供应链金融风险控制精选(九篇)

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第1篇：供应链金融风险控制范文

【关键词】 中小企业； 绿色供应链； 供应链金融； 风险控制

【中图分类号】 F830 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2016）13-0094-05

一、引言

全球化背景下，随着信息技术和运输网络的不断发展进步，企业生产组织和流动成本也在不断下降，从而使供应链作为国际产业组织主流模式成为可能。在整个供应链体系中，中小企业可以利用自己的专业特色和优势，成为供应链中的重要一环，并逐步成为经济发展的主力军，在稳定经济、技术创新、吸纳就业、出口创汇等方面发挥着重要的作用。国家统计局数据显示，2014年末我国中小企业规模已达4 200万，占全国企业的99%以上，并且，中小企业创造了58.5%的GDP，52.2%的税收，80%的就业率和68.3%的出口贸易。各项数据表明，中小企业已经是各国经济发展中不容忽视的力量（见表1）。

与大型企业相比，中小企业处于劣势，金融机构偏爱大型企业和国有企业，对中小企业的“惜贷”现象较为普遍。根据中国人民银行统计资料，2014年在银行全部信贷资金中，中小企业贷款资金只占总贷款金额的20%左右，所需银行贷款的满足率也仅为30%～40%[1]。中小企业的融资年度额为16.5万亿元，仅占社会融资总额比例的15.1%。另外，在银行发放贷款时，对中小企业的要求也较为苛刻，不平等对待现象时有发生，导致中小企业对经济发展的作用远远大于其从银行等获得的金融支持，这一不对称性对中小企业的成长有很大的影响，因此解决中小企业融资难问题一直以来是国内学界研究的热点[2]。

政府也陆续出台了相关政策，以缓和中小企业发展和融资约束的矛盾。但在实践中由于种种原因，相关的政策难以实施到位，实施效果并不明显。在这样的背景下，供应链融资模式应运而生[3]。原深圳发展银行的“1+N”贸易融资就是供应链金融的雏形，此后便迅速发展起来。而且，各国在应对经济危机时，供应链金融作为一种替代性的融资产品消除了银行信贷紧缩给全球经济复苏带来的影响，方便企业融资，并保持高速增长的势头[4]。2012年供应链金融业务融资余额规模为6.9万亿元，2013年达到8.3万亿元，增速为20%。中商情报网发表的《2013―2018年中国供应链金融行业调查及市场前景咨询报告》分析指出，继原深圳发展银行在2006年率先推出“供应链金融”品牌之后，各大银行都积极加入到这个行列，推出针对中小企业的产品，如招商银行的“电子供应链金融”产品，交通银行的“蕴通供应链”产品、兴业银行的“金芝麻贸易直达”产品等。

供应链金融的发展得到社会各界的关注，党的十八届五中全会提出了绿色发展理念，在供应链金融不断发展的今天，能否把绿色理念融入其中，从而缓解中小企业融资约束的问题，并与环境形成友好互动，走可持续发展之路，是值得深入探讨的课题。

二、绿色供应链金融的理论探析

（一）供应链金融及其融资模式

所谓供应链，是指通过围绕核心企业，对信息流、物流、资金流进行有效控制和整合[5]，从而形成一个功能网络结构，其中包括供应商、制造商、分销商、零售商和消费者。供应链金融基于供应链结构，运用自偿性贸易的融资模式，其核心理念在于对具有供应链合作背景的中小企业进行重新定位和评价，通过将核心企业的信用输入供应链，达到为中小企业增信的目的。

所谓供应链金融，是指运用自偿性贸易融资的信贷模式，基于整个供应链信用（主要是核心企业的信用）及供应链内部的交易结构，对供应链上的企业提供一揽子融资服务的一种模式。当前的供应链金融主要是以国有大型企业为核心，其他中小企业配合生产、销售而进行更大范围的生产、销售，金融机构为中小企业贷款或提供相应的金融产品，实现实业资本与金融资本的协作，使核心企业的生产或供应环节能和中小企业等配套企业重新链接。供应链金融的基本流程见图1。

按照产品生产经营周期，供应链金融的融资模式主要分为以下三类：

1.应收账款融资模式

应收账款融资就是指发生在回款周期中，上游的中小企业将还未到期的应收账款转让给金融机构，金融机构将融资贷款发放给中小企业的融资业务模式。其流程图如图2所示。

2.预付账款融资模式

预付账款融资是指融资中小企业把市场适销对路、价格相对稳定的、处于正常贸易流转状态的产品抵押给银行，银行根据市场情况按一定比例发放融资贷款。其流程图如图3所示。

3.动产质押融资模式

动产质押融资一般发生在制造或销售周期，企业把存货等动产抵押给金融机构，申请贷款；金融机构审核材料、提供贷款的同时控制货权；物流企业对质押的货物进行监管，在接受金融机构指令的同时确保供应链中仓管物流的顺利运作。其流程图如图4所示。

（二）绿色供应链和绿色供应链金融的概念

1.绿色供应链的概念

“绿色供应链”的概念是在美国密西根州立大学“环境负责制造（ERM）”研究中正式提出。在随后的研究中，Beemon在供应链模型加入环境因素，并设计了具有广泛适应性的供应链模式。绿色供应链至今尚无一个权威统一的定义。一般来讲，绿色供应链是以绿色制造理论和供应链管理技术为基础，最小化产品生产对社会环境产生的影响，提高资源利用率，尽量做到生产友好、环境友好[6]。绿色供应链系统主要由生产系统、消费系统、物流系统、环境系统等组成，其运作流程见图5。

绿色供应链主要强调的是绿色、生态文明理念的综合运用，以供应链管理为基准，把可持续发展和节能减排融入供应链中[7]。

2.绿色供应链金融的概念

绿色供应链金融是为了能够更好地达到绿色制造的目标，在充分利用供应链联盟企业绿色优势的前提和基础之上[8]，银行等金融机构把所借的款项优先投入绿色生产的过程中去，使供应链管理过程所消耗的资源和造成环境污染的影响降到最低[9]。

为了实现2020年我国二氧化碳排放比2005年下降40%～50%的目标[10]，我国已经开始污染物排放的控制，为排污权质押这一绿色供应链金融融资模式的运用创造了前提条件。

绿色供应链金融与一般供应链金融的区别见表2。

3.绿色供应链金融风险

绿色供应链金融发端于绿色供应链管理、企业的结构融资以及风险识别和管理技术。当前，基于绿色供应链金融风险管理的理论，供应链金融风险可以定义为业务主体开展供应链金融业务过程中因为存在各种不确定性造成的损失的可能性。其主要包括以下三类：

（1）系统风险，是由自然环境（如自然灾害）、社会环境（如宏观经济政策利率、汇率）等变动导致发生损失的可能性。

（2）信用风险，是由绿色供应链上下游企业、金融机构、第三方物流违反合同、契约导致发生损失的可能性[11]。

（3）市场风险，是由市场供需关系、交易形式等变动导致绿色质押物变现能力发生损失的可能性。

三、绿色供应链金融运用案例分析――以常州沁元纺织有限公司为例

（一）公司简介

常州市沁元纺织有限公司成立于1999年，前身是当地一家集体企业，公司占地5 000平方米，办公楼、厂房、宿舍共8座，面积达9 300平方米。现阶段，公司主要集中于开发、生产、印染加工等生产制造环节。产品包括全棉、涤棉、麻棉、天丝、染色、印花、涂层、抓剪毛等特殊后整理产品。棉坯布月产量150万米。

（二）绿色供应链金融构建与实施

常州市沁元纺织有限公司在整个供应链中处于中游的位置，是制造商；而纱厂处于上游的位置是原料的供应商；商贸公司则是处于下游的位置，是经销商（见图6）。

常州沁元纺织有限公司在供应链中处于中游的地位，首先建立与上下游企业供应链战略伙伴关系，其次沁元纺织积极响应政府号召，在政府的资助下为改善噪音、粉尘的污染，新引进比利时必佳乐190高速剑杆织机及喷气织布机168台，全部进口配套设备，减少生产噪音和粉尘。沁元纺织着重治理在生产制造环节产生的废水，与信誉高、排污好的污水厂签订长期合约，减少废水对环境的危害，做到绿色生产。

作为纺织企业，必定会有污染物的排放。排污权是企业排放污染物的权利，这种权利是在企业满足一定条件的基础上，政府管理部门通过行政手段所赋予的，企业依法享有的排放污染物的权利，是有价值的。沁元纺织平均年排放COD（化学需氧量）为85吨，平均年污水排放量为70吨，常州环保部门委托产权交易中心对排污权评估的价值为1 828.57万元，沁元公司以此为质押向银行申请融资并且由供应链战略伙伴提供担保，银行通过审核沁元纺织所在的供应链上核心企业信用等级和市环保部门出具的排污权评估价值等资料，决定2015年发放1 280万元的短期贷款。如果按照传统的信贷授信要求和资产状况，沁元纺织的信贷规模最多为960万元，运用绿色供应链金融融资使得沁元纺织有限公司多融资了320万元，解决了沁元纺织有限公司的融资问题。沁元纺织有限公司排污权质押融资流程图见图7。

（三）绿色供应链金融的风险识别

1.系统风险

沁元纺织有限公司绿色供应链金融的系统风险是由于国家宏观经济政策变化影响沁元纺织有限公司的绿色供应链金融质押品未来市场价格存在的不确定性，从而使得沁元纺织有限公司难以实现其预期目标。这一系统风险无法通过优化风险管控措施而得以消除。一方面，国家宏观政策（财政、货币政策）变化影响了沁元纺织有限公司外部金融环境，加大了绿色供应链金融业务的风险，并影响提供供应链金融产品的金融机构收益。另一方面，国家利率水平的变化对沁元纺织有限公司的绿色供应链金融产品质押率及其价格的影响是直接的，金融机构出于自身利益的考虑，会适当降低质押率和价格，这对沁元纺织有限公司来讲是不利的。

2.信用风险

沁元纺织有限公司绿色供应链金融的信用风险一方面主要来源于绿色供应链上的上下游企业，特别是核心企业未能按照绿色战略合作协议要求提供必要的担保，使得金融机构提供的绿色供应链金融产品因未能满足其条件而使沁元纺织有限公司违约受损；另一方面由于信息不对称的存在，金融机构或物流企业违约导致未能及时提供绿色供应链金融产品而使得沁元纺织有限公司的经营受到损失，并且对方的违约补偿不足以弥补生产经营的损失。

3.市场风险

沁元纺织有限公司绿色供应链金融的市场风险一是市场利率的变化，使得绿色质押物产品（排污权）质押率及其价格存在不确定性；二是源于企业绿色质押物产品（排污权）市场的变化。随着国家节能减排力度的加强和企业转型升级的逐步完成，未来企业的绿色生产将是一个常态，所以现有的绿色质押物产品（排污权）市场会随着绿色生产的普及而趋于冷淡，其价格和变现能力会发生变化，由此而形成市场风险。三是绿色质押物产品（排污权）的交易要依托产权交易中心，这其中会存在法律和政策方面的问题，即绿色质押物产品（排污权）市场的可交易风险问题。

（四）绿色供应链金融的风险管控措施

1.加强绿色供应链生产的管理

在绿色供应链金融融资中，银行基于对整个供应链信用和绿色生产经营状况的考察，才能作出融资决策。从供应链角度来看，上游企业、下游企业和融资企业应当组成绿色战略伙伴，都应按照绿色制造理念来组织生产经营。因此沁元纺织有限公司一方面积极组织全体员工，特别是高层领导进行专门的绿色生产经营知识培训；另一方面增加对环保设备的投入，积极争取通过相关的国际环境认证，做到绿色生产、环境友好，确保企业的可持续发展。

2.减少融资企业与银行之间的信息不对称

由于监测设备及监测系统的不发达，短期内还难以实现连续在线环境监测，沁元纺织有限公司实际排放的数据、拥有的排污指标的数据以及相应的排污权监测配套机制还没有完全妥善地建立。因此企业积极配合常州市政府加强环境技术检测，在企业排污权的评估中尽量减少双方信息的不对称。

3.控制市场风险和提供反担保

一方面对于排污权质押融资因为交易业务的复杂、专业，沁元纺织有限公司与银行就融资业务在契约中的法律问题进行多次的友好协商，减少交易风险、法律风险。另一方面对于排污权质押融资，沁元纺织有限公司与银行一起共同促进环保等政府部门出台在产权交易中心建立排污权交易的政策，以减少银行风险。同时沁元纺织有限公司积极为供应链融资担保企业提供应收、应付款项或存货的反担保。

四、结论与政策建议

绿色供应链金融既提供了合理有效解决中小企业融资难的途径，又促进了生态环境和循环经济的发展，为企业走可持续发展之路，促进经济又好又快发展提供了可行的方向。

（一）强化企业绿色供应链理念，打造绿色企业文化

中小企业应改变传统的发展思维和方式，强化绿色供应链管理，逐步构建以设计、采购、物流、制造、销售和回购的绿色供应链体系，同时注重企业绿色文化的打造，提高员工环保意识，树立企业绿色形象，创建企业绿色品牌。

（二）构建与核心企业、其他合作商的新型战略伙伴关系

绿色供应链金融融资的顺利实施离不开供应链上核心企业及合作商的全力支持和必要的担保承诺，因此加强供应链成员之间的合作，构建低碳供应链管理体系，建立与核心企业、其他合作商长期战略伙伴关系将有助于供应链金融的顺利开展，同时也有利于降低供应链运营成本，提升整体供应链价值。

（三）政府相关部门应为排污权的交易提供必要的政策支持

一方面政府应加大对资源浪费和污染严重企业的处罚力度，提高企业违法成本；另一方面政府应按绿色金融理念建立信贷政策导向，鼓励和支持绿色生产企业，为企业排污许可权的交易提供必要的政策支持。

【参考文献】

[1] 池仁勇，刘道学.中国中小企业景气指数研究报告[R].北京：中国社会科学出版社，2014.

[2] 祁洪祥.基于供应链的融通仓业务模式研究[J].现代物流：铁路运输与经济，2011，32（11）：61-64.

[3] 何静.供应链融资的风险及其控制对策[J].重庆三峡学院学报，2012，28（2）：73-75.

[4] 弯红地，张莹莹.论银企联盟供应链的融资风险控制[J].天中学刊，2012，27（5）：33-36.

[5] 窦亚芹，朱金福.非对称信息下供应链融资优化决策研究[J].管理评论，2012，24（9）：170-176.

[6] 曾柏建.浅谈绿色供应链管理在X公司中的运用[J].北方经济，2012（10）：104-105.

[7] 张琳.企业可持续发展前提下的绿色供应链管理探讨[J].物流技术，2012，31（11）：375-419.

[8] 刘丹，赵嵩正，刘静.绿色供应链买方视角下的合作影响因素实证研究[J].机械制造，2012，50（11）：70-73.

[9] 徐耀芬，童志龙.基于循环经济模式下的供应链管理研究[J].对外经贸，2013（1）：109-111.

第2篇：供应链金融风险控制范文

【关键词】商业银行；供应链金融；风险管理

商业银行的供应链金融风险是指商业银行在对供应链企业进行融资过程当中，由于各种事先无法预测的不确定因素带来的影响，使实际收益与预期收益发生偏差，或者资产不能收回从而遭受风险和损失的可能性。

一、商业银行供应链金融风险分类

1.信用风险

供应链融资业务的信用风险，就是借款人不能依约偿还供应链融资业务项下的信贷资金的风险。影响供应链融资的信用风险有系统风险和非系统风险。系统风险是指宏观经济周期或者行业发展要素发生变化造成大量的企业亏损的情况。非系统风险是指企业自身的经营策略等原因造成的经营风险。

2.内控风险

供应链融资业务中的操作风险蕴涵在信用调查融资审批授信后管理与操作等等业务环节中。授信支持性资产的有效控制是供应链融资业务风险控制的核心部分，该环节中涉及到大量的操作控制，这部分操作风险管理成为供应链融资操作风险管理的重点。巴塞尔委员会建立了分析操作风险的基本框架，按照操作风险不同的成因将操作风险分为四类：人员因素导致的操作风险、信贷流程造成的操作风险、系统因素导致的操作风险和外部事件导致的操作风险。

3.市场风险

商业银行在供应链融资方面面对的市场风险，是指市场经济环境的变化造成供应链融资业务发生损失的可能性。供应链融资业务以真实的商品贸易为背景，商品的市场价格对供应链融资业务的风险大小有直接的关系。市场风险来源于在当前这个买方市场时代，产品的质量、更新换代速度、正负面信息的披露等，都直接影响抵质押项下商品的变现价值和销售，

4.法律风险

商业银行在开展供应链融资业务过程中要承受不同形式的法律风险。供应链融资是一项金融创新，尤其是供应链融资业务中广泛采用授信资产支持技术，涉及比较多的法律问题。由于法律规则的不确定性或模糊性，法律体系本身存在一定的空白、冲突和所述不详等，法律的不确定性也会使银行在开展信贷业务时带来损失。我国法律法规体现还在不断的建设和完善当中，其间的法律变动也会对商业银行造成损失。

二、如何对商业银行的供应链金融进行风险评估

我国商业银行的信用风险评估采用银行内部评级法，即通过选取一定的财务指标和其它定性指标，并通过专家判断或其它方法设定每一指标的权重，由评级人员根据事先确定的打分表对每一个指标分别打分，再根据总分确定其对应的信用级别不同分值对应不同信用级别。供应链融资信用风险评价体系中，不仅考虑企业基本素质、偿债能力、营运能力、盈利能力、创新能力、成长能力、信用记录以及行业状况等，还考虑了企业所处供应链的整体运营绩效、上下游企业的合作情况、供应链的竞争力及信息共享程度等因素。

三、现今我国商业银行供应链金融存在的风险问题

一直以来，我国银行业，特别是国有商业银行，沿用总、分、支的科层管理模式，即经营单元对应国家行政区划进行层级配置，各经营单元的经营区域主要限定于地理临近地区，这样的传统组织管理架构，无法完全适应供应链融资业务的一些经营特征：

（1）业务的空间跨度大：供应链的空间延伸往往跨度很大，银行传统的分区经营的分支机构设置，显然难以适应对供应链全链条开发和服务的要求，比如，供应链成员的经营所在地将分别落入不同分支行的辖区，如果采用多头开发的模式，协调成本很高；如果由某一经营单位统一操作对整条供应链的服务，远程作业的成本又很高。

（2）业务运行自成系统：供应链融资的信贷技术、操作流程、产品运用乃至营销模式和盈利模式都有别于传统的流动资金授信业务。实践中我们看到，一些银行对供应链融资仅取其概念，内部管理仍沿用传统业务的作业框架，结果导致准入错位，风险控制没有切中要害，营销效果也难如人意。

（3）业务的专业化程度高：将供应链融资放在传统信贷的框架中运行，其不适性是明显的。一则无法挖掘专业分工的创新和效率优势，二则不利于专业资源的集成以获取规模经济；三则传统信贷损失的大数法则可能受到系统性风险的突然冲击。

四、对商业银行供应链金融进行全面的风险管理

供应链融资业务的高效运行，需要一个相对独立的运营环境，而这种环境必须突破当前国内银行业（尤其是国有银行）划地为界、综合经营的组织架构。

1.对供应链金融进行风险控制的基本策略

商业银行在供应链融资业务中风险控制中基本策略可大致分为如下类型：①预防策略；②规避策略；③转嫁策略；④分散策略；⑤补偿策略；⑥抑制策略。某种意义上来讲，规避风险是以一种消极的态度对待风险；而有效的控制和化解风险，则是以一种积极的态度对待风险。

2.利用技术创新，构建供应链金融信用管理技术平台

目前我国的供应链产业处于发展的初期阶段，由于尚未建立完整的信用体系，特别是供应链金融的信用模型建设和数据业务流程信息化发展程度不高。供应链产业中，供货商、制造商、销售商、银行、客户相互间的信用保证是缺乏协调监管的。因此，必须加快信用技术创新，提高供应链金融信用管理水平。构建好信用管理技术平台，就能够加强供应链管理的信用环境建设，为供应链金融业务创新提供有力的信用管理支持。

3.对商业银行供应链金融建设全面的风险管理体系

全面风险管理涵盖了各层次的金融风险，全面风险管理偏好对资源分配起引导作用。它通过准确计量各类风险确定经济资本，通过经济资本的分配决定各类资产规模，改善业务组合的风险与收益配比关系，将有限的资源从效益较差而风险较高的业务上释放出来，为效益更好而风险可控的业务腾出空间]由于供应链涉及不同的行业、不同技术领域和不同的行政区域，这就涵盖了几乎所有的金融风险。因此，供应链金融信用管理必须纳入到金融全面风险管理之中，这样才能有效地管理好供应链出现的风险。

参考文献

[1]林毅夫,李永军.金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究,2001(3):29-35.

[2]郑绍庆.中小企业融资渠道的创新研究[J].企业金融,2006(5):22-25.

第3篇：供应链金融风险控制范文

关键词：供应链金融，风险管理，抵押，物流企业，风险防范

一、供应链金融的风险特征

供应链金融风险是指商业银行在对供应链企业进行融资过程当中，由于各种事先无法预测的不确定因素带来的影响，使供应链金融产品的实际收益与预期收益发生偏差，或者资产不能收回从而遭受风险和损失的可能性。很多风险因素都影响着供应链金融的正常运作，了解并识别这些可能产生的风险因素，对商业银行来说非常重要。

1．自然环境风险

主要表现在地震、火灾、意外的战争以及其他各种不可抗拒的原因对企业造成的损失等，这些损失影响到供应链的某个节点企业，就可能影响到整个供应链的稳定，使供应链中企业资金运动受阻或中断，生产经营过程遭受损失，既定的经营目标、财务目标无法实现，进而使商业银行蒙受巨大损失。

2．政策风险

当国家经济政策发生变化时，往往会对供应链的资金筹集、投资及其他经营管理活动产生重大影响，使供应链的经营风险增加。例如，当产业结构调整时，国家往往会出台一系列的相关政策和措施，对一些产业进行鼓励，为企业投资指明方向；或者对一些产业进行限制，使供应链企业原有的投资面临着遭受损失的风险。

3．市场风险

市场风险主要是指由于市场发生变化，使企业无法按原定计划销售产品而给商业银行带来的还款风险，其产生的原因主要有：一是预测失误；二是出现新的替代品，从而导致企业销售计划落空，资金链条断裂。

4．信用风险

中小企业信用缺失是国内商业银行贷款营销中的主要难题。主要原因在于中小企业管理不规范、技术力量薄弱、资产规模小、缺乏对自身信用的管理和资信不足等问题；信用缺失成为制约商业银行面向中小企业发展信贷业务的重要“瓶颈”之一。

5．法律风险

供应链金融业务是一项业务创新，产品不断推陈出新，业务模式多样，相对于传统业务其标准化程度较低。在信用捆绑、货物监管、资产处置、交易文本的确定等诸多方面涉及一系列新的法律问题，现有法律很难完全覆盖，这也会给供应链金融业务带来法律风险，法律环境的变化将诱发供应链经营风险，从而危及商业银行。

6．企业文化差异的风险

供应链一般由众多企业构成，这些不同的企业在经营理念、企业制度、员工职业素养和核心价值观等方面存在一定的差异。这种差异性导致对相同问题的不同看法，并采取不一致的工作方法，从而可能造成供应链的混乱。

7．信息传递风险

由于每个企业都是独立经营和管理的经济实体，供应链实质上是一种未签订协议的、松散的企业联盟，当供应链规模日益扩大、结构日趋复杂时，供应链上发生错误信息的机会也随之增多。信息传递延迟将导致上下游企业之间沟通不充分，对产品的生产以及客户的需求在理解上出现分歧，不能真正满足市场的需要。这种情况将可能给商业银行传递一种不正确或有偏差的信息，影响商业银行的判断，从而带来风险。

8．行为风险

即不管用意多么良好，供应链金融在办理过程中会因为无意中犯错而给商业银行带来损失，较危险和较难于注意到的是商业银行员工出于好心而犯的错误。行为风险是商业银行在办理供应链金融业务时管理人员所面临的核心管理问题。

二、供应链金融业务风险管理两大难点

难点之一：操作风险。银行在供应链金融业务中通过物流和资金流的封闭控制，可将借款人自身信用状况与信贷资金安全进行有效隔离，但会显著增加银行风险管理链条，诸多风险控制细节使其操作复杂性远高于传统授信业务。根据调查导致供应链金融业务操作风险的原因可大致归纳成人为、流程和外部事件三大因素。

1．人为因素导致的操作风险

例如某科技发展有限公司以自有的棕榈油存货质押，在某行开立数百万美元国际信用证，银行委托某物流仓储企业对质物实施现场监管，但银行在一次实地巡库中发现，监管方在未接到银行放货指令的情况下，违规将质物全部出库，使银行债权悬空，形成资金损失；某石化企业集团以燃料油、组分油等能源产品质押，累计在某行开立1亿多元银行承兑汇票，由于企业资金链断裂，银行不得不将质物进行拍卖，但在拍卖前的资产评估中意外发现质物已被企业故意注水，价值大幅下降，难以覆盖全部授信敞口。上述两起风险事件均是由于第三方物流仓储公司现场监管人员渎职或与借款人联手欺诈等人为因素造成的操作风险，银行对物流仓储机构准入审查不严、巡核库工作流于形式也是导致风险的重要原因。

2．流程因素导致的操作风险

例如某行在对某汽车经销商不良贷款追索中发现，根据本行质物库存台帐，其为企业开立的5张银行承兑汇票，汽车制造厂商尚未履行发货义务，遂发函要求汽车制造厂商承担退款责任，但该厂商表示，银行开立的银行承兑汇票项下车辆大部分已被该汽车经销商提取，根本不存在退款问题。由于银行与厂商签订的三方协议存在重大缺陷，对如何认定厂商完整履行发货责任没有任何明确约定，给银行债务追偿带来很大难度。银行在供应链金融业务操作中，必须杜绝各类合同、协议和操作流程设计中的明显漏洞，并应严格按照既定流程办理业务，否则会给内外部欺诈留下可乘之机。

3．外部事件因素导致的操作风险

例如某行为某汽车经销商发放1000万元流动资金贷款，以企业自有的100余辆库存车辆进行质押。某日，该行突然接到合作仓储监管方的报告，该汽车经销商的社会债权人将该行大部分质物哄抢一空，银行虽立刻派人到现场处置，但仅控制车辆5辆，其余质物去向不明。外部突发事件是供应链金融业务中需特别关注的风险，银行应确保监管仓库和场地的安全设施到位，还应购买足额商业保险防范质物因如火灾、盗抢等外部事件造成的损失。

难点之二：法律风险。2007年《物权法》对动产担保做出诸多制度安排，如明确动产抵押效力、明确动产抵押登记原则、引入动产浮动抵押以及丰富权利质押内容等，对银行发展供应链金融业务具有重大意义，但受困于一些法律“瓶颈”，银行在业务操作中依然面临较大法律风险，限制了该业务的快速发展。

1．动产浮动抵质押制度亟待完善

首先，动产“特定化”在供应链金融业务实践中是一个重大难题，用作浮动抵质押的动产大多属于种类物，如原油、钢材、有色金属、棉花、粮食等大宗货物，同类货物彼此间具有完全可替代性，银行在进行浮动抵质押操作中，无须编制抵质押物详细清单，仅以重量、体积等对抵押物进行形式控制，在进行债权追索时，如何对质物与非质物进行严格区分，只能视银行监管严密程度而定。其次，目前各地还未广泛办理动产浮动抵押登记工作。如果银行无法办理动产抵押登记，一旦借款人将已抵押的动产再次与善意第三人进行交易，银行将无法行使对抵押物的优先权。另外，在已办理登记的工商部门也不接受银行进行的查询，债权人无法了解抵押物权属状况，也无从了解自己是否享有优先权，可能产生重复抵押风险。

2．应收账款质押登记管理需进一步完善

目前《物权法》已明确应收账款质押融资的法律地位，但在实际操作中应收账款质押登记管理仍存在一定缺陷，管理机构对登记内容撰写没有规范性要求，不“确切”的登记内容将造成债权银行无法顺利确权，存在重复登记可能性，进而影响担保效力。另外，在应收账款质押业务中还存在诸如应收账款债权的实现途径、质权生效条件、登记优先顺位关系等一些有待法律解释及明确的方面。

三、我国供应链金融业务风险管理存在的问题

1．国内集团企业的资金管理职能没有得到重视和明确

由于国家缺乏相关的专业知识支持，集团资金的专业化配置管理缺乏相应专业人才的打理，很多企业甚至搞不清资金管理部门和投资部门的区别，以至于资金的风险性没有得到很好的重视。对于很多集团性金融方案没有相关的市场敏感或合理化管理制度，给集团性企业带来很多资金链上的危险。国内曾经倒下的几个大公司多多少少与资金管理粗放化有关。

2．信用环境复杂

国际上贸易还有国际信用证，国内的贸易反倒不能使用国内信用证，国内贸易很多的使用票据结算，曾经的票据满天飞使得人民银行一度对此措施严厉。但现在国内信用证的管理规范是97年公布的，10年没有过更新，各个银行间的人民币信用证缺乏可实行的模式通开通兑。

3．物流环境的复杂和混乱

与发达国家相比，我国物流发展水平还普遍落后。首先，由于生产性企业自营物流以及联合物流的情况长期居于主体地位，致使物流企业的规模一般偏小，技术落后，自动化、信息化、系统化程度低，运输和仓储的规范缺乏标准，流通中的物权很难得到相应保证，于是银行很难做到对流程进行控制，使得风险管理无法得到无缝连接，等等。

在实际操作中，国内的银行通常会将核心企业的信用放大10%-20%，用以对供应链上的企业进行更大的授信支持来开发业务。但现实的问题是，如果这家大企业用10家银行，每家银行都对他们进行类似授信支持的话，无形间这个核心企业的信用被扩大了100%-200%，企业是否能够应付如此巨大的信用增长？银行又如何监管如此巨大的增长风险？信息化程度还不够高的中国如何对海量的贸易单据进行审查和真实性评判？金融风险和道德风险交织在一起如何防范如何规避？因此，关键问题是要建立健全全国性的信用管理体制并完善交易环节的金融工具标准化制定工作。

四、供应链金融业务中的风险防范

虽然供应链金融风险管理是商业银行风险管理的一个特殊领域，但其框架应当同商业银行风险管理的框架保持兼容，并适应商业银行整体风险管理的要求。

1．供应链金融的风险管理必须与商业银行风险管理的目标和原则相兼容

商业银行风险管理的目标是在资本、人力资源、风险管理能力和其他各种资源允许的范围内，在银行自身可承受的风险范围内开展业务活动，稳妥地管理已经承担的风险，在风险和收益之间取得适当的平衡，得到经风险调整后收益率的最大化和股东价值最大化。供应链金融的风险管理必须与上述目标和原则相兼容，同时应着重评估两个层面的问题。一是对供应链金融与其他业务的投入的边际收益（经风险调整后）进行对比，以决定是否推行该项业务。供应链金融服务的推行是一项系统工程，因此所谓“投入”应考虑公共平台的建设投入在具体业务中的分摊；二是由于供应链金融中不同产品的风险管理成本特征差别很大，应在推出具体产品之前，预先评估风险管理的成本和风险管理收益之间的对比关系。

2．供应链金融风险管理应满足商业银行全面风险管理的要求

“全面风险管理”有两方面的含义：首先，供应链金融业务的风险管理应在商业银行全面风险管理的范畴内，与其他公司业务、零售业务等纳入到统一的管理体系中，依据各类业务的相关性，对全部资产组合风险进行控制和管理。其次，供应链金融风险管理应对供应链融资中面临的信用风险、法律风险、市场风险和操作风险等不同类型的风险通盘考虑，确保供应链金融业务中所有的风险状况及反馈结果都应有相应部门负责和管理；对所有风险管理的政策及规定都应提出准确和标准的文件；所有的风险应通过定性或定量的方法进行测算。风险管理部门应独立于业务体系，并适应业务体系的结构。风险管理部门应在业务体系的各个层次设立独立的风险管理和评审体系，实现垂直的风险管理。

3．商业银行要审慎选择合作对象

商业银行要先选择生产经营稳定、与银行合作程度较高的产业链群，比如钢铁、汽车、石化、电力、电信、煤炭等产业链，在取得经验后，再逐步扩大服务范围；同时商业银行也要在详细调查的基础上，协助核心企业评估供应链成员企业，对各潜在供应链企业进行严格筛选，对已存在的不合规成员要及时予以淘汰，保证企业供应链及供应链金融的和谐发展。商业银行要大力加强供应链金融风险管理，包括供应链本身的风险，以及核心企业和上下游企业各自的风险。同时要密切关注整个供应链的运行情况，不仅要分析外部经济环境的状况，更要了解和知悉内部供应链的薄弱点，建立一套评价体系，使得商业银行能够及时有效的获取供应链信息，确保供应链良好有效的运行，还要对核心企业的经营情况和获得商业银行供应链金融服务的中小企业进行跟踪评价，实施信用管理。

4．商业银行与物流企业应信息共享

现代的信誉联盟理论为破解企业合作中的风险问题提供了理论依据，信誉联盟是指上下游企业之间信誉连接体系，其核心是厂商信誉的共建和共享。信誉联盟主要包括：①以厂商的价值链和供应链为基础，建立相对稳定的关联企业体系；②关联企业内部的非市场化信息共享机制的建立，通过信息共享消除信息不对称和道德风险；③通过显性契约（合同）和隐形契约（信誉联盟和企业文化）建立大、中小企业之间的激励相容机制和信誉联盟。信誉联盟理论要求金融企业在供应链金融业务中改变以往常规融资业务审查方式，主要体现在三方面不同：一是由企业整体额度风险控制转化为单笔授信和贸易短流程的风险判断和控制；二是将贷前风险控制延伸到融资风险操作环节及单据的控制和判断；三是主体准入为基础的风险控制理念转变为基于流程控制或在把握主体的同时控制资金流、物流的风险控制理念。

5．加强对客户资信质押货物的监管

根据服务方式的不同，商业银行和物流企业都应有针对性地制定严格的操作规范和监管程序，杜绝因内部管理漏洞和不规范而产生的风险。具体地说，商业银行要不断完善内部操作管理规范，防范运营操作风险；物流企业要不断提高仓库管理水平和仓管信息化水平，并制订完善的办理质物入库、发货的风险控制方案，加强对质物的监管能力。商业银行要明确各方的权利义务，降低法律风险。因为供应链金融业务涉及多方主体，质物的所有权在各主体间进行流动，很可能产生所有权纠纷；加之该业务开展时间较短，目前还没有相关的法律条款可以遵循，也没有行业性指导文件可以依据，因此，在业务开展过程中，各方主体应尽可能地完善相关的法律合同文本，明确各方的权利义务，将法律风险降低到最小。

参考文献：

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[6]深圳发展银行-中欧国际工商学院“供应链金融”课题组．供应链金融-新经济下的新金融[R]．2009-06．

[7]尹玲．浅析商业银行供应链金融业务发展[J]．时代金融，2009（9）．

[8]曾文琦．林荣清．汪云华等，金融危机背景下的供应链金融业务的风险应对机制[J]．科技与产业，2009（12）．

第4篇：供应链金融风险控制范文

1.供应链中金融风险的种类

供应链金融风险指的是商业银行无法预测可能发生的各种各样不确定因素的影响，导致在对企业的供应链提供资金融资的过程中出现种种风险性的情况，例如：投入资金无法回收导致银行承受损失从而影响其正常运作；或投入与产出不成正比，实际与预期有较大出入。因此，认识并准确识别这些风险以及导致这些风险的可能因素对于商业银行正常运作和健康良好发展有着重要的意义。供应链中的金融风险可能又一下几种情况：

1.1自然风险

自然风险主要指的是自然中某些不可避免的因素对于企业造成的伤害，包括：地震、洪涝、火灾、泥石流等等。这些自然灾害作用于银行融资的供应链中某个企业，对其造成一定损失从而影响了整个供应链的稳定和正常流转，导致企业正常的经营活动和利益受影响，从而间接导致商业银行蒙受损失。

1.2国家政策变化

以公有制为主体，多种经济形式共同发展是我国的基本经济制度，我国的经济形式或情况会很大程度地受到政府宏观调控的影响，如果企业没有独到的眼光，不能很好地适应国家政策的变更，与时俱进，那势必会影响到自身的发展。而企业作为供应链中的一员，牵一发而动全身，可能会对供应链中提供金融支持的商业银行造成一定风险。

1.3供应链中其他存在的危险

供应链是作为一个整体存在的，是由多个企业组成的，企业的供应链只有协调一致才能使供应链中物质流转平稳顺畅的进行，但供应链作为一个利益共同体，不只有共同利益还有个人利益。每个企业都需要将自身的利益最大化，导致在其经营的过程中和供应链中的其他企业需要进行不断的协调与配合，但不同企业存在的差异采取的方式不同可能导致矛盾协调破裂而造成供应链的混乱。

1.4法律法规的影响

经济活动的运行离不开法律的规范和制约，需要依法保护权利、执行义务。而国家在发展，形式在变化，每个国家的法律制度也需要不断完善和修正以适应新的形式，而这种变化虽然一般是有利于大体环境的，但仍可能对于某各产业链或某个企业诱发一些不良影响，其中产生的金融风险可能需要商业银行进行承担。

1.5信用不足

中小企业属于市场竞争中的弱势群体，其发展之初不免存在各种经营上的问题，不够成熟，信用度较低。但中小企业为了谋求进一步的发展不得不需求资金上的支持，其自身发展的不够成熟又导致为其提供资金存在较大风险。因此中小企业的信用风险也是危及商业银行的风险因素之一。

1.6市场风险

市场就是一个不断变化的巨大供应产业链，其供求情况每时每刻都在发生着变化，在其中极有可能产生蝴蝶效应，上游企业某个环节发生某些变化，进而诱发下游企业做出一系列调整，这种调整不及时有时候可能会产生企业生产的商品供大于求，无法完成销售任务而将投入的资金回收，商业银行与企业属于利益共同体，企业流失的资金也会使商业银行承担资金流失的风险。

2.商业银行供应链金融风险的管理

2.1商业银行供应链金融风险管理的宏观思路

对供应链的金融风险进行管理首先需要和融资企业进行细致的沟通，对于风险信息进行具体的了解和详细的分析，据此提出一套有效的最佳应对方案，保证成本最小、风险最低，并且不能放松对资金的监控，以保证金融安全，大体上有以下几个步骤：

2.1.1识别风险这是金融风险管理的基础，只有对于风险进行了正确地识别与准确地认识才能作出有效的决策和进行有效地行动。

2.1.1风险评估在准确识别风险的基础上可以对其进行详尽的分析与衡量，即风险发生的可能性及发生后损失的程度，投入多少资金较为合适等等。

2.1.2控制风险风险之所以需要管理的目的就是发生损失的可能性以及万一造成损失后损失的大小。要达到这一目标，就需要将可用于风险管理的资源做出最适当的分配组合，来达到对风险的良好控制。此外，还可以配合风险管理工具的使用，不断地优化的风险控制方案，以达到最优效果。主要有两种形式：第一是风险预防，即在风险将要发生之前对其采取一定的预防措施，以阻止其发生；第二是风险回避，这种方式比风险预防更加绝对，在风险发生前就通过回避切断了联系，一般用于可能有较大风险发生的情况。

2.1.3处理风险控制风险是为了减少风险发生的可能性，但在商业银行的供应链中不可能做到零风险，还是不可避免地会面临一些风险的产生，这是就需要我们去处理已经发生的风险，将已经发生的损失控制到最小，总体上来说处理风险有以下三种形式：

1）、银行作为提供资金融资的一方，本身就具有一定承担风险的资本和能力，所以商业银行可以选择以自身的财力来承担风险损失，这也是对商业银行自身损失最大的一种方式。

2）、银行可以选择转移风险，商业银行可以选择减少其所获得的利润的方式，将部分投资利润让给第三方，并将风险转移出去。

3）、风险补偿，即用没有风险的产品或风险较小的产品来补偿有一定风险的融资。

2.2商业银行供应链面临金融分析按可以采用的具体对策

2.2.1建立信用档案，明确信任对象可以通过社会各部门的沟通协调，对每个需要融资的企业和个人进行信用评价，创建社会信用系统，即企业和个人的信用档案，档案中可对其信任度进行评价后登记，对有较高信任度的对象可认定为可以信任且有较低的金融风险，而对于恶意拖欠或逃避商业银行债务的企业则可以判定为信任度较低的企业，可以联合各个信用部门对其进行制裁、追究其责任，以维持企业正当利益。对于供应链来说，保障了各方的利益，保障各方金钱流通的安全；对于社会来说，创造了一个良好的信用环境和公正的法制环境。

2.2.2把供应链看做是整体的系统，对整体的系统进行优化一个庞大的供应链是由各个小的系统组成，供应链中每一个部分都是相互关联，相互作用的，而这种相互联系的关系导致供应链中任何一个细微部分的变化都有可能造成不可预估的影响。因此我们需要有宏观的整体思维，从定性和定量两个方面分析这个系统来优化供应链系统，确定融资方案。这样协同有序的管理，不仅可以降低商业银行的融资风险，从另一方来说也保障了在供应链中各方的利益。

2.2.3优化金融实施方案优化金融实施方案是指商业银行对供应链上的各个环节所作出的把控，比如优化对上下游企业提供金融时的决策方案，金融方案一般可分为整体优化和局部优化两种。整体优化需要耗费大量的精力，它需要提出大量的解决方案，并将最优的方案给予实施。但是由于信息和实践经验的有限，有时无法知道选择的方案是否是最佳方案，因此有一定的困难。局部优化的工作量则相对较小，它只需要从大量类似的方案中寻找出相对最优的方案即可，因此较为有针对性，针对实际情况给出相应方案，这便使其成为了优化金融方案的重要选择。

2.2.4对供应链中关键的环节进行监控供应链中每个部分风险所导致损失各有不同，核心企业在供应链中的作用尤为重要。控制商业银行供应链中的金融风险需要对核心企业进行金融方案的严格把控，包括经营状况、业绩利润、硬件设施情况、人员状况、生产过程中的成本和技术开发、产品质量和销售情况、在市场中中份额，以及用户体验等等方面。另外也需要请专家对现有存在的问题所可能带来的威胁进行预估，如有叫严重问题者则需要其及时提交相应的解决方案并进行改进和预防，同时银行方面也需要制定相应应对风险的措施以避免企业应对不良而导致风险危害到银行自身。

2.2.5进行风险预估，要做到防于未病风险已经发生才采取措施不能彻底地规避风险而只能有限降低风险带来的损失，但如果在风险发生之前就能进行很好地预防至少能降低风险发生的可能性，甚至规避风险。商业银行可以在风险发生前先进行预见，认真分析供应链内部本身问题带来的风险和供应链所处环境中的特点来鉴别风险的类别及情况，尽早做出行动，来将风险损失降到最低。

2.2.6将业务外包现当今，国家政策鼓励中小企业发展，中小企业也成为了各个商业银行战略定位的重要对象。金融服务的形式也随着供应链模式的变化不断地演变，出现了将业务外包的经营模式。业务外包就是指，在供应链中将部物流、信息流等不属于商业银行核心业务的部分外包出去，而将主要的精力放在资金流的管理和控制上。主要是建立有关的物流监管和评估，以第三方货物的存储、运输、和现场监管的专业操作实施物流监控。其次，了解外购商品的价格信息，即通过了解各个类别的商品价格信息来实现对供应链中企业生产经营及产品的价格状况进行把控。最后，建议客户购买保险来对货物在物流过程中存在的风险进行防范，不仅仅为企业的资金安全构建一道屏障，也保障了商业银行资金流通的安全。

2.2.7协调供应链各个部分之间的差异与矛盾上文提到供应链是由于利益关系而形成的共同体，但在其中各个部分均有其“个性”，每个企业的经营理念和行为方式都有所不同，但由于各个企业处于一种相互联系的关系之中，难免会在联系中产生一些矛盾，导致供应关系出现一定的问题。而要使供应链这个整体的利益最大化，则需要抓住一些共性，，对于差异相互尊重，多理解包容，减少矛盾与冲突，把共性作为互利共赢，共同发展的基础，营造团结一致的文化氛围，增加凝聚力。这样可以减少内部矛盾所带来的风险与损耗，更多的创造共同的价值与利益，保证供应链稳定发展。

3.结束语

第5篇：供应链金融风险控制范文

供应链融资银行中小企业

一、供应链融资产生背景

目前在我国正式注册的中小企业已超过1000万家。占全国企业总数的99%。由于中小企业往往在供应链中处于弱势地位，不得不接受强势企业在交货、价格、账期等贸易条件方面苛刻的要求。导致中小企业正常现金流周转困难；此外，中小企业信用评级普遍较低，无法提供银行传统融资授信所需的抵押或信用担保，结果导致整个供应链出现失衡。

二、供应链融资的主体

供应链融资是一种较为复杂的融资模式，涉及到多个企业之间的合作和协调。主要包括银行、第三方物流企业、中小融资企业及供应链中占主导地位的核心企业。另外，良好的外部商务环境能为企业的发展和相互合作带来很多方便，在供应链金融服务中也是一个很重要的因素。

银行在供应链金融服务中为中小企业提供贷款支持。中小企业虽然不动产比例较小，但融资需求旺盛。银行如能开发新产品，采取较为有效的风险控制措施等满足中小企业融资需求，就可以拓宽客户群体，提升自身竞争力。银行通过与第三方物流企业的合作，配合企业供应链的各个阶段，针对应收账款、应付账款、企业存货等量体裁衣，设计供应链金融服务产品是一项重大的业务创新。

第三方物流是供应链金融服务的主要协调者，一方面为中小企业提供物流、信用担保服务，一方面为银行等金融机构提供资产管理服务（监管、拍卖等），搭建银企间合作的桥梁。

中小融资企业融资企业是供应链金融服务的需求者，主要是供应链中处于弱势的中小企业。它们通过动产质押以及第三方物流企业或核心企业担保等方式从金融机构获得贷款。

核心企业可以为中小企业融资提供相关的担保。核心企业依靠自身优势地位和良好的信用，通过担保和承诺回购等方式帮助供应链中的弱势企业进行融资，维持供应链中各企业的合作关系，也有利于自身的发展壮大。

三、供应链融资的优势

第一，直接切入核心企业，以点带面实现客户的群体开发。供应链金融模式深入分析了供应链上各企业之间的交易关系，有效把握和控制了物流、资金流和信息流，更好地发掘和提取了产业供应链的价值，既实现了对供应链中中小企业的市场开发，又可对核心企业进一步提供金融服务，大大拓展了银行发展公司业务的空间。

第二，使商业银行调整了风险控制思路和手段，由原来静态、孤立的风险控制理念变为动态、系统的风险控制理念。供应链金融模式更加有效地控制了对中小企业的授信风险，在业务操作中实现物流、资金流和信息流的高度统一，为银行的风险管理提供了一条新途径。

第三，以中小企业为主要服务对象，有效解决银企信息不称问题，提高银行对中小企业客户的把握能力和控制能力。

四、供应链融资的创新性运作和机理作用

（一）供应链融资的创新性运作

供应链融资并非某一单一的业务或产品，它改变了过去银行等金融机构对单一企业主体的授信模式，将原来分散的1：1关系，变成了1：N的关系，提供供应链融资服务的银行将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务，实现整个供应链的不断增值。相比传统的融资模式，供应链融资模式下，促进了供应链核心企业及上下游配套企业“产-供-销”链条的稳固和流转顺畅，从而解决了供应链中资金分配不平衡的问题，得到了单一状态下无法得到的优惠贷款。

（二）供应链融资的机理作用

首先，供应链融资大大减少了交易的不确定性。链内企业出于相互协作，逐渐形成了一种“共生”机制。在供应链融资中，金融机构关心的将是整个两条上 所有企业整体的信誉水平，而不是单个中小企业的个体信誉水平。其次，供应链融资有效地克服了信息的不对称性。中小企业一般规模较小，融资风险较大，由于信息不对称，银行一般都逆向选择，但处于供应链节点上的众多中小企业由于有共同的合作目标、明确的产业机制，银行能够更容易地收集到有效信息，从而减少逆向选择。通过金融资本与实业经济协作，构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态，供应链上的企业和银行实现了双赢。

五、发展供应链融资的对策建议

（一）多方合作加强对融资企业监管

核心企业应在和上下游中小企业发生现实交易的基础上，提供融资企业真实、可靠的信用资料，物流企业应发挥其掌握融资企业质押物第一手资料的优势，银行应利用其信用评估和风险没有控制的方法，共同建立对融资企业的资料收集制度、资信调查核实制度、资信要案管理制度、信用动态分级制度、合同与结算过程中的信用风险防范制度、信用额度稽核制度、财务管理制度等一系列制度对融资企业进行全方位信用管理，形成互动的监管和控制机制。

（二）建全社会信用体系

一是通过综合应用法律、经济和社会舆论等手段，建立诚信的激励机制和惩戒机制，培养诚实守信的社会氛围。二是在加快建设企业和个人征信系统建设步伐的基础上，建立覆盖全国、资源共享、信息完备、使用便捷的个人征信系统和企业信用系统。

（三）加强供应链金融管理的信息化建设

供应链金融管理需要借助信息化的平台，将商业银行服务的上下游企业组织在一起，最终实现供应链上各个合作伙伴在运作成本和运作效率上的共赢。要加强信息交流与共享，提高信息沟通效率。信息技术的应用很大程度上推倒了以前阻碍信息在企业内各职能部门之间流动的“厚墙”。供应链企业之间应该通过建立多种加强信息交流和沟信息传递渠道通，增加透明度，加大信息共享力度来消除信息扭曲，从而降低商业银行供应链金融风险的不确定性，并有效防范风险。

（四）培养供应链核心企业

首先，政府部门应在政策上给予支持，如通过土地的低成本使用、税收的减免等政策扶持一些管理规范、发展预期好的企业，使它们在较短的时间内成长为行业内的核心企业；其次，企业应不断提高自身的成长能力，如学习能力、决策能力、技术创新能力、运营能力和文化驾驭能力，努力使自己成为行业的核心。

参考文献：

第6篇：供应链金融风险控制范文

关键词：物流金融运作模式风险控制物流企业

物流金融是发生在物流领域内的一种资金融通现象，其特点是由物流企业向物流客户提供资金融通、结算、保险等服务项目，从而起到保证物流业务顺利进行的目的。和任何一种经融业务一样，物流金融在发挥积极作用的同时也存在多样化的风险，控制不当也会给物流企业带来损失。分析物流金融运作的模式及风险特点，对促进物流金融健康快速发展具有明显的必要性和紧迫性。

一、物流金融的主要模式

物流金融不仅具有协助物流客户拓展融资渠道、降低融资成本、提高资本使用效率的功能，而且能够提高物流企业自身的服务能力和经营利润。作为一种新型金融形式，虽然它在我国出现得相对较晚，但发展速度较快并且已经形成了多样化的运行模式。

（一）物流结算金融模式

1代收货款业务。代收货款业务是物流公司在为物流客户（供方和需方）双方提供传递货物的过程中代替卖方向买方收取货款，然后将收取的货款转交卖方（发货）企业，并以一定比例从中抽取佣金的行为。代收货款业务一方面促进货物流通给供求双方提供了便利，另一方面增加了物流公司的收入。

2垫付货款业务。垫付货款业务是指在货物运输过程中收货预先不向供货方付款，而是由承揽运输业务的物流公司替代收货人预付一半货款，在收货人提货时把全部货款交付物流公司，再由物流公司转交供货方的一种业务形式。垫付货款业务还有另外一种主要由银行主导的运行模式，即供货方将货物的所有权移交给受理银行，受理银行确认后向供货方提供需要的资金。当收货方向办理银行偿还所借的货款后，由办理银行负责通知物流企业向收货方发送货物，由此货权即转移给给收货方。物流公司在这种模式下承担的责任是向银行提供货物信息、按协议运送货物，同时承担风险防控的功能。

3承兑汇票业务。承兑汇票业务涉及四个主体，分别是供货方、收货方、物流企业和有关银行。按照规定业务四方主体要先签订《保兑仓协议书》。其中物流公司提供承兑担保，收货方进行反担保并已承诺无条件回购货物；同时必须向银行申请开出承兑汇票，并按要求交纳一定数量的保证金；银行按照约定先开出承兑汇票；收货方凭银行承兑汇票和合同向供货方采购需要的商品，物流公司对商品评估后入库作为质押物；在承兑汇票到期时由承办银行予以兑现将货款划到供货方账户；在收货方向银行完成还款后物流公司按照银行的规定释放质押物。

（二）物流仓单金融模式

物流仓单金融模式涉及生产性企业、承办银行和物流企业，其中物流企业在中间承担生产型企业和银行间融资桥梁的角色。其业务模式是生产性企业把一定数量的原材料作为质押物存入指定的融通仓，以此从承办银行融得需要的款项，然后视生产经营情况分期还款。物流企业替银行保管质押物品、评估质押物价值、监管质押物去向并提供信用担保服务。在这种模式中，生产性企业的收益是通过流动资产质押获取所需的资金，银行通过流动资产贷款业务获得利息收入。物流企业一方面通过提供存放与管理货物服务收取相应费用，另一方面通过提供价值评估与质押监管服务取得中介费用。

（三）物流授信金融模式

物流授信金融是商业银行依据有关规定和条件，授予合规的物流企业一定的信贷额度，获得授信的物流企业可以在银行给定的信贷规模内，向物流客户提供贷款的业务活动。物流企业能否获得银行的授信及其获得额度的多少，取决于物流企业的资产规模、经营状况、资产负债率和以往的信用状况；物流企业对物流客户通常采用质押贷款的方式，贷款业务过程中银行不再参与具体的工作，由物流企业直接监控和办理质押贷款业务。物流授信金融的突出特点，一是简化了物流客户以往在银行申请质押贷款是需要办理的繁杂手续，有利于物流客户更加便捷地获得所需的资金；二是把银行从繁琐的质押贷款业务中解放出来，从整体上有利于银行提高工作效率；三是物流企业由于拥有更为充分的交易信息，由其负责物流领域质押贷款的发放有利于降低降低贷款风险。

三、不同模式下的金融风险控制

物流公司的介入虽然在一定程度上降低了金融风险的发生几率，但并不意味着金融风险完全的消失，在提高融资效率的同时仍然存在各种各样的金融风险，物流企业必须根据不同的金融模式采取相应的管控措施。

（一）物流结算金融模式风险控制

物流结算金融风险的发生和物流业务内容及其特点密切相关，概括起来主要包括供应链稳定性风险、质押物贬值、供应商回购违约风险、质押物仓储安全风险和虚假及违规操作风险。防范不同特点和环节风险的发生，必须采取具有针对性的手段。

防范供应链风险，一是必须认真考察相关产品所处供应链不同环节的详细情况，并事先建立有效的预警机制，做到事前严密防范事后处理不乱。二是提前预测可能发生的风险及其环节并采取对性的措施，防止重大损失的出现。三是风险出现后及时计量损失状况，尽可能把损失控制在供应链各参与方所能承受的范围之内。

防范质押物贬值风险，要点是随时了解和把握质押物市场价格及其变动趋势，防止质押物跌价造成损失。为此需要建立高效的信息搜集和处理平台，在这方面需要物流公司和银行加强合作，充分利用银行分布在不同区域的分支机构搜集商品信息，并组织有关人员进行分析预测，以便从整体上把握质押物的价格及其变化，为防范风险的发生做好准备。

回购违约风险的发生，一般都是因为融资企业未能及时按照约定履行合同义务引起的，要避免回购违约风险的发生，最重要的是由物流企业担负起对融资企业尽职考察的责任，调动各种资源从信用状况、资产质量、运行效率、管理能力和管理团队的道德水准等多方面入手，详细考察融资企业的情况，力争把潜在的风险消灭在萌芽之中。

控制安全风险的发生，关键是要从根本上提高物流企业的经营管理水平，制定详细的风险控制规则，从生产经营、财务管理、人员管理等多方面着手，加强对风险控制制度执行情况的检查，下大力气详细查找和努力排除风险隐患，把各种风险控制最低的水平。

规避操作风险的发生，核心是要严格考察供应链的交易情况，严格核实交易发生的背景和确保交易发生的真实性。发现和避免交易风险的发生，要点是必须根据交易的特点构建多层次监控体系，以便排除和清除可能的风险隐患。

（二）物流仓单金融模式风险控制

物流}单金融模式存在的主要有质押物风险、物流企业资质风险以及融资企业的经营风险、违规操作风险和道德欺诈风险。

有效应对以上各类风险，首先是要全面评估质押物所存在的潜在风险，包括审查质押物的所有权是否为融资企业所拥有，同时还要关注质押物的价格变动情况，如果发现质押物出现跌价现象，就要通知融资企业尽快补充货物或者增加保证金。其次是坚持严格合理设立物流企业的准入门槛，要求物流企业必须制定严格的仓储管理制度并配备合格的人力资源，能够从多方面准确评估质押物的真实价值。第三是物流企业在受理融资贷款业务过程中，必须详细考察融资企业的经营状况，注意追踪贷款资金的去向和用途。第四是和贷款银行建立信息共享机制，严格按照规定开展金融业务并不断完善操作流程，依靠严格的制度和有力的监督保障操作行为合乎规范。第五是为防范欺诈行为的发生，物流企业要不断提高人员的金融业务素质，建立高效的内部运行监控体系，制定和实施严格的奖惩制度，从主观和客观两方面防止出现风险和漏洞。

（三）物流授信金融模式风险控制

物流授信金融模式常见的风险主要有信用缺失风险和信息不对称风险。防范信用风险的发生，要求物流企业必须规范其自身的制度和完善各项业务流程，实施稳健经营和积累良好资信资源，通过长期积累树立良好的企业形象以提高银行信用等级，为获取更多的授信额度打好信用基础。防范信息不对称风险的核心就是要获取融资企业获取资金后的资金流向数据，以便实施资金流向的实时监管。解决这个问题的有效途径，是构建资金信息系统平台，通过平台实现资金安全监管。

参考文献：

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第7篇：供应链金融风险控制范文

一、山东供应链金融发展的劣势———Weakness分析

(一)金融业发展相对滞后对于经济大省而言，长期以来山东金融业的发展一直相对落后，金融业总体规模与经济实力不相匹配，不能满足实体经济发展的需要。2013年山东省GDP总量位居广东、江苏之后，排名全国第三，但山东金融业的规模却排名全国二十多位;全年贷款余额占全国比重约为6．5%，和沿海发达省份存在较大差距。从就业人数来看，山东省金融就业人员约占全省就业人员的2%，低于浙江、江苏等省份7%－10%的比例。从金融业结构来看，银行业比重过高，占山东全部金融资产的94%;银行融资比例达到80%以上，金融风险高度集中在银行业。最后，从金融机构实力来看，山东缺乏在有影响力的大型金融机构及金融中心，难以产生强大的资源集聚效应和辐射效应。这些都在一定程度上制约了供应链金融的发展。

(二)物流业发展层次水平不高近年来，山东物流业虽然取得较大发展，但现代流通体系建设相对不足，物流资源缺乏有效整合，物流运作效率偏低。据报道，山东省物流业的企业约17000家，但大多数规模较小层次偏低，主要业务为传统的仓储、运输等，同质化现象严重，竞争激烈。而真正具有国际、国内竞争力的大型综合或专业化物流企业还比较缺乏，专业化、集约化、定制化的综合服务有待扩展。数据显示，2012年山东省社会物流总费用约为8852亿元，占全省生产总值的17．8%，与美欧日等发达国家10%左右的比例还有很大的差距。物流成本过高程，导致物流企业普遍盈利能力偏低。一些基础性的物流业务，如仓储、运输等，其利润率甚至下降到平均只有2%左右。这些状况，将不利于供应链金融业务的充分开展。

(三)供应链金融的发展仅处于起步阶段纵观省内商业银行推行的供应链金融业务，大多局限于能源、港口、汽车、钢铁、船舶、家电等行业，提供的产品和服务还只是处于初始阶段的应收帐款类融资、存货融资、预付类融资等贸易性融资服务，因而供应链金融的使用范围和使用效果还很有限。同时，局限于现阶段金融业监管的要求以及银行自身综合实力的限制，供应链金融业务的拓展和深入还难以取得实质性突破。例如，在国际上，供应链金融业务的开展除了银行等金融机构外，还包括一些供应链中的核心企业、物流公司以及第三方管理公司。如摩根大通银行组建的Vastera公司，集实体供应链和金融于一体，可提供金融、运输、法律等一站式多方面业务;美国联合包裹速递服务公司收购了美国第一银行，实现物流业和金融业的融合，并充分利用其专业技术和信用度，拓展对中小企业的融资业务。而当前省内这方面的供应链金融实践还很少见。

二、山东省供应链金融发展的机会———Opportunity分析

(一)经济发展速度较快一直以来，山东经济保持着快速、健康发展的良好势头，年均GDP增长速度超时10%，人均生产总值率先突破万元，国民经济各项主要指标位居全国前列，成为中国经济的强省和大省。如下图所示，2011年山东省GDP超过4．5万亿元，占全国GDP比重的9．6%;2012年，山东省经济总量突破5万亿，同比增长9．8%，显示出稳定增长的良好态势;2013年，山东实现生产总值约5．47亿元，同比增长9．6%，大大高于全国平均7．7%的增幅。经济的高速发展蕴涵着巨大资金潜能，为供应链金融的发展创造了一个稳定而强大的平台。

(二)区域经济发展战略的实施为促进区域经济的协调发展，目前山东以形成“两区一圈一带”的经济发展战略，即黄河三角洲高效生态经济区、山东半岛蓝色经济区、省会城市群经济圈和西部经济隆起带发展规划，四大区域战略板块实现全省覆盖、紧密衔接，促进东西板块齐发展，并形成与京津冀和中原经济区联动融合的战略发展态势。据报道，2013年山东省发展和改革委员会安排“两区一圈一带”建设专项资金总投资超过340万元，涉及17地市74个项目。随着区域经济发展战略的逐步推进，山东经济发展空间将不断拓展，必将为供应链金融的发展提供重大的机遇。

(三)中小企业融资需求旺盛中小型企业已成为中国经济发展的引擎，目前，山东省共有中小企业超过81万家，吸纳了75%左右的劳动力就业，对GDP、税收的贡献率分别超过60%和65%，且全省接近60%的专利技术均由中小企业完成。相比之下，中小企业占用的经济资源却只有20%，普遍面临着严重的融资困境。据招商银行调研，2012年山东省中小企业融资缺口高达4000亿元。当前政府实施了不少扶持中小企业发展的政策，但在现实仍有大量中小微企业较难从商业银行获得融资，其根本原因在于中小微企业信用级别低，融资抵押物和担保缺乏，风险大。而供应链金融业务，依托供应链中核心企业的信用，能较好的解决中小企业融资中信用级别低这一问题，因而存在着很好的发展前景。

三、山东省供应链金融发展的威胁———Threat分析

(一)信用体系和法律建设不完善供应链金融发展是基于供应链上所有企业之间密切而稳定的协作关系，这种关系的维系主要依靠企业间的信用。目前，整个社会信用征集系统建设、信用中介机构的发展仅处于初始阶段，特别是信用信息分散、难以得到有效归集和准确评估，不能实现信息资源的充分共享。因而，商业银行难以对供应链成员企业信息进行充分调查、准确分析和有效评估，势必影响供应链金融业务的充分开展。而且，对于参与主体众多、融资过程复杂的供应链金融活动，其在实践过程中所涉及到的诸如各参与方权利义务的界定、担保物权的界定与转移、影子银行的问题等方面，都急需完善相关的法律法规政策，来保证供应链金融的可持续发展。

(二)信息技术水平落后供应链金融的开展需要借助高效的信息平台，实现供应链中信息流、资金流及物流的交换与传递，因而，信息技术创新成为供应链金融得以广泛开展的关键环节。［3］国际上比较成熟的供应链金融业务，大多有一个先进、高效、统一的信息平台作为支撑，提供有关交易商品、成交金额、支付方式、信用等级、物流运输、融资类别等信息，用来预测资金流，充当风险管理工具等。如JPMorganChaseVastera公司就是利用其先进的信息平台提高货物运输信息的可视度，为整条供应链提供了更高水平的金融工具和更多的融资机会;荷兰银行的MAXTRAD信息系统，买卖双方只需将所需数据输入该系统，数据则通过网络传到荷兰银行全球网络系统。一个透明高效的电子化平台既保证了交易信息的公开性和交易的安全性，又能节省时间和成本能，大大提高了供应链融资的效率。而目前，全省金融信息技术水平及电子商务的发展都相对落后，严重制约着供应链金融活动的效率，并不可避免地增加了商业银行的操作风险。

(三)供应链金融聚集风险供应链金融是依托于整个供应链而提供的融资服务。而整个供应链包含众多成员企业，受到诸多内外因素的影响，不可避免的隐藏着各种潜在风险，如企业战略的调整、销售促进、季节性因素甚至自然灾害等等。综合来看，供应链金融风险主要来源于经济、技术、政策、法律等外在风险，以及信用、操作等内在风险。因而，有效地预防、分析从而控制这些风险，是金融机构开展供应链金融活动的基础条件，也是供应链金融得以持续发展的关键。另外，由于供应链金融将核心企业的良好信用扩展到整个链条上的上下游企业，势必导致风险也会相应的向上下游扩散。因而，一旦供应链上某一节点成员企业出现问题，很快会影响整个供应链的稳定，从而引发一连串的金融风险。

四、山东省供应链金融发展的对策建议

(一)完善社会征信系统，建设良好法律环境加快推动统一社会信用体系的发展。信用体系建设涉及政府各个部门，政府要发挥领导协调作用，组建央行、工商、税务、海关、法院等多部门的联动机制;加强各部门信息资源整合，实现资源共享，建设统一、实时、高效的社会信用信息网络体系;同时，加强对信用中介机构的建设和管理，提升征信机构的专业化水平和公信力。其次，加强相关法律环境的建设。美国是动产担保制度最完善的国家，将动产担保的主要功能定位在融通资金，为信用活动和融资服务提供了基本法律保证。因此，政府应针对供应链金融活动的特点，对供应链金融业务的准入条件、行业管理、操作指南等做出相应规范，创造良好的法律环境和保障，以促进供应链金融健康有序发展。

(二)建立风险管理机制，强化供应链金融风险管理建立信息收集和监控机制。供应链金融的各参与方应紧密合作，加强对信用风险的管理，形成互动的联合监管和控制机制。如核心企业提供与上下游企业的真实交易记录;第三方物流企业提供企业物流信息;金融机构运用信用评估和风险控制方法，建立资料收集、资信调查、资信评级、质物监控等一系列制度，对融资企业进行全方位管理。同时，应加强金融、保险、担保、法律等部门的密切合作，全方位多角度保障供应链金融活动的顺利开展。除此以外，不断创新的衍生金融工具也可以成为商业银行降低供应链金融风险的有效手段。

(三)加强供应链金融信息平台的建设构建一个政府主导，金融机构和广大企业共同参与的金融信息平台，形成以金融机构为主的资金流信息平台，以物流企业为主的物流信息平台，以社会资源为主的公共信息平台，以电子商务为特征的商流信息平台，实现以资金流为主导，“信息流———资金流———物流———商流”的统一整合、紧密结合，以及供应链各参与方的无缝对接，将金融服务导入整个供应链。同时，应加大信息管理硬件的投入以及相关专业人员的培训，借助互联网技术和软件，如ERP系统平台、EDI等信息处理技术，加强各企业间的信息共享和交流，最终实现商业银行、物流公司和融资企业的高效运作。

(四)加快现代物流业的发展2014年2月，山东省政府出台了《加快现代流通业发展的意见》，结合这一发展契机，首先应重点培育一批综合竞争力强、服务水平高、有诚信的大型现代物流企业，充分利用其先进的模式和成熟的经验引导整个物流产业的发展。其次，规范物流行业发展环境，降低物流成本。如设立物流服务市场，拓展服务范围;加快物流产业硬件设施建设，增设现代化的集散、中转、存储和加工配送中心;推广开展多式联运，实现铁路、公路、航空、海洋等多种运输方式的优化组合。再次，多种方式引导物流企业，促进物流企业提升服务水平，提高整体物流效率，降低物流成本。通过山东现代物流业的不断发展，实现物流业与金融业有效融合，促进山东供应链金融业务的不断拓展。

第8篇：供应链金融风险控制范文

1.政策风险

政策风险是指国家对政治和经济政策进行调整，比如为了协调我国国民经济总体发展状况，支持或限制一些产业发展，就会对企业生产经营造成影响，最终蔓延到供应链上各节点企业以及与其相关的金融机构，从而构成风险因素。

2.信用风险

信用风险是指交易对象未能履行契约中的义务而造成经济损失的风险，也就是因各种原因导致不能及时、足额偿还债务而出现违约的可能性。这种风险的产生可能由于主观上不愿意还款，也可能是由于客观上企业确实没有还款能力，从而构成金融风险。

3.信息风险

信息风险是指由于信息不对称、信息滞后等导致金融机构在决策上失误而造成的损失。在规模日益扩大、结构错综复杂的供应链中，极有可能存在信息不对称、信息滞后等问题，使得金融机构无法判别和准确、及时提取有用信息，从而导致风险产生。

4.市场风险

这种基于供应链上关系密切的上下游企业的融资方案，可以极大地控制和转移银行的信用风险，但由于是一项新兴业务，相应风险控制体系还不够完善。所以供应链金融发展的关键问题是解决好风险控制问题，在控制好风险的前提下才能更好地提高业务效率。

二、对策及措施研究

在现阶段，大企业向银行融资的谈判能力不断提高，银行为大企业提供融资的利润空间不断缩小，银行势必需要开拓新的获利渠道。供应链金融各种业务模式将成为未来商业银行发展中小企业信贷的主要途径和发展趋势。

1.立足于中小企业的角度

作为整条供应链的辅助企业，上下游中小企业凭借自身的信用额度很难得到商业银行等金融机构的授信支持。所以要想获得发展生产所必需的可靠稳定的资金来源，中小企业必须提升自身在整条产品供应链中的信用水平，与供应链上核心大企业建立密切的长期稳定的协作关系。①建立良好的信息体系。中小企业想要通过供应链金融获得融资，必须要有即时畅通的信息渠道，完善信息体系。对于自身的原材料短缺量和需求时间要有准确的数值指标。对于产品销量和产品存货也要有明确即时的数值信息。这是满足中小企业供应链金融融资条件的必要前提。处于供应链中的中小企业建立起自身良好的信息体系，有助于缓解银企之间信息不对称，也降低了商业银行的信息收集成本，从而提高了商业银行为其提供贷款的热情。②进一步提高信用度。中小企业为了确保自身长期稳定的发展，应该进一步提高自身信用水平。处于供应链上的中小企业是一个大家庭中的小成员，只有保证自身商业信誉，才会获得与供应链上核心企业长期稳定的协作关系，也才能依此为条件从银行等金融机构获得融资，进而保证自身业务的顺利运转。如此循环发展，中小企业发展前景广阔。

2.立足于商业银行的角度

①适当放宽授信条件。由于商业银行在考察该供应链上申请融资的中小企业的信用指标和还款能力时更倾向于综合考察该供应链上与待融资中小企业有紧密协作关系的核心企业的信用状况、财务状况、运营状况以及担保还款能力等，所以商业银行在为中小企业放贷时，可以考虑适当放宽对待融资中小企业自身授信条件的要求，降低中小企业融资准入门槛。

②健全精细化风险管理机制。鉴于目前中小企业经营模式灵活多样，商业信誉总体水平不高，经营管理体制不够健全的特性。商业银行为中小企业提供融资服务时需要建立一套专门用于中小企业的风险管理机制，实行贷前调查、贷后管理一体化、整个监管过程精细化。商业银行等金融机构也要对参与整个供应链金融业务的所有企业，包括供应链上核心企业、提供监管服务的第三方仓储物流企业等的经营情况进行跟踪监察，以确保各个环节安全无误。

③开发新的供应链金融业务模式。目前供应链金融在我国发展最明显的成效的就是为产品供应链上中小企业解决了融资难题。商业银行等金融机构应该在对以往供应链金融成功业务模式进一步优化改革的的基础上，继续深入研究，对供应链运作全过程进行系统分析，努力开发更多的供应链金融创新业务模式。现阶段，我国供应链金融快速发展，企业加快融入全球化分工体系，金融市场融资供需两旺。在未来很长一段时间，我国企业将不断深化融入供应链金融的进程，供应链金融业务也将保持长久平稳的发展。

三、结语

第9篇：供应链金融风险控制范文

关键词：供应链金融信用问题管理体系

近年来，我国金融界兴起的供应链金融业务属于金融创新业务。随着现代物流业发展对金融服务创新需求的日益增太，服务于生产、流通和销售的供应链金融服务创新业务实践越来越多，信用管理体系建设的问题成为供应链金融业务创新发展的瓶颈问题。

一、供应链金融的创新业务实践

在我国，对供应链金融创新业务的探索，大致经过了三个阶段：第一个阶段，从“物流银行”的设想到“融通仓”概念的提出；第二个阶段，从“仓单质押”业务的尝试到“物流银行”业务的开展；第三个阶段，从“物流银行”业务的开展到供应链金融战略的提出与实施。…在供应链金融创新的实践发展上，我国形成了两条业务发展的主线模式：

其一是基于传统的商业银行贸易融资，结合生产贸易企业的业务特点和实际需求，由商业银行创新业务而提供的结构性贸易融资业务模式。该业务模式通过货权质押、信托收据、保险及公证、货物监管、提货通知、货物回购、资金专户管理、期货保值等一系列结构化设计来掌握货权、监控资金，为提供集物流、信息流、资金流为一体的个性化的组合贸易融资方式。

其二是基于供应链管理模式，通过第三方物流企业(3PL)，创新出来的应收账款、应付账款和融通仓等供应链融资模式。这种业务融资模式比结构性贸易融资模式更创新了一步，它是基于供应链金融的思想，商业银行等金融机构从专注于对企业本身信用风险的评估，转变为对整个供应链及其交易的评估，这样既真正评估了业务的真实风险，同时也使更多的企业能够进入银行的服务范围。

二、供应链金融的信用管理问题

目前国内外关于供应链金融领域的研究和实践都比较活跃，特别是在国内，供应链金融创新实践在不断进行尝试。随着业务的发展，在发展过程中的信用问题凸显出来，信用管理问题阻碍着供应链金融的创新发展，主要表现在以下几个方面：

第一，信用替代的局限。目前以银行为主的供应链金融业务是基于所谓的核心大企业的信用替代而成立的，这在中小企业的融资中表现得很突出。即需要银行融资的中小企业必须和一家值得银行信赖的大企业发生业务往来，从而得到“某种资格的认定”或者借用大企业的信用，使其达到银行认可的资信水平。实际上是中小企业利用大企业的良好信誉与实力以及和银行稳固的信贷关系来为其提供间接的信用担保，从而获得银行的融资支持。虽然在发展中，通过供应链管理建立了诸如“1+N”或者“N+1+N”这样的业务关系，然而这种融资组织管理方式的效果是使更多的金融资源向那些核心集团性企业归集，通常会将核心企业的信用放大，用以对供应链上的企业进行更大的授信来支持该业务的创新开发，这样，信贷风险的聚集扩散效应往往会扩大。因此，仅仅依靠这种信用替代来发展供应链金融是有很大局限性的，也会招致更大的风险，最终阻碍了供应链金融创新的健康发展。

第二，信用管理的局限。在我国，供应链金融创新模式主要是基于传统商业银行业务创新的结构性贸易融资业务模式和基于供应链管理中银行通过与第三方物流企业(3PL)合作的供应链融资模式。虽然这两种创新模式解决了供应链金融业务发展中的许多问题，但目前也显现出发展创新动力不足的态势。在目前的融资模式中，银行为了控制风险，就需要了解企业抵、质押物的规格、型号、质量、原价和净值、销售市场和销售对象以及承销商的情况等，还要查看各种权利凭证的原件、辨别真伪。这些工作不仅费时费力，而且大大超出了银行的日常业务与专业范畴。另外，目前供应链金融创新业务模式的最高收益往往还超过不了传统银行业务模式的收益。因此，以银行为核心的供应链金融创新模式是动力不足的，很难成为银行的主流业务。

第三，技术手段的局限。目前供应链金融仅仅停留在银行和企业的层面上，供应链管理所依赖的网络信息技术目前在银行和企业中很难同步发展，网络信息技术的落后会造成信息不完整准确、业务衔接不顺利流畅，往往还会引致风险的发生，供应链金融信息技术基础的创新问题亟待得到解决。由于供应链管理数据库对于整个供应链上的企业和产、供、存、销、资金具有实时监控的功能，需要具备处理意外事件的能力和满足多方面查询的要求。因此，技术创新问题的解决是供应链金融创新得以顺利发展的关键，而目前的技术手段的局限性是很大的。

第四，信用组织的局限。目前的供应链融资仅仅局限在作为银行对传统业务的一种创新与补充。实践证明，在供应链金融组织中，银行为主体的融资组织形式是有极大局限性的。供应链融资往往会比传统的贸易融资具有更大的风险，传统的贸易融资强调的往往只是特定交易环节供需双方企业的信用状况和贸易的真实背景，而供应链融资不但要强调这一点，而且更加强调整个供应链风险的监控与防范，对供应链各个环节潜在的风险都要加以识别与控制，这就大大增加了管理成本。并且，从目前的供应链金融业务模式来看，供应链融资中的存货大部分是中间产品，具有很强的专用性，不易通过市场来评估其价值，也不易在市场上变现。因此，供应链金融的风险控制更加复杂、所需要的措施也更加全面，而目前的信用组织形式很难满足供应链金融发展的需求。

三、供应链金融的信用管理建设

目前建设好信用管理体系是促进供应链金融创新业务健康发展的一项重要工作，可以从以下三个方面来进行供应链金融信用管理体系的建设。

(一)必须加快供应链金融管理环节中的信用制度建设

1．建立中介信用机构，完善社会征信服务体系。供应链产业的信用问题主要来源于以下两个方面：一是由于供应链产业参与者众多、行业和地区跨度大，容易产生供应链内生性的混乱和不确定因素。体现在既有产品与技术的更新周期频繁、市场需求波动的影响，又有诸如自然灾害、战争与恐怖袭击等外部事件的影响，同时也会遭遇到企业战略的调整冲击，这些不确定因素都会增加供应链自身信用问题的风险。二是供应链产业的白发性扩散作用。由于供应链金融的信用基础是基于供应链整体管理程度和核心企业的管理与信用实力，因此，随着融资工具向上下游延伸，风险也会相应扩散。如果供应链上某一个成员出现了融资方面的问题，就会迅速地蔓延到整个供应链，这对于供应链自身的资金管理和综合管理是非常大的考验，也是对银行信贷管理的极大挑战。由于我国尚未建立完善的征信信用管理体系，供应链金融信用管理问题凸显，如果管理不善，极易引发大的金融灾难。因此，建议尽快建立供应链金融中介信用评级机构，建立基于供应链产业的新型的中小企业投资机构和信用担保服务机构，完善供应链产业的社会征信业务体系。

2．加快供应链信用管理环节法律规章制度建设。目前，我国有关供应链信用管理环节中的法律规章制度的建设严重滞后。有关仓单质押、动产质押和票据业务的法律法规尚有许多空白，期待完善的地方很多。现实法律中，合同法中没有明确地规定仓单的法律地位，真正的仓单流通管理体制还没有建立起来。一般物流企业签发的仓单又没有权威机构认证和监管，仓单的标准化程度低，使用和流通范围十分有限。同时，从我国的“物资银行”、“仓单质押”到“物流银行”、“供应链金融”的金融创新发展模式来看，供应链金融业务中的金融风险预警和防范制度还需要进一步完善，金融立法制度还须进一步健全。

(二)必须把供应链金融信用管理纳入到金融全面风险管理

全面风险管理涵盖了各层次的金融风险，全面风险管理偏好对资源分配起引导作用。它通过准确计量各类风险确定经济资本，通过经济资本的分配决定各类资产规模，改善业务组合的风险与收益配比关系，将有限的资源从效益较差而风险较高的业务上释放出来，为效益更好而风险可控的业务腾出空间oE6]由于供应链涉及不同的行业、不同技术领域和不同的行政区域，这就涵盖了几乎所有的金融风险。因此，供应链金融信用管理必须纳入到金融全面风险管理之中，这样才能有效地管理好供应链出现的风险。