中小企业融资担保问题精选(九篇)

前言：一篇好文章的诞生，需要你不断地搜集资料、整理思路，本站小编为你收集了丰富的中小企业融资担保问题主题范文，仅供参考，欢迎阅读并收藏。

第1篇：中小企业融资担保问题范文

关键词：中小企业　信用担保　融资难　法律　政策

一、我国中小企业融资及信用担保现状

(一)中小企业融资难的原因分析

1，中小企业自身的缺陷是融资难的最基本原因

中小企业规模小是其优势也是其劣势。由于规模小，中小企业具备了很多大型企业所不具备的优势，经营灵活，有活力，为社会创造了大量的就业岗位；但因为规模小，使其发展受到了限制。中小企业信用等级低是普遍现象，银行处于经营安全性的考虑，不愿意将贷款发放给违约率高、信用风险大的企业。由于我国的中小企业往往是家族式企业，产权划分不够明晰，经营模式不够先进，管理方法不够有效，这些都使中小企业在偿债能力上大大弱于大型企业。此外，中小企业还普遍存在技术落后、人才缺乏等问题，这使得很多企业竞争力不足，盈利能力不强，倒闭率高。也就间接导致了贷款难。

2，信息不对称是融资难的最重要原因

很多中小企业负责人对信用的主观认识存在一定的缺陷，其一是不知失信所带来的危害。其二是根本不惧怕失信，坑蒙拐骗，严重损害他人利益。这些都严重恶化了中小企业的社会公信力和整体信用水平。加上中小企业财务报表不清晰、不规范等问题，都使得商业银行在发放贷款时顾虑重重。另外，中小企业与银行主动沟通较少，未能充分利用金融机构的人才和资源优势，使银行和企业之间彼此缺乏了解，有贷款需求时才想到求助于银行，当然是不够的。

(二)信用担保机构建设与解决中小企业融资难的关系

1，信用担保能起到修正信息不对称的作用

信息不对称是中小企业融资难最重要的原因。信用担保机构的出现在客观上搭建了企业间掌握彼此信息的平台，通常保证人具有债权人和债务人所不具有的对信息的判断能力和分析能力。即使债权人和债务人原先的信息是不对称的，但因为债务人和保证人之间的信息是一致的。所以我们也可以认为在保证人出现之后。债权人和债务人之间的信息也是对称的。

2，政策性信用担保机构对解决中小企业融资难有积极意义

信用担保机构通常分为政策性担保机构和商业性担保机构。这两类担保机构的性质、作用、功能、定位和机制有着明显的不同。政策性信用担保机构的出资人以政府为主，体现公共财政的社会经济发展政策和政府对中小企业融资市场的干预，通过使用财政收入帮助中小企业摆脱融资的困境。中小企业为社会创造了大型企业所不能及的就业岗位。对社会经济发展贡献都很大。因此，政策性担保机构是以政府公信力增加中小企业的信用系数。

二、我国信用担保机构建设的建议与对策

(一)建立和完善信用担保制度必须考虑受保企业的选取条件

1，受保企业应当基本条件良好

受保企业基本条件良好是提供信用担保最基本的条件。企业至少应当合法经营、依法纳税、会计核算规范、能提供完整的财务报表。企业有比较合理的管理结构，在行业内有稳定的发展和较好的声誉。这些都是向他们提供担保的机构的最基本保证。

2，受保企业风险可以控制

中小企业融资难的主要原因之一就是风险高，并且难以控制。在提供担保前。担保机构应当分析企业所具有的比较优势和劣势。然后结合优势与劣势作综合评判，确定该企业比较劣势所带来的风险是不是在可以控制的范围之内。另外，如果该企业为国家禁止或限制经营的范围，或为公认的高风险企业，在提供担保时要考虑风险是否过高。

3，受保企业是否符合国家政策支持

选择企业在某种程度上就是选择企业所在的行业。行业是否符合国家的发展战略是至关重要的。为了应对金融危机，我国政府实施积极的财政政策，大力支持科技创新、节能减排，推动经济结构调整，转变发展方式。对于十大产业，中小企业可能涉足较少，但是如果企业能够致力于环保、科技等行业的话，发展也未必不乐观。另外，我国中小企业多集中在制造业、外贸出口方面，量多也就意味着选择面较广，出现优质企业的概率也较高，因此也是选择受保企业的一种可靠因素。

(二)合理运用担保机构资金

1，信用担保机构资金的来源

各国和地区信用担保机构的资金来源大致有两种：一是政府出资。日本的信用保险公库资金全部由中央财政拨款。二是金融机构分摊。日本的信用保证基金和台湾的信用担保基金都有金融机构的捐助。对于我国来说，以上两种应当都是可行的。中小企业能够解决的工作岗位是十分可观的，是对整个社会做出的贡献，因此既然社会受惠，那么由政府财政支出来进行补贴也是合情合理的，而且相对于其他机构和单位，政府具有最高的公信力，可以对信用担保机构的运营提供最有力的保障。此外。担保机构的存在其实是为金融机构分散贷款风险，按照权利和义务对等，金融机构也应当向担保机构出资。另外，我国的信用担保机构还可以通过向受保企业收取风险准备金来获得资金。

2，信用担保机构资金的运用

在这个问题上，日本的经验非常值得借鉴。日本的融资基金制度使得信用保证机构能够以优惠利率获得政府贷款，然后再将贷款存入商业银行。通过优惠利率与商业利率之间的利差来获得利润。可见，通过此项制度，信用机构能够实现对资金的主动运用，做到保值和增值。目前，我国的信用保证机构的投资渠道主要是存款、买卖债券和证券投资基金。日本做法的可取之处在于特别针对信用担保机构所设立的优惠利率，通过这种方式拓宽了机构投资的渠道，并且安全性极高，操作性强。可以看作是政府对信用担保机构运营的一种参与方式。

(三)创建有利的政策和法律环境

1，政策环境建设

所谓政策环境就是国家对中小企业信用担保业采取的是一种什么样的政策取向，或者说，国家赋予中小企业信用担保业一种什么样的业务定位。由于中小企业信用担保这一行业的特殊性，特别需要政府制定政策加以界定。另外，金融机构和担保机构之间是息息相关的。权利和义务对等，是一种互利和互助。因此，在政策上应对金融机构注资的准人和参与方式做出相应的明确的规定和安排。

第2篇：中小企业融资担保问题范文

关键词 中小企业 融资 担保

中图分类号：F832 文献标识码：A

中小企业资金一次需求性量小，需求频率高，这大大地增加了融资成本和代价。但近些年来，我国担保行业迅速发展，数量不断攀升，业务迅速扩张，逐渐成为银行和企业之间有效沟通的媒介。通过担保融资这一方式，在一定程度上缓解了中小企业融资困难的窘境。然而由于我国的担保融资机制尚不完善，在企业的实践操作中依然面临诸多问题。

1我国中小企业担保融资问题分析

1.1担保公司发展不完善

由于担保行业准入门槛较低，部分担保公司资金注入不实，后续资金不足，导致行业发展潜藏风险，可持续性不足。相当部分的担保公司运作不规范，偏离主营业务，大大增加了系统风险和经营风险，更有甚者，小部分担保公司私自挪用客户资金，存放在公开市场上进行现金套利，造成资金短缺，给担保企业带来严重的毁灭性灾难。另外，由于我国担保行业起步晚，发展迅猛，所以行业内缺乏具有丰富经验的顶尖技术型创新人才，缺乏系统的风险识别和控制体系，与国外的担保行业还有很大差距。

1.2银行与担保机构利益不一致，协同性差

银行和担保机构在业务审批、行业监管、业务执行等方面存在着较大差异，双方各自为政。担保公司针对的是一些提出贷款担保申请的中小企业，通过考察企业状况，与企业签定担保及反担保协议，资产抵押及登记等法律手续，并与贷款银行签定保证合同，正式与银行、企业确立担保关系，并采用向担保企业收取一定担保费用的运作方式。银行则是通过收取贷款利息的方式来获利。因此，银行为了追求自身利益，降低自身风险，会加大中小企业贷款条件限制，并且银行认可的担保公司数量极少，在大多数情况下银行不愿轻易接受担保公司为其提供的项目风险评估判断，这就造成银行与担保机构协同性差，工作效率低下。

1.3中小企业可担保物数量较少

我国中小企业人员规模、资产规模、经营规模较大企业相比都比较有限，企业内部动产、不动产数量不多，可替代性较弱，并且企业资产大部分为流动资产，价值量比较大的固定资产数量较少，几乎没有银行广泛认可的担保物品，这大大阻碍了企业的担保融资进程。另外，部分商业银行顾虑较重，过分依赖不动产担保，对担保物品的要求较为苛刻，除土地、房屋以外，很少批准其他资产作为担保品，创新能力不足。对动产担保物的认定有限，并且标准相当严格。

2融资担保问题的应对策略

2.1加强监督，降低担保物门槛

事实证明，对企业监督越到位，企业担保物门槛就越低。因此，应建立专业化的监督服务机构。建议由政府出面，引导、组建专门化的监督服务公司，负责对中小企业资产进行有效监管，明确合理的收费标准，引入恰当的竞争机制，为担保融资业务的发展奠定一定的基础。为了体现公平，公正的市场秩序，监督服务机构应当由政府、银行以及相关高质量的担保机构共同出资创建，按照比较完善的监督管理体制规范操作，这样才能形成多赢的局面。

2.2利用互联网金融改善融资担保大环境

互联网金融可以在一定程度上很好地缓解中小企业信息不对称和担保难的问题，可以提高资金获得的便利性，降低融资成本。互联网金融模式基本上都是以网络服务平台作为资金供求双方互通有无的纽带，借贷双方可以通过网络平台注册自有账号，通过上网操作，借方将资金需求的相关信息进行网上登记，网络平台对有关重要信息进行核实并公开，贷方则可以根据自身的风险偏好和风险承受能力选择合适的感兴趣的项目进行直接投资。这样的融资方式不需要各种复杂的担保手续，能够有效降低中小企业的融资门槛。

2.3采用互助担保，行业担保模式

单个中小企业由于资金、资产等各方面规模较小，担保融资受限，因此可以采用企业之间的互助担保，即用自身的信用为其他企业作保障的一种交易。通过互助担保，可以增强企业的担保实力，降低银行的担保歧视，有效扩大担保融资范围。对于在同一区域内某类达到一定数量、形成一定规模产业集群效应的中小企业，可以采用行业担保的融资模式。由行业协会带头企业号召组建担保机构，有力发挥行业协会内部信息有效沟通的优势，互相熟知行业内各个企业资信状况，向银行举荐可信度高的企业，降低各方风险，增加投资收益。

2.4担保融资与风险投资相结合

对于绝大多数中小企业来说，在担保融资的基础上引进风险投资是解决融资困难的好方法。风险投资可以通过设立中小企业担保投资基金或直接通过投资公司对中小企业进行风险投资。通过资本家的投资参与，可以增强中小企业的资金技术实力，增大企业固定资产价值，也有利于建立有效的激励机制。在此基础上，再次向银行申请担保融资，既可以节省聘请担保公司的中间费用，又可以省去与银行沟通中由于担保物价值问题而产生的一系列麻烦。

第3篇：中小企业融资担保问题范文

二、中小企业的融资现状分析

2009年3月9日，财政部宣布，中央财政又下达了10亿元中小企业信用担保业务补助资金，资助330家符合条件的信用担保机构，以鼓励积极开展中小企业贷款担保业务。财政部表示，中央财政对“具有一定规模、管理规范、风险控制能力较强”的中小企业信用担保机构给予一定比例的资助，旨在引导社会资金流向、提升中小企业信用能力和扩大融资规模。同一个月，国家工业和信息化部、国家税务总局下发了担保机构免征营业税的通知，就继续做好中小企业信用担保机构免征营业税工作进行了再次明确。

2009年3月18日，中国银监会主席刘明康强调，在国际金融危机冲击下,做好对中小企业的金融服务,就是对社会稳定和增加就业做出贡献。同时，要求银行业金融机构应在思想到位、组织到位、完善“六项机制”等4个方面继续做出努力。其中的“六项机制”指的是利率的风险定价机制、独立核算机制、高效的贷款审批机制、激励约束机制、专业化的人员培训机制、违约信息通报机制。

从**市中小企业融资情况来看，存在着“三个不足”：一是不少中小企业自身“先天不足”，与银行现行的信贷政策差距较大；二是金融机构体系改革滞后，中小金融机构发展不足，不利于中小企业拓宽融资渠道；三是受政策和条件的限制，中小企业难以进入直接融资的主板市场。为此，**市采取了多项措施应对危机，解决融资难。从去年的年中“保稳促调”到年末“保增长、扩内需、调结构”，市委市政府连续出台政策，为企业减负、补贴达数十亿元。近两年，市财政还将安排3000万元资金，对银行新增中小企业贷款利息收入部分给予风险补偿；新增中小企业信用担保风险补偿资金1000万元，包括县（市）区财政配套资金共计9000万元，用于鼓励担保机构扩大对中小企业的担保规模。不少县（市）正通过财政出资、银行融资建立企业应急周转资金，帮助企业转贷、应急，有效地帮助许多企业渡过了资金难关。

作为解决中小企业融资困难的重要支撑，信用担表2、按注册资本分类的**市担保机构

注册资本金

数量

1亿及以上

2

大于8000万元

6

5000-8000万元

13

3000-5000万元

15

合计：36家

（数据来源：**市经委，2009年4月）

表3、按服务产业分类的**市担保机构

服务产业

数量

工业类

31（注册资本金合计15.75亿元）

农业类

5

合计：36家

（数据来源：**市经委，2009年4月）

三、当前财政支持中小企业融资担保的典型模式分析

本文主要探讨财政如何扶持中小企业实现融资担保，而在这过程中，借鉴各地已成功运行的经验无疑是具有重要意义的。从各地信用担保的具体实践情况来看，财政扶持中小企业融资担保的运作方式有如下几种典型的模式：

1、上海模式——各级财政建立共同基金，委托专业机构管理

表4、上海模式的主体与职责划分

主体

职 责

市财政

负责制定担保基金管理和运作规则，与受托担保机构签订合同，通过规范共同基金的运作机制来实现扶持中小企业发展的政策目标，基本上不参与担保项目的决策过程。

县区财政

负责提供被担保企业的咨信证明，具有担保项目的推荐和否决权担保责任由市政府与区县财政共同分担

上海中财担保有限公司

按政府产业政策为导向，严格执行《上海市关于小企业信用担保管理的若干规定》和经批准的年度工作计划规范操作担保业务，接受上海市财政局的稽核、监督和检查

2009年，上海又在原有中小企业融资担保模式的基础上，成立了“金桥直贷通”平台，由招商银行、上海市促进小企业发展协调办公室、浦东新区中小企业推进中心、金桥功能区管委会、上海中财担保有限公司联合组成，汇聚五方力量，打造以“政府补贴、园区贴息、银行融资、第三方担保”的中小企业融资担保新模式。

表5、上海“金桥直贷通”平台的主体与职责划分

主体

职责划分

上海市促进小企业发展协调办公室、浦东新区中小企业推进中心

提供配套政策指导和支持，及时向担保机构发放担保补贴及其他规定的补贴，支持银行和担保机构做好不良贷款的催收和处置。

金桥功能区

组织、协助招商银行进行业务宣传，对有需求的企业进行推荐和日常联络，并提供贴息支持。

招商银行

负责区内的业务宣传、咨询、辅导和受理等各项具体工作，并承担对中小企业的风险识别、控制等责任。

担保机构

在担保责任范围内承担风险，对正常还款的企业，提供优惠的担保费率。

目前，上海市财政基金是全国最大规模的财政出资的中小企业担保资金。其优点是解决了小规模分散出资的问题，扩大了担保基金的规模；减少了政府干预，有利于实行政企分开；有效发挥专业人员的作用，提高了担保质量。

2、深圳模式——互助基金委托专业机构担保

3、安徽模式——分层次再担保

安徽省中小企业信用担保中心于2001年1月成立，以再担保业务为主，除直接从事少量担保业务以外，还有选择地与地市一级担保机构签订再担保协议。再担保的条件是当地市级担保机构出现破产时，债务清偿后仍不足以补偿贷款银行的部分由省担保中心代偿。再担保收费为被担保机构在保期内全部应收保费的5～10%，其中50%返还给被担保机构，另50%用于建立再担保体系。

4、黑龙江模式——省公司通过资本纽带将省市县各机构连为一体

黑龙江省模式是通过财政等部门共同出资3.38亿元资产组建黑龙江省鑫正投资担保有限公司，通过市场化运作，以参股方式对齐齐哈尔、牡丹市等6个地市级担保公司进行重组，同时吸引担保资金2.9亿。公司通过进一步加强机构网络建设，整合各项业务，积极发挥省市政策、资金、人才和管理等方面的优势和手段，初步形成了以资本为纽带、以省担保公司为龙头、以地市担保机构为主体的全省中小企业信用担保体系。

5、集投资和担保于一体的经营模式——混业经营，以资本运营并担保

混业经营模式

有四种类型：①同时开展担保和投资业务，如深圳高新技术产业投资服务有限公司的业务额中80%是担保，20%是小企业投资。②担保时有股权要求。如深圳中科智担保公司通过股权要求来避免担保风险，在进行担保时，通常与被担保企业签订延迟还款的合同，当被担保方不能如期偿还银行债务时，担保公司进行代偿，一旦被担保方不能在宽限期内偿还担保公司债务，担保公司可以将代偿的债权变为股权。③捆绑式担保。如拥有7亿元资产的浙江和平工贸集团，该集团将自己经营的杭州物资城里的18家经营信誉良好的企业组成“强强信誉贷款捆绑式”担保集团。各企业的贷款额度由该企业存放杭州物资城仓库里的钢材存量作价抵押。在借贷款期间，销售抵押钢材所得营业款归杭州物资城“扣收”，具体操作由该物资城估算中心监管实施，不必由银行操作，而由银行抵押贷款的固定资产则由拥有杭州物资城的浙江和平工贸集团承担。④担保公司设立专门机构或分公司进行资本金运用，以使担保基金保值增值。

6、联合支持模式。如山东日照等沿海三市共同出资组建了“东西结合担保公司”以解决欠发达的荷泽地区中小企业发展的融资担保问题。又如山西省通过成立信用担保协会的办法，将原来各自为政的担保机构连接成“上下连动、纵横交错”的信用担保体系，成为政府、担保机构、企业、银行、中介机构、科研院所的纽带和桥梁，支持中小企业的健康发展。

四、当前财政在支持中小企业融资担保过程中的不足之处

从**市乃至其他各地的情况来看，财政在支持中小企业融资担保的过程中，普遍地存在着“四个不足”：

（一）财政支持中小企业融资担保的杠杆效应难以发挥

财政扶持中小企业融资担保体系工作的杠杆效应不是很理想，主要是无法以有限的财政资金撬动整个融资担保体系的大发展。对互助担保机构投入尚嫌不足，对再担保投入建设滞后，影响了财政资金扶持中小企业融资担保体系的杠杆作用，不利于形成社会多元化投资、机制灵活有效的担保机构体系，有可能产生业务开展缓慢、无法有效控制风险等不良后果。

（二）财政在支持融资担保时调动银行积极性收效不大

（三）在支持融资担保风险分担与补偿机制建设方面比较滞后

根据国际经验，担保机构与协作银行之间应该达成风险共担协议，担保机构承担担保责任的风险一般为 70%～80%，其余部分由协作银行承担。但从我们目前的情况来看，由于担保业发育较慢、机构相对较小，以及银行的机制和认识制约问题，银行只愿意享受贷款收益而不愿意承担贷款的风险，导致担保风险基本上由担保机构承担，这实际上是增加了财政的资本金风险。当前，国内担保机构的担保金额普遍仅为注册资本的2～3 倍，远低于国家规定的 5～10 倍水平。

（四）财政对融资担保过程中基础环境建设支持的力度不足

对大多数担保机构而言，并不完全了解中小企业的信用状况、经营水平、财务状况、发展前景等全部情况，需要借助第三方机构、信用评级机构等提供的信息资源，以选择信用度好、经营稳健、有发展前途的中小企业作为自己担保的对象。然而，要掌握充分的信息并对申请人的资信做出正确评估，就必须完成大量的调查、搜集、整理工作。在现实情况中，无论是政府还是民间性的担保组织都无法投入足够的人力物力，也缺乏相关的专业人才、技术设备和评估经验，难免造成效率低下，信息闭塞，审批失当。此外，由于银行、信用体系、担保机构之间缺少有效的合作和信息沟通，信息共享并不充分，也在很大程度上制约了担保业的发展。

五、完善**市中小企业融资担保的财政建议

（一）切实加大中小企业融资担保专项财政资金的投入力度

要坚持市场化运作和产业政策导向，继续加大财政投入力度，加快提升担保行业整体实力，建立健全科学合理的财政支持中小企业融资担保体系建设的资金投入机制，完善对于中小企业融资担保机构的资金和政策扶持、引导机制，以有选择地充实担保风险基金。建立面向中小企业信用担保服务机构和中小企业需要、以财政资金和社会性资金广泛参与为特征的中小企业融资担保体系资金筹集和补偿渠道，完善以担保财政补助、担保风险基金补助、担保财政投入、财政借款、税收优惠政策等为主体的多种财政扶持手段，引导社会投资资金流向担保服务业务，壮大担保机构实力，规范担保行为，控制风险，促进中小企业融资担保体系健康快速发展，以更好地满足社会经济发展需要。鉴于政策性担保机构业务单一，仅靠保费和担保资金的利息收入难以维持发展的现状，应该优先研究制定政策性担保机构的长期资本补充制度，促进担保机构以国家产业政策、货币政策为导向,实现社会资金的有序流向,推进有前途的中小企业发展，扶持保障政策性担保机构的可持续发展。对于财政直接投资的担保机构，要根据“面向市场、积极灵活、规范运作”的原则，建立健全内部约束激励机制，按照市场原则独立运作，自主经营、自负盈亏，杜绝行政干预，控制财政投入的资本风险，以提高资金的使用效益。出于财政拨款有限和盘活存量资产的考虑，对政府出资可以采取多样化的形式，如预算拨款、土地使用权、其他经营性及非经营性国有不动产等，以提升担保的信用度，把提供担保与充分利用社会资源、实现国有资源的优化配置和充分流动有机结合起来。

（二）充分发挥财政资金支持中小企业融资担保的杠杆效应

要充分发挥财政资金扶持的杠杆效应，以较少的财政投入满足更多的社会需求，推动再担保体系建设和互助担保基金发展。一方面，由政府牵头注入启动资金，中小企业、银行共同出资建立互助担保基金，与银行分担贷款风险，以减轻财政负担，减少政府预算压力，降低财政代偿风险。另一方面，通过财政主导投入建立分层次的再担保体系，从业务层面上实现有效分散中小企业担保业务风险。再担保机构可以采取市场化和专业化的运作方式，切实承担起对担保业务规范的监督责任。

（三）大力推进以财政激励为基础的银保合作关系

通过财政补助或者奖励，以及政府牵头推动银保对话协商交流等方式，调动银行参与中小企业融资担保体系建设的积极性，放大担保机构信用倍数，适当分担担保责任，积极参与再担保和互助担保体系建设，形成担保业务信息共享机制，以更好地发挥银行在中小企业融资担保体系建设中的关键作用，逐步形成担保业与银行业的良性互动机制，并依靠社会专业信用评级机构开展中小企业融资担保机构资信评级活动。

（四）合理构建以财政补贴为特色的担保机构和银行间的和谐机制

通过损账补贴来分担担保机构的风险，使担保机构和银行实现“利益共享，风险共担”，以鼓励担保机构做大中小企业担保业务，引导建立多渠道担保风险分担机制。并把对担保机构的损账补贴与对担保机构的监管及奖励有机结合起来，通过扶持担保机构来间接支持中小企业，更好地发挥各级政府的政策支持效应。在充分体现稳健性原则的基础上，可以区别不同行业、不同地区和不同发展阶段，给出补贴比率的浮动范围。

（五）全面优化财政支持中小企业融资担保的基础环境

要大力改善财政支持中小企业融资担保的政策环境，加快服务平台的建设，以各类财政扶持手段为杠杆，建设有利于担保业健康发展的宽松外部环境，搭建有利于中小企业融资担保机构开展业务、壮大规模的办事服务平台，以切实服务于中小企业的发展。一方面，通过管理、监督、服务相结合，建设良好的中小企业融资担保发展政策环境；另一方面，要以推动社会性的有偿配套服务为主要目标，以政策性和公益性的政府支持为重要补充，在担保机构内部控制、管理规范、业务开拓、信息共享、行业自律、人才培训、政策优惠、办事手续简化等方面提供良好的公共服务和市场服务平台。

（六）逐步完善财政支持中小企业融资担保的监管体制

第4篇：中小企业融资担保问题范文

摘要：随着我国经济发展速度的放缓，“创新”和调整经济结构已经成为经济改革的关键词，而中小企业的发展更是关乎我国经济的命运，如何通过融资担保模式的创新，降低中小企业融资难度，是值得我们深入思考和探讨的问题。本文分析了影响中小企业融资的因素，并进一步提出完善中小企业融资担保模式的建议。

关键词：中小企业 创新 融资担保模式 融资成本

一、中小企业融资担保模式的发展概况

近年来，中小企业的发展受到社会各界的广泛关注和支持，银行与中小企业的合作也越来越频繁，在贷款合作模式中，银行直接建立“中小企业中心”参与企业的贷款管理工作，可选择一定保证金开保函和开敞口银行承兑汇票。这种融资方式的改变或者说是融资担保模式的创新，不仅能够直接减少中小企业融资成本，还能够拓宽中小企业的融资渠道。

随着经济社会的发展，中小企业融资担保体系逐步完善，在经济速度放缓的背景下，中小企业融资担保机构和体系面临着复杂多变的环境，同时出现了不少急需解决的问题。从担保机构来看：一是中小企业的不同融资担保模式发展失衡，互与商业性担保模式运用较少，中小企业过分依赖政策性融资担保模式，降低了融资模式多样化带来的融资效益。二是融资担保模式缺乏有效的保障机制，主要表现在可持续经营能力差、无资金保障机制、风险管理水平不高，仅靠提高担保费率的经营方式无法增加担保业务。三是融资担保方面的人才缺失，由于竞争压力，对于人才成本的减少忽略了担保的专业性。从社会环境来看：中小企业融资担保相关的法律法规不够完善，缺乏专门的监督部门和立法保护；企业信用资质体系尚未建立，融资担保成本较大；中小企业与银行的沟通有限，与银行合作的担保机构还不够多。

二、中小企业融资的影响因素

（一）企业自身的发展规模和状况

按照规模经济理论，企业规模的大小与生产成本的高低呈负相关，也就是企业规模越大，在一定条件下企业的生产成本更低，也就是说，规模越大的企业有更多的贷款选择，即有多种融资方式的选择，而中小企业往往没有较大的企业规模，这就是中小企业融资困难的根本原因，中小企业融资困难也就难以扩大企业规模，这就形成了中小企业融资困难的恶性循环。此外，在我国社会经济发展速度放缓的大环境下，中小企业是否能够在这样严峻的条件下平稳发展，是对中小企业的一项挑战，而中小企业融资问题依然是阻碍企业发展的绊脚石，一方面，受国家政策重点支持对象的影响，国家对农业方面的中小企业有更多的扶持政策，这说明在一定程度上，各行业中的中小企业将面临更加挑剔的政策性融资担保模式的影响；另一方面，随着金融制度变革和国家担保基金的设立，融资担保机构进行了重新洗牌，融资担保模式需要在之后进行需求的创新。总之，企业自身的发展规模和状况是中小企业进行融资的基本影响因素。

（二）企业产品研发能力和创新能力

产品是企业赖以生存和发展的基本要素，有市场的产品才能保证企业的市场地位，而有针对性的新型产品能够刺激消费，提高企业的市场占有率，也是解决担保物缺失的重要方式，增强自身还款能力的有效手段。企业产品研发能力和创新能力是实施产品差异化、服务品牌化的保障，只有企业处在一个有利的市场地位，并拥有继续发展能力的前提下，中小企业才能在保障还本付息的基础下，开拓新的融资担保模式以提高融资担保效率。此外，在2016年中国经济会议中，“创新”作为经济会议改革的关键点，中小企业在新的改革要求中更需要将创新落实到工作的方方面面，因此，企业产品研发能力和创新能力是影响中小企业融资多元化的内在因素。

（三）企业内部融资水平

企业内部融资水平直接影响企业对外融资需求，同时对融资担保模式影响最直接的也是融资水平，中小企业内部融资水平是检验对外融资情况的重要标准，而企业内部融资水平的有效性是减少外部融资压力的直接办法，通过未分配利润与股权融资等内源性资金来源，投入到企业的运营和生产，不仅能够减少企业外部融资成本，还能降低融资担保的各种费用。总之，企业融资情况直接决定了融资担保模式的选择，也是中小企业融资的重要影响因素。

（四）企业盈利、营运、风险管理能力

企业盈利、运营、风险管理能力三者相辅相成，更是互为因果的关系，而企业盈利、运营、风险管理能力与融资需求是一种负相关的关系，也就是说企业盈利、运营、风险管理能力越强，则企业内部融资能力也将越强，相应的对外部融资的依赖性也会更低，就能减少相应的外部融资需求，在此基础上企业对融资模式的选择也将多样化并具有保障性，具有良好管理体系的企业能够提高企业的整体价值，企业的融资渠道也将更加开阔。因此，企业盈利、运营、风险管理能力是影响中小企业融资的关键能力因素。

三、完善中小企业融资担保模式的建议

（一）健全中小企业融资担保运行机制

中小企业融资担保模式需要良好的运行机制才能完成融资任务，而完善中小企业融资担保运行机制需要从三方面着手：一是完善融资基金管理，融资基金管理是近年来建立的风险投资方式之一，风险投资基金作为第四方加入到融资担保模式中，在整个融资过程中，风险投资基金能够对融资风险进行分担的同时，还能对中小企业股权进行进一步的调整，在这种新的融资担保模式中，除了做好基本的基金管理，还需要创造更多业务发展空间，只有良好的融资基金管理才能有效缓解中小企业融资难问题，降低担保机构的代偿风险和银行成本。二是增强互融资担保模式，互担保模式是由众多中小企业组建的一种内部担保机构，这种互助、互赢的方式不仅需要更多的信任和资源，还需要一个良好的产业环境，互担保模式需要更多的开发和完善，以形成规模优势。三是引入再担保机制，随着商业保险的成熟发展，中小企业担保与商业保险能够有效结合，通过再担保减少企业经营风险，保证中小企业融资担保机制的健康运行，根据再担保实际情况，再担保通过政府的支持可以解决中小企业信贷担保中的漏洞。

（二）构建融资担保风险分担方式和防范手段

完善中小企业融资担保模式需要控制融资担保带来的一系列风险问题，一方面，健全中小企业内部控制管理体系，内控管理体系是降低风险的有效手段，通过融资担保进行的全过程，建立从审查、担保，再到补偿风险等方面的、彼此分离的全过程制度管理。此外，根据实际情况做好相应的上报要求，并通过具体担保业务做好事后稽查、核对工作；另一方面，巩固中小企业风险管理体系，要有效地降低融资担保风险还需要从中小企业内部出发，中小企业由于自身规模和管理状况，自身的风险管理不够严格，在中小企业中需要根据实际需要建立风险预警机制和风险分担机制，根据不同的风险级别采取不同的监管手段，并按照责任义务原则划分相应的信贷风险，同时通过信息优势和合作关系，提高与银行的协作力并建立战略合作关系。总之，健全融资担保风险分担方式和防范手段是完善中小企业融资担保模式的保障。

（三）加强融资担保制度和政策研究

有效的担保补偿机制是担保机构持续经营和拓展业务的基本保障，首先，关于政府的补偿情况，国家担保基金有一定的补充效益；其次，需要制定统一的补偿范围和制度，对优惠条件和补偿做出合理规定；最后，为了弥补一定的补偿风险，根据融资业务进行相应的比例留存。在经济放缓的大环境中，为了保障中小企业的持续发展，政府需要对中小企业融资担保模式做进一步的政策研究，通过比较国内外不同的融资担保模式，根据国家实际情况，通过专业部门对中小企业融资问题的研究，就中小企业融资担保模式进行必要的政策拓展和模式创新。因此，融资担保模式制度和政策的研究是中小企业持续发展的必要环境条件，也是政府扶助中小企业的政策保证。

（四）中小企业融资担保模式多样化、体系化

如今，在经济放缓的背景下，国家对中小企业的发展给予了更多的重视，也通过金融体制创新降低了中小企业融资难问题，许多创新型的融资担保模式也陆续出现了，其中有“桥隧模式”“报团模式”等，融资担保模式的创新对中小企业融资有重大影响：一方面，融资担保模式创新能够拓宽融资渠道，在复杂多变的外部环境下，中小企业能够通过创新模式找到更多发展资金，为企业发展提供足够的支持；另一方面，融资模式创新是中小企业继续发展的源泉，中小企业在我国经济中占有重要位置，中小企业的发展与融资担保模式创新两者相辅相成，随着中小企业的不断发展壮大，相应的融资担保模式也会不断创新和多样化，这是一种必然，也需要更多的实践验证和考验。对中小企业融资担保模式的多样化需要根据经济环境变化进行调整，一是在国家加强金融制度改革的条件下，适当引入金融衍生工具，国家担保基金需要在实践中做出进一步完善和改进；二是构建中小企业专门融资平台，为中小企业与银行搭建直接沟通的桥梁，减少信息不对称问题，提高融资信息透明度，建立透明化信息担保模式；三是充分利用金融资源和金融平台，加强担保和反担保的利用，合理利用不同金融机构的有效资源，包括风险投资机构、基金公司、投资银行、商业银行等。总之，中小企业融资担保模式多样化需要结合社会经济环境的变化和融资渠道的改变。

综上所述，随着融资担保模式的多元化发展，我国中小企业融资问题有了新的突破和解决路径，新的融资方式能够有效减少企业融资成本，而中小企业在融资担保模式上需要进行更多的思考，同时需要根据国家政策的导向，做出适合本企业的调整和创新，本文关于融资担保模式提出的几点建议需要更多的实践检验。

参考文献：

[1]曹国华，闫彩云.不同担保模式对中小企业融资条件的影响[J].技术经济与管理研究，2012，（2）.

第5篇：中小企业融资担保问题范文

【关键词】广西 中小企业 融资难 建议

一、广西中小企业的发展现状

广西现约有中小企业119.4万户，占全区企业总数的99%以上。广西中小企业对全区工业增加值贡献率达62.8%，规模以上工业中小企业从业人员88.4万人。近几年，广西中小企业发展主要呈现以下特点：

（1）多种经济成分并存，民营经济快速发展。其他经济成分超过了国有和集体经济成分总和，尤其是民营经济快速增长的趋势明显。

（2）企业规模不断扩张，社会效益日益明显。中小企业已成为促进广西经济增长、增加财政收入的重要力量，扩大就业的主要渠道，提高城乡居民经济收入的重要来源。

（3）行业门类较为齐全，劳动密集型企业居多。大都以传统行业和劳动密集型行业为主。

（4）呈现“以大中城市为中心，中小城市为极点，主要交通干道为轴”的分布状态。南宁、桂林和柳州三市的中小企业占全区中小企业总数的48%左右，相对而言，中小企业集中分布在南北走向为主的高速公路和铁路沿线。

（5）项目投资增势强劲，带动效果日趋显现。围绕千亿元支柱产业，通过项目带动，催生了中小企业，培育壮大了规模企业，促进了产业升级。

（6）产业集群逐步形成，促进了结构调整和优化。广西中小企业在产业集群和企业集群的群聚效应下，为优化产业结构、延长产业链，发挥了巨大的作用。

二、广西中小企业融资现状和问题

目前，广西中小企业融资难问题日益十分突出，企业流动资金十分紧张。广西中小企业融资现状和问题如下：

（1）获得的金融支持与中小企业在国民经济中的地位不匹配。中小企业数量占全区企业总数量的99%以上，创造的工业产值和利税均超过半壁江山，提供了75%以上的就业岗位，但2010年获得的贷款仅占全区贷款余额的8.5%。

（2）资金缺口大幅增加。有80%以上的中小企业很难甚至无法得到银行贷款，只能依靠地下融资和连环欠债维持生产。

（3）融资渠道过于狭窄。目前，广西中小企业的融资渠道主要依靠自筹和银行贷款两种方式。这是因为广西资本市场发育程度低，风险投资融资在广西还是个新生事物，广西目前也还没有发行中小企业集合债。

（4）融资成本偏高，企业融资能力进一步降低。目前广西中小企业的平均融资成本超过了10%，加上支付给担保公司的担保费、资产评估费、抵押登记费等，融资成本进一步加大。

（5）中小企业获得信贷支持较少，仍主要靠地方金融机构支持。2008年广西银行业金融机构对中小企业授信户数为20.93万户，中小企业贷款余额为436.4亿元，仅占全区贷款余额的8.5%。其中农村信用社和3家城市商业银行发放的贷款余额合计为287.92亿元，占中小企业银行贷款余额的65.98%。

三、广西中小企业融资难形成的原因

造成中小企业融资难的原因是多方面的，既有中小企业自身条件的因素，也受国家宏观政策及银行信贷政策的影响。

1.中小企业自身因素导致了融资困难

从企业自身条件来看，造成企业融资难的因素主要有：

（1）缺少可供抵押的资产。不少中小企业，尤其是科技创业型企业，因无厂房、设备或土地等金融机构贷款所需的抵押物，难以得到金融机构贷款。

（2）企业管理不规范，诚信度欠缺。大多数中小企业属民营、私营企业，没有按现代企业制度的要求完善法人治理机构，经营管理欠规范，再加上财务信息透明度不高，数据真实性难以核实，直接影响了金融机构放贷的积极性。

（3）企业效益不佳，金融机构缺乏信心。我区大多数中小企业产品结构单一，设备陈旧、技术落后，经济效益较差，有的连年亏损，金融机构从稳健经营的角度考虑，不愿意承担过多的风险，对这类企业不予支持。

2.银行的信用评价体系不利于中小企业融资

银行对所有企业的信贷标准、流程和考核办法是统一的，信用评级过分倚重历史数据，指标结构、打分体系未能顾及中小企业的特点；而且目前落户广西的国有商业银行均为分支机构，没有信贷产品、流程的创新机制和权限，只能执行总行的规定，缺乏灵活性；此外，在商业银行日益市场化的今天，其追求利润最大化的目标与发展中小企业客户之间客观上存在一定冲突，从风险控制的角度出发，商业银行对中小企业信贷业务的发展非常谨慎。

3.外部环境因素影响中小企业发展

一是受国家宏观调控政策的影响，银行信贷资金向大企业、大项目集中的趋势加剧；二是中小企业的信用担保体系不完善，对中小企业贷款担保作用十分有限；三是中小企业缺乏良好的信用环境。

四、化解广西中小企业融资难题的实践

近年来，广西在化解中小企业融资难问题上，做了一些有益尝试，取得了一些成效，对缓解中小企业融资难问题起到了一定的作用。

（1）制定了进一步支持中小企业融资的相关政策。自治区人民政府出台了《广西壮族自治区人民政府关于进一步支持中小企业融资的意见》，意见就中小企业融资难的问题提出了具体措施，在政策层面上加大金融对中小企业的扶持力度。

（2）加大对中小企业的财政扶持力度。自治区本级财政对中小企业的支持主要体现在对中小企业固定资产投资和服务体系建设、支持中小企业科技创新、支持农业产业化和农产品加工企业发展、支持中小企业信用担保建设等方面。

五、进一步化解广西中小企业融资难问题的建议

中小企业融资难不是一个短期的问题，解决中小企业融资困难的政策措施既要积极又要稳妥。

1.落实国家信贷政策

（1）各类金融机构要发挥信贷投入的主要作用。信贷投放要保持合理的增长比例，对符合产业政策和的中小企业在给予信贷重点倾斜。金融机构要根据中小企业的发展特点，建立中小企业专项管理机制，加强对中小企业信贷投放整体质量及综合回报的风险管理，做到既增加对中小企业的信贷投放，又保证金融企业的稳定运行。

（2）实行中小企业贷款专项考核。通过建立小企业贷款专项考核机制，对区内各金融机构中小企业信贷投放情况实行专门考核。

（3）加大票据融资和金融机构再贷款支持力度。鼓励金融机构对中小企业用于融资的商业汇票进行承兑和贴现；对于那些因发放中小企业贷款资金不足的地方性金融机构给予再贷款优先支持。

（4）发展信贷品种，创新服务方式。各金融机构要根据企业发展的需求，推出信贷新品种，发展信托理财、保兑、保函、保理、贸易融资等融资业务；开展股权质押、集体土地抵押、水域使用权抵押、知识产权质押等新贷款业务，进一步扩大原有旧贷款业务的适用范围；依托商会、行业协会、农村经济合作组织，支持中小企业组建一定数量的企业联保体，金融机构对其进行综合授信。

2.拓宽融资渠道

（1）推动中小企业通过上市融资。加大培育中小企业的上市资源，抓住国家推出创业板的契机，让更多符合条件的企业在创业板上市，同时做好推荐境外上市的工作。

（2）鼓励中小企业进行债券融资。争取每年都有一批中小企业获准发行短期融资券，同时研究出台支持中小企业债券融资的具体办法，比如财政贴息、税收返还这、信用增级等。

（3）支持设立投资于非上市中小企业的股权投资基金。支持私募投资基金、创业投资基金、产业投资基金等股权投资基金在我区设立和发展，投资非上市中小企业。

（4）加快建设多层次地方资本市场。在对区内非上市中小企业股权进行统一登记托管的基础上，与区内银行合作开展非上市中小企业股权质押融资试点；加快广西产权交易所发展，鼓励中小企业利用产权交易平台通过增资扩股和股权转让开展融资。

3. 建立健全融资激励机制

（1）加大政府资金对中小企业的支持力度。各级政府要扩大对中小企业贷款贴息的支持力度，对符合条件的要进行贴息。有条件的地方政府可设立企业贷款风险备付金，支持担保公司与商业银行合作为企业放大10倍为企业提供担保。

（2）健全信用担保体系。增加广西投融资担保公司的资本金，并赋予其再担保职能。各地要培育担保机构，开展担保业务。自治区可对符合条件的中小企业信用担保机构给予6‰的担保风险补偿，按贷款担保责任额计算。

（3）建立小企业贷款风险补偿机制。为鼓励银行业金融机构为小企业提供贷款，扶持小企业的发展，对符合条件的贷款平均余额新增部分给予5‰的风险补偿。

4.优化融资的外部环境

（1）成立机构，协调解决中小企业融资问题。成立广西中小企业融资促进会，研究制订改进中小企业融资服务的政策措施，协调解决融资中的重大问题。

（2）推进中小企业金融服务体系建设。进一步推进商业银行改革重组步伐；适时组建省级农村商业银行，深化农村信用社产权改革；开展农村资金互助社、贷款公司、村镇银行等新型机构的试点及小额贷款公司的组建。

（3）规范中小企业融资性收费，降低融资成本。

（4）加强对中小企业融资中介服务的监管。

（5）健全中小企业信用担保体系。一是要加快建设广西中小企业信用体系，二是要加大财政支持力度，综合运用资本注入、风险补偿和奖励补助等多种方式，三是要加强对融资性担保机构的监管，鼓励其积极为中小企业提供担保服务。

（6）发挥信用信息服务在中小企业融资中的作用。推进中小企业信用制度建设，建立和完善中小企业信用信息征集机制和评价体系，提高中小企业的融资信用等级，完善个人和企业征信系统，为中小企业融资提供方便快速的查询服务。

中小企业融资问题关系到中小企业的生存和发展，各级各部门要对这个问题高度重视，采取积极有力的措施，帮助中小企业渡过难关，为广西经济的稳定发展共同出力。

参考文献

[1]张志巧.广西中小企业自主发展的条件分析与对策探讨[J].创新,2009，（4）.

[2]张建军.我国中小企业融资难题及对策研究[J].中山大学学报论丛,2007，（5）.

第6篇：中小企业融资担保问题范文

关键词：中小企业；资源配置；职能转变；信用担保

众所周知，无论是在发达国家还是发展中国家，中小企业的数量处于绝对优势地位，虽然其在人力、财力、物力等方面与大型企业相比明显存在短板，但它对我国社会主义经济建设有着不可忽视的贡献。可以毫无疑问的说，我国经济能既保持高速发展，同时又有效地解决劳动力就业等问题，很大程度上是得益于中小企业的崛起，当前中小企业已成为推动我国经济增长的重要力量，是市场经济的基本主体，也是经济活力的体现。

虽然中小企业发展迅猛，但仍面临融资不畅的瓶颈，尤其在全球金融危机给实体经济发展危害不断加深的情况下，中小企业的发展态势不容乐观，融资难问题更是在冲击之下暴露无遗，可见探讨中小企业融资存在的问题及应对对策，对于我国经济发展具有重要的现实意义。

一、制约中小企业融资的成因分析

1.中小企业自身存在局限性。中小企业融资困难的现状，与其自身的局限性有关，中小企业由于受到资产规模的限制，并且管理和技术水平也较为有限，在财务管理上不够清晰，使得金融机构对其的财务、信用状况的测评难以实施，并且伴随着日益激烈的竞争，其财务所面临的风险越来越大，银行普遍对中小企业的融资持消极态度，对其缩紧钱袋。

此外，融资是需要抵押担保作为条件的，但这看似不难的条件却成为中小企业融资的拦路虎，由于中小企业的规模不够庞大，存在融资所需的抵押超过了其拥有的固定资产的问题，从而难以得到融资，阻碍了企业的发展。

2.间接融资制度不完善。我国金融体系以银行间接融资为主，经过金融危机的洗礼，其缺陷也显露出来，比如职能缺失和服务单一等问题，都加大了中小企业融资的难度，以四大商业银行为主体的大金融垄断体系，给中小金融机构施加了极大的压力，与中小企业融资相匹配的中小金融机构没有形成足够的规模，使中小企业普遍存在资金不足、融资能力有限等问题。

在经济运行中，金融机构控制着资本，企业则是通过资本的使用来运行，双方本应是互相扶持，而我国金融机构和企业之间的关系的维护一直没有受到很好的重视，缺乏长期合作的良好态势，这也导致银行对中小企业的信任度不够，难以融通资金。

3.政府职能缺位。中小企业融资难的困境也与政府政策的导向有关。我国是公有制为主体，多种所有制共同发展的经济制度，它的确立指明了银行的服务方向，大型银行的主要职责定位于向大型企业提供发展资金，从而在政策的制定上就使中小企业的发展处于不利的境地，推迟了中小企业规模化、集约化和国际化的发展进程。

二、解决中小企业融资问题的相应对策

1.加强企业自身建设。中小企业融资困难的解决首先要从自身入手。首先，中小企业应加强财务管理效率，其财务管理的缺失使得金融机构不能准确地对它的财务状况进行评估，出现信息不对称的现象，成为融资的主要障碍之一，所以中小企业应建立健全财务管理制度，促进融资渠道的疏通和扩展；其次，中小企业资产管理水平也有待提升，对企业所掌握的资源进行有效地管理利用，才能提高企业固定资产抵押交付的能力，降低融资难度。

更重要的是，中小企业应努力提高核心竞争力，才能在市场经济中掌握主动权，中小企业集群在全球范围内都分布广泛，说明了此方法的可行性，中小企业集群将原本势单力薄的每一份子集结为强大的集体，可以有效提高中小企业的竞争力，从而提高自身抗风险能力，对解决融资难的问题也是十分有利的。

2.加大银行融资支持。国有商业银行是市场资金的主要持有者，是国内企业融资的主要提供者，中小企业融资难问题的解决离不开商业银行的支持。因此，国有商业银行应尽快转变为大企业服务的理念，重视中小企业融资的需求，改善金融产品单一、市场混乱、服务老化等问题，排除为中小企业融资造成的制度。

与此同时，加强银行与中小企业间的合作关系也刻不容缓，银行可以通过加强对中小企业的了解、简化融资手续、为中小企业提供便捷服务等方式，促进银企合作的进度。双方建立新型战略合作伙伴的关系，才能共同进步、共同发展。

3.完善信用担保体系。担保体系的不完善是制约中小企业融资的重要原因，发展银行信用担保是改善现状的有效途径。银行信用担保是银行提供的服务之一，这依赖于权威可靠的信用系统的支撑，其中信用担保机构的作用不可忽视。虽然，我国信用担保机构数量不在少数，但总体来看，运作不规范、资源不足等问题仍然存在，加强信用担保机构的建设，可以使其以中介身份促进中小企业融资。

信用评价体系建设也是疏通中小企业融资所必不可少的部分，我国银监会在对银行进行监管的同时，应该建立统一权威的信用评价机制，制定详细的项目规则，使得信用评价有章可循，从而中小企业可以得到公平准确的信用评价结果，这对于帮助银行判定中小企业信用等级至关重要，对于解决中小企业融资难问题有重要意义。

参考文献：

[1]李巧丽.中小企业融资模式创新研究[D].杭州：浙江大学，2103.

第7篇：中小企业融资担保问题范文

【关键词】 融资问题；原因分析；对策探讨

长期以来，中小企业融资难一直是困扰企业发展的重要因素。如何有效改善中小企业融资境况，成为中小企业发展的关键问题。

一、我国中小企业融资问题

我国中小企业普遍存在着融资困难的现状，具体表现在以下三个方面：

（一）融资途径不畅通

从内源融资来看，我国中小企业的现状不尽人意，一是中小企业分配中留利不足，自我积累意识差。二是现行税制使中小企业没有税负优势。三是折旧费过低，无法满足企业固定资产更新改造的需要。四是自有资金来源有限，资金难以支持企业的快速发展。从外源融资来看，中小企业可以选择银行贷款、资本市场公开融资和私募融资等三种渠道，但目前我国中小企业的外源融资渠道方面并不畅通。

（二）融资结构不合理

主要表现在：（1）我国的中小企业发展主要依靠自身积累、严重依赖内源融资，外源融资比重小。单一的融资结构极大地制约了企业的快速发展和做强做大。并且在外源性融资中，中小企业一般只能向银行申请贷款，主要表现为银行借款；（2）在以银行借款为主渠道的融资方面，借款的形式一般以抵押或担保贷款为主；（3）在借款期限方面，中小企业一般只能借到短期贷款，若以固定资产投资进行科技开发为目的申请长期贷款，则常常被银行拒之门外。

（三）融资成本较高

企业的融资成本包括利息支出和相关筹资费用。与大中型企业相比，中小企业在借款方面不仅与优惠利率无缘，而且还要支付比大中型企业借款更多的浮动利息。同时，由于银行对中小企业的贷款多采取抵押或担保方式，不仅手续繁杂，而且为寻求担保或抵押等，中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。正规融资渠道的狭窄和阻塞使许多中小企业为求发展不得不从民间高利借贷。所有这些都使中小企业在市场竞争中处于不利地位。

二、我国中小企业融资问题的原因分析

笔者认为，我国中小企业融资问题的原因，分别来自于企业本身、银行与政府三个方面。

（一）企业信用等级低，融资意识淡薄

中小企业自身信用等级低，这是其普遍存在的现象。中小企业自身规模有限、资金缺乏、信用水平低、没有完整的企业规划、倒闭率高、贷款偿还违约率高。中小企业一般是由具有血缘关系的人共同创立，大多实行家族式管理，产权结构不明晰，企业经营效率不高，开拓新的市场难，不能有效地避免市场风险，影响了中小企业的偿债能力，造成了其履约能力的下降。银行的首要目标是安全性、流动性和收益性，然而中小企业的高倒闭率和高违约率使得银行难以遵守安全性和收益性原则，导致银行不愿放贷。

同时，中小企业对金融系统市场化程度的提高嗅觉不灵敏，主动出击意识不强，而且缺乏高素质的金融人才，对金融市场和融资工具生疏和不懂得树立和宣传自身金融形象，从而束缚自身开拓融资渠道的可能性。

（二）金融体系不完善，银企信息不对称

1. 缺乏市场化的利率调节机制，损害银行对中小企业的贷款积极性。从国外的情况来看，银行对中小企业贷款平均利率，一般都要高于市场的平均利率水平。美国的银行对中小企业贷款的利率就比对大企业的贷款利率水平高出1～1.5个百分点左右。但是中国中央银行目前对利率和收费的规定是固定的，自由浮动的范围十分有限，这种机制不利于金融机构向中小企业贷款。限制金融机构对金融服务和产品的收费会挫伤金融机构调查和收集中小企业信息的积极性，从而影响向中小企业提供贷款和其他金融服务。

2.信用担保体系的不完善，中小企业寻求担保困难。我国从1999年才开始进行中小企业信用担保体系的工作试点，存在着担保机构不多，担保资金不充足，担保手续繁杂等诸多问题。而且，许多担保机构实行会员制，中小企业需要交纳一定的押金才能成为会员，增加了企业的融资成本，也增加了担保的难度。出于对自身利益的保护，银行则在中小企业的担保贷款问题上又比较谨慎。同时，银行对抵押物的要求十分严格，目前国内银行一般偏好于房地产等不动产的抵押。而中小企业大多受经营规模所限，固定资产较少，土地房屋等抵押物不足，一般很难提供合乎银行标准的抵押品。

3.银企信息不对称和银行的不利选择。许多中小企业为实现融资目的，往往会想尽一切办法，甚至不惜弄虚作假。这不仅会产生有损银行与投资者利益的道德风险，亦会进一步损毁企业自身的社会公信度。因此，银行要向中小企业提供贷款，只有加大人力资源的投入以提高信息的收集和分析质量，否则银行的贷款违约率将会很高。同时，由于中小企业对资本和债务需求的规模较小，金融机构为规避自身的经营风险和降低经营成本，只有选择不向中小企业贷款。

（三）政府扶持力度不够，政策不配套

政府在中小企业融资问题上起着不可忽视的作用。美国、日本、西班牙等国家都设有专门的政府部门和政策性金融机构为中小企业发展提供资金帮助。在我国，长期以来，政府在资金、税收、市场开发、人才、技术、信息等方面一直给予国有大中型企业特殊的扶持，造成了中小企业市场竞争环境的不确定和竞争条件的不平等。同时，由于政策原因导致我国中小企业基本无法进行直接融资。深沪交易所要求上市公司注册资本在5 000万元以上，这使处于成长期的效益好但规模较小的企业难以进入证券市场。同时债券市场上，受到“规模控制、集中管理、分级审批”的约束，中小企业也很难以发行债券方式筹集资金，因此直接融资渠道基本没有。

我国2003年实施的《中小企业促进法》，虽然以法律条文的形式为广大中小企业的发展、融资提供了保护和支持。但是该法在内容上相当原则，缺乏具体的优惠政策和措施，也缺少相应的配套法规和制度，最终导致政府对中小企业的扶持很多都没有落到实处。

三、我国中小企业融资问题的对策建议

（一）改善中小企业融资环境和拓宽融资渠道

一是中小企业要注重改善自身融资环境。中小企业要想真正解决融资难的问题，首先就要过信用关，要以信取资。中小企业必须加大自身信用制度的建设，规范企业的公司治理结构，健全企业财务管理制度，提高信用意识，这是解决融资困难的根本所在。

二是中小企业应拓宽融资渠道。要跳出单纯依赖银行间接融资的误区，在充分发挥银行间接融资的同时，要将直接融资和间接融资相结合 。笔者认为，建立中小企业发展基金是解决中小企业融资问题的重要途径，例如设立中小企业互助基金，由会员企业出资建立，会员只需交纳一定会费，就可申请到数倍于会费的贷款额。另外，中小企业也可以通过私募融资的方式解决融资问题，私募融资包括企业引进新的股东，从而增加资本金，也包括企业以拟投资的项目为载体。

（二）完善中小企业融资的有关金融体系

一是要建立完善的中小企业政策性金融体系。金融机构应继续拓宽对中小企业融资的渠道，创造公平的融资环境。目前，中国人民银行已通过指导意见的方式，鼓励各商业银行采取各种贷款品种支持中小企业的发展，也鼓励民营资本进入金融领域。有些国有商业银行已开始对中小企业积极经营小额贷款业务，今后，还有可能成立适合中小企业发展的社区银行，以具体解决中小企业融资难的问题。

二是放松市场管制，逐步推动利率市场化。从目前放宽对商业银行贷款利率浮动幅度的限制，过渡到最终由商业银行自主决定贷款利率水平，并允许对其所提供的便利服务收取合理的费用，以此来促进商业银行按效益与风险原则，不断增加对中小企业的信贷投放，实现资源配置的合理与优化，才能从根本上解决中小企业的融资难问题。

三是建立和健全对中小企业融资的信用评价体系和信用担保体系。建立中小企业评级制度，以信用等级作为判断贷款信用可信度的标准，并把企业的信用信息提供给银行等机构，这是赢得金融机构和担保机构信任并获得项目资金筹措的一种有效手段。 同时必须建立并完善中小企业信用担保体系。应构建多层次的信用担保体系，包括政府性担保机构、民营商业性担保结构和企业间互助担保机构。

四是完善资本市场结构，建立多层次的市场体系。推出针对中小企业直接融资的新市场,适当降低新市场中小企业发行上市的门槛。

（三）加大中小企业融资的扶持力度

中小企业融资具有其特殊性，离不开政府的扶持，世界上许多国家和地区立法机关和政府都对中小企业融资给予特殊的支持，形成一个比较完善的中小企业发展的政府组织支持、法律保证系统、财政支持系统，为中小企业发展提供了强有力的支持。财政援助与税收优惠是世界各国政府为扶持和保护中小企业的普遍作法。

近年来，许多地方政府为了解决中小企业融资问题，制定了一些扶持政策，值得借鉴。例如四川省政府在2007年8月出台了《关于做好中小企业融资工作的意见》，鼓励金融机构试办循环贷款、动产质押、贸易融资、应收账款融资、设备按揭贷款、创新贷款、未来收益权质押贷款；积极推广房产和商铺抵押贷款、按揭贷款、努力开发商标权、专利权、著作权质押贷款、联保贷款，以满足个体经营者和私营企业主的融资需求；明确鼓励中小企业依法向社会融资，改变过分依赖银行资金的格局；国家对符合条件的中小企业信用担保机构免征3年营业税的政策。

又如，福建省政府近期出台了《关于进一步支持中小企业融资的若干意见（试行）》。从2008年起，3年内，对为中小工业企业提供融资担保的担保机构，按年度担保额8‰的比例补偿；对为中小贸易企业提供融资担保的担保机构，按年度担保额5‰比例补偿。设立省创业投资引导资金，每年安排3 000万元，主要用于资助搭建创业投资服务平台，组织引进省外、境外创业投资等。合理运用中小金融机构再贷款、支农再贷款等货币政策手段，提高金融机构对工业、农业、商贸等中小企业的信贷投入能力。

【主要参考文献】

[1]王悦. 《浅谈中小企业的融资问题》. 集团经济研究， 2004年第9期.

第8篇：中小企业融资担保问题范文

【关键词】 中小企业； 融资体系； 融资体系构建

一、国外中小企业融资体系

（一）美国中小企业融资体系

美国目前有中小企业2 140多万家，占全美企业总数的99%，中小企业就业人数占总就业人数的60%，新增加的就业机会有三分之二是由中小企业创造的，中小企业产值占国内生产总值的40%。美国中小企业的发展壮大，与其支持中小企业发展的融资体系密切相关。美国的中小企业融资体系主要包括完善和发达的政策扶持体系、资本市场体系及商业银行体系。

1.完善的政策扶持体系

美国拥有成熟的资本市场，金融产品种类丰富且市场化程度较高，因此，政府的扶持政策主要是间接的政策性金融体系即建立完善的法律、机构来促进资本的有效流通和利用。美国的政策性扶持体系主要包括以下两方面：

一方面，美国拥有完善的中小企业法律法规体系。早在1953年，美国便通过了《小企业法》。该法规确立了中小企业的重要地位及扶持中小企业发展的思路。随后，针对中小企业发展过程中面临的实际问题，美国政府又先后出台了《小企业融资法》、《小企业创新法》、《机会均等法》、《小企业投资法》、《小企业创新发展法》、《小企业投资奖励法》等。20世纪90年代后，面对中小企业中出现的融资难问题，美国政府又相继出台了《信贷担保法》、《小企业股权投资促进法》等法律法规，并在解决中小企业融资问题上发挥着重要作用。

另一方面，美国拥有专门的中小企业管理结构。早在1953年，美国就成立了专门的中小企业管理结构——美国联邦中小企业管理局（简称SBA）。其主要任务就是听取中小企业的意见及需求并及时向总统报告，以及时解决中小企业发展中遇到的问题。

2.成熟的资本市场体系

美国拥有全球最大的资本市场，而且发展较为成熟，资本市场的运作体系较为复杂。总体来说，美国的资本市场主要由股票市场和债券市场两部分构成。其中，股票市场包括以纽约证券交易所为核心的主板市场、以纳斯达克为核心的二板市场以及遍布全国各地区的场外交易市场；债券市场则包括联邦政府债券、地方政府债券、公司债券和扬基债券等。可以说，多层次的股票市场及种类丰富的债券市场为中小企业融资提供了极大的便利。因此，成熟的多层次资本市场体系是美国中小企业快速发展的重要保障。

3.发达的商业银行体系

与中国以大型、国有银行占主导的银行体系不同，美国的商业银行体系更具灵活性。美国的商业银行体系，不但有大规模的跨国商业银行，还有大量的中小银行。在20世纪20年代初，美国商业银行的数量约有3万家。在20年代末、30年代初的大萧条时期，美国大量中小银行纷纷倒闭。其后，随着格拉斯-斯蒂格尔法案（1933）及《银行法》（1935）的出台，商业银行经营管理逐渐走向规范，银行的数量也随着上升。由于中小银行在为中小企业提供贷款时具有信息和成本优势，而且其客户群体定位更倾向于中小企业，再加上市场上金融机构的激烈竞争，中小企业可以更容易地从商业银行体系中获得融资服务。可以说，完善的商业银行体系为美国中小企业融资提供了极大的便利。

综上，由于拥有成熟而完善的政策扶持体系、资本市场体系及商业银行体系，美国的中小企业能够非常方便地从政府和民间获得政策和资金扶持。值得一提的是，尽管美国的政府提供了较为完善的政策扶持体系，但从总体上来看，美国的融资体系仍主要依靠市场力量，政府力量在其中仅起到居中调控和引导的作用。

（二）日本中小企业融资体系

与美国以市场力量为基础的中小企业融资体系相比，日本的中小企业融资体系是以政府主导的。为帮助中小企业发展，日本政府建立了专门为中小企业提供融资服务的机构，并以法律形式保障相关政策措施的落实。具体来说，日本的中小企业融资体系有两部分主体内容：

1.出台相关法律并设置专门机构

日本政府很早就开始关注于中小企业的发展，于1948年便出台了《中小企业设置法》，并根据该法令，设置了“中小企业厅”，以保证政府永久性履行保护和扶持中小企业发展。其后，日本政府又先后出台了《中小企业基本法》、《中小企业信贷保护法》、《中小企业金融公库法》等涉及中小企业发展的法律法规，为促进中小企业结构调整和改善中小企业融资环境提供法律保障。

除了法律法规和专门的管理机构，日本还以政府为主导，引导市场参与，建立了长期面向中小企业的融资服务机制。此外，日本政府还出资专门成立为中小企业提供贷款担保的机构，如信用保证协会、中小企业信用保险公库等。

2.为中小企业提供税收优惠

日本对中小企业税收优惠适用主体包括了各种类型的中小企业。按照《中小企业促进基本法》依据资本规模和员工数量将公司分为小企业、中型企业和大企业，但是税收优惠政策对不同类型中小企业并不做特殊划分，资本不足1亿日元的企业都属于税收优惠的适用主体。

综上，日本的中小企业融资体系主要是以政府为主导，通过建立政策性金融机构、融资担保机构、实施税收优惠等直接和间接手段，为中小企业提供融资服务。

二、国内中小企业融资体系

（一）台湾中小企业融资体系

相对于美日等发达经济体，台湾的中小企业信息不透明问题更加严重，中小企业中有70%属于家族式组织，大多数企业财务制度混乱，管理不规范且缺乏历史信用，这进一步加大了企业融资难度。台湾的资本市场不发达，公营银行不愿意从事中小企业贷款业务，因而民间融资成为台湾中小企业融资的重要途径。从表1可以看出民间借贷在中小企业融资中的重要性。

针对台湾中小企业自身特点，政府对中小企业的融资支持主要包括以下三个方面：

1.建立专门中小企业银行

中小企业银行是台湾地区中小企业融资体系中非常有特色的一环。1975年，台湾地区出台的《银行法》中，专门增设了“中小企业银行”条款。所谓中小企业银行，其职责主要是为中小企业提供长期贷款，以解决生产中的设备更新问题。根据台湾《中小企业银行办理中小企业放款及消费者贷款之规定》的解释，“中小企业银行对中型企业贷款总额不得低于其全部贷款额的30%，对小型企业的贷款不得低于40%的规定，不宜取消或放宽”。中小企业银行的成立，为中小企业解决生产经营过程的资金紧张问题作出了重要贡献。

2.构建中小企业辅导体系

台湾地区构建的中小企业扶助体系也极具特色。自1967年起，台湾政府就先后出台了《中小企业辅导准则》和《中小企业发展条例》，并据此构建了中小企业辅导体系。1981年，台湾当局对《中小企业辅导准则》进行了修订，并将财务融通看作中小企业辅导体系中最重要的一环。1982年，台湾地区的七家省属银行成立了“省属行库中小创业企业辅导中心”，出资1亿台币的辅导基金，对台湾地区发展前景好但存在融资困难的企业给予财务辅导，协助其进行融资。

3.设立中小企业信用保证基金

1974年，在台湾财政部、中央银行和经济部的支持下，各级政府和金融机构共同出资新台币4.5亿元成立了“财团法人中小企业信用保证基金”。该基金的主要任务是向具有发展潜力、业务前景良好但是缺乏融资担保的中小企业提供信用保证。由于信用保证基金的存在，金融机构的贷款风险得到有效控制，中小企业向金融机构申请融资服务的难度也得到大幅下降。截至2007年10月，获得担保的中小企业数量达到271 745家，融资金额为新台币57 669亿元。

由此看来，台湾中小企业融资体系是依靠政府，建立融资支持、融资辅导和融资担保的系列体系疏通中小企业向金融机构贷款的渠道，通过政府对中小企业的辅导使其提高自身的管理水平和竞争力，从而从根本上解决融资难问题。

（二）温州中小企业融资体系

温州是我国中小企业最为密集的区域之一，中小企业融资行为也极为活跃。根据中国人民银行温州支行的研究资料，可得近年来温州地区中小企业融资渠道比例关系如表2所示。根据表2，温州地区中小企业的融资方式主要是以内源融资为主，其后依次是银行贷款和民间贷款；2008年以前，温州地区民间融资的比重增速极为明显。

从总体上来看，温州地区的中小企业融资体系由发达的民间融资体系、中小企业银行融资体系及当地的一些创新性做法三部分组成。

1.发达的民间融资体系

民间融资在温州地区的中小企业发展过程中起着很关键的作用。在温州，很多中小企业的创业资本均来自民间借贷。与单纯的感官判断不同，温州民间借贷的资金用途主要是用于生产经营活动而非投机。人民银行温州市中心支行的监测数据表明，2008年6月，温州民间借贷资本中，用于生产经营的资金占比为88.5%，用于家用消费的资金仅占比1.7%，用于其他用途占9.8%。民间借贷的资本规模较小、办理手续简便，这些与中小企业的需要极为吻合。受此影响，民间借贷规模的扩大自然不难理解。但随着中小民营企业规模和经营方式的变化，其融资方式也随之发生转变，并对民间融资的规范程度提出更高的要求，如果这些要求难以得到满足，温州的民间融资体系在未来恐怕难以为继。

2.中小企业银行融资体系

作为集中收集和分配货币资源的部门，银行是企业获得融资的主要渠道。温州地区的金融机构在执行国家金融政策的同时，还针对温州民营经济发展的特点进行了大量探索。2002年后，随着新一轮金融体制改革的深入，温州地区各金融机构对各自的信贷结构进行了调整，并将支持中小企业融资和发展作为调整的重点。相应的，各类银行对中小企业融资的支持力度也大幅上升。至2008年5月末，温州市中小企业的贷款余额达1 467.04亿元，同比增长近10%，为缓解当地中小企业的融资难问题作出了重要贡献。

3.创造性的担保体系

中小企业之所以难以从银行获得贷款，一个重要原因就在于缺乏足够的资产抵押和担保。基于规避风险的考虑，银行在放贷时，会要求中小企业提供优质资产抵押和担保，并成为中小企业获得融资服务的障碍。针对这一实际情况，温州市金融机构在创新担保体系方面进行了积极的探索。此外，银行还积极创新担保物的形式，将担保物的范围从有形资产拓展到无形资产，涵盖了土地按揭、品牌抵押、仓单抵押、土地使用权抵押、出口退税单据抵押等形式。

综上，温州地区中小企业融资体系的构建以该地区中小企业的特点为基础，包括发展民间融资形式、建立中小企业银行及创新融资担保方式等多个方面。

三、国内外中小企业融资体系比较及其启示

（一）各国中小企业融资体系的比较

由于经济发展水平和中小企业发展阶段的不同，各个国家和地区的融资体系也各有侧重。美国主要依靠发达的资本市场和金融机构配置资本，政府只是起了辅助作用。日本的融资体系主要依靠政府力量，通过建立和完善中小企业融资机构、政策来解决融资难问题。台湾地区则借鉴了发达国家的经验，结合中小企业自身发展阶段，设立专门为中小企业服务的金融机构和担保体系。温州根据该地区中小企业和资本的实际状况，侧重发展民间融资。

综合以上可以看出，美国、日本、台湾和温州的融资体系都具有以下的共同点：

1.建立完善的法律体系

在大多数中小企业快速发展的国家和地区，政府都极为关注中小企业的发展，并出台了大量涉及促进中小企业发展的基本法律。在建立健全法律法规体系的过程中，这些地区的资本市场和金融机构得到进一步规范，中小企业融资辅助系统也随之出现，并发展壮大。

2.设立专门的管理机构

在大部分国家和地区，政府都成立了专门管理中小企业发展、融资等事务的机构。这些机构的职责主要包括，协助中小企业解决其在生产、经营和融资过程中出现的问题，以及为中小企业融资提供辅导和担保。在实践过程中，这些结构在解决中小企业融资难问题方面扮演着重要的角色。

3.建立中小商业银行

相较于国有大型银行，小型商业银行在对中小企业放贷过程中，具有规模和信息优势，是缓解中小企业贷款难的有效途径。上述各国家和地区也意识到大型银行的不足，积极建设专门为中小企业服务的中小商业银行。

4.健全信用担保体系

资产规模小、缺乏抵押物是中小企业融资，特别是向金融机构融资中的瓶颈。如果这一问题无法得到有效解决，中小企业的融资难就无法避免。考虑到中小企业的特殊性，各国家和地区纷纷根据中小企业特点、创新信用担保体系，为缓解中小企业融资难进行了积极探索。

5.创新融资形式

按照资金是否经过金融中介机构，中小企业融资可以被划分为直接融资和间接融资两类。各国家和地区纷纷就融资方式进行创新，以期拓宽中小企业融资渠道。这些举措包括：建立和完善资本市场，拓宽直接融资渠道；培育民间融资体系，提高民间资本利用率等。

（二）各国中小企业融资体系的启示

事实上，各国融资体系建设的经验虽然与本国的中小企业发展相联系，但是任何国家的体系都不是独一无二的，我国中小企业融资体系的构建也需要借鉴其他国家、地区的经验不断发展和完善。通过分析上述国家、地区中小企业融资体系的成功经验，可以得到如下启示：

1.完善相关立法

中小企业融资体系的构建必须以完善的法律法规为基础。为促进中小企业发展，破解融资难问题，美国和日本很早就建立了相关的法律法规，并成立了专门的部门和机构，为中小企业的发展提供专门的指导。相较而言，我国虽然也制定了涉及中小企业的相关法律法规，但是仍存在中小企业界定标准模糊、法律法规执行力度不足、具体条款缺乏指导性条文等缺陷，完善中小企业法律体系刻不容缓。

2.明确政府在中小企业融资中的职责

无论是“市场主导型”的美国融资模式、“政府主导型”的日本融资模式还是“混合型”的融资模式，政府在融资体系的构建中都发挥着重要作用。根据相关国家及地区的经验，政府在解决中小企业融资难问题上可以提供四种“公共产品”：一是保证各种融资渠道顺利运行的法律法规；二是专门的中小企业管理机构和辅导机构；三是由财政支出作为保障的信用担保体系；四是解决融资过程中信息不对称的中小企业征信系统。目前，我国中小企业正处于成长阶段。在这个时期，更需要政府发挥推动作用，合理调配资源，为构建有效的中小企业融资体系发挥指导作用，营造良好的、有利于中小企业发展的社会氛围。

3.加快多元化融资渠道建设

从发达国家的经验来看，多元化的融资渠道，特别是多层次的资本市场和金融机构体系，是解决中小企业融资难的关键。以美、日为例，两国都建立了包含二板市场、柜台交易市场的直接融资体系；美国以天使投资和风险投资为直接融资体系的补充，为科技型中小企业提供创业初期的资金支持；日本数量众多的中小金融机构，也是当地中小企业融资的主要途径。而在我国，多层次的资本市场体系尚未建立，创业板市场的高门槛将绝大多数中小企业拒之门外，天使投资、风险投资、私募股权基金等直接融资体系还需要进一步成熟和完善。此外，以国有大型银行为主的金融机构难以对中小企业的融资需求提供有效支持，专门为中小企业服务的金融机构体系尚未建立。因此，建立适合于中小企业融资的直接融资体系和间接融资体系，是中国解决中小企业融资难问题时，需要完成的基础性任务。

【参考文献】

[1] 马连杰，陈捍宁.美国中小企业融资方式及其启示[J].世界经济，1999（2）.

[2] 李宜昭.完善我国中小企业融资体系的路径研究[D].中国社会科学院研究生院博士学位论文，2010（4）.

[3] 中国人民银行上海总部国际部课题组.台湾中小企业的融资经验及启示[J].上海金融，2009（1）.

[4] 李萍.论我国中小企业管理的几个问题[J].东莞理工学院学报，2005，12（4）.

[5] 温州市地方志编纂委员会.温州年鉴[M].北京.中华书局，2008.

[6] 孔曙东.国外中小企业融资经验及启示[M].北京：中国金融出版社，2007.

第9篇：中小企业融资担保问题范文

关键词：中小企业；融资难；金融创新

中图分类号：F323.2 文献标识码：A

文章编号：1007-7685（2013）06-0110-03

中小企业对我国经济发展起到重要作用。然而，中小企业融资难是困扰其进一步发展的突出问题。我国中小企业融资难主要体现为融资渠道狭窄、政府对中小企业支持力度不够、国内信用体系不健全、信用担保行业发展存在瓶颈等方面。解决中小企业融资难问题关键是要进行融资创新，特别是要进行金融体系创新、融资制度创新、担保体系创新、金融产品创新和法律与政策创新。

一、金融体系创新

（一）银行体系创新

我国银行业中国有银行处于主要地位，其信贷业务主要针对大型国有企业。而且，几类银行之间同质性严重、效率低，对中小企业的信贷服务较少。很多银行认为大多数中小企业经营质量不高、担保不足、社会信用环境差。因此，银行体系创新应顺应金融形势变化，将发展中小企业融资业务作为银行发展的重要举措，建立专门的小微企业信贷服务部门，针对中小企业特点对其信贷业务进行重新规划和设置，这既是有效解决中小企业融资问题的有效途径，也是大型银行摆脱同质化竞争困境的发展之路。除大型商业银行自身信贷业务的创新外，还可以通过建立具有针对性的银行及非银行金融机构，如地方性的中小企业银行、中小企业创业投资银行、中小企业信用合作社等，来缓解中小企业融资难问题。此类金融机构可以针对各地企业特点，紧密联系地方经济，及时反馈企业信息，迅速决策，简化贷款程序，降低交易成本，从而提高融资效率，专门为中小企业提供低成本、多样化的融资服务，尽最大可能满足其融资需求。此类金融机构的成立，可以通过民间资本入股、政府扶持基金参股、银行入股、发行债券等方式募集资金，达到共赢共生的目的。

（二）资本市场创新

资本市场创新首先是债券市场创新。我国公司债券市场化程度低、发展缓慢、市场规模小。债券市场发展潜力巨大，债券市场创新改革势在必行。国外许多中小企业通过发行可转换债券进行融资，这种公司债券具有债券、股权及期权的特征。这种融资方式不但可以降低中小企业的融资成本，提高资金效率，而且可以有效确保企业后续融资，解决投资人与企业之间信息不对称问题，是中小企业通过发行债券融资的首选。因此，降低企业发行公司债券门槛，允许中小企业通过债券市场发行可转换公司债券，是解决中小企业融资难问题的重要途径之一。

开放OTC（Over-the-counter）市场即场外交易市场，同样可以有效缓解中小企业融资难问题。当前，企业为了发展壮大进行的并购和转型都需要大量资金支持。因此，开放OTC可以为未达到上市条件的中小企业提供股权交易平台，有助于中小企业募集资金进行产业优化升级和扩大再生产，同时有效分散融资风险，并可以此作为企业登陆中小企业板的跳板。

另外，搞活民间资本、支持民营企业发展可成为激活我国民营经济发展的重要途径。中小企业在信贷市场上的处境催生了民间借贷机构。民间信贷机构借贷审核周期短、借贷规模以及借贷条件灵活等多方面的优势可以充分满足中小企业对资金的迫切需求，大大弥补正规金融机构信贷的不足。然而，由于我国的法律法规并没有针对民间信贷机构的相关规定，民间借贷机构发展不规范，缺乏有效监管。因此，开放民间资本市场，正确引导民间资本向中小企业注资任重而道远。

二、融资制度创新

（一）引入大型国有企业参与融资

国有企业拥有足够的资金实力能在一定程度上解决中小企业融资难问题，国有企业利用闲置资金帮助中小企业发展既可以推动社会经济的发展，又可以为国有企业资金找到优质的投资渠道，这种双赢的投资形式可以通过以下三种方式实现：第一，在政府有效监管的前提下，允许国有企业利用自有资金建立商业性担保公司。这可以在有效利用国有企业闲置资金的同时，增加国有企业收入，并间接促进担保市场的竞争，降低中小企业融资成本。第二，在政府指导并且不影响国有企业自身发展的前提下，可以考虑利用企业自身闲置资金建立中小型商业银行、租赁公司、小额贷款公司及风险投资公司，使企业资金利用率提高，金融体系更加完善。第三，国有企业可利用自身在产业链中的优势地位，为上下游的中小企业提供资金，既可以提高国企自身资金收益，帮助配套企业解决资金缺乏问题，同时也稳固了产业链上采购与销售的关系。但国有企业参与融资的前提是政府应予以相应的鼓励和引导，制度上进行创新，使大型国有企业闲置资金参与到资金链中，对中小企业融资问题的解决将大有裨益。

（二）政府支持企业融资

政府可以通过出资建立信托资金等方式，帮助中小企业融资。全国首个中小企业结合信托债券基金“平湖秋月”于2008年9月在杭州银行正式发行，首期发行规模为5000万元，债期为2年。这是首次由政府参与信托债权基金发行来帮助中小企业融资的一种资金资本化创新。基金由信托公司发起并募集资金，再将这些资金投到优质中小企业中。“平湖秋月”首次发行的5000万元即由杭州市西湖区财政扶持资金和社会资本共同认购。该种融资模式由政府扶持，资本高效实用，回报率高，普通投资者可以参与其中。通过这种形式可以解决中小企业的融资难题。采取这种“同一冠名、同一担保、分别负债、捆绑发行”的模式可为中小企业提供一条快速融资的绿色通道，在解决中小企业融资难的同时最大限度地保证了政府扶持资金的安全。另外，政府还可建立早期风险补偿基金，用以补偿对中小企业投资的部分损失。这可以鼓励更多风险投资机构主动投资中小企业。

三、担保体系创新

中小企业融资难最重要的原因之一是缺乏有效担保品和第三方担保。担保公司担保机制创新既有利于公司的长远发展，又可以为中小企业提供信用担保，满足其融资需求。

担保体系创新的首要目标是对质押品进行创新。尽管国家已颁布《中华人民共和国物权法》确定动产的担保物权，为动产质押融资提供法律依据。但我国金融机构仅有13%的担保贷款是动产或权利质押贷款，而在发达国家该项数据接近80%。因此，中小企业若可通过知识产权、机器设备、存货、应收账款等动产进行抵押，可大大降低其融资难度，并且这种创新具有很强的可操作性。另外，应对担保业务期限进行创新。由于担保业务周期长短与公司承担风险成正比，许多担保公司尤其是政策性担保公司的担保业务都以短期担保为主，期限一般都在一年以内，远远不能满足中小企业固定资产投资的长期需求。所以，拓展长期担保业务是担保机构发展的必然趋势。

信用担保机制同样需要创新。应建立省级甚至全国的中小企业信用平台，将企业信用信息实行共享，中小企业可以在平台上的信息作为信用担保品进行融资。信用担保机构也可尝试与商业银行进一步合作，两者之间签订贷款风险责任分担协议，包括评估审查、代偿条件、违约责任、责任分担比例等内容。该协议可使双方共同承担风险损失，减少风险对担保机构的影响，这不仅有利于担保机构的发展，又可对银行进行制约，增强其责任心，使信用担保机构和合作银行共同加强对贷款项目的审查和监督。另外，国家或各地方政府可根据自身情况建立信用担保基金，以不同的担保方式为担保公司提供担保激励，进而对中小企业提供信贷支持。

四、金融产品创新

为使中小企业得到更好的发展，地方金融机构应着力创建以中小企业为主要服务对象的金融模式。特别是金融产品应根据中小企业融资需求特点，以降低企业融资成本、有效满足中小企业个性化需求，拓宽中小企业的融资渠道为目标。一是设计开发综合费率较低、有助于企业节约财务成本的金融产品，并建立绿色通道，使审批简捷快速。二是以间接方式逐步开展风险投资，如商业银行以及担保机构的间接风险投资。三是增加抵质押物品品种，如非上市公司股权质押、知识产权质押、对核心企业的应收账款等债权质押（供应链金融）、林权抵押、业主家庭无限责任保证、结算账户透支等，从而拓宽中小企业金融的产权基础。四是建立助贷机构并创新助贷模式，如知识产权质押评估模式、政府助贷、统借统还等以加强中小企业金融组织保障。五是逐步引入非标准化设计，如小企业集合债权信托基金、中小企业集合票据、科技租赁等，进而满足多种投融资需求。

各金融机构可针对所在地中小企业的发展特点，制定不同类型的金融产品以促进中小企业的发展。如，中国工商银行浙江省分行推出的新融资产品“网贷通”，具有手续简便、可随销售淡旺季随时取用还款的优点。中小企业与工商银行签订一次性循环贷款合同，在合同有效期内（最长2年，单笔提款期限不超过1年）可以通过网上银行、电话银行等自助方式进行提款或还款，贷款最高额度可达3000万元。事实上，工商银行“网贷通”业务只是浙江省中小企业信贷创新的一个缩影。中国建设银行也先后推出“速贷通”、“成长之路”等中小企业额度抵押贷款业务，并在中国建设银行金华分行首推中小企业无抵押贷款。