理财投资分析精选(九篇)

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第1篇：理财投资分析范文

一、家庭投资理财的选择

（一）、进行家庭投资理财选择的必要性

家庭在投资时，首先面临的就是投资方式和领域的选择，一般应以资产的收益与风险以及相互制约关系为考虑基本点，选择某种或某几种资产，并决定其投人数量与比例。改革开放以前，在大多数中国老百姓眼里，“投资理财=银行=储蓄所”，个人金融投资给老百姓带来的仅仅是“存钱生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴银”，个人可支配的收人也达到了数万元。新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。在众多的资产选择方式中，及时引导家庭利用资金市场的不景气，以较低的成本筹措社会游资，选择自己适合的方式进行理性投资，就是一种不景气市场条件下的资产选择策略。

如2006年前的中国股市十分低迷，有不少头脑清醒，有远见的投资者，敢以两分的利率向自己的亲朋好友借钱和筹集未到期的银行定期存单，他们将存单用于银行的抵押贷款，并将贷款和借来的资金存入银行用于购买股票，由于投资机会把握准确，投资方式选择合适，结果不到一年，2006年下半年股市兴旺，他们购买股票的收益率达到100%，获得了令人咋舌的高回报。理论与实证分析表明:家庭对资产的选择标准大都是以带来近期新的收人或收人相对量的增加。根据财力和能力使投资多元化，但要避免盲目从众投资、借钱投资。金融投资工具大体分为保守型的如银行存款，成长型的如债券、基金等;高风险高收益型的如期货、外汇、房地产等;精专业知识的如邮品、珠宝、古玩、字画等。尽可能地使投资多元化，但切记不要盲目从众投资，要发挥个人特长，尽可能多元投资，获得最大收益。

（二）、家庭投资理财的品种

当前，新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。现在家庭投资理品种主要有：

1.银行存款。对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较，存款的好处在于：存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。在确定进行储蓄存款后，投资者面临着存款期限结构的选择。投资者选择的主要是活期还是定期，在定期存款中，是只存一年还是更长的时间，这主要看将来的收人和支出状况，以及对未来其它更好投资机会的预期和把握。

2.股票投资。在所有的投资工具中，股票(普通股)可以说是回报率最高的投资工具之一，特别是从长期投资的角度看，没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬。股票是股份有限公司为筹集自有资本而发给股东的人股凭证，是代表股份资本所有权的证书和股东借以取得股息和红利的一种有价证券，股票己成为家庭投资的重要目标。

3.投资基金。不少人想投资股市，但是不懂得如何选择适合自己的股票，最理想的方法是委托专家代做投资选择，这种投资方式便是基金。投资基金是指通过信托、契约或公司的形式，通过发行基金证券，将众多的、不确定的社会闲散资金募集起来，形成一定规模的信托资产，交由专门机构的专业人员按照资产组合原则进行分散投资，取得收益后按出资比例分享的一种投资工具。与其它投资工具相比，投资基金的优势是专家管理、规模优

势、分散风险、收益可观。家庭购买投资基金不仅风险小，亦省时省事，是缺少时间和具有专业知识家庭投资者最佳的投资工具。

4.债券投资。债券介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高，比股票风险小，对于有较多闲散资金、中等收人家庭比较适合。债券具有期限固定、还本付息、可转让、收人稳定等特点，深受保守型投资者和老年人的欢迎。

5.房地产投资。房地产是指房产与地产，亦即房屋和土地这两种财产的统称。由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资，所以家庭要投资于房地产应该做好理财计划;合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化，以便价格大幅度看涨时，卖出套现获取价差。在各种投资方式中，投资房地产的好处是其能够保值，通货膨胀比较高的时候，也是房地产价格上涨的时期;并且，可以房地产作抵押，从银行取得贷款;另外，投资房地产可以作为一份家业留给子女。

6.保险投资。所谓保险，是指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费，建立专门的保险基金，采用契约形式，对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法。保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为。投保人先期交纳的保险费就是这项投资的初始投入;投保人取得了索赔权利之后，一旦灾害事故发生或保障需要，可以从保险公司取得经济补偿，即“投资收益”;保险投资具有一定的风险，只有当灾害或事故发生，造成经济损失后才能取得经济赔偿，若保险期内没有发生有关情况，则保险投资

全部损失。家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。目前，各大保险公司推出的扮资连结或分红等类型寿险品种，使得保险兼具投资和保障双重功能。保险投资在家庭投资活动中不是最重要的，但却是最必要的。

7.期货投资。期货交易是指买卖双方交付一定数量的保证金，通过交易所进行，在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的标准化合约的交易形式。期货交易分为商品期货和金融期货两大类，对期货交易的选择要谨慎行事。

8.艺术品投资。在海外，艺术品已与股票、房地产并列为三大投资对象。艺术品与其它投资方式相比较，具有以下优点:一是投资风险小。艺术品具有不可再生性，因而具有极强的保值功能，其市场波动幅度在短期内不很大，所以投资者能把握自己的命运，安全性强。二是收益率高。艺术品的不可再生性导致艺术品具有极强的升值功能，所以艺术品投资回报率高。但同时，艺术品投资缺陷也较突出:一是缺乏流动性，一旦购进艺术品，短期内不一定能出手，其购人与售出之间的期限可能长达几年、几十年、上百年，对于资金相对不太宽裕的一般家庭是不现实的。二是一般情况下艺术品的鉴别需要较强的专业知识，不具有鉴定能力的家庭和个人还是谨慎行事。

二、家庭投资理财的组合

不管是金融资产、实物资产，还是实业资产，都有一个合理组合的问题。从持有一种资产到投资于两种以上的资产，从只拥有非系统性的单一资产变成拥有系统性的组合资产，这是我国家庭投资理财行为成熟的重要标志，许多家庭已经认识到具有实际经济价值的家庭投资组合追求的不是单一资产效用的最大化，而是整体资产组合效用的最大化。因为资产间具有替代性与互补性，资产的替代性体现在各种资产间的需求的多少。

相对价格、大众投资偏好，甚至收益预期的变动均可能呈现出彼消此长的关系。资产的互补性表现为一种资产的需求变动会联动地引起另一种或几种投资品的需求变动，如住宅和建材、装修业的联动关系等。所以从经济学的角度不难证明，过多地持有一种资产，将产生逆向效应，持有的效用会下降，成本上升，风险上升，最终导致收益的下降。这不利于家庭投资目标的实现，而实行资产组合，家庭所获得的资产效用的满足程度要比单一资产大得多，这经常可以从资产的持有成本，交易价格、预期收益、安全程度诸方面得到体现。比如，市场不景气时，一般投资品市场和收藏品市场同时处于不景气状态，但房市、邮市、卡市、币市、股市、黄金首饰、古玩珍宝的市场疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本价，有的维持较高的价格，也是有可能的，这时头脑清醒，有鉴别能力的投资者，会及时选择上述形式的资产中，哪些升值潜力大的品种进行组合投资，也会获得可观的效益。我国已有不少家庭不仅可以较自如地运用资产组合的一般投资技巧，在投资项目上注重资产澡的替代性和互补性，做到长短结合，品种互补，长期投资与短期投机互为兼顾，并且在市场的进人与退出技巧上亦能自如运用。自有资金与他人资金互相配合，从而使家庭投资理财的效益大力提高。这是效益较佳的资产组合方式。

资产投资需要组合，才能既有效益又避开风险，许多家庭已懂得这一道理，并付诸于自己的投资活动中，但通过大量实证分析，我们发现，有不少家庭，只是单纯地将增加几种投资品种，缺乏内在联系的“凑合”在了一起，并不考虑资产间如何组合才能做到有比例地相互联系和相互结合。其实资产组合是优化家庭财产结构和资产结构，变短期的低收益资产组合为长期的高收益资产组合的一系列活动。有一部分家庭，以中老年家庭为主要构成部分，他们的资产组合中，投资意识不强，保值的意愿使其资产过份向低风险低收益的品种集中，比如储蓄可能占银行与金融资产的85%以上，证券投资的比重过小，其家庭的实物资产多选择有较强消费性质的耐用消费品，是一种较典型的低效益资产组合方式;也有的家庭，以年轻夫妇为重要构成部分，其家庭投资又过份向高收益高风险的品种集中，带有明显的追求投机利润的家庭投资组合，如过份投向股票、期货、企业债券、外汇等形式，甚至为贪图高利参与各类社会集资，一旦失手，往往可能血本无归。这也是一种低效益的资产组合方式。还有的家庭虽然也认识到了高收益与高风险并存的道理，并开始按多品种，多期限组合投资项目，但对投资与投机的双重功能，相互关系，对投资项目的市场分割与转换认识不足，以及自有资产与他人资产的关系处理上容易失误，这也是低效益的资产组合方式。

三、家庭投资理财的调整

资产的组合要长期且经常处于效益最大化的状态，资产的组合就不能只是短期的静态剖面，而是一个动态的非线性过程，是对各种市场因素进行合理预期后，不断修正完善已实施的资产组合方案的过程。所以资产组合实际是一系列变动因素组成的函数，不断进行合理地有效地调整的依据是决定这一函数的基本变量是一系列不确定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情况下进行投资组合，信息的无限性与信息占有的有限性间的矛盾始终存在，资本市场的不均衡是经常的，均衡是偶然的瞬间的，这里存在市场预期的困难，此外，政府的干预更具有不确定性，我国投资市场的政府干预力度较大，有时干预的依据不足，随意性的主观存在，使家庭关注客观经济运行走势的同时，经常要揣测政府对资本市场的政策干预，以此来决定投资组合与调整，比如我国股市的大起大落和其基本运行趋势，经常与政策的干预有关。

资产调整基本反映出家庭对自身拥有资产的均衡预期的要求，家庭在投资调整过程中，决定各种资产相互依存关系并合理构筑自己的资产需求函数时，首先要考虑资产构成的均衡状态，是以市场上供求关系，所决定的资产偏好，收益支付能力为依据，从中发现最优的资产构成及实现方式，其次是对资产变动进行合理预期，使效益不仅在短期内符合收益最大，风险最小的原则，而且在长期运行中，也要使资产的效率最大，根据西方经济学的资产选择

与调整理论:资产的组合顺序是，先选择无风险资产，再选择风险和收益都一般的资产，最后追加风险和收益都较高的资产投人，这样的资产调整是按照风险收益的要求进行的，符合资产组合的层次性，系统性要求，这样的资产调整是高效合理的。

确认家庭是投资市场的一个重要主体的地位，认识其投资行为正不断趋于成熟，赋予他们更多的投资品种的选择，尤其是从安全性、流动性收益性不同方面拓展渠道和品种是政府从宏观角度应进一步解决的问题，以金融资产的多元化提供为例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考虑增加优先股等种类，能否在现有国债的基础上增加品种，扩大金融债券，企业债券的发行规模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期货，指数期货，债券期货等也不应持拒绝排斥的态度，衍生工具有投机性强、风险大的一面，但管理得法，规范得当，还有降低风险的一面，发达国家对衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投资理财如何获取收益：

现在，不少家庭投资理财收效不理想，有的甚至因投资失误和理财不当而造成严重损失。那么，家庭投资理财，到底如何进行，才能取得预期收益呢？笔者进行了探讨：

（一）、制订投资理财计划坚持“三性原则”—安全性、收益性和流动性。所谓安全性，将家庭储蓄投向不仅不蚀本、并且购买力不因通货膨胀而降低的途径，这是家庭投资理财的首要原则。所谓收益哇，将家庭储蓄投资之后要有增值，当然盈利越多越好，这是家庭投资理财的根本原则。所谓流动性，即变现性，家庭储蓄资金的运用要考虑其变成现金的能力，也就是说家里急需用这笔钱时能收回来，这是家庭投资理财的条件，如黄金、热门股票、

某些债券、银行存单具有较高的变现性，而房地产、珠宝等不动产、保险金等变现性就较差。

（二）、了解和掌握相关领域和学科的知识。在进行家庭投资理财过程中，将涉及金融投资、房地产投资、保险计划等组合投资，因而，首先要了解投资工具的功能和特性，根据个人的投资偏好和家庭资产状况有针对性地选择风险大小不同的储蓄、债券、股票、保险、房地产等投资工具，制定有效的投资方案，最大限度的规避风险、减少损失。了解国家的时事动向，掌握宏观经济政策、相关的法律法规。家庭投资离不开国家经济背景，宏观经济导向直接制约投资工具性能的发挥和市场获利空间;同时，了解国家的法律法规，使得投资合法化，不参加非法融资活动，在可能的情况下通过合理避税提高收益。

（三）、家庭投资理财要有理性，精心规划，时刻保持冷静头脑。

科学管理如何妥善累积人生各阶段的财富，并且将财富做有计划有系统的管理，是现代家庭必备的理财观。（1）建立流动资金。流动资金的规模通常应该等于3个月或6个月的家庭收入，以防可能出现突发的、出乎预料的应急费用。流动资金的合理投资渠道应是银行的常规性储蓄存款、短期国债等可变现资产。（2）建立教育基金。当今高等教育的成本有着显著的上升趋势，如果现在预测的资金需求在十几年后可能会与实际的需要之间存在很大差异，要达到这些目标就得进行长期的资产积累，并保证资产免受通货膨胀的侵蚀。目前很多理财专家都推崇定期定额投资基金的方式，您可以选择一股只有增长潜力的股票或偏股票型基金，每月定期购买相同金额，通过时间分散风险。（3）建立退休基金。在开始为退休做准备的早期阶段，投资策略应该偏重于收益性，相对也要承担较高的风险；而越接近退休，退休基金的安全性就越发重要，保险方面也要进一步加大养老型险种投入。

（四）、计算“生活风险忍受度”，量力而投。所谓“生活风险忍受度”是指如果家庭主要收人者发生严重事故，家庭生活所能维持的时间长度。因而对家庭主要收人者要在可能的情况下加大人身保险投保力度，尤其是家里有经济上不能自立的家庭成员，要为其做好一段时间的计划，以免在主要收人者发生意外时他们无法正常生活;此外，在正常生活过程中也要预留能维持3个月左右的生活开支，然后再选择投资，以备急需之用;同时，不能以降低生活质量而过度投资。

五、家庭投资理财风险及其规避：

凡是投资都有风险，只是风险的大小不同而己，家庭投资亦如此。家庭投资理财可能遇到的风险：风险是指由于各种不确定性因素的作用，从而对投资过程产生不利影响的可能性。一旦不利的影响或不利的结果产生将会对投资者造成损失。风险分为系统风险和非系统风险。系统风险主要由政治、经济形势的变化引起，如国家政策的大调整、经济周期的变化等;非系统风险主要由企业或单个资产自身因素导致。家庭投资风险主要有:政策风险，指因国家经济金融政策的出台实施或调整变化而给投资者带来的风险。法律风险，指因违反国家法律法规进行金融投资而形成的风险。市场风险，指因市场变化而造成的风险。机构风险，指因金融机构经营管理不善而给投资者带来的风险。诈骗风险，指家庭在投资过程中被人诈骗而形成的风险。操作风险，指家庭进行金融投资的过程中因操作不当而形成的风险。

（一）建好金融档案。在家庭金融活动频繁的今天，众多的金融信息已经很难仅凭人的大脑就全部记忆清楚，由此导致了一系列问题：有的银行存单和其它有价证券被盗或丢失后，却因提供不出有关资料，无法到有关金融机构去挂失；有些股民股票买进卖出都不记账，有关上市公司多次送股后，竟搞不清帐上究竟有多少股票，以至错失了高价位抛出并盈得更多利润的良机；有的将家庭财产或人身意外伤害等保险凭据乱放，一旦真的出了事，却因找不到保险凭单而难以获得保险公司理赔，等等。

只要建立家庭金融挡案，这些问题就完全可以避免。建立家庭金融档案主要可从以下三个方面入手：首先，明确入档内容。（1）各类银行存款和记账式有价证券存单姓名，账号、所存金额和存款日期及取款密码；（2）股票买卖情况记录；（3）各类保险凭据；（4）个人间相互借款凭据；（5）各种金融信息资料，如银行分档存款利率、国库券发行和兑付信息、股市行情信息等；（6）家庭投资理财方法和增值技艺的资料。其次，掌握入档方法。家庭投资额不多的，可专门用一个小本子记载即可；如投资较多，则应建立正规账册，区别类型，分别将家庭金融内容逐一记入，并将每次金融活动内容一笔笔记清；家庭有电脑的，则可发挥这一优势，将个人家庭金融档案存入电脑，以便随时检索。再次，把握重点问题：入档要及时，不能随便乱放导致金融资料散失；内容要全面，应入档的各种金融内容，都要完全齐备地进入档案；存档要保密，对存单(身份证、个人印章、取款密码等有关家庭金融安全的重要档案资料，要分别存档，电脑建档还应设置密码；资料要纳新，定期清理老资料，存入新资料，使档案任何时候都有投资参照价值；应用要经常，坚持常翻阅，常研究，籍以提高理财本领，提高投资效益，同时，防止存款到期忘记支取，避免家庭投资利益损失。

（二）、打造个人信用所谓个人信用，即个人向金融机构借贷投资或消费时，所具有的守信还贷纪录。它是公民在经济活动中不可或缺的“通行证”。目前，居民建立个人金融信用，可采取两种办法：其一，利用银行金融创新机遇证明个人信用。近年来，商业银行纷纷推出信用卡、贷记卡，持卡者守信还贷，就能建立起个人信用。其二，借助中介服务机构建立个人信用。如上海资信有限公司就为银行和个人提供个人信用联合征信服务。通过个人信用信息采集、咨询、评估及管理，建立个人信用档案数据中心，为市民申办信用消费提供配套的个人信用报告。广大居民在进行冢庭借贷投资或消费时，应借助这样的中介服务，建立个人信用，取得向多家银行借贷的“通行证”。

第2篇：理财投资分析范文

关键词：家庭；投资理财；策略

一、家庭投资理财的内涵

投资就是理财其中的一个环节，家庭投资理财则是将家庭财务作为主要对象，对现有的资金进行合理的、长期的布置与规划。家庭投资理财将家庭作为一个基本单位，最终的目的是要让家庭收入与支持得到一定的平衡，在此基础上促进资产增值。可以说家庭投资理财对于一个现代家庭来说是非常有意义的，通过家庭投资理财能够让现有的资金得到科学合理的规划，从而发挥一切有利的因素实现组合投资，让家庭资产得到一定的增值。家庭投资理财的核心就是要如何规避风险，提前做好规划尽量避免资金贬值的风险。通过家庭投资理财能够帮助家庭储备一定的存款，能够更好的应对的突发事件，最大限度降低突发事件带来的一切损失。现代家庭年龄跨度比较大，通过合力的家庭投资理财能够实现老有所养、幼有所教等等。

总之，家庭投资理财的内涵主要包括这些方面：第一，生活理财。所谓生活理财必然涉及到家庭的日常生活中必要的收入开支，主要有税务筹划、储蓄管理等等。第二，家庭投资。投资主要是以当前家庭的现有资金，依靠金融入到实现证券投资、实物投资等等；第三，理财规划。这一点要从现代家庭的实际情况入手，要根据目前家庭成员的年龄、需求、发展制定对应的规划。

二、现代家庭投资理财的现状

投资理财这个概念最早出现的国家是美国，当时美国处于经济危机，人们通过投资理财的方式逐渐度过经济危机，因此，投资理财理论在美国是最为成熟成为先进的。随着时代的发展，我国现代化理财的观念起步就比较晚，从相关资料得知，我国一个“个人理财”1997年在中信实业银行广州分行成立的，经过十多年的发展与完善，目前中信实业银行的“个人理财”项目发展越来越成熟。随着国家相关改革政策的提出，人们越来越希望通过储蓄以外的投资工具让自己的资产增值。随着中国加入世贸组织之后，在全球经济化的影响之下，人们的理财观念得到不断的改善，尤其是大部分人具备了较为全面的理财意识。随着人们理财意识的不断提升，我国投资理财迎来了前所未有的发展前景。而且随着时代的进步，我国家庭现在发生了很大的变化，曾经的“大家庭”逐渐变成了“小家庭”，人们更加重视老有所养和幼有所教。随着我国市场经济的高速发展，我国家庭财富得到了显著的提升，生活品质得到了改善，为了追求幸福达到更好的生活目标，工资与储蓄利息已经无法满足现代家庭的日常开展与发展需要。“你不理财，财不理你”现财理念已经深入现代家庭，人们逐渐认识到平衡开支的重要性，学会通过理财让财务独立，不仅可以满足家庭日常生活的必要的开支，而且还想实现更多的生活目标，如买成、买房等等。但是家庭投资理财目前还是存在着一些问题，例如：家庭投资理财的方式倾向保守、股票投资缺乏理性、风险承受力不足等等。

三、家庭投资理财策略的建议

（一）家庭投资理财要树立全新的理财观念

全新的家庭投资理财观念核心内容就是要量力而行，尤其是贷款投资必须要从家庭的实际情况入手。现代家庭投资理财要重视教育，更要重视养老。由于市场经济的高速发展，金融市场的复苏，金融市场的吸引会导致很多家庭投资理财盲目投资，因此，必须要在传统观赏加以改善，要科学理财，理性投资，家庭投资理财要树立全心的理财观念，要理财意识融入到每一笔财富规划投资，这才是家庭投资理财之道。

（二）加强投资理财的法律保障体系建设与完善

西方发达国家的投资理财市场非常发达，分析得知欧美国家对于投资理财市场有一套相应的法律体系，我国应该借鉴发到国家的理财对投资理财市场制定对应的法律法规对整个理财市场进行规范。目前，我国也吸收了很多先进实用的理论知识，而且也从法律方面进行了规范，为理财市场注入了新的血液，让投资理财市场更加规范，更加和谐，才能让银行、证券市场等等金融环境更好的发展，旨在让投资理财市场更加有序的进行。

（三）注重投资产品的创新

随着金融行业的火爆，金融行业对投资产品的创新提出了更高的要求。我国目前处于社会转型的重要时期，可以说家庭投资理财潜在的市场是非常广阔的，相关专业人员应该努力加强学习，吸收更多优秀的经验，对金融产品进行创新，让投资市场更具有生命力，这样的投资理财市场才会更好的发展，才能更好的引导家庭进行投资理财，从而达到预期的效果。

（四）对金融机构的软件与硬件进行优化

我国银行、证券市场、保险行业三大金融机构是分开经营的，从而导致理财服务存在一定的制约性，也影响到理财市场的发展。因此，加强对金融金钩软件与硬件的优化，加强对金融市场的重视，寻求三大金融金钩的合作点，以咨询、建议为基础，为家庭投资理财提供更多科学合理的宝贵意见，从而提高服务的质量。

家庭投资理财对现代家庭来说并不陌生，但是我国家庭投资理财还处于初步发展的阶段，其中还存在一些问题，需要更多学者加强这方面的研究，让更多家庭深入了解家庭投资理财的内涵，从而更高的进行投资理财。

参考文献：

[1]曾志耕，何青，吴雨，尹志超.金融知识与家庭投资组合多样性[J].经济学家，2015，06：86-94.

第3篇：理财投资分析范文

一、文献回顾

国际权威专业机构给个人理财所下的定义是“通过财务策划来弥补生活现状与预期目标差距的行为，制定合理利用财务资源、实现个人人生目标的程序。个人进行理财时需要运用理财工具，而有效的利用理财工具就必须进行投资组合。Markowitz于20世纪50年代最早提出关于组合投资的均值――方差模型（Markowitz 1952），开启了金融投资定量化研究的先河，成为金融投资理论研究的主要论题和决策实践的重要工具，构成了现资组合理论的核心基础。投资组合是指为达成一个或多个投资目标而组合在一起的一系列投资工具，也就是运用资产组合来完成理财目标，提出当投资者面对多种资产，考虑用多少种资产，每种资产占多大比例时，资产配置的决策过程就开始了。

而投资组合的资产配置或制定个人理财方案，可以根据个人的资金状况、投资动机、投资期限的目标、年龄、风险偏好、税收考虑等因素来确定。例如通过对大中型城市居民个人理财的需求进行实证分析，发现中低收入的家庭对理财需求更强烈，学历较低的人对理财需求较弱。结合上述各种因素，研究者引入了生命周期理财理论，其是由F・莫迪利亚尼与R・布伦博格、A・安多于20世纪50年代共同创建的。该理论认为，人会根据一生的收入和支出来安排各个生命阶段的即期消费和储蓄，以达到整个生命周期内的效用最大化。即不同的家庭在不同的生命阶段，其不同的财务状况、资金需求和风险承受能力都会导致不同的理财目标。

关于投资组合的研究有很多，但是基于个人生命周期、资金状况及投资偏好三个因素来分析个人投资组合中各投资工具所占比例的研究较少。理论研究主要集中于商业银行个人理财业务、投资组合理论的发展分析，或者基于生命周期理论等单方面的研究分析。由于现实情况的限制，实证方面的研究更少。

二、研究假设

本文主要研究的是生命周期、资产状况及投资偏好三个因素与五大投资工具所占投资组合比例的相关性分析，并在此基础之上得出适合不同人的个人理财投资策略。将个人生命周期分为单身期、家庭事业形成期、家庭事业成长期、退休前期及退休期五个阶段；资产状况由年收入表示，分为小于10万元、10~50万元、50~100万元、100~300万元及大于300万元五个等次；投资偏好分为保守型、中庸型及进取型三个类别。

假设1，资产状况与储蓄比例呈负相关。个人的资产状况由年收入表示，总体而言，个人投资理财策略中储蓄所占的比例会随着收入的提高而提高。但考虑到个人或外部条件的影响下，就会有所不同，就如个人处于不同的生命周期，存在不同的投资偏好，国家的调息政策等都会影响到投资者的储蓄比例。就投资者个人而言，随着个人收入的不断提高，投资者的可支配收入也越来越高，相同比例下储蓄的资金会逐渐增多。为此，投资者在财务安全的基础之上，开始追求财务自由，更加注重资产的增值，就会逐渐减少储蓄比例，转而有闲置资金去投资其他收益较高的投资工具。

假设2，生命周期与寿险比例呈正相关。生命周期是从单身期到退休期的五个阶段，简单来说可以是个人从青年到老年的过程。单身期，收入高支出多，可用投资资金较少，而且身体也较为健康，因而对寿险的需要就不多。但随着年龄的增大、财产的增加及家庭成员的增加，个人、家庭成员及财产都需要一定的寿险保证。寿险不仅表现在人身、医疗及财产方面的保险，随着理财市场的成熟，也逐渐增加了收益相对储蓄较高风险也较低的投资型保险。所以当生命周期处于退休前后阶段时，除了需要大量的养老医疗保险，投资型保险也很适合该阶段投资者对风险的保守态度。

假设3，投资偏好与储蓄、债券、基金及寿险比例呈负相关，与股票比例呈正相关。投资偏好从保守型进取，换种说法就是对风险的承受能力越来越强。顾名思义，保守型的投资者风险承受能力较低，避免高风险的投资，偏好风险低的投资工具，例如储蓄及债券。同时也偏好有专业投资管理的基金，风险低的情况下有相对较高的收益；此外也需要较多的保险来转移风险，特别是投资型保险非常适合保险型投资者。而中庸型的投资者所能承受的风险稍高，就逐渐减少储蓄、债券等投资，逐渐增加风险较高但收益也高的股票投资。随着风险承受能力的增强，进取型投资者对股票在能承受较高风险的基础之上，偏好投资收益高且风险高的股票，而风险低且收益低的储蓄债券等投资工具所占投资比例也越来越少。

三、研究设计

为了分析生命周期、资产状况及投资偏好三个个人特征对五大投资工具所占投资组合比例的影响并得出各个工具应占投资比例。将三个个人特征作为自变量，投资工具所占比例为因变量利用统计数据对个人特征对投资工具所占比例的相关关系进行实证分析，并进行回归分析得出各个投资工具所占比例。

其一，样本数据来源及变量定义。样本数据借用平安保险给客户提供的理财规划投资组合表，通过投资组合表可以根据各阶段生命周期、各层次收入及各个投资类型总结得出75个样本。通过对理财顾问投资案例及经验数据的平均值进行总结，设计全部类型个人投资者类型，样本涉及较为全面。个案选择的投资工具较为适合我国投资者的偏好，主要集中在储蓄等五大投资工具的选择上。在研究中，投资工具所占比例分别选用5个变量：储蓄比例Saving、债券比例Bonds、股票比例Stock、基金比例Fund及保险比例Insurance，将这些比例组合起来就成为投资组合策略。另外用Income、Life、Preferences分别表示反映个人投资者特征指标：生命周期、资产状况及投资偏好。变量的具体定义见表1。

其二，建立模型。由于被解释变量有5个，所以需要用相同的方法建立五个模型，分别计算出解释变量的系数，使得最后可以得出5个回归方程，以便完成个人投资理财策略。所建模型为：

Saving =C1+a1 Income+b1 Life+c1 Preferences +ε1

Bonds=C2+a2 Income+b2Life+c2 Preferences +ε2

Stock=C3+a3 Income+b3 Life+c3 Preferences +ε3

Fund=C4+a4 Income+b4 Life+c4 Preferences +ε4

Insurance=C5+a5 Income+b5 Life+c5 Preferences +ε5

模型中， Ci （ i =1，2，3，4，5 ） 为对应方程的常数项， a i、b i、c i （ i =1 ， 2 ， 3 ） 分别为对应于自变量Income 、Life及 Preferences的偏回归系数，εi （ i =1，2，3，4，5 ） 为误差变量。等号左边为储蓄比例、债券比例、股票比例、基金比例及寿险比例五个被解释变量，右边等式引入个人投资者的资金状况、生命周期及投资偏好为解释变量，从而作出相关性及回归分析。

四、实证结果及分析

其一，相关性分析。本文从资产状况、生命周期、投资偏好分别对个人在投资时储蓄比例、债券比例、股票比例、基金比例及保险比例进行了相关性分析。由于本文主要考察各个自变量对因变量的相关程度，所以通过对SPSS18.0软件的Spearman相关性检验的结果进行统计分析，分析结果如表2所示。从表2中可以看出，资产状况在1%的显著水平下与储蓄比例显著负相关，在5%的显著水平下与基金显著正相关；生命周期在1%的显著水平下与寿险成正相关；投资偏好在1%的显著水平下与储蓄、债券、基金及寿险比例呈负相关，与股票成正相关。

其二，回归分析。制定个人投资组合策略，需要得出各个投资工具的比例，这时就需要进行回归分析，得出个人特征的系数，得到回归方程。运用SPSS18.0软件将模型中的变量进行线性回归分析，模型回归结果见表3。由于篇幅有限，本文仅列出储蓄比例系数表。从表3中可以看出，四个Sig.值都小于0.05，说明目前样本得出的结果还是有统计意义的。除了从表中可以得出储蓄比例的线性回归方程，债券比例、股票比例、基金比例及寿险比例也可同理分析得出回归方程：

Saving =73.930-3.838Income+0.732 Life-18.127Preferences

Bonds=27.572+0.819 Income-0.473 Life-6.904 Preferences

Stock=-30.363+1.107Income-0.970 Life+32.486 Preferences

Fund=21.989+1.582Income-0.341Life-6.123Preferences

Insurance=7.431+0.273Income+1.004Life-1.453Preferences

经过回归分析已得出方程，根据个人投资者的实际情况，即资产状况、生命周期及投资偏好，分别按期变量值带入，即可得出各个投资工具需要在投资中应有的比例。另外，还可以对不同投资偏好而其他两项相同的个人投资者进行对比分析。例如为10万元以下年收入、单身期、性格相对保守的初入社会大学生制定适合的投资理财决策策略，可以将Income=1、 Life=1 、Preferences=1带入模型中的五个方程，得出该投资者投资时可以把资金按储蓄52.697%、债券21.014%、股票2.26%，基金17.019%，寿险7.255%的比例分配。用回归方程得出的投资工具比例，相比投资组合表来说更为实际、具体且全面。

本文通过对个人投资者个案的75个样本数据进行了相关性及线性回归分析，得出结论：（1）个人投资者的资产状况与储蓄比例及基金比例有较明显关系，但是与债券比例、股票比例与寿险比例并无太大关系；（2）生命周期与寿险比例呈显著相关性，与其它投资工具并无显著相关性；（3）投资偏好与五大投资工具的选择比例都有显著相关性。研究结果表明，个人投资者的个人情况对投资工具的选择有着直接的影响，这就要求个人投资者或者投资机构为个人选择投资工具时一方面需要慎重考虑个人的各方面实际情况，选择合适的投资工具及分配比例。另一方面，除考虑个人因素以外，还应重点关注宏观环境的变化，包括金融市场及国家政策的变化，都会直接或间接的影响投资者的投资收益及风险。

参考文献：

［1］劳伦斯・J・吉特曼：《投资学基础》，电子工业出版社2008年版。

［2］张可可：《个人中长期投资理财研究与分析》，《企业技术开发》2007年第5期。

［3］王加亮、唐宇：《个人外汇理财产品的定量分析》，《南京审计学院学报》2006年第2期。

第4篇：理财投资分析范文

从去年下半年开始，国内各家银行开始推出外币结构性存款产品。由于国内外币存款利率较低，因此较高收益的外币理财产品一经推出便受到了广泛的欢迎。发展到目前，已经发售的产品数量已经高达数百只。本文主要选取今年推出的外币理财产品共计一百九十三只作为研究对象。

1、按收益类型分类

外币投资理财产品按收益类型划分一般可以分为两类：固定收益类和浮动收益类。在本文研究的一百九十三只样本中，固定收益类107只，占总样本的55%，利率或汇率挂钩类74只，占总样本的39%，其他挂钩类12只，占总样本的6%。外币理财市场上固定收益产品以其结构简单、收益率保障的特点占据了大部分的市场份额，这与此市场刚刚起步不无关系，投资者、银行均缺乏足够的专业知识，利用较高的保证收益吸引外币资金成为推出固定收益产品的主要动因。这个特点在国内银行的产品系列上体现得十分明显：农业银行22只产品中14只为固定收益类，占64%；工商银行16只产品中12只为固定收益类，占75%；招行30只产品中19只为固定收益类，占63%；民生34只产品中24只为固定收益类，占71%；而建行、浦发、广发固定收益产品的占比甚至接近或达到了100%。反观中国银行以及各大外资银行，由于具备丰富的国际金融市场的操作经验，投资手段较多，因此并不以固定收益产品作为主要手段吸引客户。例如中国银行26只产品，仅有5只是固定收益类，其余分别为利率挂钩9只，汇率挂钩5只，黄金挂钩7只。而六家外资银行的27只产品中，仅有汇丰银行推出了一只2年期的固定收益产品，其他全部为利率或汇率挂钩产品。

在所有固定收益产品中，中行“春夏秋冬”系列和交行“通宝天天盈”系列比较特别。这种产品没有特定的销售日期，以每日报价的形式确定一定期限投资的收益率。对客户来说这种产品实际上可以看成一种较高利息的定期存款，且即到即得。而其他国内银行一般定期发售此种产品，且这种趋势在今年体现得非常明显。以招行为例，从去年12月份开始其每个月均会推出数只不同期限不同币种的理财产品，其中80%均为固定收益类。根据笔者对从去年6月以来固定收益产品的收益率与同期LIBOR所作的比较，前者甚至已经高于后者。造成这种现象的原因有二：首先各家银行均推出外币理财产品，为了留住现有客户，银行必须提高自身产品的收益率，竞争的直接结果是大大压缩了银行的利润空间；其次，在人民币的升值预期下，外币投资理财产品被边缘化，全社会外币存量下降，加上个人外汇交易、黄金交易等多种理财方式开始受到人们的接受，若无相对较高的收益该类产品将出现无人问津的局面。但对于银行来说，当理财产品的固定收益率接近甚至高于同期LIBOR时，经营风险会大大增加。在LIBOR与理财产品固定收益率有较大差距时，银行可以通过在同业市场拆借轻松实现无风险收益，但当LIBOR与理财产品固定收益率的差额不足以弥补交易成本甚至倒挂时，银行则不得不将资金投放于外汇买卖等风险较大的市场上。若这些银行缺乏无风险套利的能力，加上较高的内部收益率，在操作中银行很可能采用较为激进的操作策略，加大投资风险。

在浮动收益产品中(共86只)，利率挂钩39只，汇率挂钩33只，另有利率汇率双挂钩2只(工行)，黄金挂钩7只(中行)，债券投资挂钩3只，其他投资挂钩2只。值得注意的是，国内市场上还出现了与债券、衍生工具为投资标的的较为激进的投资产品。如工行就曾推出过1个月期限的投资于日元/美元汇率期货的产品，无保本承诺，预期年收益10%。说明国内市场上已经有银行尝试开发新的投资品种，以期吸引较为激进的追求高收益的客户。

2、按币种分类

从币种分类来看，目前主流产品仍以美元为主，共144只，占75%；其次是港币，共36只，占17%；其他的币种有欧元，3只；多币种5只；另有5只产品以人民币作为投资货币。从以上数据可以看出，国内居民持有的外币以美元为主，其次为港币、欧元。外资银行利用其在国际市场上的优势地位，推出了多个多币种投资产品。例如汇丰推出了由客户自定目标货币组合的汇率挂钩类产品，且观察区间、收益率亦由双方协商厘定；又如汇丰、渣打推出了汇率期权产品，由客户选定目标货币，收益率为期权费+票面收益率，但由于此产品到期时客户有可能受到汇率损失，因此仅针对有双币种需求的客户。可见外资银行比较偏好吸引对外汇市场较为了解的高端客户。

在外币投资理财产品中，非常特殊的一类是光大银行推出的“阳光A+计划”，它以人民币为投资货币，投资于外汇市场，并以外币支付投资收益。这样投资者不但完全避免了本金的汇率风险，又可以收到外币投资的收益。虽然由于人民币升值将投资收益兑换为人民币后实际收益率不如名义收益率，但对客户来说仍是比较有吸引力的，也可以说是今后国内外币理财市场发展的一个方向。

3、按投资金额分类

从国内外币投资理财市场的投资下限来看，一般为1000美元或5000港币，共有149只，占总数的77%，其中还有下限为100美元或1000港币的小额投资产品，共有31只，占总数的16%。投资下限为1000美元或5000港币以上的产品共44只，占总数的23%，其中仅17只国内银行的产品，而外资银行不约而同地采用了较高的门槛，例如荷兰和花旗银行为2.5万美元，汇丰为2万美元，渣打和恒生为1万美元，以东亚银行5000美元的投资下限为最低。

同时也可以发现，小额投资产品与固定收益率有着很大的相关性，而投资下限较高的产品全部是较为复杂的挂钩类产品。一般在国际市场上进行无风险套利，对资金规模有很高的要求，这也决定了此类理财产品不可能将门槛降到较低的程度。另一方面，固定收益产品比较符合小额外币持有人的投资习惯，而吸引这些小投资者也可以弥补某些国内银行在产品设计上的缺陷。

二、各银行特色产品分析

1、国有银行

在所有国有银行当中，中国银行是最具有国际市场交易经验的银行，其产品线包括不定期推出的“汇聚宝”系列和每日报价的“春夏秋冬”系列。“汇聚宝”系列从去年8月开始推出，较有特色的产品是每月一期的黄金挂钩产品以及篮子汇率挂钩产品。篮子汇率挂钩产品以美元对加元、新元和澳元以相等权重组成篮子货币，在投资期结束后(通常为1年)计算在整个投资期内这三组货币的平均升幅。中行“春夏秋冬”系列主要针对各类挂钩产品较为复杂、难以理解的弱点，设计为起息日、期限等要素均标准化，具有极强流动性，客户可任意选择、随心搭配的产品。此外，该产品可以随时认购、随时赎回或质押的特性也提高了其吸引力，这样也衍生出投资者可以购买一系列短期合约并质押购买长期合约以享受较高收益的组合，这种灵活的方式是国内外币投资理财市场中独有的。

在本文所研究的样本中其他国有银行的外币理财产品主要为固定收益类，但随着银行改革的深入和战略投资者的引入，这些银行的产品单一性有望得到改善。

2、股份制银行

股份制银行相较于国有银行比较，市场导向性更强，产品设计策略也更灵活，其中不乏好的产品。

招商银行历来以善于市场开拓而著称，主要特点是随市而变，机动灵活。在去年12月以前，招行外币投资理财产品投资年限全部在一年以上，产品类型也是固定收益类与浮动收益类搭配销售。但从去年12月开始，招行的设计思路改变了这一特点，完全倾向于短期(3个月或半年，8月推出的产品为4个月期)、固定收益型产品。这与市场普遍的人民币升值预期有着直接的关系。

民生银行的理财产品最值得关注的是利率挂钩产品。早在去年6月份，它就已经推出了3年期和5年期的利率挂钩产品，以3年期产品为例，其收益率为5.15%*n/360，观察对象为6个月LIBOR，区间为0-4%，之后每年上限上浮1%。其5年期产品基准收益率更高达6.8%(计算公式同上)。这样的基准收益率与去年9月和今年3月，它又相继推出了相似的产品。另外该行还推出了两只以国际债券市场为投资目标的产品，预期收益率达到7%-11%，保底收益率3%。可见该行在产品设计和资金运作上的能力非常出色。

光大银行的A+系列为以人民币投资，以美元支付投资收益的双币种理财产品，也是市场的一个亮点和发展方向。

3、外资银行

汇丰银行的理财产品中一部分可随时参与，由客户与银行商定开始日期，其汇率挂钩投资产品甚至可由双方商定目标币种、投资期限、收益率等全部内容。在客服人员与客户的交流过程中，客户即可感受到银行专业的素质，建立良好的品牌声誉。

荷兰银行的外币投资理财产品的设计思路比较超前，品种多样。其投资期限一般较长，但也辅以中短期品种(最短至2周)，同样具备可议要素产品。特别是其投资存款产品，期限长达8年，保本不保息，但预期收益率达到8%-12%，在国内理财市场较为成熟以后这类产品应有相当的竞争力。

三、市场发展方向

通过对同业产品的分析，笔者认为国内外币理财市场主要发展方向主要有以下几个方面：

1、市场主流产品由以固定收益类为主向以浮动收益类为主转变

目前国内银行外币理财产品以固定收益类为主。在吸收到外币资金后，银行一般会将一部分资金投放到外汇交易市场中，并据此赚取利润。但在某些情况下，若银行操作不慎导致投资回报率不如产品收益率甚至亏损，则损失全部由银行承担。另一方面，从客户的角度来说，其虽可得到银行承诺的固定收益，但却无权享受投资所带来的更高额回报。固定收益产品使投资者更为远离投资行为，充其量只是定期储蓄的一种替代方式，并非真正的外币投资。

与国内银行不同的是，外资银行（包括中行）产品主要以浮动收益类为主，投资收益一般来自国际金融市场上衍生产品套利交易。浮动收益产品与固定收益产品的优势在于：首先，前者潜在投资收益高于后者，目前触发类产品的潜在最高收益率已经超过10%，远高于固定收益产品3%-4%的收益率；其次，前者的产品结构较为透明，在购买产品时客户已被告知预期收益及风险，银行与客户是委托与被委托的关系，共同承担风险与收益。后者对客户而言只是高息定期存款，可享有固定回报，风险与收益由银行单独承担。在加息周期或投资者预期收益较高时，固定收益产品的吸引力会下降；再次，对银行而言，固定收益产品不利于内部风险控制。在产品收益率较高时，银行投资的内部收益率也相应提高，这使得银行有可能采用更激进的市场操作策略，增加投资风险。而浮动收益产品则可以完全避免此问题：产品收益率根据所投资标的（一般是期权或掉期等）确定预期收益率，在扣除交易费用和合理的管理费用后，其他的投资收益全部归投资者所有。从银行来说，发售浮动收益产品有确定的交易模型作为保障，可获得可观的无风险收益，从客户来说，又可以以很小的本金参与到国际金融衍生市场中去，虽回报不如外汇或股票买卖高，但由于风险极低，外币理财产品可以成为个人理财计划中非常重要的组成部分之一。

2、投资产品更加个性化，满足不同风险偏好的投资者的需要

目前国有银行利用市场优势占据着主导地位，这也导致固定收益产品在市场上占主导地位的局面。但仍有一些具备创新精神的银行特别是外资银行将在国际市场上流行的投资产品引入到国内市场。

在人民币升值的预期下，加上美国正处于加息周期中，外币理财产品逐渐被边缘化，投资者被迫选择更高收益的个人外汇买卖等手段实现外币资产的保值增值，但随之而来的则是更高的风险。在恶劣的市场条件下，如何找到合适的客户或为客户设计合适的产品就成为了各家银行首要的议题。中国银行和农业银行曾在今年五月间发售一种人民币/美元挂钩投资产品，投资期三个月，若人民币不升值，则收益率较高，若人民币升值则为0。这种类似赌博性质的理财产品最终使得投资者颗粒无收。但一些银行也在积极寻求合适的方式来降低人民币升值对外币资产带来的影响，例如东亚银行于今年九月推出的一只亚洲“软货币”（韩元、日元、新加坡元）对美元汇率挂钩的产品。从七月人民币升值后市场的反应可以看出，当人民币升值时，亚洲“软货币”对美元亦会同步升值。该产品正好针对此机会进行投资，且各货币升值越多（即人民币升值越多），产品收益率越高，上限可达到9%。因此，当人民币升值时，客户可以凭借此产品对冲人民币升值所造成的损失，从而实现外币资产的保值增值。对比市场上已有的其他篮子货币挂钩产品，此产品的收益更高，设计也更合理，竞争力较强。

投资产品个性化除了类型的多样化外，不同的投资收益与风险组合也是可以借鉴的发展方向。在外币投资产品的推广当中，投资者最大的疑虑就是产品收益率要远小于股票或个人外汇买卖的收益率。为了获得更高的收益，投资者必须承担相应的风险。浮动收益产品一般会设有保底收益，银行在进行对冲交易时一般将本金和保底收益扣除，仅使用（LIBOR－保底收益）的有限资金购买期权并获得收益。可见保底收益越高，投资者可能获得的最高收益就越低。针对不同风险偏好的投资者，可以设立数档保底收益和最高收益的组合，从而在不开发新产品的情况下最大限度地挖掘产品的潜力，吸引更多的投资者。

可以预见的是，在今后外币理财市场中会出现更多特点鲜明的投资产品，投资者会有更多的选择为手中的外币资产找到合适的出路。国内外币理财市场在人民币升值的不利情况下，并不会被边缘化，而是会通过为客户提供低风险高收益的产品，把市场做大做好。

3、建立各银行外币理财产品回报评价机制

目前各家银行外币理财产品品类繁多，给客户在选择合适的投资对象时造成很大的不便。例如在比较一支潜在最高年收益率为10%的浮动收益产品与一支年收益率为3.8%的固定收益产品时，若投资者不具备分析浮动收益产品预期收益率的能力时，则可能会倾向于购买收益更有保障的固定收益产品，而这恰恰是国内外币投资理财市场普遍存在的现象。因此，有必要跟踪各银行外币理财产品的投资回报表现，并建立相关的评价机制，以使投资者能在纷乱的市场中选择到适合的投资产品。

第5篇：理财投资分析范文

現在帶來定期收入的理財工具越來越豐富，之前您購買的養老保險可以為您受益，債券、債券基金、結構存款、低風險的信托產品都會是一個比較理想的組合。總的來說，加強對財產的保護，把風險降到最低，將是最為明智的決定。按使用時間的遠近，購入不同到期年限的債券，啞鈴式的債券期限組合，將會是更為理想的選擇。

如果您的健康狀況還不錯，又在多年前買下保單，您現在可能還不難支付上漲的保單；那麼也請準備些應急醫療基金，應付突發狀況，還是必須的；如果可能的話，保持一張年輕時使用的信用卡，將會是一道有利的護身符。隨時您也可能告別您的親人，為了不給您的家人造成任何煩惱，不妨建立一份遺囑，讓後人感受一份您對他們的關懷。

人生就是這樣一個輪回，每個人的幸福都是如此的重復，如何輕松面對這些問題？如何做的更好？也可參考一下如下的財富建議。

一、盡早投資

您可以三十歲建立教育基金，也可以四十歲建立養老基金，但是您是否知道晚7年出發，可能要追一輩子？

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投資要獲利，一定要先行。就象兩個參加等距離競走的人，提早出發的，就可以輕松散步，留待後來出發的人辛苦追趕，這就是提早投資的好處。

假如您20歲起就每月定期定額投資500元買基金，假設平均年報酬率為10%，投資7年就不再扣款，然後讓本金與獲利一路成長，到了60歲要退休時，本利和已達162萬元；而假如您26歲才開始投資，同樣每月500元，10%的年報酬率，整整花了33年持續扣款，到60歲才累積到154萬！相比之下，早投資是不是更輕松？

另一方面，投資一旦開始，就千萬別停下來。時間越長，投資的效益就會越顯著。假設您26歲都沒有停止投資，而是繼續堅持每月投資500元，那麼，到了60歲，累積的財富將是316萬，幾乎是2倍的收益！時間是世界上最大的魔法師，它對投資結果的改變是驚人的。

二、長期投資（定期定額）

每個月給您100元，能用來做什麼？下一次館子？買一雙皮鞋？100元就花得差不多了吧。您有沒有想過，每月省下這100元，您也有可能成為百萬富翁呢？

如果每個月定期將100元固定地投資於某個基金（即定期定額計劃），那麼，如果在基金年平均收益率達到15%的情況下，堅持35年後，您所對應獲得的投資收益絕對額就將達到147萬。

過去，銀行的“零存整取”曾經是普通百姓最青睞的一種儲蓄工具。每個月定期去銀行把自己工資的一部分存起來，過上幾年會發現自己還是小有積蓄。如今，零存整取收益率太低，漸漸失去了吸引力，但是，如果我們把每個月去儲蓄一筆錢的習慣換作投資一筆錢呢？結果會發生驚人的改變！這是什麼緣故？

由於資金的時間價值以及復利的作用，投資金額的累計效應非常明顯。每月的一筆小額投資，積少成多，小錢也能變大錢。很少有人能夠意識到，習慣的影響力竟如此之大，一個好的習慣，可能帶給您意想不到的驚喜，甚至會改變您的一生。

更何況，定期投資回避了入場時點的選擇，對於大多數無法精確掌握進場時點的投資者而言，是一項既簡單而又有效的中長期投資方法。

三、組合投資（資產配置）

俗語說：“別把雞蛋放在同一個籃子裏”，這雖然是老生常談，但從風險管理的角度來看，分散投資卻是一種經得起時間考驗的策略。

如果您只買了1只股票，一旦選錯，賠個精光；但您如果買的是20只股票，不太可能每只股票都漲停，但也不太可能每只都大跌，所謂“東方不亮西方亮”，在漲跌互相抵消之後，結果可能是小賺或小賠。顯然，全部的錢投資在1只股票上的風險，比分散投資在20只股票上的風險要高得多。

除了在一種資產類別中進行分散投資以外，您還可在不同的資產種類中選擇多種投資方向，如股票、債券、現金和銀行存款等。選擇風險收益特征不同的投資品種構建組合，您可以兼顧風險與回報。例如，一個股票占40%、國債占40%、定期存款占20%的投資組合，1996年至2003年間的平均年回報率為9.07%，高於100%投資於定期存款的組合；同時，其標準差（衡量回報率的波動程度）卻遠遠小於100%投資於股票的組合。

四、優質投資（相信專家）

基金將會是個人長期投資理財過程中，一個非常好的幫手。門檻低，通常最低的定期定額計劃只要100元至300元每月。而從中國開放式基金誕生的2001年至2005年，中國的股票型基金連續5年跑贏了大盤，基金經理的專業投資管理能力得到了有力的證明。站在投資專家的肩膀上，您有機會賺得更多。

選股票呢？每天博傻於硝煙彌漫的股市戰場，您是否會感到仿徨？您又是否感到無奈？買什麼套什麼！恐怕是大多數人心中永遠的痛。何不考慮些大藍籌股票長期持有，股市是經濟的晴雨表，而優質大盤藍籌絕對代表中國經濟的未來。

第6篇：理财投资分析范文

关键词：商业银行；理财；心理偏差

众所周知，中国是一个拥有高储蓄率的国家，而随着中国经济的不断升温，拥有大量储蓄的中国居民意识到，银行的利率普遍要低于国内的通货膨胀率，仅仅把自身资金存放在银行只会令自己的财富越来越“缩水”，确保自身财富的保值以及增值可谓刻不容缓，这也反映出国内居民投资理财的大量需求。

而从商业银行的角度看，从2011年起，我国商业银行的理财产品迅速发展，理财产品的发行速度在不断上升，所发行的产品种类愈来愈多，发行规模也在不断扩大。而各家商业银行之间的理财产品差异小、相互模仿性高，造成商业银行之间的竞争越发激烈的现象。对于银行来说，在激烈的理财市场当中获得顾客的青睐，从而使其发展成为忠诚顾客就变得更加重要了。

一、银行理财的概念与产品的分类

从目前国内学术界来看，有的研究者把银行中的个人贷款业务、个人结算业务、咨询服务以及理财服务定义为银行理财；也有的学者认为银行理财是商业银行中对个人居民财产进行保值以及增值的创新业务，也就是银行为个人居民所设定的理财服务、金融投资产品的统称。国内学者对银行理财产品的具体定义比较少，多从对银行理财业务的角度来进行相关的具体研究。而银监会在2005年9月所颁布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中，将商业银行中的理财业务定义为“银行为个人顾客所提供的专业化综合服务”。

从不同的方面来划分，理财产品有不同的分类。从币种方面来划分，银行理财产品分为人民币理财产品以及外币理财产品；从产品发行后，资金存续的期限方面来划分，可以分为短期、中期以及长期。现有的银行理财产品存续期多为1年以内。从银行理财产品的发行主体方面来划分，可以概括性地分为外资银行理财产品和国内银行理财产品。从本金是否会发生亏损方面看，可以划分为保本理财产品与非保本理财产品。

二、投资者的心理偏差对产品选择的影响

行为金融学从非理性出发，通过研究投资者的投资行为发现，投资者的主体决策并不总是以理性的角度出发进行判断以及决策，主体的情绪、心理、性格情感等主观因素在投资者进行金融投资时发挥着不可估量的作用。在现实当中，大部分投资者在分析已得的信息时，很容易发生认知误差，即在对信息进行分析理解时发生偏离，最终导致投资者做出错误的投资决策。所以，行为金融有助于我们分析顾客选择银行理财产品的投资决策。

通过多年的研究分析，国内外研究者认为投资者心理偏差有：

（一）模糊厌恶

杨秀平（2006）认为，人们往往会更偏爱于自己熟悉的事物，而在面对不熟悉的事物时往往缺乏安全感。所以，人们总会选择回避自己不熟悉的事情而更偏向于熟悉的事物。回归到投资者选择银行理财产品的角度，投资者在选择理财产品时由于羊群效应的存在，即所谓的跟风现象，大多数投资者往往会选择国内声誉较好的、自己比较熟悉的银行。例如，工、农、中、建等四大国有银行。这主要是因为国内投资者往往对外资银行、中小银行等银行缺乏了解，认为四大国有银行的理财产品更为安全，所以有的时候会出现投资者愿意把资金投入到收益率较低的四大国有银行理财产品，而放弃中小银行发行的同是保本且收益率较高的产品的现象。

（二）选择偏差

Tversky（1974）和Kahneman（1974）等研究者认为，投资者在处理信息的时候，由于认知容量有限，在短时间内无法处理所有信息，所以人们往往只会选择其中一部分事物认知并分析。也正因如此，被选中的认知对象往往在大环境中显得格外的突出，最终使投资者做出非理性的判断决策。而现在的理财市场当中，发行理财产品的商业银行越来越多，理财产品种类更是越来越丰富。面对花样繁多的各类理财产品，投资者往往缺乏专业的分析能力去判断每个产品的差异与好坏，往往会发现大部分投资者都更愿意投资自己曾经买过的或者熟悉的银行所发行的理财产品。而一家银行想要从其他银行争取到顾客，难度往往会增大。

（三）易得偏差

人们在获取信息时，总会认为脑中首先想到的事情发生的可能性会更高，而不容易想到的事情往往发生的可能性较低，投资者很容易发生易得偏差。在投资理财产品市场当中，投资者往往会寻找常见的投资行为作为参照物，最终导致跟风行为的出现。

虽然现实当中，投资者往往会因为各种偏差而做出非理性的决策，但是银行的理财客户经理也可以应用行为金融的理论，针对客户所出现的偏差制定策略，帮助客户发现自身的偏差并且提醒客户有可能出现的非理性决策，从而帮助客户制定理财计划。客户不仅会因理财成功感到满意，更会在心理上增加对银行的信任。

三、给商业银行营销理财产品的几点建议

（一）提高理财队伍的专业水平

理财人员的专业水平往往会影响到顾客对银行理财产品的信任感。因此，银行应加大培养复合型专业人才的力度，使得理财队伍熟练掌握金融、法律、时事等各方面的知识，保持对经济信息的敏感性，提高自身的分析与判断能力。此外，理财人员应多了解顾客的基本信息与财务信息后，针对顾客的特定需求来为顾客提供合适的理财产品与理财建议，这对理财人员的专业素养要求大大提高。

（二）加大技术投入力度

通过加大技术投入，提高产品的安全性与收益率，从而提高客户的忠诚度。再者，通过促进技术创新，大力发展电子银行技术，通过占领电话银行、手机银行、网上银行等市场，为客户降低获取信息的时间与空间成本，从而为客户提供最便利的了解、购买产品的途径，提高银行的销售能力。

（三）加强品牌建设

国内大部分的商业银行在顾客心中已经拥有自己的品牌，但是不难发现，产品差异性的缺乏使得各家银行难以吸引目标客户。而银行需要建设自身独特的品牌并非一朝一夕就可以完成的，而是一个长期的过程。建设自身的品牌，银行可以通过公关、公益活动等途径在客户心中建立自身的形象，与顾客建立一个良好的关系，通过网络、电视等媒体传播，时刻向顾客传达产品的最新资讯，加深顾客对产品的印象与关注。再者，银行应增加理财业务的配套服务。例如，购买理财产品额外送礼品、老顾客购买手续费优惠等，提高顾客的忠诚度。

参考文献：

[1] 侯明.国内商业银行理财产品发展趋势与发展对策[D].山东大学，2011.

第7篇：理财投资分析范文

二、云南省大学生财务现状

2016年9月，课题组通过实地访问和网上填报问卷的方式，对云南省21所高校进行调查，共发放问卷260份，回收有效问卷235份，回收率为90.4%。其中，男生78名，占总人数的33.2%；女生157名，占总人数的66.8%。对调查所得的数据进一步整理后，通过Excel软件进行统计分析，可得到如下结论。

（一）收入来源

在接受调查的在校大学生中，89%的学生主要收入来源于父母，3%的学生通过勤工俭学、兼职等赚取日常所需费用，6%的学生通过努力学习获奖学金、助学金来提供生活补助。在每月的生活费额度方面：10%的学生月生活费为500-700元；12%的学生为700-900元；23%的学生为1100元以上；剩下54%的学生月生活费为900-1100元，是受访学生月生活费额度所占比重最大的一类。

（二）支出项目

大学生的主要消费支出项目包括：生活基本用品、个人饮食、通讯、交友、上网、学习、购物等。其中，生活费支出最多的三项是：个人饮食，占96%；购买基本生活用品，占91%；通讯费用，占80%。其次，大学生在网购、交友聚会方面的支出也较大，占到60%以上。相反，用于考证、学习的费用支出最小，仅仅为33%。

（三）消费观念

对云南省大学生消费观念的调查显示：少数受调查学生对消费持无计划、无限制、无标准的三无理念，他们认为需要花费的钱就花，消费十分随意；其余有17%的学生持能省则省的消费观念，认为必须是很有必要的项目才应花费，有节俭理念；仅有13%的学生属于有计划的消费，会在事前做好消费计划再花钱。

从调查结果来看，云南省在校大学生中对消费持理性观念的人数很少，大部分学生并没有在大学期间养成理性消费的观念。大学生刚走出父母庇护开始自主生活，社会经验缺失，因此存在很多不成熟不理智的行为，随意消费并不是一个成熟理性的大学生该有的行为，这不仅给家庭带来经济负担，也较难形成正确的消费观念。

三、云南省大学生投资理财观念

（一）投资观念

大学生月收入来源稳定，但同时拥有的资金也是有限的，大学期间进行投资活动有利于学习投资知识和掌握一定的投资技巧。本次调查中，63%的学生认为大学生应具备投资能力，且认为投资能力对自己具有十分重要的作用；13%的学生认为投资能力对大学生作用不是很大；24%的学生并不清楚投资能力对大学生的作用。大学生没有打算进行投资理财，最主要的原因是由于缺少资金，每月生活费仅够日常开支；第二是缺乏投资知识，不知该如何下手；少数学生认为应以学业为重，无暇顾及投资，或者不敢承担投资风险，害怕投资失败。

（二）理财观念

由于大学生经济尚未独立，收入来源有限，因此本文中理财更倾向于大学生如何规划好每个月的生活费，并进行合理消费。据调查，56%的学生对生活费的支出有计划，44%的学生则没有自己的消费计划。在月生活费使用情况方面：59%的学生生活费处于刚好够用的状态，有28%的学生生活费超支，仅有13%的学生生活费有盈余。有62%的受调查学生表示在月末偶尔出现过没钱花的情况，26%的学生表示从未有过这种现象，10%的学生表示经常出现月光，更有4%的学生表示他们几乎每月都是月光族。

四、大学生投资理财方式

大学生投资理财方式因其收入来源的单一性和金额的有限性显得较为局限，常见的投资理财的方式有：记账、银行储蓄、自主创业、购买股票、基金和保险等金融产品。

（一）记账

要想树立良好的理财意识，培养正确的理财观念，大学生就应该从最简单的记账做起。通过记账能够清楚地了解每个月的消费状况，清晰的看到不必要的和过度的开支，从而进行节流，培养勤俭节约的习惯。在本次调查中，有记账习惯的大学生占到了很小的比重，仅为19%；46%的学生没有记账习惯但清楚钱的去向；剩下36%的学生既没有养成记账的习惯也不清楚钱的去向。

（二）银行储蓄

银行储蓄可以说是在我国一个最深入人心的投资理财方式，它既安全又有稳定收益，每月都有利息收入入账。在接受调查的大学生中，有83%的受调查学生选择将每月盈余的生活费存入银行赚取利息；12%的学生表示每月基本没有生活费结余；剩下5%的学生选择对结余下来的钱不做任何处理。

（三）自主創业

在大学校园里少数学生会通过摆地摊或者合伙创办小型工作室的方式进行自主创业。大学生处在由学生向社会转型的过渡阶段，思想较为活跃，如何赚取更多的钱可以说是很多大学生都在思考的一个问题。在大学校园里经常可以看到摆地摊的学生，大学生自主创业进行投资理财早已不是什么新鲜事了。在大学期间进行创业的学生人数毕竟非常有限，调查中仅有10%的大学生利用课余时间自主创业赚钱，大部分人的收入来源还是依靠父母。

（四）购买股票、基金、保险等金融产品

近年来，由于经济飞速发展，炒股、购买基金等热门投资理财项目不再局限于社会人士，个人投资理财热潮早已涌入校园，如今的大学校园里有这样一群人：他们既是学生，又是炒股能手，这些人利用课余时间投资炒股，购买基金赚取额外收入供自己学习、生活、交友之用。在此次调查中，有8%的受调查学生选择基金、保险及其它金融产品进行投资。

四、大学生投资理财存在问题

（一）消费理念和结构不合理

在接受调查的大学生中，超过半数的学生对消费支出拟定了计划，但仍有高达44%的大学生每月都在进行无计划的消费，很多学生并没有形成正确的消费理念。大学生消费支出呈现随意化的特点，普遍持随便花的消费观，只有当资金短缺时候才会想到节约用钱。在消费支出方面，大部分学生将生活费用于购买基本生活用品、个人饮食、学习、网购、交友聚会等方面。把生活费用于学习的比重只占33%，而用于网购和交友聚会的占了66%，可见在学习方面的支出远远低于网购、交友等娱乐性支出。

（二）理财意愿强烈但参与度较低

调查显示有63%的学生认为大学生应具备投资能力，有85%的学生表示愿意参与投资理财。但从实际参与程度来看，仅有10%的受调查学生利用课余时间自主创业赚钱，8%的受调查学生选择基金、保险及其它金融产品进行投资。实际参与到投资理财的学生寥寥无几，一方面由于学生缺乏足够的钱进行投资，另一方面是因为大学生对投资理财知识不了解。

（三）投资理财方式单一

大学生投资理财方式较为单一，大部分学生将钱存入银行，只有少部分学生会选择炒股、购买基金等有一定风险的项目。长期以来，大学生投资理财方式较为单一，造成这种现象的原因是多方面的，主要因为大学生投资理财知识比较匮乏，很多大学生投资理财很大程度受到父母的影响；另外高校对大学生投资理财不够重视，银行也没有积极推出一些适合大学生投资理财的产品等。

五、对大学生投资理财的建议

（一）大学生应做好理财规划，完善消费观念

大学生应利用课余时间多阅读有关投资理财方面的书籍，多了解投资理财的成功案例并从中学到投资技巧，在资金条件允许的情况下进行实际操作。我们作为新时代的大学生，不浪费、不攀比，从自身实际出发制定适合自己的科学理财规划。作为一个即将步入社会的群体，大学生需要加强自我约束能力，树立良好的消费观念，明确自己在哪些方面该花钱、哪些方面不该花钱，减少一些不必要的浪费。

（二）敢于尝试多种形式的投资理财产品

大学生收入来源有限，但资金稳定，因此大部分学生喜好收益相对稳定的投资理财产品，這可以避免承担过大的风险。早些年市场上就已经开发出了针对大学生模拟炒股的软件，并且还开设了针对大学生的模拟炒股大赛，对于不敢一次性就踏入股市的大学生来说，先利用软件进行模拟炒股是个不错的选择，这样既可以熟悉股市操作流程又可以学到很多炒股技巧，待时机成熟时便可踏入股市体验真正的炒股。另外，购买保险也是一种很好的理财方式，既能给未来一份保障，也能够有意识地培养自己规避风险的能力。

（三）学校应该重视对学生投资理财能力的培养

学校应当开设大学生投资理财类课程，让学生在学校就能学到有关投资理财的知识。云南省大部分高校并不重视对大学生投资理财能力的培养，甚至过半数高校没有进行过任何有关投资理财方面的教育，这是一个被教育机构严重忽视的环节。因此，学校亟待增设有关大学生投资理财课程，并将投资理财作为一套系统的知识传授给学生，丰富教学形式，增加实践教学比重，让学生在有实战氛围的课堂上学习，让学生学有所获，从中受益。

第8篇：理财投资分析范文

一、房产投资在居民财产保值中的作用：

利用房地产业进行投资保值主要有两种方式，其一是购买有增值潜力的房产，待增值潜力充分挖掘后，再卖出，也就是通常所说的“炒房”。这种投资方式需要居民原先拥有大量的财富积累或者对市场有足够信心的预判，从而敢于向银行贷款买房。过去十年，一部分人利用这种方式一夜暴富，但还有一些人由于对市场的预期不够。有些房产在开盘后由于销售不佳而被迫降价，使得出现一些原先高价购房的业主联合“维权”。无论是一夜暴富还是“维权”现象的出现，都不难看出，房地产业的风险还是比较大的。但实际上，虽然有价格的拨动，但是房价总体上来说仍然是不断拨动上涨的。当然，我们还需要考虑到一个房产折旧的问题，由于近十年房地产的迅速发展，其中也难免出现一些质量问题，很多房子在出现质量问题后价值也就迅速下降，使得投资者的财富受到损失。所以在投资的过程中，收益与投资者自身的状况及一些不可抗的因素都有密切的关系。另一种方式就是投资较好地段的房产，利用收房租来获取收益，这也是利用生产要素获得收入的一种重要方式，从另一个侧面也能解决大中城市住房不足的状况。

总之，利用投资房产的方式进行资产保值是当下较好的选择之一，但是风险是比较大的。除了保值增值外，对于拥有多套房产的老年人而言，这也可以是保证他们晚年生活的一个重要保障。这也成为改善居民老年生活状况的一种重要方式。

二、股票证券投资对居民资产保值的作用

相比较投资房地产，投资股票的门槛就低得多，各种股票的票面价格不等，可选择的投入金额也不等，投入越高收益风险也就越高，投入少一点，那相应的起伏也就少一点。

首先，中国的股票市场没有形成退市机制，很多上市公司的业绩非常差，但是仍能在证券市场占有一席之地；其次，由于经验的不足等各方面的原因，证监会等机构对于暗箱操作的监管和处罚力度不够，使得股票市场的“市场化”水平还有待提高。第三，国家政策层面对股票市场的影响仍然过大。十后，国家把市场在资源配置中起基础性作用改为市场在资源配置中起决定性作用。以为核心的新一代领导集体上台后，着力放开行政审批权限，进一步激活市场。在这个背景之下，包括国际形势的一些相应的变化使得11月和12月的中国股市形成了“牛市”。但实际上，中国的股市受到国家政策层面的影响和一些大的投资机构的影响仍然较大，虽然散户的资金可能占据主体地位，但多数可能是处于一种跟风的状态，这也和当下中国居民的市场主体观念性不强有关，毕竟中国建立社会主义市场经济体制只有二十多年的时间，观念的形成还需要时间。此外，相关的法制建设还需要健全和规范，只有制度健全了，居民才能对股市进行放心的投入，也能保证股市的健康运行。

三、银行等金融机构发挥的作用

我国居民的主要理财方式仍然是银行存款，中国的银行储蓄率高居世界第一位，国家也正是能够利用这一优势大力发展基础设施建设，拉动经济迅速发展。

在房地产行业整体走低、股市疲软的这样一种状况下，把钱存入银行实际上也是一种无奈之举。从另一个方面看，中国的银行发展状况也非常好，全球五百强企业中的中国企业，银行都是名列前茅。这与中国居民的高储蓄率和各级政府的大量贷款用于基础设施建设是分不开的，中国经济的飞速发展对资金的需求量非常大，国有银行因为种种原因不能满足经济发展的需要。在这个背景之下，民间借贷迅速发展，尤其是近几年在陕北、鄂尔多斯及山西的一些产煤城市，这种状况非常普遍。民间自发的金融行为一方面是国家金融业的发展不能满足市场需要的表现，另一个方面，也是经济迅速发展造成的对资金大量需求的表现。由于国家对这个领域缺乏有效的监管并制定相关的行业规范，因此，民间借贷的管理一直处于一种真空状态。

民间借贷的崩盘并不意味着民间建立金融体系的停止，有需求就会有发展，以余额宝为代表的互联网金融产品的应运而生就是典型。余额宝虽然利息不高，但鉴于其安全性较高，这就大量的分流了银行的资金，使得宏观经济出现了一定的变数，在这种状态之下，国家通过立法来规范。更重要的一点是需要在新的金融形势下制定相应的政策来适应这一新的情况。在掌握了新的更安全的储蓄方式，居民实际上在能够利用互联网并保证上网安全的前提之下，更好的实现对财产的保值增值。

第9篇：理财投资分析范文

摘要：互联网理财产品是金融市场未来发展的一个趋势，本文以在校大学生为调查主体，了解他们对互联网理财产品的认识及使用情况、从而将互联网金融进行普及，为大学生树立一个良好的消费观和理财观。

关键词 ：互联网理财；余额宝

一、引言

去年底以来，互联网理财产品来势汹汹，这种产品具备低门槛、高收益、快速赎回机制，对投资者来说无疑是极富吸引力的。特别是年轻一代，余额宝的平均用户年龄在28 岁左右，大学生也是余额宝等互联网理财产品的消费群体之一，大学生如何看待互联网这种新兴的理财方式，对这种理财方式的发展有什么样的想法，直接影响着金融市场的未来发展。

二、调查过程

本文以嘉庚学院会计系在校大学生为调查对象，共发放问卷200 份，收回有效问卷179份，回收率为89.5%。在此次的抽样样本中，男生和女生比例分别为25.2 %和74.8%。

二、发现问题

通过随机对200 财务会计专业的嘉庚学院的在校大学生进行问卷调查和实地采访，发现以下问题亟待解决：

1.发现大学生的消费还是集中在日常的生活开销，没有进行投资理财。同时对理财知识的了解和掌握情况也不佳，很多同学从来不去关注理财产品，也不了解相关理财的概念；一部分同学从老师或者网络上了解一些理财方式，但从来没有去实践过。只有很少一部分同学会对理财产品进行了解并进行理财规划，可见，大学生的理财意识淡薄，理财观念不佳，需要对在校大学生进行良好的消费和理财引导。

2.互联网理财作为一种新兴的理财方式，将对未来的金融市场产生深远影响，需要大学生对其进行了解和拓展。当被问及现在投资的理财产品时，大部分同学买入余额宝进行理财，因为起点低，操作简单。大学生对互联网上的理财产品更有兴趣。

3.需要加强宣传互联网理财产品的收益性和风险防范措施。大部分同学对认为互联网的风险一般，当被问及互联网理财产品还有别的风险的时候，大部分同学答不上来，可见，大家对互联网这种新兴的理财方式还是不太了解，对其风险更是知之甚少。

四、对大学生进行互联网理财普及的应对策略理论、实践相结合拓展理财教育，课堂理论教育与课外实践活动相结合是培养大学生理财能力的重要途径。

第一，通过开设《理财学》、《投资分析》、《证券投资学》等传统选修课，还可以开设《互联网理财》、《互联网投资分析》、《新型投资方式研究》等新型课程，全面提升学生对新型个人理财工具的理论认识和实践操作。通过调查我们发现，同学们还是很渴望掌握、了解新型的投资工具，提升自己的理财知识和理财管理能力的。

第二，鼓励大学生社团开展丰富的课外理财活动教育，进一步培养大学生对理财知识的兴趣。例如可以开展以“理财知识竞赛”为主题的活动，利用我们现有的资源，比如金融系的模拟炒股系统，会计系的网中网会计软件系统，财政系的税务软件等，让学生在社会实践中升华对理论知识的认识，形成爱好理财、擅于理财的校园风气。

第三，开展第二课堂活动，以校外指导老师为主，以他们的实战经验来为学生培训相应的理财知识，比如可以聘请证券公司、会计师事务所、财务管理咨询公司等相关培训机构人员，为同学们讲述现有的投资技巧、理财理念及理财方式。

学校能够为学生营造一种“人人理财”的大环境，在这种环境下，学生就会耳濡目染，即使没有进行个人理财，但也会了解很多理财知识和理财工具，能够为学生培养一种良好的情操，对于他们以后的发展有很大帮助。

参考文献：

[1]王赵亮，韩宏立.美国财商教育及对我国的启示.中国乡镇企业会计，2010年第1期.

[2]苏雯.网络理财VS银行理财.理财，2013年第11期.