如何购买商业养老保险精选(九篇)

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第1篇：如何购买商业养老保险范文

关键词：个税递延型养老保险 公平与效率 税收优惠政策

一、引言

当前，人口老龄化正在成为一种世界性的趋势，我国是人口老龄化发展速度比较快的国家之一。据民政部统计报告显示，截至2010年底，我国60岁以上的老年人口已达到1.67亿，占总人口的比例为12.5%。预计到2014年，我国老年人口将达到3亿，到2030年前后我国将进入老龄化高峰。

改革开放三十年以来，经过不断实践和探索，中国养老保险制度的改革和建设取得了明显进展。在基本社会养老保险方面，实现了社会统筹与个人账户相结合的方法。但是现行的基本养老保险存在着缴费率低，替代率低，“空账”严重等问题。这一切从客观上也要求我国尽快建立包括企业年金、个人商业养老保险在内的多层次补充型养老保险体系。

2008年12月国务院颁布了 “金融30条”，该意见提出了“研究对养老保险投保人给予延迟纳税等税收优惠”的议题。国务院于2009年4月的《关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》中，进一步明确要“鼓励个人购买商业养老保险，由财政部、税务总局、保监会会同上海市研究具体方案，适时开展个人税收递延型养老保险产品试点。”

二、个税递延型养老保险概述

（一）个税递延型养老保险的定义

个税递延型养老保险（income tax-deferred pension）即个人养老金计划，是指投保人在税前列支保费，在领取保险金时再缴纳税款。

（二）个人养老保险的征税模式

个人养老保险一般面临三个涉税环节：（1）雇员在购买商业养老保险过程中发生的费用是否允许从应纳税得中扣除，免征个人所得税；（2）购买的养老保险在取得投资收益时是否征收所得税；（3）雇员退休以后，按照保险合同领取养老保险金时是否征收个人所得税。基于上述三个环节，个人养老保险金征税模式存在如下组合：（见表1）

表1：个人养老金征税模式及组合

（三）各种征税模式的比较分析

一般情况而言，表中的极端模式是不会被任何一个国家所采纳的。因为EEE过于偏向于纳税人的利益，给国家的财政收入造成严重的影响，而TTT模式又过于侧重税收的利益，从而使个人购买个人养老金计划丧失了积极性。

从对国家发展个人养老金计划的激励效果来看，延迟纳税模式的激励效用超过了非延迟纳税。因为在这一模式下，第一环节是免税的，这样就很容易诱导个人参与养老金计划的积极性，实践证明，现在世界上的绝大多数国家也都选择了延迟纳税模式。

由于延迟纳税有三种模式，即EET,ETE和ETT，下面主要就这三种模式所产生的不同经济效应进行分析。

1．从税收优惠角度来看，EET要高于其他两种组合。EET模式是对员工在退休后领取养老金时进行征税。实际上，由于个人所得税实行的是累进税率，而且一般情况下员工在退休后的收入水平要比在职的大部分时间要少，从而使他们在领取养老金时所适用的边际税率要比缴费阶段来的低。

2．从财政压力角度来看，表面上看ETT对财政压力来的最小，毕竟它是双层征税，但在某些情况下倒也不见得。就我国而言，如果对投资收益环节征税，由于我国在现行情况下难以掌握个人确切的投资收益信息，增加了这一环节征收的成本，冲抵了所获得的财政收入，而且投资收益本身有很大的不确定性。同时，对于员工来说，政府对投资收益收税，也会打击他们购买个人养老保险的积极性，从而阻碍保险业的发展，政府也丧失了保险业营业收入所带来的营业税和企业所得税。所以，总的看来，采用EET模式对政府的财政压力是最小的。

上述的比较说明，EET组合不失为延迟纳税模式的最优选择。下面通过一张表格（见表2），比较EET,TEE,TTE,ETT这四种养老金征税模式在相同的条件下，最后的养老金净收入，从中我们也可以看出EET模式对员工购买个人商业养老保险的吸引力。

表2：四种养老金模式对个人收入的影响

注：假设个税率25%，投资年收益率10%，投资期限为5年，不考虑通货膨胀

三、基于美国个人养老保险税收优惠政策的分析

在实施延税型个人养老保险的国家中，最具代表性的是美国401K计划。按该计划，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金（不超过25%），而企业一般也为员工缴纳一定比例的费用。员工自主选择证券组合进行投资，收益计入个人账户。员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用。

401K计划它的税收模式主要有以下几个特点：

（一）享有延迟纳税的税收优惠政策。美国的401K计划它所采用的模式就是我们前面所提到过的最优模型EET，仅在个人退休领取养老金的时候，对所领取的养老金征收所得税。

（二）每期投资的扣除限额。由于税收的优惠政策，所以高收入职员比低收入职员更愿意将更多的收入存入个人养老金账户来避税。因此，美国政府为了避免当期政府税收大量流失，在401K计划中，对员工采取定额限制，员工最多可存入15000美元，超过50岁者可存入20000美元，同时规定最高免税额不能超过工资的25%。

（三）资金的稳定及使用时间上的限制。个人退休账户内的资金是为了保障员工退休后的生活，通常资金一旦存入了账户就不能再作他用，包括投保金额和在此期间获得的收益将一直保存到员工退休时才能支取出来，如若有提前支取的需要，则必须缴纳10%的惩罚税。

从美国的个人养老保险税收优惠政策来看，有几点经验是值得我们国家学习的：

1．政策出台前必须得到税务部门的支持。从美国对于个人养老保险投资的扣除限额中可以看出，这一额度肯定是得到了美国税务部门的支持的，并且在他们可以承受的范围内。

2．税收优惠政策设计必须体现激励性和公平性。一方面，如果扣除的额度太低，就会打击员工参与个人养老保险的积极性。另一方面，如果扣除的额度太高，就会产生不公平，使高收入者能更大限度的合理避税，从而导致贫富差距的加大。

3．严格的监督是个人养老保险发展的保障。必须建立严格的监督体系，监控个人养老金账户内的资金状况，使这一部分资金能处于稳定的状态之中。

四、未来我国个人养老保险税收优惠政策的选择

当前我国的商业养老保险属于非递延型养老保险，个人购买的养老保险不能在个人所得税税前扣除，但同时在领取养老金时也是不用缴纳个人所得税。从上面的研究来看，绝大多数国家都采用EET模型，所以这一模式也是未来我国发展个人养老保险税收优惠政策的必然选择。但对于延税模式的具体做法，目前世界上的主流做法主要有三种，下面就我个人的理解来加以阐述。

方法一，全额扣除法，把个人收入中用来购买个人养老保险的部分予以税前扣除。这个方法最大的好处在于可以最大限度调动老百姓购买商业保险的积极性，促进我国保险业的发展，解决我国当前社会保障体系所存在的养老金替代率低问题；同时，随着未来养老问题的解决，当前我国面临最大的经济问题即如何拉大内需也会迎刃而解。

从政府的财政压力角度上来看，可以从两个方面来剖析。一方面，由于允许员工将购买个人养老保险的收入予以税前扣除，当前个人所得税的征收数额会减少，增加了国家的财政负担，这是它的负效用；另一方面，由于调动了老百姓购买商业养老保险的积极性，促进了我国保险业的发展，使保险业的营业收入大幅度增加，营业税的增加可以部分或者全部替代个人所得税所带来的损失。

方法二，限额扣除法，这一方法的参照模型可以借鉴美国的做法，采取比例限制（规定缴费占工资的最高比例），也可以采取定额限制（直接规定允许免税的最高缴费额），也可以采用两者的混合限制。

这一方法从激励效应上看，它没有第一种方法来的那么好；从对政府的财政收入压力方面，比第一种来的更加的温和和富有弹性；当然第二种方法最大的优点在于它考虑了收入在分配的公平性，避免了贫富差距的进一步扩大。

至于对于具体的抵扣限额，我们既可以参照与个人所得税一样的方法即全国统一标准，也可以让国家给一个扣除额的上限和下限，让地方政府根据当地居民的收入水平、维持退休人员的基本生活费以及保险市场的发育程度等因素来决定具体的扣除额。这一方法的好处在于避免了“一刀切”问题，充分考虑了不同地区的差异。

方法三，延期缴库法。这是一种保守的做法，缴费的时候暂不缴纳所得税，但是先确定未来个人应缴纳的所得税，在领取养老金的时候再补缴。这一做法仅仅是在纳税义务发生的时间上发生了改变，没有改变纳税义务。但是这一做法存在的一定的问题，它会降低未来养老金的实际替代率，从而违背了个人商业养老保险税收优惠政策的初衷。

综合上面三种模式，限额扣除法相对而言是最为妥当的，它一方面考虑了这一方法对老百姓购买商业养老保险积极性方面的调动；另一方面它也考虑了我国财政收入压力方面的问题，而且限额扣除法能够适应我国目前个人收入差距过大的现状，避免给予收入过高者过度的税收优惠，从而扩大收入差距。

五、结束语

随着我国老龄化程度加剧，以及社会对社会保障问题的关注，个税递延型养老保险为我国提供了一个解决问题的模式，上海即将作为个税递延型养老保险的试点城市就说明了政府对这一问题的重视。但考虑到目前我国税收体制存在的问题，一旦实行了个税递延型养老保险，还是有很多问题需要我们去解决。首先如何解决我们税收体制和保险体制存在的监管问题，从而保障个人购买商业养老保险的这部分资金的问题和安全；其次，分类所得税制如何调和的问题，我们是对用工资薪金所得用来购买个人养老保险的部分允许扣除还是对其他收入所得都允许扣除；还有既然政策制定上要考虑到公平性问题，那政府在制定税收优惠政策时如何保障本来就够不到个税起征点的那部分人的利益，他们未来的社会保障如何去解决，所有的这些问题都是需要我们的政府去解决的。本文只是曾基本层面上对个税递延型养老保险作了初步的分析，并对该制度的具体选择进行了解释，希望能为个税递延型养老保险的早日出台提供一些有益的思路。

参考文献：

[1]张云鹏.关于建立个税递延型养老保险的探讨[J].改革与开放,2009,(7):32 ―33.

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[3]梅哲群.美国401 K 计划对我国年金保险制度的启示[N].中国经济时报,2007-11-26(5) .

[4]冯晓曾：《应实行商业养老保险税收优惠》两会专题

[5]陈庆华.美国的老年社会保障制度，世界经济，2007年3月

[6]乔潮：《个人养老保险问题的思考》西安航空技术高等专科学校学报，2007年第6期

作者简介：董巍峰（1988.3―）男，浙江宁波人，上海师范大学商学院国民经济学研究生在读，研究方向：经济体制与政策研究.

第2篇：如何购买商业养老保险范文

提到“养老”，一般人想到的是“养老金”或“退休金”。但你应该还记得，老一代人的工资水准只有几十元至几百元。那时的人一定想不到在短短的几十年后，80元仅仅能买到两张电影票。看到这里，你还会觉得自己交纳的那份养老保险，是万无一失的吗？谁也不知道，30年后，我们手中的房子和车子还能否给我们提供一份优越的生活。

退休后的“困惑”与“困扰”

随着医疗水平和生活品质的不断提高，我国人均寿命呈现越来越高的趋势。根据卫生部颁布的《卫生发展“十一五”规划纲要》提供的数字，中国人口平均预期寿命到2010年达到72.5岁，而到2050年，这个数字甚至可以达到80岁以上。伴随着人口寿命的延长，专家预计中国人口老龄化已进入快速增长期。

然而很多人真正退休后，遭遇到很多倍感无奈的现实问题：一是在退休后收入骤减，收入和支出开始出现逆差；二是身体的逐渐老化，带来了巨大医疗费用。现实情况是，工作时所交的养老和医疗保险金或许仅能提供最基本的养老金和医疗保障水平，与期待中的高品质退休生活和医疗条件仍有不小的差距。

一般而言，社会养老金有三个支柱：国家强制基础养老金体系，即社会养老保险；保险企业职工补充养老金计划，即企业年金；个人养老储蓄，即企业团体保险计划和个人养老金保险产品。既然短时间内很大一部分人难以从企业年金中受惠，再加上目前社保相对较低的保障水平，因此，退休后能否过上较为宽裕闲适的老年生活，很大程度上依赖于个人商业养老保险和理财规划的配置是否合理。

算一算养老需要多少钱

第一步，测算自己的养老金总需求。计算出每月或每年的平均生活费用支出，然后根据当前经济环境，选取适当的费用成长率（通货膨胀率）、退休的年数，测算出退休后的年/月生活费用金额；再估计一下自己的预期寿命，就可以测算出退休生活总需求的大致数额。第二步，测算养老金赤字。养老金赤字＝养老金总需求－既得养老金。那么，什么是既得养老金呢？它主要包括上面提到的基础养老金、企业的补充养老金、企业年金以及自己筹集的资金。而一个家庭所拥有的包括存款、房产等资产，只要没有锁定为养老金用途，就不能够算作既得养老金。第三步，测算目前需达到的储蓄额。根据养老金赤字和离退休年数，测算从现在起到退休时每年应该储蓄金额。这三步做好，你就大概知道养老需要多少钱，该从何处开始规划和理财了。

养老规划，越早越好

规划老年生活，当然越早越好。专家表示：“许多国家和地区的人一般都是从中年开始规划养老生活，如今，这种退休规划的理念也正在逐渐进入中国。” 养老该如何规划？理财师给出了两条理财渠道。以养老保险满足退休后基本需求，以风险和收益较高投资支持生活品质的提高。

购买商业保险，作为社保的有益补充，是让未来养老无忧的重要手段。养老商业保险是一种相对安全的投资产品。目前保险市场上的养老商业保险主要有年金险、定期寿险和终身寿险，一般都具有分红功能，可在一定程度上起到抵御通货膨胀的作用。还可以购买附加险，如：医疗、意外、健康等保险，使投保人得到更全面的保障。专家建议，购买商业保险越早越好，越早购买所付保费越少。对50岁以上投保人，保险公司一般要对其进行体检，根据体检情况进行核保，核保没通过，将不会接受投保人的投保请求。另外购买多少金额的商业保险，可依据具体情况而定，对于资金不多的人，可先购买一部分，到一定年龄后再追加。

另外，在有保证无风险的养老保险满足基本生活支出的基础上，可以考虑以股票、基金等高风险高收益投资来改善生活品质。如基金定投、黄金定投、股票和房产购买等，不失为一种兼顾养老的资产配置。

TIPS:养老规划要注意的四个问题

1.货币时间价值的概念

现在的1元钱5年、10年、20年后值多少钱？就是说一笔资金，拿去投资或运作，实现一定的投资收益率，经过一定的时间后这笔资金的最终价值。

2.通货膨胀率的影响

投资收益率是决定货币最终价值的重要因素，而通货膨胀率会对实际的投资收益率有负面影响。如果你的投资收益率不能够高于通货膨胀率，那么你的资金实际上是在贬值。

3.资产不等于资金

资产是一个家庭所拥有的包括房产、汽车、现金、股票等在内的有价值品。因此，在理财规划中，能够用来筹集和投资的是资金，而不是资产。

4.资产的管理

每种资产都有不同的流动性、收益性和安全性。必须做好资产配置规划，根据个人和家庭的不同财务周期、不同需求，合理配置和分布资产，避免资产的紧急变现损失。

>专家谈 养老保险

消费者购买商业养老保险应从定额、定期、定型和定式四个方面去规划。

一是定额，即需要购买多少商业养老保险。商业养老保险提供的养老金额度应占到全部养老保障需求的25%～40%，因此在有了社会基本养老保险的基础上，消费者购买20万元左右的商业养老保险比较合适。

二是定期，即合理确定缴费期限。保险专家说，商业养老保险有多种缴费方式，除了一次性趸缴外，还有3年、5年、10年、20年等几种期缴方式。消费者购买商业养老保险，可以适当缩短缴费期限，这样，所需缴纳的保费总额将会减少一些。

第3篇：如何购买商业养老保险范文

1我国老龄化与少子化现象的形成与现状

我国于20世纪70 年代末制定的人口政策经过 30 多年的严格实施，已取得显著成效，中国当前面临的主要人口问题不是人口总量的迅猛增长，而是低生育率导致的适龄劳动力不足，以及逐步显现的“老龄化”与“少子化”等问题。我国人口自20世纪八九十年代开始出现峰值，自从人口计划生育政策在我国推行后，出现了出生人口不断减少、总和生育率不断下降的情况，少子化在一定程度上不仅使我国人口数量不断趋于减少，也加速了我国的老龄化进程。人口年龄结构将严重不合理，呈倒金字塔形，导致人口比例的失衡和人口质量的整体下降。

2少子化、老龄化问题对我国社会发展的影响

老龄化与少子化问题的形成给我国社会带来巨大的影响和压力，主要表现在如下方面：首先，计划生育政策的强制执行下所产生的少子化直接导致我国人口不断减少。当未来进入严重的少子化社会后，人口均衡将难以恢复，人口衰退也将不可避免。其次，少子化对经济长期增长的影响是多方面的。劳动年龄人口的减少导致劳动力供给不足，经济增长后劲乏力，势必成为抑制经济增长的主要因素。最后，由于人口老龄化严重，养老保险负担本已沉重。因此我国现有的政府推行的社会养老保险制度在农村地区必将受到来自老年人养老问题的严重挑战。

3广东省某地区农村养老保险的现状

在笔者进行调研的某村，通过走访村部，查看相关村志和本村现有的人口资料等文献，结合与村民、学校相关负责人的访谈，笔者了解到，某村现有住户156户，户籍人口约有571人，其中60岁以上老年人口约占到13%，而0～14岁的少年儿童共有113人，约占19%，因此，根据对某村的调查发现，该村老龄化与少子化现象均比较突出。通过走访调查发现，该村中青年，无论男女，外出打工现象盛行，绝大部分中青年男女均会选择外出务工，以赚钱养家。那么该村中的养老和育子责任如何保障？笔者针对广东省某地区农村的老年人希望选择的养老方式进行了调查（见下图），其中希望依靠子女养老的老年人有 39%，打算依靠自身养老的老年人有 21%，打算依赖政府救济养老的老年人口有 10%，打算依靠养老保险的政策措施养老的老年人有 27%，还有 3%的老年人甚至对自己将来依靠什么方式来养老还很迷茫。在我国当前的养老保险制度的实施情况下，大多数老年人都考虑过将来的养老情况，但是在农村老年人群体中将养老寄希望于社会基本养老保险的比重不到28%，而希望通过其他途径来实现养老的老年人有72%，这也反映出我国养老保险制度发展还不完善，农村老年人也由于自身受教育程度有限，对我国养老保险的作用缺乏足够的信心。各地虽然都将农村地区老年人养老保险作为保险公司社会保险制度市场扩大覆盖面的主要对象，但在这个庞大的近两亿人的群体中，老年人参保率依然偏低，养老保险的总体参保率仅为15%，拥有养老保险的不会超过3000 万人。

4存在问题的分析

41教育受限，老年人对于商业性社会保险的意识低

在农村地区，60岁以上的老年人群?w普遍存在受教育程度低的问题，小学毕业甚至文盲等情况较多存在。这一代老龄群体对于社会养老保险认识度低，且传统的养儿防老思想观念深居其心。

42子女外出打工，过度满足农村老人的物质需求

随着子女进城务工，收入的持续增加提高了农民家庭生活水平，也因此，农村居民的生活条件得到不断改善，农民生活得到较为可观的改善，老年人的生活质量得到不同程度的改善，生活资料得以不断地丰富。

43经济收入低的不舍心态

农村地区的老年人群体一辈子受苦受穷的经历，使得他们对于所获收入的钱财比较珍视，舍不得花费每一分钱，哪怕是他们自己生病，都延续着以往的小病熬、大病扛的心态，对于养老未知风险的预防的金钱花费，他们就更不能接受了。

44商业养老保险难以满足农村老人的养老需求

由于中国保险业的快速恢复和发展是在城市，商业养老保险公司忽视了农村养老市场的保险需求，简单地把在城市销售的养老保险产品直接运用到农村市场，难以满足农村居民的实际需要，而且保费相对较高，大多数农民无力承受。

5农村地区养老保险的对策分析

51加大对农村养老保险政策的宣传力度，增加农民参保意识

为了加强老年人群体对于商业养老保险的信任，我们必须加强对商业养老保险的宣传力度，通过各种渠道，使农村地区老年人群体对商业养老保险有一个充分的了解和认识，为他们参加商业养老保险建立信心，之所以许多农村地区没有购买商业养老保险的原因之一，就是因为人们对商业养老保险的不了解。另外，针对更新农村老年人的传统观念而言，他们认为依靠子女养老才是最稳妥的养老方式。但在老龄化和少子化形势严峻的今天，要加强农村老年人对于社会新形势的认识，加强农村地区信息更新和传播的速度，强化商业养老保险的概念，增加农村地区老年人对商业养老保险的意识，更新传统养儿防老的观念，深化老年人对商业养老保险的认识并鼓励购买的消费行为。

第4篇：如何购买商业养老保险范文

金融投资首选货基

由于不了解鲁先生的创业项目和公司经营状况，无法做出具体的创业和风控建议。但创业就意味着要冒失败风险，因此在创业前，务必要做好最坏准备：假如2年后公司发展并不如预期顺利，收入并没有快速增加反而出现亏损时，也不会对正常的家庭生活和自己的养老造成严重影响。

因此建议鲁先生将目前的家庭资金―分为二，目前130万元左右的家庭金融资产拿出―部分用于投资创业，剩余归入另一个账户（或归入妻子账户），用于日常支出和金融投资。创业投资账户超额收益部分可归入金融投资账户，但金融投资账户资金不能补贴到创业投资账户。

其次，从实际理财需求上看，鲁先生急需短期内就能获得稳定收益的投资以弥补短期收入缺口，同时与创业这种高风险投资进行必要的风险对冲，另外考虑到创业初期鲁先生的资金流动性压力较大，因此最好的选择是将101万元的存款转变为各种“类余额宝”的互联网货币基金，如汇添富“现金宝”最高可支持500万元的货币基金实时赎回，在大幅提高流动资金收益的同时，又能充分保证资金的流动性。目前此类互联网货币基金大多按日复利计算收益，以目前的市场利率水平看，100万元资金每天可获得150～200元收益，对补贴家用能起到比较明显的效果。因为缺少了鲁先生的固定工资后，目前光靠妻子的收入和房租收入不足以覆盖家庭支出。鲁先生所持有的10万元国债到期后也可以取出购买此类产品，相信收益不会比国债差。而20万元的股票则可以暂时不动，待将来股市有所起色后再做定夺。

另一方面，为了缓解目前为负的家庭现金流，假如鲁先生的公司工作时间较为灵活，也可以留出部分时间用来做家务，就可以省却每月2500元的钟点工支出，或者适当减少钟点工上门服务的次数和时间，另外在未来2年的这段创业高风险期，鲁先生一家也可以适当减少外出就餐、购物、旅游等各种娱乐享受型支出，尽可能保持家庭现金流的平衡，鲁先生也可以借以把更多时间花在公司经营上。

缴社保优于买商保

鲁先生目前最纠结的莫过于社会养老保险和商业养老保险之间应该如何选择的难题。从保险原理上看，社保属于公益性质的普惠型保险，而商业保险则具有较强的盈利性，商业保险是社保的一种补充。因此对鲁先生来说，显然应该先给自己按时缴上社保，今后再根据自己的经济实力和对退休生活的期望值来考虑是否要补充购买商业养老保险。

第5篇：如何购买商业养老保险范文

养老保险是社会保险的最为重要的组成部分，从比重上来看，目前养老保险基金占社会保险基金的90％以上，如1996年社会保险基金结余达610亿元，其中养老保险基金结余为578亿元。据统计，1995年全国基本养老保险基金收入950．06亿元，支出836．47亿元，当年结余113．59亿元，历年滚动结余429．8亿元。从基金的运用来看，银行存款251．6亿元，占58．54％；购买国家债券90。5亿元，占16．58％，动用59．4亿元，占13．83%。1996年全国基本养老保险基金收入1171．76多亿元，支出1031．87多亿元，历年滚动结余578．56亿元。1997年全国基本养老保险收入1337．9亿元，支出1251．3亿元，当年结余86．6亿元，历年滚动结余675．25亿元。从对社会保障实行部分积累的基金模式改革以来，资金积累逐年增多，养老保险基金如今已成为一笔巨大的资金，它的投资运用状况不仅决定社会养老保险能否进行下去，而且可以影响我国的基本建设及资本市场。

1997年7月16日《国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》中规定：“基本养老保险实现收支两条线管理，要保证专款专用，全部用于职工养者保险，严禁挤占挪用和铺张浪费。基金结余额，除预留相当于2个月的支付费用外，应全部购买国家债券和存入专户，严格禁止投入其他金融和经营性事业。”

由以上可以看出，根据规定养老保险基金只能存入银行或购买国债以保值增值。然而，这两种方式都无力达到保值增值的目的。首先从银行存款来看，在1985—1995年的11年间，银行存款一年期定期整存整取加权利率低于当年通货膨胀率的就有7年(1985，1987，1988，1989，1993，1994，1995，详见表1)，保值都谈不上，更无法增值。然后再看国债，由于国家债券品种较少，收益率虽一般高于同期银行存款利率约一个百分点，但因缺乏完善的二级市场反而不如银行存款有吸引力。养老保险基金的运用现状也说明了这一点。如1994年养老与失业保险基金累计结余额为376．99亿元，其中购买国债仅81．98亿元，占结余额的21．74％；1995年我国国债年末余额3300．3亿元，而当年购买国债仅90．5亿元，仅占当年基金结余额的16．58％。国债品种偏少，收益偏低是其主要原因。而且相对通货膨胀，国债的保值能力令人怀疑。以国库券为例，在1985—1995年的11年间，国库券收益率超过当年零售商品价格指数的只有5年，其他6年(1985，1988，1989，1993，1994，1995)国库券的收益率均低于物价上涨率(详见表1)，可见养老保险基金用于购买国债也难以保值增值。

资料来源：根据《中国统计年鉴》有关数据整理得出；银行存款利率数据来自(1)周忠明，戴文桂．实用利率知识．南京大学出版社，1992．(2)中国人民银行计划资金司．利率实用手册。中国金融出版社，1997．P41—42。

注：①为消除复利与单利对计算结果的影响，本文取一年期数据，而不是看上去更高的较长期限的以单利计的数据(一年期利率复利计算后实际收益率不低于相同期限的较大数据的单利的实际收益率)。

②1990年1月1日至4月15日，年利率为11．34％，4月16日至8月21日，年利率为10.08％，8月22日至12月31日，年利率为8．64％，9．99％为其加权(以天数为其权效)平均年利率，本表括号内数据均为加权平均年利率。

②一年期利率按复利计算得出，其中1979年取3．96％，1981年为5．04％，1982年为5．58％，1983，1984年均为5．76％。

总体分析，目前由于我国养老保险基金投资运用的途径所限，基金的收益率偏低，这一方面使基金呈逐渐贬值的趋势，另一方面使得目标替代率(我国目标替代率的确定以养老基金收益率等于工资增长率为假设前提)无法实现，从而动摇我国社会养老保险制度。从表1可以看出，养老保险基金的收益率远低于工资增长率，个人账户实际积累额达不到目标积累额，如不及时调整养者保险基金的投资组合，提高收益率，我国的养老保险在不久后将陷入“被迫提高缴费率——企业不堪重负，个人无力投保——养老保险制度崩溃”的危机之中。

二、调整机构：提高我国养老保险基金投资收益率的前提

1．调整机构的总体构想

从我国养老保险基金运用现状可知，其运用途径仅限于存入银行和购买国债，收益率低而且由基金所有者直接运用养老保险基金，在生产关系高度发达、生产分工日益精细的今天已经力不从心。故基金所有者委托基金运营者基金投资运营业务显得十分迫切和必要。为此我们有必要引入委托一关系来分忻提高养老保险基金收益的切实途径。

以前我国养老保险基金的运用仅限于购买国债和存入银行，根本不需要专门的投资机构。而将委托一关系引入养老保险基金投资，首先应从调整机构入手。

鉴于我国尚不具备专门的养老保险基金的投资机构，而且资本市场合适的投资工具的数量有限，养老保险基金营运增值的渠道亦受到限制。调整机构不应是局部的修补，而应是全局性的变革(参见图1)”

首先我们对我国城镇养老保险制度改革作一简要历史回顾。我国是从1984年国有企业推行退休费社会统筹开始的。近年来这千变革取得了三次重大进展。一是1991年6月国务院了《关于企业职工养老保险制度改革的决定)，明确实行养老保险社会统筹，费用由国家、企业、职工个人三方负担，基金实行部分积累。二是1995年3月国务院了《关于企业职工养老保险制度改革通知》，明确基年养老保险费用由企业和个人共同负担，实行社会统筹和个人账户相结合的制度，并逐步形成包括基本保险、企业补充保险、个人储蓄性保险的多层次养老保险体系。三是1997年7月国务院的《国务院关于建立统一的企业职工养老保险制度的决定》，有效地解决了基本养老保险制度不统一和管理的分散化等问题，适应了建立社会主义市场经济体制的要求，适应了社会保险走向法制化相加强宏观调控的需要。

1997年的这次统一改变了养老保险群龙治水的混乱局面，有效地解决了政了多门、管理费用高等问题。新成立的劳动与社会保障部(以下简称劳社部)作为全国性的社会保险管理机构，行使着养老保险基金所有人的职能，亦即担负着基金法人主体的角色。劳社部作为社会保障的最高权力机关，肩负着养老保险的行政管理和事业管理的双重责任。前已述及，劳社部缺少投资专家和系统的投资学知识，直接投资必然要成立自己的投资机构，加大基金的管理成本。而直接利用资本市场中的专门投资机构，既能有效地转移风险，也有别于节省成本。委托专门机构投资可以增加服务的竞争性，增加管理的透明度。

这样，养老保险基金投资所面临的基本问题之一是如何选择适当的投资人。可供养老保险基金法人选择的投资机构主要是资本市场的金融中介机构，如银行，保险公司，信托投资公司，证券经纪公司等。而在我国，由于金融市场尚不发达，为有效降低养老保险基金的投资风险，宜运用大的银行，保险公司等合资入股的方式组建股份制非银行金融机构——社会保障基金管理局(AdministrationBureauofSocialSecurityFunds／ABSSF)(以下简称为社基局)作为养老保险基金的专门投资者，该局可作为国务院直属的与光大、中信集团并列的单位，属于有限责任公司，完全实行企业化运作，自主经营、自负盈亏、独立核算。社基局实行董事会领导下的总经理负责制，并可以根据各地的养老保险基金的规模，在全国经济活跃、养老保险基金结余较多的省设立分支机构，直接协调该省养老保险基金的运作。经济欠活跃、养老保险基金规模较小的西部地区，可以考虑在西安、成都等经济中心城市设立分文机构，负责几个省的基金运作，以节省不必要的设立新机构的开支。同时，在社基局内设立监事会。作为社基局的监督机构，监督资金使用状况和资金经营状况，但不干涉社基局的具体业务。当然因社基局的股东系大的银行及保险公司等，经济实力雄厚，投资经验丰富，一般不会有因营运不善而破产之虞。

此外，为确保养老保险基金投资及养老保险各项管理工作顺利进行，可以考虑成立社会保障行政监督委员会(以下简称行监会)和社会保障社会监督委员会(以下简称社监会)。行监会由政府审计、监察部门牵头，有财政、银行、劳社部等机构的人员参加，挂靠于审计部门。社监会由人大、工会牵头，吸收企业代表、职工代表、民主人士和专家参加，挂靠于各级人大常委会。两大监督机构的职责都是负责监督包括养老保险在内的社会保障政策制定、执行和基金的运营。两个监督委员会与社基局的监事会从内外监督社基局，确保养老保险基金保值增值和社会保障事业顺利进行。

养老保险基金事关全国企业职工衣食住行，国家政策理当扶植，可以考虑效仿农业发展银行的操作，成为社会保险银行(BankofSocialSecurity／BOSS)(以下简称社保行)，作为支撑全国社会保障事业的专门性政策银行，并按照人民银行的机构设置在上海、广州、西安、南京、天津、成都、武汉、济南、沈阳等地设立分行。养老保险基金用于存款的部分可存入该银行，并给予养老保险基金较优惠的利率，并按复利计息，对养老保险基金存款给予保值贴补，社保行在无力支付贴补额时可由财政弥补亏损。养者保险基金收益率较高时，可从其超过当年通货膨胀率的部分中按一定比例提取养老保险投资风险准备金，该准备金存入社保行并享有优惠利率。中国人民银行对社保行运用养老保险基金存款发放贷款的利息收入，应该减免营业税，为社保行给予养老保险基金优惠利率提供实际支持。用养老保险基金购买国债，虽然其回报率一般高于银行存款，但在通货膨胀盛行的今天，至少应对这一部分国债给予保值贴补。可以考虑由社保行发行特种国债，专门由社基局用养老保险基金认购，并给予较高收益率。出现意料之外的高通货膨胀时，给予保值贴补，确保养老保险基金保值。社保行的利润可用于支持与养老保险密切相关的事业，如社基局的办公设备的添置等。

2．委托一的博弈分析

基金所面临的最大问题是如何保证这些投资机构能够按照基金所有人的投资意愿或策略行事，这里牵涉到委托一关系中的几个基本问题。一般认为，存在信息不对称的委托人和人之间要达成对双方有约束力且有效的合同，需满足以下三个基本条件：(1)人以行动效用最大化原则选择具体的操作行动，即所谓激励相容条件；(2)在具有“自然”干涉的情况下，人履行合同责任后所获收益不能低于某个预定收益额，是为参与条件；(3)在人执行这个合同后，委托人所获收益最大化，采用其他合同都不能使委托人的收益超过或等于执行该合同所取得的效用，是为收益最大化条件。

但是，在委托一合同不完善时，有四个难以克服的困难，使劳社部与社基局的委托一存在潜在的风险。一是利益不相同。社基局为了追求自身利益最大化，有时会采取短期行为或过于冒险的行为。二是责任不对等。人掌握着养老保险基金的经营权，但只承担有限盈亏责任，作为委托人的劳社部失去了基金的经营权，却最终承担盈亏责任。这种责任的不对等，使得人可能不负责任地决策。第三是信息不对称。由于人的信息优势，以及获取信息的边际成本是递增的，掌握基金经营权的社基局既有动机又有可能欺骗委托人(劳社部)，而且委托人还很难监督和约束人。第四是契约不完全。在不完全的合同下，人总有空子可钻。强化委托人对人的激励机制，将使人经过收益成本比较后，自觉地按照委托人的意愿行事。假设委托人的目标函数为Y＝Y(x)；人的目标函数为：X=X(a，W)，a为人的决策变量，可代表他的努力程度。W为不受委托人、人控制的外生随机变量。这意味着人的经营好坏由其努力程度和外界不确定因素共同决定。1996年诺贝尔经济学奖得主莫里斯(Mirrless)指出：如果W具有一定的边界，即W对x的影响是在一个可观测的区间里，即便信息不对称，委托人可以通过事前的警告或鼓励，使人不会选择较低的努力水平，并且使委托人、人均获得满意的收益水平。

资本市场不发达时，市场上可供选择的投资工具少，而且风险不易分散和转移，此时政府多采取严格的控制措施，对养老保险基金的运用规定途径及比例。如果资本市场是发达的，人主要将养老保险基金采取三种投资方式：一是通过某些形式的延期年金政策向保险合同支付保险费，即将养老保险基金用于购买寿险保单。二是把基金会成员的缴费转移进某种资产的组合，这叫做“分离基金”。三是与其他的基金结合投资于一个单独的资产组合，这叫作“共同基金”。事实上，成功的人会寻求以上三种投资形式的一定比例的组合。

假定社基局通过权衡比较，能够选择其中最为有利的一种投资方式，又假设养老保险基金仅存入银行和购买国馈会贬值，净收益为-10，设自然的状态有好与不好两种，由于我国宏观经济定势良好，好的状态出现的概率为0．8；设社基局在经营养老保险基金以外，无论如何努力工作所能获得的最大收益为40、而努力工作需要支付20的成本，其净收益为20。在委托一关系中，基金所有人与运营人有比例分成(为分析方便，本文暂以五五分成为例)和固定收益两种利益分配方式。其支付矩阵如图2：

比例(五五)分成

注：①运营人的收益分布是努力程度与自然的函数。为分析方便，本文忽赂了努力程度一般的情形，假设运营人只有努力和不努力两种策略，努力指运营人殚思竭虑，并总能实现最优投资组合策赂；不努力指运营人仍将基金存入银行和购买国债。两种情况下，运营人付出的劳动分别为20和5。为简化问题，设基金收益在“好，努力”的搭配下为100，“不好，不努力”时为-50，其他两种情形(好，不努力；不好，努力)时均为0。并假设所有人将养老保险基金委托给人后，不从事盈利性的活动，基金收益来自于运营人投资所得。运营人不努力时因合同约束，无暇从事其他盈利活动。

②30＝50-20，20为运营人努力工作的成本。

③-15＝(-10)+(-5)，其中-10表示养老保险基金仅用于银行存款和购买国债时的实际收益，因本文主要研究委托的情形，故在基金不委托专门机构投资而仅用于银行存款和购买国债时，省略了“自然”好与不好的差异。5表示运用养老保险基金于以上两种方式时所进行管理等付出的劳动。

④40＝60-20，经济环境好时努力工作收益为100，运营人支付给所有人40以外的60扣除努力工作的成本20即得到40。

⑤-60=0-40-20，40为运营人支付给所有人的固定额，20为运营人努力工作的成本。

可以看出，在图2中的比例分成或固定收益的利益分配方式下，无论自然出现好或不好的情形，只要运营人接受了委托一合同，运营人努力总是好于不努力，即不努力战略相对于努力而言是可剔除的严格劣战略。在固定收益方式下，所有人的收益40大于-15，故“委托，努力”是精练贝叶斯纳什均衡点。在比例分成方式下，由于运营人会选择努力工作，所有人的预期收益＝0．8*50+O．2*0＝40。而且50，0也都大于-15，我们可以做以下结论：无论采取何冲利益分配方式，“委托，努力”是所有人和运营人的必然选择。我们进一步研究可以发现，在以上两钟情形下，运营人的预期收益(指净收益)均为20。然而运营人从事养老保险基金运营以外的工作最多也能获得20的净收益，理性的运营人不一定会接受委托一合同。而且越是风险厌恶的运营人更可能拒绝这一合同。

明智的所有人可以将五五比例分成改为四六比例分成，以提高运营人的预期收益，而所有人仍将获得远远高于自己经营(不委托)时的收益。可以考虑将所有人的固定收益下调为35，使运营人预期收益增加为25。理论上可以进行—九比例分成或将所有人固定收益下调为5或更低，也可以五五比例分成或将所有人固定收益定为40。

到底选择何种利益分配方式，比例或固定收益的确定为多少取决于二者的博弈过程、供求状况以及人的类型。在我国现阶段，养老保险基金所有人是惟一确定的，如果引入竞争机制，产生较多的养老保险基金运营人，则最终的委托一合同的制定会有利于所有人，会形成接近五五比例分成或固定收益为40的合同。在人财务公开且具有相对独立性的情况下，比例分成是委托人与人分享剩余的最有效的制度安排。但是如果社基局(人)是风险中性的，无论劳社部(委托人)对风险的态度如何，固定收益是有效的办法。在商业银行与企业间的博弈过程中，企业也是接受了固定收益的办法，商业银行的固定收益表现为事先约定的贷款利息。通过固定收益的委托一后，基金所有人成功地转嫁了风险，人获得了剩余索取权，此时人极其努力地工作是最优的。对于委托人，尽管由于剩余索取权的分割和部分转让从静态上看使其利益受损，但这较之委托人自理基金的经营业务，仍是帕累托改进。因为，从动态上看，由于人获得了部分剩余索取权，其积极性提高了，运用其专业投资技术，可以增加养老保险基金的投资收益，使委托人获得高于自理时的收益。

当然，由于社基局在运用养者保险基金进行投资时，也需要对巨大风险进行控制和转嫁，保险市场，尤其是长期寿险市场可以满足这一要求。社基局可以通过购买再保险或购买长期寿险保单的办法向商业保险市场转嫁风险。养老保险基金投资的基本管理结构如图3。

第6篇：如何购买商业养老保险范文

由于养老金入市箭在弦上，包括保险机构在内的资产管理机构都在虎视眈眈，在过去半年时间里，新华卓越养老、人保养老相继获得开业批复或筹建批复，这意味着养老保险市场即将增加两位参与者。

值得关注的是，虽然第一家养老保险公司平安养老在2004年就成立了，但在过去的将近13年时间里，也仅有8家养老保险公司获得批复，除了新华养老、人保养老外，还有国寿养老、太平养老、平安养老、泰康养老、长江养老、安邦养老等公司，均成立于2004年到2013年之间。

新的竞争者加入，那么市场情况究竟如何呢？据了解，目前我国的养老体系大约包括社会基本养老保险、企业年金及个人投资等三大方面，其中个人投资又包括个人储蓄、商业养老保险及基金定投等方面。除了社会基本养老保险是国家强制收取之外，后两项均由企业规划或者个人自愿进行，也是养老保险公司目前的主要业务来源。

随着我国人口老龄化的加剧及生活水平的提高，越来越多的人愿意花钱去购买养老保险，以提高晚年生活质量，这些社会因素也为专业养老险公司开展业务、拓展市场提供了可能。

不过要注意，这些养老保险公司的业务更多是面对企业或者说法人机构。个人能够从养老保险公司购买的产品大多是理财型产品。《投资者报》记者从长江养老客服处了解到，个人能购买的产品仅有一些组合型的短期理财产品，预计年收益率在5%左右，个人如需购买直接从官网上申购即可。

近日，《投资者报》记者就公司业务、2017年投资策略等方面的问题向安邦养老、平安养老、太平养老及泰康养老等已成立多年的专业养老险公司致电致函，但截至发稿时均未获得回复。

市场新入两位搅局者

2017年开年，人保集团旗下拟筹建的专业养老保险公司于1月6日正式获得了保监会的筹建批复。据公开资料显示，人保养老险公司注册资本为40亿元，注册地位于北京，拟任集团副总裁唐志刚担任公司董事长一职。据了解，公司经营范围涵盖团体养老保险、年金业务、上述业务再保险以及保险资金运用等。

实际上，早在2007年，人保集团就向监管机构申请成立了专业养老保险公司，不过由于监管变化等原因，一直到10年之后这张牌照才得以收入麾下。至此，人保集团已拥有人保财险、人保健康、人保寿险、人保再保险、人保养老等多家保险公司，能够为消费者提供比较齐全的保险业务服务。

新华卓越养老保险公司则是在2016年9月份获得了保监会的开业批复，注册资本5亿元，由目前担任新华人寿副总裁职位的刘亦工担任公司的法定代表人。过去两年，新华保险也处于转型升级的动荡中，去年，新华保险董事长变更为万峰，按照万峰的观点，今后公司将以保障性产品为主，主要有养老、医疗、健康、寿险、意外险五大类业务，由此看来，新华卓越养老保险公司的成立对于完善公司业务有重要帮助。

养老险经营近年开始转好

新入局者总想分得一杯羹，那么养老保险的钱到底好不好赚呢？那些已经成立多年的专业养老保险公司经营情况到底如何呢？从保监会的公开资料看，去年1到11月份，养老保险公司的规模保费同比均有不同程度的增长，增幅最大的是泰康养老，2016年前11个月的规模保费达66亿元，同比增长83%。其次是安邦养老，去年前11个月规模保费达137亿元，同比增长68%。

净利润方面，各养老保险公司在2015年均获得了正收益，金额在千万元到数亿元不等。其中安邦养老直接从2014年的0.43亿元净利润飙升至2015年的7亿元，同比增幅高达15倍。为何净利润增长如此迅速，安邦养老方面并未回复相关疑问。不过《投资者报》记者也注意到，截至2016年11月底，安邦养老的保护投资款新增交费仍高达136亿元，占总规模保费99%的份额，下阶段在监管层不遗余力控制之下，公司的保费规模增速或将放缓。

此外，平安养老2016年上半年表现也不错，据中国平安2016年上半年财报显示，平安养老去年上半年净利润高达7亿元，超过2015年全年6.45亿元的净利润，由此看来，养老保险公司还是有一定的发展及盈利空间。

投资能力是关键

对外经贸大学保险系教授庹国柱对《投资者报》记者表示，这些养老保险公司主要业务还是运营企业年金、养老金等，让钱保值并且升值，所以主要的利润来源还是以投资收益为主。

据保监会公布的数据显示，截至2016年前三季度，国寿养老等6家已开业的养老保险公司企业年金受托管理资产规模达到了4855亿元，企业年金投资管理资产规模为3837亿元，养老保障及其他委托管理资产的规模也达到2473亿元，总管理资产高达万亿元。如何将这些资产进行更好配置，以获得更高的收益，是养老险公司面临的主要问题。

过去一年，股市在震荡中下行，上证指数累计跌幅达12.31%。债市也改变了多年的牛市姿态，“黑天鹅”事件不断爆发，多种因素导致各养老险公司企业年金产品收益情况表现不太好。

以国寿养老的企业年金管理计划为例，截至2016年前三季度，公司共有4330个企业共计58万职工参与了公司共计10种类型的集合型企业年金计划，期末总资产152亿元。但从计划中各个项目2016年累计收益来看，收益率基本在-1.99%到3.18%之间。

类似的还有泰康养老，截至去年9月30日，公司集合型企I年金管理计划共有资产52亿元，各个计划中各项目2016年累计收益大概在3%左右。与其他理财产品相比并不占优势。

第7篇：如何购买商业养老保险范文

职业年金是机关事业单位工作人员在基本养老保险基础之上的补充养老保险。2015年4月6日，国务院正式对外公布了《机关事业单位职业年金办法》。这意味着机关事业单位工作人员退休待遇不仅不会降低，而且福利待遇更加规范、透明。也就是说由原来的只有基本养老保险一条腿走路变成了现在的基本养老保险和补充养老保险两条腿走路。

职业年金谁来交？怎么交？办法规定，单位要和个人一起缴纳，单位交的钱是本单位工资总额的8%;个人则交本人工资的4%，由单位代扣。

以一名月薪6000元的现年30岁的公务员为例，他每月的职业年金个人要交6000×4%=240元;而单位虽然是以工资总额的8%来交，但具体到个人，实际上要为他交6000×8%=480元，这样他一个月的职业年金总共交了720元，一年则交了720元×12=8640元;如果按60岁退休计算，他在30年间共交纳职业年金：8640元×30=259200元。

如果一名公务员或者事业单位人员的工作发生了变动，职业年金怎样办？职业年金是可以跨单位跨地区转移的，如果由工作变为升学、参军、失业的状态，或者新就业单位没有实行职业年金制度的，其职业年金个人账户还是由原来的管理机构继续管理，之后没有续交，账户也不会清零。

为了使职业年金不贬值，职业年金实行市场化投资运营，委托专业的机构和商业银行进行管理与投资，按实际收益计算利息。不过详细的投资管理方式并未出台，还需等待。

退休之后，职业年金又该如何领？其领取方式分为几种情况。正常退休之后，可以选择两种方式按月领取职业年金待遇：一种是，按照本人退休时对应的计发月数计发职业年金月待遇，发完为止;另一种是，一次性拿来购买商业养老保险产品，然后按保险约定按月领取待遇。二者选其一，选定就不能更改。此外，参保人如出国（境）定居，他的职业年金个人账户资金可根据本人要求一次性发给本人;参保人在职期间死亡的，其职业年金个人账户余额可以继承。

第8篇：如何购买商业养老保险范文

女性保险，顾名思义是为女性量身定制的保险产品。女性保险主要可分为三大类：专用型保险，指专门针对女性生理特征设计的相关产品，例如保障发病率较高且医疗费昂贵的女性常见疾病，如子宫癌、乳腺癌等的重大疾病保险；第二类是母婴保险，其主要保障孕期妇女与新生儿。一种母婴保险属于附加险，通常在女性健康险或寿险后附加投保，保险期限和缴费期限相对较长，投保年龄限制小。第二种是专门的母婴险。作为主险销售的母婴险，保障的主要是妇女孕期的并发症与新生儿的疾病；第三类是呵护型保险，如女性意外伤害整形保险，承保女性因为意外事故导致整形美容的费用。

不同阶段规划不同

三十岁以前的单身女性主要关注工作、进修、旅游，或结婚费用。由于此间收入较少且不稳定，应多以保障自己为主。建议选择保费较低的纯保障型寿险附加住院医疗、重大疾病保险以及一年期的意外伤害保险。月光族的单身女性，可以考虑透过购买一些储蓄型保险强制自己养成储蓄的习惯。

三十岁以后的妇女大多步入了婚姻期。在此阶段女性以关心家庭、生育、子女教育等问题为主。由于收入已趋稳定成长，建议不妨从健康医疗、子女教育、退休养老等三方面的来安排保险组合。值得注意的是，怀孕前可投保女性健康险。普通寿险和意外险一般都明确地将怀孕引起的各种事故和疾病列为除外责任。不过，一些保险公司都已经推出了能覆盖妊娠期疾病的女性健康险，保障女性生育期间的风险。

此外对于单亲妈妈而言，经济负担可能较双亲家庭重，所以自身疾病保障是单亲妈妈投保的最基本类型。此外应重点考虑孩子的医疗保险，特别是少儿重大疾病保险等方面的支出。

五十岁之后的女性逐渐进入退休期。这时子女也成家业，确保无后顾之忧的晚年生活是此时期的重点。此时应考虑购买年金保险、养老险；当然，随着年事渐高，应及早提高重大疾病、医疗险的保额。

女性买寿险的最大误区，就是过分关注寿险的投资功能，甚至把投资收益率视为购买的决定性因素，而忽视了保险的本质功能――保障。比如买保险时先问“收益率是多少”、“这个保险与定期储蓄比哪个划算”等问题。以分红保险为例，不少女性把分红保险所分“红利”与投资基金、股票的收益率、存款的利率相提并论。殊不知，以保额分红的英式分红保险为例，其最初宗旨是为了应对长期寿险均会面临的通货膨胀的问题，而让被保险人享受保险公司的经营成果也不过是后期演化的产物。通过逐年的保额分红，如初始二十万的保额，第一年保额分红一万元，第二年保额分红五千元，逐年累积，若因伤病死等触发保单时，能领取大于二十万元的保险金额。这样便能有效避免因逐年通货膨胀导致若干年后的保险金额的大幅缩水。由此可见就英式分红保险的分红设置完全从保险保障的角度出发，与投资收益率并无直接关系。

若有兴趣可以选择某些现金分红的美式分红保险五年来所分的现金红利与五年期的定期储蓄利率相比，投资收益率孰高孰低便会一目了然。若既想获得保障，又担心资产的缩水问题，不妨考虑将投资合理分散于基金、股票、保险等渠道，进行多产品搭配组合，而不是在一种保险产品上既想获得高保障，又想得到高收益率。

如何投资婚姻中的保险

2011年7月4日获通过的《最高人民法院关于适用中华人民共和国婚姻法若干问题的解释(三)》（以下简称“《婚姻法》解释三”）第十三条规定：离婚时夫妻一方尚未退休、不符合领取养老保险金条件，另一方请求按照夫妻共同财产分割养老保险金的，人民法院不予支持；婚后以夫妻共同财产缴付养老保险费，离婚时一方主张将养老金账户中婚姻关系存续期间个人实际缴付部分作为夫妻共同财产分割的，人民法院应予支持。

这一条文涉及对某些“夫妻共同财产”的认定问题。“尚未退休不符合领取养老保险金条件”不属于“实际取得或者应当取得养老保险”的情形，自然不属于共有财产。后半句可以理解为由夫妻共同财产缴付的养老保险费中的个人实际缴付部分为夫妻共同享有的债权，视为夫妻共同财产。值得注意的是，本条中的“养老保险”是指社会保险中的养老保险，非商业保险。

与处理养老保险的方式类似，对拥有现金价值（又称为退保价值，是指带有储蓄性质的人寿保险所具有的价值。被保险人要求解约或退保时，保险公司应该发还的金额。现金价值可能小于或大于实际缴纳的保费总额）的商业保险，婚后以夫妻共同财产缴付了商业保险费，无论被保险人、受益人是夫妻一方或双方，甚至是孩子，在离婚诉讼时，投保人对保单的解约权或退保权，均可视为夫妻双方共同对保险公司享有的债权，即属于夫妻双方共同财产。

根据保险法的规定，保险合同成立后，投保人可以解除保险合同。投保人解除合同的，保险人应当自收到解除合同通知之日起三十日内，按照合同约定退还保险单的现金价值。也就是说，要分割拥有现金价值的保险，可以采用退保的方式，夫妻分割退回的保单现金价值。离婚时分割保单现金价值时，应适用婚姻法的规定，即夫妻的共同财产由双方协议处理；协议不成时，由人民法院根据财产的具体情况，照顾子女和女方权益的原则判决。

第9篇：如何购买商业养老保险范文

老年，是人生中最漫长、也最无奈的一段生命，你也许能幸运地躲过战争、车祸、火灾等意外，但是年老却是我们每个人注定躲不过去的问题，2006年新寿险生命表显示：人的寿命延长了，男性平均寿命为79.7岁，女性平均寿命为83.7岁，目前中国60岁以上的老年人口已达到1.43亿，占总人口的11%，而且伴随着老龄化的是工业化和现代化，属于典型的“未富先老”的国家。当时间变得漫长的时候，生命也就成了一种折磨，因为老年意味着财富越来越少，健康越来越差，那如何度过一个幸福快乐有尊严的晚年呢？

多层次的养老规划

人们的养老保障应该有三部分组成：首先是社会基本养老保险，大约占养老金总数的30%，其次是企业为员工准备的养老的企业年金，比例也为30%，第三是个人为养老准备资金，包括保险、基金、股票、银行储蓄、债券、房产、收藏品等，大约占养老金总数的40%；其中商业养老保险占主要部分。目前国际上三种主要的社会养老保险模式。

完全基金制（智利、新加坡）：不设统筹账户，只设个人账户，职工和企业缴纳，缴费全部进入个人账户，进行投资管理，这种办法的缺点是抗风险能力较弱。

现收现付制（美国、德国等欧美发达国家）：职工和企业缴费全部进入统筹账户，养老金由社会统筹基金统一支付，不足部分由国家财政拨付，这种办法简便好管理，但容易让财政不堪重负，适用于人口少、经济发达的国家。

部分基金制（中国、瑞典）：企业和个人的缴费分别放入社会统筹和个人账户，付养老金是从两个账户中按比例分配，这种办法会让每个人的养老金有差异。

“缺口”谁来补？

从2006年1月1日起，社会养老个人账户的规模统一由本人缴费工资的11%调整为8%，全部由个人缴费形成，单位缴纳的22.5%进入社会统筹账户，不再进入个人账户，这项政策意味着年轻的和收入高的职工受到的影响最大。人们对仅靠社会养老保险维持晚年生活普遍缺乏信心，认为退休后生活水准很可能“大降”，加之传统的“养儿防老”观念易辰昨日的黄花、通货膨胀负利率时代的到来及意外、疾病、教育等不确定因素使老百姓只能把钱“捂”在银行里，居民储蓄存款已达到16万亿元，这叫“寅积卯粮”。社会养老保险无法给老百姓带来安全感主要表现在下面三个方面：

社会养老保险个人账户“空帐”运行，在职职工现在缴纳的个人账户资金被支付给已退休无积累的“老人”，在为历史还债；个人账户空帐正以每年1000亿的规模增加，目前已超过8000亿元，养老金缺口更达2。5万亿元。

即使若干年后，能够按时足额兑付，但养老金数额与在职时也相差甚远，据估算，一个目前拿5000月薪的职工，缴纳社会养老金15年后，退休时能够拿到的养老金每月只有区区的1000元左右。

社保基金的管理、运作没有实行市场化运作，贪污、挪用频出，在空帐规模不断猛增的情况下，社会养老金的安全性、投资运营风险受到质疑也就不足为怪了！

而企业年金在中国正处在萌芽阶段，运作复杂，在企业有经济实力的基础上，必须通过托管人、帐户管理人、投资管理人等多方合作完成，况且国家税收政策尚未配套，同时企业会订立苛刻的附加条款，所以员工最终拿多少还是未知数。

商业养老保险成热点

个人资金为养老准备资金首先考虑的因素是安全，因为是保命钱，其次是保值，免受通货膨胀侵蚀之苦，再其次才是增值收益。在现今的历史条件下，商业养老保险理应成为热点，因为商业养老保险不仅具有无风险、强制储蓄以及能够应付突发事件的发生（如罹患重大疾病、遭遇意外事故等）的特点，而且投保人的寿命越长，所能领取的养老金数量越多，这对平均寿命越来越长的现代人更是难以缺少的，与人的寿命相联系兼具保障，这又是其他投资工具所不具备的。

随着社会养老保险政策的改变，人们开始关注自己的养老规划，到保险公司咨询养老保险的电话铃声连续不断，个人商业养老保险的保费规模也在不断攀升，人们把存在银行里的保命钱挪到了更能解除养老困境的寿险公司，寿险公司推出的商业养老保险产品类型很多，有纯养老型的、分红保障型的、有保底收益率的投资万能型、无保底收益率的投资连结型的，个别产品带祝寿金、间隔返还等。

2005年之前的商业养老保险基本上是纯养老型的，是固定利率的养老保险产品，主要是受到了保监会规定的年预定利率不超过2.5%的限制，今年，寿险公司对养老保险产品作了修改，加入了分红或万能险的投资功能，将固定利率转变为浮动利率，实际分红和结算利率将视寿险公司的经营水平而定，不受2.5%的限制，不仅可以抵御通货膨胀，并有可观的长期投资复利收益，满足了人们对养老规划的需求，受到追捧自然不足为奇！

投资商业养老保险应注意的问题

把握额度。投资商业养老保险所获得补充养老金占未来所需养老金数量的25%-40%为宜。

注重保障功能。将投资收益和人身、重大疾病保障搭配设计，这样既不会因为意外和疾病的发生减少退休时养老金的水平，又可以利用保险公司的投资收益抵免保险保障消费的支出，称为“对冲式保险”。

注重保值，购买有保底收益率的投资万能型商业养老保险产品。