投资管理分析精选(九篇)

前言：一篇好文章的诞生，需要你不断地搜集资料、整理思路，本站小编为你收集了丰富的投资管理分析主题范文，仅供参考，欢迎阅读并收藏。

第1篇：投资管理分析范文

关键词：生产性资产投资 货币的时间价值 净现值方法

中图分类号：F830.59文献标志码：A文章编号：1673-291X（2011）25-0100-03

一、货币的时间价值

货币的时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。在商品经济中，货币的现在价值与未来价值是不一样的，或者说其经济效用不同。即使不存在通货膨胀，现在的1元钱也比一年后的1元钱经济价值大一些。将现在的1元钱存入银行，若存款利率为10%，一年后可得1.1元。这1元钱经过一年时间的投资增加了0.1元，这就是货币的时间价值。

表1文中用到的符号及其含义

（一）复利终值和现值

1.复利终值。复利是相对于单利来说的计算利息的一种方法，按照这种方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算，俗称利滚利。s=p・（1+i）n

2.复利现值。指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值，或者说是为取得将来一定本利和现在所需要的本金。p=s・（1+i）-n

（二）普通年金终值和现值

年金是指等额、定期的系列收支。分期定额偿还贷款（比如按揭贷款）、每年相同的销售收入都属于年金的收付形式。普通年金是年金的一种形式，又称后付年金，是指各期期末收付的年金。普通年金的收付形式见下图。横线代表时间的延续，用数字标出各期的顺序号；竖线的位置标示支付的时刻，竖线下端数字A表示支付的金额。

0 1 2 3…… n

A A A A

1.普通年金终值。普通年金终值是指最后一次支付时的本利和，它是每次支付的复利终值之和。计算复利年金终值的一般公式为：

s=A+A（1+i）+A（1+i）2+…+A（1+i）n-1（1）

等式两边同乘以（1+i）得：

s（1+i）=A（1+i）+A（1+i）2+...+A（1+i）n（2）

（2）式减去（1）式并化简整理得：s=A■（3）

（3）式中的■是普通年金为1元、利率为i、经过n期的年金终值，记作（s/A，i，n）。

2.普通年金现值。普通年金现值是指为在每期期末取得相等金额的款项，现在需要投入的金额。计算复利年金现值的一般公式为：

p=A（1+i）-1+A（1+i）-2+...A（1+i）-n（4）

（4）式两边同乘以（1+i）得：

p（1+i）=A+A（1+i）-1+...+A（1+i）- （n-1 ）（5）

（5）式减去（4）式并化简整理得：p=A■（6）

（6）式中的■是普通年金为1元、利率为i、经过n期的年金现值，记作（p/A，i，n）。

二、生产性资产投资

投资按其对象可以划分为生产性资产投资和金融性资产投资。金融资产的典型表现形式是所有权凭证，例如股票和债券。正因为如此，金融资产也称为“证券”。证券投资人提供的资金交给企业后，企业再投资于生产性资产。证券投资是一种间接投资，投资人把现金交给别人支配并换取某种所有权凭证，他们已经失去了对资产的实际控制权。

生产性资产是指企业生产经营活动所需要的资产，例如机器设备、存货等。这些资产是企业进行生产经营活动的基础条件。企业利用这些资产可以增加价值，为股东创造财富。生产资产投资是一种直接投资，这种投资在企业内部进行，投资后企业并没有失去对资产的控制权，投资行为并不改变资金的控制权归属，只是指定了企业资金的特定用途。

生产性资产又进一步分为营运资产和资本资产。资本资产是指企业的长期资产，资本资产的投资对企业的影响涉及时间长，又称为长期投资。营运资产是指企业的流动资产，流动资产投资对企业的影响涉及时间段，又称为短期投资。

三、使用净现值对投资项目评价的基本原理和方法

净现值法是一种考虑货币时间价值的分析评价方法，这种方法使用净现值作为评价方案优劣的指标。所谓净现值，是指特定方案未来现金流入的现值与现金流出的现值之间的差额。按照这种方法，所有未来现金流入和流出都要按预定折现率折算为他们的现值，然后再计算它们的差额。如净现值为正数，即折现后现金流入大于折现后现金流出，该投资项目的报酬率大于预定的折现率。如净现值为零，即折现后现金流入等于折现后现金流出，该投资项目的报酬率相当于预定的折现率。如净现值为负数，即折现后现金流入小于折现后现金流出，该投资项目的报酬率小于预定的折现率。

计算净现值的公式：净现值=■■-■■

四、算例分析

某人拟开设一个彩扩店，通过调查研究提出以下方案：（1）设备投资：冲扩设备购买价20万元，预计可使用5年，报废时无残值收入；按税法要求该设备折旧年限为4年，使用直线法折旧，残值率为10%；计划在2011年7月1日购进并立即投入使用。（2）门店装修：装修费用预计4万元，在装修完工的2011年7月1日支付。预计在2.5年后还要进行一次同样的装修。（3）收入和成本预计：预计2011年7月1日开业，前6个月每月扣除营业税后收入3万元，以后每月4万元；耗用相纸和冲扩液等成本为收入的60%；人工费、水电费和房租等费用每月0.8万元（不含设备折旧和装修费摊销）。（4）营运资本：开业时垫付2万元。（5）所得税率为25%。（6）业主要求的投资报酬率最低为10%。用净现值法评价该项目经济上是否可行。

以2011年7月1日为起点进行分析：

（1）投资总现值：200 000+40 000+40 000÷（1+10%）2.5+

20 000=29 159

（2）项目的营业现金流量（见表2）：（3）净现值：69 500×（p/s，10%，1）+87 250×（p/A，10%，3）×（p/s，10%，1）+101 000×（p/s，10%，5）-291 519=69 500×0.909+87 250×2.487×0.909+101 000×0.621-291 519=

31 622.09

净现值大于零，项目可行。

五、结论与建议

在生产性资产投资项目管理分析活动中，应该关注项目的时间价值和净现值。时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，净现值法是一种考虑货币时间价值对生产性资产投资进行分析和评价的方法。净现值是指特定方案未来现金流入的现值与现金流出的现值之间的差额，如净现值为正数，即折现后现金流入大于折现后现金流出，该投资项目的报酬率大于预定的折现率，那么该投资项目从经济收益角度考虑是可行的，可以考虑实施该项目；如净现值为负数，即折现后现金流入小于折现后现金流出，该投资项目的报酬率小于预定的折现率，那么该投资项目从经济收益角度考虑是不可行的，若没有其他特殊原因，则应该考虑放弃该项目。

参考文献：

第2篇：投资管理分析范文

1.正相关。

在总结了前人研究成果的基础上，结合本文实证分析结果，证实企业管理队伍资本投入与企业绩效的正相关关系。对于企业发展中，增加人力资本存量，吸收更多人才，将会成为企业提高企业的经济效益。只有在公司发展战略目标的前提之下,明确的建立企业内高层管理者队伍的考核标准,确保企业的领导者，可以在管理企业绩效过程中，能够更清楚的区选择怎样有效制定管理措施，确保企业绩效可以得到提高。

2.资本投入增加企业员工。

在企业发展过程中，企业员工管理的同时，对于企业绩效管理若是不能长久实施，这必定是由于企业在经营过程中，注重绩效管理方面的投入，并且在其最后的成本与收支结余方面，只是在短时间内强调企业绩效的评估工作，往往缺乏对企业绩效的长远考虑。对于企业发展过程中，行业内部中的人员流动，也会对整个行业的绩效产生显著的影响；同时，由于对于每个独立发展的企业中，应该避免绩效降低风险，故此在其发展过程中，都应该留住核心职业人员，加大对其管理层资金的投入，不仅可以避免企业中核心人才的流失，也可以有效避免降低企业发展绩效。在企业的发展过程中，合理设置对管理人员的投资比重，为管理者提升资金投入成本，对于改善企业管理者工作效率，改进企业绩效发挥积极意义。

3.有助于发挥企业管理队伍作用。

企业管理者和绩效职工之间沟通不和谐，往往是不能将企业管理层中上级的绩效考核计划有效的下达给企业下层的职工中，从而必将会导致企业的绩效管理陷入困境。在企业发展过程中，为了能够去更好地发挥企业管理者队伍中的人力资本管理作用，不仅可以制定出相关科学合理且针对企业职工的薪酬体系，以此来提升员工的薪金存量。对于企业发展中，同时，也是需要为企业吸收更多高学历人才以及技术员工，以便可以在最大程度上有效激发企业在提升绩效中的人力资本，以便其可以对企业的绩效产生积极正向影响。加大企业对其管理队伍部门在资金上的投入，能够有效确保企业管理者，在企业发展过程中，可以将全身心均投入到企业发展中，从而有助于提升企业人员绩效管理水平。同时，加大资金投入，也以便管理者可以使用现代化计算机技术、网络通讯技术，对企业内的部门和人员、财产进行的综合绩效管理。

二、优化企业管理队伍资本投入提高企业绩效水平

1.提升企业管理者的道德素质。

在企业管理队伍中，由于其缺乏一些社会方面的责任意识，对企业员工绩效管理中，管理中较为缺乏人文方面的关怀。同时，管理中也没有明确规范的办事制度，不仅导致企业职工的工作效率低，还没有提高员工的工作动力，不具备社会责任感。故此，可以提升企业管理者在实际中的道德素质，根据企业中的战略发展方向，一般需要经由股东大会、企业董事来进行确定，使其作为企业发展管理过程中的高层管理团队，还应该通过科学客观的分析，对企业绩效提升战略加以相关阐释，以便有效提高企业发展绩效。对于企业发展中，企业的绩效提升战略目标是否可行,会面对许多的挑战，因此应该提升管理队伍质量，使其可以有效应对企业发展挑战。

2.提升企业对管理队伍的重视度。

基于企业发展中，设计绩效管理措施，对企业各级管理队伍人员和员工，确保其可以共同参与绩效目标，提升各部门和员工个人的绩效。在考核标准方面,对于企业中的高层管理团队，可以对其绩效进行一些定量化的制定。对于当前企业发展中，可以加大对管理队伍的资金投入，以便促使企业绩效形成一个良性循环，促进企业绩效发展水平提升。对于企业发展中，在管理者众多的决策过程之中,也由于企业环境、发展机遇、人力因素、资金来源、物流变化等因素的影响,导致企业管理者很难找到提升企业绩效的最优方案,在当时情况下只可能是，由企业中的管理队伍，为企业绩效发展战略制定出最满意的、最适合的发展方案。对于企业发展中，因此，应该完善公司的治理结构与其组织架构,可以有效的理顺、制衡权力与责任之间的关系。在企业的发展中，加大对管理队伍的资金投入，促使企业管理者可以稳定工作局势，不仅有助于提升企业员工工作积极性，还可以促进企业绩效提升。

3.加大管理队伍资本投入。

在企业人力资源管理中，加大管理队伍资本投入，基于岗位价值评价体系，可以考核企业工作人员知识技能，同时可以综合考虑其工作压力与环境因素，调节人力资源管理策略，开拓创新企业发展战略方案，提高企业人力资源管理人员的信息化素质，贯彻落实党领导方针，加大资金投入成本，对企业管理队伍进行信息化技术方面的培训，使企业的管理者在大数据时代下掌握更多的专业知识，构建优势管理队伍，为企业今后的绩效管理打下牢固的基础，促进企业绩效提升。对于企业绩效方面，在企业管理者进行裁员以及解雇方面，还有一些不规范，管理者看重价值收益，往往是管理者自身资金缺失的映照，他们在对员工的表现不满意时，就会全然不顾国家的法律规定，开除企业员工。对于当前企业发展中，企业绩效不好，同样也因为在企业中，缺乏健全的薪酬福利制度，企业管理者只看重着眼前的资金利益，在企业员工薪资和福利上，不仅是员工加班没有加班费，而且一些企业中员工也没有国家法定假日，有的员工还没有五险一金。故此对于企业发展中，可以加大企业对管理队伍的投资成本，以便管理者可以为企业员工提供更好的政策福利，提升企业绩效，促进企业长远发展。对于企业发展中，一个高绩效的团队的组建,员工是公司的事业伙伴和战略资源，因此每位员工具有专业的精神，真诚、友好、快速的行动，让顾客体验便捷、安全、精确的过程与结果，用心打造世界级产品和服务，想顾客所想，想顾客未想，超预期地满足顾客的需求。能进入优秀的企业团队是幸运的、机会是给有准备的人的，企业管理队伍可以灵活应用管理策略，才是加大管理者培训投资的目的，企业管理者只有做到务实精神，才可以有效的改进企业绩效管理工作，确保企业绩效在今后发展中得到提升。

三、结语

第3篇：投资管理分析范文

“工程投资”指建筑产品价格，又指完成一个建设项目所需的费用总和，具有一词两义性质。两层含义分别属于不同的国民经济管理体系，具有决然不同的经济过程。

水利工程投资管理是工程投资的第一种含义。投资方要想确保建设质量，管理好这些资金，就要从源头抓起，才能降低工程成本。现在的水利工程项目，要将保护地域环境和维护生态平衡，保护和合理开发水资源，优化水资源的可持续发展，控制水土流失等综合考虑。水利工程项目的投资，需要综合考虑多方面的因素，只有充分考虑到各种投资因素，才能做好水利工程建设项目的投资管理。

水利工程造价管理应遵守以下基本原则：在保障国家利益的前提下，遵照国家有关法律、法规维护项目法人、建设单位、施工企业等单位的合法权益；合理确定和有效控制工程造价，保证水利建设项目使用功能，提高投资效益；遵循价值规律，实行合理定价、明确职责、静态控制、动态管理、逐步建立和完善水利工程造价管理体系，强化监督的管理机制。在建设项目前期，以规划为主；在项目的实施阶段，工程造价的控制占主导地位。

规划设计阶段的工程造价主要是指制定出工程项目建造期间控制工程造价的实施方案以计算或确定工程建设各个阶段工程造价的费用目标，以保证有效地使用各种财力资源；运用动态控制的原理，对工程造价进行控制，将实际发生的工程造价值与计划目标进行比较。若摆正目标工程造价值，以确保工程项目投资费用总目标的实现。在工程造价全过程控制中应把握决策阶段做好投资估算和初步设计概算、高度重视施工招标、强调限额设计管理、施工阶段加强投资跟踪管理与事前控制等关键环节。

二、水利工程项目投资体制

水利工程的产出具有非私有品性。

水利工程建设项目提供的服务及产品有较强的公共品性质；水利工程建设项目具有较强的外部效应。兴建一项水利工程，收益是多方面的，有些受益甚至是免费的。但不利影响在兴建不久显露出来。它使水利工程建设项目难以达到最佳的资源配置。因此，政府就要在这一领域发挥自己的特殊作用，解决带有外部效应供给问题；水利工程建设项目与竞争性建设项目的投资目标不同。

水利工程的投资主体一般为政府。

政府的基本目标是促进国家或地区的经济增长，促进社会资源的有效配置，改善人民的福利水平，促进社会福利的公平分配，促进全社会资源配置效率的提高；水利工程建设项目的收益及其成本构成复杂。社会成本是政府提供公共物品所考虑的成本。它包括直接消耗经济资源以及环境污染等各种经济损失。政府投资水利工程建设项目应进行多方案选择后，安排项目生产。

我国投资体制的发展分两个阶段：

一是改革开放前，二是改革开放后至今。改革开放前，统征统收的财政体制集中于银行，是高度集中统一为特征的计划经济。政府是唯一的投资主体，在投资决策方面，高度集中于中央。投资运行是一种行政性的计划运行方式，采用行政命令管理及单一的指令性方式进行投资管理；基本上没有任何投资风险方面的责任约束。投资体制效率较低；改革开放后，我国投资体制发生了突破性的进展，在政策上界定了政府和民间投资范围，投资效率有了根本性的提高。

但在投资改革中还有需要解决的问题如投资风险机制没有建立起来、投资主体的责权利不统一、投资决策非科学民主化、新的投资控制体系还不够完善。

三、分析水利工程投资管理中存在的问题

分析项目决策阶段存在的问题.

在项目投资决策阶段，是项目投资控制的重要阶段。它对建设工程造价、项目建成投产后经济效益起关键作用，其影响程度可达到80%～90%。现阶段，我国水利工程建设项目在项目决策阶段的主要问题是：可行性研究工作时间较短，衡量方案缺乏科学性，是否可行往往只凭少数几个静态指标；在现行经济管理体制下，投资者缺乏搞好可行性研究的主动性、因为其不承担投资风险，咨询、设计单位隶属于各级行政部门，高估效益,，低估投资，使可行性研究变成“可批性研究”，难以达到投资控制效果，容易出现决策失误。项目前期若出现决策失误，则不后期建设无法弥补其损失。

分析设计阶段存在的问题。投资控制的关键就在于设计阶段。如不能得到足够重视，则后患无穷。主要问题是只注重工程技术创新，但设计人员的努力得不到鼓励；没有推行大量的水利工程项目限额设计，对设计方案不进行优选，忽视了经济上的合理性；设计人员有较强的风险意识，从而搞保守设计。现在新设备及材料价格不断变化、不断更新，对工程造价的约束力降低，并且设计单位为了多拿项目，在初步设计阶段照搬以往的设计经验，设计深度不能贴近实际工程，造成投资偏离等现象。

分析工程造价测算中存在的问题。

水利水电工程建设各阶段的技术性成本测算依据不同。测算类型主要有：投资估算、标底与报价、完工结算、设计概算、项目管理预算及竣工决算等。投资估算是项目建议书及可行性研究报告的组成。存在的问题是：投资估算所选用的数据、资料等误差较大，难以反应实际情况，使投资估算达不到工程需求。有的业主为了项目能上马，人为降低投资额，无视投资估算的科学性、严肃性和合理性，使水利工程施工企业背上了沉重的包袱；设计概算是设计阶段对建设工程造价的预测。由于初步设计阶段均已确定技术标准，概算是带有定位性质的测算。存在的问题是设计单位为了多拿项目，设计深度不能贴近实际工程，造成设计概算偏离实际。

第4篇：投资管理分析范文

1项目必要性

日常投资管理安排工作涉及的项目数据体量大且结构复杂，各专项分类数据结构很难统一，现阶段采用电子表格统计的方式开展，投入人力成本大，严重影响工作效率；为有效管控和科学安排投资计划，有必要利用大数据等先进的技术手段，实现投资管理辅助决策分析信息系统。

2建设目标

通过投资管理辅助决策分析系统的建设，提高投资管理项目决策的标准化、规范化、透明化，提升投资管理数据共享支撑能力，有利于科学安排投资计划，为管理人员辅助决策提供信息化系统支撑。

3技术原则

系统建设考虑实用性需求，进而考虑系统的先进性，满足投资管理实际工作需求，界面设计上参照互联网页面设计规范，提供良好的用户体验。系统建设满足安全性要求，基于统一权限平台开发，灵活配置用户角色权限。系统建设符合可扩展性要求，满足通用功能标准，采用可重用、可扩展的体系结构和功能组件，以适应将来投资管理业务发展的需求。图1总体架构图系统建设满足经济性要求，充分利用现有技术手段，综合利用已有信息化建设成果和现有系统资源，有效节约投资成本。

4建设思路

结合公司项目管理要求和企业的实际情况，参考国内外电网的发展状况及趋势，构建不同类别项目的综合评价指标体系。根据业务逻辑、业务对象、提升要点设计要求，针对业务需求方面，从数据模型、应用功能、界面、服务等方面，借助大数据平台实现项目库数据共享，采用层次分析法确定指标权重，通过项目排序、多目标寻优等实现投资决策等功能，对投资管理辅助决策分析提供有效支撑。5技术架构结合投资管理辅助决策业务需求，梳理形成业务架构，开展系统应用架构、数据架构、技术架构设计，系统总体架构如图1所示。

5.1业务架构

投资管理辅助决策分析系统主要应用于投资管理人员，通过对项目库中的项目排序寻优进行辅助决策，具体业务功能划分有：项目库管理、投资决策分析等。项目库管理部分需要减少重复录入，保障项目基础数据的准确性和一致性。投资决策分析部分通过建立指标评价体系，确定指标权重，对项目进行评分计算，根据项目评分结果进行优化排序。指标体系：依据各类项目评价标准细则，不同类别的项目，建立各自的评价指标体系，对每项指标设置默认权限，支持进行指标权重系数的调整。根据数据来源和计算过程，常用指标权重系统调整分为：主观赋值、客观赋值及综合集成赋值三种方法。本项目主要采用层次分析法和专家赋值确定权重，属于综合集成赋值方式。层次分析法：是对定性问题进行定量分析的一种简便、灵活而又实用的多准则决策方法。将解决的问题分解为若干个互不相同的组成因素，并根据组成因素的隶属关系和关联关系的不同，把各组成因素归并为不同的层次，从而形成多层次的分析结构模型。通过计算各层次组成因素相对于总目标的组合权重，得出各目标的权重值或多指标决策的可行性方案的权重值。决策模型：按项目分值排序，每个项目指标与指标对应权重乘积的和作为项目分值，考虑项目的绝对优先级与绝对否决级，按项目分值从大到小给出排序结果，其中绝对优先的项目排名最前，绝对否决的项目不参与排序。

5.2应用架构

投资管理辅助决策分析系统主要应用功能有：（1）项目库管理项目包管理：维护项目所属的项目包信息，包括：添加、修改、删除、查询、导出等功能。项目信息管理：从大数据平台接入项目基本信息，通过定时推送刷新项目基本信息，实现项目数据共享。项目属性管理：维护项目类别属性，为项目指标评分提供基础数据支撑。（2）投资决策分析指标体系管理：定义项目评分的相关指标信息，包括：添加、修改、删除、查询、导出、导入等功能。项目评分：通过层次分析法实现对项目库的项目进行评分，主要功能包括：查询、评分、导出、导入等，提供按项目名称、项目编码、单位等筛选方式。项目评优排序：依据项目评分情况实现项目排序和目标寻优，提供按单位、地区、年份、电压等级等筛选查询。（3）系统支撑管理项目类别管理：采用树型结构实现项目类别基础信息维护，主要功能有：查询、新增下级节点、修改等。代码管理：提供组织机构、电压等级、建设性质、项目分类等基础数据配置管理。用户管理：通过接口同步方式实现用户信息自动同步。日志审计：记录系统关键操作日志。权限管理：基于统一平台，实现角色管理、角色权限管理、用户角色关联等配置管理。

5.3数据架构

基于投资管理辅助决策分析系统的业务需求，从业务对象角度，定义数据对象，建立数据模型，以支撑系统应用架构的实现。主要业务数据对象有：项目包信息、项目基本信息、项目类别属性、指标体系信息、项目评分信息等。项目包信息：项目包名称、项目包编码、项目包类型。项目基本信息：项目名称、项目编码、所属单位、总金额、项目分类、电压等级、建设性质等。项目类别属性：项目编码、项目大类、项目小类等。项目评分信息：项目编码、项目评分、评分日期等。指标体系信息：年度、指标名称、指标单位、指标类型、最大值、最小值、默认权重、层次权重等。

5.4技术架构

投资管理辅助决策分析系统系统采用Springboot+Iview的前后端分离架构，分为界面层、服务层、数据层，按照公司信息系统架构管控规范要求，应用集成统一平台，数据库采用MySQL数据库。界面层：基于Iview构建，客户端使用谷歌浏览器，使用公司局域网即可实现对投资管理辅助决策分析系统的访问，不受办公地点的限制。服务层：基于Springboot实现各类服务组件。数据层：结构化数据将使用数据库实现数据存储与读取；非结构化数据将非结构化平台实现存储与读取。

5.5安全架构

第5篇：投资管理分析范文

关键词：房地产企业；非预期损失；影响因素；量化核算

F293.3

1 非预期损失的概念与影响因素

房地产企业非预期损失是指与房地产预期损失相关联的经估算的超过上述平均损失以上的损失，它是对期望损失的偏差——标准差（σ），也可以表述为受随机变化的不确定风险因素影响，所引起的房地产市场收益偏离预期收益的程度。换言之，房地产非预期损失就是除期望损失之外的具有波动性的资产价值的潜在损失。

导致房地产非预期损失的影响因素主要是城市和土地利用发展战略及规划问题、市场主体本身的问题、政府相关房地产政策及其运作问题、宏观经济环境问题以及区域房地产市场本身的问题。

在风险的控制和监管上，意外损失等于经济资本，因此房地产非预期损失随房地产企业容忍度的不同，可以通过保有资本金承担这种预料外或由不确定因素造成的潜在损失，从而缓解非预期损失对日常经营活动的冲击。

2房地产非预期损失的原因

2.1城市发展战略、城市规划、土地利用规划问题

城市及土地开发规划缺乏高起点的、统揽全局的总体规划，对土地性质、功能等方面的定位比较模糊，功能分区混乱，基础设施建设无序，使开发商对滨海、城市的未来发展缺乏有效想像空间，难以根据土地规划把握开发热点和赢利机会。

很多县市的城市土地发展规划缺乏系统的、具体的控制性详细规划，加上房地产热过程中的盲目圈地，占地为牢，滨海、城市土地开发具随意性和低水平性，反复的推倒重建，既给滨海、城市的长远发展带来严重不利影响，又给开发企业带来它自身难以控制的系统风险。

2.2市场主体本身的问题

在暴利导向和信息不对称的情况下，房地产市场主体出现一些不讲信用的投机操作乱象：少数房地产相关政府部门以及相关责任人不作为或者乱作为；开发商违规操作；商业银行贷款“三查”不严，风险管控不足；职业炒家操控市场；购房者浮躁、恐慌、盲目跟风；部分媒体大肆炒作、片面报道，导致市场短期内出现供求失衡、房价大幅上涨的现象。

房地产市场主体中问题最严重的当属开发商，很多外来开发商跟随热潮来，却因为没有对市场的深入把握，新开楼盘规模偏小，这些反复的小规模房产开发商绝大部分资金都是依靠银行贷款和商品房预售款，一旦市场出现较大波动或开发商后续资金不能迅速到位，项目就有可能被搁置。

还有开发商针对本地环境，过多注重高价位楼房以及海景房的开发，照搬内地设计，没有充分结合本土文化和房地产项目低碳技术要求，导致品牌的应用效果不佳，存在一定的误区。

2.3政府相关房地产政策问题及运作问题

多年来一直是实行“重买轻租，透支消费”的房地产政策，缺少清晰、明确、适合房地产平稳发展的政策，房地产政策是一波三折，总是头痛医头，脚痛医脚，一轮后回到原点，旧的问题没有解决，新的问题又出现。

2010年配合国家宏观调控，政府针对房地产市场的宏观调控政策不断出台，通过采取控制土地、税收、紧缩贷款、提高首付款比例、限制购买第二套住房、提高房地产开发项目资本金占比、禁止别墅类高档住宅项目的支持、控制写字楼及商业用房项目支持以及不得向“圈地”“屯地”的开发企业发放贷款等手段，对房地产市场的供给和需求实施调控。

但是这些宏观调控政策却在某些县市相关部门、某些银行和某些房地产项目遭遇执行不力，政策效果打了一定的折扣，市场不可预期因素却在逐渐增加，——房地产行业面临全新的考验。

同时某些县市办事效率低、程序复杂、规则模糊等问题仍十分突出，房地产开发项目“关卡”很多，隐性运作成本较高，制约了外来房地产投资企业投资开发的积极性。

3非预期损失量化核算与控制

财务型方法是对无法控制的房地产项目投资风险非预期损失所做的财务安排，这种方法的核心是把消除和减少房地产投资风险的成本均匀地分布在一定时期内，以便减少因随机性的巨大非预期损失发生而引起财务上的波动。通过财务处理，可以把房地产投资风险成本降低到最低程度。

3.1经风险调整后的投资收益（RARI）

房地产投资的预期损失（ELI）为房地产企业投资风险资产的暴露部分，是企业从事房地产经营活动将承受的损失。因此，企业必须留存价值与预期损失相当的坏账准备以避免影响企业的正常经营。

如果企业的投资风险没有发生，风险资产的实际损失为零，则坏账准备可以计为企业的收益。房地产预期损失等于房地产企业的预期投资损失概率、既定投资损失率与投资风险暴露三者的乘积，是投资风险损失分布的方差。

ELI是计算投资风险调整后收益的核心，其基本含义是房地产企业在拓展投资规模的一段时期内，平均而言可以预期到的损失额度。

记V为房地产企业在一定分析期内受投资风险影响的资产价值，简称企业的风险资产暴露价值，EDF为房地产企业的预期投资损失率，LGD为在EDF下不能收回的那部分资产的价值（又称既定投资损失率），于是投资预期损失可表示为：

ELI=V×LGD×EDF（1）

由于本文研究房地产企业在投资活动中所面临的投资风险，可假定企业暴露在风险下的资产价值V为房地产企业全部投资额；既定投资损失LGD为房地产企业在分析期末即投资期满时损失的那部分投资。进一步记α为投资回收率，即投资期满时房地产企业能够收回的投资率，则既定投资损失率LGD为1-α（该指标可以利用房地产投资的历史数据估计获得，也可援用行业的平均水平）；EDF的估计可援用相应的投资风险评估方法。

由上述分析，可得房地产企业经风险调整后的投资收益RARI的计算公式为：

RARI=V×（1－LGD×EDF）-投资成本（2）

由于投资给房地产企业带来一系列应收账款，因此投资成本除销售成本外，还包括投资所涉及的其他成本（见图1）。

图1风险调整后的投资收益

3.2投资风险资本（CIR）

房地产企业的风险资产价值V通常随着投资的损失率和投资损失的非预期变化上下波动，本文称之为房地产企业所面临的投资非预期损失（ULI），采用当期风险资产价值V的标准差进行度量：

（3）

设随机投资损失变量L的密度为f（L），并假定导致投资损失的随机投资风险因素与投资损失变量L相互独立。设V0为初始风险资产价值，记 和 分别为随机投资损失变量L和投资预期损失率EDF的方差。由于

易得：

（4）

（5)

将（4）式和（5）式代入（3）式，即得：

换言之，随着投资的损失率和投资损失率的非预期变化，投资的非预期损失为：

若房地产投资损失是一个两状态事件，则投资损失概率即EDF的方差为：

若房地产投资损失是一个多状态过程，则需考虑投资风险等级转换概率，此时房地产非预期损失的表达式会复杂得多。房地产投资资产组合的非预期损失与预期损失不同，它不等于其所包含的各单个房地产风险资产的非预期损失的线形总和，包含N个房地产资产的资产组合的非预期损失为：

（8)

其中

（9)

联合投资损失概率P（Di．Dj)＝EDFi＋EDFj－P（Di+Dj)，P（Di+Dj)表示至少有一个房地产企业投资损失的概率。由于房地产企业之间投资相关系数的计算量极大，一般将房地产企业所属区域的相关系数作为房地产企业相关系数的近似。

由于投资的非预期损失是除投资预期损失之外的潜在损失，房地产企业必须为该不确定的潜在损失预留足够的资本，以便在损失真正发生时能够缓解企业的财务压力，维持其经营。称这类预留资本为房地产企业的投资风险资本（CIR），可用非预期损失ULI的倍数加以刻画，不妨记CIR=r×ULI，其中称r为投资风险资本乘数。

设ε为置信水平，则在投资期满时，企业预留的投资风险资本CIR应满足：

Prob（L≤CIR+ELI)=ε（10）

其中L为随机投资损失变量，ELI为投资的预期损失，又由CIR=r×ULI，（7）式又可表示为：

（11)

由（8）式可计算出在置信水平ε下的最小投资风险资本乘数r，进而得到企业为不确定的潜在损失应预留的投资风险资本CIR。

3.3经风险调整后的投资风险资本收益

根据前面的分析，进一步还可得到房地产企业经风险调整后的投资风险资本收益模型：

（12)

根据I-RROC值，房地产企业可以衡量每次投资业务给企业带来的投资风险资本的收益。由于上式中考虑了投资的非预期损失，企业在拓展业务或进行投资活动时将收益与风险完全匹配起来，从而使企业的经营更加稳健，对投资风险的控制更加完善。

4 房地产预期损失和非预期损失量化核算案例

假设某房地产企业的销售收入是100亿元，销售成本为60亿元，投资管理成本为10亿元；该企业的预期投资损失率EDF＝12%，σEDF＝0.318,2。

援用文献[3]中损失变量服从β,分布的假设，不妨设投资损失变量L服从参数α＝1和β＝9的β,分布，因为β,分布的均值和方差分别为μ=α/(α+β),σ2=α×β/[(α+β)2×(α+β+1)]，易得企业的既定投资损失率为LGD＝10%，标准差Lσ＝0.090,4。

由式(1)可得该房地产企业投资业务的预期投资损失为：

ELI＝100×0.1×0.12＝1.2亿元

由式(5)可得该房地产企业投资业务的非预期损失为：

5结语

在当前国际国内宏观经济、政策环境面临许多不确定性的情况下，各房地产市场主体应加强房地产投资风险和非预期损失防范理论学习，不要迷信权威专家和迷信媒体，从而规避房地产投资风险及其非预期损失，确保房地产市场健康可持续发展。

参考文献：

［1］迟国泰．基于银行贷款组合风险的经济资本计量模型［J］．管理评论，2007．

［2］于研．完善我国企业内部信用风险管理机制的思考［J］．上海经济研究，2004．

第6篇：投资管理分析范文

    根据美国着名的职业指导专家霍兰德提出的,人格—职业匹配理论即职业兴趣理论,并发展成为职业生涯规划理论的研究。在他看来,在人的一生中面临许多选择,而职业方面的选择是人生选择中的重要内容之一。霍兰德认为职业选择是个体人格的展现和延伸,择业者总是努力寻求与自己人格类型相适合的职业。这种理论有利于引导个体根据个人兴趣选择职业发展方向,减少职业选择的失误风险。

    二、考研的投资回报率

    投资回报率:萨哈罗普勒斯(世界银行高级教育经济学家)指出“,回报率”就是在不同的时间点上对成本和收益的一种总结,回报率用年收益(百分比)来表示:投资回报率(ROI,ReturnOnInvestment)是指企业税后净利润与资产总额的比率。其计算公式为:投资回报率(ROI)=净利润/投资总额×100%。考研的投资回报率,与其他投资回报率的含义十分相似,指考研投入的精力,通过对成本和收益的总结,计算在不同时间点上考研的成本和收益比,用年收益来表示该概念并没有确切的定义,以上含义为本文总结文献并根据实际研究的内容所做出的粗略定义。借鉴投资回报率公式得出考研投资回报率公式:ROI=收益/成本×100%。根据上述投资回报率公式,考研的成本是三年的时光、宝贵的精力、学费和生活费用等。收益是比如我们能够享受到更高的工资待遇和社会福利,能够有更好的社会地位,更好的发展前途,而不是把工作变成一种谋生的工具。考研与就业的辩证关系是一个ROI问题(如图3.1),用一个坐标系来对这个投资回报率做个分析。横轴受教育时间的长短,从本科、硕士到博士。纵轴是用人单位对我们应聘时的学历的认可程度。中间的抛物线是读研究生的投资回报率。

    三、与工商管理专业相适应的工作类型

    每个专业都有自己的专业特点,现在根据所学的工商管理和市场营销的专业知识,笔者把与之相适应的社会上的工作分为四种类型。

    1.学者型:具有抽象思维能力强,知识渊博,有学识才能的特点,也是高学位要求型工作。比如学术型的工作:专家、学者、大学教师、科学研究、设计研究、创造开发人员。如果你想成为这个领域的专家、学者,最低要求学历是硕士、博士。在这种情况下,本科学习阶段ROI几乎是零,因为不可能成为学术型人才,也得不到回报,你一定要读到博士后才能具备这方面的能力。

    2.研究型工作:这类工作大致包括经济金融分析、市场研究、证券投资、IT软件和硬件开发、产品和技术研发(R&D)等。这类工作的最低要求学位是硕士。(如图3.1:第二条曲线),我们发现它在硕士阶段明显比本科阶段陡峭,从图中看出它的ROI曲线随着学习时间的增长而提高。因此我们把它定义为“研究型工作”。

    3.常规型工作:是职场中最常见的工作类型。大学毕业生中70%左右的人从事此类工作。这类工作对学历要求相对较低。它的抛物线开始是陡峭的,也就是ROI较高,但是到了研究生阶段就开始变平。与学历相比,他们更加看重的是综合素质的高低、喜欢竞争、敢冒风险、善于沟通、控制他人来达成组织目标、具有领导才能、忠诚可靠等软件素质。这类工作大部分是人力资源、市场调研、销售员、财务会计、行政办事人员等岗位。

    4.实际型工作:这类型的工作对学历要求较低,学历高的毕业生在这样的单位工作不安心,认为不能发挥自己的潜力,流动性大,不利于企业的稳定。这类人员一般做事手脚灵活,动作协调,喜欢使用工具从事操作性强的工作,技术含量比较低,等等。比如,饭店服务员、物流公司快递,当然不应该根据工作类型区分人的高低贵贱。

    四、大学生考研与就业的对策与建议

    1.大学生应踏实走好每一步:很多大学生都在“读研还是这找工作”这个问题上纠结,浪费了很多时间,而忽视了如何使自己的人力资本得到增长。不管你是本科生还是研究生,这才是找工作的核心问题。

    2.给自己一个进一步深造的机会:教育可以改变人的命运,本科生毕业直接就业的话,你就会失去进一步深造的机会成本。

    3.提高对职业的认知:对于职业的认知,多数学生还停留在薪酬与福利这个因素上,职业定位更多地是物质上的。根据马斯洛的需求层次理论分析可得,人们在满足低层次需求之后才去追求更高层次的需求。

第7篇：投资管理分析范文

关键词：建设项目;投资;成本管理及控制;措施

目前，加强建设项目的成本管理与控制是确保工程项目顺利实施的重要保障，占据着极其重要的行业地位，已经得到了建设单位高度的重视与关注。建设项目投资的成本管理与控制管理，可以有效控制项目投资成本，为建设单位赢取良好的投资效益。因此，要采取切实可行的成本管理与控制措施，进而为建设项目投资的实施予以强有力的保障。

一、建设项目投资的成本管理与控制的整体阶段分析

建设项目总体上包括前期决策阶段、建设实施过程以及竣工验收阶段等三个阶段。在整个项目建设中，成本管理较为分散化，而且较为复杂繁琐。在实际管理工作中，建设项目的实际成本会大大超出计划的成本，因此，非常有必要对建设项目投资的成本加以管理和控制。1.项目前期成本管理与控制。1.1项目决策阶段。在项目建设的实施过程中，极容易受到项目成本与控制的影响，而项目方案和经济决策是工程成本中最重要的影响因素，已经成为了项目成本控制的重要前提条件。同时，建设单位要充分了解项目资金的花费情况，将资金的使用控制在合理范围之内。项目资金的使用要适量，要确保建设项目投资的顺利进行。1.2招投标阶段。在招投标阶段中，必须要拟定相应的签约合同。首先，建设单位要严格编制招标文件，明确成本控制目标，要为招标机构提供出配套可执行性强的设计成果文件。同时，要拓宽审查范围，加大审查力度，尤其对于招标范围和投标报价要求等方面。其次，要设置统一的合同专用条款。建设单位要增强施工合同与招标文件的相互协调性，建设单位或者施工单位不能主观臆断，随意对合同进行更改。此外，建设单位在签约合同过程中，要对工程结算实施严格的审计，并且确定最终结算结果后在进行付款，要确保签约条款合同的完整性与全面性。2.项目实施过程中的成本控制。在建设项目投资的施工阶段中，会消耗建设项目大量的人力、物力以及财力，具有较大的难度性。同时，施工周期、施工规章制度以及建设项目材料价格等都处在不断变化之中，严重影响着建设项目投资管理。2.1制定科学完善的项目管理机制。建设单位要树立明确项目管理各个领导与部门之间的权责意识。建设单位要尽量避免在工程项目的中间环节浪费过多地时间。对于一些大型规模的建设项目来说，要设有一定的指挥办公室，提升建设工程的施工效率。施工单位施工过程中，如果发生施工费用变更问题时，施工小组要及时向管理小组请求批示，避免各个部门之间发生协商障碍的发生，节约建设成本。2.2选择适宜的建设材料，规范管理工程变更。在建设工程项目造价中，建设材料的费用占有很大的比重，这也就大大决定了建设材料和材料价格的审批程序在项目成本控制中的重要地位。建设单位要合理选择优质低廉的建设材料，不断满足于工程建设的需求。工程变更现象的发生主要是由于设计方案的修改所导致的，而且在建设部门与工程使用部门意见发生分歧时，也会引发工程变更现象的发生。而且一些管理人员经常擅自提高工程装饰的标准，进而造成目成本的上升。因此，工程建设程序的变更要严格进行审，管理人员要做出相应的费用预算。3.工程项目结算环节的成本管理与控制。项目完工的结算审计是建设项目投资成本的最终阶段。项目审计结算的工程量要严格按照建设项目规定来进行，但是在工程量的实际计算环节中存在着较多不完善的地方，审计人员必须要严格进行工程量的审核工作，进行深入的调查与分析。此外，建设单位内部的工程审计可以真实地反映出工程造价的实际情况，控制工程成本，增强项目建设的投资成本的科学性、合理性。

二、建设项目投资的成本管理存在着不足之处

1.资金尚未得以很好地利用与配置。目前，建设项目的不断增加，使建设单位处于机遇与挑战并存的行业趋势之中，企业之间的竞争局面越发地紧张。而且对建设项目投资也提出了明确的要求，建设项目的成本控制与管理涉及到事前、事中以及事后等方面全过程的投资成本控制与管理。同时，在进行建设项目投资成本管理与控制时，不能过于追求成本费用的降低，而是要避免成本费用的大量浪费与流失，做到专款专用。2.建设项目投资决策环节。在建设项目投资决策阶段中，投资估算内容较为单一、片面，一些建设单位往往故意降低投资估算以让自己申报的项目可以及时予以批示。基于这种情况，投资估算的准确性得不到相应的保障，存在着一定的安全隐患。3.项目招投标和竣工结算施工阶段。（1）在这个阶段中，缺乏高度严谨的工作态度，而且企业在招投标过程中，随意压低价格的现象时常发生。过于注重建设项目投资的经济效益，造成了极大地安全隐患。（2）在竣工结算阶段中，缺乏配套可行的资料信息，严重阻碍了建设工程后期结算分析工作的正常进行。

三、建设项目投资的成本管理与控制措施

1.加强投资控制和成本管理工作。在建设项目投资决策阶段中，建设单位及时收集和整理相关资料信息，加大项目预测力度，充分掌握建设项目的地质情况和设备材料的使用价格等。与此同时，要严格落实市场调研工作，对相关的建设项目情况进行深入的分析，成立相关调研小组预测建设项目投资的未来发展趋向。此外，进行建设项目的财务评价工作也是非常必要的，要确保考察项目在财务工作中的可行性，要不断提升建设单位在项目投资中的盈利水平与偿还能力。2.加强设计阶段投资控制，落实成本管理。在这项措施中，要制定科学完善的建设项目设计方案，方案设计的内容中要明确规定成本的节约与整合使用，做好图纸会审工作，以便于更好地发现问题并解决问题。与此同时，建设项目投资要紧紧围绕建设规模、建设内容以及建设标准等方面来展开，在投资估算限额范围内对工程项目加以合理地分析和设计，增强设计方案的可执行性与可操作性。3.招投标和施工阶段的投资控制与成本管理。要提升工程量清单的准确性与真实性，将工程投资成本控制在适宜的水平之中，避免承包人借此趁机而入。在建设项目投资活动实施之前，施工单位要编制出相应的施工方案，再经过相关审核部门批准之后才能开始施工，施工方案的不同也大大影响着审计模式的不同，可以节约大量的投资成本。4.建设工程竣工结算阶段的投资控制与成本管理。要加强工程结算造价的审核与建筑工程资料的收集工作，以进一步强化竣工结算阶段的成本控制；明确建筑工程中有关于索赔事项的相关事宜；提升结算人员的专业水平与技能素养，尽可能地避免人工操作而产生的误差现象，确保结算工作的准确无误。

四、结语

综上所述，加强建设项目投资的成本管理与控制势在必行，可以确保建设项目的顺利实施，提升建设单位的市场竞争力与影响力。建设项目投资的成本管理与控制是一项较为复杂繁琐的系统化工程，必须要对建设项目前期计划、工程实施过程以及工程结算阶段的审计工作进行深入的分析，要达到相应的建设标准，不断实现成本管理与控制的实施价值，进而更好地促进建设项目投资的顺利实施，并且获得良好的经济收益。

作者:郭鹤娟 单位:江苏省张家港市锦丰城镇投资建设有限公司

参考文献：

[1]岳曲.论城市建设投资有限公司项目成本管理的改进[J].中国总会计师,2016,(09):110-111.

[2]芮晔,祁凯,於昕.水利工程基本建设项目投资控制分析[J].科技创新与应用,2015,(26):236.

第8篇：投资管理分析范文

关键词：天然气项目；投资管理；风险因素；合理管控

经过多年以来的宣传与推广，绿色环保意识已经深入人心，对于天然气而言，其消费已经高于供给。自从天然气投资项目出现以后，便得到了很高的关注与重视。不过，实际上，对于此类型的项目投资来说，普遍表现出投资的资金较大、建设的周期较长以及经济效益不高等特点情况。进行天然气项目投资的过程中，应该细致加以分析与评测，将天然气项目投资管理过程当中可能涉及到的风险因素均予以全面考虑，其中，不仅涵盖了天然气项目需要应对的既有风险，而且可能产生由各类投资项目所形成的相应风险。鉴于此，系统思考与分析天然气项目投资管理的风险因素，以及管控对策显得异常关键，拥有一定的研究意义和实践价值。

1天然气项目投资管理工作的特征说明

开展天然气项目投资管理，旨在帮助天然气项目投资企业获得更多的经济收益，发挥出天然气投资项目应有的作用。关于天然气投资项目的计划方案，能够为后续的投资项目建设进行指导，并当成主要的参考和根据，有利于确保天然气项目投资管理获得更好的效果。通过明确天然气投资项目管理过程当中的重点与难点内容，将带给天然气投资项目的落实很大的借鉴和帮助[1]。通常情况下，针对天然气投资项目而言，开展天然气项目投资管理工作，涵盖了下述几个方面的特征：第一，天然气投资项目属于新型能源项目的类型，能够为相关企业与工作人员带去宝贵的实践经验与管理方式的启发和帮助。应该紧密结合具体的天然气项目情况，最终选用科学的管理方式。第二，天然气项目涵盖了相应的主体工程、有关配套工程以及与其密切关联的水资源与煤矿资源提供、道路与管道以及林园施工等不同类型的工程项目，所以，进行天然气项目的投资管理应该细致进行分析与考虑。第三，鉴于天然气项目所运用的技术是非常复杂的，并且受到诸多方面的因素干扰，管理的难度十分大。所以，开展天然气项目投资管理的过程当中，应该细致掌握有关工艺技术和特征，梳理其中的关联情况，尤其对于天然气项目的建设、调试以及投产等不同环节，应该发挥出良好的协调作用[2]。

2天然气项目投资工作的实践价值

2.1安全、绿色且环保

从目前的发展情况来看，天然气属于非常安全的燃气类型之一，不仅不涵盖一氧化碳，而且对比空气更加轻，当出现泄漏情况的时候，则会朝着上方进行迅速扩散蔓延，难以积聚产生相应的爆炸性气体，在安全方面表现较为良好。通过将天然气当成相应的能源，能够缩减煤与石油的实际使用量，使得长期以来严重的自然环境污染情况得到好转和优化。与此同时，天然气属于清洁能源的类型之一，可以降低二氧化硫、粉尘的排放量大约100%，相应二氧化碳的排放量为65%、氮氧化合物的排放量为49%，降低了酸雨的产生几率，让整个世界的温室效应均得到缓解，使自然环境的质量保持合格的状态。除此之外，对比人工煤气，天然气与其同比热值的价格是近似的，而且天然气更加清洁，可以增加相关灶具的使用年限，并且对降低广大用户的维修支出费用也非常有益[3]。

2.2获取更多的经济收益并满足我国可持续发展观的要求

进行天然气项目投资的过程当中，需要符合我国可持续发展观的要求，如此才能达到既定的经济投资管理目标，从而获得更多的经济利润。实际上，天然气属于全新的、具有可持续发展特征的绿色环保能源，从未来的角度来看，拥有更大的发展空间。对于天然气的运用而言，属于十分广泛的，以现阶段的情况来讲，已经在天然气发电、工业燃料运用、化工工业制造、技术生产、压缩天然气汽车以及城市燃气等不同的行业领域中均得以运用，并取得了良好的效果[4]。

3天然气项目投资管理过程中的风险因素分析

3.1市场方面的风险因素

作为天然气项目投资管理过程中不可忽视的风险之一，市场的情况与天然气项目构建所获得的经济收益是密切相关的，风险具体体现在针对下游市场的开发与营销速度较慢、效果较差，所投入的产品无法满足相关的营销收益要求，导致形成了经济危机的风险。

3.2资金方面的风险因素

由于天然气项目拥有很大的投资，在资金方面的要求很高。针对天然气项目的业主来说，应该拥有充足的资金，所选取的融资途径不同的时候，形成的资金成本也是各异的，在项目的经济收益方面也存在着很大的差异性。对比那些很小规模的民营企业而言，国企的规模更大，融资的经济成本也较低，易于得到有关政府部门的资金扶持，优势特征十分显著[5]。

3.3气价方面的风险因素

所谓气价风险，针对的为实际气价处于某些意外的状况时，已经超出了合同要求的供气价格的情况，如此，将会导致有关工厂与下游运营环节所获得的经济利润严重降低，从而形成了经济上的危机。

3.4技术方面的风险因素

对于天然气而言，面临着一定的技术风险，针对的为关键技术的打破对从前能源所产生的影响，并且当选用的技术发展方向与未来运营发展规划不相符的时候，也会出现很大的发展阻碍。实际上，天然气属于全新的行业，虽然全球拥有了基于工业化建设下的相关甲烷化装置，不过技术风险尚未消失，对于甲烷制备和应用经验的欠缺，为建设与经营工作带来了很大的风险隐患。

4天然气项目投资中风险的合理管控对策

4.1重视天然气市场的调查工作

为了达到使天然气投资市场中的风险下降的目的，应该重视开展天然气市场的调查工作。由于我国天然气市场的价格局限于相关政策，有关终端价格涵盖了长输管道与配网，而天然气产品进到市场当中则会通过很多的不同环节，所以，进行天然气投资项目的选取过程中，应该对下游环节加以重视。正式开展天然气工程建设以前，应深入掌握市场中的状况，以不同产业的能源耗费、经济收益以及消费水平等方面为主予以科学分析和探究。并且，对于天然气的消费存在季节性特征，当下游方面的需要更加平稳的时候，方可以保证相关生产设备能够正常运行，并且实现和下游配网、运输及燃气企业之间的长久合作效果。

4.2加大有关政府部门在投资资金方面的扶持力度

我国在绿色环保方面所提出的要求是很高的，针对那些已受污染严重的能源而言，要求则更加严苛。开发天然气需要满足我国环保的标准规定，因此需要使天然气的投资风险下降，获得政府部门的投资资金扶持。制定针对建设阶段的财政补贴与税收减免政策、针对运营阶段的价格补贴等，进而可以获得更多的经济收益。通过依靠政府部门的资金扶持，再加上人才与市场等方面相关有利政策的落实，能够进一步降低运营风险。

4.3强化对合同气价的管控与要求

进行合同谈判的过程当中，有关购气方应该要求增设一个最高限价到相关的价格公式当中，反过来，有关供气方同样可以提出设置一个最低限价的要求，进而确保双方的各自利益均获得保护。

4.4加快天然气开发和运输技术的科研速度

在有关开采机构接收到勘查机构传送的相关开发数据之后，应该处于最短的时间中颁布相关的采矿安全管控要求文件，并制定出科学的应急处理方案。同时，定期开展针对施工人员的安全教育活动，教会其使用相关的安保设施。通过不断改进和优化相关安保设施的功能，使其利用效率获得提高，保证一定的安全性。而进行运输的时候，则需要明确具体的安全管理任务，并编制应对策略。

4.5确保天然气开发管理的安全性

开采天然气时，需做好产品归类工作，在规定时间内完成。并着重管控加工环节的安全，发挥出应急方案的作用。同时，以定期形式对相关工作人员实施安全培训和教育，进而达到既定的安全管理目标。

第9篇：投资管理分析范文

关键词：风险管理；理论模型；管理过程

经过各个国家几十年的时间证明，风险投资对一个国家的经济发展起着决定性的因素。而风险管理是风险投资的重要环节，有效的风险管理可以使风险投资中的不利因素降到最低。一方面可以提高风险投资中的回报率，另一方面可以吸引更多的资本投入到风险投资里来。促进技术创新发展和进步。由此来看，对风险投资的研究有很重大的意义。

一、风险管理的内涵

1.风险的含义

首先，我们要知道风险和危险的含义是不相同的，风险包含一种不确定性。在风险中人们可以预知各种情况的发生性。在这些发生的情况里面有对人们有利的情况也有对人们不利的情况，也就是说在风险里面会有危险，但是人们可以选择去避免这种危险，不冒这个风险。也可以去通过自己来使得事情朝着有利方面去发展，使之出现转机。[3]风险和不确定性也是容易混淆的两种情况。不确定性是事物在不断发展的客观特征，同时也是风险发生的原因。有时会经常混用着两种概念，但本质是不相同的。不确定性仅仅是事情在不断发展得得确定性说法，但是风险却要考虑到事情发展的后果。不确定性在某些特定的情况下对我们有可能是有力的，主要是事情的发展是否朝着自己所期盼的方面发展。

2.风险管理的含义

风险是针对我们不希望发生的情况而言的，一般情况下风险分为两种情况，一种是高概率轻微后果，另外一种是低概率严重后果。这两种情况的判定和个人的立场、观点和所处的环境有很大的关系。各个类型的企业和部门都设有风险管理部门，风险管理是指在生产活动中通过对风险的识别、评估和判断来进行企业的生产活动，从而最大程度上降低生产过程中可能会面临的危险。风险管理是一个运用科学方法来保证生产活动顺利进行的过程，选择风险管理技术时要注意估计成本。不是技术越高越好，而是要符合成本合理化原则。[1]而且风险管理不是一成不变的，而是要在生产的不同阶段来制定不同的风险管理技术。根据情况的不同及时制定相应的策略。在整个生产活动的周期都能进行良好的生产水平。

二、风险管理的理论模型

1.风险投资应该选择合适的企业制度

风险投资具有高风险、高回收的特点，正因如此吸引了很多的企业来参与。但是风险投资的主题要根据自身的结构，资本和人员构成来选择合适的企业制度，不能盲目的进行选择。可选的企业风险投资应该综合考虑多方面的因素比如风险资本和人力资本的进入、员工受到最大程度的鼓励。要实现风险投资企业形成一个独立的法人实体，就要在企业的内部进行完善的激励和约束机制，同时这两种机制也要相互协调和制约。在企业内部也要进行合理分配，是员工都清晰的知道自己的具体工作安排。[1]所有者、生产者和经营者通过企业的产权、决策和经营机构形成相互独立、制约的关系。提高风险管理的高效性。

2.风险管理离不开完善的资本市场

风险投资需要依靠完善的资本市场为其提供风险资本以及为风险资本的退出提供通路。完善的资本市场包括以下两个方面：第一个是为风险投资提供了资本，第二个方面是为风险投资提供安全的退出通路。有了这两个方面使得风险投资有了一定的市场保证。在风险管理中中介也起着比较重要的经济功能。风险管理是一个有着严格专业化和因袭不确定性的过程，有完善的中介制度为其服务可以提高风险管理的效率和质量。

三、风险管理的过程及方法

1.风险的规划和识别

风险规划指的是开始策划如何进行此次的风险管理策略，是风险管理的前提。通过这一步可以使我们明确接下来要进行的每一步，做到胸有成竹。规划开始时我们要制定相应的策略并且要落实成文件的形式记录下来。确定目的和目标，以及明确各个区域的任务。[2]规定选择处理的方式，规定评级图、确定报告和文档的要求。风险的识别是真正进行风险识别的第一步。这一步就是识别实施过程中所有的风险源和风险因素。对这些进行分类判断。这一部的主要目的就是减少不确定性，对其严重后果找到确定性的方法。因为风险具有不确定性，所以通过这一步可以最大程度性的减少这种不确定性。

2.风险的评价和处理

风险的评价是在风险识别的基础上来进行的。对识别出的风险进行评估找到风险发生的范围，概率和影响程度。从而找出这个风险的最重要源头和因素。找到这些以后就要进行风险的处理了，[2]风险处理就是针对风险提出解决的办法和意见，通过以上几个步骤得到风险的程度，因素和范围从而决定使用什么程度的解决措施，并且得到相应的解决方法。

四、总结

自改革开放以来，尤其是2001年加入世界贸易组织（WTO）、2003年设立国务院国有资产监督管理委员会，随着我国社会主义市场经济体制的不断完善、国有资产监管体制改革的进一步深化和经济全球化进程加速，中国全面走向了世界，一大批有实力有优势的中国企业，积极实施了“走出去”战略，加快了国际化步伐，开展了境外工程承包、收购资源、企业并购、境外上市等国际投资与经营活动，充分利用了国际国内两种资源，广泛参与了国际国内两种市场的竞争。其中，中央企业日益成为了我国境外投资的主力军，其境外投资已经步入快速发展时期。然而，与我国央企境外投资快速发展相伴相随的，是境外投资的风险也与日俱增。在整个风险投资的过程中都需要风险管理的进行，风险管理是一个全动态过程。在企业中有效的展开风险管理可以提高企业内部各部门决策的合理性，减少决策的风险性，为企业内部提供安全的经营环境。

参考文献

[1].风险投资中风险管理的理论框架[J].河北学刊，2001，（2）：72-76.

[2]张琴，陈柳钦.企业全面风险管理（ERM）理论梳理和框架构建[J].当代经济管理，2009，（7）：25-32.

[3]高鹏.企业风险管理理论与方法概述[J].商场现代化，2008，（27）：58-59.

[4]（美）赫伯特A.西蒙（HerbertA.Simon）著，詹正茂译.管理行为[M].机械工业出版社，2004.