投资理论与实践精选(九篇)

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第1篇：投资理论与实践范文

关键词： 风险投资 理论研究 高新技术产业

1 风险投资在我国的理论研究

1.1 融资理论

（1）风险资本的来源。风险资本的来源都是有规律和固定的，在不同的历史时期，不同来源的资本在风险投资市场中所占的比例不尽相同。在我国，目前风险资金的主要来源是财政拨款和政府商业银行科技开发的贷款，资金规模偏小，没有调动起民间主体投资的积极性，投资主体单一且投入严重不足，不能达到有效分散风险的目的。

（2）风险投资基金的组织模式。关于我国风险投资基金组织模式的选择，主要有三种观点：第一种观点主张设立契约型基金，即是按照一定的信托契约原则，通过发行收益凭证而形成的投资基金组织。它不是一个独立的法人机构，没有自身的办事机构系统。基金证券的发行不是由基金公司作为发行人，而是由基金管理公司作为发行人；第二种观点主张设立公司型基金，即是按照《公司法》的规定所设立的具有独立法人资格并以盈利为目的的投资基金公司，它的主要特点是其公司性质，即基金公司本身是独立的法人机构。在公司型基金中，基金的持有人是基金公司的股东，反映的是所有权关系，因而所有权以股息的形式获得投资收益；第三种观点主张根据风险投资的不同阶段，选择不同的组织模式。在起始阶段，采用契约型封闭式投资基金，随着条件的成熟，可逐步试点契约型半开放式、契约型开放式、有限合伙公司型封闭式、公司型封闭式、有限合伙公司型半开放式、公司型半开放式、公司型开放式等基金形式。

1.2 投资决策理论

（1）项目筛选与审查。风险投资项目评估可以说是整个风险创业活动中最重要的部分，而其中对项目的战略筛选是评估过程中的一个关键环节，而该阶段也最能体现风险投资家的宏观眼光和战略水准。从众多没有或只有少量经营历史纪录的风险企业中选出最具有获利潜力的投资项目，是风险投资有别于其他投资形式的特色之一。

（2）项目价值评估。目前，在企业价值评估中采用的方法有账面价值法、重置成本法、市场价值法、清算价值法、折现现金流法和实物期权定价法。各种方法都有其自身的优缺点，在实践中，美国创业投资家是用拇指规则方法(修正风险贴现率的折现现金流法)对创业企业价值进行评估，而我国评估创业企业价值的方法则一般是使用重置成本法。相比较而言，修正风险折现率的折现现金流方法对创业企业价值评估是一种可行的方法，因为它既考虑了创业者对预测值的乐观估计，也考虑对早期投资的稀释，可纠正过高的预测估计，并能保护早期投资，并对创业投者和创业投资家起到激励的作用。而重置成本法虽然也考虑了无形资产，但所占股份份额较小，以现有的实有资本为主体，无法充分反映创业企业的特点，因而不适用于创业企业的价值评估。由于资本市场和创业投资家的成熟度的差异，折现率的确定要根据各国的情况而定。我国的创业资本刚刚起步，还不是完全的创业资本投资，股市的市盈率过高，因此，不能完全照搬美国创业投资家的模型，否则会使得本来就乐观的估计更为放大。相反，应该在借鉴美国创业投资方法的基础上，根据中国的特点，探寻适合中国的、客观的、合理的创业企业价值评估方法。

（3）项目投资协议。风险投资家还需要与创业企业家签署投资协议以完成投资行为。从根本上来说，投资协议的实质是控制权的分配。在风险投资协议中，风险投资家可以将现金流量分配权、投票权、董事任命权、清算权等对创业企业的控制权根据某先事先确定的业绩指标相互独立地进行分配。一旦创业企业经营业绩太差（低于某些预设的标准），风险投资家可以获得对企业的完全控制权。此外，风险投资家通常会利用竞业限制条款和股份逐步落实条款，提高企业家离开企业的成本。

（4）参与管理——基于价值增殖型管理。投资后参与管理是风险投资家控制投资风险、实现投资收益的重要环节。这种基于价值增殖型的管理，可以使企业获得专业化的管理及充足的财务资源，充分发挥创新型企业潜在的资源优势，促进企业快速健康成长和实现企业的价值增殖的目标。风险投资家为企业提供的服务包括帮助企业获得后续融资、协助企业进行战略规划、招聘管理人员、协助安排经营计划、介绍潜在的客户和供应商、解决企业家报酬问题等。

1.3 撤资理论

（1）撤资时机的选择。关于撤资时机的选择，大部分研究都集中于分析首次公开上市（IPO）的时机。风险投资家都希望被投资企业在对自己最有利的时候上市，至于什么时候对风险投资家最为有利。理论界认为，对于具有高质量项目的企业来说，风险投资家的参与有利于增加被投资企业的价值，但由于参与企业管理也有时间、机会和资金上的成本，风险投资家会选择边际利润为零时退出企业，让企业实现IPO。

但在实践中，由于风险投资家需要筹集下一个基金，为了及时报告前一个基金的投资业绩，风险投资家可能会在时机尚未成熟时将企业推上市。

（2）撤资方式。关于退出的方式选择，风险投资家们首选公开上市。研究证明，在同等条件下，IPO是利润最高的退出方式，是推动风险投资的动力。在公开上市市场表现更已成为风险投资业的景气指标。尽管IPO具有很大的吸引力，但在实践中，将股份出售给第三方是最常见的退出方式。对于投资于初创期和成长期企业的风险投资家来说，如果不打算长期留在被投资企业，将股份出售可能是最佳的退出方式。　（3）收益分配的决策。首先，如果风险投资家将股份出售后分配现金，短时间内出售大量股份会导致股价下跌，这是风险投资家不愿意看到的；其次，分配现金会让有纳税义务的投资者立即产生资本所得税纳税义务，而分配股份则可以推迟纳税；再次，在许多情况下，风险投资家需要首先让作为有限合伙人的投资者先行收回其全部投资，然后才能开始得到附带收益（即投资利润分成），为了完成让有限合伙人收益投资的任务，在股份价格被高估的情况下，风险投资家一般会选择分配股份而不是现金。除此之外，证券监管机构往往限制公司内部人（管理人员、董事、大股东等）出售股份的数量，这在客观上也影响了风险投资家的分配行为。

2 风险投资在我国高新技术产业的实践

中国风险投资事业目前还处于发展初期，无论在理论上还是实践上，仍然处于对如何将国际通行做法与中国实践相结合的艰难探索之中，必然存在着许多问题。从各地发展风险投资的实践分析来看，主要存在以下几个方面的问题:

第2篇：投资理论与实践范文

资产是指企业在过去的交易或者事项中形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益流入的资源。

资产减值是指资产的未来可回收金额低于其账面价值，是调整资产的计价。当资产的可回收金额相对于账面价值要低时，就说明该项资产发生了减值，企业就应当把这资产这部分减值确认为资产减值损失，并把已做账的资产的账面价值调整到可回收的金额。

盈余管理分为适度的盈余管理和超限度的盈余管理，适度的盈余管理是指公司管理层在不违反会计准则和会计法规的前提下，调整对外公布的盈余信息，从而实现其可获利益最大化的行为；超限度的盈余管理是指企业高层管理者迫于相关利益集团对其盈利预期的压力，为谋求自身利益最大化，误导其他利益相关者，从而得到满意的财务会计结果，在遵循公认会计原则的基础上，通过改变相关的会计处理方法、选择相应的、适合的会计政策等手段而巧妙地、人为地控制对外会计报告的行为。适度的盈余管理可以帮助企业树立发展平稳的良好形象，有利于吸引投资，扩大经营规模，获得公司未来生存、获利和长期发展的潜力，是一个企业不断走向成熟的标志。

资产减值准备是指资产的账面价值高于其可收回金额时，企业所需确认的资产递减额。企业判断资产可能发生减值迹象时，应当对该资产的可收回金额进行估算，并按照账面价与可收回金额孰低来计量，可收回金额低于账面价值的差额即计提的资产减值准备金额。

二、资产减值与盈余管理的关系

（一）选择不同的资产减值政策是企业进行盈余管理的手段之一

企业管理当局者不仅仅要保持现有的资产，更要使企业价值实现最大化，所以企业管理者往往会通过盈余管理来美化会计信息，而资产减值的计提和转回便是企业管理者美化会计信息的手段之一。从我国资产减值政策的实施和规范过程中，我们不难发现起初的资产减值政策只是对计提坏账准备的规定，并未强制执行。而对“八项减值准备”的规定，企业具有一定的选择权，即选择什么样的计提方法来使得企业能够“合法”的利用资产减值准备的计提和转回来操纵盈余。

（二）资产减值与盈余管理此消彼长，相互促进

首先，不断完善的资产减值政策，一定程度上有力地遏止了企业过度进行盈余管理的行为，确保了会计信息在评价企业财务状况和经营成果上的可靠性与可比性；然后，由于会计选择权的存在，资产减值理论又无法完全消除盈余管理，甚至会引发企业的过度盈余管理行为。而过度的盈余管理行为诱发的会计信息危机反过来又为资产减值理论的进一步完善提供实践依据，从而推动了资产减值理论的发展；最后，新资产减值政策的实施有会给企业带来新的盈余管理契机，会引发新的盈余管理行为。由于资产减值理论的不断完善，使得企业管理者尝试选择新的盈余管理手段，而不是局限于对资产减值准备的利用，进而实现调节利润的目的。由此可见，资产减值准则的完善也会推动盈余管理的发展，它们之间此消彼长，相互促进。

三、资产减值准则下盈余管理的空间分析与透视

（一）资产减值准则对盈余管理的抑制

1.2007年推行的准则扩大了资产减值的计提范围，如前所述，除了原八项减值准备外，又增加了七项资产项目，将资产中不能给企业带来经济利益的部分扣减出去，使会计信息比较真实地反映企业的财务状况。另外，扩大资产减值准备的计提范围也有利于监管部门监督和控制企业所披露的财务信息，从而制止企业通过虚增或虚减资产来操纵利润的行为。

2.2007年颁布的准则在计提基础、确认标准、计量标准和操作步骤等方面较旧准则做出了更详细的规定，采用可收回金额作为资产减值的计量属性，保证了对相同的交易或事项采用相同的确认与计量方法，同时考虑货币时间价值与资产相关的特定风险，便于会计人员理解和运用，减少了会计人员的职业估计和判断以及进行盈余管理的可能性。

3.2007年颁布的准则对减值准备计提不得转回的新规定极大地抑制了企业在资产减值上的盈余管理行为。新准则的这一重大变革将有效地遏制利用资产减值准备作为秘密准备来调节会计盈余的情况，而且有利于真实反映企业资产价值。

4.现准则规定，企业应当在会计期末判断资产是否存在可能发生减值的迹象。这意味着上市公司在半年报和季报信息的披露中，应当包括报告期内资产减值金额。这可以有效遏制上市公司在季报、半年报中不提减值损失而在年底一次计提的现象，方便投资者及时把握上市公司的资产状况，消除投资者与上市公司的信息不对称。

5.信息披露内容的增加在一定程度上限制了企业的盈余管理。新准则对资产减值会计信息的披露作了详细的规范：不仅要披露资产减值的一般内容，对于发生重大减值损失的，除了披露原因和当其确认的损失金额外，还要求披露提取的各项资产减值准备的累积金额，对于重大资产减值的，在附注中要披露资产或资产组的情况，另外对于企业合并合并的商誉减值问题也应该披露。

（二）现行的资产减值准则给企业留下的盈余管理的空间

现准则对资产减值的相关规定虽在很大程度上改进和完善了旧准则，在一定程度上能够起到抑制企业盈余管理行为的作用，但仍不可避免地给企业的盈余管理留下一定的空间。

1.由于资产可收回金额是建立在资产公允价值和未来现金流量现值基础之上的，而目前我国市场经济还不完善，证券交易市场、产权交易市场、生产资料市场等都不够成熟，价格难以真正反映价值，资产的公允价值难以获得；加上现阶段我国判断未来现金流量和折现率的信息都相对匮乏，对未来现金流和折现率的预测额的大小不可避免地受到企业管理当局主观意志的影响。基于此，资产减值的计提仍不可避免地受上市公司报告动机的影响。

2.资产组概念的运用，需要与之相适应的现金流量预算管理水平。我国的大部分上市公司没有编制长期现金流量的惯例，会计人员对现金流量的测算普遍缺乏经验；另外，资产组的划分没有明确的标准。这些增加了执行该准则的难度，容易诱发盈余管理行为。再而，以资产组或资产组组合为单位分配减值额，不仅加大了企业的工作量，分配结果还往往易带有较大的随意性。

3.对于资产减值迹象的判断，需要根据企业外部经济环境、法律、市场、技术的变化来判断，要求会计人员具有很高的职业判断能力，这很难做到；其次，对无市价的短期投资和长期投资如何处理，新准则并未明确规定。

4.商誉的减值测试要结合其所属的资产组组合进行，但这本身就蕴含了大量的操作性问题，如何认定所属的资产组并正确的分配，其会计处理缺乏客观的标准，依赖于会计人员的主观判断。

5.减值准备不得转回的规定也存在一定的弊端。对于这一规定，管理层可以通过在某一会计年度大量计提减值准备增加亏损来减少资产的折旧和摊销额，从而造成后期盈利的虚增，即盈余管理仅仅是由双向操纵变为单项操纵，未能完全规避。新的会计准则规定，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回，不得转回的项目并不包括流动资产中的存货、应收账款、短期投资等，它们是有其他的会计准则来规范的，企业还是可以通过计提存货跌价准备来调低当期的利润，减少存货期末成本，这样以后期间的销售成本就会偏低，从而增大了未来期间的利润。虽然杜绝了一部分上市公司利用长期资产减值进行盈余管理的行为，但是对于上述所说的短期资产并未作出具体规范，企业还是有一定的盈余管理空间，该准则是以牺牲资产的可靠性为代价的。计提的资产减值在以后期间得以恢复的时候不能在账面上得到体现，只能在以后资产处置时才得以体现，违背了会计的可靠性原则。

参考文献：

[1]高薇.资产减值对盈余管理的影响研究[D].东北林业大学，2009（7）：12-15.

[2]于李胜.盈余管理动机、信息质量与政府监管[J].会计研究，2007（9）：4-9.

第3篇：投资理论与实践范文

关键词：房地产投资分析；课程；实践教学

中图分类号：G642.0 文献标志码：A 文章编号：1674-9324（2015）04-0152-03

“房地产投资分析”是一门实践性很强的理论课程，在宽基础、深理论的思想指导下，受课时、非理想化的项目背景和市场条件等因素的影响，课程的实践教学效果在一定程度上难以达到教学要求，导致理论与实践脱节，甚至在教学过程中出现“学生很茫然、教师很无奈”的现象。如何实现“房地产投资分析”课程的培养目标，是课程理论教学与实践教学改革的需要，也是培养人才执业能力和创新能力的需要。如何发挥好高校优势资源和有利条件，加强实践教学，推进高校在创新人才培养中发挥重要作用已成为高校面临的重要课题。

一、“房地产投资分析”的课程目标

“房地产投资分析”课程的教学目标不同于房地产投资的目标，也不同于房地产投资分析的目标。房地产投资的目标是通过房地产投资实现投资人预期的收益。房地产投资分析的目标是根据房地产项目的区位条件、市场环境、财务状况等因素，做出房地产项目投资决策的过程。“房地产投资分析”课程的教学目标是使学生掌握房地产投资分析的基本理论，能够从不同角度分析投资的可行性，具有一定的投资分析实践能力。课程的理论教学目标与实践教学目标都是围绕课程目标服务的。教学过程中，只有理清课程实践教学目标、理论教学目标及它们与总目标的关系，才能明确教学的方向，协调教学理论目标与实践教学目标的关系。

房地产项目投资分析内容及过程涉及面广，仅仅依靠理论分析难以客观评价和理解项目方案的可比性和可行性。如果把投资周期的长短、风险大小、项目的规模、复杂程度、收益等孤立、抽象的指标融入实际项目，赋予其实际意义，再运用投资分析的理论，对认清项目的全貌、增强项目的形象感、实现决策目标，能够起到事半功倍的效果。

二、实践教学是实现教学目标的重要手段

课程的教学目标是围绕投资的需要而展开的。房地产投资分析是要积极地实施投资，或通过投资分析积极地优化投资方案，获取预期的投资效益。在同一个项目中，如果采用不同的策划方案，会得到不同的收益结果。如果没有投资分析，或投资分析失误，房地产开发就无法获取更高的收益，甚至有可能一败涂地。因此，房地产投资分析离不开科学的策划方案，房地产投资的方案决策必须依靠精细化的投资分析。实践教学的魅力在于，要表达一个观点、说明一个问题，不需要说多少大道理，利用一个简单的案例，就可以阐明课程的相关理论及其重要程度。

某房地产（别墅）项目，用地面积300亩，当时的地价40万/亩（应该是相当低了），销售价格1.3万元/平方米，两年完成销售。该项目形式很理想，理应收益丰厚，但股东却始终没有分到利润。为什么出现这样的局面？是管理人员的职业操守出了问题？还是成本管理失控？各种猜疑纷至沓来。

通过成本分析，问题的症结便显现出来。根据某别墅项目基本成本费用表（见表1），每m2建筑面积的成本如下：

[（600+675）×（1+10%）/0.2+3300]/（1-3%-13%）=12277元/m2

别墅12277元/m2的成本与13000元/m2的销售价格对比，显然，基本无利润可言。建筑面积是房地产产品的核心指标。由于该产品的策划主要重视了产品的观赏性，而忽略了产品的商品属性，造成了容积率过低，使综合成本直线上升。如果调整产品结构和定位，同样300亩的项目就可以实现投资的目标。上述别墅案例，如果以容积率0.2建设施工，投资将会失败。由此可见，投资分析是投资的前提，也是方案策划的前提。它可以使产品数据化、形象化，为方案的制订指明具体的方向，为方案的决策提供明确的指标。将类似案例引入课堂教学，可以使学生深刻理解“先分析、后设计”在房地产开发程序中的意义。

三、实践教学是进行启发式教学的催化剂

实践教学是提高学习兴趣、进行启发式教学的催化剂。枯燥的理论和数据只有落实到实际的投资项目，才能真实看清事物之间的逻辑关系和本质联系，才能使基础理论具备应有的生命力。理论教学应围绕培养能力展开，并配合技能训练来进行。把实践环节引入教学过程，不仅可以把课程理论与实际项目相结合，而且可以提高教学的活力和学习的积极性，使填鸭式说教转变为启发式教学。

（一）数据分析案例

以数据分析为例，项目数据之间的逻辑关系是相当强的，它们之间的数据要求一旦不能满足，项目投资目标将大打折扣，甚至全盘皆输。例如，计划投资一个3000平方米的餐饮项目，试分析它的几个数据关系。假定该餐饮项目规划的规模和接待能力折合为60个标准包间，每个标准包间50平方米，每间平均10人，可同时容纳600人就餐。在这个基本数据的基础上，再来分析它的衍生数据。要保证这3000平方米的商业项目的正常运营，按餐饮的平均行业利润10%计算，即每天800人次就餐才能实现盈利目标。这样就有了消费者人流量的基本数据。

满足人流量规模必需考虑一些必备的配套数据。比如，可能有多少车辆来？需要多少停车位？店面的展示面、交通状况、客户入口、食材入口、卸货、保管、加工、备餐空间、烟道、隔油池等设施，以及水、电、气、通讯等配套是否能满足要求？在这些配套要求中，对有案可循的数据可以直接套用，判断是否符合经营要求。对由于地域、定位、客户群等方面的不同，存在变数的或没有基本数据的，则需要完成大量精细的调研、测算等实践工作。一个成功的项目，它的每个环节、每道工序都必须是成功的；一个失败的项目，可能只因一个数据的偏差而出现问题。上例中，如果停车位数量不能满足配套要求，带来的就会是接待能力不足、客户流失、利润减少、经营目标不能实现。

（二）实践案例的拓展

一个案例所能表达的观点、说明的问题是有限的。实践教学需要以研究深入浅出的案例为基础，举一反三，在更大范围内，更加深入地发挥实践教学的效能，尽可能用一个案例串联多方面的问题，通过一系列实践综合训练，加强课程的统一性和整体感。实践教学不是以判断出一个结论为终点，而是要以此为起点，扩大实践教学的成果，在纷繁复杂的项目投资分析中，研究各种因素内在联系，准确判断投资目标的可行性。对成功的案例，应总结其成功经验，找出不足之处，不断改进；对失败的案例，要从失败中走出来，通过投资分析，找出问题的症结，进行方案的优化，进而衍生出多种方案，形成多种方案的比较，走上一条精心分析、科学决策、理性投资道路，实现投资的预期效益。

四、实践教学形式与选题

以培养实用型高级技术人才为目标的教学定位，一旦脱离了项目实践，教学效果就无从谈起。实践教学是整个教学过程中重要的一环，更是培养实用人才的必要环节。如何发挥实践教学的作用，展现实践教学的意义，其形式和选题尤为重要。

（一）实践教学的形式

实践教学的教学形式是以实际项目为背景组织教学活动，主要有两类基本形式：一是观摩性实践教学，主要利用课堂教学来完成，即通过实际项目案例，说明相关的观点，解决相关的问题。观摩性实践教学应进一步利用案例背景，进行课堂提问、课堂讨论、教学互动等多种形式活跃课堂气氛，引领学习思路，提高教学效果。二是实战性实践教学，主要以课外练习为主，即以工程案例为背景，布置相关课题，由同学在实践中明确基本概念、掌握基本理论、提高工作能力。实战型实践教学应加强答疑、辅导，在课堂上适当进行点评、分析和总结。

（二）实践教学的选题与学时分配原则

实践教学的选题，如果简单地全盘照搬案例，会使教学内容松垮散漫，既耗时耗力，又不能切中主题、实现目标。课堂实践要想获得较好的效果需要合理的课题设计。应当围绕教学单元的目标，把精心挑选的案例进行提炼，使之服务于教学目标，即做到指出问题“一针见血”，解决问题“立竿见影”。应当注意的是，实践教学环节也是培养学生严谨的治学态度、良好工作作风的重要渠道。

合理分配实践教学与理论教学的学时是教学效果的重要保证。在理论课时相对偏紧的情况下，实践教学必定占用理论教学的课时。如何处理好它们之间的关系，把握理论与实践的教学时间呢？有“得”必有“失”，要“取”还得“舍”。实践教学占用的学时，可以在遵循教学大纲的前提下，合理调整教学内容的轻重，把一些原本计划在课堂上灌输的概念和理论，通过课外练习（作业）、课外消化的形式让学生自学完成，填补理论教学的空白。广义上讲，实践教学可以贯穿教学的始终。合理的分配和使用实践教学课时，积极采用启发式教育、主动式学习的教学方法，在培养学生独立思考能力和独立工作能力等方面，往往会收到更好的教学效果。

应当指出，实践教学只是教学的一个重要环节和基本手段，并不是教学过程的全部，基本概念与基本理论的掌握才是学业成败的根本。理论教学与实践教学是相辅相成的。用实例来串联教学内容、说明理论问题，把课程的基础理论应用于实践环节，使枯燥的理论形象化、具体化，提高学生的学习兴趣、激发其学习动力，既能提高解决实际问题的能力，又可以进一步提高理论教学的效果。人才培养质量是高校教育的生命线。厘清实践教学目标在课程目标中的作用，处理好理论教学与实践教学的关系，这是“房地产投资分析”课程实践教学改革的方向，也是实现课程培养目标的需要。

参考文献：

[1]吴兴应，张新桥.基于培养大学生创新能力的开放性实验教学质量评价体系的研究[J].实验室科学，2012，（2）：161-163.

[2]陈娜.高等院校实践教学存在的问题及改革趋势[J].时代教育，2014，（7）：211.

第4篇：投资理论与实践范文

投资学是一门理论性、实践性及应用性很强的金融专业基础课，结合我校教学实践，在分析投资学课程教学内容、组织方式的基础上，探讨了课程教学方法与手段的改革，提出理论教学、案例教学和实践教学相结合的教学方法，并阐述了改革成效。

关键词：

投资学；教学方法；案例教学；实践教学

《投资学》是一门以投资行为与资金配置为研究对象，解释资本市场运行的现象与内在规律、探求实现资本市场均衡的一门独立学科，是金融学专业最重要的专业基础课。投资包括实业投资和金融投资，根据我校的实际，我们侧重于金融投资的教学，目前选用南开大学马君潞主编的《投资学》（科学出版社）作为理论课授课教材，其内容主要包括证券市场的基本理论、资产组合理论、资产定价与市场有效性、证券估值、投资分析与绩效评估，以及衍生证券分析。此外，根据学校和系部要求，参照兄弟院校的做法，金融教研室编写了该课程相应的《实践（实训）教学大纲》、《课程教学大纲》、《考试（考核）大纲》等。在这些大纲中，明确了教学目标、授课内容以及相应的实践教学内容及考试考核办法。这样，使学生不仅能够系统、全面地掌握证券市场及证券投资的基本理论，尤其是通过实践教学，使学生对证券市场的具体投资运作及风险管控有所了解，能够比较科学和理性地进行投资，成为政府部门、金融机构、证券机构、企业所需要的应用型投资管理人才。为了能使学生通过本课程的学习，熟悉投资学科的框架体系，掌握投资的基本原理和方法，并能运用这些原理和方法对投资领域的实际问题进行初步分析，有必要探讨《投资学》课程教学内容和教学方法的改革。

一、《投资学》教学内容改革的探讨

作为地方本科院校，要为当地金融经济发展培养专门的金融人才，就必须考虑现阶段及将来一定时期内当地金融机构及企事业单位对金融人才的需求特点，以此作为制定教学内容和教学组织方式的重要基础。为此，我们通过向工、农、中、建银行的怀化市支行等金融机构，方正证券、财富证券怀化支公司，以及湘鹤电缆集团等企业进行调研，了解到他们希望金融人才应具备证券市场开拓能力、投资分析能力、人际沟通交流能力以及投资学、经济学等学科专业知识能力等。市场需求是投资学专业人才培养目标的导向，因此，对上述《投资学》教材上的教学内容上进行了一些改革。

1．教学内容的确定以够用、能用和实用为目标。目前，投资学从教学内容、方法到工具，都已经形成了自己独有的学科特色，真正作为一门独立的学科在发展。《投资学》教材中包含了一些重要的研究成果，比如有效市场假设（EMH）和不完全市场一般均衡理论，投资组合理论，资本资产定价模型（CAPM）、套利定价理论（APT）以及行为金融学等。这些内容的理论性太强，而且要求有较好的数学基础，考虑到经济学院学生的实际情况，以及投资学人才培养要求，我们对课程教学内容进行了重新组织安排，弱化理论深度，达到理论够用、实用的目的。

2．教学内容的合理选择。将教学内容主要分为证券市场的基本理论，证券投资的分析方法和证券投资风险管理等部分。具体的，在证券市场的基本理论部分主要介绍证券市场、证券市场发行和证券市场交易；分析方法部分主要探讨宏观经济、行业、公司方面的分析，并介绍证券投资的策略和技术分析方法；在投资风险管理部分主要讲述证券市场监管和投资风险控制等［1］。这些内容之间存在一定的逻辑关系，即先认识证券市场及其投资产品，然后掌握分析方法和投资策略，最后培养一定的投资风险控制理念并掌握一些风险控制方法。通过对这些内容的学习和讲授，要求学生系统掌握基本理论和方法的同时，还要培养学生具有正确的投资理念，为今后从事金融相关工作提供专业支撑。

3．合理调整教学内容的权重比例。为方便组织教学，将课程教学内容大致分为理论性、应用性两类。这两部分的目标和教学组织方式有所不同。理论性教学内容以任课教师课堂讲授为主，授课时数占总课时一半以上，目的是增强学生对投资学基础知识和基础理论的理解，使学生树立正确的投资理念和风险控制观念，达到能用、够用的目标，为毕业后从事相关工作打下坚实的金融投资理论基础。当然，为了让学生能很好的理解这些理论，可采用案例教学、探讨式教学等多种方式。对于应用性教学内容，必须注意教学内容的不断更新，以符合我国资本市场的实际和用人单位对岗位职业能力的要求。比如，根据证券公司理财业务的岗位要求，开设了证券投资分析和证券发行与承销等知识内容，为了达到教学效果，编写了课程实训大纲，在课程中增加了实践教学环节，在教师指导下学生进行模拟实验（实训），并写出实验实训分析报告。对于综合性较强的问题，可由小组共同完成。采用这种教学组织方式，目的是培养学生的专业技能，从而提高其就业竞争力，达到实用的目标。

二、《投资学》教学方法改革的探讨

为了落实我校《投资学专业本科人才培养方案》，培养学生具有一定的金融业岗位职业能力，在投资学课程教学大纲、实践实训大纲的指导下，教师在授课时，针对教学内容，采用理论教学、案例教学和实践教学相结合的教学模式。

1．理论教学和案例教学相结合。投资学课程中，增加案例教学，有助于学生加深对理论教学内容的理解，而理论教学为解决案例中的实际问题提供理论依据，从而找到解决实际问题的办法。《投资学》理论教学不仅要向学生系统传授基本理论与知识，还有注意及时吸收学科最新成果、最新知识以及国内外证券市场发展动态，及时补充到理论课程教学中，比如经常进行财经新闻解读。案例教学主要培养学生灵活运用理论研究问题、分析问题和解决问题的能力。为此，将经典金融事件编成案例，用于课堂教学时讨论。选择的案例，紧扣教学内容，富有启发性，促进研究性学习能力的提升。比如，在讲解投资学分析方法时，如果按照方法体系逐一讲解时，会显得枯燥。实际上，学生在学习该课程前已系统学过财务管理理论知识。如果我们用某个上市公司的具体案例来进行分析，启发学生的思考和讨论，参与的积极性较高，而且容易掌握这些分析方法，从而提高其综合运用所学知识分析问题和解决问题的能力，提高了教学效果。另外，要求小组将案例分析的结论用PPT在课堂交流，提高了学生参与的积极性。同时，使学生获得不断适应经济和金融发展变化所需要的知识结构、认知能力和综合应用能力。

2．开展课程实验、综合实训和专业见习等多种形式相结合的实践教学。投资学课程的实践教学目标是使学生理解投资理论，掌握投资分析方法和策略，熟悉证券投资的规则与流程，以及控制投资风险的基本技巧。实践教学内容应包括理论研究和业务操作两大部分。理论研究部门主要是为了验证已经成熟的理论结论，通过实验软件模拟计算，验证结果的正确性，以加深对经典理论的理解。而业务操作部分主要是根据各金融机构对各岗位职业技能的要求来设置相应的实践项目。通过实践教学，提升学生的职业技能。为了达到实践教学的目标，可采用课程实验、综合实训和专业见习等多种形式相结合的实践教学方法。课程实验。课程实验主要在实训室进行，由专业老师指导完成操作模拟的实验，在整个实践环节中要求最低。课程实验的目标是为了让学生掌握基本理论知识，比如证券交易流程、分析技术指标等，或者借助EXCEL软件计算股票的内在价值等。通过实验教学，可以够激发学生的学习热情，帮助学生增强对理论知识的感性认识，提高学生分析与解决现实问题和实际动手能力。目前学校给经济学院配备了实训室，引进了证券期货投资实验的软硬件设备，为课程实验的开展提供了保障。综合实训。综合实训是对学生整个综合能力进行训练，要求学生就某一个专题进行认真研究。比如可利用实训室平台，给每个学生分配账号和相同数额的模拟资金，要求利用平台进行模拟交易，对所学过的各种投资分析方法进行综合练习。当然，也可要求学生就某一行业或某一上市公司的投资价值进行综合分析，撰写投资分析报告。如果某一专题工作量较大，可以由小组共同协作完成。相对于课程实验，综合实训需要综合应用到投资学课程中的所学到的各种理论、方法或技巧解决问题，从而提高学生综合分析问题、解决问题的能力。专业见习。专业见习主要是组织学生到金融机构和相关企业进行现场教学，拓宽学生视野，既可加深对理论知识进一步理解，使课程的讲授能够更好地联系实际，又可以了解金融机构的实际操作。为了实现这一目标，我系在相关金融机构建立了实践教学基地，并在每一基地有不同的实践教学任务。比如，方正证券怀化支公司的证券业务实训基地，另外还有桂林招商证券、所罗门财经顾问公司实践基地进行投资业务实训，在湘鹤电缆集团实践基地进行民营经济融资问题研究。这些实践教学内容都写进了投资学人才培养方案以及《投资学》课程的实践教学大纲。另外，我们和怀化市金融学会建立了良好的合作关系，经济学院金融学教研室成为该学会理事单位，通过组织任课教师和学生到证券公司和银行进行观摩见习，聘请人民银行等行业专家及实务工作人员为兼职教师，向学生提供最新的理论发展动态和实际业务技巧，提高了学生学习专业及投资学课程的积极性，并让学生觉得能学有所用。

3．探索新的教学模式，多种教学方法并用，培养学生职业能力。为了提高教学效果，经济学院金融教研室定期召开教学研讨会，就投资学专业以及《投资学》课程教学中存在的问题进行分析，并要求学生提出意见或建议，最后提出改进方案，在教学过程中不断尝试新的教学模式。我们采用课堂教学与课外学习相结合的二课堂教学模式：第一课堂为课程教学，主要在课堂内或实训室进行，以老师讲授或指导学生实验为主，以掌握投资学基本理论知识为主，同时将理论教学与课程实验或综合实训结合起来。第二课堂主要为各类课外学习、科研或实践活动。聘请金融行业专家或经验丰富的实务工作者为导师，进行实务讲座或交流，同时依托经济学院投资理财协会等金融社团，组织与教学相关的多形式、多层次的业务大赛及其它社会实践活动，帮助学生把第一课堂所学知识转化为专业技能，尤其是金融企业的岗位职业技能。如依托金融学教师和证券公司、银行等实务界人士，指导本系投资理财协会，经常开展投资理财方面的讲座；在方正证券公司的赞助和指导下举行每年一度的炒股模拟大赛并取得了很好的效果；鼓励学生参与经济学院教师的各项课题，并以经济学院武陵山片区金融经济研究所和怀化学院金融学重点学科为依托，申报各种挑战杯和大学生创新性研究项目，将投资学教学中一些问题作为学生学年论文、毕业论文的选题，进行认真辅导，并将研究成果作为。通过第一课堂和第二课堂的相互配合，提高了学生学习投资学的兴趣和教学效果。通过现场教学、举办投资大赛、创建实习基地等手段，尤其是需要很好的利用金融实训室，引导学生参与投资实践活动，提高学生的动手能力和业务实战能力，为学生就业打下基础。

4．利用网络平台作为课外教学手段，加强对实践教学的考核。由于课堂教学时间有限，学生和科任教师沟通交流的机会较少。因此，充分利用网络资源，建立课程网站，通过QQ群、微信平台和电子邮箱等网络通讯手段，开展网上师生互动教学平台，进行交流和学习，拓展学生视野，及时为学生答疑解惑，弥补课堂教学的不足［2］。通过这些方式、方法与手段，引导学生培养自身专业素养和职业能力。如指导或引导学生参加证券从业资格证书、期货从业资格证书、银行从业资格证书、理财规划师等职业资格的考试。为了强化实践教学效果，改进了传统的投资学课程考核办法。将课程最终成绩评定分为三项：平时成绩、实训成绩和期末考试成绩，权重分别为10％、30％和60％。实践教学的考核内容包括：课堂案例教学的参与和表现、案例分析报告、实践基地调研报告、课程实验及分析报告等。这些方法和措施，极大地促进了学生学习积极性。在以后的教学中，将尝试综合实训成绩的权重提高到40％。

三、《投资学》教学改革取得的成效

《投资学》教学改革是在借鉴国内其他高校金融学专业建设基础上，结合我校投资学本科专业人才培养方案和我系教学实际做出的一些探索，符合学校提出的“三位一体”办学模式的指导精神。通过经济学院教师和投资学专业学生的共同努力和在社会各界的大力支持下，教学改革已取得一些成效。

1．创新了教学模式，提高了学生的学习兴趣。改变了过去课堂教学以老师讲授理论为主的理论性强、教学方法单一的传统教学方法，将理论教学、案例教学和实践教学结合，课堂教学与课外实践活动相结合，提供了学生学习兴趣，培养了学生综合能力。比如，在要求学生按小组选择对某上市公司投资价值进行分析时，要求学生自主制定学习与研究计划，分工协作完成投资分析报告，并要求小组作业以PPT展示讲解，锻炼学生克服胆怯心理，既培养了能力，又提升了综合素质。

2．探索新的课程考核方式，增强了学生学习的主动性。教学模式的改变要求投资学课程的考核方式多样化，改变了原来主要以期末考试为主的成绩评定办法。通过设置平时成绩、实训成绩和期末考试成绩项目及调整各项分数权重，加大实训成绩的权值，更加强调平时学习或上课或作业的参与性，注重对学生学习过程和学生学习的主动性的考核。改变了以前学生平时不认真听课、期末考试前突击复习、死记硬背的局面，注重对学生学习能力培养的考核，有效地调动了学生的主动性、积极性，提高了教学的有效性。

3．通过多种实践教学形式，学生的职业技能得到有效培养。多种形式的实践教学活动，丰富了学生的学习生活，而且形成了报考证券、期货、银行等从业资格和理财规划师等职业资格证书的氛围。经济学院国贸专业和投资学专业的在校学生准备参加上述与投资相关的资格证的学生大约超60％。很多同学已经取得了至少一个甚至多个资格证书，为就业增加了砝码。对于准备考研的同学，教师组织他们参与教师课题，并组织学生积极参加大学生的各种课题。通过这些手段和方式，还培养了学生的研究能力。另外，由经济学院投资理财协会牵头，专业教师做指导，开展丰富多彩的投资理财讲座、模拟炒股大赛的等活动，取得一定成效并获得实务界人士好评。通过这些实践性教学活动，深化了投资学理论知识，并培养了一定的金融职业技能。使《投资学》课程目标和投资学人才培养目标相契合，有效地提高了学生的综合素质。

4．促进教师教学科研水平提升，人人争创双师型教师。《投资学》教学内容和方法的改革，促进教师不得不提高自身的教学和科研水平。比如，要求学生分小组撰写行业投资分析报告或上市公司投资分析报告时，就需要教师在讲解证券投资基本理论知识时，结合上市公司实际案例进行分析与评述，这就要求教师要认真研究上市公司的财务报告等各种资料，才能满足对学生综合能力培养的需要和要求。另外，目前我系学生使用的教材是南开大学编写的，理论性太强，而投资学是一门实践性很强的课程，案例教学和实践环节必不可少，这就要求教师针对教学要求，结合我校教学的实际，编写教材。为此，金融学教研室参编了湖南省“十二五”规划教材《证券投资学》、《金融学》等多部教材，并已经出版。此外，为满足实践教学的需要，经济学院要求老师参加企业实践，报考各种和金融相关的职业资格证书，争创双师型教师。比如，作者本人已获得人社部颁发的高级理财规划师证书。目前，不少教师已经利用暑假进入金融企业进行学习，提高了职业技能。

总之，对《投资学》课程教学内容和方法进行改革，效果比较明显，充分体现了怀化学院“三位一体”教学模式普及到课程教学中的成效。当然，要深入推行投资学教学方法和内容的改革还有大量的工作要做，特别是学生创新能力的培养还需要多方面的努力。

参考文献：

［1］李晓莉．“证券投资学”课程教学模式改革与创新［J］．温州职业技术学院学报，2009（1）：76－78．

第5篇：投资理论与实践范文

[关键词] 高职教育；投资学；教学改革

[中图分类号] F830 [文献标识码] B

教育部2006年第16号文件规定高职院校人才培养的目标是培养高素质的技能型人才。《投资学》是高职院校金融专业的核心课程之一，也是实践性很强的一门课程。证券市场瞬息万变，为培养能适应金融行业相关岗位的高技能型人才，《投资学》课程的教学改革具有较大的现实意义。

一、《投资学》课程教学现状

（一）生源相对较差

高职院校生源的现状和特点决定了高职学生知识基础相对薄弱，对纯理论学习不感兴趣；学生整体素质相对较差；学习动力不足，学习积极性有待提高。目前，高职院校在教学过程中，尽管一些老师学识渊博、科研能力很强，但因为忽略了学生的特点，其采取的传统教学方法导致学生不能适应社会需要，就业困难，生源不尽如人意。

（二）实践教学环节薄弱

1.《投资学》是一门理论性和实践性很强的课程。投资学理论的掌握离不开实践，如影响证券价格的因素很多，包括宏观经济的、行业和区域的，还包括公司层面的；涉及政治、经济、自然灾害和投资者心理等多方面的因素，仅仅靠教师的课堂讲授，不利于学生对知识的系统接受和掌握。就当前情况看，国内很多高职院校金融专业的实验室建设相对滞后，即使有了金融实验室，部分学校也没有将其看作专业教学的正常投入而是作为上级部门评估检查的摆设；同时，由于师资的缺乏，导致很多高职院校的《投资学》教学仍然停留在课堂教授上，实验操作、模拟交易等实践教学等方面严重不足。两者导致的结果是，学生分析问题、解决问题的能力没有得到有效锻炼，与社会对人才的需求有一定的差距。

（三）理论课和实践课分离

通过理论与实践相结合、教师课堂讲授与学生模拟交易相结合，可以加强对学生分析问题和解决问题能力的培养。从目前的教学实践看，国内高职院校实训室大多比较紧张，教学过程中普遍存在理论课和实训课分离的现象。这种现象的不良结果是，学生在进行理论学习时缺乏实践操作的感性认识，学习积极性不高；在实践过程中，投资学的理论体系不清楚，不利于发挥理论对实践的指导作用。

（四）教学手段和方法落后

《投资学》是一门理论性和实践性很强的课程，需要采取多种形式的教学方式才能达到良好的教学效果。目前不少高职院校在《投资学》的教学中，还是采取“粉笔+黑板”的传统模式，当然，也有一些学校运用了多媒体教学，但多媒体课件通常局限于理论知识的展示，对证券投资的技术分析也仅限于纯粹记忆性投资技巧的灌输。由此，学生学习兴趣缺失，积极性不高；不能对基本理论进行独立思考；不能对投资技巧产生感性认识；也不能培养学生的科学思维方式和创新能力。

（五）缺乏适合高职高专学生的教材

学生是否对一门课程感兴趣，适合他们特点的教材也是非常重要的。目前，市场上关于高职高专的《投资学》教材并不多，并且这些教材大都是本科教材的浓缩版；而本科的《投资学》教材很多也是国外投资理论的翻版，在我国证券市场上有些理论存在“水土不服”的现象。

二、改革《投资学》课程教学的有效路径

《投资学》课程的特点包括：应用性强、创新性强、综合性强和动态性强，对这门课程的教学改革同时应符合高职高专“以能力为目标；以项目为载体；以学生为主体；容‘教、学、做’为一体”的教学理念。针对高职高专学生的特点，应从以下几个方面对此课程的教学进行改革。

（一）加强实验室建设，增加实践课程

高职院校金融实验室要能够开展商业银行业务模拟、证券实时行情分析与交易模拟、外汇行情分析与交易模拟、期货模拟交易与行情分析及保险实务模拟等方面的实验课程，同时还能收集世界各国家与地区的股票指数、上市公司基本财务数据、政府债券、期货、汇率、利率的实时数据和历史数据，能让师生使用数值分析、仿真操作等方法来研究问题。

（二）突出实用导向，科学编制教材

教学改革，教材先行。《投资学》教材应该根据课程特点和高职院校人才培养模式以及学生的特点进行改革。实用是学生学习最好的动力，教材的编写应基于理论与实践相结合的模式，以实际应用项目为导向。对企业经常发生的投资业务以掌握基础理论为前提，结合知识性和拓展性，突出实用性。对较深的投资理论，为方便学生学习，以相关链接的形式出现。通过大量的投资案例和大量的图形资料进行实战分析，激发学生学习积极性，培养学生的科学思维能力与创新能力。

（三）改进教学手段，创新教学方式

1.课堂教学

在进行课堂教学时，应该系统的讲授《投资学》的基本理论和知识，从学生的角度出发选取授课内容，避免课程之间的教学内容的重复和交叉。在备课时必须要与时俱进，将最新的成果、最新知识以及金融市场上最新的发展动态，及时的补充到教学内容中。

2.案例教学

讲授理论知识的同时引入案例分析，让学生利用所学的理论来分析现实中的投资案例。在此过程中，既提高了学生的分析能力，语言表达能力和应变能力，又提高了教师的科研能力。在实践教学中，认真选择有代表性的案例，主要通过对各种媒体中推荐的股票和学生模拟交易的股票进行分析，激发学生的兴趣，提高授课效果。

3.模拟交易

证券投资模拟交易是指通过互联网接入交易所的实时行情，运用各种分析软件，对证券交易进行动态观察，并结合教学内容进行模拟分析和判断，对《投资学》课程的授课内容进行实际验证，从而达到理论和实践的结合。在教学过程中，这部分通常安排四大实验：证券资讯阅读分析、基本面分析、技术分析、证券模拟交易。学生通过这些实验进行投资的实战操作，及时发现问题、解决问题，提高学生的投资技巧。

4.实践教学

鉴于《投资学》课程的特点，《投资学》教学应采取课堂教学与实验教学相结合、实验室教学与社会实践相结合的模式，在加强实验室教学的同时，通过与证券投资机构合作，为学生提供实习的机会和条件，锻炼他们社会实践的能力。应当与当地的证券公司、投资公司合作，建立校外实训基地，加强校企合作。定期的邀请金融行业的专家、投资分析师来学校作专题讲座，拓展学生的视野；定期安排学生去企业实习，深化教学效果；定期安排学生参加证券模拟交易比赛，激发学习的热情。

5.远程教学

随着多媒体技术、信息网络技术的发展，使教学手段更先进，教学内容更丰富，教学效果更显著。通过浏览财经网站，学生不仅能了解国民经济、国际收支、就业等宏观经济数据，而且能够以最快的速度掌握股票、债券、基金、外汇、期货等金融市场的最新前沿资讯。笔者在《投资学》教学过程中，还经常要求全班同学都加入一个QQ群，在这个群里大家可以畅所欲言交流股票行情和分享投资经验与心得。

（四）变革考试形式，完善评分标准

本课程考核改革形式为“理论+实训+平时”三部分。理论部分为课程的基本理论考试部分；实训部分为学生模拟投资的收益和实验的成绩；平时成绩包括考勤成绩、作业成绩和上课表现。评分标准采用百分制，其中考勤成绩、作业成绩和上课表现各占总评成绩的10%，理论考核成绩占40%，实训成绩占30%。

三、结语

《投资学》教学应采取课堂教学与实验教学相结合、实验室教学与社会实践相结合的模式，在加强实验室教学的同时，通过与证券投资机构合作，为学生提供实习的机会和条件，锻炼他们社会实践的能力。

高职院校《投资学》课程教学改革应当根据当前高职院校教学现状，结合高职院校人才培养的目标来实施。教学改革包括实验室建设、教材改革、教学手段与方法改革、考核方法改革等方面。作为高职院校的教师，应该不断提升自身教学水平和科研能力，积极参与教学改革，努力培养适应市场发展和行业要求的高技能型人才。

[参 考 文 献]

[1]孔立平.高职《证券投资学》课程教学现状与改革的探讨[J].经济研究导刊，2009（1）

[2]陈建忠.“证券投资学”课程教学设计研究[J].常州工学院学报，2010（8）

[3]韩凤永.《证券投资学》课程建设探析[J].内蒙古财经学院学报，2008（6）

第6篇：投资理论与实践范文

关键词：证券投资学；教学改革

一、引言

2015年的中国资本市场，注定将载入史册。这是令所有投资者毕生难忘的一年。从牛市起步到漫天飞舞的疯牛;从千股涨停到千股跌停进而引发流动性丧失;从监管层积极出手救市，到别有用心的做空队伍的集体缴械……随着全民炒股热潮的掀起，《证券投资学》作为阐述证券投资的核心课程，被越来越多的人关注。证券投资学集应用性、实践性和操作性于一体，是理论与实际的有机结合。完善这门课程的教学模式，提高教学效果，是培养理论与实践相结合的创新型专业人才的需要，更是一个教学工作者必须思考的问题。显然作为一门实践性极强的课程，传统的以教师为中心、以书本为主体的静态教学模式变得不再适合。

二、传统教学模式中存在的问题

传统教学模式下，教师在授课过程中照本宣科、注重理论知识讲解，忽视实践操作，使得证券投资学课程在教学过程中存在以下问题：

1.重理论，轻实践

教师在讲授证券投资学这门课程的过程中，通常花很大的篇幅来讲述相关的投资理论、基本原理及概念，而对具体的证券投资实践，比如如何操盘、盯盘及操作分析规则讲解较少，即使有所涉及也多是通过PPT向学生演示，这样的教学效果远不如直接通过交易软件进行演示形象。以至于很多学生在学习这门课程之后，根本不会使用股票交易软件，或是对操作流程比较模糊。另外，近年来有很多财经网站和证券机构会在全国范围内开展模拟炒股竞赛，这可以作为一个很好的教学实践平台，让学生参与进去，身临其境，其效果将远远超过教师在课堂上声嘶力竭的喊话。

2.教材内容陈旧

教材内容陈旧，缺乏时效性，跟不上证券市场的改革与创新步伐。具体表现有：一、教材内容滞后于证券投资实际的发展。国内证券投资学教材内容更新的速度远不及市场变化的速度，比如很少有教材内容涉及融资融券、股指期货、个股期权、FOF、新三板市场等。另外，近两年金融改革推出的一些举措更是不曾出现在教材中，比如沪港通、沪港基金互认、股指熔断、注册制改革等。新知识、新理论的不断涌现，都要求我们必须不断更新证券投资学的教学内容。

3.学生缺乏积极性

要想把握好证券投资这项专业技能，所涉及到的领域多，覆盖面广，时效性强。而教学实践中，教师在教授这门课的过程中，通常以静态的理论讲授为主，跟学生缺乏互动，甚至连课堂提问的次数都屈指可数。在这样的教学模式之下，既不利于教师对学生知识把握程度的摸底，也难以调动学生学习的积极性。而证券投资学作为一门时效性极强的课程，需要学生积极主动的去关注当下国内外的时事动态，在实践中去验证相关理论及方法。

三、《证券投资学》教学改革建议

1.选取富有时效的教材

为加强证券投资学课程的实践意义，在选取教材时，应选择那些内容丰富、知识更新快的教材。高校在安排教学大纲时，应跟学科发展动态紧密联系，并及时跟进。教师在教学时，教学内容应根据最新的法规准则进行补充，扩充学生的信息量；面对一些实践性强的章节，如操盘、盯盘及操作分析规则等，应适当增加课时，以提高学生的实操能力。

2情境教学

情境教学法是指在教学过程中，教师有目的地引入或创设具有一定情感色彩的、以形象为主体的生动具体的场景，以引起学生一定的情感体验，从而帮助学生理解教材，并使学生的心理机能能得到发展的教学方法。针对证券投资学中一些与现实密切联系的问题，可采取情境教学的方法，让学生在所设情境中进行角色模拟，切身感受和发现问题，并及时进行归纳总结，寻找解决方法。通过情境教学，将理论与现实经验和问题联系起来，加深学生对于知识的理解和把握。

3.案例教学

案例教学，是一种开放式、互动式的新型教学方式。通过案例教学，组织学生应用投资理论对当下一些证券投资热点问题开展讨论，反复互动与交流，通过各种信息、知识、经验、观点的碰撞，从而达到启迪思维、深化理论理解的目的。具体步骤如下：首先，进行理论讲解，预先将案例分析中涉及的理论知识和技能要求向学生进行讲授；其次，精心准备案例材料，选取符合当下实情的案例故事；第三，引导学生对案例进行分析并及时归纳总结。比如本门课程开篇讲述的就是对证券市场及其投资工具的认识，教师可在完成基本知识点讲解后，通过沪深两市上市券种，对比分析国内外投资工具的异同，并对不同类型的市场进行直观对比。

4.实践教学

建立校内实训基地，进行证券模拟交易，加强学生的实际操作技能。在模拟实训中，通过互联网接入证券实时行情，对交易进行动态观察，作出分析和判断，以验证所学理论知识。同时，加强学校与当地券商的合作，建立校外实训基地，定期输送学生到证券公司进行校外实训，让学生在具体岗位参与培训，加深对理论知识的理解与领会。最后，还可以鼓励学生积极参与从业资格考试，将教学和职业技能培养结合起来，既可以为学生以后的就业添砖加瓦，又能够调动学生学习知识的热情，总之，我们希望通过教学改革，将证券投资学这门课程的理论与实践联系起来，使学生能够学以致用，在学习中实践，在实践中学习，提升教学效果。

作者:陈亚男 单位:华南理工大学广州学院

参考文献：

第7篇：投资理论与实践范文

关键词：国际投资学；教学改革；创新创业

一、引言

随着我国“一带一路”国际投资战略的实施，面对“引进来”和“走出去”复杂多变的国际国内环境，必须重视国际投资专业人才培养。如何通过国际投资学这门课程学习，使学生不仅理解国际投资的发展历程和经典理论，同时又有全面把握国际投资新发展、解决新问题的学术科研能力和社会实践能力，国际投资教学需要在重新定位教学目标、优化教学内容与创新教学方式和方法等方面进行课程教学改革。因此，积极探索课程教学改革模式、实施途径与方法，优化学生知识结构，提高学生综合素质能力，实现专业课程教学与学生创新创业实践活动有机融合具有十分重要意义。

二、国际投资学教学的状况

国际投资学是针对国际贸易专业开设具有较强实践性的一门课，传统教学模式，导致学生缺乏主动性、能动性和创造性，独立实践能力不足，已经不能满足时展对大学生的期望和要求。如何让学生从被动接受到真正学以致用，需要引入与时俱进，内容丰富，操作性强的相关知识到教学中。更要注重学生发现问题、分析问题和解决问题的能力培养，将传统知识和创新创业知识相结合，理论与实践相结合，建立以师生互为主体的研讨体验式教学模式，在教师创设的学习情景中，让学生通过对问题的研究、讨论和体验获得知识和能力，从而达到教学目标。

三、国际投资学教学内容的丰富性国际投资学主要研究

国际货币资本和产业资本跨国流动对经济的影响。主要包括国际直接投资和国际间接投资，跨国公司是国际直接投资主体，他们的国际化发展迅速，对我国经济产生深远影响。针对我校国际贸易专业特点，教学中应积极调整国际投资学理论授课内容，基于创新创业人才培养考虑，国际投资学主要内容宜重点选择以直接投资为主，主要包括：

1.国际直接投资基本理论。包括国际直接投资的概念、方式和作用，国际直接投资现状和发展，具有影响力的直接投资理论，如西方主流投资理论、发展中国家适用性理论、中小企业适用性理论。

2.跨国公司特点及运行机制。

3.国际直接投资工具。

4.国际投资管理及中国国际投资实践等。在讲授国际投资理论知识时既重视传统理论的背景、假设条件和理论内容解释，又注重理论对学生投资实践应用的阐述，以期给学生未来职业发展打下扎实基础。另外，强化教学内容及教学各环节改革，合理设计和安排课堂、课外相关理论与实践课程的教学内容，将本专业前沿知识、实际案例知识、创新创业教学中相关知识补充到教学内容中，通过在课程内容及形式上创新,使学生牢固、系统地掌握专业知识的同时,发挥学生创新创业潜能，发展学生创新创业能力。

四、国际投资学教学方式和方法的多样性

国际投资学课程内容的丰富性与创新创业人才培养的特殊性，要求课程教学在传统课堂授课基础上，综合运用研讨体验式教学模式，以适应教学目标和教学内容的调整。

1.案例教学法。为激发学生的学习兴趣和深入理解，在讲授课程每章知识时，都是从讲解国内外实际发生的国际投资方面案例开始。例如，在讲授“第三章跨国公司”时，首先，向学生讲述海尔集团的国际化，从公司的发展历程直至创立知名品牌，及对大学生创新创业启示。其次，引申到跨国公司涵义、产生和发展、经营战略与组织结构演变等内容。通过案例教学法，使学生由被动接受教师课堂讲授的内容，变为主动理解、思考和总结的内化知识过程，进一步巩固课堂内所学到的理论与实践知识，提高教学效果。

2.撰写小论文。为提高学生理论联系实际能力和研究问题积极性，教师选用我国跨国公司直接投资4个成功案例，并针对每个案例给出相应题目，每个小组学生通过收集相关资料，课堂回答问题和组织讨论，并形成纸质版论文，最后，教师进行总结和点评。通过这种方式，既活跃了课堂气氛，又学到很多传统知识和课本以外的创新知识，同时，还提高学生的协作能力和撰写论文水平，提升学生综合运用相关知识和解决实际问题能力。

3.模拟实战法。在学习理论知识和分析很多经典案例，学生直观地明确企业的内涵,了解企业如何运作的基础上，布置学生根据自己所学知识撰写模拟建立一个海外分公司的计划报告，并做成PPT演示，每个小组同学积极性和热情非常高，充分发挥他们的才智和创造力，纷纷建立自己的个性化公司，并以组为单位展示团队设计成果。有助于培养学生的创新意识，激发学生创业能力，积累更多创新创业经验。

4.多媒体教学。教学过程中多媒体起到了很大作用。在讲解国际投资学理论知识和学科发展前沿知识时，课件制作中运用大量数据、图表，做到直观、图文并茂，充分发挥多媒体信息量大特点，使学生更加容易理解和接受。在教学中，直接讲授实务内容比较难懂，通过一些国际投资的实际案例、新闻短片和视频资源等途径，深入浅出，生动、形象和具体，例如，播放我国跨国公司海外投资的短片，让学生在亲身感受跨国公司创新创业奋斗历程中、深入理解所学知识，体会国际投资对人才的高标准要求。实践表明，通过课程教学改革，充分调动了学生获取知识的积极性和主动性，培养学生具有较高的理论水平和较好的实际应用能力，收到了良好教学效果。

参考文献：

[1]杨大楷,刘庆生,蒋萍.国际投资学[M].上海:上海财经大学出版社,2010.

[2]钟生根.独立学院国贸专业强化国际投资课程教学的必要性和对策建议[J].对外经贸,2014(11).

[3]卢宝臣.创新创业教育视阈下的人才培养体系的构建[J].黑龙江高教研究,2011(7).

第8篇：投资理论与实践范文

前言

广大投资者认识证券投资一般是从我国的股市开始的，股市的起起落落蕴含着经济规律，也蕴含着无穷的魅力，这使得在股市在经历了多年的风雨彩虹后，在今年又重回大众的视线，沪深主板、创业板、新三板均迎来牛市行情，用“全民炒股”形容当前证券市场的火爆场景也不为过。但具有中国特色的现实是，在众多投资者中，青年投资者仍是投资者中的少数派，并且系统学习过证券投资理论知识的更加微不足道。同时，随着我国经济的发展，金融市场不断进步与完善，以及金融改革的持续深化，证券投资的应用愈发广泛，因此对于各个专业的学生，学习和掌握好这门课程的意义重大，无论从个人投资、就业还是继续深造的角度，证券投资学都是一门非常重要的课程，对学生今后的发展大有裨益。

证券投资学是以多门学科为基础，专门研究金融资产的投资活动及其规律的应用性的科学，是随着金融市场的发展而产生的，在现代金融学学科体系中占据着极其重要的地位，也是金融学、经济学、管理学等专业的基础课程[1]。传统的证券投资学更注重对于金融理论与模型的讲解，但对于非金融专业的学生，应更加注重培养学生的实践与应用能力，使其能够学以致用。那么在教学实践中如何进行教学改革，如何有针对性地培养学生的实践能力成为必须要研究的问题。

一、传统教学方式存在的问题

（一）实践教学环节不足

证券投资学是一门应用性很强的课程，但目前“重理论轻实践”的现象仍然存在，授课过程中仍是以理论教学为主，主要包括证券市场运作、投资工具、证券交易、证券投资分析、现资组合理论等内容。对于非金融专业的学生，更要注重培养高素质应用型人才，使学生能够将所学的专业理论知识应用到实践中，因此培养过程必须增加实践教学内容，重视学生实际操作能力的培养，这样才能达到预期的教学效果。

（二）教学手段和方法单一

传统的教学方式多为老师讲、学生听，学生主动学习的积极性不强，课堂气氛沉闷。在教学手段方面，虽然目前绝大多数教师都能应用多媒体课件进行讲授，但也仅仅是将书本知识展示出来，这对于理论知识的讲授有一定帮助，但从实践的角度仍有不足。授课过程中要使学生从投资者角度了解和掌握证券市场的相关知识，包括K线、各项技术分析指标、公司财报、大盘走势等各类图表，因此教师对于多媒体的使用不应仅局限于多媒体课件，更应该结合互联网上的财经新闻、行业研究报告及各类财经软件进行模拟投资分析与操作，让学生有更加直观的认识，同时也为实践教学环节中的上机模拟炒股奠定基础。

（三）教材缺乏时效性

国外教材的内容主要围绕证券投资学基本理论展开，结合数量分析方法介绍各类模型与投资分析方法，但部分理论显得“水土不服”。而我国教材虽立足本土证券市场，但内容更新速度远不及市场发展，如QFII、ETF、LOF、股指期货、融资融券、中小板市场、新三板等内容在教材中很少体现，另外，近两年各项金融改革措施不断推出，包括利率市场化、注册制改革、沪港通、沪港基金互认等，这些内容在教材中更是很少涉及。

除此之外，无论国内还是国外教材，绝大多数都是面向金融专业的学生，多注重理论知识与模型构建，对于实践操作方面的介绍非常少，这使得在实践教学环节中没有相关教材可以参考，不利于非金融专业学生学习课程与实践操作。

二、实践教学改革方案

针对上述问题，本文将针对非金融专业的特点，制定适合其学生发展的证券投资学实践教学改革方案。

（一）培养目标

课程系统介绍证券投资学的基本理论和方法，并力求反映证券投资领域的最新实践和理论研究成果。对于投资环境的变化、投资工具和投资市场的创新进行讲解，通过专家讲座、案例讨论等方式对国内外理论界和实务界广泛关注的投资问题进行讨论和阐述，同时结合模拟炒股等实践环节对我国证券市场进行进一步的探究。

课程以培养应用型人才为主要目标，使学生在掌握证券投资的基本原理和方法的基础上，能够将所学知识应用于实践，了解目前我国金融市场中主要投资工具的风险与收益特征，熟悉投资工具发行和交易市场的基本运作和交易机制，掌握证券投资分析方法，能够对证券市场进行解读分析进而做出合理的投资计划。以理论和实践两方面检验学生的学习情况，突出对学生应用能力的培养。

（二）实践教学体系设计

1.教学方面

对于非金融专业，证券投资学的讲授不仅要发挥教师的主导作用，更要注重体现学生的主动性与创造性，因此应逐步转变以教师主讲的教学方式，让学生更多的参与到课堂中来。基于这一点认识，课程实行“理论讲授+案例分析+专家讲座+模拟实践”的教学体系。理论讲授部分主要由教师在课堂上完成，并引入证券市场中广泛关注的事件进行案例分析，让学生以小组形式进行讨论。同时，课堂中利用证券模拟软件分析沪深两市的实时行情，分析大盘和个股走势，讲解技术分析方法，使学生能够真正学以致用。此外，课程还聘请具有丰富经验的投资人士进行讲座，主要讲授我国当前金融市场中主要投资工具的收益和风险特点，及其自身的投资经验，使学生能够更全面地了解当前金融市场的现状，调动学生的积极性。最后，在实验室进行上机模拟炒股实践，实现从开户、交易、结算等全过程操作，熟悉市场交易规则和市场运行机制，培养对市场的感性认识，使学生能够将所学知识融会贯通。

2.教材方面

一门课程的教学，很重要的方面就是教师对于教材的选择以及教材内容的处理。为了保证教学质量和教学效果，课程选取了理论和实践两套教材，选取国内证券投资学教材介绍理论基础，以及股票实际操作的相关书籍介绍实践操作，同时利用互联网资源收集丰富的教学资料，并结合时事新闻及自身投资经验，形成与各章节内容相配套的教学内容及案例。

我国的证券市场越来越呈现国际化的趋势，因此课程也选择了国外的经典原版教材作为辅导阅读材料，将教材电子版发到课程的公共邮箱中，鼓励学生阅读原版书籍并分享阅读经验。

3.考核方面

为了考察学生对于证券投资相关内容的掌握情况，本课程采用创新的“理论+实践”两个方面对学生进行考核。理论考核有别于传统考试，而是让学生根据自身的风险偏好类型做一份投资计划书。给定模拟情景，假设每人有一定的资金进行投资活动，学生可以选择市场上现有的投资工具，并结合自身的风险偏好特点做出证券投资分析，包括基本面分析，即对目前市场的宏观经济环境、行业情况、公司运营情况进行分析，同时也可以采用技术分析方法，如参考某只股票的K线图和其他技术指标等。实践考核主要考察学生上机模拟炒股的操盘业绩，同时注重动态的操盘过程。考核方式的改革可以更全面的考察学生对于课程内容的掌握程度，同时，“理论+实践”的考核方式也能够更好地激发学生的学习主动性，培养实际应用能力。

第9篇：投资理论与实践范文

《投资学》是一门理论性和实践性很强的课程，需要采取多种形式的教学方式才能达到良好的教学效果。目前不少高职院校在《投资学》的教学中，还是采取“粉笔+黑板”的传统模式，当然，也有一些学校运用了多媒体教学，但多媒体课件通常局限于理论知识的展示，对证券投资的技术分析也仅限于纯粹记忆性投资技巧的灌输。由此，学生学习兴趣缺失，积极性不高；不能对基本理论进行独立思考；不能对投资技巧产生感性认识；也不能培养学生的科学思维方式和创新能力。缺乏适合高职高专学生的教材学生是否对一门课程感兴趣，适合他们特点的教材也是非常重要的。目前，市场上关于高职高专的《投资学》教材并不多，并且这些教材大都是本科教材的浓缩版；而本科的《投资学》教材很多也是国外投资理论的翻版，在我国证券市场上有些理论存在“水土不服”的现象。

二、改革《投资学》课程教学的有效路径

《投资学》课程的特点包括：应用性强、创新性强、综合性强和动态性强，对这门课程的教学改革同时应符合高职高专“以能力为目标；以项目为载体；以学生为主体；容‘教、学、做’为一体”的教学理念。针对高职高专学生的特点，应从以下几个方面对此课程的教学进行改革。

(一)加强实验室建设，增加实践课程

高职院校金融实验室要能够开展商业银行业务模拟、证券实时行情分析与交易模拟、外汇行情分析与交易模拟、期货模拟交易与行情分析及保险实务模拟等方面的实验课程，同时还能收集世界各国家与地区的股票指数、上市公司基本财务数据、政府债券、期货、汇率、利率的实时数据和历史数据，能让师生使用数值分析、仿真操作等方法来研究问题。

(二)突出实用导向，科学编制教材

教学改革，教材先行。《投资学》教材应该根据课程特点和高职院校人才培养模式以及学生的特点进行改革。实用是学生学习最好的动力，教材的编写应基于理论与实践相结合的模式，以实际应用项目为导向。对企业经常发生的投资业务以掌握基础理论为前提，结合知识性和拓展性，突出实用性。对较深的投资理论，为方便学生学习，以相关链接的形式出现。通过大量的投资案例和大量的图形资料进行实战分析，激发学生学习积极性，培养学生的科学思维能力与创新能力。

(三)改进教学手段，创新教学方式

1.课堂教学在进行课堂教学时，应该系统的讲授《投资学》的基本理论和知识，从学生的角度出发选取授课内容，避免课程之间的教学内容的重复和交叉。在备课时必须要与时俱进，将最新的成果、最新知识以及金融市场上最新的发展动态，及时的补充到教学内容中。2.案例教学讲授理论知识的同时引入案例分析，让学生利用所学的理论来分析现实中的投资案例。在此过程中，既提高了学生的分析能力，语言表达能力和应变能力，又提高了教师的科研能力。在实践教学中，认真选择有代表性的案例，主要通过对各种媒体中推荐的股票和学生模拟交易的股票进行分析，激发学生的兴趣，提高授课效果。3.模拟交易证券投资模拟交易是指通过互联网接入交易所的实时行情，运用各种分析软件，对证券交易进行动态观察，并结合教学内容进行模拟分析和判断，对《投资学》课程的授课内容进行实际验证，从而达到理论和实践的结合。在教学过程中，这部分通常安排四大实验：证券资讯阅读分析、基本面分析、技术分析、证券模拟交易。学生通过这些实验进行投资的实战操作，及时发现问题、解决问题，提高学生的投资技巧。4.实践教学鉴于《投资学》课程的特点，《投资学》教学应采取课堂教学与实验教学相结合、实验室教学与社会实践相结合的模式，在加强实验室教学的同时，通过与证券投资机构合作，为学生提供实习的机会和条件，锻炼他们社会实践的能力。应当与当地的证券公司、投资公司合作，建立校外实训基地，加强校企合作。定期的邀请金融行业的专家、投资分析师来学校作专题讲座，拓展学生的视野；定期安排学生去企业实习，深化教学效果；定期安排学生参加证券模拟交易比赛，激发学习的热情。5.远程教学随着多媒体技术、信息网络技术的发展，使教学手段更先进，教学内容更丰富，教学效果更显著。通过浏览财经网站，学生不仅能了解国民经济、国际收支、就业等宏观经济数据，而且能够以最快的速度掌握股票、债券、基金、外汇、期货等金融市场的最新前沿资讯。笔者在《投资学》教学过程中，还经常要求全班同学都加入一个QQ群，在这个群里大家可以畅所欲言交流股票行情和分享投资经验与心得。

(四)变革考试形式，完善评分标准

本课程考核改革形式为“理论+实训+平时”三部分。理论部分为课程的基本理论考试部分；实训部分为学生模拟投资的收益和实验的成绩；平时成绩包括考勤成绩、作业成绩和上课表现。评分标准采用百分制，其中考勤成绩、作业成绩和上课表现各占总评成绩的10%，理论考核成绩占40%，实训成绩占30%。

三、结语