财务预警论文精选(九篇)

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第1篇：财务预警论文范文

【关键词】财务预警预警系统

企业财务预警，就是从财务角度对企业进行预警，它是架构在企业预警理论之上，以企业的财务报表、经营计划及其他相关财会资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销理论，采用比率分析、比较分析、因素分析等方法，及时捕捉企业经营活动和财务活动过程中的堵塞、浪费、过度滞留等影响财务收益的重大管理失误和管理波动信号，并在危机发生之前向企业经营者亮出黄牌、发出警报，督促企业管理当局采取有效措施，避免潜在的危机演变成损失，起到未雨绸缪、防患于未然的作用，并使企业的财务管理活动始终处于安全、可靠的运行状态。

一、企业财务预警系统研究的现状

企业财务预警研究初期的方法以趋势分析为主，但其研究贡献仅在于观察公司的财务比率趋势变化，以找出财务危机公司财务比率的特征与趋势，并未发展出真正的财务预警模型；1966年Beaver以二分类检验法创造了企业财务危机预警模型的雏形，此后国外学者对于财务预警的相关研究一直不曾间断，研究的范围包括了对财务危机的定义、样本的选取、自变量的选取与筛选、研究方法等，各自发展了不同的理论，可以归纳为统计类(二分类检验法、多变量分析法、回归分析法、Cox法及CUSUM时间序列分析法)和非统计类(类神经网络法、企业危机压力表)研究方法。

Beave应用二分类检验法进行的单变量分析说明了可以应用一个简单的模型来获得较高的预测力，而且也为后来的实证研究提供了理论基础。不过，虽然Beave应用这种方法从30个财务比率中筛选出5个最能分开失败企业和非失败企业的比率，但是它毕竟是采用国外1954-1964年的数据和样本得到的研究成果，其应用环境与我国的实际情况有很大差别，如果应用Beave研究所得的5个比率对我国的上市公司进行预测，不可能完全适用。

针对单变量模型的缺陷和局限，Altman的Z-Score模型模型能够把若干个变量合并入一个方程式，使用一定的判别标准，估计出企业的财务状况，这是非常可取的。但是他的Z-Score模型仍然有一定的局限性：首先，Altman所选破产企业和非破产企业的数量是相同的，这就表明每组样本有相同的先验概率，即各自50%，而真正一个企业发生财务危机或破产的概率是远远低于50%的。这种做法所造成的最严重影响是，常常会低估了将非破产企业误归入破产企业的误分类错误。

类神经网络模型虽然近几年被很多学者所使用，但其运作过程尤如黑箱，对于各财务比率的权重无法获悉，不同的样本模型其隐藏要素的个数会有所不同，影响比较的客观性，因此不适合作为比较不同样本的模型。Cox由于主要是用来预测公司未来的存活期间的概率，并非用来判定公司是否失败，因此也无法比较不同样本；而CUSUM模型在计算上较繁复，较适合作为个案分析的模型，并且从国外实证研究结果来看其正确率也没有明显优于其他模型。

另外，上述企业财务危机预警研究方法均过度依赖财务报表以及数学处理的机械形式，在实际中应用相当困难，因为，利用这些模式必须有相当的数理背景，对许多人来说可以说是一个苛刻的要求；财务危机往往是由企业的经营或管理上的失误造成的，这些失误要经过一定时期才能在会计报表中表现出来，所以通过财务数据预测财务危机是在引起危机事件之后进行的，不能从根源上防范危机的发生，并且无法挽回已经造成的损失。

二、建立企业财务预警体系的基本前提

企业财务预警管理是企业管理的一种高级形式，因此，对企业的基础管理工作必须具备一定的前提条件，否则，企业的财务预警将成为空中楼阁。

1、领导素质是关键。高素质的领导班子和团队意识以及企业负责人的高度重视是企业预警管理的成功保障。

2、较为完备扎实的管理基础是实施财务预警的基础条件。企业预警需要有一定的管理基础和功底，仅靠提高财务管理水平，只是杯水车薪。因此，企业必须具备一定管理基础，特别是企业在实施ERP之后，财务预警应充分利用ERP的管理思想和基础数据。

3、财务管理与其他管理活动的良好衔接和协调。企业是一个整体，任何一项活动都会影响客户的满意度，企业的财务管理必须保持与其他管理活动的良好沟通和衔接，财务预警系统应该与其他子系统保持协调一致，实现数据共享。

4、完善灵敏的信息系统。财务预警系统必须以大量的信息为基础，这就要求强有力的信息管理向预警系统提供全面的、准确的、实时的信息。

5、规范真实的财务会计信息。企业财务预警大量引用和分析企业的会计信息，因此，企业会计信息的真实性和规范性将直接影响到财务预警体系的建立和运行效果。

6、完善的内部控制制度。财务预警系统向内部控制制度提出了更高的要求。良好的内部控制制度应该包括法人治理结构完善、组织建设权责分明、交易处理程序适当、披露及时等内容。

三、企业财务预警的程序

1、寻找警源。警源是警情产生的根源，是“火种”。从警源的生成机制来看，警源可以分为外生警源和内生警源；从警源的可控度来看，又可将其划分为可控警源与不可控警源；从警源的性质来看，还可分为主观警源和客观警源。

2、分析警兆。警兆是预警的信号系统。一般地，当警源导致警情爆发之前，总有一定的先兆，这种先兆与警源可以由直接关系，也可有间接关系:可以有明显关系，也可以有隐形的未知黑色关系。警兆的确定可以从警源入手，也可以依经验分析。警兆一般可以分为两类：一类是景气警兆，一类是动向警兆。

日本经济企划厅在研究该国经济的循环与波动时，把景气指标分成了先行指标、一致指标和滞后指标三类。先行指标是在波动达到波峰或低谷之前提前出现的指标，一致指标是该指标出现的时间与波动达到高峰或低谷的时间基本相同，滞后指标是出现日期在波动基准转折点之后的指标川。类似于经济的循环与波动，财务出现风险或危机，必然会经历一个时间顺序相连的发展阶段，是一个逐步显现、不断恶化的过程，财务预警的警兆随之也应有不同的表现。

3、选取预警指标。在企业财务预警中，任何一个财务指标，都难以全面评价企业的财务状况和经营成果。要想对企业的财务状况和经营成果有一个总的评价，就必须将企业的偿债能力、盈利能力、发展能力、营运能力、现金能力等多方面的财务指标纳入一个有机整体中，才能全面地对企业财务状况、经营成果进行解剖和分析，从而对企业经济效益的优劣作出评价和判断。

选择预警指标一般要遵循五个原则：第一，所选用的指标必须在测量企业生产经营活动方面具有重要性，所选的多个指标的综合必须能反映企业运行中的主要矛盾；第二，一致性或先行性，即指标特征量要与企业实际运作状况大体一致或略有超前，能明显地反映企业逆境现象的发生或发展动向；第三，灵敏性，即对企业的资金变动等情况反应灵敏，随时都能表现出企业运营的方向和成果；第四，代表性，即能大体上反映某类能力(如盈利能力)的基本特性和变化趋势；第五，在统计上要有迅速性和准确性。

4、防警排警。防警就是采用一定的方法防止警情的发生，而一旦发生了警情，则由防警变成了排警。事先准备好在各种警情下的应急对策或对策思路，一旦发出警报，则可根据预警信息的类型、性质和警报的程度调用相应的对策。一般地，预警对策大多是思路性和提示性的。

【参考文献】

[1]葛和平：“Fisher判别在上市公司财务困境中的运用”，市场周刊财经论坛，2003.7

[2]姜秀华等：“上市公司危机预警模型研究”，预测，2002.3

[3]张勇等：“上市公司财务状况的综合评价方法”，山西财经大学学报，2001.8

第2篇：财务预警论文范文

1、衍生金融工具，加大了表外业务的风险在不同地区的衍生工具市场上，衍生工具市场与其他金融市场存在着密切的联系，衍生工具交易所产生的风险对全球金融体系的稳定带来了威胁。尤其是金融衍生工具类表外业务，大多数不需要相应的资本准备金，无规模的限制，只要交易双方认可，就可达成某些业务协议，这样容易刺激表外业务的扩张，潜伏巨大风险。在国际上曾先后发生过因进行衍生交易而造成一系列巨额亏损的事件，如英国巴林银行事件、日本大和银行风波等等。衍生工具降低了各银行资产负债表和有关金融市场风险特点及分布的透明度，使许多银行表外业务得不到真实的反映。2、金融国际化加大了商业银行财务风险的不确定性在现代经济生活中，金融活动较为活跃，影响金融活动稳定运行的因素非常多，参与金融活动的主体，其行为表现具有较大的不确定性，因为影响金融活动的金融风险发生概率、影响范围、危害程度、损失大小等更是难以事前把握的，不易让活动主体做出预期。随着金融国际化、自由化和电子化的发展，特别是巨额国际短期资本的无规则流动，商业银行财务风险的不确定性将进一步加深。3、金融国际化使商业银行财务风险具有相对性我们平时所讲的财务风险，总是从单个的经济主体角度出发来研究看待的，它直接表现为经济主体可能遭受事实上的经济损失。但是金融国际化背景下，国外商业银行的走进来，以及国内商业银行走出去，在全球既定时期内资本质量与总量的约束，一方发生了损失，总有另一方获得盈利，而不是表现为单方面的损失。国际化金融风险对于某一国家来说，可能是净损失，但从国际乃至全球的角度来看，就一定会有其他国的行为主体获益，因而这种损失就可能是不存在的。以此，当某一特定时期，商业银行财务表现为盈利，这只是相对的盈利，当国际化交易来临的时候，盈利也许很快会变为损失。4、金融国际化使财务风险更具有隐蔽性商业银行财务风险具有很大的隐蔽性，它常常并不是在金融危机爆发时才存在，金融活动本身的不确定性损失很可能因信用特点而一直为其表面所掩盖。在金融国际化过程中，因为银行具有信用货币发行和创造信用的功能，从而使本应属于即期金融风险的后果，可能由通货膨胀、借新还旧、货款还息等形式掩盖了，而“泡沫经济”造成的虚假繁荣，对商业银行具有一定的迷惑性，商业银行非理性的财务活动在虚假繁荣的经济背景下，其财务风险更具有隐蔽性。5、金融国际化加大了商业银行财务风险的扩散金融国际化的结果使得商业银行的混业经营达到了前所未有的高度，国与国之间的金融业务往来非常频繁，由于金融国际化的发展，市场之间传播敏感度的增强，使得一个市场的变化会迅速地传导给另一个市场，财务风险因素变得更加复杂。国际资本流动，特别是金融市场固有的投机性，对一国的金融市场的冲击力和破坏性也越来越明显，进而波及到整个世界经济，使各国商业银行的经济活动都不同程度地受到影响。例如，上文提到的混业经营，它是银行、证券、保险各种业务交叉经营，交叉销售，此时风险可以互相传递，如果证券公司出了问题，很可能就带动银行出问题，然后整个金融体系也出问题。

二、金融国际化下对商业银行财务风险预警的新要求

当前，我国迫切需要建立有效的安全预警系统，立足于自防自救，及时减轻商业银行财务风险的恶化。要构造新型的商业银行财务风险监测与预警机制，既要考虑符合国际惯例，又要适应我国商业银行财务活动的特点。因此笔者认为，金融国际化下商业银行财务风险预警机制的建立，应当满足以下要求:

（一）指标界定应“国际化”

在设定财务指标时，要与《巴塞尔协议》等国际规章制度中规定的风险指标概念保持基本一致。例如，《巴塞尔协议》提出了统一的风险加权式资本衡量标准，后来又将结算风险和市场风险等纳入风险衡量系统。因此，我们在设计商业银行财务风险预警机制时可以将有关资本含量的指标考虑进去。

（二）监测与识别财务风险必须采用非财务指标

对财务风险进行监测、识别时，除了选择财务指标，还必须选择非财务指标。财务指标比较依赖于财务数据，离开了财务数值，财务指标似乎无法准确反映商业银行财务活动和经营成果的真实面貌。尤其在金融国际化的背景下，如何快速把握国际金融环境的变化，对商业银行就显得尤为重要。非财务指标的选取，可以第一时间发现风险的征兆，节约诊断财务风险的时间。

（三）处理财务风险须借鉴银行外部决策团的意见和建议

国际金融环境变化万千，商业银行在国际化的金融环境中必须审时度势，确保财务活动安全高效的进行。但是，受管理层国际业务水平和素质的限制，商业银行可能无法及时、有效地察觉国际金融市场、政策变化带来的风险。为了对风险做出准确、快速的反映，商业银行财务风险预警组织机制，必须及时采纳银行外部决策团的意见和建议，形成一个较为开明的组织机制。

（四）将财务风险预警活动作为银行治理活动的重要组成部分

先前研究财务风险预警机制，都是局限于特定的部门或者特定的管理活动，没有将风险预警与公司治理有机结合。金融国际化背景下，商业银行除了短期内应对财务风险迁延带来的后果，还必须形成作为商业银行治理的重要部分，形成长期有效的预警机制，使财务风险预警工作成为商业银行公司治理的重要措施。

三、金融国际化背景下的商业银行财务风险预警机制设计

完整的财务预警机制，不仅仅是对财务风险处置活动的合理规划，同时也是对预警工作组织机构设计、风险监测与分析技术选择，以及财务风险处置机制设计的、完备的系统。结合前文叙述，以及现有的财务风险预警理论与成果，笔者认为，建构适合当前商业银行财务特点的财务风险预警机制包括以下几个方面。

（一）预警组织机构设计

财务预警系统是对企业现存组织体系的一种补充和优化。预警的组织机构在预警机制中又起着组织和决策的作用，是预警机制的神经中枢，是构建风险预警机制的准备和基础。建立预警组织机制时，必须坚持如下的原则：首先应符合经济效益的原则，即企业建立财务预警组织后，进行预警分析，采取措施防警，给企业带来的收益应大于投入成本；其次，应符合机构精简的原则。企业设立新的财务预警组织应尽量利用原有管理系统中的各种资源，在组织职能分配上做局部调整。面对商业银行国际化进程中的风险，商业银行在对财务风险进行预警时，必须要剔除权力行使时的干扰因素。因此，笔者认为，商业银行可以对原有内部控制部门进行合理的整合与改造，设立专门的预警管理机构，这一机构应该保持较高的独立性，由商业银行管理层委派专人领导，成员可来自商业银行国内外的分支机构，适当时可吸收商业银行外部其他专业人员加入。通过对内控部门的整合，将内部控制纳入到商业银行整个风险控制体系当中来，以便完成商业银行治理的目的，形成内外互动的预警组织机制，使企业内部控制与财务风险管理有机结合。

（二)预警分析机制

预警分析机制就是在财务风险形成初期，通过技术手段将其监测与识别的机制。学术界在研究分析机制时，大多将其置于财务风险的潜伏期，很少将预警分析机制置于风险的“发作期”与“恶化期”。其实，这两个阶段也需要分析机制。在全球金融化的大背景下，财务风险预警不再是一个闭环的系统，而是一个随时更新的开环系统。商业银行财务风险预警分析机制包括两个阶段，即监测阶段和识别阶段。

1、监测阶段

监测阶段通过收集商业银行整体与部分的经营管理信息，以及国内与国外金融环境变化的动态，采用定性与定量的分析方法，对商业银行财务危机进行识别预报。总体看来，商业银行财务风险危机化发展表现为：不良资产的非预期上升，利润非正常降低，资产获利率的下降，商业银行分支机构的过度扩张与分布不合理，对外业务异常变化，人员流动频繁等。但是金融国际化背景下，商业银行的资金活动与国际资金运动密不可分。因此，其危机化还可能表现为：商业银行的资本净额除以其风险资产小于8%，未能达到新《巴塞尔协议》对银行最低资本的要求等。

2、识别阶段

识别阶段主要任务是选取有代表性的财务与非财务指标，对监测到的风险信息进行评定，并做出危机的趋势分析。识别阶段所要解决的问题，主要有财务预警的指标选取与财务危机的警情界定。(1）预警指标的选取。商业银行财务预警的指标通常应着重反应商业银行的盈利能力、偿债能力、营运能力、成长能力和现金能力五个方面，这五个方面的指标较系统地反映了商业银行的财务状况，经营成果和现金流量的信息。鉴于金融国际化大势所趋，商业银行推广国际业务势在必行，国外银行激烈竞争，以及商业银行管理及其风险特点，笔者认为，商业银行财务风险预警指标的选取应包括有关商业银行国内经营的、日常性的财务指标，以及反映商业银行国际化程度及竞争力的财务指标。同时，还应该包括表现商业银行现状、隐含未来发展方向的非财务指标。首先，有关商业银行的财务指标。这一类指标应包括资产管理能力分析，具体包括应收账款周转率、总资产周转率和流动资产周转率；偿债能力分析，包括资产负债率、现金流动负债比率、产权比率等；盈利能力分析，包括资产获利率、净资产收益率等；成长能力分析指标，包括销售增长率和总资产增长率等；现金流量分析包括现金盈利质量指数和现金增值质量等，以及经营安全率、资金安全率等；反映商业银行国际化程度及竞争力的财务指标。这一类财务指标的选取必须能够较为全面的反映商业银行适应国际竞争环境的能力，以及商业银行的国际业务开展状况。通常可选择国际业务涉及的资产对资本结构的贡献指标，以及资本充足率，它们反映了在巴塞尔协议制度约定下，国内商业银行的国际市场的涉足程度。其次，有关商业银行的非财务指标。第一，顾客评价指标。商业银行是一个以顾客为主要服务对象的行业。以顾客为中心制定其战略计划和行动准则，首先要建立以顾客满意为核心的评价指标。反映顾客维度绩效的指标有顾客满意度、顾客忠诚度、顾客保留率、顾客投诉率、市场占有率等。第二，内部业务评价指标。商业银行的业务流程是指直接或间接为顾客创造价值的一系列相关逻辑活动的有序集合，其业务流程可以分为直接创造价值的客户服务流程和为直接创造价值活动服务的后台支持流程。其战略目标是提高经营效率、改善经营效果，而关键成功因素为改进服务方式、提高服务效率、开发金融创新产品和服务、提高售后服务质量。由此，商业银行的内部业务评价指标应包含金融创新产品数量和比重、服务方式、服务效率以及售后服务质量和成本等指标。第三，学习与成长评价指标。尽管一个企业的核心竞争力可以通过外部获取、内部融合，或者知识再加工的方式来构建，但企业可持续的竞争优势更多地依赖于它对呈非线性变化环境的应付能力。对于商业银行来说，其学习与成长维度的战略目标是增强学习能力，保证组织健康成长，学习与成长的动因主要来源于三个方面：员工、信息系统和规章程序，我们也将选择这三个方面作为评价指标。第四，国际规章条例的执行指标。金融国际化下，各国的商业银行或金融机构在长期的博弈过程中，最终会达成一致的意见。相对于欧美发达国家商业银行的经营水平，中国银行业发展还相对落后，“走出去”的一些商业银行可能对一些国际惯例、条令、制度把握不到位，致使在经营活动中蒙受损失。对国际规章条例执行力度的考核，可以较好地掌握商业银行执行国际规章的水平。对于执行的相关指标，可以选择执行是否违规，持续执行时间长短等方面。然而，对商业银行的顾客、内部业务和学习与成长评价指标进行赋值的难度要大于财务指标的设定，因为这三个方面的指标多属于定性内容，较难给予明确界定。目前，解决这个问题常用的方法是层次分析法，它是一种将定性与定量分析相结合的多目标决策分析方法，尤其是将决策者的经验判断给予量化，在结构因素复杂且缺乏必要数据情况下更为实用。(2）警情的预报。运用商业银行的某一财务预警指标，管理者可以了解银行某一具体方面的财务信息，但是管理者并不能了解商业银行整体危机程度。为解决这一问题，通常企业先对预警指标计算单项功效系数，然后按各项功效系数对银行的影响程度，赋予权数，最后计算综合功效系数，并依据财务风险警限对照表所示，据此判断财务危机程度。各个财务指标的权数大小，学术界通常采用数理统计的方法进行计算分析。

3、诊断与评价阶段

诊断就是对已识别的危机，进行分析和趋势预测。通过诊断，管理者可以明确哪些风险是主要的，哪些是次要的。评价就是要确定商业银行在这些财务危机的冲击下会遭遇到哪些损失，这种损失的评价包括两个方面，一个是对商业银行造成的损失，另一个是对社会造成的损失。上述的几个阶段中，监测活动是财务预警的前提,识别阶段至关重要,诊断和评价阶段则是技术性的分析，它们相互依赖,在具体的执行中不可分割。

（三）预警对策机制

财务危机的防范治理是财务风险预警的根本目的。当风险危机化初露端倪时，企业的财务管理人员需采取应急措施来控制风险,预防危机的爆发。商业银行财务风险预警的对策机制主要包括三方面的内容：

1、组织活动

这一阶段需要完成两项特定的任务：组织工作和危机管理对策库的建立。在整个金融市场上，商业银行是由多个分支机构优势资源互补而结成的整体。当出现危机时，商业银行需由一个快速的机构组织应对活动。前文就财务预警的组织机构设置进行了论述。当财务风险形成时，预警组织机构成员须通过网络技术迅速、灵活地反映并交流财务危机信息，形成开环的风险交流机制。危机管理对策库的建立，一般来讲周期比较长，但这并不意味着市场机会带来的利益具有持续性，也不意味着金融国际化下财务风险具有短期性。商业银行的预警人员可能判断风险的经验不足，一旦预警系统发出风险预报，预警人员可根据预警信息类型、性质和警报的程度，通过计算机的数据分析，自动采用相应对策。

2、日常监控

财务预警系统确认的财务危机，往往对银行全局有重大的影响，日常监控活动就是要对银行逆境现象进行纠正。当日常对策活动中发现的危机难以迅速有效控制时，日常监控通过对发现的企业危机状态进行假设并模拟，然后提出对策活动。

3、危机管理

第3篇：财务预警论文范文

关键词：酒店管理；财务风险；财务预警

酒店财务风险预警是以酒店财务信息为基础。通过设置并观察一些敏感性指标的变化，对其可能或将要面临的财务风险实施有效监控和预报。酒店财务风险预警包括财务风险和财务预警两个方面。财务风险是指在财务活动中由于各种因素导致经济损失的机会和可能性；财务预警是度量某种财务指标偏离预警线而发出的预报，它可以帮助企业避免或降低可能的经济损失。依据酒店经营特点建立一套科学的财务风险预警指标体系是准确预警财务风险的关键。

本文所阐述的酒店财务风险预警指标体系是基于预测功能而建立的，它的建立可为酒店财务风险预测提供科学直观的基本预警方法及预警标准。有助于酒店财务风险预警系统及时有效地发挥作用。显著提高酒店财务管理水平。

一、酒店财务风险预警指标的特征及体系建立的原则

酒店财务风险预警指标体系是依据酒店经营特点确立的一系列敏感性财务指标及相关数值的集合。具有较强的预测功能。财务风险预警指标应具备以下两个基本特征：一是高度的敏感性，一旦财务风险因素萌生，就能够在财务指标值上迅速得到反映；二是较强的预测性，它们是财务风险萌生时的先兆指标。而非已陷入严重危机状态的结果指标。能预示财务风险可能或将要发生。

确立酒店财务风险预警指标体系必须坚持以下原则：一是科学性原则。所建立的指标体系必须能够准确地反映财务数据与经营管理活动的内在联系。客观地反映财务及经营活动中潜在的风险。不科学的指标体系会导致预测结果的错误及调整措施的不当，甚至给未来经营造成严重损失。二是系统性原则。从酒店经营内容、经营特点人手。建立一套能够全面检测酒店财务运行及经营活动状况的财务风险预警指标体系。三是实用性原则。指标必须具有极强的可操作性，必须能在实践中真正起到预警作用。指标体系的设计必须易于理解、易于取值、易于计算、易于预警。四是重要性原则。注重成本效益，根据酒店经营内容、经营特点，有侧重地选择、确定能够揭示酒店财务运行规律和如实反映重大潜在风险的指标。五是预测性原则。在建立财务风险预警指标体系过程中。要注意该指标体系应有依赖历史财务信息分析预测未来的特性，能够及时预测到引发财务风险发生的潜在因素的变化，及早提出预警。六是动态性原则。所建立的财务风险预警指标体系要具有可以不断更新的特性。其设计不仅能满足静态截面的分析。而且能用于财务运行状况的实时监控。

二、酒店财务风险预警指标体系的构建

酒店财务风险预警指标体系主要由一系列基础财务指标及一定时期的基础财务指标预警数值组成。这些指标及相关的预警指标值能从整体上说明酒店企业财务风险出现的可能性，其主体指标应包括现金状况、盈利状况、负债状况等的预警指标及预警标准值(见图1)。

1.现金状况预警指标

酒店经营与其他行业在财务流程上有很大差异。正常经营酒店的财务特点主要体现在：一次性的资金投入和持续的现金流出。现金管理在酒店财务管理中具有重要地位。针对这一特点。其现金状况预警指标应包括基本现金置存标准、现金流量指数、营业现金流量指数、营业现金流量纳税保障率、营业现金净流量偿债贡献率和自由营业现金流量比率。

(1)基本现金置存标准。该标准是指企业一定时期基本现金置存的最低标准值。酒店应依据自身经营规模和财务活动要求进行确定。在酒店经营过程中。当实际现金存量低于这个最低标准值时可能引发现金风险，应发出预警。

(2)现金流量指数。它等于现金流入量除以现金流出量。表明酒店现金流入对现金流出的总体保障能力。该指数大于1时，表明企业对各种现金支付的需求有保障；小于1时，表示经营活动现金流入量不足以弥补其现金流出量，持续下去，将引发财务风险。

(3)营业现金流量指数。它等于营业现金流入量除以营业现金流出量。营业现金流量是酒店整体现金流量的主要构成部分。是良好现金支付能力存在的保障。营业现金流量指数是对整体现金流量状况的进一步分析。该指数大于1，表明企业现金支付保障基础较好；反之，表明企业收益质量低下，营业现金流入匮乏，支付能力下降，长此以往，会发生财务风险，甚至导致企业破产倒闭。

(4)营业现金流量纳税保障率。它等于(营业现金净流量+所得税+营业税)，(营业税+所得税)。纳税现金流出量具有刚性特征，因企业一旦取得应税收入或利润，无论其质量如何或有无足够的现金流入量保障。都必须及时履行依法纳税的责任，否则将受到处罚。因此，该比率应大于1。如果小于1，企业将不得不通过借款或压缩未来营业活动必要现金支出的方式来上缴税款，这势必对未来的经营活动以及现金流入能力造成危害，增大财务风险出现的机率。

(5)营业现金净流量偿债贡献率。它等于(营业现金净流量一应纳税款)／到期债务本息。营业现金净流量偿债贡献额是指企业所取得的营业现金流入量弥补了营业现金流出量、支付了应纳税款后，可用于偿付到期债务的额度。营业现金净流量偿债贡献率大于1，说明企业完全可以依靠营业活动现金流入量偿付到期债务；若小于1。则说明企业不得不通过举借新的债务或其他现金融通途径来偿付到期债务。

(6)自由营业现金流量比率。它等于自由营业现金流量除以营业现金净流量。自由营业现金流量=税后营业现金净流量一维持当前现金流量能力必须追加资本性支出一到期债务及利息。自由营业现金流量是企业未来发展的基本能力与稳健性的保障，企业对其有充分的自主支配权。并且该部分现金无论怎样处置以及实际效果如何，都不会对企业未来发展的基础构成危害。因此。自由营业现金流量比率越高、金额越大，表明企业的财务风险越小、现金支付能力越强。同时企业价值与股东财富也就越大。

2.盈利状况预警指标

盈利状况指标可以间接地揭示财务风险的大小。盈利能力越强，财务风险越小；反之，财务风险越大。依据酒店经营特点和盈利方式，盈利状况预警指标应包括营业收入净利润率与毛利率、资产净利润率、成本费用利润率、营业收入现金率和资产现金率。

(1)营业收入净利率与毛利率。营业收入净利率=净利润／营业收入，表明市场竞争力与盈利能力的高低。正常情况下，该指标较低或持续下降，说明酒店的市场竞争力与盈利能力在下降，如不能得到及时改善，可能导致现金短缺、财务状况恶化、所投资产及设备价值逐步丧失，从而预示财务风险即将爆发。毛利=营业收入－营业成本，毛利率=毛利／营业收入。当企业净利率为正数时，表明毛利有可能为负数或在较低水平，所以净利率有可能掩盖主营业务的真实市场竞争力，而毛利率能对此进行较准确的反映，因此毛利率较低或持续下降。更应引起管理者的警惕。由于各酒店经营规模、经营方式、所在地区均存在较大的差异性，因此，应依据自己的实际情况来确定净利率与毛利率的预警标准值，一旦发现净利率与毛利率有异常变动，应立即实施风险预警。

(2)成本费用利润率指标。成本费用利润率=营业利润／成本费用总额。该指标越高，酒店成本费用盈利能力越强。即该酒店能以较小的投入取得较大的利润：如果该指标较低或持续下降，尤其是低于同行业平均水平或企业设置的警戒值，说明主营业务市场竞争力与盈利能力在下降，成本费用有可能严重超支，如不及时预警纠正，极易引发财务风险。此指标还可以按不同经营项目进行设置、测算。以便更准确地发出预警信号。(3)营业现金流入比率。它等于营业现金流入量除以营业收入净额。营业现金流入量是酒店生存的命脉。该比率越高，其现收能力越强、财务状况越安全。如果该比率较低或持续下降，说明酒店营业收入的质量不高，现金收款状况较差，应收账款过高：如不及时预警控制，随着现金流入量的减少，将发生现金支付困难，爆发财务风险。此指标预警标准值。应依据酒店实际经营需要结合现金预警指标加以确定。

(4)资产净利率(总资产报酬率)。它等于净利润／[(期初资产总额+期末资产总额)／2]，反映每元资产赚取净利润的能力。该指标越高，说明企业资产的利用效率越高，总资产盈利能力越强，所面临的财务风险较小；如果该指标较低或在下降，说明企业市场竞争力、盈利能力、资产价值均在下降，管理者应及时予以调整，否则将引发财务风险。

(5)净资产收益率(权益报酬率)。它等于净利润／[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)／2]，全面反映了酒店资产的盈利能力。一般来讲，该指标越高，企业权益资本盈利能力越强，在财务状况良好的情况下，短期内不会出现财务风险。但如果该指标过高于同行业水平，说明该酒店可能是一个高负债、高利息费用的企业，一旦财务状况恶化，由高债务带来的高风险将一触即发。净资产收益率是监测企业财务风险的一个极其重要的指标。其预警标准值应依据企业实际经营情况确定。

3.偿债状况预警指标

偿债状况预警指标包括短期偿债和长期偿债指标。短期偿债指标主要包括流动比率、速动比率和应收账款周转率，该类指标体现企业流动资产变现能力的强弱。可以预警企业短期偿债能力的恶化。长期偿债指标主要包括资产负债率和本息偿付倍率，该类指标表明企业偿还其债务本金与支付利息的能力，可以预测企业长期偿债能力的变化。

(1)流动比率。它等于流动资产除以流动负债(取期末值或平均值)，反映企业的短期偿债能力。该比率越高，企业的偿债能力越强，一般认为2比较安全，即每1元流动负债至少应该备有2元的流动资产。由于酒店行业资产负债表中的存货较少。其最大的存货实际为客房，因此其流动比率保持在1.2～1.5范围内较为合适。具体预警标准值在不同规模的酒店间会存在一定的差异，酒店应依据自身情况来确定。如果企业实际流动比率低于警戒线或存在持续下降趋势，则应及时预警。

(2)速动比率。它等于速动资产除以流动负债(取期末值或平均值)。由于酒店行业存货较少，速动资产应等于现金、银行存款、有价证券、应收票据和应收账款之和。由此可见，速动比率的敏感度明显高于流动比率，该指标能进一步说明企业短期偿债能力。该比率的最佳值一般为1，但由于酒店经营规模、经营项目等存在较大差异，所以预警标准值应由企业视自己的实际情况确定。

(3)应收账款周转率。它可以用应收账款周转次数或周转天数表示，为了取值方便，我们用周转次数表示。应收账款周转率=赊销收人净额／应收账款平均值，赊销收入净额=营业收入－现金收入－营业收入折扣与退回，应收账款平均值=(期初应收账款+期末应收账款)／2。当酒店销售规模稳定提高时，该比率越高，其资金回收越快，短期偿债能力越强。由于酒店经营中存在大量的赊销客户，如果不加强管理，会导致现金流入量降低。出现潜在的财务风险。可是，过分严格的信用政策会提升应收账款的周转率，同时也会导致客户的流失、销售规模及市场占有率的下降，最终将导致企业经营困难、利润下降和财务风险爆发。因此，管理者应依据企业实际状况和发展要求来确立应收账款周转率预警标准，对应收账款实施有效的预警与控制。

(4)资产负债率。它等于负债总额除以资产总额，反映企业的负债状况。该比率越高。企业面临的财务风险越大。具体预警比率应依据企业规模、风险意识、盈利状况和管理者对财务风险的承受能力来确定；如果企业的资产负债率超出了警戒线或持续居高不下，则应发出预警信号。

(5)本息偿付倍率。它等于息税前利润／(利息支出+到期负0债本金，1-所得税税率)，表明企业一定时期的本息偿付能力。该指数大于1，说明企业有充分的收益来偿付本息；若小于1，说明企业到期盈利无法偿还本息，有可能发生财务风险。

三、运用酒店财务风险预警指标体系应注意的问题

一般来说，财务风险预警指标体系运用的有效性与酒店的财务会计数据资料、财务风险预警制度等因素有关，因此，在使用时还应注意以下几方面的问题。

一是财务会计数据资料的真实与规范。酒店财务风险预警需要引用、分析、计算大量的财务会计数据资料，财务会计数据资料的真实性与规范性将直接影响到财务风险预警的准确性。因此要求在使用财务风险预警指标进行计算分析时，必须保证所使用财务会计数据资料的真实与规范。

二是结合经营管理特点，建立完善的财务风险定期预警制度。酒店经营一般具有季节性的特点，在建立其财务风险预警系统时，应充分考虑其经营特点、经营规模与经营方式。建立较为完善的财务风险定期预警制度。及时向管理者发出预警信号。

三是确定合理的财务风险预警标准值和波动区间。酒店的经营与发展呈现出一定的周期性，不同时期的财务状况将呈现不同的特征，譬如经营淡季会出现利润和经营现金流量较低的状况。因此在依据主要财务风险预警指标确定财务风险预警标准值和波动区间时，必须结合各酒店的经营发展周期，计算确定符合其实际经营状况的、较合理的财务风险预警标准值和波动区间，以保证风险预警的准确性。

四是结合趋势分析法。长期跟踪比率的变化趋势，及早发出财务风险预警。酒店发生财务风险是由经营管理不善等因素的长期积累造成的。在使用财务风险预警指标进行预警计算时。可以结合趋势分析法，将该期的计算结果与前期进行比较，观察其变化趋势，及早向管理者发出财务风险预警。

五是将定量计算预测结果与定性分析相结合。酒店财务风险预警指标的计算分析注重定量分析，由于受会计数据资料的限制。其计算分析结果有一定的局限性，应结合经济环境、经济政策等非量化因素进行预测分析，使预警结果更加可靠、有效。

第4篇：财务预警论文范文

关键词：财务预警；预警系统；预警措施

1构建企业财务预警系统的思路

（1）定性分析和定量分析相结合，考虑全面。（2）静态分析与动态管理相结合，静动皆宜。通过对多项财务指标的分析研究可以预测到企业内部可能存在的财务风险，企业要确保提前发现风险征兆病采取措施化解危机。在定期检测的同时，不定期检测也要与之随行，做到随时检测，保证企业的财务安全。（3）总体规划和分部管理相结合，总分配合。企业不同层次的管理者各自站在本层次上考虑风险的问题，企业最高决策者站在企业全局的角度考虑企业的财务预警，而各部门的负责人更多的是站在本部门的角度上考虑财务风险。（4）国际标准和国内实际相结合，内外兼备。

2企业如何构建财务预警系统

2.1财务预警组织机构的构建。建立合理的财务预警组织机构是企业财务预警工作的基础和前提，也是对企业现有的组织机构体系的一种补充。在建立财务预警组织机构时要保证机构和其人员的独立性，以防止预警机构受到干涉和操纵。由集团公司的高层管理人员（总经理）直接领导，设立独立的预警部门，与颈部与企业其他职能部门相互独立、互不干涉。预警部直接对总经理负责。由于财务预警分析员就处在财务部门，因此可以获得及时、准确而全面的财务信息，有助于分析员得出的预警结论更为及时可靠。但是，由于预警分析员隶属财务部，受财务负责人的领导，因此其工作独立性受到了一定程度的限制。2.2财务预警指标体系的构建。财务预警指标是用于企业日常监测的财务指数，一般要遵循重要性、一般性、灵敏性、代表性、完整性和可操作性六个主要原则。具体来说有偿债能力指标（流动比率大）、资产管理及运营效率指标（总资产周转率）、资产结构风险指标（负债总额）、盈利能力指标（营业利润率、成本费用利润率、总资产报酬率、净资产收益率）发展能力指标。

3企业的防警与排警措施

财务预警监测的目的不是为了发现警情，而是监测出警情后采取有效的防警和排警措施来使企业规避和排除财务风险的威胁。因为影响财务的因素很多，所以在采取措施前要仔细分析，要具体而有条理的分析各种财务信息。3.1偿债能力方面。这个方面发生警情时，债权人将面临无法正常收回债务本息的危险，因此需要做好不良债务和债权的工作，制定合理扥债务重组计划成为企业的当务之急。这时，企业还需要向债权人如实介绍企业的现实财务状况，做好沟通交流工作处理不良债务与债权的具体做法包括：（1）尽量挽回企业的信誉，以便使供应商同意赊销；（2）与债权人做好协商，争取他们的理解后可以先还本金，再还利息。（3）争取把企业的短期借款变为长期借款；（4）采取措施尽快收回企业的应收账款；（5）对于无法延期支付又无力支付的债务，与债权人协商进行债务重组。3.2资产管理及运营方面。企业在遵循经济性原则的基础上，要尽快清理企业的呆滞存货与不良资产。（1）减少企业的存货数量，这样可以减少存货积压占用的资金和存货储存的费用；（2）将闲置的固定资产如制备场地等，企业应将其出租或转让；（3）将有价证券变现以便收回对外的投资；（4）对企业的应收票据办理贴现业务。3.3资产结构方面。这个方面出现警情时，企业应适当拓宽合理可行的融资渠道，以便改善企业的资产结构。（1）让股东将未缴纳的股金尽快缴足；（2）把公司发行在外的股票中股息较高的股票回购变为企业的库存股；（3）寻求新的抵押贷款与担保贷款；（4）寻找实力雄厚的投资者，企业投入大量资金以挽救企业的财务危机。3.4发展能力方面。当发展能力方面出现问题时，也许并不会对企业当前造成损失，但是不利于企业的长期发展，此时公司应当眼光长远，果断采取措施保证企业的长期持续发展。具体应对手段包括：（1）对高层管理人员进行调整，为企业输入新鲜血液；（2）开发新产品新技术，并对企业现有的生产工艺流程进行改进；（3）不断改进企业的营销策略和营销渠道；（4）加强广告宣传力度，打造自己的品牌效应。

4对我国企业集团构建财务预警体系的建议

第5篇：财务预警论文范文

Abstract：Constructingfinancialcrisispre-warningsystemisthenecessitytothedevelopmentofcapitalmarketinChina.Thispaperanalyzesthepossibilityofconstructingfinancialcrisispre-warningsystemofthelistedcompaniesfromthreeaspects,theory，economicsandtechnology,andworksoutthenewthoughtandbasicframeworkofconstructingfinancialcrisispre-warningsystemsoastopreventandresolvethefinancialcrisisofthelistedcompanies.

关键词：上市公司财务危机预警系统

KeyWord：ListedcompanyFinancialcrisisPre-warningsystem

随着经济一体化，经营全球化的发展，企业的生存发展环境发生了很大变化，面临着很大的风险性和复杂性。作为企业改革先锋的上市公司，同样存在着潜在的危机。一旦财务危机无法化解，就会被戴上“ST”的帽子，以失败告终。为了有效化解财务危机，亟待建立适合我国上市公司的财务危机预警系统。

1财务危机预警系统

财务危机是企业丧失偿还到期债务的能力。财务危机预警系统正是为化解上市公司财务危机而建立起来的一种机制，财务危机预警系统还没有公认的定义，笔者在分析预警系统构成要素的基础上，将其定义为：财务危机预警系统是企业专门组织根据财务管理学、风险管理和统计学的相关理论，以企业的财务报表、经营计划、相关经营资料以及所收集的外部资料为依据，采用定性和定量的分析方法，建立预警分析机制，将企业所面临的经营波动情况和危险情况预先告知企业经营者和其他利益相关方,并分析企业发生经营非正常波动或财务危机的原因,挖掘企业财务运营体系中所隐藏的问题，以督促企业管理部门提前采取防范或预防措施,为管理部门提供决策和风险控制依据的组织手段和分析系统。简单的说，它是企业专门组织预警-报警-排警的有机管理过程体系。

2构建财务危机预警系统的重要性

从理论上看，上市公司财务危机预警系统的构建是我国企业管理与控制理论的丰富和发展。本文所构建的财务危机预警系统是基于我国上市公司相关理论和经济技术特点上的，为上市公司财务危机警兆的理论研究提供新思路，从而建立一套发现警兆-确认警情-排警对策（预警-报警-排警）的逻辑机理，为我国上市公司提供一种危机预警管理新模式，在预防和化解危机，提高企业危机预警管理水平方面发挥作用。

从实践上看，对于上市公司来说，借助财务危机预警系统，公司管理层能够及时发现公司财务状况的恶化，以及造成公司财务状况恶化的原因，从而能够及时地、有针对性的调整公司的经营策略，扭转公司经营状况恶化的势头，以避免沦为“ST”“PT”的行列。另外公司越早获得危机信号，越可以减少其在会计、审计、律师等方面所支付的费用。同时，有利于证监部门加强财务监督管理，以提高上市公司的经济效益。

3构建财务危机预警系统的可行性

3.1理论依据

我国20世纪80年代初有了经济预警的概念，承认经济的波动性和周期性。企业预警理论主要包括危机管理理论、策略震撼理论、企业逆境管理理论以及企业诊断理论。这就为财务预警理论的发展和成熟提供了理论基础。财务危机预警系统是基于上市公司财务运作的全过程，不断成熟的财务管理学理论则成为其基础；财务危机预警系统的预警分析是对大量原始信息和数据的处理，日益发展完善的信息传递理论和统计学为其提供了理论基础；财务危机预警系统中的危机管理不仅是对危机全过程的监测和控制，而且是对风险的处理，那么现代经济周期理论和风险管理理论则为其提供了依据。另外，证监部门于2001年11月《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法（修订）》，表明我国证券市场退市机制不断健全和完善。证券市场的退市机制是实现上市公司优胜劣汰的重要途径，增强上市公司的风险防范意识，提高上市公司的质量，引导证券市场朝良性方向发展。

3.2经济基础

财务危机预警系统是在危机前建立的，这个时候上市公司的财务状况良好，财力雄厚，完全可以满足构建财务危机预警系统的所有资金需求。同时，财务危机预警系统建立起来以后，为公司解决财务危机提供了有效分析手段和控制对策，使上市公司不至于破产，更甚是能及时发现风险，保证了公司经济效益的实现，可以弥补构建财务危机预警系统的全部支出，实现风险收益，即危机管理支出小于危机管理所带来的收益。

3.3技术支撑

上市公司的财务资料相对容易搜集，财务数据趋于规范财务预警系统以财务报表及其他相关的财务信息与非财务信息为依据，在建立财务预警模型和进行预警分析时，要运用大量的财务资料。大部分上市公司已经能够按照市场经济的基本规则进入市场，完成了现代企业制度的建设，产权明晰，管理规范、科学，财务披露制度较为健全。同时，又处于公开的市场监管之下，各种操作行为较为规范。同时，监管部门监管力度的加大，将进一步抑制会计造假者的造假动机，提高财务数据质量，从而更加有利于财务预警系统的顺利运行。

4构建财务危机预警系统的新思路

财务危机有潜伏、发作、恶化三个阶段，在各个阶段应该有相应的管理对策，这一系列的对策就构成了本文财务危机预警系统的基本框架。

财务危机的潜伏时期，上市公司处在一个多变的环境之中，公司的市场状况、产品的升级换代速度、关联企业的供货和资金偿付能力、竞争对手的价格政策变动、金融市场的波动、利率和外汇市场的变化、银行信用和利率政策的改变等等，都会对企业的财务状况、筹资能力、资金调度能力和偿债能力等产生巨大的影响。为了及时准确的识别财务危机，就需要有一个专门组织对企业内外的财务信息和数据进行全面收集和有效传递，为预警分析机制提供信息数据基础，这就构成了财务危机预警系统的信息处理机制。

财务危机的发作时期，在证监部门的财务监督下，上市公司为保证经济效益的实现，就必须对收集的内外财务信息和数据进行分析，选择能够明显反映公司财务状况特征的指标体系，不仅要有财务指标，而且要引入非财务指标，如行业、企业规模、管理水平等，以全面反映公司财务状况，然后用收集的数据和选定的指标，通过现代建模方法（如主成分法，人工神经网络方法）构建预警分析模型，以准确判断财务危机是否已经产生，将此分析结果及时反馈给企业管理者，便于其迅速采取对策。指标分析和模型分析构成了财务危机预警系统的预警分析机制。

财务危机的恶化时期，财务危机已经存在，如果不能及时控制或有效化解，上市公司将面临生死存亡的境地。为了化解危机，公司管理层就要立即启动财务危机处理小组，迅速分析财务危机产生的原因，及时采取有效的管理措施，以恢复公司正常经营。由于财务危机有突发性，要求公司管理层要有强烈的危机意识。

任何一项管理活动都离不开管理者，上市公司财务危机预警管理也不例外，要有一个专门组织为预警管理服务。构建了以财务危机发展阶段为基础的预警-报警-排警的财务危机预警过程机理，还需要有实施财务危机预警系统的组织机制，它包含了组织体系和组织过程。组织体系就是构建一个专门为危机预警管理服务的组织；组织过程则是在危机预警系统实施中的预警-报警-排警逻辑过程。

此财务危机预警系统是以专门组织为保证，依次执行预警-报警-排警三项活动，与前面的研究相比，克服了将组织机制、信息处理机制、预警分析机制、危机管理机制并列的不足，使预警系统结构更为合理，为财务危机预警系统的实施提供了新思路。

参考文献：

[1]EIAltman.CorporateFinancialDistressandBankruptcy[M].NewYork：Wiley，2000.

[2]StephenARoss.公司理财[M].北京：机械工业出版社，2000.

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[5]汪平.财务理论[M].北京：经济管理出版社，2003.

第6篇：财务预警论文范文

目前我国很多事业单位的预算管理存在着许多问题:1、预算编制不科学。按照我国的规定和要求,事业单位应该根据单位的计划来编制年度事业单位财务收支计划,以“零基预算”作为事业单位编制预算的主要方法,在编制预算时要充分考虑事业单位的发展规模和速度,但目前我国很多的事业单位还是才用简单的增量预算法来编制单位预算,在编制预算时也不以单位的实际发展情况来确定预算收支情况,从而导致编制的预算很难被执行。2、预算执行缺乏控制。事业单位由于不是盈利性质的市场主体,每年的经费预算都有严格的规定和限制,不能随意的增加经费支出,但目前有些事业单位对可能超支的财务活动不加控制,随意增改项目内容,提高费用标准,随意的扩大开支范围,导致预算制度与执行严重脱节,使本来制定好的预算管理难以严格执行,从而使预算管理严重缺失。

上面探讨和分析了我国事业单位在财务管理方面存在的种种问题和不足,面对问题,我们不能有视无睹,而是要积极思考,找到解决问题的办法,从而不断提高我国事业单位的财务管理水平与质量,促进我国事业单位更好更快发展。

随着我国社会经济的不断发展与进步,事业单位要想更好的服务广大人民群众就应该重视财务管理,更新财务管理理念,不断提升事业单位的财务管理水平和质量,努力为我国广大人民群众提供更好的服务。为此,事业单位的管理者和员工要不断更新财务管理理念,要从思想上认识到财务管理对事业单位发展的重要性,如笔者所在的房产管理处,最近几年以来,单位领导都会组织单位员工去听财务管理讲座,学习国家出台有关财务的法律法规以及各种财务知识,提高单位员工的对财务管理工作的认识,真正的为提升单位的财务管理水平与质量做出自己的贡献;把财务管理的内容进行细化、分析和整合,保证财务管理的科学化,从而不断提高事业单位的财务管理水平和质量。

要想解决我国事业单位在财务管理方面存在的种种问题,首先必须要建立一支高素质、高水平的财务管理专业人才队伍。对于事业单位如何建立一支高素质、高水平的财务管理人才队伍,主要做好以下两个方面。一方面,做好财务管理人才的招聘工作。我国事业单位不能为了节约一些人力资源成本,而招聘一些水平低的财务管理人员,人才贵在精而不在多,因此,在招聘财务管理人才时,事业单位领导要亲自把关,招聘高素质、高水平的财务管理人才,如最近几年以来,笔者所在的房产管理处为了改变财务管理人员素质不高、年龄偏大的问题,每年都会招聘一些高学历、高素质的大学生来单位从事财务管理工作;另一方面,做好财务管理人员的培训。培训是老板送给员工最好的礼物,培训不仅可以留住员工,更可以为单位发展提供人才支持。事业单位要不断加强对财务管理人员的培训,提高财务管理人员的专业知识和技能,从而可以使财务管理人员更好的为单位服务。在笔者的房产管理处,为了提高财务管理人员的专业技能,每年单位都会组织财务管理人员进行培训,请有经验的大学教师来给单位财务管理人员授课,这样就可以不断提高单位财务管理人员的各方面素质。

事业单位要想强化预算工作,提高预算执行质量,必须从以下几个方面入手,首先,认识到预算管理的重要性。事业单位不同于企业,每年的经费预算都有严格的规定,而预算又是事业单位实现事业计划的重要保证,因此,事业单位必须提高对预算管理的认识,如笔者所在的房管处,虽然也是事业单位,但各项经费都必须自行筹措,因此,提高对预算的认识,严格执行预算对本单位就显得尤为重要了;其次,科学地编制预算。事业单位要科学编制预算,必须结合单位的实际发展情况来编制,使事业单位收支指标更加切合单位实际情况,这样才能充分发挥预算对单位的重要性;最后,严格预算执行。事业单位由于每年的经费有限而且都有严格规定,事业单位更应该严格按照制定好的预算来执行,要勤俭节约,反对浪费,提高资金的利用率,如在笔者的单位,由于单位是自收自支的事业单位,单位每年的各项支出都会严格按照制定好的预算来执行,这样不仅可以提高资金的利用率,更可以更好的为广大人民群众服务。

第7篇：财务预警论文范文

（一）财务管理是企业管理的核心内容

企业的经营管理活动，都会涉及到财务工作，无论购进设备、原料，还是生产产品、提供服务，或进行市场宣传与销售，都有财务活动贯穿于整个经营活动之中。同时，财务管理工作是对企业发展必须的资金链条进行管理和控制，同时又为企业经营管理提供必须的参考，从而促进企业的科学决策创造条件。因此，财务管理是企业管理的核心内容，也是企业经营活动的基础工作。

（二）财务管理是避免经营风险的保障

企业在发展过程中，经营风险和财务风险始终存在，如果不进行有效控制将导致企业经济效益受损，严重的会导致企业经营目标的偏离甚至倒闭。而财务管理则能够提高企业风险预警能力，并针对企业风险提出规避风险的措施。这样，当企业出现财务风险甚至财务危机时，财务管理的风险预警机制就能够提前进行预判，从而提高企业的抗风险能力。

（三）财务管理是企业经营活动的综合反映

财务管理工作的各项价值指标，既是企业决策的依据，又是企业各项经营活动的客观反映。通过财务管理工作，能够对企业经营指标进行深入分析，并发现其中存在的主要问题和经营管理的薄弱环节，从而提出解决措施，降低生产成本，提高经济效益。在激烈的市场竞争中，企业必须做好财务管理工作，才能够实现长期的发展目标，提高经营管理的水平，在市场竞争中立住脚。

二、加强企业财务管理的对策

一是企业要重视财务管理的作用，树立起以财务管理为核心的企业管理理念。在现代企业管理制度中，财务管理既承担管理功能又承担监督功能，对企业资金运动全过程进行组织、分析、评估和控制，从而使企业经营决策更加科学合理。因此，企业管理者必须树立重视财务管理的理念，真正把财务管理作为服务于企业发展大局的工作，才能把财务管理放在管理工作的核心地位。

二是健全财务管理机制。要从财务预测、财务计划、财务控制、财务分析、财务检查等环节着手，建立起科学的财务管理机制，使财务管理各个环节能够紧密联系，提高财务管理工作效率。

三是完善企业内控机制。这是加强企业财务管理的重要举措。完善企业内部控制，能够有效维护会计管理制度的完整性，并促进财务管理制度的有效落实。企业应重视内控部门的建设，完善内部各项规章制度，对企业内部分工互相促进互相监督，从而保证企业经营活动的效率和经营目标的实现。

第8篇：财务预警论文范文

【关键词】财务预算管理；财务预算；企业管理

企业财务预算是企业全面预算的重要组成部分，是企业全面预算的中心。企业财务预算是反映企業未来一定预算期内预计财务状况和经营成果以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。企业财务预算是在预测和决策的基础上，围绕企业战略目标，对一定时期内企业资金的取得和投放、各项收入和支出、企业经营成果及其分配等资金运动所做出的具体安排。企业财务预算与其业务预算、资本预算、筹资预算等共同构成企业的全面预算。由于财务预算能从价值量方面总括地反映经营期内决策预算与业务预算的结果，因此也被称为总预算，其余预算则相应称为辅助预算或分预算。

财务预算具有控制的作用。企业的日常经营活动都要围绕预算目标展开，在企业预算管理的全过程中，控制始终贯穿于其中。预算目标一经确定，即成为企业、部门以及员工的行动目标，执行过程必须以预算为标准实行严格的控制。

一、部分企业财务预算存在的问题

（一）对财务预算管理认识不足

目前，我国部分企业仍然采用传统的生产经营计划，它是以生产为导向的全面预算，而财务预算管理则是市场经济的产物，它是企业为了适应竞争日趋激烈的市场环境建立起的一种现代企业管理模式。许多企业对财务预算管理体系应包含的内容缺乏应有的理解和足够的认识，相当一部分企业头痛医头，脚痛治脚，哪方面出问题，就对哪方面进行预算控制。不少企业在编制预算时只侧重内部生产，甚至有的企业生产、销售人员都不参加预算的编制，使预算目标脱离实际而无法执行。

（二）预算管理组织机构不完善

当前部分企业预算管理组织机构设置很不到位，董事会和董事长在财务预算编制过程中的参与程度较低，加之多数企业对有无必要开展财务预算管理这一问题的认识并不十分清楚和统一，所以财务预算的编制和调整工作都落在财会部门或预算小组，致使财务预算管理缺乏权威性和前瞻性，难以发挥财务预算的控制作用。

（三）预算的执行力度不强

大多数企业中的预算负责机构仅在预算编制中发挥作用，在执行过程中作用不大，尤其是预算的执行差异分析与控制往往是对预算执行结果进行分析，对预算执行过程中出现的问题则很少顾及。很多企业每年只进行一次差异分析，这种分析最多只能起到事后评价的作用，事中控制作用较差。至于对预算执行的实时控制，则更多的企业无法真正做到。

二、建立有效财务预算管理的主要措施

（一）公司领导要高度重视

对员工进行广泛宣传，使企业上下都明白实施预算管理的重要性和意义，营造一个有利于开展预算管理的环境。全面预算设计企业管理和生产经营的各个方面、各个环节，而这些环节都是由企业的不同部门和员工分担执行的，因此需要全体员工直接或间接参与预算管理的过程，员工对于他们所要负担的部分的实际情况是最了解最有发言权的。在编制财务预算过程中，财务部门通过积极协调、控制、配合各部门做好财务预算的编制、审查、汇总、上报、反馈、分析等具体工作，保证企业财务预算的实现。企业领导应带头遵守预算管理制度，在对预算外项目审批时要严格履行预算审批程序，不能因预算具有不确定性而随意增减预算外开支项目，给预算指标的完成制造障碍。

（二）健全预算组织机构，加强预算控制力度

预算管理组织机构包括预算管理委员会、预算部及预算责任网络。预算管理委员会是实施预算管理的最高组织机构，负责每年的预算编制、调整和考核，负责协调解决预算管理中出现的重大问题。预算部是处理预算管理日常事务的职能部门，在预算管理委员会的直接领导下工作。预算管理责任网络是以组织机构为基础，根据所承担的责任来划分的，企业下属分支机构是预算的主要执行单位，其主要负责人对本单位的预算执行结果负责。预算一经确定，在企业内部就具有“法律效力”，下属分支机构要充分按预算办事，围绕预算组织经营活动。预算管理委员会每季（月）召开预算执行情况分析会，通过对各项预算指标执行情况的分析，跟踪实施预算控制管理，并采取必要的制约手段，把企业管理的策略融会贯通于预算执行过程中。

（三）大力推广先进的预算编制方法，提高财务预算管理水平

预算编制是企业实施预算管理的起点，也是预算管理的关键环节。为了有助于企业战略目标的实现，企业在编制预算时必须根据实施预算管理的目的，结合具体部门、单位的实际情况，对不同经济内容的业务采用不同的预算编制方法。对于市场价格及企业市场份额情况不能确定的企业，应尽量采用弹性预算；而对于市场情况比较确定的企业，则采用固定预算更为合适。不同的预算编制方法适应不同的情况，不能将预算编制方法模式化，不能“搞一刀切”。

（四）及时反馈预算执行信息，积极审慎调整预算

预算在执行过程中肯定会出现一定的偏差，财务部门应及时向预算执行部门反馈预算执行信息，以便各部门领导及时了解本部门的财务开支状况，发现问题，分析原因及时解决，从而确保其经济活动不偏离本部门的财务预算目标。

（五）不断完善财务预算考核体系

在财务预算期末，对各部门预算执行情况进行考核。为此，应成立一个具有权威性的考核组，研究并建立一组适于本企业实际的、易操作的考核指标，并制定一个可操作的考核奖惩办法。考核的原则是：以预算为基础，从严从细、量化到人。对于业绩考核的评价标准应以先进的预算为标准，将实际发生数与预算数进行比较，对于实际发生额与预算数之间的各种差异，不论是对实现目标利润有利还是不利都必须进行认真的分析，找出原因，以便于改进。

总之，企业财务预算管理是企业利用市场背景优化资源配置的重要手段，在企业的整个管理过程中发挥着规划、协调、控制与业绩评价职能，是降低企业风险，提高经济效益与管理水平的重要方法，因此加强并深化财务预算管理势在必行。财务预算是现代企业的重要管理工具。企业管理以财务管理为中心，财务管理又以资金管理为中心。因此，财务预算管理内容表现为资金及其流转，又可直接表现为现金及其流转。现金流量信息可以用来评估和预测企业的偿债能力、变现能力、收益质量和财务弹性。这四个方面对企业的生存和发展显然是极其重要的。财务预算具有帮助决策的作用。财务预算将企业的现有资源与企业未来发展目标联系起来，在预算体系中，知识和信息被重新分类总结，并通过向拥有决策权的管理人员传递这些知识和信息的方式来协助决策的制定。

【参考文献】

[1]王毓；细化企业预算管理 提升财务管理水平[J]；财经界（学术版）；2011年04期.

[2]王丽；企业财务预算管理的研究[J]；中国乡镇企业会计；2012年11期.

第9篇：财务预警论文范文

近年来，在中国的经济舞台上，中小企业的崛起与勃兴引人注目。特别是中小企业上市公司在我国国民经济中具有举足轻重的作用，上市公司的破产会给投资者、经营者、债权人、证券市场乃至整个国民经济带来影响，因而有必要研究中小企业上市公司风险的预警。

【关键词】

中小企业；上市公司；风险预警

一、引言

中小企业上市公司凭借自身实力更是在整个行业发展中占有举足轻重的作用，对整个国民经济的发展也具有重大影响。由于企业危机的影响企业之间的竞争日益激烈，资金来源比较单一，市场风险不断增大，使得企业陷入困境、甚至宣告破产的案例比比皆是[1]。在企业面临的众多风险中，财务风险面临着很大的不确定性，且对企业影响更为严重，研究上市公司的财务风险，是本论文研究的目的。美国学者威廉•比弗（WilliamBeaver）于1966年在美国《会计评论》上提出了相对成熟的一元判别模型，创造了危机预警模型的雏形[2]。为了弥补单变量判定模型带来的缺陷，Altman(1968年)首次用多个线性分析方法，建立了著名的Z分模型[3]。国内财务风险预警的研究始于20世纪90年代，起步虽然较晚，理论和方法也都不太成熟，但国内学者也做出了探索和研究。于1999年陈静以ST和非ST公司为样本，利用1995～1997年的财务数据，进行单因素分析和多元线性决策分析[4]。2004年，李秉祥、扈文秀运用股价和上市公司财务数据以建立EDF模型，通过克服了在传统的统计预测方法的时期性和滞后性的缺陷，应用到公司的财务危机的动态预警[5]。综上可知，中国的上市公司被特别处理主要是因为财务危机的影响，那么怎么来建立预警指标体系，并建立一个及时和有效的风险预警模型，以避免更多的中小企业上市公司陷入危机，就显得尤为重要。对于一元判断有其自身的局限性，且过多使用预测能力较强、综合预测能力相对较弱的指标，而Z分模型则很好地解决了这一问题。

二、中小企业上市公司财务风险预警实证研究———以房地产为例

借鉴美国的“多个财务预测指标方法”来加以分析，以房地产行业的中小企业上市公司为例，从财务风险角度进行考虑，根据指标和样本，运用SPSS进行了研究。

（一）指标的选择通过查阅大量文献和资料，以财务风险角度考虑，分别从盈利能力的指标、偿债能力的指标、经营能力的指标、成长能力的指标、现金流量的指标选取了如下指标。

（二）样本的选取本文在沪深上市的所有的上市公司中随机选取73家作为研究样本(其中35家ST公司，38家非ST公司)，根据样本公司2014和2015年度的财务报告(本次研究的数据来源于东方财富网)，计算上述各财务指标的值。

（三）模型的建立本文将利用SPSS统计软件作为分析工具，对以上所收集的样本公司的财务指标数据进行多因子回归分析，建立预警模型。1.因子分析。(1)、因子分析检验。通过查看因子分析结果中的相关系数矩阵，的确发现大部分相关系数值均大于0.3，即各个变量间大多相关，所以原则上这些变量适合进行因子分析。(2)求得特征值和贡献率。在对样本数据的17个财务指标进行因子分析后，可以得到17个特征值，本文提取特征值大于1的6个因子变量来进行下一步的研究。表1中可以看出这7个因子变量累积贡献率已经达到了83.458%，即这几个变量包含了原来17个财务指标83.458%的信息。为了对这7个因子进行解释，就需要得到17个原始财务指标对这7个主成分因子的因子荷载αij。(3)因子解释。因子分析的一个关键点就是所提取的因子要能很好的得到解释。为了更易于解释初始因子，本文使用了正交旋转法中方差最大法进行转换。从因子负荷矩阵可知，反映盈利能力指标的X1营运资本比率的贡献率最大0.975，反映偿债能力指标的X10资产负债率的贡献率最大0.879，反映企业经营能力指标的X11总资产周转率的贡献率最大0.956，反映成长能力指标的X13主营业务收入增长率的贡献率最大0.952，反映现金流量指标的X16现金回收率的贡献率最大0.897。因此，最终取得X1、X10、X11、X13、X16这5项财务指标作为建模的初始自变量进行财务风险预警模型的构建。笔者还关心各财务指标的综合影响，故对7个公因子的得分进行加权求和，权数就取其方差贡献率，参考表1解释的总方差中“旋转平方和载入”栏里的“方差的%（方差贡献率）”。本文采用方差贡献率作为权重，7个旋转后公因子的方差贡献率依次为26.795%、15.998%、12.513%、8.429%、8.244%、5.816%、5.664%。于是得到指标综合得分的计算公式为：通过本文的分析研究可以通过以下途径对财务风险做到尽早发现：第一，建立内部风险控制制度，真正发挥“三会”作用。第二，完善财务风险信息系统，对信息收集、信息处理和信息三个环节进行把关。第三，提高财务管理能力，上市公司要提高资金的使用效率，适度负债优化资本结构，同时要合理搭配流动负债和长期负债。

三、结束语

本论文借鉴美国的“多个财务预测指标方法”，借助SPSS因子分析筛选出因子作为逻辑回归分析的初始变量按前面的方法选择变量，最后通过上市公司7个主因子构建了上市公司财务风险预警模型。检验发现，该模型对样本的预测精度达到了83.458%，相对来说，这个结果还是令人满意的。本论文的不足之处在只将极小一部分上市公司财务数据作为样本，数据的选择也有随机性，缺乏全面性，可能导致构建的上市公司财务风险预警模型的使用有一定局限性，同时也未验证模型的有效性，需要以后进一步完善。

参考文献

[1]孙丽艳.上市公司财务风险预警.乌鲁木齐：新疆财经大学，2010.

[2]BeaverW.H.MarkerPrice.FinancialRatiosandthePredictionofFailure.JournalofAccountingResearch，2011.

[3]JohnS.Hekman.RentalPriceAdjustmentandInvestmentinOfficeMarket.JournaloftheAmericanRealEstateEconomies,2009,13(5)：32～79.

[4]程言美、程杰.我国房地产上市公司财务风险预警模型的建立与应用.武汉理工大学学报，2013,(6):151～156.