交通银行论文精选(九篇)

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第1篇：交通银行论文范文

贺晓宇

四川大学经济学院， 四川 成都 610064

【摘 要】通过CoVaR实证方法利用4家国有银行和2家私有银行的股权收益率值求得中国银行相对其他银行的风险溢出值和各银行相对中国银行的风险溢出值、各银行相对整体银行系统的风险贡献度。结论：中国银行与招商银行的关联程度最高，中国银行与建设银行和工商银行的关联程度较低。同时招商银行对于银行系统的风险贡献率最高，说明了私有银行在发展私人业务上与投资民众联系更紧密。

【关键词】CoVaR法；风险贡献率；审慎监管

一、引言

随着2008年金融危机爆发以来，关于金融机构之间风险传播的研究也逐渐增多，尤其是银行等传统资机构在危机爆发时对于整个金融系统的风险传染贡献程度，而巴塞尔协议也将审慎性监管划为银行监管的主要形式。

在衡量监管必要性条件中，巴塞尔协议主要集中于考察金融机构的资本充足率，资产负债率和损失准备金率等指标。在理论上衡量审慎监管的必要性条件，Adrain和Brunnermeier（2008）的working paper中提到了利用计量条件风险价值的增量和其对总体风险贡献率来衡量。

二、本论文研究对象、数据处理和采用的原理

（一）研究对象和其数据选取

由于我国银行的特殊性，大规模的上市银行基本为国有，其对于整个银行系统的稳定性具有很大的影响力，所以本论文选取了中国几大国有银行。农业银行的上市时间较晚，数据的量不能满足本论文的实证需求，舍去农业银行，确定以中国银行、工商银行，建设银行和交通银行为研究对象。同时为方便计量，添加两家资本规模最大且上市时间较早的股份银行，招商银行和中信银行。

论文的数据选取范围：2008-20112年。受到财务数据报表限制，本论文研究数据的性质是季度数据。数据来源于国泰安数据库。

（二）本论文选取采用的原理方法

1、风险价值

本论文的计算基础是风险价值。风险价值指在一定的置信水平下，某一金融资产在未来一段时间内的最大可能损失：VaRa=inf {v|P（WT￡W-v）31-a}（公式1）。

其中a表示一定的置信度水平，WT表示T时刻期望财富量，W-v表示最大损失量及在险价值。

我们也可以采用Jorion（1996）[2]中提出通过数学的标准化计算可以得到一个计算VaR水平的公式：（公式3），其中 是标准化后的股票收益率分布，且其置信度水准是a。 是收益率标准差， 是计算的时间区间。

2、q分位数回归

（公式4）

公式4中，Qy（τ|x）为关于x的条件分位数，Qμ（τ）为随机扰动项的分位数。对于分位数回归模型，则可采取线性规划法（LP）估计其最小加权绝对偏差，从而得到解释变量的回归系数。得：（公式5）

本文中由于风险价值是定义在一定置信的度水平下的最小损失量，所以采用此回归方法。

3、关于CoVar方法的具体讨论

定义P（Xi

公式6表示在a的置信水平下如果i银行的风险价值为VaRia，则基于这一水准下的j银行的风险价值为CoVaRaji|xi= VaRia。

i对j风险溢出贡献率可用：ΔCoVaRj|iq = CoVaRj|iq -VaRj （公式7） 表示。

如果j表示的是整体银行的风险价值，则公式（7）就表示某一i银行对于银行系统整体的风险溢出贡献程度。

三、实证过程结果分析

（一）实证过程

在处理股权收益率时选择每季度结束日的收盘股价价，计算收益率公式为：Ln（Pt/Pt-1），其中Pt为计算日股票收盘价，Pt-1为股票计算日前一期股票收盘价。为增强计算准确率，将算得的收益率扩大十倍。选取95%的置信度水平，并且收益率服从正态分布，因此得到Za的值为1.658。利用公式（3）进一步得到各个银行单独的风险价值，留备用。本文以中国银行为例，见表1，得到中国银行对其他每家银行的风险溢出贡献和其他每家银行对于中国银行的风险溢出贡献。

（二）实证结果分析

单个银行对其他银行以及系统的风险溢出贡献中首先分析中国银行对于其他银行的风险溢出影响，在中国银行陷入困境时建设银行的风险价值最大，即建设银行此时风险绝对值是最大的，再之是招商银行，工商银行，交通银行和中信银行。再考虑中国银行对于风险溢出的贡献程度，中国银行对于招商银行的风险溢出贡献率是最大的，再之是交通银行，中信银行和工商银行和建设银行。这种风险溢出的贡献率程度最大化也说明两者银行之间的关联性是比较高的。

再之，分析每家银行对于中国银行的影响。发现如果当招商银行陷入困境时其对于中国银行的风险溢出贡献是最大的，其次是中信银行，交通银行，建设银行和工商银行。通过上述，得知国有银行之间的关联程度反而相对较低，而大型国有银行和大型的私有银行之间的关联度是非常高的。

若考虑每家银行对于整体银行系统的风险溢出贡献值，可发现招商银行的风险溢出贡献绝对值是最大的，其次则是交通银行，中信银行，建设银行，工商银行和中国银行。如果再进一步考虑风险溢出贡献的相对值即风险溢出贡献率。

另外一个方面也说明我国股份银行已经逐渐在实力和整体重要性上有赶上并且超越众多国有银行的趋势。实证对于审慎监管有一定的警示作用，即监管机构在选择那些重要性银行进行重点监测时应该考虑各方面因素，考察其风险的相对值而非风险溢出的绝对值，同时注重银行的业务与投资者等民众的紧密程度而非只是资产规模的大小。

参考文献：

[1]Jorion， Philippe， 1997， “Financial Futures： Risk Management”， Published by Irwin Professional， Chicago.

[2]毛奉君，2011：系统重要性金融机构监管问题研究》，《国际金融研究》第9期。

第2篇：交通银行论文范文

【关键词】商业银行；多元化经营；中间业务

一、商业银行主要业务及中间业务分析

从业务类别分，商业银行主要有公司金融业务、个人金融业务和资金业务，公司金融业务主要包括对公存贷款业务、企业存贷款业务、机构业务和公司类中间业务；个人金融业务主要包括个人存贷款业务、银行卡业务、个人理财业务、代销基金业务、代销国债业务、保险业务等；资金业务主要包括外汇结算业务、黄金业务、投资组合管理等业务。其中机构业务主要分为银证、银期、银保合作业务，具体有交易结算资金第三方存管业务、期货保证金存管业务、保险业务等，另外还有银行与信托公司、财务公司、银行系金融租赁公司、小额贷款公司等合作业务，中央财政业务等。银行传统盈利模式主要以存贷款利差为主。通过对比交行、中行、建行2009年中间业务收入结构发现，银行中间业务主要包括支付结算、代客交易业务，担保承诺、融资顾问业务和托管、业务三类。其中前两类指标代表了银行内部多元化经营水平，托管、业务代表了银保、银证和银期等机构合作经营水平。另外银行的国际结算和国际化的多元化经营水平代表了银行的国际化综合经营水平，本文评价指标主要用中间业务收入比及增长速度和构成内容来分析。

中间业务收入是银行的潜在竞争优势，世界1000强银行排名的前几大银行中间业务经营情况都很好，中间业务收入比重较高，其国际综合竞争力也好于国内银行。国内银行除了在国际市场份额上弱于世界一流银行，在综合经营水平上也与国际大银行有很大差距。Rogers(1998)[3]建议将非利息收入作为非传统银行的一个产出指标。我国金融创新起步较晚, 但改革开放以来, 我国商业银行在业务创新方面有很大的发展，在负债业务、资产业务、中间业务等方面, 出现了快速的发展。按照中国人民银行2001年5号令定义，“中间业务指的是不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务”，主要包括开出信用证、金融衍生业务、基金托管、保险、证券、企业、个人理财顾问业务等。2005年以来，我国商业银行中间业务快速发展，非利息收入占营业收入比重逐渐提高，例如工商银行1998年中间业务收入占比才1.33%，2006年达到9.04%，以后逐年提高，到2009年之比重已经达到19.98%，接近20%（冯尔娅 2011）[4]。部分银行如建设银行等中间业务收入占比则已经超过20%。

二、多元化业务分析及发展水平评价

通过数据统计结果发现，我国商业银行中间业务收入自2005年起总体呈上升态势，按照银行中间业务收入排名顺序分析，中行、农行、建行、工行，充分发挥其规模和品牌优势，中间收入占比排列前茅，次之是交通银行和民生银行。从增长速度上来分析，中间业务收入比增长速度2007年时最高，2009年次之，2008年和2010年存在增长放缓趋势。从增长速度来分析，中间业务收入占比增长幅度总体在下降。金融业是一个存在规模经济的行业，大型商业银行在实现多元化经营的过程中占据优势，实现了规模收益。但是中小银行也在发展过程中表现出了速度惊人的增长，如民生银行，不仅利润增长速度较快，中间业务收入增长也很快，2007年，净非利息收入增长112%，手续费和佣金收支净额增长133%。相比较而言，某些大型商业银行存在经营业绩不佳现象，如农业银行，其中间业务收入出现下降趋势。在多元化经营过程中，我国交通银行最早被认定为实行多元化经营的银行，通过交通银行的中间业务收入细分可以发现支付结算业务和银行卡业务收入占的比重仍然较大，担保、托管、业务收入次之，融资顾问业务和其它中间业务再其次。但是通过2006-2009四年期间的数据变化发现，业务和融资顾问业务收入占的比重在上升，其它业务如支付业务、交易业务所占比重略微下降，这与支付方式的多样化有关，如网上支付、第三方支付等，在信息技术和网络技术不断发展的今天，随着支付方式的变化和人们消费及支付理念的变化，商业银行必须改变传统的依赖支付业务和交易业务收入的模式，增加业务、融资顾问业务及托管业务的发展，实行多元化经营，加强与保险、证券业务的结合，实现业务的创新，转变经营模式，才能实现利润的持续增长。

三、结论

本文主要对大型商业银行和股份制商业银行多元化综合经营水平进行了测度和分析。结果发现我国大型商业银行发挥规模、品牌优势，在多元化经营业务方面占据市场优势，取得了规模经济效益。股份制商业多元化经营水平也在不断提高，中间业务收入增长速度迅速。但是相对于国外大型商业银行而言，国内商业银行多元化综合经营水平仍然较低，距离世界一流银行综合经营水平还有一定差距。国内银行多元化综合经营业务存在品种少、收入比例低等问题。相比国外银行全球业务方面，国内银行全球业务存在结构单一、业务量少等问题。

参考文献：

[1]罗俊.中国商业银行综合化经营的探析[J].当代经济研究.2010(4):210-211.

[2]宣昌能.推进金融业综合经营试点[N].中国证券报,2011.

[3]Rogers, Kevin E.“Nontraditional Activities and the Efficiency of U.S. Commercial Banks.”Journal of Banking and Finance 22 (May 1998), 467-82.

[4]冯尔娅.我国商业银行中间业务发展研究[J].经营管理者,2011(2):23.

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第3篇：交通银行论文范文

论文关键词 贪污 自首 坦白 线索 犯罪事实

一、 基本案情

2009年上半年，犯罪嫌疑人苏某在某铁路车站负责货运工作期间，经时任站长王某的指派，代表车站与某公司商谈变更该公司发运煤炭收货人及为车站职工办福利等事宜，双方达成口头协议，某公司每到达一列车额外支付上街车站3000元的费用，每月一结。苏某向王某汇报为车站每列收取2000元。某公司自2009年4月至2010年11月从陕西黄陵发运原煤到上街车站49列，共支付车站147000元，此款打入苏某的个人交通银行卡内。苏某将此款提出现金按每列2000元交予货运车间副主任钱某入车间小账，用于给职工办福利等。苏某每列截留1000元，共计49000元非法占有。

本案系群众举报，初查期间一是侦查机关掌握了某公司通过交通银行大笔转款给苏某个人账户的事实，二是侦查人员从银行调取了某公司汇款给苏某的银行明细，三是侦查人员通过询问某公司的相关人员，确认了某公司与苏某商谈并汇款给苏某个人账户的事实。之后苏某被侦查人员带回检察机关接受调查，苏某到案后供述了自己在2009年代表车站收取某公司每列3000元的赞助费过程中每列截留1000元，共计49000元的犯罪事实。

二、 争议焦点

苏某在接受检察机关调查时供述自己截留49000元的犯罪事实是否成立自首。

三、 观点分歧

第一种观点认为，犯罪嫌疑人苏某供述自己截留49000元的犯罪事实应当认定为自首，是形迹可疑型的自首。主要理由在于：一是本案虽然系群众举报，但是被举报人不详，是车站还是苏某个人或是其他人；举报的内容不详，是举报犯罪嫌疑人涉嫌贪污还是涉嫌受贿或者其他的犯罪。因被举报人不明，举报的内容不明确，检察机关提供的证据不足以证明举报材料的内容为苏某贪污的犯罪材料；二是犯罪嫌疑人供述自己的犯罪事实前检察机关并未掌握苏某贪污罪的犯罪事实，仅仅因为苏某的账户上有大笔专款这一形迹可疑被盘问后就主动交代了犯罪事实；三是检察机关掌握的线索仅仅是某公司转款给苏某的事实以及某公司与苏某商谈和打款的事实，这些事实并不是直接指向苏某犯有贪污罪的事实，反而指向的事实更多的是车站受贿、苏某受贿的事实。 第二种观点认为，犯罪嫌疑人苏某供述自己截留49000元的犯罪事实不能认定为自首。主要理由如下：一是不符合《刑法》第六十七条第一款规定的成立自首的条件，成立自首一是必须自动投案，二是必须如实供述所犯罪行。结合本案，犯罪嫌疑人苏某虽然如实供述了自己所犯罪行，但是在接受侦查机关调查谈话时才如实交待犯罪事实，而自动投案的时间，必须是犯罪嫌疑人尚未归案之前。因此苏某不符合主动投案这一要件，不能成立自首；二是形迹可疑型自首是指罪行未被有关部门、司法机关发觉，仅因形迹可疑被盘问、教育后，主动交代了犯罪事实的，应当视为自动投案。本案中苏某并不仅仅因为形迹可疑被侦查机关带回检察机关调查谈话，而是在检察机关已经掌握了苏某犯罪所针对的线索，即掌握了某公司通过交通银行大笔转款给苏某个人账户的事实，调取了银行明细，通过询问某公司的相关人员，确认了某公司与苏某商谈并汇款给苏某个人账户的事实等一些列线索。这些线索远远超过了形迹可疑的程度，直接指向了苏某犯罪事实，因此不成立形迹可疑型自首。

四、 争议剖析

针对本案中反映的争议点，笔者同意第二种意见，理由主要是：

（一）运用文本解释和体系解释的方法，界定“职务犯罪中的自首”

我国刑法第六十七条规定，犯罪以后自动投案，如实供述自己罪行的，是自首，这是刑法对自首的一般规定。1998年5月9日施行的最高人民法院《关于处理自首和立功具体应用法律若干问题的解释》第一条又详细地解释了刑法第七条关于一般自首的成立要件，即自动投案和如实供述自己的罪行。2009年3月12日最高人民法院、最高人民检察院联合了《关于办理职务犯罪案件认定自首、立功等量刑情节若干问题的意见》（以下简称意见）对职务犯罪中的自首认定和适用继续采取了自动投案和如实供述自己的罪行两个要件，并就司法实践中难点纪检、监察、公安、检察等办案机关采取调查措施的自首认定进行了明确。

意见明确指出，“ 犯罪事实或者犯罪分子未被办案机关掌握，或者虽被掌握，但犯罪分子尚未受到调查谈话、讯问，或者未被宣布采取调查措施或者强制措施时，向办案机关投案的，是自动投案。在此期间如实交代自己的主要犯罪事实的，应当认定为自首”，“没有自动投案，在办案机关调查谈话、讯问、采取调查措施或者强制措施期间，犯罪分子如实交待办案机关掌握的线索所针对的事实的，不能认定为自首”该解释从正反两方面来界定职务犯罪中自首的认定。从认定自首的角度来讲，本案中苏某是在调查谈话期间交待犯罪事实的，明显不是自动投案；从不能认定自首的角度来讲，本案中苏某如实交待办案机关掌握的线索所针对的事实的，不能认定为自首。

（二）认定苏某如实交待的犯罪事实是不是办案机关掌握的线索所针对的事实是本案苏某是否成立自首的关键

犯罪嫌疑人苏某接受检察机关调查前掌握的某公司通过交通银行转给大笔款项以及某公司，苏某商谈并汇款给苏某个人账户的事实以及侦查机关提取的某公司汇款给苏某的银行明细的线索虽然不能直接认定苏应杰贪污的犯罪事实，但转给大笔款项中的一部分款项指向的就是苏某涉嫌贪污的事实，这线索具有指向其贪污犯罪事实的作用，且是查证犯罪事实具有紧密关联性的线索，能够研判犯罪嫌疑人可能涉嫌的犯罪性质及类型，即贪污贿赂型犯罪。

侦查机关掌握线索所针对的事实只要是针对犯罪嫌疑人的犯罪事实即可，并不要求该线索所针对事实必须是犯罪嫌疑人成立的罪名才能不成立自首。本案中办案机关所掌握打款的事实恰恰包含苏某贪污事实这一部分，理应认定办案机关掌握了苏某犯罪事实的线索。第一种意见正是把办案机关所掌握的线索针对的事实狭隘的理解为针对的罪名，才会出现在本案自首的认定上出现偏差。

毫无疑问，侦查机关将苏某带回检察机关的调查谈话已经具有了一定的针对性，谈话期间苏某供述了在2009年代表车站收取货主某公司每列车3000元赞助费过程中，私自截留每列1000元共计49000元的犯罪事实，应当认定苏某如实交代的犯罪事实是侦查机关掌握的线索所针对的事实的，因此不能认定为自首。

（三）职务犯罪中对自首的认定上应严格客观谨慎

近些年来，司法机关进一步加大了对贪污贿赂等职务犯罪案件的打击力度，呈现出对打击该类案件的高压态势。但同时，在司法实践中因办案机关对法律和司法解释理解的不同，对认定和运用职务犯罪自首情节的标准不同，司法机关对职务犯罪案件普遍从轻处理，多数案件均有法定或酌定从轻、减轻量刑情节，并且通过自首而逃避和减轻处罚的情况明显上升。职务犯罪轻缓化处理的现象直接影响了司法活动的公信力，降低了司法机关作为法律适用者的权威性。实践中，能够影响职务犯罪案件量刑轻重的因素主要为自首情节的认定。2009年“两高”联合出台了《意见》，强调了对职务犯罪案件的处罚原则上规定在贯彻宽严相济刑事司法政策时对职务犯罪案件处罚要“慎宽”，对自首的认定更加严格。

第4篇：交通银行论文范文

小编告诉你:澳大利亚院校对期末考试并不像其他国家院校那样看重。学生的成绩通常通过考试、作业、论文、报告、课堂表现等方面进行综合评定。很多课程将学生的作业及考试视为同等重要。甚至有些课程不要求学生参加期末考试（通常为一些以实践为基础的课程，如设计）。一些课程要求学生做正式的演讲，研究生则主要是通过他们的论文进行评估。这要视学生学习类型而定。

论文在高等院校的学习中比在高中阶段或其他国家正式得多，澳大利亚的老师都很耐心助人，他们会给学生一本关于对他们论文要求的小册子。在所有院校，论文约1000字左右，长的约3000到5000字。澳大利亚的许多院校都提供咨询服务，并帮助学生掌握和提高学习技巧。很多教师在教授海外学生方面有着丰富的经验。他们了解海外学生熟悉不同的学习方法是多么不容易，并非常耐心地帮助学生掌握这些方法。

北京工业大学某学生:为减轻家庭负担我准备边留学边打工，但是我怎么才能找到工作呢？

小编告诉你:许多高等院校帮助学生找工作或提供如何工作、填写申请、支付费用的信息。你也可以通过报纸过中介机构找到工作。有些国家政府还有一个关于全国雇佣服务的工作网，该网提供各种行业的雇佣情况。私人中介机构一般专门介绍办公室工作和会计、计算机之类的技术工作。

河北某大学生:我想去加拿大读NBA，请问有没有申请时不需要GMAT及TOFEL成绩的学校？

小编告诉你:只有个别的大学，如罗伦森大学，新近成立了Pre-MBA(MBA预科)，申请者通过它在中国的中介可申请MBA一年预科及有条件的MBA专业入学通知，可先在Pre-MBA班就读一年，学习期间必须通过MBA及TOFEL要求，才能允许进入，正式学习MBA。

河北某家长:我的孩子想去国外留学，自己办手续太麻烦也不知道该怎么办，找中介办理又怕受骗上当，请问怎么判断留学中介是否专业？

小编告诉你:可以从以下几个方面来判断：

*是否为合法中介

*咨询人员是否懂外语，又留学经历

*咨询人员对申请者多提问题是否专业，能否满足申请者要求

*咨询人员对签证程序是否了解

*中介公司有无学校原始的授权证书

此外，有关网站已经公布了我国合法留学中介名单，这也可以帮您对留学中介的专业行和合法性做出判断。

广西的小王:请问申请电脑专业是否一定要有良好的数学基础？

小编告诉你:原则上是的，一般大学都要求先通过第一年的数学课程，成绩在75分以上，才能允许进入计算机专业。个别学校在文学院及理学院分别设有计算机科学专业，数学基础较弱的同学可以申请文学院的计算机专业。

山西的关锐:请问申请去韩国留学签证需要准备哪些材料？

小编告诉你:赴韩国留学需要准备以下材料：

1. 入学志愿书；

2. 财政担保人在职及收入证明书（有营业执照并加盖公章更好，而且月收入不得少于5000元人民币）；

3. 银行存款证明书（3千美元以上或等值人民币）和中国银行、交通银行、建设银行、招商银行4大银行3个月以上定期存款单复印件；

4. 就学理由书，右下方需要申请人签字并盖章；

5. 申请人履历书，右下方需要申请人签字并盖章；

6. 最终学历原件，成绩单证明原件及复印件；

7. 申请人身份证双面复印件或护照复印件；

8. 彩色照片2张（4cm*5cm）；

9. 申请人及经济担保人户口本复印件，假如申请人的户口与父母的户口不在一起时，需要做亲属关系公证

10.父母的身份证双面复印件（经济担保人的身份证双面复印件）；

11. 申请人的名章。

把保证人材料及履历书、就学理由书等译成韩文，向学校申请标准入学许可书，获得标准入学许可书后向韩国出入局事务所申请签证，在韩国出入局进行材料审查后发签证认定书。

合肥某学生:我即将中专毕业想出国深造，像我这样的情况是先申请大专，还是直接申请大本呢？

小编告诉你:这要根据你自身的情况了，首先需要做一个实际的评估，如果基础课程不足，学习不是很好，最好还是先申请大专为妥，大专毕业后或者如果就读大专期间成绩良好，语言、文化各方面都能适应，可再转入大学。这样分段式留学比较安全可靠。

黑龙江的赵先生:请问要申请硕士学位一般而言需要具备什么条件？

小编告诉你:对国内学生而言，一般需要取得国家政府承认大学的学士学位，专业课成绩在78％以上，托福成绩至少580分，个别学校还需要GRE或GMAT或其他专业考试成绩。

北京某大学生:请问如何申请美国大学的奖学金，申请成功的机率有多少？

小编告诉你:在美国奖学金的申请从进行第一次信函联系到拿到全额奖学金往往要花上半年到十个月的时间。美国高校一般在每年的3月、4月决定本年度奖学金的分配，有的学校会在2月份或5月份决定，这要根据不同学校所规定的申请奖学金截止日期而定。美国奖学金竞争十分激烈，但中国留学生的竞争力较之其他国家学生要大得多，最重要的是要懂得如何去申请。除了优异的TOFEL和GRE（GMAT）成绩之外，推荐信、个人简历、读书计划与学生在中国的学习成绩单也起着决定性作用，千万不可忽视这些“软件”材料。此外，突出自己的个人优势，与申请学校建立一种较为密切的联系，对申请到奖学金都有很大帮助。

厦门大学某研究生:请问去德国留学语言有什么要求，需要通过什么考试？

小编告诉你:赴德国留学必须通过所申请大学举行的“外国学生申请大学入学德语考试”（DSH），一次未通过，半年后可复试一次，最多考两次，在一所大学最终未能通过DSH，则不允许再在其他大学参加此项考试。具备以下条件者可以免试DSH：

1. 德国高中毕业或相当于同等水平者

2. 具备文化部长会议颁发的“德国二级语言证书”

3. 具有歌德学院的“中央高级考试证书”

4. 歌德学院颁发的“小语言证书”或“大语言证书”

5. 通过外国一所学术大学同德国大学预科或对外德语专业合作举办的DSH。少数专业用英语授课，须提交“TOFEL考试证明”（最低550-580不等）

深圳的张小姐:请具体介绍一下到澳大利亚留学所需费用？

小编告诉你:赴澳大利亚留学的海外学生除少数奖学金获得者外均须缴纳学费。澳大利亚的学费通常比英国和美国低，不同院校的收费会有所不同。下列收费可作参考：

中学:每年约为5000－10000澳元

英语课程:约为7000－8000澳元

职业技术培训课程：每年约为3000－12000澳元

学士课程:每年约为12000澳元

需要实验的学士课程：每年约为14000－16000澳元

硕士、博士课程：每年约为12000－18000澳元

第5篇：交通银行论文范文

论文关键词：我国,商业银行,资产负债,管理,现状

 

一、引言

随着世界经济、金融全球化的进程的加快，商业银行正发生着深刻的变化，规模的扩张、业务领域的扩宽，服务功能的扩大，同业竞争的加剧，尤其是网上银行的兴起、金融创新的不断深化，这些变化对于当今的商业银行的经营管理方式的改革有着前所未有的冲击。

资产负债管理是现代商业银行经营管理的基础和核心，其效率的高低影响着商业银行的竞争实力。我国商业银行资产负债管理起步比较晚，虽然近年来其水平在不断提高，但与西方国家商业银行成熟的资产负债管理方法相比仍存在巨大的差异，体现在银行资产和负债结构比较单一，经营管理体制落后，资产负债管理手段落后、利率变动风险大等问题。因此，进一步改善我国商业银行资产负债管理水平，对于提高我国商业银行经营水平，提高竞争力，规避风险有着重要意义。

对此，本文从我国商业银行资产负债管理的相关理论入手，通过整理四大商业银行指标数据分析当前我国商业银行资产负债管理的现状、存在的问题，并据此提出进一步完善资产负债管理的建议。

二、资产负债管理理论

（一）资产管理理论

该理论产生于商业银行建立初期，完善和成熟于20世纪40年代，该理论强调将经营管理重点放在资产业务上，主要通过对资产规模、结构和层次的管理来实现资产的优化组合满足利润最大化的目标，随着银行业的竞争和经经营业务的发展，该理论演进了三个阶段：商业性贷款理论-转移理论-预期收入理论。

（二）负债管理理论

该理论认为银行为保持资金的流动性不必要保留大量的高流动性资产，可以通过发展主动型负债方式，扩大从借贷市场上借款的渠道和途径，满足多样化的资产需求，同时也加大了商业银行经营风险。

（三）多元化管理理论

该理论认为资产管理理论过于注重流动性和安全性，忽视了赢利性；而负债管理理论解决了赢利性，但是增加了银行的经营风险。因此，该理论认为需要通过资产结构与负债结构的共同管理，才能达到商业银行安全性、盈利性、流动性协调发展。

三、我国商业银行资产负债管理发展进程

我国商业银行资产负债管理起步较晚。1984年以前，我国一直实行计划经济下的信贷资金体制，银行的资金由国家分配。

1985年起，商业银行的信贷资金管理实行实贷实存管理体制，把资金与规模分开，实行信贷规模和资金双向控制的管理体制。

1987-1994年实行资产负债比例管理。1994年2月15日，中国人民银行制定、下发了《关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知》，对资本和资产风险权数做出了暂行规定，根据一般国际惯例和我国当时的实际情况，规定了9项指标，标志着资产负债比例管理在我国商业银行的全面实施。

1996年12月，中国人民银行又公布了《关于印发商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法的通知》，该通知对94年通知的资产负债比例指标进行修订，主要补充了境外资金运用比例、国际商业借款指标，增加了六项监测性指标，并把外汇业务、表外业务纳入考核体系。

1998年1月1日起，取消国有银行的贷款限额控制，各商业银行在推行资产负债比例管理和风险管理的基础上实行“计划指导，自求平衡，比例管理，间接调控”的新管理体制。

2000年来，随着我国监管机制不断向新巴塞尔协议靠拢，各商业银行开始学习国外管理经验，开始引入缺口管理、持续期管理等模式，采用先进全面的资产负债管理手段提升我国银行业经营水平和风险防范能力。

四、我国商业银行资产负债管理的现状

资产负债管理能力是现代商业银行的基本能力，其效率的高低影响着商业银行的竞争实力。目前，各家商业银行己经逐步建立了一套以比例控制为主的管理体系，反应银行资产的流动性、资产质量、市场风险以及资产赢利性。近几年我国四大国有商业银行已相继完成股份制改造、公开上市，为满足上市披露、境外战略投资者的要求，更是需要强化资产负债管理的能力。现通过对07-09年四大商业银行六项资产负债管理比例指标的考查，进一步分析我国商业银行资产负债管理水平的现状。

（一）流动性指标

表1：2007-2009年四大商业银行资产流动性情况

流动性资产

流动性负债

资产流动性

2007

2008

2009

2007

2008

2009

2007

2008

2009

中国工商

银行

653960

957818

1002602

2440149

2876330

3265805

26.80

33.30

30.70

中国银行

11387

14870

18214.44

34929

30470

40208

32.60

48.80

45.30

中国建设

银行

5881

6967

8485

42924

43607

58865

13.70

15.98

14.41

交通银行

4858

7174

6953

17947

18106

24986

27.07

39.62

27.83

第6篇：交通银行论文范文

论文关键词：人民币汇率国有商业银行风险

从2005年7月21日起，我国开始了新一轮的人民币汇率制度改革，实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，形成更富弹性的人民币汇率机制，人民币对美元即日升值2％，即l美元兑8．1l元人民币。截至2007年l1月2日，l美元对人民币7．4624元，人民币呈单边升值的趋势(见下图)。在人民币汇率制度改革中，如何应对升值风险成为国有商业银行当前面临的一个重要问题。国有商业银行面临的升值风险主要表现在以下几个方面：

一、国有商业银行外汇资本金面临贬值风险

目前，国有商业银行的外汇资本金来源主要分为三类：一是在境外股票市场，通过公开发行上市募集的外汇资金，比如建行、中行、工行在香港股票市场上市筹资以外汇计价部分资本金，由于人民币升值会导致募集的外汇资金相对于人民币贬值，此为第一类风险；二是由境外战略投资者认购的一部分股权形成的外汇资本金，由于国有商业银行在股改上市之前均引进了国外战略投资者，国外战略投资者参股时大部分股份都以美元计算的，如中国建设银行引进美洲银行25亿美元、新加坡淡马锡公司l4．66亿美元，在人民币不断升值的过程中，特别是对美元的升值幅度较大，这些外汇资本金会相对贬值，此为第二类风险；三是由国家通过外汇储备注资方式形成的外汇资本金。受到人民币汇率波动的影响，银行的外汇资本金折算成人民币资本数额也会发生变动，此为第三类风险。

二、资产与负债的汇率风险敞口

人民币汇率制度的改革将会影响国有商业银行外汇资产的头寸匹配和不同币种搭配，从而直接影响到国有商业银行的抗风险能力。随着我国对外经济的不断发展，国内企业对外汇资金需求不断上升，然而国有商业银行的外汇资金来源并没有显著增加。据有关资料显示，在过去两年中，国内银行体系的外币业务贷存比一度高达90％12)上，反映出银行外汇资金供应相当紧张。在这种情况下，为了保证外汇信贷业务的需要，多家银行向主管部门申请了以人民币资金购买外汇，并向客户发放外汇贷款。这样做虽然解决了外汇资金来源问题，但是也造成了银行外汇资产与人民币负债之间的币种不匹配。当人民币出现升值时，必然给国有商业银行带来汇率损失。

三、结售汇等中间业务的汇率风险

由于人民币汇率浮动频率和区问不断加大，国有商业银行的结售汇等中问业务的汇率问题也逐渐显现出来。按照新的汇率形成机制，人民币兑美元汇率每天的波动幅度在千分之三以内。①目前，国内银行人民币兑美元的牌价一般按照前一天人民银行公布的中间价确定，同时对前一天各分支机构结售汇的轧差头寸在市场中平盘。如果出现市场平盘价低于对客户的结算价，银行就要承担其中的汇率损失。

四、人民币汇改后，汇率波动幅度扩大

人民币汇率形成机制实行新的安排后，意味着汇率的波动幅度比过去扩大，变动频率加快，如上图所示，人民币在汇改之后，一直处于单边上升通道。因此会导致国内企业的外汇风险上升，会增加银行受损的可能性。汇率形成机制改革和汇率水平的调整不仅会直接影响银行的敞口头寸，也会通过影响企业的财务状况(特别是出口类企业)，而对银行的资产质量和盈利能力带来影响。汇率波动的频率提高后，银行客户面临的外汇风险会增加，直接从事国际贸易的企业会因汇率波动而导致盈亏起伏，这也就影响到银行盈利水平。

五、建立有效的风险管理和控制体系

国有商业银行过去长期在固定的汇率环境下经营，外汇风险意识普遍比较淡薄，有效的风险管理和控制体系有待建立，外汇风险管理现状不容乐观，相关的外汇风险管理的制度、技术、人员、体系等尚未经历过弹性汇率的检验。同时，外汇风险的政策和程序还有待进一步完善，执行力度有待加强。目前，大部分国内商业银行的外汇风险管理的政策和程序离专业化的要求还有一定距离，很多出台制度和政策还只是停留在纸上，但在实际中实施不力，甚至根本无人执行。如交行在业绩公告中就表示：“人民币汇率形成机制的改革措施公布实施后，由于缺乏市场化的避险工具，规避人民币汇率风险所采取的措施有限，汇率风险将对本集团盈利造成一定负面影响。”

第7篇：交通银行论文范文

关键词：网络危机 处理 公共管理机关 社会公众 影响

一、引言

随着信息化时代的到来，网络的飞速发展和网民数量的急剧增长，网络环境下的人类社会在道德观、价值观、世界观方面变得日趋复杂和多样化，尤其是在危机发生的时候，按照传统的危机处理模式已经远远不能满足社会各界及公众的需求，在这种环境下，无论是政府部门、新闻媒体部门或者是普通的公民个人，随着网络环境的变化，应对危机的理念、组织、协调以及相关部门在机构设置、人员调配、资源配置方面等方面，无不受到网络环境的影响。网络危机下的处理正是在这种影响下被逐步实践和加以应用的。

二、网络危机下的处理对政府公共管理机关的的影响

网络危机下的处理对政府公共管理机关的的影响是非常巨大的，无论是传统意义上的危机处理，还是网络危机下的处理，一般都是在公共管理机关的主导下进行的。两者的区别只是处理理念、机构设置、处理模式、处理平台方面存在差异，其主导方面还在于公共管理机关引导、指挥、沟通和协调。因此，研究网络危机下的处理对公共管理机关的的影响在很大程度上可以促进网络危机下的处理相关理论的发展。

1、网络危机下的处理对政府公共管理机关危机处理理念上的影响

首先，政府公共管理机关应当抓住网络信息技术高速发展发展这个奇迹契机，由精通网络专业知识、社会经验丰富处理危机专业人员同包括法律专家、经济专家、会计师、经济师、自动化控制专家、工程师等人员在内的专家组成专业性的危机处理团队，专门处理网络危机，科学、合理地建立健全各类网络危机处理的流程，用流程处理模式代替传统的处理模式，实现网络危机下的信息对称。其次，是要在变官本位理念为服务理念，以为广大网民提供高效、优质的网络信息服务作为政府公共管理部门处理网络危机的立足点。同广大网民建立一种真实的、公开的、相互信任和理解、透明的信息共享服务。取得广大网民对网络危机下的处理工作人员的信任，促使网民的言论顺应政府公共管理部门的引导，实现网民的自我约束，从而将网络危机下的处理引发不良影响的风险降到最低限度。第三是注重将网络危机下的处理效益性理念深入到政府公共管理机关危机处理工作人员的信念中，并且在具体的危机处理过程中予以落实。第四是政府公共管理机关在危机处理时间观念上的影响。

2、网络危机下的处理对政府公共管理机关处理危机机构设置方面的影响

首先是根据网络危机的出现状况，打破行政区域的限制，改变了危机处理的机构设置。例如在四川雅安地震的处理过程中，改变了以前以中央政府为主导的救援。按照总理的要求，四川省委、省政府作为危机处理的主要机关，全面负责震后处理工作，国务院有关部门以及各个方面的力量按照四川省委、省政府做好帮助和支持。地震信息披露工作也由四川省委、省政府牵头组织实施。由于四川省委、省政府指挥、协调、沟通工作做得较好，中央与地方、地方与中央各个部门、地方与其它相关方面接触和互动到位，使整个社会对地震的状况、以及政府相关公共管理部门的准备、救援以及进展满意度较高，得到了外界的一致认可。其次是整合政府公共管理机关内部关于网络危机下的处理机构的设置，围绕网络危机下的处理的需求设置诸如突发公共事件领导组织、危机教育机构等部门，建立起应急预案，并按照应急预案进行演练，政府部门的危机应对，特别是演练教育的娴熟使政府公共管理部门在危机出现时危机处理运行机制有效地发挥了充分的作用。

3、网络危机下的处理对政府公共管理机关危机处理模式的影响

网络危机下的处理对政府公共管理机关危机处理模式的影响主要体现在政府公共管理机关以“行业+地理分布”的危机处理模式替代了传统的“一刀切”的危机处理模式。仍以四川雅安地震的处理过程为例，在危机处理中，始终以四川省委、省政府牵头组织，供电、供水、交通、金融机构、保险机构、企业行会、红十字等慈善组织同四川省委、省政府相互协调，共同开展抗震救灾工作。4月20日，地震发生后，金融机构启动应急服务机制预案，建设银行、工商银行、农业银行、兴业银行、国家开发银行、中国银行、华夏银行、浦发银行、交通银行、民生银行、广发银行、东亚银行、渣打中国共向向四川灾区人民捐款9665万元用于救灾工作；保险业在中国保险业监督委员会的倡议下，不仅赔付了逾千万的保险金，而且中国人寿保险公司、中国太平人寿、中国人民保险公司、太平洋保险、泰康人寿、新华保险、中华保险、阳光保险、华安保险、生命人寿、建信人寿、友邦保险、中意人寿四川灾区人民捐款6800万元。国内各大企业也纷纷捐款，支援灾区。国家能源局抗震救灾应急指挥领导协调小组按照雅安电网结线图，快速部署电网抢修、电力恢复供应工作，并组织840余人的应急队伍，调集211台发电机、12辆发电车携带卫星通讯设施等赶赴灾区，协同四川省电力公司在较短时间内恢复了灾区大部分区域的电力供应。水利部长江水利委员会水保局紧急抽调设备、人员、试剂，科学有序开展水质安全应急监测，确保了灾区用水安全。

三、网络危机下的处理对社会公众的影响

1、网络危机下的处理使社会公众将网络作为其表达诉求的平台

网络危机下的处理使社会公众将网络作为其表达诉求的平台是网络危机下的处理对社会公众的首要的影响。社会公众在我国社会主义经济发展过程中遇到的涉及自己切身利益的重大事项，需要通过一定的途径表达自己的诉求，当社会大众看到网络危机下的处理快速、有效的情况下，往往会采用各种手段将自己的诉求通过网络这个平台予以，并且有可能采取夸大其词地方法，试图引起更多民众的支持和各方舆论的支持，从而引起政府相关部门的高度重视，以期尽快达到满足自己经济利益的目的。

2、网络成为公众表达参与社会管理的意愿的平台

网络成为公众表达参与社会管理的意愿的平台是网络危机下的处理对社会公众的第二个的影响。随着我国物质文化水平的不断提高，公民受教育程度的逐步提高，使公众参与我国社会管理的热情空前提高，参与社会管理的能力也有了长足的进步。这为公众表达参与社会管理提供了可能，但是在民众参与社会管理途径没有得到充分拓展的情况下，网络由于其表达意愿，参与政治、经济、文化事务的自由行和便利性，成为广大网民青睐的对象，网络逐步成成为公众表达参与社会管理的意愿的平台。网络传播的开放性特点为给广大网民提供了良好的表达自己思想、规划社会生活各个方面生活的途径，同时，网络信息传播的高速性和网络覆盖面的无限性又成为迅速控制危机的有力保证。公众通过网络表达自己参政议政意愿的最终目的是建立同政府的“共建共治”，从我国目前的状况来看，社会公众参与社会管理的机制没有有效建立，社会公众参与社会管理的途径过于单一，社会公众参与社会管理资源配置还很不合理。同时，政府公共管理部门对网络危机下的处理的重视程度使广大网民看到了众参与社会管理可能，通过关注网络信息和参与对相关危机事件的评论及出谋划策实现自己参与社会管理的梦想。因此，网络危机下的处理对公众的重要影响之一就是网络成为了社会公众参与社会管理、表达诉求的平台。

参考文献：

[1]沈岳.新媒体在政府危机公关中的负面效应及政府对策研究[D].中国优秀硕士学位论文全文数据库，2008；11

[2]张丽莉.从危机传播视角看新媒体环境下的突发事件传播[D].中国优秀硕士学位论文全文数据库，2010；5月31日

[3]刘嘉.新媒体介入前后危机传播比较研究[D].中国优秀硕士学位论文全文数据库，2009；5月31

第8篇：交通银行论文范文

【论文摘要】财务与会计资料是工程项目招投标文件中的一项重要资料，如何发挥财会在工程项目招投标中的作用及具体做法，从而使招投标工作顺利进行，本文从四个方面进行了实践阐述，这对各类工程项目的招投标工作具有一定的指导意义。

在目前的市场经济体制环境下，各行各业各种形式的生存竞争显得尤为激烈，特别在近几年国家宏观政策指导下掀起的公路建设工程热中，各施工建设单位间抢抓项目的竞争可见一斑。这种竞争实际体现的是一个单位的综合实力，而对这种综合实力最具说服力的便是单位的各项财务经济指标。现就我单位近几年招投标公路工程的情况谈谈如何发挥财会在公路招投标中的作用及其财务经济指标考评的做法。

一、财务部门应积极参与招投标工作

任何一项工程的招投标工作都不是一个部门就能完成的，它需要财会部门的积极参与。在工程招投标中所需的大量财务信息及资料必定要靠财务部门提供，财务部门所提供的各种财务报表等信息质量直接影响着招投标工作的成败，因此，财务部门在进行招投标工作之前就应提前准备好招标文件所规定的各种财务报表资料等，以保证招投标工作的顺利进行。

二、做好资金筹措，确保资金周转能力符合招标要求

工程建设需要大量的资金周转。特别在工程招投标中，施工单位必须有足够的资金实力应对建设单位所需提供保证金的需要，只有保证金符合要求才能有夺标的可能，否则也只能望洋兴叹。如果感到自己在自有资金能力不足的情况下就应根据招标单位的招标文告的要求，考虑到银行取得支持，以解决或缓解资金周转困难状况，为中标提供条件。

要取得银行的循环信贷保函，除了自己要有信誉保证外，还可以选择银行作为自己出具保函的对象。我国的商业银行有中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行等，各银行在贷款重点、贷款方向上存在较大差异，优惠政策也不同，各银行对贷款风险的承受程度也不一样。有些银行，特别是实力雄厚、服务对象分布在不同行业的大银行，由于能够分散不同的贷款风险，对企业的风险性投资会给予支持，而另一些银行，尤其是一些小银行，对贷款风险持谨慎的态度，因此财务部门应根据自身实际情况来选择适合于自己企业的银行作为出具循环贷款保函的首选。同时还应考虑到一旦中标，在施工过程中有利周转资金的借贷。

三、认真分析评价财务经济指标，确保投标能力符合招标要求

综合评价和反映一个企业经济效益状况的经济指标很多。具体在公路招投标中，招投标双方最关心的财务和投标能力指标有（1）资产总额；（2）流动负债；（3）负债总额；（4）流动负债；（5）资产净值；（6）周转资金；（7）流动比率；（8）速动比率；（9）资产负债率等。其中第（1）（2）（3）（4）项财务指标和投标能力指标可以从财会部门所提供的《资产负债表》和《利润及利润分配表》上直接阅读和计算出来。

1.资产总额是指企业在整个生产经营中所拥有的流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产及其他资产的总和。这些资产能为企业带来经济利益，也能从一个侧面反映企业的整体实力，资产总额越大，表明企业实力越雄厚。

2.流动资产是指在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产，包括应收账款、短期投资、货币资金、存货等。一般来说，流动资产所占比重越大，说明企业资产的变现能力越强，而流动资产中，货币资金、短期投资比重越大，则支付能力越强。

3.负债是企业在生产经营过程中所承担的能以货币计量需以资产劳务偿付的债务，负债总额包括流动负债和长期负债。负债是企业很重要的资金来源，负债经营是现代企业的重要特征，合理负债结构是企业财务状况良好的体现。

4.流动负债是指在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。包括短期借款、应付款项、预提费用等。流动负债过大，将移向企业资金的周转。

以上四项，在《资产负债表》中均有反映。

5.资产净值是资产总额减去负债总额的差额，也就是企业的权益，资产净值越大，企业的财务状况越好。投标能力越被招标单位认可。

6.周转资金是企业流动资产减去流动负债后的余额。它反映企业可直接参加周转运行的资金能力。周转资金越大，说明企业的财务状况越好，企业的信誉越高。

7.流动比率。流动比率是流动资产与流动负债的比率，表明企业每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保障，反映企业可在短期内转变为现金的流动资产偿还流动负债的能力。

一般情况下，流动比率越高表明企业短期偿债能力越强，债权人的权益就越有保障，但流动比率过高，可能表明流动资产占用过多，会影响资金的使用效率，提高企业的资金成本，影响企业的获利能力。

8.速动比率。速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货及其他流动资产等以后的余额。

一般情况下，该比率越高，表明企业短期偿债能力越强，债权人的权益就越有保障；但速动比率过高，可能表明企业应收账款占用过多，现金回笼速度慢，反而会降低企业短期偿债能力。一般认为，速动比率以1：1的比例为佳。

9.资产负债率。资产负债率又称负债比率，是企业负债总额对资产总额的比率。它表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。

一般情况下，该比率越小，表明企业的长期偿债能力越强。由于部分资产如无形资产等难以作为偿债的物质保证，从稳健的角度出发还应计算有形资产负债率（即负债总额与有形资产总额的比率）。

在公路工程的招投标中，对一个企业的财务状况进行以上指标的分析，便可得出这一企业财务状况的好坏，从而为招投标做出正确的决断。

四、作好年度会计报表的审计工作

第9篇：交通银行论文范文

论坛围绕“金融危机后商业银行发展战略与金融创新”主题展开讨论,博士后代表报告了各自的研究成果。中国人民银行金融研究所肖翔、银监会研究局王清容、招商银行博士后工作站负责人罗开位、中信银行研究规划部总经理张春子、民生银行调研处处长宋飞、《金融时报》理论部主任刘文林、《上海证券报》首席编辑邹民生,以及工商银行黄旭、建设银行许秋起等与会领导、专家围绕报告论题展开了热烈讨论。交通银行首席经济学家连平主持了本次论坛。

会上,《新金融》副主编王辰博士宣读了“2009金融专题研究”博士后征文获奖博士后名单。本次博士后征文活动得到了各大银行、证券公司、社科院和高校博士后工作站的大力支持和响应,共收到了应征博士后论文70多篇。经过专家评审委员会的匿名评审和投票,共评出一等奖1名,二等奖5名以及入围奖7名。《新金融》期刊向各博士后工作站和获奖博士后表示祝贺和感谢。

一、后危机时代的中国银行业:风险、机遇与战略

张忠永(中国民生银行博士后工作站)

全球性金融危机的起源是美国的次贷危机,而根本原因是全球经济的严重失衡。具体表现为需求与国际分工的不匹配、虚拟经济和实体经济的过度分离,而且危机治理措施只能缓和而不能根治危机的根源。

危机对中国是一次巨大的“外部需求冲击”,直接对实体经济产生重大冲击,并向金融和银行领域传导。但随着各国处理危机的政策起效,我国环境逐渐改善;2008年以来适度宽松货币政策和积极财政政策收效良好,中国经济在“保增长、促内需、调结构、防风险”下正在实现次高速发展。

这一过程中,中国银行业面临的短期风险主要是:在对政府刺激计划积极配合、进行巨额放贷过程中的操作风险,地方政府融资平台的信用风险,投资决策失误带来的信贷风险,存量贷款因经济下滑而违约率上升等。从长期来看,每次危机的真正摆脱都不是财政和货币政策的功劳,而是新的经济结构和新的经济驱动力的出现的结果。因而全球经济再平衡、中国经济结构转型和寻找经济发展新引擎的过程中,中国银行也面临着更大风险。这一风险对内可归结为中国的工业化和城市化的进程和方向问题,对外则是中资银行“走出去”、提升在国际银行业地位的问题。

而中国银行业发展的机遇,在于我国产业结构调整过程中银行服务升级与客户质量改善,也在于中国银行业生存的国际和国内金融生态环境的改善。后危机时代中国银行业要实现可持续发展,一要提高风险管理能力,确保经营稳健。根据自己的实际情况实施巴塞尔新资本协议,以应付工业化和城市化带来的公司风险和金融生态环境风险。二要提升基础能力,构筑现代银行服务新平台。必须在市场开拓、产品创新、客户服务、组织流程、科技运用及人才素质等基础能力方面减小与国际领先银行的差距,真正建立起以客户为中心的经营理念和专业化服务能力。三要紧盯中国经济发展动态,及时调整战略。中国经济在未来很长一段时间会表现出政府主导与市场深化、产业结构调整的过程,而且伴随着金融深化和脱媒的进程,银行的主要客户和市场都可能发生很大的转变,要求银行必须具有灵活的市场开发机制、业务创新机制、个性化服务机制等,并不断调整自己的发展战略,时刻抓住经济发展的潜力部分。

二、构建提升商业银行产品创新能力的驱动机制

李小平(中国建设银行博士后)

与金融服务经济的现实需求和国外先进银行相比,我国商业银行金融产品品种较少,缺乏特色和优势产品,产品研发的市场反应速度慢,产品研发深度不够,无法满足客户的差异化需求。切实提升产品创新能力是商业银行在激烈的市场竞争中赢得客户,提升竞争力,实现可持续盈利的必然选择。金融创新是金融发展的动力,也是深化金融改革、实现金融可持续发展的重要内容。金融产品的创新是金融创新的核心内容,可以从三方面构建一个产品创新驱动力模型。

一是战略业务输入驱动。产品创新只有从属并服务于商业银行整体业务发展,才能使创新不会脱离银行业务发展而成为空中楼阁。因而商业银行必须把握经济金融发展趋势,进一步细化自身业务战略,形成全行可以统一理解的新产品开发规划,明确产品创新的目标和方向,实现战略业务驱动产品创新。

二是管理实现驱动。完善的管理机制是实现产品创新过程的有力保障,为此,商业银行应该从构建完善的产品创新组织架构、组建产品和客户双经理制的专家团队、建立明确的产品创新责任体系、建立产品创新考核激励机制、搭建产品与客户管理的信息平台等方面,建立和完善促进产品创新的管理机制,通过完善的组织管理驱动产品创新实现,提高商业银行产品创新能力。

三是技术方法支持驱动。任何创新特别是产品创新是技术性很强的工作,商业银行在做好产品创新规划,加强创新管理制度建设的同时,要探索加速产品创新的技术方法和模式,从技术层面驱动产品创新。如完善流程化研发方式,寻找产品研发新模式和技术支持平台,构建产品标准体系,产品研发新模式,新技术和新理论支持等。中国商业银行可以通过金融产品创新能力建设,提高金融服务和竞争能力。

三、 抓住历史机遇 设计实现人民币国际化的有效路径

李建军(中国银行博士后工作站)

金融危机之后,美元本位的国际货币体系变革需求,加之我国经济实力增强的内在要求,人民币国际化的进程加速。虽然目前人民币已经开始发挥贸易结算功能,且通过货币互换大规模的走向国际市场,但现阶段人民币国际化现状表明还存在以下问题:如跨境贸易结算制度还须进一步完善,资本输出中人民币使用不足,金融资本市场还没有被充分利用等。

构建实现人民币国际化的路径,要有“一个核心”:使人民币与我国经济地位相适应,而非取代美元。“两个发展阶段”:先是在2020年前后,实现人民币的完全周边化及进入准区域化,使人民币成为周边国家和区域内最主要的结算和投资货币;再是到2030年前后,彻底实现人民币的国际化,使人民币成为世界经济中最主要的贸易结算、投资和储备货币之一。

为此可采取以下五方面的具体措施。一是采取有效措施,扩大人民币在跨境贸易结算中的使用。如通过降低交易成本、提高议价能力,扩大人民币结算的规模;设计有效的人民币清算体系,疏通人民币回流渠道;建立政府间的合作和交流机制等。二是扩大在对外援助、贷款和对外直接投资领域人民币的使用。我国可用人民币向金融危机中缺乏资金的发展中国家提供援助和低息贷款,进行基础设施建设,鼓励民间资本和国内企业参与相关项目的投资和建设。三是建立健全成熟开放的资本市场,扩大人民币在金融投资领域的使用。不仅可以开放国内资本市场,打通人民币投资渠道,还可以利用香港作为人民币离岸市场。四是将互换协议从紧急救援模式转化为日常支援模式,更有效地为人民币国际化服务。如可促进把互换的额度作为种子基金用于贸易融资等。五是争取逐步提高我国在IMF中的地位。包括让人民币成为SDR的篮子货币,提升中国在IMF投票权比例等。

四、跨境贸易人民币结算:我国商业银行的一项长期战略业务

吴博(交通银行博士后工作站)

跨境贸易人民币结算试点是我国应对金融危机、推进人民币区域化及时而重要的举措,但现状表明这一试点进展并不顺利。这既有试点企业不熟悉流程,出口退税、报关等相关政策不完善,对银行、企业、地域严格的限制政策等内部因素,也有美元汇率走稳,人民币不可自由兑换,资本账户没完全开放、投资回流渠道缺失等外部因素。

商业银行通过“清算行”模式和“行”模式开展跨境贸易人民币结算业务。短期内商业银行可能因此项业务而面临风险和损失,如减少了传统的外汇汇兑收入,面临信息系统升级、整合的压力,需对结算企业的贸易真实性进行审核,在新业务办理过程中可能产生操作风险,以及可能面临来自境外的法律风险和信用风险等。

但长期而言这对商业银行是一项重要的战略业务,这首先有利于中资银行业务结构多元化、开辟新的盈利空间,而且随着人民币在跨境贸易中结算比例越来越大,这些新的盈利空间会被逐渐打开。其次,提供人民币结算是商业银行服务水平的丰富和完善,有助于商业银行以优质服务吸引更多优质的国际业务客户。再次,商业银行可以此为契机扩大进行国际化经营,发挥人民币业务的先天优势,提升国际竞争力。

建议现阶段我国商业银行应放弃短期盈利预期,将跨境贸易人民币结算作为一项战略性业务进行长期准备。具体而言,应通过挖掘现有试点企业扩大内部需求,通过在人民币流通程度较高的境外区域培养客户、增设境外重点区域分支机构、扩大境外参加行清算网络、提供贸易融资等培育外部需求,进一步拓展跨境贸易人民币结算业务。

五、改善风险监管,促进金融创新

王桤伦(中信银行博士后工作站)

在“百年一遇”的国际金融危机冲击下,国际银行业遭受重创,银行倒闭风潮涌现,并购重组此起彼伏,金融创新受到抑制。国内银行业也难以独善其身,利差收窄对银行盈利能力形成巨大压力,传统的“以量补价”的经营策略在信贷投放迅速扩张过程中积聚了新的风险隐患,表现为一是银行逆周期的信贷规模扩张会在一个经济周期后沉淀很多资产质量风险,二是流动性风险的隐患也不容忽视,三是贷款规模的迅速扩张使得资本也同时被迅速消耗,对商业银行的后续发展形成严重制约。

尽管世界经济已经度过了“最坏的时期”,为中国银行发展带来了重要发展机遇,但全球经济金融的不确定性因素依然较多,商业银行依然面临全面风险管理、资本管理、盈利能力和金融创新与监管等方面的挑战。同时在经历了金融危机的洗礼后,国内经济的转型发展将给银行带来许多新的机遇。一是经济企稳复苏并长期向好,中国经济的稳步发展将为中国银行业的盈利增长创造有利的条件;二是经济结构调整过程中新兴行业发展带来新的机遇;三是居民理财意识提升,促使银行业及时调整原有的经营模式和服务方向;四是商业银行“走出去”进行国际化经营的机遇。

后金融危机时代商业银行的发展策略包括:第一,重新审视并制定转型战略,改变传统上依靠资本消耗的增长模式,提高中国银行业的国际竞争力。第二,提高全面风险管理水平,制定和实施明确的风险战略,强化政策制度和风险文化建设。第三,重视对经济资本的管理,自主地用有限的资本制约银行规模的无限扩张,强化资本有限性和有偿使用的观念,更加注重效益、质量、规模的协调发展。第四,优化盈利结构,通过发展零售业务优化业务结构,通过发展中小企业客户优化客户结构,通过发展中间业务调整收入结构,通过降低风险资产比例、提高主动负债优化资产负债结构。第五,在有效控制风险的前提下提高创新能力,从提升核心竞争能力和盈利能力出发,完善创新的组织机制,强化创新支持保障体系。

步入后金融危机时代的中国银行业的金融创新,既要有国际视野又要立足中国国情,要以支持实体经济发展为根本,以适度有效为基本出发点,以有效的风险控制为前提,以审慎的风险监管为保障。有效金融风险监管下的金融创新有以下要点:要培育客户风险防范能力,银行要提升金融创新的风险控制能力,政府要加强金融创新保障作用,监管当局要发挥创新引导和监督作用,以及要推动国际监管体系改革与合作。

六、金融危机、金融脱媒与商业银行资产负债管理

孙兆斌(交通银行博士后工作站)

资产负债管理是现代商业银行生存发展的根基和生命线。面对全球金融危机蔓延与金融脱媒趋势的发展,我国商业银行的资产负债管理面临相当严峻挑战。金融危机在短期内增大我国商业银行资产负债管理的难度,可能面临较为严重的信贷资产安全性问题,并存在增加资本金和贷款损失拨备的要求,从而影响到商业银行的盈利能力;另一方面金融脱媒则在中长期要求银行建立更高效的资产负债管理体系,以适应金融脱媒条件下商业银行生存发展的基础和环境发生的重大变化,实现业务的可持续发展。

目前,我国商业银行的资产负债管理是资产负债比例管理和资本充足率管理并存的模式,本质上仍未跳出资产负债比例管理的框架。这一模式在推动银行业发展方面发挥了重要作用。但随着业务实践的不断推进,其缺陷也日渐显现,一是难以有效处理安全性、流动性与盈利性的关系,二是本质上属于静态资产负债指标管理,三是这种模式脱胎于信贷资金管理,与经营业务直接相关的仍然主要是存贷款业务管理,对于中间业务、国际业务以及日益丰富的表外业务等虽有涉及,但重视程度仍嫌不够。

我国商业银行资产负债管理转型的目标应该是建立现代资产负债管理体系。这是一种风险限额下的协调式管理和前瞻性的策略选择管理,以计量和管理各类市场风险、实现科学的预期获利以及优化经济资本配置为基本管理内容,依赖以缺口分析、久期分析和情景模拟为代表的管理技术,借助于FTP与RAROC两个主要管理工具,分离业务经营中的市场风险和信用风险、引导产品合理定价、准确切分不同业务单位的利润贡献,战略性、前瞻性地引导各条业务线的收缩和扩张,实现风险与收益的最优平衡。

借鉴中国经济改革“渐进性制度变迁”的成功经验,立足于商业银行资产负债账户的特征和相互关系,资产负债管理转型必须立足于负债与资产账户的改善。具体而言,应在改善负债结构、扩大主动负债比重、着力提高资产多样性、强化资产配置能力的基础上,构建内部资金转移定价机制,实行资金全额集中管理,逐步建立现代资产负债管理体系,提升资产负债管理能力,控制风险,实现价值最大化,推动中国银行业的健康持续发展。

七、私人银行的价值主张――实践回顾与方向选择

叶菲(中国工商银行博士后工作站)

私人银行商业模式的核心问题是私人银行的价值主张是什么,即它能够为客户提供哪些满足客户需求的产品或服务。对2007年和2008年以来国内私人银行业务创新的回顾发现,首先,国内私人银行产品借鉴了“核心-卫星”策略,核心资产由客户全权委托私人银行进行相对低风险、稳定和长期的投资;卫星资产的投资则是由私人银行对客户提供投资咨询建议,客户自行进行短期的、相对高风险资产的投资决策。其次,通过“私募基金阳光化”等进行积极管理的股票投资。再次,有选择地推出了一些投资海外证券市场的理财产品。另外,还推出本金保护类等结构性产品和另类投资产品。各家银行为满足私人银行客户需求进行大量的服务创新尝试,但存在两个主要问题:第一,推出产品和服务虽多,但比较分散,主线并不突出;第二,产品归根结底是为客户资产配置服务的,但如何配置仍然缺乏明晰的框架。

不同于按照职业或资产规模的普通分类方法,我们可以从需求差异角度把高净值客户分为两大类:财富创造型客户和财富增值型客户。财富创造型客户财富主要表现为企业价值,他们关注的是银行能否提供适当的投、融资解决方案以帮助企业发展,而不是银行理财产品给可投资金融资产带来的增值;他们的个人行为往往带有浓重的企业行为色彩,放置于银行的个人资产某种程度上也是企业流动资金的一部分。私人银行应当为他们提供整合化的公司金融解决方案,为此一是要从产业生命周期视角了解客户企业,二是要通过发挥银行的作用,替企业整合母集团内部资源、金融同业资源以及客户信息资源,创造更大的企业价值。

财富增值型客户希望通过资产配置实现存量财富的保值、增值,对资产收益率比较敏感。然而,我们发现很多客户的资产配置并不合理,客户的投资决策并不完全依赖理性的判断,情绪和认知也是重要的影响因素。私人银行可以突破传统的均值-方差模型,依据财富配置框架(WAF)为他们进行多目标的资产配置。

财富配置框架(WAF)认为私人客户面临三类风险,一是使个人生活水平下降的个人风险(personal risk),二是资产价格波动带来的市场风险(market risk),三是追求提升财富阶层引致的志向风险(aspiration risk)。相应地,在资产配置时,应当将资产分为保护性资产(protective assets)、市场资产(market assets)和志向资产(aspiration assets),通过三种资产之间的配置来实现私人客户资产配置的多元化目标。

八、考虑银行监管资本的存款保险定价研究

杨继光(招商银行博士后工作站)

存款保险制度的目的是为了维护存款者的利益和金融业的稳健经营,起源于美国,目前世界上已有80多个国家和地区建立了此项制度,并成为一国金融安全网的重要组成部分。

目前比较流行的两种存款保险定价方法,一是期权定价法,将存款保险看成是保险人针对商业银行资产发行的一份看跌期权,它应用市场指标来评估银行资本与资产的价值,比较适合对上市银行存款保险定价的估算。二是期望损失定价法,首先估计银行破产时的资产损失率,然后通过“存款/资产比率”换算成单位存款的损失率,再乘以估计的银行破产概率,得到存款人遭受损失的概率意义下的期望平均值,并将其作为制定存款保险费率的依据,也可用于非上市银行存款保险的定价。以上两种方法均未能刻画银行资本持有状况对存款保险费率的影响,而事实上银行资本充足率是存款保险机构制定保险费率的重要参考指标。