小微企业融资论文精选(九篇)
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第1篇：小微企业融资论文范文
由于VC/PE发债门槛高、募集有限，因此，VC/PE发债存在的主要问题导致其难以成为主流募资模式。相反，激活民间资本，可以助推中小微企业快速发展。据权威统计数据显示，我国目前闲置资金高达10万多亿元，更有大量资金沉淀在银行，而中小微企业、工商个体等却融资困难。反差强烈的供求矛盾，以及国家鼓励民间资本进入金融服务领域的系列政策推动，湖南省“中亿佰联”应势而生，为民间投融资双方架起了一座“金”桥。该种模式具有安全可靠、灵活高效、互利共赢三大特点。确保以借贷双方合法、有效的抵押程序来规范双方的权益和义务，创立了一套严密的法人客户信用调查体系，帮助民间富余资本安全、合理地流入市场;采取十分灵活高效的方式，一般三日内为“借贷”双方办理好一切相关手续，以解决个体户贷款难之又难的问题;以坚持“不超过同期银行贷款利率4倍的合法利率”之原则，长期为中小微企业提供财产抵押和信誉管理。
2.建立以政府为主导的担保机构
建立以政府为主导的担保机构，在不以盈利为目的的情况下，需要由国家出资。政策性担保机构可以为融资困难的小微企业提供担保以增强其融资能力，最终实现国民经济结构的优化和经济的稳定健康增长。同时，也可以建立由财政出资的担保机构。财政担保具有资金来源稳定、依托政府信用等较多优势，更为重要的是，财政担保可以剔除传统行政管理对资金供需双方的不当干预，并将财政直接投入转变为向金融机构提供担保。此外，地方政府也可以成立独立核算或成立依托政府某一部门的农业担保机构，或者由政府提供农业担保资金成立小微企业担保机构，委托其进行中小企业信用担保、管理和开展小微企业担保业务。
3.搭建信息平台与融资平台以在银行和企业之间牵线搭桥
各地政府在注重产业结构调整与服务企业发展同时，努力构建适合企业投资和发展的环境，重视向大企业提供服务和引导中小微企业发展，鼓励中小微企业联合发展，提高融资能力和资信水平。政府还要通过搭建信息平台，一方面将中小微企业资金需求提供给银行，另一方面将银行的金融产品推介给企业，让银行和企业双赢，更好地为企业服务，促进区域经济的发展。政府也要积极搭建为中小微企业服务的融资平台，可以尝试建立以财政资金主导的担保公司，为中小微企业提供担保，加快区域中小微企业担保体系建设。
第2篇：小微企业融资论文范文
关键词：小微企业;银行融资;交易成本
小微企业在我国属于新生事物，也是市场经济和对外开放的产物，我国有很多关于中小企业融资的理论成果，这些也比较适用于小微企业，因为小微企业是中小企业中派生出来的。著名学者林毅夫一针见血的指出，现行的以国有四大银行为主导的金融体制，是导致我国小微企业融资难的重要原因，鼓励和支持中小金融机构的发展是解决小微企业融资问题的必由之路。
一、小微企业银行融资难的交易成本控制原因
小微企业融资难问题的出现是很多原因造成的，根本缘由是融资交易成本难以控制，居高不下。在经济往来的过程中，经济的主体是以社会契约的形式而出现的，所谓“契约人”是以获得高昂的利润为行为动机的，在信息不对称的条件下，由于数额不大和较大的监督成本，各种机会主义行为开始出现，终究会引导经济主体为了追求利润的最大化，而不惜铤而走险，违背道德的约束和法律的规范，导致交易成本代价惨重。
二、降低小微企业银行融资交易成本的对策
（一）加快金融制度的创新
首先，从信用担保机制入手，构建信用管理的平台。要致力于小微企业的信息化建设，优化金融机构和企业相关负责人的信息管理，建立电子信息档案，健全社会信用制度，让社会来监督企业的信用度变化和发展。同时，健全小微企业的信用担保制度，以信用评价为中心，可以改变信息不对称的现状，防范由于违反道德和法律的行为而导致的融资风险加大，为谈判的不稳定性做好准备，从根本上降低融资的交易成本。其次，在市场准入方面，设置低门槛，为中小银行的融资服务提供机会，引入竞争机制，打破大型银行的金融融资垄断地位，给予中小银行在市场经济中的平等地位，这种做法不仅可以解决小微企业融资无门的问题，而且可以规避由于地位不平等，而造成的大型银行投机行为。通过这种倾向性的政策，中小银行也会加快创新，丰富金融产品和服务，降低小微企业融资的交易成本，从而达到成本控制的作用，在为小微企业提供融资的同时，自身也获得了利益。
（二）完善小微企业银行融资模式
1.制定小微企业互助抵押贷款机制。互助协会作为社会中介组织，是推动互助抵押贷款机制建立的中坚力量，这种机制以企业之间的相互信任为基础，以双方的不动产如厂房等作为抵押物，作为获取银行贷款的条件，是一种互助融资的典型方式。从银行方面来考虑，这种以不动产作为抵押物的抵押贷款，是规避融资风险的稳定渠道。对于小微企业来说，这种贷款的风险已经转嫁到小微企业自身，谁担保谁承担。由互助协会统一管理和进行信息的传递，主要提供业务咨询方面的服务，和委托办理银行的贷款手续，这种互助的模式能够防止金融机构在信息严重不对称的情况下，违规操作和非法投机，使企业摆脱受融资规模和数额的局限，降低融资交易的成本。这种模式能否成功和有效发挥作用，关键在于互助协会职能发挥的有效性。互助协会要完善相关规章制度，健全组织内部纪律建设，及时的曝光违反约定的小微企业，对严重违约的企业，取消会员资格，要求企业支付违约金，并记录到企业社会信用档案中。2.制定小微企业网络联保贷款机制。网络联保贷款，是一种无抵押和担保的金融机构贷款方式，其特点是支付的利息比较低，在创新风险管理的前提下，运用电子商务的内容，为小微企业的融资提供方便。网络联保提供的贷款可以使用多次，不受贷款次数限制，利息的计算方式以天数为单位，这样可以提高资金贷款的利用率，还可以减少企业和银行间的交易次数，有效对贷款的交易成本进行控制。通过金融贷款的实践证明，网络联保这一手段，能够获得更多的信息，对企业的诚信积分状况作为提供贷款的凭证，并对企业还贷的周期和态度进行评估，为银行对贷款对象的评估提供帮助。网络联保还可以对小微企业进行横向监督，使有良好声誉的企业迅速形成联合体，获取银行贷款，而声誉不好的企业无法结成联合体获取银行贷款。但是，小微企业的网络联保贷款也有不足:(1)由于网络的虚拟性，存在虚假信息，导致网络诈骗。联合体成员之间利益一致，可能互相包庇，联合骗取贷款。即使用户在一家信用平台的注册被取消，可能在另外的电子商务平台注册，仍可进行贷款。网络联保贷款通常通过曝光的方式来制约企业的违约行为，但网络信息量巨大使其有效性很低。(2)在联保体中，如果单个企业违约，联合体的其他企业都要承担责任，这可能使联合体的形成存在困难。另外，在“连坐”制度下，如果其中一个企业违约，可能会导致联保体内的其它企业同时违约，这种损失是无可估量的。笔者认为，可以采取如下对策：首先，建立健全网络联保贷款的有关法律法规，切实做到有法可循。和有关部门相互配合，制定网络贷款对象的纪律制度，加强组织内部控制制度建设，实现内外监督机制。其次，建设一个网络联保贷款的官方网站，通过网络的监控，及时对相关信息进行公开和披露，防止为企业违法违规提供可乘之机。银行和要网站进行监督方面的合作和交流，揭发违规贷款和不良诚信记录，进一步规避贷款风险。
总之，只有对小微企业银行融资交易成本进行控制，才能从根本上解决银行对小微企业提供融资贷款的动力问题，同时健全相关制度，规范小微企业和金融机构的经济行为，各种措施形成合力，小微企业发展的资金问题才能得到彻底的解决。
作者:孙殿领 单位:河北经贸大学
参考文献：
[1]鲁雯．商业银行对于小微企业贷款的风险定价策略研究[J]．投资与合作:学术版，2011(7):59．
第3篇：小微企业融资论文范文
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[2]中华人民共和国人民政府 发展融资担保 破解小微企业和“三农”融资难融资贵 2014-12 -18
[3]百度百科小微企业（概念）
[9]豆丁网 小微企业融资难问题毕业论文
[10]百度文库 十二五规划纲要全文
http：///link？url=KENNqwVaWbIJ4vqQXSNJG3Px29bUhaUIDPMm_JyWOzAMhPvQaqotomZbCk7Nctmynqy_2u8ZH15YpWaKahCKlBSYpBHf2FaTXELG7PHsTB3
[11]陈柏苍.我国小微企业融资渠道分析[N].中国贸易报，2009（9）
[12]谢小梅小微企业融资的38种方式与实操技巧[N].广西大学，2010（5）：9-10.
第4篇：小微企业融资论文范文
1、小微企业内部控制存在的问题及对策研究
2、小微企业财务风险防范研究
3、小微企业融资存在的问题及对策研究
4、市场实力、产品差异化与公司盈余管理
5、市场实力、产品差异化与企业社会责任
6、文化差异、财务背景与公司盈余管理
7、会计人员终身学习能力研究
8、关联方关系及其交易的识别和披露问题研究
本科毕业论文设计题目以下限选6题
9、低碳经济视角下环境会计的研究
10、我国增值税会计问题研究
11、我国上市公司盈余管理研究
12、碳排放权及其交易会计问题研究
13、可持续发展战略背景下建立我国绿色会计体系的研究
14、资产减值准备对会计谨慎性影响的研究
15、营业税改征增值税的会计问题研究
16、智力资本会计的研究与分析
本科毕业论文设计题目以下限选6题
17、××行业上市公司获利能力比较分析
18、XXX（存货、应收账款等）审计程序研究
19、公允价值计量与上市公司盈余管理问题研究
20、关于其他综合收益列报与披露的探讨
21、环境会计的XXXX问题研究
22、基于新修订的长期股权投资核算变化对企业的财务影响
23、新合并财务报表准则解读与准则经济后果分析
24、职工薪酬会计准则的变化及对企业的影响分析
本科毕业论文设计题目以下限选6题
25、上市公司内部控制信息披露现状及建议
26、内部控制审计——基于XX上市公司的实证分析
27、中小企业内部控制建设的几点思考
28、新三板与中小企业融资问题研究
29、浅析新三板的现状及发展
30、关于我国构建多层次资本市场的思考
31、关于我国上市公司审计风险的研究
32、试论我国注册会计师审计风险的防范与控制
本科毕业论文设计题目以下限选5题
33、北京市农村集体经济组织管理现状分析及对策研究；
34、北京市高校管理现状分析及对策研究
35、企业首次执行《会计准则》的调整事项以及工作流程研究；
36、新闻出版企业执行《企业会计准则》的工作流程研究；
37、事业单位内部控制制度实施状况调查分析；
38、企业会计制度体系构成以及应用分析研究；
39、执行《企业会计准则》后企业所得税调整事项以及筹划对策研究；
40、北京市进出口行业外资企业税收构成以及筹划对策研究；
本科毕业论文设计题目以下限选6题
41、民营企业内部控制环境的探讨
42、上市公司内部控制自我评估报告探讨
43、企业内部审计的增值性的探讨
44、不同企业主要财务指标的分析探讨
45、财务共享服务的探讨
46、创业板上市前后盈利能力差异探讨
47、上市公司**行业盈余管理的分析
48、非营利组织会计改革的探讨
本科毕业论文设计题目以下限选4题
49、工业企业资金收支管理存在的问题及对策研究
50、某上市公司财务报表分析
51、集团公司全面预算管理存在的问题及对策研究
52、工业企业作业成本管理存在的问题及对策研究
53、工业企业固定资产管理存在的问题及对策研究
本科毕业论文设计题目以下限选6题
54、上市公司财务评价指标体系研究
55、我国券商类上市公司经营业绩评价研究
56、企业竞争力财务评价指标体系研究
57、我国输变电设备制造业上市公司经营业绩评价研究
58、我国上市公司盈余管理手段的研究
59、上市公司资产减值计提问题研究
60、关于或有事项相关问题的研究
61、公允价值计量模式应用问题分析
本科毕业论文设计题目以下限选6题
62、我国上市公司财务舞弊手段分析
63、小微企业财务风险分析及其防范
64、企业现金流与利润协调增长的方式探析
65、关于我国上市公司信息披露制度的完善
66、我国银行业上市公司财务能力的分析
67、我国乳业上市公司财务能力的分析
68、浅谈企业产品成本计算法中的思想方法
69、企业产品的全部成本法与变动成本法的比较分析
本科毕业论文设计题目以下限选6题
70、企业并购重组的财务分析
71、新版COSO报告的解析与启示
72、公允价值与其他计量属性的关系研究
73、我国政府会计改革的路径选择研究
74、我国城市商业银行内部控制研究
75、上市公司股权激励实施效果研究
76、上市公司年报评比与评级的思考与建议
77、企业社会责任报告披露现状与启示
本科毕业论文设计题目以下限选6题
78、中小企业筹资方式的比较与选择
79、 企业资产管理效率分析
80、中小企业财务杠杆应用状况分析
81、 财务管理目标与资本结构优化实证研究
82、EVA最大化对企业财务管理的影响
83、民间非营利企业的财务管理对策研究
第5篇：小微企业融资论文范文
关键词：蓝海战略，民生银行，商贷通
2009年2月，中国民生银行推出了面向小微企业的贷款产品商贷通，在半年多的时间里贷款余额超过300亿元，在切实解决小微企业融资难的同时，也为该行带来良好效益，成为其零售业务发展的一大亮点，大力推进商贷通成为民生银行进军小微企业金融服务的蓝海战略。
一，蓝海战略和商贷通
蓝海战略（BlueOcean Strategy）最早是由W. Chan Kim和RenéeMauborgne于2005年2月在二人合著的《蓝海战略》一书中提出。蓝海战略认为，聚焦于红海等于接受了商战的限制性因素，即在有限的土地上求胜，却否认了商业世界开创新市场的可能。运用蓝海战略，视线将超越竞争对手移向买方需求，跨越现有竞争边界，将不同市场的买方价值元素筛选并重新排序，从给定结构下的定位选择向改变市场结构本身转变。
价值创新是蓝海战略的基石。价值创新不是比照现有产业最佳实践去赶超对手，而是改变产业景框重新设定游戏规则；不是瞄准现有市场“高端”或“低端”顾客，而是面向潜在需求的买方大众；不是一味细分市场满足顾客偏好，而是合并细分市场整合需求。
商贷通是民生银行2009年推出的针对中小企业主、个体工商户等经营商户提供的快速融通资金、安全管理资金、提高资金效率等全方位的金融服务产品，也是民生银行运用蓝海战略，进军小微企业金融服务领域的重要一步，对于解决中小企业融资难问题具有重要意义。
二，商贷通的主要特点和运营模式
商贷通”实质上是个体经营性贷款，其最大特色是将银行业通常在企业贷款部门办理的小微企业贷款业务，归类为“商户融资”范畴，并转移到了零售银行部门办理。银行风险审批的重点为个人资信状况，创新了包括抵押、互联互保、应收账款质押、信用等在内的11种担保方式，使得贷款手续大为简化，贷款效率大大提高。
1．商贷通的主要特点：
1.1大多是流动资金贷款，贷款周期短，周转频率快，推出以来获得良好的市场反响，也提升了收益率。论文参考网。
1.2其业务特点为：用款方便，还款灵活，担保方式多样，抵押乘数高，评估费率低，增值服务多样化。
2．商贷通的运营模式：
商贷通与传统的针对大客户的业务不同，要想做好一定要在理念与方式上有所突破。对开展商户融资业务要坚持“两个整合、一个原则”。
2.1两个整合：一个是外部整合，一个是内部整合。外部整合就是把政府、街道、工商、税务、行业协会整合起来，银行要善于借助第三方信息资源，结合政府对专业市场的布局规划与管理来设计自己的产品，在满足客户需求的同时，更要学会创造客户需求。论文参考网。另外是银行内部的整合，把网上银行、信用卡，包括授权、授信这些全部整合起来。
2.2一个原则：是指内外整合要实现规模化、规范化、流程化、标准化。
三，商贷通实现如何赢利和风险管理的共赢
商贷通是针对小微企业的零售业务，虽然在此领域市场巨大，但是想要真正地从中赢利，需要改变以前的业务模式，并解决风险控制的问题。
1．开展全新的零售业务模式：以规划为前提，以重点区域为半径，以重点行业为落脚点；以标准化、规范化实现“信贷工厂化”作业；坚持“规划先行、批量营销、标准作业”的准则，从而实现零售业务批发做。
2．风险管理实现五大改变：在风险管理上主动求变，强调规划先行、批量开发、简化操作；区分标准类产品和非标准类产品，实行不同的管理政策；流水作业，减少重复劳动，提高效率；量化分析与专业经验相结合，批量作业；建立适应的商户贷款业务的贷后管理流程。
3．引入“大数法则”，有效解决规模与风险问题，实现收益覆盖风险。
4．开展商贷通业务的风险容忍度：依据区域发展目标，建立风险资产转化和快速处理机制，实现强制剥离，专业处置。
商贷通只有实现了规模化运作和风险管理的良好平衡，实现收益覆盖风险，才能实现赢利和风险控制的双赢。
四，商贷通运行中存在的问题及其解决办法
1．在商贷通的运行中存在以下问题：
1.1在商贷通业务的拓荒初期，遇到的最主要的问题包括从业人员市场经验不足、后续跟进体系不健全等。
1.2在大型银行，因为风险高、利润低而忽视中小企业贷款市场背景下，民生银行的商贷通又如何做好风险控制措施呢？
1.3商贷通通过手工来做，一笔一笔做，成本还比较高。论文参考网。
2．针对这些问题，民生银行也采取了相应的措施：
2.1商贷通业务将大数法则运用到了其风险控制当中，从甄选客户环节开始就注重防范风险。在项目规划阶段、产品设计阶段，就开始考虑贷款的风险管理，做好客户分级、产品对应设计和产品定价等方面的工作；在贷款发放后，通过商圈客户的交叉信息验证，担保人的监督等“外部资源整合”，构建一张密集的贷款监控网络。风险控制前置和后置结合，通过对整个贷款流程的梳理，实现全过程的风险管理体系，为简化贷中管理创造了条件。
其次，则是初步运用信贷工厂，对标准产品和非标准产品进行差异化的管理流程，有效控制授信风险。同时对银行员工审查审批岗位进行细化和明确提高审批效率；对客户进行分类管理提升客户服务水平和资产质量。
2.2民生银行的新核心业务系统上线，那么商贷通将逐步采取信贷工厂的方式来做，到时候成本会大大下降，实现规模化运作。当然，这也需要市场调研和规划的进一步落实。
随着商贷通业务整合工作的基本完成，新的销售模式、工厂化作业流程、贷后服务及管理等关键环节逐渐清晰，民生银行零售银行部和科技开发部、风险管理部将成立商贷通项目组，专注完成商贷通系统的需求撰写及系统设计，尽快进行系统的改造或开发，提升管理水平和核心竞争力，支撑商贷通业务健康发展。该系统开发完成之后，商贷通将全部按照信贷工厂的模式运作。
五，蓝海战略对于企业具有重要意义
正如民生银行根据金融危机下日益严峻的中小企业融资困难的境地，果断进行改革，大力进军其他银行不愿涉足的小微企业金融服务领域，打开一片天地。蓝海战略对于其他企业也是具有重要意义的：
1．指导企业的今后的决策方向，制定决策以及如何执行决策战略。
2．蓝海战略促进公司决策者树立创新的概念体系，要求经营者打破传统的思维模式，完全颠覆传统的竞争观念，不囿于目前的竞争格局，建立起寻找未知市场空间的思维方式与意识，建立起“蓝海意识”。
3．蓝海战略详细说明了如何制定战略和如何执行战略，是一个对于公司决策具有很强操作性的分析工具。
参考文献：
[1]林波.民生银行:小微企业贷款成就“小微企业的银行”[J]. WTO经济导刊,2010,(05).
[2]中国民生银行.商贷通:民生银行开创新蓝海[EB/OL].cmbc.com.cn/news/gb_mtgz/2009-10/26/10_02_56_348.shtml
第6篇：小微企业融资论文范文
关键词：民间借贷；实体经济；小微企业
一、民间借贷对小微企业发展的支持状况
（一）民间借贷成为县域小微企业融资的主要途径。本文调查的庆城县地处甘肃东部庆阳市，近年来在石油、煤炭资源开发的带动下，全市小微企业发展迅猛。庆城县目前共有各类小微企业213户，主要为农副产品加工业、建筑业、交通运输业、房地产业、服务业及批发零售业，其中农副产品加工企业占85%以上，出口创汇企业仅有5户。企业主要分布在县内川区、塬区、城区一带，形成了驿马工业园区、西川开发区、莲池开发区和庆城周边地区工业经济带。2011年全县工业总产值22.03亿元，出口创汇1100万美元。通过调查，目前庆城县所有小微企业资产规模18亿元，企业最大资产规模5000万元，企业最小资产规模100万元。2012年，企业融资总规模2.66亿元，企业户均融资规模125万元。融资结构及比例分别为：企业自筹45%，财政奖补1.5%，银行贷款28%，民间借贷25.5%。调查显示，近5年来民间借贷在企业融资中呈逐年上升趋势，直逼银行贷款，逐渐成为企业获得资金的重要途径。
（二）典型案例分析。案例1：庆城县中兴金店，于2002年注册开业，注册资本100万元。运营10年来，累计安排就业人员65人，上缴税金180万元。刚开业时，向银行贷款50万元，业主自筹资金50万元，其中向亲朋好友借入民间资金30万元。目前已发展到拥有固定资产700余万元，且目前正在筹集资金，扩大经营规模，准备在陕西彬县发展加盟店。在问及经营诀窍时，业主十分肯定民间借贷的作用。他说：银行贷款因无有效抵押物，不容易贷到手，且大多为一年期，到期后又面临资金不足的问题。而民间借贷方便、快捷、手续简便，且可协议延期使用。按2%的年利率计算，他向亲友借的30万元付年息6万元，而黄金首饰生意的资金周转期一般为1-2个月，除去房租、税费、人工、利息等所有费用，30万元的年净利润最高达10万元以上。
案例2：庆城县天盛农副产品有限公司，于2005年注册成立，从事粮油收购和农副产品加工，当时注册200万元，拥有公司员工14人，运营7年来，资产规模达3000万元，员工78人，公司年产值2000多万元，累计上缴税金375.8万元。该公司现有农行贷款200万元，2012年资金缺口500万元。日前虽然已与农行达成了贷款意向，获得授信规模300万元，但令企业主苦恼的问题是：必须先期归还200万元贷款，然后才能得到新申请的300万元贷款。企业主忧虑之一：在还旧贷新的一个月期间，企业得先筹集资金200万元；忧虑之二：贷到300万元后，资金缺口还有200万元。而民间借贷利率2-3%，甚至高达5%，无疑加重了企业融资成本。公司借入的200万元民间资金，其中150万元分别是向2户企业拆借的，50万元是向个人借入的，月利率2%，期限半年，到期付息24万元，公司法人吕经理表示，在经营淡季，企业无效益，还要承担较高的借贷利息，加重了公司的营运成本。在问及“目前企业贷款难的主要原因”时，吕经理表示：一是贷款审批时间长，手续复杂；二是担保抵押不足。在问及“对民间借贷的看法”时，吕经理认为：民间借贷像“及时雨”，简短灵活，方便快捷，就是利息太高，如遇经营亏损，则要承担很大风险。
二、民间借贷发展中存在的主要问题
（一）民间借贷的“高息化”，潜在金融风险。按照国家规定，正常借贷利率不能高于基准利率的4倍，但实际民间借贷利率普遍高于基准利率4倍以上。长期民间借贷利率的月息一般为2%到3%，尤其是一个月内的短期民间借贷利率高达5%，有的甚至高达10%。参与民间借贷的，一般都是资金规模较小的小微企业。这些小微企业本来利润就很微薄，民间资金的高息，远超过他们的承受能力。民间借贷大量资本在地下横流，一旦资金链上任何一个环节发生断裂，会引发“多米诺骨效应”。
（二）民间借贷盛行，导致出现“产业空心化”现象。民间借贷利润高，加之实业不景气，都想去赚快钱，要么开发房地产，要么做担保公司。其具体表象有三：一是资本逃离实业；二是企业外流外迁；三是利用实业作为融资平台，进行投机，导致实业越来越差。
（三）民间借贷涉及民事纠纷较多，会影响区域金融稳定。民间借贷大多是半公开甚至是秘密进行的，借贷双方仅靠信誉维持，借贷手续不完善，缺乏担保，无任何法律保障，一旦情况发生变化，就会引发纠纷甚至刑事犯罪。加之民间借贷利率高低不一，影响国家科率杠杆作用的正常发挥，一定程度上分流了金融机构储蓄存款，不利于当地金融秩序的稳定。
（四）民间借贷的“地下性”，易导致国家税收流失。如果出借人的钱存到银行，所得的利息要交20%的利息税，但由于民间借贷不在工商、税务部门注册，不受工商税务部门制约，其经营及收益极具隐蔽性，造成国家税款不能足额入库，使得这部分利息税得以消遥法外，国家税收流失严重。也正是因为民间借贷能够逃避税收，部分拥有闲置资金的私营业主才热衷于此种交易活动。
（五）民间借贷的“无序化”会引起一系列社会问题。当前的民间借贷远非单纯为生存、为生活而借，也非单纯为亲情、为救济而贷，而是已经发展成为一种民间的经济、金融活动。如果这种活动缺乏正确的引导和必要的监管，处于无序的“自由空间”，在合同的签订、履行等方面随心所欲，潜藏着很大隐患。由此引发出的社会问题主要有：以民间借贷方式进行诈骗、以民间借贷方式非法集资、以非法方式强行索债等。特别是打着民间借贷的幌子从事非法吸收公众存款、非法集资和诈骗等违法犯罪活动在个别地方还比较猖獗。
三、规范民间借贷，推动实体经济良性发展的相关建议
（一）深化财税体制改革，减轻小微企业税费负担。在财力范围内，优化财政贴息政策，建立风险补偿基金，探索财政资金的金融化运用，综合运用无偿资助、偿还性资助、创业投资、担保、贴息、保费补贴、税收优惠等方式，引导和带动社会资本参与实体经济。通过设立风险补偿基金、创业投资基金等方式，探索建立对实体经济贷款的风险分担机制和奖励补贴机制，引导金融资本和民间资金投入实体经济。政府与民间金融组织要加强合作，在保证财政资金安全的同时，最大限度地发挥财政资金的效能。
（二）加强小微企业融资创新工作，发展壮大地方金融组织体系。进一步扩大村镇银行、小额贷款公司、资金互助社等新型金融组织试点范围，创造条件，鼓励其增资扩股，壮大资金实力，增强其抗御风险能力，提升融资性担保机构的规模实力与专业能力，鼓励设立专业性担保公司，探索建立再担保公司。加快发展社区银行、村镇银行。引导民间资本进入金融领域，规范和完善民间信用。同时要注意防范金融发展中的无序竞争与过度竞争行为的发生。
（三）加强对民间借贷的规范化管理，使之有序合法发展。政府要因地制宜，出台相关配套措施，发挥激励效应，在拓宽民间资本投资渠道的同时，规范民间金融秩序。要建立健全系统性金融风险防范和监管协调机制，增强抵御风险能力。加强跨境资本流动监控，规范各类借贷行为，引导民间融资健康发展。
（四）规范民间借贷行为，减少民间借贷纠纷的发生。有关方面应通过多种渠道大力宣传有关法律法规，增强群众的法律意识，减少借贷风险和纠纷。同时，要切实加强民间借贷的管理，尽快出台民间借贷的有关条例或法规，对借贷投向、利率等方面作出明确规定、严厉制裁放高利贷者。
（五）企业要强化自身综合素质，提高融资能力及管理水平。要有效解决小微企业融资难题，首先应正确认识和分析小微企业融资困难的成因；其次，要借鉴发达国家经验，采取有效措施，提高小微企业管理水平及融资能力，改善融资环境，拓展融资渠道，促进小微企业健康发展。
参考文献
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第7篇：小微企业融资论文范文
关键词：金融衍生产品 金融创新 小微贷款
一、 我国商业银行"小微贷"业务的发展现状
1. 我国商业银行开展金融衍生品业务的情况。当前，我国金融创新的步伐不断加快，金融衍生品的种类也日益丰富，在社会经济发展的不同领域发挥着作用，势头向好，初具规模。
（1）经济的快速发展推动着科技的进步，人们的认识水平也在不断提高，商业银行的经营理念得到了提升。由依靠存贷款利息差的传统经营方式转向积极开拓衍生品市场的多元化发展理念。例如：在开展传统存款业务的同时，积极开发代销金融理财产品；推出汽车消费贷款、信用消费贷款、短期旅游贷款等更加灵活，更符合市场需求的贷款品种，提高中间业务及金融衍生品业务收入，创新意识显著提高。
（2）金融衍生业务种类日益丰富，业务收入迅速增长。近几年，我国商业银行通过自身摸索和借鉴国际银行业的成功发展经验，不断开发新的金融衍生业务，努力拓展中间业务领域，搭建了较为丰富的创新业务产品线，推动了营业利润的增长。
（3）金融衍生业务的迅速发展拓宽了银行的收入来源，但其在银行整体业务中所占的比重仍然较低，并呈现高度集中的状态，主要分布在规模较大的商业银行，业务收入也相应表现出集中的状态。其中，资产规模排名前20位的商业银行开展金融衍生品业务获得的收入占据全部商业银行同类业务总收入近90%的比例，市场竞争效率并不高。随着我国经济改革的不断深入，相关政策对民营经济和小微企业的关注度不断提升，商业银行作为向企业发展提供输血功能的金融机构也面临着更高的要求。
2. “小微贷”业务的概念界定及发展的重要性。“小微贷”业务，可以简单理解为商业银行向符合条件的小微企业授信或提供金融服务的业务。小微企业的界定主要从经营规模、人员数量、管理权集中度三个方面进行考虑，不同的行业适用的划分标准并不相同。以工业和信息传输业为例，工业企业员工人数在20人～30人之间，营业额在300万元～2 000万元之间，可以认定为小微企业。信息传输业企业员工人数在10人～100人之间，营业额在100万元～1 000万元之间，可以认定为小微企业。小微企业与传统的中小企业相比，处在发展的初期阶段，经营情况尚不稳定。因此，其贷款需求也呈现出“短”、“小”、“频”、“急”的特点。“短”即贷款期限短，满足小微企业的生产需要即可。“小”即贷款金额小，避免资金闲置带来的财务管理成本。商业银行从自身风险控制的角度考虑，在小微企业固定资产规模有限的情况下，也会压缩“小微贷”业务的单笔贷款规模。“频”指由于贷款需求的周期短、金额小，导致贷款申请的频率增加。“急”指小微企业的发展通常缺乏合理规划，资金的使用也难以进行合理安排，一旦出现资金缺口，就要及时补充，来保证经营的正常进行。
小微企业的经营状况是衡量经济健康程度与可持续性的重要指标。一旦经济趋向萧条，小微企业最先受到冲击，直接影响经济发展和社会稳定。2012年相关统计数据显示，注册企业的总数中有近90%是小微企业，全年企业总产值的60%和企业总利税的40%来自小微企业。小微企业规模虽小，但经营灵活、分布广，可以提供丰富的就业岗位，促进社会稳定和谐。从商业银行自身的角度来看，在金融创新步伐加快、互联网金融强势发展的局势下，利润空间逐渐缩小，中间业务随着监管政策的不断完善，盈利能力受到冲击。然而，“小微贷”业务具有期限灵活、利率水平高的特点，市场需求大，可以成为商业银行利润增长新的助推器。总之，“小微贷”业务的顺利开展，可以解决劳动力就业不足的问题，推动经济发展，维护社会稳定，增加商业银行的利润源泉，无论对社会还是对商业银行自身的发展都是非常必要的。
3. 我国金融政策对“小微贷”业务的扶持情况。2013年中国银行业监督管理委员会对外了《关于深化小微企业金融服务的意见》。该《意见》指出，小微企业授信的客户数量占该行企业授信总数，且最近半年每月月末平均授信余额占该行对企业授信的余额一定比例的商业银行（通常东部沿海地区省份和计划单独列市的授信客户数占比要在70%以上，其他省份在60%以上），各地银监局在对商业银行进行综合评估时，可允许其免于“每次进行批量申请的时间间隔要大于半年”的规定，同时进行多家同城支行的筹建。在小微信贷可能带来的风险和合规监管问题上，银监会通过差异化的考核进行管理。在权重法考核下，对达到“商业银行对单个企业（或集团）的风险暴露低于500万元，且占本行的信用风险暴露总额比例低于或等于0.5%”条件的小微贷款采用75%的风险权重，如果采用内部评级法，则参照零售贷款选用优惠的针对资本的监管要求。风险暴露是金融业的专业术语，指小微企业一旦违约，商业银行承受范围内的风险信贷余额。目前，监管层积极鼓励商业银行发展“小微贷”业务，并选择对小微企业金融服务成效斐然、风险管控能力强的商业银行开展资产证券化试点，促进商业银行小微信贷的发展，引导其根据小微企业自身的发展特点，提供相匹配的金融服务。
4. 商业银行“小微贷”业务成功推行的案例介绍。北京银行作为商业银行中开展小微信贷业务较早，并获得成功的银行，始终走在金融服务创新的前列。2001年，北京银行针对企业园区内的小微企业设立了服务中心，专注于小微金融服务的拓展；2003年推出“瞠羚计划”，为中关村内的软件外包、集成电路设计等专业经营的企业提供贷款；2005年与北京市发展和改革委员会达成协议，打造融资E路通业务；2007年参与针对中关村科技园区内小微企业设计的信用贷款工作试点；2009年成立北京市首家提供信贷支持的专营机构，主要服务对象为科技型小微企业；2010年，与海淀区政府达成支持小微企业发展的战略协议，协议金额近300亿元，并为中关村科技创新企业园区内的优质、小微、高新企业提出主动授信业务方案；截止2011年5月初，北京银行中关村分行服务园区内科技成长型小微企业近2 000家，发放贷款金额500余亿元，资产总值达1 200余亿元，成功经验可以归纳为“信贷工厂”的经营模式，通过批量的营销推广、标准化的审贷流程、差异化的贷后管理、特色化的激励方式，提高对中关村科技园区内创新型和成长型小微企业的信贷服务能力。
光大银行在拓展“小微贷”业务的过程中，针对工程机械领域企业需要购置大型机械设备的经营特点，推出了“小微设备贷”。小微设备贷根据“总对总”的合作协议，在经销商和厂商提供双重回购担保的基础上，收取一定比例的保证金，并对购进设备进行抵押。小微设备贷的创新推出在有效控制风险的基础上，改善了机械工程领域小微企业的资金周转情况。北京分行是光大银行开展小微设备贷的主要分行，在取得初步的成功后，该行加大了对工程机械领域企业的走访和沟通工作，完善业务流程，提供及时、高效、与企业需求密切相连的金融服务。由于小微设备贷的成功，光大银行在2011年获得了中国银监会的表彰。截止2012年中旬，光大银行小微贷款的客户总数已超过1万户，贷款金额达1 000亿元，北京分行的小微设备贷客户达50余家，发放贷款金额40余亿元。
二、 “小微贷”业务开展过程中存在的问题
1. 信息不对称，导致商业银行放贷过程中存在虚假授信风险。商业银行和小微企业间的信息不对称问题，主要是指由于小微企业经营不规范、信息披露不透明导致商业银行无法充分了解小微企业的真实经营情况，难以及时对贷款资金使用情况进行必要的监控。一旦小微企业为成功申请贷款或提高贷款额度出现伪造经营材料的情况，商业银行则会出现虚假授信的风险。由于信息不对称带来的种种问题，出于对自身风险控制的考虑，商业银行难免产生对小微企业惜贷的行为，导致部分小微企业无法取得业务发展所需要的资金。
2. 单笔贷款额度低导致贷款成本高，降低了银行的经济效益。小微企业规模小、数量多、分布广、信息分散，无形中提高了商业银行的信息采集成本。以一般的商业银行小微贷业务为例，针对小微企业的授信额度通常在2 000元～100万元之间，差距过大，平均每户小微企业的贷款数量约为4万元。然而，对于商业银行来说，无论额度大小，每笔贷款的放贷成本是基本相当的，即一笔1万元的贷款与一笔100万元的贷款成本基本相同，但收益率却存在天壤之别。商业银行作为盈利性的经营机构，利润最大化是其经营的基本目标，而单笔额度较小的“小微贷”业务资金回报率低，难以形成规模效应，制约商业银行的业务创新动力。此外，企业的资金申请额度通常与企业经营规模相匹配，规模较小的企业由于抵押物不充足，缺少担保措施，一旦发生不可抗力，便难以及时还款，增加商业银行的坏账风险。
3. “小微贷”业务品种单一、创新不足，难以充分匹配小微企业需求。近年来，各商业银行均加大了对“小微贷”业务的投入，但在具体的服务过程中同质化竞争严重，缺少对不同行业资金需求的细分，没能根据小微企业差异化的经营情况设计更有针对性的金融服务产品，存在服务空白区，导致部分小微企业难以获得与实际需要相契合的小微贷产品，错过发展良机。例如，以餐饮企业和批发企业的资金需求情况做比较，餐饮企业现金流充裕，经营稳定，可以采用每日还款的方式设计小微贷产品；批发企业由于会有先发货后付款的情况发生，每日经营现金流并不稳定，在收到货款之前甚至会出现流动资金短缺的情况，因此适宜采用每月定额还款的模式。总之，目前商业银行“小微贷”产品的创新性不足，品种单一，只能满足部分小微企业的需求，难以充分覆盖不同领域内小微企业的多样性需求。
三、 解决“小微贷”业务开展问题的办法探讨
1. 提高信贷队伍专业性，充实“小微贷”业务监督力量。人才是一切事业的基点，信贷队伍作为商业银行风险控制的第一道屏障，专业素质的高低直接关系到“小微贷”业务的推广质量。因此，商业银行要加强对信贷队伍的技能培训，吸纳高素质人才，提升整个队伍的专业修养，强化职业道德的约束力，提高信贷人员的信息甄别能力和业务监督水平。在审查小微企业提供的信贷资料时，要做到严格把关、宁稳不急，一旦发现不合规的情况或潜在的风险事件，要及时纠正，强化细节管理，保证每笔信贷业务的合规，风险可控，防范虚假授信的情况发生。同时要做好贷后管理工作，可以借鉴第三方提供的专业信息辅助判断企业的真实经营情况，或根据小微企业贡献的税费及员工的工资福利情况对信贷资料进行验证，加强业务监督。
2. 放宽小微企业的还款率要求，实现差异化利率。小微企业由于内部治理机制尚不完善，抗风险能力低，信息披露不充分等问题，信贷风险要高于大中型企业。如果没有配套的激励措施，商业银行必将会放弃小微企业，将信贷资金转向经营较为稳健的大中型企业，小微企业融资难的问题难以得到有效缓解。在2013年银监会的《关于深化小微企业金融服务的意见》中指出，通过差异化的考核标准对小微企业信贷的风险和合规问题进行管理。在权重法考核下，对达到“商业银行对单个企业（或集团）的风险暴露低于500万元，且占本行的信用风险暴露总额比例低于或等于0.5%”条件的小微贷款采用75%的风险权重。此举对商业银行来说无疑是促进“小微贷”业务发展的有力探索。
小微信贷业务“短”、“小”、“频”、“急”的特点增加了商业银行的单笔贷款成本，带来的经济效益却无法和大中型企业相比。因此，小微信贷业务必须依赖差异化的利率政策，以高利率弥补高成本，追求风险和利润之间的平衡。当小微企业创造的利润可以覆盖其贷款成本，银行又通过差异化的利率弥补了业务风险时，就实现了小微企业与银行之间的双赢。商业银行在制定利率政策时，可以对及时还款、信誉较好的小微企业给予循环贷款利率优惠的待遇，实现动态的激励机制，建立长期合作关系。
3. 开发与小微企业发展需求相契合的信贷产品。创新是发展的不竭动力，商业银行只有不断进行服务创新，才能在“小微贷”业务的新战场中抢夺更多的份额。小微信贷的创新可以从金融产品和贷款模式两方面进行考虑。首先是产品的创新，小微企业分布广、情况复杂。即便是同一行业内的不同企业，经营情况也千差万别；同一家企业在发展的不同时期，资金需求情况也并不相同。目前商业银行推出的“小微贷”产品虽然不断增多，各具特色，但真正站在小微企业的角度考虑，真正满足小微企业需要的并不多。其次是创新贷款模式，小微企业经营规模小，可以进行抵押的固定资产有限，单独抵遇风险的能力低。因此可以考虑采用团体信贷、群集信贷、供应链融资的信贷模式，通过弱担保、信用担保发放贷款。以团体信贷为例，将经营类别和风险水平相似的小微企业联合起来可以实现风险分散的效果，有效解决单个小微企业无法提供充足抵押物的问题，降低商业银行对“小微贷”的交易和监管成本。
结论：小微企业是我国社会经济发展不可或缺的力量，也是经济平稳转型的关键因素之一，融资难是小微企业困扰已久的问题。改进和完善对小微企业的金融服务，不仅是增加经济活力，促进就业的重要措施，也是商业银行增加新的利润点，寻求业务转型的重要契机。一方面，小微企业对金融服务存在迫切需求，“小微贷”业务具有丰富的市场资源和开拓空间。另一方面，发展小微信贷业务可以优化商业银行的收入结构，增加客户储备，拓宽发展渠道。
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基金项目：2015年度国家社科基金一般项目“新疆少数民族宗教文化与社会经济稳定的关系研究”（项目号：15BSH020）。
第8篇：小微企业融资论文范文
关键词：中小企业 融资 创新
一、中小企业的融资基本情况
我国目前正处于产业优化升级和体制深化改革的转轨时期，2013年小微企业数量占我国企业总数的90%以上，创造了80%的就业岗位和50%的税收，在促进经济增长，提高就业水平，优化资源配置，促进产业升级等方面起着不可替代的作用。2013年对于中小企业而言，外贸一蹶不振，内需日益萎缩，融资成本又再次加大。有数据显示，我国2013年的企业债务约为65万亿元，是GDP水平的125%，远高于世界平均水平，融资难依旧是中小企业面临的主要顽症。由于融资难的存在，内源性融资往往是中小企业的首选融资方式，其资金来源主要是自有资金，向亲朋借贷的资金，民间集资，风险集资以及企业营业后累积的资金等来源。中小企业要想通过外源融资方式（如银行借贷、股权融资、债券融资）获得资金的融资成本高，门槛高。而真正能够促进企业不断扩大发展的资金来源还应是外源性融资。在外源性融资中，我国还主要是以间接融资为主，下面结合2011年金融机构（含外资）境内大中小企业贷款情况对我国中小企业融资现状做进一步的分析。
2011年年末金融机构（包含外资在内）对境内大中小企业的贷款总额依次是138494.17亿元、107524.41亿元、104150.79亿元（数据来自《2012中国金融年鉴》），中小企业从银行的贷款额度要远低于大型企业。在中小企业的贷款中，主要是以抵押贷款和保证贷款为主，且其可疑类和损失类贷款的比例较高。大多数小微企业主要是通过“赚钱―理财―购房―抵押贷款”的自主循环方式来解决融资问题。而对于很多的企业家而言，由于自身的规模限制，甚至不会把贷款融资的方式考虑在内。这种现象并不仅仅是在2011年，2012我国中小企业资金链断裂严重，2013年融资难仍然是中小企业面临的首要问题。
二、中小企业融资难的原因分析
影响中小企业融资的因素有很多，如企业的信用状况、经营情况、市场因素、政策法规等。从企业自身的角度，可以将其总的分为两个方面，即内部因素和外部因素。
（一）内部因素
第一，中小企业自身素质不高。中小企业的信用评级较低，存在逆向选择和道德风险问题，便会使银行等金融机构对其缺乏安全感，从而选择惜贷，造成信贷配给的现象。而我国中小企业的外源性融资大多首选的恰是银行贷款。在银行为确保资金安全实行严格的信贷配给时，信息不对称的存在往往会使许多中小企业贷款无门。
第二，中小企业的经营风险高，稳定性弱，缺乏有效的内部监控制度，公司内部监控机制薄弱。中小企业的财务制度不完善，会计处理方面有很多漏洞，造成企业资源浪费严重。中小企业的公司规模使其难以有庞大的管理机构，管理设置不足，职责不够明确，组织体制僵化，企业缺乏活力。同时，许多中小企业往往是家族式企业，存在严重的世袭和领导任人唯亲的现象，这常会使企业缺乏高素质人才，有用之才在这里往往难以得到重用，使员工缺乏责任感和斗志。
（二）外部因素
第一，证券市场不完善，企业进入证券市场融资的门槛高。我国的资本市场不够发达，经验不足，形式单一，中小企业很难进入中小板块进行融资。证券市场缺乏活力，其发展缺乏规范性和有序性。我国的债券市场实行“规模控制、集中管理、分级审批”的制度，直接把许多中小企业债券融资的方式扼杀在摇篮中。
第二，有关融资的法律法规滞后，政府扶持中小企业的政策机制不够完善。关于融资的法律法规存在滞后性，难以做到对中小企业的支持与保护。政府虽然也在不断为鼓励中小企业的发展做出努力，但是扶持中小企业的政策体制仍有待完善。
三、中小企业融资难的解决对策
影响中小企业融资难的因素是多方面的，要真正解决中小企业融资问题，就需要采用银政企合作的方式，增强企业实力，拓宽企业的融资渠道，建立完善的社会融资服务体系。
（一）企业要提高自身的综合素质
中小企业要提高自身的信用评级，保持良好的信誉。不断创新，提高自己的科技水平，借助十八届三中全会扶持的科技型中小企业融资条件，增强企业的实力，为企业的信誉做保障。同时，中小企业必须经营适销产品，增加留存收益，尽量减少对高风险投资的涉猎，增强企业的稳定性，减小企业风险，建立有效的内部控制制度和管理机制，利用先进信息技术，提高企业在市场中的核心竞争力。企业也可以通过联合上下游产业链的大企业，借助大企业带动中小企业的发展，通过大企业做担保来融得资金，凭借外部经济效应来增加中小企业的综合实力和信用水平。积极运用政策扶持的便利，抓住“新三板”扩容（全称为“中小企业股份转让系统试点扩大到全国”，即全国任何地方的企业都可以到“新三板”挂牌，挂牌公司将不受股东所有制性质、高新技术企业资格甚至规模的限制，也没有设定财务指标要求）的重大利好机会，主动进攻证券市场，通过直接融资的方式获得资金。
（二）鼓励银行进行金融创新，促进银行间的竞争
首先，银行要针对中小企业进行金融创新。联系中小企业特征，设计符合中小企业的金融产品，因地制宜，实现银企双赢。银行在控制风险的前提下，要消除对中小企业的歧视心理，更多的涉足这个较高风险的领域，设置更多的金融产品供中小企业选择。为保证银行资金安全，银行可以健全服务体系，对中小企业进行差别服务。同时，要促进民营银行和地方性银行对中小企业贷款的发展，由于地方性银行比四大国有银行对中小企业的了解更多，通过完善和发展民营银行和地方银行的中小企业贷款机制，可以减少信息不对称造成的风险，实现资金的优化配置。其次，商业银行间要开展更加公平的竞争，改变现有的国有银行部分垄断局面。中小企业的融资难在某种程度上也是由商业银行竞争缺位造成的，由此不会从事对中小企业的高风险区域的探索，便会把中小企业拒之门外。
（三）完善证券市场，拓宽中小企业融资渠道
深入发展我国的资本市场，健全风险投资融资体系，在政府的帮扶下建立中小企业投资基金。促进债券市场的发展，降低债券融资的门槛，使中小企业的债券融资成为可能。积极推动新三板的发展。
（四）完善法律法规制度和政府扶持中小企业的政策体制
进一步完善法律法规制度。改革开放以来，我国虽然已经实施颁布了《中华人民共和国合伙企业法》、《中华人民共和国中小企业促进法》等关于中小企业发展的法律法规，但关于融资的法律法规仍存在严重的滞后性，我国还需要对其进行进一步的更新完善，以适应当前企业发展的需要。政府应贯彻落实十八届三中全会精神，积极制定相关政策，来促进中小企业的发展，不断创新、完善政策体制的建设。积极调整财税政策，推动“营改增”的试点化建设，减少企业的税收负担，提高企业的抗风险能力及竞争实力。
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第9篇：小微企业融资论文范文
关键词：非均衡市场 担保公司 商业风险
非均衡市场下经营性担保公司发展现状
（一）非均衡市场的概述
非均衡理论强调预期的不确定性。实际上暗含着这样一个前提，即在现实经济生活中，信息是不完备的，搜集信息是要花费成本的，因此行为人的交易不可能完全是均衡的交易，非均衡现象是不可避免的。非均衡理论认为，市场是充满变化和不断调整的过程，无法确保每个企业家的行动均能增进市场协调。当市场过程中的经济主体彼此信息不对称时，必然行动计划不一致，从而导致非均衡。非均衡是潜在市场参与者所致，是市场过程的常态。
（二）我国非均衡金融市场的特点
1.利率管制。我国的存贷款利率总体上是受到管制的，在利率管制下，贷款利率不能揭示项目的风险，金融机构在不能根据项目的收益和风险来定价其贷款的利率时，只能实行信贷配给，其结果就是一方面使银行系统的风险程度徒增，另一方面使银行信贷体系推动经济增长的效率降低，使金融市场与实体经济在匹配中出现不对称。
2.企业以间接融资为主。我国一直是将以银行为主导的间接融资作为企业融资的主渠道。金融市场上直接融资比例偏低，企业融资结构的单一导致全社会投资杠杆比率很高，蕴含着较大的金融风险。并且直接融资体系中融资成本相对较低，经营风险小的债券市场落后于股票市场，衍生市场发展滞后，品种单调。这种特殊的金融结构体系，使得金融市场的储蓄转化为投资的功能不能有效发挥，金融风险进一步向银行担保系统转移。
3.区域差异、城乡二元结构导致金融发展不平衡。由于我国各地区之间在地理条件、资源禀赋、经济和社会发展水平等方面存在着巨大的差异，同时经济的二元结构使得我国的区域经济中，金融资源更多地集中在东部地区，金融效率进一步下降，另外，城乡金融发展不协调，农村金融发展的严重滞后制约了农村经济社会的发展。
（三）经营性担保公司的发展现状
截至2011年末，全国经营融资性担保行业共有法人机构8402家，融资性担保机构资产总额9311亿元，同比增长57.2%，融资性担保贷款的不良率为0.8%，连续两年呈下降趋势。但是，担保公司既是企业的债权人，又是贷款银行的债务人。在这双重的委托关系中，三者之间由于信息不对称，存在“逆向选择”和“道德风险”。从担保业的运营机制上看，担保公司单一的担保收入收益太低，无法弥补其风险成本，也就基本注定难以长足发展。因此，以担保作为主要运营业务的担保公司，必须与银行、投资公司、风险投资公司、会计师事务所合作，建立战略联盟关系，才能放大其投资担保收益。然而，实践中，经营状况较差的小型担保公司可能根本就无法获得银行授信，只能以自有资金运营，无法发挥担保公司应有的作用。
2011年，伴随着中小企业破产风潮的发生，担保业风险危机开始显现。其始现于福建厦门融典融资担保有限公司涉足高利贷而引发巨额坏账，随着危机的蔓延，厦门其他担保公司受到波及。国内几百家担保公司发现存在不同程度违规操作的商业风险。这次风险危机的大爆发，给整个担保行业造成了难以修复的声誉风险，不少与担保公司合作的商业银行纷纷提高了合作门槛。
非均衡市场下经营性担保公司的商业风险及其成因
（一）自身违规经营风险
首先，部分担保公司资本不实，虚假出资或抽逃出资。对于经营性担保公司而言，以资本金总额为主要构成的净资产额将直接影响到其商业担保的放大能力。按照规定，融资性担保公司的担保责任余额不得超过其净资产额的10倍。即，如果担保公司的资本不实，则其必将损害自身的商业经营能力，同时损害到被担保企业的利益。其次，担保公司挪用客户保证金或动用资本金从事贷款及高风险业务。甚至，有的担保公司背离主业，以高息吸收存款后再从事放贷业务之类的高风险经营活动。这是一种严重侵权的违规操作。一经发现，必将引发难以弥补的声誉风险。再次，部分担保公司巧立名目，向被担保企业收取本应由担保公司向银行缴纳的保证金。可按照动产质押制度的规定，债务人或者第三人将其金钱以保证金等形式特定化后，移交债权人占有作为债权的担保，债务人不履行债务时，债权人可以以该金钱优先受偿。即，融资债务人给担保公司所交付的保证金，实际上是客户对担保公司的一种反担保措施。该类保证金的法律属性是特别动产（货币）质押，在设定该类质押担保后，担保公司应当专户管理，因为该保证金在法律上的所有权仍然属于客户而不是担保公司。担保公司所享有的权利是，在客户存在债务清偿违约行为时，且担保公司履行了对债权人的代偿责任后，有权以该部分保证金（即反担保质押）行使优先受偿权。
（二）关联交易风险
经营性担保中发生关联交易的主要策动者和实施者一般是担保公司的实际控制人。其又可以通过相关协议控制或身份控制对担保公司具有实质性影响力的法人或自然人。同时利用两者的关联关系，一方为被担保企业，一方为担保企业，从而套取商业银行的信贷资金。如担保公司的母公司，或家族性企业中夫妻或父子分别担任有关关联企业的法定代表人等情形。这样会对提供资金的商业银行造成巨大的风险，并最终导致担保公司的信誉风险。
（三）被担保企业的违约和反担保清偿风险
当担保公司对被担保企业的事前调查，审核不严时，极易造成此类风险的发生。可我国并没有建立完整的信用体系，担保公司对被担保企业的保前审查并不能够深入彻底，同时对掌握被担保企业的保后信息缺乏有效的手段，信息的不对称，导致了担保公司的代偿债务变成了实际财产损失，这类风险将严重损害担保公司的资本实力。
其实，担保公司风险产生的根本原因还是政府的扶持和监管力度不够，被担保企业、担保公司和商业银行三方信息不对称，造成担保公司的收益与风险不平衡。如今由于担保公司的信誉危机，导致了商业银行对担保公司的信用缺失，从而使担保公司的经营更加困难，如何缓解和控制担保公司的商业经营风险迫在眉睫。
非均衡市场下经营性担保公司商业风险控制措施
（一）进行业务创新解决风险收益不对称问题
1.突破担保方式增加权利质押。在开展担保业务时，可以灵活运用权利质押，在风险可控的情况下，深入文化产业、科技产业、农业、林业等领域中小企业和其他缺乏抵押物的中小企业，扩展业务范围。同时，将银行理财产品、保单纳入质押范围，利用和典当行的合作，尝试银行不接受的可交易产品质押，出具有说服力的可行性报告，争取业务审批。
2.对接银行产品服务时重点支持小微企业。相关人员透露，银监会正会同有关方面制定小微企业贷款的风险专项补偿机制。因此，担保公司可以建立一条针对小微企业的专业化业务专线。这样在对接银行服务时才能在银担危机的困境下较容易通过审批。但是要仔细甄别挑选客户对象，针对情况繁杂、良莠不齐的小微企业，一是要和银行金融机构联合，互相推荐；二是主动营销大型批发市场、集群、各类园区等小微企业集中的区域，进行营销宣传，扩大业务量；三是寻找大客户的上下游企业，优中选优。
3.借鉴并推广河南的“厂商通”担保业务模式。“厂商通”业务是指集团财务公司作为贷款人对集团下游经销商贷款，由担保公司提供第三方信用担保，信贷资金专项用于经销商购买集团产品的非银行融资担保模式。这种模式可以节约融资成本，担保公司从调查到出具担保函往往不超过一周；同时，反担保措施简便，主要的反担保措施是经销商夫妻双方自然人、三户经销商法人联保；双方都实行优惠的担保费率。
业务的创新开辟了担保公司非银行融资担保新的市场领域，一方面实现了支持中小企业发展的目的，另一方面缓解了当前银担关系的紧张，融资成本高涨的局面。
（二）联合重组并加大实力共建银担合作新途径
单个担保公司较难解决银担的商业风险危机。在这种形势下，可以将多家担保公司、投资公司融合起来，建立一个综合性融资服务园区，为当地的中小企业提供多元化融资服务。这样做可以充分调动政府和市场两种力量，积极整合财政资金、银行、证券和信托等金融资金、民间资金、担保资金，有力发挥各个市场主体对中小企业融资的主动性和参与性，集合金融资源和政策资源，以实现多方的共赢。
这种新途径服务优势可以体现在三个方面：一是通过担保、引进风险投资等多种手段，可以为该区域中小企业直接融资，推动区域经济的发展；二是通过汇聚一大批银行分支机构、担保公司和投融资服务机构，将该园区的融资效应呈几何倍数放大，集群效应凸显；三是通过园区的融资优势和集群效应，大力发挥企业孵化器和助推器作用，可以吸引一批高科技企业、优势企业入驻，从而培育上市企业，扶持当地企业做大做强。
（三）政府扶持与监管并行
1.制定有利于经营性担保公司持续稳定发展的法律法规。建议结合当前情况和今后发展趋势，修改完善《担保法》，使其进一步适应发展的需要。尽快出台与《中小企业促进法》相配套法规――“中小企业信用担保管理办法”，对担保公司的准入、退出制度，财务的内控制度，业务范围和操作流程，风险防范和分担，维权和自律、监督和管理等方面做出规定，促进担保公司有序和健康发展。
2.继续加大对担保公司的政策扶持力度。担保公司在支持中小企业融资过程中承担一定公共职能，风险高、收费低、难覆盖成本。难实现可持续发展，建议加大对担保公司资金、税收等方面政策扶持，建立健全中小企业担保公司风险补偿机制，加大对低收费、再担保业务、监督管理系统和小额贷款担保等方面的财政支持，逐步实现三年营业税免征的制度化，从而实现政策扶持中小企业发展的政策目标。对担保机构业务开展设计反担保抵（质）押登记问题，登记机关要提供方便。人民银行的征信系统要对担保公司平等开放。
3.积极推进中小企业信用制度和担保机构信息化建设。加快建立以中小企业为主要对象，以信用记录、信用调查、信用评估、信用为主要内容的中小企业信用社会化服务与查询系统。积极推进中小企业担保公司信息化建设，研究开发担保公司风险防范和控制系统，选择一批具备条件的担保公司试点，逐步建立在保和拟保中小企业的信用信息档案和数据库，提高在保和拟保中小企业信用意识和信用水平。建立在保项目风险预警系统，对在保项目进行跟踪监测，在动态中控制受保企业风险。为及时了解担保业务发展情况，建议逐步建立担保公司统计制度和备案、年检制度，要求担保机构定期提供报表，为政策提供依据。
4.建立对中小企业担保公司合力监管体制。落实【2009】7号文件精神，继续履行中小企业管理部门职责，建立融资性担保机构部门沟通协调机构，及时发现并解决担保行业发展中出现的重大问题。同时，中小企业管理部门要加强与有关方面的沟通，加强监督，保证有关政策的出台与贯彻到位。
参考文献：
1.北京银联信投资顾问有限责任公司.中国信用担保业跟踪研究报告[R].2012（5）
2.刘仁武.中国金融市场发展中的非均衡与风险防范[D].华南理工大学硕士学位论文，2009（5）
3.王兵.论信息非均衡与商业银行经营风险[D].华中师范大学硕士学位论文，2010（5）
4.北京银联信投资顾问有限责任公司.中国信贷风险专题分析报告[R].2011（12）