金融科技的研究精选(九篇)

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第1篇：金融科技的研究范文

关键词：科技金融 技术创新效率 数据包络法（DEA） 实证分析

一、引言

技术创新是一国经济持续增长的内在动力。现如今各国都把推动技术创新作为提升本国综合国力和核心竞争力的战略手段。然而技术创新本身具有高投入、高风险的特点，其顺利进行需要一个外部支持体系为其保驾护航。虽然有众多外部因素能影响技术创新的各个过程，但能为其融通资金、化解风险的科技金融体系无疑占据重要位置。鉴于科技金融资源的有限性，科技金融体系的运行效率就显得尤为重要。若运行效率低下，对技术创新的支持也就缺乏可持续性。因此，如何合理配置有限的科技金融资源，提升科技金融体系自身的运行效率进而提高技术创新效率是一个至关重要的问题。

二、技术创新效率测度方法选取

国内外学者使用较多的技术创新效率测度方法包括随机前沿分析法（SFA）和数据包络分析法（DEA）。与随机前沿分析法（SFA）相比，数据包络分析法（DEA）不需要事先人为假定生产前沿函数的具体形式，并且相比于SFA局限于对单产出多投入的系统效率测算，DEA尤其适合多产出多投入的复杂系统的效率测算。因此本文利用数据包络分析法（DEA），并选取其中规模报酬不变的C2R模型，对我国各省、直辖市、自治区的技术创新效率值进行测算与分析。

三、指标选取和数据来源

研究技术创新效率，主要基于投入产出的角度来构建指标评价体系。根据以往的研究文献，一般选取科技经费投入和科技人力投入作为技术创新活动的投入指标（池仁勇等，2004；黄鲁成等，2006），故本文选取科技经费内部支出额作为科技财力投入指标，选取科技活动人员和研发人员全时当量作为科技人力投入指标。由于技术创新活动的复杂性，创新产出也并非单一指标能够衡量，本文在借鉴相关文献（白俊红等，2009；李燕萍等；2011）的研究基础上，选取专利申请授权数、新产品产值、各地区技术市场成交额以及国际数作为技术创新活动的产出指标。

上述各数据均来源于各年《中国科技统计年鉴》和《中国高技术产业统计年鉴》。为了剔除价格影响因素，对新产品产值、技术市场成交额用工业品出厂价格指数进行平减；对科技经费内部支出额用CPI指数进行平减。各年相应价格指数来源于《中国统计年鉴》。

四、我国各省市技术创新效率的测算与比较分析

本文选用数据包络分析法（DEA）中的C2R模型，利用DEAP2.1软件对我国22个省、直辖市、自治区2005年—2008年技术创新投入产出的数据进行测算，测算结果如表（5—6）所示。

比较各省市的具体效率情况可以看出，技术创新效率较高的地区有北京、天津、上海、浙江、广东、海南、重庆、湖南、湖北等，大部分集中在东部沿海地区。究其原因，与国家政策和区域经济发展水平有关。此外，2005年至2008年一直保持DEA相对效率值为1的省市有4个，分别是北京、天津、上海和浙江。说明这4个省市为DEA有效，即处于效率前沿面，其技术创新达到了最优配置。技术创新效率较低的地区有河北、山西、江西、四川、贵州、云南、新疆等，大部分集中在中西部地区。

五、科技金融对技术创新的作用效率研究

（一）变量选择

根据上文DEA测算出的技术创新效率值为被解释变量。鉴于科技金融的研究主题，选用科技金融体系中政策性科技投入、金融机构科技贷款与创业风险投资的相关比例指标作为解释变量，再以科技活动人力投入、外商直接投资、企业规模、出口导向相应指标作为控制变量，构建模型来研究科技金融对技术创新的作用效率。具体指标解释如下。

1、技术创新效率变量。将上文采用数据包络法（DEA）测算得出的技术创新效率值（Tec）作为被解释变量。

2、科技金融变量。分别选取政策性科技投入指标（COV）、金融机构科技贷款指标（BANK）、创业风险投资指标（VC）作为科技金融的变量。其中政策性科技投入指标（COV）以地方财政科技拨款占地方财政支出的比重表示；金融机构科技贷款指标（（BANK）以金融机构科技贷款占科技经费筹集总额的比重表示；创业风险投资指标（VC）以各地区创业投资额占地区GDP的比重表示。

3、控制变量。基于国内外相关文献的研究基础，本文选取外商直接投资、科技人力投入、企业规模、出口导向的相关指标作为控制变量。其中外商直接投资指标（FDI）以各地区外商直接投资实际利用额占地区GDP的比重来表示；科技人力投入指标（HUM）以各地区科学家和工程师数占科技活动人员总数的比重来表示；企业规模指标（SIZE）以大型高技术企业总产值占行业总产值的比重来表示；出口导向指标（EXP）：以高技术产业出货值占地区GDP的比重来表示。

（二）数据来源

上述各变量来源于各年《中国科技统计年鉴》、《中国高技术产业统计年鉴》、《中国统计年鉴》、《对外贸易经济年鉴》、清科数据库和CVsource数据库。

（三）模型设定

本文将科技金融的作用效率模型设定为如下形式：

第2篇：金融科技的研究范文

关键词：科技金融 文献回顾 启示与展望

在现代经济中，科技与金融已经成为生产力中最活跃的因素，随着科学技术的不断进步，经济全球化水平的不断提高，金融与科技之间相互结合、互利互动的关系逐渐显现出来。我国“十二五”规划纲要中明确提出了加快转变经济发展方式，开创科技发展新局面的要求，而科技与金融作为经济发展的两大引擎，其作用不言而喻，如何做好科技与金融的结合已经成为我国经济发展中亟待解决的问题。

一、金融对科技进步的影响

在推动科学技术不断发展与进步的诸多因素中，资金以及与之相配套的金融服务扮演了不可替代的角色。就金融对研发、创新等科技进步的影响这一问题，国外学者的研究可归纳为以下几个方面：

（一）融资约束与公司研发

Ari Hyytinen， Otto Toivanen（2005）借鉴了Rajan and Zingales （1998）提出的方法，从政府资助对芬兰中小企业行为的影响这一角度进行了相关研究，结果显示政府对于依靠外部融资的企业并没有提供相应的资金支持，并得出了资本市场的缺陷会阻碍创新和增长，公共政策可以弥补资本市场不足的结论[1]。Anna Ilyina， Roberto Samaniego（2012）认为不同行业面临的融资约束对其产业生产率增长的阻碍也不同，并通过对增长取决于国家金融发展和产业研发强度之间交互作用的产业进行了双重差分分析，得出可以通过向存在快速扩展技术前沿的行业来配置资源这一新的融资方式来促进总增长的结论[2]。Paulo Ma？？s Nunes， Zélia Serrasqueiro， Jo？o Leit？o（2012）用两步估计法，以制造行业内的中小企业作为样本，对研发强度与高科技和非高科技中小企业之间的关系是否存在相似性进行了检验，认为与非高科技中小企业相比，融资约束对于高科技中小企业的增长更为重要[3]。

（二）银行与公司产品及流程创新

Ana Maria Herrera， Raoul Minetti（2007） 使用意大利制造业公司的数据，研究了信息金融对技术变化的效应，发现公司主要贷款银行的信息（以信贷关系存续时间为代表）促进创新，而且对产品创新的促进作用比对流程创新的作用更加显著；但另一方面，关系银行并不促进公司的内部研究，而只是为公司提供引进或购买新技术所需要的投资[4]。Luigi Benfratello， Fabio Schiantarelli， Alessandro Sembenelli（2008） 使用90年代意大利公司的大样本数据研究了当地银行发展对公司创新行为的影响，结果显示，银行业的发展对公司流程创新能力的影响要比对产品创新能力的影响大，而且银行业的发展减少了固定资产投资支出的现金流敏感程度，增加了公司（特别是小型公司）投入研发的可能性[5]。Caterina Giannetti（2012）研究了公司与银行间的密切关系程度对于公司发展创新和引入新产品的能力的影响，并对小公司和高科技公司的流程创新与产品创新进行了区分，认为银行在小公司的创新发展阶段所起到的作用不大，而在高科技公司的流程创新阶段和新产品引入阶段却发挥了重要的作用[6]。

（三）风险投资与技术创新

Andy Lockett， Gordon Murray， Mike Wright （2002）将1999年针对60家风险投资公司的调查所获得的结果与1991年进行了比对，分析了英国风险投资公司对科技型公司投资态度的变化，认为虽然从分析结果上来看风险投资公司对技术投资越来越重视，但偏见仍然阻碍风险投资参与到技术投资周期中最早阶段（种子阶段和启动阶段）[7]。John Callahan， Steven Muegge （2003）对风险投资在创新中扮演的角色和作用进行了分析，并描述了风险投资的作用过程以及它对创新过程发生作用的机制途径[8]。Gil Avnimelech， Morris Teubal （2006） 基于以色列过去35年的经验，提出了风险投资及与之相关的高科技公司的产业生命周期模型，认为如果提供适当的背景环境，风险投资可以成为高科技集群转化的一个中心元素[9]。

（四）金融制度与技术进步

Colin Mayer（2002）研究了促进高科技发展的先决条件中的金融要素，认为国家间的不同科技水平与其制度结构之间存在密切的联系，应该通过适当降低对投资者的保护并增加投资的多样性来促进高科技产业的发展[10]。Sunil Mani（2004）从整体的政策框架、熟练劳动力的可获得性以及金融工具（税收优惠、研究资助、优惠贷款和风险投资）的角度，分析了印度政府对国内科技发展所提供的制度支持，认为政府应该从产业和贸易政策两个角度来刺激创新需求[11]。Michael Peneder（2008） 认为知识在某种程度上具有的非竞争性和非排他性使新技术的定价与出售受限，从而导致了对用于创新的私人投资不足，并从知识的有效配置以及由资本市场的不完全所导致的获取外部金融资源的有限性入手，对这一问题进行了回顾与研究，认为政府应该进行减税和建立专项基金，并通过对高科技公司直接提供资金支持、对资本市场实行改革来促进用于研发的投资[12]。

（五）金融创新与技术创新

Kim Kaivanto， Paul Stoneman （2007）分析了销售未定权益融资支持（sales contingent claim backed finance）这一融资方式的特点以及采用了该融资方式的公司的行为方式，认为政府应该为高科技型中小企业制定针对该融资方式的计划并提供相应支持来弥补市场不足，从而进一步促进中小企业的增长和创新活动[13]。Antonio J. Verdu， Ignacio Tamayo， Antonia Ruiz-Moreno（2012）尝试将实物期权理论应用于创新理论，并通过对欧盟内不同国家的技术型公司的研究构建了一个模型，认为实物期权可以促进产品和流程的技术创新，并且这种促进作用会随着环境不确定性的增加而增加[14]。Lina Sonne（2012）讨论了印度新兴的具有替代效应的用于融资的金融创新，认为这些创新形成了一个为包容性创新和面临融资困境的企业家提供支持的创新生态系统，并用两个案例来进一步说明了创业孵化和风险投资这两个工具是如何以一个“双重底线”为包容性创新和社会企业家提供支持的[15]。

二、科技发展对金融的作用

金融为科技的进步和发展提供了必要的支撑与推动，同时技术进步也推动了金融服务的不断发展。针对科技发展对金融的作用，国外学者从以下角度展开了相关研究：

（一）技术进步与银行业发展

Michael K. Fung（2006） 通过研究发现银行产出每一美元的平均劳动时间在1992至2002年之间下降超过了30%，而节约劳动力的新技术的广泛应用是主要的原因之一[16]。Davide Consoli（2005） 将零售金融服务的演变过程与信息和通讯技术的应用与发展这一背景进行对比，对英国银行业的长期变化过程进行了研究，认为银行业的创新呈现出了分散化的特征，而技术开发人员、服务供应商和消费者在这一创新过程中都对银行业结构的变化产生了影响[17]。

（二）技术创新与资本市场

Peter DeMarzo， Ron Kaniel， Ilan Kremer（2007） 构建了一个均衡模型，对为什么高风险的技术可以吸引过量而且经常是没有回报的投资这一现象进行了研究，在此模型中，理性的、风险厌恶的人过度投资于风险技术，其预期回报很可能为负，并用此模型对技术创新促进投资泡沫的原因进行了解释[18]。Po-Hsuan Hsu（2009）用总的专利数据和研发数据来衡量美国的技术创新，通过研究发现专利冲击和研发冲击对市场收益有正向的和不同的预期效应，从而认为技术创新可以在总体上增加预期的证券收益和溢价水平[19]。Po-Hsuan Hsu， Dayong Huang（2010） 用美国的专利影响作为衡量技术前景变化一个技术因素，发现这一因素可以解释总消费的增长和帮助对证券组合进行定价，并有很高的风险溢价，认为技术前景的变化会影响总消费和公司的未来股息并导致系统技术风险[20]。

（三）新技术与金融发展

Anthony F Herbst（2001）研究了电子金融的现状及其在发展中遇到的问题，发现电子金融的创新与增长在总体上滞后于电子商务的发展，认为政府在政策制定时，应充分考虑税收对互联网行业的影响、互联网发展带来的司法管辖权界定、以及互联网交易对货币流通速度和通货膨胀的影响等几方面因素[21]。Danny Cassimon， Peter-Jan Engelen（2005）认为信息与通讯技术环境是所有行业特别是新经济行业发展中所潜在的重要障碍，并强调了信息与通讯技术环境对于资产结构、金融结构以及公司增长的重要性[22]。Javelin Strategy & Research（2012）的一份研究报告认为，一半的商业银行客户将很可能把是否具有可靠的身份验证技术作为选择银行的标准，金融机构也将在2013年逐渐开始采用生物识别技术来用于网络银行用户的身份验证，而语音和面部识别技术将推动通过手机等设备来开展银行业务的移动金融的发展[23]。

三、对国内研究的启示

笔者此前曾对我国近10年来关于科技金融问题的研究文献进行了收集，对有关研究进行了观点梳理，本次在对国外科技金融相关文献的整理与归纳时发现，虽然国内外针对科技金融的研究存在着一定的差异，但国外的相关研究在角度、思路与方法上都对国内研究有着相当的借鉴意义与启示作用。

（一）科技金融内涵的相关研究

对任何一个领域的研究，都应该从其内涵界定着手。在国内，赵昌文等（2009）最早对科技金融做了一个非常宽泛的定义：科技金融是促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性、创新性安排，是由为科学和技术创新活动提供金融资源的政府、企业、市场、社会中介机构等各种主体及其在科技创新融资过程中的行为活动共同组成的一个体系，是国家科技创新体系和金融体系的重要组成部分[24]。虽然针对科技金融的内涵不少学者从不同角度进行了定义，但究竟科技金融是指促进科技发展的金融工具与政策服务，还是指科技进步所带来的金融创新，抑或是两者交互下形成的一个动态体系，目前仍没有形成一个权威的共识，相关研究的进一步开展很有必要，因为这直接关系到科技金融问题研究的范围及范式。

（二）科技金融理论的相关研究

从整体上来看，科技金融的相关研究仍然缺乏有力的理论支撑。金融发展理论[25，26]认为，金融体系最主要的功能是在一个不确定的环境中，便利资源在时间和空间上的配置。金融体系功能通过资本积累和技术创新两个渠道来推动经济发展。在科技不断发展进步的当下，有关科技与金融之间的相互关系以及作用的机理一直没有形成一个权威的理论体系，而且无论从国外还是国内来看，此前的研究大多集中在金融发展对科技进步的影响方面，而忽视了科技进步对金融发展的推动作用，特别是互联网及移动终端等新技术的出现已经极大的改变了金融服务的形式与特点，并将进一步改变金融机构的经营方式和盈利模式，因此，强化科技金融的理论研究很有必要。

（三）科技金融实证的相关研究

国内科技金融的相关研究多以现象描述和规范研究为主，由于缺乏必要数据的有力支撑，在实际具体问题的研究上仍存在一定的空白，比如在中国现有的金融体制下如何构建科学的科技金融指标体系、如何对科技金融发展水平及其效益进行评价、如何进一步提高中国的科技金融发展水平等。因此，如何借鉴国外的研究视角和方法，从融资约束、银行、风险投资、金融制度和创新等方面对中国科技与金融的关系问题进行系统分析，对科技金融发展的水平与效率进行科学评价，都有待于研究者的进一步努力。

参考文献：

[1]Ari Hyytinen， Otto Toivanen. Do financial constraints hold back innovation and growth？： Evidence on the role of public policy[J]. Research Policy，2005，34（9）：1385-1403

[2]Anna Ilyina， Roberto Samaniego. Structural change and financing constraints[J].Journal of Monetary Economics，2012，59（2）：166-179

[3]Paulo Ma？？s Nunes， Zélia Serrasqueiro， Jo？o Leit？o. Is there a linear relationship between R&D intensity and growth？ Empirical evidence of non-high-tech vs. high-tech SMEs[J]. Research Policy，2012，41（1）：36-53

[4]Ana Maria Herrera， Raoul Minetti. Informed finance and technological change： Evidence from credit relationships[J].Journal of Financial Economics，2007，83（1）：223-269

[5]Luigi Benfratello， Fabio Schiantarelli， Alessandro Sembenelli. Banks and innovation： Microeconometric evidence on Italian firms[J].Journal of Financial Economics，2008， 90（2）：197-217

[6]Caterina Giannetti. Relationship lending and firm innovativeness[J].Journal of Empirical Finance，2012，19（5）：762-781

[7]Andy Lockett， Gordon Murray， Mike Wright. Do UK venture capitalists still have a bias against investment in new technology firms[J].Research Policy，2002，31（6）：1009-1030

[8]John Callahan， Steven Muegge. Venture Capital's Role in Innovation： Issues， Research and Stakeholder Interests[J]. The International Handbook on Innovation，2003： 641-663

[9]Gil Avnimelech， Morris Teubal. Creating venture capital industries that co-evolve with high tech： Insights from an extended industry life cycle perspective of the Israeli experience[J]. Research Policy，2006，35（10）：1477-1498

[10]Colin Mayer. Financing the New Economy： financial institutions and corporate governance[J]. Information Economics and Policy， 2002，14（2）：311-326

[11]Sunil Mani. Institutional support for investment in domestic technologies： An analysis of the role of government in India[J].Technological Forecasting and Social Change， 2004，71（8）：855-863

[12]Michael Peneder. The problem of private under-investment in innovation： A policy mind map[J]. Technovation，2008，28（8）：518-530

[13]Kim Kaivanto， Paul Stoneman. Public provision of sales contingent claims backed finance to SMEs： A policy alternative[J]. Research Policy，2007，36（5）：637-651

[14]Antonio J. Verdu， Ignacio Tamayo， Antonia Ruiz-Moreno. The moderating effect of environmental uncertainty on the relationship between real options and technological innovation in high-tech firms[J].Technovation，2012，32（9–10）：579-590

[15]Lina Sonne. Innovative initiatives supporting inclusive innovation in India： Social business incubation and micro venture capital[J].Technological Forecasting and Social Change， 2012，79（4） ：638-647

[16]Michael K. Fung. Are labor-saving technologies lowering employment in the banking industry？ [J].Journal of Banking & Finance，2006，30（1）：179-198

[17]Davide Consoli. The dynamics of technological change in UK retail banking services： An evolutionary perspective[J]. Research Policy，2005，34（4）：461-480

[18] Peter DeMarzo， Ron Kaniel， Ilan Kremer. Technological innovation and real investment booms and busts[J]. Journal of Financial Economics， 2007， 85（3）：735-754

[19] Po-Hsuan Hsu. Technological innovations and aggregate risk premiums[J]. Journal of Financial Economics， 2009，94（2）： 264-279

[20]Po-Hsuan Hsu， Dayong Huang. Technology prospects and the cross-section of stock returns[J]. Journal of Empirical Finance，2010，17（1）：39-53

[21]Anthony F Herbst. E-finance： Promises kept， promises unfulfilled， and implications for policy and research. Global Finance Journal，2001，12（2）：205-215

[22]Danny Cassimon， Peter-Jan Engelen. Impact of the legal and institutional framework on the financial architecture of new economy firms in developing countries[J]. Information Economics and Policy，2005，17（2）： 247-269

[23]Javelin Strategy & Research.Voice and facial recognition will drive mobile finance[J].Biometric Technology Today， 2012（10）：2-3

[24]赵昌文等.科技金融[M]，2009，科学出版社。

[25]雷蒙德w戈德史密斯.金融结构与金融发展[M].上海人民出版社，1994。

第3篇：金融科技的研究范文

关键词：中原经济区；科技创新；金融支持

中图分类号：F8 文献标志码：A 文章编号：1007—905X（2013）02—0104—03

一、引言

科技创新通常会遇到资金筹集、资源整合、技术定价、项目遴选、信息甄别、委托等诸多方面的难题。解决这些难题，一方面需要金融支持，另一方面需要构建一个良好的外部创新环境，尤其是金融环境的创新。金融是现代市场经济的核心，是连接各种要素市场的纽带，是促进科技创新极为重要的机制和制度安排。一个功能完备、运行高效的金融体系不仅能够融通创新所需的资金，还具有风险分散、激励约束、价格发现等功能，能够为科技创新保驾护航。因此，科技创新只有得到金融支持，才能迅速产业化，加速经济发展的进程。

为了促进科技创新的发展，河南省相关部门也推出了一系列金融扶持的相关优惠措施，如加大财政科技投入总量，利用财政贴息、政策性担保融资、税收优惠等手段引导社会资金增加对科技的投入。但是当前中原经济区科技创新的金融支持仍显不足，资金短缺仍是制约企业发展和科技创新的普遍问题。由于缺乏足够的金融支持，科技创新的活力被扼杀，发展潜力受到限制，严重制约了中原经济区的发展。因此，只有积极研究并解决中原经济区科技创新的金融支持问题，才能促进中原经济区科技创新。

二、中原经济区科技创新的金融支持存在的主要问题

中原经济区科技创新的金融支持存在的主要问题有科技创新财政经费投入不足、金融生态环境滞后、科技创新的金融支持环境欠缺等三个方面。

（一）科技创新财政经费投入不足，科技投入机制不完善

首先，河南省科技创新财政经费投入不足。“十一五”期间，全国科研经费投入增长了2.5倍，每年递增20%。而河南的科研经费投入远远低于全国水平，虽然科研立项增多了，但是自筹项目增加了，每项资金支持减少了，总体经费增长缓慢。由于经费问题，高校科研成果转化、投产难。河南省高校的纵向科研合作大多停留在学术会议层面，缺乏更深层的科研合作，科技人员重论文、重评奖、不重视市场的现象比较普遍，这不但造成了科研资源的浪费，也制约了河南省高校科技创新能力的发展。高校科技成果呈现成果多、转化少、推广难的局面。其次，科技投入机制不够完善。科学合理的科技投入机制有助于促进科技创新、提高科技创新绩效。科技投入机制主要涉及投资主体和投资从何而来两个问题。科技投资主体一般来讲是多元的，政府、企业、个人都可以成为投资的主体。目前就中原经济区整体来说，政府财政投入虽然达不到全国水平，但仍然是科技投资的主要力量。这种体制存在明显的问题和缺陷，主要表现为：一是政府作为科技投资的主体，容易导致产业结构同质化。由于人们的有限理性，地方政府组织融资和操办项目，直接决定发展哪些产业、对什么项目进行投入，容易造成各地产业结构同质化。二是政府作为科技投入的主体，不利于分散风险。例如，高新技术发展处在前沿领域，开发和应用风险大、失败率高。即使是在风险投资比较发达的美国，成功利用高新技术发展成为世界500强大公司的也仅占5%—10%，而完全失败的达到30%。政府直接投入虽然规模大，但如果失败损失也大。三是政府作为科技投入的主体，科技投资效率较低。资金的来源直接决定着资金的使用效率。科技投入的主体是政府，科技人员的眼睛就不是盯着市场而是盯着政府，就难以把科技人员的主要精力引导到科技创新和满足市场需求上，必然导致科技投资效率低下。

（二）金融生态环境滞后，科技创新的融资体系不够健全

与沿海发达省份和经济社会发展要求相比，河南省金融业发展滞后，在多层次的金融主体培育、金融市场活跃程度等方面与其他地区还存在较大差距，金融业仍然是制约河南省发展最突出的“短板”。金融体系或金融生态环境相对于经济滞后发展，不能够满足经济快速发展和科技创新对金融资源的大量需要。这表现为：首先，金融体系结构失衡。中原经济区的金融结构以银行体系为主，国有银行比重过大，中小金融机构数量缺乏。其次，多层次的资本市场建设滞后。多层次资本市场应该包括股票市场、产权市场、债券市场、期货市场和其他金融衍生品市场。多层次的资本市场建设滞后表现为直接融资渠道狭窄，资本市场容量小，股票、债券的发行规模较小，无论上市公司数量还是证券市场募集的资金额，河南省都远远落后于东部发达省份。截至2012年3月，河南省在A股市场上市的公司有63家，居全国第13位，远远落后于河南省经济总量第五的名次，不能适应河南省经济发展的需要。上市公司的结构以第二产业为主，并且后备上市资源中高新技术企业匮乏。河南省企业债券规模太小，远远满足不了企业融资的需要…。再次，创业投资起步晚、利用程度低，制约了高科技企业的融资需求，不利于高科技产业的发展。与国内发达地区相比，河南创业投资起步较晚，始于20世纪90年代。由于河南创业投资观念落后，相关的法律法规不完善，产权交易不活跃，且主要是老国有资产的处置，缺乏新能源、新材料、生物制药等高科技产业的创业投资，缺乏新型产业产权交易，大企业并购能力薄弱，退出渠道不畅，缺少发展创业投资的经验和人才，国有控股创投企业与风险投资运作机制不符等，河南创业投资发展缓慢。

（三）农业科技创新的金融支持力度小，区位特色不突出

中原经济区作为国家农业大区，是国家重要的粮食生产和现代农业基地，也是全国农业现代化重要示范区，农业科技创新应该作为金融支持的突出重点，支持的手段要更多、支持的力度要更大、支持的政策应更给力，加强农业科技创新，改变粗放的农业经营方式，着力提高农业可持续发展能力。农业科技的每一个发展阶段都需要大量的资金支持，还面临着技术风险、应用风险及市场风险。当前国家财政资金仍是农业科技发展的重要资金来源。农业科技创新金融支持力度不够表现为：政策性金融农业科技贷款的门槛高，因为商业性金融机构对农业科技型企业贷款发放较为谨慎，贷款条件严格，农业科研创新往往转化周期长、风险大，而金融机构要追求利益、减小风险，所以一些银行不愿意涉及农业科研创新融资；金融产品创新不足，抵押物品种单一；农业科技相关险种有待开发，农业保险的风险保障与分担作用尚未充分发挥；直接融资比重较低，农业科技企业融资手段有待丰富；农业科技风险投资规模发展缓慢，风险投资机制有待完善。中原经济区作为经济低洼区，加大农业科技创新的金融支持力度更显紧迫。

（四）金融支持科技创新的相关保障和服务不健全，软环境薄弱

金融支持科技创新活动需要相关的法律、法规、制度和保险等方面的保障和服务，这些软环境的缺失和不健全，会严重影响金融支持科技创新的积极性和效率。金融支持科技创新的相关保障和服务不健全表现为：第一，科技创新的风险补偿机制起步晚，风险担保机制不健全。高新技术产业具有高投入、高风险和高收益的特征，这决定了它资金需求规模大、风险高和预期收益高，也使得其更偏好资本市场导向的融资模式。科技保险可以降低科技创新成本、保障科技创新的融资环境和补偿科技创新面临的风险。中原经济区这方面的工作启动较晚，2010年4月20日，河南保监局和河南省科技厅向各省辖市科技局、中资保险公司省级分公司及保险中介机构联合转发中国保险监督管理委员会、中华人民共和国科技部《关于进一步做好科技保险有关工作的通知》，但地方性的政策保障滞后，并且风险补偿的额度有限。第二，金融立法滞后，金融信用支撑严重缺失。一方面，部分个人、企业信用缺乏，导致逃、废债务现象时有发生；另一方面，金融依法维权不到位，金融资产防范失去保障。在依法执行判决清收的过程中，由于司法判决中向政府倾斜、执行力度不到位、司法执行费用较高等，往往最后清收效果不佳，普遍存在判决执行率偏低、执行时间过长的问题。第三，中介机构发展不规范，金融服务能力较差。现有的评估和会计审计机构由行业主管部门或司法部门指定，存在垄断经营行为，缺乏竞争，收取费用过高；同时，由于缺乏严格的监管。中介机构受到利益驱使，容易出现评估作价不实、信息披露不透明等问题。由此造成了金融机构与企业之间的信息不对称，导致银行对情况掌握不准确，加大了贷款的风险。总之，金融支持科技创新的相关保障和服务不健全，不能满足中原经济区科技创新的金融支持需要。

三、对策与建议

缺乏金融支持，科技创新就无法顺利开展。因此，我们应针对上述科技创新金融支持存在的问题，从加大科技投入力度、完善和发展多层次的金融体系、加大对农业科技创新的金融支持力度、优化软环境等方面完善和创新金融支持，为科技创新提供多元化的、多层次的金融支持。

（一）增加政府在基础领域的科技投入，完善科技投入机制

首先，要加大政府在基础研究领域的经费投入。除了提高整体研发经费，使研发经费赶上全国平均水平，保证高校和科研院所科研经费尽早到位，在增加科研立项数量同时提高科研经费总量，对中原经济区科技创新明星企业、优势企业、特色企业开辟特殊的通道以外，还要建立科技研发奖惩机制，对于长期没有进行科研开发的企业在贷款、项目审批上进行限制，对于积极进行科研开发的企业优先贷款、优先立项，力争使3/4的大中型工业企业没有研发机构、99%的工业企业零专利成为历史；建立中原经济区发展种子基金和政府投资引导基金，对符合条件的初期种子的科技企业加大资金支持或增加贷款贴息。其次，尽快完善科技投入机制。加快改革，建立健全适应中原经济区发展要求的科技投入机制，使投资主体由政府转变为企业、个人，实现投资结构多样化。具体地说，可以从以下两个方面着手。一方面，按照市场经济要求，引导企业和个人成为科技投资的主体。政府投资主要在基础性领域，起激励和引导作用。另一方面，多方面拓展投资渠道。比如发挥政策的功能，规范金融机构的信贷，促使金融机构将支持科技创新作为信贷工作的重点，并将金融支持企业技术改造和自主创新情况作为信贷政策效果考核评估的重要内容。积极引进实力雄厚、风险管理能力强的国际和国内知名银行，争取设立一家专业的科技银行，为中原经济区相关的科技创新融资，打造中原经济区科技融资中心。鼓励民间资本与科技项目的对接，建立健全多渠道、全方位的经费投入体系。民间资本准入领域扩宽被列为今年改革重点工作的首项，鼓励民间资本进入铁路、市政、金融、能源、电信、教育、医疗等领域。民间资本效率高于国有资本，进入一些垄断领域将会对保证经济增长起到很重要的作用。中原经济区应抓住这个有利的契机，有所作为。

（二）加快金融生态环境建设，健全融资体系

首先，培育地方性中小金融机构。相对全国性大型金融机构而言，地方性中小金融机构有其突出优势，表现为金融机构内部层级少，分支机构掌握实际的信贷权力，信贷审批形式灵活、周期短、效率高。其次，完善资本市场，利用多层次资本市场融资。传统高科技企业可以通过同类上市公司收购、兼并、托管、资产或股权置换等资本运作的方式，达到间接上市及金融资本与产业资本优化配置的目的。一方面，推动符合条件的企业上市融资，既鼓励成熟的、较为稳定的企业在主板上市，也支持中小企业在创业板上市；另一方面，鼓励已上市的企业通过增发手段再融资，进行并购重组。对中小企业可采取核心企业担保模式，通过发行中小企业集合债和中小企业集合信托债权基金方式破解其融资困境。同时，支持有条件的高新技术企业到境外证券市场上市融资。再次，发展本土的创投机构。创业投资及其支持的创新型企业是区域创新体系的重要组成部分。河南创业投资发展时间短，目前还没形成健全的支持体系。要利用行政和经济手段为创业投资发展提供支持，促使其更快聚集，尽早形成规模优势，可选择有可能发展创业投资基地的若干区域，例如郑州、洛阳等，在政策上给予倾斜，促进创业投资热点地区尽早形成，最终带动全省创业投资事业快速发展。最后，抓住机会，利用更多的外部金融资源。把握住后金融危机时代中部地区的区位优势和国内外VC/PE机构越来越重视中部及内地城市并迅速涌向河南的机会，争取更多的外部金融资源。

（三）加大农业科技创新的金融支持力度，彰显区位特色

首先，应加快改革农业科技贷款管理办法，降低贷款门槛、简化贷款程序、拓宽贷款主体、延长贷款期限，发挥政策性金融对农业科技研究及基础性农业科技发展的支持作用。商业性金融机构要建立适合农业科技企业特点的信贷管理制度，满足农业科技企业科技研发、推广、应用过程中的信贷资金需求，支持农业科技创新及成果转化。同时创新符合农业科技企业特点的抵（质）押担保方式和融资工具，探索以农业科技型企业的股权、专利权、商标权、著作权作为质押进行贷款融资等。其次，加大直接融资支持，建立农业科技企业多元化的融资渠道。鼓励农业科技企业运用短期融资券、中期票据、中小企业集合票据等直接融资。支持地方设立农业高科技产业投资基金，吸收社会资金，增加向农业高科技企业的资本金注入，吸引风险投资基金投入处于种子期尤其是创建期的农业科技企业。鼓励科技型农业企业在中小企业板、创业板、海外证券市场上市融资。探索扩大农业保险补贴范围，加大财政对农业保险的保费补贴，保险公司应探索将科技育种、农业机械、农作物及畜牧品种改良、标准化养殖等涉及的农产品纳入农业保险范畴，鼓励发展以产品订单为依据的跟单农业等保险品种。再次，应进一步健全农村金融组织体系，增加农业科技创新的资金供给；完善农业信贷支持体系，有效缓解农业科技活动贷款的问题；加快农村金融创新，建立多元化的农业科技创新融资体系；筹建政策性银行，扶持涉农企业科技创新；发行科技创新债券，促进债券市场发展；加快风险投资市场的发展并开设科技创新保险产品。最后，借鉴他山之石，服务中原经济区农业。对不同地区的不同经验，我们可以根据中原经济区农业发展的特点有选择地借鉴、学习，彰显区位特色。

（四）健全科技创新金融支持的相关保障和服务，加强软环境建设

首先，完善中原经济区科技创新的风险补偿政策，提高补偿额度。从国际经验看，多数发达国家政府针对这一情况都设立了专门的科技企业风险担保机构。一方面我们应该借助政策性金融的机制，通过设立科技发展扶持型基金，对重大科技项目的贷款融资进行财政风险补偿，或进一步完善专业的风险担保机构职能，建立专门为科技型企业提供担保服务的信用担保公司，并采用无形资产抵押方式。无形资产为科技企业最有价值的部分，采用无形资产抵押的方式融资能够让科技型企业降低担保成本，让信用担保公司获得预期的超额收益，实现正博弈。另一方面，我们应通过完善商业化金融机构和担保机构在科技融资上的风险分担机制，把资金吸引到科技创新产业上来。其次，加强金融立法，包括金融诚信、金融评估和金融监管方面的立法等，并提高执法部门独立运作的能力，强化司法部门的执法力度，加强金融案件的侦破、审判、执行工作，确保债权人的利益，维护金融秩序。再次，整顿金融中介机构，督促其提升服务质量，保障金融市场协调发展。法院要在金融纠纷案件审理过程中强化中介机构对金融产品的合理估价，妥善审理违法违规提供金融中介服务的纠纷案件，正确认定投资咨询机构、保荐机构、信用评级机构、保险公估机构、财务顾问、会计师事务所、律师事务所等中介机构的民事责任，努力推动各类投资中介机构规范健康发展。

参考文献：

第4篇：金融科技的研究范文

关键词：创新型经济；科技创新；金融创新；耦合

中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）033-000-02

一、文献综述

CarlotaPerz最早发现了科技创新与投入资金融合发展的模式：风险投资者在较高利润的激励下，会持续投资于高新技术领域，使得金融创新与技术创新达到高度耦合。Thompson、Chardchales等（1993）对比研究发现获得了风投的高科技公司要比未获得风险投资的高科技公司发展更有利。Berger和Uden（2002）研究显示银企之间不易量化的软信息交换可以相互促进；陈迅等（2009）研究了金融创新与科技创新之间的互相影响的关联性，结果表明在二者耦合发展的同时也会产生新的金融风险。曹东勃，秦茗（2009）研究了技术和经济的进化路径，认为金融创新是得到了技术创新创造的利润，而技术创新也获得了金融创新的资金支持，从而扶持技术的发展。刘红忠等（2003）认为促进较好的科技资源可以激活金融资本，同时金融资金也可以产生科技产出；而张憬安（2010）认为在金融创新与科技创新的相互影响关系内，各个部门要协同配合。

二、科技创新和金融创新耦合机制的内涵及原理分析

物理学的耦合是指多个系统或体系之间互相作用而彼此影响以至联合、联动起来的现象，借助于这一概念，可以对创新经济中金融创新与科技创新之间的内在关系进行深入研究。科技创新与金融创新二者既不是包含关系，也不是互相独立的，而是互相影响的，这符合根据美国学者维克的松散耦合理论定义。金融创新的发展哺育促进了科技的研发、成果转化、产业化等方面的发展，而反过来科技创新也会通过政策、制度的传递促进金融创新的发展，因此二者是相互推动、彼此影响，耦合发展的。本文利用这个概念对创新型经济的发达省份-江苏省的科技创新与金融创新耦合情况来进行分析。

三、江苏省科技与金融创新耦合发展的现状及问题

1.江苏省科技创新发展的现状

截至2015年底，江苏的研发（R&D）费1801.2亿元左右，占江苏GDP的比重约2.55%，比2014年提高了0.05%，2015年授予的专利有25万件，里面有发明类专利约3.6万件。2015年江苏省总共签定各种技术协议2.5万个，各类技术协议的成交金额达700亿元，比14年增长6.8个百分点。高新技术产业实现产值为57 277亿元，江苏省科技进步贡献率达60%，比2014年提高1%。江苏省企业共申请专利27.5万件，新确认的省级高新技术产品9802项，已经建设部级高新技术特色产业基地139个，高科技企业累计达1万家。全省从事科技活动研究人员约120万人，其中研发人员约8万人。全省有经国家认定的技术中心95家，国家和省级重点实验室近100个，工程技术研究中心近3 000个，科技服务平台290个。

2.金融创新情况

各商业银行积极探索金融创新，如江苏省农行主要根据高科技信贷特点，设计了“担保+创业投资+贷款”模式、除此之外，还有“政府推荐+保证+信贷”方式以及“统贷支持”等推动研发新产品，如“点金石”、“金科通”和“好帮手”三大系列产品，起到了很好效果；江苏银行省行开发了名为“科技之星”小企业贷款业务，这类贷款主要投向那些从事高科技术产品的研发、生产和服务业务的创新型、科技型企业。而浦东发展银行根据科技型企业担保资产缺乏的弱点，通过银行保险合作、财政补贴质押、联保联贷等业务，以及探索开发诸如集合票据、中期票据、信托债权基金等业务。交通银行的科技支行采取股权质押方式来授信，设计出“科贷通”、足额纳税企业的“税融通”、“基金宝”、“股权质押”、面向创业期高科技企业的“合同能源管理”、“创业通”、“订单贷”、“债权保险融资”、“应收租金保理”产品等业务品种。

金融创新的发展也促进和带动了江苏省金融的发展，2015年末江苏省金融机构人民币存款余额10 7873亿元，比年初增加11766.8亿元，比2014年末增长11.7个百分点。居民的储蓄存款额相比年初增长2 861.5亿元；非金融企业存款这一项比15年初增长3 961.9亿元。年末在苏的金融机构的贷款余额78 866.3亿元，比15年初增加9 290亿元，比2014年末增L了约13个百分点。全省在境内、境外上市公司有276家，通过IPO、增发、可转债、配股、公司债在沪深两个交易所筹集资金约1 200亿元，比上年增加约510亿元。江苏企业境内上市公司总股本2 154亿股，比上年增长35个百分点；市价总值36 720.5亿元，增长87.1%。2015年末全省共有期货公司10家，期货营业部135家；证券营业部683家，证券公司6家；证券投资咨询机构2家。

3.江苏省科技创新与金融创新耦合发展存在的问题

（1）金融体制不够完善

这里的金融体制指影响科技创新与金融创新耦合发展的体制，比如信用体系不完善、担保公司政府支持力度依旧不够、僵硬的金融体制和机制、缺乏政府的大力支持、缺乏有效的抵押担保物，还没有建立有效的金融生态环境等。

（2）科技创新与金融创新耦合发展不够深入

江苏金融机构在金融产品创新方面缺乏个性和灵活性，这可能由于受法律制度、技术环境、社会环境、管理体制等多方面因素的影响，还不能满足科技创新的需求，产品创新自主研发能力偏低，并缺乏整体规划，根据调研数据显示，大部分金融机构对金融产品的开发不够，存在诸如品种有限，金融产品创新缺乏前瞻性等问题。

（3）创设科技支行或相应机构的金融机构数量仍不多

目前江苏省只有部分商业银行如南京银行、农业银行、工行、交行等成立了专门的分支机构，而其他的商业银行对于扶持科技型企业的措施还是比较缺乏、进度比较缓慢或管理依然不够科学，例如邮政储蓄等面向连科技型企业的贷款都很少，创新型科技型企业贷款没有专门的管理，分类到中小企业贷款之中，缺乏细致化的服务。

（4）服务科技金融的社会中介机构有待完善

调研显示当前江苏针对无形资产的登记、评价、交易流通市场发展相对缓慢，对创新型、科技型企业的专利权、专有技术、期权、股权等无形资产的评估、交易体系和市场还不健全；缺乏专业的相关无形资产价值评估及鉴定方面的组织和机构，缺乏较为发达的无形资产交易市场，这使得各金融机构在开展无形资产抵押担保贷款方面比较审慎。目前专门服务于创新型科技企业的金融担保机构还是比较缺乏，由于风险控制等因素，对高科技企业的担保条件较高，而且还要收取担保费、评审费等，担保成本也较大。

四、促进江苏省金融创新和科技创新耦合发展的政策建议

1.依托优势，优化体制，加快科技金融发展

要引进借鉴已有的好的经验与做法，依靠江苏省科技创新企业较多、基础好和毗邻上海金融业相对发达等有利条件和优势，积极争取上级部门政策支持，充分利用好现有政策资源，探索把江苏建设成为科技金融发展创新试点省。政府部门还应该在体制建设上下大力气，以适应现代科技创新为出发点来加强金融体系建设。

2.促进科技创新金融创新深度融合互助发展

大力创新产品与信贷模式。激励各个金融机构创新工作思路、工作流程、金融产品和服务等，积极研究和推进科技金融服务。根据政府搭台，市场唱戏的原则和风险可控前提下，为创新型科技型企业信贷支持开辟畅通通道，围绕“创投+担保+贷款”模式、“政府推荐+担保+贷款”模式以及“统贷支持”等模式积极研发金融新产品，增强向高新技术企业的金融支持。

3.促进科技型银行或部门、科技类信贷的创设与研发

要积极支持人民银行加快“中小企业信息体系试验区”创建，促进科技企业信用信息的整合和落实，减少金融支持与科技发展的信息不对称。积极推进建设科技金融中介服务平台，并加大科技金融财政投入暴涨和机制建设，各级政府应该把科技金融投入作为财政预算保障重点，以保证科技金融的支持经费增长高于财政经常性收入的增长。

4.进一步完善科学技术产权交易市场，提高科技产权的流动性，积极推进设立比如战略性新兴产业、高科技、创新型企业产权交易平台，为高科技和新兴产业企业提供股权融资服务。江苏省科学技术产权交易市场应该加快与国内其他各个产权所联网，优化流程，提升功能，扩大交易量，形成区域性科学技术产权交易市场。

参考文献：

[1]Gennaioli N，Shleifer A，Vishny R.Neglected risks，financial innovation，and financial fragility[J].Journal of Financial Economics，2012，104（3）：452―468.

[2]Henderson B J.The dark side of financial innovation：A case Study of the pricing of a retail financial product[J].Journal of Financial Economics.2011，100（2）：227-247.

[3]童藤. 金融创新与科技创新的耦合研究[D].武汉：武汉理工大学，2013.

[4]李海申，王雪祺，苗绘.河北省科技创新与金融创新耦合发展现状及对策[J].长春金融高等专科学校学报，2006（3）：67-73.

[5]吴先满等. 江苏科技金融发展与创新研究[J].东南大学学报：哲学社会科学版，2012，14（5）：64-68.

第5篇：金融科技的研究范文

关键词：随机过程 金融数学 实践教学 教学改革

中图分类号：G642.0 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2013）05-217-02

《随机过程》是对随时间和空间变化的随机现象进行建模和分析的学科，在物理、生物、工程、心理学、计算机科学、经济和管理等方面都得到极为广泛的应用。我校的数学与应用数学专业2003年招生后，根据应用统计方向的需要，面相大学3年级学生开设《随机过程》课程，学时40学时；在2006年以后的培养方案中，设置了金融数学方向，《随机过程》作为金融数学方向主干课程，由54学时增加到目前的64学时，其中包含了6学时的数学实验；同时在课程结束后，设置了为期一周的36学时的《随机过程课程设计》，为加强学生运用金融数学、计算机等基础知识对金融理论和实务进行分析、研究的能力，提供了保障。我校作为一般类本科院校，学生起点较低，如果过分强调抽象的理论知识，往往会使学生对这门课程的学习失去兴趣，为了鼓励学生把理论知识与实践紧密结合起来，在这门课的教学中教学目标定位为：1个目标、2个基础、3种能力、2项技术。即：以培养应用理科型人才为目标，加强学生的数学基础与金融实物分析能力，提高学生数学建模能力、数值计算与数据分析能力和应用程序设计能力，使学生掌握科学计算技术、数据分析技术。具体的做法阐述如下：

一、努力为《随机过程》课程建设找好定位

《随机过程》是利用随机方法研究各种数学问题的方法。在实际问题中，特别在金融领域中面对的问题除了含静态的随机因素外，还含有动态的随机因素，作为概率论的动力学部分的《随机过程》恰好成为金融数学方向的主干课程。为后续学习《金融数学》、《保险精算》等课程的学习以及为备考精算师的学生打下基础。课程的知识及对应的学时如下表：

《随机过程》课程学时为64学时，其中有6节实验环节，同时在课程结束后，设置了为期一周的的《随机过程课程设计》。通过学习《随机过程》的基本理论和应用方法，培养学生在金融领域中应用随机数学知识解决实际问题的意识、兴趣和能力。对《随机过程》课程的内容体系进行了改革，为《随机过程》课程建设找好定位，主要突出以下几个方面：

1.拓宽和加强数学基础训练，对培养学生的抽象能力、逻辑推理、思维严谨性有较大影响的随机分析、遍历性、时间序列模型等讲深、讲透，使学生熟练掌握其基本思想与基本方法，切实的提高他们的数学素养和能力。

2.尽可能多地将《随机过程》发展中若干重要思想有机地融合于教学内容之中，使学生学习《随机过程》原理的产生背景与发展过程中不断受到启迪，并加以应用。在应用中结合金融数学方向的实际问题，如马尔科夫链的信用卡账户行为变化预测中的应用；时间序列的线性模型在股票价格预测中的应用；复合泊松过程在汽车保险业务中的应用等金融实例培养和学生的理论与实际相结合的能力。

3.强调概率与随机过程的有机结合、相互渗透，多采用比较法，例举法讲解随机过程的理论，培养学生综合运用数学知识的能力。

4.在实验课和课程设计指导实践过程中，理论指导实践，以扩大学生应用范围，鼓励学生有创造性的设计内容，培养学生的创新意识和能力。充分利用Matlab软件加强学生数据处理和金融分析的能力，为金融数学专业学生把随机过程的在金融行业的应用提供了平台。

二、《随机过程》课程教学中的改革实践

1.加强教学内容建设。由于《随机过程》课程理论性强，数学知识要求较高，因此该课程在本科学生中开设，有相当的难度，在几年的教学中曾使用过三本参考教材，在此基础上在《随机过程》课题组老师的共同努力下，自制了适合我校学生的具有大量实例的《随机过程》多媒体课件，和电子教案并传到课程的网站供学生参考，向学生开放。对学生学习与掌握随机过程知识大有帮助。而且该课程组拥有一支高水平的学术队伍，这支队伍由中青年教师组成，研究方向大部分为随机数学方向的硕士毕业生，学术水平高，数学基础扎实，教学经验丰富，充满新鲜活力，这是建设精品课程的基础。课堂教学采用电子课件与黑板演示等多种教学手段，以及启发式，演绎式等多种教学方法的结合使用，教学效果很好，达到开设本课程的目的和要求。

2.加大实践教学环节。一般类工科院校的数学专业学生的数学功底薄弱，《随机过程》课程理论性强，若过分强调数学的严谨性，往往使大部分学生对抽象的理论学习失去信心，因此在强调学生数学素养的同时加强应用能力培养是教学改革的重点。基于这样的目的，《随机过程》从最初的只有理论教学到增设实验学时和课程设计，加大实践性教学环节，强化学生的应用能力，明确了应用方向，使学生学习起来有兴趣。其中：

（1）6学时实验教学：主要内容：利用MATLAB编程对马尔科夫链的平稳分布计算；利用MATLAB对时间序列线性模型识别，描绘出自相关函数和偏相关函数图形；利用MATLAB对时间序列线性模型参数估计及预报及误差分析等。实验课程采用指导教师为学生讲解基本理论的应用，并交代基本实验方法和实验设计的思路，学生利用任课教师自制的实验指导书，在课堂上独立完成实验结果，最后形成实验报告上交，实验成绩作为期末成绩的10%。

（2）一周的课程设计：课程设计采用提交设计任务书，提出设计思想，教师指导，最后形成8000字以上的课程设计论文上交，最后再逐一进行答辩，并进行程序运行和检验。教师拟出课程设计的题目（每个题目选作学生不能超过3人，且实际问题的背景不同）及要求，如：设计题目1：平稳时间序列的AR（p）模型的应用；设计要求：通过某一金融衍生品实际问题和一组时间序列的数据，求出自相关函数和偏相关函数，画图判别平稳时间序列符合AR（p）模型，由参数估计求出AR（p）模型，并讨论模型的优劣。设计题目2：马尔科夫链的平稳分布的应用；设计要求：用实例分析马尔科夫链模型：通过用数学软件对相关的实际问题的数据进行数据分析并计算出状态转移概率（状态不能少于4个），解方程求得平稳分布。并对结果进行分析。（通过程序求出，附相关程序）。

通过上述做法，使学生对《随机过程》课程从理论到实际有了深入理解，不但增强了学生的感性认识，改变了教学气氛，提高了学生学习本门课的兴趣和热情，同时也缩短了学生从掌握理论到实践的认知过程，更重要的是开设创造性、综合性的开放实验，培养了学生的动手能力和创新能力。很多学生在这门课的课程设计基础上，进一步完善和深入，最后完成了毕业论文，收到很好的教学效果。

3.《随机过程》课程的考试改革：改革考核方式。采用平时考核+期中考核+实验考核+期末考核这种“数学知识+能力”的考核方式。改革期中、期末考试试题，考题重实际，考核多样化，考核重能力。目前我校金融数学方向的随机过程课程的试题库已全部完成。考试采用理论考核与实际能力（实验、操作）考核相结合的形式，综合考察学生的理论掌握程度及实际分析问题、解决问题的能力。考试方法是把期末成绩分解为四部分：平时成绩占20%（平时的表现10%，作业10%），实验课成绩10%（实验报告），期中考试占20%，期末理论考试50%。这样在很大程度上改变了学生轻视平时学习，期末复习突击的学习状态，使课堂教学内容能循序渐进地被学生掌握，促进了学生课后复习和自学的积极性。

实验考核分两部分：实验课堂的表现是否能当场运行结果；实验报告中基本实验和创新实验的设计是否有新意。改变了学生只注重理论学习，忽视动手能力培养的心理状态，也使学生对常用数学软件应用能力得到提高。期中和期末考试：在《随机过程》课程考试题库中抽题，真正实现了教考分离，使考试更加真实地检验学生对“三基”的全面掌握程度。

三、结束语

多年来《随机过程》课程建设团队开展了本课程教学改革的研究，取得了一定的成效，2011年《随机过程》课程被评为校优秀课；2012年在总结教学实践经验与理论研究基础上编写出版实验验指导书《数学实验》；2013年正式出版《随机过程》自编教材，教材通过“引出问题，启发思路，重点分析”的方式注重对学生能力的培养；通过强化实践教学的考试改革：每年都有15%的毕业生在《随机过程》课程设计的基础上深入研究和分析，完成毕业论文的写作工作，毕业论文的成绩均在良以上；应用数学专业学生近五年获全国大学生数学建模竞赛国家一等奖1项，二等奖3项，省级奖项15项；学生通过考取证券分析师证等在金融行业就业率逐年提高。目前《随机过程》课程建设团队正在为校精品课建设努力。这对探索金融数学方向《随机过程》课程建设及教学质量的提高将起到积极的推动作用。

[基金项目：2011年黑龙江省高教学会“十二五”教科研重点规划课题：HGJXHB1110863]

参考文献：

1.刘次华.随机过程[M].武汉：华中科技大学出版社，2008

2.吕芳，王振辉.关于《应用随机过程》教学的思考[J].中国科教创新导刊，2009（30）

3.张承煜，杨建波.《随机过程》课程实践性教学的几点思考[J].教育教学论坛，2010（12）

4.方兆本，缪柏其.随机过程[M].合肥：中国科学技术大学出版社，2002

5.王天宝，程卫东.“随机过程”精品课程建设与教学改革探索[J].中国科技信息，2010（18）

第6篇：金融科技的研究范文

【关键词】三法式；《国际金融》；双语教学

【Abstract】“International Finance”is a strong foreign courses， bilingual teaching in the course and how to improve the quality of bilingual teaching is extremely important. This article based “Three methods”， teaching philosophy， teaching methods， teaching content and form of teaching to build a new teaching mode， in order to optimize the process of bilingual teaching， improve teaching quality.

【Key words】Three methods， International Finance ， Bilingual teaching

《国际金融》课程是研究开放经济条件下国际经济活动规律的一门学科，在经济全球化的时代背景下，提升国际金融双语教学质量成为当前教学研究中的重要课题。文章主要从教学方法、教学内容和教学形式上构建 “三法式”教学模式 [1]，提高学生双语学习积极性，培养既精通专业外语，又熟悉国际金融知识的专业人才。

一、“三法式”教学模式简介

本课题组成员在国际金融双语教学中进行“三法式”教学实践，推动双语教学在国际经济与贸易专业课程当中广泛开展，以提升教学质量。“三法式”教学模式具体内容包括：

（一）互动教学法：上课前老师通过精心设计双语问题，活跃老师与学生之间的气氛；另外建立网络交流平台，实现师生互动、生生互动以及人机互动。

（二）案例探究法：针对国际国内热点问题，组织学生深入探究，促使学生主动查阅相关英文文献，提高学习积极性，培养分析和解决问题的能力。

（三）情境体验法：在国际金融实务性环节，有目的地创设生动具体的场景让学生亲身体验，例如将学生分组进行模拟外汇期货交易，通过 “干中学”激发学生的学习动能。

二、当前《国际金融》双语教学存在的问题

目前针对国际金融双语教学的研究主要集中在教师、学生、教材和教学方法等四个方面。

（一）学生外语水平参差不齐，学习积极性不高。由于部分学生没有充足英语词汇术语，双语教学无疑造成其对专业知识的理解偏差，甚至是误解。

（二）双语教学师资力量较弱，教师素质有待提高。双语教学对教师的听、说水平以及专业背景提出了更高的要求，教师的专业素质和外语水平决定了双语教学的质量。国际贸易专业教师虽然英语基本功较为扎实，教学经验丰富，但是口语能力欠缺，难以胜任双语教学的任务[6]。而英语专业教师，又缺乏相应的专业外贸英语知识，难以在短时间内适应双语教学的要求。

（三）国际金融双语教材建设滞后。目前使用较多的原版教材虽然能反映学科领域的前沿，但教学内容不完全适应我国国情。而自编双语教材习惯使用“汉化英语”缺乏逻辑性和连贯性，不仅难以理解还容易出现歧义，导致译文晦涩难懂，增加了学生理解的难度 [8]。

（四）教学方法有待改进。传统教学方法往往过分强调教师主体地位，学生被动接受知识，学生的积极性未能充分调动起来，这对提高学生知识的应用能力是极为不利的。

三、运用“三法式”教学提升《国际金融》双语教学质量的实验研究

本课题研究选择经管学院国际经济与贸易专业2009级67名本科生和2010级76名本科生作为实验对象，2009级实行传统教学模式，2010级引入“三法式”教学模式，共发放问卷143份，收回143份。

表1 “三法式”双语教学模式前后教学效果调查表

实验数据表明，与传统双语教学相比，“三法式”教学能够显著提高教学效果，学生的学习兴趣提高了6个百分点；另外在英语水平的学习、专业知识的学习以及专业前沿知识的了解方面也有不同程度的促进作用，2010级学生的平均成绩比2009年高出6.3个百分点。

四、主要结论

针对当前国际金融双语教学中存在的诸多问题，本文通过引入“三法式”教学实验，取得了较好的效果，主要结论如下：

（一）针对学生基础因材施教，选择适当双语教程，并实行分班授课。“三法式”教学虽然提高了学生积极性，但学生学习能力参差不齐，整体教学效果并不好；针对我国学生的特点，注重增加案例分析和互动教学等方面的内容，编写适合我国国情的国际金融双语教材。

（二）双语教师队伍质量仍有待提高。可以通过大力引进复合型双语教师，同时加强对青年教师双语教学的进修和培训。

（三）营造良好的校园“双语”环境和氛围。通过组织学生收看和收听英语节目，组织英语演讲比赛、英语文化节等活动强化学生英语运用能力，让学生在情景体验中潜移默化地提升专业英语水平。

【参考文献】

[1]王诗成，项福库.《中国近代史纲要》“三法式”教学模式的构建与实践[J].南昌高专学报，2010（6）：102-104.

第7篇：金融科技的研究范文

【关键词】 研究性教学 教学方法 实践能力 创新能力 国际金融

研究性教学模式是在综合布鲁纳的“发现学习模式”和皮亚杰的“认知发展学说”的基础上构建的一种教学模式，它融知识传授、能力培养和素质提高为一体。推进研究性教学是高等院校实现教学和科研有机统一、实现办学目标、培养创新型人才的重要途径。2005年，我国教育部在《关于进一步加强高等学校本科教学工作的若干意见》中明确要求：推动研究性教学，提高大学生创新能力。自此，我国一些高校逐渐将研究性教学理念融入到教学改革中，并在不同层面开展和实施了研究性教学。但总体而言，我国高校研究性教学模式仍有待于进一步深入。

《国际金融》是经济、国际经济与贸易等专业学生必修的理论基础课。近年来为满足社会对复合型、应用型人才的需要，一些非经济专业，如工商管理专业也将《国际金融》列为一门重要的必修课程。《国际金融》具有教学内容丰富、理论性强、涉及面广、信息量大等特点。根据中国地质大学几个专业的教学计划，《国际金融》课程在第三、四学期开设，学生之前的选修课程有《高等数学》、《西方经济学》、《应用统计学》、《货币银行学》等。这就意味着，在学习这门课程之前，学生已经有了一定的经济学基础及与本专业相关的知识积累，而研究性教学在学习方式上的探究性特征要求学生在已有知识积累的基础上，能够在教师的指导下进行主动探索。基于以上分析，本校学生已经具备了对《国际金融》课程进行研究性学习的基本条件。本文将在分析《国际金融》传统教学模式存在的问题的基础上，结合《国际金融》课程的特点，围绕学生的知识结构、学科背景，论述研究性教学在该课程中的探索与实践。

一、传统教学模式存在的问题

1、课程内容陈旧

随着国际经济形势的变化以及国内改革开放的深入，国际金融领域的新事物、新现象、新情况层出不穷，实践的动态发展决定了《国际金融》课程的发展性和动态性，也决定了这门课程教材的滞后性，如国际金融市场包括：期外汇市场、远期外汇市场、国际货币市场、国际资本市场、黄金市场、欧洲货币市场和金融衍生工具等内容。近年来，金融衍生产品的交易量迅速增长，对实体经济的影响也日益深远，而当前教材中的金融衍生工具及其创新的相关内容的权重却偏低。

2、实践教学环节薄弱

与《国际金融》课程密切相关的实践教学主要包括认知实习、教学实习和上机实习，前两项属于校外实习，上机实习则在校内实验室完成。近年来由于企业改革和学校体制改革的深入，在安排校外实习和实施上出现了一些问题，主要表现为学生实习内容趋于形式化。本校实验室的模拟教学缺乏对国际金融业务的实践经验的掌握和对复杂教学软件的应用操作经验，因此上机实习质量有待于进一步改进。如何提升学生的创新能力和实践能力，也需进一步探索。

3、学生学习主动性不足

由于对传统教学模式的依赖和惯性，许多学生总是习惯于在教师的主导下，把自己定位于知识的接受者，总体表现为学习的主动性、积极性差，与教师缺乏互动性。再加上教学学时数的限制，如果仍然采用传统的教学模式，难免会让学生感觉枯燥难学，达不到预想的教学效果。

二、研究性教学探索与实践

1、研究性课堂教学

（1）精选教学内容。重新制定《国际金融》教学大纲，更新部分教学内容。比如根据国际经济与贸易专业新的培养目标，在国际金融市场方面，要加大金融衍生工具及其创新相关内容的权重。根据经济学专业新的培养目标，可结合数学工具进行突出数理逻辑和数学分析思维的培养。例如作为当前最重要的风险管理方法之一，VAR（风险价值模型）被运用于金融风险管理的各个方面。为了更好地将理论与实践结合，考虑到不同金融衍生品具有不同特点的这一事实，可引导学生针对中国新兴的CDS市场及期权市场，基于VAR模型对不同金融衍生品的风险进行测度比较。

（2）利用课堂教学开展研究性教学。课堂教学是研究性教学的重要平台与形式，如何科学、合理、有效地组织课堂教学，是研究性教学的重要内容之一。为深化《国际金融》教学改革，教师在教学方法和手段上，要与时俱进，实施主体参与、互动式的课堂教学模式，改变以知识传授为主的教学方法，转向问题解决式教学方法。通过与学生共同讨论、研究问题，让学生带着问题去查阅文献，激发学生的探究兴趣和自主学习的积极性，培养学生发现问题、分析问题和解决问题的能力。甚至还可倡导由师生共同完成《国际金融》某些章节内容的讲授。教师可先进行研究性课堂教学设计，根据教学大纲将教学内容分解成不同研究专题，分配给不同学习小组，对备课提出明确要求，并从教学内容的导入、上课情境的设置、如何组织课堂语言等给予指导。例如在讲述国际金融危机时，教师可按照时间的脉络顺序将危机分成1982年的债务危机、1994-1995年的墨西哥危机、1997年的亚洲危机、1998年的俄罗斯危机、2008年的美国危机、2009年欧洲债务危机等研究专题，同学根据自身的兴趣自主结成各专题学习小组。各小组成员根据专题要求，分工协作，查阅、整理、归纳资料，并配以精美的多媒体课件，然后由专题学习小组选派代表对所承担的专题在课堂上分别从国际金融危机的背景、起因、传导机制、影响和应对策略、对金融监管的启示等方面进行汇报、讲解，其他各组针对报告展开研讨，最后教师就关键问题引导学生深入思考，促使学生加深理解，并对教学内容进行点评、补充和归纳升华。以上教学方法充分体现出研究热点、自主学习以及团队协作精神，增强了教师在教学中的主导作用和学生的主体地位。在教师的指导下，学生通过自主性学习获取相关知识，再经过小组内部的交流合作以及课堂讨论更清晰地掌握理论，变被动学习为主动学习，有利于提升学生的创新能力、竞争能力，真正实现了师生互动，教学相长。

2、研究性实践教学

随着我国高等教育的普及化，高校已经不仅仅是培养学科精英和研究人员的阵地，而且越来越多地承担着为行业企业培养复合型、应用型人才的责任。鉴于此，应将实践领域的重大变化反映到人才培养方案和课程设计中去。研究性实践教学包括研究性实验教学、学生申报各级创新性计划项目和学生参与教师科研课题三个方面的内容。

（1）强化实践性教学，加强实验室建设。研究性教学模式的实践性特征倡导学生通过多样化实践形式主动获取知识信息，并将获取的知识信息综合应用于实践，从而不断提高实践能力和创新能力。为了进一步提高学生的实习效果，本校与校外多家有国际金融业务的企业建立了长期合作关系，为学生提供稳定的专业实习基地，保证了学生实习项目的多元化及实习过程的规范化。

在校内上机实习方面，本校加强了实验室的建设。特别是为准备申报教育部的经管实验示范中心（省级以上），本校购置了一套《国际金融实训系统》仿真模拟平台，该平台与企业运营模式高度一致，企业案例配套了“实务知识”与“专家经验”，真实再现了国际金融业务的实践场景，特别是外汇交易平台，与全球外汇行情24小时同步，学生以实习工作任务为驱动进行外汇虚拟交易，能更切实感受外汇金融操作的收益和损失，不但有助于提高学生对金融市场和金融交易的业务操作能力，还培养了学生不断根据经营环境及政策的发展变化进行调适的观念与能力，增强了风险控制意识。实验室还购置了与金融教学软件配套的金融数据库，在教学中通过引导学生运用数据库了解前人研究成果和最新研究动态，有助于提高分析并解决当前国际金融领域存在的各种问题的能力。实验室建设为《国际金融》课程研究性教学提供了实践平台，也使学生能更好地适应学科和实践发展的趋势。

（2）组织学生申报各级创新性计划项目。本校非常重视学生的创新精神和实践能力的培养，根据《教育部关于做好“本科教学工程”国家级大学生创新创业训练计划实施工作的通知》的要求，从项目运行平台搭建、指导教师选拔配备、教育教学条件保障、经费支持、项目实施效果监管以及激励机制等多方面入手，构建了全方位创新创业服务体系，为学生及时开展项目研究、培养创新创业精神和能力创造了有利条件。而教师在研究性教学时，根据学时和学生专业不同，以热点问题与教学内容相结合提出的研究课题为线索，可有针对性地、有区别地组织学生申报创新性计划项目。以《国际金融》为例，在对经济类学生进行教学时，可结合美国金融危机，引导学生组队探究美国日益悬殊的贫富差距。自2008年华尔街因自身不负责任的行为酿成国际金融危机以来，美国社会对华尔街的责难和非议就从未平息。华尔街虽已逐渐恢复元气，却未能和普通民众共度时艰，反而热衷于内部分红，这使得积蓄已久的民怨最终爆发。2011年9月发生的“占领华尔街”事件的直接导火索正是华尔街大银行要向消费者收取更高的账户费用，从而转嫁因金融监管改革法给银行带来的成本负担。这场运动的示威者最关心的议题就是贫富差距，他们以“我们是99%的美国人”为口号，强调了收入分配不公造成的富者愈富、穷者愈穷的问题。通过组织经济学专业的学生收集与贫富差距最直接相关的数据（基尼指数、群体收入和贫困率等）进行项目研究，探究贫富差距为何在这世界最发达的国家如此悬殊并正在日益增大的现象，总结这种现象对美国的影响、意义以及对包括中国在内的其他国家有何借鉴，并从税收政策、金融管制和竞选赞助法案等政策层面提出解决建议等。而在对工商管理专业的学生进行授课时，可侧重引领学生研究金融消费与阶层固化的关系来强化创新能力训练，如以IT行业的工作群体为例，以探索财产性收入在金融消费和社会管理中的安全阀作用问题为基础，通过分析金融消费在现代市场背景下的现状，归纳金融消费与其他消费的消费取向和阶层特征，对比研究国内外IT行业金融消费的异同等，重点培养学生的思维和决策能力。

（3）引导学生参加教师科研课题，拓展研究性教学。积极引导学生参与教师科研课题是培养学生创新能力的较高境界。研究性教学强调将教学过程看作是研究过程，强调科研过程是有效的教学环节等。在师生的深层次交流合作中，学生明确了研究方向，教师也深化了对科研课题的思考。目前，本校已有多名学生参加到与《国际金融》课程密切相关的教师科研课题当中，如一项是教育部人文社科青年基金项目 “环境管制、自主创新对中国FDI资本效率影响研究”（10YJC790281），另一项是中央高校基本科研业务费专项资金（开放基金）“资源型企业海外并购风险管控研究”（G2012007B）。在项目研究中，学生在教师的教导下，通过一系列的努力，不仅完成了《国际金融》的课程学习，获得了科研训练的机构，也为实习报告、毕业论文的撰写以及学科竞争积累了宝贵的经验。在研究性教学模式下，教师组织学生探究，不仅完成了自己的科研成果，提升了科研能力与水平；同时又将自己的科研成果引入到教学过程中，拓展了研究性教学，完成了教学任务，教学水平也得到提高。

三、结语

在《国际金融》研究性教学模式开展教学实践时，还存在着时间不充分、组织难度大、未能和相关学科的课程建设相结合等问题。为提升本科教学质量，培养适应创新型国家建设需要的高水平创新人才，在下一个阶段的课程教学中，还需为发挥研究性教学在创新型人才培养上的优势而继续探索实践。

（注：基金项目：中国博士后科学基金面上资助项目（2012M511294），中国地质大学（武汉）资源环境经济研究中心开放基金（H2013004B）资助。）

【参考文献】

[1] 张俊超、吴洪富：变革大学组织制度，改善教学与科研关系[J].中国地质大学学报（社会科学版），2009（9）.

[2] 谢浩、侯小刚、卢平：“热力发电厂”课程研究性教学探索与实践[J].中国电力教育，2013（2）.

[3] 唐杰、林立、刘家芳、李海娜：电力电子技术课程研究性教学的探索与实践[J].中国现代教育装备，2011（3）.

[4] 罗琴、马进军：《消费者行为学》研究性教学模式的构建与实现路径[J].广西教育学院学报，2011（6）.

第8篇：金融科技的研究范文

（东北财经大学 会计学院；中国内部控制研究中心，辽宁 大连 116025）

摘 要：财经院校管理类专业基础课由于是不同教学单位开设的，容易产生授课内容重复的问题.本文以《金融学》和《财务管理》课程为例，在阐述两门课程整合的必要性的基础上，分析整合方案应考虑的因素，并根据专业基础课设置原则，给出了三个解决方案，并基于知识完整性，针对每一种方案给出了具体的应对措施.

关键词 ：专业基础课；金融学；财务管理；整合

中图分类号：G642文献标识码：A文章编号：1673-260X（2015）04-0254-03

基金项目：本项目为东北财经大学校级教改课题《管理类专业基础课授课内容重复的整合研究》的研究成果

近几年，教育部不断地对高等学校教学计划改革提出政策性规定，比如，学分不断降低，这样的改革对于学生来说有利有弊，好处是学生可以有更多的时间和精力去拓展授课以外的能力和素质的提升，有利于培养综合性人才；弊端是对于没有学习规划的学生来说可能造成知识摄取不足，限制了知识面的扩展.为了弥补这样的弊端，高等院校应该合理设计专业基础课，尽量在有限学分的前提下，给学生充分补给基础知识，为其专业课学习打下坚实的基础.然而，很多财经院校设置专业基础课时常常会有授课内容重复的现象，如果重复的课程不是来源于同一个教学单位，那么授课老师之间就可能缺乏对于授课内容的沟通，可能会导致重复或衔接问题.本文以财经院校管理类专业专业基础课《金融学》和《财务管理》课程为例，分析两门课程授课内容重复的整合问题.

1 《财务管理》和《金融学》两门课程整合的必要性

《财务管理》和《金融学》是分别隶属于管理类和经济类的两门课程，但其授课内容却有很大的重复性，以我校会计学系列教材《财务管理》（刘淑莲主编）和金融学系列教材《金融学教程》（苏平贵主编）为例，《财务管理》教材共14章，《金融学教程》教材也共14章，从其目录标题看，共有9章是完全重复，其余的章节有部分重复，也就是说，两门课程至少有70%以上的内容是重复的.目前，我校管理类专业同时开设了这两门专业基础课，根据2010级的教学计划，我校共有17个管理类专业同时在大学二年级开设了财务管理和金融学课程，其中，劳动保障、行政管理、公共事业管理专业的财务管理是方案内学科基础选修课，金融学是学科基础必修课；管理科学和工程管理专业的金融学是选修课，财务管理是学科基础必修课；其余的12个专业（电子商务、旅游、资产评估、日会、注会、会计学、加会、财务管理、物流管理、人力资源、市场营销、工商管理）的财务管理和金融学都是学科基础必修课.这意味着我校有12个管理类专业的学生因为教学计划安排而导致财务管理和金融学的重复学习.只有5个专业的学生可以通过选课来避免财务管理和金融学的重复学习，然而这些学生极有可能因为不了解课程的内容而同时对两门课进行了选修.由此可见，我校目前管理类专业同时开设财务管理和金融学势必造成授课内容重复，浪费了教学资源，同时也降低学生学习的积极性，影响教学质量.

管理类专业同时开设《财务管理》和《金融学》课程造成重复授课不光是我校的问题，外校同样存在这样的情况.以山西财经大学为例，工商管理专业、物流管理专业、市场营销专业、管理科学专业、工程管理专业、项目管理专业等管理类专业都同时开设了《财务管理》和《金融学》课程.

管理类专业学生开设《财务管理》和《金融学》课程的目的是为了让学生掌握一定的理财知识和了解金融市场环境知识，以培养适应经济型社会需求的管理类人才.《财务管理》以讲授公司理财知识为主，简单介绍了金融市场环境知识.《金融学》对金融市场环境做了比较详细的介绍，同时也大量介绍了理财知识.这就使得两门课程产生了大量的授课内容重复.根据学分制的教学制度，在总学分一定的情况下，如何取舍这两门课程，或者如何很好地整合这两门课程，思考这两个问题，有利于重新修订或调整管理类专业学生的教学计划，提高教学质量，优化教学资源配置.

2 设计管理类专业《财务管理》和《金融学》课程整合方案应考虑的因素

2.1 体现课程基础性的特征

专业基础课是为学生学习专业课奠定必要基础的课程，是学生掌握专业知识技能必修的重要课程.不同的专业有各自的一门或多门专业基础课，同一门课程也可能成为多门专业课的专业基础课.作为财经院校的管理类专业学生，了解理财知识和金融市场的知识是很有必要的，因为所有管理活动都是为了提高价值，而在现今的商品经济社会里，金融市场是与个人生活和企业经营不可脱离的平台.但管理类专业的学生将来的主要就业岗位又不专门是公司财务和股票投资，因此，对于管理类专业的学生开设的专业基础课应该包含理财和金融市场的基础知识.

2.2 扩展知识面

比较宽厚的专业基础，有利于学生的专业学习和毕业后适应社会发展与科学技术发展的需要.专业基础课的设置除了要突出财经院校的特征之外，还要能够扩展学生的知识面.除了介绍理财知识和金融市场的基础知识外，还可以介绍一些与企业经营和个人生活息息相关的财经类知识，比如货币的供需与定价、风险管理等基础知识，以扩展学生的知识面，提高学生的综合素质.

2.3 教学资源分配

学校在设置课程时往往会考虑到教学资源分配问题，这不仅关系到教师资源的合理分配，也关系到学生知识体系的完整性问题.《财务管理》通常是财务系（或者会计系）开设的课程，《金融学》是金融系开设的课程，在设计管理类专业开设的《财务管理》和《金融学》课程整合方案时，要注意这样的问题：如果保留《财务管理》，金融系需要开设什么样的课程能够给学生介绍金融方面的知识；如果保留《金融学》，财务系需要开设什么样的课程能够给学生介绍财务方面的知识；如果这两门课程都删除，那么哪门课程能够补充理财和金融市场知识，这个教学任务应该由哪个系来承担.

3 管理类专业《财务管理》和《金融学》课程整合的方案设计

针对上述问题，财经类院校管理类专业本科教育的专业基础课应该凸显财经特征，因此，关于《财务管理》和《金融学》两门课程的设置有三种可能：一是保留《财务管理》课程，舍掉《金融学》；二是保留《金融学》，舍掉《财务管理》；三是同时保留《财务管理》和《金融学》，并协调两门课程的授课内容，凸显两门课程各自的特点.

3.1 保留《财务管理》，舍掉《金融学》

表1列示了中国校友会网最新编制完成的《2014中国大学评价研究报告》中除东北财经大学外，排名前5名财经类院校的管理类专业基础课的设置情况，由于各个学校教学计划设计不同，所以有的学校也叫“学科公共课”.从表1可以看出，基于财经类院校的特点，各财经类院校管理类专业的课程设置中都有“财务管理”课程，主要是因为管理类专业的学生主要是学习企业中某一方面的管理技能，而财务管理是企业基于价值管理中不可缺少的重要管理内容之一，因此，为了扩展学生的知识面，《财务管理》课程成了各财经院校管理类专业必开的课程.

如果保留《财务管理》课程，基于知识完整性，替代《金融学》可以开设的金融类课程应具备以下特点：（1）详细介绍金融市场和金融工具类型；（2）介绍金融市场参与要素；（3）介绍金融市场工具的流通和定价机制.基于上述考虑，可以选择的课程有：货币银行学、金融市场学等.

3.2 保留《金融学》，舍弃《财务管理》

如保留《金融学》课程，基于知识的完整性，替代《财务管理》可以开设的包含理财知识的财务类课程很难在同一门课程中找到，往往会在《管理会计》和《财务分析》中涉及到部分理财知识，由于学分的限制和基础性要求，这两门课都是专业必修课，不适合作为专业基础课开设.那么替代《财务管理》的课程就需要在别的教学单位寻找，比如：投资学等.

3.3 同时保留《财务管理》和《金融学》并予以协调

如果同时保留《财务管理》和《金融学》这两门课程，就需要将教学内容进行整合，教师需要对教学内容进行协调，避免出现重复的授课内容.本文认为，基于专业基础课54学分的要求，《财务管理》和《金融学》的教学大纲至少要包括表2的内容.基于两门课程内容的整合，需要针对管理类专业编写配套教材，这样才能够避免教学资源的浪费.

4 结束语

财经院校的管理类专业的学生在学习专业必修课之前，需要充分了解理财和金融市场知识，这些知识应该在专业基础课中进行设置.目前，管理类专业主要是设置《财务管理》讲授理财知识，设置《金融学》讲授金融市场知识，但由于这两门课分别开设在财务系和金融系，授课教师在授课时存在授课内容沟通障碍，导致这两门课的授课内容存在很大重复性，为了解决这个问题，本文根据专业基础课设置原则，给出了三个解决方案：保留《财务管理》，舍去《金融学》；保留《金融学》，舍去《财务管理》；同时保留这两门课程.并基于知识完整性，针对每一种方案给出了具体的应对措施.

参考文献：

（1）杨琴军，陈龙清，季华.浅谈专业基础课教学改革与学生能力培养的整合[J].中国林业教育，2006（3）：14-17.

（2）赵冬梅.基于应用型人才培养的财务管理教学改革研究[J].财会通讯（综合版），2009（8）：34-36.

第9篇：金融科技的研究范文

一、金融数学教学概况

金融数学作为新兴的边缘学科——交叉结合了金融学与数学，它以经济为背景，以数学为工具，以金融为例证，即服从于经济的应用数学即这门基础学科具有很强的应用性。我国金融本科高等教育要追溯到上个世纪的80年代末，在90年代初初具规模，92年更是繁荣扩大时期，各类院校争相设立。伴随我国市场经济的发展，对金融数学专业的研究及应用也多了起来。96年我国将其与金融工程以及金融管理一并列为国家九五重大自然科学基金研究项目，03年中科院系统“金融工程与风险管理研究中心”正式成立，这无疑共同促进了我国金融数学学科的快速发展。以上种种足以彰显国家对这个领域的极端重视。

但是，这门应用性极强的基础学科涉及了基础数学和现代数学的高等知识，在某些地区，以西部地区新建的地方本科院校为例，存在着很多空白。如何进行完善教学，培养金融数学兼备的优秀人才是我们需要研究的问题。

二、金融数学专业存在的问题

（一）师资力量不足。

以西部地区的本科院校为例，金融数学专业经历了从无到有，存在着诸多不足：教学资源投入有限；实验室经费缺乏，甚至有些没有建设实验室；师资力量不足、质量低下，严重缺少硕士学位教师等等。无疑与发达地区再加上是老牌院校相较之下，差距可见一斑。

（二）区域劣势。

前已叙及，作为新兴的交叉学科其发展还是很迅速的，但是，地西部区域差异现状我们有目共睹，东部地区人才聚集，金融发达，研究所比比皆是；相比之下，西部地区存在明显的区域劣势，学科的研究和发展难与东部相较量。

（三）实践技能薄弱。

在不发达的西部地区本科院校倾向于为祖国培养合适的应用型人才，以满足社会需求，加强实践技能是举足轻重的环节。但是，大部分的由原有院校升级的新建本科院校传统教育痕迹颇多，教学和管理在很大程度上重视灌输专业知识，而轻视学生的技能培养和训练，导致学生毕业之后在社会上缺乏动手、实践和思考、自学的能力，难以与社会需求接轨。

（四）专业指导思想无科学定位。

既然在不发达的西部地区特别是偏远山区建设本科院校，其宗旨就是要培养应用型人才，而非研究型和研究教学型人才。但是，这些学校中的不少盲目与老牌院校攀比，致力于建设一流大学，培养研究型人才，迷失了目标，明显脱离学校的实际情况，这显然不是一蹴而就那么简单的。

三、金融数学课程体系与教材建设以及关于人才培养的研究

（一）课程体系。

在不发达地区更要注重必须以系统的基础知识与全面的理论武装该专业学生的头脑，以实践培养学生理论结合实际解决常见金融问题的能力，以应社会之需。前人的探索和实践业已具体形成四个教学环节：现代金融市场概论——介绍金融工程涉及的基本概念、方法与工具，培养学生金融意识，为后续课程的学习做好准备；金融衍生产品定价理论——介绍金融数学基础知识，使学生掌握数学建模的对冲原理、求解方法；金融工程案例分析——培养学生运用所学金融数学知识来解决实际问题的能力；毕业论文——实习环节，满足人才市场需求，提升本科生的就业率。

（二）教材建设。

教材承载了丰富的教学理念，是课改的核心。教材内容的建设应当和教学方法、人才培养模式一样，立足区域经济，面向地方，服务地方，实事求是，扬长避短，具备自己的特色，并且不断进行完善，沿着正确的方向和轨迹发展。