流动资金风险管理精选(九篇)

前言：一篇好文章的诞生，需要你不断地搜集资料、整理思路，本站小编为你收集了丰富的流动资金风险管理主题范文，仅供参考，欢迎阅读并收藏。

第1篇：流动资金风险管理范文

【关键词】海外工程承包项目项目资金管理

伴随国家“一带一路”等重大战略决策的逐步展开和落实，我国海外工程承包行业继续保持较高增速。同时近年来海外工程承包领域市场竞争日益激烈，项目利润空间不断压缩，承包商承担的资金风险逐步提高，项目资金管理越来越受到承包商的关注。

一、海外工程承包项目资金管理的主要内容

承包商对海外工程承包项目的资金管理主要涉及项目资金的融通、使用和风险管理等方面。本文中的承包商项目资金融通主要指项目流动资金或承包商初始股本金的融通。项目资金使用是指日常项目流动资金的划拨与使用。项目资金风险管理是指通过降低资金风险来实现资金管理目标的过程。

（一）项目资金融通

海外工程承包项目资金融通主要用于补充项目流动资金或承包商初始股本金,其核心是资金需求计划和融资渠道的管理。

1.资金需求计划管理。

资金需求计划是资金融通的前提。从股本金需求来看，自上世纪90年代以来，我国的对外承包工程公司开始以带资承包的方式更多地参与国际承包工程市场的竞争。近几年，随着项目融资的快速发展，越来越多的项目要求组建项目公司，承包商往往也需要投入一定比例的股本金。在自有资金存在缺口的情况下，承包商需要向外部融资。从项目流动资金需求来看，项目流动资金计划是确定融资需求的基础，流动资金计划与工期及采购计划、进度控制、计量与结算进度等大量项目工作密切相关，其有效性主要在于是否准确的提出了资金需求的时间和规模。由于项目执行中各方面因素错综复杂，且大多变动与项目资金相关，资金计划需要随时动态调整，这也是海外工程承包项目资金管理的薄弱环节。

2.融资渠道管理。

保持通畅的资金融通渠道是确保项目资金链稳固的重要环节，项目资金来源主要包括业主结算款、母公司支持资金和借入外部资金，业主结算款是项目所有并可随时支配的资金，母公司支持资金也可能以借款的方式提供给项目使用，借入外部资金是从银行或非银行机构获得的贷款及发行债券的收入等。加快回收业主结算款、充分利用母公司支持资金，减少外部融资是降低项目流动资金融通成本的关键。

（二）项目资金使用

项目资金使用包括资金划拨和资金使用两方面，是海外工程承包项目资金管理的核心工作，与企业整体的管理体制及项目实施的特点等密切相关。

1.资金划拨。

项目资金一般集中于境内母公司存放，并向境外项目执行地划拨。一般而言，项目当地采购比较频繁，支付习惯也多与境内存在较大差异，且涉及多币种之间的兑换，因此确保境外项目资金及时得以补充并安全存放至关重要。承包商需要了解我国和项目所在国的外汇管理体制、税收政策，并及时跟踪国际金融环境变化、汇率和利率走势变化，按照项目执行进展和资金使用计划，科学有序的兑换、划拨和存放资金。

2.资金使用。

资金使用需要配套完善的规章制度，并对制度流程的执行实施严格的监控，主要涉及项目预算制度、资金计息政策、内控体系与职责权限等，体现责权匹配、程序完善、有偿使用、厉行节约的原则。

（三）资金风险管理

海外工程承包项目金额大、建设周期长、不可预见因素多，提高项目风险应对能力、避免受到不利因素的影响才可能实现项目预期的收益。项目资金风险控制主要涉及风险识别和风险控制两项重要内容。

1.风险识别。

近年海外工程承包项目普遍面临的汇率风险、金融风险、政治风险等引发的资金风险，大多给项目造成了较大的经济损失，甚至发生巨额亏损。为了提高项目资金的风险管理水平，首先应提高风险识别能力，针对项目特点，及时发现风险点并预测风险影响的程度，才能为降低风险损失提供有力的支持。

2.风险控制。

在风险识别的基础上，企业的风险控制应主要从转移、规避风险方面着手，通过分包、转包以及充分利用各种金融工具和保险产品等方式，将资金方面的风险降至最低。

二、海外工程承包项目资金管理存在的问题

相对项目管理的其他领域，针对海外工程承包项目资金管理的研究较少，承包商对海外项目资金管理的认识及经验普遍不足，项目实施过程中的资金管理工作往往不受重视，管理效果很难保证。

（一）管理理念落后

随着我国外汇体制改革、人民币国际化、利率市场化等方面的不断深化，项目资金管理已然打破了现金流管理、账户管理等传统的资金管理理念和视角，需要着眼于全球市场，不断拓宽资金融通渠道、建立安全高效的资金池、确保项目资金充裕、提高资金收益。

（二）管理人才不足

承包商资金管理人员大多是长期从事国内财务工作的人员，对项目所在国的外汇管理政策和财税政策不熟悉，对项目的执行进展掌握不全面、不及时，资金管理工作与项目需求脱节。

（三）政策限制较多

受到政策环境、金融产品等方面的局限，海外工程承包项目资金管理的手段仍显不足。在境外实施项目资金管理离不开国家外汇政策的规范与支持，也离不开银行相关金融产品的配合和引导，企业的资金管理需求日益多样化、个性化，政策的滞后或缺乏可操作性，以及传统的金融产品和服务都难以满足新的需求。

三、海外工程承包项目资金管理的建议

结合企业海外工程承包项目实践，从项目资金融通、资金使用以及资金风险管理方面，谈谈海外工程承包项目资金管理的做法和建议。

（一）合理融通项目资金

1.强化资金需求计划管理。

准确的项目资金流预测是合理安排资金头寸的基础。股本金需求主要取决于承包商参与项目投资的股本金规模及自有资金缺口。流动资金预测通常以月或季度为周期计算，包括资金流入预测和资金流出预测两个方面。资金流入预测主要是针对项目工程款收入，应根据工程进度计划并结合合同价格和支付条款按月进行，按照款项支付进度主要分为预收款、中期支付款及尾款收入，按照工程内容主要分为勘察设计款、设备材料款、土建安装款、技术服务费、培训及运营、索赔及奖励等；资金流出预测主要针对项目的各项成本费用开支，应根据工程进度估算，按费用类别主要分为设计费、技术服务费、设备费、材料费、土建安装费、项目管理费等；资金流入不足以支付流出的缺口即产生流动资金需求。承包商应强化项目的资金计划管理，项目实施伊始即编制资金需求计划并在项目实施过程中随时调整。

2.控制外部融资规模。

一般而言，企业外部融资成本较高，为降低资金成本，企业应提高业主结算资金和母公司支持资金使用效率。由于海外工程承包项目规模较大，前期工程设计、采购工作需要垫付大额的资金，项目业主一般会提供20%左右的预付款作为启动资金，同时承包商要通过建立业主付款约束条款、加快计量结算等保证海外项目安全及时收回结算款。在项目执行中，承包商通过推迟支付分包商进度款、利用银行保函代替保证金、开立远期信用证或银行承兑汇票等方式延迟资金流出，使企业获得一定的缓冲时间。同时，企业应将项目资金纳入企业资金池集中管理，完善资金集中管理的各项制度，包括资金计划、内部银行等政策，鼓励各项目部积极归集项目资金，并通过资金池使项目获得资金收益及资金支持，提高资金使用效率。

3.拓宽资金融通渠道。

在内部资金不足的情况下，企业也可以选择借入外部资金，选择何种融资方式需综合考虑资金需求的规模及期限、资金的成本和筹资时间等。为筹集组建项目公司的股本金，除自有资金外，承包商大多采取中长期银行贷款、发行债券、融资租赁等方式融资。中长期银行贷款多以国家政策性银行提供的贷款为主，也包括相关部门或机构通过资金政策性平台公司支持“走出去”企业的贷款或投资以及以中非基金、丝路基金、“一带一路”专项基金等为代表的各类基金贷款。承包商还可以选择在境内或者境外发行公司债券或项目债券。融资租赁一般是通过与国内外的租赁公司、信托公司等金融机构合作融通资金，购置工程项目所需的大型设备等。与股本金相比，项目流动资金需求一般期限不长，融资方式也更加灵活多样，除银行贷款外，也可以选择信用证、保理、福费廷、打包贷款、押汇等贸易融资方式或票据贴现等。

（二）完善项目资金使用管控体系

资金的使用应以健全的资金管理制度为基础，规范项目的资金运转，控制资金流动方向，提高资金运用效率。

1.健全项目预算管理。

项目资金使用计划的编制应按时按量并合理适当，严格控制在项目预算范围内，并按项目的职责权限严格审批。为确保境外用款及时，可以按照批准的用款计划拨付一定数量的工程款到当地的账户，境外实际支付时再按照权限审批支付，确保重点支出的需要，并可通过银行的全球资金管理工具实施集中监控，杜绝资金失控和浪费现象的发生。

2.建立严格的内部控制流程。

海外工程承包项目实施过程中，由于当地市场环境与国内不同，且项目施工环节复杂、采购频繁、意外事件时有发生，项目实施严格的资金集中使用并不现实，因此应建立一套相互制衡的内部控制程序，既满足项目各方的合理付款要求，又能将主要事项及大额资金的支付环节控制住。

3.合理筹划合同商务条款。

合同条款中对投资和结算条件的规定是项目资金管理的基础和前提，项目实施的各个环节都涉及资金的安排。如按照收益风险匹配原则合理安排股本金投入规模、在资金融通的过程中争取有利的贷款条件，在办理投标保函、履约保函和信用证的过程中减少保证金比例，压缩日常周转资金，推迟采购款支付，加快对业主单位结算并收回资金等。

（三）资金风险管理

海外工程承包项目的资金风险涵盖项目质量、工期、人员管理等各个方面，贯穿于项目开发、建设、移交和质保的全过程。

1.密切跟踪资金风险事项。

一般而言，海外工程承包项目的资金风险主要来源于业主资金未落实或支付延迟、承包商垫资、汇率波动、国别或业主信用风险、项目所在国政策风险等。密切跟踪项目资金风险点是规避风险的前提。项目应健全资金风险识别和监控机制，通过对风险影响程度的测算识别重要风险并根据项目进展适时调整，为风险控制提供可靠的依据，在此基础上动态监测项目的现金流，保持资金收支的动态平衡，确保资金链安全稳固。

2.有效落实风险控制措施。

在风险识别的基础上，承包商应逐一提出风险控制措施。项目签约前，针对投入股本金的项目，承包商应在做好项目投资风险评估的基础上，策划好融资方案，将项目融资成本锁定在可承受的范围内。项目开工前，承包商应关注业主资金落实情况，确保获得足额的预付款后再开工，如需投入股本金还应关注其他股东方资金的落实情况。项目开工后，项目资金应进行集中调配和动态监控。在收款过程中，承包商应敦促业主和监理方及时进行计量和验收，为加快结算打好基础；结算过程中，尽可能选择有利于承包商的国际结算方式和条款，避免单据中存在软条款，采用保函置换保证金以减少现金流支出等；针对汇率波动，合理筹划多币种资金分布，减少兑换频次，并适时利用金融工具锁定汇率风险等。对分包商结算过程中，应关注收支单项价的对比和工程量计量方法，选择有利的计价货币和支付条款，合理匹配收付汇币种和进度，减少货币兑换损失，力争以收定支、先收后支。综上，为完善海外工程承包项目资金管理，承包商应拓宽资金管理视野，及时掌握金融及外汇相关政策与市场变化，培养专业资金管理人才，充分借鉴同行业及金融机构资金管理的相关经验和产品，并着眼项目策划、实施的全过程，以及项目设计、采购及施工各环节，与项目的运营模式、财务管理相匹配，进行系统安排。

参考文献

[1]黄明星.《浅谈国际工程承包项目资金管理》.《大众科技》，2015（1）.

[2]张翠芬.《对外承包企业的资金管理》.《国际商务财会》，2008（9）.

[3]王大坤，周新彭.《海外项目的资金管理》.《水泥工程》，2008（6）.

第2篇：流动资金风险管理范文

企业财务风险大致可分为资金风险、经营风险和倒闭风险3种。

1、资金风险。假如企业的资金来源完全是国家基金，则经营的风险就是企业的财务风险。如果有一部分资金是贷款筹措的，当利息支付很大，影响边际收益，或在未满生产能量前，任何增加产量的单位售价低于边际成本，则企业将受经济损失。这种由于举债经营而带来的风险，就是资金风险。农垦企业资金绝大多数来自贷款，故资金风险更应引起重视。借入资金比重越大，企业的财务风险也越大。

2、经营风险。经营风险是经营方面可能遇到的不确定情况，反映在财务上就是要正确处理企业再生产过程的资金运动和正确处理资金运动过程的经济关系。企业的经营风险至少来自以下几方面：市场需求、市场价格等不肯定状况使企业的供、产、销不能肯定，产生风险。如种植企业遇到怎样的气候条件，病虫害发生及程度如何？新技术和新产品的开发试验成功到什么程度？需要开支多少费用等。在销售市场方面，将会遇到怎样的竞争？价格会有怎样的变动？产品的品种和数量是否符合市场的需要等。在劳动力市场方面，是否能招聘到足够的合格职工？熟练工人会不会被别的企业挖走等。在供应市场方面，原材料和能源的供应情况是否稳定？运输线路是否畅通？供应价格会发生怎样的变化，是否出现可替代的新材料和新能源？是否有新的生产技术和设备等。在企业内部管理方面，组织机构设置和管理人员配备是否符合企业发展的要求？信息系统是否完善？控制系统是否严密？筹集资金决策和股息政策的选择是否正确？人力、物力、财力资源是否能得到最佳利用等。

以上各种风险，都使企业的利润和利润率变成不肯定而产生财务风险。

3、倒闭风险。倒闭是指企业无力偿还到期债务而宣告破产。盈利企业如果流动资金管理不善，特别是现金流转缺乏计划性，也可能导致倒闭。低利或亏损会增加倒闭的风险；举债过多，资金结构失当，也会增加倒闭的风险。

以上3种风险，实质上就是财务上的资金筹集、资金运用、资金耗费上的风险，这三者相互关联、相互制约、相互影响。

二、风险的衡量

财务风险的衡量，就是指在有风险的状况下，投资报酬的计算。投资报酬是风险报酬与货币的时间价值之和，在实际计算中，往往把这两个因素加在一起做出预测判断。货币的时间价值一般是固定的；在风险状况下，投资报酬的衡量一般以概率来计算风险程度。期望报酬是按可能取得的报酬的概率分布计算的报酬平均值，期望报酬是风险状况下计算投资报酬的一种方法，其计算公式是：

期望报酬（均值）=∑（概率×报酬数）

可以计算企业在市场销售、物资供应、劳动力市场及货币市场等“商业”方面风险的衡量。如某企业出售一种产品，通过市场、生产和财务部门的配合，收集有关住处做出预测。假如预测市场反应有“满意”、“一般”、“不满意”3种可能性，预测的主要数据及期望报酬的计算如下：

市场反应概率期望报酬期望报酬×概率平均报酬数

满意

一般

不满意0.4

0.35

0.2550000

20__0

-1000020__0

7000

-250024500

以上说明在3种可能情况下，企业风险投资所得的平均收益为24500元，最大的收益是50000元。实际上企业可赚多少是没有把握的，有时可能是50000元，有时可能要亏10000元。这是存在风险的后果。

三、评价投资方案经济效益的两种方法

1、评价投资效益的简单计算。这种计算不考虑货币的时间价值，只按现金流量计算投资回收期和年投资报酬率。

投资回收期法，又称偿还期法，是指各个投资备选方案的原投资额全部回收所需的时间，回收期越短，投资效益越好，投资的风险也较小。其计算公式如下：

投资回收期=投资净额/平均年现金流量

投资净额是指支出净额，包括总的资本需要量减去出卖现有资产得到残值，并按应纳税金规定要求，进行调整后的开支净额。经营中现金流量是指由投资造成的各期经济收益净额。

投资报酬率法，是指各个备选方案的年平均利润与原投资额之比。其计算公式如下：

投资报酬=年平均利润/投资净额

上述两种方法的优点是计算简便；主要缺点是没有考虑货币的时间价值，所以这种方法可做几种备选方案的初步评价，供决策参考。

2、评价投资效益的现值计算。这是考虑货币的时间价值的一种计算方法，按现值计算投资的净现值、现值指数和内含报酬率。

净现值法，是指投资项目有关的现金流入量按现值系数贴现成现值与原始投资额比较，求得净现值。其计算公式如下：

净现值=ΣAx（1 i）-k-Ao

现值指数法，是指投资方案的未来现金流入量的现值总额除以原始投资额，以其指数的大小作为投资方案取舍依据的一种方法。其计算公式如下：

现值指数=ΣAk（1 i）-k/Ao

试中：i为贴现率，Ao为原始投资额，AK为K期的现金流量。

内含报酬率法，是指投资项目的逐期现金净流入量换算为现值之总和等于原始投资额时的报酬率。内含报酬率高于投资项目规定的报酬率则可取。

四、风险的控制

通过预测、定量分析，为企业风险控制提供了有力的依据。如采取措施得当，可使收益波动幅度减少，风险也就小了。财务风险的控制，可以从以下几方面进行：

1、控制资金风险。正确地筹措资金，促进生产，是控制风险的一个方法。农垦企业在筹措资金过程中，首先必须考虑自有资金的利用程度，特别要注意自有流动资金状况，并根据各方面情况进行具体分析，加强对资金的统一管理，严禁乱批借支款，挂在帐上的应收款应立即组织催收。做好生产原材料的供应，把握市场趋势，搞活流通渠道。还要特别注意消除流动资金潜在污损的隐患，力争贷款少，风险小，但也要学会赚风险利润。要充分考虑财务风险，做到事先预计可能出现的各种情况，采取相应的措施，减少不必要的风险和损失。

第3篇：流动资金风险管理范文

1现阶段我国大型水利水电施工进度中的相关风险

水利水电施工进度风险是指在水利水电工程施工过程中出现的相关风险，相关风险的鉴别是指对出现的风险事件所导致出现的相关连锁反应以及反应导致的结果进行全面的调查以及何时，在我国现阶段的大型水利水电施工进度中的相关风险主要来源于以下几个方面:(1)水利水电工程施工进度中出现的客观不确定因素［1］。(2)未能对水利水电工程施工中存在的不确定因素进行全面的评估。(3)没有对水利水电工程施工中可能出现的风险事件进行分级，不重视风险评估图形的制作。(4)未能对上述因素进行全面的整合，没有正确认识施工进度风险控制对施工工期以及施工质量的积极作用［2］。

2大型水利水电工程施工进度风险控制

施工环境风险主要来自于施工自然环境风险以及社会环境风险。自然环境风险主要来自与施工过程中由于对天气因素不确定而导致的施工进度影响、勘测位置以及水文环境调查不完善导致的相关地质因素风险［3］。而所谓的社会环境风险主要是来源于施工工程在施工过程中施工单位与周围居民或单位以及个人之间由于施工所产生的各种纠纷。

(1)施工资金风险。施工资金风险主要是指施工过程中缺乏科学的资金控制所导致的资金风险，这主要与施工单位与承包商在成本竞标以及实际成本之间存在差异、以及施工单位在施工过程中频繁的施工计划更改导致施工时限的延长、此外，与施工单位在施工过程中发生违规操作导致的罚款以及不注意原材料的保管与质检等方面都会导致施工资金风险［5］。

(2)施工技术风险。水利工程中所出现的施工技术风险主要来源于施工设计以及施工技术。施工设计风险主要是由于工程在实际施工前，工程设计图纸存在设计不完善或设计参数错误等情形而导致的。施工技术风险主要是由于施工单位在施工过程中所运用的施工技术与设计所要求的施工技术存在出入而导致引发的风险。施工技术是工程质量的重要保障，也是施工进展顺利的前提，技术应用需要结合工程设计以及实际情况进行多方论证。

3大型水利水电工程施工进度风险管理

水利水电工程施工进度风险主要是由于水利工程在施工过程中的不确定环境因素、资金因素以及技术因素所造成的损失。从水利水电工程施工进度风险的阐述进行分析，能够得出下述结论:

(1)施工进度风险具有客观性，其客观性是指水利水电工程在施工进度中的风险是客观存在的，且这一客观存在不以人的意志为转移，施工进度风险仅能够通过有效的干预措施以及合理的控制来降低风险发生的机率。

(2)水利水电工程施工进度风险具有双重性，其具有消极的作用，同时也具有积极的作用，这就是策略中常提及的“双刃剑”，通过对水利水电工程施工进度中的风险进行有效的管理，能够将风险转化为水利水电工程中优秀的部分。但由于水利水电工程施工风险具有较大的不确定性，这也导致了水利水电工程施工进度风险管理造成了一定的困难。

首先主要加强施工现场的检测，对施工期间的气象变化进行掌握，与当地的气象局做好沟通与交流，并对施工地区的自然条件进行全面调查，并对施工现场的地质环境进程分析，做好地质风险的调查，对现场可能出现的风险进行评估，并做好水利水电工程施工中可能出现的风险事件分级，重视风险评估图形的制作。并与施工周围的相关单位、居民做好沟通，获得其理解，并规范施工操作，避免对周围居民的日常生活造成影响。

(1)施工资金风险管理。施工资金风险主要来源于自有资金风险以及筹资风险，因此，施工资金风险管理主要由自有资金风险管理以及筹资风险管理这两方面进行。自有资金风险管理首先主要对企业效益进行合理分配并且重视企业资金周转，避免缺乏流动资金造成来的工程施工影响。在筹资风险方面，首先主要对施工单位信用进行评估，然后对租赁筹资风险一级银行贷款风险进行评估，有效控制筹资风险。

(2)施工技术风险管理。施工技术风险管理需要控制好工程设计以及施工技术。首先对工程设计中的错误进行纠正，并对设计更改所导致的工期延误进行控制，避免损失的扩大。在施工技术管理方面，首先需要对施工技术使用不规范的情况进行控制，根据施工计划调整施工技术。

4结束语

第4篇：流动资金风险管理范文

一、企业资金管理中存在的问题

（一）企业资金预算管理不够细化 许多企业的经营者认为将事先的估计或判断，反映到财务的资产负债表、利润表和现金流量表上，就是公司全面预算体系。其实这只是书面形式的预测而已，预算是会计科目或财务报表项目、数额的增减变动所不能涵盖的，是由许多部分组成的集合体，包括明确的企业经营战略，根据经营战略编制包括运营（收入、成本费用、收益等）计划、筹资计划、投资计划、人力资源计划等在内的企业预算，以及围绕预算的实施建立的运行监督、部门协调和业绩考核等机制。企业资金预算管理亟待细化。虽然企业一般都按要求编制年度资金预算，但由于资金预算不具备硬性约束力，因此，每年根据生产经营情况和现金流量情况细化年度资金预算时，一些重大的资金投向和运作留有弹性空间，就很难坚持在“保证重点，兼顾一般，统筹平衡”的基础上，加强对资金管理的计划性和约束力。

（二）企业资金管理意识淡薄 资金管理意识的淡薄和资金时间价值观念的不强，缺乏资金使用是有成本的观念，对远期现金流量的运作缺乏科学计划，以致资金管理体系也不健全，这在企业普遍存在。现金流量是企业筹资、用资的关键。一些企业对资金管理认识不到位，片面性追求产量和产值，对高成本的产品长期不进行合理的风险评估和日常的监控，从而导致企业资金占用不合理，使企业陷入负债经营的恶性循环期且加重了财务费用负担，从而减弱企业在市场的竞争能力，使本来就十分紧张的资金状况雪上加霜，丧失推动企业进一步发展的有力时机。

（三）应收账款居高不下，企业资金回笼困难 在市场经济下，企业的产销主要依赖市场，使经营风险扩大，而目前有些企业在竞争激烈的市场中，为了扩大销售，挤占市场，便盲目地采取赊销，忽视了大量被客户拖欠占用的流动资金不能及时收回有可能形成坏账的风险性，造成账面资金来源充足，实际可供调配的资金却极其有限的尴尬的局面，影响了企业资金的周转并导致财务状况恶化。特别是对因信用政策、客户信誉、结算、管理、金融工具等因素，没有认真分析并制订相应政策，因此难以从源头上控制和规避应收账款的产生。

（四）企业资金管理手段落后，资金供需冲突大 我国大多企业由于成员企业众多，地域分布广泛，资金管理失控，监控缺乏手段，资金使用率低。其突出表现是：企业集团缺少统一集中的资金管理系统，对以财务管理软件为核心的计算机信息管理系统不了解，对推行计算机财务管理信息化管理的力度也不够，而且各子公司、各种业务对资金流动的影响没有形成相关联的完整信息，难于有效监督，风险较大；部分子公司资金出现缺口，只能向银行贷款，另一些子公司资金出现富余，但难以跨越管理幅度、地域分布、交通通讯等方面的限制而导致资金使用效率低，从而导致整个企业集团的资金成本上升，资源浪费极大；与多家银行的无序合作，使得内部交易体外循环，财务费用过高。

（五）企业资金风险管理不足，缺少有效的内外监管机制 企业资金风险管理不足重要表现在财务制度不健全，账户管理混乱，资金调拨不按流程和权限办理，造成企业资金的损失；违规对外担保或连环担保，给企业带来不必要的经济责任和法律责任，从而导致企业深陷担保诉讼泥潭。有些企业资金控制的内部会计制度、规范已经出台，但在资金管理上，仍然存在没有按照内控制度的要求进行管理的现象。企业资金的流向与控制脱节，体外循环严重，事前控制乏力、事中监督落后，事后控制审计走过场，缺乏可行的监督考核办法。管理失控导致财务混乱、资金流失严重甚至导致企业走向灭亡。

二、企业资金管理改善措施

（一）加强资金预算制度，抓好资金控制 预算作为一种控制机制和制度化的程序，是完善资金集中管理的有效模式，一个健全的企业预算制度实际上是企业完善的法人治理结构的体现，预算制度完备是企业生产经营活动有序进行的重要保证。要拓宽预算的覆盖面，将全部资金纳入预算管理轨道，坚决杜绝计划外投资。具体做法为：一是要加强资金集中管理，建立、完善并推广企业结算中心制度，将银行职能与企业管理职能有效结合，统一货币资金收付。二是建立健全全面预算管理机制，对生产经营各个环节实施预算的编制、分析、考核制度，将企业生产经营活动中的资金收支纳入严格的预算管理程序之中；三是将现金流量监控作为重点，分门别类，把好关键点，加强对现金流量的分析预测，强化对公司现金流量的监控，严格限制预算的资金支出，实施大额资金的跟踪监控，严格控制现金流入和流出，保证支付能力和偿债能力。企业要将现金流量管理贯穿于企业管理的各个环节，高度重视企业的支付风险和资产流动性风险。

（二）建立健全资金的内部控制制度，提升企业资金风险管理水平 加强资金风险管理，一定要抓住内部管理这个根本。从内控制度建设入手，逐步建立尽职调查、风险评审、授权操作和责任追究等制度，增强投资决策的民主化、科学化，实行企业资金管理的程序化、规范化，强化风险管控的持续性和全程化，进一步提高企业资金管理风险的识别、度量和评价能力。在企业的经营机制中，最重要的是企业资金的监督机制。资金的监督重点是预算的执行情况，项目完成情况和资金的使用效益，同时要监督预算的合理性、合法性、内控的严密性以及项目决策的经济性。二是要改进风险管理技术。企业资金风险管理必须有现代科学技术支持，要借助信息统计分析系统，提高企业资金风险识别、分析和计量的能力，逐步实行资金风险管理限额，实施风险管理对冲操作。加大信息系统建设投入，根据企业资金风险管理需要，广泛采集信息，开发分析软件，建立数据模型，科学高效地管理好资金风险。三是企业各部门、各环节都要合理地制定资金定额和节约资金措施，努力降低经营成本，树立资金成本、资金时间价值、风险价值观念，建立资金快速通报机制，要求下属单位及时通报资金风险。采取资金定额管理，对于预付货款超过定额标准的，必须层层审批，尽量防止资金不合理占用。避免资金失控和财务分散，加强企业对外承付能力。

（三）树立正确的财务观念，增强企业资金管理意识 首先要强化资金使用时间价值意识。企业在日常经营中的每个环节都应考虑时间价值。在资金使用中，防止只顾投资，不问回收期的做法；同时，要采取各种方法加速资金的周转，提高使用效率。树立较强的时间价值观念，可使企业的资金运动与市场变化相适应，抓住机遇，减少风险与损失。其次是加强现金流量分析预测。企业要明确现金流量在资金管理工作中的核心地位，将现金流量管理贯穿于资金管理的各环节，高度重视企业的支付风险和资产流动性风险，严把现金流量的出入关口，对经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量进行严格管理。在日常管理中要以现金流量监控为重点，加强对现金流量的分析预测，严格限制预算的资金支出，实施大额资金的跟踪监控，才能避免财务风险的发生。

（四）制定账款回收的激励制度，加速资金周转 企业根据应收账款的数额和对回笼风险的评估，将赊销业务与相关人员的经济利益挂钩，制定一定期间回笼金额任务，督促相关人员及时组织清收，对提前完成和超额完成回笼任务的给予奖励；对责任范围内的赊销业务，未能按期回笼的，要扣减奖金，甚至暂扣工资。实行各自的责权利协调性行动，各负其责；制定切合实际的奖惩制度，可以提高营销人员和职能部门清收的积极性，同时使销售人员能甄别客户的信用度和区别商品是否热销等，采取合适的、风险比较小的结算方式，如支票结算方式、汇兑结算方式，银行汇票结算方式等。

（五）以资金管理为中心，推进企业信息化建设 大力应用计算机信息技术，为企业实施资金的集中管理和有效监控提供有力保障。企业资金信息是各类信息的交汇点，也是支撑经营决策的基础。企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心的理念，已成为目前企业界的共识。计算机网络技术和统一的财务管理软件是先进的管理思想、管理模式和管理方法的有效载体，也是实施资金集中管理和有效监督控制的必然选择。借鉴国内外一些企业的成功经验，遵循企业信息化发展的一般规律，逐步推进实施ERP系统。ERP系统更着重于供应链的管理、支持混合型生产方式、事先计划和事中控制、业务流程的优化等，企业顺利推行ERP系统将为资金流的管理提供优质管理平台。

（六）将EVA模型应用于企业资金管理 经济增加值即EVA，是指企业税后净营业利润减去资本成本。它是一种全面评价企业经营者有效使用资本和为股东创造价值能力，体现企业最终经营目标的业绩考核工具，也是企业价值管理体系的基础和核心。分析企业资金管理模式和现状，运用EVA模型、价值链理论和资本成本理论，剖析企业在资金管理方面存在突出问题，深刻分析企业EVA模型考核的要求，在此基础上选择适应企业的资金管理模式及手段方法，重新制定企业资金管理目标。

第5篇：流动资金风险管理范文

【关键词】资金 风险 防范

资金管理是企业财务管理的核心，是企业进行经营活动的血脉，资金能否正常周转直接关系到企业的生存与发展。然而面临着竞争日趋激烈的市场环境，企业资金管理的风险也逐渐加大，存在着各种难以预测的不确定因素和不可控因素。因此，加强资金管理，防范资金风险显得尤为重要，这对提高企业经济效益、确保企业健康发展具有重要的意义。

一、企业资金风险形成的主要原因

（1）缺乏资金风险意识。有些企业平时对资金风险不够重视，缺乏风险意识，不能做到将风险防范于未然。只有当资金出现问题时才引起重视，但往往为时晚矣，企业将面临资金周转不灵、现金流断裂，甚至造成巨额资金损失的局面，致使企业陷入财务危机，严重影响正常经营。

（2）财务信息失真，无法为科学决策提供依据。企业需及时掌握真实准确的信息来控制资金流，然而有的企业财务信息不透明、不完整、不及时，会计核算不准确，无法真实反映经营状况，高层决策者难以获得准确的财务信息，无法掌握基层的资金情况，从而做出错误的决策，产生资金风险。

（3）内控制度不完善，缺乏有效监督。有的企业内控制度不完善，没有很好地执行内部牵制原则，资金运作环节监控不力，资金运转中容易出现漏洞，在重大投资等问题上没有形成有效的决策约束机制，资金的流向与控制脱节，容易出现资金风险。有些企业尽管设置了一些监督职能，也制定了多种内控制度，但制度流于形式，未得到贯彻执行，难以及时有效地发挥作用。

（4）资金管理不强，使用效率低。如果资金缺乏有效管理，使用效率不高，资金周转不利，将影响企业正常经营。有的企

业为了追求生产规模和市场占有率，采用过于宽松的信用政策，企业赊销过多，信用期限较长，产生大量的应收账款，占用企业大量的资金，资金周转缓慢。有的企业片面追求现金充裕对经营安全性的保障，资金没有得到充分使用，资金使用效率低下，使得企业盈利能力下降。有的企业不顾自身的财务状况，盲目投资，使本来就十分紧张的资金状况雪上加霜，增加了经营风险。

二、企业资金风险的主要表现形式

企业的资金风险主要可分为三大类：安全风险、短缺风险、使用效率风险。

（1）资金安全风险。资金安全风险主要是指资金被挪用、诈骗和贪污的风险。货币资金具有高流动性的特点，可以转换为其他任何类型的资产，因此极易引发贪污、诈骗、挪用等行为。

（2）资金短缺风险。资金短缺风险，是指企业不能及时、足额地筹集到生产经营所需资金，无法及时清偿债务导致的风险。当企业所拥有的资金量少于维持企业正常生产所需要的资金量时，势必会影响企业正常经营，如果资金短缺无法偿还债务，将会影响企业信用，给企业未来经营带来不利影响。

（3）资金使用效率风险。资金使用效率风险为企业资金使用效率不高，企业资金不能充分利用以取得较高收益。

三、防范企业资金风险的主要措施

（1）加强教育，提高风险意识。企业应该加强员工职业道德和安全意识教育，提高风险意识，以便及时发现风险并采取措施，将风险消灭在萌芽阶段，防止财务风险的进一步发生。管理层人员应树立现代的资金管理意识，掌握现代管理知识和技能，加强资金管理。

（2）建立健全内控制度，防范资金安全风险。资金企业应当建立健全资金的内部控制制度，堵住各种安全漏洞。针对企业经营活动中的各项风险点，从授权审批制度、不相容职务分离制度、内部审计等方面入手，完善事前防范，事中控制，和事后监督的控制体系。建立健全授权审批制度，对货币资金收入与支付业务，按照严格的授权审批、支付制度，合规合法地办理各项支付业务，重点控制大额资金的支付。贯彻内部牵制原则，确保不兼容岗位相互分离、制约和监督。加强内部审计，健全内部审计监督控制制度，及时发现内部控制的漏洞和薄弱环节，通过严密的内部审计监督，及时发现不合法的货币资金收、付行为，充分落实责任，加强考核监督，防范资金风险。

（3）加强资金预算管理，有效防范财务资金风险。资金预算管理是全面预算管理的一部分，企业要以现金流量管理为核心，加强全面预算管理，细化资金安排，增强现金保障能力。首先要科学编制现金流量预算，统筹规划生产经营与投融资活动的资金供给，合理预测资金需求，安全高效地做好资金筹划工作，加强现金流入流出全过程预算控制。其次要严把预算执行关，严格按企业审批的预算组织收支活动，对没有预算的项目拒绝支付，任何单位不得超出预算项目违规使用资金。如确需调整预算的，应按照预算调整审批程序办理，报经审批后执行，任何单位和部门不得随意变更资金用途。最后要做好资金预算执行情况的分析、监督与考核。企业应当定期或不定期地组织有关人员对预算执行情况进行监督检查。

（4）提高资金使用效率，加速资金周转。加强资金管理，确保企业资金安全完整、正常周转和合理使用，减少和避免损失浪费。企业应对采购、生产、销售各环节建立严格控制制度，严格控制开支范围，杜绝一切不合理开支，减少浪费，降低消耗，促进资金合理有效地使用。

在资金不足时努力提高预收款比例，减少预付款金额。加强付款管理，优化支付方案，在不影响正常经营的情况下充分利用商业信誉暂缓支付账款，减轻支付压力。资金紧张时应优化资金支付顺序，应根据生产经营实际，区分轻重缓急，合理安排预算，优先保证安全生产资金。

（5）加快应收款项及存货周转。企业应当制定积极灵活的销售政策，既要促进销售，扩大市场占有率，增强竞争力，又要尽量避免由于应收账款回收较慢而给企业带来资金周转困难、坏账损失等。销售部门要及时了解主要客户的生产经营及资金周转情况，建立健全客户信用管理体系，适时调整营销策略，加快应收款项的周转，减少流动资金占用。同时加强账款回收管理，落实催收责任，从合同签订、资金结算、款项催收等环节严格把关，加快现金回流，提高应收账款周转速度，加速资金周转。对存货加强管理，合理控制存货的储备，减少存货的浪费，加强存货的流动性，减少资金的占压，提高资金的利用效果。

（6）建立资金风险预警监测机制。在企业内部建立高效的资金管理风险预警系统，对企业资金管理状况随时监控，有效降低企业财务风险，保证企业健康发展。从资金供给、周转效率、债务风险水平等方面建立和完善预警监测指标体系，认真分析经营活动现金流、应收账款周转率、营运资金周转率、资产负债率等重要指标变动情况，重点关注到期债务，对可能出现的资金风险，提前做好应急预案，提高风险应对能力。

综上所述，企业在经营管理中，可以通过加强风险意识、完善内部控制、加强资金预算，提高资金使用效率、加快应收款项及存货周转、建立资金风险预警机制等方面加强资金管理，降低资金风险，实现企业效益最大化，使企业保持蓬勃的生命力，健康持续发展。

参考文献：

[1]陈维华.企业营运资金风险管理策略探讨[J].中国管理信息化，2012，（12）.

[2]张英，徐彬.中小企业如何防范经营活动中的财务风险[J].企业经济，2006，（7）.

第6篇：流动资金风险管理范文

【关键词】企业；运营；资金风险；防范策略

企业的营运资金是保证企业正常运行的必须资金，在企业运营过程中，营运资金主要表现为企业运用的所有流动资产净额，实质上就是企业所有流动资产总额减去所有流动资产负债的差额。营运资金是一个企业长远发展的财物依托，参与企业经营活动的整个过程，其中营运资金管理的重点在于对企业流动资产与流动负债的管理，以满足企业经营过程中需要的所有资金。而营运资金风险是指企业在营运过程中资金不足可能给企业的财务状况带来的不良影响，及潜在的经济损失。

一、企业营运资金风险

（一）现金及存货风险

现金风险主要是指企业拥有的现金不能满足日常经营活动的要求，可能造成企业经济损失；或者企业由于资金短缺未及时抓住获取利润的机会，让企业不得不另外再筹集资金而付出的费用。存货风险主要是指外界各种不确定因素的变化可能给企业存货带来相应的损失，比如：原材料采购过程中缺乏科学合理安排，库存环节发生货物损失；企业的制成品、对外销售的般成品等大量积压，不能及时变现；以及市场中频繁的价格变化也会给企业的存货带来一定的风险[1]。

（二）应收账款及流动性风险

它主要是指在清偿过程中因企业债权债务关系的不稳定性，使得企业在应收账款的回收数额、回收时间方面存在一定的不确定性造成的风险。一般情况下，企业的应收账款越多，所担负的应收账款风险就会越大，并且应收账款还会产生债权资金的管理成本，相应地增加企业应收账款的管理费用。而流动性风险主要是指企业资金在流动过程中的不确定性变化而给企业带来的潜在经济损失[2]。一方面，如果流动资产中应收账款与存货占的比率太大，相应的短期投资或者货币资金占的比率太小，会降低企业的日常支付能力。另一方面，如果企业长期不动产资产在总资产中所占比重太大，就会降低企业全部资金的周转速度，导致企业营运资金处于风险状态。

二、有效防范企业营运资金风险的策略

（一）制定出科学合理的营运资金管理计划

为了让资金在流通过程中，更好地实现经济价值与价值增值，企业需要进行全方位的现金管理，统一调配资金。①在现金流量方面，需要重视起现金流量的分析工作以及预测工作，对于企业经营过程中的现金流出进行控制，确保支付水平以及偿债能力可以与资金动向高度一致，实现现金流量管理始终体现在企业管理的全过程中，重点分析企业支付风险以及企业资产流动过程中产生的风险；对于现金流量的出口以及入口严格把控，同时，要对企业经营、投资以及筹资活动中的现金流量采取严格管理。②加强资金结算工作，对于规模较大的跨国企业，必须针对国内外的不同环境，及时建立起与当地情况相吻合的结算中心制度，对于多头开户以及资金账外循环严格把控，确保资金管理能够统一进行[3]。作为下属企业，除却对日常必需的经费周转账户进行保留，建议统一在企业总部的境内外的结算中心专门设立结算账户，创造条件降低银行风险。加强现金预算工作，必须在企业上下全面实施现金预算管理，对于资金流动的事前、事中开展有效管理，从制度上保证资金能够依照规范的方式流动。③完善以预算编制、资金审批以及监督一体化的预算控制系统[4]。同时在此过程中，必须保证预算的权威性，一旦确定，除非特殊情况，否则不得来动。此外，还应设立现金风险预警制度，让企业尽早预知现金风险，以免造成更大的经济损失。

（二）完善营运资金全程监督制度

从会计方面来讲，应当选择委派制的方式，切实将一级负责对另外一级的监督机制落实下来。委派过程中的财务人员不仅仅需要对企业总部的财务状况负责，在工作中有权使用所有者的会计职能，还需要对经营者负责，对于企业内部的会计职能同样有权行使。委派的工作人员在依照规定行使会计职能期间，自身也担任着内部审计的角色。该种方法大大加强了会计监督的全程性。在审计方面，应当大力推广内部审计，重视事前预防以及在事中的控制工作。对于内审机构的权威度以及工作范围，应当适度的予以扩大，同时对于该机构内部的管理制度，需要不断的健全和完善，确保企业的内部审计工作能够遵循着全程监督的目标，稳步推行[5]。尤其是要加强对企业应收账款的监督管理，在实践过程中：①不断完善应收账款的信用管理，确定应收账款的信用条件、信用期限及标准等，把应收账款可能发生的坏账风险降到最低，尽最大可能增加企业可变现销售收入。②企业的财务审计部门与销售部门应划清应收账款催收过程中的权责，建立一套行之有效的应收账款催收制度，同时还应把应收账款纳入业绩考核体系中，以提高相关部门人员对应收账款工作的重视性。③企业可以依据自身实际情况，建立不同的赊销制度，最大限度避免发生应收账款的坏账。同时，还要定期分析应收账款的运行情况，一旦发现问题，及时采取措施预防制止。

（三）加强流动资产的管理

企业营运资金的数额直接影响着企业的偿债能力，其营运资金数额越大，短期内偿债能力越强，相反，其营运资金数额越小，在短期内偿债能力越弱。另一方面，企业营运资金结构也会对企业的偿债能力产生一定的影响，假如企业应收账款或者存货所占比例太大，货币资金投资占比例太小，就会降低企业的支付能力，进而偿债能力也会下降。尽管企业的短期投资变现能力很强，但其盈利能力不高，故需要综合考虑企业各种资产的偿债及盈利能力，科学管理企业的各种流动资金[6]。特别是在信息化时代下，充分发挥办公自动化的优势，在电子计算机信息技术的参与下，资金流动控制过程中，有效控制人为的影响，保障资金流动信息的准确性与客观性。在企业流动资金管理过程中，企业应当充分利用内部局域网，也可以充分使用互联网，对财务会计信息进行有效的登记，并及时查询企业各部门资金流向，尽可能的降低传统人工操作过程中，各种不必要失误，从根本上确保财务会计信息能够高质量、高效率的传递，为进一步健全资金内部控制管理制度做出强大的技术保证。最后，确保营运资金流动中整体资产结构、流动资产结构的合理化、科学化，最大限度降低企业资金的流动性风险，不断提高企业的经济收益。

三、结束语

总而言之，企业在经营管理过程中，要想合理规避运营资金风险，必须根据自身的特点，加强对内部各个资金流动环节的管理，科学分析经营策略、制定出科学的营运资金管理计划、完善营运资金全程监督制度、加强流动资产的管理，才能有效规避风险。在市场千变万化的现代社会，新的运营风险越来越多，这要求企业的管理人员必须与时俱进，学习新的资金管理知识，进而才能发现潜在的资金运营风险，及时解决，促进企业可持续发展。

参考文献：

[1]陈法恩.中小企业货币资金内部控制简析[J].统计科学与实践，2010（04）：852-853.

[2]刘宁.对企业营运资金管理模式的探究[J].中国外资，2011（10）：336-337.

[3]贺红恩.营运资金管理的风险及对策[J].北方经贸，2011（03）：56-57.

[4]刘涛，虎恩波.营运资金风险管理防范与应对措施[J].经营管理者，2009（24）：587-588.

第7篇：流动资金风险管理范文

论文摘要：近年来，国内外大型企业纷纷提出实行全面风险管理及内控建设的理念，这是适应时展的必然要求，已经成为全球企业管理变革的大趋势。自美国《萨班斯法案》生效之后，中国移动、电信、网通和联通作为我国在美国本土上市的四大电信运营企业，将接受近乎残酷的萨式考验。

企业财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，企业的财务决策几乎是在风险和不确定性的情况下做出的，尤其是在中国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。虽然风险无处不在，但是我们可以利用科学的手段去预测风险，并且实施一定手段来避免，或尽量减少财务危机所带来的损失。加强企业财务内部风险控制与预警，可以有效防止企业出现重大经营风险与财务危机。

本文首先阐述了企业防止财务风险的重要性，紧接着对网通公司开展全面内部控制工作，防止财务风险的工作过程予以概述和分析，从而，由点到面，提出了防范与化解企业财务风险的对策与措施。意在警示：风险与利益同在，成功与危机相随。因此，办企业必须充分考虑不利因素，尤其是隐含的财务风险与危机，建立有效机制，防患于未然，防患于事前，防患于事情的全过程—即企业内控。

1.引言

在全球日益激烈竞争的市场中，企业面临的财务风险越来越多，由此引发的损失规模也越来越大，从而促使了企业对财务风险管理方面给予高度的关注[1]。近年来，国内外大型企业纷纷提出实行全面风险管理及内控建设的理念，这是适应时展的必然要求，已经成为全球企业管理变革的大趋势。近年来，我国有不少企业学习国际企业先进管理经验，在企业全面风险管理以及企业财务风险管理方面有许多成功优化的案例，我在下文中将要进行案例分析的中国网通集团公司在风险管理中的成功也是其中之一。当然也不乏因财务风险预警机制不完善而导致企业巨亏的公司。本文通过介绍我所在的实习单位网通公司建立风险控制体系的过程，把理论知识联系到实际案例中去深度理解。然后再结合该单位财务风险管理现状，结合实际工作中遇到的问题和公司面临的风险，给予较为客观的分析，以及提出相应的对策与措施。本章首先对财务风险管理和内部控制的基本概念和重要性做一简述。

2. 财务风险的含义

2.1财务风险的定义、类型及危害

一般说来财务风险是指在财务管理活动中，客观存在的由于各种难以预料或无法控制的因素作用，使企业实现财务收益和预期的财务收益背离，因而有蒙受损失的机会或可能性[2]。主要包括：筹资风险、投资风险、流动资金运作风险和收益分配风险。这些风险将会给企业带来巨大损失，甚至造成企业关门倒闭。

筹资风险主要表现为两个方面：一是由于企业负债经营带来的风险；二是由于利率、汇率的大幅度变动，使企业的资金成本大幅度变化，从而影响了企业预期的财务收益。

. 投资风险及危害主要指在长期投资中，由于投资额、投资回收率、投资项目的使用期限大幅度变动，使投资报酬达不到预期的财务目标而发生的风险。

流动资金运作中的风险及危害指在短期投资中，由于各项流动资金的结构不合理等而产生的风险。流动资金风险的产生，影响企业正常的经营活动，影响企业偿债能力，进而导致企业破产的可能。

收益分配风险及危害指由于收益分配可能给企业今后的生产过程产生不利影响。不合理提高人工成本以及给投资者分配过多利润，使企业承担过高的生产成本和资金成本，并由此无法保证在预计的经营期间内持续经营，从而引发财务风险。

大部分企业由于内部基础管理薄弱和国家对上市公司严格的法律要求，往往也还存在着资金流动性风险、资金安全性风险、财务报告失真风险等等[3]。总之，企业财务风险按分类不同，可以有很多种类，这里不再一一详述。下面案例中将要提到的网通公司所涉及的风险，主要表现在日常财务管理中资金管理风险和报表风险等等。

2.2财务风险管理和内部控制的含义

财务风险管理是指企业通过对风险的确认和评估，采用合理的经济和技术手段对风险加以控制，以最小的成本获得最大的安全保障的一种管理活动。风险管理学源于保险学，风险管理通过控制对策处理损失风险，如果在实施控制对策后损失仍然可能发生，则可运用财务对策。财务对策是将损失转移。但在财务独立经营的资本财务时代，风险管理应当成为财务管理的基本职能。

财务风险管理关注企业的价值损失，通过管理价值风险来管理物质要素[4]。现实中，我国企业集团对风险的识别、管理，无论是在主观意识方面，还是在风险管理机制建设方面，都显得远远不够。因此，必须注重企业风险控制体系的建设。

企业内部控制作为企业管理的重要组成部分，随着时代的变革、经济环境的变化、竞争的加剧和内部管理需要而不断变化[5]。从发展的历史来看，企业内部会计控制与企业内部控制之间有着与生俱来的关联，是相互协调发展并逐步走向“你中有我，我中有你”的最终融合

2.3加强财务风险控制的重要性

近年来，随着经济全球化的发展以及我国加入WTO组织，我国企业面临的风险越来越多。2004年以来，中航油、中储棉等公司相继发生重大财务危机事件，充分暴露了我国企业风险内控工作的薄弱和企业领导在财务风险管理上的意识淡薄[6]。此事引起了国家高度重视。2006年6月，国资委专门下发了《中央企业全面风险管理指引》，从而对国有企业提出了非常严格的内控管理要求。另外，从国际方面讲，美国由于安然审计公司等一系列作弊案件，引起了美国监管机构的重视，从而出台了《萨班斯法案》，此法案对上市公司开展内控及风险管理工作提出了更高、更具体、更严格的要求。总之，随着企业环境的不确定性因素的增加及竞争的加剧，客观上要求企业具备较强的识别、预知和处理风险的能力。因此，财务风险的预警和控制就显得尤为重要。它能在风险凸显前就察觉，并能够及时将风险影响的范围和程度及应采取的对策、措施传递给利益相关者，以减少风险发生时对企业或其他利益相关者的冲击程度，增强企业抵抗风险的能力，提高企业的竞争能力，从而保持企业的可持续盈利能力[7]。

财务管理观念是指导财务管理实践的价值观，是思考财务管理问题的出发点[8]。面对变换不定的理财环境，传统的财务管理思想显然已经不能满足需要，那种漠视风险的想法和做法，只会使企业陷入更为复杂的风险境地，必将难以在激烈的竞争中赢得一席之地。因此，财务管理者必须更新财务管理观念，树立风险防范意识，从思想到行为上对风险有个客观、正确的认识和对待。一方面需要充分认识到风险的客观存在性，风险对企业影响的严重性甚至毁灭性；但另一方面也应该认识到风险与机会并存、风险与收益并存这样一种特殊的内在逻辑关系。

3.中国网通集团内部风险控制工作概述与分析

3.1网通公司简介

中国网通集团公司（以下简称中国网通）是我们国家为了打破行业垄断，实施电信行业市场化经营，于2002年5月16日，根据国务院《电信体制改革方案》，将原有全国独家垄断的巨无霸企业中国电信集团公司按地域一分为二，将北方10省（区、市）电信公司分离出去、和中国网络通信（控股）有限公司、吉通通信有限责任公司三家基础上合并组建而成。该公司合并后，形成的局面是北强南弱，南方21省区基本是重新组建公司，因此南方各公司网络基础、管理基础都比较薄弱。因此存在的经营风险、财务风险都比较大。

新组建的中国网络通信集团公司是中国特大型电信企业， 由中央直接管理，在国家财政及相关计划中实行单列。中国网通注册资本为600亿元人民币，资产总额近3000亿元。是国内外知名的电信运营商。 2004年11月，中国网通在纽约、香港成功上市。是北京2008年奥运会固定通信服务合作伙伴。

中国网通拥有覆盖全国、通达世界、结构合理、技术先进、功能齐全的现代通信网络，主要经营国内、国际各类固定电信网络设施及相关电信服务。截至2005年底，中国网通的各类用户总数已达到1.35亿户。 中国网通将通过实施“宽带”、“奥运”、“国际化”这三大战略来逐步推进企业的战略转型，把中国网通建设成为业务种类齐全、服务质量优良、网络运行稳定、基本建立现代企业制度、全面协调可持续发展的宽带通信和多媒体服务提供商。中国网通正在不断提高企业的核心竞争力，实现建设“电信强国”战略目标。

3.2网通公司经营环境

当前，随着通讯技术的迅速演进及市场形式的变化，全球电信业正在进入一个历史性的创新转型期。作为传统的固网运营商。中国网通面临严峻的外部市场竞争环境和自身经营管理上的困难。

2007年以来，集团业务收入增幅连续下降，在国内四家主要运营企业当中收入增幅最低。目前，中国移动所占市场份额是46.68%，中国电信24.69%，中国联通13.39%，中国网通为12.87%，市场占有率比去年下降了1.11%，下降速度高于主要竞争对手中国电信。

面对这种严峻的形势，既要发挥网通百年老店的传统优势，尽最大努力抑制传统固话业务的下滑，依靠其现金流收益维持企业的持续发展；同时要坚定不移地推进创新转型战略，加快创新型业务的发展，尽快形成规模效应，推动企业向宽带通信和多媒体服务提供商的转变。

第8篇：流动资金风险管理范文

我们在服务型企业资金内部控制实践中发现，造成内部控制质量问题的原因主要是由于服务型企业经营特点与实际经营情况造成的。这些问题主要包括以下内容。

（一）企业资金变化量大影响控制有效性。在服务型企业的整体运行过程中，受到旺淡季、市场规律等因素的影响，经营过程中资金流动的变化量是比较大的。这种情况的出现对于企业资金内部控制的有效性产生了比较严重的影响。这种影响主要表现在两个方面。一是在资金流动量较大时，资金内部控制管理过程中就会出现人为疏忽造成的管理错误或资金管理误差出现，进而影响管理工作的质量。二是因为资金流量的变化性较大，进而造成资金统计中出现工作效率低的情况，影响资金内部控制的效率。这两个问题的出现都会造成资金内部控制的有效性差，使内部控制难以顺利完成。

（二）内部控制中的风险监管工作不到位。在企业资金内部控制中，风险监管发挥着重要作用。但是在现阶段服务型企业的资金内部控制管理中，资金风险监管依然存在不到位的情况。其主要表现在以下两个方面。一是部分的服务企业经营工作流动性较大，风险监管中难以建立有效地监管方式。如在短期服务工作开展中，风险监管工作刚刚开始服务经营就已经结束了，其风险监管工作难以全面展开。二是服务中工作的特殊情况较多，造成风险管理变量较大。服务工作是一项特殊的经营活动，经常会因为顾客的要求或突况的发生，造成特殊风险的产生。这就使得风险监管中的变量增加，使其工作难度有了很大提高。

（三）控制技术落后影响内部控制质量。在实际的服务型企业内部控制管理中，控制技术的落后也是造成控制管理难以顺利开展的重要原因。造成这一问题的主要原因就是部分企业自身对于这一工作的重要性缺乏足够认识，没有积极地进行技术升级。其在实际内控管理中主要表现为以下两点。一是控制管理过程中，传统的财会核算工作受人为因素影响较大，会出现误差、数据遗漏等问题得出现，影响了资金内部控制质量。二是传统的资金内部控制方法，需要通过多道程序进行汇总管理，其工作效率较低，使整个控制管理过程管理效率受到了影响。

二、提高企业资金内部控制质量的若干对策

为了保证服务型企业资金内部控制管理的顺利进行，我们针对管理问题产生的原因进行了实践性研究工作，利用以下应对策略解决实际存在的问题。

（一）建立资金流量全员控制体系，提高流动资金控制有效性。在服务型企业的资金控制过程中，为了避免因为资金流动性大而造成的控制有效性差的问题，财务控制管理人员可以建立企业内的全员资金流量控制体系，做好资金的内部控制管理。这一体系的建立主要包括以下两点内容。一是建立全员资金控制理念。在服务企业管理工作中，财务管理部门应在企业内积极地推进内部控制理念宣传，使得企业内部各个部门与环节清晰地了解资金控制管理的重要性以及资金流量控制的方法，实现企业资金控制的全员性管理，减少资金流量变化较大对内部控制有效性的影响。二是建立全员的监控体系。在企业资金内部控制中，我们还可以建立全员的资金控制监管体系。这一体系就是指企业每一个员工都可以监控资金内部控制，为控制管理提出意见与建议，使企业内的每一个员工参与到资金控制监管中。

（二）利用网络监控管理技术，实现远程资金风险监控。为了应对服务型企业中存在的流动性较强对风险控制管理的影响，企业财务管理人员需要根据企业服务情况，利用网络监管技术实现远程资金风险监控的完成。此技术的应用主要包括两个方面的内容。一是建立无线的服务终端。企业在流动服务中可以使用无线网络服务终端，对每项服务业务内容与经营资金进行记录，实时的完成资金风险监控管理工作。二是利用云管理技术进行风险监控。在完成了无线数据采集后，财务管理人员还可以利用无线云管理技术，实现网络数据的实时管理监控，及时发现资金管理风险进行预警，实现全面资金风险的管理的进行。

（三）提升财务管理数字化技术，提高内部控制质量。在服务企业资金内部控制管理中，新型财会技术的应用发挥着重要作用。其中以财务管理数字化技术的应用，对资金内部控制质量的提高具有促进作用。这类技术在企业资金内部控制应用主要包括以下方式。一是在内部控制中采用新型的财务管理软件，利用计算机技术提高资金内部控制的质量。二是利用企业资金控制数据库，建立资金控制自动检测、分析与预警系统，实现资金控制的自动化处理。这些新型数字化财务管理技术的应用，对于服务企业资金内部控制质量与效率的提升具有加大的促进作用。

三、结束语

第9篇：流动资金风险管理范文

关键词：商业银行 流动性 风险研究

中图分类号：F832.2 文献标识码：A

文章编号：1004―4914（2011）04-192-02

一、背景及必要性分析

商业银行突出的高杠杆率的经营特点，流动性风险的管理就成为商业银行持续经营管理的重要内容之一。特别是美国次级债风波以及后来引发的全球金融危机，银行普遍面临流动性困难局面，流动性风险管理成为一个突出的问题。尤其是美国次贷危机之后，根据德勤最新的《2008德勤全球银行业展望：年中述评》详细分析了次贷危机给全球银行业带来的教训，教训之一是，随着银行创新力度的加大，风险也随之上升，银行业必须持续地在风险管理尤其是信用风险和流动性风险管理上进行体系强化和升级换代。次贷危机无疑为中国银行业的流动性风险管理提供了重要的借鉴，也警示了稳健的流动性风险管理和监管的重要性。

就我国自身情况来看，随着世界经济格局的多元化和我国经济、金融体制改革的不断深入，我国商业银行面临的外部宏观和内部微观环境日益险峻和复杂，流动性风险问题日益突出。2008年底我国外汇储备为1.95万亿美元，将近二万亿美元；另根据中国人民银行公布的统计数据，我国商业银行系统的存差，自2003年以来，每年净增加都超过8000亿元人民币，而且其增加的速度还在逐年加快；巨额流动性体现在固定投资方面，则是固定资产投资从2001年开始增速连续三年超过30%。

现阶段由指标体系反映出的我国商业银行的流动性状况表现良好并不意味着商业银行已经不存在发生流动性短缺的可能性，对我国商业银行流动性风险管理的研究仍具有重要的现实意义。从根本上说，商业银行所面临的流动性风险的大小是由宏观层面银行体系的流动性状况与微观层面商业银行流动性风险管理水平在一定时期内所处状态的比较共同决定的。

因此，我们需要借鉴国际同行对流动性风险管理的研究成果，并结合我国商业银行的实际情况，研究建立我国银行流动性风险管理的理论体系、组织体系和操作体系，这是完全必要的和紧迫的。

二、国内外研究综述

Chang&Velasco以及Calvo认为随着全球经济金融一体化程度加深，国际金融环境更趋复杂，对商业银行经营环境的分析不再局限于封闭环境，需要将其纳入更加开放的条件下分析。金融法规、货币政策、经济周期、汇率制度、资本流入、债务和赤字等都有可能带来商业银行流动性问题。Duffie和Alexandre建立了一个模型说明银行保持流动性与最小化交易成本之间的关系。指出银行应重视资产变现策略。流动性紧张的情况下，如果以最小化预期交易费用为目标，应先卖掉高流动性资产；而如果以减少变现损失为目标，则应先处理非流动性资产。Kashyap，Rajan和Stein提出了一个商业银行的流动性决策模型，研究了流动性储备的影响因素，主要有活期存款数量、授信放款额度、流动资产储备成本等。同时，实证研究了美国银行业1992~1996年的12367个样本银行，发现流动性储备与活期存款和授信放款额度正相关，与流动资产成本负相关。

温坷和贾卓鹏认为央行货币政策和监管政策矛盾、利率未市场化等给我国商业银行流动性造成重要影响。金煌认为应从改进流动性管理的技术和手段入手。制定流动性策略时，要从内外两方面把握。管理技术上，选择流动性缺口为主要管理方式；管理方法运用上，对资产和负债期限进行划分，测算资金供需时，注意外部环境变化，预估外部市场波动对银行资金流动和价格的影响；对资产组合进行动态管理，外部市场变化是动态平衡的重要因素。方晓燕认为积极推进资产证券化，发行中长期金融债券或大面额可交易存单，并将其作为实现资产负债期限匹配的重要手段。

三、国际上商业银行的流动性风险管理实践

1.英国流动性风险管理。银行的流动性问题长期以来一直是金融监管当局所关注的中心内容之一。英格兰银行（英国中央银行）对吸收存款机构的流动性比例没有统一的规定。其通常以与银行管理层磋商的方式对其流动性控制情况进行监控。英格兰银行主要通过考核银行的资产变现能力和负债结构，在现金流量分析的基础上，对银行的流动性现状和需求作出估价。英国用缺口来评价银行的流动性，规定8天以内的流动性缺口不得超过10%，l个月内的流动性缺口不得超过20%。英国在现金流量分析的基础上，还要求流动性的管理要反映银行的机构性质、业务类型和总的指导方针。经过英格兰银行与每个银行的双边会谈，确认一个指导性指标，尽管没有法律效力，但实际上各银行都非常重视。

2.荷兰流动性风险管理。荷兰银行有权向各银行关于流动资产与负债最低比率的指令。为判断银行是否过度依赖货币市场融资，荷兰银行要按季对各银行的狭义流动性进行监控。广义流动性则要按月考核。对银行的负债按性质和期限进行分类，其中一部分与相同期限的资产相抵消，剩余的净负债和净流动资产按10%至100%的比例要求相对应。对单个客户的大额贷款还有专门的流动性要求。荷兰对银行的资产和负债按照性质和期限进行分类，相同期限的负债与资产相抵销，剩余的净负债和净流动资产按不同的比率要求相对应。

3.中国香港流动性风险管理。

（1）流动资金管理架构。包括董事局及高级管理层监察、流动资金管理结构、流动资金管理政策及程序，管理信息系统和独立检讨及审核。

（2）现金流量管理架构。现金流量管理架构包括所需资金净额、压力测试及情况分析、外币流动资金管理。

（3）资产及债务管理。说明商业银行在制定资产及债务结构方面一些主要考虑，以减少流动资金风险；说明其可采用的其它策略及管控措施，以加强融资来源的稳定性。具体包括：持有的流动资产、债务分散及稳定性、向银行同业及其它批发性市场借取资金、集团内流动资金、即日流动资金和流动资产比率及额度六项内容。

（4）应变计划。包括预警指标、策略及程序和与传媒联系及公开披露资料。

四、我国商业银行流动性问题的现状

上世纪90年代末以前，受体制性的信贷膨胀及信贷资产质量影响，我国商业银行产生了流动性不足、支付困难的问题。然而近几年来，随着我国经济高速增长，商业银行经营环境也发生了巨大变化，存款增长很快，而贷款没有相应增长，于是大量资金沉淀在商业银行体系内，流动性过剩似乎已经取代了过去困扰银行业的流动性不足而成为目前我国银行业的一大特征。究竟应该如何看待这一现象，是我们理解我国流动性管理的关键所在。

1.我国商业银行体系流动性过剩。我国商业银行目前”流动性过剩”主要表现在以下几个方面：

（1）货币差额供给角度。2008年年末，广义货币供应量M2余额为47.5万亿元人民币，同比增长17.8%，增速比上年高1.1个百分点。狭义货币供应量M1余额为16.6万亿元人民币，同比增长9.1%，增速比上年低12.0个百分点。流通中现金M0余额为3.4万亿元人民币，同比增长12.7%，增速比上年高0.5个百分点。全年现金净投放3844亿元人民币，同比多投放541亿元人民币。(M2)增速于2008年末加快，2008年前11个月，(M2)增速整体走低；年末货币供应量增速逐步加快。12月份(M2)和(M1)增速分别较上月提高3.0个和2.3个百分点。从(M2)结构看，全年(M1)由于上年基数较高增速有所放缓，准货币保持稳步增长。2009年2月末，广义货币供应量（M2）余额为50.71万亿元人民币，同比增长20.48％，比上月末高1.69个百分点；狭义货币供应量（M1）余额为16.65万亿元人民币，同比增长10.87％，比上月末高4.19个百分点；市场货币流通量（M0）余额为3.51万亿元人民币，同比增长8.28％。1~2月份净投放现金923亿元人民币，同比少投放1411亿元人民币。

（2）超额准备金角度。综合近几年的我国金融机构超额存款准备金率的数据可以看出，从整体上分析，伴随超额准备金存款利率的逐步下调，金融机构超额存款准备金率呈下降趋势。从各类金融机构角度分析，四大国有商业银行和股份制商业银行的超额存款准备金率整体上也呈现出下降趋势。虽然金融机构超额存款准备金率整体上呈下降趋势，但是其始终维持在较高的水平。相反，农村信用社的超额存款准备金率呈上升趋势，这说明从超额存款准备金率角度看，我国银行体系的流动性是十分宽松的。如果对各类金融机构超额存款准备金率的总体水平进行比较，股份制商业银行的超额存款准备金率水平最高，高于金融机构的平均值，四大国有商业银行的超额存款准备金率水平最低，低于金融机构的平均值。但这并不是评价和比较股份制商业银行和四大国有商业银行流动性水平的严密论据。因为，股份制商业银行的超额存款准备金率最高，可能和股份制商业银行比较谨慎有关。四大国有商业银行的超额存款准备金率低于金融机构的平均值，也并不能说明四大国有商业银行整体的流动性较弱，更大因素是国有商业银行吸收存款的能力较强，有自信保持较低的超额存款准备金率，这或许正是国有商业银行流动性强的表现。

2.我国商业银行流动性管理中存在的问题。

（1）外汇储备迅猛增加导致基础货币发行增加。在我国当前的货币制度下，基础货币构成中央银行的主要负债，国内信贷和外汇储备构成中央银行主要资产。中央银行的基础货币投放通过三种渠道投放，即再贷款、财政透支与借款及外汇占款，前两项统称为中央银行信贷，外汇占款是中央银行增加外汇储备对应的货币投放。所以，中央银行国内信贷和外汇储备的变化会直接影响到基础货币的投放量。在国内信贷不变的情况下，外汇储备的变化就会影响基础货币的变化，进而迫使货币供应发生变化。

（2）流动性风险管理意识淡薄。在过去计划经济体制下，资产负债管理一般由国家信用支撑，这就使得人们总是认为政府终会承担银行的一切风险，一旦出现什么问题，政府都会出面出资解决，所以银行不会倒闭，也不会发生流动性危机。这种错误的认识使得商业银行对流动性风险认识不足，流动性管理的意识也比较淡薄，缺乏流动性风险自我控制的主动性和自觉性。

（3）资产负债比例管理较片面。资产负债比例管理是从实现整体的流动性、安全性和盈利性的最佳组合的角度进行管理，应该是综合全面地反映银行的经营情况。就流动性管理方面来看，在现行的商业银行资产负债比例管理中，流动性评价指标的内容相对来说比较片面，不能全面反映银行资产的流动性状况，也不能反映银行的融资能力。例如中长期贷款比例，没有包括逾期贷款，呆滞和呆账贷款等，而事实上大多数经过展期以后的逾期贷款往往都会超出一年以上，却都没有被计算在内。同时我国目前商业银行对流动性管理主要是靠央行强制，习惯于执行上级命令，只是盲目追求央行统一制定的指标，而各银行具体情况和业务特点都不同，执行结果并不能真正实现最优的流动性管理。

五、加强商业银行流动性管理的建议

1.完善外汇管理体制改革。我们可以看到不断增加的外汇储备是商业银行流动性过剩形成的重要原因，而巨额外汇储备的形成跟我国的外汇管理制度有着密切关系，我国现有的外汇管理体制是基于外汇紧缺和人民币预期贬值的时期建立的，银行外汇结售汇体制对于我国外汇储备增加有积极作用，确保了当时国家有效的掌握外汇资源。积极推进外汇管理体制改革，放宽企业和个人用汇的自由度，由强制结售汇体制向自愿结售汇体制渐进转变，由吸引外资进入国内向有条件的对外投资转变，是我国金融全球化发展的途径。只有这样才能实现人民银行货币政策的独立性，有效的解决我国商业银行的流动性过剩问题。

2.加快利率市场化改革步伐。要加大利率杠杆对银行信贷业务调节的力度，为商业银行实行流动性管理创造条件。目前我国利率市场化程度同改革之初相比已明显提高。《2002年度货币政策执行报告》的出台为我国利率市场化进程打了一针兴奋剂，确定改革的总体思路是先外币、后本币，先贷款、后存款，先长期、大额，后短期、小额，并对利率市场化目标进行了新的阐释，建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。利率市场化进程的提速将有利于商业银行更加有效地实施流动性管理策略，早日实施集安全性、流动性、盈利性于一体的全面有效的流动性管理。

3.完善商业银行自身机制。

（1）拓宽信贷领域。开拓中小企业贷款市场，积极推出适应中小企业经营发展特点的金融服务方式和风险管理办法。尽管由于中小企业财务制度不够健全，风险较大，但是其融资需求所占市场份额较大，而且人民银行已经为商业银行提供了规避风险的政策措施，对中小企业的贷款利率上限已取消。另外从长期来看，随着大型企业的短期融资券制度的建立，直接融资得到发展，对中小企业的贷款更应该值得关注。切实解决中小企业融资难问题，其中包括运用利率机制、抵押贷款机制、担保贷款机制和信用贷款机制等，也包括应促使各类银行将贷款重心从大型企业、大型项目等转向中小企业及其相关项目。