国际融资担保的方式精选(九篇)

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第1篇：国际融资担保的方式范文

[论文摘 要]经过企业在实践中的不断探索和总结，企业融资方式呈现多样化，对企业顺利募集到社会资金有很大帮助。笔者从融资策略的角度入手，总结分析了各种常见的融资方式。

策略一：创新融资租赁

所谓创新融资租赁，是因为它不同于传统的融资租赁。创新融资租赁具有企业在资金不足的情况下，引进设备，扩大生产，快速投产，方式灵活的特点，还可使企业享受税前还款的优惠，企业对固定资产不求拥有，只求使用，用少量的保证金就能使用设备，使资金在流动中增值而不是沉淀到固定资产的投资中。它的操作方法可以是：由上海中小企业服务中心牵线，企业与金海岸租赁公司建立设备租赁关系，中投保上海分公司为企业提供85％-90％的履约担保，商业银行为租赁公司提供设备贷款。一般单笔租赁项目标的不超过500万元，期限不超过两年。同时租赁公司还有厂商回购和个人信用担保两个法宝来控制风险。因此调动了财政资源和信用提供高额担保，这是上海在融资租赁上的一大创举。

策略二：无形资产抵质押

目前许多新创办的科技型中小企业，无形资产比较大，拥有专利权，著作权的中小企业可尝试以此财产权为抵押物，获得银行贷款。一家商业银行以基因产品开发权为贷款质押物，请专家对基因产品知识产权收益权的市场价值进行评估，并以此为依据，确定质押物的价值和贷 款额度。通过出质人与质权人订立的书面合同，并办理相关质押登记，使这家科技型企业及时获得了急需的2000万元流动资金。

策略三：动产托管

对于大量生产型和贸易型企业而言，由于没有合适的不动产作抵押物，有的企业厂房是租来的，土地是租来的，苦于无抵押物而难以融资，对这类企业，现在可请社会资产评估，托管公司托管的办法获取银行贷款。

据悉，上海百业兴资产管理公司可接受企业委托，对企业的季节性库存原料，成品库进行评估，托管，然后以此物价值为基础，再为企业提供相应价值的担保，这样既解决了企业贷款担保难的矛盾，又使企业暂时的"死"资产盘货，加速了资金流动，提高了资产回报率。

策略四：互助担保联盟

中小企业互助担保联盟重点解决企业在融资过程中的担保和反担保问题。它的优点是一次评估信用，较长时间享用。质量和规模相近的企业互保，节约了担保费用，降低了融资成本。目前上海已形成雏形的有两种形式：

其一，民间信用互助协会。譬如以上海众大担保股份公司发起，通过企业互助以及扩大信用融资能力并向社会提供信用咨询服务，为互助协会成员企业提供融资担保。 主要有中小企业流动资金贷款担保，票据贴现担保，开具承兑汇票担保，固定资产贷款担保，国企改制贷款担保，管理者收购贷款担保等。

其二，中小企业信用担保联盟。譬如以上海市中小企业服务中心和联合德升资信评估公司牵线，为同样有融资需求的两家企业在融资过程中互相担保和反担保，以中小企业信用 担保联盟为形式，实现企业融资过程中的互保。为控制风险，通过互保形式融资的企业必须是信用优良的企业，并须经资信评估公司评定信用，a级以上企业才有资 格加盟。

策略五：生产用设备按揭贷款

由大众保险公司为主开拓的此项品种，开辟了保险公司介入企业融资的新形式。其主要形式是生产用机械设备按揭，一方面促进生产型设备销售的增长，解决企业新置和更新设备资金不足的矛盾。为新置和更新设备的中小企业扩大生产规模提升产品档次和竞争力提供了一条融资通道。 操作上一般以不超过500万元为限，时间6-24个月，按揭申请人向设备销售商提出购买设备申请，同时向银行提出贷款申请。银行审查合格后交保险公司审核， 保险公司出具保险单给银行和申请人，申请人在银行办理设备抵押手续，再由银行加工贷款划交经销商，经销商将设备交给申请人。对借款企业的好处是：找到了贷 款担保人保险公司；买到了最低价设备事先经销商的承诺。

策略六：国家创新基金

科技型中小企业技术创新基金是经国务院批准设立，用于支持科技型中小企业技术创新的政府专项基金。通过拨款资助，贷款贴息和资本金投入等方式扶持和引导科技型中小企业的技术创新活动。

根据中小企业和项目的不同特点，创新基金支持方式主要有：

（一）贷款贴息：对已具有一定水平，规模和效益的创新项目，原则上采取贴息方式支持其使用银行贷款，以扩大生产规模。一般按贷款额年利息的50％~100％给予补贴，贴息总额一般不超过100万元，个别重大项目可不超过200万元。

（二）无偿资助：主要用于中小企业技术创新中产品的研究，开发及中试阶段的必要补助，科研人员携带科技成果创办企业进行成果转化的补助，资助额一般不超过100万元。

（三）资本金投入：对少数起点高，具有较广创新内涵，较高创新水平并有后续创新潜力，预计投产后有较大市场，有望形成新兴产业的项目，采取成本投入方式。

高新技术企业可申请获得这类直接融资，申报时可委托市科委指定中介服务机构代办申报手续，然后所在区县局科技主管部门推荐，由科委专门机构组织专家对申报材料进行论证，审核，筛选，再报市科技部基金管理中心审查，评估。

策略七：国际市场开拓资金

中小企业开拓国际市场，可申请国际市场开拓资金，它是由中央财政和地方财政共同安排的专门用于支持中小企业开拓国际市场的专项资金。上海市外经贸委和地方财政是国际市场开拓资金的主管部门。外经贸委负责市场开拓资金的业务管理，财政部门负责市场开拓资金的预算，拨付，监管等。

市场开拓资金优先支持的对象是：1．重点面向拉美，非洲，中东，东欧，东南亚等新兴国际市场的拓展活动；2．重点支持高新技术和机电产品出口企业拓展国际市场活动；3．支持 外向型中小企业取得质量管理体系认证，环境管理体系认证和产品认证等国际认证；4．支持拥有自主知识产权的名优产品出口；5．支持已获质量管理体系认证， 环境管理体系认证和产品认证的中小企业的国际市场拓展活动，如参加境外展览会，贸易洽谈会，境外投(议)标等。

该资金支持方式采取无偿支持和风险支持两种。凡上年出口总额在1500万美元以下，具有企业法人资格和进出口经营权的企业可于每年七月向有关部门提出申请。

策略八：典当融资

典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。其优势在于：对中小企业的信用要求几乎为零，只注重典当物品是否货真价实。而且 可以动产与不动产质押二者兼为；典当物品的起点低，千元，百元的物品都可以当。典当融资手续简便，大多立等可取，即使是不动产抵押，也比银行要便捷许多； 不问贷款用途，钱使用起来十分自由。周而复始，可大大提高资金使用率。归结起来，比较适合资金需求不很大，但要得又很急的企业融资。上海东方典当行开展融 资典当已有多时。

策略九：风险投资

目前风险投资公司，风险投资基金如雨后春笋般进入中国，为许多创业型中小企业提供了强大的资金支持。

参考文献

第2篇：国际融资担保的方式范文

[关键词] 商业银行　国际贸易融资　信用风险

一、引言

国际贸易融资，是指银行围绕贸易商的资金需求与资金流动规律，并结合国际结算的各个环节，为满足贸易商资金需求的各种服务的总和。是银行为外贸企业办理国际贸易业务而提供的资金融通便利，是有效运用资金的一种较为理想的方式，也是促进进出口贸易的一种金融支持手段。

由于贸易融资及相关的国际结算业务涉及到不同国家和不同客户，在信息传递、贸易习惯、结算手段等方面都存在着不同程度的差异，加上国与国之间的贸易及其融资涉及到关税和外汇管制等政策，使得融资业务中信用风险凸现。贸易融资综合授信面对的常常是一个相互关联、相互制约的众多因素构成的复杂而往往缺少定量数据的系统，因而贸易融资业务的授信风险较大且较为复杂。但是，我国银行在将授信管理引入国际贸易融资的过程中，往往受到原有信贷管理思维模式的影响，难以摆脱早已根深蒂固的思维惯性，仍然过多的注重定性分析而缺乏必要的定量评估。因此，如何准确评价贸易融资过程中的信用风险将对这一业务的发展显得十分重要和迫切。

二、授信额度概念

贸易融资综合授信是银行授予具有进出口经营权的企业与其进出口业务有关的一种或多种的综合性的短期融资。商业银行常见的出口授信包括：出口押汇、出口托收押汇、票据买入、票据贴现、打包放款；进口授信包括：进口开证、进口押汇、进口托收押汇等。以上授信品种构成综合授信的直接因素。

国际贸易融资的风险主要集中在客户信用上，为了防范信用风险，银行通常为客户核定一个在一定时期内有效的信用额度。在该限额内，银行可为客户提供一种或多种国际贸易融资。该额度可以循环使用，但客户的未偿债务和已偿债务之和不能突破原来确定的限额。授信额度就是银行授予客户的信用额度，且授信人与被授信人之间要签订合约；授信人要保证在授信额度之内，对被授信人提交的符合融资条件的业务给予融资；被授信人保证在授信额度的有效期内，遵守银行关于融资或授信的相关规定。

授信额度按融资主要业务种类可分为进口授信和出口授信两大类：进口授信包括：进口开证额度、进口押汇额度、进口托收押汇额度；出口授信包括：出口押汇额度、出口托收押汇额度、票据贴现额度、打包贷款额度、福费廷额度。

三、信用风险防范模型建立

1.分配矩阵

进出口商可通过商业信用、第三方担保、抵押、质押四种担保方式向商业银行申请授信额度。商业信用是建立在银行与企业之间的信用，由于企业经营风险的存在，在企业无力偿还贷款时，风险较大；第三方担保是企业取得第三方企业的连带担保，具有一定的风险；抵押就是债务人或第三人不转移法律规定的可做抵押的财产的占有，将该财产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就抵押物卖得价优先受偿；质押，就是债务人或第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就该动产卖得价金优先受偿。抵押和质押对银行来说，风险较小。商业银行根据每种业务风险程度的差异及客户提供的担保方式制定出授信业务的准则。即：仅凭信用担保可授予的信用额度；凭第三方担保可授予的信用额度；必须凭抵押或质押方可授予的信用额度等。详见下表。

表 商业银行授信业务准则

上表中，行表示授信额度种类，列表示担保的方式。表中数字为0或1。1表示该列所代表的担保方式可授予该行所表示的授信额度。0表示该列所代表的担保方式不能授予该行所表示的授信额度。在此基础上，商业银行可根据融资业务的重要程度在上述8种授信额度中分配额度比例。根据表1和以上原则，建立分配矩阵(1)

(1)中代表第j种担保方式用于第i种授信额度的百分比，满足。比如在信用担保方式下，有六种授信额度凭信用担保不能授予。则，其他可凭信用担保授予的信用额度可根据需要进行分配，比如进口开证额度占60%，则，那么出口押汇额度就占40%，。其余担保方式下情况以此类推。

2.评估矩阵

商业银行在对客户进行国际贸易融资之前必须对企业的基本情况进行细致的调查论证。一般可从如下几个方面核查，以确定在各种担保情况下的评估授信额度。企业的进出口贸易情况：产品或最终产品的市场情况、贸易国别、贸易量、创造和盈利能力、在银行的结算记录；企业的基本素质：领导层素质、职工素质、管理水平、技术水平、发展潜力等；企业的财务状况：资产状况、财务三率指标；企业的总体效益状况：上年利润及增长情况、资产报酬率等。

建立评估矩阵(2)

(2)中表示对i类担保方式的评估值，当时，。假设银行对某一客户的评估值为：信用评估值，担保评估值，抵押评估值，质押评估值，则评估矩阵可表述为

(3)

3.风险系数矩阵

虽然商业银行在对客户进行了详细调查后确立了评估值，但仍然会存在诸如抵押、质押物变现损失、产生的手续费用等系列风险，故会按一定的比例将评估值转化为险后价值，建立风险系数矩阵

(4)

(4)中表示对i类担保方式的转换系数，当时，。如信用价值按，担保价值按，抵押价值按质押价值按转化为险后价值，则风险系数矩阵可表述为

(5)

4.授信额度矩阵

根据上述原则，结合(1) (3) (5)可建立授信额度矩阵T

四、信用风险防范模型求解（授信额度的确定）

将授信额度分为进口额度与出口额度两大类，将矩阵中的第1，2，3行相加合并成为一行，第4，5，6，7，8行相加合并为一行，则矩阵简化为

(7)

据此可得：进口额度为

(8)

出口额度为

(9)

如果对融资业务不加区分，进行均衡授信的话，则令，，则进口额度为

(10)

出口额度为

(11)

进行均衡授信可以兼顾各种业务品种，风险也较为分散；另外还可以对重点业务进行重点授信，即改变的数值，优先支持重点业务，使重点业务获得较高比例的授信额度。

影响授信额度大小的其他因素还包括：①评估矩阵V中的值，的值在银行对客户的担保方式进行全面评估后就能确定了；当然银行在一段时间以后或认为有必要的时候，会对客户的资信状况重新进行评估，这时原来确定的数值就必须由最新的评估结果所替代。②风险系数矩阵A中，的数值是根据当时的客户经营状况、资信状况、抵押(或质押)标的变现程度、市场状况等各方面因素决定的，而所有这些影响因素是不断发生变化的，银行将定期或根据实际情况的变化对风险系数进行调整。

五、商业银行应用信用风险防范模型应把握的原则

基于信用风险的贸易融资综合授信模型的运用为商业银行定性分析和定量评估相结合的管理模式提供了参考。在运用过程中，银行对客户进行授信要把握好以下几个原则：

第一是合法性原则，即所有的授信业务必须遵循国家的法律法规，重点支持国家鼓励发展的行业及企业，禁止对任何违法违规企业进行授信；第二是盈利性原则，即在授信额度下办理的国际贸易融资业务要保证能按时收回本息，授信时的信用评定及抵押担保措施要完善，并且还要能带来其他相关收益；第三是合理性原则，即授信额度的结构要合理.各类贸易融资业务额度占总授信额度的比例要合理，而总的授信额度与被授信人的产值及净资产的比例要合理，且对单一客户的授信额度不宜在银行的全部授信业务中占比过大。

参考文献：

[1]张耀麟:银行进出口贸易融资[M].北京:中国金融出版社，2003

[2]程祖伟韩玉军:国际贸易结算与信贷[M].北京：中国人民大学出版社，2001

[3]阳:金融风险分析与管理研究[M].北京：中国人民出版社，2001

[4]姜青舫:风险度量原理[M].上海：同济大学出版社，2000

[5]张永娟张志鸿霍学喜:信用风险程度模糊综合评价模型[J].金融教学与研究，2004，(2)

[6]王晓春:国有商业银行国际贸易融资风险的分析与对策[J].科技创业月刊，2006,(08)

[7]宋云萍:国际贸易融资中授信开证的风险分析及防范[D]. 对外经济贸易大学,2005

第3篇：国际融资担保的方式范文

【关键词】中小企业 国际贸易融资 供应链融资

到2013年底，我国全国工商注册的中小企业的总量超过4200万家，占全国企业总数99%以上，贡献了58.5%的GDP值，68.3%的外贸出口额，52.2%的税收和80%的就业，但融资困难依然是约束众多中小企业发展的主要瓶颈之一。我国超过七成的中小企业有外部资金需求，其中90%以上选择银行融资，但因为担保问题被金融机构拒贷的比例接近24%。按照68.3%的外贸出口额计算，大量中小企业为外向型中小企业，则这类企业可以通过国际贸易融资方式解决生产资金周转问题。

一、国际贸易融资方式比较

贸易融资是指在商品交易过程中，运用短期性结构融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收款等资产的融资。主要融资方式有打包放款、押汇、票据贴现、国际保理、福费廷、信托收据、提货担保，假远期信用证等。

1、不同贸易阶段的融资方式选择

以信用证结算方式为例，按照信用证项下基础合同执行的不同阶段，可选择的融资方式为打包放款（出口商以信用证作为抵押向银行申请贷款，贸易产品备货前）；押汇或议付（按信用证条款买入受益人（外贸公司）的汇票和单据，贸易产品已发运）；如果是应收账款，可以提前和银行协定，在此阶段进行国际保理或福费廷；最后是票据贴现（出口商将未到期的商业票据、银行承兑票据和债券转让给银行）

2、针对出口方和进口方的国际贸易融资

上面介绍的国际贸易融资方式主要针对出口商，针对进口商的融资方式进口开证、提货担保、提单背书及信托收据贷款等。除进口开证发生在贸易开始，余下三种方式都是针对货物到港的情况下，银行给予进口商的提货融资。提货担保是正本货运单据尚未收到，出口商申请银行开立先行提货的担保函；提单背书分为副本提单背书和1/3正本提单背书两种情况，前者是基于与提货担保同样的原因，应客户请求，银行对客户出示的副本提单进行背书以便于客户先行提货；后者是在正本提单以开证银行为抬头的情况下，在信用证规定的单据到达之前，应客户要求，为便于其提货，银行对客户提供的1/3正本提单进行背书的行为；信托收据贷款是银行在付款到期日前为客户提供贷款赎单的融资行为。

3、融资风险、费用等比较

表1是根据融资风险、融资费用、门槛、融资银行有无追索权以及融资额度等方面比较了几种典型融资方式的特点。可以发现，融资产品的费用和风险呈负相关关系，费用高的产品风险较低。押汇和贴现等融资产品，虽然风险和费用方面都比较适合中小企业，但融资期限较短，而且追索权条款要求外向型中小企业必须高度重视贸易伙伴的信用情况。

二、我国中小企业国际贸易融资的典型问题

1、融资门槛高

目前国际贸易融资产品日益丰富，但适用于中小企业的品种还十分有限，大部分融资产品的融资规模门槛较高，中小企业难以达到要求。如福费廷业务的融资门槛为10万美元以上，中小企业难以达到这种贸易规模，如信用证贴现中高昂的资质审查费用等。

2、中小企业本身的内部经营管理缺陷

银行融资项目审批过程往往需要公司专业人员配合修改，而中小企业管理结构中很少会为贸易融资设置一个专门岗位，大多数融资业务由公司老板或者财会人员去操作，这样融资项目往往由于递交材料不合格而无法通过。其他管理问题还有中小企业融资资金因为管控不严容易被挪作他用，中小企业投机经营的特点比较突出，跟风经营导致市场风险较高，给融资银行带来较高业务风险等。

三、解决我国中小企业国际贸易融资问题的对策

1、外贸企业联合提升规模实力

中小企业可以发挥供应链功能，在需要银行融资时候，联合上游或者下游贸易伙伴为其提出担保，如此一来企业供应链上下游抱团，使融资道路更加顺畅。

2、注重企业业务人员素质提高

中小企业自身规模限制，使得企业在国际贸易人员配置上尚不能和大型企业并轨，因此我国外向型中小企业可以秉奉“小而精”的原则，致力于培养负责贸易融资业务人员的业务水平，增加相关人员的历练。作为企业贸易融资主要参与者，业务人员需要有良好业务习惯，做出口业务能严查开证银行资信，经常关注进口商所在国和地区的政治动态和经济情况。密切跟进贸易进度和融资情况，及时做好多方协调。

3、结合实际，合理融资

因为国际贸易融资具有自偿性，企业进行外贸融资不可盲目而行，而应该切合实际，选择符合自身发展的融资产品。当企业有一定规模和一定进出易量，条件足以满足福费廷融资，可以和贸易对方商量办理福费廷融资。在经济环境较为低迷时期，福费廷产品更能帮助中小企业度过难关。信用证项下融资产品有很多，如贴现、打包放款。如果前期生产和货运等的资金跟不上，企业可以选择打包放款产品进行融资；如果贸易后期企业想快速获取资金用于再生产，可以选择票据贴现或是根据贸易双方协定进行保理业务。

实力不强，规模较小的企业融资较为困难，很多都是通过内部融资或者寻求借贷解决问题。因为国际贸易融资是针对一笔业务融资，如果商业银行等金融机构完全了解业务的真实性和企业的融资需求，企业的融资业务办理能变得顺畅些许。因此，如果小规模企业在贸易协商初期想进行贸易融资，那么在选择付款条件、付款方式时候一定要使得自己占据有利地位，比如使对方企业信用转变为银行信用（开立信用证或者要求银行保兑）。这样一来，企业办理融资时因为整笔业务附加了银行信用，能大大提高通过率。

参考文献：

[1]马丽研，曲伟达.关于中国中小企业国际贸易融资问题分析[R].经济生活――2012商会经济研讨会，2012-11-28.

[2]李彦荣.中小外贸企业贸易融资的具体方式分析[D].山西国际商务职业学院，2014.

第4篇：国际融资担保的方式范文

一、备用信用证的法律性质及其运作原理

备用信用证起源于美国。由于美国法律曾经禁止商业银行为客户办理担保业务，作为应对之举，一些商业银行即以商业信用证的派生形式——备用信用证，变相提供担保服务。其后，备用信用证的适用范围逐步扩大，迅速演化为一种国际性的金融工具。

备用信用证的确切释义是什么？1977年，美国联邦储备银行管理委员会首次对其做出了界定：不论其名称描述如何，备用信用证是一种信用证或类似安排，构成开证人对受益人的下列担保：

（a）偿还债务人的借款或预支给债务人款项；

（b）支付由债务人所承担的负债；

（c）对债务人不履行契约而付款。

1983年和1993年，尽管国际商会分别将备用信用证纳入了《跟单信用证统一惯例》1983年修订本（《UCP400》）和1993年修订本（《UCP500》），但其只是将备用信用证作为“信用证”的类别之一，且“只在适应范围内”予以适用。随着备用信用证的推而广之，其与商业信用证在功能上的差异日趋凸显，误解及纠纷日渐增多，迫切需要对其进行专门规范。1995年12月，联合国大会通过了由联合国国际贸易法委员会起草的《独立担保和备用信用证公约；1999年1月1日，国际商会的第590号出版物《国际备用信用证惯例》（简称《ISP98》）作为专门适用于备用信用证的权威国际惯例，正式生效实施。

根据《ISP98》所界定的“备用信用证在开立后即是一项不可撤销的、独立的、要求单据的、具有约束力的承诺”，备用信用证具有如下法律性质：

一是，不可撤销性（Irrevocable）。

备用信用证一经开立，除非有关当事人同意或备用信用证内另有规定，开证人不得撤销或修改其在该备用信用证项下的义务。

二是，独立性（Independent）。

备用信用证一经开立，即作为一种自足文件而独立存在。其既独立于赖以开立的申请人与受益人之间的基础交易合约，又独立于申请人和开证人之间的开证契约关系；基础交易合约对备用信用证无任何法律约束力，开证人完全不介入基础交易的履约状况，其义务完全取决于备用信用证条款和受益人提交的单据是否表面上符合这些条款的规定。

三是，单据性（Documentary）。

备用信用证亦有单据要求，并且开证人付款义务的履行与否取决于受益人提交的单据是否符合备用信用证的要求。备用信用证的跟单性质和商业信用证并无二致，但后者主要用于国际贸易货款结算，其项下的单据以汇票和货运单据为主；而备用信用证则更普遍地用于国际商务担保，通常只要求受益人提交汇票以及声明申请人违约的证明文件等非货运单据。

四是，强制性（Enforceable）。

不论备用信用证的开立是否由申请人授权，开证人是否收取了费用，受益人是否收到、相信该备用信用证，只要其一经开立，即对开证人具有强制性的约束力。

备用信用证的四个法律性质相辅相成，共同造就了这一金融产品的优异特质：“不可撤销性”锁定了开证人的责任义务，进而更有效地保障了受益人的权益：“独立性”传承了信用证和独立性担保的“独立”品格，赋予了其既定的法律属性：“单据性”则将开证人的义务限定于“凭单”原则的基准之上，有益于“独立性”的实施：“强制性”则是对开证人义务履行的严格规范，它与“不可撤销性”的融合充分体现了开证人责任义务的约束性和严肃性，有助于杜绝非正常因素的干扰。基于这些关键的法律性质，备用信用证融合了商业信用证和独立性担保之特长，在实践中体现出独特的功能优势。

由于备用信用证“出身”于信用证家族，其业务流程基本符合信用证运作原理。

首先，开证申请人（基础交易合同的债务人）向开证人（银行或非银行金融机构）申请开出备用信用证。

继而，开证人严格审核开证申请人的资信能力、财务状况、交易项目的可行性与效益等重要事项，若同意受理，即开出备用信用证，并通过通知行将该备用信用证通知受益人（基础交易合同的债权人）。

再者，若开证申请人按基础交易合同约定履行了义务，开证人不必因开出备用信用证而必须履行付款义务，其担保责任于信用证有效期满而解除；若开证申请人未能履约，备用信用证将发挥其支付担保功能。在后一种情形下，受益人可按照备用信用证的规定提交汇票、申请人违约证明和索赔文件等，向开证人索赔。

再次，开证人审核并确认相关索赔文件符合备用信用证规定后，必须无条件地向受益人付款，履行其担保义务。最后，开证人对外付款后，向开证申请人索偿垫付的款项，后者有义务予以偿还。

二、备用信用证的适用领域

根据备用信用证的应用实践，《ISP98》将其划分为履约备用信用证、预付款备用信用证、招标/投标备用信用证、对开备用信用证、融资备用信用证、直接付款备用信用证、保险备用信用证、商业备用信用证等8种类型，总结了备用信用证的基本功能和适用领域。

1.国际担保

资信担保（或“人”的担保）之所以在国际商务中广为应用，是因为当事人不仅可将其用作商务支付的保证手段，还可将其作为制裁违约方、保护违约受害方，进而最终促成合约履行的法律手段。作为一种具有双重性质的金融工具，备用信用证在国际工程承包、BOT项目、补偿贸易、加工贸易、国际信贷、融资租赁、保险与再保险等国际经济活动中广泛应用，只要基础交易中的债权人认为商业合约对债务人的约束尚不够安全，即可要求债务人向一家银行申请开出以其（债权人）为受益人的备用信用证，用以规避风险，确保债权实现。

较之银行保函和商业信用证，备用信用证的担保功能具有独到优势。

其一，担保责任的确定性。

银行保函有从属性保函和独立性保函之分。从属性保函以基础交易合同（主合同）的存在与执行状况为生效依据，是主合同的从合同，其依附性决定了担保人不能独立地承担保证责任，而只能依据主合同条款及其主合同的执行状况来确定担保责任的范围与程度；如果主合同的债务人以各种理由对抗债权人，担保人同样可以依据该抗辩理由对抗债权人。所以对债权人而言，从属性保函担保人的付款责任是不确定的。独立性保函开出后即完全不依附于基础交易合同而独立存在，其法律效力并不受制于基础交易合同的变更、灭失以及债务人的行为，只要债权人的索赔符合保函规定的索赔条件，不论该债务人是否同意，担保人必须履行第一付款责任。所以，不同法律属性保函担保人的付款责任确定与否，对当事人的实质性影响截然不同，实践中，围绕保函法律性质及其担保人付款责任的争议事例屡见不鲜。而备用信用证以鲜明的独立性确定了其与基础交易合约之间完全独立的法律关系，其付款依据是开证人不可撤销的义务以及备用信用证项下单据的合格性，开证人的付款责任始终是肯定和明确的，这一点极有助于减少误解和争议，提高担保服务的质量与效率。

其二，应用的灵活性。

备用信用证与商业信用证的最大区别在于，后者一经开立，只要受益人提交的单据（汇票）表面合格，开证行必须履行第一性付款责任。而备用信用证的受益人多是在对债务人履约具有基本信任的基础上，将备用信用证作为风险规避的补充手段。若基础交易合约得以顺利履行，备用信用证通常“备而未用”，所以备用信用证的开证人尽管在形式上承担了独立的、不可撤销的、强制性的责任义务，但其并不一定必然地对外赔偿，事实上担负着“第二性”的付款责任。“备用（Standby）性”使备用信用证的开证人遭遇受益人无理或恶意索赔的几率相对较低；相应地，开证人对申请人的信用额度、开证抵押或反担保要求较之保函或商业信用证略显宽松，开证成本较低。备用信用证的“备用性”既使开证人承担的独立担保责任具有了一定弹性，又通过灵活的运作满足了国际经济交易对银行信用补充性支持的需求。实务中，“备而未用”者在备用信用证业务中占据多数。

2.国际融资

备用信用证是一种国际通行的融资工具。合理利用其融资支持功能，对于已经和将要“走出去”的中国企业拓展国际融资途径、扭转融资艰难局面，具有积极意义。

（1）融资备用信用证的应用融资备用信用证（FinancialStandby）主要支持包括偿还借款在内的付款义务的履行，广泛用于国际信贷融资安排。境外投资企业可根据所有权安排及其项目运营需要，通过融资备用信用证获得东道国的信贷资金支持。实践中，账户透支即是一种较好的筹资选择。其优势在于：借贷手续简捷，运作方便、灵活；企业可根据实际资金需求和现金流量把握筹资的规模与期限，从而最大限度地减少闲置资金，降低融资成本，规避利率与市场风险，减少信用额度占用，改善负债结构。

银行提供账户透支便利的基本前提是第三方担保的有效性，融资备用信用证是满足这一前提的最佳选择之一。境外投资企业可要求本国银行或东道国银行开立一张以融资银行为受益人的融资备用信用证，并凭以作为不可撤销的、独立性的偿还借款的支持承诺，向该银行申请提供账户透支便利。根据融资协议，企业应在规定的额度和期限内循环使用、归还银行信贷资金；如果其正常履约，融资备用信用证则“备而不用”；如果其违约，融资银行作为融资备用信用证的受益人有权凭规定单据向开证人索偿，后者有义务偿付申请人所欠透支信贷资金。由于融资备用信用证的受益人为东道国商业银行，其信用度较商业受益人为高，风险相对较小，加之规范备用信用证运作的国际规则已相当完备，所以，银行通常乐于提供账户透支融资支持。在其他形式的商业信贷以及官方支持的出口信贷融资中，融资备用信用证的应用也相当广泛。

（2）直接付款备用信用证的应用

直接付款备用信用证（DirectStandby）主要支持与融资备用信用证有关的基础付款义务的履行。实践中，普遍地用于商业票据融资支持。商业票据融资是国际短期资金市场最通行的直接融资方式，跨国企业因兼并、收购或其他经营活动而在短期内产生大量现金需求时，多以此解决。美国拥有全球最大的商业票据市场，投资者通常为金融机构、地方政府以及一些非盈利组织。

商业票据融资的主要特征为：

（a）票据期限短则1天，最长不超过270天，平均为20-45天，采取到期滚动

发行方式；

（b）利率一般低于LIBOR，信用风险相对较小；

（c）票据以低于票面的价格出售，到期以面值兑现，差价即为投资者所获收益。

企业利用这一融资手段的益处在于：由于利率水平低于一般商业贷款利率，发行主体信用度高，加之发行手续较简便，中间费用少，故筹资成本相对较低；在约定期限内，发行人可根据资金需求状况，灵活选择发行金额与发行时间，用款比较便利；成功的票据发行具有良好的广告效应，有利于提高企业的市场知名度，为中、长期筹资奠定基础。

在美国短期资金及资本市场上，外国公司利用直接付款备用信用证筹资的做法颇为流行，其既可免受评估结果的限制，还避免了信用评估所必须付出的时日、费用以及企业财务状况的披露，值得借鉴。

具体做法是：当企业以发行商业票据等方式筹资时，由一家当地银行开立直接付款备用信用证，为企业提供资信担保，并承担付款责任。当债务到期时，由开证银行直接以该备用信用证项下的资金进行支付，投资者主要依据开证银行的资信等级即可对该项投资的信用风险做出判断，而无需过多考虑实际借款人的信用级别。我国企业大都对国际金融市场环境及运作规则不甚熟悉，其中很多企业又系财务报表尚未公开的非上市公司，在融资市场暂无完整的财务与资信纪录，其信用评估级别往往达不到规定要求，利用直接付款备用信用证融入资金，乃一合理尝试。

3.国际贸易结算

长期以来，我国进出口贸易结算格局少有变化，信用证等传统支付方式仍居重要位置。而在国际范围内，信用证的应用率已降至不足20%，0/A（OpenAccount，赊销/记账交易）、D/A（DocumentsagainstAcceptance，承兑交单）、Factoring（保付）等支付技术则大行其道，这一变化在发达国家尤为显著。可以说，信用证的问世和“独领”满足了相对封闭的特定条件下，远距离国际贸易对银行信用保障的迫切渴求，其固有弊端则在银行信用的突出优势面前被掩盖和弱化了。然而，随着世界市场的开放、国际金融服务的多元化、国际信用体系的建立以及国际贸易法律规范的完善，现代国际贸易运作的理念及实践均发生了较大变化，交易者间的时空距离大为缩短，地域因素已变得不那么重要了，债务清偿的安全性也不再是交易者选择支付条件的首要或唯一考虑，效率、成本、便捷等因素的影响力与日俱增，信用证的固有缺陷因此而日益凸显，所以发生在国际支付领域中的变革与创新成为必然。其中，备用信用证的应用颇具代表性。

实践中，备用信用证通常不直接用于贸易货款和相关费用的支付，而是与O/A、D/A等商业性支付方式共同构成支付组合机制（下同）。O/A是一种简便的支付安排，出口商以记账方式允许进口商在收到货物以后的一定时期内偿付货款，其既向进口商提供了赊销便利，又承担了进口商有可能拒付货款的风险。D/A则是跟单托收中的一种交单方式，其给予了进口商未付货款即可取得单据并凭以提货的融资便利，而出口商则失去了对货权的控制，若进口商到期拒付货款，出口商也将遭受钱货两空的损失。显然，0/A与D/A的利益天平明显倾斜于进口商。但在瞬息万变、买方市场趋势明显的竞争环境中，支付条件的优惠程度往往是决定成败的关键，因此，有经验的贸易商在利用O/A、D/A的竞争优势的同时，通过备用信用证（或出口信用保险）获得来自金融机构的风险保障，以防不测。

较之单一的商业信用证，支付组合机制体现出如下特点：

其一，兼顾了交易双方的利益。

国际贸易交易者通常根据其利益取向选择利己的国际结算方式，而结算方式的功能特性又决定了其难以同时满易各方的愿望，尤其是在使用单一结算方式的情况下，更难兼顾双方利益。商业信用证以其安全性而惠泽出口商时，其繁琐的程序、高昂的费用以及严格的开证条件，又往往令进口商苦不堪言。0/A+备用信用证、D/A+备用信用证的支付组合机制有效地融合了支付方式和风险保障的功能特长，在辅之以开证人独立的、不可撤销的付款保证责任的基础上，通过实用、简捷、低成本的支付运作实现货币所有权的跨国转移，双方利益得以兼顾。

其二，提高了效率。

支付条件的重要意义在于，其不仅关系到债权债务清偿的方式、时间及结果，还对交易效率产生决定性影响。在愈发注重效率的国际商务中，商业信用证的“刻板”在某些场合已不合时宜，进而影响了交易运作效率。例如，“单据性”是信用证业务的基石，“单据表面合格”及“凭单付款”的基本准则虽然保障了银行地位的独立性和付款依据的单一性，却又注定了信用证运作程序的复杂化和欠缺变通。因为，单据质量、单据流转速度、单据争议甚或单据欺诈均对其项下的货权让渡产生直接影响；尤其是在中短距离的国际贸易中，货物往往先于单据到达进口地，进口商不得不承担等待单据或者借助提货担保提前提货的费用与风险。特别值得一提的是，支付组合机制弱化了单据（尤其是货运单据）的决定性作用（如O/A项下的单据与货物由出口商一并直接转移至进口商，而不通过银行寄交；备用信用证通常不要求受益人提交货运单据），改进了单据主宰货权让渡的“凭单”模式，进而大大简化了支付程序，缩短了结算时间，提高了整体效率。此外，在国际商务纠纷中，信用证纠纷不仅占有相当比重，且大多错综复杂，解决起来颇费时日，时常延误履约，当事人利益受损。而支付组合机制运作简便，导致纷争的原由则相对单一，加之国际惯例（如《托收统一规则》、《ISP98》）的有效约束，不仅有助于减少纠纷，并且使得纠纷的处理相对简单化。

其三，降低了交易成本。

由于商业信用证业务程序复杂，多家当事银行提供了性质不一的服务，所以结算费用不菲。而支付组合机制基于简捷的支付程序，具有明显的低成本优势，因而广受采纳。

其四，实现了风险控制的组合化。

风险控制是进出口企业选择支付方式的重要因素。现实中，一些企业更多地以支付方式固有的风险倾向作为择用与否的主要依据，认为风险规避与高风险支付方式的应用是一个两难选择。如0/A、D/A广受进口商青睐，但其高风险特征又使出口商顾虑重重，在成交与风险规避的抉择中，出口商可能更倾向于

后者。事实上，即便是比较安全的支付方式（如跟单信用证），其风险保障也绝对是有限的，而且过于追求支付安全的代价很可能是效率的低下甚或商机的丧失。国际商务信用管理实践启示我们，多元化的风险控制策略较之单一支付方式更富实际效果，如出口商在借助备用信用证、出口信用保险等风险保障手段的前提下使用O/A或D/A，既有助于促销，又转嫁和规避了多重风险，且符合国际潮流。

其五，有助于诚信意识的培育。

第5篇：国际融资担保的方式范文

国际贸易融资是指围绕国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用的融通活动。金融危机的冲击下，全球贸易融资额大幅下降，世界贸易组织统计，2009年全球贸易融资缺口为1000亿美元，而世界银行则认为缺口可能高达3000亿美元。

贸易融资的缺乏导致国际贸易大幅滑坡，阻碍全球经济复苏。我国也不例外。正是国际贸易融资的下降，极大地阻碍了我国的出口复苏。当前国际贸易融资的来源和形式都发生了变化。

1.1企业出口方面近年以来，中国中小企业发展迅猛，其对国民经济的贡献率不断提高。2006年我国中小企业已达4200万户(包括个体工商户)，约占全国企业总数的99.8%。中小企业已成为中国外贸领域一支重要的力量。但由于中小企业起步晚，自有资金积累少，资金短缺已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈，中国中小企业在贸易融资过程中存在诸多困难。中国目前为中小企业担保的机构在中小城市很少，到2007年底，中国中小企业出口融资信用担保机构只有3729个，担保总额为5049亿元、受保企业为21.65万户。虽然中小企业出口信用担保机构有了很大发展，但是大多数分布在大中城市，中小城市很少。

1.2银行方面银行对大中型企业和中小型企业的出口融资政策有所不同。从四大国有商业银行贷款来看，与大中型企业相比，中小型企业出口融资贷款利率高很多。另外，银行给中小企业的进出口贷款一般采取抵押和担保的方式，不仅手续繁杂，而且还要支付诸如担保费、抵押资产评估费等相关费用，这无疑增加了中小企业国际贸易融资的难度和融资成本。与此同时，由于银行贷款手续繁琐及审批时间过长，迫使许多为求生存的中小企业选择民间融资渠道，而民间融资的高利贷性质几乎是众人皆知的。

银行对于中小企业的风险状况缺乏有效的识别手段。中小型企业普遍存在着规模小、经营稳定性差、报表不真实等问题，这种状况使得银行传统的企业财务技术分析对授信决策的指导意义大打折扣，使得银行在中小企业进出口贷款方面选择的策略是简单地退出市场。这也从一方面显示出中国的金融市场发展失衡、资本市场发展滞后使得整个融资结构的调整难以顺利推进。

2中国中小企业国际贸易融资的主要问题

原材料和劳动成本的提高，对中小企业生存构成了威胁。而政府的经济刺激计划也甚少惠及中小企业。

中小企业生存困难，大量倒闭或停产。中国社科院关于“中小企业在金融危机复苏中的作用”的调研报告显示，有40%的中小企业已经在此次金融危机中倒闭，另有40%的企业目前正在生死线上徘徊。因此总结目前中国国际贸易融资问题有如下几个方面

2.1贸易融资方式过于单一，对象过于集中当今的国际贸易规模、方式都向更高、更复杂的方向发展，虽然现在国际上所使用的的贸易融资方式日益加多，也有越来越多企业开始尝逐步创新，开拓新的贸易融资方式，但是在实际的应用中，基本上仍然是以传统的融资方式为主，即以信用证结算与融资相结合的方式，品种少，且功能单一。

银行方面，目前各家银行办理的业务主要以基本形式为主。而比较复杂的，如保理和福费廷则相对比较少，甚至在有些地区尚未开展。

2.2中小企业资金不足中小企业生存难，除了内部管理存在问题、缺乏人才、技术水平不高外，资金不足和融资困难是中国中小企业面临的最大问题，绝大部分中小企业存在资金缺口。资金短缺直接影响企业运转状况。资金短缺往往极大地限制中小企业扩大生产规模、技术和设备升级、新产品的研制和开发、拓展新市场和增加新经营项目。

3中国中小企业贸易融资问题的原因分析

3.1现代信息技术的制约以先进的技术手段做支撑，国际贸易融资业务所涉及的风险管理就会显得更高效，便可以将银行相关的部门和分支行高效率、有机地联系起来。然而目前我国的银行业只能说基本完成了金融电子化建设的阶段，金融信息化在有些银行只是刚刚起步，从而缺少网络资源的共享，缺乏统一协调的管理，以致无法达到监控风险、相互制约的目的，这样就难以达到控制风险的目的。

3.2企业规模及内部因素制约在中国经营进出口的中小型企企业数量众多，但总体效益不佳。一些亏损企业管理混乱，资信欠佳，常因资金短缺而利用押汇、打包贷款等信用证融资手段套取银行资金。银行短期融资实际上往往被长期占用，严重影响银行经营资产的流动性和安全性。同时在贸易经营过程中存在投机性经营，例如在某一时期，某种商品的国内外差价较大时，国内贸易商争相进口此类商品。如新闻纸、纸浆、化纤、钢材、食糖、成品油等，而一且这些商品的国内市场价格下滑，货款无法回收，就会给银行资金带来风险。

第6篇：国际融资担保的方式范文

关键词：国际贸易融资；商业银行

国际贸易融资是商业银行最为常见的传统信贷品种之一，它与国际贸易、国际结算紧密相连。国际贸易融资是银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易相关的贷款。一方面，它收益率高，利润丰厚，具有综合性效益，是现代银行有效运用资金的一种较为理想的方式；另一方面，它有效地解决了企业从事进出口贸易活动所面临的资金短缺，增强了在谈判中的优势，使之有可能在更大范围和更大规模上发展国际贸易；同时，它也是国家贸易政策的组成部分，是鼓励出口的积极手段之一，不仅可以调节进出口结构，而且对一国参与国际经济可以起到促进作用。尤其在这金融危机肆虐的时刻，国际贸易融资的合理发展运用，将对企业对银行都具有重要意义。

我国银行贸易融资业务的普遍开展始于20世纪90年代中期以后，随着我国国民经济的持续繁荣和进出口贸易规模不断扩大而得到很大发展。据统计，2007年中国外贸进出口总值是1978年的85倍多，已经稳居世界第三位。据海关总署统计，2001至2006年间，我国进出口贸易增长了179%，2007年增长23.8%，其中出口增长27.2%，进口增长20%，全年实现贸易规模1.76亿美元进出口贸易的增长，使得企业对银行融资需求增加，为银行发展贸易融资业务提供了广阔的市场。但从整体上看，国际贸易融资业务的发展仍然较慢，从国际贸易融资额仅占银行贷款余额3%的比例中就可看出端倪，对应地贸易融资的收入在银行的总收入中也是微乎其微，而国外的一些银行该项业务已占到收入的四至八成。具体分析，目前我国国际贸易融资存在较为突出的问题：

1国际贸易融资业务授信规模核定随意性强，标准不一

各家银行在核定国际贸易融资授信规模标准上有较大区别，有的银行将国际贸易融资视同流动资金贷款处理，有的银行则根据融资品种的不同放大一定的倍数，融资政策的制订多是根据自身对国际贸易融资的理解，缺乏深入、科学的研究。在对国际贸易融资的认识和风险控制上，中资银行与外资银行有明显区别，如对打包贷款这一传统业务，外资银行在操作流程和手续上要简化得多，他们更①本文作者：赵阳，上海财经大学国际工商管理学院国际贸易学07级硕士研究生注重通过控制贸易全程来达到控制风险的目的，而不是过分关注企业本身的规模和实力。相对而言，国内银行的国际贸易融资产品流程设计相对不够科学，手续烦琐，可操作性不强。

2企业申请国际贸易融资业务存在担保难问题

一方面企业在找第三方担保时，会顾虑对方将来会要求自己提供担保，进而产生其难以控制的风险；另一方面部分申请国际贸易融资的企业为贸易公司，缺乏银行认可的固定资产，如厂房、土地等，生产型出口企业的机器设备虽能用于抵押，但抵押率低，而且费用高、手续烦琐、时效性差，不符合国际贸易融资方便快捷的特点；第三，企业对国际贸易融资产品不熟悉，对各种金融工具不能合理运用。在银行产品不断更新、新的国际贸易融资名词不断涌现的情况下，大多数企业不能很好地结合自身实际，选择适合本企业业务特点的业务产品，对各类融资产品无法灵活运用。3风险控制手段落后

国际贸易融资业务所涉及的风险有客户风险、国家风险、国外行风险、国际市场风险和内部操作风险。这些风险的管理需要先进的技术手段将银行相关部门之间、分支行之间高效有机地联系起来。而目前我国各国有商业银行在开展国际业务特别是国际结算业务方面一直沿用的是分散的经营模式，外汇业务处理系统较为落后，国际结算与外汇信贷、外汇信贷与会计独自运行，缺乏网络资源的共享和统一协调的管理，以致无法达到共享资源、监控风险、相互制约的目的。

4国际贸易融资业务方式简单，新产品开发力度不够

目前我国国际贸易融资业务基本仍维持传统融资方式，即以信用证结算与融资相结合的方式为主，而较为复杂的业务如保理业务、福费廷业务则开展有限。随着银行业务国际化和我国加入WTO，国内银行在科技和管理水平、金融服务及经营方式等方面与外资银行的差距日益显现，据统计外资银行办理国际结算业务已经占有中国市场份额的40%左右。近年来，根据市场的需要，各家银行也在不断推出新的融资产品，但因对业务理解的差异，在业务操作上各有不同，缺乏对各种融资形式严格统一的标准，更缺少对各项业务相对比较规范、明细的统计资料。

5国际贸易融资的对象过于集中

受传统授信业务理念影响，国内银行融资业务对象集中于优质大中型企业。目前，各大银行对优质大企业客户的竞争越来越激烈，市场已经逐渐趋向饱和。而近些年来我国中小外贸企业迅速发展起来，目前全国进出口贸易总额的60%左右由中小企业实现，在从事跨国投资和经营的3万多户我国企业中，中小企业占到80%以上，中小企业已成为我国对外贸易的重要组成部分。

针对以上普遍存在的问题，我们提出对商业银行开展国际贸易融资业务的对策建议：

（1）实行适应国际贸易融资特点的授信规模控制方法。

国际贸易融资的客户评价标准应有别于对流动资金贷款客户的评价标准。评价时更多地根据客户以前在海关、银行、外汇局、工商、税务等办理业务的记录，在此基础上，再参考客户的财务报表反映的经营业绩和整体实力。银行应着手开发建立国际贸易融资客户信息管理系统，为客户建立详尽的业务档案，通过业务了解客户及客户的交易对手，分析其实际履约能力，为国际贸易融资授信提供依据。根据不同的国际贸易融资产品的特点建立不同的判别标准。不同种类的国际贸易融资业务所涉及的风险，及该业务所能提供的保证、抵押或质押要求都有区别，银行所承担的业务风险也因此有很大不同，银行应根据不同国际贸易融资产品的特点制订相应的产品标准及对客户的授信标准。

（2）采取适应国际贸易融资特点的担保方式，丰富业务内涵。

首先，针对国际贸易融资业务的特点，创新思维，制订操作性强的担保方案。可由企业联保或提供个人担保，或开展与社会信用担保机构的合作，对有条件提供抵质押的企业，可采取动产等质押、应收账款质押、仓单质押等融资担保方式。其次，充分引入第三方金融机构的信用，在一定程度上规避企业面临的市场风险、信用风险和进口国的国家风险。第三，积极鼓励出口企业投保出口信用险。第四，加强对企业相关人员的培训，使其了解银行的贸易融资产品理解各类产品的特点和实质，适时向企业推介合适的业务品种，发挥理财顾问的作用。

（3）建立科学的贸易融资风险管理体系，加强风险管理。

建立风险防范体系，采取有效的手段控制风险，是开展国际贸易融资业务的前提条件之一。如确定融资条件和标准，建立风险指标监督体系，使用外汇交易以保值或降低风险；完善分层授权设置、加强密码管理;严格审查真实贸易背景、认真按照操作规程和审批程序处理；定期与客户进行沟通，追踪业务状况；成立信用审批中心和贸易融资业务部门，集中商业银行内部有限的信贷业务专家，成立独立的信用审批中心，以评估客户的信用；集中目标结算和贸易融资人才资源，成立国际贸易融资业务部门以专业处理贸易融资业务及其可能形成的业务风险，利用人才优势事前防范和事后化解各种业务风险。

（4）更新观念，积极创新国际贸易融资产品。

首先，应在传统的国际结算业务，如L/C、托收、信用证等业务的基础上，根据对国际市场的分析，不断开发新的金融产品。如保理、福费廷等新业务在我国尚有较大的发展空间，当前应适当引导客户对贸易融资的产品需求，逐步推出国内保理、福费廷、票据贴现等有市场前景的业务品种。其次，国际贸易融资的产品设计要与贸易链有机结合，从贸易环节出发设计产品，才能有效地解决企业在采购和销售中的融资需求。再次，要根据客户的需求量身定做国际贸易融资产品，将传统方式与新的国际贸易融资方式结合起来，使国际贸易融资服务“增值”。亦可根据客户的需求，为客户提供包括定单融资，动产质押开证、进出口保理、全球互联网托收、网上开证等不同类型的创新产品，解决客户在不同的贸易环节中的个性化需求，利用科技平台为企业提供高效优质的增值服务。

（5）依托全方位多系列的产品，培育多元化的贸易融资客户。

第7篇：国际融资担保的方式范文

[关键词]金融危机；中小企业；融资

[中图分类号]F830，99 [文献标识码]A [文章编号]1006-5024(2009)02-0011-03

[作者简介]陈文标，台州科技职业学院财务处处长、副教授，经济师，管理学硕士，研究方向为战略管理会计、平衡计分卡、公司治理；(浙江台州318020)

阮兢青，温岭市温西工商局干部，法学硕士，研究方向为法学。(浙江温岭317500)

由次贷危机引发的美国金融危机已经波及全球，我国也难以幸免。这次全球性金融危机的根源是美元的霸权地位，直接的导火线是次贷危机。金融危机对全球经济已造成严重影响，就我国而言，美元的持续贬值造成了出口贸易下降，大量的中小企业由于出口贸易下降而减产、裁员，甚至破产。据不完全统计，仅2008年上半年就有6.7万家中小企业倒闭。中小企业的倒闭主要原因来自于4个方面：材料涨价、人工成本提高、人民币大幅升值、融资难。当然，在这4方面因素中，最终导致企业破产的就是企业融资难问题。我国自2007年3月18日开始的持续加息，并不断控制贷款规模，造成企业的融资成本不断提高，引起企业融资困难。中小企业本来就在融资方面难以得到国有商业银行的重视，加上贷款的压缩，使大量中小企业因资金链中断而破产。如何在此金融危机下求得生存，关键问题就是要进行融资创新，不能依靠传统的融资方式。本文将对此进行粗略的研究，为金融危机下的中小企业的生存和发展提供参考。

一、金融危机对我国中小企业的冲击

目前，我国中小企业的总数已达4200多万户，占到全国企业总数的99.8％，中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的比重已超过50％。中小企业对我国调整经济结构、推进改革开放、建立市场体制、构建和谐社会等方面发挥着越来越重要的作用，已经成为提供就业岗位的主渠道和技术创新的生力军。但是，由于中小企业数量大，因此，这次金融危机对中小企业的冲击也是最大的，造成的后果也很严重，主要表现在以下几方面：

1，资金短缺问题

在金融危机的冲击下，国际金融市场冻结，中小企业国际融资困难，资金短缺大概在30％左右，而且资金链断裂呈现蔓延趋势。造成这种资金链的紧张状况主要是由前阶段央行的信贷紧缩政策造成的，对企业造成的压力非常大。虽然目前国家已经出台了对中小企业扩大信贷的政策，但是由于银行本身受到次级债的影响，加上房价下滑，房地产按揭贷款的坏账大幅提高，银行从控制自身风险角度出发，即使有额度也不敢放贷，使得银行贷款也变得更加谨慎，因此，实际执行力度也是有限的。这样，中小企业资金短缺问题短期仍然难以解决。

2，出口贸易下滑

受金融危机的冲击，全球的经济走向衰退，需求大幅下降，造成中小企业的出口贸易下降。目前，欧洲、美国和日本这世界三大经济体几乎同时进入衰退。从数字上看，日本经济已经衰退，2008年第二季度日本经济萎缩了3％。2008年第三季度美国的经济也是负增长，欧洲经济的增长速度正在迅速下滑。2008年年底到2009年上半年，世界三大经济体可能仍处衰退中，这对我国中小企业的影响是非常大的，因为我国中小企业在过去几年中对海外市场的依赖程度越来越高。2007年，我国的出口占GDP的37％，贸易部门对GDP的贡献已经高达9％。出口会立即受到外部需求疲软的影响，例如，我国对美出口的实际增长率，扣除物价因素，从2008年初开始下降，2009年很有可能是负增长。目前，广东、江苏、浙江这些我国经济增长火车头的省份都出现了麻烦，大量的外向型中小企业减产、裁员，甚至关门倒闭。

3，人工成本上升

自从新《劳动合同法》实施以来，中小企业的人工成本大幅提高，这直接缩小了企业利润空间，造成企业生存困难。据调查，新《劳动合同法》出台以后，浙江省人工成本增长了19.5％，重庆市增长了20％；另外，据浙江省调查数据显示，企业财务费用上涨了40.5％。这些成本的上升，至少在短期内不会出现下降的可能，使企业长期处在一个高成本的状态，企业生存的难度加大。

4，原材料成本上升

2006年以来资源价格大幅上升，表现最为突出的是有色金属的价格飞涨，进而传导到其他领域原材料价格不断上涨，造成企业直接材料成本上升。据调查，原材料成本方面，浙江省增长了12.8％，重庆市增长14％；而在美元大幅贬值的情况下，直接反映的就是中小企业出口产品价格的高企，造成出口贸易下降。企业要想扩大贸易，唯一的途径就是降低出口产品的价格，这样直接导致企业的利润下降，长期下去就会迫使企业减产，甚至面临生存困难。

二、中小企业的融资现状

针对以上问题，从政府的角度来看，国家也已经出台了不少政策，比如，提高出口产品的退税率，放宽对中小企业的贷款等政策。从市场的角度来看，目前市场上原材料的价格也已经有所回落，尤其是资源类的降幅比较大。从企业自身的角度来看，许多企业也针对国家的宏观环境调整了自己的发展战略，进行了裁员和加强内部成本控制和管理。但是，主要中小企业融资的问题还是很难得到实际解决。目前，中小企业融资的现状主要表现为：

1，为中小企业服务的金融机构和担保机构少

给中小企业贷款的金融机构少，中小城市给中小企业担保机构更少。从银行自身的经营管理角度讲，银行对大中型企业的放贷与对中小企业的放贷所发生的固定成本相等，银行信贷的经营环节(包括客户调查，资产评估，贷款发放，贷后监督)是不会因为企业规模小而减少的，由于固定成本基本不变而经营规模大大减小，相对而言，银行贷款的单位交易成本上升。因此，银行更乐意放贷给大型企业，可以达到贷款上的规模效益。另外，从银行经营风险角度讲，由于中小企业信用度低，银行放贷的风险就更大了，所以，银行对中小企业放贷就更加谨慎。另外，我国目前为中小企业担保的机构在中小城市很少，到2007年底，我国中小企业信用担保机构只有3729个，担保总额为5049亿元、受保企业为21，65万户。虽然中小企业信用担保机构有了很大发展，但是大多数分布在大中城市，中小城市很少。另外，担保机构的资金也少。据了解，我国信用担保机构户均注册资金只有3000万元左右。担保公司实力弱小，使其信用放大倍数有限，银行基于风险的考虑，不愿意与其合作，又使这个行业难以承担起更多的使命。

2，中小企业借贷成本高

由于中小企业信用度低，同样从四大国有商业银行贷

款，与大中型企业相比他的借贷成本要高很多。据银行人士透露，国有商业银行给中小企业的贷款利率一般都要在基准利率基础上上浮30％，个别股份制甚至国有商业银行利率最高上浮达60％，而2007年，中小企业贷款利率则仅上浮10％左右。另外，银行给中小企业的贷款一般采取抵押和担保的方式，不仅手续繁杂，而且还要支付诸如担保费、抵押资产评估费等相关费用，这无疑增加了中小企业融资的难度和融资成本。与此同时，由于银行贷款手续繁琐及审批时间过长，迫使许多为求生存的中小企业选择民间融资渠道，而民间融资的高利贷性质几乎是众人皆知的。据了解，在长三角一带，高利贷的1年期利率最高已经达到40％以上，一些中小房地产企业的短期融资利率甚至达到70％。然而，为了缓解资金困境，不少中小企业或多或少地跟民间融资结过缘。

3，中小企业直接融资渠道少

中小企业的直接融资渠道主要是通过股票、债券等筹集资金，但是事实表明，我国中小企业以直接融资方式筹集资金难度很大、比例极低。主要原因：一是资本市场发展不成熟，规模有限，适合于中小企业上市融资的创业板迟迟未能推出；二是中小企业规模小，管理不规范，信用基础不稳定，风险集中；三是全球性股灾杜绝了中小企业上市融资的念头，由金融危机引发的全球性股灾使沪深指数一路狂跌，这使即使具备条件上市融资的一些中小企业也放弃了走这条路，实际上根本无法从股票市场筹集到资金。

以上情况表明，融资难已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。如果仍然依靠传统的融资方式显然难以筹集到企业发展所需资金，中小企业在目前金融危机背景下，必须进行融资创新，才能达到融资的目的。

三、中小企业的融资创新

中小企业融资创新主要是针对传统的融资方式而言，本文提出的融资创新的主要方式为金融工程技术的运用、国际贸易融资方式和资产证券化融资方式。

1，金融工程技术的运用

金融工程技术就是金融学家利用工程学和数学方法来解决金融问题，实现使投资者增加收入，使筹资者减少成本的目的。金融工程技术既意味着由于思维上的飞跃而创造性地开发新的金融产品，也意味着将现有的产品与手段组合起来，以适应某种特定的情况。将金融工程技术运用于公司融资工具组合设计中，使公司在融资工具上有了更大的选择空间，能够更有针对性地吸引投资者，创造性地解决中小企业融资管理问题。首先，金融工程技术的发展与运用可在很大程度上改变中小企业的融资选择。其次，金融工程技术的运用可在很大程度上消除投资者与融资企业间的信息不对称。再次，运用金融工程技术可针对不同类型的中小企业而设计出不同的信贷品种。比如，对出口类型的中小企业，可通过商品与贸易融资(项目融资、预付款融资、仓单融资等)为其提供短期融资便利。第四，运用金融工程技术可使中小企业通过资产置换与并购战略实现融资内源化的目的，比如，将上游中小企业通过兼并、收购的方式纳入下游企业，通过已收购公司为中小企业提供内源融资。第五，运用金融工程技术更能为中小企业融资创新在融资风险的防范上起到一定的作用。

2，国际贸易融资方式

传统的出口贸易融资方式有红条款信用证、打包放款、贴现、出口押汇等；而传统的进口贸易融资方式有开证授信、假远期信用证、信托收据、进口押汇和提货担保等。近年来，随着国际贸易和国际金融业务的发展，国际贸易融资中的国际保理、福费廷也得到了巨大发展。国际保理不仅可以扩大中小企业的出口营业额，还可以有助于中小企业拓展国际市场，尤其在目前金融危机、国际市场需求下降的情况下，开拓新的市场对中小企业来说非常重要。再者，国际保理还可以为中小企业规避汇率风险，特别在目前汇率波动这么大的情况下，更需要为中小企业降低风险。福费廷可以增强中小企业的活力，对改变企业的财务状况，提高资金使用效率，降低融资风险具有很大的作用。但是，由于福费廷主要适用于大宗资本性货物的交易，因此，中小企业难以广泛采用。结构贸易融资也是一种较新的国际贸易融资方式。结构贸易融资因其具有综合性与灵活性的特点，分散项目总体风险和较特殊的融资安全保障而受到推崇，但这种融资方式也主要是针对大宗商品和资本性商品贸易。针对以上国际贸易融资方式的不足，我们还进行了融资方式的创新，就是采用福费廷加出口买方信贷或出口卖方信贷的融资方式，福费廷加出口信用保险的融资方式，这些融资方式可以适用于中小企业，可以为中小企业扩大贸易、解决企业融资提供帮助。

3，资产证券化融资方式

第8篇：国际融资担保的方式范文

一、外贸企业面临的国际营销风险

据商务部研究院专家估计，中国海外应收账款约为1000亿美元，并且还在以每年150亿美元的速度递增。在我国逾期未收境外账款中，拖欠3年以上的占10%，1年至3年的占25%，半年以上的占35%。在发达国家，企业应收账款中的合理期限一般是3至6个月，超过这个期限就会作为坏帐处理。如果按这个规定计算，我国对外出口中的坏帐就更多。为什么单单我国出口会出现这种高欠款的情况呢？因为我们的出口企业没有按照信用管理制度来进行融资，例如由于采用信用证交易和信用保险都需要一笔费用，不少中小企业不愿意背上这样的成本，还是选择传统交易方式，根本就不用信用证。据统计，我国只有20%的出口企业使用信用证，大多数企业还是和熟识的客户赊销赊购。由于我国的出口企业融资方式严重滞后，没有信用管理系统来把好进出口的大门，企业在出口时上当受骗是难以避免的。

外贸企业在国际营销过程中常常发生金融风险，主要包括商业风险、政治风险、外汇交易风险以及其他一些风险。商业风险主要是指国外的客户资不抵债或是拖延履行偿债责任。政治风险是卖方和买方都难以直接对付的，有时客户其实是愿意付款的，但是政府往往会拖欠，甚至拖得越久越好。外汇交易风险是汇率变动引起的，报价用何种货币主要是看买卖双方在交易中所处的位置，同时也取决于行业中的惯例，如果报价所使用的币种不是卖方的币种，卖方就应该设法规避汇率的不利变动所带来的损失，这正是中国外贸企业面临的最多问题之一。我们的外贸企业，出口是很少用人民币报价的。

二、国际营销常用的避险方式

1、企业通过向商业银行融资化解风险。由于国际贸易不断增长，所涉及的风险问题越来越多，企业与银行的交往变得越来越重要。目前我国相当多的高科技出口融资有困难，据一些出口商称，如果没有进出口银行作担保，或是没有过硬的实物资产作抵押，银行是不愿意放贷的。这样只有在服务内容上做文章，许多银行增加了服务内容，比如，电子服务。与银行的关系建立起来以后，银行对出口商的业务有所了解，它们就愿意提供融资，尤其具有一些风险的融资，大银行在海外有营业网点，他们可以通过自己的营业处请其他银行业务。例如，中国银行在全球各地有许多自己的办事机构，这些办事机构其实就是为外贸企业服务的网络。有些银行为了适应客户市场的扩展，也在通过联盟的方式扩大自己的影响，如中国工商银行、建行、交通银行、光大银行等。都在积极进军海外，这样可以给我国的出口商提供竞争优势。

2、利用买断业务化解风险。买断业务是指银行从出口商那里无追索权地买断由开证行承兑的远期汇票或进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的一种融资方式。这种方式最初在欧洲兴起，美国的出口企业只在20世纪90年代才普遍了解这种方式。买断业务起初是欧洲商业银行为与东欧一些国家开展贸易的企业融资的一种方式，后来在全球普及开来，开展买断业务的银行在货物交运的那一刻支付现金给出口商。在一般买断业务中，进口商支付给出口商的货款，是由进口商银行承兑的汇票或本票。出口商可以按照面值将其贴现给第三方，得到现金。第三方对出口商没有追索权，全部风险由买进汇票的一方承担。制定多高的贴现率取决于进口商的资信状况、进口国的国别风险、担保银行的级别以及融资期限的利息成本。这样操作给出口商带来的便利是降低了风险，制单简便，而且能收到全部货款。

3、解决应收账款难题的保理业务。出口商在开展保理业务中，有些企业按贴现价购进出口商的应收款，这样的企业称作保理商或应收款承购者。保理商不仅购入了应收款，而且向出口商提供一揽子融资服务，其中包括信用担保、应收款账目记载、托收业务等，这些都是开展国际贸易业务面临的挑战。不过，这种融资方式一般都是有追索权的，也就是万一买方拒付，出口商要承担偿债责任。有些承购业务不要求追索，但是收取的费用高。开展这一业务主要是大银行的子公司。近年来，越来越多的企业希望获得保理业务，现在美国出现了独立的保理商。在美国，要寻找保理商可以求助于美国融资协会，或是专为客户找寻保理商的营销人员。

4、出口信用保险。企业要想参与出口竞争，赢取出口订单，最重要的一条就是要有能力提供融资或出口信用。国外购买商品或服务的客户越来越多地希望出口商能够“赊账”。它们不愿意接受信用证交易，或是款到发货交易。一般来说，支付条件对出口商的保障越大，它对国外客商的吸引力就越小。但是，对那些中小型的出口企业来说，向国外的客户提供信用意味着很高的风险，财务负担沉重，尤其是在出口商银行不愿意接受国外的应收款作为营运资金贷款抵押的时候更是如此。在这方面中国企业曾有深刻的教训，前几年四川长虹公司这样大的企业还被美国的进口公司骗去数亿美元的货物。然而直到目前为此，我国出口企业出口商品投保还不到6%，远远低于国外12%至15%的投保水平。任何一家企业都可以要求进出口银行就保费报价，不用为此支付费用。银行会告知能否获得出口信用保险，费率是多少。进出口银行提供标准格式的保单，有单个客户保单及多个客户保单。这些保单可以满足各类出口商和金融机构的需求，它们都可以成为投保人，保费的收取是按照进口商的性质、偿付期限、进口国的国别风险度，投保人的出易历史以及交易额来确定。

5、担保。担保也是出口商避险的一种选择。在美国，中期担保的对象通常是不超过1000万美元的出易，偿还期限不超过7年，这样的担保使用最多的是商业银行。它们投保是因为不愿意承担某些国家的风险。中期担保帮助债权人百分之百地规避商业风险。长期担保的对象通常是1000万美元以上的出易，偿还期限在8年或8年以上。一个显著的差别是长期担保中交易的币种必须是进出口银行认可的外国币种。这是要求能赚取外汇的外国客户使用外汇来偿还贷款。进出口银行的业务实际上是对商业银行业务的补充和替代。有些风险商业银行不愿意承担，就由进出口银行来对出口提供支持。现在国际市场竞争越来越激烈，我国为了促进出口商拓展市场，也逐步地扩大这种业务，以帮助本国的出口企业。

三、加强出口贸易的风险管理

1、建立出口企业信用征信体系。2006年，我国出口贸易额达到9691亿美元，比上年增长27.2%，进出口总额17607亿美元，再次雄居全球第3位。与此同时，国外针对我国的贸易摩擦加剧，欧盟、美国、土耳其等国对我国纺织品启动了上百起调查或实施特保措施；另外，我国遭受的国外技术性贸易壁垒也越来越多。所有这些都构成我国产品出口的障碍。尽管国外对我国实施的贸易救济手段多是出于贸易保护的目的，但我国企业对外贸易中由于缺乏信用观念而造成的巨大经济损失也随着我国出口额的增长而成正比增长。为了使出口保持稳定增长，我国应尽快建立出口企业的信用征信系统，通过此系统来对我国出口企业的信用进行管理。利用资信调查服务，企业不仅能够建立信用制度保护自己，还可以根据客户不同的资信状况制定相应的付款条件。如果是短期交易，出口企业可以提出能够保障支付的付款条件。如果长期交易，最好的方式是建立相互之间的信任。这样，即使在交易的过程中出现了新问题，也不会影响贷款的支付。合同中应该把支付条款写清楚，并且双方应遵守这些条款。只有完善信用制度，才能有效保护我国出口企业的利益。

2、建立与国际接轨的担保制度。由于信用在出口贸易中扮演越来越重要的角色，许多工业化国家建立各种金融体制来规避出口金融风险。其宗旨就是为本国的出口产品提供国家支持，促进本国的国际贸易。当然我国也要像发达国家一样把出口信用处作为政府贸易委员会（或商务部）的分支机构，出口信用处可以自由行事，企业自身也可以建立这样的信用机构，政府给予适当的支持。参与跨国经营的企业要对其他国家的进出口信用机构进行追踪，了解其组织结构。对出口业务中最具风险的部分提供担保，对出口商难以应付的政治风险和商务风险担保，同时鼓励出口商用优惠的付款条件参与竞争，降低出口风险，开拓潜在市场，优化出口商应收款账户，使我国的出口商品在国际市场上占有越来越强的地位。

3、利用进出口银行对出口企业提供支持。进出口银行在现阶段对我国出口企业的支持是十分必要的。特别是中小出口企业，接受出口订单的最大障碍之一是确立足够的备贷资金。尽管他们的资信状况不错，有一些商业银行还不愿意向他们提供贷款。也有一些是因为出口商已经达到了银行设定的贷款额度，或是不具有银行所需抵押物的数量或品种。为了满足这样的需求，进出口银行可以推出营运资本担保方案，可以为出口商出口商品提供服务融资，按照营运资本担保方案，进出口银行向贷款债权人保证万一遭到拒付，由银行偿债。担保的条件一般是偿还贷款的90%，债权人自己承担10%的风险。许多出口商都希望进出口银行为自己提供这样的保险。

第9篇：国际融资担保的方式范文

《亚洲创业投资期刊》(AVCJ)中文版于2005年由亚洲创业基金期刊集团联合中华人民共和国科技部、北京市创业投资协会、以及其它几家关联机构发起主办。

《亚洲创业投资期刊》(简称AVCJ)是一本消息详实可靠、内容严谨公正的专业性刊物，主要报道亚太区域内的私募股权和创业投资活动和信息。是亚洲私募股权和创业投资领域的领航性刊物。AVCJ提供的信息涵盖基金募资、投资、退出以及项目背后的人物和背景材料等信息。

《中国风险投资》

《中国风险投资》杂志是在中国原人大常委会成思危副委员长直接倡导，大力支持和关怀下创办的，依托中国风险投资研究院的强大学术背景，密切关注创业者和投资者的切实需求，分析宏观经济发展趋势，解析产业发展动向，剖析创业成功之道，提供投资创业最新资讯，致力于帮助创业者完成人生梦想，协助投资者实现资本增值，为创业者和投资者搭建沟通的平台，实现项目和资本的良好对接，共同推动中国风险投资事业的发展，提高中国企业的自主创新能力，推动中国经济更好更快地发展。

《中国风险投资》杂志共设七个栏目：速览、透视、聚焦、观察、人物、创业、展台。

《中国担保》

《中国担保》是由中小企业司指导，“全国中小企业信用担保机构负责人联席会”主办、长春市中小企业信用担保有限公司承办的担保行业权威期刊，2006年创刊，《中国担保》集学术性、理论性、指导性、观察性为一体，既注重理论探讨，也注重指导实际业务操作；紧紧把握时代脉搏，忠实记录担保业前进的足音，《中国担保》设有大势、业界、视窗、方式、广角等五个板块，涵盖了理论与实务、特别关注、业务研讨、业务创新、案例分析、法律问题研究、对话担保人、行业风采、书讯、阅读等精品栏目。中国扭保》是承接政府、金融、投资、担保的桥梁；是担保机构展示形象的载体；是关注与研究中国担保业发展问题的各界朋友各抒己见、交流经验的平台；是全国担保类报刊界充满激情与活力的新兴媒体。

《中国投资》

《中国投资》杂志是中华人民共和国国家发展和改革委员会主管，国家发展和改革委员会投资研究所、中国投资协会、中国国际工程咨询公司主办，中国投资建设领域唯一的中央级指导性大型刊物。《中国投资》自1985年创刊，拥有良好的政府背景和资源，拥有强大的资讯网络，是为数不多的政府信息资源平台之一。

《中国投资》提供最新的投资政策解读和案例，以第一视角为读者提供最权威最及时的投资信息。

《国际融资》

《国际融资》杂志在这一世界大趋势下应运而生，是中国期刊市场上目前惟一全面反映国际融资政策与信息、全面介绍国际金融机构和外国政府对华贷款和援助、为中国各级政府和企业进行国际融资牵线搭桥，反映国内金融机构、企业按照国际惯例进行资金运作的经济类专业杂志。具有前瞻性、政策性、独创性和实用性等特点。

《国际融资》杂志是一本重操作、重实际，为企业提供融资方面的先进理念、经典案例、权威观点、专家视野的刊物。

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