商业银行资产管理目标精选(九篇)

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第1篇：商业银行资产管理目标范文

长期以来，国有商业银行的固定资产管理（含在建工程管理，下同）沿袭着“财政部——总行——各级分行”的计划管理体制，即财政部作为主管部门，每年根据国有商业银行的计划需求申请，综合考虑银行业务发展、物价变动及上年度计划执行情况等因素，核批国有商业银行总行当年的固定资产及在建工程购建资金计划。这个计划是指令性指标，不得突破，对国有商业银行固定资产管理提出的是总体要求，即绝对额控制。但这种要求是粗放式的，年度计划的分配、执行及监管、固定资产的日常维护等均需通过银行自身的经济活动得以实现。因此，在银行内部建立健全各项固定资产管理制度是十分必要的。

从纵向上看，固定资产管理遵循“分级管理、授权有限”的原则。与计划的逐层分配相适应，固定资产管理在银行内部实行总行、一级分行（即各省、自治区、直辖市分行）、二级分行（即各地市分行）、三级分行（即各城区、县支行）共四个层次的分级管理体制，各级机构对自身的固定资产管理工作负责，上级机构对下级机构的固定资产管理具有审批、指导、监督、检查的权力。由于财政部的考核以总行为单位，出于管理、控制的需要，固定资产的采购、竣工决算、处置、报废、盘盈、盘亏等审批权限集中于总行。

从横向上看，固定资产管理遵循“集中管理、监督到位”的原则。在各级机构内部，固定资产的管理权集中在财会部门，负责建立健全固定资产管理制度，组织计划的编报、执行和监控，完善固定资产的卡片管理与规范会计核算，监督固定资产的实物管理以及接受稽核部门的监督。行政部门、信息科技部门是固定资产的实物管理部门，负责固定资产的日常维护，完善固定资产的登记备案及领用制度，监督固定资产的使用情况，保证固定资产的安全、完整。固定资产使用部门是固定资产各项业务的终端，负责合理确定固定资产计划需求，妥善使用和保管领用的固定资产，接受财会部门和实物管理部门的监督。

在上述管理体制下，固定资产管理工作的重点主要集中于两个方面：一是科学配置固定资产购建资金资源，合理安排计划指标，强化各项固定资产业务的审批，保证计划管理的有效性；二是加强固定资产的日常管理，确保其账务处理的合规性，真实、准确地反映会计信息。为此，近年来国有商业银行内部陆续出台了一系列固定资产管理制度，如固定资产的投资管理制度、集中采购制度、日常管理制度、处置管理制度、核算制度与内部考核制度等，这些制度形成了较为完整的固定资产管理制度体系，成为内部控制制度体系的重要组成部分。在此前提下，固定资产管理工作基本实现了有章可循，有据可依，事前、事中、事后各环节的控制与监督工作也得到了日益重视和加强，管理的有序性得到了很大提高。

二、固定资产管理工作中存在的问题

目前，国有商业银行根据市场经济需要，正在抓紧进行股份制改造，把建设良好的公司治理机制作为发展目标，因此，提高资产质量与会计信息的真实性和准确性、实现计划管理的有序性和有效性、加强监管检查成为了固定资产管理体制改革的首要要求。由于管理要求的不断细化，以及固定资产管理工作本身的复杂性，一些基于历史原因以及现有体制不完善之处而产生的问题逐步显现出来。

（一）账实不符问题

账实相符是确保会计信息质量真实、准确的基本要求。账实不符主要表现为有账无实、有实无账和账实不匹配。造成账实不符的原因，一是固定资产采购项目的计划指标被挪用，形成固定资产虚列；二是利用“小金库”等账外资金越权违规购建固定资产，但为逃避监管而不入固定资产账或部分入账；三是会计差错，即已报废、盘亏的固定资产未及时进行账务处理。国有商业银行曾在1995年进行了清产核资，在1999年和2000年开展了账外并账检查，相当于在全辖进行了大盘点，规范了固定资产的入账核算，在很大程度上改善了会计信息质量。但由于账实不符问题来源于多年的积累，并未得到根除。

（二）固定资产年度计划执行的偏差问题

固定资产购建资金计划作为上级机构对下级机构进行管理与控制的工具，是指令性指标，必须做到层层负责、不得突破。但一些分行在计划实际执行的过程中，执行的结果与执行的目标出现了偏差，具体表现为超计划执行、计划被挪用、擅自购建新项目、擅自换项目等。由于银行业务本身的特殊性，其资金流入、流出十分频繁，金额十分庞大，因此，正常情况下银行固定资产的购建资金来源也就非常充裕，从而需要指令性计划对固定资产的购建加以控制。上述种种计划执行偏差现象则使计划失去了严肃性与指令性，管理机构的管理意图未被落实，造成了固定资产计划管理的失控，如程度严重时还将影响到银行的正常经营。

（三）房地产未确权问题

国有商业银行要进行股份制改造，要实现上市目标，就必须保证其资产的产权清晰，固定资产中涉及产权问题的项目主要表现是房地产。由于历史上银行办公用地多采用划拨形式、管理制度的松散造成房地产购建资金来源多元化以及办证意识淡薄等原因，银行内部无论是正常入账还是账外并账的一些房地产项目存在房产证、土地使用权证等证照不全的现象，即未做好房地产的确权工作。这些房地产长期归银行使用，虽然不存在第三方对其产权进行要求，但为保证固定资产的安全、完整，这些房地产须补办相关证照，这往往需要一笔不小的税费支出。

（四）基建项目竣工决算造价不完整问题

基建项目的竣工决算代表了基建资金循环的终结，决算造价是基建项目成本的准确反映，是入账原值的确定依据，因此，银行内部都有一套完整的竣工决算审批操作规程。但在实际工作中，经常出现已经办理竣工决算的基建项目仍需要追加投资的现象，主要分为两种情况：一是主观方面的原因，在利益的驱使及基建项目主管机构的干预下，一些独立审计机构违背职业道德，出具虚假的审计报告，掩盖基建项目中存在的或有债务（如税务机构口头承诺的税费减免），将决算造价从表面上控制在批准的预算总投资内，以逃避监管，可一旦或有债务发生，银行必须面临付款问题。二是客观上的原因，近年来，国家逐步推行国有土地使用权有偿使用制度，一些基建项目靠行政划拨方式取得的土地使用权，面临着支付土地出让金的局面，从而需要追加投资。

（五）责任人处罚机制不到位问题

根据固定资产管理制度规定要求，银行应该对造成上述违规现象的责任人进行处罚。但实际上，这种处罚的权力集中在人事部门，而一些责任人往往现任或曾担任过领导岗位，由于人际关系等因素的影响，对其处罚往往是象征性的，或者根本不处罚，造成一些责任人长期逍遥“法”外，有关制度成为一纸空文，这也是国有企业监管不利的通病。由于责任人的处罚未得到彻底落实，容易造成有关负责人责任意识差，对固定资产的管理工作不重视，结果形成恶性循环，产生更多的违规现象。此外，责任人处罚不到位的问题也影响到了基建项目决算、闲置固定资产处置等业务的审批。近年来，随着银行内部控制制度的完善及三令五申，逐步将固定资产违规现象与有关负责人的职位升迁挂钩，这种情况已有所好转。

（六）闲置固定资产的处置问题

国有商业银行的闲置固定资产是指不需用固定资产，主要表现为闲置房地产及闲置电子设备。闲置固定资产的产生主要源于以下三种因素：一是银行内部流程整合产生的闲置，在进行股份制改造的过程中，国有商业银行纷纷推行“减员增效”措施，甩掉历史包袱，对一些经营效益差、无发展潜力的县支行以下机构进行了撤并，造成了撤并机构房地产闲置；二是科技进步造成固定资产无形损耗而产生的闲置，这在电子设备的更新换代上表现得尤为突出；三是违规途径产生的闲置，即一些分行通过各种手段逃避总行监管，购建账外固定资产却未实际发生使用效益。这些闲置固定资产属于非生息资产，占用了银行大量资金，需要积极加以盘活处置。在处置的过程中要确保程序的公开、透明，最大限度实现国有资产保值、增值，严防国有资产流失。

三、健全和完善固定资产管理体制的对策

固定资产管理工作之所以会存在上述种种问题，很大程度上来源于历史上长期粗放式管理形成的遗留问题积淀，还有一部分源于现有体制的不完善之处。针对固定资产管理中存在的种种问题，笔者认为，国有商业银行应进一步健全和完善固定资产管理体制，做到“权责分工明确、管理高效有序、过程公开透明、监督检查到位”，具体对策如下：

（一）完善人事约束机制

固定资产管理的各项工作归根到底是由各级机构相关管理人员（即负责人及经办）的活动完成的，因此必须建立起有效的约束机制，以促进管理目标的实现。而目前缺乏有效的约束机制或者约束机制得不到落实的状况是历史原因形成的通病，是产生各种违规现象的症结所在。完善固定资产管理方面的人事约束机制必须受到银行高层的重视与认可，具体措施如：设定固定资产管理工作岗位人员的任职资格，提高管理人员的素质要求，实行竞聘上岗；对管理人员实行目标责任制，定期进行考核，考核结果作为对其发放个人绩效奖金的依据；将固定资产违规现象与管理责任人的职位升迁挂钩，对有关责任人应及时、合理地进行处罚；将固定资产违规现象与责任人所在机构的人事费用、业务费用挂钩，按违规金额的一定比例扣减人事费用、业务费用指标等。

（二）树立年度计划的权威性

在目前的计划管理体制下，年度计划是固定资产管理工作的主线，必须向各级机构树立起年度计划的权威性，防止计划管理扭曲、失控，实现预期目标。各级机构应形成“没有计划、不得执行；执行计划、不得突破；专项计划，不得挪用”的观念；跨年度使用计划，必须重新申请；当年的固定资产投资必须与批准的计划相配套。各级固定资产管理人员应转变思想，切实履行岗位职责，对计划的执行实施认真有效的监控，同时加强固定资产投资项目的预算管理，细化成本控制，科学、合理地申请、安排计划，减少超计划情况的发生。作为处罚措施，对于出现超计划等违规问题的机构，总行可在处罚责任人的同时，按违规金额的一定比例扣减违规机构下一年度计划。

（三）减少管理层次，科学上收固定资产管理权、核算权

管理层次多是固定资产管理工作乃至其他各项工作的共同特点，其弊端在于管理效率低下、风险点分散以及信息不对称带来的监管难度大。目前，国有商业银行纷纷推行机构“扁平化管理”政策，即减少管理层次。在固定资产管理工作上，可以考虑将固定资产的管理权和核算权统一上收至一级分行，由一级分行负责辖内的资本性支出及日常核算等职能，未经一级分行批准，其辖内各机构不能动用固定资产账户对外支付款项，辖内固定资产的入账和计提折旧也全部由一级分行来完成。管理层次的减少将有利于管理目标的实现，提高管理效率，降低管理风险，保证会计信息的真实性、准确性。

（四）实现固定资产管理工作的电算化

由于国有商业银行的固定资产规模庞大，种类繁多，各项管理工作仅靠传统的手工管理、手工统计已远不适应工作要求，必须实现管理工作的电算化，即建立起包括计划管理和核算管理等功能齐备的信息系统，将固定资产的购建、决算、处置、报废、核算等各项业务全部通过系统加以反映，按照管理权上收的原则设置相应系统管理权限，与文件审批流程同步，实现固定资产的电子化管理与实时监控。完善的信息管理系统将有助于银行管理机构实时掌握固定资产信息，提高管理工作的时效性、透明度和效果。同时，在实现核算电算化的前提下，可以取消手工固定资产明细账和总账，有利于减少手工劳动，提高工作效率。

（五）重视固定资产的盘点工作

根据会计制度规定，银行固定资产应定期或每年至少盘点一次。但在实际工作中，固定资产的盘点往往因为人手少、工作任务重而流于形式，这也是账实不符等违规现象长期未被发现、整改的直接原因。因此，固定资产的盘点工作必须认真落实，从小、从细抓起，对发现的账实不符、盘盈、盘亏等历史遗留问题及时进行整改，使资产的安全、完整得到充分保障，提高会计信息质量。

（六）加强固定资产的采购管理

固定资产采购是银行对外付款、发生现金流出的环节，也是逃避计划管理、风险最大的环节。加强固定资产采购管理的具体措施主要有：积极实行集中采购制度，对于大额项目通过招投标方式选择供应商，项目决策通过集体评议，项目效果进行后评价；电子设备、运钞车、业务用车、出纳机具等固定资产可由总行集中采购，后分配至各一级分行，以进一步节约成本、降低风险；对于在建工程要严格落实建设工期，执行投资预算，按期决算并交付使用。

（七）积极盘活闲置固定资产

第2篇：商业银行资产管理目标范文

伴随着“8号文”的出台，各种分析评论、应对策略也纷至沓来。然而我们认为，如果仍像以往一样仅针对监管政策而应变，实际上并不能从根本上改变商业银行理财产品投资品种单一、资产管理技术薄弱的局面。在商业银行资产管理业务经历过粗放式增长而进入到徘徊期的今天，我们有必要从更长远的视角对商业银行资产管理业务的发展进行讨论。

什么是资产管理产业链

资产管理其实是一个非常宽泛且与人们生活密切相关的概念。人们进行储蓄就是最基本的资产管理行为，这也是人们普遍具备的最朴素的资产管理意识。我们可将资产管理分为“自主管理”和“委托管理”两大类。自主管理是指人们通过自身技能、知识及占有信息，管理并运用财产以期望实现财富的保值与增值的行为。人们进行储蓄、投资房产、买卖股票和债券、购买金条及收藏艺术品等行为均属于这一范畴；委托管理则是指人们将自有财产委托具备专业投资技能和丰富投资经验的机构进行管理和运用的行为。伴随着经济的增长，人们的财富在日益增加；伴随着生产力的发展，社会分工在逐渐细化，专业的委托资产管理机构快速发展；伴随着劳动力对工作时间外闲暇时间要求的提高，人们自主管理的时间和精力在减少。在这样的大背景下，人们进行自主管理的意愿逐渐减弱，自主管理的效用日益下降；而委托管理方式在资产管理中的地位则显著提升。理论上，委托管理方式的确可以拓宽投资渠道，更充分地分散风险以及更好地提升投资回报率；与自主管理方式相比，属于更高级、更有效的资产管理方式。我们在本文中的讨论也都是针对委托资产管理这一方式展开的。

若将资产管理业务整体视作一条产业链，那么在这一链条中存在四个重要的主体，分别是管理人、销售商、客户及中介商。

管理人是资产管理产品的提供商，承担着产品研发及管理运作的职能。管理人可以根据其擅长及允许使用的投资工具、目标客户资产规模、风险收益偏好、期限偏好等，开发出满足不同客户需求的资产管理产品。例如，富人及巨富阶层具有客户数量少、单笔委托资产金额大的特点，因此管理人针对该阶层提供的资产管理产品多以定制类、个性化并辅以多元化衍生服务为主；中低收入阶层具有客户数量多、单笔委托资产金额小的特点，因此管理人主要向该阶层客户提供标准化的资产管理产品。综合实力较强的管理人，可以提供覆盖所有客户阶层、所有风险偏好以及各类投资工具的产品；而专业化的管理人，则可能仅就特定客户阶层、特定风险收益偏好及特定投资工具提品。

销售商的主要功能是接受管理人的委托，借助销售商自身的销售网络和营销技能，向客户销售资产管理产品。销售商和管理人可能是同一主体，也可能是不同主体。管理人委托非同一主体的销售商代为销售资产管理产品，需要支付一定比例的销售费，同时需要承担较高的委托成本。若管理人倾力搭建自身销售网络，特别是全国性质的，需要消耗大量的资本，这并不是所有管理人都有能力承担的。因此，尽管管理人都更乐于进行自我销售，但从现实出发，区域性质的自我销售较容易达成，全国性质的自我销售很难实现。

客户是资产管理产品的消费者，是委托资产的提供方。处于不同社会阶层、拥有不同知识技能、具备不同性格特征的客户群体，对资产管理产品的需求都不尽相同。对于客户群体的辨识和区分是一项复杂的系统性工程，因此通过定位某一类客户群体而推出专属产品较为困难。在资产管理业务发展初级阶段，管理人通常仅通过资产规模来辨识客户，同时先推出产品而后寻找客户的方式较为常见。另与一般消费产业不同，管理人、销售商在与客户交往过程中，不能一味地迎合客户需求，而应通过长期的教育和引导，令客户形成科学的投资理念。

资产管理领域的中介商包括经纪商、托管人和评级机构等。经纪商包括证券经纪、期货经纪等，主要为投资工具的交易提供服务；托管人包括具备托管业务资格的商业银行，主要提供资金保管、资金清算及估值等服务；评级机构既包括针对资产管理产品和管理人的管理能力进行评价的评级机构，目的是为客户选择适合的产品和管理人提供技术支持，也包括对各种投资工具进行评价的评级机构，目的是为管理人投资决策提供技术支持。若评级机构独立于管理人和客户，我们称之为“第三方评级机构”，其评级结果有效性和独立性会更好一些。

在一个有效的资产管理市场中，资产管理产品种类丰富、定位清晰、风险收益匹配得当；管理人、销售商、中介商专业界限明确、竞争适度、主动创新意识较强；客户理智、文明，主流媒体客观、公正，监管机构张弛有道。与之相比，中国的资产管理市场仍有很长的路要走。

商业银行在产业链中的角色

商业银行在整个资产管理产业链中承担着管理人、销售商及中介商等多重角色，是这一产业链中最容易通过内部联动、整体布局获得综合效益的主体。

商业银行的管理人角色

与销售商、中介商等角色相比，商业银行作为管理人的角色最容易遭遇激烈的竞争。除商业银行外，信托公司、基金公司（含公募和私募）、证券公司、保险公司及外资资产管理机构都在奋力争夺客户资源。从中国目前的格局看，管理人这一领域已经从21世纪初基金公司“一枝独秀”发展成为商业银行、基金公司、信托公司“三足鼎立”的局面。证券公司、保险公司受益于宽松的监管环境，受托资产管理规模也在迅速膨胀，成为管理人中一股新兴的力量。

在众多管理人中，商业银行的竞争优势和劣势都较为突出。传统信贷业务积累的经验和资源，为商业银行进行债权类投资运作提供了强有力的支持，这是商业银行资产管理的特色。在这方面，能与商业银行媲美的仅有基金公司，其擅长做权益类的投资运作，信托公司、证券公司和保险公司投资范围宽泛却缺乏经营特色。另外，因商业银行兼具销售商、托管人的角色，因此在销售、托管本机构产品时，委托成本较低。

然而，作为管理人，商业银行面临的问题也不容小觑。首先，在进行债权类投资时，商业银行主要使用期限错配的管理技术，随着管理规模的扩大，流动性问题日益突显；加之近年来期限错配技术在投融资业务中被广泛运用，这无疑给体量巨大的商业银行资产管理业务的流动性管理雪上加霜。其次，游离于传统的直接、间接融资渠道外，商业银行资产管理业务进行的债权类投资，为经济政策的实施、金融市场系统性风险的管理增添了难度，容易受到监管机构的狙击；而为了规避监管，更多结构复杂臃肿的异型产品登上资产管理舞台。这些异型产品的生命力非常脆弱，监管敏感性强且缺乏技术含量，如果商业银行将全部资产管理资源都用于开发该类型产品，非常容易在未来日趋专业化、规范化的管理人竞争中被淘汰出局。最后，利率市场化完成后，商业银行现存的资产管理产品相对于传统的存款类产品的竞争力会大幅减弱，商业银行资产管理业务是否是“昙花一现”，完全取决于未来的战略定位。

商业银行的销售商角色

尽管自2007年起凭借地域优势兴起了一批第三方理财机构，如上海地区的诺亚财富、深圳地区的启元财富等，但商业银行仍以无可比拟的网点和人员优势占据着销售冠军宝座。尽管这一因传统商业银行业务积淀而产生的资产管理产品销售优势地位不易被动摇，但商业银行若要始终保持这一绝对优势地位，则需要进一步提升服务质量、拓展服务内涵。

资产管理产品销售的层次由低至高分别为：正确销售，即将其所代表管理人的产品向客户介绍和解释清楚，不存在过度宣传、消极宣传的行为。量体裁衣，即根据客户对风险、收益以及流动性的基本要求，为适合的客户推介适合的产品。全面规划，既根据客户的经济状况、家庭情况、职业规划、健康情况及税负情况等进行定性和定量分析，并以此为依据为客户提供长期的、全面的资产管理规划。能为客户提供全面规划服务的销售商会与客户建立长期的合作关系，也会为管理人积累宝贵的客户特征资料。商业银行的销售角色和管理角色是相互促进的关系，必须齐头并进，共同发展。然而目前，中国商业银行的销售服务仍停留在“正确销售”这一层面，未来仍需努力。

商业银行的中介商角色

商业银行可以承担托管人、评级机构等中介角色。托管人的出现，最初是为了保护客户委托资金的安全，但随着资产管理业务的发展，托管人的内涵也日趋丰富起来，包括资金清算、核算以及资产估值等等。商业银行的托管人角色是具有排他性的，除商业银行外，其他机构暂不具备这样的资格。

对资产管理产品进行跟踪与评价，有助于更好地营销客户，有助于为管理人提供自我评判依据。然而，商业银行这一角色是缺失的，暂未成为完整的资产管理跟踪与评价体系。

由以上分析不难看出，商业银行的管理人角色、销售商角色和中介商角色，相互促进、互为补充，其他机构望尘莫及。在这样巨大的天然优势下，商业银行应为其他机构作出表率，带领资产管理业务朝着健康、有序、规范的方向前行。

商业银行资产管理业务发展的建议

影响商业银行资产管理业务发展的因素非常复杂。宏观层面，经济发展状况、金融市场的深化程度、人口结构的变迁以及社会的稳定程度都会影响，甚至改变商业银行资产管理业务的发展轨迹。微观层面，从业人员整体专业技术水平与道德修养、资产管理技术的创新、信息技术的飞跃以及商业银行管理者制定的发展战略会影响资产管理业务的发展速度。宏观层面的影响因子，如监管机构的干预程度、混业经营的步伐、利率市场化的程度、投资品种的丰富性等等，是作为个体的商业银行无法控制的，更多地，商业银行可以从微观层面，在现状下，对资产管理业务发展进行有效的规划和建议，并对宏观因素的变化进行预判，适时调整规划，做到“进可攻、退可守”。

人才培养

商业银行资产管理业务如果想做大作强，必须在投研团队建设、销售团队建设、运营支持团队建设方面下功夫。

培育优秀且稳定的投研团队。作为管理人，商业银行资产管理部门应拥有一支完备的投研队伍。投资与研究团队需要对国内外宏观经济形势进行长期的跟踪和判断，对大类资产（如权益、债权、贵金属等）的价格走势和风险特征进行深入地分析和界定，对资产定价方法进行持续地研究和优化，对投资策略进行有效地制定和修正，对投资结果进行阶段性地总结和回顾等。对这支队伍的培育和建设速度决定了商业银行未来资产管理业务发展的速度和核心竞争力。我们不能简单的以资产管理机构投研团队的人数来评价其优劣，而应看这支队伍中研究人员和投资人员的配置比例是否与其管理的资产模式相适应，以及这只队伍中是否具有领军人物。

建立专业化的营销团队。作为销售商，商业银行销售部门应拥有一支独立于传统商业银行业务的营销团队。专业化的营销团队应根据客户的经济状况、流动性需求、期望投资回报率、风险承受能力、文化程度及健康情况进行定性和定量的分析，并以此为依据为客户制定投资计划或推介产品。商业银行应加强对资产管理服务营销人员的理论培训，提高营销人员准入门槛，建立一支具备科学营销意识的专业化营销团队。

建立强大的运营支持团队。运营支持服务包括资金清算、会计核算、内部控制、法律合规及系统开发人等。一支敬业、忠诚的运营支持团队，对业务的发展会起到无法量化但非常重要的作用。如果运营支持团队人员流动性高、工作拖沓懒散，则会对业务的发展起到抑制作用。商业银行可以通过薪酬制度、精神奖励、职业规划等充分调动和加强运营支持团队的积极性和凝聚力。

战略定位

拥有长远发展战略并走在资产管理领域前列的商业银行一定热衷于创新和变革，而目光短浅的商业银行只会一味的跟随和模仿。先认清未来资产管理业务的发展方向并主动改革的商业银行，会在第一时间获得长期收益。因此，战略定位很重要。

综合性或者专业化。如果要做综合性的资产管理龙头，商业银行就需要在产品开发、销售、托管等业务领域齐头并进发展，并且可以通过参股基金公司、信托公司等主动拓宽资产管理的投资领域。如果要做专业化的机构，商业银行则需要结合自身的人员与技术优势，重点发展某一特定业务或产品。

第3篇：商业银行资产管理目标范文

商业银行基金业务现状及发展前景

1998年，经证监会和中国人民银行核准，工行、农行、中行、建行和交行等五家银行成为国内首批从事基金托管业务的商业银行。2002年底，光大银行和招商银行也取得了基金托管资格。，国内10多家银行都在开展开放式基金代销业务。经过五年的发展，现阶段商业银行的基金业务已涵盖封闭式基金托管、开放式基金托管及代销、委托资产管理托管和QFII托管等领域。作为基金业的重要参与者，各大商业银行正在以基金托管人、代销人的身份全面介入基金业务，不断拓宽业务范围，在已托管发行规模达817亿份基金单位的54只封闭式基金基础上，正全力发展开放式基金的代销及托管等业务，并取得了较好的成绩。

基金业务已成为商业银行重点发展的中间业务之一。商业银行通过开展基金业务，不但可以获取托管费、认购费、申购费、赎回费、转换费、过户费等中间业务收入，而且由于代销和托管基金所形成的低成本机构沉淀存款余额也非常可观，这将有助于扩大银行非利息收入规模，在风险小、投入少的情况下获得稳定丰厚的收益，开辟出新的业务领域和赢利渠道。资料显示，2002年商业银行提取的基金托管费就高达2.41亿元，比2001年增长约28%.同时，商业银行还可以基金产品作为平台，将其他与之相关的增值服务和银行业务推销给客户，商业银行托管证券投资基金情况一览表（截至2003年4月18日）从而扩大银行的综合业务范围。目前，发达国家的基金规模相当巨大，美国各类基金的发行总量就有7万亿美元，超过了商业银行的存款总额。假设我国若干年后现有的10万亿元城乡居民储蓄存款的10%转化为基金，则可能为商业银行带来的各种中间业务收入将达数百亿元。因此，银行基金业务作为新型的中间业务品种，必将成为未来商业银行新的竞争焦点和利润增长点。

委托资产管理托管等新型业务将成为新亮点。近年来，委托资产管理托管业务已成为国外大银行的一项重要业务，托管资产的规模十分庞大，如大通银行2000年底托管的全球资产就高达6万亿美元。在委托资产管理中引入托管模式，其基本原理是使管理人不能持有资产，而持有资产的托管人无法运作资产，从而大大降低客户资金被挪用、为获取佣金进行虚假交易等损害委托人利益的种种风险。随着我国证券市场的发展，委托资产管理已成为机构超大额资金运作的主要模式，巨大的委托理财市场需求也就为商业银行开展委托资产管理托管业务提供了良好的基础。目前，证券公司正在运作的委托理财资产规模很大，2002年上市公司涉及委托理财的金额就达数百亿元，如果按基金年托管费率2.5%o，年托管费就有近亿元。此外，我国于2002年底推出了QFII制度，目前获得QFII境内证券投资托管人资格的多家国内商业银行就可以为QFII投资中国证券市场提供开立账户、资产保管、资金清算、信息咨询等全方位服务。

商业银行基金业务前景广阔。我国商业银行的基金业务作为银行业中一个极具发展前途的领域，伴随着基金规模的快速扩张，拥有良好的发展前景，主要表现在以下几个方面：（1）证券市场的发展为基金业奠定了牢固的基础。开放式基金的不断推出，社保基金的适时人市，委托管理资产的托管，都为商业银行提供了源源不断的业务。（2）基金产品及其交易方式的不断创新，从单纯的证券投资基金发展到社保基金、保险基金、债券基金、中外合作基金、保本基金、风险资本基金乃至外汇或掉期基金等，都将推动商业银行基金业务所处理产品与服务种类的更加多样化。（3）目前在商业银行基金业中尚定位于附属产品和服务的项目，将会逐步占据主导地位，托管业务有可能从原来的被动执行客户指令来处理基金交易，转变为更加主动地为客户从事基金交易提供咨询，超越最初的安全保管和记账等形式，更类似于信托业务。（4）商业银行托管业务的功能在基金交易的整个过程中，将从成交后的处理这一最低层次向交易中乃至交易前的层次上升，从而真正成为基金业务的主要参与者之一。（5）与上述发展趋势相适应，商业银行基金业务除了传统的基础业务（如清算、记账等）之外，将要面临客户更加多样化、复杂化的需求，这就对托管银行提出了更高的要求，要求能提供高质量、具有高附加值与差别优势的产品和服务。

商业银行基金业务发展策略探讨

面对在新一轮飞速发展浪潮中迅速做大的基金这块“蛋糕”，伴随着我国基金业务和产品的日益复杂化和多样化，各大商业银行应致力于扩大基金市场份额，开拓新的利润增长点，从最初的单一基金托管和代销业务，发展到一系列与基金处理相关的附加服务，即突破交易后基金的处理范围，逐渐拓展到为基金交易提供全套服务。而要实现这个目标，各大商业银行一方面要不断扩展自身的基金产品和业务，推进多元化进程，实现规模效应；另一方面又要根据基金市场和自身特点，形成在某些领域内的优势，集中精力发展收益率更高的核心业务品种。

全力增加托管业务份额是商业银行拓展基金业务的重中之重，获取稳定增长的托管收入才能推动基金业务的可持续发展。目前我国仅有七家商业银行有资格开展基金托管业务，基金托管费按基金资产净值的一定比例逐日计算、定期提取，现行的基金托管费年费率一般为基金资产净值的2.5%0，目前1400多亿元基金的年托管费收入可达3.5亿元，这相对于商业银行专业基金从业人员的投入来说是相当巨大的，而且当托管份额大量增加时，投入基本可以不追加，这就使得各大托管银行在基金托管领域的营销争夺达到了白热化的程度。为此，商业银行应通过为基金管理公司提供良好的服务、开展深层次的合作和全方位的营销、展示自身的优势和优质的客户资源等多种方式，努力扩大托管基金的份额。此外，商业银行要致力于业务创新，拓展委托资产管理、私募基金及QFII的托管业务，力争开拓更多的托管业务收入来源。为此，一要重点向目标客户营销推广委托资产管理业务和托管业务，并与具有受托人资格的资产管理人一道，为之设计和量身定做切实可行的委托资产管理和托管方案，在此基础上与客户开展全面的业务合作。二要通过加强与信托公司的业务合作，托管陆续成立的各种信托私募基金。三要把握目前实行QFII制度的时机，在外资银行争夺国内托管市场的竞争压力下，积极与国外战略投资者联系，开拓新的合作伙伴，同时保持与国内基金管理公司的密切沟通，争取拓展 QFII制度带来的新的托管业务。

以做好开放式基金代销业务为拓展托管业务的突破口，这已成为当前商业银行基金业务激烈竞争的焦点所在。由于市场竞争的加剧，近期新发行的基金品种仅限于开放式基金，而各基金管理公司在选择合作的托管银行时，重点考虑的是其销售能力，这就迫使商业银行想方设法地加大拓展代销业务的力度。而要做好这项工作，首先，必须明确代销的目标市场和营销重点。当前，城乡居民储蓄存款已突破10万亿元，商业银行应将代销的主战场定位于广大的零售客户，使投资者接受开放式基金的投资理念，从而在市场营销方面取得突破。同时，也要与机构投资者进行广泛的接触，甚至是“一对一”的交流与沟通，其中，持有大额可入市资金的保险公司应成为主要营销目标。其次，应强化主管部门的营销管理职能，策划切实可行的营销工作方案。主管部门应对包括营销宣传、业务培训、任务分解、激励方案、系统建设在内的各项工作进行周密安排，并对落实过程实施动态管理，强调客户关系管理（CBM）在代销业务领域的重要意义，重视对优质客户的和维系，建立较为完善的重点客户档案和跟踪服务体系，提升客户的满意度和忠诚度。再者，积极探索并及时经验，解决基金代销工作中出现的。通过探索合理的基金代销组织架构，进一步明确各代销部门的职责分工，制定符合商业银行长远发展要求的代销业务管理办法和激励机制，完善代销系统的交易和服务功能，将基金纳入为客户提供的综合理财体系，尽早开发电话银行、网上银行、流动银行等支持渠道，提升商业银行基金服务的层次，创造出商业银行基金服务的特色。

以领先带动业务领先，为广大投资者和基金管理公司提供高效、快捷和个性化的服务。基金业务发展的基本要求是业务品种、计划安排、服务手段和内部管理等方面都必须踏准市场的节奏并满足客户的需求，核心是提高银行的工作效率，尤其是要求以整体合力作后盾的信息系统和技术支撑体系作为保障，能对市场的迅速变化作出灵敏的反应。因此，商业银行必须重视对信息科技的投资，形成以城市为中心的综合化、化、多样化的银行化系统框架，并提供完善的网上银行服务。同时，为更好地适应未来基金业务发展的要求，商业银行应对基金托管、销售等业务和信息数据统计处理的软硬件设备加大人、财、物方面的投入力度，所开发的系统应具有充分的稳定性、先进性、安全性、可操作性和可拓展性，以客户至上、数据集成、参数化设计为基本原则，分为总行运行中心、分行集中点和前台三个层次，拥有完整的基金交易、清算结算、资金管理等功能，并通过多种途径宣传在基金托管、代销等业务方面的高科技含量，向展示其优势。

建立高素质的基金专业从业队伍，通过创新来完善组织体系。当前，各大商业银行在产品技术、硬件设施、服务水平等方面差异性越来越小，要在有限的市场空间占据更多的份额，营销力量的强大与否就成为竞争取胜的关键。因此，商业银行应加强对员工基金业务和营销素质的培训，对有关业务人员开展分业务、分岗位、分层次、分级别的全方位、多层次、阶梯型、立体式培训，为基金业务的发展做好充分的人才储备。此外，商业银行发展基金业务的关键在于其所拥有的创新能力，而这就需要依靠一支结构合理的分层次的专业人员队伍：信息系统人员和专业人员相结合组成创新产品的基础层，作为后台支撑保障；设计人员和业务操作人员相结合组成创新层，作为产品的开发主力；通晓存贷款和结算业务，投资银行融资和理财业务，以及信托、基金、租赁、保险等非银行金融业务的客户经理，既是面向客户推销银行中间业务创新品种的执行者，又是市场信息、客户需求和执行过程中问题的反馈者。培养并打造出基金专业从业队伍所形成的创新组织体系，将有助于商业银行拓展创新基金业务品种，向经营品种市场化、服务手段多样化和内部管理规范化的方向发展，使商业银行在资本市场成长的过程中得到发展。

第4篇：商业银行资产管理目标范文

一、国有商业银行固定资产管理现状

长期以来，国有商业银行的固定资产管理（含在建工程管理，下同）沿袭着“财政部——总行——各级分行”的计划管理体制，即财政部作为主管部门，每年根据国有商业银行的计划需求申请，综合考虑银行业务发展、物价变动及上年度计划执行情况等因素，核批国有商业银行总行当年的固定资产及在建工程购建资金计划。这个计划是指令性指标，不得突破，对国有商业银行固定资产管理提出的是总体要求，即绝对额控制。但这种要求是粗放式的，年度计划的分配、执行及监管、固定资产的日常维护等均需通过银行自身的经济活动得以实现。因此，在银行内部建立健全各项固定资产管理制度是十分必要的。

从纵向上看，固定资产管理遵循“分级管理、授权有限”的原则。与计划的逐层分配相适应，固定资产管理在银行内部实行总行、一级分行（即各省、自治区、直辖市分行）、二级分行（即各地市分行）、三级分行（即各城区、县支行）共四个层次的分级管理体制，各级机构对自身的固定资产管理工作负责，上级机构对下级机构的固定资产管理具有审批、指导、监督、检查的权力。由于财政部的考核以总行为单位，出于管理、控制的需要，固定资产的采购、竣工决算、处置、报废、盘盈、盘亏等审批权限集中于总行。

从横向上看，固定资产管理遵循“集中管理、监督到位”的原则。在各级机构内部，固定资产的管理权集中在财会部门，负责建立健全固定资产管理制度，组织计划的编报、执行和监控，完善固定资产的卡片管理与规范会计核算，监督固定资产的实物管理以及接受稽核部门的监督。行政部门、信息科技部门是固定资产的实物管理部门，负责固定资产的日常维护，完善固定资产的登记备案及领用制度，监督固定资产的使用情况，保证固定资产的安全、完整。固定资产使用部门是固定资产各项业务的终端，负责合理确定固定资产计划需求，妥善使用和保管领用的固定资产，接受财会部门和实物管理部门的监督。

在上述管理体制下，固定资产管理工作的重点主要集中于两个方面：一是科学配置固定资产购建资金资源，合理安排计划指标，强化各项固定资产业务的审批，保证计划管理的有效性；二是加强固定资产的日常管理，确保其账务处理的合规性，真实、准确地反映会计信息。为此，近年来国有商业银行内部陆续出台了一系列固定资产管理制度，如固定资产的投资管理制度、集中采购制度、日常管理制度、处置管理制度、核算制度与内部考核制度等，这些制度形成了较为完整的固定资产管理制度体系，成为内部控制制度体系的重要组成部分。在此前提下，固定资产管理工作基本实现了有章可循，有据可依，事前、事中、事后各环节的控制与监督工作也得到了日益重视和加强，管理的有序性得到了很大提高。

二、固定资产管理工作中存在的问题

目前，国有商业银行根据市场经济需要，正在抓紧进行股份制改造，把建设良好的公司治理机制作为发展目标，因此，提高资产质量与会计信息的真实性和准确性、实现计划管理的有序性和有效性、加强监管检查成为了固定资产管理体制改革的首要要求。由于管理要求的不断细化，以及固定资产管理工作本身的复杂性，一些基于历史原因以及现有体制不完善之处而产生的问题逐步显现出来。

（一）账实不符问题

账实相符是确保会计信息质量真实、准确的基本要求。账实不符主要表现为有账无实、有实无账和账实不匹配。造成账实不符的原因，一是固定资产采购项目的计划指标被挪用，形成固定资产虚列；二是利用“小金库”等账外资金越权违规购建固定资产，但为逃避监管而不入固定资产账或部分入账；三是会计差错，即已报废、盘亏的固定资产未及时进行账务处理。国有商业银行曾在1995年进行了清产核资，在1999年和2000年开展了账外并账检查，相当于在全辖进行了大盘点，规范了固定资产的入账核算，在很大程度上改善了会计信息质量。但由于账实不符问题来源于多年的积累，并未得到根除。

（二）固定资产年度计划执行的偏差问题

固定资产购建资金计划作为上级机构对下级机构进行管理与控制的工具，是指令性指标，必须做到层层负责、不得突破。但一些分行在计划实际执行的过程中，执行的结果与执行的目标出现了偏差，具体表现为超计划执行、计划被挪用、擅自购建新项目、擅自换项目等。由于银行业务本身的特殊性，其资金流入、流出十分频繁，金额十分庞大，因此，正常情况下银行固定资产的购建资金来源也就非常充裕，从而需要指令性计划对固定资产的购建加以控制。上述种种计划执行偏差现象则使计划失去了严肃性与指令性，管理机构的管理意图未被落实，造成了固定资产计划管理的失控，如程度严重时还将影响到银行的正常经营。

（三）房地产未确权问题

国有商业银行要进行股份制改造，要实现上市目标，就必须保证其资产的产权清晰，固定资产中涉及产权问题的项目主要表现是房地产。由于历史上银行办公用地多采用划拨形式、管理制度的松散造成房地产购建资金来源多元化以及办证意识淡薄等原因，银行内部无论是正常入账还是账外并账的一些房地产项目存在房产证、土地使用权证等证照不全的现象，即未做好房地产的确权工作。这些房地产长期归银行使用，虽然不存在第三方对其产权进行要求，但为保证固定资产的安全、完整，这些房地产须补办相关证照，这往往需要一笔不小的税费支出。

（四）基建项目竣工决算造价不完整问题

基建项目的竣工决算代表了基建资金循环的终结，决算造价是基建项目成本的准确反映，是入账原值的确定依据，因此，银行内部都有一套完整的竣工决算审批操作规程。但在实际工作中，经常出现已经办理竣工决算的基建项目仍需要追加投资的现象，主要分为两种情况：一是主观方面的原因，在利益的驱使及基建项目主管机构的干预下，一些独立审计机构违背职业道德，出具虚假的审计报告，掩盖基建项目中存在的或有债务（如税务机构口头承诺的税费减免），将决算造价从表面上控制在批准的预算总投资内，以逃避监管，可一旦或有债务发生，银行必须面临付款问题。二是客观上的原因，近年来，国家逐步推行国有土地使用权有偿使用制度，一些基建项目靠行政划拨方式取得的土地使用权，面临着支付土地出让金的局面，从而需要追加投资。

（五）责任人处罚机制不到位问题

根据固定资产管理制度规定要求，银行应该对造成上述违规现象的责任人进行处罚。但实际上，这种处罚的权力集中在人事部门，而一些责任人往往现任或曾担任过领导岗位，由于人际关系等因素的影响，对其处罚往往是象征性的，或者根本不处罚，造成一些责任人长期逍遥“法”外，有关制度成为一纸空文，这也是国有企业监管不利的通病。由于责任人的处罚未得到彻底落实，容易造成有关负责人责任意识差，对固定资产的管理工作不重视，结果形成恶性循环，产生更多的违规现象。此外，责任人处罚不到位的问题也影响到了基建项目决算、闲置固定资产处置等业务的审批。近年来，随着银行内部控制制度的完善及三令五申，逐步将固定资产违规现象与有关负责人的职位升迁挂钩，这种情况已有所好转。

（六）闲置固定资产的处置问题

国有商业银行的闲置固定资产是指不需用固定资产，主要表现为闲置房地产及闲置电子设备。闲置固定资产的产生主要源于以下三种因素：一是银行内部流程整合产生的闲置，在进行股份制改造的过程中，国有商业银行纷纷推行“减员增效”措施，甩掉历史包袱，对一些经营效益差、无发展潜力的县支行以下机构进行了撤并，造成了撤并机构房地产闲置；二是科技进步造成固定资产无形损耗而产生的闲置，这在电子设备的更新换代上表现得尤为突出；三是违规途径产生的闲置，即一些分行通过各种手段逃避总行监管，购建账外固定资产却未实际发生使用效益。这些闲置固定资产属于非生息资产，占用了银行大量资金，需要积极加以盘活处置。在处置的过程中要确保程序的公开、透明，最大限度实现国有资产保值、增值，严防国有资产流失。

三、健全和完善固定资产管理体制的对策

固定资产管理工作之所以会存在上述种种问题，很大程度上来源于历史上长期粗放式管理形成的遗留问题积淀，还有一部分源于现有体制的不完善之处。针对固定资产管理中存在的种种问题，笔者认为，国有商业银行应进一步健全和完善固定资产管理体制，做到“权责分工明确、管理高效有序、过程公开透明、监督检查到位”，具体对策如下：

（一）完善人事约束机制

固定资产管理的各项工作归根到底是由各级机构相关管理人员（即负责人及经办）的活动完成的，因此必须建立起有效的约束机制，以促进管理目标的实现。而目前缺乏有效的约束机制或者约束机制得不到落实的状况是历史原因形成的通病，是产生各种违规现象的症结所在。完善固定资产管理方面的人事约束机制必须受到银行高层的重视与认可，具体措施如：设定固定资产管理工作岗位人员的任职资格，提高管理人员的素质要求，实行竞聘上岗；对管理人员实行目标责任制，定期进行考核，考核结果作为对其发放个人绩效奖金的依据；将固定资产违规现象与管理责任人的职位升迁挂钩，对有关责任人应及时、合理地进行处罚；将固定资产违规现象与责任人所在机构的人事费用、业务费用挂钩，按违规金额的一定比例扣减人事费用、业务费用指标等。

（二）树立年度计划的权威性

在目前的计划管理体制下，年度计划是固定资产管理工作的主线，必须向各级机构树立起年度计划的权威性，防止计划管理扭曲、失控，实现预期目标。各级机构应形成“没有计划、不得执行；执行计划、不得突破；专项计划，不得挪用”的观念；跨年度使用计划，必须重新申请；当年的固定资产投资必须与批准的计划相配套。各级固定资产管理人员应转变思想，切实履行岗位职责，对计划的执行实施认真有效的监控，同时加强固定资产投资项目的预算管理，细化成本控制，科学、合理地申请、安排计划，减少超计划情况的发生。作为处罚措施，对于出现超计划等违规问题的机构，总行可在处罚责任人的同时，按违规金额的一定比例扣减违规机构下一年度计划。

（三）减少管理层次，科学上收固定资产管理权、核算权

管理层次多是固定资产管理工作乃至其他各项工作的共同特点，其弊端在于管理效率低下、风险点分散以及信息不对称带来的监管难度大。目前，国有商业银行纷纷推行机构“扁平化管理”政策，即减少管理层次。在固定资产管理工作上，可以考虑将固定资产的管理权和核算权统一上收至一级分行，由一级分行负责辖内的资本性支出及日常核算等职能，未经一级分行批准，其辖内各机构不能动用固定资产账户对外支付款项，辖内固定资产的入账和计提折旧也全部由一级分行来完成。管理层次的减少将有利于管理目标的实现，提高管理效率，降低管理风险，保证会计信息的真实性、准确性。

（四）实现固定资产管理工作的电算化

由于国有商业银行的固定资产规模庞大，种类繁多，各项管理工作仅靠传统的手工管理、手工统计已远不适应工作要求，必须实现管理工作的电算化，即建立起包括计划管理和核算管理等功能齐备的信息系统，将固定资产的购建、决算、处置、报废、核算等各项业务全部通过系统加以反映，按照管理权上收的原则设置相应系统管理权限，与文件审批流程同步，实现固定资产的电子化管理与实时监控。完善的信息管理系统将有助于银行管理机构实时掌握固定资产信息，提高管理工作的时效性、透明度和效果。同时，在实现核算电算化的前提下，可以取消手工固定资产明细账和总账，有利于减少手工劳动，提高工作效率。

（五）重视固定资产的盘点工作

根据会计制度规定，银行固定资产应定期或每年至少盘点一次。但在实际工作中，固定资产的盘点往往因为人手少、工作任务重而流于形式，这也是账实不符等违规现象长期未被发现、整改的直接原因。因此，固定资产的盘点工作必须认真落实，从小、从细抓起，对发现的账实不符、盘盈、盘亏等历史遗留问题及时进行整改，使资产的安全、完整得到充分保障，提高会计信息质量。

（六）加强固定资产的采购管理

固定资产采购是银行对外付款、发生现金流出的环节，也是逃避计划管理、风险最大的环节。加强固定资产采购管理的具体措施主要有：积极实行集中采购制度，对于大额项目通过招投标方式选择供应商，项目决策通过集体评议，项目效果进行后评价；电子设备、运钞车、业务用车、出纳机具等固定资产可由总行集中采购，后分配至各一级分行，以进一步节约成本、降低风险；对于在建工程要严格落实建设工期，执行投资预算，按期决算并交付使用。

（七）积极盘活闲置固定资产

第5篇：商业银行资产管理目标范文

商业银行资产管理理论和方法

本世纪60年代以前，由于资金来源渠道比较固定和狭窄（大多是吸收的活期存款），工商企业资金需求比较单一，加之金融市场发达程度的限制，银行经营管理的重点主要放在资产方面，即通过对资产结构的恰当安排来满足银行安全性、流动性和盈利性的需要。它产生于银行经营管理目标即利润最大化和资产流动性的相互矛盾性。商业银行的资产基本上可以分为四种：现金资产、证券资产、贷款和固定资产。银行的资产管理主要指对上述前三种资产的管理，具体包括：流动性管理、准备金管理、投资管理和贷款管理。商业银行资产管理的方法主要有：

1.资金集中法。银行的资金来源是多种多新的，有活期存款、定期存款、储蓄存款、自有资本，这些资金来源自身有不同的特性。资金集中法则不管这些特性，而将所有资金集中起来，再按银行投资贷款的需要放到不同资产上去，只要这种配置符合银行的总体管理目标就行。这种方法要求银行首先确定其流动性和盈利性目标，然后将资金配置到最能满足这个目标的资产上去。由于流动性和盈利性是相互矛盾的，流动性高的资产（如第一准备）收益低，甚至完全没有收益（如现金），因此，配置资金时要有优先顺序。优先权按一定比例分配到第一准备、第二准备、贷款、证券投资上。在土地、建筑物及其他固定资产上的投资通常另行考虑。银行资金管理的目标，要使其流动性、盈利性和安全性三者有机结合，虽然三者同时达到是很困难的。

2.资产配置法。又叫资金转换法，认为一家银行所需的流动性资金数量与其获得的资金来源有关。资金集中法过分强调对资产流动性的管理，而没有区分活期存款、储蓄存款、定期存款和资本金等不同资金来源对流动性的不同要求，这种缺陷引起商业银行利润的极大流失。60年代以来，储蓄存款和定期存款比活期存款增长要快，而前二者对流动的要求比后者要低。因而，资产配置法就被用来弥补这种缺陷。资产配置法试图根据资金来源的流动速度或周转量和对法定准备金的不同要求，来区分不同资金来源。比如，活期存款比储蓄存款、定期存款有更高的流动速度或周转率，要缴纳更多的法定准备金。所以，每单位活期存款中，应有更大比例放在第一、第二准备金上，而放在贷款或长期债券上的比例则要小些。具体运用这种方法时，常在一家银行内设立几个“流动性－利润性中心”来分配它所获得的各种资金，因此，就可能有“活期存款银行”、“资本金银行”等存在于商业银行之中。一旦确立了这些中心，管理人员就每一中心所获资金的配置问题制定出政策。如活期存款中心就应把中心吸收资金的较大比率放在第一准备上，然后，剩下的大量资金大量资金主要投在短期政府证券上作为第二准备，而把相当小的一部分放到贷款上，而且主要是放在短期商业贷款上。资产配置法的主要优点是减少了流动资产，把剩余的资金配置到贷款和投资上，这就增加了利润。利润性的改善是由于消除了定期储蓄存款和资本金帐户上的超额流动性而获得的。

3.线性规划法。线性规划法从70年代开始用于银行资产管理，主要是通过建立线性规划模型来解决银行的资产分配。在运用这种方法时，一般采取三个步骤：第一步：建立目标函数。商业银行通常把利润作为该模型的目标，然后根据资产的收益率来选择不同的资产组合，以实现利润目标的最大值。设立目标因变量p，可供选择的各种资产额分别是x1（现金）、x2（短期政府证券）、x3（长期证券）、x4（短期贷款）、x5（中长期贷款）、x6（消费贷款），则目标函数为：p=ax1+bx2+cx3+dx4+ex5+fx6，其中：a、b、c、d、e、f分别表示各种资产的收益。第二步：加上约束条件。在建立目标函数的基础上，附加下列约束条件，主要是（1）政策法规的约束；（2）流动性约束；（3）安全性约束；（4）其他方面的约束，如银行章程的有关规定、贷款需求的不确定因素等等。第三步：求解各种资产的具体数值。在利润最大的前提下，根据各种资产约束条件的具体限制便可找出一组最佳的资产组合。与资金总库法、资产分配法相比，线性规划法具有很多优点，这是商业银行使用得最多的方法。如可以使银行确定具体的经营目标，比较分析各种决策的结果，并根据约束条件的变动来调动资金的分配，从而使资产流动性管理更趋向科学化。

商业银行负债管理理论和方法

商业银行的负债管理出现于60年代初期，它是指商业银行以借入资金的方式来保持银行流动性，从而增加资产，增加银行的收益。在负债管理出现之前，只要银行的借款市场扩大，它的流动性就有一定的保证。这就没有必要保持大量高流动性资产，而应将它们投入高盈利的贷款或投资中。在必要时，银行甚至可以通过借款来支持贷款规模的扩大。50-60年代，大额可转让存单的出现、银行竞争的激烈和利率管制严格化等变化，构成了负债管理出现的客观条件。

商业银行的负债管理一般有两大类型：

一类是以短期借入款来弥补提取的存款，这样，在负债方一增一减，正好轧平。第二类是以借入款来付增加的借款需求，这样，负债和资产都增加，而由于以扩大负债来扩大盈利资产，也就带来了额外利润。但这种做法有两方面的风险：其一是费用方面的风险，借入款的利率必须低于放出款的利率，银行才能获利；其二是关于借入款的可借量，当市场的资金需求大于供给时，借入款即不易取得，特别是个别银行的情况不佳时。

负债管理的积极意义在于：第一，找到了保持银行流动性的新方式，由单纯依靠吸收存款的被动型负债方式，发展成为向外借款的主动型负债方式，在流动性管理上变单一的资产调整为资产和负债两方面结合。第二，为扩大银行资产规模、增加贷款投放创造了条件。现在，由于可对负债进行主动管理，就可根据资产的需要发放贷款，即使没有存款也没关系，可以通过发放大额定期存单和组织各种借款来保证。但负债管理也有缺陷：首先是提高了银行成本。在美国，实施负债管理主要通过发行大额可转让定期存单、向中央银行贴现窗口借款、向联储资金市场借款、根据回购协议借款和向欧洲美元市场借款等方式。通过这些方式筹借的款项，均必须支付高于一般存款的利息，而这类负债的增加必然导致银行负债成本的提高。第二、增加了商业银行的经营风险。如果市场上资金普遍趋紧就会提高流动性风险，使银行陷入困境，甚至带来倒闭风险。同时，负债成本的提高必然促使银行把资产投放在效益更高的放款和投资上，造成信用风险和流动性风险的增大。第三，负债管理易使银行不注重补充自有资本，使自有资本占银行资金来源总额的比重日益下降。

银行负债管理的方法主要有：

1.储备头寸负债管理。是用增加短期负债向银行有计划地提供流动性资金的管理方式，它购入资金以补充银行的流动性资金需要。例如在美国，储备头寸负债管理的主要工具是购买期限为一天的联储资金，或使用回购协议。这样，当一家银行的储备由于存款人提款或增加了对有收益的资产投放而暂时不足时，购买联储资金来补充；而当储备有暂时盈余时，就售出联储资金。从这一点来说，这种负债管理方法提高了资金的运用效率，也减缓了银行体系由于储备的突然减少带来的震动性影响。但切不可把这种短期借入作为长期资金来源，因为一旦这些银行管理上出现问题并被公众知道时，它们就不可能在联储资金市场上再借到资金，结果面临破产。

2.贷款头寸负债管理。这种方法首先是通过不同利率来取得购入资金，以扩大银行贷款；其次，通过增加银行负债的平均期限，减少存款的可变性，从而降低银行负债的不确定性。银行发行大额可转让定期存单就是使用此种管理方法。贷款头寸负债管理可以看出是由两部分组成：一是计划部分，这一部分是银行有计划的经营安排，即增加负债，扩大贷款，获取利润；二是灵活反应的部分，这是银行经理人员用于抵销外部干扰对资产负债所造成的不良影响而采用的平衡法码。

商业银行资产一负债管理理论和方法

商业银行的资产负债管理产生于70年代中期。这种理论认为：单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成商业银行安全性、流动性和盈利性的均衡，只有根据经济金融情况的变化，通过资产结构和负债结构的共同调整，才能达到银行经营管理的目标要求。资产负债管理的目标就是要在股东、金融管制等条件约束下，使银行利差最大化（从而收益最大）、其波动幅度（风险）最小，即保持利差高水平的稳定。为实现这一目标，银行管理者采取两种手段：一是根据预测利率的变化积极调整银行的资产负债结构，即运用利率敏感性差额管理法；二是运用金融市场上转移利率风险的工具，如期限管理法、金融期货、期权、利率调换等保值工具，作为差额管理法的补充。

商业银行的资产负债管理是银行经营方式上的一次重大变革，它对商业银行、金融界和经济运行都产生了深远影响。对商业银行本身来讲，①它增加了银行抵御外界经济动荡的能力。资产负债管理运用现代化的管理方法及技术手段，从资产负债的总体上协调资产与负债的矛盾，并围绕解决这一矛盾关键因素――利率，建立了一整套的防御体系，形成了一个“安全网”，使得银行在调整资产负债结构方面具有极大的灵活性和应变力，从而增加了银行对抗风险的能力。②资产负债管理有助于减轻银行“借短放长”的矛盾。利率自由化引起筹资成本的提高，迫使商业银行减少冒险性、放弃性进攻性的放款和投资策略，采取更为谨慎的态度对待放款和投资。对国民经济而言，为顾客提供日益多样化的金融工具、服务与融资方式，通过提高放款利率，以保持存贷款合理的利差，这在一定程度上能缓和通货膨胀的压力。

资产负债管理也存在一些缺陷，主要表现在：①资产负债管理促使竞争更加剧烈，银行倒闭数量增加。②不利于货币监督机构对银行的监控。金融放松管制、技术进步促成新金融工具的涌现，使得银行业务日益多样化、复杂化。尤其是表外业务的迅速发展，使得货币监督机构在风险测定方面面临更多的困难。这一切都增大了货币监督机构的管理难度，提高了社会管理成本。③商业银行存款利率自由化而引起的放款利率提高，使企业的投资成本提高，阻碍经济的全面高涨。

商业银行资产负债管理的方法主要有：

1.资产负债利差管理法。它主要从理论上分析银行的利差及影响利差的因素，从而为银行实施资产负债管理、降低风险、提高收益创造条件。利差又称净利息收入，是银行利息收入与利息支出的差额。利差有两种表示方法：绝对数利差和相对数利差（即利差率）。绝对利差能帮助银行估价净利息收入能否抵销其他开支，估计银行的盈利状况；利差率用于银行估计利差的变化与发展趋势，也用于银行间经营的比较。利差是银行利润的主要来源，而利差的敏感性或波动性，则构成了银行的风险，利差的大小及其变化决定了银行的风险，利差的大小及其变化决定了银行总的风险一收益状况。利差受内、外部因素的共同影响和制约，内部因素包括银行资产负债的结构、贷款的质量及偿还期、吸收存款及借入款的成本和偿还期，等等。外部因素指总的经济情况，市场利率水平、区域和全国范围内金融机构的竞争状况，等等。西方银行运用利差的“差异分析法”（即分别分析利率、资产负债总量及其组合对利差的影响程度的方法）分析利率、资产负债总量及其组合对银行利差的影响。具体分析时，首先要假设其中两个因素不变，改变第三个因素，然后观察第三个因素对利差的影响，依此类推。除此之外，利率周期也对利差产生周期性的影响。银行的得率管理就是要根据利率的周期性变化，不断地调整资产风债结构，从而使利差最大化并保持相对稳定。

2.资产负债差额管理法。是指银行管理者根据利率变化预测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而保证银行收益的稳定或增长。银行调整资产负债结构所运用的工具主要是银行在短期内在主动控制权的资产和负债，如联储资金、回购协议、大额定期存单、可变利率放款等。差额管理法诞生于70年代，是目前商业银行资产负债管理中了广泛的管理利率风险的方法之一。差额管理法分两种：（1）保守型的，即努力使银行的利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额接近于零，从而把利率风险降至最低限，保持银行收益的稳定。（2）主动型的，即银行根据利率预测，在利率的周期性变化中积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而获得更高的收益。主动型差额管理的结果不仅取决于利率变化的方向，同时也取决于未来利率的不确定程度。

差额管理法不同于其它的管理方法，它认为决定资产负债内在联系的关键因素是利率，主张把管理的重点放在根据不同利率特点确定的差额上，并根据利率周期的变化，及时地调整各种利率类型的资产和负债的规模组合，从而使差额管理具有更大的灵活性和应变力。从这个角度讲，差额管理可谓是银行经营管理领域内的一场变革。它的难点和缺陷在于：（1）在确定利率敏感性资产和负债的时间标准问题时，银行选取多长时间作为规定利率敏感性的标准，这在银行实际业务经营中十分重要，但也很难确定。（2）银行能否预测利率变化的方向、大小及时间，值得不怀疑。（3）银行能否灵活地调整资产负债结构，这受许多因素（如市场、制度因素等）的限制。①资源的限制，如小的区域性银行，其资金来源有限，因而不具备灵活调节的条件。②差额管理与顾客心理的矛盾。因为银行和顾客对利率预期的心理是完全相反的。③调节差额必须有足够的时间，如果利率周期短，那么银行就无法改变差额。（4）银行的利率风险与信用风险很难权衡，利率风险的降低可能招致更大的信用风险。（5）差额管理法忽略了利率变化对固定利率资产和负债价值的影响。一般认为，利率风险有两方面：一是改变再投资利率，二是改变现有资产负债的价值（价格）。差额管理法只集中分析资金流量的变化，强调了再投资风险，而未注意到利率变化对银行长期固定利率资产和负债价值的影响，忽略了利率变化对银行净值（股东产权）的影响，因而具有极大的片面性。（6）差额管理法使得银行成本提高。

综上所述，差额管理法虽非十全十美，但却更接近商业银行资产负债结构的实际，它能够抓住沟通资产与负债之间联系的关键因素――利率，以部分带动全体，根据，市场情况的变化，采取积极有效的经营措施，使差额管理法更富有灵活性、准备性和严密性。

3.资产负债期限管理法。这是近年来商业银行资产负债管理中运用的降低利率风险的又一种方法，它期限差额管理和期限搭配法。“期限”是近年来金融市场上对债券保值时常用的一个概念。它是指一种有价证券的寿命或距到期日（重新订价日）的实际时间，是衡量利率风险的指标――即金融资产的现值对利率变化的敏感性反映。“期限”的概念可用于商业银行的资产负债管理中，因为银行是信用中介机构，包含了一系列的现金流入和流出，构成了银行的负债和资产。银行的净值为某资产现值与负债现值之差。由于期限能直接反映市场利率变化对银行资产和负债价值的影响程度，同时包括了价格风险和再投资风险，因此，许多专家主张在进行差额管理时，不应以资产负债的到期日作尺度，而应以资产而负债的期限作为标准，此时的差额即期限差额应等于资产的加权平均期限减去负债的加权平均。各处室就是根据预测利率的变化，不断调整银行的资产和负债的期限，以期达到理想目标。如当资产期限比负债期限长时，利率上升将导致银行净值下降，此时应缩短银行资产的期限，扩大负债的期限。期限差额管理法的原理类似于利率敏感性差额法，只是两者在具体计算上略有差异。期限差额管理法比利率敏感性差额法能够提供更多的产品，满足顾客的需要。然而，它也遇到利率敏感性差额管理的同样难题。同时，期限差额随市场利率的变化而不断变化，因而难以掌握。正因为如此，管理者往往只运用其中的一部分，即期限搭配法来消除一部分利率风险。

期限搭配法又称风险免除法，是金融市场上消除利率风险常用的一种方法。它是指持有这样一组有价证券，使投资者在持有这组有价证券的时期内，在再投资率和证券价格变化的情况下，投资期满时实际获得的年收益率不低于设计时的预期收益率。即如果这组证券的期限等于持有期，则此组证券就消除了利率风险。商业银行的资产负债管理同样可用期限搭配法部分地消除资产负债表中的风险。即令部分存款及资产的期限相等，则此部分资产负表消除了利率风险，从而可以固定住某一特定的资产负债的利差。比如，15年期固定利率抵押放款，若期限为4年，则银行中发行4年期贴水大额定期存单（中间无利息支付）。这样，这部分资产和负债就不受利率变化的影响，为银行管理者进行其他决策创造了方便条件。

期限管理法的真正价值在于它把投资负债管理的重点集中在更加广泛的利率风险上，使银行管理者同时注重利率风险的两个方面：再投资风险和价格风险，并能准确估计利率变化对银行资产负债价值及银行净值的影响程度。因此，它比利率敏感性差额管理法在管理利率方面更具有精确性。此外，期限管理法能使不同利率特点的各种金融工具进行比较，从而提供计算上的便利，降低成本。因此，以期限为基础的期限差额管理法确定了资产负债管理的发展趋势。

尽管期限管理法更具优越性，但它也明显地存在许多缺欠，主要表现在：（1）需要银行信息系统提供大量的有关现金流量的数据，预测银行未来所有的现金流量。然而，现金流量信息对大多数银行是有限的，期限差额管理法目前仍不是银行的常规决策。（2）期限概念上的错误同样不容忽视。因为期限的假设前提是：当利率变化时，收益曲线平等移动，在食用风险一定的条件下，不同期限的利率发生同种程度的变化。而研究表明，收益曲线的平行移动是罕见的。收益率及期限的变化，同样影响资产的价格。但是，期限管理法的优越性随着银行信息系统的完善而不断显示出来，使银行的资产负债管理建立在更加科学、准确的基础上。

第6篇：商业银行资产管理目标范文

为支持国有企业改革,防范和化解金融风险,中国信达、长城、华融和东方等4家金融资产管理公司已先后正式成立。新成立的4家金融资产管理公司是具有独立法人资格国有独资金融企业,其主要业务有四部分:一是债务追偿和重组,资产置换、转让和销售,企业重组,债权转股权及阶段性持股;二是投资咨询和顾问,财务及法律事务咨询和顾问,企业审计及破产清算,资产及项目评估;三是商业借款,向金融机构借款,向中央银行申请再贷款,发行债券;四是资产管理范围内的推荐上市和债券股票承销,直接投资、资产证券化。

各国都成立了专门的机构来重组银行的不良资产,主要基于两方面考虑。一方面是银行积累的不良资产规模很大,单靠银行自身的盈利和正常的呆账核销已难以化解这些不良资产;另一方面是由于分工经营的限制,银行盘活不良资产总是遇到种种限制和困难,资产管理公司所具有的特许的法律、政策优惠和多种业务手段,有利于提高不良资产的回收率,从而在整体上提高资源的配置效率。

各国资产管理公司的主要使命是收购、管理、处置商业银行剥离的不良资产。与国外相比,我国4家金融资产管理公司除了这一使命外,还同时肩负着推动国有企业改革的使命。即运用债权转股权、资产证券化、资产置换、转让和销售等市场化债权重组手段,实现对负债企业的重组,推动国有大中型企业优化资本结构、转变经营机制,最终建立现代制度,达到脱困的目标。

一、当前金融资产管理公司运作的难点

（一）道德风险问题。金融资产管理公司的成立,为商业银行卸去了一个沉重的包袱,同时赋予资产管理公司本身处理不良资产很大权力。因此,很容易产生商业银行借机扩大不良债权和资产管理公司本身,造成国有资产流失的道德风险。避免商业银行借机扩大债权,就必须确定从银行中剥离不良资产的标准。

1．确定时间。我国4家金融资产管理公司确定剥离的是1996年底前的不良资产。这是因为在《商业银行法》颁布以前,4家国有商业银行缺乏经营自,并承担了大量的政策性业务,相当一部分不良资产是因为承担的政策性业务过多造成的。

2．合理确定剥离的不良资产的数量和范围。剥离不良资产的目的是使4家国有商业银行在剥离不良资产后达到相当健康的标准,从而稳健运营。对不良资产划分的方法要继续沿用“一逾两呆”的传统办法,这样便于操作。

金融资产管理公司平价收购商业银行的不良资产,由于不良资产的实际价值低于其账面价值,以平价收购,意味着不良资产形成的损失完全由金融资产管理公司承担。因此,资产管理公司不可能盈利,只是亏损多少的问题。鉴于此,必须制定合适的标准加强对金融资产管理公司的考核。使金融资产管理公司保持整个资产处置程序的公正性和透明度,杜绝操作中的随意性。同时,应设计市场化的机制,防止资产管理公司内部工作人员,使国家遭受损失。

（二）资金问题。资金问题是金融资产管理公司成功的一个前提条件。4家金融资产管理公司将按账面值收购商业银行的不良资产,然后进行处置。每一家所需的几千亿元的收购资金来源包括注册资本、发行公司债券、商业借款、向金融机构借款、人民银行再贷款、营业收入。其中,注册资金100亿元人民币由财政全额拨入。不过,对金融资产管理公司来说,弥补几千亿元不良资产造成的损失,100亿元是远远不够的。直接融资即金融资产管理公司发行债券,鉴于金融资产管理公司的特殊性应由财政担保;向金融机构借款额要低于可以回收的不良资产额,以保证国有银行的信贷资金安全,避免国有银行发生新的不良资产;中央银行再贷款是投放基础货币,要防止发生通货膨胀;商业借款要有法律和政策优惠。

（三）不良资产的回收率问题。要提高不良资产的回收率,就必须弄清不良资产形成的原因。我国不良资产形成主要有以下几点原因:1．信贷资金财政化,用银行贷款充当国有企业和建设项目的资本金;2．金融机构经营管理混乱,大量贷款投入到房地产和股市中收不回来;3．政府干预,银行对经营管理水平低下、重复建设、产品无销路的国有和集体企业发放的贷款;4．企业还款意识不强,盲目借款,盲目扩张。

金融资产管理公司运作后,对占较大比例的承担财政职能的信贷资金而形成的固定资产,可以通过债权转股权的手段有效降低企业和建设项目的资产负债率,使企业减轻财务负担,然后通过重组和包装上市等手段,最大限度地收回资金;通过对企业提供管理咨询、充当财务顾问,促进重复建设的企业和项目兼并和重组;对房地产贷款证券化;对政府干预、泡沫经济破灭、企业盲目扩张等无法救活的企业的不良资产可以采用大宗折价出售等方式收回资金。所以,不良资产的回收率应当是比较理想的。

（四）金融资产管理公司效率问题。4家金融资产管理公司涉及数十万家企业,如果处置不良资产效率不高,一方面会影响不良资产的回收效率,另一方面可能会使化解不良资产的过程无限制地延长。为此要做到:对外为金融资产管理公司提供宽松的法律环境和政策环境;对内要建立有效的激励机制和约束机制。从目前的情况看,金融资产管理公司的一些业务手段还缺乏明确的法律依据,有的甚至与现行的法律相抵触。因此,有必要制定一部《金融资产管理公司特别法》。政府要给予金融资产管理公司更多的政策和手段,如自主决定不良资产的转让价格,能够开展各项投资银行业务等。金融资产管理公司内部要建立市场化的激励机制和约束机制,否则,不良资产的处置效率就不一定明显高于国有商业银行自身。

二、债权转股权:金融资产管理公司运作的突破口

4家金融资产管理公司都把债权转股权作为运作的突破口。所谓债权转股权,就是将国有企业所欠的30金融资产管理公司债务转变为股权,使金融资产管理公司由债权人变为股东,国有企业由债务人变为由金融资产管理公司持股的公司。

债权转股权,是国有企业和金融资产管理公司博奕选择的一种结果。

首先,从国有企业来看,愿意债转股的比较多。因为大部分国有企业资产负债率都很高,债转股后,企业不必再付利息,大大减少了企业的财务费用,降低了企业的资产负债率。具体讲,有3类企业迫切希望债转股。第一类是发展前景良好,经营管理较好,但债务负担重,缺乏偿债能力的企业。这些企业债转股后可以轻装上阵,更好地发展。第二类是目前债务负担沉重,经营尚可,但前景极不确定的企业。

这些企业债转股的目的不仅在于减轻当前的财务负担,还要与银行分担将来经营的风险。第三类是目前债务负担沉重,经营困难且前景不好的企业。这类企业债转股的目的是逃避债务。

从金融资产管理公司角度看,只有将经营状况、发展前景良好的企业进行债转股才符合自己的利益。因为对金融资产管理公司来说,只有在资本金安全,在债转股后收益有所增加或至少保持不变时,将债权转化成股权才是适当的,这时他们也才愿意债转股。国家经贸委、中国人民银行关于债权转股权规定了五个基本条件:1．产品品种适销对路,质量符合要求,有市场竞争力;2．工艺设备为国内、国际领先水平,生产符合环保要求;3．企业管理水平较高,债权债务清楚,财务行为规范;4．企业领导班子强;5．转换企业经营机制的方案符合现代企业制度的要求,各项政策措施有力、减员增效、下岗分流的任务得到落实。可以说,符合这些条件的企业也是好企业。

债转股并没有给企业注入新的资金,它只是改变了企业的财务状况。但债转股改变了企业的股权机构,使金融资产管理公司成为企业的股东,参与企业的决策和经营管理。因此,债转股最主要的效果是促使企业改善经营管理机制。

三、资产证券化:资产管理公司核心业务

所谓资产证券化就是将缺乏流动性但仍具有未来现金流量的不良资产,通过结构性重组、真实出售、破产剥离以及信用升级等手段转变成为可以在资本市场上出售和流通的证券,以融通资金、改善信贷资产质量。资产证券化克服了银行贷款期限长、流动性差的局限,使银行贷款成为流动性的证券。通过资产证券化,有利于商业银行调整资产结构,改善资产质量,扩大资金来源,分散信用风险,增加业务收入。

我国金融资产管理公司不良资产证券化有一定难度。首先,我国资本市场容量有限,难以发挥证券市场流动性优势。资产证券化是依托资本市场的,用流动性带来盈利性和安全性。世界发达国家在处理银行不良资产过程中,都是依托资本市场,特别是债券市场,以减少债务重组的成本。我国的资本市场还处于欠发达时期,特别是没有一个具有深度和广度的债券市场,公司债券市场很小,机构投资者的规模和实力很弱,吸纳不良资产的能力有限。其次,资产证券化的一个基本要求是能够将这些资产按照风险、金额、还款期限等各方面因素分组打包,使每组中的资产在各方面特征上都基本一致,从而才可能对其进行分析和定价。而我国银行不良资产中大部分属于对亏损企业的贷款,这些债权中许多记录不全,债务人产权关系不明,很难衡量风险,至于将资产进行分组打包、证券化、定价等,处理起来难度大。最后,债权证券化需要债务追偿上的充分服务,以及这方面配套的法律和操作规范。债权人如果无法有效追账,则债权失去价值;如果追账没有成熟的规范,债权一旦证券化,原来的债权人就会有道德风险,不会全力以赴追账,各个债券投资者又只在每项债权中拥有很小的份额,也不可能自己去追账,结果使证券大大贬值,影响债券市场的发展。

要使金融资产管理公司不良资产证券化顺利进行,一个可行的选择是提高资产化债券的信用等级。增加信用等级的方法有以下几种:

1．财政部门担保。由政府对债券提供担保,当不良资产的清偿出现问题时,由财政部门弥补该清偿缺口,以保证债券持有人的利益。

2．超额抵押。用超额不良资产作为发行债券的抵押担保物。

第7篇：商业银行资产管理目标范文

市场化债转股风险防范措施

一、市场化债转股的提出背景

中国经济进入“新常态”以来，为适应国内外形势的新变化，切实解决我国经济发展面临的实际问题，推动我国迈过中等收入陷阱，实现到2020年全面建成小康社会的目标，我国政府提出要坚定不移推动供给侧结构性改革，即在适度扩大总需求的同时，从改善供给的角度出发，去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板，通过提高供给结构适应性和灵活性，提高全要素生产率，最终促进我国经济实现结构性调整，进入国民经济发展的新阶段。而市场化债转股就是在这样的背景下作为供给侧改革中降杠杆的一项重要措施而被提出来的。

二、市场化债转股的原因及含义

所谓债转股，即指将银行等金融机构与企业间的债权关系转变为股权关系。金融机构可以通过债转股来显著降低其不良贷款率，提高拨备覆盖率，从而降低其经营风险，并提高其未来获得更高投资收益的可能性；负债企业则可以通过债转股来降低其负债水平和财务负担，还可以增加营运资金，提高资金周转效率，从而最终达到去杠杆的目的。因此，债转股对时下我国那些因负债较高、受国内宏观经济影响遇到暂时的经营困难，继而导致财务压力陡增的企业而言，无疑是一针“强心剂”。

一般来说，按照主导对象的不同，债转股可分为两种模式，一是国家允许商业银行持有一定数量的非金融企业股权，然后商业银行将其持有的对企业的不良贷款直接转换为其对企业的股权。二是政府主导下商业银行将其不良资产通过一定程序进行集中处理。

我国在1999年处理银行的不良贷款时采取了政府主导的债转股模式，专门设立了四家资产管理公司，由银行先将不良贷款剥离至资产管理公司，再由资产管理离公司将债权向股权进行转换，四大资产管理公司成为债转股的实际操作人和持股人。但这一轮政府主导型债转股的实施中，由于具体的机制设置存在问题，虽然在最初成功化解了银行的金融风险和部分国有企业的财务压力，但在整个债转股过程中暴露出债转股贷款质量低下、企业扭亏成果不稳定以及建立现代企业治理制度不理想等诸多不良后果。

正是出于对历史经验的学习和思索，我国政府在颁发的《关于市场化银行债权转股权的指导意见》进一步细化和明确了本轮债转股的总体思路、实施方式和政策措施，强调要遵循法治化原则、按照市场化方式有序开展债转股，建立债转股对象企业市场化选择、价格市场化定价、资金市场化筹集、股权市场化退出等长效机制，亦即要推行市场化债转股。

三、市场化债转股的实现路径

（1）借助于我国1999年实行第一轮债转股的经验，通过专门的资产管理公司来实现对银行不良贷款的剥离和企业债权的上市运作。具体方式如下：首先，商业银行与负债企业先确定一个合适的债权和股权的转换比例；然后再由商业银行将股权通过招标这样的公平公正公开的方式向资产管理公司让渡。这样，通过资产管理公司的参与将商业银行和企业之间的债权通过市场化的定价方式向股权转化。最后由通过公开招标取得企业股权的资产管理公司以股东身份参与企业经营，通过改善企业治理结构等方式提高企业盈利能力，从而获取投资收益，实现债转股这一整个过程。而商业银行通过市场化定价方式将转股后的股权转让给资产管理公司的合理之处在于就在于能有效防范商业银行与负债企业通过合谋来抬高企业债权转化为股权后的价格，防止第三方利益受到损害。

（2）直接由符合规定的商业银行通过其所设立的基金管理公司开展业务完成市场化债转股。根据我国《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》，我国银行业监督管理委员会可以接受商业银行投资设立基金管理公司的申请，待银监会同意后，商业银行就可以向证监会报送申请材料，再由证监会依法进行审批，审批通过后即可成立基金管理公司。目前我国工农中建交五大国有商业银行和几家股份制商业银行以及城商行已经设立了基金管理公司。基金管理公司的设立为我国商业银行债转股业务提供了一条可行的路径。首先，由资产管理公司依托其独具的业务优势对银行持有的企业的不良贷款进行价值评估，从而确定一个合理的债权转股权的比价；其次，商业银行通过其持有的基金管理公司设立特定资产管理计划或私募股权投资基金，向特定投资者或合格投资者以受让债转股企业股权为基础发售基金份额；最后由基金管理者行使股东权利参与负债企业的经营和管理并将股权投资收益按照基金购买者的基金份额进行分配。

四、市场化债转股的风险防范措施

（1）要坚持市场化定价原则，防范道德风险和逆向选择。市场化债转股的一个重要特征，就是要充分利用从市场上募集的外部资金，使银行的不良资产转化为投资者对负债企业的股权投资，这就对债转股过程中的定价环节提出了更高的要求，尤其是在债转股企业过高的资产负债率本来就导致其贷款偿付能力不足，债务违约几率大幅上升，这一部分债权价值在实质上已经出现贬损的情况下。因此，债转股涉及的贷款债权和企业股权之间的价格是否合理将直接关系到以其为基础开发的金融产品能否得到外部投资者认可，以及债转股的整个环节顺利完成。在合理的市场化定价的基础上，整个债转股才能按照市场化原则进行，政府才能够免于承担兜底、背书导致的或有财政负担。

（2）建立严格的对象甄别机制，谨防将“僵尸企业”、失信企业和不符合国家产业政策的企业作为债转股对象。市场化债转股并不能解决所以企业遇到的困难，对于那些有市场发展前景、仅是短期有流动性问题或因为行业周期暂时陷于困境的企业，市场化债转股是一个帮助其渡过难关的一个有力措施，但对于那些无望恢复生气，寄希望于获得放贷者支持而免于倒闭的“僵尸企业”不但并非治病良方，反而会浪费资源。因此，对于没有市场前景的企业，尤其是“僵尸企业”，决不能使其通过债转股方式继续生存，要稳妥有序推动其重组整合或退出市场，以充分盘活沉淀在“僵尸企业”等低效领域的信贷资源。

参考文献：

[1]刘再杰.市场化债转股的亮点、重点与难点[J].国际金融，2016（12）：71-75.

第8篇：商业银行资产管理目标范文

【关键词】资产管理公司不良资产商业化运作

一、我国资产管理公司改革的现实基础

1999年，国家为处置中、农、工、建四家国有商业银行的不良资产，分别对口成立了东方、长城、华融和信达四家资产管理公司（AMC,即Asset-Management-Company），目的是有效的化解国有商业银行金融风险，为其股份制改革铺路。金融资产管理公司不以盈利为目的,其任务就是收购、管理和处置国有商业银行的不良资产。20世纪80年代美国出现储蓄和贷款危机，为了化解这次危机，美国国会于1989年通过了《金融机构改革、复兴和实施法案》，成立了债务清理信托公司（RTC)，主要职能就是对破产储贷协会所有的资产和负债进行重组清理。六年后，RTC基本完成了其使命，并已于1995年底自行关闭。我国四大资产管理公司最初设立时就是以美国的RTC为样板,并且财政部给四大AMC设定了10年的存续期。现在我们面临的难题是，四大AMC是否在完成其解决国有银行历史不良资产的政策任务后就自行清算结束？答案是否定的。首先我国仍然在市场经济的高速发展阶段，商业银行、国有企业和非银行金融机构也会不断产生金融不良资产，其次我国四大AMC经过多年的实践已经积累了丰富的不良资产处置经验，因此仍有继续存在和发展的必要性。随着存量资产日益减少，自2007起四大金融资产管理公司就以商业化运做为目标,不在局限于只对应收购上述几家银行的不良资产，开始积极转型之路。

二、AMC转型改革的模式选择思考

在改革道路的探索中，业界在探讨分析之后已基本形成的共识:能否形成有自己特色的核心竞争力、明确的发展目标以及商业盈利模式是AMC商业化转型能否成功的先决条件，也是吸引一流战略投资者加盟的重要因素。目前主要考虑的是这三种转型方案：

1.向商业化资产管理公司转型。后国际金融危机时代，国际经济金融体系仍在艰难复苏和深度调整，经济转轨、产业升级是社会进步的必然,经济的周期性波动也难以避免,不良资产的产生有必然性。我国经济金融面临的风险和不确定性因素仍然很多，各个机构的产生的不良资产需要专业的技术和人才来最大限度回收资金、提升资产价值、减少损失。而我国四大AMC通过多年的不良资产处置实践，已经初步建立一套比较完善、有效的不良资产管理和处置的业务操作规范和风险控制机制，培养了一批熟悉国情的不良资产处置业务的专业队伍，运用债转股、企业重组并购等技术、方法和渠道发挥了市场功能。在不良资产的定价、交易和价值提升等方面体现了一定的专业技术水准，这些都是四大AMC向商业化资产管理公司转型的优势所在。

2.投资银行方向转型。无论是发达国家还是东南亚新兴国家，均赋予资产管理公司各种特许手段，主要是全方位的投资银行手段，包括：企业收购兼并、重组、分拆、上市、证券化、证券承销与买卖、基金发起与管理、财务顾问等等，以提高不良资产回收率。经过十年的磨练，我国金融资产管理公司运用这些投行技术积累了大量的经验。虽然转型投资银行或面临与国外投行激烈的竞争等不利因素，但AMC自身拥有一批客户资源，有大量债权或股权企业；资金来源方面背靠政府可获得更多的政策支持；各个AMC都表示改革后推行人才内部积累和激励措施吸引人才，这些都AMC转型为投资银行的有利条件。

3.转型为金融控股公司。目前来看，混业经营已成为金融业发展的大趋势。混业经营不但是解决中国金融业同质化竞争的需要，也是实现风险分散、创新经营模式和提升经营效益的需要。AMC以不良资产经营为核心的结果是主业单一而且风险高，吸引海外一流战投加盟难度大。政府针对这种情况，对AMC向多元化金融服务转型提供了政策支持，规定资产管理公司在条件许可的情况下,可以增加10项经营范围,包括:信托、金融租赁、汽车金融、基金、证券、风险投资、入股商业银行等,将资产管理公司转型为金融服务企业。在这个有利因素下，四大AMC运作与发展的核心业务可以参考这样的定位：以资产处置为主线，以提高经济效益为出发点，以最大限度回收资金、提升资产价值、减少损失为根本目标，以改革创新为动力，以债务重组、资产管理为重点，不断培育市场和聚集人才，确立资产重组和资产管理的市场专家地位，逐步发展成为以处置银行不良资产为主业、具备投资银行功能和国有资产经营管理功能的全能型金融控股公司。

三、我国AMC改革实施过程中面临的主要问题与解决思路

1.政策性任务与商业化转型之间的冲突。虽然四大AMC已基本完成政策性不良资产的处置任务，但国家审计署公布的审计数据表明，从侧面反映出AMC的资产处置现金回收率低下（不足20%）以及较高的资产处置成本。直接后果就是造成四大AMC庞大的账面亏损，根据最新的数据显示，四家AMC挂账的政策性不良资产损失合计至今仍高达约1.4万亿元，与十年前对口接受的不良资产规模几乎持平，这对公司持续经营有较大影响，也使得四大AMC商业化转型举步维艰。财政部在2006年向四家AMC下发的《财政部关于金融资产管理公司改革发展意见》给出了解决思路，提出了“清算―分离―处置剩余资产”三步走的思路，这与四大国有商业银行转型的思路即“剥离不良资产进行财务重组―清理资产负债表―股份化择机引进战略投资者―IPO上市补充资本金”模式基本相同。信达是首家股份制改革的试点AMC，已于2010年正式挂牌成立。从信达转型方案来看，剥离亏损的政策性业务是与财政部共设“共管账户”，复制工行、农行财务重组的模式，将信达历史上形成的2000多亿元巨额挂账损失剥离至此账户，存续时间初定为十年。另外，信达所欠数百亿元央行再贷款也将停息挂账。通过这样的重组模式，信达的资产负债表变得更加健康，才有条件实施股份制改造，是商业化转型的第一步，同时也给其他三家AMC起到了很好的借鉴作用。

2.资本金不足。成立之初，四大AMC是以央行再贷款和定向发行金融债的方式，对口承接了工、农、中、建四大国有银行的巨额不良资产，国家财政分别为四大AMC注入100亿资本金，但其中约80%属于实物性资产，现金只有20亿元左右。由于资产折旧和利息负担的原因，当初的100亿的资本金已不足额。在剥离政策性任务，理清产权结构，建立现代金融企业之后，应积极推动股权多元化改革。除了国家继续注资之外，引进战略投资者尤其是国外投资者，不仅有利于解决资本不足和资本风险的问题，改变了所有制单一的问题，建立合理有效的产权激励与约束机制，夯实资本基础，更有进入市场后提高竞争力。

3.人才储备问题。即便商业化后，转型后的四大AMC将身处于一个市场竞争日益激烈的领域，而我国的管理机制和人才储备不足以满足商业化的需要。现代经济竞争中归根结底是人才竞争的极端重要性，以人为本，高度重视吸引、培养、用好优秀人才，采取一切必要措施，广泛吸引各种专业人才，充分发挥团队效用。这也要求四大AMC在不良资产处置中建立起责权利一致的科学有效的激励约束考核机制,才能从根本上吸引人才和留住人才,最大限度地凝聚优秀人才,并充分发挥其主观能动性和创造性, AMC的未来才会具有真正的核心竞争力。

金融不良资产存在常态性，化解金融风险具有艰巨性和持久性，这决定了继续发挥资产管理公司作用的必要性。四大AMC应该从单纯的风险化解者和资产保全者，转变为卓越的资产管理者和价值创造者。因此，应该从防范和化解金融风险角度出发，赋予资产管理公司新的使命和任务，增强综合经营实力，培育和提升整体盈利能力和核心竞争力；通过明晰产权结构，引入资本和技术，吸引人才，打造一流的金融服务平台，才能更好地服务于我国经济金融改革发展大局。

参考文献

[1]朱志强.金融资产管理公司商业化转型与发展问题探析[J].商业研究,2006(17):161-163.

[2]王柯敬,王君彩.关于资产管理公司发展前景的现实思考[J].投资研究, 2005,( 1):17-20.

第9篇：商业银行资产管理目标范文

关键词：商业银行；流动性；资产准备制度；负债管理

中图分类号：F830.33 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2016）08-0179-03

一、理论依据

商业银行的流动性是指银行为了满足客户对提取存款或贷款的需求，以及自身支付到期债务、保证商业银行正常运营的现金需求，能够及时并以较低的资金成本获取现金或现金等价物的能力。目前，我国主要从两个方面描述银行资产的流动性，一是资产的流动性，指银行资产在较短的时间内、不受损失的变现能力；二是负债的流动性，是指银行能够在短时间内、以较低成本筹集资金的能力[1]。现阶段我国的银行流动性要求主要通过流动性比率、现金比率、存贷比率、核心负债依存度、流动性缺口率、流动性覆盖率、净稳定资金比例、月末存款偏离度等八项标准衡量。银行的资产负债管理主要是指商业银行按一定的策略进行资金配置以实现流动性、安全性、盈利性的目标组合，在其发展过程中，形成了多种的理论流派。

（一）资产管理理论

针对商业银行的资产管理理论，其主要思想是银行资金来源规模和结构属于不受人为控制的外生变量，而商业银行资产业务的规模结构则是其自身能够管理的内生变量，由此可以得出结论：商业银行经营管理的重心应该放在资产业务上，在满足流动性的基础上追求盈利性。

（二）负债管理理论

负债管理理论是20世纪60年代初期金融管制下金融创新的产物。经济的迅速发展需要大量资金，而最高存款利率的管制导致银行业的竞争加剧，促使商业银行发展更多的负债业务，以增加资金来源。该理论主张通过调整负债，以向中央银行借款、同业拆借，发行可转让存单等方式提高资产的盈利性，只要银行的借款市场足够大，银行的流动性就有保证。

（三）资产负债综合管理理论

资产负债综合管理理论的主要思想是，商业银行在妥善安排资产负债结构，并保证资产流动性的前提下，实现经营利润的最大化。单独的资产管理或者负债管理难以达到流动性、安全性、盈利性的均衡，只有兼顾银行的资产方和负债方的共同调整和协调搭配，才能控制市场波动的风险，保持资产流动性。

（四）资产负债外管理理论

资产负债外管理理论认为，存贷款业务在银行的经营中只占据部分比重，围绕存贷款业务，商业银行可以发展更加多样化的金融服务，通过优质的金融服务来吸引客户，增加银行的资金流。同时，该理论也鼓励商业银行资产负债表的表内业务向表外业务转化[2]。

二、现状问题

（一）市场资金依赖度增加

针对2013 年 3 月银监会出台的《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（银监 8 号文）以及 2014 年 5 月“一行三会一局”共同的《关于规范金融机构同业业务的通知》（127 号文）[3]，由2014年上市银行年报整理所得数据（如图1）可得，这一政策方向使商业银行间不断扩张的同业业务有所下降。在“后 127号文”时代，流动资产规模将明显下降，市场资金依赖度在过渡期升高、压力增加，致使流动性风险增大。

（二）不良贷款率上升

在对银行贷款质量进行评估时，我国通常按照客户贷款风险大小的不同，将其分为正常、关注、次级、可疑、损失五个等级。在这五个等级中，正常贷款风险最小，损失贷款风险最大，后三类均被划分为不良贷款[2]。其中，不良贷款率是指金融机构不良贷款额占总贷款余额的比重。一级资本则包括核心资本和其他一级资本，是衡量银行资本充足状况的指标。资本充足率是一个银行的资产对其风险的比率，即资本总额与加权风险资产总额的比例。根据2015年上半年上市银行上半年报整理得出的数据（如表1）可以得出，主要的上市商业银行的一级资本充足率较为平稳，呈现缓慢上升的趋势，有利于银行流动性及安全性的保障。但不良贷款率呈现大面积、大幅度的上升态势，这一比率的上升使银行安全性下降，从而导致流动性风险增加。

（三）商业银行流动性管理缺乏主动性

就理论而言，商业银行应主动采取多种有效的方式对流动性风险进行管理，以达到规避风险、保持流动性的目的。然而，我国的商业银行流动性的管理主要是依照银监会所规定的八项比率指标进行，这种方式通过硬性的指标对商业银行进行管控，而不是各商业银行依照自身的需求进行调整，使得商业银行的流动性管理缺乏主动性和自觉性[4]。

三、政策措施

（一）建立并优化分层次的资产准备制度

商业银行的资产准备主要分为两个层次：一级准备为流动性极强但不具有盈利性的现金资产，占据银行7%的资产，包括库存现金、存放中央银行超额准备金及存放同业存款；二级准备为短期有价证券，占银行20%左右的资产，包括短期国债、同业拆出、商业票据等多种形式。对于大型商业银行，通过负债的方式进行资产准备能够有效降低资本成本，因此该类银行一级准备相对比率较大。但就整体而言，一级准备额度有限，且通过负债的方式保持流动性将带来较大的资本成本，商业银行应加强对二级准备的建立，完善对其规模、种类、期限、变现能力及收益的规定，形成合理的资产组合[5]。

（二）实施负债管理

在建立资产准备制度的同时，应加强对银行负债的管理，保证商业银行流动性。负债管理理论的主要思想是，为满足客户或商业银行自身的资金需要，商业银行可以通过借款负债的方式在资本市场上筹集所需要的资金。负债来源主要包括吸收活期存款、再贴现、同业拆借、回购协议、发行大额定期存单等。由于借入负债的利息成本高于存款负债的利息成本，商业银行应提高存款负债在总负债中所占比例，以降低银行吸收负债的利息成本，增加盈利，保证银行流动性。