融资担保公司评级标准精选(九篇)

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第1篇：融资担保公司评级标准范文

根据国家工商总局2009年年底统计，全国的担保公司大约有12500家，但其中大部分是为房贷、车贷提供担保，不对金融体系产生影响。而真正对金融体系运行产生影响的，是为企业贷款提供担保的融资性担保公司。

这类担保公司有一个很诡异的业态。按照2010年3月8日七部委出台的融资性担保公司管理办法规定，担保公司的注册资本应该全部是现金。为了保证担保公司的偿付能力，至少8成应该以定期存款的形式放在银行账户上。用来做投资的部分只有20%，而且只能投资信用较高的固定收益产品。

担保公司对单个企业最大的担保限额是该担保公司净资产的10%，担保公司担保的全部金额不超过注册资本的10倍。理论上讲，能够和银行合作为中小企业提供担保的企业都应该满足这个要求。

但在实际操作中，这成为不可能实现的任务。

一家小型担保公司人员对记者表示，“如果一个担保公司注册资本1亿，那么意味着这些钱里的80%都要投资于收益率不超过5%的定期存款。担保公司的平均保费水平大概是是2.5%。这样算下来，就算这个担保公司把信用额度用尽，担保10亿的贷款，每年的保费收入大约为2500万，利息收入不超过5000万，加在一起也就7.5%的净资产收益率，而且这个水平几乎是担保公司净资产收益率的极限了。”

“这就是个典型的低收益、高风险的行业。”该人士说，“但是最近两年，单是北京地区，注册资本在10亿以上的民营担保公司就有很多家。他们有自己的赚钱路子。”他所说的赚钱路子，即是在资金的运作上。

这种操作分为两块，注册资本变成理财或者交给某某投资公司投资，或投入某某项目。如果进一步追查这些投资公司，就会发现，他们可能是空壳。

不仅仅是这样。担保公司一般会在公司的贷款中截留一部分用作保证金。

“出事的中担担保公司之前在业内就很有名，他们最高的时候可能会截留50%以上。一般在30%。中担担保出事以后，账上说得清楚的也就一两亿。”他表示。

而掏空注册资金、违规使用资金的情况，在业内非常常见。对于这种公司，一旦发生代偿根本没偿还能力，所谓承担风险就是空谈，“这种担保公司就是个无本生意，所以才有资本对他们趋之如骛。”他说。

但这种皮包公司，为何能逃过合作方即银行的层层监管？融资性担保公司必须进入银行的认可体系才能获得贷款。“银行的审核流于形式，从业人员的素质也不够强。”另一位北京担保公司中层表示，一般银行只要求担保公司提供简单的资料，比如营业执照、章程、审计报告、报表、评级报告等，以确定担保公司的基本财务情况和担保能力。

但实际上，类似的审计报告、报表，评级报告可信度不高。前述小型担保公司人员表示，“事务所和评级机构这种弱势部门根本惹不起客户，稍微做一下沟通，就能出具一份非常漂亮的报告。而很多银行人员对企业客户提供的报表不加审验，对审计报告非常迷信。”

“银行的客户经理都背着一堆贷款指标，只要担保公司是总行或者分行审批的，出了事也是总行审批的过错，自己走的程序合法合规合理。自己只要完成贷款指标就可以拿到自己该得的那份钱了，干嘛不睁一只眼闭一只眼呢？”前述小型担保公司人员表示。

第2篇：融资担保公司评级标准范文

一、全市融资担保行业发展概况

（一）发展速度不断加快。经过近三年高歌猛进式的发展，我市具有独立法人资格的担保机构从2004年1家，发展到2012年21家，其中2010年后成立的有17家。21家担保公司中，由各县、市、区财政出资成立的政策性法人担保公司7家，民营法人担保公司14家，已形成以民营、国有共同发展的新格局。全市担保行业从业人员208人，其中本科以上学历88人。

（二）覆盖范围逐步扩大。全市融资性担保机构遍及城区及各县、市、区，其中市直6家，曾都区9家，随县4家，市1家，市经济开发区1家。在21家担保公司中，有13家担保公司分别与开行、农发行、农行、中行、建行、民生行、浦发行、农商行等8家银行签订了合作协议并开展担保业务，另外还有部分担保公司正在与银行合作洽谈。

（三）资本规模不断壮大。截至2012年底，21家融资担保机构注册资本总额为16.8亿元，其中国有出资1.4亿元，注册资本亿元以上担保公司达到11家，累计为3110家中小微企业提供担保贷款总额51.66亿元。

（四）担保业务趋于成熟。通过多年实践，在担保公司内部制度建设、运营机制和风险控制等方面都有了明显提升。建立了保前调查、保中审查、保后管理的担保流程，从企业申报，到贷款回收由专人负责，将责、权、利融为一体，“谁担保放款，谁负责回收”。

（五）社会贡献日益凸出。全市21家融资性担保公司充分发挥融资的扛杆作用，放大倍数最高达8—10倍，最低也达到3倍。担保机构在一定程度上缓解了中小微企业融资难的压力，有效激发了银行放贷活力，拉动了经济增长。2012年为1396家中小微企业担保贷款1598笔，担保总额达24.87亿元。通过担保，促进了全市中小微企业快速发展，全市中小微企业新增就业岗位1.2万人，新增产值82.79亿元，新增利税5.28亿元。

二、融资担保行业存在的问题

（一）信贷需求小。尽管我市工业在经济下行压力下仍逆势上扬，但整个经济形势尚不明朗，加之大企业、运行质效好的企业已成为商业银行的“宠儿”，剩下的都是一些小、微、弱企业，生产不景气，贷款需求小。调查发现，大多数担保机构反映当前的经济形势对担保行业有较大影响，仅少数政府注资担保公司认为影响不大。

（二）业务拓展难。调查中发现，全市21家担保公司有19家集中在城区内开展业务，占到担保公司总数的90.5%。担保公司之间竞争激烈，业务来源不足，经营收益没有保障，有超业务范围经营的风险隐患。

（三）合作门槛高。国有商业银行将注册资本金1亿元以上、具备国资背景作为合作准入条件。我市21家担保公司中，14家为民营担保公司，11家注册资本金1亿元以上。国有商业银行的合作准入门槛，导致担保机构与商业银行之间的合作受限。目前全市只有13家担保公司与商业银行建立了合作关系，另外8家担保公司至今未能获得商业银行合作。

（四）经营风险大。从调查情况看，目前我市担保行业普遍还没有建立征信系统，也难以共享人民银行征信系统资源。大多数担保公司仅凭经验或惯例，开展融资担保业务，埋下了风险隐患，少数客户贷款到期后不能偿还，给担保公司业务发展带来了不良影响。

（五）专业人才少。担保行业对从业人员的素质要求较高，我市担保公司快速发展不足3年，人才培养和积累有限，担保公司从业人员水平参差不齐，相当多没有专业知识，没有从业经验，对担保业务流程把握不准，极易埋下风险隐患。

三、融资担保行业发展的对策和建议

（一）着力加强规范引导。一是严格准入。从注册资本的形式及来源、法人治理结构、高级管理人员以及内控机制建设等方面，制定一套严格的准入标准。二是规范行业。坚持循序渐进，对融资担保机构建立信用评级制度，坚持不同的信用级别开展相应的担保业务。三是加强整改。市经信委、市工商局、市银监分局组成工作专班，将于4月对全市21家担保公司进行规范整改验收。对基本合格的担保机构限期整改。对于不合格的担保机构和没有开展业务的担保公司，将按照《公司法》、《破产法》等法律法规，引导其实行兼并重组或者退出市场。

（二）着力加大扶持力度。一是广泛筹集担保资本金。各级政府应在财政预算中安排融资担保体系建设专项资金，以资本金投入、业务补助、保费补贴、风险补偿、创新奖励等多种方式，提升担保和再担保机构对中小微企业的担保能力。二是落实税收优惠政策。各级政府应认真落实工信部、国家税务总局有关免征营业税要求，积极推荐符合条件的担保机构享受免征营业税政策。各级经信、财政、税务等部门应加强协调，继续落实好中小企业融资担保机构各项准备金提取及代偿损失税前扣除政策。三是扶持担保机构做大做强。支持担保公司通过增资扩股、吸引外来资本等方式，不断扩充资本总量，做大一批实力强的担保公司。根据担保机构经营业绩，每年开展担保机构排序活动，向社会公布业绩优良的担保机构名单。在经营业绩排序基础上，制定担保机构业绩考核办法，组织开展全市融资性担保机构示范单位评选活动，评选和认定一批示范单位。对经营业绩优良的担保机构，优先推荐申报中央或省级财政扶持项目，支持做大做强。

（三）着力构建合作机制。借助银行的信用评级、资产评估优势，为担保项目提供基本依据；对贷款本息实行比例担保，合理分担风险。在有效防范风险的前提下，适当降低与银行合作担保机构的注册资本门槛，使更多资金实力较强、管理规范的融资性担保机构与商业银行机构建立长期稳定的合作机制；引导商业银行加大金融产品创新力度，对优质项目担保贷款利率适当下浮，降低担保公司风险，实现银行、担保机构与中小微企业的共赢。

（四）着力促成资源共享。推进各担保机构间的横向联合，加强担保公司间的信息交流与合作，发挥资源共享和集合优势，提高整个担保行业的整体抗风险能力。建立共保合作机制，通过联合担保，对大的担保项目尝试组织担保机构采取共同考察和评审的方式，及时开展分保、联保、再担保业务，以分散担保风险，弥补担保机构实力不足，最大限度地分散风险。

第3篇：融资担保公司评级标准范文

【关键词】融资性 担保 贷款 管理 问题 对策 思考

一、银担合作面临的问题及困境

（一）担保机构内部风险补偿机制缺失。财政部关于《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》第十三条、十四条规定：“担保机构应按照当年担保费的50%提取未到期责任准备金，按不超过当年年末担保责任余额1%的比例以及税后利润的一定比例提取风险准备金，用于担保赔付。”“风险准备金达到担保责任余额的10%后，实行差额提取。”“担保机构设立后应当按照其注册资本的10%提取保证金，担保机构提取的风险准备金必须存入银行专户。”但实际操作中，大部分担保公司没有遵循相关规定，风险拨备严重不足。目前我国经济处于下行阶段，担保贷款逾期和转化为不良的压力较大，担保公司代偿的压力也较大，这对担保公司的资金能力是巨大的考验。

（二）经营管理不规范。按照国务院有关部门规定，担保机构基准担保费率通常按银行同期贷款利率的50%执行，正常操作收益不高。因此部分担保公司脱离主业违规经营，还有部分公司是打着担保的名义，实为从事高息揽存或发放高利贷等与担保无关的高风险业务，造成资本金过度流动。部分担保机构存在截留并占用客户资金情况，如使用客户资金作为缴存银行的保证金，甚至还有以委托贷款方式掩盖代偿风险的情况。这些违法违规业务，不仅扰乱了正常的金融秩序，而且造成不良的社会影响。

（三）公司治理水平较低。商业性担保公司多数由民间资本出资成立，在形式上虽为公司制，但大部分公司治理结构存在严重缺陷。主要表现为股权结构不合理，股东多为关联人或家族企业，缺乏内部有效制衡。多数担保机构未能建立有效的集体审核、风险内控、运行监测、代偿和债务追偿等制度，缺乏一套科学完整的风险甄别与分析评估系统，内部控制与管理水平较低。

（四）担保人才匮乏。由于融资担保专业性强、涉及范围广，因此担保行业需要具有担保专业知识和信贷管理知识的复合型人才来进行担保业务的设计、开发以及担保风险的控制。但目前部分从业人员素质不高，绝大多数担保行业从业人员仅具有公司财务从业经验，复合型人才极少。这种从业素质显然无法满足行业发展的需要，不可避免地给公司的担保业务带来人为风险。

（五）银担合作认识存在误区。部分银行在与融资性担保机构合作中，存在“重第二还款来源，轻第一还款来源”的思想，过度依赖担保机构的担保而放松了对借款人信贷风险的管控，对贷款“三查”不到位，形成了事实上的第二还款来源前置现象，这也导致了担保机构风险向银行的传导和转移。

（六）信息不对称。一是银行无法准确、及时地掌握担保机构对外担保总额信息。在实践操作中，银行往往只能通过征信系统查询的企业信用报告来了解，但是信用报告也存在一定的缺陷，例如更新不及时，录入不正确等问题，从一定程度上影响了调查、审查的真实性、有效性、合规性，使银行无法及时掌握担保机构对外担保总额是否超过规定比例。二是银行无法掌握担保机构代偿信息。银行对担保机构代偿、赔付及不良资产信息的了解，只能由担保机构提供，如担保机构故意隐瞒，就会误导银行的判断和决策。至于担保机构抽逃资本金、私下为民间借贷活动担保、从事违法违规活动、与银行从业人员进行不正常合作等行为，则更是具有较强的隐蔽性，担保机构往往通过各种形式加以掩盖，不为银行所知，风险难以事先预防。

二、发展银担合作的举措及政策建议

（一）增强政府对担保机构的扶持及奖励力度 。

加大政府财政投入，在不扩大奖励面的情况下，将各种补贴集中，作为对这种“政策性担保、市场化运作”的担保公司的注册资本金增资扩股。这样，政策性担保机构便没有了来自企业或投资型大股东对资本回报要求的营利压力，但同时，又因为有这样的企业参与其中，使得它又有营利要求，从而促进银担合作健康发展。

（二）建立科学的准入机制

虽然目前担保机构普遍反映银行的合作准入门槛高，但银行对担保机构的准入管理仍是必须的，这样才能尽量避免因担保公司资金实力和诚信问题影响贷款安全。关健是银行的准入管理不但要体现在对担保机构一些定量数据的考核上，更重要的是要体现在对担保机构的资信水平、管理能力等的研判上。银行与担保机构开展业务合作前，应对拟合作的担保机构进行尽职调查，充分评估其业务合规情况、资本金充足及运用情况、从业人员业务能力和职业操守情况，要求担保机构提供外部审计报告及有公信力的评级公司评级报告，并结合内部评级作为合作准入标准。对股东背景复杂、关联企业较多的融资性担保机构进行准入核准时要审慎。银行对核准准入的融资性担保机构要实行名单制管理并纳入统一授信，同时要严格控制担保业务合作范围。

第4篇：融资担保公司评级标准范文

关键词:中小企业;融资;问题;途径

一、中小企业融资难深层原因剖析

中小企业融资难,是个复杂的社会经济问题,有着深刻的内在原因,需要从个人、企业、政府等不同层面进行深入的剖析。

(一)诚信危机是中小企业融资难的社会心理学根源

诚信,曾是中华民族的传统道德,然而,随着市场经济的兴起,诚信资源逐渐匮乏,信任危机逐渐凸显。在当今中国社会,人与人之间,人与商业机构之间,企业与企业之间,个人和企业与政府之间,都处于一种相互之间缺乏某种信任和信用的危险局面。

(二)企业信用服务体系不完善是企业融资的最大障碍

近年来,国有商业银行都成立了"中小企业信贷部",并相应提高对中小企业借贷的上浮利率的幅度,但由于缺乏有效的中小企业信用担保体系,绝大多数中小企业难以获得权威信用评级,导致商业银行对其信贷支持存在很重的风险危机感。

(三)政府角色缺失和错位是企业融资困难的根本原因

1.地方保护和行业保护导致不公平竞争

有些地方政府处于地区利益或行业利益的考虑,有意扶持一些淘汰落后的中小企业,并直接干预金融机构的商业行为,让那些根本不符合融资条件的企业,通过“政府公关”轻易获得各种贷款,形成严重的不公平竞争,导致“劣币驱逐良币”的市场恶果,严重败坏了中小企业的商业信誉,其后果却要有所有的中小企业承担。

2.角色错位公权力干预经济活动

有些政府部门不去履行监管职责,放任甚至鼓励一些企业和法人的违法经营活动,导致国家和集体利益的重大损失。在此情况下,政府部门往往出于"稳定大局"的考虑,干预债务纠纷的法律裁决,使债权方无辜作出重大牺牲,严重挫伤金融机构支持中小企业的积极性。

3.政策失衡

一些地方政府出于追求“GDP”和政绩的目的,片面理解“抓大放小”政策,将“放活”中小企业理解成“放弃”中小企业,在政策、资金方面向大企业倾斜,而中小企业却很少得到政策上的优惠,比如税收优惠等等,面临更不公平的政策环境,只不过是“一卖了之”。这些都加重了广大中小企业发展的难度,融资的难度。

二、解决中小企业融资难途径初探

(一)加强中小企业融资信用担保体系建设

1.充分发挥政府在构建中小企业信用担保体系过程中的主导作用

由于担保企业提供的服务具有外部性的特点,因此对中小企业的信用担保支持不能完全市场化,必须有政府在政策和资金方面的支持。

2.逐步建立合理的担保风险补偿机制

担保风险的防范、控制、化解和补偿是保证担保机构正常运转的关键环节。从我国的情况看,待时机成熟,由财政从已有的担保基金中抽出一部分作为再担保铺底资金,然后由各家担保机构入股,组成再担保基金,各担保机构可以根据入股份额享受再担保的权利,以支持中小企业的发展和担保机构的正常运行和发展。

3.完善担保机构的法人治理与提高行业从业人员素质

作为担保行业的微观主体,法人治理结构是保证担保公司高效运行的基础。从担保公司的成立上,应按照《公司法》的要求成立有限责任公司,并建立董事会和总经理,财政部门作为出资人通过董事会来行使监督权;建立完善的企业内部控制和业务风险控制机制;其人员身份是企业员工,而不应是公务员;对员工进行业务能力和职业道德的培训,提高其从业能力;建立公司的内部的竞争性激励考核和薪酬制度。

4.开展中小企业担保机构的评级,形成一个竞争性的市场环境

为促进各担保公司之间的竞争,财政部门应定期对中小企业担保企业进行评级,评级标准可以包括资本金、担保余额、公司治理、风险控制、财务绩效等。对每次的评级结果在行业协会内公开,以引导中小企业有针对的选择资质较优的担保公司,减少中小企业的寻找成本,用市场的手段淘汰资质较差的企业。

(二)发展市场化运作的多渠道企业融资平台

1.大力发展地方性中小银行

由于中小企业所需资金不多、而且分散在各地,大银行获取中小企业的经营情况和信用状况的成本很高,因此,他们难以得到大银行的资金支持。

2.加强对民间资本的管理和规范

建立私人银行和中小企业投资公司把民间资金从“地下”转到“阳光”下。一方面私人银行的建立可以使灰色的地下、半地下状态的融资活动规范化;另一方面组建的民间合伙制中小企业投资公司,可以从民间金融发展中剔除“非法集资”的负面影响,保证资本市场的安全。

3.建立和完善专门的中小资本市场体系

中小资本市场体系应该包括两个层面的建设,一是二板市场,二是区域性小额资本市场建设。

(三)建立完善合理高效的政府监管服务和保障环境

1.发挥政府在信用担保体系中的主导作用

从信用担保的经济学分析来看,信用担保属于混合产品,其外部效益比较显著,对中小企业信用担保体系来说,其外部效益更加显著,从理论分析看,政府应当支持中小企业担保体系以支持中小企业的发展。

2.转变政府职能,服务中小企业

政府行政方式应从权力、管理型更多地向服务型方向转变。只有政府职能、角色和政府工作人员彻底转变"官本位"的观念,树立以企业为本位的思想,在提供必须的法律环境,对中小企业依法监管的同时,更多地为中小企业发展创造良好的政策环境,制定出台促进中小企业发展的优惠政策。

3.改进和完善法律体系

目前我国尚无一部完整意义上的中小企业法律,政府各部门管理中小企业无法可依。因此,应借鉴国外制定的中小企业法,以确定中小企业的社会地位、发展方向和保护原则,构造一套适合中国国情的、较为完整的保护中小企业的法律体系,明确中小企业的责任权力,保护中小企业的合法权益。

参考文献:

[1]高正平.中小企业融资新论[M].北京:中国金融出版社,2005.

第5篇：融资担保公司评级标准范文

扩大中小微企业发展专项资金规模。按照“整合存量、安排增量”的思路，整合各类扶持中小微企业发展财政专项资金，增加专项资金总量，发挥财政资金的撬动效应，集中用于缓解中小微企业融资难、融资贵问题。

扩大民营企业应急周转金规模。可按照“指定用途、有偿使用、到期收回、循环运行”的思路，由管理机构通过受托银行发放，解决企业临时性资金周转困难。

扩大中小微企业贷款风险补偿资金池规模。发挥财政资金杠杆效应，完善银担合作和风险分担机制，增加补偿担保公司代偿损失总量，鼓励银行开发中小微企业定制化金融产品，向中小微企业发放贷款，有效缓解中小微企业融资难、融资贵问题。

建立科技型中小微企业风险补偿专项资金。政府可用购买服务的方式，向中小微科技企业发放“科创红包”，对企业向非关联单位购买检验检测认证、知识产权、研发设计、科技评估咨询、创新产品推广及其他科技创新服务进行资助，降低科技型中小微企业的创新创业成本。

大力撬动民间资金。发挥政府资金的作用，引导社会资本设立产业投资、创业和风险投资、天使投资等投资基金，支持创新创业型企业加快发展。

进一步完善中小微企业融资担保体系。

完善企业融资风险分担机制。落实好中小微企业信用贷款补偿政策，对金融机构向中小微企业发放的信用贷款损失，由财政按政策给予一定比例的风险补助。

加大对担保机构的财税支持力度。增加对担保公司的保费补贴，增强担保机构服务中小微企业的积极性；增加对担保公司代偿损失的补贴金额，提升担保公司代偿承受能力；提高对担保公司业务补助标准，引导有一定规模和实力的担保机构创新担保方式，扩大中小微企业直接融资担保规模。

推动中小微企业直接融资。

推动上市融资。建立中小企业上市后备企业培育库，按照“储备一批、培育一批、报审一批、挂牌一批”的思路，创新企业挂牌上市培育服务，完善挂牌上市配套政策，有序推进中小企业挂牌上市。

发行集合债券。按照“企业自愿、集合发行、分别负债、统一担保、统一组织、市场运作”的方式，组织效益好、偿债能力强的重点中小微企业，捆绑发行中小微企业集合债券、增信集合债券、中小微企业集合票据等新型债务融资产品，企业既可分摊信用评级、担保、承销等费用，又可回避中小微企业资产规模、融资规模等与企业债发行指标存在差距的问题，也能有效降低融资成本和融资风险。

开展信托融资。拓宽信托平台直接融资、间接融资渠道，采取信托贷款融资、信托租赁融资、票据贴现信托融资、股权信托融资等方式，为中小微企业提供多元化融资服务。

加强中小微企业专项资金监管。

完善管理办法。相关职能部门可建立中小微企业“贷款风险资金池”资金和民营企业应急周转金等管理办法，明确运行方式，完善月报制度，加强资金监管，提升中小微企业专项资金使用效益。

强化风险管控。管理机构、受托银行、担保公司应共同做好中小微企业专项资金监管，强化专项资金回收和催收。

第6篇：融资担保公司评级标准范文

关键词:中小企业;桥隧模式;路衢模式;融资

中图分类号:F276 文献标识码:A 文章编号:1003-3890(2009)11-0073-04

中小企业是我国经济发展的活力所在,解决中小企业融资问题是保持我国经济良性运行的根基之一。近年来,我国各级政府、金融管理部门、市场主体等致力于中小企业的融资创新工作,尝试通过借助各方平台、构建各种渠道模式、利用各个市场的资金提高中小企业的融资效率,探索破解中小企业融资难的有效途径。“桥隧模式”、“路衢模式”就是在传统的中小企业银行融资过程中引入其他金融资源、市场主体,以拓展中小企业融资网络、加大金融要素支持的一种有益探索。在国际金融危机影响加深、国内经济形势复杂、中小企业生存环境严峻的背景下,“路衢模式”的创新对改善中小企业融资环境、缓解资金紧张问题、促进企业发展、保障经济增长的意义更加深远。

一、“桥隧模式”的诠释及其局限性

所谓“桥隧模式”,就是在担保公司、银行和中小企业三方交易组成的传统担保贷款模式中导入第四方(业界相关者:包括风险投资公司/上下游企业等),第四方以某种形式承诺,当企业现金流发生未预期的变化而导致财务危机发生并进而无法按时偿付银行贷款时,第四方将以股权收购等形式进入该企业,为企业带来现金流用以偿付银行债务并保持企业的持续经营,规避了破产清算,从而最大可能地保留企业的潜在价值。因此,第四方的介入,实际上起到了架通信贷市场与资本市场的桥隧作用,使得高价值和高增长潜力的中小企业能够通过担保公司的信贷担保和风险投资公司的相应承诺及操作来实现外部增信,从而符合银行风险控制的要求,顺利地实现贷款融资,从而满足企业进一步发展的需要。“桥隧模式”使担保公司降低了代偿的风险,使银行的中小企业贷款业务有了“第二道风控防线”,使企业在面临财务困境时避免企业价值流失、业界相关者则能以较低价格获得具有较好价值潜力的目标公司的股权,各方形成利益共享的合作博弈。

从2007年创新到2008年实践,“桥隧模式”在银行、创投、企业及社会投资者中引起越来越广泛的关注,许多具有高增长潜力的中小企业通过这一模式顺利解决了融资问题。但是,在实践过程中发现,要推广“桥隧模式”还存在一些制约因素:一是参与群体相对不足。在战略投资者培育不足的市场环境中,“桥隧模式”的第四方业界相关者主要是风司,缺乏更多的风险承担主体;企业必须是能成功吸引风司的高价值和高增长潜力的中小企业,因此在适用范围上,“桥隧模式”存在“先天不足”;二是模式的操作需要针对风司、企业的具体特征设计不同细节和方式,“一对一”的操作使模式的“复制”效率降低,不能进行有效的“产品化”推广。

二、“路衢模式”的产生及其特点

“路衢模式”是对“桥隧模式”的升级和拓展,从引入第四方搭建信贷市场与资本市场的桥梁和隧道发展为将各种金融资源、各个市场主体和政府,通过网络联结起来,共同为中小企业解决融资问题。目前,“路衢模式”是以财政资金为引导,以债权信托基金为平台吸引各类社会资金,按项目模式集合性地对一批中小企业给予融资支持。具体操作流程为:根据产业扶持政策等确定进入项目的企业类别和要求,由专业顾问机构对符合要求的中小企业进行资金需求打包,由信托公司设计、发行债权信托。信托公司按照企业经营状况和现金流回收预测将债权信托分级,确定一级、二级和劣后级受益人的债券额度、收益和风险分配方法,并向政府财政资金、担保公司和社会投资者发行。所募集资金由信托公司通过贷款形式提供给项目内的众多企业。

“路衢模式”与传统融资模式相比存在以下特点,凸现其以下效率优势:一是实现中小企业的集合融资。“路衢模式”改变了一家企业申请银行和担保公司支持的方式,实现了在形成资金供给基础上,批量筛选符合条件企业参与融资。二是扩大融资参与主体。通过债权信托基金将政府、各类社会投资者等引入中小企业资金保障体系,增加了金融资源,并且根据各主体风险偏好差异设计分级的收益和偿付规则,优化收益与风险配置。三是放大财政资金扶持力度。一方面财政资金介入吸引更多社会关注和购买债权信托,“引导放大效应”显著。另一方面改变财政资金直接补贴模式,既避免了企业使用财政资金不透明、效率不高的问题,而且企业偿还资金后,财政资金可投入再一轮的信托项目中,“循环使用乘数效应”得以发挥。四是拓展银行业务空间。银行在“路衢模式”中从贷款人角色转变债权信托发行平台,通过理财产品方式将认购的债券发行给社会公众,一方面有利于中间业务发展。另一方面有利于腾出信贷资金支持其他企业,扩大总融资规模;同时银行在债权基金到期后可对项目内的中小企业提供持续的信贷支持,有利于银行挖掘有增长潜力的中小企业、降低交易成本和风险。五是有效促进担保公司的业务发展。担保公司在“路衢模式”中可以作为部分债权信托的购买者,获得一定的收益;也可以对等级较高的第一、二级债券提供担保,降低该等级债券购买者的风险,拓展了担保业务的范围。

三、“路衢模式”的实践

“路衢模式”的首次尝试是在杭州市西湖区政府的推动下进行的。2008年9月,由杭州市西湖区政府发起,西湖区科技局、财政局联合相关金融机构,将政府扶持资金、银行、担保公司、社会资金捆绑在一起,采用“小企业集合债权信托基金”形式成立了“西湖区企业成长引导基金”,帮助中小企业解决融资难问题,基金数额为2亿元。首期发行债权信托名为“平湖秋月”,规模5 000万元,由西湖区政府通过财政资金认购1 000万元,杭州点石引导投资管理有限公司认购1 000万元、杭州银行通过理财产品方式向社会发行3 000万元。其中前2 000万元不求回报,其余3 000万元期限2年,到期还本获利。所募集的资金为西湖区内小企业提供年利率7.5%的债权融资,融资成本接近贷款基准利率。该项目由信托顾问、信托公司、银行(信托保管人)、西湖区科技局组成企业评定委员会,审核申请企业是否符合该项目的支持条件(西湖区注册纳税、成立时间均超过2年、负债率均低于85%、上年销售额大于等于300万元、主要经营者在杭州有房产并有较长时间从业经验、企业及主要经营者无不良信用记录等),在200多家在线报名小企业中,最终确定了20家企业,涵盖了西湖区电子信息、新材料、文化创意、高效农业及现代服务业等产业,其中电子信息产业是西湖区政府重点扶持的产业,入围企业数占比35%,充分体现了政府的政策导向。企业获得的贷款从20万元~750万元金额不等的贷款,户均250万元。户均贷款金额小,降低了政府资金的投入风险,提高了信托贷款的稳定性和安全性。在项目实施过程中,由于为首次尝试,担保公司对全部5 000万元债权信托提供担保,政府、社会资金不承担风险。同时,在后续过程中,担保公司将联合相关银行为项目内企业提供信贷资金支持,建立持续的融资机制。

通过首次尝试,杭州市政府又推动将“路衢模式”应用于融资最为困难的产业之一――文化创意产业。第二期“宝石流霞”债权信托发行6 000万元,其中杭州市财政委托市财开公司认购1 000万元,杭州银行发行理财产品4 700万元,创业投资公司认购劣后300万元。所募集的6 000万元为文化会展、动漫游戏、现代传媒、信息服务、文化休闲旅游、政府培训、设计服务、艺术品业等8个行业的29家中小企业提供贷款,相对成熟的信息服务、现代传媒和设计服务等行业企业数占比较高为66.34%。企业获得的贷款从20万元~800万元不等,户均207万元,年利率8.39%,期限一年。担保公司为财政和社会公众认购的5700万元提供全额担保,创业投资认购的劣后300万元自行承担风险。这个项目既发挥了财政资金的引导作用,同时又通过引入创业投资公司降低了项目的风险,创业投资公司会劣后投资是由于项目中有部分企业具备高成长潜力,获得风投的青睐。这期产品尝试通过满足不同风险偏好资金的需求,让各方都积极参与,为较难获得传统银行信贷资金的文化创意产业解决了融资难题。

目前,“路衢模式”高效率的融资方式、创新的风控机制和较强的产品可复制性已逐渐受到浙江省内各级政府、银行、信托、创投和社会投资者的关注,国有商业银行省分行与信托公司的“路衢模式”合作已经开始,部分县(市、区)政府也陆续复制“路衢模式”,扶持辖内的中小企业发展。如杭州市萧山区政府已于4月10日发起了规模6亿元的中小企业债权基金。

四、“路衢模式”的推广建议

“路衢模式”是通过信托平台,将各类金融资源和市场主体整合在一起,联成网络,为批量中小企业提供条条融资之路。目前,其主要模式是集合信托债权基金,交易结构较为简单。但是如果在主要模式的基础上,利用各种金融工具给各类参与主体设置不同的风险收益变化机制等,可以实现主模式的延伸,从而既为中小企业融资搭建更广阔的发展空间,也为金融市场提供更多样化的选择,合理引导、分流更多的社会资金。比如可以在项目内企业参与项目期间设置期权,如企业未达到一定经营指标水平,认购债权基金的风司或其他业界投资者可购买期权,从而促进企业改善经营状况,增强投资者的投资兴趣。比如还可以将“路衢模式”与资产证券化业务连接起来,将对中小企业提供的贷款再进行资产证券化,分散风险,也能扩大金融资源,扩大中小企业的融资空间。此外,还可以将“路衢模式”的期限变长,并在主模式上增加企业赎回机制,既能满足中小企业对中长期资金的需求,也增加了企业自主掌握融资规模的灵活性。

1. 建议在项目内企业参与项目期间设置期权,认购信托债权基金的风险投资公司或其他业界投资者可购买期权,从而增强投资者的投资兴趣,促进企业改善经营状况。

2. 建议将“路衢模式”与资产证券化业务连接起来,将对中小企业提供的贷款进行资产证券化,扩大中小企业的融资空间。同时,还可将“路衢模式”的期限延长,增加企业债券赎回机制,既能满足中小企业对中长期资金的需求,也赋予企业灵活掌握融资规模自。

3. 创造良好政策环境,提供完善配套服务。政府应结合自身财力积极介入“路衢模式”,参与认购信托债权,发挥政府引导扶持作用。同时,要完善中小企业信用评级制度,对中小企业信用情况和等级进行科学评估,提高项目筛选企业效率,信托公司对债权进行分级操作,方便债券认购者监督企业经营管理和资金运用情况。

五、结束语

在利用金融市场工具和机制扩大“路衢模式”的“内涵”同时,也需要考虑如何构建条件和环境,使“路衢模式”通过“产品化”的复制过程,将“外延”迅速扩张,让更多的中小企业获得融资便利。

1. 对企业而言,要规范经营管理。在“路衢模式”操作过程中,尽管是批量放贷,但对企业的筛选具有严格的标准,尽管门槛低,但企业规范的财务管理、信用情况是确保债权基金顺利运作的基础。

2. 对政府而言,要坚持参与和引导。在“路衢模式”中政府资金的参与认购是吸引社会资金加入的最主要原因,同时政府要根据辖区经济发展需要,确立项目入选企业的所属行业和类型,体现政府的政策导向,使中小企业发展符合经济结构调整的方向。

3. 对管理部门而言,要完善中小企业信用评级制度。在“路衢模式”中虽然有项目评定委员会审核企业情况,但是可能存在人才素质不高、决策不透明等制约因素。建立和完善信用评级制度可以对中小企业信用情况和等级进行科学评估,一方面提高项目筛选企业的效率,另一方面也便于信托公司对债权进行分级操作。此外,还可以通过经统一评级标准获得的评级结果来增强运作的透明度,使认购者可以更有针对性地监督企业经营管理和资金运用情况。

4. 对担保、信托和银行而言,要提高管理水平。作为“路衢模式”中的相关金融机构,应着力于培养专业人才,提高管理水平,为“路衢模式”的扩展和推广设计对象和方案,同时要建立起严密的内控制度,降低“路衢模式”的业务风险。

参考文献:

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[2]王东华.桥遂模式――也是一种融资选择[J].国际融资,2007,(10).

[3]边智群,熊文芳.解决湖北省中小企业融资难的对策――立足于宏观视角的分析[J].湖北经济学院学报(人文社会科学版),2006,(2).

[4]蔡文佳,顾娜,王修华,李思维.完善我国中小企业信用担保体系的配套机制[J].湖南工程学院学报(社会科学版),2006,(1).

[5]刘彤,赵志泉.企业融资中的信用制度再造分析[J].西南民族学院学报(哲学社会科学版),2002,(11).

[6]储敏.我国中小企业信用担保制度的实践与立法完善[J].宁夏社会科学,2007,(4).

Another Innovation on SME Financing

Wang Donghua

(Economics School, Zhejiang University of Industry and Business, Hangzhou 310018, China)

第7篇：融资担保公司评级标准范文

小贷公司、担保公司作为金融业的有效补充应运而生，为发展三农经济，改善农村金融服务，缓解中小企业贷款难起到了积极的作用。由于其本身所具有的业务特点，辖区内小额贷款公司、担保公司总体运行平稳，贷款业务发展迅速，各方面指标良好。

一、基本情况

截止2012年8月末，东川区共有小贷公司3家，担保公司4家。具体情况如下：

昆明市东川区玉泰小额贷款有限公司于2009年11月22日正式开业，成立时的注册资本为1000万元，最大股东为昆明玉泰房地产开发有限公司，持股比例为30%，员工13人；2010年7月，根据市场需求及小贷公司的自身经营发展需要，东川区玉泰小额贷款有限公司将注册资本增至4000万元，股东8名，其中：法人股东2名，自然人股东6人。最大股东仍为昆明玉泰房地产开发有限公司，出资额1200万元，持股比例为30%。

昆明市东川区环宇小额贷款有限公司于2011年5月10日正式开业，注册资本1000万元，股东9名，其中：法人股东1名，自然股东8人，最大股东为昆明市东川环宇房地产有限公司，出资金额300万元，持股比例为30%，员工10人。

昆明市东川区瑞成小额贷款有限公司于2012年6月28日正式开业，注册资本3000万元，最大股东出资金额900万元，持股比例为30%。

昆明市裕鑫融资担保有限公司、昆明乾贯融资担保有限公司注册资本均为5000万元、昆明市东川区裕民融资开发有限责任公司注册资本13000万元、昆明融流融资担保有限公司注册资本3000万元，其中鑫融资担、裕民融资公司属于政府财政出资的国有独资公司，乾贯融资、融流融资公司属于自然人出资的有限责任公司。

二、业务发展情况

小贷公司贷款对象主要是辖区工矿小企业、个体工商户、农村种植养殖户，主要采用信用贷款与抵押贷款的方式，截止2012年6月末，小贷公司贷款余额5244万元，其中保证贷款占比为80%；最高利率26.24%，最低利率6.10%；贷款主要以一年期为主，贷款利率是人行基准利率的1～4倍，在规定范围内。贷款回收较好，无不良贷款，都未向银行业金融机构融入资金。

6月底，4家融资担保公司担保金额22700万元，无担保违约情况。鑫融资担、裕民融资公司是由当地的财政局牵头组织的政策性担保公司，其担保项目多是当地的基础建设，对当地的中小企业贷款相对较少。主要以支持提高当地的经济总量起重要影响的项目建设，拉动当地经济建设，增加当地的税收为主要目标，出现风险由当地财政局分担。

乾贯融资、融流融资公司属于商业性担保公司，按照国家的规定，担保额度可以放大5～10倍，担保公司的利润主要来源于向需要从银行贷款的企业提供担保，收取担保费。

三、存在问题及建议

（一）监管职责模糊，制度建设滞后

根据《云南省小额贷款公司管理办法》规定，人行、银

监、金融办均负有管理职责，但对管理职责权限范围、如何管理、管理到何种承担缺少全面详尽的规范性制度。

担保公司同样面临这样的问题，担保业在我国至今没有形成统一的监管体系，什么样的公司可以进入担保行业、哪一个部门对担保行业的业务规范进行指导和管理，现在都还是空白，担保体系自身也被诸多难点所困扰，信用担保业相关的法律法规建设滞后，担保机构规模小、缺乏风险分散与补偿机制，担保机构内部业务操作程序不完善，风险管控制度不健全，再加上与之相对应的中小企业信用制度没有建立起来。对于此，应加强对应的法律法规建设，建立多方联动的协同监管机制。

（二）风险控制相对难

由于小贷公司、担保公司尚未加入人行征信系统，加大

了风险控制的难度。根据《小贷公司管理办法》，人民银行要将具备条件的小贷公司纳入征信系统，但未明确所需条件，因此，应当建立完善操作性强的实施细则。同时，由于监管不到位或缺失，究竟有多少担保公司真正从事的是担保业务，小贷公司是不是完全在从事小额贷款业务，不得而知，潜在风险不言而喻。

（三）小贷公司同样存在融资难

按照规定，小贷公司在银行融资额度的比例为注册资本金的0.5倍。根据调查，少数小贷公司有向银行融资的意向，但因其特殊的资金用途，融资难度较大，形成小额贷款公司资金短缺的根本原因是其没有真正进入金融市由于场，不具备进入拆借市场、票据市场的资格。为了解决小额贷款公司融资难的问题，特别是规模小的小额贷款公司，除积极推进股东增资扩股以外，应该鼓励金融机构在规避风险的情况下尽可能的为小额贷款公司融资提供便利，以缓解小额贷款公司对资金的迫切需求。

第8篇：融资担保公司评级标准范文

一、市中小企业发展现状及融资现状

(一)市中小企业概况

根据市工商行政管理局的数据显示，截至2010年底，市实有企业万户，其中%以上为中小企业；实有私营企业万户，注册资本(金)万亿元；个体工商户万户，实有资金数额亿元，户均资金数额万元；农民专业合作社万户，出资总额亿元。

中小企业对全市GDP的贡献为60%，对税收的贡献为50%，提供了近70%的进出口贸易额。在创造就业方面，中小企业提供了80%左右的城镇就业岗位，吸纳了50%以上的国有企业下岗人员，70%以上新增就业人员，70%以上农村转移劳动力。在自主创新方面，中小企业提供了66%的专利发明、74%的技术创新和82%的新产品开发。

(二)中小企业主要融资渠道及现状

中小企业发展面临的首要问题是“融资难”，而市仅经济技术开发区内就有企业3000多家，基本都存在资金短缺的问题，对于融资担保需求量很大。仅以重汽的上游供货企业为例，依托重汽近年来的快速发展，其上游企业也面临着难得的机遇，但流动资金短缺却严重束缚了企业的发展。重汽在2012年计划达到总产值500亿元，以此计算，其上游供货企业的融资需求就在50亿元以上。而这仅仅是重汽上游供货企业的融资需求量，加上其他中小企业的融资需求，可见中小企业融资需求量是非常大的。

目前，市中小企业融资渠道有：一是通过股票市场直接融通资金，目前在中小企业板上市的公司有家，中小企业板上市公司数量与全市余万家中小企业数量总额相比较仅为沧海一粟。二是通过商业银行贷款和民间借贷间接融资。从年我市金融机构对1096户企业的问卷调查看，全市中小企业贷款需求满足率较低。全年被调查企业有贷款需求的855户，占被调查企业户数的78.0%，贷款需求金额为137亿元。实际得到贷款户数227户，实际贷款金额33亿元。企业贷款户数满足率为20%，企业贷款需求金额满足率为24%。年被调查企业贷款需求金额138.3亿元，到目前实际贷款金额9.9亿元，占计划的7.2%。

中小企业融资难的原因主要有：一是从中小企业自身来看，我省中小企业大多是个体私营企业，发展时间短、自有资产少、抗风险能力相对较弱而且资信水平较低，财务制度不健全、运作不规范难以达到金融机构贷款要求，即使贷到款规模也很小，远远不能满足发展的需求。二是从金融服务方面看，银行等金融机构对中小企业“惜贷”，其深层原因主要是对中小企业的金融服务和金融支持系统不健全。

二、市担保行业现状及分析

担保公司作为连接企业与银行的信用桥梁，主要经营的是商业银行所不愿或无力涉及的风险业务，同时也是中小企业所急需支持的业务。担保机构作为资金供需双方的服务商，最大限度地挖掘市场的潜力，通过介入前期调查、细化风险控制方案等方式，完全依靠市场手段将看似不可行的业务变为可行，将企业的各种资源转化为有效的反担保能力，从而使资金配置渠道更为通畅，既扩大了银行业务，又满足了企业的融资需求，自己也从中获利，真正实现了担保机构、银行与企业的三赢。

目前，市共有担保机构17家，其中有9家正式开展担保业务，注册资本过亿元的有7家。可以说，市担保公司良莠不齐。有些自身实力太弱，注册资本过小，风险管理能力无法让银行信服，并没有真正成为银行可以托付的商业伙件。担保业务开展较好的有市经济技术投资担保有限公司、创新技术投资担保有限公司、经发担保有限公司等。其中，从事专业信用担保的只有经发担保有限公司。根据财政部2001年下发的《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》的规定，担保机构对单个企业提供的担保责任金额最高不得超过担保机构自身实收资本的10%。担保机构担保责任余额一般不超过担保机构自身实收资本的5倍，最高不得超过10倍。市现有的担保机构发展现状远远不能满足中小企业的融资担保需求。

三、工商联牵头组织成立担保公司的优势

工商联牵头组织成立担保公司，是进一步健全民营企业融资担保体系的需要，有利于深化与金融机构的联系与合作，促进担保企业协作，在规范担保业行为方面起到积极的促进作用。其优势体现在以下五个方面：

一是进一步发挥桥梁和纽带的作用，协调各类经济组织，加强担保机构、银行和企业之间的了解和合作。

二是搭建信息平台。建立中小企业资金需求信息库、企业诚信信息库、企业管理人员信息库等，探索解决担保企业和中小企业的信息不对称问题。

三是成立各种形式的担保商会、协会，引导行业自律，规范担保行为，同时加强担保机构之间的联合，实现资源共享优势互补。

四是组织、引导有条件的中小企业强强联合，共同担保，风险共担。加大各行业协会与担保公司之间的联系，帮助企业在获得担保的同时拓展担保企业的业务领域。

五是发挥工商联的联合优势，建立会员企业内部资金互保融通平台。

四、我国担保公司的主要特点和典型运作模式

(一)主要特点

自1998年开始中小企业信用担保试点以来，我国中小企业信用担保机构迅速发展，呈现以下三个方面特点：一是资金来源多元化。中小企业担保基金有政府财政资金、企业会员基金、企业互助基金、民间投资，以及政府财政资金与其他来源资金的合作基金。二是担保机构性质和组织形式多样化。从担保机构组织形式看，有政府管理部门所属的事业单位、国有股份制公司、私营股份制公司和各种基金的管理公司等；从机构性质看，有非营利的政策性担保机构，也有以盈利为目的的商业性担保机构，还有政策性与商业性担保业务混业经营的担保机构。三是出现担保品种多样化和机构多功能化的苗头。中小企业担保机构中有单纯提供担保的机构，也有集投资与担保功能于一身的投资担保公司；有的仅为企业提供信用担保，也有的同时为企业和个人提供信用担保等。

(二)典型模式比较分析

目前，我国大部分中小企业担保机构是小规模、功能单一的政策性担保机构。但不少地方政府和担保机构正在积极探索中小企业担保事业发展的新路子。主要有以下几种典型的担保运作模式。

模式一：各级财政建立共同基金，委托专业机构管理。比较典型的是上海财政共同基金，由上海市各级财政出资建立，它是全国最大规模的财政出资的中小企业担保基金。主要采取以下管理和运行机制：一是签订委托管理协议，由专业担保机构(中投保上海分公司)运作和管理共同基金。二是建立出资人之间的利益和风险分摊机制。担保基金的决策以担保公司为主，区县政府负责提供被担保企业的资信证明，具有担保荐的推荐权和否决权；中投保上海分公司最终决定是否担保。三是中投保上海分公司作为担保基金的日常管理机构，必须以政府的产业政策为导向，支持中小企业发展，不以盈利为目的，严格按照上海市财政局制定的《关于小企业贷款信用担保管理的若干规定》和经批准的年度工作计划规范操作担保业务，接受上海市财政局的稽核、监督和检查。四是担保审批程序规范透明，防止政府行政性干预。中投保上海分公司的中小企业担保审批程序是：第一步，企业向银行申请贷款。第二步，银行审查贷款要求。银行有意但需要担保的报担保公司。第三步，由企业所在地分别考核企业的信誉，按企业的纳税和财务情况，区县财政局签署同意推荐或不推荐意见。第四步，担保公司进行综合平衡，决定是否给予担保。第五步，担保公司与贷款银行签定保证合同。五是上海财政局、中投保上海分公司与有关银行建立贷款担保协作网络，设立担保受理点，方便小企业，简化了贷款信用担保的操作程序。

模式二：互助基金委托专业机构担保，又称深圳模式。它是把分散的小额担保基金集中起来，形成约1亿元的互助基金，担保对象是互助基金的会员企业。互助担保基金担保机构担保，实现了互助担保基金与商业担保机构的结合。深圳的企业互助基金的管理和运作机制为：一是实行理事会管理制度。互助担保基金理事会由互助企业代表、担保公司代表以及经济、管理等方面专家组成，并制定了一套有效的管理办法和约束机制。二是委托商业担保机构(中科智担保公司)担保。基金理事会为决策者，担保公司主要提供担保专业服务。其担保审查和决策程序是：互助基金成员推荐担保项目；担保机构负责项目初审和担保项目的文件准备；最终是否担保由理事会来决策。三是建立担保的利益和风险分担机制。担保公司只收取担保费的1/3，其余2/3担保费归互助基金，风险分担原则是：当发生代偿时，先由互助基金代偿，不足部分由中科智担保公司代偿。

模式三：分层次再担保。有安徽和上海两种模式。安徽的中小企业信用担保中心以再担保业务为主，除了自己直接从事少量担保业务以外，还有选择地与担保机构签订再担保协议。再担保收费为被担保机构在保期内全部应收保费的5-10%。上海模式就是市财政对区县财政进行再担保，再担保比例为50——60%。

模式四：集投资和担保于一体。目前，不少投资担保机构集投资和担保业务于一体，主要有三种形式：第一种是同时开展担保和投资业务。第二种是在进行担保时，有股权要求。当被担保方不能如期偿还银行债务时，担保公司进行代偿；一旦被担保方不能在宽限期内偿还担保债务，担保公司可以将债权变为股权。第三种是担保公司成立专门的部门或分公司进行资本金运用，以保证担保基金保值增值。

五、担保基金的优劣势

成立互助担保基金，委托专业担保机构担保的优劣势：

优势体现在三个方面：首先，有利于集中分散的资金，扩大担保基金盘子。其次，实行专业机构与互助担保基金结合，利用专业担保机构提高互助基金的信誉。第三，有利于引入竞争机制。实行委托管理，可以通过竞争招标的方式选择有信誉、业绩好的专业担保机构来管理和运作基金。

由于担保基金的出资人和决策人不一致，有可能存在受自身利益的驱使，担保基金偏离使用方向，从而影响担保基金使用效率的问题。这就要求委托专业机构管理担保基金，需要建立一套监督管理制度和激励约束机制。一是要明确担保对象，确保担保对象符合政府扶植的方向。二是要明确责权利，明确出资人和专业担保机构之间的责权利，包括担保的收费标准、成本和担保损失分摊原则，担保资金补偿原则等等。三是制定合理的决策机制和严格的担保程序。四是建立监督和考核制度，定期审计和检查，确保政策性资金的使用方向。五是建立竞争机制，择优选择有资信、业绩好的专业机构。

六、成立担保公司的有关建议

鉴于工商联的部门职能与担保公司的运营特点，由工商联牵头成立的担保公司，有两种模式可以选择：

一是采取深圳模式。即由工商联组织会员成立互助担保基金和互助担保基金理事会。互助担保基金由理事会进行管理，委托商业担保机构担保。基金理事会为决策者，商业担保公司主要提供担保专业服务。运作模式可参照上述深圳模式。

二是由工商联牵头，企业会员出资，按照现代企业制度成立工商联中小企业融资担保股份有限公司。有关要求为：

1、注册资本至少达1-2亿元。

2、股东为出资的会员。

企业法人和经济组织的，应符合以下条件：(1)在工商行政管理部门登记注册，具有法人资格;(2)财务状况良好，入股上一年度盈利;(3)入股资金来源真实合法，不得以借贷资金入股，不得以他人委托资金入股;(4)公司治理良好，内部控制健全有效;(5)有良好的社会声誉、诚信记录和纳税记录;(6)有较强的经营管理能力和资金实力;(7)拟入股的企业法人属于原企业改制的，原企业经营业绩可以延续作为新企业的经营业绩计算。

自然人投资入股应符合以下条件：(1)有完全民事行为能力;(2)有良好的社会声誉和诚信记录;(3)入股资金来源合法，不得以借贷资金入股，不得以他人委托资金入股。

3、决策机构为股东大会。日常工作由公司负责人、担保业务经理、风险管理经理、财务主管和外聘专家共同组成项目评审委员会，负责拟担保项目的评审。

4、公司主要设五个部门：担保业务部、风险控制部、法律事务室、财务部、综合服务部。

(1)担保业务部,主要负责中心担保咨询服务、申请担保、项目受理、业务开发、项目分析和保后跟踪等工作,工作人员要求投资金融、工程技术等专业毕业，有跨学科知识背景。

(2)风险控制部，主要负责中心客户资信评估、风险管理，工作人员要求投资金融、法律、管理等专业毕业，具有丰富的银行风险管理知识，信用评估经验。

(3)法律事务室，主要负责法律咨询和法律审查工作，对重大经营决策提供法律意见，由取得律师资格者担任。

(4)财务部，除负责本中心财务管理外，协助担保业务部和风险控制部工作，提供财务方面的专门意见。

(5)综合服务部，主要负责日常行政事务和外联工作，并参与中心业务开发工作。工作人员要求管理类专业毕业，有工商行政管理、人力资源管理工作经验，善沟通。

5、关于风险防范

（1）建立企业、银行和担保机构共担风险的机制。要防止有了担保，银行就放松贷款审查的倾向。因此，应确定适当的担保比例，在担保机构和贷款机构之间合理分担风险，担保机构应定期了解和掌握银行的担保贷款业绩。与此同时，要增强中小企业主的风险责任，可要求中小企业提供反担保，按企业信用等级确定担保抵押资产的比例。（2）把事后的风险控制与中小企业咨询服务结合起来。担保机构要设专人或与中介机构联合，加强担保后的跟踪监督，发现问题，及时指导和解决。（3）支付赔偿金后，中小企业作为借款方仍有偿还全部债务的义务，担保机构仍然有权追索企业所欠债务。（4）从保费收入中提取一定比例作为风险准备金，承担财政资金代偿后的资金损失。（5）对有市场、有效益、发展前景较好，但由于负债较重、经营暂时困难的企业，可采用封闭贷款和担保基金相配合的方式进行支持，最大限度地避免风险。（6）建立对担保机构资信的定期评级制度，担保机构定期聘请经财政部门认可的资信评级机构进行资信评级，并向社会公布评级结果。（7）建立严密的监控制度。成立由财政、金融、股东等组成的监管委员会，建立风险防范指标体系。

6、风险补偿机制的建立。

第9篇：融资担保公司评级标准范文

关键词：投资担保公司；风险管理

中图分类号：F27 文献标识码：A

收录日期：2013年7月17日

一、投资担保公司风险管理的重要性

（一）有利于促进经济的发展，维护社会的稳定。投资担保行业作为金融行业的子行业，与经济发展和社会稳定息息相关，其健康有序的发展有利于为中小企业融资提供更广阔的平台，进而促进经济发展和社会稳定；相反，如果其发展出现问题，则会对经济发展和社会稳定造成极大的损害。2011年10月河南郑州担保行业爆发危机，投资者聚集到担保公司追要理财款，造成挤兑风潮，进而发展到挟持负责人追债，到政府办公场所聚集，对经济发展和社会稳定产生了极其恶劣的影响。

（二）有利于行业健康发展。投资担保行业内公司联系紧密，关联性强。一家公司发展出现问题，往往就会造成行业内公司之间的连锁反应。郑州担保行业危机中，首先是圣沃公司资金链断裂，引发“圣沃事件”。圣沃客户集体追债的第二天，华大出现挤兑。多米诺骨牌随后相继倒下，新通商、三六九、宝银、欧陆、鼎诺等100多家担保公司陆续暂停兑付客户本息。很快，在华悦时间广场这幢写字楼里，十几家担保公司只剩三家营业。

（三）有利于经营目标的实现，保证企业健康长远发展。企业经营活动的目标是追求利润最大化，但在实现这一目标的过程中，难免会遇到各种各样的不确定性因素的影响。在经济日益全球化的今天，企业所面临的环境越来越复杂，不确定因素越来越多，科学决策的难度大大增加，企业只有建立起有效的风险管理机制，实施有效的风险管理，才能在变幻莫测的市场环境中做出正确的决策，提高企业应对能力，从而影响到企业经营活动目标的实现。因此，企业有必要进行风险管理，化解各种不利因素的影响，以保证企业经营目标的实现。

（四）有利于公司员工的自身发展，为企业留住人才。风险管理要求关注每个阶段的风险，提高产生道德风险的成本，让员工自发地去衡量忽视尽职调查、隐瞒信息乃至捏造信息造成的后果，防范道德风险的发生。同时，风险管理要求对员工的工作职责进行规范、并按一定的标准进行考核，强迫员工注意容易忽视的地方，养成科学严谨的工作作风。诚信、务实、科学、严谨的公司理念最终使员工在树立个人正确的价值观、人生观的同时对企业产生自豪感、归属感。

二、投资担保公司风险管理现状

（一）政府环境

1、制度层面，整个担保行业的监管和规范仍处于“半真空”状态。虽然此前由银监会牵头起草出台了《融资性担保公司管理暂行办法》，把担保行业划分为非融资性担保公司和融资性担保公司。其中，融资性担保公司是合规持牌机构，必须有地方金融办或其他监管部门的批准才能注册登记。但《办法》中并没有针对非融资性担保公司的行为规范，非融资性担保公司也没有准入门槛限制。八部委出台的相关管理措施，只是框架式条款，不具备业务操作的指导性和监管的可行性。于是，一方面是大量游离于监管系统之外的非融资性担保公司无法从银行融资，只能以“金融传销”的形式圈钱，随之出现了非法募资、高利贷等现象；另一方面是部分拿到牌照的融资性担保公司，在利益的驱动下，往往与银行工作人员“密切合作”，打着政策的球进行操作。

2、管理层面，重审批、轻监管现象普遍存在。监管部门对担保公司的设立仅有比如公司营业执照是否合规等常规审核，对其业务开展并无明确监管。有八个部门对担保公司进行监管，审批权则留给了各省市指定的监管部门，而地方监管部门出于本地经济发展需要，往往很难严格执行规定，进而导致这种监管体系很难保证监管到位。

（二）行业环境。我国担保业起步较晚，行业整体发展不成熟，行业协会建设滞后。信用担保业务的基本制度和运行规则以及中小企业信用担保业务运行模式和业务操作规范没有统一的行业标准和操作规程，行业发展缺乏自律性。

（三）公司内部

1、公司内部管理制度落实不到位。担保公司管理规章制度很多，完全能够满足和覆盖日常业务管理的需要，但在实际业务操作中，在追求规模扩张和以业务论英雄的考核机制导向下，特别是为了完成利润目标而赶鸭子上架的项目，却没有严格遵守操作规程，甚至出现逆程序或减程序的情况，原则性不强、执行力不够、灵活性及“借口”过多，一再自我降低准入门槛。习惯自然、长久以往就会麻木不仁，视而不见，其结果是方便了客户，却给公司发展埋下了重大隐患。

2、风险理念偏差和风险意识薄弱。主要体现在：（1）业务准入把关不严，特别在激励开拓和不激励风险控制情况下，业务人员都会有冲动降低标准承办业务；（2）特别对于一些关系好、名气大、效益好的客户，认为不会沦落到资不抵债和无力偿还债务的地步，而忽视了对客户信息的收集分析、放松反担保要求和监管管理、不能及时发现企业经营中发生的风险预警信号，错过了担保贷款收回的最佳时机，特别是对这些工作没有制度化、考核到位的情况下，业务人员往往会懒于关注；（3）客户管理工作飘忽、粗放，不深入、不细致，实地调查走马观花、不核实只听片面介绍、真实了解情况甚少，报告马虎应付，结论不客观科学等等，特别是在对这些工作没有标准、没有考核到位的情况下，会养成一种只是走程序文化，而不是真正了解项目的所有背景信息，增加了信息不对称，也增加了项目风险。

3、风险控制没有全程观。主要体现在：（1）轻保前调研、保中审查，重保后管理思想，片面认为只要风控部门加强保后检查频率及催收力度，客户就能按时还款，因此而放松保前调查要求，审批也把关不严，导致病从口入；（2）重保前调研、保中审查，轻保后管理思想，认为提高项目准入门槛，加强项目审查，就可以高枕无忧，客户就会经营得很好，到时候准时还款，特别在对保后工作没有考核和激励的情况下，相关人员都不会积极去做这些吃力不讨好并且可能“麻烦”乃至“冒犯”客户的事情。

（四）员工自身。投资担保行业员工普遍学历低，专业知识不强，道德素质不高。许多担保公司的业务员以初中毕业为主，缺乏富有金融业务知识的员工，风险管理方面的人才更是缺失，导致整个行业的风险控制和防范能力极弱。

三、如何进行有效风险管理

（一）政府层面

1、建立科学合理的准入和准出制度，严格控制风险。完善资格审查机制，将担保公司的经营资金、管理者信用情况等内容列入审批项目。明确担保公司职能、业务定位和经营范围等内容，对于管理不善、违规违法导致资不抵债的担保公司，应实行破产清算并强制退出担保市场。

2、加强指导和监管，促使担保公司规范运作。明确主管部门的主体地位和监管职责，加强对担保公司内部结构、风险防范、股东结构、高管人员的资历等方面审查和监管，强化对担保公司管理人员和从业人员的培训，着力提升金融从业经验、风险防范能力、职业道德和法律意识。

3、加强普法宣传教育，避免不法分子有机可乘。针对居民的法律知识相对薄弱，社会诚信度不高的现状，开展与居民生活息息相关的法律知识宣传，引导居民提高防范意识和维权意识，避免落入不法分子圈套。

（二）行业层面

1、加强投资担保行业协会建设。积极成立和健全投资担保行业协会，充分发挥行业协会的组织职能、协调职能、服务职能和监管职能，增强企业抵御市场风险的能力，维护企业共同的经济权益，规范市场行为，调配市场资源。

2、积极制定担保行业自律公约。担保行业的发展，说到底也是信用的发展，因此担保机构应在自律公约下，增进信用建设，逐步把担保业务信息纳入征信系统，强化担保机构的信用评级，才能使担保公司获得合作银行和投资者的信任。

3、积极制定行业标准和操作规程。明确哪些方面能干，哪些不能干。防止少数企业的欺诈或以次充好等机会主义行为对同行业其他多数企业声誉和利益造成的负面影响，并通过声誉、信息和技术知识分享等机制促进行业成员的生产和技术水平。

（三）公司层面

1、提高风险管理意识，树立正确的风险管理理念。投资担保企业在经营活动中，要对每个部门的每一位员工灌输风险管理理念，使之形成自身的企业文化，融入到每一位员工的日常工作中。同时，企业对自身实力也要有清醒的认识，不盲目扩大规模，使各项工作均能处于有效管理范围之内，有效避免因企业管理不到位带来的风险。

2、采用规范化的管理模式，制定严密的风险防控体系。投资担保企业应对工作中可能存在风险的各个工作环节制定较为细致的、有针对性的风险管理措施，从而使企业的所有项目均能按统一规定的工作程序、要求、标准去做，从而达到降低风险的目的。