金融风险管理案例分析精选(九篇)

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第1篇：金融风险管理案例分析范文

（1）学院自身建设，

（2）教师数量，

（3）案例教学课时占总学时的比重，

（4）教师的知识结构，

（5）学生对案例教学的认知程度，

（6）学生的主动性积极性，

（7）教师与学生的互动状况，

（8）课程的性质目的，

（9）理论知识占全部教学内容的比例，

（10）教师的教学经验。邢小军等根据金融学专业的另外一门重要课程《国际投资学》的教学内容和教学目的，并结合实践教学法的特点，采用DELPHI法对陆春设计的指标体系进行修订充实，形成了更加全面合理的指标体系，来判断此门课程采用案例教学法的可行性。我们认为，可以借鉴邢小军的指标体系，来判断金融风险管理这门课程是否适用案例教学法。因为这两门课都属于金融学的专业方向课，相对其他金融类课程来说，课程产生的时间都不长。具体的指标标准分述如下：

（1）课程的教学目的。如果学生是科学型硕士或者更注重理论研究的话，案例分析和实践教学法的适用性较弱；如果是本科学生或者MBA学生，那么案例分析的适用性就较强。

（2）建立案例库的难易程度。如果课程无法建立数量充足的案例库，那么教师即使绞尽脑汁使出浑身解数，案例教学法也只能勉强维持。

（3）课程教学内容中理论知识的比例。理论适合循循善诱地讲解，不适合案例讨论和实践模拟；故理论知识的比例越少，课程越有利于案例分析法的采用。

（4）教师的知识结构。案例教学法要求教师拥有更加广阔的知识储备，案例大多涉及金融管理决策问题，要解决某个具体的问题，往往需要将金融学的各种专业课程的知识进行必要的综合。另外，案例分析需要教师具有一定的经验，要求教师拥有一定的组织协调能力以及突况的处理能力。

（5）学生的知识储备状况。要让学生成为课堂的中心，学生肯定不能是一张白纸，学生必须事先具备一定的知识储备，拥有一定的专业分析能力，才能够完全融入课堂讨论的氛围之中。

（6）教学工具的完备程度。电脑、投影仪等常规工具是最起码的要求，可能还需要有案例讨论室、网络链接、交互式教学工具等，否则案例分析的教学效果将很难体现出来。

（7）学校的政策支持程度。由于案例教学法明显区别于传统的教学方法，故高校的绩效考核政策倾斜是必不可少的前提条件。虽然在课堂上相比传统教学模式，教师的讲解工作量的确有很大程度的下降，但是在课前的准备设计的工作量将会成倍地上升，因而在工作量的计算方式上需要作出一定的倾斜。

（8）学生对教学方法的偏好程度（喜好或厌恶的程度）。学生是教学的受众，所以学生的态度将会决定最终的教学效果。必须在学生喜欢、至少不厌恶抵制的前提下，才可能得到学生们最大程度的配合支持。

（9）教师对教学方法的态度。教师在教学活动中占据主导地位，因而教师对新教学方法的了解程度及秉持的基本态度，会显著影响其采用的积极性与具体的使用效果。

（10）案例的真实性。真实性对教学效果的重要程度不言而喻。教学中应该尽量选用真实的案例，这样不仅使得案例具有更高的吸引力，而且使其具有更高的说服力。风险管理这个概念自20世纪50年代首次提出以来，受到了学术界和实务界的广泛关注。前些年席卷全球的次贷危机以及欧债危机，都对世界各国的金融从业人员乃至社会公众上了一堂生动的风险教育课。正是在这一大背景下，愈来愈多的高校开设了金融风险管理课程。开设这门课程的直接目的，就是让金融专业的学生近距离地感受金融风险，学会运用科学的方法处置各种金融风险。通过这门课的名称不难看出，尽管它有风险形成机制的理论分析，但它最大部分内容还是属于操作性较强的知识和技能训练，这是该课程适用案例教学法最根本的原因所在。进入20世纪70年代以来，国内外的金融环境发生了深刻的变化，利率市场化汇率浮动化，各类经济主体都即将面临更为严峻的挑战，各种风险事件以及微观、中观和宏观的金融危机接连不断，所有这些都给该课程提供了活生生的案例，为教师根据教学的需要和学生层次选择相对适合的案例提供了很大的便利。学生对案例教学法的态度将是新的教学方法能否成功运用的关键因素。目前高等学校的教学对象都是90后的大学生，他们赶上了信息化的时代。知识的获取可以轻松方便地从网上获取，他们最缺乏的是分析问题能力和处理问题能力。因而他们对传统的教学方式大多比较厌倦，除了少部分想继续深造的学生外，绝大多数同学都渴望通过课堂学习直接提高自己的专业技能，以便毕业后能够迅速地适应工作岗位的技能要求。案例教学法恰好能满足学生对技能培训的需求。让他们身临其境，自己寻找各种可能的答案，而不是被动地吸收知识接受灌输。

二、系列案例教学法的初步探索

我们经过长时间的探索，在金融风险管理课程教学中，从采用单一的案例教学法起步，到目前主要采用了系列案例教学法，教学效果稳步上升。目前商学院一般课程教学中，往往在讲授一章内容时比较习惯地采用单一的案例，这样做的好处是使课堂教学更容易组织，讲授的内容重点比较突出。我们认为采用系列案例教学法由浅入深，更符合认识发展的一般规律，避免一开始就面临一个比较复杂的案例，学生会产生无从下手的感觉。我们在进行每章内容教学时，往往同时提供三个案例，构成一个完整的案例系列，由导入案例、讲解案例和思考案例组成。导入案例的主要作用。导入本章所要讲授的主题，一般要求短小精干，对时效性要求稍高，最好是选择近期发生的金融风险事件，这样可以激发学生对案例深入了解的兴趣和热情。在整个案例系列中起到一个铺垫的作用。讲解案例在系列案例中居于核心地位，一般要求案例情节交代完整，与本章讨论的主题紧密相关，不一定是最新的但一定是最经典的。通过该案例的分析讨论，使学生比较深刻理解某种决策方法如何运用的精髓。思考案例主要供学生课后巩固本章所学知识和技能，一般要求难度比讲解案例稍低，案例设计中尽量避免设计过多的陷阱，这样将保证大多数学生经过一番独立思考后都能找到答案，学生就会自然而然地产生一定的成功感。思考案例在整个案例系列会起到巩固强化的作用。我们在讲授债券市场风险管理这一章时，选取了三个比较有代表性的案例。导入案例选择的是欧洲债券危机事件，属于宏观层面的债券市场风险。选择这个案例主要基于两个方面的考量：一是该事件是近几年国际金融市场的重大事件，虽然欧债危机的最黑暗时期已经过去，但导致危机的深层次原因依然存在，仍然有关注研究的价值。二是它主要涉及到债券的信用风险问题，这是最常见的风险，在未来的金融实践中学生还会大量地面临此种风险，因而他们会产生强烈的学习兴趣，搞清楚相关各方究竟如何来化解信用风险。讲解案例选择的是武汉钢铁集团2002年公司债券案例，属于微观层面的债券风险案例，主要引导学生着重分析发行主体可能面临的风险及其避险措施的选择，结合当时的市场环境充分揭示公司债券面临的各种风险，充分理解债券条款设计的合理性。思考案例同样选择的是微观层面案例，超日太阳公司2014年债券价格急剧下跌，投资者损失惨重。通过这个案例，可以学生深刻理解除了债务人直接违约外，由于债券发行人信用等级下降，也会给债券投资者带来的不利影响。

三、结论

第2篇：金融风险管理案例分析范文

自20世纪起，美国通用公司火灾、钢铁、布雷顿森林体系崩溃等一系列重大事件促使国外的很多学者开始关注各领域的风险，并不断地完善风险管理的理论体系。相比之下，我国对于风险管理的研究起步较晚，20世纪80年代以前基本属于空白。之后随着保险业的重新开办，我国学术界逐步对这一领域展开了深入的研究。但很多高校近年来才开始在应用经济学专业开办这门课程，教学经验积累较少，很多教师对课程的认识不足，更多将注意力放在理论和数理知识上，使得学生在学习过程中感到枯燥、深奥，难以理解，因而要系统梳理对《风险管理》课程教学的认识。在教学中，首先要明确《风险管理》这门课程的定位。风险是客观存在的，风险管理与企业经营、个人生活息息相关。简言之，风险管理的实用性非常高，不仅能够帮助企业应对经济发展浪潮中的各种风险，也能帮助人们处理日常生活中譬如疾病、银行账户被盗等等各种意外。体现在教学中，就是如果仅仅将风险管理定位在纯理论的讲述，显得很有局限性。特别是对于经济类专业的学生来说，明白“如何使用”更加重要。其次，要转变教学理念，不再拘泥于单纯的“教”，而是加入更多实践教学环节。通过各种实践教学方式的锻炼，将这些抽象、枯燥的理论知识变得更加形象、具体，让学生对风险识别、风险控制、风险的财务处理等各种方式方法可以深入理解、灵活运用，真正掌握风险管理的精髓。

二、对实践教学方式的思考

1.更新教学资料，提升时效性。

经济的发展、科学技术的进步，给人们的生活带来了很多精神和物质享受，但同时，很多新的风险比如信息泄露、金融风险等也不断涌现。地震、洪水等传统风险的损失幅度也随着人们物质财富的增加而不断上升。当然人类应对风险的方法也随着计算机技术等的发展不断扩充。因而纵观国内外，风险管理的理论体系随着时代的变化正在不断发展和完善。这就与实际的教学产生了一定的冲突，因为教材的编写通常需要耗费较长的时间，在这种情况下，任何教材的选用都将面临局限性，很多新的风险管控方法和发展趋势在教材当中很难反映出来，案例选用也存在一定的滞后性。因而在教学中，为了能够让学生接触、掌握更多最新最前沿的知识，需要不断通过各种途径扩充和更新教学资源和教学内容，例如查看实时更新的媒体资料、翻阅最新的学术著作，关注风险管理领域内的动态、动向，保证知识体系可以持续更新，紧跟理论界和实务界的步伐。

2.理论结合实例，增强趣味性。

风险管理理论体系涵盖对风险的识别、衡量、评价、处理等几个流程，各个环节都包含了丰富的理论基础和方法，其中有些内容又很容易混淆，例如风险的识别和感知，控制型和财务型的风险处理手段等，而每种方法都有其适用的场合和优势，增加了学习难度，使得学生在学习过程中很容易感到枯燥和死板。因而为了加深学生对这些内容的理解和掌握，提升教学的效果，必须通过大量的案例让风险管理的各个环节更加生动和形象。例如在对应的章节，加入2007年国际金融危机、雷曼兄弟破产、摩托罗拉、三鹿集团等一些具有代表性的案例，让学生从风险的识别开始，分析风险管理的各环节，评价各种风险管理措施的使用。一方面这些案例离学生的生活并不遥远，甚至很多案例在学生身边就有发生，另外一方面，案例可以通过视频资料、数据图示、新闻报道等多种方式呈现出来，较好地将多媒体与传统的教学方式相结合，相辅相成，改变填鸭式的传统教学思路，增加学生的接受程度。将严肃刻板的理论知识转化成通俗易懂的案例，增加课堂的趣味性，激发学生主动思考的积极性。此外，教学工作也可延伸在课堂之外，例如定期举办风险管理沙龙，选取当下比较典型的案例，比如MERS、台风“灿鸿”等，采用讨论、辩论等多种方式，鼓励学生积极参与到其中，发表不同的观点，畅所欲言，擦出更多的思维火花。也可定期举办风险管理案例分析大赛，比赛过程中设计抢答比拼、小组参与、作品展示等多样化的环节，设置各种不同的奖项，增强学生的积极性和荣誉感。通过这样一些竞技比赛的方式，一方面锻炼学生全面考虑问题、设计表达作品的综合素质，另一方面提升学生团队合作的能力，为学生将来参与企业风险管理打下了坚定的基础。

3.增加互动环节，提高参与性。

第3篇：金融风险管理案例分析范文

关键词：供应链；金融融资模式；特征

引言：在经济全球化背景下，各企业之间竞争激烈。顺应产业的竞争以及各行企业之间的竞争，为企业提供了良好的发展空间，供应链金融应运而生。供应链金融的出现，不仅为企业提供了新的融资渠道。同时，也为银行供应链审查提供了方便。近几年来，随着企业经济的不断发展。供应链金融也进入高速发展时期，逐渐成为当前市场竞争的重要方式。

一、供应链的定义和当前商业银行的供应链发展现状

（一）供应链的定义

在以往传统观念中，供应链还局限于企业内部组织操作中。供应链只是单纯的注重企业自身资源是否得到良好利用。供应链的过程也只是企业生产人员，将企业采购的材料及零件，通过企业自身生产加工和销售后，分配到零售商及用户手中的过程。在2000年时，我国著名教授马士华就给出在当代经济发展中供应链的定义：供应链主要以企业原料及生产经营过程为主要核心，其中包括对企业信息流、物流以及资金流的控制。企业从原材料购买到加工生产成产品，到最后销售到零售商或用户手中的过程，形成了一个较为完整的供应链结构模式。

（二）商业银行的供应链金融的发展现状

随着经济全球化不断发展，国际贸易供应链逐渐趋于成熟。商业银行不断推出新的产品战略，以满足国际贸易发展需求。供应链金融作为当前商业银行最新产品战略的代表，在各企业供应链中无处不在。供应链金融的出现，改变了传统的融资战略模式。使企业融资不在局限于实业融资中。大大降低了各企业的融资成本，使企业供应链发挥了最大价值。

二、供应链的金融模式分析

（一）应收账款融资模式

应收账款融资主要是指企业利用没有到期的收账款，向银行申请融资的行为。就目前供应链金融而言，应收账款融资模式主要分为应收账款质押融资、应收账款证券化以及应收账款让售融资者三大类。应收账款质押融资主要是指，供货企业利用没有到期的收账款向银行进行融资。在融资完成后，如果购货方没有按时付款，银行有资格要求供货方偿还账务。应收账款证券化主要是指，企业将目前可以预见的现金预收款转化成证券进行出售的融资模式。应收账款让售融资主要是指，企业将债务收回权贩卖给银行，由银行向购买方收账，并承担收款过程中的风险。

（二）保兑仓融资模式

在企业经营生产中，一些处在供应链下游经济条件较弱的中小企业，在向供应链上游企业预付款时，资金流动相对困难。为了开阔出新的融资渠道，大多中小企业利用供应链上游企业生产商的回购承诺，将提货权交于银行。以向银行申请货款，从而获得银行信贷。

（三）融通仓融资模式

融资仓融资模式其服务对象主要以小中型企业为主，在融资过程中，这些中小企业大多以流动商品仓储为抵押，利用第三方物流企业来与金融机构，建立起一个新的融资服务平台。这大大加大了动产抵押的操作性，为中小企业获取了发展资金。

三、控制风险的基本策略

（一）供应链金融风险的类型及风险原因分析

供应链金融风险主要是指企业在进行供应链融资时，受一些不可预见因素的影响。致使企业供应链金融融资状况出现偏差。供应链金融风险主要分为信用风险、法律风险、以及信息传递风险三大类。由于我国中小企业规模较小，其管理大多不规范。缺乏法律意识、自身信用不足、没有充分引用当前先进技术和管理型人才。致使许多中小企业缺乏市场风险预测能力。加之，许多中小企业都是单独经营，供应链结构较为复杂，信息传递准确信不够高。极易出现供应链金融风险，为企业带来巨大损失。

（二）供应链金融风险主要防范措施

供应链金融是当前中小企业金融融资的重要途径，为我国中小企业经营发展带来了许多的好处。但同时，供应链金融也存在个许多的风险。因此，企业进行供应链金融融资时应加强风险防范意识。从而有效避免供应链金融风险。在进行供应链金融风险防范时，企业可采用以下措施进行风险防范：

（1）就信用风险来说，商业银行应加强与企业之间的合作，积极了解融资企业信息。根据企业客户信息建立信用等级。

（2）就市场风险来说，商业银行应准确选择质押物。尽量选择一些销售趋势好、实力强、市场占有率高以及知名度较高的质押物，从而降低银行损失。

（3）就法律风险来说，商业银行必须和企业明确权利及义务。在融资过程中，尽量完善相关法律合同。从而减少银行与企业之间的纠纷。

（4）就信息传递风险来说，商业银行应建立完善的信息平台，通过信息平台将供应链中的企业组织到一起。从而有效提升信息交流效率，降低信息传递风险。

四、案例分析

（一）案例概况

案例一：2013年，中国银行为江苏省某光电公司办理供应链金融融资业务，该光电公司主要生产经营液晶显示器以及相关部件。该公司供应链上下游都是较强的垄断企业。因此，在购买原材料时需现金支付。由于该公司产品下游货款回期较长。加之，应收账款在公司总资产中站点比例相对较大。致使公司资金出现短缺的情况，严重制约公司发展。江苏省中国银行在了解该详细情况后，由第三方物流企业为该企业贷款进行信用担保。果断为该公司提供贷款，及时解决了改公司资金流动问题。

案例二：深圳某国内商业批发贸易公司，注册资金为一千万元。于1998年成立，并获得知名牛奶品牌深圳地区总权。由于该企业成立时间较短，资金规模相较于其他大规模民营企业处于弱势地位。不能满足知名牛奶品牌合作需要。加之，该企业缺乏贷款抵押资产，外部融资较难。因此，该向民生银行提出贷款。民生银行在对该企业进行详细了解后，同意贷款。

（二）案例模式应用分析

针对以上企业概况进行分析。在案例一中，该企业符合供应链金融融资中应收帐乱融资模式。该公司供应链企业属于强大的垄断企业。因此，供应链下游企业，是决定该企业应收账款是否能够快速收回的关键所在。加之，有第三方物流公司做信用担保，银行的风险得到降低。在案例二中，该企业适合动供应链金融融资中的动产质押模式。由于该企业属于中小民营企业。因此，该企业可将企业仓单、存货等动产抵押给银行。并由第三物流企业为连接，提供拍卖、物流监管服务。在抵押贷款时，企业应与银行签订相关的回购协议。从而将资产权利进行转换，以获得贷款。

结束语：

综上所述，供应金融从全新的角度重新，对我国中小企业进行信用风险评估。通过对中小企业整个交易的评估，为更多中小企业融资提供了新的渠道。使许多在市场竞争中相对弱势的中小企业获得更多的发展资金，有效的解决市场竞争供应链失衡的问题。同时，供应链金融还为企业信用做出了重要贡献。有效了提高了中小企业的商业信用，促进了社会经济的持续稳定发展。（作者单位：湘潭大学）

参考文献：

[1]毛鹤颖.基于供应链金融视角下中小企业融资的实现机制[D].山东大学，2012.

[2]刘艳.供应链金融视角下中小企业信用风险管理研究[D].江西师范大学，2013.

[3]代亚涛.嵌入衍生工具的供应链金融中小企业应收账款融资研究[D].哈尔滨工业大学，2013.

第4篇：金融风险管理案例分析范文

关键词：金融；风险；管理

本文将重点介绍风险管理是如何影响企业经营与运转，并分别分析不同理论的优长与不足，旨在为企业经营者管理者提供参考。

一、风险的定义

风险是一个动态的概念，是一种不确定性，其结果是使经济实体产生损失。它可以分为两大类：经营风险和金融风险。经营风险是指公司的决策人员和管理人员在经营管理活动中出现失误而导致公司盈利水平变化，从而产生投资者预期收益下降的风险，或由于汇率的变动而导致未来收益下降和成本增加。金融风险指的是与金融有关的风险，如金融市场风险、金融产品风险、金融机构风险等。

二、权衡理论和啄食顺序理论差异

目前，风险管理理论主要派系包括权衡理论和啄食顺序理论。权衡理论强调在平衡债务利息的抵税收益与财务困境成本的基础上，实现企业价值最大化时的最佳资本结构。这是种静态分析方法或库存理论，可以通过分析资产负债表分析风险。例如，负债可能导致的财务危机成本威胁。然而，企业产生负债并不总是坏的一面，有时它可以帮助企业减少所得税支出。啄食顺序理论首次是由美国经济学家梅尔提出的，即在内源融资和外源融资中首选内源融资；在外源融资中的直接融资和间接融资中首选间接融资；在直接融资中的债券融资和股票融资中首选债券融资。其中内部融资主要是指公司的自有资金和在生产经营过程中的资金积累部分；外部融资又可分为通过银行筹资的间接融资和通过资本市场筹资的直接融资（直接融资包括债券融资和股权融资）。所以从本质上说，啄食理论认为存在一个可以使公司价值最大化（公司发行的股票和债券的价值最大化）的最优资本结构，并且以对不同性质的资本进行排序的方式，给出了决策者应当遵循的行为模式。权衡理论和啄食理论之间的差异。首先，在权衡理论中，权益和债务之间应该有适当的比例，只有当边际收益等于边际成本的债务才是最佳的资本结构。无论权益或负债太高都不利于企业运作。然而，啄食顺序理论认为企业应该采取最低的融资方法，以使风险最小化。另一个差异是对债务的处理是两种不同方式。权衡理论里债务是用来减少所得税支出，使企业能够保持充足资金。在啄食顺序理论中将对比不同的债务风险，从而考虑哪种债务可以降低企业融资成本。虽然这两种理论之间存在差异，但是权衡理论和啄食理论之间仍有一定的联系。首先，这两种理论都是基于莫迪利亚尼和米勒的理论研究，这两个理论均是基于实用主义而不是单纯的理论研究，他们同时都观察到不同的融资方法都会影响市场价值。其次，他们都证实，债务融资优于股权融资。虽然权衡理论和啄食顺序理论对融资的不同看法，都是寻求最好的方式来使企业实现最大利润和最小风险。

三、案例分析-索尼公司的风险危机

风险对于国际企业的威胁极为严重，因为他们影响的不仅是企业本身，可能也会像多米诺骨牌一样影响全球。以索尼公司为例，索尼成立于1946年，总部位于日本东京，世界500强企业之一，主要从事生产电子产品，如今是一个可以代表日本文化的多元化企业。索尼的产品主要是音频、视频、信息、通信、半导体和电子元件等电子产品。电子产品尤其是PC电脑行业间的竞争是非常激烈的。索尼的竞争对手如IBM、联想、戴尔和华硕均具有很强的市场竞争力。索尼公司凭借其良好的产品质量和优良的设计成为行业的领先者，许多厂家也将索尼元件作为其生产原材料之一。作为国际性的行业龙头企业，索尼同样面临许多风险。根据索尼2006年公布的第二季度财务报告显示，索尼陷入了巨大的财务困境。通过财务报告可以看出，尽管索尼公司收入增加156亿美元，增幅8%，但是与过去同期比较毛利润却降低将近94%。索尼财务报告解释这种情况有两个原因：一是问题电池召回事件，这一事件不仅严重破坏了索尼公司的品牌信誉，同时使索尼遭受约4.29亿美元的巨额损失。除此之外，2008年索尼企业再次召回有问题电池，此次召回影响范围是全球PC电脑制造行业。由于索尼电子产品质量的良好口碑，许多著名的PC制造商都使用索尼电池作为其生产的一部分，如富士通，戴尔和联想。问题电池召回事件同样也降低了这些公司的声誉，导致消费者对整个行业失去信心。一些公司正在考虑索尼赔偿他们的经济损失，这进一步使索尼的品牌形象受损。二是索尼的电子娱乐部门SEC损失惨重。索尼投资大量资金用于研发和推广PS3游戏机项目，PS3的研发成本极高。但是由于负面信息和整个行业的不景气，世界各地的PS游戏机销售量大幅下降。索尼公司的风险管理需改进的方面：首先，索尼需降低其信用风险。由于召回问题电池事件使索尼公司声誉受损，股东动摇对索尼的信心，直接导致公司股票价格下跌。索尼为解决这个困境可以通过增股派息，以表明企业对未来仍然是乐观的，从而增强消费者和股东的信心。下一步的改进是提高管理市场风险能力。巨额损失是由于索尼电子娱乐部门SEC不关心市场风险的结果。如果风险管理者意识到PS游戏机市场现状和对市场销量预测正确，从而确立以成本最小化为首要目标的站略，那么损失将不会如此巨大。此外，索尼公司在SEC部门投资最多，一旦对市场预测错误，那么它将面临更高的风险。另一方面如果索尼公司将资本分散在不同的投资领域，那么风险可以被分散转移或是避免。由于风险可能对企业存在消极影响，所以越来越多的企业界人士意识到风险管理的重要性。众所周知，高风险带来高利润，但是追逐高利润同时如果决策失误，其损失也是十分惨重的。企业如何规避风险并保持效益？一般来讲，企业管理者会通过保险弥补损失。但这是处理风险的消极方法，因为它处理的仅是风险的结果。随着风险管理的发展，现代社会通常使用四种手段处理风险，分别是风险保留，自我保险，转移和避免。风险保留是发生频率低、产生结果牵涉面小的常用方法；自我保险通常需要一个风险池或风险准备金；转移是指风险发生频率较低，但潜在的后果严重，这样的风险通常被转移到第三方来规避；避免风险是企业无法承担的风险，这样的风险通常是高频率发生以及后果严重，意味着企业风险的潜在收益不能弥补风险成本。除了以上方法，企业投资多样化也是有益的，所谓投资组合，分散风险。例如：不要把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里的说法。多元化的投资可以降低风险而回报却不显著减少。仍以索尼企业为例，索尼企业可以优化企业的财务结构来支持企业的运作以抵御风险。在研发PS游戏机产品时，外部环境即市场，全球PS游戏机销售不如往常。索尼可以研究为什么消费者降低了对PS游戏机的购买，是否是因为产品过时还是PS游戏机已经有其他更好的替代品？如果是这样，替代品有何优势，PS游戏机可以在哪些方面改进等等。对市场的深入研究，索尼可以制定战略然后重新安排对PS游戏机的投资，应把更多的资金用于产品促销而不是开发技术。对于内部环境，索尼企业可以努力保持资本结构足够强大，为更高更集中的投资SEC部门提供支持力量。

四、结语

总之，本文针对的是风险理论的机会和威胁，并以索尼公司为案例进行分析，最后提出建议。风险管理可以直接影响企业经营与运转，不完善的风险研究会导致企业遭受财务危机。管理者只有重视风险，才能使企业能够在竞争激烈的环境中取得成功。

参考文献：

第5篇：金融风险管理案例分析范文

关键词：金融服务外包；风险识别；风险度量与规避

中图分类号：F830.9

文献标识码：A

文章编号：1002-0594(2010)04-0048-06

收稿日期：2009-12-15

20世纪中期以来，为了在激烈的全球竞争中保持竞争优势，越来越多的企业将部分非核心业务委托内部或外部企业，从而使自身能够集中精力于企业的核心业务能力，以便使企业能够获取更强的竞争优势。管理大师彼得・德鲁克(Drueker，1999)在其《大变革时代的管理》一书中曾预言：“在10到15年之内，任何企业都会将所有‘支持性’而不‘产生收入’的工作以及任何不提供向高级发展的机会和活动、业务委托出去给外单位去做。”这里所说的“委托出去”就是本文所讲的“外包”(outsourcing)，外包这个概念最早是由美国管理学家加里・哈梅尔(Gary Hamel)和C・K・普拉哈尔德(C.K.Praharad)于1990年发表在《哈佛商业评论》上的《企业的核心竞争力》一文中提出。在过去的几十年里，外包的迅速发展证实了大师们的预言，外包已成为当前企业界与理论界关心的一个热点。

如今，外包模式正在逐渐渗透到企业经营管理的理念中去，并且日益散发着它强大的吸引力，在国际竞争的舞台上更是起着极为重要的角色。

从国际范围看，金融服务外包行业正处于行业生命周期的高速成长期，而我国的金融服务外包已经开始起步，并且呈现不断发展的趋势。德勤fDeloitte)公司2004年的研究结果表明，未来5年内美国将有3560亿美元的金融服务要外包给海外机构，占现有金融服务成本支出的15％(王铁山等，2007)。麦肯锡公司研究发现，由于受金融危机的影响，2008年1～9月，全球金融业价值2000万美元以上的大型外包合同数量从130份减少到大约100份，而合同总金额也从180亿美元下降到110亿美元(中国服务外包研究中心等，2009)。

面对全球金融服务外包，特别是离岸外包的巨大的发展潜力，我们不得不认真思考金融行业的特殊性，金融业务外包会对外包双方会带来什么样的风险，我们应该如何识别、度量、控制和规避这些风险，这样的研究就显得非常必要。

一、文献综述

(一)关于金融服务外包风险分类方面的研究

巴塞尔银行监管委员会为主导的“联合论坛”出台的《金融服务外包文件》(魏欣等，2005)分析了金融业务外包存在的10项风险，这为以后的研究提供了参考标准。吴更仁(2007)将金融服务外包风险分为六个类别。王铁山等(2007)将常见的金融服务外包业务与其风险表现形式相结合加以研究。卢锋(2007)在其《服务外包的经济学分析：产品内分工视角》中将金融机构外包操作所面临的风险分成5类：战略风险、声誉风险、法律风险、缺乏适当的退出战略风险、信息风险。刘浏(2005)对商业银行业务外包--的风险进行了论述，指出业务外包的五大风险，分别是削弱控制权、操作风险、增强依赖性、不确定性风险和加大监管难度。

(二)有关风险识别方面的研究

王瀛、赵鹏大(2008)认为“金融服务外包风险一般来源于机构本身、外包服务商和市场环境等方面”。张云川(2005)在其博士论文《IT外包服务及其执行过程风险规避的研究》中提出IT服务外包中服务商的风险有三个来源：服务商自身，客户和交易。吴更仁(2007)在《金融服务外包风险控制》一文中提出了如何识别风险因素以及分析了风险因素的作用机理。

(三)有关风险度量方面的研究

刘继承(2005)运用定量化的风险评估工具对风险及风险控制经行研究。刘倩(2007)为了度量金融服务外包风险而利用三种风险评估模型将风险量化。Wullenweber，K.，Jahner，S.，Krcmar，H(2008)在其《关系风险缓和：业务流程外包缓和风险的关系方法》一文中，调研了335企业的业务流程外包，通过计量分析，发现通过关系因素可以缓和风险，可以将操作的、履行的方法和财务驱动分离。研究结果表明，关系过程，特殊冲突解决方案，对控制性能风险是最重要；而固有关系属性，例如信任最适用于管理财务风险。最后，建议在各自的风险和利益度量方面，进行一项更加完整的和具体的契约关系机制建立。Wullenweber.K，Weitzel,T.(2007)在其《根据经验探索研究标准化操作如何减少外包风险》一文中，从理论上建立了一个BPO风险模型，研究显示，较少标准化流程的风险要高于较多标准化流程的风险。并通过对126家德国银行的数据研究发现，财务和执行风险在高低标准化业务流程之间是不同的，低规范化的业务流程会有持续的高风险。

(四)有关风险防范和规避方面的研究

《金融服务外包文件》提出规避风险的基本方法，并对各国金融监管机构的外包业务监管提出了九项指导性的建议，并对各国监管当局对外包业务的监管进行了比较。张云川(2005)在其博士论文《IT外包服务及其执行过程风险规避的研究》中提出合同中的服务水平协议条款对部分外包风险的规避是有一定作用的。曾康霖、余保福(2006)，针对金融服务外包过程中可能出现的风险，提出金融机构要加强金融业务外包的全流程风险管理，通过建立实施业务外包的各项配套机制，利用合同控制金融服务外包的风险，加强外包业务道德风险监控，防止寻租行为出现等。王庆喜(2005)认为，在选定外包业务后，银行必须制定标准来评价服务商有效、可靠并高标准完成外包活动的资格和能力，以及某一特定服务商的潜在风险。提出对于服务商的审查一般要包括以下几个方面：(1)选择有资质并有充分的资源完成外包工作的服务供应商；(2)确保服务供应商在该活动中理解并能实现银行的目标；(3)落实服务商履行义务的财务能力。杨大楷(2008)认为国内金融机构对外包的风险进行管理时，需要做好合同的设计、制定风险控制计划和制定应急方案等方面的工作。

通过对国内外关于金融服务外包风险管理研究文献的回顾，我们发现学术界进行了大量的案例和实证研究，开发了一些研究方法和理论框架，在理论上和实践上为金融企业的外包实践提供了决策依据。但同时，我们发现现有的研究仍存在一些不足之处，缺乏深层次、多角度、定量化的研究。

在研究方法上，国内外的理论研究主要从经济学经典理论和管理学理论对外包风险做理论上的解

释，其中有少数理论推理和演绎，也有采用案例分析和市场调查的研究方法，也有采用计量研究的方法。从总体上来看，研究方法不够系统全面，对该问题的研究计量模型研究相对欠缺，应该把定性研究和定量研究相结合，将系统研究和个案研究相结合，将规范研究和实证研究相结合。从而使研究结果更有说服力。

在研究视角上，对发包商和发包国的研究比较多，从金融服务外包提供商的视角来系统的研究金融服务外包风险的相关问题比较少。对外包风险的系统研究明显不足。目前的研究主要体现在基于案例研究基础上的风险识别和相关管理措施的制定，对外包风险的产生、风险评估方法、外包中激励机制的设计，以及如何确保风险管理措施的有效性的研究尚欠缺，没有形成一个系统的风险管理框架，也因此缺乏对企业外包风险管理的普遍指导意义。

二、金融服务外包风险识别

现代经济学明确地将风险定义为不确定性以及由不确定性所引起的不利后果。美国风险管理专家威廉姆和汉斯(C.Arthuz William Jr.and Richartet M.Heins)认为，风险管理是一种通过对风险的识别、衡量和控制，以最少的成本将风险导致的各种不利后果减少到最低限度的科学方法。简单的说，风险是某种不利事件或损失发生的概率及其后果的函数，我们可以归纳出金融风险与风险发生概率及其后果的函数关系：即：R=(fP・C)。其中，R指金融风险程度，P为金融风险发生的概率，C为金融风险造成的可能损失。在多种风险因素并发的情况下，这种函数关系可表述为：R=f(P1・C1+P2・C2+…+PnCn)。

巴塞尔联合论坛在《金融服务外包》文件中指出了10种主要风险，包括：(1)战略风险(StrategicRisk)是指承包商依自己的利益自行处理业务而不符合发包方的总体战略和利益，发包方未对承包商实施有效监督，发包方没有足够的技术能力对承包商进行监督。(2)声誉风险(Reputation Risk)。是指承包商服务质量低劣，对客户不能提供达到发包方要求标准的服务，或承包商的操作方式不符合发包方的规定做法。(3)法律风险(Compliance Risk)是指承包商不遵守有关隐私的法律，或未能充分遵守保护客户资料以及审慎监管的相关法律，或没有充分遵从监管和制度。(4)操作风险(OperationalRisk)是指出现技术故障，或承包商没有充足的财力来完成承包的业务并无力采取补救措施，欺骗或过失或发包方难以对外包项目进行检查或检查成本过高。(5)退出风险(Exit Strategy Risk)是指发包方过度依赖某一承包商，或自身缺乏对有关制度的熟悉而没有能力在必要时收回外包业务，或快速终止外包合同和更换承包商的成本过高。(6)信用风险(counterparty Risk)是指保险或信用评估不当、应收账款质量下降。(7)国家风险(country Risk)。包括政治、社会和法律环境造成的风险，或商业可持续性规划更加复杂。(8)履约风险(contractual Risk)是指承包商不能履约完成合同规定任务的风险。(9)沟通风险(Aeeess Risk)是指外包业务阻碍了发包方及时向监管当局提供数据和其他信息，监管当局理解承包商业务活动有额外的困难。(10)集中和系统风险(cion and Systemic Risk)是指承包商给行业整体带来的风险较大，包括个别企业对承包商缺乏控制，以及行业整体面临系统性风险。

(一)金融服务外包风险影响因素

并不是所有的风险因素都可以导致外包风险。因此，较为准确的判定哪些外包风险是需要控制的，而哪些外包风险则是可以规避的，就成为了外包风险识别的重要内容。

在金融服务外包中，金融机构作为委托方实施金融服务外包战略，将金融服务外包给外包商，战略目标的实现就依赖双方当事人的共同愿景。资源和竞争能力是实现战略目标的支持要素，资源和竞争能力之间是相互作用的，它们除了直接对战略产生影响之外，还可以通过对彼此的改变而间接影响战略；环境的变化会对战略产生影响，并导致资源以及竞争能力的变化；战略本身也暗藏着风险因素，委托方和承包商的战略之间也有很大的相关性。因此不论是各个风险因素之间的关系，还是双方当事人的潜在风险，它们中间任何一个因素的变化都可能打破平衡，导致风险的出现，因此，外包风险管理的目标就是保持环境、资源、能力、战略之间的动态平衡(万鹏飞，2008)。

具体来说，影响服务外包的风险因素主要有：第一，外包合同履行的风险。在合同履行期间，由于商务需求和环境可能发生了出人意料的变化，外包合同履行的基础不确定性连接起来，最终导致了法律上的风险。第二，在金融机构的业务外包实践过程中，外包总是不可避免的被改变，这就导致了运行上的风险。第三，机密资料的泄露、服务提供商的雇员可能会违反保密条例从而导致了运行上、法律上和声誉上的风险。第四，缺乏完善的缓解运行风险的管理机构。

(二)金融服务外包风险识别

要有效地规避金融服务外包的风险，仅仅识别其影响因素是不够的。我们必须追根溯源，从而能从根本上解决问题。本文认为金融服务外包的风险源可以分为三个，即客户、服务商和交易。具体来说，源自客户的风险一般是客户由于接触不到较为前沿的技术而缺乏创新，或是客户与所外包的服务脱节而不能使得其他相关业务与之相衔接，或是由于客户临时性的需求变动使得服务提供商无法很好地随之更新。源自服务商的风险一般是由于服务提供者所提供的服务质量不能使最终的顾客满意而对委托外包的客户造成各方面的损失，或者是由于相关操作的服务人员缺乏经验所引起的缺陷，或者是由于服务商疏于掌握新的技术而引起的服务质量及竞争力问题，或者是由于某些服务提供人员将客户资料外泄而造成了法律问题。源自交易的风险一般是在交易过程中所产生的隐藏成本，或者是在交易过程中双方由于商业上的不确定引起的纠纷和冲突，或者是在交易过程中由于双方缺乏沟通而引起的矛盾，这些往往成为了容易忽视却又影响重大的风险。

三、金融服务外包风险的度量

J・P・Morgan的风险值测定法的计算方式为：风险度=风险造成的损失×风险发生的概率。计算公式是：V=C×P(1)，其中：V是风险大小的变量，c指风险带来的损失，P指风险发生的概率。在公式(1)中，如何确定风险发生的概率和风险造成的损失是一个比较随机的过程，不同的研究人员会得出不同的研究结论，从而导致整体评估误差过大。

为解决这一问题，风险值测定法将风险对项目

的影响分为5个等级并提供了风险发生概率的解释性说明(见表1)。

在金融服务外包风险测评过程中，可以对金融服务外包企业的相关管理人员和外包专家进行定量化调查，然后对金融服务外包过程中的具体风险事件的影响程度和发生概率进行加权平均，最终确定各项指标的风险发生概率和损失大小。在得到这些数据之后，就可以根据公式将概率和损失大小相乘即可以得出该项目风险的大小。如果再不能确定风险概率的情况下也可以根据表1对应出大致的风险概率以及风险带来的损失。

若能对风险的大小进行衡量和排序，便能够为后续的风险控制提供依据。本文采用风险矩阵法，其基本思路是找出外包中的风险事件，然后评价外包风险事件的影响等级以及风险发生的概率(见表1)，再通过对照表给出的标准来确定风险等级(见表2)。

对于测定金融服务外包风险来说，可以先根据经验或是理论找出风险事件，然后对照表1中数据得出风险事件的影响等级以及风险发生的概率，之后再对照风险级别对照表即表2中的数据来确定出金融服务外包中的风险等级，最终就可以掌握确定的某些风险事件其中的风险级别。

四、金融服务外包风险的规避

在金融服务外包过程中，可以通过签订详细的外包合同条款来规避风险。

第一，通过对服务的描述，将发包商和服务提供商之间的义务加以确定，并且使得双方都对此有了充分的了解和认识，避免了一方对另一方的信息隐藏，或是由于信息不对称而造成一方的不理解或不知晓。除此之外，由于对发包方的需求进行了量化估计，也就避免了将来在外包执行过程中因为需求过于抽象或是标准不统一而造成一定的风险。

第二，通过对服务质量的描述，发包商将最能符合自己业务需求的服务水平指标明确地规定在服务水平协议中，就使得服务提供商务必按照这些指标的标准来提供服务，尽到自己应尽的义务。也就可以确保发包商可以避免所获得的服务无法达到需求的水准。

第三，通过对服务质量的度量以及报告机制的规定，可以实现对服务质量的测试，也就可以在一定的时间段对服务商所提供的服务质量进行测评，为后续提供的服务有个良好的参考价值。另外，服务提供商定期提供的报告可以保障发包商及时地了解到所提供服务的最新情况，而不至于将错误犯到无法弥补的境地，酿成无法挽回的结果。

第四，通过惩罚和奖励机制的制定，可以适时地针对服务商提供服务的质量优劣奖惩有别，这样适度的奖励和惩罚可以激励或是鞭策服务提供商更好地提供服务。避免了服务商或是懒于创新，而使得服务不能领先于竞争对手；或是偷工减料，而使得服务质量不过关最终影响了发包商的信誉等。

第五，通过争议解决和合作结束机制的存在，将某些事情的处理方式和原则确定下来，以此避免在发生诸如此类事件的时候，双方发生不必要的纠纷和冲突。

另外，在金融服务外包过程中，通过以上外包合同条款来规避风险。同时，加强源于客户、服务商以及交易风险的管理，可以更好地规避服务外包过程中的风险。

(一)源于客户的风险规避

在金融服务外包中，由客户自身所引发的风险包括：没有新的金融方面的专业知识，缺乏创新能力，所外包出去的业务资源与核心业务紧密相关，并且客户与服务提供商及技术人员之间有可能会缺乏交流。所以，应该在服务外包合同中规定服务提供商在提供服务的过程中应该积极地与客户保持沟通状态。并且列出如果达不到相应的服务质量时服务提供商应该承担的赔偿责任。

在金融服务外包中，对于服务提供商来说由客户所引发的风险包括：由于商业上的不确定性，客户可能在签完外包合同之后改变需求，这就需要服务提供商的迅速变化的商业环境中具备更新换代的积极适应能力。当然这样的变化并不代表就一定会产生损失，但是站在服务提供商的角度，同样，可以合同对可能发生的类似情况予以规定，以期能够为将来提供服务的过程中准备好充分的缓冲机会。

(二)源于服务商的风险规避

在金融服务外包中，对于客户来说由服务商所引发的风险包括：服务人员缺乏经验，服务商疏于掌握新技术，客户过于依赖服务提供商而对自己的相关业务逐渐生疏最终在必要时无力收回，由于服务商恶劣的服务会对客户的声誉造成很大的影响以及由于服务商的工作人员可能将顾客的资料外泄而产生法律风险。面对此类情况，可以为客户建立知识管理体系，并且帮助建立客户的合同管理团队。在外包合同中将服务商可能违反的条例条规进行量化，从而有依据地给予适应的惩罚和监管。

在金融服务外包中，由服务提供商所引发的风险包括：由于服务商提供的服务得不到客户的满意而产生的额外成本增加。因此，服务提供商在提供服务之前就应该通过合同条款中的规定，对客户满意度进行明确的规定和量化，这不仅可以为客户保证服务质量，也可以为服务商所提供的服务确立一个可以度量的标准，使得双方的沟通以及相处关系可以更加有利于双方的利益。

(三)源于交易的风险规避

在交易的过程中所产生的风险包括：交易的过程可能会削弱客户对外包项目的管理以及发生多项隐藏的成本，例如客户选择服务提供商时的交易成本，将业务转交给服务提供商的转接成本，在交易过程中服务未能达到标准而产生的损失成本等。以及在交易过程中双方可能因为商业上的不确定性而引起纠纷和冲突，还包括可能在交易过程中由于双方缺乏沟通而引起矛盾。这就要求实施金融服务外包的双方不仅在交易之前需要充分地评估对方，而且在交易过程中应该通过合同条款的规定进行定期的项目评估来达到跟踪服务进程的目的，从而及时地将可能的损失降到最低。除此之外，还要在合同的相关条款中对外包的服务内容和质量进行详细的规定及量化来确保交易信息的透明度和标准化。

五、结语

第6篇：金融风险管理案例分析范文

关键词：商业银行;金融创新;管理;风险

我国作为一个经济快速发展的国家，商业银行的建设和运营，一方面是为了拉动国内经济的快速稳定增长，另一方面也加强了与国际经济的接轨，由此来促进我国尽早步入发达国家的行列，为国内创造出更大的经济价值和社会价值。从商业银行自身经营而言，首要的目标是创造经济利益，因此，金融创新工作成为了当前的主要内容，各类金融产品、金融理念层出不穷，但从实际获得的成果来看，由于在风险管理上存在缺陷，仅有少数产品、理念获得了支持，且正在缓慢地进行，并未收到预期效果，导致商业银行的金融创新进入到了滞缓的状态，影响了我国的经济发展，所以商业银行金融创新的风险管理急需解决。

1我国商业银行金融创新和金融管理的现状

1.1我国商业银行金融创新的现状

商业银行作为一种比较特殊的银行，对国家和社会产生的影响是非常积极的。可是，一切的目标都必须通过合理的手段来操作，将各类金融项目强效运行，才能阶段化地得到理想的成绩。商业银行金融创新工作，在目前的发展中，并没有获得社会的高度认可，反而是造成了一系列的恶性问题，引起了人们的强烈不满，因此，国家必须投入相关的力量进行干预和处理，否则将会引起严重的后果。经过综合分析后，我们认为我国商业银行金融创新现状，主要问题集中在以下几个方面：第一，商业银行本身缺乏足够的自主创新能力。例如，根据中债资信的统计研究数据，有财产担保的债权总体清偿比例为71.07%，大大高于普通债权。而重整、和解下的普通债权清偿比例分别为30.02%和24.25%，又高于破产清算下普通债权14.01%的清偿比例。为此，商业银行在金融创新的过程中，出现了严重的滞缓问题，重点表现为数量多、规模小等，无法产生广泛的积极效应，没有得到消费者的青睐。第二，商业银行在金融创新的过程中，主要是通过外力推动的作用来完成的，内部的驱动非常不足。很多商业银行在金融创新的过程中，都是通过“借力打力”的方法来完成，自身完全不承担任何的责任，即便是出现了问题，依然可以逃避消费者的追讨，由此留下了非常恶劣的印象。

1.2我国商业银行风险管理的现状

随着国家经济的发展以及各项体制的健全，商业银行的风险管理，已经成为了很多行业的关注重点。各大企业在发展的过程中，必须要寻找银行作为合作对象，可是如果商业银行的风险管理达不到企业的标准，无法给社会上满意的答复，那么众多的企业就会转向其他的合作伙伴，最终导致商业银行的各项风险持续增加，形成了管理上的恶性循环。结合以往的工作经验和当前所掌握的情况来看，商业银行风险管理现状表现在以下几个方面：第一，商业银行的外部环境并不是特别的成熟。第二，商业银行在风险管理的理念上，表现为较大的落后情况。任何一个商业银行在运作的过程中，都应该站在第一线上，对各类风险进行考虑和分析，并时刻准备好应对。可从我国的商业银行来看，其针对风险管理的态度非常平淡，日常行为及措施也极其表面化。

2我国商业银行金融创新的风险管理对策

我国的社会环境正在逐步稳定，各项体制也日趋健全。商业银行金融创新在当前虽然没有较好的成绩，但并不能以此来对商业银行的未来进行全盘否定。商业银行的金融创新工作，如果能够在今后加强变通，再配合系列有效的风险管理对策，相信能够取得更大的成就，并且扭转在社会上的不良印象，取得更好的成绩。

2.1全面提高风险意识

商业银行并非普通银行，其目的在于带来更大的经济效益，推动社会的全面发展，而不是单纯地为自己来谋取利益。例如，近年来，泸州市商业银行不断优化服务，在改进原有的“五心”产品的基础上，创新研发了卖场宝、定存宝、感恩宝等存贷款产品，用最真诚和贴心的金融服务帮助中小企业走出融资困境。2015年，泸州市商业银行新增客户50248户，小微贷款余额超55亿元。首先，商业银行的所有员工，都要进行风险知识的培训与考核，要针对每一位客户提供最专业的风险解释，而不是向所有的客户进行长篇大论，最终也没有中肯的意见。风险管理工作的重点，是必须要从细节出发，将各类工作有效贯彻落实，获得大部分人的青睐后，才能更好的规避风险的发生。其次，在金融创新的风险管理当中，必须对金融创新的可行性进行分析，绝对不可以跟风创新。某些商业银行仅仅看到了其他银行金融创新的成果，并没有看到其金融创新的过程以及经历的起伏，就贸然开展金融创新，结果造成了很大的损失，无法在较短的时间内解决。最后，要定期召开风险管理会议，针对商业银行的金融创新成果进行总结和分析，尤其是针对各类重要的事情，必须深入分析，避免犯同类错误。

2.2建立科学有效的商业银行风险评估机制

对于商业银行而言，其本身是处于一个不太稳定的环境当中，各项政策的针对性不是很明朗，一旦出现风险问题，在解决过程中还会涉及到多方的利益及协调，最终有可能出现难以把控的局面，对商业银行的正常运作产生不利影响。商业银行的每一次金融创新，都必须从客观实际出发，要考虑到具体的工作成果以及系列的工作方案，由此来将商业银行的风险降到最低，甚至是零风险。建议在今后的工作中，必须要建立科学的风险评估机制。首先，商业银行在开展金融创新时，必须要对过往的成功、失败进行总结和分析，由此来对比现阶段金融创新的各项因素，使其在可行性方面有一个较强的把控。其次，所有的金融创新，即便是拥有了国家的支持，但依然存在风险，这无可避免。商业银行要做的工作就是，通过对风险进行评估，了解风险可能造成的影响，制定相应的风险处理对策，要让广大客户对金融创新产品、理念更加了解，自愿进行投资，从而为商业银行的金融运作提供保障，将风险管理水平提升，加强双方利益的博取，形成商业银行运作的良性循环。最后，在风险评估机制当中，必须要对消费者的补偿进行高度的关注。商业银行本身可以看作是一个特殊的金融平台，但如果仅仅是想让消费者投资，而不管消费者的损失，那么风险出现的几率就会持续增加。通过对补偿工作进行健全，可以维护好自身的形象，得到国家的高度关注，由此来获得更高的收益。

2.3完善商业银行内控机制建设

我国在目前的发展中，对商业银行的关注度比较高，相应的工作做得也很多。为此，商业银行想要在金融创新的风险管理层面取得更好的成绩，就必须在内控机制的建设上取得较大的成就。内控机制的建设不可能一朝一夕完成，而是要不断地进行完善，阶段性地获得内控机制成果，公布于众后，才能获得社会、市场的更多支持。第一，商业银行必须要对自身的短处和劣势进行直接面对，要在相关的会议和讨论中，大胆地分析与假设，找出具体解决的策略，然后强力执行。商业银行目前在这方面还不是特别的健全，只有将最严重的问题彻底解决，才可以避免风险的发生。第二，内控机制在建设的过程中，一定要单独成立有效部门。该部门的设立目的在于，针对风险方面从事专业的分析工作、解决工作，而不是临时成立的某某小组，这种小组既无法对现实情况进行把控和处理，也无法对将来的事情负责，只不过是一种障眼法的手段，日后要坚决杜绝。第三，商业银行的内控机制建设，可适当地借鉴国家银行。国有银行的风险内控机制是比较健全的，且是从全社会的角度出发。通过进行借鉴后，商业银行可根据自身的情况做出适当的更改，由此在内控机制的条文、措施、方法等方面进行优化，处理问题的效率和质量也将得到提升。

2.4建立更为严格的、完善的信息披露制度

商业银行在日常的工作当中，除了上述三个方面的工作外，还必须对信息披露制度进行高度的关注。所有的金融创新工作，都必须在信息健全的情况下完成，单凭简单的信息就开展金融创新工作，不仅对消费者非常不负责，对商业银行本身、对社会也是非常不负责的，最终所造成的恶劣后果，是难以在短期内弥补的。通过将信息披露制度进行健全、完善，在细节上进行改善，能够确保金融产品创新更加可靠，风险管理方面的工作也能够顺利开展。由于金融创新产品在投资者和所有者的终端产品之间建立了太多的分离层，掩盖了其所具有的实际价值，导致了信息不透明、不对称，而信息是商业银行风险管理的基础，加强商业银行金融创新风险的信息披露，是商业银行防范金融创新风险，实现风险管理的重要途径，而且投资者如果能够获得较为充分的信息，会促使商业银行在追求营利性的同时保证其经营的安全性，使其能够审慎经营，从而尽可能地避免风险。因此，商业银行应充分利用现代化的信息处理和通讯技术，建立完整的信息反馈和披露制度，使各项决策和业务经营活动建立在充分的信息支持的基础上，利用各种信息及时调整业务经营方针和发展策略，加强决策和经营管理活动的主动性，为风险管理提供更有力的信息支持。

3结语

我国经济的不断发展，同时促进着我国社会的不断发展，使我国商业银行金融创新也取得了不错的成绩，但是我国商业银行仍然面临着许多风险，需要我国相关工作者加强对风险的分析，加强我国商业银行的风险管理。因此，本文主要对我国商业银行金融创新的风险管理展开讨论，从已经掌握的情况来看，各地方的商业银行均在持续的努力，金融产品创新工作不再贸然开展，风险管理工作也在逐步健全，未来的提升空间在逐步扩大，前景比较理想。今后，商业银行金融创新的风险管理，需要进一步的深入研究，利用多元化的手段与方法来完成，以推动我国社会经济的不断进步。

作者:胥欣华 单位:青岛滨海学院

参考文献:

[1]陈蕊蕊.我国商业银行金融创新的风险管理研究[J].赤峰学院学报(科学教育版),2011(09).

[2]吴建.我国商业银行网上银行操作风险管理研究[J].浙江金融,2011(10).

[3]钱浩辉,徐学锋.我国商业银行操作风险管理问题解析[J].浙江金融,2011(12).

[4]石中心.我国商业银行金融产品创新的风险分析与管理[J].投资研究,2011(06).

第7篇：金融风险管理案例分析范文

Abstract： PPP is widely used in the field of public infrastructure. Using PPP to develop endowment real estate can effectively reduce financing risk， and realize the rational allocation of social resources. By establishing a game model between public and private sector， we candetermine the risk ratio. Theconclusion is that the higher risk-return we expect， the greater proportion of risk we take.

关键词：PPP模式；养老地产；融资风险分担；博弈模型

Key words： PPP；endowment real estate；financing risk share；gametheory

中图分类号：F293.3 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2016）30-0031-02

0 引言

我国是一个人口老龄化相当严重的国家，有数据显示，我国60岁及以上老年人口在2015年底已达22200万人，占人口总数16.1%，相较于2014年底，增长了4.5%。人口老龄化对整个社会来说既是挑战也是机遇。一方面，人口老龄化增加了社会养老负担，增大了养老服务、医疗建设等国家养老开支；另一方面，老年群体规模的扩大，使得社会对养老机构、养老设施的需求也在变大，养老地产的出现，既能满足老年人需求、缓解国家养老压力，同时给投资者带来新的商机。

养老地产作为一种将养老、商业、医疗、护理等多种要素有机结合的新型地产，除了具有传统房地产开发的一般特点外，还面临政策不确定性风险、投融资模式不完善、市场不够成熟以及租售经营模式不固定等因素[1]，开发养老地产伴随着高风险。政府的参与，政策、资金等方面的支持，能够有效的降低风险。因此，利用PPP模式发展养老地产是十分有利的。

1 PPP模式发展养老地产

为应对人口老龄化趋势，近年来政府陆续出台了相关文件推进养老事业发展，其中2015年2月出台的《关于鼓励民间资本参与养老服务业发展的实施意见》中，明确指出鼓励和引导民间资本参建养老产业。PPP模式作为一种公私合作模式，鼓励民营企业与政府公共部门建立伙伴关系，在公共基础设施领域中应用广泛。PPP项目能够有效缓解投资各方资金压力，分担风险，实现公共部门与私营企业双方互赢。

我国养老地产起步晚，发展不成熟，仍处于摸索阶段。目前试水的养老地产盈利模式也不固定，现今研究最多的养老地产盈利模式主要有“长期持有”、“出售”和“出售与持有相结合”以及 “ 持有+ 销售” 模式[2]，因此，开发养老地产没有固定模式照搬照抄，面临的不确定性因素也更多，而融资是制约养老地产发展的关键因素之一。养老地产的特殊性质使得投资者面临的风险因素更多，稍有不慎，就可能导致资金链断裂，难以回收成本。因此，运用PPP模式发展养老地产需要特别重视风险的分担。

2 融资风险的分担

结合国内外PPP项目案例，以及养老地产开发融资风险研究资料，可以将养老地产PPP项目融资风险分为内部风险和外部风险两大类。内部风险一般由房地产开发企业自身决策管理所导致，包括信用风险、经营风险等；外部风险主要受外界因素影响，包括政策风险、金融风险、不可抗力风险等，具体分类如下。

内部风险：①信用风险，主要指违约风险；②经营风险，一般包括决策风险、技术风险、管理风险等。外部风险：①政策风险，一般包括法律政策变更风险、税收风险等；②金融风险，一般包括通货膨胀风险、市场风险、汇率风险、利率风险等；③不可抗力风险，指无法预料的风险，一般包括地震、火灾、洪水等风险。

养老地产PPP项目的参建主体较多，可以概括分为两大类：政府公共部门和私营企业，双方通过建立合作伙伴关系，共同分担风险和利益。许多学者都对项目融资风险分担做过研究，认为风险分担最理想的效果是由对风险最可控的一方承担风险，并且承担方所付出的成本最低。但在现实情况下，这两个条件往往不能同时满足。养老地产PPP项目存在许多不确定性风险因素，对于投资者而言，不同风险偏好会影响其投资决策行为[3]，某些风险因素往往是由参建方共同承担。博弈论能够确定养老地产PPP项目参建方分担的风险比例，对投资者项目决策具有一定参考价值。

3 政府公共部门与私营机构博弈分析

3.1 模型假设

在实际项目中，风险如何分担以及分担的比例主要靠各投资方通过谈判来决定。我们可以把项目利益相关者简单的划分为政府公共部门和私营企业两方，运用Rubinstein轮流出价模型进行博弈分析[4]，确定项目风险分担比例。分别用P、Q表示政府公共部门和私营企业。因为时间是有价值的，因此用δi表示贴现因子（i=P，Q），且δi∈（0，1]。私营企业与政府公共部门各自承担的风险比例分别用x和1-x来表示。

3.2 Rubinstein博弈模型建立

在Rubinstein轮流出价模型中，假设P先出价x1，Q可以选择接受或者拒绝，如果Q接受，则博弈结束，按照P的方案来分配项目风险，即P承担风险比例为1-x1，Q承担风险比例为x1；如果Q拒绝，则进行下一轮博弈，Q可提出新报价x2，同样P可选择接受或拒绝，如果P接受，则博弈结束，按照Q的方案来分配项目风险，即Q承担风险比例为δPx2，P承担风险比例为δQ（1-x2）；如果P拒绝报价，轮流出价过程将继续进行下去，直至一方报价被另一方接受，如图1所示。

3.3 模型求解

Rubinstein证明了在无限期轮流出价博弈中，政府公共部门与私营企业唯一的子博弈精炼纳什均衡是 （公式（1））和 （公式（2））[5]。政府公共部门选择的博弈均衡战略为在t=1，3，5…时，出价 ，在t=2，4，6…时，对于大于等于 的报价接受，其他拒绝；而私营机构选择的博弈均衡战略为在t=1，3，5…时，对于大于等于 的报价接受，其他拒绝，在t=2，4，6…时，出价 。

假设贴现因子为 （i=P，Q）（公式（3）），Ri为养老地产项目风险收益率，将公式（3）代入公式（1）和公式（2），则政府公共部门承担的风险比例为 ，私营机构承担的风险比例为 。至此，谈判结束，双方各自承担的风险比例也已确定。

3.4 案例分析

政府与私营机构共同开发某养老地产项目，采用谈判方式轮流出价。假设政府部门预计风险收益率为10%，私营企业预计风险收益率为30%，由政府部门首先出价，双方谈判直至达成协议为止。

由上述计算可知，对风险收益期望越高，其承担的风险比例也越大。

4 结语

养老地产项目开发具有高风险，利用PPP模式发展养老地产项目，能够有效降低风险，实现社会资源合理配置。通过建立轮流出价模型，对政府公共部门与私营机构之间进行博弈分析，确定双方承担风险比例，对投资者投资养老地产项目具有一定指导意义。

参考文献：

[1]成良剑.养老地产的全面风险管理研究[D].山东：青岛理工大学，2014.

[2]吴新坚.养老地产商业模式探讨[J].城市开发，2011（12）：14-15.

[3]杨敏利，党兴华，涂宴卿.基于投资者不同风险偏好的风险投资决策研究[J].科技管理研究，2008（8）：194-196.

第8篇：金融风险管理案例分析范文

【关键词】货币政策　经济全球化　货币政策

一、经济全球化与我国货币政策改革

(一)我国货币政策改革面临的问题和原因

我国货币政策利用率低。货币利用率低是影响我国货币政策改革的重要因素，也是影响经济发展的因素，如何解决这一问题，使货币政策符合经济发展的需求，是我们亟待解决的问题。

国家金融监管主要依靠行政监管制度。目前，我国缺乏完善的金融市场监管制度，大都依靠人民银行来实行行政监管，并非金融行业的以市场机制或是市场准则为基础。这样一来，四大国有银行在政策上能会有些有利因素，而其他银行可能无形中在政策的竞争中会处于弱势。这样一来不利于银行业之间的良性竞争，也不利于商业银行自主经营管理水平的提高。有了较多的行政管制，银行的发展受到限制，在和其他行业的竞争中也会处于不利地位。

在建立和完善市场化监管体系的同时，我们应该坚持用市场化监管手段来替代原来的行政制监管手段，加强市场的功能和作用。

二、我国货币政策改革的出路

(一)我国银行存款保险制度改革

由于长期的金融压制，我国的金融体系相当脆弱，而在改革开放和经济全球化的大环境下，各种不确定性因素或各种金融风险随时都有可能爆发。目前，我国的存款制度还存在着这样那样的问题，找不到有效的解决办法，这些问题将会继续影响货币政策的实施和改革，笔者认为，可以采用西方先进的金融理念，建立存款保险制度。具体来讲可从以下方面进行调整：第一，我国货币当局可以采取强制存款保险制度措施。因为如果采取参保自愿的原则，那么占据重大市场份额的商业银行将不会进行困款保险，这样一来其他银行可能纷纷仿效，就会影响这一制度实施的有效性。第二，在强制参加存款保险的基础上，我国货币当局应该实行差别性存款利率。可以根据银行的不同风险级别来推行这一措施，并非根据当地的注册地或是不同性质，这样一来就可以防止银行产生比较普遍的道德风险问题。

(二)我国银行储备金制度改革

中央银行建立与经济发展相适应的储备金制度是实行我国货币政策改革的重要途径，也是适应我国经济发展和经济结构的优化调整的需求。建立储备金制度可以从以下几方面来实行：

中央银行需取消一切准备金利率，包括法定准备金利率和备付金利率。取消准备金利率有利于我国银行向以风险管理为核心的现代商业银行转型，也有利于减少中美利差，增强我国货币政策的协调性和有效性。

中央银行需根据银行存款的流动性高低来确定差别准备金比率，而且存款的流动性越高或是期限愈短，其法定准备金比率就会越高，反之也是这样。

在取消准备金利率的基础上，中央银行需下调再贷款利率和再贴现利率。这是增加居民贷款额，切实提高贷款总量的有效途径，有利于减少金融风险的发生。在此基础上，中央银行还应该强化自己的服务，增加窗口指导等功能，以维护整个金融秩序的稳定。

(三)人民币利率制度与利率政策改革

在人民币利率体制与利率市场改革方面，中国银行急需做的就是进行政策的变革。首先，要推行贷款利率市场化，废除准备金利率。这是金融深化和金融自由化的迫切要求，对改善商业银行的业绩和融资主渠道有重要作用，也有利于解除我国银行系统潜伏的金融风险和危机，更好地发挥货币政策促进经济增长的重要作用。

第二，应该放宽利率管制。这是商业银行自主经营的前提和基础，也是进一步推动银行业间竞争，增强它们实力的有效途径。而且，贷款利率市场化有利于调动银行问的积极性，促进它们的良性发展，并推动整个社会经济的不断发展。

第三，取消准备金存款利率不仅可以缓解中小企业的融资压力，也可刺激商业银行的积极性，把更多资金转移到实体经济方面，可以促进实体经济的发展，为社会创造更多的经济效益。

(四)人民币汇率制度与汇率政策改革

在经济全球化带来的巨大风险与挑战面前，我国人民币汇率一直保持较为稳定的势头，因为汇率的无常浮动会对我国的对外贸易投资和国内经济的增长有重要影响。人民币汇率的稳定对我国经济、社会和对外贸易投资等都会产生不可忽视的影响。因此，对于人民币汇率我们可以采取以下政策：首先，继续维持人民币的汇率稳定，千万不可随意更改汇率。因为人民币的均衡汇率是很难把握的，随意变动人民币汇率不利于其机制改革。

第二，应该积极、循序渐进的推行人民币汇率形成机制改革。要密切关注国际金融市场上货币的走势情形和各国政府采取的具体措施，根据需要适时放宽人民币外汇管制，这样不仅可缓解人民币升值的压力，还可以缓解通货膨胀压力。

第三，可以根据世界经济形势发展的需要，适时地进一步扩大人民币汇率的波动幅度，增强人民币与世界主要货币之间汇率的灵活性。

第9篇：金融风险管理案例分析范文

（一）当前金融学科发展的特点

1．金融学科微观化发展趋势凸显。

金融的范畴包括宏观和微观两个层面。金融的宏观层面主要研究货币的流通、信用的授予以及汇率等，包括货币银行学、国际金融学等课程。金融的微观层面主要研究与资本市场有关的运作机制，包括证券投资学、公司金融、金融风险管理等课程。国外经济学界通常认为金融的范畴是指金融的微观层面。从过去几十年金融学科的发展看，宏观金融理论创新比较少，发展已相对稳定，而微观金融理论创新不断，发展较快。1952年马柯维茨提出的资产组合理论成为现代微观金融学的标志和整个现代金融理论的奠基石。1958年米勒和莫迪利亚尼提出的MM定理奠定了公司金融这门学科的基础。20世纪60年代，夏普、林特纳和莫辛分别独立提出了资本资产定价模型（CAPM）。1973年布莱克和斯科尔斯提出了期权定价模型。20世纪80年代，金融市场微观结构理论兴起。这些微观金融理论的提出导致现代金融发展的微观化趋势更加明显。

2．金融学科发展面临金融创新的挑战。

金融业是高风险的行业。金融机构为了规避风险和向客户提供优质服务，需要不断进行创新。20世纪60、70年代，金融机构通过金融创新来逃避金融管制和规避市场风险。20世纪80年代，金融创新的步伐日益加快，一些具有代表性的金融创新产品如期权交易、互换交易和远期利率协议等不断推出。20世纪90年代后，资产证券化产品和信用衍生品规模不断膨胀,成为2008年金融危机的重要诱因。除了新的金融工具不断被推出，金融体制也开始创新。20世纪90年代以后，随着金融自由化浪潮的持续，美国等西方国家普遍放松了对国内金融市场的管制，持续多年的金融分业经营格局退出，混业经营成为趋势。金融工具和金融体制的创新，需要与其相适应的金融理论指导和金融技能支撑，也对金融学科发展和金融教学提出了挑战。

3．金融学科知识和技能更加市场化。

金融的重要功能是使资金从盈余方向短缺方转移，实现资金融通。资金融通存在间接和直接两种方式。间接融资是指通过以银行为主的金融机构进行融资。直接融资是指通过金融市场资金供求双方直接实现资金融通。当前，银行间接融资在我国占主导地位，而美、英等一些发达国家通过金融市场的直接融资占主导地位，其市场主导型的模式在全球逐渐成为一种发展趋势。改革开放以来，经过30多年的金融业发展，我国金融市场逐步完善，货币市场、多层次资本市场、金融衍生品市场、风险投资市场等不断建立。这些市场的建立不仅为融资者提供了多途径的市场化融资方式，导致市场化的金融活动增加，而且市场化的金融产品也越来越丰富。这就要求教师在金融教学中向学生传授更加贴近金融市场的金融知识和技能。

（二）当前金融学教学中存在的问题

1．师生教学缺乏互动。

目前我国金融学课程教学模式一般是教师上课放PPT和讲授理论知识，学生听课和记笔记。由于金融学课程理论性和逻辑性强，教师按照教材的章节内容平铺直叙地讲授，缺乏感染力和吸引力。学生课堂学习也容易感到疲倦，并且由于不能和教师互动，导致对课堂听到的金融知识缺乏深刻和形象的理解，习惯于死记硬背。期末考试前，学生往往会要求教师划复习重点，考前突击背。考试结束后，学生又很容易忘记所学的金融知识。这样缺乏互动的教学，既影响了学生的学习自主性和积极性，又影响了教师的教学热情，不利于教学相长。

2．教学内容脱离实际。

随着金融创新的推进和金融市场的完善，金融学教学内容需要不断更新以联系金融市场实际和跟上金融学科发展，然而当前不少金融学参考教材内容跟不上金融学科发展。教材内容往往偏于理论和模型，而脱离具体的金融环境，陷于理论上侃侃而谈，缺乏实务指导。如货币银行学课程，内容多是比较宏观的货币理论与政策，教师课堂上往往也主要按照参考教材，周而复始地讲授这些多年不变的内容。如果不能把这些理论与实际相结合，让学生置身其中去感受，学生就只能简单记忆和理解，难以真正理解这些货币理论的实质。

3．教学不能培养学生应用能力。

金融学作为一门应用经济学科，需要培养学生解决实际金融问题的能力。然而当前教师教学重点放在讲授金融理论和模型上，缺乏指导学生如何把理论应用于具体的金融环境，解决实际问题，学生很难有机会身临其境地面对金融问题，寻找解决这些问题的方法。学生陷于被动地接受理论知识，难以增强应用能力。由于微观金融的快速发展，微观金融理论往往从微观主体的行为决策分析金融问题，以计算机技术和数理模型为基础，运用统计学、计量经济学等方法量化金融市场的波动与价格走势，对学生应用能力要求高。这就要求教师能够模拟具体的微观金融情境，让学生参与进来，协助他们掌握一些实际技能，如风险管理、证券定价、金融产品设计、市场分析等。

二、建构主义理论及情境教学法内涵

建构主义是认知心理学派中的一个分支，其认为知识由个体通过自身与环境的相互作用而构建，即个体通过个人经历和与环境的互动逐步建立自己对世界的理解，因此，学习是一个主动处理信息的过程，不是由教师把知识简单地传递给学生，而是由学生自己建构知识的过程。建构主义非常重视学生在学习过程的参与及体验。建构主义学习理论认为理想的学习环境应包含四个部分：情境、协作、交流与意义建构。学习者获得知识的多少取决于学习者根据自身经验去建构有关知识的意义的能力，而不取决于学习者记忆和背诵教师讲授内容的能力。显然，基于这样的观点，建构主义反对满堂灌的教学方法，要求营造适当的情境让学生在体验与协作中学习，通过自己的亲身实践构建知识。建构主义非常强调情境在学生知识建构中的重要作用。情境教学法便是把建构主义理论应用到实际教学中的一种有效的教学方法。情境教学法认为教师应该在教学过程中有目的地引入或创设具有一定情绪色彩、生动具体的场景，以引起学生一定的态度体验，从而帮助学生理解教学内容，并使学生的心理机能得到发展。从建构主义理想学习环境的四个组成部分看，情境教学法与传统教学方法都有所不同。从两者的对比可以看出，情景教学法对教学的要求都是直接针对当前金融教学中存在的问题，因此能更好地适应教学需要。

三、基于建构主义的金融学情境教学法实施路径与途径

（一）金融学情境教学法实施路径

首先，营造良好的教学情境。在教学中，创设有利于学生建构意义的情境是最重要的环节。教学情境必须有利于学生对所学内容的意义建构。教师可以在教学开始时为学生提供一个完整真实的问题情境，使教学围绕该问题情境进行，让学生产生学习的愿望。教师也可以在教学过程中把最近发生的新事物、新观点融入课堂，创设合适的意境。其次，协助学生自主性学习。教师要给学生思考的余地和动手的机会。学生知识的获得和能力的培养必须经其自身在一定的情境中通过体验和操作实现，教师只能起协作的作用，不能代替学生自身的参与。为了传授一定的知识和技能，教师应该协助学生亲身体验和完成从知识和技能的“接触”到“理解”再到“掌握”的全过程。再次，参与学生互动交流。交流是教师协作学生学习和帮助学生意义建构的重要环节，对于推进学生的学习进程是至关重要的手段。通过交流，可以在互动中提高学生参与学习体验的积极性，教师可以发现学生学习体验中的问题，学生也可以获得教师的指导和协助，从而最终帮助学生达到意义建构的目标。最后，促进学生意义建构。意义建构是教学过程的最终目标，其建构的意义是指事物的性质、规律以及事物之间的内在联系，就金融学来说，就是要帮助学生对自己切身体验获得的知识和技能有较深刻的理解和较熟练的运用。学生由于受自身能力所限，不一定马上能把情境体验中获得的知识进行意义建构，教师这时可以深入浅出，通过一些直观的方法与途径，诠释这些金融知识的内涵，帮助学生达到知识内化和意义建构的目标。

（二）金融学情境教学法实施途径

1．通过提问方式组织情境教学。教师可以以提问的方式把学生带到实际情境中去感受和体验问题，使学生对课程内容发生兴趣。问题出现后，教师的教学内容和进程就可以围绕该问题展开。教师可以进一步采用设问、反问等形式来启发学生思考，在师生的互动交流中帮助学生识别问题和解决问题。以金融风险管理课程为例，教师可以提出下面几个问题：金融机构主要面临哪些风险？房价的下跌会给银行带来什么风险？金融机构如何应对这些风险？通过这些问题，把学生引入风险管理的情境中，引导学生思考并得出自己的结论。

2．引入案例讨论开展情境教学。

教学中引入案例可以避免理论知识的枯燥无味和营造一个生动活跃的学习情境，增强学生理论学习的兴趣和解决问题的乐趣。教师可以在案例分析开始时，把学生分成3－5人的讨论小组，让小组成员就案例展开讨论，不事先下结论，在小组讨论中活跃气氛和培养思维。小组讨论结束后，各小组向大家综合展示讨论结果，包括讨论过程回顾、学习感悟等。以公司金融课程为例，教师在讲授兼并收购、投融资决策等内容时，可以利用一些公司案例让学生分组讨论，这样往往比单纯讲授理论效果好。

3．利用多媒体开展情境教学。

多媒体技术能使抽象问题形象化，增加信息量，便于学生对知识点的理解和运用。教师利用多媒体开展教学可以化静为动，寓教于乐，培养和激发学生的学习兴趣。当前在线教育发展迅速，教师可以充分利用网络上的在线教育资源，如示范课件、纪录片、财经视频等。以本科金融学课程为例，教师在讲授相关内容时可以穿插播放央视大型纪录片《货币》和热播财经节目《财经郎眼》中的相关片断。学生对这些视频很感兴趣，可以帮助他们更好地消化课堂教学内容。

4．通过金融实验室模拟与仿真训练开展情境教学。