应收账款论文精选(九篇)

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第1篇：应收账款论文范文

【关键词】信用标准；信用额度；风险管理；应收账款抵押；应收账款出售

众所周知，应收账款是指企业因赊销产品或提供服务而形成的应收款项，是企业流动资产的一个重要项目。通常情况下，应收账款的风险与应收账款的规模成同比例增长，企业利用商业信用实现的销售额越大，承受的应收账款风险就越高。因此，增强风险意识，对应收账款进行有效的风险控制，制定防范措施，是现代企业经营与财务管理的一项重要内容。国内学者普遍认为，应收账款周转率的高低能够反映出企业管理层的经营能力和管理效率。

一、应收账款产生的原因

根据调查，目前我国企业中应收账款已经占流动资产的40%-50%，而且逾期一年以上的账款占很大的比例。归纳起来，应收账款产生的原因主要有以下几方面。

（一）市场竞争因素

1.市场竞争日益激烈。我国尚处在市场经济初级阶段，大部分产品是以买方市场为主，企业不得不以赊销或延期付款等方式来提高市场占有率，于是应收账款由此产生。

2.商品成交的时间和收到货款的时间不一致。一般来讲，发货和收到货款往往不能同步进行，货款结算需要时间，结算手段越落后，所需时间越长，企业只能承担由此引起的资金垫支而形成的应收账款。

3.减少存货的考虑。企业持有存货，相应的要追加管理费，仓储费和保险费等开支，尤其是那些大量产品积压的企业；相反如果企业把存货变成应收账款则能够节约各种支出，减少存货风险。

（二）企业风险防范意识不强

为了扩销，某些企业在事先未对付款人资信情况作深入调查、对应收账款风险进行正确评估的情况下，盲目地采用赊销策略去争夺市场，采用较宽松的信用政策，只重视账面的高利润，对信用风险造成的损失没有足够的重视，从而成为应收账款增加的主要原因。

（三）企业财务管理监控体系落后

某些企业为了调动销售人员的积极性，常常采取工资按销售额提成，而不是按应收账款回收额提成。于是销售人员为了个人利益，只关心销售任务的完成，大量采取赊销、回扣等手段强销商品，使应收账款大幅度上升而无人管理，产生大量的拖欠和呆账坏账，却无法分清是销售人员还是财务人员的责任。于是，部门之间为了各自的利益，相互推卸责任，导致管理真空，账龄老化，难以催收。

（四）企业会计人员素质不高

由于部分会计人员思想和业务素质不高，难以尽快地掌握新准则和相关政策。表现为错误记账，而平时又不对账，使错误不能及时发现，导致收入虚增，应收账款虚增；有的会计人员为了配合经营者操纵利润而故意虚增应收账款，甚至还有一些不法会计利用客户不要收据，将收回的应收账款现金放入自己的腰包；还有一些财会人员被业务人员的小恩小惠所迷惑，不能理直气壮地监督，使会计的管理与监督职能大打折扣，致使一些应收账款长期被拖欠。

二、应收账款风险带来的危害

应收账款风险是指由于应收账款被拖欠时间过长而发生的坏账损失、资金成本和收账费用等增加而为企业带来的风险。具体而言，应收账款风险主要表现在以下几个方面：

（一）费用的增加

应收账款存在，自然就会发生相应的收款费用、利息支出和税金等。因为应收账款可以带来销售收入，但这并没有带来现金，反而会增加流转税的支出；应收账款产生了利润，但并没有以现金的方式实现，而缴纳所得税则必须按时以现金支付，这样所得税支出也会增加。假如这笔应收账款收不回来，对企业来说，则是“赔了夫人又折兵”。

（二）资金周转不良

不合理的应收账款的存在，使营业周期延长，影响了企业资金循环，使大量的流动资金沉淀在非生产领域，致使企业现金短缺，严重影响了企业的正常生产经营。

（三）呆账

企业应收账款的发生，必然面临这样的一个问题：在这些应收账款中，不是所有的应收账款都能够收回，企业必然要承担呆账的风险，呆账的存在和发生会给企业带来心理和精神上的巨大创伤。

（四）伤害了企业商业信誉

应收账款是一个资金无底洞，因为它的存在，导致企业面对优质客户的需求也无法组织生产，新签合同不能兑现，减薪、裁员、缴税记录以及在银行的还款记录都会对企业商业信誉造成伤害。

（五）贴点换钱应运而生

某些企业的应收账款居高不下，为了求得生存，企业（尤其是国有企业）不得不借助一些私营企业的“灵活”手段，将应收账款以15%～25%的巨额损失换钱。此举虽然暂时缓解了企业的燃眉之急，但却扰乱了正常的金融秩序，甚至助长了腐败之风，造成国有资产的流失。

三、应收账款风险的事前防范

为了减少或降低应收账款风险，加速企业资金周转，提高资金使用效率，笔者结合自己所在企业以及当今实务上流行的各种应收账款防范措施，建议可以采取以下对策加强对应收账款风险的防范。

（一）制订合理的信用政策

信用政策又称应收账款政策，是企业财务政策的一个重要组成部分，主要包括信用期间、信用标准和现金折扣政策三个部分。

1.确定恰当的信用期间。信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。信用期过短，对顾客的吸引力下降，相应的销售额下降；信用期过长，会增加销售额，同时也会增长相应的费用，这是一种此消彼长的关系。因此，企业必须慎重研究，确定出恰当的信用期。

2.采用正确的信用标准。信用标准是指顾客获得企业的交易信用所应该具备的条件，企业可以通过“5C”系统来考核客户信用程度的高低。“5C”系统包括：品质（Character），指客户的商业信誉，是否按协议归还欠款；能力（Capacity），指客户是否有偿还债务的能力；资本（Capital），指客户的资金财力是否雄厚；担保（Collateral），指客户的担保是否可靠可信；条件（Conditions），指客户所处的经济环境及所属行业的前景。其中品质是首要因素。

3.现金折扣政策。现金折扣是指对顾客在商品价格上所做的扣减，它会吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期；同时，它还可能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货。因此，提供现金折扣政策可能会给企业带来收益，但也会增加成本，即价格折扣损失。当企业在制定该政策时，应当考虑折扣所能带来的收益与成本孰高孰低，权衡利弊。

（二）建立恰当的信用额度

信用额度是企业根据客户的偿付能力给予客户的最大赊销限额，它实际上也是企业愿意为某一客户所承担的最大风险额。确定恰当的信用额度能有效地防止由于过度赊销超过客户的实际支付能力而使企业蒙受损失。在市场及客户信用变化的情况下，企业应对其进行必要调整，使其始终保持在自身所能承受的风险范围之内。

（三）建立赊销审批制度

该制度能从源头上保证避免遭受损失，其宗旨是实行“谁审批，谁负责”制度，即对每一笔应收账款的发生都有明确的责任人，以便于应收账款的及时回收以及减少坏账损失。当然企业可根据自身特点和管理的方便，赋予不同级别的人员不同金额的审批权限；同时，责任制必须落到实处，各经办人员经办的业务应自己负责，并与其经济利益挂钩，并要求其对自己经办的每笔业务进行事后监督，直至收回资金为止。四、应收账款风险的事后控制

当应收账款不可避免地发生了，为了尽快将其收回转化为现金，提高资金周转率，企业可以采取如下措施来将应收账款风险降至最低，以保证企业的正常运转。

（一）加强财务监督管理

财务部门应及时进行赊销业务的账务处理。相关的总账和明细账应由不同的人员分工负责，对每一笔应收账款进行核算和分析，保证应收账款账账相符。企业应根据以往的经验、债务单位的实际财务状况、现金流量情况以及其他一些已经掌握的相关信息进行合理估计并确定计提坏账准备的方法；定期统计应收账款各客户的赊销金额、账龄及增减变动情况，必要时应向债务人函证，对应收账款的可收回性进行客观、准确的评价；同时将赊销结果及时反馈给销售、财务主管和企业主管领导，为评估、调整赊销客户的信用等级提供可靠依据。

（二）建立完善的应收账款责任制度

为防止销售人员为了完成销售任务而强销、盲销，企业应在内部明确追讨应收账款不是财务人员而是销售人员的责任，同时制订严格的资金回款考核制度。支付给销售部门的佣金标准应以实际收到的销售款为依据，而不是以销售总额为依据。这样做的好处是可以促使销售部门重视及时收回账款，严格控制应收账款非正常增长。每个销售人员必须对每一项销售业务从签订合同到回收资金全过程负责，坚持“谁经办、谁催收、谁负责”的原则，对应收账款实行终身负责制。谁经手的业务发生坏账，都要追究有关责任，同时对相关人员的责任进行明确界定，做到人员、岗位、责任三落实。在经办人、责任人调离换岗时，应向部门主管报告清欠工作进展情况，并将该笔应收账款移交给相关人员，做到每笔款项都有相应责任人。

（三）加强应收账款的催收责任制度

1.及时提醒客户依约付款。对逾期的应收账款，根据款项及金额大小，可以采取多种恰当的方式催收，如：采取信函通知、电报电话传真催收、派人面谈、诉诸法律等方法，在采取法律行动前应考虑成本效益问题。对造成逾期应收账款的业务部门和相关人员，企业应在内部以恰当的方式给以警示，并纳入相应的考核体系。

2.确定合理的追款策略。如客户属于一时资金周转困难，企业可暂缓收款，帮助其度过难关，以便收回账款。对逾期金额较大的企业，经协商不能收回欠款的，则应及时向法院，通过诉讼方式解决。

3.采取资产流动性转移。由于票据是字面字据，比应收账款具有更强的索取权，票据可在未到期时向银行贴现，也可以背书转让，流动性更强。企业不能及时回收账款时，可以考虑将其转化为应收票据，在一定程度上防止坏账损失的发生。

4.实行方向上的转移。当发现应收账款很难收回时，企业可以灵活处理，从客户手中购回自己需要的资产，以抵补这部分应收账款，即企业可以将这部分应收账款看作是事先预付给客户购买资产的款项，既预付账款，从而实现应收账款方向上的转移。

（四）鼓励金融机构的积极参与

金融机构应该积极做好各项结算和金融服务业务，如借鉴西方发达国家的做法，对资信好的企业逐步开展应收账款抵押（企业以应收账款作为抵押向银行贷款）和应收账款出售试点工作（企业通过向金融机构出售自己拥有的应收账款，来筹措资金的一种筹资方式）。这样企业不仅可以利用银行结算网的优势及时了解客户的还款能力，而且可以解决因赊销给企业带来的资金短缺现象，维护社会经济秩序。

五、结语

总之，建立一套完整的应收账款管理体制，是企业管理好应收账款并降低其风险的有效途径，尤其对应收账款数额较大的企业来说，更要引起高度重视。市场部门应树立全新的营销观念，正确判断客户信用，并对客户资料实行动态管理，及时更新，加强应收账款授信管理、过程控制、积极催讨不良债权；财务部门应强化监督职能，确保内部控制制度的有效实施，从而尽量避免呆账、坏账发生；领导部门应重视对应收账款的管理，协调好企业方方面面的矛盾和关系，为企业流动资金健康地循环与周转保驾护航，从而提高企业的经济效益。

【参考文献】

[1]2007年度注册会计师全国统一考试辅导教材.财务成本管理.经济科学出版社.

[2]杨积红.加速不良债权清理规避应收账款风险.华北科技学院学报，2007年1月.

[3]崔琳.如何降低应收账款风险.会计之友，2007（1）.

第2篇：应收账款论文范文

应收账款是企业流动资产的组成部分，其流动性从财务报表所列行次已得到表现，流动性仅次于货币资金。然而有些企业应收账款的管理，财务报表中所列示的应收账款并非真正具有其流动性。

（一）销售收入确认不规范，应收账款空挂企业会计准则规定，销售商品收入确认必须同时满足：企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量等条件。但实际中有很多企业未能严格按照准则的要求进行会计核算。有些企业采用以开具销售发票确认收入，这种收入确认方式会计核算在确认销售收入的同时相应增加应收账款，财务报表则反映了应收账款的增加，从而体现流动资产总额的增加。然而销售发票开具往往与风险和报酬的转移相脱节，存在提前开票确认收入、空挂应收账款的情况。如购货方为了提前抵扣增值税，以支付少部分前期货款为条件要求全额开具销售发票，从而造成销售收入提前确认，应收账款虚增。另外，有些企业为完成上级单位销售收入的考核指标而增加经营业绩，在货物尚未发运或尚未完工，且尚不具备销售收入确认条件的情况下企业自行确认销售收入，而这种情况同样造成应收账款空挂，从而影响财务报表的真实性。

（二）坏账准备计提不合理，财务报表失实坏账是指企业无法收回或收回的可能性极小的应收款项，由于发生坏账而产生的损失，称为坏账损失。估计坏账准备的方法包括应收款项余额百分比法、账龄分析法、销货百分比法、个别计提法等。由于坏账准备计提金额的大小，直接影响企业的当期损益，企业坏账准备计提方法及标准的确定显得极为重要。如有些企业单纯的采用应收款项账龄分析法，年末对应收账款按账龄计提了坏账准备，然而通过成因分析，其中有些应收账款尚未达到收款节点，实质上属购货方未确认的应收账款，对此类应收账款不应计提坏账准备。又如对质保期限内的应收账款、已有确凿证据表明不能收回或收回可能性极小的应收账款按余额百分比法计提坏账准备都将影响财务报表的真实性。因而，不合理的坏账准备估计，会影响财务影响报表数据使用者的正确判断，影响企业运行资金的周转及效益，从而影响企业生产经营及决策。

（三）会计核算不规范，资产、负债虚增一般情况下，制造企业在出售商品、产品、提供劳务时，通常采用预收款、进度款、质保金等三段式的收款方式，当购货方支付预付款时，会计核算计入预收账款科目，进度款的收取则会随着销售发票的开具冲抵应收账款或计入预收账款，而质保金的收取需待质保期限到期后直接冲抵应收账款。然而，有些企业由于会计核算的不规范，会计核算人员粗枝大叶，致使应收账款、预收账款未及时进行核销，应收账款、预收账款科目长期挂账，造成财务报表资产、负债总额同时虚增，从而影响财务报表数据的准确。

二、企业应收账款管理现状分析

市场经济环境下，赊销作为企业促销的一项重要手段已逐渐被人们所认可，对企业扩大市场起到了促进作用。但由于受国家宏观经济调控的影响，企业间相互拖欠货款的现象日益严重，致使企业应收账款上升过快且居高不下，控制难度加大，应收账款管理存在诸多问题。

（一）应收账款风险认识不足，客户信用管理机制不健全在激烈的市场竞争环境下，有些企业片面追求销售，而忽视对客户信用的评估，应收账款催收机制匮乏，致使货款回笼逾期，应收账款坏账风险增加。客户信用管理机制缺乏主要体现在：未制定完整的客户信用管理制度、未设置专门的管理机构对客户信用进行管理、未定期对客户的信用等级进行考核、客户信用额度以及收款期限确定依据不充分等。

（二）企业内控管理意识淡薄，应收账款管理不到位应收账款直接影响企业运营资金的周转和经济效益，有些企业只注重生产经营，关注利润的增加，而忽视对应收账款的管理，致使应收账款上升迅速且居高不下，周转速度减缓。应收账款日常管理不到位主要体现在：应收账款管理制度建设不健全、应收账款成因分析不透彻、应收账款客户台账记载不清晰、经济业务相关的资料保管不完整、应收账款对账机制缺失等。

（三）企业会计基础管理薄弱，应收账款核算不规范应收账款是伴随企业的销售行为发生而形成的一项债权，应收账款与销售收入密切相关，有些企业一味追求销售虚增收入，而忽视对应收账款风险的评估，致使销售与核算脱节，应收账款虚增。应收账款会计核算不规范主要体现在：销售收入确认与准则规定不符、坏账准备计提不足、应收账款、预收账款含义混淆，科目使用随意且重分类不到位等。

三、企业应收账款管理控制策略

应收账款是企业生产经营活动过程中商品与劳务赊销的产物，是被占用的企业资金。由于商品的赊销行为增加了企业的经营风险，企业应建立健全应收账款管理体系，通过应收账款日常管理及时发现管理中存在的问题，并采取积极有效的应对策略，抑制应收账款快速上升趋势，尽可能减少坏账损失，降低企业经营风险。

（一）健全应收账款管理体系，建立客户信用评价机制加强应收账款的日常管理，建立应收账款定期对账机制，避免因会计记录、核算而造成的差错。一般企业由财务部定期向客户寄送对账单，核对往来款项，及时发现、调查并解决存在的差异，以确保应收账款和预收账款记录的完整性、准确性。对账单需经双方财务部相关人员签章并加盖财务印章，并由财务部妥善保管，为评估、调整赊销客户的信用等级提供可靠的依据，为后续可能开展的法律诉讼提供支撑。企业应建立客户信用评价机制，对客户的资信状况进行调查和评价，以确定合理的应收账款信用政策，从源头遏制应收账款增加和降低坏账风险。一般企业由营销部门的项目经理通过对客户的品质、货款偿付能力和财务报表质量等信用状况进行调查，出具客户信用状况评价报告。企业再根据信用状况评价报告对不同的客户制定不同的信用政策，以减低由于赊销行为给企业带来的经营风险。

（二）加强应收账款成因分析，创建应收账款催收机制应收账款分析是企业应收账款日常管理的重要内容，企业应建立应收账款定期分析、报告机制。一般企业由财务部门会同营销部门相关人员对应收账款进行定期分析，及时了解逾期的原因，针对应收账款成因制定相应的跟进措施，并形成书面文件报告管理层。应收账款分析方法主要包括应收账款账龄、应收账款成因、应收账款结构、应收账款收现率等分析方法。企业应建立统一的货款催收机制，制定合理的奖惩制度。根据应收账款分析结果落实专人实施跟踪催收，并定期向管理层汇报货款的回收情况，确保问题货款能被及时的发现、跟进和回收，保证企业营运资产的周转效率。例如：按月对应收账款余额进行统计分析，根据存在的性质（货款、调试款、质保金、自行确认部分等）进行具体细化分析，按项目合同建立跟踪档案，即“一事一袋”，且采用项目经理负责制由项目经理负责跟进催收，待整个项目闭环后按照奖惩管理办法实施奖惩考核。

（三）规范应收账款核算，完善坏账风险评估机制加强企业会计基础管理建设，完善会计核算相关规定。企业应根据产品制造特点，按照会计准则的规定制定销售收入确认、应收账款管理及会计核算的相关制度，明确销售收入确认标准以及应收账款管理职责，规范销售收入及应收账款的会计核算。例如：财务部对计入当期损益的销售收入所对应的销售合同、销货发票、发货运单逐一进行核对，并结合货款回笼状况开展会计核算工作，确保财务报表数据的真实、有效，符合企业会计准则的要求。企业应建立应收账款坏账风险评估机制，定期对应收账款进行风险评估，对各项应收账款的可收回性进行综合分析，预计各项应收账款可能发生坏账的可能性。对于没有把握能够收回的应收账款，按照企业会计准则的规定计提有关的坏账准备。计提坏账准备应按企业授权审批体系规定的授权限额进行审批，确保坏账准备计提的准确性和有效性。

四、结语

第3篇：应收账款论文范文

企业的经营目的是为了销售商品或者提供劳务，并通过行为取得货币资金，但是在经营过程中，必然会有一部分资金被购货单位或接受劳务的单位和个人所占用，形成应收账款。如果营业款得不到收回，企业的资金就无法顺利周转，正常的经营活动就难以继续。因此，物流企业必须加强对应收帐款的管理，严格控制应收账款的数额和收回时间，采取有效措施组织货款催收，避免物流企业的资金被其他单位或个人长期占用。

6.3.2坏账管理

在物流企业中，坏账存在的可能性并不大。因为操作流程规定了先收款，后放单。因此，坏账的问题在货代企业中并不突出。但是也不能忽视，当坏账发生太多时，企业的资金并没有得到回笼，不利资金的周转，会增加企业的借贷可能性。

物流是一个非常独特的经济领域，它的复杂性与地域跨度是任何其他业务所不能比拟的，物流已形成了一个十分现代化的概念，它对商务活动的影响日益明显，因而越来越引起人们的广泛重视。

物流行业包括运输、储存、装卸、搬运、包装、流通加工、配送、信息处理等环节，涉及仓库、运输车队、货代、集装箱公司、码头、船公司或者航空公司等领域。在这里，主要研究货代公司的资金管理情况，针对它的资金链作出分析。

二货代的含义及所属范围

2.1含义

我国国际货运业管理规定实施细则的定义是：国际货物运输企业可以作为进出口货物收货人、发货人的人，也可作为独立经营人从事国际货代业务。

国际货代企业作为人从事国际货运业务，是指国际货运企业接受进出货物收货人、发货人或其人的委托，以委托人或自己的名义办理有关业务，收取来费或佣金的行为。国际货运企业作为独立经营人从事国际货运业务，指国际货运企业接受进出货物收货人、发货人或其人的委托,签发运输单证，履行运输合同并收取运费和服务费的行为。

一般来说，货运是一个集团，分布世界各个港口和城市，组成一个放射式网络。

2.2货代所属范围

2.2.1货代分级

在我国，货代公司分为一级、二级、三级，其中，一级货代的资信程度最高，运费最低，提供的服务也最及时到位。

2.2.2货代业务范围

对于一般企业而言，在外贸运输过程中与我们直接接触的是货运公司而不是船公司，货代与船公司的关系就类似于生产商及其销售的关系。

通常来讲，货代提供的服务包括：订舱、拖箱、报关等。运费的缴纳与提单的取得都与货代直接联系。

2.2.3各级货代之间的总体区别

1）一代比二代多了一个美金帐号，都是一样的操作；二代要想订舱的话，或者通过挂考一代，或者通过一代订舱；

2）报关企业或其他企业（俗称二级、三级货代）数量极其庞大，它们以挂靠一级货代的形式承揽货代业务；[1]

3）货代业务有内贸也有外贸，（一级国际货运有限公司，还有二级[2]。三级等），一级可以直接在空运或海运公司或铁路公司订舱，二级必须只能在一级订舱，以此类推；

2.2.4各级货代之间的业务和权限区别：

1）货代是货运人，不是船公司实际承运人；

2）货代与物流（第三方）、货运公司本质上是一样的；

3）货代又不同于船代，船代可以代表船公司处理有关订舱，签单，改单，放箱等工作；

4）货代有一级与二级之分，一级货代有美金发票，二级没有而且必须要到国税局开票；

5）一级货代可直接向船公司订舱，但不一定有资格订舱，有许多船公司只指定了几个少数的货代做为订舱口。所以并不是说一代就明显胜过二代，大部份的一代只能局限于几个船公司有订舱权；

6）有钉舱权一级货代并不一定能拿得好的价格与服务，有许多情况，订舱货代反而要向通过他订舱那家货代（其他一级或二级）拿价格与舱位；

7）代挂靠很正常，这里不是说所谓挂靠就没实力；

8）口岸（上海，宁波）的货代不一定是一代，90%以上口岸货代也是没有订舱权的货代或者二代；

9）货代的主要工作是订舱，报关，车运等工作；

10）报关不一定是报关行（公司），货代也可以报，有的货代只做报关的事情，其他事情不做；

11）货主订舱必须通过货代向船公司订舱，拼箱订舱不是向船公司订的，而是通过货代公司订的，船公司一般不接受拼箱的，所以拼箱提单一般不是船公司提单；

12）无船承运人与一级货代本质也是一样的，前者是交通部核准的，后者是外经贸核准的，前者可开海运发票票，后者只能用发票。二者都可以开美金发票。如果二者都可以选择的话，通常货主只能选其一；

13） 无船承运人与一代可以是同有一个公司所有，经常可以看到某货运公司即是一代又是无船承运人；

14）选择货代最主要看他的服务，服务是重点，价格也在考虑范围里。所以一代也好，二代也好，无船也好，只要符合自己的要求都是可以选择的

[l2]三财务管理资金链的含义和表现

3.1资金链的含义

资金链是指维系企业正常生产经营运转所需要的基本循环资金链条。现金——资产——现金（增殖）的循环，是企业经营的过程，企业要维持运转，就必须保持这个循环良性的不断运转。

资金链，是一个企业的鲜血，几乎所有的企业稍做大一点，就会违背企业经营效率这个根本，因此，如何保证资金链的连续性发展，可以说是企业经营的根本。它的重要性具体表现为：

首先，要有安全，保证主链的资金充分宽余之外，必须有相当的融资能力（包括利用政府、银行等非常手段），在每个循环后要有增值，实企业经营的目的；

其次，资金链的畅通也是企业的关键，在我国，由于种种原因，存货和应收账款上的阻力是特别的大，一方面降低企业的资金周转率，另一方面，会大量出现腐败现象；

最后，由于企业的发展，经营者的头脑容易出现发昏现象，片面看到企业大了就很成功，而相对来说，危机也随之增大，特别是资金链的危害也日趋严重。

另外，值得注意的是当一个企业核心业务趋于成熟或者转向其他领域，经营风险会下降，相应地，资金链为主的财务风险相应增大。

3.2表现

现金——资产——现金（增殖）的循环，它是企业经营的过程，企业要维持运转，就必须保持这个循环良性的不断运转。

货代公司所涉及的款项环节并不复杂，一般涉及应收账款和应付账款，收客人的运费等费用，再付钱给船公司，拖车公司等合作伙伴。

3.2.1应收账款

应收账款对物流企业而言，主要是指以赊账方式提供运输、装卸等劳务应收取的款项。

企业的经营目的是为了销售商品或提供劳务，并通过行为取得货币资金，但是在经营过程中，必然会有一部分资金被购货单位或者接受劳务的单位和个人所占用，形成应收账款。如果营业款得不到收回，企业的资金就无法顺利周转，正常的经营活动就难以继续。因此，物流企业必须加强对应收账款的催收，避免物流企业的资金被其他单位或个人长期占用，造成企业的资金短缺。

本账户结构为：

1.借方：

1）代垫的包装物、运杂费；

2）已冲减坏账准备而又收回的坏账损失；

3）已贴现的承兑汇票，因承兑企业无力支付的票款；

2.贷方：

1）收回代垫的包装费、运杂费；

2）退回的预收账款；

3）业的应收账款改用商业承兑汇票结算时，收到承兑的商业汇票；

4）已转销而又收回的坏账损失。

借方余额：尚未收回的账款贷方余额：向有关单位预收款项

3.2.2应付账款

应付账款是指企业因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务。这是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付货款在时间上不一致而产生的负债。

货代公司只是一个中介，它并没有实质的储存、运输等工具和实体，它只是仓库、运输等公司的链接媒体。因此，货代公司必须要付给其他为货物运输提供服务的公司一定的费用。

四资金链存在的问题和表现[l3]

4.1存在的问题[l4]

4.1.1周转期较长

未来物流业的决胜点在于金融服务。而资金周转是企业的生命线，但是由于这样那样的原因，应收款一旦变成呆坏帐，对物流企业是致命打击。[3]

货代行业经常会出现代垫运费的情况。由于客户可以选择先付钱，后运货；也可以选择先运货，在货到港之前付清费用。但是除了空运外，海运和路运的运输时间比较长，有的时候中转次数多或者时间长。要是客户选择先运货，后付款，货代公司只能帮客户先代垫运费等费用。十多天的运输时间无疑增加了资金的收款时间，把资金的周转期拉长，也增加了坏账的风险。

物流企业收的是现款，而由于时空、各种技术条件等限制，物流企业不可能及时在向供方付款，真正付款时往往已经是收款后的十天或更长时间后。这样，在物流企业的账户中，由于不断收款付款从而积淀下一笔非同小可的资金。这笔资金不但能给物流企业带来手续费等收入，更重要的是能给物流企业带来现金流。

4.1.2资金链涉及的客户较多

对货代公司来说，一般以散客为主。散客一般票结，但是财务跟操作，文件等同事的联系不够紧密，导致中间会出现漏洞。而一些大客户，多以月结为主，这无疑增加了企业的资金负担，也增加了坏账的风险。因为对于大客户，一般先放单再收款，但是有些客户并不是主动付清费用，有时候会拖一两个月，甚至跨年度。这样，坏账的可能性就增大了。对于散客，很多都是走一两批货然后就没下次合作机会了。所以新客户的诚信也直接影响了公司的收款情况。

大量的客源无疑会给公司带来收益，但是公司也要承担一定的风险。固定的客源是公司的营运支撑，不过良好的客户更是公司的收益来源。

4.1.3资金流通速度较快

每一票货都必须收客人钱然后付船公司钱，周而复始，所以资金收回来就要付出去，只会剩差额。

五案例分析

某公司在销售收入快速增长的同时，应收账款和财务风险也水涨船高，从去年下半年开始，该公司强化了应收账款的管理，应收账款的平均回收期从原来的两个月缩短到一个半月。从实践中得知，物流企业只能赊销

物流企业就像酒楼饭店一样，都是先提供服务后结账的，只不过物流企业结账的周期比饭店长很多。这就觉得了这个行业的特殊性。

现在，厂商从采购环节节省成本的空间也越来越小，大家都听说物流是企业成本管理中最后一个利润源泉，便纷纷向物流供应商要利润，这个行业的利润空间已经不如别人想象的那么丰厚了。作为物流集成商，一方面要及时向上游的实际操作物流的供应商比如运输公司支付账款，另一方面却要给客户放账，一般都要三个月，一个公司的年销售额如果做到280万元，差不多就要75万元的流动资金，利息负担是很重的。

因此，物流企业经营者只有强化应收款管理，最大限度地降低坏账风险，企业才能健康发展。应收款管理比销售还重要，起码与销售同样重要。

公司采用三道防火墙预防坏账：

一是事前评估。各分公司的业务部门在开拓新客户的时候，必须对客户进行信用调查，了解一个潜在客户相关的信用资料并认为值得与其合作且风险在可控的范围内之后，才会进一步商谈合作的意向和合作的具体条款。然后通过公司规定的合同审批流程，各部门在明确的职责范围内对合同和客户进行综合评审。其中运营部将从收益的角度对合同的价格、毛利率等进行评估，如果认为没问题，运营部部长签字确认。第二步交由财务部审查，主要是评估回款周期是否合理，如果没问题，由财务部长签字确认后交给支持部进行下一个环节的审查，就是法律风险评估，主要审查合同条款有没有法律陷阱，是否公平，万一不能合作后，退出的风险和退出成本有多高，比如余款和押金怎么收等。这个环节如果没问题，由部长签字确认后交给主管副总经理审查，再没问题才由总经理审查。三个部的部长和两位正副总经理共同组成合同管理委员会，对于合同都是一票否决，就是任何一个委员否决，都无法签合同，除非重新与客户沟通，争取调整相应条款以使公司的利益和风险得到最大的保障。

二是事中评估。一般是在合同执行三四个月后进行，通过各部门组织的跨部门评估小组对该客户进行综合评估，对于价格偏低导致毛利贡献不理想的客户，安得就会一方面检讨自己成本控制是否有效，另一方面对于确实没有合理毛利贡献的客户，就果断停止合作。在合同执行过程中，财务部门根据客户的业务量和信用情况授予一定的信用额度，并随时对客户信用情况给予监控。如果应收款达到这个额度而客户没有及时付款，就必须督促客户付款并停止向该客户提供物流服务。为保险起见，在合同执行的过程中，财务部门每周都会以内部催款通知书的形式，通知客户经理和分公司的负责人其负责的客户的欠款和信用状况，并提醒重点关注接近信用限度的客户的动态和经营状况。

三是事后跟踪。在应收账款的管理上，美的集团内部考核所规定的较高的坏账准备金提取率，也迫使经营人员和财务人员尽量防范于未然。按照美的坏账管理制度，业务发生超过三个月尚未收回的应收款就算逾期账款，需要提取30%坏账准备金，预期6个月的坏账准备金提取率高达50%，也是最高的提取率，预期9个月以上，就算是死账。同时，美的集团内部设有财务中心，属下各级法人机构钱款的进出必须经过财务中心，如果像安得这样的属下机构出现逾期账款，财务中心也会向安得公司的管理层施加压力，要求尽快追款。

另外，还要培养挑客户的能力。现在市场竞争这么激烈，一般都是买方占主导，安得这样做，其实就是筛选客户，如果没有很强的实力也不敢对客户挑三拣四。企业存在的目的就是为了利润和为股东带来最大的回报，当然应该挑选那些能为企业带来利润的客户。通过推行信用管理体系，断调整客户结构，放弃那些信用不好的客户或者比较小的客户，客户的总数已经由最高峰时的200家降到现在的100家，但这些客户都是比较优质的客户，所以业务量还是持续增长的，尽管增长的幅度下降了。这样做的最大好处就是应收款回笼的周期由原来的60多天缩短到45天，这样意味着占用资金的减少、利息和风险的降低，也就是利润的提高，公司的经营将更稳健，更具备持续发展的能力。

分析得出，就算是买方市场，买方仍需要优秀的物流供应商为其服务，尤其是现代第三方物流企业与客户的关系已经不是简单的买卖关系，而是长期的合作伙伴关系，甚至是战略合作伙伴关系，第三方物流企业只要提高自己的竞争力，就可以提高与买方谈判的能力，在客户评审的应收账款风险方面，就会比较主动。

六资金链的管理

6.1货币资金的管理

6.1.1现金的管理

现金管理是企业财务部门按照国际现金管理制度，对现金的收入、支出和库存余额进行监督和管理，加强物流企业的现金管理，可以节约现金试用，防范舞弊，减少物流企业闲置资金，提高资金使用效果。

物流企业对现金的管理应当严格实行钱账分管制度，不得由出纳员兼管稽核、会计档案的保管和收入、费用、债权、债务账目的登记工作。出纳员收付现金要有凭有据，经认真审核后，才能收付现金。收付现金必须当面点清，并认真复核，防止发生差错，收付后的现金凭证要加盖“现金收讫”章。对于不符合手续制度的凭证，出纳人员应拒绝办理。

还有，为了保证账实相符，及时发现或防止现金收付差错事故以及贪污盗窃等非法行为，企业必须经常对现金进行清查盘点。出纳员必须做到“日清月结”，必要时企业还可以组织清查小组定期或不定期地对现金进行清查。若发现账实不符，应查明原因，及时处理。

良好的现金管理，能为企业保持流动性最强的资产。

6.1.2银行存款的管理

银行存款是企业货币资金的主要组成部分，物流企业款项的收付结算，主要是通过银行转账进行的。主要包括：

1）严格执行银行账户的管理规定

企业必须在当地银行开立结算账户，办理存款、取款和转账结算。这样可以避免更多的与现金接触，减少现金清算的手续。

2）加强银行存款收付业务的日常管理

对于每一笔银行存款收付业务，必须由出纳人员统一办理。-出纳人员要认真审核收付业务的合法性、合理性，及时登记银行存款日记账，随时掌握银行存款的结存情况。银行支票的使用需得到财务负责人的批准，支票签发和印鉴保管不能由一人统管，必须分别由两人以上办理。

3）建立和健全银行对账制度

4）物流企业应及时正确地记载与银行的往来账务，遵守有关核对账务的管理规定，对银行存款余额必须做到日清月结，及时与银行对账单核对账目，月终如有差额，必须逐笔查明原因。

6.1.3其他货币资金和账户的管理

除了现金与银行存款之外，公司还会有其他货币资金，而且货代这个行业所涉及的客户比较广泛，有些公司为了方便客户和缩短款项到账的时间，会根据不同银行的要求开立多个账户。这些账户在管理上会比较容易，但是也不能忽略掉。

6.2优化企业转账结算方式

物流企业在物流活动中，由于采购物资、物资配送、发放工资、上缴税金以及其他款项的结算而发生的货币收付行为，称为结算业务。现代物流企业的银行转账结算方式主要有汇票、本票、支票、委托收款、汇兑、托收承付等。采用银行转账结算方式有利于加强银行对物流企业货币资金的监督，促进购销双方认真履行合同，维护购销双方的正当权益，加强结算纪律，及时结算货款，加速资金周转。

6.3妥善的应收款项和坏账管理

6.3.1应收款项管理

物流企业在物流经营活动的各个环节中，必然要同有关单位和个人发生经济往来。应收及预付款项是往来款项中属于企业流动资产的重要组成部分，是企业流动性较强的资产。

企业的经营目的是为了销售商品或者提供劳务，并通过行为取得货币资金，但是在经营过程中，必然会有一部分资金被购货单位或接受劳务的单位和个人所占用，形成应收账款。如果营业款得不到收回，企业的资金就无法顺利周转，正常的经营活动就难以继续。因此，物流企业必须加强对应收帐款的管理，严格控制应收账款的数额和收回时间，采取有效措施组织货款催收，避免物流企业的资金被其他单位或个人长期占用。

第4篇：应收账款论文范文

关键词:应收账款信用管理

一、应收账款概述

《企业会计准则》对应收账款的定义:企业因对外销售产品、材料、供应劳务等而应向购货或接收劳务单位收取的款项。具体说来是应向购货单位或接收劳务单位收取的款项或代垫的运杂费等。对企业而言,应收账款是企业的一种债权,在应收账款发生时,企业一般会与客户签订购销合同或劳务合同,以及签订还款协议。

二、我国企业应收账款的现状

赊销是目前公司普遍使用的信用促销手段,我国企业应收账款占流动资产比重大、帐龄老化、坏账比率大。由于我国企业信用观念较差,财务管理水平较低等原因,绝大部分企业对应收账款的管理还是基本上是简单的“收账”管理,根本不存在制定详细的信用政策;应收账款日常发生额的监督和控制;采取严格的逾期账款收回措施这一系列事前预防、事中监督控制和事后严格收回的科学的、系统的管理办法。

三、应收账款的成因分析

企业利用应收账款实现销售固然是市场经济的一种有效机制,但也会给企业带来不利的影响。当前,我国不少企业应收账款状况恶化,以致严重影响了企业的正常运行。

(一)公司内部原因分析

1.企业的经营观念尚未转变。一些企业治理者侧重于日常的成本支出控制,对现金流出有较为严格的审批制度,但对应收账款及赊销治理制度的制定不够重视。企业赊销审批程序不规范,在对赊销对象资信情况缺乏充分了解的条件下,贸然发货。经营者片面追求高收入、高利润,盲目赊账,使其不能正确处理好眼前利益与长远利益的关系,最终最成资源的极大浪费。

2.相关职能部门的责任不明确。一些企业对营销部门工作重点的界定,一方面是怎样去调查、了解、开拓、占有市场,另一方面采取销售额作为考核营销部门的指标,使营销部门只抓市场和销售,对销售回款不重视,销售与收款的不同步性使得企业营销人员侧重于销售而较少考虑清收欠款,加之清收欠款力度不够,导致企业应收账款不能及时收回,再加上财务部门对各客户的欠款信息不及时反馈,使销售回款指标没有真正落实到具体的部门,由此造成各部门责任不明确,周而复始,应收账款数额也就居高不下。

3.应收账款日常治理措施不力。开具发票不及时,没有及早与客户沟通,致使收款时间延长;另外,开具发票要严谨,根据发货实际情况及客户要求,如购货方信息、货物规格型号、单位及发票专用章盖讫范围等等,都应严格细心,以避免退票而带来不必要的麻烦与损失;有的企业财务部门与销售、仓储部门沟通不够,造成工作脱节;对客户所欠的应收账款数额、帐龄及增减情况不明,风险意思薄弱;没有根据客户欠款情况进行分类建档,对逾期应收账款未能及时清收,导致企业出现呆账、坏账。

(二)公司外部原因分析

1.供大于求的买方市场竞争压力。随着我国市场经济的不断发展,业已形成的买方市场使企业间竞争加剧。一些企业出于竞争的需要,为了扩大产品销售和市场占有率,不适当地采取赊销方式,导致企业应收账款大量增加,特别是在目前金融危机的经济环境下。

2.缺乏专门的资信统计机构,未建立企业资信库。市场上没有一个部门或机构专门负责全面统计各企业的资信情况,来建立一个企业资信库。这样企业就难以准确、全面获取客户的资信信息,而且那些恶意欺诈的企业的信用低劣情况也得不到全面反映和记录而使其发生信用危机。

四、应收账款管理的对策

(一)建立合理的信用体系

1.确定合适的信用标准。信用标准是企业决定授予客户信用所要求的最低标准。也是企业对可接受风险提供的一个基本判别标准。在制定信用标准的过程中,应通过综合分析,找出最优平衡点。

2.采用合理的信用条件。信用条件是企业赊销商品时给予客户延期付款的若干条件。延长信用期限可以扩大销售量,但信用期限过长也会造成应收账款占用的机会成本增加,同时,加大坏账损失风险。为促使客户早日付款,企业在规定信用期限的同时可以附加现金折扣条件。

3.建立恰当的信用额度。信用额度是企业根据客户的偿还能力给予客户的最大赊销限额,实际上是企业愿意对某一客户承当的最大风险额。确定恰当的信用额度能有效防止由于过度赊销而使企业蒙受损失。在市场情况及客户信用不断变化的环境中,企业应对信用额度进行必要调整,使其始终保持在所能够承受的范围之内。

(二)加强对应收账款管理的内部控制

1.建立应收账款责任制,实行过错追究制度。企业销售负责人应对企业销售负责,按照谁销售、谁负责的原则,对企业销售建立应收账款责任制,落实内部催收款项的责任,将应收款项的回收与内部各业务部门的绩效考核挂钩。对于造成逾期应收账款的业务部门和相关人员,企业应当在内部以恰当的方式予以警示,对于造成坏账损失的业务部门和责任人员,企业应当按照内部管理制度扣减其奖励工资。这一措施将清理应收账款的压力层层传递,促使尽快回收应收账款。

2.采取灵活多样的应收账款回收办法。应收账款的分析工作是对应收账款的风险程序进行分析,必要时采取一定的措施,以降低应收账款的风险程度。在工作中,我们可以借用存货管理中的ABC分类管理法对应收账款进行分类分析。对逾期较短的客户,不便过多的打扰,以电话或信函通知即可,以免失去这一客户;对尚未到期的客户,可措辞婉转地写信催收;对逾期较长的客户,应频繁地进行催收;对故意不还或上述方法无效的客户则应提请有关部门仲裁或诉诸法律。

总之,企业要发展,必须要扩大产品销售,就必然会出现赊销,而赊销是扩大销售的基本方法之一。因此,企业应收账款回收风险以及由此产生的财务风险总是并存的,我们要认真研究对应收账款的控制与管理,从而加快资金周转,提高资金利用效率,减少企业的风险,增强企业竞争能力,使应收账款风险降低、收益更大。

参考文献:

第5篇：应收账款论文范文

【关键词】企业；应收账款；赊销

一、应收账款管理的现状

（1）应收账款的定义。应收账款是伴随着赊销而发生的，

《会计准则》对应收账款的定义是：企业在生产经营过程中因对外销售产品、材料、供应劳务等而应向购货或接受劳务单位收取的款项。在资产负债表上，应收账款列为流动资产，其范围是指那些预计在一年或超过一年的一个营业周期内收回的应收款项。（2）应收账款管理的现状。应收账款管理的现状是净额居高不下，企业缺乏管理力度。国家统计局统计结果显示，一些企业应收账款占流动资金的比重达50％以上，高于发达国家20％的水平。企业与企业之间相互拖欠货款现象严重，造成应收账款长期挂账，难以回收，制约企业资金流动性。据专业机构统计分析，在发达市场经济中，企业逾期应收账款总额一般不高于10％，而在我国，这一比率高达60％以上，如此高额的逾期应收账款，大部分已形成呆账，严重影响了企业的经济效益，成为我国经济运行中的一大顽症。

二、应收账款管理中存在的问题

（1）企业对应收账款管理缺乏足够重视。许多企业负责人只重视销售和利润的增长，忽视了将能否收回所欠销售货款及回收应收账款的质量纳入销售人员的相应绩效考核中，使得销售人员只重视销售量完成的多少，不考虑应收账款的回收情况，形成了大量的应收账款。（2）应收账款管理制度不健全。做好应收账款管理工作，首先应建立完善的应收账款管理制度。信用政策是应收账款管理制度的主要组成部分，包括信用标准、信用条件和收账政策三个方面。信用标准是企业同意向用户提供商业信用而提出的基本要求。通常以预期的坏账损失率作为判别标准。信用条件是指企业要求用户支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。信用期限是企业为用户规定的最长付款时间，折扣期限是为用户规定的可享受现金折扣的付款时间，现金折扣是在用户提前付款是给与的优惠。收账政策是指信用条件被违反时，企业采取的收账策略。企业如果采用较积极的收账政策，可能会减少应收账款成本，减少坏账损失，但要增加收账成本。（3）企业内部控制制度不严格。一些企业实行职工工资总额与经济效益挂钩，销售人员工资与产品销售量挂钩。于是只关心销售任务的完成情况，采取赊销、回扣等手段强销商品，不关心企业应收账款能否及时完整收回问题，导致大量的应收账款沉积下来，从而给企业经营背上了沉重的包袱，造成企业资金周转困难，甚至无法经营的地步。不少企业缺少必要的内部控制制度，应收账款对不上，收不回，导致对损失的应收账款无法追究责任。许多企业仅仅是在其资产负债表的补充资料中按账龄对应收账款的数额进行简单的分类，平时则没有对应收账款进行辅助管理。没有建立应收账款定期清查制度，长期不对账。（4）买方市场的影响。随着经济发展，买方市场使企业间竞争加剧。一些企业为了扩大产品销售和市场占有率，不适当地采取赊销方式，导致企业应收账款大量增加。市场上没有一个部门或机构专门负责全面统计各企业的资信情况，来建立一个企业资信库。这样企业就难以准确、全面获取客户的资信信息，而且那些恶意欺诈的企业的信用低劣情况也得不到全面反映和记录而使其发生信用危机。

三、针对应收账款管理中存在问题制定的对策

（1）强化应收账款的日常管理。首先企业要建立应收账款预警机制，对应收账款进行动态监控。一是最高赊销额监控。对主要客户分别设定最高赊销金额，超过这一额度不能发货，对事实上高于设定最高赊销额的客户坚持每月的收款大于供货，逐步压缩到最高赊销额以内。二是最长赊销期监控。在设定最高赊销额的同时，设定最长的欠款期限由业务人员在到期前跟单催收，如到期未收回欠款，则立即停止供货，组织追款。三是企业赊销总额监控。企业要对公司的应收账款总额进行监控，不能突破赊销总额，不然公司的经营风险会加大同时公司的运营资金也会紧张，严重的会造成资金链断裂，当应收账款接近或者超过上限时马上减缓或者停止信用销售行为。其次，强化应收账款日常管理，企业要：建立客户信用档案；建立企业应收账款的清收责任制与激励机制；规范合同条款和经营操作；加强企业销售人员、催款人员的业务培训。加强对销售人员、催款人员进行经济合同的条款、讨债的技巧以及企业销售、收款的工作程序和制度以及相关的经济法律法规等方面的培训。（2）建立完善的应收账款管理制度。首先，事先制定合理的应收账款余额。企业应在每一年的年度计划中明确应收账款的年末余额，并设定一个相对积极的平均收款期，允许每年的平均收帐期在该指标上下浮动，作为考核业绩的依据，设定应收账款占流动资产总额的比例，实施弹性控制。在产品热销时节，赊销规模从紧；产品疲软时，从宽；资金紧张时，从严。当赊销规模接近警界线时，应断然采取措施，暂停赊账业务。其次，分析应收账款的账龄，及时调整企业的信用政策、信用要做好应收账款的账龄分析，密切注意应收账款的回收进度和出现的变化。通过对应收账款的账龄分析，企业财务管理部门可以掌握以下信息：有多少客户在折扣期限内付款；有多少客户在信用期限内付款；有多少客户在信用期限过后才付款；有多少应收账款拖欠太久，可能会成为坏账。如果账龄分析显示企业的应收账款的账龄开始延长或者过期账户所占比例逐渐增加，那么就必须及时采取措施，调整企业等级。最后，按赊销客户的还款能力和信用等级，制订合理的赊销方针。按赊销客户的还款能力和信用等级，确定销售政策。对于资信差的客户采用现款交易，对资信一般或者较好的客户在现款不被接受的情况下采用承兑汇票的方式，对于资信好的客户则采取分期收款的方式，但在期限和累计金额上要有明确的规定。（3）完善企业内部控制，加强监督。企业发生的各种应收账款应当及时清算、催收，定期与对方对账核实，明确划分企业销售部门和财会部门在应收账款管理中的职责。必须彻底改变回收应收账款的工作仅仅是财会部门的职责的错误认识，明确划定销售部门对应收账款的安全和及时回笼负有直接责任，但是又不能仅仅局限于销售部门销售的情况，这样才能严格控制应收账款的发生。应收账款形成的决策者和主要经办人员，就是回收债权的责任人，财会部门应按应收账款形成的时间长短，及时定期编制企业应收账款账龄分析表，将债务人名称、债权形成时间、应收账款余额、超过信用时间、债务人经营状况、应收账款总额占流动资产比重等内容在表上详细反映，以便于决策层和相关部门准确、及时、全面掌握企业应收账款现状，有针对性地制定欠款催缴政策。（4）实行积极的收款政策和风险转移机制。正常情况下，客户应按信用条件的规定到期及时付款，履行其付款责任。但是，由于种种原因，会导致客户拖欠货款发生。收账政策就是指对于逾期的欠款公司应采取的收账策略。企业对于不同信用质量的客户要采取不同的收账政策。对于信用质量高的客户，可以采用宽松的政策。对于信用质量差的客户，应采取积极的、严格的收账政策。

企业在制定收账政策时，应视账款逾期时间长短、欠缴金额大小、不同的客户、不同的产品来制定各种信用条件，并且要灵活掌握。同时，要在增加收账费用与减少坏账损失、减少应收账款机会成本之间进行比较、权衡，以前者小于后者为基本目标，掌握好宽严界限，拟定可取的收账计划，使收账成本最低、效益最大。

应收账款是企业资产的重要组成部分，它的管理是否完善直接影响着企业的发展。企业要努力预防和控制应收账款的攀升，采用积极措施对应收账款进行管理，减少应收账款的资金占用。

参 考 文 献

[1]唐文芳．企业如何建立应收账款防范机制．集团经济研究．2006(3)

第6篇：应收账款论文范文

许多企业在日常工作中总是忽略应收账款这一项工作，导致应收账款在实际工作中比较混乱，严重的影响了资金的周转，在商品交易中，商品的发出与货款的收回没有同时进行，产生了应收账款，其在企业生产管理中发挥着重要的作用和影响。目前，在我国企业中，应收账款管理还存在许多的问题。

（一）销售时采用信用销售，征信评估不严格。我国大部分企业在销售过程中采用信用销售，并且他们在采用信用销售时并不严格的审核购货人的信用报告，这就是应收账款产生坏账的主要原因之一，一直以来我国的企业就缺乏信用的信念，在商品交易时的征信评估非常的薄弱。缺乏正当的信用销售流程，企业大部分的信用销售基本上都取决于领导的喜好，一些大老板在征信方面不严谨，则导致后期应收账款不能如期收回的现象发生。

（二）应收账款的权责不够明确。许多企业都认为合同成为企业完成应收账款的法宝，所以在应收账款这方面没有设立专门的部门以及负责人进行管理。就应收账款所划定的权责不够明确，导致许多不应该产生的应收账款产生，导致有大量的应收账款无法收回，致使公司应收账款账面的钱核对不上。因此，企业在进行应收账款权责划定方面成为一个薄弱项，很多“官司”的产生甚至都与之有一定关系，结果产生的时候责任的落实也成为一个重要问题。

（三）企业对员工考核不够，应收账款的账龄比较长。许多企业因为账目不够明细，导致应收账款无法收回，导致账龄时间越来越长，其回款则更加困难。当前，很多企业注重的员工的销售业绩，注重公司向外推销的情况，往往对于回款情况则较为忽视，或者重视程度不够。这也给员工传递一个信念，那就是销售比回款重要，业务人员也将工作重心放到了业务的开展上，对于回款则可以“得过且过”，从而导致应收的账款账龄越来越长，越来越难追回，导致坏账、死账。

（四）应收账款控制存在问题。很多企业并没有针对应收账款这一方面建立完善的跟踪控制制度，即使有的公司建立了自己的跟踪制度其落实情况则让人堪忧，很多制度内容形同虚设。财务部门不及时与销售人员核对账目信息，导致销售的业绩额与核算的账目脱节，问题不能够及时的被发现，应收账目放的时间就越来越长，随着时间的推移，坏账、死账不断产生。企业对财务部门定期查账不够，在货物与资金流动的过程中可能会出现账目信息记错的现象，不能够及时的被解决。

二、企业应收账款不及时导致的后果

（一）降低了企业资金的使用效率，使企业收益下降。赊账的销售方式导致企业的物流与资金流不成正比，发出货物、开出销售发票，货款却不能及时的收回，此类没有货款进账的销售收入形式，一定会产生没有现金流入的销售业务，造成公司利益的损失，部分应收因为涉及时间较长，还会产生需要企业流动资金垫付股东年度分红的现象。企业因为追求表面上的收益，而产生垫付的税款以及股东分红的现象，占用了企业大部分的流动资金，时间越长就越是影响企业的运转，下一步则会导致企业经营实际收益额被掩盖，最后导致企业的既定效益目标没有办法实现。

（二）过分夸大了企业的经营效果。我国企业实行的是权责发生制，销售出去的货物与账面应当吻合，当期发生的销售情况以及赊账情况都要记入当期的收入。因此，企业账目上销售利润的增加并不代表现实现金的流入，会计制度会要求企业按照应收账款的百分比来提取坏账准备，如果实际中发生的坏账超过了坏账准备率，那么会给企业带来巨大的损失。因此，企业应收账款大量的增加，只是增加了账目上的销售收入，过分的夸大了企业的经营效果，增加了企业的风险，最后将会导致企业经营不善。

（三）增加了企业应收账款管理过程中的出错概率，给企业带来额外的损失。企业中存在大量的应收账款资料，核算并且核对的时候难免会出现错误，这些错误不能及时的被发现，就会导致应收账款中欠款企业资料以及应收账款信息不明确。应收账款的合同、账款、审批手续资料的散落、遗失，都有可能会使本可以按时收回的应收账款没有办法收回，应该全部收回的却只有一部分收回，能够通过法律的武器收回的账款，却因为资料的不全最终不能收回，最终导致企业严重的亏损。

三、企业应收账款管理解决方法

（一）制定严格的信用政策。在现代社会企业中存在不断的竞争行为，导致了许多企业采用赊账销售的政策，赊账销售到底好不好，就要取决于企业制定的信用期间标准考核。信用期间就是指企业允许顾客从购货到付款的中间一段时间，如果信用期间制定的比较短，可能不会吸引大众的眼球，在企业竞争中不利于企业销售额的提升，如果信用期间制定的比较长，一定会引起大众的注意，有益于销售额以及销售利润的提升，但是，信用期间放长的话，也就是引起应收账款投放成本的增加。因此，要制定严格的信用政策，合理规划信用期间，从而促进企业对信用度的重视，促进企业的不断发展。

（二）建立应收账款清收责任制。企业应当针对应收账款中出现的问题制定相应的责任制度，以制度的形式将债权责任明确下来，用来规范企业相关人员的工作行为。明确责任制度划分的范围，对应收账款人员的拖欠款尽可能的落实到个人身上，通过明确的规定，任何人在进行交接的过程中都需要对其负责的账目进行清理，对超出限定时间的购物人给予相应的处罚，自己承担由此而产生的后果。明确规定信用部门人员徇私舞弊所产生的后果，调查不实而产生的坏账，信用部门的人员也要受到相关制度的惩罚，并且企业要制定严格的资金回笼考核，依照实际收入和账目进行信息处理，对其进行严格的管控。

（三）及时对应收账款账龄做出分析。在应收账款调查分析中，要及时的对应收账款的账龄做出分析，通过账龄分析，企业可以得到许多想要的信息。比如有多少客户是在折扣活动的时候付款，有多少客户是在信用期以后付款，有多少客户拖欠账目较长，客户拖欠多少账目，这些信息在调查分析中一目了然。企业经过仔细调查之后，应当对其制定相应的措施，对于危险系数比较高的客户要进行严格监管，对其账务信息尽可能的进行了解，随时保持与客户的联系，观察客户的动态。

（四）严格的制定会计人员在应收账款管理中的策略。会计人员应当与销售人员定时核对账目信息，加强会计基础的工作，在做好应收账款以及应付账款信息日常工作以后，还要根据应收账款的特点，结合其企业的日常经营状况，制定出往来款项的对账制度，并且要进行严格的执行。会计人员在编制报表时，定时的对应收账款进行抵消，按照实际收款做出统计，分类放好。在企业面临大统计时，可以及时的找到应收账款人员的信息。

第7篇：应收账款论文范文

【关键词】坏账 账龄分析法 余额百分比法 赊销百分比法

去年的学年论文我的题目是《浅析应收账款》，当初的设想是希望可以让大学期间的学年论文写成由浅到深的过程，但是说到应收账款就必须提到其中很重要的坏账这一块。个人认为对坏账的论述也是对应收账款的深入，因此今年的论文就选了这样的一个题目作为去年学年论文的补充，希望通过本学期对专业知识的进一步学习，大四的毕业论文可以对这块内容做更深的探讨。

应收账款是指企业对外销售商品，提供劳务时用赊销方式向购货或接受劳务的单位收取的款项。而账是指企业无法收回或收回的可能性极小的应收账款，由于发生坏账所产生的损失。为了加强应收账款的管理和提高应收账款的周转速度，企业对应收账款要及时进行清理和计提坏账准备。企业可以自行确定坏账准备的计提方法并且制定计提坏账准备的政策，明确范围，提取方法，还要报相关部门备案，一旦确定不能随意更改。

在确定坏账准备提取比例时，企业应当根据以往的经验，债务单位的实际财务状况和现金流量等相关信息予以合理的估计。除有确凿证据表明该项应收账款不能收回或收回的可能性不大(如债务单位已撤销，破产，资不抵债，现金流量严重不足，发生严重的自然灾害导致停产在短期内无法偿付债务等，以及3年以上的应收账款)下列情况不能全额计提坏账准备：(1)当年的应收款；(2)计划对应收账款进行重组；(3)与关联方发生的应收账款。

坏账准备的核算方法有直接转销法和备抵法，我国的企业会计制度规定，企业只能采用备抵法核算坏账损失。备抵法是按期估计坏账损失，形成坏帐准备，当某一应收款项全部或者部分被认定为坏账时，应根据其金额冲减坏账准备，同时转销相应的应收账款金额。采用这种方法：可以预计不能收回的应收账款作为坏账损失及时计入费用，避免企业虚增利润；在报表上列示应收账款净额，可以让报表使用者了解企业的真实财务状况；可以消除虚列的应收账款，有利于加快企业的资金周转，提高企业的经济效益。

今年我国颁布了38条新会计准则(具体)，但是新准则对这部分内容没有多大的影响，因此在在核算坏账损失时还是可以沿用以前的账龄分析法，余额百分比法，赊销百分比法。

首先，是账龄分析法它是依据应收账款拖欠时间的长短来分段估计坏账损失的一种方法。通过分析应收账款的账龄，对不同应收账款拖欠的期限分别确定坏账计提比例。拖欠时间短则计提比例可以适当低些，拖欠时间长则计提比例应该相对高一些，三年以上的则可全部计提。计提时，收到债务单位当期偿还的部分债务后，剩余的应收账款不应当改变其账龄，仍应按原账龄加上本期应增加的账龄确定；存在多比应收账款且各比应收账款账龄不同时，要逐笔确认，按先发生先收回的原则确定。另外，在清理应收账款时，对于应收账款余额较大的，可采用老账优于新账的原则确定还款对象，即先发生，先偿还。

其次，是应收账款余额百分比法，这是期末按应收账款余额一定比例计算的金额为本期坏账准备期末贷方余额的方法，这种方法也是较为常用的一种发法。

第三，是赊销百分比法，这种方法是按本期赊销金额的一定比例计算的金额为本期坏账准备计提数。它着眼于损益表的正确，其各年的坏账损失费用与当期的收入相配比。赊销百分比法的出发点是：坏账损失的产生与赊销业务直接相关，坏账损失估计数在赊销数的基础上乘以一定的比率来计算。这种方法与余额百分比有几分相似，不同的是赊销百分比法的基础是赊销净额，它反映的是一个时期的数字，以这个为基础计算出的坏账损失估计数也是时期数，即当期应计提的坏账准备金额。赊销百分比法与余额百分比法相比的优点是不论各年实际发生的坏账如何，只要赊销业务收入波动不大，坏账损失就将保持平稳。这种方法计算比较简便，容易理解，但还是存在一定的缺陷。

还有的情况是本期发生的一笔赊销业务，该业务的款项在本期已经收回，但赊销百分比法仍在期末就其发生额计提一定的坏账准备金，这就显得不是那么科学了。

以上提到的是坏账准备的核算方法，通过研究这些也可以学习一些对应收账款坏账损失预防的方法：在如今市场经济条件下，各企业各种业务愈来愈频繁的发生，有业务的发生就会有赊销，有商品赊销就存在坏账风险。为将坏账风险降到最低使企业可以避免引起不必要的财务危机即坏账发生时不至于引起企业生产经营和财务收支的困难，因此就要预先提取坏账准备，在坏账实际发生时，可以冲销已提的坏账准备从而避免财务危机。

应收账款作为流动资产中的一个很重要的项目，它的数额大小直接影响企业资金周转进而影响企业的盈利能力。企业的相关部门应该努力配合分析应收账款尽早收回应收账款，减少坏账发生，将应收账款损失降到最低。而对于坏账的预防管理也可以利用管理应收账款的相关方法：一是对应收账款采取较好的收账政策。收账政策是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业所采取的收账策略与措施，在企业向客户提供商业信用时，要考虑客户是否会拖欠或拒付账款；怎样才能最大限度地防止客户拖欠账款；一旦账款遭到拖欠甚至拒信，企业应采取怎样的对策。这要靠信用调查才能得以充分的落实。二是要根据市场行情和企业产品质量制定合理的信用条件。信用条件是指企业接受客户信用时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣等。信用期限是指企业为客户规定的最长付款时间。不适当地延长信用期限，也会给企业带来不良后果，占用在应收账款上的资金相应增加，从而导致机会成本增加，因此在掌握各部门相关数据时严格限定欠款单位的偿还时间；现金折扣和折扣期限 。现在的很多企业(一般比较大型的企业)为了及时收回货款，减少坏账损失，会采用一定的优惠措施。即在规定的时间内提前偿付货款的客户可按销售收入的一定比率享受折扣。但应着重考虑提供折扣后所得的收益与现金折扣成本的大小关系。只有当收益较大时才是可行的。

参考文献：

[1]李天民.管理会计学概论.立信会计出版社，1990.

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[3]荆新，王化成.财务管理学.中国人民大学出版社，1994.

[4]娄尔行.基础会计.上海财经大学出版社，2004.

[5]李百兴.会计管理学基础.首都经济贸易大学出版社，2003.

[6]中国注册会计师协会编.会计.中国财政经济出版社，2005.

第8篇：应收账款论文范文

关键词：应收账款；问题；解决对策

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）10-0-01

伴随着我国市场经济的快速的发展，企业的经营规模不断地扩大，为了有效地提高企业经营效果，一些企业往往会利用商业信用来进行赊销，这样就会产生了一定的应收账款。为此，虽然企业应收账款为组织开拓扩大了一定的市场机会、机遇，但是其也为企业带来很多的问题。若是这些问题难以有效地处理好应收账款问题，则将会导致企业资产的负债率不断地增加，从而影响到企业的经营的发展。为此，企业需要加强应收账款管理工作，并制定有效的解决措施，将成为了企业实现应收账款管理有效工作，有着非常重要的作用和意义。

一、加强企业应收账款管理的重要性

随着我国市场经济的快速的发展，企业之间的竞争也开始不断地加剧，企业为了进一步增加市场占有率，则需要对市场把握和控制。企业在提高其竞争能力情况下，其需要往往采取赊账的手段来进行商贸交易活动。这就更加需要增加对企业购买的能力，这就从而导致了应收账款的出现。从现阶段我国企业管理方面来说，企业的应收账款的数量、比例不断地增加。特别是企业的应收账款管理工作将对企业发展有着重要的影响。

一是企业注重应收账款的管理内容将有助于企业的现金流的管理，从而降低企业财务风险。企业因为不断地扩大销售，从而采取了赊账的方式来实现企业的销售情况。这种情况下，企业获得了更多的利益的同时，往往应收账款为企业带来的负面的影响也是非常多的。为此，企业应该合理地注重应收账款的管理工作，合理配置企业现金的流入、流出，从而满足企业对现金流的需要。特别是有些企业对应收账款进行不合理的管理，即使企业处于良好的经营状态下，也使得更多的企业开始面临的更多的财务问题，无助于企业的长久的发展。

二是企业有效地对应收账款进行管理工作，则是可以促进统计出销售收入，并可体现出企业的财务实力。因为我国更多的企业需要依据消费收入来对其权责问题进行计量。尤其是企业在不断地增加应收账款的同时，虽然他们的利润也同样有所增加，但是这些利润是无法有效计入到现金流量方面的，只有这样一种账面的方面内容。若是企业可以有效地对应收账款进行评价，并能够依据一些客观的标准来对应收账款进行管理，从而降低应收账款或者坏账的发生，从而促进其有效地回收，这样才可以保障应收账款有效实行。另外，企业的会计信息则是需要依据财务报告的情况来客观地评价企业的实力，从而为企业的发展提供良好的根据。

三是企业需要进一步加强应收账款的管理的工作，从而进一步提升企业综合管理能力水平。特别是对于企业赊账的情况来说，企业为了增加收益而需要采取赊账的形式来增加收益，这种方式也是企业无法避免的途径。若是企业可以通过赊账的方式来促进其收益的提高，但是其又不对企业发展造成诸多的影响，这些都是可以促进了企业高速的发展。这种情况，将会影响到更多企业之间建立好合作关系，从而塑造企业良好的品牌和形象，促进了企业的市场份额不断地扩大。

二、企业应收账款存在的问题

（一）缺乏对应收账款的信用管理和内控机制

对于我国企业来说，很多企业特别是那些大型的企业尚未建立出那些应收账款的信用管理内容，他们往往对客户管理的资信情况并非是建立在企业的一手资料的情况下获得的，而是依据那些企业的小说人员在经营过程中所需要提供的各种信息和资料。虽然企业需要对一些事情进行一定的深入调查，到那时其以后的客户管理信息调查方面还是难以有效地相配套，这样也会导致企业信用管理问题缺失。为此，我国多数企业对信用管理方面做得并不好，特别是在企业商业活动过程中其需要应该各种试探性的方式来与客户进行交流，这种方式不只是难以发现那些优秀的客户，还难以辨别那些资质比较差的顾客。另外，我国多数企业的管理工作人员非常注重对利润的追求，这样使得他们在销售过程中采取增加赊账额度或者延长赊账时间等方面的内容。但是他们往往却对信用内控问题放任不理。特别是一些企业的管理人员都是把组织的销售业绩作为其最为主要事情。他们认为销售回款问题是企业以后的问题，往往忽略了赊账问题导致各种成本，如赊账成本、坏账成本等方面。

（二）应收账款管理缺乏风险防范意识

现阶段，企业应收账款管理缺乏一定的风险管理意识。首先，我国激烈的市场竞争环境中，诸多企业应收账款风险管理意识并不健全。多数企业为了扩大和增加销售额度，需要制定出适合各种宽松的信用管理的手段。但是目前我国企业却往往采取赊账的方式来对增加市场份额，难以对应收账款进行深入的挖掘，难以有效地评价企业的资产、信用、偿债以及经营等方面。其次，我国企业应收账加强款基本制度不完善。企业应收账款存在问题应该有以下几个方面：一是企业难以注重销售合同的签订；二是在销售合同内缺乏适应的有形的文字来明确指出相应的双方的权利、义务。为此，企业在应收账款难以回收的时候，往往他们法律上就缺乏一定的约束。另外，一些企业往往为了达到一定的销售业绩和指标，其将业务成绩水平与薪酬。但是他们并没有把应收账款的数额与薪酬直接联系起来，这样促使了企业只是为了增加销售额度而进行赊账。

第9篇：应收账款论文范文

关键词：资金链断裂 应收应付项目 灰色关联度分析

一、引言

资金是企业整体运营的“血液”，企业从事任何活动都离不开资金的运转，资金链断裂将会使企业的生产、营销等各项工作中断。2004年银行紧缩德隆系贷款，导致了德隆系“老三股”湘火炬（000549）、合金投资（000633）、新疆屯河（600737）出现资金链问题，一个拥有177个子公司、58000员工、年纳税额高达20亿的集团公司轰然倒下。2005年南方高科资金链断裂，对我国国产手机的生产企业给予沉重打击。自2010年之后，非上市的民间企业资金链断裂的事件频繁发生，温州、杭州、鄂尔多斯、郑州等多个城市出现了大面积的企业倒闭、老板“跑路逃离”甚至跳楼自杀的。资金链断裂不仅对企业的生存带来威胁，也对经济、社会发展产生巨大的影响，找到资金链断裂的原因并提前加以预防，是一个非常重要的课题。导致企业资金链断裂的原因很多，企业之间相互借贷、相互拖欠款项，形成了大量的应收应付款项，导致一个企业出现资金链断裂带动相关企业出现资金链断裂，这是当前在民营企业比较发达的地区大面积出现资金链问题的主要原因。这一结论是否成立有待理论研究的检验。

二、文献综述

（一）单变量预警分析方法 根据文献记载最早开展财务预警研究的是Fitzpatrick（1932），之后美国财务专家威廉·比弗（William Beaver）于1966年建立了单变量财务预警模型，1968年美国《会计评论》首次发表了关于单变量财务预警模型的研究报告，发现最好的判别变量是债务保障率，其在公司破产的前一年的预测准确率可达90%，其次是资产收益率和资产负债率。我国学者吴世农、卢贤义（2001）也是应用单变量判定分析方法建立了企业财务预警分析模型，他们经过研究得出第一年的误判率分别为：净资产报酬率为9.35%；负债比例为24.46%；营运资产与总资产的比例为21.58%；；资产周转率为29.50%。

（二）多变量财务风险预警模型 Edward I. Altman（1968）运用多元判别分析法（Multiple discriminant Analysis）对财务危机预警的研究，得出Z系列模型。这个模型在财务风险判别研究领域一直具有非常重要的影响力。Erik M.Vermeulen等（1998）运用多因素预测模型（Multi-factor model）建立了条件失败预警模型。该模型与通常的预警模型不同之处在于，认为破产取决于企业外部风险因素值而不是取决于一系列“内部的”财务比率。而且，该模型不仅仅把企业分类，还模拟外部风险因素（通过敏感性）对企业现金流产生过程的影响。20世纪90年代起，国外一些学者开始运用神经网络在财务失败预警方面开展了研究，诸如Odom及Sharda（1990）运用与Altman（1968）Z-Score模型中相同的5个财务比率基于神经网络方法建立了财务预警模型。基于一些学者运用神经网络在财务失败预警方面开展的研究，我国学者杨保安等（2001）、端木正（2004）、刘洪等（2004）运用前向三层BP（Back Propagation）神经网络构建的财务预警模型，李晓峰等（2004）运用粗糙集（Rough）和人工神经网络（ANN）理论建立的Rough-ANN模型等等。刘洪等（2004）学者运用神经网络建立的模型得到的估计样本精确度达到95.7%，通过实证研究表明神经网络分析模型在判定财务风险方面要优于MDA模型和Logist模型。董妍慧（2008）利用LVQ神经网络构建了上市公司财务预警模型，选定了我国A股上市公司作为实证研究样本，选择五类重要的财务指标，以Matlab7.0为平台，证明了LVQ神经网络可以成功的应用在财务危机预警实践中。Logit预警模型又称Logistic回归模型，是比利时学者P.F.Verhulst（1838）首次提出的。但最早采用该模型来研究财务危机预测问题的是Ohlson（1980）。张扬（2005）在对上市公司财务报告研究的基础上，分别比较了适用于高新技术行业和传统制造业的两个行业的Logit回归财务预警模型，两个行业的财务指标选择是相同的，得出的预测结果并不相同，财务失败概率的计算模型也不同，但是预测的效果都是不错的。李晓奇（2011）运用Logistic回归分析方法建立财务危机预测模型，选取2009年ST公司104家和相同数量的对照组公司，设定财务危机发生点为T，利用样本中T-1，T-2，T-3年数据，利用主成分分析法筛选了9个具有显著性的指标作为模型自变量，得到回归准确率为84.62%，80.29%，71.63%。

三、研究设计

（一）研究方法 本文采用灰色关联度分析方法。灰色系统理论是20世纪80年代，由邓聚龙首先提出并创立的多因素统计分析方法，是以各因素的样本数据为依据用灰色关联度分析方法得出的结论来描述因素间关系的强弱。其实质是求各个方案与最佳指标组成的理想方案的关联系数，由关联系数得到关联度，再按照关联度排序来确定关联程度。因为灰色理论融合了多个学科和理论体系的思想和方法，可以运用较少数量的已知信息去揭示系统的规律。灰色模型建模时对数据的数量要求比较低，并且不必知道原始数据分布的特征，通过有限次的处理便可转化为有规则的序列，这样就很容易找到变化规律。灰色关联分析对样本数据的时间区间要求也不是很高，而且计算量比较小，预测精度比较高。这些特点均适合本文所研究的问题和研究样本。

（二）指标体系建立和因变量确定 目前国内针对应收应付项目的研究主要集中在信用销售，基本上都是应收账款的管理、质押以及风险管理等。针对应收应付项目的定量研究和实证研究更少。信用销售形成应收账款，在对方就形成应付账款。这部分被对方占用的资产，虽然本企业拥有债权，但事实上无法支配，企业不能使用这部分资金。一旦对方不能按期偿还这部分资金，就会给企业带来资金困难，就有可能导致资金链断裂。主要有以下可能：（1）应收项目占流动资产比例过大，造成企业资金链危机。应收项目是企业应收而未收的款项，这些资金虽然属于企业的资产，但是被其他企业或个人占用，并不能够为企业随意支配。应收项目总体主要由应收账款、应收票据、预付账款和其他应付款组成。流动资产项目可以区分为货币性资产和经营性资产，货币资金和交易性金融资产的变现能力很强，可以称为货币性资产。其他的流动资产项目的变现能力要弱一些，可以称为经营性资产。应收项目正是经营性资产的主要构成项目。相对而言变现能力弱，但占有较大比重，如果应收项目占流动资产的比例过大，就会对企业的短期资金造成很大的压力，很可能面对短期债务而措手不及，所以应收应付项目占流动资产比率也是衡量应收项目对企业资金链断裂影响的重要指标。（2）赊账销售过度，应收账款过多，回收率低。企业为了扩大销售，大量赊销商品，形成了应收账款。如果货款可以及时收回，企业资金可以良性循环；如果不能及时收回，造成大量资金占压，甚至形成坏账，使企业资金短缺，严重的话导致资金链断裂，企业经营失败。利用信用销售而扩大销售额存在很多问题，一味追求提高销售额，就会给回款造成压力，回款不及时就会影响企业的资金周转，就会给生产、经营等环节造成影响，影响企业的资金链。衡量企业的应收账款回收情况，通常采用应收账款回收率指标。（3）应收账款周转速度太慢，影响企业资金周转。相对于一般企业而言，应收账款都比较重要，在应收项目中起着举足轻重的作用，应收账款周转率是指在一定时期内应收账款转化为现金的平均次数。应收账款周转率主要是衡量企业应收账款管理水平的重要指标，企业不但要控制好应收账款的规模，也要控制好应收账款的周转速度。当今的市场竞争环境是比较严峻的，一般企业都会采取放慢应收账款的周转速度而获得更多的市场份额，这就会有很多企业因为应收账款问题而导致企业资金链吃紧，甚至断裂而影响企业的正常经营。应收账款周转率是衡量企业对资金链影响的重要指标。（4）应付账款周转速度快。应付项目是指企业应付而未付的款项，应付账款是应付项目的主要组成部分，也是衡量应付项目对企业资金链影响的重要科目。应付账款是企业可以临时占用供应商企业的资金，如果应付账款的周转速度慢，就意味着企业占用供应商企业的资金周期长，对于企业的资金可以起到缓解的作用。（5）企业整体债务过高。资产负债率是衡量企业整体债务水平的重要指标，用负债总额与资产总额的比率表示。一般企业在初创期间，运营资金多来自于股东的投资，但是当企业进入快速发展阶段，自有资金已经不足以满足其快速扩张的速度，负债将成为维持企业快速发展的主要资金来源。但是负债与权益资金相比较，不但需要在借款到期时偿还，而且还要支付借款产生的利息。如果企业发展战略安排的不合理，一味大量外债支持企业扩张，却没有及时现金流回笼去清偿到期的债务，就会让企业陷入无力偿还到期债务的境地，甚至资不抵债而被迫破产清算。所以，资产负债率是衡量企业偿债能力、防范资金链断裂风险的重要指标。

灰色关联度分析方法首先确定的问题是模型中的因变量和自变量。而因变量应该如何设定呢？本文所要研究的问题是揭示应收应付项目的财务指标与企业资金链断裂的关系，而资金链断裂并不是一个比较容易量化的指标。在对指标数据的无量纲化处理过程中，可以将参考序列的数值初始化在1和0之间，也就是把本文通过分析选取的五个财务预警指标即应收项目占流动资产比例、应收账款周转率、应收账款回收率、应付账款周转率和资产负债率的数据序列初始化到1和0之间。这些财务预警指标的变化趋势与企业资金链断裂趋势是有规律可寻的，比如应收应付项目占流动资产比例越大，企业资金链断裂的风险越大，也就是规范化后的指标值越接近于1，资金链断裂的风险越大，1就是资金链断裂风险的极差值，灰色关联度主要是寻求各影响因素与理想参考指标的关联系数，因此将模型的因变量定为1是比较合适的。资产负债率和应付账款周转率都是与资金链断裂风险同向变化的，比例数值越大资金链断裂的风险越大。应收账款周转率和应收账款回收率的变化趋势是与资金链断裂风险相反的，比例数值越小，资金链断裂的风险越大。可以通过无量纲化处理，将其变化方向调整为与资金链断裂关系变化方向相同。

（三）样本选取和数据来源 国内外学术界在做财务困境、财务失败和风险预警等方面的实证研究时采用的样本设计方法主要是根据ST公司与非ST公司在财务状况方面显著的差异性，通过设计实验组（被ST上市公司）与对照组（非ST上市公司），对比其各项指标分析其对于被ST事项的影响程度。但是，本文研究的是资金链断裂问题，选择ST公司作为样本合适吗？ST公司一般都是出现财务状况或其他状况异常而被特殊处理的企业，公司连续亏损但还没有达到退市的地步。虽然有些企业亏损但是不一定资金链断裂，有的企业还是能够正常运营的。针对于资金链断裂而言把退市企业作为样本更合适，退市是上市公司由于未满易所有关财务等其他上市标准而终止上市的情形，既由一家上市公司变为非上市公司。正常经营的上市企业，没有愿意被特殊处理而退市的，如果是财务原因导致的，肯定是出现了严重的财务危机，资金链断裂，企业使用各种可能办法都难以弥补这个资金缺口的情况下，上市企业才被迫接受退市的处罚。因此将退市企业作为资金链断裂的样本企业是比较准确的。选择中国A股退市的42家企业作为本文的样本企业。本文所选择的上市公司数据来源于Wind数据库。财务风险预警模型是利用历史财务数据对企业未来的情况进行预测和判断，所以在样本数据的时间选择上也是至关重要的。本文采用了距今最近可获得的财务数据为研究样本，主要选取退市的企业在退市之前被ST之后的第一年、第二年和第三年的财务数据，作为资金链断裂状态时的样本数据。之所以要分别推三年，而不在同一年选取，是为了达到退市前的财务预警目的，也是为了消除由于外部环境的差异而可能导致缺乏可比性，而且选择前三年的数据来进行预测更为全面。

四、实证检验分析

（一）无量纲化处理 本文在进行分析时，剔除了没有数据的指标和不合乎实际情况的极大值和极小值等指标。按照邓氏灰色关联度模型的计算步骤对数据进行处理，首先对原始数据进行无量纲化处理，得到新的数据矩阵。邓氏灰色关联度分析在对变量数据进行无量纲化处理时可有多种方法，例如通过区间值化处理可以使得每个原始数据变换成为在0和1之间的规范数据，并且可以使原始数据接近或者等于1时为理想状态，接近或者等于D时为偏离理想状态最远的状态，同时也可以使参考序列数据和影响因素的数据处置在1和0之间。经过这样的原始数据处理，数据虽然量纲缩小了，但并不改变原始序列的性质和顺序。根据本文所研究的问题拟采用这种方法进行无量纲化处理。

（二）分辨系数的确定 分辨系数的确定要根据观测序列的情况，当观测序列数据差距比较大，而且出现奇异值，变异系数应取较小值，离散掉差异对结果的影响；当观测序列数据差距比较小，而且变化比较平稳时，变异系数应取较大值，充分体现其整体性、规范性。分辨系数ρ在（0，1）内取值。对于ρ的取值一般根据经验取值0.5，但是这样处理降低了模型的准确性。因为分辨系数的取值大小，直接决定着对关联度的贡献大小。ρ的取值并不是静态不变的，应该根据数据序列的性质，分析计算出ρ的正确取值。本文在对ρ值的选取过程，将根据数据的变化而赋予ρ值动态的取值范围。针对公式中用到的分辨系数ρ，使用上文的计算方法，得到ρ的取值范围表格如表（1）所示。

（三）关联度计算与排序 通过对样本公司退市前一年、前两年、前三年的数据进行处理，分别得出资产负债率、应收项目占流动资产比、应收账款周转率、应收账款回收率、应付账款周转率五个自变量对于因变量的灰色关联度。关联度值如表（2）所示。通过对样本企业退市前三年财务风险预警指标的观察和分析可以看出，本文选取的财务风险预警指标中有两个指标与企业资金链断裂的关联度数值很高，分别是应收账款周转率和应收项目占流动资产比，也就是说这两个财务风险预警指标与企业资金链断裂的关联性很强。每一年中财务指标与财务指标之间还是存在差距的，应收账款周转率的关联度数值要高于其他财务指标，而且数值差距很大；其次是应收项目占流动资产比，数值也偏高于其他三个财务指标，数值的差距较大；应收账款回收率、资产负债率和应付账款周转率指标之间差距较小，而且关联度数值也相对较低。观察每个指标的三个年度的关联度数值，发现每个指标的关联度数值变化较小，根据每年的财务数据得出的关联度数值都是非常接近的。本文实证研究通过选取退市企业在退市前，被ST之后三年的财务数据分别计算关联度数值，充分证明了灰色关联度计算的稳定性和准确性，这个结果也充分肯定了本文研究得出结论的可靠性。

下面将这五个财务指标三年的关联度值排序，再把三年的排序加总，得到三年排序的合计值，按照合计值由小到大排列顺序，得到最终的排列顺序，结果如表（3）。通过样本数据关联度排序计算结果列表可以看出每个指标对资金链断裂影响的排列顺序为：应收账款周转率≥应收项目占流动资产比≥应收账款回收率≥资产负债率≥应付账款周转率。对于灰色关联度方法排列的顺序可以得出以下结论：（1）应收账款周转率与企业资金链断裂的关系最为紧密，对于企业资金链断裂的影响是最强的。通过前文的理论分析可以得出，比较应收应付项目中包含的每个财务科目，应收账款是其中最重要的，讨论信用销售所引起的应收应付项目管理问题，主要是针对应收账款的管理。应收账款周转率是衡量应收账款对企业资金链影响的重要指标。应收账款的周转速度越快，给企业造成的资金压力就越小。在很多企业应收账款占流动资产的比例都很高，如果周转速度太慢，将大大降低企业资金的使用效率，影响企业的营业周期。很多企业都制定了有效的应收账款内部控制制度以及财务指标衡量体系，有效地控制和监督应收账款的周转情况，并在由应收账款引起的资金吃紧与获利之间权衡利弊。由本文的实证分析可得出应收账款周转率与企业资金链断裂的关系很紧密，控制好应收账款周转速度是企业资金链正常运转的有力保证。（2）应收项目指标中应收项目占流动资产比与企业资金链断裂的关系也很紧密，对企业资金链断裂的影响也很强。从这个指标可以看出，企业应收而未收的款项对企业资金的大量占用是导致企业资金链断裂的重要原因。流动资产是维系企业经营活动正常开展的主要资金。应收项目的款项虽是企业的资产，但企业却不能支配，应收项目占流动资产的比例过高意味着企业经营活动的资金大量被企业不能控制的、应收款项占用，企业经营活动资金紧张。流动资产也是企业变现能力较强的资产，如果流动资产大量被企业不能控制的、表现能力不确定的应收款项占用，会带来支付和还债困难，也会导致资金链断裂。因此，实证检验结果将应收项目占流动资产的比例排在导致企业资金链断裂的原因的第二位，也是可以解释的、与实际情况相符的。（3）应收账款回收率与企业资金链断裂的关系相对前两个指标较弱，应收账款回收率直接关系到企业的营业收入收回情况。首先，说明资金的回收时间长，给企业带来的资金困难和资金压力较大且持续时间较长。其次，如果回收率低，长期应收账款无法收回，公司只有账面的收入，却没有实质的现金流入。而且如果长时间不能收回的应收账款变成坏账，会给企业直接造成现金损失，容易引起资金链断裂，所以企业也应该予以重视。（4）资产负债率与企业资金链断裂的关系相对较弱。资产负债率是衡量企业整体偿债能力的财务判定指标。很多企业盲目扩张，过分依赖举借外债来充实企业扩张所需要的资金，这就给企业埋下了隐患，经营中的某个环节出现问题，企业无力偿还到期债务，将会导致资金链断裂，甚至破产倒闭。从企业整体来看，资金缺口可以从三个部分来考虑，即经营资金缺口、长期投资资金缺口和还债资金缺口。前两个部分的资金缺口影响的是企业的经营和投资，但并不会导致企业资金链的断裂，而还债资金出现缺口对企业而言是十分严重的，企业无力偿还到期债务，债权人还可以申请强制执行措施，这就会导致企业的资金链断裂。虽然实证检验结果资产负债率对资金链断裂的警示能力较弱，但是也是衡量企业整体偿债能力的评价指标之一。（5）应付账款周转率与企业资金链断裂的关系于其他指标相比较最弱，应付账款本身是衡量企业占用其他企业资金的指标，对于企业而言，远远不及应收账款对企业的资金链影响程度也是符合实际情况的。

五、结论

本文研究得出如下结论：（1）国内外针对应收应付项目与企业资金链断裂关系的研究文献非常少，而由于应收应付项目异常导致企业资金链断裂、破产的案例很多，首次对这二者之间的关系进行了研究。（2）总结了资金链断裂、财务风险预警的方法和模型，并且对各个方法和模型的优缺点进行了比较分析。根据本文的研究目的，选择了灰色关联度模型进行实证检验，灰色理论虽然已比较完善、应用广泛，但将其应用到财务风险预警领域问题研究的文献也几乎没有。本文在新方法应用上也进行了有益的探索。（3）研究结果还表明，与资金链断裂最为相关的财务指标依次是：应收账款周转率、应收项目占流动资产比、应收账款回收率、资产负债率、应付账款周转率。排序结果表明：导致资金链断裂的原因中，影响营业周期的资产周转速度排在第一位；其次是流动资产的可控性和可变现性；再次是销售货款等回收情况；企业整体偿债能力和应付账款的周转情况与资金链的断裂的关系相对较弱。（4）检验结果表明，应收应付项目中应收账款周转率与应收项目占企业流动资产的比例这两个财务指标与企业资金链断裂的关系度很强，特别是应收账款周转率。表明企业应收应付项目中的这两个指标与企业资金链断裂存在着关联性，可以对企业资金链断裂起到风险预警作用。并且，通过三年的实证研究结果可以看出，财务指标各年份的关联度数值稳定，证明了方法的适用性和实证结果的准确性。

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