流动资产的管理要求精选(九篇)
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第1篇：流动资产的管理要求范文
关键词：零 流动 收益 风险 途径
以零营运资金为目标，对企业的营运资金实行“零营运资金管理”的方法，已成为90年代以来企业财务管理中一项卓有成效的方法。在我国随着现代企业制度改革的深化和企业经营管理的加强，企业理财的重要性也与日俱增，因此，“零营运资金管理”的方法，对我国企业也有着十分重要的借鉴意义。
一 营运资金的管理问题
营运资金，从会计的角度看，是指流动资产与流动负债的差额。会计上不强调流动资产与流动负债的关系，而只是用它们的差额来反映一个企业的偿债能力。在这种情况下，不利于财务人员对营运资金的管理和认识；从财务角度看营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，这有利于财务人员意识到，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。
流动资产是指可以在一年以内可超过一年的营业周期内实现变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货。
流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。
为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。营运资金一般具有以下特点：
1 周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。
2 非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。
3 数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。
4 来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。
财务上的营运资金管理着重于投资，即企业在流动资产上的投资额。因而，要了解“零营运资金管理”的基本原理，就要首先了解营运资金的重要性。
营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。据调查，公司财务经理有60%的时间都用于营运资金管理。要搞好营运资金管理，必须解决好流动资产和流动负债两个方面的问题，换句话说，就是下面两个问题：
第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。
第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。
可见，营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。
二 “零营运资金管理”的基本原理
“零营运资金管理”的基本原理，就是从营运资金管理的着重点出发，在满足企业对流动资产基本需求的前提下，尽可能地降低企业在流动资产上的投资额，并大量地利用短期负债进行流动资产的融资。“零营运资金管理”是一种极限式的管理，它并不是要求营运资金真的为零，而是在满足一定条件下，尽量使营运资金趋于最小的管理模式。“零营运资金管理”属于营运资金管理决策方法中的风险性决策方法，这种方法的显著特点是：能使企业处于较高的盈利水平，但同时企业承受的风险也大，即所谓的高盈利、高风险。具体表现为：
1 丰富的收益。一般而言，流动资产的盈利能力低于固定资产，短期投资的盈利低于长期投资。如工业企业运用劳动资料（厂房、机器设备等）对劳动对象进行加工，生产一定数量的产品，通过销售转化为应收账款或现金，最终可为企业带来利润。因此，通常将固定资产称为盈利性资产。与此相比，流动资产虽然也是生产经营中不可缺少的一部分，但除有价证券外，现金、应收账款、存货等流动资产只是为企业再生产活动正常提供必要的条件，它们本身并不具有直接的盈利性。又因为短期负债对债权人来说偿还的日期短、风险小，所以要求的利率就低，而债权人的利率就是债务人的成本，因此，短期负债的资金成本小于长期负债的资金成本。
第2篇：流动资产的管理要求范文
关键词：公立医院 非流动资产减值 会计业务
非流动资产减值是指非流动资产的可收回金额低于其账面价值，包括单项非流动资产和非流动资产组。本文所涉及的公立医院非流动资产包括固定资产和无形资产。
一、非流动资产可能发生减值的迹象
非流动资产存在减值迹象是进行资产减值的必要前提。会计信息质量要求公立医院应当在资产负债表日判断非流动资产是否存在可能发生减值的迹象。如果非流动资产存在发生减值的迹象，应当进行减值测试，测估非流动资产的可回收金额，可收回金额低于账面价值，应当按照可收回金额低于账面价值的差额。计提减值准备，确认减值损失。
二、非流动资产减值损失的确定及其账务处理
（一）单项非流动资产减值损失的确定及其账务处理
假定某公立医院于20X3年末对一台核磁共振进行减值测试。该设备账面价值750万元，预计尚可使用年限为4年，该公立医院难以确定本台核磁共振的公允价值减去处置费用后的净额。假定银行借款利率为10%，考虑有关与该资产的货币时间价值和特定分险，医院分析10%是该资产的最低必要报酬率。假定该公立医院管理层批准的20X3年末与该设备有关的预计现金流量表（见表1）。
根据表1计算预计未来现金流量现值（见表2）。
由于在20X3年资产负债表日，核磁共振账面价值为7800000元，可收回金额为6474748元，账面价值高于其可收回金额，故应当确认减值损失，并计提相应的资产减值准备。
当年应当确认的资产减值损失=7500000-6474748=1025252元。
账务处理：
借：管理费用――其他――资产减值损失 1025252
贷：坏账准备――固定资产减值准备 1025252
（二）非流动资产资产组减值损失的确定及其账务处理
1.非流动资产资产组的认定及减值判断
在单位难以对单项非流动资产单项资产的可收回金额进行估计的情况下，应当确定为非流动资产资产组，如果有迹象表明该项资产组可能发生了减值，应当以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可回收金额，并据此判断是否需要计提资产减值准备及应当计提多少资产减值准备。
2.非流动资产资产组的认定需要考虑的因素
（1）应当以非流动资产资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者其他资产组的现金流入为依据。此因素是认定非流动资产资产组的关键。
（2）应当考虑单位管理层对非流动资产组的管理方式和对非流动资产资产组的持续使用或者处置方式等。
（3）资产组认定后不得随意变更。
（三）资产组减值损失的确定和账务处理
假定H公立医院中药炮制室2009年12月31日购置了该县区域内唯一一条生产线生产丸药，负责县域内及周边丸药的制作，该生产线由甲、乙、丙三部设备组成，成本分别为68万元、92万元和164万元，使用年限为8年，预计净残值为零，采用年限平均法计提折旧。
2013年同县区域F医院购置了一条新生产线生产丸药，导致H医院丸药制作锐减30%，该生产线可能发生了减值，H医院在2013年12月31日对该生产线进行了减值测试。2013年12月31日的账面价值分别是为34万元、46万元、82万元。
H公立医院综合分析：甲、乙、丙三台设备均无法独立产生现金流量，但整条生产线构成完整的生产单位，属于一个资产组。经测估甲设备的公允价值减去处置费用后的净额为24万元，乙设备和丙设备都无法合理估计其公允价值减去处置费用后的净额以及未来现金流量的现值。H医院估计整条生产线未来4年的现金流量及借款利率10%作为折现率测算后得到该生产线预计未来现金流量现值为96万元，因为无法合理估计整条生产线的公允价值减去处置费用后的净值，H医院以该生产线预计未来现金流量现值作为可收回金额。具体分摊见表3。
根据计算结果，该生产线中，甲设备、乙设备、丙设备应当分别确认减值损失10万元、20.13万元、35.87万元。其账务处理如下：
借：管理费用――其他――资产减值损失――甲设备 10万
――乙设备 20.13万
――丙设备 35.87万
贷：坏账准备――固定资产减值准备――甲设备 10万
――乙设备 20.13万
――丙设备 35.87万
第3篇：流动资产的管理要求范文
[关键词]营运资金盈利能力偿债能力风险
营运资金是企业在生产经营过程中周转使用的资金，也可以理解为企业在生产经营过程中使用的流动资产净额。在数量上等于全部流动资产减去全部流动负债后的余额，是流动资产的一个有机组成部分。因此营运资金的特点就是流动资产的特点，即回收期短;具有流动性;多种形式上并存性和数量上波动性。
在流动资产中，来源于流动负债的部分由于受短期索求权的约束，因而企业不能在较短时间内自由使用。相反，扣除流动负债后的流动资产，企业可以在较长时间内自由使用。因为这部分流动资产净额是由长期筹资方式筹集的，它的偿债索求权时间压力小。
营运资金不仅是流动资产和流动负债二者的差额，而且其规模受企业销的影响，同时又制约着企业的生产经营规模。所以，营运资金的管理不能单纯地考虑流动资产和流动负债的比较差异，而需要从企业资金运动的全过程进行系统把握。
营运资金是流动资产的有机组成部分，是企业短期偿债能力的重要标志。一般而言，营运资金数额越大，企业短期偿债能力就越强，反之则越小。因此，增加营运资金的规模，是降低企业偿债风险的重要保障。然而，营运资金规模的增加，必然要求企业利用长期筹资方式筹集更多的长期资金而占用在流动资产上，但长期筹资方式所筹集的资金成本大，会影响企业的盈利能力，长此以往，最终因为盈利能力低下，影响偿债能力，而给企业带来财务风险。反之，营运资金规模小，企业财务风险高，而企业盈利能力大。同时，营运资金的结构不同，也会影响企业的偿债能力和盈利能力。因此，确定营运资金的规模，对营运资金的管理，必须在盈利能力、财务风险两者之间进行权衡。可见，要对营运资金进行管理，必须从四个内容进行:
一、财务风险
从理论上说，只要流动资产大于流动负债，企业就具备了短期偿债能力。因此，企业营运资金的最低理论值为0。但这必须以流动资产的变现数量与期限结构同流动负债的偿还数量与期限结构完全吻合为前提，否则，企业就可能形成到期不能偿债的风险。从理论上来讲，在企业出现财务风险时，可以将长期资产进行变现，来偿还到期的债务。然而，在实际中企业为了维持正常的生产经营活动，一般不会动用长期资产来偿还流动负债。再者，由于流动资产的变现数量也有极大的不确定性，这主要是应收账款坏账和库存商品削价的可能性存在，所以企业的流动资产的数量必须大于流动负债，即营运资金的数量必须大于0。同时，由于各类流动资产的变现速度和变现数量不同，作为流动资产净额的营运资金的结构不同，它的偿债能力也不同，因此，企业对财务风险的态度不同，要求营运资金的结构也不同。
二、盈利能力
如果企业单纯地考虑偿债而确定营运资金的规模和结构，势必会约束自己灵活、机动地运用营运资金，影响企业的盈利水平。因为一个企业的偿债能力和盈利能力互为结果的，所以，如果一个企业的盈利水平长期低下，最终会削弱自己的偿债能力，从而给企业自身带来财务风险。企业盈利能力是受收入和成本二个因素所决定，企业营运资金的规模和结构不同，收入和成本的水平也不同。假如一个企业营运资金的规模过大，就会增加营运资金中非盈利流动资产的规模和比例，相对减少了企业的收入，同时增加了资金成本和机会成本。反过来讲，企业应根据自己的利润目标，来确定营运资金的规模和结构。
三、弹性
由于弹性在财务管理中的重要作用，因此在营运资金管理中要考虑自身变换的可能性，以便在需要时，调整营运资金的结构。实际管理中，弹性会影响营运资金的规模，如果现有营运资金的弹性不好，又需要对营运资金结构进行调整，面对这种情况企业有两个选择:第一个选择是牺牲信用和收益，将弹性较小的营运资金强行转换其形态;第二个选择是增加具有弹性的营运资金的规模，用于准备短期债务的偿付和财务调整，这样会增加企业的资金成本，减少收益，维持企业现有的信用。
四、营运能力
营运就是经营运作，营运能力是指企业经营运作能力。狭义的理解是企业经营运作的速度，主要表现为资产管理和运用的效率，即资产的周转速度，在财务分析中常用资产的周转率来表示，主要包括流动资产周转率，固定资产周转率和总资产周转率指标。:
第4篇：流动资产的管理要求范文
关键词：事业单位；会计制度；净资产；核算与管理
新《事业单位会计制度》于2013年1月1日执行，这是财政部配套财政预算改革，该制度对事业单位会计核算工作进行了统一规范。新《事业单位会计制度》亮点之一是对净资产核算与管理提出新的要求，并在科目设置及业务内容有重大变化，给事业单位净资产核算和管理带来较大影响。
一、新《事业单位会计制度》把事业单位净资产划分为基金类净资产和结转、结余类净资产两大类，对净资产进行了分类管理，可以避免相互混淆，合理使用，更清新准确地归集了净资产的构成和用途
1、基金类净资产是指具有专门的来源及规定用途的财务资源，需要设立才能存在。主要包括“事业基金”、“非流动资产基金”、“专用基金”。
“事业基金”为非限定性基金，用途为弥补单位收支差额及单位自列课题；“非流动资产基金”为限定性基金，体现非流动资产占有；“专用基金”同样也为限定性基金，用于职工集体福利、固定资产更新改造、无形资产购置等。
2、结转、结余类净资产是指事业单位年度收入与支出相抵后的余额。根据资金来源可分为“财政补助结余”、“财政补助结转”、“非财政补助结余”、“非财政补助结转”。
“财政补助结余”用于上缴、经批准动用结余，可留归本单位使用；“财政补助结转”用途为转入下期继续使用；“非财政补助结余”用于转入结余分配；“非财政补助结转”用于职工福利与事业基金。
二、新《事业单位会计制度》对不同来源的资金收支结余结转情况进一步细化，加强结转和结余管理的要求，明确口径充分体现了财政科学化及管理精细化的要求
1、新制度增设了“财政补助结余”、“财政补助结转”、“非财政补助结余”、“非财政补助结转”等新科目，同时相应地取消了“结余分配”等旧科目。结余改为结转和结余，提高了管理的科学性，重新界定了各项结转结余的范围，明确了各项结转结余之间的关系，突出科学化精细化管理的要求，随着包括部门预算、国库集中收付、收支两条线、非税收入管理、政府收支分类改革等在内的一系列公共财政改革措施的实施，使事业单位经济活动很多环节的管理制度发生很大变化，为提高资金使用效率，维护预算的严肃性，需要加强对这部份资金的管理，并根据不同资金的不同性质及特征，采取具体的管理措施。
2、“财政补助结余”和“财政补助结转”主要核算财政性资金收支，“财政补助结余”处理须报同级财政部门批准，结余资金不能参与结余分配，须结转下年或者退回财政。“财政补助结转”核算中应注意符合财政结转资金的管理要求，转入下期继续使用结转资金应分项目管理，可分为“基本支出结转”和“项目支出结转”。
3、“非财政补助结余”和“非财政补助结转”主要核算非财政性资金收支，“非财政补助结余”主要由“事业结余”和“经营结余”两组成部分。新制度下只有非财政补助结转结余参与事业单位的结余分配，最终转入“事业基金”。若事业单位当年非财政补助结余分配为正，第一步应缴纳企业所得税，第二步上缴上级结余，第三步按照规定提取职工福利基金（按照新的财务制度，职工福利基金计提属于结余分配范畴，按照可供分配的非财政拨款结余不超过40%的比例提取），剩余部分作为事业基金用于弥补以后年度单位收支差额，第四步按照规定提取其他专业基金，第五步将余额转入事业基金。若事业单位当年非财政补助结余分配为负，则由事业基金弥补，特别要注意事业基金只能用于弥补事业亏损，经营业务亏损不予结转至非财政补助结余分配。“非财政补助结转”指事业单位除财政补助收支以外的各专项资金收入与其相关支出相抵后剩余滚存的、须按规定用途使用的结转资金，以满足专项资金专款专用的管理要求。
三、新《事业单位财务制度》增设非流动资金基金等科目，取消了固定基金等科目，相关的会计核算与管理发生了重大变化
1、增设非流动资金基金科目，包括长期投资、固定资产、在建工程、无形资产，非流动资产价值在购置取得或发生相关支出时形成，折旧、摊销、处置时冲减非流动资产价值，重大变化在于非流动资产基金是对应非流动资产设置的基金，因此它与非流动资产科目间存在对应关系，一般与对应的非流动资产净值相等，它的增减总是伴随着对应的资产净值的变化。如果有融资租入的固定资产这类特殊情况，在租赁期未满时，其固定资产净值与其对应非流动资产基金金额不相等。
2、对外投资核算与管理的变化，取消“事业基金-投资基金”，增设“非流动资金基金-长期投资”，影响净资产项目仅为长期投资，如果有以货币资金取得长期投资需减少事业基金并增加“非流动资产基金-长期投资”，对外转让或到期收回长期债券投资本息时，应当减少相应的“非流动资产基金-长期投资”并增加“事业基金。
四、新《事业单位财务制度》加强和明确了“事业基金”和“专用基金”的管理，对“事业基金”和“专用基金”净资产核算与管理提出新的要求
1、“事业基金”核算与管理应当遵循收支平衡的原则，统筹安排、合理使用，支出不得超出基金规模，不能用于弥补经营亏损，可以用于弥补以后年度收支差额。目前事业基金管理不严格，资金使用效益不高，不能很好发挥事业基金“蓄水池”的作用，为充分发挥事业基金弥补收支差额和支持事业发展“蓄水池”作用，必须加强对事业基金的核算和管理。
2、“专用基金”核算与管理应当遵循“先提后用、收支平衡、专款专用”的原则，支出不得超出基金规模，不能混用专用基金。“专用基金”具有控制和专用的特点，管理和使用得当会发挥积极的作用。设置专业基金是事业单位拓宽资金渠道的客观需要，既要符合事业单位的特点，又要符合改革和加强财务管理的要求。
结束语：我国新《事业单位会计制度》下事业单位净资产核算与管理的合理合法合规，可以大幅提升事业单位的会计信息质量，提升财政资金使用有效性，真实完整反映本事业单位的净资产状况，确保财政性资金和国有资金完整性和安全性。（作者单位：中国电子科技集团公司第二十三研究所）
参考文献：
第5篇：流动资产的管理要求范文
Abstract： In recent years， with the rapid development of higher education and the increasing in state higher education investment year by year， the college's current assets have been increased rapidly. How to effectively manage them to meet the normal operation of the college with a lower cost became a very important issue. From the status quo of college-owned assets management， this paper made in-depth analysis of existing problems in the management of current assets， and put forward own views and opinions on more effective management of university current assets.
关键词： 高校；流动资产管理
Key words： university；current assets management
中图分类号：G647 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2013）11-0221-02
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作者简介：韦光莉（1974-），女，重庆人，本科，高级会计师，主要从事财务会计方面工作。
0 引言
高校的流动资产是高校资产的重要的组成部分，对于维持高校的正常运转起着至关重要的作用，其管理状况的好坏直接影响教育经费的使用效益。高校的流动资产主要指那些可以在一年内变现或者消耗使用的资产，一般包括三个方面的资产：第一，货币资金。它主要指学校运转中以货币形态存在的那一部分资金，包括现金和存款。第二，应收账款。它主要指学校的财政拨款、学费收入、项目资金、对外服务、借出款项等方面资金。第三，存货。比如易耗办公用品、实习实训耗材、库存教材图书等等。高等学校经过多年的发展，积累了大量的国有资产。对于国有固定资产的管理，相对比较规范。但在流动资产管理上却暴露出许多不足的地方，如重钱轻物、处置不当、预算粗糙等问题。本文从高校国有资产管理的现状出发，主要针对流动资产管理中存在的问题进行了深入分析，并就如何更加有效地管理高校流动资产提出了自己的观点和看法。
1 目前高校流动资产管理中存在的主要问题
1.1 重视固定资产管理，忽视流动资产管理 教育部公布的普通高等学校教学工作水平评估指标体系中，对于高校的办学条件有严格的规定，比如生均用房面积、实验实训条件、生均图书等等。这些多是对学校固定资产的要求，对于流动资产却没有非常明确的规定。在办学过程中，学校努力争取政府资源配置，购置与“指标体系”相适应的教学仪器设备、实验器材等，积累了越来越多的固定资产。对于流动资产，却比较关心每年有多少财政拨款和学费收入以及银行存款等，很少关心如何让这些资金、往来款项、库存材料等达到良好的使用效率，获得最佳的“性价比”。
1.2 重视现金管理、忽视物品管理 近几年，随着高校的扩招以及国家对高等教育投入的逐年加大，促使学校不断购买和添置相应的教学实验器材和办公设备以达到教育部公布的普通高等学校教学工作水平评估指标体系中的相关要求。但对这些物品的管理维护却存在着很多不规范的地方，比如设备坏了不能得到及时维护；耗材的使用随意性很大，无可行性报告；仅仅为了评估加分重复购置设备，实际教学中却用的很少，造成大量资产闲置、材料积压等问题。由于思想认识不到位，高校资产管理长期存在着重钱轻物、重买轻管的现象。尤其在钱变成物以后，由于没有对库存流动资产实行计价挂账或计价挂账不彻底，导致钱物分离，从而弱化了对库存流动资产的管理。
1.3 重视资产购买，忽视资产处置 对于资产处置主要有以下几方面问题：一是捐赠不入账。高校在办学过程中，经常会接受社会各界对学校的捐赠，同时学校也会有对对口支援单位或地区的捐赠。在接受这些捐赠或对外的捐赠时，有的学校甚至不作任何会计处理就直接就放入了单位的“小金库”里。二是往来帐款清算追缴不及时。比如对学生欠费的处理以及对学生或教师私人借款的处理，如不及时催缴，很容易造成长期挂账，最后形成坏账、死账，造成不必要的损失。三是资产报废不规范。对于一些耗材或废旧零件以及损坏设备的报废变卖收入大多数由使用部门自由处置，收入不能及时足额上缴财务部门。四是部分资产长期闲置。这些资产处置行为因无任何凭据使得财务部门无法进行相应会计处理，导致会计账目不能真实反映国有资产的情况，增加了管理上的难度。
1.4 重视资产使用，忽视预算编制 预算管理是高校财务管理的基础和重要组成部分。但部分高校的财务预算更多停留在形式上，主要表现为简单的计划与控制，缺乏必要可行性论证和评价监督过程。预算基本上就由领导和财务部门依据上年度结算数据推算形成，预算编制的内容在学校实际运行中起不到应有的控制作用。财务预算对学校的流动资产和固定资产缺乏经济效益分析与评价，使得预算编制时的主观性和随意性较大。
高等学校是事业单位，长期以来都主要是靠占用国家资源、运用财政拨款来完成办学任务，收入大多以财政拨款为主导。在开支方面，只要觉得有需要就开支，一般不太考虑成本和折旧问题，那么在购置材料、设备时对资金使用效率考虑的也就相对较少。这些反映在成本核算、折旧核算、财务报表等内容上也就表现出来很多缺陷。
2 加强高校流动资产管理的对策
2.1 健全内部控制，提高使用效率 内部控制在我国的运用发展起步很晚。1996财政部和中国注册会计师协会相继了《会计基础工作规范》和《独立审计具体准则第九号――内部控制与审计风险》两个制度。2001年6月财政部又了《内部会计控制规范――基本规范》（试行）、《内部会计控制――货币资金》（试行）两个内控文件。这些制度、法规初步规范了内部会计控制制度，但一直以来这些制度和法规只在企业中施行，在事业单位中并没有引起足够的推广和重视。目前，在很多高校中，除了财务部门实行了内部控制外，其他部门差不多都没有相应的内部控制制度，就算个别学校建立了这些制度，大多流于形式，并且缺乏有效的监督与制约。这就使高校在国有资产的管理上必然出现很多漏洞。
内部控制制度主要以财务部门为依托，辐射带动学校其他职能部门，互相配合与监督，确保学校各项资产的安全并最大限度地发挥它应有的功能和作用。为了加强高校的国有资产管理，必须根据各个学校内部的实际情况和具体要求，建立健全内部控制制度，形成相互协调配合与监督的机制，同时严格规范每个控制点的运行，使资产的流入、使用、维护、流出都能够按照内控流程去操作，从而有效提高国有资产使用效率以及避免资产管理的失控和资产流失。对于货币资金，实行“钱账分开”和“收支两条线”，所有收入统一归于财务，然后根据学校和部门实际运行的需要用款，并且做好日常会计核算与监督。经常进行账龄分析，凡是超过预期账龄的往来款项，必须通知经办人员催其清算。
2.2 合理编制预算，定期核资产 由于高校规模的不断扩张，学校库存物资的数量和品种也越来越多，占用的资金也较多。库存物资管理的好坏，对学校的正常运行和财务状况有很大影响。高校的库存物资既要保证正常教学工作和学生生活的需要，又要防止积压，影响资金周转。为了提高库存物资的使用效益，尽量控制流动资产的占用量，这就要求库存物资的存量要适中，不能太多，也不能太少。在年初编制预算时，就可以把经费与物资算在一起编制，细化部门分项预算，最大限度地提高流动资产的使用效益。同时，必须做好库存物资登记，做好计价挂账管理。将所有的库存物资实行专人保管，按预算定量供应。
建立健全收发登记制度，定期核资产。将各项库存资产的价格、数量、购买时间、使用年限、型号规格、存放地点、责任人员等全面登记，并进行跟踪检查，确保账物相符。对各类库存物资进行定期、不定期的清点，年终进行全面盘点。发现自然损毁、过期失效等物资，应及时向财务部门报损并编制记账凭证记账。把钱与物等同管理，这样才能有效堵塞漏洞，减少浪费。
2.3 推进信息管理，实现资源共享 信息化管理是当今世界发展的必然趋势，高校资产管理随着信息化的进程，管理人员所从事的工作，不再仅仅局限于传统的记账、核算等工作，而是更多的向着分析、预测、理财、咨询等方向发展。我们要树立会计信息化与管理信息化融合的理念，以数字化、网络化的信息技术为支撑，实现高校财务管理的一体化模式。将现代信息技术与先进的管理理念、管理思想、管理方法相融合，提高学校的整体管理水平，从而对整体资源进行高效的配置、管理和调控，以确保学校运行正常化和投资收益最大化。信息化管理可以在业务进行的同时进行会计处理，将各种信息集成在一个管理系统中，做到数出一门、资源共享，便于不同部门使用者获取、分析和使用，并据此作出相关决策。
2.4 加强人员培训，提高执行力度 管理人员是实现管理目标最积极、最主动的因素，资产管理和处置的效果与从业人员的综合素质、业务能力、职业道德等因素密切相关。高校必须对相关人员进行培训，使他们掌握国内外最新的行业动态。除此之外，还可以聘请金融、管理专家进行专题讲座，也可针对本校具体的资产处理案例进行分析讲解；鼓励管理人员参加学术会议、学术交流。不断从继续教育和业务学习中更新管理理念，增强创新意识，加深理论基础，从而提升业务能力，改善工作质量。
参考文献：
[1]周寿民.高校流动资产管理初探[J].无锡职业技术学院学报，2003，（4）.
[2]李云.资产管理与预算管理相结合的政策建议[J].教育财会研究，2008，（4）33.
第6篇：流动资产的管理要求范文
（一）投资战略
1.提高投入资产使用效率，调整投资方向
虽然复苏期中小企业的盈利能力尚在恢复中，但经济环境中不确定、不稳定的因素始终制约着其发展，中小企业应该着重保证核心因素的资源需求显得至关重要。中小企业应将主要资源集中在核心业务上，不能进行盲目投资，时刻关注财务指标的变化。此外，企业投资战略必须与国家的政策相适应，从事政策鼓励行业的中小企业应采用扩张型投资战略，从事政策限制行业的中小企业应采用防御型投资战略。
2.积蓄财力，适时地扩大规模
中小企业不但要做好日常积蓄财力的准备，而且要抓住有利时机实现发展。中小企业应充分利用企业外部优势与机遇，通过长远而谨慎的规划，深入进行市场调查，充分分析论证，选择好时机进行规模扩张，实现企业跨越式发展。
（二）营运资金战略
1.流动资产投资战略
企业必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资战略。可选择的流动资产投资战略包括：紧缩的流动资产投资战略和宽松的流动资产投资战略。企业应根据自身业务量的多少、上市和短期借贷难易程度进行相应流动资产投资战略的选择。
2.流动资产融资战略
如何安排临时性流动资产和永久性流动资产融资是流动资产融资战略重要内容。流动资产融资战略可以分为：配合型融资战略、稳健型融资战略和激进型融资战略。配合型融资战略适用于临时负债筹资计划严密，现金流动与预期安排相一致，在季节性低谷时，没有增加其他流动负债的企业；稳健型融资战略适用于临时性流动资产任何时候都要大于临时性负债，其余部分流动资金和全部永久性资金由长期负债和权益性筹资取得的企业；激进型融资战略适用于临时性负债不但能融通临时性流动资产资金的需要而且还能解决部分永久性资金需要的企业。
二、中小企业财务战略的创新
（一）财务管理观念创新
中小企业财务管理创新是企业为适应环境变化而对财务管理要素所作的重新选择。中小企业管理模式僵化，阻碍了企业的迅速发展，财务管理的创新可以推动中小企业的全局管理创新模式。中小企业财务管理观念的创新必须结合自身的生命周期特点，利用市场机会，把握经济动态，争取在财务治理、财务制度、财务控制、风险防范等方式上进行创新，推动企业的可持续发展。
（二）中小企业形成战略联盟
策略联盟是企业基于对经营环境和企业自身特点的考虑，结合联盟内企业的资源，以达成策略性目标的一种正式、长期但非合并的一种合作关系。策略联盟作为现代企业组织制度创新的一种，已成为现代企业获取可持续竞争优势的重要手段。实施策略联盟可以有效地弥补中小企业在资金、人力、技术和管理等方面的资源缺陷，降低经营风险，化竞争为合作，在内化学习中获得经营绩效及竞争优势。
（三）中小企业差异化战略
对于中小企业而言，实行差异化战略是一种经营风险最小的企业发展战略。所谓差异化战略是指为了使自己的产品有别于竞争对手的产品。而突出该产品的一个或某些特征，以此战胜竞争对手产品的一种战略。实施差异化战略的核心在于取得客户对该产品某些方面的价值认可。差异化战略在回避市场竞争的同时，也可以节约竞争成本，同时也可吸引客户的眼球，满足差异化的市场需求。对于中小企业来说，差异化战略不可不说是一种比较好的企业发展战略。
三、结语
第7篇：流动资产的管理要求范文
财政部分别于2012年12月6日和12月19日颁布了新《事业单位会计准则》（中华人民共和国财政部令第72号）（以下简称《准则》）和修订后的《事业单位会计制度》（财会【2012】22号）（以下简称新《制度》），均从2013年1月1日开始正式实施。在《准则》和新《制度》中，对于事业单位的财务管理和会计核算相关内容均进行了调整，其中：新增了对“非流动资产”的相关规定。
一、对于事业单位“非流动资产”范围的界定
《准则》第十九条明确指出“事业单位的资产按照流动性，分为流动资产和非流动资产。流动资产是指预计在1年内（含1年）变现或者耗用的资产。非流动资产是指流动资产以外的资产。”第二十一条又指出“事业单位的非流动资产包括长期投资、在建工程、固定资产、无形资产等。”而1997年颁布的《事业单位会计准则（试行）》（以下简称《准则（试行）》）中对于资产的分类是将资产分为流动资产、对外投资、固定资产和无形资产。
因此，二者相比较，新规定中的事业单位非流定资产的范围相当于在原制度中的固定资产、无形资产和一部分对外投资。的基础上再新增“在建工程”的内容。这部分资产的共同特点是：
（—）资产的比重大
在我国，按照《事业单位登记管理暂行条例》（国务院第252、411号令）的规定：事业单位是指国家以社会公益为目的的，由国家机关举办或者其他组织利用国有资产举办的，从事教育、科技、文化、卫生等活动的社会服务组织。这就决定了事业单位不进行或不主要进行有形产品的生产，因此，在其资产结构中存货等流动性资产所占的比重就不会太大，而非流动性资产的金额就会相应较大。
（二）资产的流动性差
从这部分资产的名称上来看，既然被称为“非流动性资产”，那么，它们的变现能力就比较低，要么缺乏活跃的交易市场，要么没有公开的市场定价，要么市场的参与度较低，这都决定了这部分资产的流动性较差，变现能力有限。
（三）资产的核算复杂
近一段时期以来，随着我国事业单位改革的不断推进，越来越多的事业单位开始参与市场活动，有很多的事业单位已经半企业化了，很多新的业务活动都使事业单位非流动性资产的核算变得日趋复杂，比如：在经济活动中的“对价”方式，就是在经济实践中经常发生的事件。
二、新制度中对非流动资产管理与核算的特点
《准则》和新《制度》对于非流动资产管理与核算的规定有以下几个明显的特点：
（一）继续坚持加计法。
长期以来，加计法都是事业单位会计核算上的一个重要方法，尤其是在固定资产和对外投资的核算方面，加计法就是在确认固定资产和对外投资支出的同时，做以下分录：
借：固定资产
贷.固定基金
或者
借：事业基金——一般基金
贷：事业基金——投资基金
在《准则》和新《制度》中，这种加计法仍然被保留下来，这也成为事业单位会计区别于企业会计等其他会计体系的重要特征之一。
（二）坚持收付实现制
事业单位长期以来坚持收付实现制，旧制度规定：只是在经营性业务中可以选择使用权责发生制。虽然对于引入权责发生制的呼声由来已久，但此次改革并没有全面引入权责发生制，在非流动性资产的确认环节，仍然坚持收付实现制，按照现金及其等价物的收付作为确认收支及其金额的唯一标准。比如：在长期股权投资持有期间，平时并不要求进行收益的计提，只有在收到利润等投资收益时，按照实际收到的金额，借记“银行存款”等科目，贷记“其他收入——投资收益”科目。
（三）引入待处置资产损溢和非流动资产基金的概念
《准则》和新《制度》引入了“待处置资产损溢——处置资产价值”科目，事业单位处置资产时，一般应当先记入“待处置资产损溢——处置资产价值”科目，按规定报经批准后及时进行账务处理。年度终了结账前一般应处理完毕。这种做法保证了事业单位报废资产在报批的过程中能够达到反映，有利于正确衡量资产的实际金额。
另外，为配合非流动资产的核算，在净资产科目中引入了“非流动资产基金”科目，以替代旧制度中的“事业基金”和“固定基金”等科目，实现了功能相近科目的整合。
（四）考虑了取得和处置环节的相关税费
在《准则》和新《制度》中，明确了事业单位在非流动性资产取得和处置环节发生的相关税费的处理，即：按发生的相关税费，借记“其他支出”科目，贷记“银行存款”、“应缴税费”等科目。也就是说，相关税费不再计人非流动性的成本中。
除此以外，《准则》和新《制度》仍然沿用历史成本法，即：坚持实际成本作为投资成本。
三、对《准则》和新《制度》新增部分非流动资产核算的解析@
《准则》和新《制度》在非流动资产中新增的部分包括长期投资和在建工程两部分。
（一）对长期投资的规定
原制度中并没有专门提及长期投资的核算问题，但是随着事业单位业务范围的扩大，对外投资的资金来源渠道增加、投资期限延长、投资品增多，原有制度的规定已经无法适应新形势的要求。
《准则》和新《制度》规定：长期投资是指事业单位依法取得的，持有时间超过1年（不含1年）的各种股权和债权性质的投资，将投资分为股权投资和债券投资两部分。并且，《准则》和新《制度》强调事业单位的长期投资应当严格遵守国家法律、行政法规以及财政部门、主管部门有关事业单位对外投资的规定。《准则》和新《制度》对于长期投资的规定分为股权投资和债券投资两部分，按照取得阶段、持有阶段、到期或转让阶段进行划分。
1.取得阶段的处理
在长期投资的取得阶段，新制度按照投资品的形式进行了列示，股权投资和债权投资具体的核算方式见表1。
2.其他阶段
除了取得阶段外，事业单位长期投资还涉及持有阶段和转让阶段的处理，其基本方法见表2。
（二）在建工程的规定
在旧制度中，事业单位的基本建设都是由单独的基建会计来进行核算的，事业单位会计只是在基建完成后，再按照固定资产来人账管理。《准则》和新《制度》将在建工程纳入事业单位会计的核算范围，要求事业单位已经发生必要支出，但尚未完工交付使用的各种建筑（包括新建、改建、扩建、修缮等）和设备安装工程的支出都由在建工程科目核算，基本建设投资应当按照国家有关规定单独建账、单独核算，同时按照规定至少按月进行反映。
《准则》和新《制度》将在建工程的核算分为建筑工程和设备安装两项。建筑工程的账务处理具体见表3。
相对于建筑工程，事业单位还有一部分需要进行设备安装的固定资产，对于这部分固定资产的具体账务处理见表4。
四、对《准则》和新《制度》修订非流动资产部分核算的解析
《准则》和新《制度》在非流动资产中修订的内容包括固定资产和无形资产两部分。
（一）固定资产的规定
固定资产是指事业单位持有的使用期限超过1年（不含1年），单位价值在规定标准以上，并在使用过程中基本保持原有物质形态的资产，包括房屋及构筑物、专用设备、通用设备等。单位价值虽未达到规定标准，但是耐用时间超过1年（不含1年）的大批同类物资，应当作为固定资产核算。
《准则》和新《制度》对于固定资产的规定仍然很详细，最大的变化有两方面：首先，将事业单位固定资产的价值标准变更为单位价值在1000元以上（其中：专用设备单位价值在1500元以上）；其次，对固定资产可以计提折旧。
固定资产的核算分为固定资产取得、计提折旧、后续支出和减少的处理等。固定资产取得的核算具体见表5。
《准则》和新《制度》并未强制要求事业单位固定资产计提折旧，但如果事业单位要对固定资产计提折旧，具体处理见表6。
固定资产后续支出只为增加固定资产使用效能或延长其使用年限或维护固定资产的正常使用而发生的支出，其具体处理见表7。
固定资产减少包括出售、无偿调出、对外捐赠、对外投资、盘亏或者毁损、报废等情况，其处理具体见表8。
（二）无形资产
《准则》和新《制度》规定：无形资产是指事业单位持有的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术等。对于事业单位无形资产的核算，新制度从取得、摊销、后续支出和无形资产的减少等环节进行了规定，取得环节的核算具体见表9。
事业单位的无形资产可以进行摊销，摊销的具体核算见表10。
第8篇：流动资产的管理要求范文
关键词：贵州茅台 苏宁云商 资产结构 负债结构 财务分析
一、引言
从很多方面看，贵州茅台（600519）和苏宁云商（002024）都存在巨大差异。贵州茅台是主营生产和销售白酒的制造商，苏宁云商是主营家电零售的经销商；贵州茅台是国有企业，苏宁云商是民营企业；贵州茅台股票2001年在上海证券交易所挂牌交易，苏宁云商（苏宁电器）2004年在深圳证券交易所上市；贵州茅台位于西部，地处贵州省仁怀市茅台镇，而苏宁云商的总部在东部，地处江苏省南京市。但通过2004-2012年年度报告可以发现，贵州茅台和苏宁云商的资产结构和负债结构非常相似。为什么在主营业务、经济性质、地理位置等方面存在巨大差异的两家公司，资产结构和负债结构安排却很相似？这种相似性究竟说明了什么？
二、贵州茅台与苏宁云商的资产结构和负债结构比较
（一）资产结构的相似性
资产结构是指流动资产占资产总额的比例和非流动资产占资产总额的比例。贵州茅台和苏宁云商的资产结构如表1和图1所示。从表1和图1可以发现：（1）流动资产占资产总额的大部分，非流动资产占资产总额的比例较小。2004-2012年流动资产占资产总额的平均数，贵州茅台为76.37%，苏宁云商为82.12%；2004-2012年非流动资产占资产总额的平均数，贵州茅台为23.63%，苏宁云商为17.88%。（2）从2004年到2012年，贵州茅台和苏宁云商资产结构的变化都不大。在图1中，贵州茅台和苏宁云商流动资产占资产总额的比例曲线和非流动资产占资产总额的比例曲线几乎与横坐标平行。
如表2所示，在贵州茅台和苏宁云商的流动资产中，货币资金占的比例最大，2004-2012年年平均数分别是63.86%和49.13%；其次是存货，2004-2012年存货占流动资产比例的年平均数分别是28.84%和34.55%；而应收款项（包括应收账款、应收票据和预付账款）占流动资产的比例都很小，2004-2012年年平均数分别是6.46%和12.77%。相应地，应收账款周转率都很大，2004-2012年年平均数分别是1 690次和205次。
（二）负债结构的相似性
负债结构是指流动负债占负债总额的比例和非流动负债占负债总额的比例。贵州茅台和苏宁云商的负债结构如表3和图2所示。从表3和图2中可以发现：（1）流动负债占负债总额的绝大部分，非流动负债占负债总额的比例很小。2004-2012年流动负债占负债总额的平均数，贵州茅台高达99.92%，苏宁云商高达97.90%；2004-2012年非流动负债占负债总额的平均数，贵州茅台仅为0.08%，苏宁云商仅为2.10%。（2）从2004年到2012年，贵州茅台的负债结构变化很小。在图2中，贵州茅台流动负债占负债总额比例接近一条直线。除了2012年之外，苏宁云商负债结构的变化也很小，流动负债占负债总额比例曲线几乎与横坐标平行。2004-2012年年度报告还显示，贵州茅台和苏宁云商都没有长期借款。
如表4所示，在贵州茅台和苏宁云商的流动负债中，应付款项（包括应付票据、应付账款和预收账款）占绝大部分，而短期借款很少或没有。2004-2012年，贵州茅台应付款项占流动负债比例年平均为63.50%，苏宁云商应付款项占流动负债比例年平均为88.22%；贵州茅台没有短期借款，苏宁云商短期借款占流动负债比例年平均仅为2.35%。在应付款项中，贵州茅台绝大部分是预收账款，苏宁云商绝大部分是应付票据和应付账款。2004-2012年，贵州茅台预收账款占流动负债比例年平均为61.17%，苏宁云商应付票据和应付账款占流动负债比例年平均分别为51.82%和33.41%。2004-2012年年度报告还显示，贵州茅台和苏宁云商的应付账款周转次数都较少，年平均分别为12.4次和11.9次。
三、启示
合理安排资产负债结构，保持流动性、收益性和风险性的平衡，是现代企业财务管理中一个十分重要的问题。一般认为，在资产总额中，如果流动资产所占的比例较大，非流动资产所占的比例较小，那么，一方面流动性较强，另一方面收益率较低；在负债总额中，如果流动负债所占的比例较大，非流动负债所占的比例较小，那么，一方面使用资金的成本较低，另一方面偿债风险较大，因为流动负债需要在短期内偿还。
显然，贵州茅台与苏宁云商在资产结构和负债结构安排上的做法，与一般财务管理理论的要求很不一样，值得深入探讨：（1）为什么贵州茅台与苏宁云商都持有大量的流动资产，包括大量的货币资金？持有大量的流动资产是否会影响公司的盈利能力？（2）为什么贵州茅台与苏宁云商的负债绝大部分都是流动负债，长期负债很少或者没有？很高的流动负债是否会导致很大的财务风险？（3）从理论上讲，“不规范”的商业信用的融资成本高于“规范”的银行信用，但为什么贵州茅台与苏宁云商都偏好商业信用，而远离银行信用？（4）应收账款周转次数大、应付账款周转次数小意味着提供的商业信用少和接受的商业信用多，为什么贵州茅台与苏宁云商都这样做呢？通过深入思考上述问题，可以得到很多启示。
第一，大量持有流动资产（包括大量的货币资金）并不一定会影响公司的盈利能力。贵州茅台与苏宁云商流动资产占资产总额的比例相差无几，但盈利能力却有明显的差异，见表5。按2004-2012年的年平均数计算，贵州茅台的每股收益、净资产收益率、资产净利率和销售净利率分别是苏宁云商的5.29倍、1.16倍、2.37倍和11.14倍。行业、产品、销售政策、市场地位或议价能力等，都是影响流动资产持有量的重要因素。贵州茅台与苏宁云商流动资产（包括货币资金）持有量多与其在行业中的地位，以及在供应链中的议价能力具有直接的关系。此外，茅台酒生产工艺和市场地位的特殊性，以及预收货款政策，也决定了贵州茅台流动资产多、货币资金多。
第二，流动负债多并不一定意味着财务风险大。根据流动负债的多少或流动比率的大小衡量财务风险具有很大的片面性，流动资产结构和流动负债结构对财务风险具有直接影响。现金储备多、资金周转快、盈利能力强是财务风险的“防火墙”。相对于银行借款，商业信用的财务风险较小。贵州茅台与苏宁云商大量持有现金，而很少向银行借款，是一种防范风险的财务策略。
第9篇：流动资产的管理要求范文
关键词：零流动收益风险途径
以零营运资金为目标，对企业的营运资金实行“零营运资金管理”的方法，已成为90年代以来企业财务管理中一项卓有成效的方法。在我国随着现代企业制度改革的深化和企业经营管理的加强，企业理财的重要性也与日俱增，因此，“零营运资金管理”的方法，对我国企业也有着十分重要的借鉴意义。
一营运资金的管理问题
营运资金，从会计的角度看，是指流动资产与流动负债的差额。会计上不强调流动资产与流动负债的关系，而只是用它们的差额来反映一个企业的偿债能力。在这种情况下，不利于财务人员对营运资金的管理和认识；从财务角度看营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，这有利于财务人员意识到，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。
流动资产是指可以在一年以内可超过一年的营业周期内实现变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货。
流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。
为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。营运资金一般具有以下特点：
1周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。
2非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。
3数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。
4来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。
财务上的营运资金管理着重于投资，即企业在流动资产上的投资额。因而，要了解“零营运资金管理”的基本原理，就要首先了解营运资金的重要性。
营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。据调查，公司财务经理有60%的时间都用于营运资金管理。要搞好营运资金管理，必须解决好流动资产和流动负债两个方面的问题，换句话说，就是下面两个问题：
第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。
第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。
可见，营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。
二“零营运资金管理”的基本原理
“零营运资金管理”的基本原理，就是从营运资金管理的着重点出发，在满足企业对流动资产基本需求的前提下，尽可能地降低企业在流动资产上的投资额，并大量地利用短期负债进行流动资产的融资。“零营运资金管理”是一种极限式的管理，它并不是要求营运资金真的为零，而是在满足一定条件下，尽量使营运资金趋于最小的管理模式。“零营运资金管理”属于营运资金管理决策方法中的风险性决策方法，这种方法的显著特点是：能使企业处于较高的盈利水平，但同时企业承受的风险也大，即所谓的高盈利、高风险。具体表现为：
1丰富的收益。一般而言，流动资产的盈利能力低于固定资产，短期投资的盈利低于长期投资。如工业企业运用劳动资料（厂房、机器设备等）对劳动对象进行加工，生产一定数量的产品，通过销售转化为应收账款或现金，最终可为企业带来利润。因此，通常将固定资产称为盈利性资产。与此相比，流动资产虽然也是生产经营中不可缺少的一部分，但除有价证券外，现金、应收账款、存货等流动资产只是为企业再生产活动正常提供必要的条件，它们本身并不具有直接的盈利性。又因为短期负债对债权人来说偿还的日期短、风险小，所以要求的利率就低，而债权人的利率就是债务人的成本，因此，短期负债的资金成本小于长期负债的资金成本。
把企业在货币资金、短期有价证券、应收账款和存货等流动资产上的投资尽量降低到最低限度，可以减少基本无报酬的货币资金和报酬较低的短期有价证券，将这些资金用于报酬较高的长期投资，以增加企业的收益；同时减少存货可使成本下降；减少应收账款可降低应收账款费用以及坏账损失。大量地利用短期负债可降低企业的资金成本，而且短期负债的弹性大、办理速度快，能及时弥补企业流动资产的短缺。显然，由于降低了企业在流动资产上的投资，就可以使企业减少流动资金占用，加速资金周转，降低费用，从而可以增加企业盈利。
2潜在的风险。从风险性分析，固定资产投资的风险大于流动资产。由流动资产比固定资产更易于变现，其潜在亏损的可能性或风险就小于固定资产。当然，固定资产也可通过在市场上出售将其变为现金，但固定资产为企业的主要生产手段，如将其出售，则企业将不复存在。因此，除了不需用固定资产出售转让外，企业生产经营中的固定资产未到迫不得已时（如面临破产）是不会出售的。所以，企业固定资产的变现能力较低。企业在一定时期持有的流动资产越多，承担的风险相对越小；反之，企业持有的流动资产越少，所承担的风险也就越大。另外，大量地利用短期负债，同样也可能导致风险的增加。一般来说，短期筹资的风险要比长期筹资要大。这是因为：第一，短期资金的到期日近，可能产生不能按时清偿的风险。例如，企业进行一项为期三年的投资，而只有在第三年才能会有现金流入，这时企业如果利用短期筹资，在第一、第二年里，企业就会面临很大的风险，因为企业的投资项目还没有为企业带来收益。但如果企业采用为期五年的长期筹资的话，企业就会从容地利用该投资项目产生的收益来偿还负债了。第二，短期负债在利息成本方面有较大的不确定性。如果采用长期筹资来融通资金，企业能明确地知道整个资金使用期间的利？
根据上面的观点，“零营运资金管理”原理的应用将使用权企业面临较大的风险。首先，企业有延期风险，即企业在到期日不能偿还债务的风险。如果企业需要延期，但会由于一些无法预料的因素而不能延期，如当短期负债到期时，企业的经营善变坏，以至债权人不肯延期；或在延期时，正好赶上国家经济不景气，市场上资金私有制，而无法继续延期；其次，短期负债利率的具有很大的波动性，企业无法预测资金成本，也就无法控制利息成本；再次，企业为了减少应收账款，变信用销售为现金销售，可能会丧失客户，从而影响销售的增长。
尽管存在着高风险，但“零营运资金管理”仍不失为一种管理资金的有效方法。“零营运资金管理”在具体操作上，以零营运资金为目标，着重衡量营运资金的运用效果，通过营运资金与总营业额比值的高低来判断一个企业在营运资金管理方面的业绩和水准。由于“零营运资金管理”的基本出发点是尽可能地降低在流动资产上的投资额，因而营运资金在总营业额中所占的比重越少越好。这就是“零营运资金管理”的含义所在。“零营运资金管理”强调的是资金的使用效益。如果资金过多地滞留在流动资金形态上，就会使企业的整个盈利降低。简而言之，“零营运资金管理”就是将营运资金视为投入资金成本，要以最小的流动资产投入获取最大的销售收入。
三实现“零营运资金管理”的有效途径
为了企业能够实现“零营运资金管理”，同样要从流动资产和流动负债两个方面着手。对流动资产来说，就是要尽量减少在流动资产上的投资额，加速资金周转；对流动负债来说，则是要有畅通的筹措短期资金的渠道，以便满足企业的日常运作需求，同时也要考虑短期资金成本的问题。下面分别从两个方面论述：
降低营运资金在总营业额中所占的比重的有效途径是，加速货币资金的周转循环。根据货币资金周转循环周期的时间长短，可以预测企业对流动资金的需求量。例如，企业用货币资金来购买原材料，原材料被加工成产成品，一部分产成品，企业通过现销渠道又把它马上转变为货币资金；而其它的产成品，企业通过信用销售的渠道，把它变为应收账款，应收账款则需要一段时间才能收账变为货币资金。
通过上面的论述可以看出企业的运作情况对货币资金投资的影响。如果企业在生产产成品上花费较长的时间，那么企业就得增加货币资金投资。从原材料变成产成品，再完成产品销售所需要的这段时间，我们称为存货周转期。企业运作能给货币资金投资带来另一种影响的是企业的销售策略，如果企业是运用现销方式销售产品，那么企业就不需要保留很多货币资金；但如果企业有信用交易的话，那它就得需要有较多的货币资金投入。因为这里存在着应收账款周转问题。当然，企业也可在购买存货时欠账，这就是说企业要推迟付款，如果可欠很长时间的账，那么货币资金投资的需求量就减少，这段延迟付款的时间称为展延的应付账款周转期。一般来说，企业货币资金的周转公式为：
货币资金周转期=存货周转期+应收账款周转期-展延的应付账款周转期
从上面的公式，我们可以看出要想减少货币周转期，从而使流动资产上占用的货币资金减少，实现“零营运资金管理”，就得从存货管理、应收账款管理和应付账款管理三个方面着手。对于存货管理，一方面要加强销售，通过销售的增长来减小存货周转期；另一个方面要通过确定订货成本、采购成本以及储存成本计算经济批量，控制在存货上占用的资金，使之最小。对于应收账款管理，在信用风险分析的基础上，企业要制定合理的信用标准、信用条件和收账政策；通过这些措施来鼓励客户尽早交付货款，从而加速应付账款的周转。展延的应付账款的管理，一般来说，企业越是拖延付款的时间就越对企业有利，但由于延期付款可能引起企业的信誉恶化，所以企业必须通过仔细的衡量、比较多种方案后再做出决定，选择对企业最为有利的方案。
流动负债即企业的短期融资问题是企业进行“零营运资金管理”的另一个重要方面。企业要想得到短期资金主要有两条渠道：一个是商业信用，另一个是短期银行借款。
商业信用是指在商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系，它是企业直接的信用行为。商业信用产生于商品交换之中，其具体形式主要是应付账款、应付票据、预收账款等。据有关资料统计，这种短期筹资在许多企业中达流动负债的40%左右，它是企业重要的短期资金来源。商业信用筹资有一定的优点：
（1）商业信用非常方便。因为商业信用与商品买卖同时进行，属于一种自然性融资，不用作非常正规的安排。而且不需办理手续，一般也不附加条件，使用比较方便；
（2）使用灵活且具有弹性，企业可根据某个时期内所需资金的多少，灵活掌握；
（3）若没有现金折扣，或者企业不放弃现金折扣，以及使用不带息的应付票据，则企业利用商业筹资并不产生筹资成本。
其主要缺点是：
（1）其期限较短，尤其是应付账款，不利于企业对资金的统筹运用；
（2）对应付账款而言，若放弃现金折扣，则需负担较高的成本。对应付票据而言，若不带息，可利用的机会极少，若带息则成本较高；
（3）在法制不健全的情况下，若公司缺乏信誉，容易造成公司之间相互拖欠，影响资金运转。
短期银行借款是企业根据借款合同向银行以及非银行金融机构借入的款项。在我国，短期银行借款是绝大多数企业短期资金的主要来源。我国目前短期银行借款的目的和用途可分为周转借款、临时借款、结算借款、贴现借款等。
短期很行借款的优点有：
（1）银行资金充足，实力雄厚，能随时为企业提供较多的短期贷款。对于季节性和临时性的资金需求，采用银行短期借款尤为方便。而那些规模大、信誉好的大企业，更可以较低的利率借入资金。
（2）银行短期借款具有较好的弹性，可在资金需要增加时借入，在资金需要减少时还款。
短期银行借款的缺点主要有：
（1）资金成本较高。采用银行短期借款成本比较高，不仅不能与商业信用相比，与短期融资券相比也高出许多。而抵押借款因需要支付管理和服务费用，成本更高。
（2）限制较多。向银行借款，银行要对企业的经营和财务状况进行调查以后才能决定是否贷款，有些银行还要对企业有一定的控制权，要企业把流动比率、负债比率维持在一定的范围之内，这些都有会构成对企业的限制。
企业筹集短期资金的渠道还有短期融资券、应交税金、应交利润、应付工资、应付费用、票据贴现等多种形式，但无论采用哪种筹资方式，都有其优点和缺点。为了能够实现“零营运资金管理”，企业的财务人员一定要在分析、比较的基础上，选择筹资组合，在尽可能多地使用流动负债的基础上，要注意企业的清偿能力，保证企业的信誉，这样才能给企业带来最大的收益。
四“零营运资金管理”中应注意的问题
目前，我国企业制度的改革正在进一步深化，金融体制改革已经起步，金融市场正在不断发展和完善，我国金融正逐步走向国际化，这是我国企业加强营运资金管理所面临的外部环境。从企业自身的经营状况来看，有相当数量的企业管理水准低下，经营不善，销售不畅，产品积压，资金短缺，这是我国企业进行营运资金管理所处的内部环境。在这种情况下，运用“零营运资金管理”的基本原理，我国企业可以从以下几个方面加强管理：
1改善企业的生产条件，缩短企业的生产时间。目前，大多数国有企业技术落后、设备陈旧，严重影响了产品的生产效率，延长了产品生产所用的时间，也就减慢了资金周转，使一部分不必要的资金被占用在生产领域中。因此，企业财务人员要在条件允许的情况下，尽可能的提供资金为企业选购先进设备，以此来加速营运资金周转。同时，也要严格的控制生产过程中在产品、半成品的数量，加强企业的成本核算与控制，使在产品、半成品等在各个工序间顺利地流转，减少生产过程的停滞。
2存货积压过多的企业，首先应从打开销售渠道上下功夫，在日趋激烈的市场竞争中，善于分析研究企业的市场环境，制定有利于促进销售增长的信用政策，扩大销售，提高企业的竞争能力。其次，在实施应收账款尽早收账的策略中，学会运用最佳现金折扣法，尽可能地使现金折扣所产生的边际利润刚好等于其边际成本，既促使客户尽早地付款，又可使企业为此付出的代价达到最低。
3灵活选择结算方式，保持资金畅通。由于我国的金融体制改革还没有完全展开，银行结算方式落后，结算秩序混乱，跨银行、跨系统地款项支付要受到银行限制，在很大程度上制约了资金的流动。而且，每到考核时点如季末、年末，各商业银行便千方百计地保护自己的存款，导致企业大量的货币资金被积压，形成一种不必要的沉淀资金，在一定程度上加剧了企业的资金紧张局面。因此只有灵活的选择转账、商业汇票等结算方式，才能更好地加速营运资金的周转，实现“零营运资金管理”。
4企业应重视加强对流动负债的管理，学会充分地利用短期资金融资方式，以缓解企业紧迫的资金短缺困扰。例如，企业本来要用长期资金来融资的一些项目，由于金融市场不景气，企业借不到长期资金，可以暂时利用短期资金，等到将来金融市场好转再用长期资金替代。当前企业可采用的短期融资方式主要是商业信用和银行短期借款。企业要注意充分发挥短期资金融资的优点，管好、用好短期资金，努力经营，增加盈利，保持企业良好的财务状况，尽可能地避免或降低短期资金融资的高风险。
综上所述，对企业的营运资金实行“零营运资金管理”，力求达到零营运资金的目标，其实质是提高资金的运用效益，以最小的投入，获取最大的产出，这一思路与投入产出理论中的“资源最佳配置”原则是一致的。因此，可以说“零营运资金管理”的基本原理和管理资金的思路，在我国企业财务管理的理论与实践中，具有一定的借鉴意义和实用价值，这一方法的应用前景值得我们去探讨和研究。
参考书目：荆新。《财务管理学》，中国人民大学出版社，1998年月12月第2版夏乐书。
《公司财务理财学》，中国政治经济出版社，1998年12月第1版张绍学。
《现代公司理财学》，四川大学出版社，1997年9月第1版罗福凯。
《公司财务管理》，青岛海洋大学出版社，1997年11月第1版尹书亭。
《现代企业理财学》，复旦大学出版社，1995年8月第1版谷祺。
《财务管理》，东北财经大学出版社，2000年月12月第3版[美]道格拉斯。K.爱默瑞。
《公司财务管理》，中国人民大学出版社，1999年11月第1版向平。
《浅谈“零营运资金管理”》，
《财会月刊》，1997年第8期毛付根。
《论营运资金管理的基本原理》，
《会计研究》，1995年第1期邱元荣。
