风险投资理财精选(九篇)

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第1篇：风险投资理财范文

一、人员管理

风险投资做为知识经济社会中技术创新与金融创新相结合而生成的一种新型事物，其能否成功在很大程度上取决于对人的管理。财务上对人的管理，即对在风险投资这个特定行业做财务管理工作人员的培养和管理。完善的制度都是人制定的，而它的执行与实施效果完全是依赖于人的素质与能力而定。如果没有适当的财务管理人员，就无法满足公司对投资企业的财务管理需要。对人员的管理表现在：

1、实行严格的选聘标准。应该说公司目前对人员选聘的门槛不低，财务人员的招聘条件一是要求人品好，要诚实、敬业，要有责任心，要有对工作的挚爱和热情。二是要求大学财会专业本科毕业，有三至五年的工作经验，CPA（注册会计师）和硕士研究生优先。这两年来，BVCC招聘了一批学有专长，业务素质良好，可以独当一面的财务管理人员，其中CPA和硕士研究生占到一半以上。财务人员良好的素质是公司向投资企业派出财务经理以保障公司利益的关键。

2、实行定期汇报制度。风险公司的外派财务经理通常每天工作在投资企业，财务部门每月召开一至两次部务会议，专门汇报交流投资企业的财务情况及管理心得，其中重要的财务信息汇成文件上报公司领导及相关业务部门，以利于公司对投资企业的管理。

3、实行定期培训制度。应该说风险投资公司的财务管理有别于一般的财务管理，它要求较高的财务前瞻性及较综合的财务管理能力。随着市场经济体制的不断完善，会计核算和财务管理发生了重大的变革。为尽快跟上这种变化，公司财务部门需要不断地培训。定期培训制度一是适应会计制度的变革，随时更新自己的知识结构，二是向国际惯例靠拢，加强对国际会计准则的了解，以适应国际化的步伐，三是加强对科技动态与财会专业的发展等相关业务的了解，比如，已进行过包括新旧会计制度的对比、企业价值评价、内资企业与合资企业税收政策的比较、网络与会计、我国会计准则与国际会计准则异同系列专题培训。

4、注重总结研究成果。风险投资业务在我国是这几年才发展起来的新兴行业，在公司开展风险投资的实践活动中，遇到过各种各样的问题，比如：风险投资项目的财务评价问题、投资企业的财务管理问题等，我们把在实践中对这些问题的思考加以总结，形成了《风险投资财务分析与评价模型》、《企业所得税税前扣除项目评述》、《风险投资企业财务管理的探讨》、《关于产权交易市场的思考》等研究成果。研究和总结的结果，使大家都有很多收获，既提高了自己的理论水平，又对下一步的工作有指导意义。

二、制度设计

设计财务管理制度，也就是通过一定的程序和系统、一定的规章制度保证对投资企业管理的有效实施。风险投资的财务管理应该是一个系统，对于投资项目来说，它起始于项目的考察论证阶段，结束于项目资本变现退出以后，贯穿于风险投资公司从资金——资本化——资金的长循环之中。

1、投资前期财务评价

项目投资前的财务评价很重要，它关系到投资项目的价值认定问题，没有较大价值的项目是不值得投资的，但投资的价值点在何处，它是否真实可靠，这不能仅仅根据项目的技术是否先进，有没有市场来定性判断，还要做细致的经济可行性及投资价值的评价。财务评价是其中重要的一部分。缺乏财务评价的经济可行性是令人怀疑的。在公司的投资决策程序中，其中一个环节就是投资项目的可行性论证由财务部门参与并出具财务审核意见，公司制定了一套标准的《尽职调查－财务可行性分析工作底稿》，从搜集资料的完整程度到资产、负债、权益的个体评价的认定细节做了规范性的描述，使投资评价工作有章可寻，对投资项目的论证过程起到既有提示又有要求的作用。对投资项目的投资前调查与了解是否充分，对其价值的判断是否准确，定价是否合理，谈判条件是否有利，直接决定了投资后管理的难度，也决定了将来退出时获利空间的大小，因此，投资前的尽职调查和各种评审就显得非常重要。财务部门对可行性报告出具财务审核意见，可以从不同的角度分析项目的投资价值，规避投资风险，为领导决策提供参考。

2、投资企业动态财务管理

对已投资项目的管理是风险投资实现增值的必然阶段。一般在公司与投资企业签定合同文本时，从财务审核与监督的角度出发，专门设计了财务管理方面的约定，其中包括由风险投资公司委派财务经理的约定，指定会计师事务所审计的约定，对股东定期公布财务信息的约定等等。这些必要的法律文件从制度上保证了风险投资公司对投资企业的管理权和监控权，从而更好地保证了风险投资公司在投资企业的收益权。

三、管理手段

在财务管理具体实践中，实行纵横交叉的网络式管理，可以既保证对投资企业的动态全面了解，又重点掌控一些核心企业。在管理方式上，财务部门进行了一些有益的探讨，目前公司对投资企业的财务管理有以下几种方式：

1、财务经理双任联签制

风险公司从成立以来实行了独具特色的投资企业财务经理双任联签制，对投资企业的各项资金运转由公司派驻的财务经理与项目方的财务经理实行联签，对企业的经济活动进行动态跟踪管理，确保公司的经济利益。相对比较成熟，有自己比较独立和完善的财务会计体系的公司比较适合采用这种模式。

2、财务经理单任制

财务经理单任制即由我方派出唯一的财务经理，负责管理投资企业的各项财务活动。优点是控制比较严密，管理风险小，缺点是一个企业一个财务经理，管理成本高。新成立的大型公司，我公司在其中占较大股份的投资企业，或者是对我公司有较大影响的企业适合采取这种管理方式。我公司投资的华诺公司即采取了这种财务管理方式。

3、记帐制

对一些比较小型的创投项目，作为公司财务管理的延伸，我们采取记帐的方式，以相应降低管理成本。

4、中介机构审计的方式

还有部分项目是根据公司的需求，采取聘请我们信任的中介机构审计的方式进行管理。

5、数据库管理方式

第2篇：风险投资理财范文

一、人员管理

风险投资做为知识经济社会中技术创新与金融创新相结合而生成的一种新型事物，其能否成功在很大程度上取决于对人的管理。财务上对人的管理，即对在风险投资这个特定行业做财务管理工作人员的培养和管理。完善的制度都是人制定的，而它的执行与实施效果完全是依赖于人的素质与能力而定。如果没有适当的财务管理人员，就无法满足公司对投资企业的财务管理需要。对人员的管理表现在:

1、实行严格的选聘标准。应该说公司目前对人员选聘的门槛不低，财务人员的招聘条件一是要求人品好，要诚实、敬业，要有责任心，要有对工作的挚爱和热情。二是要求大学财会专业本科毕业，有三至五年的工作经验，CPA(注册会计师)和硕士研究生优先。这两年来，BVCC招聘了一批学有专长，业务素质良好，可以独当一面的财务管理人员，其中CPA和硕士研究生占到一半以上。财务人员良好的素质是公司向投资企业派出财务经理以保障公司利益的关键。

2、实行定期汇报制度。风险公司的外派财务经理通常每天工作在投资企业，财务部门每月召开一至两次部务会议，专门汇报交流投资企业的财务情况及管理心得，其中重要的财务信息汇成文件上报公司领导及相关业务部门，以利于公司对投资企业的管理。

3、实行定期培训制度。应该说风险投资公司的财务管理有别于一般的财务管理，它要求较高的财务前瞻性及较综合的财务管理能力。随着市场经济体制的不断完善，会计核算和财务管理发生了重大的变革。为尽快跟上这种变化，公司财务部门需要不断地培训。定期培训制度一是适应会计制度的变革，随时更新自己的知识结构，二是向国际惯例靠拢，加强对国际会计准则的了解，以适应国际化的步伐，三是加强对科技动态与财会专业的发展等相关业务的了解，比如，已进行过包括新旧会计制度的对比、企业价值评价、内资企业与合资企业税收政策的比较、网络与会计、我国会计准则与国际会计准则异同系列专题培训。

4、注重总结研究成果。风险投资业务在我国是这几年才发展起来的新兴行业，在公司开展风险投资的实践活动中，遇到过各种各样的问题，比如:风险投资项目的财务评价问题、投资企业的财务管理问题等，我们把在实践中对这些问题的思考加以总结，形成了《风险投资财务分析与评价模型》、《企业所得税税前扣除项目评述》、《风险投资企业财务管理的探讨》、《关于产权交易市场的思考》等研究成果。研究和总结的结果，使大家都有很多收获，既提高了自己的理论水平，又对下一步的工作有指导意义。

二、制度设计

设计财务管理制度，也就是通过一定的程序和系统、一定的规章制度保证对投资企业管理的有效实施。风险投资的财务管理应该是一个系统，对于投资项目来说，它起始于项目的考察论证阶段，结束于项目资本变现退出以后，贯穿于风险投资公司从资金——资本化——资金的长循环之中。

1、投资前期财务评价

项目投资前的财务评价很重要，它关系到投资项目的价值认定问题，没有较大价值的项目是不值得投资的，但投资的价值点在何处，它是否真实可靠，这不能仅仅根据项目的技术是否先进，有没有市场来定性判断，还要做细致的经济可行性及投资价值的评价。财务评价是其中重要的一部分。缺乏财务评价的经济可行性是令人怀疑的。在公司的投资决策程序中，其中一个环节就是投资项目的可行性论证由财务部门参与并出具财务审核意见，公司制定了一套标准的《尽职调查-财务可行性分析工作底稿》，从搜集资料的完整程度到资产、负债、权益的个体评价的认定细节做了规范性的描述，使投资评价工作有章可寻，对投资项目的论证过程起到既有提示又有要求的作用。对投资项目的投资前调查与了解是否充分，对其价值的判断是否准确，定价是否合理，谈判条件是否有利，直接决定了投资后管理的难度，也决定了将来退出时获利空间的大小，因此，投资前的尽职调查和各种评审就显得非常重要。财务部门对可行性报告出具财务审核意见，可以从不同的角度分析项目的投资价值，规避投资风险，为领导决策提供参考。

2、投资企业动态财务管理

对已投资项目的管理是风险投资实现增值的必然阶段。一般在公司与投资企业签定合同文本时，从财务审核与监督的角度出发，专门设计了财务管理方面的约定，其中包括由风险投资公司委派财务经理的约定，指定会计师事务所审计的约定，对股东定期公布财务信息的约定等等。这些必要的法律文件从制度上保证了风险投资公司对投资企业的管理权和监控权，从而更好地保证了风险投资公司在投资企业的收益权。

三、管理手段

在财务管理具体实践中，实行纵横交叉的网络式管理，可以既保证对投资企业的动态全面了解，又重点掌控一些核心企业。在管理方式上，财务部门进行了一些有益的探讨，目前公司对投资企业的财务管理有以下几种方式:

1、财务经理双任联签制

风险公司从成立以来实行了独具特色的投资企业财务经理双任联签制，对投资企业的各项资金运转由公司派驻的财务经理与项目方的财务经理实行联签，对企业的经济活动进行动态跟踪管理，确保公司的经济利益。相对比较成熟，有自己比较独立和完善的财务会计体系的公司比较适合采用这种模式。

2、财务经理单任制

财务经理单任制即由我方派出唯一的财务经理，负责管理投资企业的各项财务活动。优点是控制比较严密，管理风险小，缺点是一个企业一个财务经理，管理成本高。新成立的大型公司，我公司在其中占较大股份的投资企业，或者是对我公司有较大影响的企业适合采取这种管理方式。我公司投资的华诺公司即采取了这种财务管理方式。

3、记帐制

对一些比较小型的创投项目，作为公司财务管理的延伸，我们采取记帐的方式，以相应降低管理成本。

第3篇：风险投资理财范文

关键词：评审风险、对策、风险管理、外部风险、内部风险

Abstract: the government financial investment project review risk, it is to point to and fiscal review related units or individuals in the review process should be disclosed and didn't disclose important issues of the formation and the risk. Strengthen the finance fund risk management, the use of public funds the security and the efficiency, to regulate internal management and evaluation institutions plan good review organization development strategy is very significant. This paper reviews the work process, external and internal appear risk, combined with my own work conditions and evaluation center experience, put forward the corresponding countermeasures.

Keywords: review risk, countermeasures, risk management, external risk, internal risk

中图分类号：F830.59文献标识码：A文章编号：

一、评审外部风险与对策

评审外部风险，是指因建设单位上报的工程资料有重大错报而引致的风险，具体可分为设计风险、合同风险、招投标风险和建设单位风险。

1、设计风险及对策

1.1、设计风险

拟建项目一经决策，设计就成了工程建设和投资控制的关键。但是，由于部分设计单位与建设单位缺乏交流或设计单位自身原因，往往出现以下风险：

（1）设计图纸粗略，内容缺漏，重要数据出现错误，不足以满足完整、准确地编制工程量清单和预算控制价的要求。

（2）图纸内很多工程项目的关键工程量的数据来历不明，仅凭设计经验和业主要求确定。

（3）设计费取费的机制不合理。由于设计费是按照工程概算额的1％-3％计取费用，导致设计单位为了谋取更高的经济利益，图纸设计中有超规模、高档次或多余建筑功能的现象。

1.2、设计风险的对策

（1）关注设计内容的完整性和设计详细程度，有效落实图纸细节和详细做法，要求设计单位改进设计，多与项目业主沟通、交流；

（2）要求设计单位提供准确的设计依据和计算过程资料，如不能满足应暂停审查，提请建设单位敦促设计单位落实，避免不确定因素不合理增加工程造价；

（3）核定建设规模、控制功能档次以及关注建筑外立面或顶层的构配件，避免一味追求装饰效果而忽略其经济性；

2、合同风险及对策

2.1、合同风险

合同对控制造价起着重要作用，合同作为贯穿整个施工过程和结算过程的合约，是控制工程量与造价增加与否的重要依据。评审过程中合同通常存在以下风险：

（1）违法承包人利用其他承包商名义签订合同或超越本企业资质等级签订合同的情况普遍存在。有些不法承包商在自己不具备相应建设项目施工资质的情况下为了达到承包的目的，非法借用他人资质参加工程投标，并以不法手段获得承包资格，签订无效合同。一些不法承包商利用不法手段获得承包资质，专门从事资质证件租用业务，非法谋取私利。

（2）施工合同文本不规范。国家工商局和建设部为规范建筑市场的合同管理，制定了《建筑工程施工合同示范文本》，以全面体现双方的责任、权利和风险。有些建设项目在签订合同时为了回避业主义务，不采用标准的合同文本，而采用一些自制的、不规范的文本进行签约。通过自制的、笼统的、含糊的文本，避重就轻，转嫁风险。

2.2、合同风险的对策：

（1）促请建设单位加强对承包商的资质管理。通过严把建筑承包商资质管理关，从总量上控制建筑施工队伍的规模，解决目前建筑市场上供求失衡与过度竞争问题，从根本上杜绝压级压价。同时，各级建设行政主管部门要加强对承包商参与市场行为的监督管理，对承包商的违法行为要严肃处理，维护正常的建设市场环境，确保建筑市场的规范、健康发展。

（2）借鉴国际经验，推行适用于市场经济的合同示范文本，不断借鉴国际先进经验，以加速建立和完善市场经济需求的合同管理模式。

3、招投标风险及对策

3.1、招投标风险

招投标风险主要表现在一些工程项目管理中存在规避招投标情况，自行指定设计、施工和监理单位，甚至没有监理单位，直接由建设单位管理的现象，使得建设项目失去有效的竞争和监督。这些风险主要表现在以下几种形式：

（1）整个项目不进行招投标。

（2）工程主体采用招投标，而对于配套工程采取议标或者是预算定额结算的方式。

（3）铁路、电力等垄断行业的工程全部由其自行设计、自行施工，完全游离于《招投标法》之外。

（4）项目单位采取小合同招标、大合同续标的办法，回避公开招标。

（5）把大合同分解为小的单项合同，回避招标、采取分阶段招标的方式。

3.2、招投标风险的对策

针对存在的问题，首先，应加强招标文件的评审工作，对招标文件中表述不清、不详的内容提出完善意见；其次，应尽全力协助相关单位严格按照工程施工招标的原则和程序进行，规范和指导工程建设施工招标的各个环节。

4、建设单位风险及对策

4.1、建设单位风险

评审机构与建设单位之间的信息不对称性是产生建设单位风险的根本原因。通常情况下，该风险来自两个方面，一是建设单位主观故意错报、漏报项目造价资料；二是因建设单位工作疏忽和能力所限错报工程预算和决算资料。具体体现在如下几点：

（1）向评审机构提供评审所需相关资料，未能对其真实性、合法性、完整性负责。

（2）设计工作交底不足，导致设计图纸不完整、设计深度不够。

（3）送审资料不完整，补充资料现象较多。

（4）先施工后报审。

（5）标段划分不合理，导致项目不合理增加投资。

4.1、建设单位风险的对策

（1）要求建设单位送审资料内必须有承诺对送审资料的真实性、合法性、完整性负责的《承诺书》；

（2）建设单位应该重视工程前期准备工作，落实好工程标的物的具体细节，做好设计交底工作；

（3）请建设单位重视送审程序的严肃性和送审资料的严谨性，审核过程中不再随意补充资料，要求建设单位写出《送审资料声明》，保证本次送审资料合法性、完整性、真实性，无特殊情形且不经允许不得增补任何资料；

（4）预算审查工作必须实施现场踏勘环节，先施工后报审一经发现，即刻终止审查工作，退出审查程序；

（5）提请建设单位针对项目规模、特点和潜在投标人情形，科学、严谨地划分项目标段；

二、评审内部风险及对策

评审内部风险是指评审机构在评审过程中没有指出被评审单位上报的项目资料存在的重大问题而产生的风险。依据财政投资评审的阶段划分，项目评审内部风险可区分为预算评审风险、结算评审风险以及复核评审风险。

1、预算评审风险及对策

1.1、预算评审风险

预算评审风险包括：未查出预算书中工程量计算错误或清单错项、漏项、多项等情况；对合同条款的漏洞没有及时发现；对材料和设备的品种、规格、品牌、价格等明显模糊事项没有深入评审；工程其他费用超标准等事项没有查出等。上述事项的发生都会不同程度影响项目预算投资额的正确核定，其中预算书的清单编制是风险较常出现的位置，主要问题如下：

（1）送审清单中某些项目与现场实际情况严重背离。

（2）设计图纸有多个版本，而预算控制价未及时改动，造成工程项目的漏项和多项。

（3）专业性较强的非常见设备和材料以及暂定价设备或材料，无详细技术资料，审查单位无从审查。

1.2、预算评审风险的对策

（1）通过建设单位要求编制单位在编制时必须提前踏勘现场，不得“闭门造车”，要求送审资料中必须包含编制单位承诺已踏勘工程现场的《承诺书》；

（2）编制单位应加强与建设单位的沟通和交流，建设单位应将设计修改情况及时通报编制单位，及时移交相关资料；

（3）一方面属于建设单位尚未最终明确使用功能和性能或设计单位未给出技术参数时，应由责任方具体落实，避免盲目性，导致造价增加不确定因素；另一方面，编制方应严格遵照《建设工程工程量清单计价规范》规定，将工程内容和标的物特征属性准确描述，明确详细规格、型号。专业性很强的非常见设备和材料，应明确厂家、品牌。

2、结算评审风险及对策

2.1、结算评审风险

结算评审风险主要包括：在结决算评审中没有查出建设单位提交的工程结决算资料中的重大错报，间接增加了政府投资；实际建设内容与批准的建设内容有偏差而没有发现；变更签证操作不规范；合同执行有问题；没有审出工程款结算错误等。其中设计变更签证是评审的重中之重，主要风险如下：

（1）评审中经常发现，存在先施工后办理设计变更的程序倒置现象，隐蔽工程已施工完毕，评审人员无法对此项变更的真实性、合理性进行核实。

（2）设计变更及现场签证内容不具体、格式不规范。主要体现在有一些签证对于所发生事件的数量、规格记录不完整、内容叙述模棱两可、模糊不清、前后重复或矛盾。工程设计变更单中对变更的原因、范围、部位和内容不明确，尺寸、标高和文字说明表达不准确，没有以图示说明或图示不规范。

2.2、结算评审风险的对策

（1）工程变更签证方面，特别是隐蔽工程签证，建设单位应通知评审部门进行现场确认，保证签证的真实性。

（2）当出现设计变更及现场签证时，应提请建设单位由原设计部门出具设计变更通知单和规范的变更图纸，对重大设计变更应报项目审批部门批准，签证单内容保证清晰、规范，否则坚决予以退回，要求重新报送。

3、复核评审风险及对策

3.1、复核评审风险

复核评审风险主要表现在以下两点：1、未能核实评审结果中出现错误；2、对评审报告描述不够完整、不够严谨未能加以修正；

3.2、复核评审风险的对策

重点抓两个环节，一是对评审结果进行复核，对评审人员提出的审减（增）事项，项目负责人要组织进行复核，进行数量复核和定性复核，对存在争议的事项，要及时与主管领导汇报，拿出解决办法，及时纠正评审偏差；二是对评审报告进行复核，由复核人员对评审报告、评审结论进行详细复核、把关，最后出具评审报告。

第4篇：风险投资理财范文

一、风险的定义

风险最初的定义是；“风险是发生财务损失的可能性”。发生损失的可能性越大。风险越大。它可以用不同结果出现的概率来描述。结果可能是好的，也可能是坏的，坏结果出现的概率越大，就认为风险越大。人们在对风险进行深入研究以后发现，风险不仅可以带来超出预期的损失，也可能带来超出预期的收益。于是，出现了一个更正式的定义：“风险是预期结果的不确定性”。风险不仅包括负面效应的不确定性，还包括正面效府的不确定件。

二、风险的特征

1.风险是对未来学项而言的

在投资项目实施之前，决策者对投资收益的估计结果仅仅是一种预期收益，这种预期收益具合一定的不确定性。投资项目实施的结果，有可能偏移这种预期收益，一日实际投资收益低干预期收益，便构成了风险损失。

2.风险可以计量

一般来说，未来事件的持续时间越长，涉及的未知因素越多，或人们对其把握越小，则风险程度就越大。

3.风险具有价值

投资者冒风险进行投资，需要有相应的超过资金时间价值的报酬作为补偿。风险越大，额外报酬也就越高。

4.风险的种类

（1）从个别理财主体的角度看，风险分为市场风险和公司特有风险两类。市场风险是指那些对所有企业产生影响的因素引起的风险，如战争、自然灾害、经济衰退、通货膨胀等。这类风险涉及所有企业，不能通过多元化投资来分散，因此，又称不可分散风险或系统风险。

公司持有风险是指发生于个别企业的特有事项造成的风险，如罢工、诉讼失败、失去销售市场、新产品开发失败等。这类事件是随机发生的，围而可以通过多元化投资来分散，即发生于一家公司的不利事件可以被其他公司的有利事件所抵消。这类风险也称可分散风险或非系统风险。

（2）从企业本身来看，风险可分为经营风险和财务风险两大类。经营风险是指因化产经营方面的原因给企业盈利带来的不确定件。经营风险是任何商业活动都有的。也称为商业风险。经营风险主要来自于：①市场销售；②生产成本；③生产技术；④其他外部的环境变化，如天灾、经济不景气、通货膨胀等。

财务风险又称筹资风险，是指由于举债而给企业财务成果带来的不确定性。对一个没有负债，全部由自由资金经营的企业，只有经营风险而没有财务风险。企业情人资金需还本付息，一旦无力偿还到期债务，企业就会陷入财务困境甚至破产，这种风险即为筹资风险。

一般而言，投资者都讨厌风险，并力求回避风险。那么，为什么还有人进于风险性投资呢？在风险反感普遍存在的情况下，诱使投资者进行风险投资的是超过时间价值的那部分额外报酬，即风险报酬。风险报酬是投资者因承担风险而要求得到的额外收益。风险报酬也有两种表承方法：风险报酬额和风险报酬率。

风险报酬率就是指投资者因冒风险进行投资而要求的，超过资金时间价值的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。在财务管理中，风险报酬通常用相对数――风险报酬率来加以计量，讲到风陆报酬，通常是指风险报酬率。

由于投资风险的存在，典使投资者愿意承掘一份风险，必须给予一定报酬作为补偿。风险越大，补偿越高，即风险和报酬问的基本关系是：风险越大，要求的报酬率越高。在投资报酬率相同的情况下，人们都会选择风险小的投资，结果竞争使其风险增加，报酬率下降。风险和报酬的这种联系是市场竞争的结果。如果不考虑通货膨胀的话，投资者进行风险投资所要求或期望的投资报酬率使是无风险报酬率与风险报酬率之和。

第5篇：风险投资理财范文

关键词：投资组合 财务风险 防范 研究

投资会给企业和个人创造更多的财富，但是收益与风险是成正比的，风险越大收益越大，反之亦然。所以，人们不断致力于研究降低投资风险，同时使收益越高的方法。投资组合是将投资进行合理分配，同时持有多种投资产品。企业也在经济不断发展的同时，开始关注财务风险。本文对投资组合内涵、投资组合策略以及投资组合风险防范进行分析，同时，对财务风险及防范进行了探讨。

一、投资组合的策略与防范

（一）投资组合策略

马考维茨是对风险和收益这两个概念进行精确定义的第一人，同时明确了风险和收益成为投资考虑的两个必要条件。在此之前，基金经理、投资顾问也会考虑到投资风险问题，但并没有准确的衡量办法。马考维茨确立了收益与风险直接的关系式：用投资回报的期望值（均值）表示投资收益（率），用方差（或标准差）表示收益的风险，并根据投资者都是风险回避者这一特点，提供了以均值一方差分析为基础的最大化效用的一整套组合投资理论，这一理论被广泛应用到教科书之中。

投资组合理论对实践有重要作用，基金经理开始重视构建有效的投资组合，进行资金的最优配置。

（二）投资组合风险的防范

马考威茨模型所需要的基本输入：证券的期望收益率、方差和两两证券之间的协方差。这是方程的组成，但是在证券数量较多时，运算就会受到限制。所以，这一模型主要应用在资产配置的最优决策上。

数据误差带来的解的不可靠性。马考威茨模型需要输入数据来进行运算，而这只能在数据没有误差的情况下才能实现，但是因为期望值是估计的难免会存在误差，这就好带来数据的不准确性。

解的不稳定性。马考威茨模型输入数据的小小改变都会导致结果的重要改变。这一问题限制了模型的应用。

重新配置的高成本。资产投资组合的重新配置会增加交易成本，此外，调整带来的不理影响会使维持不变才是最好的选择。

（三）动态投资组合

从以上投资组合模型可以看出，这一模型是基于静态的基础上，但是实际的投资行为却是动态，需要加入时间的不确定性因素，这就需要根据不同阶段的情况来进行新的投资组合。

随机规划可以实现在动态条件下进行决策。随着计算机技术和信息技术的发展，随机规划方法逐渐使用到投资组合中。随机规划模型构建不确定性因素变动的情景树，以此作为输入状态，并将其他不确定性的预期加入到模型中，这一模型具有很强的灵活性。其构建步骤如下：（1）构建未来经济元素，例如：债券、股票、利率等证券的通货膨胀率、市场收益率等；（2）研究对象的现金流量；（3）选择约束条件和目标函数，构建随机规划模型；（4）将（1）、（2）数据带入模型中求解；（5）决策投资组合。

二、企业财务风险及防范

（一）企业财务风险

企业的经营活动主要目的是盈利，从财务角度就是财务目标，财务目标与财务成果直接的偏差就构成了财务风险。企业财务风险具有客观性、不确定性等特点。

（二）企业财务风险的成因

企业一切经营活动的目的都是获取利益。企业在做大、做强的过程中需要不断进行人力、物力、财力的投入，这些都需要投入大量的资金，企业就面临筹资的需求。然而企业投入这些资金，结果却是不确定性的。各种外部因素导致的投资失败，管理失利，这就是财务风险。其中，外部因素主要有：利率变动、物价风险、市场风险。

（三）财务风险的防范策略

第一，建立合理的资本结构，创造良好的筹资环境。企业财务风险是有企业不恰当负债比例造成的，因此企业要建立合理的资本结构，合理负债比例，避免偿还不利。

第二，进行多角经营，分散投资风险。也就是我们常说的“不要把鸡蛋放在一个篮子里”理论，分散投资，分散风险。

第三，制定合理的风险政策，保持良好的财务状况。企业的长期投资活动虽然带来了较好的经营成果，但是却带来了资金流的紧张，这就对企业造成了财务问题，情况严重会造成财务危机。因此，企业管理者要对财务进行实时监督，关注企业资金状况，制度合理的资金使用计划，确保资金满足企业经营需要。

第四，建立财务风险预警机制，构筑防范财务风险的屏障。建立企业内部控制制度，确保财务风险能及时预警。明确企业的财务风险管理责任，签订财务风险责任状，各司其职，各负其责。企业海英建立财务风险报表分析制度，企业各项资产状况在表格中体现，客观反映企业的经营状况，及时发现潜在风险。积极邀请会计事务所等机构对企业状况进行评估，发挥其在财务监管中的作用。企业应建立动态的、实时的、全面的财务预警系统，及时发现潜在风险。财务预警系统应该是全过程监控，以企业财务报表、经营计划等财务资料为载体，利用各种财务及管理理论，对企业情况进行分析，发现潜在风险并及时预警。

三、结束语

投资组合理论是个比较年轻的学科，仍面临许多新的状况，许多要解决的问题。在我国引进投资组合理论时应该结合中国国情，构建适合我国的投资组合模型，与我国国情适应的投资组合理论更能有效规避风险。

在企业经营过程中所能遇到的风险中，财务风险是比较大比例的风险。在竞争日益激烈的市场环境下，企业管理者及企业管理会计人员应提高风险防范意识，警惕财务风险发生的情况，使企业健康、稳步发展。

参考文献：

[1]㈠，张桂仁.证券投资组合理论与财务风险的防范[J].商业经济，2013

第6篇：风险投资理财范文

    风险投资公司面临的财务风险包括筹资风险、投资风险、资本退出的风险。下面就对风险投资公司面临的各个财务风险进行一一阐述。1.筹资风险风险投资公司要投资很多公司,需要其他的后续资金。风险投资公司的筹资风险与所筹集资金的来源与结构有关。而在我国,很多风险投资公司都是政府拨款组建,筹资的来源比较单一。这些资金主要来源于政府财政资金、私人资本、养老基金、银行和保险资金。由于筹资会产生稳定的现金流支出,而一旦公司没有持续的盈利,在某一环节上失误,就会发生公司丧失偿付能力,引发破产风险。2.投资风险这是指风险投资公司面临众多需要资金的公司时对哪些公司进行投资的风险。一些公司会投资失败,倾家荡产,另一些会投资成功,赚的盆满钵满。如何进行投资项目的选择,是摆在风险投资公司面前的一个难题。首先,风险投资人才的匮乏会产生较大的投资风险。很全面的风险分析人才很难找到,阻碍了风险投资公司的发展。其次,政策的影响也会加大投资风险。比如国家对新能源产业的扶持,会降低风险投资公司投资于新能源的风险。另外,投资项目的寿命也会产生投资风险。一个项目寿命越长,所面临的不确定性越大,政策的变更也越大,面临的风险越大。3.资本退出风险这是指当风险投资资金准备退出的时候,遇到的资金难以回收的风险。如果资本无法做到便捷安全的退出,那么风险资本就无法实现收益的最大化,也违背了风险投资公司的初衷,从而会限制更多的风险资金的流入。目前产权市场还不是很成熟,产权的流动性不足。再加上风险投资公司的资本退出机制不是很便捷,造成了很多风险投资公司的资本成为了投资项目的永久性股东,形成财务风险。

    二、风险投资公司财务风险的管理

    1.对于筹资风险的管理前文已述,我国的风险投资公司的筹资来源单一,筹集的资金量就不会太多。而拓宽筹资渠道可以降低风险投资公司的筹资风险。首先,要培育以上市公司为主导的风险资本供给机制。上市公司一般资金实力雄厚,治理能力以及风险投资的参与意识较强。其次,要适当放宽养老基金,商业银行以及保险公司的投资限制。在现行的法律制度下,这些坐拥大笔资金的机构还无法进行风险投资。最后,鼓励证券公司或者证券投资基金以直接或间接的方式进入风险投资领域。证券公司和基金公司都有着优秀的人才,可以利用这些人才的优势来培育风险管理人才。2.对于投资风险的管理首先,先要对所投资企业的价值做出一个评估,被投资项目预期的现金流能否达到预期。这就需要财务人员对于被投资企业的财务状况进行分析,包含对各项资产、负债、所有者权益的真实性进行鉴定。其次,要有分阶段投资的方式,资本不宜一次性全部投入,可以考虑分步骤的投入。分步骤的投入既是对被投资企业的一种监督约束,也是一种有效的激励工具,可以促使被投资企业更好的发展。3.对于资本退出风险的管理风险投资的目的是适时退出以攫取高额超常利润,而非成为公司股东长期控制公司。最初时候的投资就遵循着分散投资的策略,将资本投资于不同行业,不同地区,不同企业的不同发展阶段上。在这些前提下,风险投资公司应该按照投资组合原理,根据项目的不同发展阶段,对资本退出的渠道、时机做出预期,形成风险项目组合退出方案。然后,在收益一定的情况下寻求最小的风险或者风险一定的情况下寻求最大的收益,从退出方案中选择出最合适的退出方案,即最有退出方案。

第7篇：风险投资理财范文

好好的一个夏天，看似要被这缩水的钱袋搅扰的郁闷无比，类似的感觉，相信不少投资者朋友并不陌生。虽然投资获利之时的欢欣仍旧在脑海萦绕，但眼下，如何在“危机”关头将风险控制在最低水平，考验的不仅仅是投资者的技术，还有情商。

风险来自于你不知道自己在做什么

这是巴菲特的一句名言，如今用在不少投资理财者的身上，显得恰如其分。当我们一味看到所投资领域的利好而忽视其陷阱的时候，风险可能就会如约而至。现实理财世界中，简单的投一笔钱然后坐享其成、盆满钵满，这样的案例虽然有，但毕竟只是凤毛麟角，而我们身边亏损者苍凉的双眼却比比皆是，无视风险则是主要原因。

遇到过这样一个人，曾经在基金、黄金的池子里自得其乐，几年时间也算是盈利有余，但随着胃口逐渐变大，这位朋友在尚未玩转技术、掌握行情的情况下贸然进入“赚头”更大的股市，并投入几乎所有身家。最终追高未果反而是一地鸡毛，几年来辛辛苦苦稳妥得来的投资收益转眼成了泡影，至今仍为此事终日浑浑噩噩。

人人都有消息的年代，更应该谨慎识别

如果说在过去认得一些在相关机构工作或是精通投资领域的朋友，求人吃饭能讨要来一些“消息”，而如今情况却大不相同——街头巷尾，谁要是谈论投资，一开口没一两个消息还真不好意思出门。一开口“我哥们说了”倍儿有面子，就连菜场匆匆而过的阿姨，没准都神色凝重地告诉你，“赶紧回家去看看XXX”，末了还用那句早年著名的广告词修饰一下，“相信我，没错的。”

能信吗？只有你自己知道。股票也好、基金、债券也好，不能否认的是，其中确有黄金屋、颜如玉，但若非不是练得一手精湛技能，上通政策经济形势，下通庄家风格大单走势，同时还对各种技术指标烂熟于胸，又怎能轻易的挥挥衣袖，抱走颜如玉，住进黄金屋？

选理财产品只盯着收益率，这不是好现象

眼下经济形势依旧不明朗，甚至于不少专业机构不约而同指出中国经济发展之风险加剧，伴随着通胀压力，不少精明的职场人士意识到，是需要找个投资门道给自己增长荷包了，否则“一场通胀，几月白干”，然而当他们兴高采烈地来到投资领域的大门口，看着一个个飘红的收益率，他们看到了未来，但踩出的却可能是深渊的第一步。

要做稳健的、细水长流的投资者，虽然经营缓慢，但不至于一夜崩溃。千万莫做激进派，追逐高回报，命悬高风险。

放慢投资理财的脚步，慢点，再慢点

第8篇：风险投资理财范文

1.1 外汇期权交易投资的含义

外汇期权指的是在购买期权的一方支付费用给出售期权的一方之后，在签订的合约期限内购买期权的一方可以买进或者卖出自己购买的期权来进行获利。外汇期权交易的实质其实是权利的买卖，外汇期权交易的优势是它锁定了未来的汇率，给投资者提供了一种新的外汇保值方式，投资者可以灵活地根据市场中汇率的上涨或下降浮动购买或出售自己的期权，获利的机会更多。投资者在外汇期权交易投资中只承担购买外汇期权时的支付费用就有可能在汇率变动中得到巨大的收益，而出售期权的一方只有来自期权费转让的收益，风险比购买方大很多。

1.2 外汇期权交易投资重点内容

外汇期权交易的投资风险与收益几乎在交易过程中占有相同的比重，投资者要想在外汇期权交易市场中获利，必须对外汇期权交易的特点和投资中的重点内容做到充分的了解，这是进行外汇期权交易投资的基础准备。外汇期权交易投资的特点是不管购买方是否在规定的时间按照合约办事，在这个购买过程中支付的期权费都不会退还给购买方，期权费用支付后即属于期权的卖方所有资产。但是买卖双方的权利和义务也非常的不均等，期权的购买方具有选择权，卖方要承担被选择的义务，无法拒绝购买方的选择；然而购买方只需付出一定的期权费就有可能收获巨大的利益，但期权卖方的最大收益也只限于期权费用。另外，外汇期权交易中协定的汇率以美元价格为报价标准。

2 投资者选择外汇期权交易的原因

随着我国改革开放的深化和经济全球化的影响，股票、期货等交易品种在国内资本市场中逐渐流行起来。虽然外汇期权交易属于我国资本市场中近年来新兴的一种交易品种，很多人对它的了解并没有比对股票和期货的熟悉程度高，但是外汇期权交易还是吸引了很多投资者。

究其原因，主要有以下几个方面。

2.1 投资者的个人认知和爱好

由于国内资本市场中，股票市场在2007年开始投资者人数暴增，之后就进入好几年的连续熊市，流失了很多投资者。随着近一年股市的好转，很多投资者都选择进入股票市场，想要分一杯羹，但是牛市并不持久，近期大盘大幅振荡，涨涨跌跌之后基本又处于萎靡状态，对股民来说每天都像在坐过山车，一大部分新进的股民被套牢，大量的资产投资都付之东流，虽然还有一部分股民想要继续留在股票市场中等待奇迹的发生，很多人面对这种鸡肋行情已经默默地淡出了获利机会变少的股票市场转而投入其他交易市场。外汇期权交易与期货交易相比没有那么高的风险，于是很多投资者根据个人对投资理财和外汇期权交易的认知和自身的兴趣爱好选择进入外汇期权交易市场。

在国外，外汇期权交易投资理财的方式受到了很多普通投资者的欢迎，比如在日韩等国家，很多家庭主妇早已进入外汇期权交易市场进行投资理财，这已经成为非常大众化的现象，但是目前国内比较流行的还是股票和期货，外汇期权交易这一投资方式还不为大多数人所了解。但是仍然有很多投资者已经开始大胆地尝试，因此研究外汇期权交易投资理财的风险并对其控制和规避显得尤为重要。

2.2 外汇期权交易的价格优势

很多投资者选择外汇期权交易的最大的原因就在于它的价格优势，因为外汇期权交易市场每天交易量数额可达数万亿美元，这样巨大的市场交易额之下很少有出现国内股票市场中的庄家操盘现象，而股票市场中由于有庄家，很容易出现庄家用较大的资金操控大盘走势，赚取散户资金的风险。但是外汇期权交易市场中价格与股票市场的价格相比就具有更高的透明性和稳定性。

2.3 外汇期权交易的盈利模式

投资者在进行操作时，应该对外汇期权交易与投资者个人实盘外汇买卖加以区分，外汇期权交易投资的盈利模式为，当投资者根据银行的报价支付了期权费用，就可以享有在合约规定的价格内买入或卖出投资理财产品的权利，这样的盈利模式具有巨大的优势，就是不单纯以美元汇率的某一种变化而盈利，即美元汇率上涨和下跌都为投资者提供了可以赚取利润的空间，不像股票市场交易中股民基本上只能通过等待股票上涨后赚取买入价和现价的差额利润。在外汇期权交易中只要投资者能抓住汇率浮动的时机，就有可能赚取一定的收益。

外汇期权交易另一个吸引投资者的特点就在于，投资者可以在可控和可接受的风险之内以小博大，一般情况下只需投入与其他金融品种相同数额的资金，就有可能获得比普通交易中更多的收益，这样的高利润是一个巨大优势，十分适合想要在交易市场中利用较少投资成本赚取大量财富的投资者。

3 外汇期权交易投资风险规避及盈利方法

外汇期权交易市场对投资者的进入要求很低，比如在招商银行缴纳数百元就可以开户，但是在国内交易市场中期权交易并不是很普遍，大多数人都不敢进入外汇市场，很多进入投资者也只是处于刚刚进入外汇市场进行摸索的阶段，还有一些进入市场的投资者因为不熟悉外汇期权交易的特点对其投资风险程度评价过低，其实外汇期权交易的投资风险还是很高的。

因此虽然外汇期权交易投资有着低投入、高收入的诱人优势，但是投资者们不应存在侥幸心理，经过知识储备之后，不做任何实践准备和风险预防工作就将自己的资金盲目投入外汇期权市场中，这是非常不理智的投资行为。投资者可以参考以下方法进行外汇期权交易投资中的风险规避，争取在外汇市场中盈利。

3.1 进入市场之前的模拟交易训练

进入外汇期权交易市场之前，投资者最好先进行一段时间和足够多次数的模拟交易训练，熟悉外汇期权交易的交易规则和风险，巩固自己在之前进行的理论知识储备，为自己以后的实际交易操作打下良好的基础，减少投资亏损的风险。目前有很多手机软件都是专门为外汇期权交易爱好者开发的，投资者可以下载安装这些软件，每天抽出一定的精力模拟操作进行交易，了解市场的节奏并及时获得金融市场的最新资讯，不能闷在书本里或者单纯看一些交易专家的评论，要自己亲身体验一下外汇市场的交易特点，并根据这样的模拟训练考虑自己是否适应这样的交易方式，能否在外汇期权交易市场中立足和盈利。在进行过模拟交易训练之后，投资者再根据自己的实际资金额度和交易水平等情况，量力而行，选择是否要进入外汇期权交易市场进行真实的投资。一旦进入市场，就要有长期钻研外汇期权市场规律和投入大量精力的准备，不能因为困难就轻易地放弃。

3.2 正确认识外汇期权交易的风险

外汇交易市场是错综复杂的，单凭模拟交易训练是远远不够的。投资者在进行真实的选择时，要正确认识外汇期权交易的风险，不要因为过于恐惧而不敢下单。投资者要认识到，外汇期权交易的风险高，但是可控，亏损的最大数额不会超过购买期权时支付的期权费用，不需要缴纳保证金或其他费用。同时，投资者一定要慎重选择外汇保证金交易和期货交易，目前在国内资本交易市场中，外汇保证金交易因为风险过大还属于非法交易的范畴，因为在外汇保证金交易中，如果投资者做错方向且仓位过重就需要缴纳保证金，如果不能及时上缴就面临着被强行平仓的风险，甚至损失更加惨重。相比之下外汇期权交易的风险是可控的，属于合法交易品种的范围。

3.3 根据实际选择外汇期权交易方式

投资者在进行外汇期权交易理财时，要选择符合自身实际情况的交易方式。外汇期权交易中主要的变化来自于以美元为基准的其他货币汇率变动，而汇率变动又受到各种政治因素和经济因素的影响，波动的范围和频率都不容易确定，这正是外汇期权交易的利润机遇，同时也增加了外汇期权交易的风险。

举例来说，如果投资者进行进出口贸易或者在日常生活或工作中有其他外汇收付的需要，当投资者选择外汇期权交易以后，既能够保证汇率发生不利变动时投资者的经济不受损失或减少损失，又能够在汇率发生有利变动时获得相当的利益。例如，如果一个投资者进行的是美国进口贸易，2个月后他需要支付一笔欧元货款，并且在2个月之后或者在这2个月之间欧元的汇率肯定会有所变化，但是至于是上升还是下降投资者是无法预见的。针对这种情况，建议投资者购买欧元的买进期权，这样2个月之后，如果欧元汇率上升了，美元汇率下降，这时他就可以按照2个月前签订的合约中约定的汇价和数量行使买入的权利；反之，如果2个月以后的欧元汇率下降了，美元汇率上升，投资者就可以选择不履行签订的合约，按照合约中约定的汇率从2个月之后的市场买入欧元，这样就可以在英镑汇率下跌之后获得好处。反之，如果投资者进行的是美国出口贸易，2个月后会收到其他人支付的欧元货款，根据当前的政策形势他能肯定的是2个月后欧元汇率会发生大幅的变动，但欧元的汇率到底是上升还是下跌无法确定，这种情况下，不管投资者是否在远期外汇市场卖出，都会困扰这个投资者，因为如果2个月后欧元汇率下跌而他没有卖出就会承担货款损失，自己的出口利润降低甚至大量的亏损；如果2个月后欧元汇率上升而他已经卖出又不能赚取欧元升值的出口利润。投资者可以选择进行外汇期权交易投资，买入外汇卖出期权，只需要支付期权费用就可以解决这一问题，减少欧元汇率改变为自己带来的收益困扰。

外汇期权交易中的双向开仓交易方式是比较建议有经验的投资者选择的交易方式，因为这种交易方式中投资者有双向的准备，也就有了双向的机会，投资者将资金分成两部分投入，不至于冒着孤掷一注的风险，拥有看跌期权以后还可以购买看涨期权，是比较安全的，盈利方式更灵活，不受汇率的单方面波动影响，但是双向开仓交易方式对于投资者对交易时间的把握和交易者对看跌看涨期权的价格处理都有着比较高的要求，一般投资者在这样的价格变动中很难找准机会下单获利，因此投资者在双向开仓交易方式中需要保持良好的价格和收益计算思维，在价格的跌跌涨涨中看准时间平仓盈利。

3.4 总结经验找到投资盈利的机会

要想真正在外汇期权交易市场中立足并适应这个市场的规律生存下来，甚至赚取大量的财富，投资者必须总结经验，找到适合自己的交易方式。天上不会掉馅饼，外汇期权交易市场中也不会

有免费的盈利。很多有经验的投资者都是在一次次的失败和成功中跌跌撞撞得到了最终的稳定收益。其实只要进入资本交易市场，无论你选择了哪一种交易方式，都要有正确的投资态度和心理准备。

第9篇：风险投资理财范文

关键词：境外 电力项目 投资 风险管理 内控稽核

一、现阶段境外电力项目投资的概况

随着社会的发展和经济的进步，以及我国“走出去”战略的实施和发展，电力企业充分利用国际国内的市场和资源来参与到境外电力项目的投资工作中，就我们国网国际发展有限公司来说，作为实施海外电力能源资产投资运营的专业平台，一直以“诚信、责任、创新、奉献为原则，依靠国家电网雄厚的资金实力、先进的输电技术、成熟的管理经验，积极的进行境外电力项目的投资，积极开展海外电力能源领域的存量资产并购、绿地项目开发以及资产运营管理等业务，在很大程度上促进了国家电网的可持续发展和进步，获得了更多的经济效益和社会效益。

到目前为止，我公司的境外电力项目投资已经遍布亚洲、美洲、欧洲和大洋洲，国际公司收购了菲律宾国家输电网40%股权、巴西12家输电特许权公司100%股权、葡萄牙国家能源公司25%股权以及澳大利亚南澳输电网公司41.11%股权，除此之外还获得了多个特许经营权绿地投资项目，包括巴西特里斯皮尔斯流域水电送出项目等，这样一来就在很大程度上实现了存量投资项目收益稳定，绿地建设项目稳步推进，进一步为公司的发展和社会的发展提供了良好的基础。

在这个过程中虽然取得了可喜的成绩，但是在境外电力项目投资和运作过程中由于地域的变化以及其他各种不可预测的主客观因素，导致境外电力项目的投资中依旧存在很大的风险和挑战，所以掌握境外电力投资项目中的财务风险，提出电力进外投资项目风险管理和内控稽核的措施是十分必要和重要的。

二、现阶段境外电力项目投资的财务风险

（一）投资风险

境外电力项目投资风险是指由于各种主客观因素造成的投入资金实际效果和收益与预期的效果不一样而产生的风险，在相关项目的开发和建设时期都会存在一定的投资风险，在相关项目的开发阶段，由于国内相关的工作人员对国外的政治、经济环境以及相关的法律条款和税务情况等了解的不够全面和细致，在加之对即将投产的境外电力项目的地理环境和气候条件等不是很了解，在这个过程中就很容易造成决策的失误，少计工程量、低估工程单价的现象时有发生；在相关电力项目的建设过程中，由于持续的时间比较长，很可能由于原材料价格的上涨、工作人员薪资的上涨以及工期的延长和其中存在的各种不可预测的风险导致境外电力项目投资过程中存在很大的风险和挑战。

（二）资金回收率风险

资金回收率风险是境外电力项目投资过程中存在的又一比较大的风险，主要表现在不能及时的收取应收的电费和外部汇兑风险。境外电力项目在运作后通过收取电费来获得资金，而在经济不发达、外汇储备较少的国家，如东南亚、非洲等国家就会延迟支付电费甚至没有能力支付电力的现象；由于被投资境外电力项目的国家外汇储备少或者对对外兑换进行管制就导致投资者收到的货币不能兑换为国际通用货币或者本国货币，这样一来就严重影响了境外电力项目投资公司的经济利益，使其境外电力项目投资活动存在很大的财务风险。

（三）税务风险

税务风险存在于境外电力项目投资的整个过程中，包括相关项目的开发期、建设期以及相关项目的运营时期，主要是由于对国外的税收政策和税种税率的变化不是特别理解，也没有充分的掌握，导致在构建财务评价体系和相关的标准制度时就不够科学合理，在建设期对于相关项目的营业税和利息税不能很好的掌握，导致投资成本的加大，而后期运营过程中由于对所得税、利息税以及增值税等相关税务政策的布料和吉恩，就会增加税务负担，减少了企业应获得的财务资金，进一步扩大了电力项目投资的风险。

三、管控境外电力项目投资财务风险的措施

本文通过列举中石油等大型央企的境外项目，从全面风险管理和内控稽核工作等方面提出了加强境外公司风险管控的有效措施，希望能够为相关的公司和管理人员起到一定的帮助和参考的作用，具体内容如下所述：

（一）实例

近日，中国铁建国际集团有限公司（CRCC）顺利地将其所承建的“沙特麦加轻轨铁路项目”移交给沙特城乡事务部；中铁建中非建设有限公司4月27日连续签下两笔海外订单，总金额近55亿美元，折合人民币约214.64亿元；15年9月5日，中石油管道局伊拉克鲁迈拉油田DS2原油储罐顺利通过监理、业主和使用单位的联合验收，标志着管道局在伊拉克承建的首座储罐竣工。

中石油通过统一思想，提高相关工作人员和管理人员对海外投资风险的关注和重视来减少由于人为因素造成的资金的损失，加强相关工作人员的责任意识，坚定不移地实质性推进境外项目物资集中采购，除此之外还在不断的优化和完善境外采购信息平台的建设工作，提高相关工作人员的责任意识和合作意识，共同为减少境外投资项目中的风险和而努力，因此在中石油在近年来的境外投资项目中取得了可喜的成绩，值得我们借鉴和学习。

（二）措施

1、完善企业财务风险的识辨系统

完善企业财风险的识辨系统可以从根本上减少企业的财务风险，对于境外电力项目投资也是如此，可以利用单个财务风险的指标来预测企业整个相关项目的财务风险，通过财务比率指标的变化趋势来判断企业自身的财务风险，除此之外还可以编制相关的现金流量预算来展示企业的财务能力，通过滚动的现金流量预算来减少不必要的资金损失，强化财务风险的管控工作。

2、完善相关的内部控制体系

完善的内部控制体系不仅包括科学合理的、实用性和适用性比较强的内部控制制度，还包括专门的内部控制和审计部门，除此之外还要根据企业境外电力项目的实际特色和运行情况不断的完善相关的内部控制制度，强化相关工作人员的责任意识，配合相关的奖惩机制来减少由于人为因素造成的不必要的资金损失和财产损失等财务风险，还要建立和完善项目构建前、构建中以及构建后的内部控制体系，使境外电力项目投资工作能够有一套自上而下、自下而上的全面的内部控制体系，进一步实现企业的可持续发展和进步。

3、建设财务风险制度文化

众所周知，企业财务风险的高校管理是通过整体工作人员和管理人员共同努力而实现的，所以有必要从文化层面加强相关工作人员的财务风险管理和控制的意识，改变传统的财务风险管理工作与个人无关的思想，加强各个部门的协作和交流的能力，将相关的责任落实到各个部门和个人，还要配合相关的监督体系来对企业境外电力项目财务风险管理工作进行监督和约束，这样一来能够有效的减少企业不必要的资金损失，实现企业更好更快的发展和进步。

四、结束语

通过上述对现阶段境外电力项目投资的概况的论述以及境外电力项目投资财务风险的类型和提高财务风险管控能力措施的研究可以发现，现阶段境外电力项目投资工作虽然在很大程度上促进了国家电网和我国国民经济的发展和进步，但是要想提高企业的核心竞争力，使企业在激烈的国际竞争中取得更快更好的发展和进步，就必须及时的解决境外电力项目投资中存在的财务风险，不断的完善和创新自己的对策，要为实现企业的可持续发展和进步而共同努力。

参考文献：

[1]陈.浅谈电力市场稳定性与风险管理[J].才智，2012