流动资产管理概述精选(九篇)

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第1篇：流动资产管理概述范文

[关键词]概述　财务分析指标　企业经营管理作用

财务分析是指以会计核算及相关报表等资料为依据，采用一系列专业性分析技术和方法，对经济组织在过去，现在及未来的有关筹资，投资，经营及分配等活动中体现的盈利能力，营运能力，偿债能力和增长能力情况进行系统地测量，分析及评价的经济管理活动。

由真实公允的会计资料测算出的财务分析指标数据在企业的管理，决策及战略规划方面有着重大影响。企业进行财务分析时利用的财务分析指标有如下几类：

一、分析企业的盈利能力：

企业的盈利能力就是指企业获取利润的能力。盈利性企业建立的初衷是股东利益最大化，即公司价值最大化，获得的利润越多，公司的价值就会越大。考察盈利能力的财务分析指标主要有：

（1）销售收入增长率，毛利润增长率及净利润增长率,这三个指标的高低变化可反映企业的业绩表现及成本费用方面的控制能力。

（2）销售毛利率和销售净利率,反应企业销售收入的盈利水平。

（3）资本回报率，反映企业使用其占用资本产生利润的效率大小。

二、分析企业的偿债能力：

企业的偿债能力是指企业是否有足够的资金偿还到期债务，企业偿债能力的高低会直接影响企业可持续发展能力的高低，一个盈利能力很高但偿债能力很低的企业很可能因为资金管理不善而无法继续经营。可见，良好的偿债能力对企业的发展有着至关重要的作用。偿债能力可从两方面分析：

（1）.流动性：流动性关注短期性融资是否合理地和短期性资产匹配利用，主要有两个财务分析指标：流动比率与速动比率，反映企业的短期偿债能力，流动资产越多，短期债务越少，则比率越高，表明企业的短期偿债能力越强。

（2）负债比率：负债比率与流动性互补，它关注企业使用的长期性融资是否合理地与企业的长期性资产匹配利用，更多地反映企业所面临的财务风险。负债比率维持在60%-70%较合理，负债比率过高则暗示企业长期以借款维持经营，应发出预警信息，企业应及时采取措施降低偿债风险。

三、分析企业的营运能力/资产管理比率

资产管理比率是用来考察企业资产周转状况的指标。需要注意的是，各项资产的管理比率的高低水平与企业所在行业的性质有密切关系，应用对比法考察企业的资产管理水平时一定要选取本行业中优秀的对应指标作为标杆，才能正确分析本企业的优点与不足，做出及时的调整和改进。资产管理比率的财务指标主要有以下几类：

（1） 存货周转率：考察存货的流转速度。

（2） 应收账款周转率：考察应收账款的规模大小和收回速度。

（3）应付账款周转率：考察应付账款的规模大小和付款速度。

（4） 流动资产周转率：考察企业流动资产的流转速度。

以上四个指标主要针对企业拥有的流动性资产与负债进行考察，以进一步揭示影响企业资产利用效率的主要因素，找到突破口，通过一系列的改进措施，加强企业内部管理，提高流动资产的综合使用效率。

四、分析企业的增长能力

分析企业的增长能力，主要通过对企业过去和现在的财务数据进行计算，分析出其发展走势，从而预估出企业在未来可能的发展方向和能力。

分析增长能力的财务指标主要有以下三类：

（1）营业增长率：考察当年主营业务收入比往年收入的增长幅度大小，可以反映出企业的经营状况和市场占有能力，从而预估出出未来营业收入的成长趋势。

（2）资本累计率:反映企业在当年所有者权益总的变动水平。资本累计越多，则表示企业拥有的扩大再生产的资源越多。

（3）总资产增长率:反映企业当年资产的增长情况。企业资产是企业取得收入的重要来源，也是企业偿还债务的重要保障，所以良好地资产增长能力是企业持续稳定发展的重要保障之一。

以上的各项财务分析指标可以从企业在盈利，偿债，营运和增长四大能力方面对企业的经营管理情况做出基本的评估，展现出企业现状。对于投资者而言，这更有利于他们掌握最新的企业资讯，利用有效信息做出更好的经济决策；对于管理者而言，可以更透彻地了解企业的经营管理现状，保持优点并对企业存在的缺陷做出及时改进，促进企业的经营管理水平及管理层业绩提高；同时，这些指标也可用于企业管理层的业绩评价和管理层薪金设定中。

财务分析指标在企业管理中可以发挥多项作用，正确利用财务分析指标体系有利于企业向更好更强的方向发展。当然，以上的财务分析指标只是一部分代表性指标，企业还可以利用更多深层次的财务指标对企业经营现状作出更深刻的分析，同时，企业也应当结合非财务性分析指标，对企业的其他方面作出综合分析，这样更有利于企业的全方面发展与成长。

参考文献：

第2篇：流动资产管理概述范文

【关键词】营运资本 投资政策 融资政策 营运资本控制

一、营运资本概述

1992年，经国务院批准财政部颁布的《企业会计准则》第一次提出了营业资本这一概念，但是营运资本的概念在西方很早就有。由于不同的研究目的，对营运资本的定义不完全相同，行业主流观点里，主要有营运资本、净营运资本两种不同的定义范畴。前者指公司生产经营活动投入在流动资产上的价值，流动资产指可以在一年或者一个经营周期（超过一年的）之内变现或者运用的资产。具体有存货、应收及预付款、短期投资及现金等形式。净营运资本则指流动资产减去流动负债，流动负债指一年或者一个经营周期（超过一年的）之内需要给付的债务。具体有预收债款、应付账款、应付票据及短期借款等形式，流动负债具有成本低、偿还期短的特点，净营运资本实质是用以支持日常营运的净投入，其变化会影响公司经营的稳定性及盈利能力。营运资本的特征包括：变现方便、占有时间短、形式多样、数量变化快及来源广泛等。

从管理角度看，分为营运资本投资政策、营运资本融资政策，前者主要是涉及流动资产数量的确定，后者解决的是如何合理配置流动资产与流动负债。我们将流动资产先区分为永久性流动资产（保证公司政策稳定经营最低需求的流动资产数量）以及临时性流动资产（受季节性或周期性以及一些临时性因素影响而变动的流动资产），在此基础上探讨选择何种融资方式（包括长期资本或者短期资本）为企业的永久性流动资产及临时性流动资产进行融资。

关于营运资本投资政策。根据反映的收益与风险的关系，分为3类：稳健型、激进型和匹配型。稳健型营运资本投资政策是指相对总资产，流动资产数量占比较大，该政策的特点为收益低、风险小；激进型营运资本投资政策则与稳健性恰恰相反，指公司根据产出水平或者销售规模安排尽量小规模的流动资产，以降低流动资产对资本的占用，相对匹配、稳健型而言，激进型的营运资本投资政策的特点是收益高、风险大；匹配型营运资本投资政策则介于两者，指公司持有流动资产适中，维持正常销售活动，收益与风险适中，使得流动资产保持最佳数量。

关于营运资本融资政策。营运资本融资政策根据公司负债结构与公司资产的寿命之间的配置情况，风险与收益的对应关系与营运资本投资政策一样分为3类：稳健型、激进型和匹配型。稳健型是指公司不仅使用长期资本支持永久性流动资产，而且用长期资本支持一些或者全部临时性流动资产，稳健型政策特点是偿债能力大，风险小，但是加大了公司的资本成本，降低了收益。激进型政策与之相反，指短期融资不仅支持临时性流动资产，而且支持部分甚至全部永久性的流动资产，激进型政策资本成本低，收益率较高，但是面临较高财务风险。匹配型是一种资产的期限结构与债务的期限结构完全吻合的状态，使得短期负债的借入与偿还与扣除自然负债后的流动资产的波动一致，减少了资产与负债之间不协调的风险，并能够较好地平衡收益与风险。

最后是营运资本投、融资政策的配比问题。不同的组合，可以给公司带来不同的风险敞口，在既定的风险偏好下，也必须使两者在期限、金额上配合，才能找到收益、风险的最佳组合。

二、营运资本管理效率衡量

30多年前，对营运资本管理的评价局限于对存货等单个科目的管理效率上，注重管理单个项目的周转期，并衍生出应收账款周转期、存货周转期等指标，用于衡量流动资产的管理效率。虽然对流程资产的变动具有跟踪、评价作用，但是这类指标忽略了流动资产之间的相互影响对营运资本的影响程度，不可避免地存在一定程度的局限性。20世纪70年代，Hampton C.Hager发表了《现金管理和现金周期》，文中提出了“现金周期”的这一新的概念，这一概念指企业从支付生产原料款项到生产、售出产品、回收款项整个时间周期。他认为具有“现金周期”短的企业往往意味着具有不错的运营管理效率，并认为通过加速资金周转，可以提高营运资本的运用效率，提出一系列的具体管理手段。

波士顿咨询公司首次了营运资本生产率（销售净额/年度平均营运资本额）指标，它表示每一元营运资本所带来的销售净额，这一指标给同行业竞争对手提供了相互比较的平台，若一家公司与其竞争对手相比有着同样的销售收人但却投入了更少的营运资本，则意味着该公司节约了更多的资本和劳动力。

三、营运资本管理效率高低对企业绩效的影响

国外学者Schifih和Lieber于1974年，Smith于1980年，Kim和Chung于1990年先后对应收账款、存货、应付账款等三项营运资本重要要素对企业绩效的影响进行了研究，并且都认为对上述三项进行整体管理能对企业绩效产生积极的影响。

实证方面，2009年，我国张宁宁、张新民、吕娟发表了《营运资本管理效率对公司盈利能力的影响——基于中国制造业上市公司的经验数据》，该文以2004—2006年深、沪两个交易所上市的制造业公司为样本，对营运管理效率与企业额盈利能力之间的关系进行了实证研究，结果发现研究样本表现出，营运资本的管理效率与企业的盈利能力显著相关，随着经营资产利润率的增大，应收账款周转期、存货周转期、应付账款周转期及现金周期都呈下降的趋势。

因此从理论以及实证上，均证实了加强营运资产管理效率对企业绩效将产生显著的正面效应，营运资产管理是企业管理的重要方面。

四、加强营运资本管理的措施

（一）实施有效的内部控制制度

切实合理的内部控制体系对于公司的营运资本管理十分重要。内部控制制度是对公司风险的整体管理，有利于规范业务运作流程，防止业务错误、舞弊，确保包括财务管理在内的企业管理的有效性，从而有效预防相应的风险，确保企业安全运营。有效的内部控制制度，是提高营业资本管理效率的前提与基础。

（二）加强存货管理，加快存货向现金转换的速度

首先应当加强采购管理，正确编制采购预算，严格控制采购成本，降低资金占用率。其次，加强存货日常管理，防止存货灭失，控制发货，杜绝浪费。另外，需要建立对存货量的全程监控，对已滞销的存货要通过各种途径及时处理，对今后可能导致大量滞销的存货要及时调整采购计划、流程。最后的问题即销售为王，加快销售，最大限度压缩存货的资金占用。

（三）加强应收账款的管理

首先，应当建立合理评估交易对手信用的专门机制，合理决策是否赊销以及赊销的数量。其次，针对应收账款应当制定规范的账务管理机制，由专人负责催收，并由公司后台管理部门监控回收情况，形成良好的反馈机制，使管理层及财务管理部门及时掌握应收账款情况。再次，在衡量真实资金成本的情况下，合理使用优惠政策，加大应收账款回收速度。最后，企业可以考虑适时将应收账款转让给商业银行，提前释放风险，在损失一定利率的情况下，加快应收账款回收期，从而降低企业营运资本。

（四）合理延长支付应付款，利用商业信用融资，增加无息负债比例

企业可以在合理范围内适当延长款项支付期，降低支出。延长应付款时，应当考虑商业信用的成本问题，即以放弃优惠条件的情况下，延长应付款项。实际上，商业信用融资成本不必然低于银行短期贷款成本，应当必须在比较两者影响后，做出理性决定。特别注意，放弃优惠条件，往往说明企业的财务状况不佳，有损公司信誉。因此应在当衡量实际成本，保证企业信誉的前提下，利用商业信用融资，增强负债经营的效果。

参考文献

[1]李心愉.公司金融学[M].北京：北京大学出版社，2008.

[2]金枫.国外营运资本管理理论的发展及其演进[J].中国海洋大学学报（社会科学版），2006（02）.

第3篇：流动资产管理概述范文

关键词：神经网络 BP算法 现金流 预测

近年来，国内外一系列公司破产事件让人们发现一个事实：公司能否持续经营下去并不在于资产规模的大小，不在于账面上会计利润的高低，而在于是否有足够的现金流支撑维系下去。从史玉柱巨人大厦的倒闭到安然“不沉的航母”的神话破灭，无数惨痛的教训使人们终于深刻体验到“现金为王”的道理。流动性相对一个公司的重要性甚至超过了盈利能力。

决策者如果能对企业未来的现金流量作出较为准确的预测，则有重大而深远的意义：企业经营管理层可以对本企业未来经营业绩作出完整客观的综合评价，了解企业发展的潜力和实力，尤其是企业资产管理能力、变现能力、盈利能力等方面是否存在问题、与历史水平相比是否有所改善等情况；企业进行并购决策时，只有对现金流进行准确的预测，才能通过自由现金流量法，对被并购的企业准确估价，为企业的并购决策提供科学依据；决策者可以尽早对预计流动资金的缺口的解决方案进行安排，或者从往年的利润中全部提取或部分提取，或者提前联系银行及其他投资机构来争取贷款或他方的投资，实现自有资金与债务的最优资本结构，既降低财务风险又充分利用较低的资金成本，取得最佳的经济效益。

预测现金流的方法概述

目前已有的测算方法主要有：趋势分析法、销售收入资金率法及资金习性法。但是趋势分析法应用的前提是假定企业发展变化的趋势已定。销售收入资金率法的局限性主要是假设资产、负债、收入、成本与销售额成正比例，资金习性法的缺陷在于根据资金数量与产销量关系的规律测算资金需要量时建立的数学模型为线性关系。在市场经济条件下，这些模型通常不符合实际情况，由于存在规模经济现象和批量购销等问题，现金流与各影响因素之间的关系十分复杂，因此存在难用线性函数来定量分析的局限性。

神经网络(Artificial Neural Network，简称ANN)是运用样本学习，在输入和输出结点建立非线形映射关系，它通过各种输入信息做出反应而完成信息处理并具有自学习、自组织、自适应和非线性动态处理等特性。所以具有以往方法一些不曾具有的独特优点，如具有很强的非线性映射能力，具有较强的自学习能力，系统可以在学习的过程中不断的更新和完善知识；神经网络可以以分布式方式存储信息，所以容错能力强，网络中少量单元的局部缺损不会造成网络的瘫痪，影响全局，反映了神经网络的鲁棒性；具有大规模的集体运算的能力。

神经网络BP算法模型分析

本文采用神经网络中的BP算法 (Back-propagation Learning Algorithm，简称BP算法)，是目前人工神经网络中最完善并且应用最为广泛的一种网络。

其中η为学习率，是控制算法收敛速度的参数。在第一阶段得到的总误差平方和又在第二阶段被一层一层地反向传播回去，从输出单元到输入单元，权值的调整决定于传播过程中的每一步。如果，E≤ε（给定的收敛值）则结束，否则重新迭代。

神经网络在现金流预测中的应用

预测现金流量的指标体系设计

基于简明性、科学性、数据易得性原则的基础上，将不同角度影响某企业现金流的指标按隶属关系、层次原则有序的组成集合。对影响现金流的因素加以系统分析和合理综合，提出三层次综合评价指标体系：整个指标体系结构如图1所示。

本文构建的指标体系中，某企业预测现金流量指标（O）是由企业资产管理能力指标（O1）、企业变现能力指标（O2）、企业盈利能力指标（O3）三方面决定， 即有：O=fo(O1，O2，O3)其中，设fi(i=0，1，2，3)分别表示企业现金流、企业资产管理能力、企业变现能力、企业盈利能力的预测函数，而这三个中间层指标又各自分别通过最能反映该方面状况的细化基础层指标进行测定。例如，对于O1它可以通过U1：流动资产周转率；U2：总资产周转率；U3：应收账款周转率；U4：存货占总资产比率4个具体的基础层指标来衡量，即有：O1=f1{U1：流动资产周转率；U2：总资产周转率；U3：应收账款周转率；U4：存货占总资产比率}。同理，对于O2、O3可以分别通过指标集中的具体指标决定：

O2=f2（U4：流动比率；U5：速动比率）， O3= f3（U6：销售净利率；U7：资产净利率）。

由于该指标体系具有前瞻性和先行性且简单明了，能较全面完整的反映某企业现金流的发展水平。不仅起到前瞻决策的作用，而且体现企业现有经营管理能力、未来发展潜力等。

神经网络预测模型的计算机实现过程

一旦网络模型确定以后，为了检验模型的实际效果，可以对企业发展 “拐点”进行模拟预测。

步骤1：现分别对某公司2000-2003年季度现金流进行网络训练。按前所述方法把历史数据正规化作为输入矢量输入神经网络BP算法模型。

步骤2：启动神经网络进行训练，具体运算原理如上所述。利用MATLAB软件计算，计算机在反复叠代的学习过程中找到一个逼近优化的映射利用训练模型。本文中学习率α取0.01；N为调整次数；Δwjk为样本输出层单元调整量的积累；Δwij为样本隐含层单元调整量的积累。k=1；共6组样本，n=6，误差判断原则是：当E

对照表1可知，神经网络给出的结果与真实值几乎完全一致（最大相对误差仅为0.02361）。

步骤3：将训练好的神经网络存入知识库，这样该网络就可以推广到其他年份或者季度现金流预测问题，只需输入2004年基础层指标特征值矩阵，便可立即得到现金流的预测值。在确定预测年份输入变量时，根据企业实际生产、供应、销售情况，确定2004年各基础层指标的季度目标值。结果见表2。

上述结果表明，用神经网络进行企业现金流测定的训练，并用训练后的网络对未来年份现金流进行预测是完全可行的，相对误差控制在0.1以内。预测结果2004年各季度企业现金流量较平稳，比上一年略有减少，主要原因是由于该企业同业竞争日趋激烈以及2003年非典疫情的影响，销售售入有所下降；而且企业的资产管理能力不强，例如存货占总资产的比率较高，应收账款数额较大。

企业领导者应该加强企业变现能力和资产管理能力，到2003年年末时就应对预计流动资金的缺口的解决方案进行安排，或从2003年的利润中全部提取或部分提取，也可提前联系银行及其他投资机构来争取贷款或他方的投资，实现自有资金与债务的最佳组合，既降低财务风险又充分利用较低的资金成本，取得最佳的经济效益。实践也证明上述预测结果对实际生产是有益的，可与另外三种方法结合使用，取长补短，使定量分析技术发挥最佳的预测功能。

参考文献：

第4篇：流动资产管理概述范文

(一)财务报表分析的作用财务报表分析起源于金融机构为有效支持工商企业发展，了解企业财务结构和经营业绩，而将财务报表列为银行贷放款项重要参考资料的依据，分析衡量企业的信用能力和偿债能力。

(二)财务报表分析的方法财务报表分析的方法主要包括比率分析法和比较分析法。1、比率分析法是将企业同一时期的财务报表中相关项目进行对比，得出一系列财务比率，通过分析要素之间关联程度的合适与否，以此评价企业的财务经营活动。2、比较分析法是将同一企业不同时期的财务状况或不同企业之间的财务状况进行比较，从而揭示企业财务状况中存在差异的分析方法。

二、财务报表分析及结论（以宁夏某公司为例）

(一)偿债能力分析1、流动比率分析从发展趋势来看，该公司的流动比率呈现上升的趋势。结合流动资产和流动负债的数据，我们可以得出的流动资产增加超过流动负债的增加，从而使企业短期偿债能力逐步增强。流动比率呈现上升与企业规模扩大和效益上升有关，虽然银行借款逐年增加导致了负债的增加，但辩证的看流动资产增加的幅度超过流动负债增加幅度。2、速动比率分析我们可以看到，公司2011年的速动比率都在1以下，2012、2013年后两年速动比率都在1以上，由于公司金融板块业务的逐步扩大，从而影响了它的速动比率大幅提高，短期偿债能力明显增强。3、资产负债率分析公司2011年-2012年资产负债率呈现较为明显的下降趋势。特别是在2012年有一个大的跳跃，资产负债率达到52.23%，为2011-2013年三年中最好水平。2013年该公司与同行业相比2013年资产负债率达到55.08%，同行业资产负债率在60%-70%，说明公司长期偿债能力逐步增强。

(二)营运能力分析1、应收账款周转率公司的应收账款周转率在逐年下降，应收账款周转天数是逐年上升。2013年较2011年相比，受国家经济下行压力影响，公司资金被外单位占用的时间有所延长，管理工作的效率有所降低，公司的营运能力有所减弱。应收账款收账期于应收账款周转率呈反比例变动，应对该指标进行分析，作为制定企业信用政策的一个重要依据。2、存货周转率从2011年至2013年，公司存货变现速度持续减慢，存货的运用效率降低，从而导致公司的营运能力有所下降。2013年较2012年，公司的营运能力有所减慢。而存货变现周期变长，资金回笼速度变缓，使企业面临较大的偿债压力。3、固定资产周转率公司的固定资产周转率从2011至2012年周转速度呈快速上升的趋势。到2013年，固定资产周转率下降为3.69，周转一次需要97天。这种下降趋势表明公司固定资产投资增长过快，固定资产利用还不够充分，从固定资产周转率的指标来看，公司的营运能力有所下降。

(三)盈利能力分析1、总资产报酬率公司的总资产报酬率在2012年还维持在一个较高水平，并在2013年有一个小幅下降。整体来看公司的总资产报酬率还是比较稳定的维持在8%到10%之间，期间只有小幅的震荡。说明公司资产报酬率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增强的。2、净资产收益率司的净资产收益率在2012年还维持在一个较高水平，并在2013年有一个小幅下降。整体来看公司的净资产收益率还是比较稳定的维持在10%到13%之间，期间只有小幅的震荡。说明公司净资产收益率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增强的。

(四)发展能力分析1、销售增长率公司这三年的销售增长率呈现先升后降的趋势。主要原因一是受公司2012年开发合作项目影响，收入增长较快，二是公司应对考核要求和变化，积极调整销售策略，压缩应收账款，导致销售有所下降，但销售毛利还是有保障的。2、资产增长率公司这三年的资产增长率呈现先降后升的趋势。主要原因一是受公司2012年开发合作项目影响，资产增加，二是公司金融板块业务快速发展增加资产，2013年增幅达到历史最快水平。

(五)宁夏某公司财务状况综合分析我们采用杜邦分析法对公司的财务状况和经营成果进行综合分析。杜邦分析等式为：净资产收益率=资产净利率×权益乘数；资产净利率=销售净利率×总资产周转率1、公司杜邦分析数据及分析结论(1)净资产收益率分析由杜邦体系结构可看出，该公司净资产收益率的变动在于资本结构变动和资产净利率变动的共同影响，其权益乘数相对比较稳定，变动的主要原因在于总资产收益率的变化，说明公司三年来净资产收益率变化主要受总资产收益率变化影响。(2)权益乘数分析由公司2011年-2013年的权益乘数得出：2011年的2.7871到2012年的2.4775、2013年的2.1612权益乘数逐年降低，说明公司的负债程度越来越低，偿债能力越来越强，财务风险程度也越来越小。(3)资产净利率分析公司的资产净利率在2011年到2012年呈上升趋势，2012年至2013年呈下降趋势，主要原因是由于销售净利率的同步变化和总资产周转率同步变化双重因素共同影响造成的，剔除2012年的资产开发项目，资产净利率指标三年来还是呈逐年递增态势，公司的盈利能力是逐年增强的。(4)销售净利率分析从企业的销售方面看，销售收入2012年比2011年上升了19.78%，成本费用2012年比2011年上升了22.16%，销售净利率2012年较2011年上升6.16%，但整体上说企业收入的增加额及税金的减少额相对于成本费用的增加额还是相差甚远，致使销售净利率的上升。而销售收入2013年比2012年下降32.66%，成本费用2013年比2012年下降了32.40%，销售净利率2013年较2012年下降2.08%，说明收入减少额的减少速度不足成本费用类的上升的速度，使得销售净利率降低。(5)资产结构及资产周转情况分析在2011年-2013年中应收账款比重逐年提高，应收账款周天数逐年增加，应收账款资金占用呈逐年增长态势，说明企业的营运能力有所下降。从三年总资产周转率指标来看，总资产周转率先升后降，说明受目前经济下行压力的影响，企业的营运能力明显下降。(6)公司财务状况结论首先，从短期偿债能力来看，近三年来该公司的流动比率呈上升的趋势。整体来说公司的资产相对同行业来说具有较好的流动性，对于短期债务的债权人利益有较好的保障。从长期偿债能力来看，公司资产对负债的保障程度不断增加，承担风险能力有所增加，偿债保证程度持续增强，债权人利益的保障不断增强，股东权益对偿债风险的承受能力不断增强。其次，从营运能力来看。公司资产经营能力增强，资产效率提高，但仍有有部分固定资产被闲置、未被充分利用。应加强管理充分地发挥固定资产的运用效率。但从2011年至2013年，公司流动资产的运营效率持续走低，利用流动资产进行经营活动的能力也不断削弱。存货周转天数呈减慢趋势，应加强存货管理，减少资金占用；在2011年-2013年中应收账款比重逐年提高，说明了企业的营运能力有所下降。从三年总资产周转率指标来看，总资产周转率先升后降，说明受目前宏观经济下行压力的影响，企业的营运能力明显下降。结合行业整体来分析，公司的资产管理具有较高的水平，各项资产周转速度在同业中都处于领先的水平。再次，从盈利能力来看，公司的获利能力在同业中较有竞争力，但离先进水平还有一定的距离，分析中我们看出这主要是因为销售规模影响造成的，所以公司还应在这方面深挖原因，找出相应的改进措施以提高企业的盈利水平。最后，从发展能力来看。该公司的销售增长率、资产增长率、净资产增长率等各项指标在近几年虽然有升有降，剔除特殊因素后但一直都是正值，并且从2011年至2013年都呈上升趋势，说明公司的发展能力良好，还有进一步发展的潜力。

三、对公司加强财务管理的建议

(一)应收账款的合理化通过分析发现，公司的应收账款周转率在近三年呈下降趋势，应制定长期合理的应收账款项目管理，有效地使用资金，建立客户企业资信档案，做好应收账款的事前控制；合理确定赊销额度、交易条件、赊销期限及结账方式，做到应收账款事中控制，确保应收账款的安全；制定完善的应收账款监控制度，做到事后控制，确保应收账款的回笼。

(二)对存货周转进行控制调整该企业的存货周转率在近三年中一直处于较低的状态，应进行合理的管理。该公司要加强销售一体化，合理地降低整个供应链上的库存量；确定最佳经济进货批量，合理配置企业资源；控制库存规模减少资金占用，从而达到存货最低占用资金和取得最大收益的目的。

(三)调整长短期借款的比例优化债务结构从前述分析看，公司流动负债占公司负债的98.7%，公司的短期负债过多，在企业的经营活动中，经常会受到偿还到期债务的压力。因此，建议公司公司应该积极调整债务结构，减少短期借款，适当增加长期借款，从而加快生产周期，增强偿债能力，提高经济效益。

(四)降低成本费用目前经济低位运行，对公司经营的影响将持续，竞争压力加剧，销售和利润的增长将愈加困难，因此我为企业提出以下建议：首先采取节约能耗、防止事故等成本维持的初级形式，其次进一步深化对标管理以扩大生产规模和提高劳动生产率来降低单位产品成本；再次深化财务预算管理、不断强化财务预算的“闭环”管理，提高财务预算的科学性，执行的严肃性，增强考核的刚性。最后是资金集中管理。近年来受企业扩张速度的影响，融资规模逐步扩大，企业财务费用逐年增大。继续充分发挥公司资金归集的集合效应，提高资金使用效率，有效控制财务费用开支。

第5篇：流动资产管理概述范文

一、流动资金的概述

所谓流动资金，就是在社会主义企业中，在一个生产周期内，使用的价值完全被消费，价值全部转移到产品中去的那一部分生产资金。流动资金一般分为两大类：一种是广义的流动资金。具体是指企业全部的流动资产，主要包含存货、现金、应收账款、预付款以及有价证券等项目，以上项目都属于业务经营必须项目，因此流动资金的通俗民资为营业周转资金；另一种是狭义的流动资金。是指净流动资金，流动资金的资金来源主要是除流动负债之外，应另外开辟长期的来源。净流动资金的多寡反映企业的流动地位，净流动资金越多反映为净流动资金的愈多，流动资金短期偿债的能力比较强，所以其兴勇地位也就比较高，在资金市场中筹资相对容易，成本也比较低。

二、发电企业流动资金管理的问题现状

1.长期资产管理问题

经过对发电企业市场的调查与研究，笔者发现，电力企业中的长期资金是呈上升的趋势的，其上升的原因大多数是由于企业对固定资产的投资比例不断增加。在资金密集型的电力企业中，固定资产在占全部资产的百分之六十左右，是密集型企业生产正常运行的最根本的保障，这种情况表明其固定资产比例越高，长期资产涉及的范围就会越大。随着国家政策以及市场经济环境的改变，发电企业想要在激烈的市场经济竞争中有自身的立足之地，就必须增大企业的生产规模。但是，若果一味的考虑生产规模，却对不合理的扩张危机到企业正常运营的情况忽视的话，固定资产的扩张必定是不会给发电企业带来经济效益的，因此，流动资金管理者要重视长期资产的管理问题。

2.长期资本的管理问题

长期资本是由长期负债以及所有者权益共同构成的，而借款与应付债券共同构成长期负债；股本在所有者权益中起着决定性的作用。因此，笔者从融资的方面来对长期资本的管理现状进行分析。近年来，发电企业中长期借款在长期资本中所占的平均比重为百分之五上以上，间接融资是发电企业长期资本融资的主要方式，发行股票以及债券的方式的应用却鲜为人用，这种传统型的融资方式不是一天就能改变的，目前，大多数电力企业仍然运用的都是传统滞留的融资方式，我国落伍的资本市场以及不完善的法律以及政策对电力企业的融资具有直接的决定作用。

3.流动资产管理问题

根据笔者的调查发现，发电企业的存货周期与应收账款的周期波动不大，其大部分企业的存货平均每年会周转十五次，而企业中的应收账款平均周转的速度则是每年十次。可见，发电企业对存货周期与应收账款的管理策略是十分平和的，存货周期与应收账款的稳定状态对保障发电企业生产以及原料的供给所需要的资金有充足的保障。但是，与此同时企业要强化对限制资金进行有效的管理，从总体情况来看，现阶段发电企业对流动资产的管理是比较有效的，但应该对资产的管理模式进行进一步的创新与改革。

三、发电企业流动资金管理的对策

随着科学技术的进步与发展，互联网在现阶段应经普及，计算机技术的应用已经进入各行各业之中。鉴于目前发电企业在实际经营过程中遇到的问题，笔者根据自身的实践经验以及对发电企业的具体调查与研究，对提高发电企业流动资金管理的有效措施从优化改革发电企业流动资金管理机制、加强对流动资金负债的监督与管理、提升流动资金管理人员的专业知识以及综合素质三个方面提出几条合理化的建议，以供所需者进行参考：

1.优化改革发电企业流动资金管理机制

在进行发电企业财务管理过程中，其财会业务的信息系统化是财务管理的基本内容，而财会信息的一体化是基于科学的流动资金管理模式的基础之上的。现阶段，由于发电企业流动资金管理机制不够完善，资金管理集权与分权是流动资金管理模式的两个重要组成部分。如果发电企业资金管理集权程度过高，就会严重挫伤分公司工作的积极性，集权过低就会使企业所需要的资金太过分散，由于发电企业所需要的资金大多来源于分公司，要优化发电企业的流动资金管理模式。经过调查，笔者发现有以下管理模式值得借鉴：一是，资金审批管理模式；二是，资金定额管理模式；三是，资金总量管理模式；四是，资金借贷国模管理模式。

2.加强对流动资金负债的监督与管理

从流动资金的本质问题上讲，流动负债与流动资金没有直接的联系，但是，高效的利用流动负债是流动资金可持续化应用的有利保障。现阶段，发电企业的流动资金负债增长的水平比较快，其占资金的比例高达百分之三十左右，这种现象给企业的短期债务的偿还能力造成巨大的压力。因此，发电企业要不断的完善短期进行融资的方针策略，加强对流动资金负债的监督以及管理，进而减少发电企业减少产生流动负债占用流动资金比例过大的风险。

3.提升流动资金管理人员的专业知识以及综合素质

流动资金管理人员作为管理流动资金的主体，对流动资金管理的成效起着至关重要的作用。因此注重对资金管理人员的专业知识培训时十分重要的，现阶段，大多数的发电企业流动资金管理人员综合素质良莠不齐，各个人员之间对资金的流动方向的判决达不到一直的标准，这种情况很容易导致资金流动徘徊不定，影响发电企业流动资金对企业运行与经营的发展，资金流动管理人员的经济学、管理学知识的专业程度决定着企业流动资金的管理效率。发电企业只有充分发掘具有专业化知识与高的综合素质的复合型人才，才能使企业的流动资金管理水平得到提升。

总之，长期资产、流动资产、长期资本是影响流动资金的关键性因素，所以，在进行发电企业流动资金管理时，要对影响流动资金不足的原因进行探析，进而提出改进的意见，笔者认为，发电企业应该减少对流动负债的筹资比例，进而减轻企业短期偿债的压力。同时，企业应该在兼顾经济效益的前提下，发电企业科学合理的控制固定资产的投资规模，进而提高资产的利用效率，运用多元化的筹资模式对长期资本的筹资结构进行优化和升级，从而提升长期资本的筹资额度。笔者相信，发电企业只要通过对流动资金进行以上上方面措施的同步实施，对发电企业流动资金不足的管理现状进行有效的改进，就能够推动发电企业永续、健康以及长效的可持续发展。

第6篇：流动资产管理概述范文

关键词：多元目标；医院；国有资产

管理科学有效的国有资产管理模式决定着医院的发展方向与前景。在医疗体制不断改革的背景下，医院必须在最大化满足广大患者就医需要的目标下，构建新的管理模式、管理目标、管理手段，才能够更好地适应新医改的背景下社会主义市场经济发展的要求[1]。

一、医院国有资产概述

国有资产保值增值是保证医院平稳发展的重要因素，而国有资产管理更是医院经济管理工作中的核心。现对医院的国有资产的概念与范围进行简要的概述。(一)医院国有资产的概念根据相关法律法规的内容，事业单位所占用并使用的被法律确认为国家所有的，且能够用货币对其计量的经济资源，则是事业单位国有资产。而国有且不以获取利润为经营目标的公立医院，则在国家事业单位的范畴之内。因此，医院国有资产则指的是被医院占用且使用的国家所有的经济资源[2]。(二)医院国有资产的范围医院国有资产范围较广，主要分为固定资产、流动资产与无形资产三大类，具体表现为：(1)固定资产：医院所占用的土地资源、建筑物、交通运输设施、医疗卫生设备、高新电子产品、开展医疗行为所需家具用具等。(2)流动资产：医院所占用的现金、银行存款、医疗款项、药品、卫生耗材等。(3)无形资产：医院在经营管理中形成的专利权、非专利技术、土地使用权、科研成果、正式获批的医药产品商标等[3]。

二、多元目标驱动的含义

所谓多元目标驱动，是指医院对多个发展目标进行管理，最大限度满足目标的要求，进而为医院的各方面管理工作指明方向，加强医院发展的动力。医院的多元化目标主要可分为本位目标，委托目标以及前景目标三方面。具体为：(1)本位目标。本位目标指的是医院本身的义务与职责功能，因此，医院在对国有资产进行管理时，必须以发挥医院救死扶伤的社会职能，承担起社会主义事业建设的重要医疗保健任务为前提，保证医院的平稳运行与快速发展。(2)委托目标。所谓委托，是指委托人授权人进行某种特定的行为。近年来，委托模式逐渐运用在医院国有资产管理工作中，并揭示了医院资产管理中存在的弊端，这就要求医院在开展国有资产管理工作时，要以维系国有资产应有的使用价值为根本，对国有资产管理模式进行完善。(3)前景目标。随着新医疗改革的进一步深化，医药分开已经在北京和全国的部分医院正式展开，公立医院的医疗收费价格也在卫计委的领导下逐渐改革。这就对医院的发展前景指明了方向，由此，医院的国有资产管理模式也应逐步向前景目标进行完善[4]。本位目标、委托目标、前景目标为医院国有资产管理指明了方向，同时，从目标的达成的难易程度上看，本位目标是首要的资产管理方向，应扎实推进，并持续推动另外两个目标的实现。

三、现阶段医院国有资产管理中存在的问题

国有资产利用率对医院管理制度的完善以及经济发展的效果起到关键性作用，因此，必须建立有效的国有资产管理模式。然而，现阶段我国部分公立医院的国有资产管理中仍存在一些问题，制约了医院经济管理水平的发展。现对目前医院的国有资产管理中存在的问题进行深入分析。

(一)国有资产管理意识薄弱

高度重视并充分认识到国有资产管理的重要性，是完善和管理好国有资产的重要前提。然而部分医院的管理层国有资产管理意识薄弱，认为国有资产管理工作并不重要，没有投入一定的精力对医院现行的国有资产管理模式的合理性与科学性进行考量，甚至存在某些医院管理者在任职期间出现国有资产减值甚至流失的现象。部分资产因长期闲置、功能退化而无法使用甚至于报废，因管理不到位未能按照国有资产处置规定及时向有关部门办理资产处置报废的报备报批手续，从而虚增了医院的账面资产，造成医院所占有与使用的国有资产账目与实物不相吻合[5]。

(二)国有资产管理制度不完善

制度是保障国有资产管理工作有序进行的基础与依据，目前部分医院的国有资产管理制度不健全、不完善。医院医疗服务项目繁杂，内部科室众多，日常工作中部门医疗设备与仪器调配使用的情况频频发生，由于缺乏明晰规范的资产调配使用规定或流程，因而在调配时缺乏对该医疗设备的信息及时记录与更新，且设备的保管人之间缺乏有序的交接，导致部分医疗设备存放随意，甚至闲置报废，一定程度上造成了国有资产的流失与浪费。同时，医院的国有资产管理制度中没有对固定资产的清查与核对进行严格的规范与说明，未能定期对其进行清查盘点可能会导致资产实物与账目不符，无法对国有资产管理工作进行全面的规划。另外，部分医院虽建立了相关的制度，却因缺少有效的监督机制，导致国有资产管理制度流于形式，不能真正按照制度规定对国有资产进行管理，无法发挥其真正的作用[6]。

(三)资产资源信息封闭重复采购，使用效率不高

医院由于其医疗服务性质决定，对医疗设备的技术性要求高且品种复杂，目前部分医院由于缺乏合理的资产资源配置意识，资产购置前未能组织专家对资产的技术性和预期经济效益深入细致地分析和论证。加上一些医院缺乏统一的资产管理部门来对全院的资产使用情况及时地跟踪和反馈，从而造成医院资产资源信息封闭，同种资产的采供重复。而一些大型的医院科研经费充足，因科研经费的来源及科学研究项目和研究周期的不同，各个项目(课题)组都是根据自己的科研任务编制设备采购预算，更是容易造成同样的设备重复采购。随着课题研究周期的结束，一些闲置资产长期搁置，缺乏全院甚至是整个行业系统的统一调配和有效利用，造成资产资源浪费，使用效率不高。

(四)国有资产管理工作人员素质有待提高

国有资产管理应该是全院范围内全体人员共同参与的工作。但在大部分医院里，资产管理的具体工作往往是由资产管理部门和财务部门来完成。作为国有资产管理工作的执行者，在国有资产管理中具有关键性地位。然而，由于医院的国有资产品种多数量大，部分医院的资产管理人员无法做到对本院的资产实际情况进行充分地了解，容易导致工作中出现遗漏的情况；其次，医院的资产管理人员普遍缺乏专门的资产管理培训，资产管理业务能力与工作经验相对薄弱，有些还因为不了解资产报废处置的相关规定，未能够按照规定的审批权限和处置程序进行，也没有及时对医院的资产账面价值进行更新[7]；同时，随着电子信息技术的发展，现阶段的医院国有资产管理工作基本上都是通过电子管理平台进行相关操作，通过资产管理软件与账务系统衔接与核对。这就要求医院资产管理人员不仅要有先进的资产管理理念，还要具备相应的电子信息平台操作技能，以提高资产管理的工作效率。现实中有些医院的资产管理部门工作人员年龄较大，缺少相应的电子信息技术方面的操作技能，对使用电子管理平台较为抵触，增加了资产管理的工作量，使得医院的国有资产管理工作效率无法得到有效的提升。

四、多元目标驱动下加强医院国有资产管理的策略

由上述问题可见，现阶段医院的国有资产管理工作中仍存在一些问题，如果不及时对这些问题进行解决和完善，将会对医院的平稳运营与持续发展造成严重的影响。现针对现阶段医院国有资产管理工作中所存在的问题，对如何在多元目标驱动下加强医院国有资产管理提出相应的有效策略。

(一)增强对国有资产管理的认识

首先，医院的管理层应当改变对国有资产管理工作中重购置轻管理的观念，提高国有资产管理重要性的认识，真正意识到国有资产管理工作对实现医院发展战略目标和保障可持续发展的重要作用，尽可能地投入更多的人力和物力用于国有资产管理模式、管理制度的构建和完善工作。其次，在本位目标的驱动下，医院内部的国有资产管理工作人员也应增强对自身本职工作的认识，强化工作的责任感与使命感，提高国有资产管理工作的质量[8]。

(二)建立完善的国有资产管理制度

1.对固定资产的使用进行规范医院应建立系统、全面的资产管理信息系统，制定规范有序的资产使用流程，以减少因使用不规范而造成的资源浪费。(1)资产的采供应纳入医院的全面预算管理。在编制医院全面预算时，应由各个科室或使用部门向资产管理部门提出资产采供申请，详细阐述资产购置的必要性和医院发展目标的关联性。资产管理部门要结合医院的发展战略，站在全院资产管理的视角上综合考虑逐项审核，并上报预算管理委员会和院长办公会审批。对一些金额较大、技术含量高的医疗设备还应组织专家从技术和经济效益层面进行分析论证，并严格遵循国有资产的政府采购及招投标制度，在资产采供环节严格把关，避免盲目采供造成资产资源浪费。(2)重视资产使用过程中的调配使用和科室保管人的交接工作。医院应制定规范的资产调配使用规定，资产在科室之间调配时应及时填写资产调配单，详细填报资产的性能状态、使用情况、维修保养次数、调出科室和调入科室、移交人、接受人及日期等，并且应在使用完毕后按照规定将固定资产存放于适当的位置，以防止资源流失与浪费的情况发生。(3)各个科室应当指定专人管理资产，定期对本科室使用的医疗设备进行保养与维修，提高资产的使用效率。对于报废的固定资产要及时向资产管理部门申请，再由专门机构对报废资产进行评估，根据其实际的报废状况与变现价值制定相关的报告报国有资产管理部门审批[9]。(4)重视资产的账务核对工作。对于当月增加或者处置减少的资产，要在使用科室、资产管理部门及财务部门之间同步进行，逐笔跟踪，完成核对，努力做好国有资产的日常管理工作。2.加强国有资产的清查与核算(1)由于医院的国有资产数量众多，可以按照资产的重要性进行合理排序，定期对医院资产的具体数量与变化情况进行分析、清查与核对，根据医院内国有资产的实际情况建立相应的国有资产台账[10]。(2)按照资产管理制度定期进行国有资产的清查盘点。对已经报废、不能使用的资产，要按照国有资产处置报废的相关规定，履行资产的报废处置申报审批程序。及时更新固定资产台帐调整账面的资产价值，确保国有资产账账相符，账实相符。(3)为了更好地进行国有资产管理，医院要充分运用电子信息管理技术，引用先进的资产管理软件，与医院财务紧密相连，严格核对，制定国有资产动态数据库，随时掌控国有资产的信息变动。(4)由于固定资产的价值随时间的推移而降低，因此医院应注重国有资产管理中对固定资产的核算工作，在核算之前要明确固定资产的估值标准，根据固定资产的实际情况对其进行有效的价值核算，并对最终的核算结果进行检验，提高核算工作的有效性与正确性。3.完善国有资产管理监管机制为了保证医院国有资产管理制度的顺利实施，医院应在委托目标的驱动下，建立专门的国有资产管理监督小组，定期对医院内部的国有资产管理工作进行审查，同时还能够验证现有国有资产管理制度的成效，及时发现制度中存在的问题，并向上级领导进行反馈，使医院的管理层能够尽快对国有资产管理制度进行完善，提高国有资产管理制度的有效性[11]。

(三)重视闲置资产的充分使用和调剂工作

一些大型的医院由于科室众多业务繁忙，科研项目多或者教学任务重，往往在科室内部或者项目(课题)间出现一些暂时闲置不用的资产，建议医院的资产管理部门应该指定专人或者小组，关注和跟踪这类闲置资产，制定合理可行的资产调配流程，及时清理造册，调配到需要的部门或者项目(课题)组。对于医院确实不需要的资产，可以按规定的程序上报上级资产管理部门调配到需要使用该资产的本系统二级单位或者兄弟单位，充分发挥国有资产的使用价值。

(四)提高工作人员综合素质

医院工作人员的综合素质是实现前景目标的措施之一，医院应注重对国有资产管理人员的培训工作，通过讲座、交流会等形式，聘请专业领域内优秀的人才或业内管理专家对医院的国有资产管理人员进行专业内容的讲授，提升工作人员的业务能力与专业知识，给予国有资产管理人员一个交流与学习的平台。国有资产管理人员也应不断提升自身的综合素质，吸收先进的国有资产管理经验，学习和提高专业技能和工作效率。另外，医院在进行人才招聘时应注重对高新人才的选拔，充分发挥人才的引导作用，建立一支高素质的国有资产管理团队，为提高医院国有资产管理水平奠定坚实基础。

总结：

在医疗改革进一步深化的新形势下，公立医院国有资产的有效管理对于促进卫生事业的发展具有重要意义，必须对国有资产管理进行完善，不断提高国有资产管理的工作质量与工作效率，才能够达到本位目标、委托目标以及前景目标。本文对多元目标驱动下的医院国有资产管理的模式进行了分析，旨在更好地为推动医院国有资产管理工作的发展作贡献。

参考文献：

[1]王春生.探究完善新医改形势下公立医院国有资产管理的有效途径[J].财经界：学术版，2015(21)：72-72.

[2]魏鹏.新医改下公立医院完善国有资产管理的途径[J].财经界：学术版，2015(22)：58-58.

[3]刘玉洁，吴志萍.公立医院国有资产的监管问题研究[J].经营者：学术版，2015(07)：40-40.

[4]蔡飞.多元目标驱动下医院国有资产管理的有效模式探究[J].科学与财富，2012(08)：53-53.

[5]陈艳，王伟，吴长海，等.公立医院国有资产管理模式探析[J].中国卫生经济，2012(09)：91-92.

[6]刘海建，陈传明.国有资产管理的模式分析与目标模式的重建[J].管理现代化，2003(04)：51-54.

[7]廖海林.基于医院国有资产管理存在问题及改进措施研究[J].财会学习，2017(01)：177-177.

[8]满孝红，王峰.医院国有资产管理存在问题及改进措施[J].江苏商论，2010(17)：115-115.

[9]杨琴.大中型公立医院资产管理模式探讨[J].行政事业资产与财务，2014(25)：18-18.

第7篇：流动资产管理概述范文

关键词：

江铃汽车；营运能力；应收账款周转率；存货周转率

中图分类号：F27

文献标识码：A

文章编号：16723198（2013）17007002

1营运能力分析概述

营运能力是指企业的经营运行的能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。企业营运能力分析主要是财务指标进行分析。这些财务指标主要有：存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率等。这些比率解释了企业资金的营运周转状况，反映了企业对经济资源管理、运用效率的高低。企业资金周转越快，流动性越高，企业的偿债能力越强，资产获取利润的速度就越快。

企业营运能力分析通常可以分为财务指标分析和非财务指标分析两个部分。财务指标可以用总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率和应收账款周转率这四个指标来表示，非财务指标包括研发能力及发展创新能力、管理团队及员工的积极性、市场定位及经营发展战略、顾客满意程度及其外部环境等。本文主要以财务指标对企业进行分析。

2江铃汽车营运能力影响因素分析

“十一五”期间我国的汽车产品结构得到进一步调整，产品结构满足市场需求的同时，逐步顺应我国能源结构的实际和国际环保技术新能源发展趋势。混合动力车和电动汽车的研发也取得了一定得成果。且在企业技术改造方面，国家也重点支持新能源汽车，重点支持节能、环保、安全等技术开发，发展填补国内空白的关键产品。江铃汽车股份有限公司（简称江铃汽车）应该抓住机遇，大力开发新能源的汽车，争取在激烈的竞争中占据主动，响应国家的各项政策，在满足市场要求的同时，积极开发新产品，主动寻变，不断提高自己的目标，争取做到最好。

国际汽车产业发展的影响和我国市场经济体制的不断完善，使市场配置资源的作用更加明显。我国汽车产业跨地区、跨行业、跨品牌、跨国界的联合、兼并、收购、重组是这一时期产业发展过程中的必然。一批行业骨干企业的主导地位的确立，使产业集中程度进一步提高。江铃汽车应该集中力量发展自己的优势项目，在现有的产业组织结构上，不断优化，使自己在行业中的优势不断发展，做行业的领头羊。在适应产业结构的同时，又要不断地改善产业结构，不受现有模式的羁绊，主动创新，做到更强更好。

3江铃汽车营运能力分析

江铃汽车是中国商用车行业的骨干企业和成长最快的制造商之一，近年来，销量连续多年稳健增长，赢利能力稳步提升。公司构建了遍布全国的强大营销网络，建立了国家级技术中心，被认定为国家高新技术企业，JMC自主品牌产品出口80多个国家，是中国轻型柴油商用车最大的出口商之一，被认定为“国家整车出口基地”。营运能力体现了企业运用资产的能力，资产运用效率高，则可以用较少的投入获取较高的收益。本文以存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率三个指标来分析江铃汽车营运能力，文中所有分析数据均来源于证券之星网站。

3.1存货周转率

存货对企业经营活动变化具有特殊的敏感性，控制失败会导致成本过度，作为江铃汽车的主要资产，存货的管理更是举足轻重。由于江铃汽车业务规模扩大，存货规模增长速度小于其销售增长的速度，因此存货的周转率逐年上升。

通过表1中指标可以发现，江铃汽车存货周转率除了在2011年有少许的下降之外保持比较稳定的上升趋势，在业务量扩大时，存货量是充足货源的必要保证，且存货中拟开发产品和已完工产品比重下降，在建开发产品比重大幅上升，存货结构更加合理。与行业值比较，尽管江铃汽车的存货周转率的波动幅度在正常范围，但仍应提高存货管理水平和资产利用效率，注重获取优质项目，加快项目的开发速度，提高资金利用效率，充分发挥规模效应，保持适度的增长速度。

3.2应收账款周转率

江铃汽车的应收账款周转率在2010到2011年稳步上升，2012年出现了稍许下降（见表2），通过相关的报表分析可以看出引起指标下降的主要原因是应收账款增加了，平均收账期增强了。应收账款周转率下降表明企业短期偿债能力下降、流动资产的投资收益相对较低。与其他公司相比，虽然公司收账款周转率比较稳定，江铃汽车在应收账款管理方面还存在一定问题，有待加强。并且其应收账款周转率低于行业平均值，并且有较大的差距，可能是由于缺乏商业信用意识，或者应收账款的管理责任没有落实。

3.3总资产周转率

总资产周转率取决于每一项资产周转率的高低，该指标（见表3）近年的上升趋势主要是由于存货周转率的提高，并且其应收账款提高使其上升幅度增大，从表3中可以看出，2012年比2011年下降了，通过资产负债表和利润表的进一步发现，是因为营业收入净额提高，平均资产总额下降。经分析反映出江铃汽车在近三年的总资产周转速度快，资产管理水平高，企业运营全部资产进行经营的效率较高。江铃汽车应该采取适当的措施提高各项资产的利用程度，对那些确实无法提高利用的多余、闲置资产及时的进行处理，以提高总资产周转率。

从表中数据来看，江铃汽车的资产营运能力较强，尤其是其总资产的营运能力还是比较好的，存货周转率上升较为明显，因此总资产周转率提高，管理层应更加关注存货的管理，首先增强存货的周转速度，减少存货的积压状态，自然也就提高了销售收入，同时保证一定的应收账款回收速度，利润也会有所增长，改变存货积压的局面也就提高了流动资产的利用效率，加快流动资产的周转速度，从而加快了总资产的流动速度，保证了企业的营运能力，这样不仅优化的企业的资产结构而且在竞争激烈的市场经济环境才能得以生存。

4提高江铃汽车营运能力的措施

从反映企业营运能力指标的会计内涵来看要使公司资产周转率提高就只有使存货周转率，应收账款周转率和固定资产周转率的比重更加合理。如果仅仅通过总资产周转率的分析，这样并不能完全反映营运能力的好坏。还应该通过对表示公司营运能力指标的经济内涵的分析，以此来提高对财务比率的分析判断能力。从经济角度分析应收账款周转率，该指标反映的是企业营运能力的主要指标，通过其高低反映应收账款的质量和流动性的高低。在分析公司营运能力时，每一级财务比率指标的选用不应追求单一的最优，而应该是相关指标的组合最优。

4.1继续提高自主创新，大力发展人才

自主创新是“中国创造”的基本战略着眼点。多年来，中国虽然一直在大量引进国外先进技术，然而却一直重引进、轻消化吸收和创新，以至于造成不断重复引进和对国外技术的持续依赖。据悉，我国对外技术依存度较高，在关系国计民生和国家安全的战略领域，真正的核心技术更是无法买来的。

要实现“中国创造”，人才战略是一个根本问题，因为人才本身就是世界科技和经济发展的根本。江铃汽车在完善技术人才管理平台的基础上，做到正确选人、成功育人、合理用人、有效留人。江铃汽车高层曾在不同场合多次强调：人才是企业最宝贵的资源。一直以来，人力资源管理平台的升级一直是江铃汽车体系建设的重点。根据这一人力资源战略，江铃汽车应该构建以员工发展为核心的人力资源管理体系。江铃汽车开始构建以员工发展为核心的人力资源管理体系。

4.2加强财务管理，提高营运能力

首先，现阶段汽车行业的目标是生存、发展与获利，其开展的财务管理活动也应该与企业价值最大化的目标相一致，为了实现该目标，江铃汽车应该在满足生产经营需要的前提下，不断降低资金成本和财务风险；其次，在各种项目投资决策前要进行可行性研究，力求提高投资报酬，降低投资风险；最后，要加强企业营运资金管理，合理使用资金，加速资金周转，提高资金使用效率。

为了进一步健全企业的营运资金管理，江铃汽车应从自身的特点出发，首先从“销”流通过程中融入相互牵制、相互制约的机制，实现对购、产、销调、存等各环节的资金监控实现其自身的各个岗位，各项专业的日常性或周期性的监督；其次，根据企业自身财务核算信息的特点，实现内控技术升级；再次，改善企业自身的内部审计制度，继续保持审计应有的独立性，为了保持企业的内控体系功能的发挥，应该实现事后审计向事前、事中、事后转移并加大奖励制度。

江铃汽车如果要进一步提高公司的营运能力，应该更加注重存货的管理，无论在存货的任何一个环节都应该加强监管，做到存货能及时销售出去，不要积压存货，如果能做到零存货的话当然是最好的，江铃汽车公司也可以拓展销售渠道，可以积极争取政府，财政等部门的政策支持，可以加大企业的销售力度，就可以保持存货的最佳状态与销售状态相一致。与此同时，江铃汽车也可以进一步加强对资产的管理，无论是固定资产还是流动资产都要进一步合理利用，做到资产利用率达到最大的效果。对于多余废置的资产要及时处理，保持资产的周转率。

最后，江铃汽车还可以针对自身的应收账款做出相应的改进。一是设立专门的信息管理部门，加强对应收账款的追踪分析，应收账款一旦形成，企业就必须考虑如何按其足额收回的问题。信用管理部门专门负责对应收账款的运行过程进行追踪分析，对债务者的经营状况、偿付能力进行分析和了解；二是建立客户档案，制定合理的信用政策。江铃汽车要想有一个更好的前景，建立有效的客户档案是十分必要的。客户档案不仅要包括欠款客户，还要包括信用良好的客户以及往来款已结清的客户；三是认真对待应收装款的账龄，加强催款力度。一般来说，客户逾期欠款的时间越长，欠款催收的难度就越大，货款回收的可能性就越小，成为坏账的可能性就越高，企业必须做好应收账款的账龄分析，密切关注已超过付款期限的逾期应收款。总之，在市场经济蓬勃发展的今天，应收账款的管理应该得到高度的重视。

参考文献

[1]林世怡.林华.财务报告和分析[M].上海：复旦大学出版社，2008.

[2]何韧.财务报表分析[M].上海：上海财经大学出版社，2010.

[3]张先志，陈友邦.财务分析[M].沈阳：东北财经大学出版社，2010.

[4]施国柱.论上市公司财务分析指标综合运用之要义[J].华东经济管理，2008，（03）.

第8篇：流动资产管理概述范文

关键词:固定资产管理;内部控制;处置与转移

中图分类号:F27文献标识码:A

一、概述

固定资产是企业主要的劳动资料,是指在企业生产经营活动中,经过多次生产过程才全部转移价值的资产。企业投放在固定资产上的资金,称为固定资金。

现行企业会计准则规定,企业为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会计年度的有形资产,均应作为固定资产。

二、固定资产的特点

企业投资在固定资产上的这部分资金,相对于流动资金来说,具有比较固定的性质,一般具有以下主要特点:

(一)某些固定资产投资资金较高。在新形势下,新设备的推陈出新日新月异,新的设备技术先进,工艺简单,使产品质量、性能越来越好,同时也能大大提高劳动生产率。但购置新的设备要投入大量的资金,因而需要应用财务管理理论,科学地进行投资决策,权衡购买新设备投入资金与取得效益的关系,进行慎重决策。

(二)循环周期较长。固定资产的循环周期,是指从固定资产投入使用到报废以后重新购建固定资产为止的整个过程。由于固定资产能在许多个生产周期中发挥作用,并保持其原有实物形态,其价值是随着固定资产的损耗程度,逐渐部分地进行转移和补偿,经过许多个生产周期,才完成全部价值转移的一次循环。固定资产循环周期的长短,取决于固定资产使用年限,因此应合理确定固定资产的使用年限,使固定资产的周转能适应科学技术不断进步的要求。

(三)价值存在具有双重性。由于固定资产长期参加生产经营过程而不改变其原有的实物形态,其价值是逐渐地、部分地转移到所生产的产品成本中去。因此,随着企业经营活动的连续进行,固定资产价值表现为双重存在,一部分价值仍存在于原实物形态上,呈逐年递减状态;一部分价值则以已提折旧形式转化为货币资金形态,呈逐年递增的状态。直至固定资产报废,其经济价值才全部转化、积累成货币资金,这称为固定资产更新改造的货币准备金。

(四)投资的集中性和回收的分散性。企业购建固定资产,需要一次性投入全部资金,具有投资的集中性。但是,固定资产投资的回收则是通过折旧方式逐渐地、部分地得到价值补偿的,因而具有回收的分散性。

(五)价值补偿和实物更新分别进行。固定资产的价值补偿是其实物更新的必要条件,两者在经济上有着密切的联系,但在时间上却是分别进行的。固定资产的价值补偿是在平时使用固定资产通过折旧的方式实现的,它是逐渐完成的;而固定资产的实物更新则是根据企业生产经营的需要来确定,一般是在固定资产报废或丧失其使用价值时才进行。

(六)用途特定,变现能力差。由于固定资产的实物形态主要是厂房建筑物和机器设备等,这些资产具有特定用途,不易改变,而且转让也较为困难,所以固定资产的变现能力较差。

从以上可以看出,固定资产的所谓“固定”,并不是指这种资产必须固定在一定的地理位置上不能移动,而是指这种资产能在较长时期内,反复地参加许多次的生产过程,并能保持着固定的实物形态。所以,位置不变的厂房、建筑物是固定资产,而不断变化位置的车辆、船舶也是固定资产。

综上所述,固定资产具有投资资金较高、循环周期长、集中投资、回收分散等特点,在企业中要重视固定资产的管理,一方面要注重投资的决策,另一方面要防止固定资产的流失。

三、固定资产管理的基本原则

(一)全面性原则。企业各部门都在使用固定资产,因而固定资产的管理要进行全过程管理、全员管理、全方位管理。

1、全过程管理。固定资产管理应贯穿于固定资产使用的全过程。从固定资产的投资决策到采购使用、维护、财产清查、报废等全过程均要实行科学管理。

2、全员管理。固定资产是企业的劳动资料,是通过企业人员的使用,为企业创造经济效益的。因而,凡是使用固定资产的人员,都应负有管理固定资产的责任。

固定资产管理是全体职工的共同任务,只有通过全体职工协调一致的努力才能完成。固定资产管理对员工的要求是:具有固定资产的管理愿望和管理意识,养成随时管理固定资产的习惯,具有合作精神,理解固定资产管理是一项集体的努力过程,不是个人的活动,必须在共同努力下同心协力。因此,固定资产管理涉及到公司的全体员工和部门。要充分调动公司各部门和全体员工关心固定资产和管理固定资产的积极性。为此,要提高企业的文化素质,从而提高企业人员素质。将固定资产的全员管理列入企业文化之中。

3、全方位管理。固定资产管理不是单纯的要求和监督,它一方面要采用财务管理的专门方法进行科学管理;另一方面要降低固定资产的购买成本、使用成本等,向固定资产管理要效益。

(二)责权利相结合原则。建立固定资产管理的责任中心,落实到人。固定资产管理必须在建立定期考核,评价管理业绩的基础上,与对责任中心的奖惩挂钩。

四、固定资产管理的基础工作方法

(一)固定资产的日常管理

1、固定资产的内部控制规范。固定资产的内部控制规范,是指企业制定的内部管理和控制制度。企业固定资产种类繁多,数量很大,占用企业的资金份额也大,且使用地点又很分散。为了加强企业固定资产的内部控制,防范固定资产管理中可能出现的差错,保护固定资产的安全、完整,提高固定资产的使用效率,企业应根据国家有关法律,制定适合本单位业务特点和管理要求的固定资产内部控制制度。如,涉及固定资产业务的岗位分工与授权批准;固定资产的取得与验收控制;固定资产的日常保管控制;固定资产的处置与转移控制及监督检查制度等。

2、固定资产的归口、分级管理。为了有效地管好、用好固定资产,企业应该实行统一管理和归口管理相结合、专业管理和群众管理相结合、管理部门和使用部门相结合的原则。其中,归口管理是主要形式。

(1)归口管理。就是由固定资产的使用部门负主要管理责任的方法。具体的固定资产归口管理,就是按照固定资产的类别,将企业各类固定资产分别交给有关的职能部门负责管理。如,全厂的生产设备由设备部门管理;全厂的动力设备由动力部门管理;全厂的运输设备由运输部门管理;房屋、建筑物、管理用具以及非生产用固定资产由总务部门管理等。各个归口管理部门对所分管的固定资产负责,具体职责是:负责调配固定资产,按照规定手续处理有关固定资产的增减、报废和清理事项,编制固定资产的更新改造和修理计划;督促有关单位按计划执行;积极提供有关改进固定资产利用合理化建议,审查各项技术措施并促使其实现;组织固定资产的清查和核定,以及负责机器设备等的维护保养工作等。

(2)分级管理。是在归口管理的基础上,本着“谁使用、谁管理、谁负责”的原则,按照固定资产使用地点,将固定资产管理下放到各个车间,再由车间下放到具体使用固定资产的工段、班组、直至操作人员进行管理。做到层层负责,物物有人管,管、用相结合。使固定资产的安全保管和有效利用得到可靠的保证。

在实行固定资产归口、分级管理的同时,企业还要建立一套符合实际情况的以岗位责任制为主要内容的科学管理制度。如生产设备岗位责任制、交接班制度、安全生产制度、维护保养制度、操作规程以及固定资产账、卡登记制度、定期核对制度等。在设备定号、保管定人、管理定户各项制度健全的基础上,制定出先进合理的考核指标。奖优罚劣、奖勤罚惰,使固定资产归口分级管理责任落到实处,使责权利有机结合起来。

(3)财务部门对固定资产的管理。企业财务部门负责组织和推动全厂固定资产的管理工作,对固定资产管理负总的责任。财务部门要加强与资产管理部门的协作,建立和健全全厂固定资产管理制度和财产管理办法;帮助、指导固定资产各使用部门建立固定资产账、卡,并定期核对相关账簿、记录、文件和实物,做到账账相符、账实相符;对各类财产的增减变动、内部转移和维护管理等规定统一而严密的管理手续,监督有关单位认真执行;组织固定资产的核算工作,掌握固定资产的增减变动和分布情况,按照计划计提折旧;积极支持技术革新,监督固定资产更新改造和修理的正常进行;经常检查使用单位对各项财产的使用情况,结合固定资产利用效果的分析,促使各单位提高固定资产利用效果;组织并参与全厂固定资产的保管使用情况。此外,财务部门还要组织和推动企业固定资产的群众管理。

(二)固定资产处置与转移管理。企业对固定资产应当定期或者至少每年清查一次,对固定资产的盘盈、盘亏、报废清理应查明原因,写出书面报告,并根据企业的管理权限,报经厂长(经理)、股东大会或董事会批准后分别处置。盘盈的固定资产,实物补记入账后,财务记入当期损益;盘亏或毁损的固定资产在减去过失或保险公司赔款和残料价值之后,计入当期损益;对使用期满正常报废的固定资产,应由固定资产管理部门填制固定资产报废单,经单位授权部门或人员批准后实行报废清理。

对未使用,不需用的固定资产,应由固定资产管理部门提出处置意见,经单位授权部门或人员批准后进行处置。

对拟出售或投资转出的固定资产,应由有关部门或人员填制固定资产清理单据,并由单位组织相关部门或人员对固定资产的处置依据、处理方式、处置价格等进行审核,报经单位授权部门或人员批准后予以出售或转作投资。财务部门应当及时、足额地收取或登记固定资产处置价款,并及时入账。

单位出租、出借固定资产,应由固定资产管理部门会同财会部门拟订方案,经单位负责人或其授权人员批准后办理相关手续,签订出租、出借合同。合同应当明确固定资产出租、出借期间的修缮保养、税赋缴纳、租金及运杂费的收付、归还期限等事项。

单位内部调拨固定资产,应当填制固定资产内部调拨单,由调入调出部门、固定资产管理部门和财会部门的负责人及有关管理人员签字后,方可办理固定资产交接手续。

(作者单位:包头财经学校)

主要参考文献:

[1]雷培文.浅谈如何加强固定资产管理.财会通讯,2005.10.

[2]李殿富.会计制度设计.中央广播电视大学出版社,2006.

第9篇：流动资产管理概述范文

【关键词】财务状况 财务报表 资产结构

一、财务管理状况概述

（1）企业财务分析理论。企业财务分析就是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据进行系统性分析，对企业过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况进行分析与评价，通过财务分析所得出的精确数据为企业管理者在以后做决策时提供准确的依据。

（2）企业财务分析内容。对企业的资产负债表、损益表、现金流量表分析来了解企业财务情况。重点是清楚企业短时期归还债务的能力、赚钱能力、发展能力。尽管不同企业的经营状况、经营规模、经营特点不同，作为运用财务分析，归纳分析的内容不外乎偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析、发展能力分析和综合能力分析等五个方面。让管理者认识企业现在的财务状态，在未来决策时作为最主要的参考依据。

（3）企业财务分析方法。财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况进行分析与评价的经营管理活动。它是为企业的投资者、债权人、经营者及关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来做出正确策略提供准确依据，主要有比较分析法、因素分析法、比率分析法以及图表分析法。

二、千足珍珠集团股份有限公司财务状况分析

（一）千足珍珠集团股份有限公司简介

千足珍珠集团股份有限公司是珍珠业规模最大的农业企业，公司不但在养殖、加工、设计珍珠方面创新，还在销售、出口、科学研究、医药保健开拓等方面公司努力发展，其产品远销各个国家，被中国宝石协会评为中国珍珠企业的龙头。千足珍珠以其世界级的农产品加工技术成为中国农产品出口企业的示范。

（二）千足珍珠集团股份有限公司财务报表分析

千足珍珠集团资产构成中流动资产充裕，以往三年均高达80%以上，该企业资产结构属于保守型企业类型，资产流动性强，企业的风险较小；2012年开始，无形资产逐步减少，2014年开始，？固定资产占比有幅度提升，可以看出公司的无性资产在不断转化为固定资产。长期股权投资占比份额较小到2014年为0，对公司的收益基本影响甚微，所以到2014年公司已经没有长期股权投资的持有份额。固定资，从2012年的8.70%增长到2013年的8.37%，再从2013年的8.37减少到2014年的11.25%，通过报表分析企业正在调整经营方针，公司前景良好。

2012-2014这三年的负债变动情况，经过对比可以得知，2012-2014这三年的负债结构非流动性占比不断降低，流动性占比稳步提升，主要以流动负债为主，流动负债从2012年77.80%增加到2013年的98.30%。到2014年企业完全以流动负债为主，非流动负债只占0。86%，可见，企业的流动性要求非常的高，即该企业的负债结构为短期负债类型，企业偿还债务的风险较高。

千足珍珠2012-2014期间所有者权益占比在50%左右徘徊，负债占比变化不大，流动负债占比变化较小。资本结构比约为1：1.4，按照资本结构标准值来看，企业的负债率为40%以下，由于该企业是珍珠行业，风险低，企业资本为保守型资本结构。

2012年到2014年营业总收入不断降低，2014年营业收入比较2012降低50%，有此可看出公司内部正在做市场调整与无形资产转换为固定资产刚好呼应，期待该公司早日调整好战略思路扭亏为盈。

2012年销售费用增加25.78%，之后的2年，销售费用趋于平稳，管理费用有上升趋势，财务费用波动较大，2013年较2012年相比大增加19.27%，之后2014年又较2013年相比减少10.73%：2014年管理费用较2013年相比增加14.77%，公司目前状态需要一个好的政策，好的方针来扭亏为盈。

营业利润，2012到2014总体呈下滑趋势，由于大环境下竞争的激烈，企业自身的问题。目前看到营业成本在不断降低，公司产业结构也在不断调整，预计很快便可实现盈利。

2012年经营活动流入现金3.71亿元，占现金总流入量的35.70%，筹资活动流入现金6.69亿元，占比64.24%，该年投资活动流入现金约62万。2013年经营活动流入现金3.29亿元，占比39.33%，筹资活动流入现金4.72亿元，占现金总流入量的56.38%，该年投资活动流入现金3.59亿元，占比4.29%。2014年经营活动流入现金2.26亿元，占总现金流入量26.73%，筹资活动流入现金6.11亿元，占现金总流入量的71.40%，该年投资活动流入现金0.89亿元，占比依然很小，该企业现金来源主要由筹资活动和经营活动为主。

2012年经营活动流出现金3.42亿元，占现金总流出的33.60%，投资活动流出0.28亿元，占比为2.75%，筹资活动流出现金6.49亿元，占比63.65%。2013年经营活动流出现金3.29亿元，占比39.33%，投资活动流出现金0.35亿元，占比为4.29%，筹资活动流出现金4.72亿元，占比为56.38%。2014年经营活动流出现金2.36亿元，占比27.56%，投资活动流出现金0.08亿元，占比为1.04%，筹资活动流出现金6.28亿元，占比71.98%。该公司现金较多用于经营活动与筹资活动。

企业2012年净流入现金0.21亿元，2013年净流出现金0.28亿元，2014年净流出现金0.16亿元。2012年投资活动流入现金62万元，投资活动流出现金0.28亿元，2012年的经营活动与筹资活动流入现金均大于当年的流出现金，该公司2012年经营一切正常尚未进行整合。2013年，筹资活动流入现金4.72亿元，流出现金5.03亿元，筹资活动净流入现金3.72亿元，占总现金流量56.38%，，流出现金5.07亿元，占总现金流58.17%，该公司在该年大力发展投资经营活动所以出现了现金流出大于流入状况。2013年经营活动流入现金2.36亿元，流出现金2.25亿元，现金净流出0.28亿元，投资活动流入现金892万元，流出现金0.19亿元，筹资活动流出现金的0.16亿元，投资活动与筹资活动的现金流量净额大于经营活动现金流量净额导致本年度现金净流量为负。从以上三年总现金流净额变化趋势分析出该企业的筹资活动现金流入大于流出。该企业正处在一个平稳发展的阶段，要及时休整产品产业结构，改变产品经营思路，快速回笼资金适当追加投资，扩大市场份额，筹集资金已备不时之需。

三、千足珍珠集团财务能力分析

（1）偿债能力分析。千足珍珠集团2013-2014年这三年的流动比率约在1.6左右波动较小，表明该企业在较短时期债务的能力强，短时期资本利用率较高；千足珍珠集团2012-2014这三年的速动比率均低于0.5，表明企业在较短时期偿还债务能力强。2012年开始存货逐渐增加导致速冻比率不断降低。企业应该及时修正销售思路对产品进行升级，拓展更多的销售之路。2012～2014产权比率基本趋于1左右徘徊，说明了企业基本财务稳定，企业借款程度较轻。

（2）营运能力分析。该企业近三年应收账款周转率平均较低，依次为2.34，3.23和4.21，应收账款周转天数很高，依次为64天，73天，85天，说明应收账款回收速度比较慢，资产管理水平利用率较低，流动资产的使用效率较弱；千足珍珠近三年的存货周转率为很低，平均为1.6%，，存货周转天数太大，说明该企业存货储存量较多，存货周转速度较慢，资金的占用率过大，管理成本较大，库存商品积压象较大，存货资产的流动性较弱；流动资产周转次数较少，周转一次所用的时间较长，说明其流动资产利用效率较低。总资产周转率很低，总资产周转速度很慢，表明了企业利用资产进行经营的效率不是很高，造成资金大量浪费，完全影响了企业的盈利能力，需要及时作调整。

（3）盈利能力分析。该企业营业利润率近三年都有所降低，企业的经营能力有所降低；成本费用利润率有所上升，乘平稳化增长趋势，成本控制基本在可行性范围；资产运作较理想；净资产收益率乘波动化趋势基本平稳，相比而下净资产收益率偏低；总资产利润率均低于10%，2014年相比2012年、2013年为投资者带来的收益有所降低，企业的盈利能力出现了负增长。

（4）发展能力分析。该企业2012年营业收入增长较快，说明该企业在2012年处于发展高峰时期，2013年营业收入增长率迅速下降到了4.26%，说明该企业产品落后，需要加大研发产品力度，以及宣传推广。2014年营业收入增长率3.65%虽然较上年度有所增长，可是幅度太低，表明企业在销售成本，生产成本等方面有所改善。后期仍需加大力度研发新产品，在推广公司产品方面下功夫拓展销售渠道。总资产增长率从2012年的6.12%一直下跌，说明公司目前的状态处于亚健康状态，应及时做出相应的调整让公司能够有一个过渡期，早日出现盈利。

四、千足珍珠集团财务管理中存在的问题

（1）资产结构相对保守。在非流动资产方面长期股权投资所占比率一直很小，变化幅度较小，对公司的收益影响也是微乎其微。千足珍珠集团由于各项资产周转率较低，周转天数缓慢，企业的资产并没有得到充分有效的利用，较易形成资源浪费和资产经营效益的降低，很显然，该公司的管理者对资金的使用并不合理，公司需要改正的地方较多。为了不影响企业的进一步盈利，需及时做出相应的对策。

（2）资本结构相对保守。资本结构保守原因有如下两个：一是从企业财务管理上不善于利用外部资金，没用充分利用商业信用和借款能力，二是企业缺乏商业信用或者丧失商业信用，以上两点，都会成为企业向盈利提升的绊脚石。所以我建议该企业能够迅速调整产业结构，在不足的方面不断改进，让企业发展的更加稳健。

（3）财务风险较高。千足珍珠集团因借入资金而增加丧失偿还能力较低，投资报酬率达不到预期的目标产生了短期财务风险，在投资过程中，资产与负债没有做好合理预测，导致资金短期配置不合理，在筹资时没有较多考虑短期财务风险，造成了较高的财务费用，增大了偿付风险。

（4）发展能力较低。千足珍珠集团在企业发展方面存在很多问题，首先是在产品更新换代方面技术研发力度较低，很难很快研发出跟进时代潮流的商品，导致货品积压，资金压力过大。在产业转型方面不够快速，传统行业转向网络应该迅速加大网络商场的大力度宣传，以做到市场占有率的增加。在服务上应该较多考虑消费者的心理因素，研究创造符合消费者心理的货品增加企业在消费者内心的高度。深化管理层对人员运用的合理性，做到人尽其用，提升员工的创造积极性大力发展企业文化，把企业深入员工的内心，从而传递给消费者。

五、千足珍珠集团公司财务管理的建议

（1）优化资产结构。分析近三年千足珍珠集团的现金流，显示出现金来源大多来自筹资活动和经营活动，若要将这些流入资金过早转化为盈利性固定资产，需合理优化流动资产与长期资产间的结构，加大投资活动力度，以坚持市场调节和政府指导为主，加强市场配置资源的作用，遵循合理的国家产业指导政策，合理配置资源，提升产业技术难度。在调整产业结构的重要环节不要断的自立创新，创设以企业为主导、研发和学习为辅的技术创新体系，不断提升创新能力、产业技术水平。走新型的工业化道路，推进企业信息化、工业化的步伐，走高科技、高效益、低能耗、低污染、充分发挥人力资源的道路。

（2）优化资本结构。企业财务状况、资产结构、生产销售情况是优化资本结构的主要内容，公司债务程度上升时公司财务风险增大，反之就会降低。对于由经济大环境引起的经营收入相对不稳定等问题，应采用降低债务规模的方法。降低市场风险的影响，减少财务压力，适当地提高负债规模。千足珍珠集团目前遭受到的法律限制、国际汇率等问题困扰，需要决策人员给予更多关注，进行综合权衡。调整资本结构时，从公司所承担的税率水平考虑，调整负债规模，增加企业的经济收益。