进口贸易融资方式精选(九篇)

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第1篇：进口贸易融资方式范文

论文摘要:风电行业是一个新能源行业，发展还未成型，资金积累也不够，拓宽融资方式显得特别重要.分析了我国风电行业国际贸易融资发展的现状，研究了融资的战略及存在的问题，并提出了解决对策，从而为风电行业的发展提供更有力的保障.

我国风电行业的发展在近些年不容小觑，由于其尚属新兴产业，基础不够扎实，资金积累也不够，因此迫切需要运用各种金融工具进行融资以增强发展实力.

国际贸易融资是指外汇银行对进口商和出口商提供的与进出口贸易结算有关的一切融资活动，并具备简便、快捷、准入门槛低等优点，因此风电行业应结合自身特点，并充分利用国际贸易融资，以达到融资的最佳效果.本文通过分析风电行业进行国际贸易融资的方式及其存在的问题，以期拓宽风电行业的融资渠道.

1.风电行业国际贸易融资的必要性

我国的并网型风力发电机组从20世纪80年代中期开始发展，至今已走完20多年的历程.“十五”期间，风电发展非常迅速，累计总装机容量从2000年的3.44x105kW增长到2008年的1.2153x10’kW，位居世界第4名，仅次于美国、德国和西班牙.我国历年风电机组累计装机容量如图1所示.

虽然我国风电机组装机容量发展迅速，但面对如此庞大的市场，我国风电设备却始终依赖进口，尤其是高端的技术设备.据统计，在2007年中国风电设备新增市场份额中，国产设备(包括合资)占57%，进口产品占43%;2008年我国风电设备市场40%需求仍由进口产品满足，见图2.

根据海关总署的统计，2009年上半年我国共进口风力发电机组976台，金额超过了9853万美元.现在世界几大风机制造巨头订单已经排到两年以后，主要订货商都是中国的公司.这些设备价格昂贵，生产周期长，因此占用了大量生产发展所需的资金，影响了风电企业发展甚至日常生产经营.

我国的风电企业在设备制造技术上要与国际大厂商竞争还为时过早，在较长的一段时间内，只能通过进口来弥补技术上的不足.因此，我国风电行业必须从进口方面入手，以获得最大限度的贸易融资，解决我国风电行业在国际贸易中的资金问题.

2.风电行业国际贸易融资方式

2.1短期国际贸易融资方式

融资期限在一年内的属于短期融资.传统的国际贸易融资方式以短期融资为主.需要进口风电机组的企业可以选择以下短期国际贸易方式.

2.1.1进口发票融资

对于一般性的单笔金额不大、生产周期不长、付款期限也不长的经常性贸易，应该选择进口发票融资，又称进口汇出汇款融资.它是在进口商收到进口货物，进口货物销售货款回笼之前，向进口地银行申请资金融通用以对外支付进口货款的业务.这一融资方式不需要冗长的审核，只要有票据就可以进行融资，而且效率高、风险小。因此，采用此种融资方式可以减少风电企业在进口设备时资金占压，并可优化资金管理.有了银行的信贷支持，可以更好地把握市场机会.但由于银行需要控制风险，并不会对所有的发票都进行贴现，因此这种方式也有较大的局限性，

2.1.2进口押汇

进口押汇是银行为帮助进口商解决资金周转问题而向其提供的一种资金融通.根据所使用结算工具的不同，可分为进口信用证押汇和进口托收押汇，前者是开证行在收到与信用证相符的单据后即先行付款，进口商凭信托收据取得单据并将货物销售后，再偿还银行先行垫付的进口货款本息.对进口商而言，进口信用证押汇是以信托收据为抵押品，利用银行信用和银行资金完成其商品的进口贸易和国内销售的融资方式.进口托收押汇是银行给予进口商凭信托收据提货的一种融通资金方式.在付款交单条件下，进口商为了不占用资金或减少占用资金的时间，而提前付款赎单又有困难，希望能在汇票到期前、或在付款以前先行提货，就可以要求银行进行进口托收押汇.实际上，这是一种对进口商较为有利的短期融资方式.

2.1.3假远期信用证

在假远期信用证下，买卖双方达成的是即期交易，但规定受益人出具远期汇票，待提供单据后可即期收汇.这种操作方式对出口商来说是即期收款，对进口商来说要等到汇票到期日才对外付款.这实际上是出口方银行对进口商提供的融资，是进口商通过兑现它所持有的银行远期承兑汇票而实现的融资，因此付款银行的贴息及承兑费均由进口商承担.对于进口商来说，借助银行资金既实现了对出口商即期付款的承诺，又减缓了自身暂时的资金短缺.这样，不仅可以即期取货销售，还可以即期付款为条件，要求出口商对商品价格和数量给予一定的优惠，从而降低进口成本.

2.2中长期国际贸易融资方式

我国风电企业针对付款期较长、金额较大的交易可以采用中长期国际贸易融资，期限一般在1一5年或5年以上.中长期国际贸易融资较多应用于大型机电产品、成套设备、高新技术产品的出口或进口融资.

2.2.1福费廷

福费廷是一种以无追索权形式为出口商贴现大额远期票据提供融资，并能防范信贷风险的金融服务.主要适合对大型成套设备提供出口融资.福费廷是包买票据(Forfeiting)的音译，是指包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务.福费廷属于批发性融资业务，适合于100万美元以上的中型合同，对于金额较小的项目而言，由于收费较高，优越性并不明显。

2.2.2出口信贷

相对大型的风电企业可以选择出口信贷形式，其贷款金额大、融资期限长，有些甚至可以长达10年.出口信贷是出口国银行通过向本国出口商或国外进口商提供优惠贷款，从而使国外进口商获得融资便利，增加购买本国出口产品的能力，以达到鼓励本国产品出口的目的.出口信贷作为一种支持本国出口贸易的政策性金融工具，受到了各国政府的推广.出口信贷可分为卖方信贷和买方信贷两种.

我国风电企业主要通过买方信贷进行中长期融资.买方信贷是进口商在进口货物运到至该货物销售出去取得货款期间，从银行获得的资金融通，一般由出口商所在的国家银行在出口信贷机构的担保下直接向进口商或进口方银行提供贷款，用于支付进口所需贷款.买方信贷对进出口双方都有利.对于我国风电企业而言，买方信贷可以使机组或者零件采用现汇报价，以便企业对商品货价、费用了解得比较清楚，而且也便于和其他国家企业的同类产品进行比较.另一方面，出口商则可以及时收到货款，从而避免向出口方银行申请贷款，支付不必要的费用.

3.风电行业国际贸易融资常见问题

当前，在我国风电行业充分利用国际贸易进行融资的过程中，也存在转多问题.

3.1缺乏完备的信用管理体系

当今国际政治经济环境复杂多变，很多从事进出口贸易的风电企业没有完善的信用管理制度做后盾，一旦遇上风险便束手无策.究其原因是企业对国际贸易风险的认识不够深刻，易忽视对对方资信的调查一旦没有及时收到零配件和机组，就没有足够的收益，不仅企业难以归还银行的贷款，让自己的资信受到牵累，而且连国家也会受到巨大的损失.

因此，我国风电企业必须建立完备的信用管理体系，才能最大限度地规避贸易欺诈行为，同时圆满地完成国际贸易融资业务.

在进行贸易业务前，可以通过信用管理体系的全球信息网络，进行客户资信调查，从资金实力、信用程度等多方面了解客户的信息并对其作出全面的评估，帮助企业防患于未然.在交易过程中，可以通过信用管理体系即时跟踪国外客户的动态变化，适时评估客户的信用风险，并提示企业可能发生的风险.如果企业自身规模较小，设立这样专门的信用管理体系会大大增加管理成本，也可考虑直接将客户信用风险管理工作“外包”给信用管理咨询公司，同样可以达到规避贸易风险的目的.

3.2对国际贸易融资相关业务不够熟悉

由于企业内缺乏高素质的相关人才，对国际贸易业务和银行业务不熟悉，从而不能熟练地运用新的金融工具.现在越来越多样化的国际贸易融资业务要求操作人员要有更高的技能和经验，而大多数的风电企业都不能很好地结合本企业的具体情况，选择合适的融资工具.因此，风电企业应该加大国际贸易融资业务相关人才的培养力度，对业务人员进行国际贸易、金融、法律等相关知识的培训，使工作人员了解银行的贸易融资产品。

另外，企业可以根据贸易条件和自身财务状况，选择国际贸易中的组合融资工具，达到最佳融资效果.单一的国际贸易融资方式必定有其特殊性和不足，可通过与其他贸易融资相结合的方式来填补缺陷.我国风电企业大多进口金额大的成套风机设备，融资期限较长，更需要根据国际贸易的特殊要求，创造性地利用传统贸易融资方式与现代融资方式，将整个贸易流程作为融资对象，通过组合搭配各种融资方式和风险缓释技术，设计专门的融资方案，以实现充分融资的目的.

3.3担保条件难以达到银行要求

银行为防范贷款风险，通常都会要求借款人提供担保一方面，企业在寻找第3方担保时，会顾虑对方将来会要求自己提供担保，进而产生其难以控制的风险;另一方面，风电企业进口的风机设备是用于进一步投资风电场项目，而且投资风险较大、期限较长，缺乏银行认可的担保条件，如厂房、土地等固定资产.机器设备虽然能用于抵押，但是抵押率低，而且还有费用高、手续繁琐、时效性差等缺陷.在担保不能落实的情况下，银行不可能为没有实力和担保能力的企业提供较大的融资额度.

针对上述问题，企业本身要努力提高实力，提升自身的担保能力.只有在提升自身能力，增加资金积累、资信度和业务量的情况下，使银行承担的风险随之减小，自然就会愿意提高企业的资信额度，为企业提供更多的贸易融资.当然，当前我国的风电产业还处于成长阶段，政府应该出面为风电行业的贸易融资提供担保，这可作为政府扶持绿色能源产业的一项措施.从世界各国风电产业的发展经验来看，政府的政策扶持显得非常重要.

此外，风电企业和银行之间还应该建立密切的联系.国际贸易融资同时涉及企业和银行两方面的业务，需要双方的协同合作才能达到最佳效果.如果企业和银行间能够建立比较稳固、相互依存的关系，那么银行可以掌握企业的基本信息，从企业的银行存款、外汇交易或者融资等业务中获得利益，同时也就愿意为企业提供更多的贷款，这是一种共生共利的关系.企业和银行之间建立亲密关系，还可以使国际贸易融资业务变得相对快捷和方便，将整个业务所花费的时间和成本降到最低.

第2篇：进口贸易融资方式范文

关键词：福费廷 保付 打包放款

基金项目：河北省教育厅社科基金项目 项目编号SZ080401

河北大学社会科学青年基金项目 项目编号XSK0701037

【中图分类号】F740 【文献标识码】A 【文章编号】1004-7069（2009）-04-0051-01

国际贸易融资作为促进贸易往来的一种金融支持，是建立在信用基础上的借贷行为，开展贸易融资有利于增强出口企业的在国际市场中的竞争力。出口企业应当根据我国当前的政策、自身的经济发展水平、财务状况有目标的策略性的选择适合自己的最佳融资方式。随着世界经济形势的不断变化，国际贸易竞争日趋激烈，如何安全、高效的运用资金成为企业的首要问题。每一种贸易融资方式都有着不同的使用条件和背景，同时每一种贸易融资方式都有自己的优势和不足之处。单一的出口贸易融资方式难以适应企业在产品出口融资过程中的需要。各种融资方式的综合使用可以弥补单独使用一种融资方式带来的不足，降低出现各类风险的机率，减少因融资方式使用不当带来的负面影响。

一、福费廷与出口卖方信贷相结合

出口卖方信贷、福费廷结合融资模式是：用出口卖方信贷来解决出口企业前期生产所需的资金，当出口企业发货以后，将全套债权凭证通过福费廷方式卖断给银行，融资款项用于偿还银行提供的出口卖方信贷。

与单一的出口卖方信贷相比，这种综合融资形式使得出口商既能提前使用卖方信贷，又能提前偿还卖方信贷，既减轻了企业的债务负担，又加速了银行信贷资金周转。银行在出口商合同签定之后生产过程开始之时，就向出口商陆续发放卖方信贷，在完成交货任务之后，将全套出口福费廷单据卖断给银行，融通资金，归还银行提供的贷款。

与单一的福费廷相比，降低了进出口双方的风险，进口方免去了各类风险，将风险转嫁给机构。出口企业获得持续不断的大量资金能够集中更多的精力投入到产品生产中去，加快生产速度，提高生产效率。

这种复合式的出口信贷融资形式，一方面，企业应收帐项负担得到减轻,在出口企业的资产负债表中，来自境外的应收账款在资产比例中缩小。另一方面，出口企业在把全套出口福费廷单据卖断给商业银行以后，便不受汇率变动以及债务人资信情况变化的影响。

二、保付与福费廷相结合

保付与福费廷相结合融资模式是付款期较长交易金额出口商的选择。

与单独使用福费廷相比保付对出口商提供客户资信调查、销售账户管理服务，从财务管理方面降低经营成本。优势就在贸易合同订立前就开始控制风险,贸易后账务管理与企业脱离提供融资又提供劳务,拓宽了企业的业务范围，适用于以赊销为主的非信用证项下的小批量、小金额、期限短的贸易结算，它所解决的是出口以消费品为主信誉良好但资金环节薄弱的企业融资问题。

与单独使用保付相比福费廷业务必须事先经过进口商同意才能得到进口地银行的担保，转让的票据也必须事先经进口商承兑，遵循的是进口商法律责任确定条件下的票据流通逻辑，进口地的担保行是后于进口商付款但不论出于何种原因发生进口商拒付时都必须先承担付款责任进出口商之间的贸易纠纷，不影响债权转让的独立性。因此对出口企业来说综合业务比保付业务有更强的保证性。

这种结合融资方式，在保证产品质量的情况下，及时把交付使用后的风险转嫁出去，节省了出口企业办理各种手续带来的相关费用开支。在利用外资为国内出口企业进行融资同时拓宽了融资领域，我国的票据流通运作受票据法的约束和保障，银行业务风险相对较低，它可以使资金的流动性、盈利性、安全性达到最优状态，优化了我国金融机构资产的结构。

三、打包放款与出口押汇相结合

打包放款与出口押汇相结合融资模式是用打包放款来解决中小出口商前期生产所需的资金投入生产，在货物装船起运离港之后使用出口押汇来取得待收账款。

在此过程中先期出口商只有一个规定了生产规格和交付日期的信用证正本，缺少投入生产所必须的流动资金，没有其他可以作为银行抵押的依据，当取得信用证面额80%的发货前放款资金来组织生产产品，既节约了生产时间，提高了效率，也免去了因利率浮动来来的无形损失，当货物起锚离港时出口商已经获得了全部的出口单据，再将全部代表物权的单据交给银行获得出口押汇，将银行垫付的资金支付银行打包放款的款项。

同单一的出口打包放款相比，这种综合融资形式使得出口商既能及时使用打包放款，又能在信用证付款之前偿还打包放款，减轻了企业的债务负担同时加速了银行信贷资金周转。银行在出口商生产过程开始之前，就向出口商发放打包放款，在出口方完成交货任务之后，出口商将全套出口押汇单据交给银行，融通资金，归还银行提供的打包放款。

与单一的出口押汇相比，从业务期限方面来看，二者具有衔接性，放款业务到期时也是押汇业务的开始时间；第二笔放款业务可以和第一笔押汇业务同时进行而且互不干扰。

在解决了生产环节的资金不足的前提下，节省了因筹集生产资金造成的延误生产带来的成本费用，保证产品及时外运出口。

这种复合式的出口贸易融资形式，一方面，减少了企业资金不足而进行普通贷款带来的负担。另一方面，出口商在把全套出口押汇单据交给银行以取得用于偿还打包放款的资金后，便不受收汇不着的制约，只需防备进口商拒绝支付票款的风险。由于进口商开出的是不可撤销的信用证，出口押汇的风险也随之消失，避免了来自于两种业务的双重风险。

参考文献：

[1]周绍宁.2005年服装行业经济运行分析.纺织信息周刊,2006.03

[2]黄姗姗.出口押汇的风险探讨.西安金融,2006.05

第3篇：进口贸易融资方式范文

关键词：商业银行国际贸易融资业务

一、西方发达国家商业银行国际贸易融资创新特质

国际贸易融资是国际上商业银行最为常见的传统信贷品种之一， 它与国际贸易、国际结算紧密相连。积极稳妥地发展国际贸易融资业务， 不仅可以为商业银行的信贷资金寻找到新的途径，还可以通过贸易融资带来国际结算业务量，增加中间业务收入，扩大市场份额。根据西方发达国家在国际贸易融资方面的发展历程，有着以下明显的特质。

(一)国际贸易融资的灵活性和适应性显著增强

传统国际贸易融资因为具有周期短、业务单一、操作简单、灵活、成本低的特点而成为西方发达国家较为通行的贸易金融服务手段,在现实生活中应用范围十分广泛。但是，由于方方面面的原因，传统的贸易融资手段存在若干缺陷和不足，比如,存在较大的风险，防范起来较为困难。因此，西方发达国家也常借鉴其它融资市场的做法。在这种情况下，国际贸易融资中便借鉴和采用了资本市场等的先进做法。比如说，由于包买协议涉及的交易金额巨大,人们开始尝试借鉴辛迪加这种组织形式,相互合作，共同对某笔大额交易提供包买票据方式的贸易融资。再举福费廷业务的例子。福费廷业务是一项与出口贸易密切相关的新型贸易融资业务产品，是指银行或其他金融机构无追索权地从出口商那里买断由于出口商品或劳务而产生的应收账款。相对于其他贸易融资业务，福费廷业务的最大特点在于无追索权，也就是出口企业通过办理福费廷业务，无需占用银行授信额度，就可从银行获得扣除一定比例的贴息及手续费后的融通资金，便利快捷地改善其资产负债比率。

(二)在综合借鉴证券市场经验基础上加强国际贸易融资业务管理

证券市场管理方面的很多好思想、好做法值得银行吸收和借鉴。过去，银行对国际贸易融资的管理相对松散，对贷款组合风险管理和防范相对松懈。随着情况的不断变化发展，世界各银行开始运用包括资本资产定价模型等手段在内的风险评估模式。同时，通过将贷款证券化等方式优化贷款组合，一些世界知名的银行在组织机构上也是煞费苦心，设立了相关的主管部门比如贷款交易部、贷款审批中心等等。这些机构的设置为不断增强国际贸易融资的市场流动性和稳定性作出了突出贡献，发展趋势不可小觑。另外，很多银行都努力扭转过去那种单凭资金成本加利差计算贷款的方式，尝试用国库券的价格来作为新的指标体系，取得了不错的市场反响。

(三)最大限度发挥国际贸易结算手段在业务开展中的作用

国际贸易结算手段在业务开展中的作用体现在很多方面，比如较为知名的国际保付，简称国际保理，是指在国际贸易中，出口商将其向进口商销售商品、提供服务所产生的应收账款转让给银行，由银行为卖方提供应收账款融资、商业资信调查、应收账款管理、坏账担保的综合性金融服务。其核心内容是以收购出口应收账款的方式向出口商提供出口融资和风险担保，其特色在于，银行能够向出口商提供一站式综合，并可根据客户需求提供灵活的组合产品服务项目。通过国际保理业务，大大消除了过去出口商对进口商的信用风险忧心忡忡的顾虑，避免了双方在办理国际贸易结算时可能遇到的各种信用风险问题，为进出口方都解除了后顾之忧。另外，许多银行为了进一步增加业务获利点，非常注重国际贸易融资产品创新业务，如：打包放款、进出口押汇、票据融资等，并进一步完善可转让信用证、背对背信用证和假远期信用证等业务融资方式进行获利。而且，随着抵押融资比例不断攀升以及信用融资比例的相对下降，国际贸易融资形式呈现出更加多样化的特点。

二、提高我国商业银行国际贸易融资业务水平的若干对策

(一)积极更新业务发展理念

商业银行要在激烈的市场竞争中赢得竞争优势和主动优势，就必须根据市场和客户的需求灵活调整自己的发展策略。从当前国际行情来看，买方在国际贸易中逐渐占据了主导地位，在防范风险等方面的优势十分明显，买卖双方的合作关系不断巩固。加之大量中小企业的融资空间的不断提升，为商业银行在国际贸易融资业务方面的发展提供了难得的历史性机遇。在这种情况下，我国广大商业银行要更新发展理念，不要一味追求大企业的单笔大额业务，而要致力于从广大中小型外贸企业中拓展市场，切实保证以客户为中心加强实践创新；要形成跟踪与研究中小型外贸企业的体制机制，不断加大在这方面的投入，并且在风险可控的情况下适当放宽融资条件，形成以客户需求为导向的发展思路，最大限度挖掘中小企业的金融需求，从而最大限度获得盈利。

(二)加强融资方式创新

融资产品的创新，也是提高国际贸易融资业务水平的重要保障。一要加强福费廷产品的研究和运用，当发现企业为改善财务报表需将出口应收帐款从资产负债表中彻底剔除、应收帐款收回前遇到其他投资机会且预期收益高于福费廷全部收费、应收帐款收回前遇到资金周转困难且不愿接受带追索权的融资形式或占用宝贵的银行授信额度的情况下，银行可及时建议客户采纳福费廷融资方式。二要加强保付业务的运用，这是一种由保理商（通常是银行或金融机构）向出口商提供进口商的资信调查，承担100％的信用风险担保应收帐款的催收和追偿、资金融通和财务管理的一种综合性财务服务。具体做法是：出口商事先与保理商签订保理协议，根据协议，出口商按买卖合同规定发货后，可将有关运输单据径直寄交进口商，而将发票等应收帐款的单据卖给保理商，由保理商通过其在进口地的行负责向进口商收款。当出口企业出现资金短缺情况时，保理商可向出口商进行融资，扣除一定的手续费和贴息，将货款提前交给出口商；当企业资金充裕时，保理商可等到期收到货款后，扣除一定的手续费，将货款交给出口商。在市场低迷或价格低等情况下，可以采用商品抵押融资、对应商品的应收帐款、票据等的融资方式，成功应用库存融资。另外，要加强结构性贸易融资产品的研究和运用，在统筹考虑借贷人的信誉、风险系数以及政策法规等情况的基础上，为进出口商量身定做融资方案，进一步创新出综合性、导向性和灵活性的服务产品。

(三)加大客户结构、交易变动的分析力度，加强国际贸易融资新品种研发并严控信贷风险

研发国际贸易融资新品种，应深入分析客户群体结构及交易变动的情况并做好各项工作。国际贸易融资的产品设计要密切联系贸易链，着眼于贸易环节设计产品，最大限度化解企业采购、销售等环节中的融资问题。银行要通过跟踪企业生产贸易链条运行过程中产生的资金需求及产品，加强和物流公司的合作, 设计物流融资产品, 由专业的物流公司负责进出口商品的报关、报检、运输、监管、以实现银行对物权的有效控制,实现传统方式和新型国际贸易融资方式的完美对接。同时要继续加强对福费廷、供应链融资等新兴的融资品种的研究和开发，有效搜集客户需求信息，在激烈的市场竞争中争取主动。商业银行要在风险管理的内容、方式、机制以及技术等层面强化风险管理理念, 健全和完善科学有效的国际贸易融资风险管理体系，持续做好资产负债业务的配比，持续做好优质客户的储备，全力做好贷后管理工作，严防信贷风险。

第4篇：进口贸易融资方式范文

一、我国中小企业国际贸易融资现状及问题

1.中小企业的国际贸易融资品种单调划一。我国中小企业在参与国际贸易的时候，主要采用传统的融资方式，这种融资方式的品种较为单一，功能也较少。根据这种融资方式，银行等金融机构只能进行相关业务的浅层次更新，无法适应日益复杂变化的国际贸易形势的发展，从而大大限制了我国中小企业国际贸易中进行融资的需求，从而限制了中小企业参与到国际贸易竞争中去的规模扩大化发展趋势。

2.中小企业国际贸易融资过程中缺少真正高质量的专业人才。中小企业参与的国际贸易，应该来说充满着各种变数。随着国际经济形势的不断发展，各种新的贸易政策不断推陈出新，很多国际贸易融资都出现了创新方式，已经逐步形成了一套集贸易融资和信用风险担保等于一体的综合性金融服务方式。但是，我国国际贸易创新方式却较为滞后，尤其是缺乏必要的高素质专业人员，很多中小企业的专业人员对于一些国际贸易中的惯例还不太了解，也没有受过系统专业的培训，从而导致了中小企业在参与国际贸易的时候，常常会存在业务不熟和效率低下的问题。

3.中小企业国际贸易融资授信较为困难。当前，我国中小企业参与国际贸易的融资手段和工具还不够规范和稳定。这是因为很多银行等金融机构对于中小企业的资质仍然缺乏足够的信任，对于放款给中小企业的风险过于担心，习惯于对中小企业采取业务进行分批审批，容易延误中小企业在国际贸易中的有利时机。同时，中小企业在进行融资的过程中，往往需要落实担保等一系列复杂的手续，还有些银行工作人员不愿意承担相关责任，对中小企业放款的动力不足，对它们往往是惜贷和怕贷。这些都严重影响了中小企业国际贸易中的融资授信的正常需求，企业很难在国际贸易中获得长远发展的良机。

4.中小企业国际贸易融资风险防范没有配套的有效措施。当前，我国中小企业参与国际贸易中的融资风险并没有得到有效的措施进行防范，这是较为困扰中小企业国际贸易融资创新的难题之一。这是因为中小企业参与到国际贸易中去的融资风险是可以预测和防范的，但却苦于没有真正有效的预测方法和防范措施来帮助中小企业顺利参与到国际贸易中去。此外，中小企业融资办理手续较为复杂繁琐，国际贸易融资市场还没有形成一个统一集中的市场，使得我国中小企业在国际贸易融资中容易与其他国家发生贸易摩擦和法律纠纷。

二、我国中小企业国际贸易融资问题产生的原因

1.银行等金融机构方面存在问题。具体来说，现代信息技术对中小企业国际贸易融资创新存在一定的制约性。这是因为中小企业国际贸易融资创新必须依赖于高科技手段，必须基于现代化的金融手段进行创新。但是，目前，我国银行等金融机构的融资业务操作管理方式仍然以粗放型为主，并没有建立一个严格标准和规范化的业务操作流程。即使相关银行业基本上完成了相关的金融电子化建设，但是，这仍然处于初期阶段，与国外银行等金融机构无法相比，因为还存在较大的差距。我国银行业还缺乏网络资源的共享渠道，并不能形成统一的管理，无法对某些融资风险进行有效监控和管理。此外，商业银行对于发展国际贸易融资的必要性和紧迫性的认识还远远不够。

2.中小企业自身的原因。当前，我国中小企业虽然在国际贸易中探索出了不少经验，但是，总体上来说，我国中小企业国际贸易融资中的专业从业人员素质还不够高，业务素质还无法真正满足国际贸易的需求，尤其是一些新型融资工具，很少有人能够使用。同时，中小企业规模小和风险大，使得银行等金融机构的还款压力陡增，也使得国际贸易融资风险不断增大，一些新型国际贸易融资衍生工具费率较高，使得中小企业国际贸易融资缺乏稳健的财务支持。此外，我国中小企业国际贸易融资过程中还缺乏合适的抵押品，同时抵押的费用高，手续繁琐，时效性较差，不利于中小企业参与到国际贸易中去，因为担保问题一旦不能及时解决，中小企业就很难从银行融资成功。

3.中小企业国际贸易融资的相关法律法规和信用管理体系还不够完善。当前，我国中小企业国际贸易融资还缺乏较为完善的法律法规，与国际上相比，我国的国际贸易融资法律制度建设较为滞后，即使有相关的法律法规，但是，这些法律法规都还缺乏非常明确的细则。在这样的法律环境下，我国中小企业国际贸易融资创新显然会遭遇更多的风险。此外，我国当前的紧缩性的货币政策给中小企业参与国际贸易进行融资又制造了一道障碍，这是因为银行等金融机构的贷款门槛提高，一般的中小企业是无法符合贷款融资条件的。最后，我国中小企业还普遍缺乏较为完备的信用管理体系，不符合中小企业国际贸易融资创新条件。

三、我国中小企业国际贸易融资创新的具体措施

1.努力提高国际贸易融资专业人员的创新能力。针对当前我国中小企业国际贸易中融资人才的匮乏，我们认为，中小企业应该尽快提高从业人员的融资创新意识和创新能力，以此为契机努力适应越来越灵活和多样化的国际贸易融资业务要求，不仅要求这些专业人员要具有较高的操作技能，还需要熟练掌握结算等融资业务技巧，还要把控好融资风险辨别及防范能力，在充分了解到相关国家法律法规的基础之上，对国际贸易中的产品特性进行认真研究与分析，从而在充分把握好各种国际市场信息的基础上，获得融资成功。

2.建立并不断完善中小企业国际贸易融资授信专项管理体系。针对当前我国中小企业国际贸易中融资授信管理体系不够完善的问题，我们认为，中小企业应该尽快建立并不断完善相关的贸易融资授信专项评审体制。具体来说，中小企业应该在国际贸易融资过程中，充分利用好各种先进的技术手段，做好各个业务环节的监控与管理工作，协调好银行各相关部门之间的关系。事实上，我国已经有不少银行正在探索新的贸易融资评审体制，将贸易融资分为不同的风险业务类型，其中低风险的可以直接进入操作阶段，还要对其它风险控制等环节进行审核与确认。这样就可以较好的控制贸易融资风险。

3.中小企业应该在国际贸易融资中实现结构性融资创新模式。所谓结构性贸易融资创新，并不是指一种特定的融资方式，而是指根据国际贸易的特殊要求，创造性的重组传统融资方式与非传统融资于一体的贸易融资的统称。从本质上来说，结构性贸易融资创新是一种融资方式的重新设计与组合，是一种融资方式的优化，它有利于突破银行传统担保方式的限制，盘活进口商的存货，帮助中小企业有效降低企业财务成本和财务管理风险，有效地控制进口商的资金和信用风险，从而为中小企业量身定做一个较为科学有效的融资产品和服务。

4.强化相关国际贸易融资法律体系的建设与创新。当前，我国中小企业国际贸易融资创新中的一个关键就是相关的融资法律法规不够完善。因此，我们认为，中小企业在目前的环境之下，必须尽快加强对于相关法律法规的建设与完善工作。事实上，国外发达国家的国际贸易融资创新业务已经发展了多年。我们可以根据具体的国情，秉承着与国际接轨的理念，有选择性的借鉴国外成功的经验，尤其学习其中的融资法律体系创新，进一步规范中小企业国际贸易融资方式，给予完善的法律保障，从而帮助中小企业在国际贸易中成功应对各种法律纠纷。

第5篇：进口贸易融资方式范文

【关键词】大宗商品贸易融资 发展状况 制度安排 结构性贸易融资

一、大宗商品贸易融资发展背景

贸易融资业务正成为国内企业融资的发展趋势，逐步替代流动资金贷款等一些传统金融产品（胡晔，2004）。企业间的竞争更多地体现为交易链与供应链的竞争，企业短期所需资金也必然运用于供应链与交易链，企业对贸易融资的需求将持续扩大，流动资金贷款被贸易融资取代将成为必然。据世界银行估计，全球几乎80%的贸易均有融资需求，当前全球贸易融资缺口达3000亿美元，而全球14万亿美元的贸易总额约11万亿美元使用了贸易融资手段。

大宗商品贸易交易涉及金额较大、交易链较长、易受市场价格波动影响。基于当前大宗商品旺盛的交易需求及其自身的特点，大宗商品贸易融资业务试图融合各种授信理念，根据企业或贸易的实际情况确立融资方案。银行根据从事大宗商品贸易企业资产抵质押和现金流授信，并通过控制企业应收账款、存货和购销合同来保障融资的自偿性，依靠项目本身的还款来源、未来的现金流量和交易状况来保障其安全性。

二、大宗商品贸易融资发展状况比较

近几年，我国虽陆续涌现了一大批股份制银行及区域性地方金融机构，但由于技术及规模等方面的限制，难以提供全面的大宗商品贸易融资，尤其是大宗商品国际贸易融资服务（王新，2010）。西方发达国家对于采取各种金融支持政策和手段来帮助企业进行国际贸易融资已有上百年的历史，在贸易融资模式、方法及手段方面均有先发优势。发达国家不但有丰富的融资工具，还成立了各类协助企业贸易融资的金融机构，如协助美国和日本的进出口银行，意大利的出口保险部等。

我国同发达国家相比，虽在大宗商品贸易融资方式种类上差距不是很大，但在实际应用上，依然是采用传统的融资方式为主，仍停留在简单的存货质押和货权担保国内贸易融资，及以信用证结算与融资相结合的方式为主，功能较为单一。大宗商品融资模式下的中长期项目融资更是极少涉足。而这些传统的贸易融资方式虽能抵御正常市场风险，但对贸易融资体制欠成熟的发展中国家市场中的、法律、制度风险却束手无策。

三、大宗商品贸易融资制度安排比较

（一）重要性及战略认识存在差异

当前我国对开展大宗商品贸易融资业务的重要性认识不足，尚未意识到随着全球经济的发展，贸易融资业务将成为银行竞争的焦点。国外大宗商品贸易融资起步较早，国外银行能够在做好自身定位的同时，根据企业整个购销链条设计融资方案，对企业贸易融资提供综合性全方位融资服务。

国内银行主要通过价格战争夺客户资源，未形成明确的价格策略，只凭借经验定价的方式，最终导致银行之间不计成本的无序竞争，严重破坏了风险管理标准，加剧了贸易融资的风险，同时也挫伤了银行开展贸易融资业务的积极性。而发达国家金融机构之间的良性竞争业已超越国内，而放眼于国际信贷市场，如此形成良性循环。

（二）政策性支持到位度存在差异

目前一些客观矛盾严重阻碍大宗商品贸易融资的发展，急需政策性支持弥补。我国商业银行普遍倾向于向大企业、垄断性企业提供融资，而对于国际市场竞争力弱、更需要银行融资支持的中小型企业往往存在惜贷的情况，这直接导致融资对象过于集中。据国家统计局2006年的调查表明，在整个商业银行客户当中，占比约0.5%的国有企业大户，得到的贷款占整个金融机构贷款总额50%以上。而占比80.9%的中小企业，得到的贷款额却不到金融机构贷款总额的1%。中小企业的较高程度的不确定性与金融机构的风险偏好存在的矛盾，严重阻碍了银行贷款方式的有效利用。政府若没有相关政策性支持，这种局面很难得到改变。西方国家通过建立制度化财政弥补机制，主要依靠国家预算（也有私人资金和地方资金），尝试建立的政策性担保机构和政策性投资机构，从而一定程度上缓解这一矛盾。如意大利的出口信贷及担保，主要靠国家预算资金，资金不足时在国内外市场发行债券筹集资金。

（三）法律法规完善程度存在差异

从法律环境和规范管理的角度来看，法律法规的缺失也在阻碍大宗商品贸易融资的发展。大宗商品结构贸易融资业务涉及国际金融票据、货权、货物的抵押、质押、担保、信托等行为，要求法律上对各种行为的权利和责任有具体的界定。目前我国尚无一部完整的国际贸易融资法规，这样就难以规范国内银行、客户及国外银行间的法律关系，由此可能产生业务风险。金融立法明显滞后于业务的发展，国际贸易融资业务操作在法律上没有相应规范；银行内部也没有建立规范化的业务操作流程，规避可能出现的法律风险，制约了我国的大宗结构贸易融资业务的进一步发展。如信托收据业务操作中，我们现行信托法还存在一些局限性，由此对银行权利造成一定影响，而这诸多问题在以英国法为基础的法律体系下均能较好解决。

（四）市场机制的运行存在差异

当前，国内仍缺乏完善的贸易融资担保体系及贸易融资的制度环境及行之有效的融资方式与之配套。大宗商品贸易融资业务涉及的风险广泛，这不但需要银行采用先进的技术手段，还需要与相关部门高效协作。

1.融资技术手段

目前我国贸易融资产品仅是对国外一些方案的模仿，服务形式单一，商品融资业务的开展实质上并未脱离简单的“货押”，尚未从动产质押授信中分离出来。而外资银行则先行基于客户贸易需求，趋向于市场服务，重新设计融资工具组合，逐步形成了一套相对较完整的服务体系。如美洲银行提供包含最佳定价、融资渠道咨询、贷款处理服务及外汇融资、协调企业进入政府出口促进项目、国际交易方面的咨询等一系列一体化的服务。

第6篇：进口贸易融资方式范文

关键词：银行 贸易融资 现状 情况

一、我国贸易融资现状

国际贸易融资是外汇银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商提供的资金便利的总和。与其它业务不同的是，国际贸易融资业务集中间业务与资产业务于一身，无论对银行还是对进出口企业均有着积极的影响，已成为许多国际性银行的主要业务之一。有的银行设在国外的分支机构，主要的业务就是开展国际贸易结算与融资，其业务收入可占到银行总收入的八成。此项业务的发达程度与否，已被视为银行国际化、现代化的重要标志。在我国，90％以上的企业是中小企业。相当数量的中小企业具有良好的成长性和发展前景，银行对风险的控制能力较弱，资金扶持和贷款投向普遍向大企业倾斜，中小企业普遍面临着融资难、担保难的发展困境。由于受到人才、资金等方面的制约，中小企业希望银行能够提供一条龙式专业化贸易结算和融资服务。华夏银行就推出了这样的一系列创新产品。比如针对台资企业推出的两岸汇划直通车、美元汇款全额到帐和去年推出的出口票证通等等。其中，出口票证通是以出口收汇权为担保，为客户提供银行承兑汇票和进日开证服务，组成??以应收帐款权益为保证手段、还款来源的业务，也就是说基于应收帐款基础上的贸易金融服务，这是在物权法基础上的一个业务创新，也体现了进出口贸易的自偿性特点。还有近几年推出的华夏贸易宝是为解决中小企业出口结算环节融资难，担保难等问题而推出的出口押汇、出口贴现、福费廷和信保融资四种出口贸易融资产品的组合套餐，这是第一期，第二期还要推出进口产品的服务组合就是在进口环节对进口商进行金融产品组合，进口商可以从产品组合的篮子里选择能够适合他们需要的服务以及产品组合和打包。

众所周知，中间业务与资产业务、负债业务一起被称为现代商业银行业务的三大支柱，中间业务的发展是商业银行现代化的重要标志。国内各商业银行都把大力发展中间业务，提高中间业务收入列入重要发展内容。据统计，股份制商业银行近50％的中间收入是国际业务带来的。而贸易融资业务能促进国际贸易结算业务的开展，进而拉动中间业务的快速增长。贸易融资以其在风险资本占用和交叉销售等方薅的优势，正日渐成为各家银行竞相发展的业务重点之一，已成为各银行竞争的重要领域。外资银行首先是在中国开展跨国公司的国际结算，然后是做所有外币的贸易结算，接着是傲中国公司的本外币贸易结算，现在才开始人民币零售业务。外资银行在国际业务方面有相当的市场实力和产品优势，比如在上海地区，大概有一半以上的国际业务是被外资银行瓜分的。

中资银行在国际业务方面很早就和外资银行直接竞争，在竞争过程中，中资银行逐渐提高了能力，外资银行也了解了中国。不过由于中国市场潜力巨大，整个盘子也越做越大，所以中外资银行更多的是处于发展状态。并没有太多的激烈竞争。

二、我国银行在贸易融资方面反映的情况及对我国银行贸易融资的建议

大银行对优质大企业客户的竞争越来越激烈，市场已经逐渐趋向饱和。而近些年来我国中小外贸企业迅速发展起来，目前全国进出口贸易总额的60％左右由中小企业实现，在从事跨国投资和经营的3万多户我国企业中，多家银行在核定国际贸易融资授信规模标准上有较大区别，有的银行将国际贸易融资视同流动资金贷款处理，有的银行则根据融资品种的不同放大一定的倍数，融资政策的制订多是根据自身对国际贸易融资的理解，缺乏深入、科学的研究。在对国际贸易融资的认识和风险控制上，中资银行与外资银行有明显区别，如对打包贷款这一传统业务，外资银行在操作流程和手续上要简化得多通过控制贸易全程来达到控制风险的目的，而不是过分关注企业本身的规模和实力。一方面企业在找第三方担保时，会顾虑对方将来会要求自己提供担保，进而产生其难以控制的风险；另一方面部分申请国际贸易融资的企业为贸易公司，缺乏银行认可的固定资产，如厂房、土地等，生产型出口企业的机器设备虽能用于抵押，但抵押率低，而且费用高、手续烦琐、时效性差，不符合国际贸易融资方便快捷的特点；第三，企业对国际贸易融资产晶不熟悉，对各种金融工具不能合理运用。在银行产品不断更新、新的国际贸易融资名词不断涌现的情况下，大多数企业不能很好地结合自身实际，选择适合本企业业务特点的业务产品，对各类融资产品无法灵活运用。

第7篇：进口贸易融资方式范文

中小企业是我国经济发展的一支生力军，融资难是制约其进一步发展的一大因素。当前,我国货币流动性过剩与中小企业融资难并行不悖,中小企业融资效率欠佳。过去的两年间,小额信贷公司的组建、《放贷人条例》的出台、创业板的推出等各项措施及《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》等都在释放着我国加强和完善对中小企业金融服务的信号。银行分析中小企业现有融资方式的特点及存在的问题,对帮助解决中小企业融资难的问题有着积极的意义。我行适时推出的门槛低，方式灵活的出口商业发票融资业务，就是帮助缓解中小企业融资难的典型业务案例之一。

美源纺织有限公司系我行出口小企业，主要出口纺织品到香港某公司，自2008年金融危机以来，美源纺织为了使自己的产品打开香港市场，将与香港客户签订的出口合同付款期限延长到了90-120天。企业出口收汇时间拉长，这给美源纺织准备下批货源，组织生产出了一道资金上的难题。正在企业一筹莫展之际，我行领导与贸易融资团队立即赶赴企业，与企业老总，财务经理充分沟通，得知美源染整公司实力雄厚，可为美源纺织授信提供房地产抵押担保后，我行经严格评估测算，决定给予美源纺织出口商业发票融资授信1000万元，融资期限不超过90天。

美源纺织在我行虽属制造型小企业，但出口订单很多，业务量很大，企业往往一次向我行同时递交6-7笔出口商业发票，每笔金额在10-20万美元左右，且客户要求银行时效性高，一般递交单据当天即想获得融资。客户的需求就是我们的行动方向，我们首先根据客户合同日期测算出一个香港客户的付款到期日，为了保证收汇的稳妥性，我们给予了香港客户付款到期日一个应收账款的宽限期，一般在4-5天左右，我们再根据客户申请融资日期测算出一个融资到期日，且必须保证融资到期日在香港客户的付款到期日加宽限期之后，否则很难保证客户有足够款项来归还我行到期融资。经分行审批同意后，我行按照客户申请出口商业发票金额的80%给美源公司办理了入账，因我行此笔贸易融资业务属公开转让型融资，也就是说，我行要将应收账款债权已经发生转让的情况通知香港进口商，因此在寄单单据中我行随附了债权转让通知书。在90天之内，我行如约收到香港客户的付款，在扣除融资本金，利息及相关费用后，我行将差额部分给美源公司办理了入账。

出口商业发票融资业务使得出口商在进口商所付货款到达之前提前从银行得到垫款，方便了资金周转。该项产品适用于融资难、无法提供担保、抵押或担保成本高的企业；需盘活应收出口账款、扩大业务规模的企业；出口贸易频繁，供销渠道相对稳定，有固定境外贸易伙伴的企业。且产品具有以下优势：办理出口商业发票融资简单，可以免除信用证方式下繁杂的手续，办理手续也比传统的出口押汇、出口托收贷款更加简便、快捷。出口商依靠公司的信誉和良好的财务表现获得资金融通，提高用赊销方式销售货物的业务比例，有效降低业务成本。加快资金周转，大大增强了资金的流动性，提高企业经营效率。提前收汇，规避汇率风险；将未到期的应收出口账款剥离，改善客户财务报表状况；迅速变现未到期的应收出口账款，改善客户现金流状况；出口商可以利用对进口商提供远期付款的优惠条件，提高讨价还价能力，增强出口货物的竞争力，从而扩大业务量。

对于银行来说，一是要承担贸易融资背景是否真实的风险，如出口商该笔贸易融资业务背景不真实，银行的应收账款债权就将落空。二是出口商资信的风险，出口商应资信良好，诚实守信，因为出口商业发票融资具有追索权，一旦国外进口商到期不能付款，我行将向出口企业进行追索。三是审核单据的风险，出口合同中必须要求进口商在付款到期日将款项汇至其开立在我行的指定账户中，不含有禁止转让应收账款债权的条款，且单据与单据之间内容不发生矛盾。

因此对于银行来讲，出口商业发票融资具有一定的风险性。在以上实例中，我行落实了美源染整的房地产抵押，这为我行授信又增加了一道保护屏障。对企业而言，出口商业发票融资成本不高，且资金周转快，申请当天即可得到融资支持，且企业一旦从国外实际收汇归还了我行融资，贸易融资额度很快就可得到释放，企业可以充分循环利用自己的授信额度，这对于金融危机中困难重重的小企业来说，无疑是雪中送炭。

第8篇：进口贸易融资方式范文

2005年7月21日人民币汇率体制改革后，我国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率弹性增强，企业如何应对外汇风险成为社会各界普遍关心的问题。

外汇风险是指在不同货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生始料未及的变动，致使有关金融主体实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离、从而蒙受经济损失的可能性。从资产负债管理的角度上来看，其中承担外汇风险的部分只有各种外汇资产和负债相轧后的余额，这部分承担外汇风险的外币资金通常称为“风险头寸”，具体地讲，在外汇买卖中风险头寸表现为外汇持有额中的“多头”和“空头”部分，即“超买”和“超卖”部分。在企业经营管理中外汇风险表现为外汇风险头寸在币种、期限长短上的不一致。外汇风险是汇率波动造成的未来收益变动的可能性，从企业的角度上看，外汇风险主要对企业的营运资金、收益、成本和经营战略，以及净现金流、净利润和企业价值发生影响。

减少外汇风险主要有两种办法：事前和事后。事前称为外汇风险的防范，主要是通过选择合适的融资方式和改善企业内部经营来实现。企业主要可供选择的方案有：贸易融资、国际结算币种的选择、改变产品出口的比重、变动进出口产品的价格等。事后称为外汇风险的转嫁，主要是利用外汇市场金融资产的交易来实现。主要可供选择的方案有套期保值、掉期保值、改变结算时间等。

一、外汇风险的防范

1.贸易融资。

贸易融资是指企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。在国际贸易中，规范的金融工具为企业融资发挥了重要作用，合理地运用多种不同方式的贸易融资组合是企业预防外汇风险的有效工具。目前，各商业银行提供的贸易融资业务主要有开立进口信用证、进口押汇、提货担保、出口信用证议付/贴现/押汇、保兑信用证、出口托收项下融资、贸易项下外币票据买入、保理及福费廷等。据调查显示，贸易融资是目前企业采用最多的避险方式。贸易融资的优势有：一是贸易融资可以较好地解决外贸企业资金周转问题。随着近年来我国外贸出口的快速增长，出口企业竞争日益激烈，收汇期延长，企业急需解决出口发货与收汇期之间的现金流问题。通过出口押汇等短期贸易融资方式，出口企业可事先从银行获得资金，有效解决资金周转问题。同时，企业也可以提前锁定收汇金额，规避人民币汇率变动风险；二是当前贸易融资成本相对较低，融资成本低于同期的人民币贷款。目前，我国企业在贸易融资方式中，进出口押汇使用比重较高(约为80%)，原因主要是出口押汇期限较短(一般在1年以内)，可以较好地缓解外贸企业的流动资金短缺问题。另外，迅速发展的福费廷等期限较长的贸易融资方式受到越来越多的企业选择。以中国银行为首的各商业银行凭借遍布全球的海外机构和行网络，以及有效的业务营销策略和风险控制手段，为进出口企业提供了多种方便、迅速、有效的贸易融资服务。

2.改变贸易结算币种。

货币币种选择是一种根本性的防范外汇风险的措施。一般的基本原则是“收硬付软”，例如争取出口合同以硬货币计值，进口合同以软货币计值，向外借款选择将来还本付息时趋软的货币，向外投资时选择将来收取本息时趋硬的货币。但是货币选择不是一厢情愿的事，必须结合贸易条件、商品价格、市场行情或者结合对外筹资的不同方式，借、用、还各个环节综合考虑、统筹决策。此外，货币软硬之分也只是在一定时期内相对而言，因此还涉及到对汇率趋势的正确判断，同时也要考虑利率的趋势，把两者结合起来对于固定利率与浮动利率的选择，主要也是看利率的水平与趋势。就借入方而言，在借入货币利率趋升时，以借入固定利率为宜；若借入货币利率趋降时，则以选用浮动利率为好。

当前，中国实施浮动汇率制度后，为防范人民币升值，出口企业应该及时结算现有的外汇，尤其是美元外汇，企业的即期交易合同该履行的马上履行，同时进口合同应尽可能多地签订企业远期合同，签不下的就争取锁定远期交易汇率。

另外，面对人民币升值的压力，企业还可采用提高出口产品价格的方式防范外汇风险，但这种方式取决于企业的出口议价能力的提高。当前，我国企业采用这种方式防范人民币升值压力的能力还有限，提高企业出口议价能力依赖于企业产品的核心竞争力和产品质量，因此在人民币升值的背景下，进一步提升产品的核心竞争力，真正通过以质取胜而不是靠低价格竞争来扩大出口就成为出口企业防范外汇风险的一个战略性选择。企业防范人民币升值还可采取“出口转内销”的方式，增加内销比重等措施。

二、外汇风险的转嫁

外汇风险的转嫁实际上就是采用一定的金融工具所进行的保值和规避风险的金融工具交易。主要的选择方式有：

（一）套期保值或称套头交易

套期保值系指在已经发生的一笔即期或远期交易的基础上，为防止汇率变动所造成的损失而再做一笔方向相反的交易。如原来的一笔受损，则后做的交易就会得益，藉此弥补。反之，如汇率出现相反的变化，则前者得益，后者受损，两者可以抵消。故套期保值也可称为“对冲”交易。根据这个原理转嫁风险的具体方式主要有：

1.远期外汇保值。在进口或出易成交后，如果预期将要支付或收入的货币汇率有趋升或趋跌的可能，即可在进出易的基础上，做一笔买入或卖出该货币的远期交易，以转嫁风险。国际间短期投资和借贷的交易中，为避免将要支付或收入的货币汇率的风险，也可以做远期外汇买卖，需要指出和注意的是，这种方式的实际作用是在预先确定的交易成本或收益的基础上。因为实际汇率的走势完全可能向相反的方向发展，如不做远期反而有利。当然，也可能出现更大的损失。因此，在确定成本和收益后进行远期保值仍不失为转嫁风险的一个方式。

第9篇：进口贸易融资方式范文

1.贸易融资。

贸易融资是指企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。在国际贸易中，规范的金融工具为企业融资发挥了重要作用，合理地运用多种不同方式的贸易融资组合是企业预防外汇风险的有效工具。目前，各商业银行提供的贸易融资业务主要有开立进口信用证、进口押汇、提货担保、出口信用证议付/贴现/押汇、保兑信用证、出口托收项下融资、贸易项下外币票据买入、保理及福费廷等。据调查显示，贸易融资是目前企业采用最多的避险方式。贸易融资的优势有：一是贸易融资可以较好地解决外贸企业资金周转问题。随着近年来我国外贸出口的快速增长，出口企业竞争日益激烈，收汇期延长，企业急需解决出口发货与收汇期之间的现金流问题。通过出口押汇等短期贸易融资方式，出口企业可事先从银行获得资金，有效解决资金周转问题。同时，企业也可以提前锁定收汇金额，规避人民币汇率变动风险；二是当前贸易融资成本相对较低，融资成本低于同期的人民币贷款。目前，我国企业在贸易融资方式中，进出口押汇使用比重较高(约为80%)，原因主要是出口押汇期限较短(一般在1年以内)，可以较好地缓解外贸企业的流动资金短缺问题。另外，迅速发展的福费廷等期限较长的贸易融资方式受到越来越多的企业选择。以中国银行为首的各商业银行凭借遍布全球的海外机构和行网络，以及有效的业务营销策略和风险控制手段，为进出口企业提供了多种方便、迅速、有效的贸易融资服务。

2.改变贸易结算币种。

货币币种选择是一种根本性的防范外汇风险的措施。一般的基本原则是“收硬付软”，例如争取出口合同以硬货币计值，进口合同以软货币计值，向外借款选择将来还本付息时趋软的货币，向外投资时选择将来收取本息时趋硬的货币。但是货币选择不是一厢情愿的事，必须结合贸易条件、商品价格、市场行情或者结合对外筹资的不同方式，借、用、还各个环节综合考虑、统筹决策。此外，货币软硬之分也只是在一定时期内相对而言，因此还涉及到对汇率趋势的正确判断，同时也要考虑利率的趋势，把两者结合起来对于固定利率与浮动利率的选择，主要也是看利率的水平与趋势。就借入方而言，在借入货币利率趋升时，以借入固定利率为宜；若借入货币利率趋降时，则以选用浮动利率为好。

当前，中国实施浮动汇率制度后，为防范人民币升值，出口企业应该及时结算现有的外汇，尤其是美元外汇，企业的即期交易合同该履行的马上履行，同时进口合同应尽可能多地签订企业远期合同，签不下的就争取锁定远期交易汇率。

另外，面对人民币升值的压力，企业还可采用提高出口产品价格的方式防范外汇风险，但这种方式取决于企业的出口议价能力的提高。当前，我国企业采用这种方式防范人民币升值压力的能力还有限，提高企业出口议价能力依赖于企业产品的核心竞争力和产品质量，因此在人民币升值的背景下，进一步提升产品的核心竞争力，真正通过以质取胜而不是靠低价格竞争来扩大出口就成为出口企业防范外汇风险的一个战略性选择。企业防范人民币升值还可采取“出口转内销”的方式，增加内销比重等措施。

二、外汇风险的转嫁

外汇风险的转嫁实际上就是采用一定的金融工具所进行的保值和规避风险的金融工具交易。主要的选择方式有：

（一）套期保值或称套头交易

套期保值系指在已经发生的一笔即期或远期交易的基础上，为防止汇率变动所造成的损失而再做一笔方向相反的交易。如原来的一笔受损，则后做的交易就会得益，藉此弥补。反之，如汇率出现相反的变化，则前者得益，后者受损，两者可以抵消。故套期保值也可称为“对冲”交易。根据这个原理转嫁风险的具体方式主要有：

1.远期外汇保值。在进口或出易成交后，如果预期将要支付或收入的货币汇率有趋升或趋跌的可能，即可在进出易的基础上，做一笔买入或卖出该货币的远期交易，以转嫁风险。国际间短期投资和借贷的交易中，为避免将要支付或收入的货币汇率的风险，也可以做远期外汇买卖，需要指出和注意的是，这种方式的实际作用是在预先确定的交易成本或收益的基础上。因为实际汇率的走势完全可能向相反的方向发展，如不做远期反而有利。当然，也可能出现更大的损失。因此，在确定成本和收益后进行远期保值仍不失为转嫁风险的一个方式。

目前，我国外贸企业的远期外汇交易主要是企业与银行之间的金融交易，实质是外贸企业将汇率波动的风险转嫁给银行。所以银行除向企业收取手续费外，还要向企业收取风险保险费，即防范风险的成本。这一成本一般是以成交日的远期汇率与交割日的即期汇率之间的差额来表示。但交割日的即期汇率很难确定，所以使用成交日的即期汇率来代替。

远期交易有防范风险成本低、灵活性强的特点，企业不需交纳保证金，只需交手续费和风险保证费，远期交易的货币币种不受限制，交易的金额和契约到期日也由买卖双方确定，但是利用远期交易防范外汇风险也有较明显的缺点：远期交易必须按时交割，但对于外贸企业来说外汇收付期限和交割日一般很难确定，为了避免远期外汇交易的这种缺点，外贸企业可以利用由远期外汇交易所派生出来的择期外汇交易来回避汇率风险。择期外汇交易就是外贸企业和银行签订的外汇买卖合同中不规定固定的交割日期，而是只规定一个交割的时间范围，比如，中国银行开办的择期外汇交易时间范围是3个月，则在成交后的第三天起到三个月的到期日止的任何一天，客户都有权要求银行进行交割，但必须提前5个工作日通知银行。2005年7月21日汇改后，我国外汇市场的加快发展，完善和扩大了人民币远期交易的主体和范围。推出了银行间人民币汇率远期交易，商业银行扩大了对企业汇率避险的服务，在较大程度上便利了企业远期结售汇交易，进一步满足了企业的避险需求。

2.外汇期权保值。所谓期权是在外汇期货买卖中，合同持有人具有执行或不执行合同的选择权利，即在特定时间内按一定汇率买进或不买进、卖出或不卖出一定数量外汇的权利。这种方式比远期外汇的方式更具有保值作用，因为若汇率实际变动与预期相反，则可不履行期权合约。当然，所要付的费用比远期费用高得多。

3.外汇期货保值。期货交易是买卖双方交易的统一的标准化合同，即期货合约，该合同中有外汇或其他金融资产，即买卖双方可以做多头或空头。如某公司有一笔欧元资金，可兑换成美元后在市场拆放获利，为防止一定时间(假定6个月)内美元下跌欧元上升，另在外汇期货市场以欧元卖出期货美元(美元空头)。6个月后，如果美元对欧元汇率果真下跌，但由于期货市场做了一笔相同期限的多头，可把原做的美元空头合同了结，与现货市场的损失相抵。需要指出的是，在实际外汇期货交易中投机的成分很大。

（二）掉期保值

掉期交易也称互换交易，是指交易双方进行两笔约定汇率不同、起息日不同、交易方向相反的外汇交易，以达到规避风险的目的。签订买进或卖出即期合同的同时，再卖出或买进远期外汇合同，称为掉期，它与套期保值的区别是前者是两笔相反方向的交易同时进行，而后者是在已有的一笔交易基础上所作的反方向交易。它常用于短期投资或短期借贷业务的外汇风险的防范。

据中国人民银行近期所做的调查显示，福建、广东、江苏、山东和天津等省市的部分企业已开始尝试使用外汇掉期这一新的金融衍生工具，中国银行、中国工商银行和交通银行等10余家银行为企业开辟了这项服务。尽管目前业务量占比相对较小，但发展势头良好。

（三）改变结算时间

即根据有关货币对其他货币汇率的变动情况，更改该货币收付日期的一种防止外汇风险的方法。具体来说就是：对于用币值正在上升(下降)货币计价的出易，应推迟(提前)收款；对于用币值正在上升(下降)货币计价的进易，应提前(推迟)支付货款。在提前收付货款的情况下，就一般情况而言，具有债务的公司可以得到一笔一定金额的折扣，从这一意义上来说，提前付出货款相当于投资，而提前收取货款类似于借款。根据对汇率波动情况预测的结果，选择适当的时机提前结售汇，可以减轻因汇率剧烈变动所受到的损失。拖延收付是指公司推迟收取货款或推迟支付货款。尽管拖延收付与提前收付是反方向的行为，但它们所起的作用却是一样的，都是为了改变外汇风险的时间结构。但同时也给对方带来相反影响。当汇率变动趋势极其明显时，要采用此方法时，对方必然会有其他一些条件和措施相制约。因此，改变结算时间的选择只有在企业出口产品处于卖方市场，或进口产品处于买方市场时，即我国企业处于贸易谈判的主动地位时才具备采纳的时机。目前也有部分企业采用这种方法规避人民币升值的影响。

三、小结

总之，在浮动汇率制下，防范和规避外汇风险对开展对外业务的企业来说尤其重要。不同的企业应根据本企业的实际情况进行选择。对于中小企业而言，由于资金并不充裕，要求的资金周转率高。中小企业比较适宜采用以进出口押汇、应收票据贴现为主的贸易融资和优化货币组合等外汇资金管理。对于大型企业而言，一般资金比较充裕或融资渠道广，因此，企业应更多地把注意力集中在资金安全方面。大型企业最佳的选择有远期外汇买卖、外汇期权交易和外汇期货交易等套期保值工具的使用；另外大型企业还可利用其贸易谈判优势，在浮动汇率制度下，对进出口产品的定价和结算币种及结算时间做一些灵活性的安排。

由于我国国内金融机构的避险金融产品相对缺乏，在我国宣布实行以市场供求为基础的、钉住一篮子货币的浮动汇率制后，中国人民银行已经要求各商业银行借人民币汇改，大力发展外汇市场和外汇市场上的各种金融产品，以使商业银行和其他金融机构能够向不同客户提供更多、更好的风险管理工具。因此国内企业应密切关注银行在近期推出的新的金融产品，充分运用现有产品达到规避汇率风险的目的。

参考文献：

[1]弗兰克·J·法博齐，弗朗哥·莫迪利亚尼(唐旭译).资本市场：机构与工具[M].经济科学出版社,1998年

［2］吴念鲁.我国当前的外汇风险及其防范措施[J].新金融,2004，(4)，P6-9