国外企业财务风险研究现状精选(九篇)

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第1篇：国外企业财务风险研究现状范文

对于企业而言，财务是反映企业经济情况的主要方式，而会计控制是会计人员参与控制的重要手段，以提高企业会计信息质量。内部会计控制则可以提供更完整的会计信息，确保企业会计制度符合相关的法律法规，同时也是企业会计控制的主要依据。而企业内部财会控制制度的完整性和科学性，标志着企业经营水平和今后的发展方向。因此企业内部财务会计控制的重要性已经成为很多企业关注的重要方向。而从其制度内容来看，其相关规定几乎包含了整个企业的经营管理工作，所以内部财会控制又有着具体的现实意义。财务管理人员可以通过这一制度对企业财务信息组织进行协调、监控和控制。而财务涉及企业各个方面，通过这一手段可以真正实现企业财务的全面控制，并为企业发展提供游戏的竞争力，同时帮助企业实现最终的战略目标。

二、内部财会控制现状

Treadway委员会（1992）就开始针对企业高层管理的内部控制进行了研究，同时纂写了《内部控制―整体框架》。认为高层管理的存在主是为了实现企业组织的最终目标，其主要工作方向包括：企业经营效率；提高财务报告的真实性；保证其制度遵守相关法律规定。并提出其主要内部控制包括五个方面环境控制；风险评估；控制活动；信息和交流；监控。综上所述，国外企业内部控制已经逐渐形成明确的体系，并逐渐发展到今天的一体化结构。和发展国家相比，我国企业内部财会控制起步较晚，研究内容也不够全面，其体系更有待进一步优化。

我国企业内部控制目前依然停留在牵制阶段，认为内部财会控制的主要内容是：岗位分离、职责分工、授权、内部审计。和发达国家相比，其内容存在一定的局限性。造成这种现象的原因首先是由于我国企业对内部财务控制的认识不够全面，在企业财务往往是由领导说了算，在制定和实施的过程中也是由企业领导自行制定。其制定内容缺乏科学性，受到利益的趋势，就容易出现独揽大权的情况。同时，也是因为我国企业还处于改革期，企业依然遵循着高度集中权，而这种模式显然已经不能满足企业的发展，企业发展模式的落后必然会导致企业经济能力的下降。其次，企业没有建立完善的内部控制体系。制度内容的落后，导致企业在控制上只注重事后控制，而忽视了控制的前期预测，导致其控制效率不高。及时一些企业制定了相关的制度，但是由于员工和领导的忽视，在工作中并按照相应的制度规则进行，导致内部财务控制形同虚设，内部财会控制的作用就无法体现。然后在控制中没有建立核算程序。在内部财会控制中往往只重视有形财务的控制，而忽视了相关人员的素质和对无形财务的计算，导致财务控制计算存在一定的偏差，财务浪费现象严重。最后内部财务控制的发展受到限制。就控制本身而言，控制结果和控制措施的有效性是成正比的，但是当控制成本高于企业损坏时，那么财务控制就没有存在的必要。因此对于财务控制应该采取成本低但效率高的方式，才能更好的发挥内部财会控制在企业中积极的作用，

三、加强企业内部财务控制的措施

（一）建立完善的预算制度

预算制度可以解决企业财务控制所造成的财务信息不对称的问题，从而更好的保证企业发展战略的实现。有效的预算方法可以将企业目标、绩效及激励等控制方法进行融合，并真正的实现对企业财务的全面控制。通过预算制度的实践，企业加强预算管理制度后，可以有效的提高企业的经济效益，但是在建立预算管理制度时，应该根据企业发展的不断阶段建立不同的预算政策。例如企业坚持初期，由于资金限制，资金成本控制是这一阶段的主要方向。因此建立预算制度时应该建立相关资金预算政策，促进企业发展的稳定性；随着企业经济的发展，这种模式会逐渐不能满足企业的发展，需要对预算制度进行优化建立销售预算管理制度，企业发展中的有效竞争力就是市场销售，而预算销售制度，则可以更好的对资金进行控制，提高资金使用率，强化企业销售能力。随着预算制度逐渐成熟，在进行企业经营总结时，可以和预算进行比较，分析资金流量，完善预算管理在实际操作中的问题，使企业经营和财务可以真正的实现有效的控制。

（二）加强财务风险控制

内部财务管理工作中，财务风险必然随处可见，而导致财务风险的不定性因素又比较多。只有正确的对财务风险进行控制，才可以真正的实现企业经营状况的评判。而内部财会控制目的和财务风险控制的目的显然是相同的，企业在经营的过程中需要承受很大财务风险压力，一旦财务信息出现不对称、市场环境出现改变，都会影响企业的正常发展。而对财务风险进行控制和预防就需要建立完善的财务风险控制制度，通过企业不断强化风险意识，并风险防控思想融入每位员工的工作中，才能真正的降低财务风险；同时聘请专业的风险评估专家，提高企业财务风险规避能力，实现企业财务透明化，引导企业建立正确的发展战略方针。

（三）与企业内部审计相结合

内部财务控制离不开内部审计。内部审计是指：通过相关委托，对企业经营效益、财务报告、企业资产进行有效的评价和评估。纵观我国企业内部审计现状，在进行审核的过程中，监督力度过低，导致审核质量不高。由于企业董事会审计能力薄弱，在进行审计的过程中让经营者有漏洞可循。因此需要加强其审计能力，提高专业知识，形成对立的审计制度，并加大对企业的监督范围。在对企业财务进行审核时，才能做出有效而真实的评价，降低企业财务风险。一旦内部审计制度可以逐渐具有独立性，审计人员就可以将财务报告告知董事会，降低其他部门在财务报告内容上进行更改的行为，审计人员在工作的过程中也不会受到过多干涉。企业想要实现内部财会控制就需要具备完善的制度，而制度的建立则要以审计为基础。内部审计制度的实施，不仅可以降低企业成本、提高经济效益，也可以对财务风险进行更好的控制，并不断实现企业竞争力，完善企业发展。

第2篇：国外企业财务风险研究现状范文

关键词：企业财务风险；资本结构；内部控制

中图分类号：F23文献标识码：A

在经济全球化、竞争全球化、知识经济化的新经济形势下，企业已成为市场竞争的主体，它面临的风险，尤其是财务风险，是企业集团健康发展的巨大挑战。因此，加强对财务风险的管理，已成为现代企业集团经营管理中一项十分重用的内容。财务风险是客观存在的，要彻底消除风险及其影响是不可能的，只能采取必要的财务风险管理措施来防范企业的财务风险。本文通过分析资本结构及内部控制与财务风险的联系，以谋求将现代企业集团所面临的财务风险降至最低。

一、风险管理研究现状

（一）风险管理概述。在当今高度竞争的环境中，任何企业和组织要想成功，都需要有效管理风险。事实上，高级管理层更要注重风险管理，将其作为提高企业绩效的重要途径。从历史上看，大多数财务战略的风险管理需要处理财务风险，而企业关注的是收入，并非风险。因此，管理层往往没有意识到存在于企业内的潜在威胁。

在应对风险管理对各方面的挑战时，企业需要采取有效的风险管理战略和技术，以便使风险管理过程的每个关键环节实现流程的自动化并控制成本。首先，要了解风险和风险管理概念。

一般来说，风险的定义可分为以下两种：

1、风险是指在一定情况下的不确定，即事件发生的不确定性，此不确定性是指：（1）发生与否不确定；（2）发生时间不确定；（3）发生的状况不确定；（4）发生的后果严重性程度不确定。

2、风险是指在企业经营的各种活动发生损失的可能性，即事件遭受损失的机会。亦即企业在某一特定期间内的经营活动，例如某企业一年中遭受损失的概率介于0与1之间。企业经营活动损失的概率越大，风险也越大。

风险管理的定义：所有事件可能产生不利影响或者有利影响，也可能两者兼而有之。产生负面影响的事件代表了风险，可以阻止创造价值或削弱现有的价值。产生正面影响的事件能够抵消不利或带来机会。机会是指事件发生的可能性以及对目标实现、支持创造价值或保持价值的积极影响。

企业风险管理涉及的风险和机会影响价值的创造或保持。它是一个从战略制定到日常经营过程中对待风险的一系列信念与态度，目的是确定可能影响企业的潜在事项，并进行管理，这实现企业的目标提供合理的保证。整体来说，企业风险管理是：

（1）一个正在进行并贯穿整个企业的过程；

（2）受到企业各个层次人员的影响；

（3）战略制定时得到应用；

（4）适用于各个级别和单位的企业，包括考虑风险组合；

（5）识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项；

（6）能够对企业的管理层和董事会提供合理保证；

（7）致力于实现一个或多个单独但是类别相重叠的目标。

企业风险管理是关于保护和提高股价，以满足股东价值最大化的首要业务目标。在风险管理过程中，管理层可获取有助于有效评估总体资本需求和提高资本配置的重要风险信息。这些企业风险管理中固有的能力可以帮助管理层实现业绩和盈利目标，并防止资源流失。管理层制定平衡增长和收益目标及风险的战略和目标，并有效地配置资源，以实现企业的目标，规避风险和意外，在此过程中实现股东价值最大化。

（二）风险管理文化。风险管理最重要的一方面是将风险融合到企业文化和价值观。最明显的是，风险应被视为企业战略中一个不可分割的组成部分。风险管理目标应当包含在企业目标之中，并且企业的主要动机应纳入风险评估和风险缓解策略。由于一个组织的整体文化对于企业的成功至关重要，因此它的风险文化将决定企业如何成功地进行风险管理。疲软的风险文化是指其员工都没有意识到风险管理的重要性以及风险管理的作用。这种文化会向管理风险妥协，也许是致命的；另一方面如果风险管理被看作是日常业务的重要组成部分，很可能会形成强有力的风险文化，这种情况才能进行真正有效的风险管理。

企业风险管理的长期生存能力需要时间和资源。如果企业风险管理被看作是最新的管理时尚，管理人员和雇员可能仅仅是“走过场”，而不会全心投入。另外，如果高层领导说服员工，企业风险管理是一个真正很必要的变革，他们就更有可能投入和支持这一昌议。这一点很重要，因为员工对于企业风险管理计划的看法是成功的关键指标，并影响该计划的长期生存能力。企业风险管理的文化要素具有很大的潜在好处。坚定不移地领导和来自企业上层的支持对于实现企业风险管理的文化转移具有重要的作用。

（三）风险管理的研究。风险管理是一种特殊的管理功能，是风险管理的一个分支，是前人的风险管理经验和近现代科技成就的基础上发展起来的一门新的管理科学。对于风险管理的研究，美国风险管理学家认为，对企业所面临的风险做出准确和及时的测量，通过建立过程以分析企业总风险在生产经营业务范围内如何进行评估，并在企业内部建立专门负责风险管理的部门，以控制企业风险和处理企业风险发生所带来的损失。著名的风险管理顾问费克斯・克洛曼和约维、海门斯对企业风险管理的要素也提出了自己的解释，他们认为，企业风险管理要素的观点是基于企业作为“系统”这一结构的，该观点将系统论、控制论和信息技术等现代科学理论技术用于企业风险管理过程的重要理论基础。中国理论界普遍认为是将公司风险管理看作各经济主体通过风险识别、度量、分析，并在此基础上采取适宜的措施，防范控制风险，用合理的手段综合处理风险，以最大限度地实现保障科学管理的过程。

（四）财务风险管理概述。财务风险管理是一个处理源于金融市场的不确定性的过程。它涉及评估一个企业面临的财务风险并制定与内部优先事项和政策相一致的管理战略。积极主动地解决财务风险为企业提供竞争优势。它还确保管理层、业务工作人员、利益相关者、董事局在关键风险问题上达成一致。

对于大部分的企业来说，财务风险管理是必要的，其好处包括：（1）改善财务规划和管理，这是公司治理的核心；（2）辅助作出更加合理的投资决策；（3）为配套决策提供信息；（4）对市场及经济的持续监控，为决策制定提供信息；（5）在进行外包和与对手交易时，促进尽职调查的执行。

建立完善的财务风险管理取决于多个事项，包括建立完善的财务系统和内部监控、开发简明清晰的报告工具、编制现金预算计划、降低流动性风险的可能性、为未对商品或服务付款或坏账取得信用保险、对一旦违约将严重损害企业的对手执行全面的尽职调查，以及监控利率和汇率的预期变动，从而可以对商业活动时行调整以降低影响，利用已经过测试的技术，对规划投资进行彻底评估。

在管理财务风险过程中，企业对其可接受以及不可接受的风险进行决策。不采取行动的被动战略即被默认为接受所有风险。企业利用各种战略和产品来管理财务风险。重要的是在企业的风险容忍度和目标下，要了解这些产品和战略是如何减少风险的。

财务风险管理是一个持续不断的过程。当市场和需求变化时，必须实施和完善战略。这一过程可以归纳如下：确定主要财务风险并确定其优先顺序；确定适当的风险承受能力；根据政策推行风险管理战略，如果需要，衡量、报告、监测并加以改进。

二、国内外企业财务风险管理现状

在经济全球化的背景下，美国的次贷危机引起全球金融危机。我国珠三角和长江三角的制造业基地有数千家企业都卷入这场金融风暴中，造成严重的资金链断裂而倒闭。更多的企业则陷入财务危机，资金周转困难。外贸企业则处在内忧外患的现状之中，对外贸易订单大幅度减少，应收款项追讨困难，甚至变成坏账，无法收回。另外，短期内国内企业产品积压，流动性紧缺。无论是金融危机造成企业的财务危机，还是各种原因形成的危机，都与企业的财务管理和内部控制脱不了关系。

每年世界范围内因财务风险而导致破产的案件屡屡发生，多数企业陷入危机，给各国经济社会的发展造成了巨大的负面冲击。如，日本的许多大型企业集团如山一证券、北海道拓殖银行、八佰伴国际集团先后陷入困境；加拿大最大的商业企业――伊顿商业集团也因遭受财务风险的冲击而破产；我国的郑百文、银广夏、东方电子等企业因面临严重的财务风险陷入困境；美国房利美、房地美被美国政府接管。百年老店让美林证券也陷入破产危机并最终被美国银行收购。第四大投资银行雷曼兄弟申请破产保护。然而，许多企业没有把财务风险管理纳入到企业的日常管理工作中，没有得到有效的管理。

三、财务风险的特征、形成原因及表现形式

（一）企业财务风险的基本特征。在财务管理工作中，对财务风险的基本特征和产生原因充分地了解，才能采取针对性的措施，来防范和规避财务风险。企业财务风险主要有以下几个特征：

1、企业财务风险的客观性。企业财务风险的客观性是指财务风险不以人的意志为转移而客观存在。企业进行财务活动必然有两种可能的结果，实现预期目标和无法实现预期目标，而客观性意味着企业无法实现预期目标的风险存在。

2、企业财务风险的确定性。企业财务风险的确定性是指财务风险可以事前加以估计和控制。由于财务活动结果的各种因素不断发生变化的影响，事前不能准确地确定财务风险的大小，从而使企业时时都有蒙受损失的可能性。

3、企业财务风险的激励性。企业财务风险的激励性是指财务风险的客观存在促使企业采取措施防范财务风险，加强财务管理，实现最大经济收益。

4、企业财务风险的全面性。企业财务风险的全面性是指财务风险存在于企业财务活动的全过程，并体现在多种财务关系上。资金筹集、运用、积累、分配等财务活动均会产生财务风险。

5、企业财务风险的损失性。财务风险伴随着损失，无论这种损失是可观察的还是隐含的，能够量化的还是不能够量化的，它都会影响企业生产活动和经济活动的连续性与效益经济的稳定性，最终威胁企业的生存发展。

6、企业财务风险收益性。财务风险与收益在一定条件下可以相互转化。一般情况下，风险与收益成正比，即风险越大，收益越高；反之，收益越小。

（二）企业财务风险形成的原因。从企业财务会计风险的原因来看，导致企业财务风险的原因有内外环境两方面共同决定的。

1、企业财务管理的宏观环境复杂多变性。企业财务管理的宏观环境复杂多变是导致企业财务风险的外部原因。主要的外部因素包括经济环境、法律环境、市场环境、社会环境、资源环境等。这些因素具有复杂性和多变性，它的存在给企业带来某种机会，同时也可能给企业带来某种威胁。我国众多企业机构设置不尽合理、管理人员素质偏低、不健全的财务管理规章制度及基础工作欠缺管理等原因，导致企业财务管理系统对外部环境变化的适应能力和应变能力缺乏，由此产生财务风险。因而，宏观经济对企业的影响是不确定的，其不利变化必然会给企业带来财务风险。

2、企业财务活动的复杂性。企业财务活动是企业活动的整个过程，如企业多元化投资、企业分配利润的比例、企业筹资过程中的自有资金与借款的比例以及相关负责经营等问题，日常资产及存货管理以及应收账款管理等一系列的问题。近年来，企业伴随着资产规模的日益扩展，发展步伐加快，许多企业的财务活动变得越来越复杂。

3、企业内部财务控制不合理。企业内部财务控制不合理表现在资金管理及使用、利益、分配等方面。由于企业与上级之间、企业内部各部门之间存在权责不明、职责不清的现象，造成资金使用效率低，资金流失严重，使资金无法得到安全性及完整性的保障。

4、负债资金在企业全部资金中所占的比重过大。企业负债的规模越大，利息费用支出增加，导致企业财务杠杆系数增大，财务风险也就越高，同时负债的期限结构在企业中所使用短期借款的相对比重不合理，偿还期限越长，可能造成长期资金短期使用，利率太高，增大资金成本。反之，则造成企业资金周转困难，负债无法得到偿还，增加企业成本危机，致使企业加快破产。

5、企业财务决策缺乏科学性和预见性。我国企业的财务决策普遍存在着经验和主观决策现象。缺乏市场调研和科学论证，进行财务预测、决策和控制所依据。会计报表、财务分析、经营分析、市场分析等信息只可能尽量接近真实情况，不可能完全反映事实。经常发生决策失误是不可靠的管理误导的依据，而形成不良资产或损失巨额。

（三）企业财务风险的主要表现

1、无力偿还债务风险。企业负债经营是以定期还本付息的方式进行投资活动。由于风险的不确定性，企业不能按期收回并取得预期收益，导致企业面临无力偿还债务而遭受破产的风险。

2、利率变动风险。企业在负责期间，由于通货膨胀等因素的影响，贷款利率发生增长变化，利率的增长必然增加企业的资金成本，从而降低了预期收益。

3、再筹资风险。由于负债经营使企业负责比率加大，相应地对债权人的权权保证程度降低。这在很大程度上限制了企业从其他渠道增加负债等筹资的能力。

大宇集团于1967年开始奠基立厂，其创办人金宇中当时是一名纺织品推销员。经过30年的发展，通过政府的政策支持，银行的信贷支持和在海内外的大力购并，大宇成为韩国第二大企业集团。1998年底，大宇集团总资产高达640亿美元，营业额占韩国GDP的5%，业务涉及贸易、汽车、电子、通用设备、重型机械、化纤、造船等众多行业，而大宇成为国际知名品牌。大宇积极推选“章鱼足式”扩张模式，认为企业规模越大，就越能立于不败之地，即所谓的“大马不死”。1997年底韩国发生金融危机后，其他企业集团都开始收缩，但大宇仍然我行我素，结果债务越背越重，尤其是1998年初，韩国政府提出“五大企业集团进行自律结构调整”方针后，其他集团把结构调整的重点放在改善财务结构方面，努力减轻债务负担。大宇却认为，只要提高开工率，增加销售额和出口就躲过这场危机。因此，它继续大量发行债券达7万亿韩元（约58.33亿美元）。此后，在严峻的债务压力下，大梦方醒的大宇虽做出了种种努力，但为时已晚。1999年7月中旬，大宇被韩国4家债权银行接管，已处于破产清算前夕，遭遇“存”或“亡”的险境。由于在之后的几个月中，经营依然不善，资产负债率仍然居高。最终不得不走上破产之路。其创办人金宇中因债务问题被国际武警组织通缉，2000年11月8日大宇集团中最核心的部分大宇汽车正式宣布破产，“大宇神话”破灭。

资金结构是企业筹资决策的核心问题，在资金结构决策中，合理地利用债务筹资，安排债务资本的比例，对企业有重要影响。因为一方面利用债务资金可以降低企业资金成本，另一方面利用债务筹资可以获得财务杠杆利益。因此，资金结构问题总的来说是债务资金总额中安排多大比例的问题。大宇集团如果能综合考虑有关影响因素，运用适当的方法确定最佳资本金结构，那么最优资本结构就是企业的目标资本结构。在资本结构决策中，确定最优资本结构的方法主要有比较资金成本法、息税前利润――每股利润分析法、公司价值比较法、因素分析法等。

在2002年，安然是美国最大的石油和天然气企业之一，当年的营业收入超过1，000亿美元，雇佣员工2万人，是美国财富500强中第七大企业。但就在2001年，安然宣布第三季度亏损6.4万美元，美国证监会进行调查发现安然以表外形式（投资合伙），隐瞒35亿美元，并发现该公司在1997年依赖虚报利润5.8亿美元，在此同时，安然的股份暴跌，2001年初的80美元跌至80美分，同年12月，安然申请破产保护，但在此前10个月内，公司却因为股票价格超过预期目标，而向董事及高级管理人员发放了3.2亿美元的红利。安然事件发生后，在其分析调查时发现，安然的董事会及审计委员会均采取不干预监督模式。没有对安然的管理层实施有效的监督，包括没有查问他们所采用“投资合伙”的创新的会计方法。事件发生之后，部分董事表示不太了解安然的财务状况，也不太了解他们期货及期权的业务。

由于安然重视短期的业绩指标，管理层薪酬亦与股票表现挂钩，这诱发了管理层利益创新的会计方法和作假，以赢得丰厚的奖金和红利。虽然安然引用了科学先进的风险量化方法监控期货风险，但是营运风险的内部控制形同虚设，管理高层常常藐视或公司制度，这是最终导致安然倒闭的重要因素，CEO独揽大权，无制衡机制的后果。

安然的倒闭是由于资本结构与内部控制方面存在严重缺陷。基于这种情况，企业财务风险管理和内部控制已成为公司治理的核心。公司治理制度安排依据企业目标、决策体系及收益分配等不确定风险而展开的。风险管理可以提高企业的生产能力，保障企业生产经营活动顺利进行，使企业经营目标得以实现。

四、企业财务风险的控制

企业财务风险管理是由风险识别，风险度量和风险控制等环节组成的。其中，风险度量是核心问题。财务风险管理的目标是降低财务风险，减少风险损失。因此，在财务风险管理决策时要处理好成本和效率关系。应该从最经济合理的角度处理风险制定财务风险管理策略，由于企业不断变化的内外环境的动态性决定它是一个动态过程。因此，在财务风险管理计划的实施过程中，应该根据财务状态的变化，及时调险管理方案，对偏离财务管理目标的行为进行修正。

1、建立风险预测体系。定量测算财务风险临界点利用财务杠杆决策，控制负债比率采用资本总成本比较法，选择总成本较低的最佳组合融资，进行现金流量分析，保证偿还债务所需资金充足。

2、根据客观环境的变化制定应变措施。企业应认真分析研究不断变化的财务管理客观环境，对其趋势及规律的变化要把握好，制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方式，从而提高其财务管理环境变化的适应能力和应变能力，以降低因环境变化给企业带来的财务风险。

3、建立合理的资本结构，为筹资环境创造条件。财务风险是由于负责比例过高导致的，因此企业要控制负债的规模，保证谨慎的负债比率，避免到期无法偿债或资不抵债，并保持适当的负债，降低资金成本，从而有效地防范财务风险。

4、提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险。在筹资决策过程中，首先企业应根据生产经营情况合理预测资金需要量，然后通过对资金成本的计算分析及各种筹资方式的风险分析，选择正确的筹资方式。确定合理的资金结构，进行筹资决策，以降低成本，减少风险。

5、加强对管理层的内部控制。首先，建立管理层的文化体系，将责任、真诚、直率作为文化建设的核心。董事会对管理层实施内部控制措施要从经济和道德两方面着手，将责任、真诚、直率作为文化建设的核心，加强经理层的文化道德建设，并形成一个道德体系；其次，优化董事会的结构，由于很多学者的研究实证表明，董事会规模应该合理，防止因董事规模过大，而导致CEO很容易控制董事会。关于董事会构成，要增加外部董事会的比例；再次，提高董事会成员的专业素质。董事会成员必须要具备足够的能力和专业背景，能够对企业的内部环境与经营风险进行识别和分析。从不同角度企业的特点对经理层提供的信息按重要性原则予以详细的规定，并根据内外部环境和企业风险的变换不定期地修改，以尽量规避决策失败。

6、加强财务危机管理。首先，企业应建立及时、全面、动态的财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析、数学模型等方法发现企业存在的风险并向经营者示警；其次，可以从企业资产规模、折现力、获利能力、财务结构、资产利用率等方面综合反映企业财务状况，进一步推动财务预警的发展。

7、加强全员风险管理意识。实行全员风险意识管理机制，是将风险机制引入企业内部，使管理者、职工、企业共同承担风险责任，做到责、权、利三位一体并实行岗位风险责任管理，发挥团队防范效应。

五、结论

总体而言，企业的资金结构不合理和内部控制不完善是导致企业陷入财务危机，甚至倒闭的导火线。企业应该重视这一条导火线，采取有效防范和控制措施来降低企业财务风险。然而，企业财务管理又因各个企业所处的内外部环境不同而在管理工具和策略的选择上也有所不同，财务风险管理监控系统的构建以及财务管理策略的恰当运用，有助于企业把财务风险管理推向战略高度，更好地防范和化解各种财务风险最终实现企业财务目标。

（作者单位：广西宜州亚东置业有限公司）

主要参考文献：

[1]吕建梅.内部控制在企业中的重要性[J].山西焦煤科技，2009.

[2]陈.浅议企业财务风险的防范[J].财会研究，2009.

[3]高秀兰.内部控制与财务风险管理整合研究[J].唐山学院学报，2008.

[4]苑吉林，李树婷.企业财务风险成因及防范对策[J].中国外资，2010.

[5]朱荣.企业财务风险评价与控制研究[M].辽宁：东北财经大学出版，2008.

第3篇：国外企业财务风险研究现状范文

关键词：中小企业；财务管理；研究进展；主要问题；相关对策

中图分类号：F812.4 文献标志码：A文章编号：1673-291X（2011）22-0086-02

一、中小企业财务管理的研究背景

改革开放以来，特别是加入WTO之后，伴随着经济的快速发展，中国中小企业在国民经济和社会成长中发挥着不可替代的作用。近年来，中国中小企业健康、快速和持续发展，对经济增长的贡献越来越大，中国经济在相当程度上是依赖于中小企业的崛起。有关资料表明，目前中国中小企业已达4 500万户（包括个体工商户），约占全国企业总数的99.8%。随着国外优秀企业大量涌入境内和国内市场融入国际大市场步伐的加快，国内企业特别是中小企业面临的竞争压力越来越大。唯有不断提升自己的财务管理水平，缩短与国外企业在管理上的差距，才能在激烈的市场竞争中站稳脚跟，并逐步将市场扩大到整个国际市场。因此，针对这一现状，本课题对中小企业财务管理的多个问题进行了初步探讨。

二、国内外中小企业财务管理的研究进展

1.国外研究进展。1958―1961年Miller和Modigliani经过大量实证研究，提出了著名的M-M定理[1]，奠定了现代公司财务管理理论的基础。美国企业在20世纪初期，对公司财务并不重视，企业在制定经营管理战略时，只注重销售和生产，到了20世纪70年代，由于经济危机的影响和冲击，企业财务管理中的薄弱环节日益暴露，尤以缺乏长期的财务战略而给企业造成惨重的损失。财务管理在如何有效地筹集资金、使用资金和分配资金方面显示其不可替代性。此后，美国企业开始重视财务制度和财务战略，并形成了以“财务管理”为中心的企业管理模式，使公司获得了飞跃的发展，国内外很多学者在这一领域进行了研究。

2.国内研究进展。国内很多学者，如吴少平[2]的《中小企业财务管理》，楼德华、傅黎瑛[3]的《中小企业内部控制》和李凤鸣[4]的《内部控制学》等在加强中小企业财务管理方面指出，必须突破行业和所有制界限，合并、精简管理部门，建立专业的中小企业政府管理机构；2003年，北方交通大学的薛媛媛[5]在财务管理体制的选择方面与前者相同，提出在选择财务管理体制时应当综合考虑多种因素。

综上可以看出，国内外学者的研究是富有实效的，但是随着经济的不断发展，经济环境是不断变化的，因此，我们必须时刻都要进行财务管理的研究，保持其先进性，才能确保中小企业的稳定发展，保持其竞争力。

三、中国中小企业财务管理存在的问题

1.财务管理意识淡薄。中小企业由于生存的压力，往往把大部分的精力都投入到企业产品的销售之中，大多数中小企业没有把财务管理放在企业管理的中心地位，而只是简单地追求产品销售的增长和市场份额的扩大。一旦企业出现资金周转困难或利润大幅下降甚至严重亏损、企业无法正常运营等重大问题的时候，就会因为平时财务管理的工作不到位而不能立即做出正确的补救措施，从而使企业出现破产的危机，危及到企业的生存。

2.财务管理制度混乱。在中国，中小企业的财务管理制度呈现严重的混乱现象，仍处于简单的粗放型管理方式之中。一些企业根本没有设置相应的财务管理制度，使企业财务人员进行财务工作没有具体的制度可遵循，也没有任何的约束，容易使企业出现各种管理漏洞，不利于企业的健康发展；另一些企业虽然制定了相应的财务管理制度，但是由于中小企业管理者与一般从业人员多具有一定的血缘、亲缘、地缘关系这个特征，使得制度的约束力不强，执行起来非常困难。财务管理制度混乱常表现在：对现金管理不到位，导致现金闲置或不足、应收账款周转缓慢、存货控制薄弱、成本费用管理水平低等方面。

3.资金短缺、筹资能力差。中小企业注册资本较少，资本实力有限，土地、房屋等银行认可的不动产数量较少，信用等级较低，无法直接通过发行债券、股票等方式筹资，国家没有建立中小企业的金融扶持体系，从国家宏观经济政策到经济机制，行政管理体制的运行都对中小企业的筹资形成制约。导致中小企业筹资总量有限，同时也导致筹资的资金成本相对较高，使中小企业在经营活动中承担着较大的经营与财务风险。同时中小企业又处于发展时期，这一阶段的资金需要量是企业生产周期中最大的，但是融资难、担保难已严重影响了中小企业的发展。

4.投资盲目，缺乏科学性。投资活动也是中小企业最重要的财务活动之一。企业把资金筹集起来以后，就要把资金投入到一定的项目当中，通过资金的运动来实现资金价值的增值，权衡收益与风险，从而实现企业利润不断增加、企业价值不断增大的目的。中小企业的资金严重不足而成本较高，因而导致中小企业投资乏力，缺乏科学性。

四、加强中小企业财务管理对策

1.重视财务管理，增强财务管理意识。中小企业领导者首先就要提高财务管理的自觉性，勇于突破“家庭式”的、传统的管理思想和管理方法，敢于接受先进的、科学的管理理念，并致力于企业的经营活动中加以实施，结合企业实际，制定更合理的完善的管理制度，重视人才在企业发展过程中的重要作用，努力引进高级人才，并留给人才一定的发展空间，才能保持企业有不断的新鲜血液注入。同时，企业领导者要通过参加短期培训班或自学方式，有意识地提高自己的财务素质，注重知识更新，这样才利于企业财务管理的顺利开展。

2.建立与健全中小企业的财务管理制度。中小企业要改善企业的财务管理状况，要坚持以制度创新为基础。牢固树立财务管理在企业管理中的核心地位，建立健全中小企业的财务预算体系和财务分析指标体系，加强中小企业的内部财务控制。中小企业在财务管理制度方面要建立起一套完整的制度措施，使财务人员的财务工作有章可循，并具备一定的约束力。

3.建立与完善中小企业融资机制，提高融资能力。融资渠道单一是中国中小企业筹集资金的主要问题之一，制约了中小企业的快速发展，因此在现有理财环境下，中小企业要想获得充足的资金来支持企业的发展，就必须尽可能地扩大自己的融资渠道，增加资金的来源。所以中小企业可以从完善自身和增多渠道两方面来作出适当的改进。

4.科学投资，防范投资风险。中小企业在投资前，可以聘请投资专业人员或中介机构对投资项目的可行性进行研究和论证，利用他们的信息与资源优势，达到投资方案最优化，避免盲目投资；同时中小企业经营者必须树立两个观念：第一，树立专业化经营观念，规避多元化投资风险。中小企业必须集中有限的资源，努力在某一个行业做实、做精、做强，这是企业的立身之本，也是企业理财的基础。第二，树立财务风险观念。每个企业都有一个合理的负债率，负债经营必须充分考虑企业的偿还能力和资金的使用效益，规避高负债和不能到期支付的风险。

五、小结

随着经济的日趋全球化，中国加入WTO，中小企业的发展面临着越来越大的竞争压力和生存压力，中小企业必须要具有国际化的战略眼光，积极进行企业管理的改革和创新，才能在激烈的竞争中走得长远。财务管理是企业管理的核心，只有财务管理搞好了，企业的生产经营才能顺利进行。只有加强中小企业的财务管理工作，才能使这些中小企业做大、做强而不至半途夭折，进一步促进中国企业专业化水平的提高和产业的升级与转换，不断提高中国的竞争能力和综合国力。

参考文献：

[1]M Miller & FMdigliani.TheCostofCaPital，CorPorationFinance，and the Theory ofInvestment[J].Ameriean Eeonomie Review,1958，(48).

[2]吴少平.中小企业财务管理[M].广州：经济出版社，2003：67-71.

[3]楼德华，傅黎瑛.中小企业内部控制[M].上海：上海三联书店，2005：52-56.

[4]李凤鸣.内部控制学[M].北京：北京大学出版社，2002：45-48.

[5]薛媛媛.论企业集团财务管理模式及其选择[J].技术经济，2003，(2).

The Shallow Study of Financial Management in Small and Medium Sized Enterprises

GUO Peng

（The Economic Management College of Suihua University，Suihua 152061，China）

第4篇：国外企业财务风险研究现状范文

关键词：跨国公司财务风险管理

财务风险管理是风险管理的一个分支，是一种特殊的管理功能。它是指经营主体对其理财过程中存在的各种风险进行识别、度量和分析评价，并适时采取及时有效的方法进行防范和控制，以经济合理可行的方法进行处理，以保障理财活动安全正常开展，保证其经济利益免受损失的管理过程。财务风险的实质就是企业财务成果的风险和财务状况的风险，是企业未来财务收益不可能实现的概率。相应的，财务风险管理的实质，就是在财务风险和财务收益之间进行权衡，以便能做出科学的财务决策，将财务风险控制在企业所能承受的限度之内，努力提高企业的收益，从而增加企业的价值。

一、新阶段我国跨国公司财务管理的外汇风险

1.外汇风险的定义和分类。跨国公司财务管理中的外汇风险是指因汇率变动,公司以外币计价的资产和负债、收入和支出的价值量增加或减少,从而发生损失或收益的不确定性。在进行财务管理及经营的全过程中贯穿着国际资本的流动,跨国公司不可避免地会在国际范围内收付大量外汇或拥有以外币表示的债权债务。一旦汇率发生变动,，将会给公司运用外汇带来巨大的不确定性。

跨国公司财务管理的外汇风险主要有以下三大类：

(1)交易外汇风险。交易外汇风险是指企业对外投资及经营中以确定的外汇进行交易，在交易与价格结算期间内，因汇率发生变动影响企业收入或支出金额的可能性。交易风险主要分为两类：一是己经列入资产负债表中的应收应付款项目。

(2)会计风险。会计风险是由于汇率变动使企业的资产价值在进行会计结算时可能发生的损益。按照现行的会计准则，企业的外币资产、负债、收益和支出等，均需转换成本国货币来表示。境内母公司在每一个会计年度期末需将境外投资子公司的财务报表合并成汇总报表，在将子公司报表以东道国货币计价的会计科目折算成母国货币的过程中，由于汇率变动有可能给境外企业带来损失。由于外汇市场的汇率频繁波动，使会计账目中的本币数也会发生相应变动，给企业带来损失或收益。

(3)经济外汇风险。经济外汇风险是指由于汇率变动引起境外投资企业的经营环境发生变化，导致业务现金流量可能发生变动而产生的经济损益的风险。

2.外汇风险的防范控制和管理措施有以下几点：

(1)管理策略。跨国公司可以通过建立外汇市场情报系统，及时掌握外汇汇率现状和预测汇率变化，在此基础上结合公司具体投资行为做好预测工作。(2)生产策略。公司应选择生产要素成本较低的地域并通过灵活的采购政策，以抵制汇率变动带来的风险，获得生产上的相对成本优势。同时加强研发力度来提高产品差异化程度，维持公司的市场竞争力，减少外汇风险影响。(3)市场策略。跨国公司可以通过调整产品定价、促销以及多元化等市场策略来规避外汇风险。

二、新阶段我国跨国公司财务管理的管理风险

1.管理风险的定义和分类。

(1)组织风险。企业在财务管理中面临与本国截然不同的经营环境，内部组织机制与外部环境变化的冲突再所难免。无论企业由于惰性而保持原来的组织结构，还是为了适应新的竞争环境而变革，都必然充满风险。这种风险的表现形式随着企业对外投资成长阶段的不同而变化，依次表现为领导权风险、自风险、控制权风险、组织作风风险和企业再造风险

(2)财务管理风险。企业对外投资不仅包括实业投资，也包括金融投资，在此过程中企业财务管理所涉及的内容复杂，包括资金的来源管理、资金的运用、境外筹资管理等各个方面，加上企业会计制度与东道国制度或是国际惯例的差异，使得企业财务管理的风险也相当复杂。

(3)人力资源风险。企业的人力资源投资是企业海外投资的重要形式之一。投资的内容主要包括员工招聘投资、培训投资、福利和社会保障投资、劳动力配置投资等多个环节。与企业物质投资风险不同的是，人力资源风险不仅来源于市场，更主要来自于主观因素。

2.管理风险的防范控制和管理。

(1)管理制度风险防范。第一，完善公司治理结构，改进财务管理资产管理方式;第二，加强企业内部管理，强化国内母公司对境外投资企业的控制;第三，加强企业的外部监督和约束，降低资产经营风险。

(2)财务风险防范和管理策略。第一，建立财务风险的审查制度，确定海外投资财务风险管理目标;第二，依据风险的类型，选择适当的资本结构，强化资金流动的管理;第三，强化资金融通的管理;第四，选择多个投资方案的组合，利用国际上比较先进的财务方法防范风险。

(3)人力资源风险与文化风险的防范。第一，重视跨文化理解与沟通;第二，创建共同的经营理念与企业文化;第三，完善人力资源管理制度;第四，利用外部资源为企业的人力资源管理。

三、新阶段我国跨国公司财务管理的经营风险

1.经营风险的定义和分类。

(1)宏观经济风险。宏观经济风险是指由于东道国宏观经济运行失调，发生不景气变动，出现如通货膨胀、债务危机、经济衰退等现象，从而给外国投资者带来经济损失。东道国经济政策的稳定性同时也反应其政治风险的大小。

(2)微观经济风险。即商业风险，是指由于境外投资企业微观经营环境如市场、价格、汇率等因素的变化给企业投资造成损失的可能。微观经济风险与东道国经济或产业的竞争程度和企业对市场信息的掌握与应变紧密相关。主要有市场风险、汇率风险、信用风险、价格风险等等。

(3)企业运营风险。企业运营风险是指海外投资企业自身由于对海外投资项目的选择、论证以及在市场开拓和决策过程中的各个环节出现偏差而引发的运营风险。主要包括以下方面:第一，市场进入风险。由于国际营销环境的错综复杂，国际竞争的日趋激烈以及国家间文化的差异，任何境外投资企业不可能完全适应市场的要求。因此，如何选定目标市场，以何种模式进入目标市场，这一过程必然充满风险。第二，产品风险。是指企业产品在开发过程和其后的商业化过程中因受产品的各个层次因素和与产品相关的各种因素的影响而引起的产品价值波动的不确定性。

2.经营风险的防范控制和管理。

(1)系统分析财务管理的经营环境。由于我国跨国公司普遍缺乏财务管理的经验，因此在财务管理的时候首先一定要重视项目投资前的可行性分析，必须做到对海外市场的经营环境的全面分析和评估。评估重点在于对企业在东道国经营影响重大的经济政策、制度的稳定性，公共管理和服务体系的质量，社会环境，法律体系，基础设施的完善程度等各方面因素。其次应采用循序渐进的方式，先选择东道国大型竞争对手不太重视的产品市场，以优异的质量和合理的价格打开市场，条件成熟后，进一步进入主导产品市场。在区域策略上，先选择竟争对手势力薄弱的周边市场，积累经验和实力，然后向核心市场发展。

(2)培养公司全球业务活动的整合能力。我国跨国公司财务管理的产业主要集中在贸易、资源开发和制造业等全球性产业，这在客观上需要企业在全球范围内对生产、经营和管理进行有效的协调,以获得全球竞争效率,降低经营风险。通过对企业全球资源的整合,可以更好的利用国际机会,通过利用海外子公司与国内母公司的整体优势和有效协调增强应对风险和危机的综合能力。

(3)建立全球学习能力。跨国公司为保持在海外市场可持续的发展能力，应对可能发生的各种风险和危机，必须形成自己的全球学习能力。我国跨国公司经营管理者必须以一种不断质疑、挑战、激励和创新的态度，促使企业整体积极面对市场的变化，保持企业在激烈竞争的环境里的忧患意识和替觉意识。四、新阶段我国跨国公司对外直接投资的技术风险

1.技术风险的定义和分类。在开放经济条件下,国际市场上竞争各方由于技术水平的差异,从而产生竞争优势的高低。技术水平低的国家或地区会出现由于缺乏技术而产生的风险。这种风险是竞争中各方在创造和使用技术后产生的不平衡风险。其实质是由于各国的社会、经济、技术等综合因素的作用,导致企业技术研发、取得和运用活动中的失败、中止、延期从而造成损失的可能性。

(1)产品开发风险。企业对外直接投资，需要根据东道国市场需求的特点，开发相应的产品。而新产品的开发是需要投入大量资金和人力的，无论是自行开发还是合作，是购买还是引进关键技术，都是高风险的项目。特别是当对外直接投资企业规模普遍较小，技术研发能力不足，产品开发风险很大。

(2)技术保护风险。技术是一个企业的生命，但由于受到东道国或第三国相关企业、组织和个人非法的侵害，境外投资企业的有形和无形资产会遭受巨大损失。在对外直接投资活动中，技术保护主要通过实施知识产权保护来进行。但如果知识产权保护措施不力，企业就会面临技术外泄的巨大风险。同时企业专有技术是无法通过法律形式保护的，因为其技术内容和诀窍处于机密状态，不能让其他经营机构知晓。但企业在技术管理上的漏洞往往会被利用，竞争对手会利用对方企业少数人的疏忽大意或功利心理，采取各种办法达到窃取技术机密的目的。

(3)技术引进风险。技术产品存在无形损耗，因此先进技术也只能在一定时间内才能发挥效用。对外直接投资企业引进技术的风险主要包括:企业一哄而上，重复引进:对引进的技术项目不加论证，导致投入大量人力物力进行技术开发后，应用效果并不明显;引进的技术作价过高而且成熟度低:技术合同落入专利保护期或专利循环等不利于企业的境地;使用许可技术生产的产品受到返销限制，造成企业法律上的侵权。

(4)技术壁垒风险。技术壁垒风险是指一国或地区以维护国家及地区安全、保障人类健康和安全、保护环境等为由而采取的一些强制性或自愿性的技术措施。技术措施越来越多的被用作贸易和投资的保护手段来限制国外商品和投资对本国产业的冲击，技术壁垒己成为实施贸易和投资保护主义的高级形式，已经成为各国企业对外投资不可忽视的重要风险之一。

2.技术风险的防范控制和管理。

(1)重视技术研发、转移、保护等方面的论证和咨询。对外直接投资总是伴随技术的输出，从而涉及到专利、专有技术、品牌等无形资产的保护。因此，在技术外移之前，应该组织工程技术人员、法律专家、财务专家、投资专家等对投资项目中的技术方案进行先进性、合理性和实用性的可行性论证，充分估计技术实施后的问题和困难，对结果进行预测。

(2)健全技术开发和管理的内部控制制度。规范技术人员和管理人员的行为,防止其操作失误造成的风险和损失。特别是对人员接触机密技术、携带资料出入、样品送检、技术交流、技术档案借阅、技术机密和商业机密的管理建立严格的规章制度。提高技术研发的关键科研人员的待遇,防止人才流失带来的技术流失。

(3)加强投资项目的技术保险。对于风险较小、无法投保的技术项目，对我投资的公司需要根据自身的投资赢利水平提取一定比例的资金建立保险基金以补偿可能发生的损失。对风险较大的技术项目，则需要去东道国或母国保险公司投保。同时，为降低境外技术风险程度，还可以选择资信好的东道国企业进行联合技术研发，选择合适的合作方式，明确双方的权利和义务，部分转移技术风险。

(4)采取有效措施，应对技术壁垒的风险。首先加快产品和技术的国际标准化进程，不断提高企业的生产素质和质量,产品按国际标准生产，考虑以国际先进技术标准作为企业技术创新的方向，并积极参与国际上行业标准化体系建设的工作。其次,加强与国内和国外技术咨询机构的联系,及时了解东道国技术壁垒的信息。

参考文献：

[1]薛媛媛:论企业集团财务管理模式及其选择[J].技术经济,2003,(02)

第5篇：国外企业财务风险研究现状范文

[关键词]中小企业；内部控制；问题；对策

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.42.117

在当今世界中，无论是各个国家还是地区，中小企业已经成为各国、各地区经济的主力军，中小企业在各国、各地区的国民经济中所占的份额越来越大，在各国、各地区经济发展中的作用不可或缺，对保持经济又好又快地发展、维护社会安定和谐、促进国民就业起到中流砥柱的作用，显然已经成为现在社会经济活跃与否、质量优劣的重要指标。值得一提的是，中小企业在数量、生产总值、安排就业人口、进出口额、纳税等衡量经济发展的各项指标中都占有相当大的比重。

1 我国中小企业内部控制存在的问题

1.1 内部控制环境不理想

在内部环境中，中小企业治理结构起到基础性的作用，它的设计应充分体现出中小企业的治理结构、权责划分、内部机构设置以及企业文化。现代中小企业制度包括健全的治理结构、科学合理的内部机构、合理有效的权责划分、良好的企业文化，这些因素直接影响到中小企业内部控制的执行、经营管理目标的实现、企业未来发展目标扩大等。

在COSO报告中，特别指出“人”在内部控制的作用。好的人事制度能使政策切实有效地落实，能够使有能力的并且品格正直的人发挥正能量，给中小企业带来更大的效益。中小企业中“人”的能力大小以及品格的优良取决于中小企业合理的规章制度、有效的训练、良好的待遇、科学的业绩考评、宽广的晋升平台。但是由于历史和现实的原因，我国中小企业在此方面还比较落后，还没有科学有效的人力资源流转机制，表现在僵硬的管理制度、不合理的奖罚制度、员工积极性的减弱。在人力资源管理上与国外企业存在较大差距，导致常常不能吸引到企业所需要的优秀人才。

1.2 风险评估体系不够健全

目标的设定和风险的识别、分析、应对组成了风险评估体系的四大部分，它也是内部控制一个极其重要的关键环节。科学合理的风险评估，可以使企业在未来的道路上持续发展，将所存在和发生的风险控制在自身可以承受的范围之内。风险预警机制针对的就是企业日常经营管理中存在的某一风险实际和预期结果差异的控制，以此达到中小企业经营管理的目标。风险预警的最高目标是尽量使企业避免风险，如果最高目标没有实现，那么最低目标是降低风险的危害程度。

相比较大型企业，我国中小企业经营管理中面对的风险更多、更高，但其对风险管理的能力与之不相适应。

从我国各类中小企业血淋淋的实际生存情况来说，我们可以得出这样的结论，没有风险管理体系的中小企业注定是要失败的。在市场经济的大潮中，在国内外激烈的竞争中，中小企业不可能一帆风顺，各种风险会扑面而来，甚至可能彻底打倒企业。为避免这样的悲剧发生，风险评估体系就显得至关重要了，提前做准备，事后惬欢喜。

1.3 组织内部信息沟通不畅

畅快的信息沟通渠道在任何情况下都是不可或缺的，特别是有效实现内部控制时。好的信息系统能够使得企业中每位参与者清楚地了解自己的职务，知晓在内部控制中扮演的角色、应有的义务和责任、以及和他人的工作发生关联等，要确保每位员工都知道内部控制相关制度。另外，当有特殊情况出现时，要特别注意事情发生的原因。

我国大部分中小企业由于缺少信息反馈机制，各种违规行为不能第一时间得到纠正，导致此项制度形同虚设。因此加强组织内部信息沟通至关重要，让相关问题如内部控制是否合理、内部控制存在的问题可以及时有效地向上级管理层传达。

1.4 内部监督不健全

保证会计信息的真实有效，是内部控制主要作用的体现，它可以有效地防范中小企业面临的风险与挑战，保证财产、资源的安全，以此达到中小企业经济效益的显著提高。它是对企业经济活动进行制约的系统，是监督机构。内部控制系统正常工作的前提是有效地进行内部监督。但是实际情况是众多中小企业内部审计部门形同虚设，没有相关权力，从业人员不具备基本的会计常识且素质良莠不齐，无法行使相关职能。审计走走过场，流于形式，使得其功能没有发挥应有的作用。当然有少部分中小企业不是走形式，但它的问题是内部审计部门不独立，受人控制领导，对于领导、管理人员的行为也是睁一只眼闭一只眼。

2 我国中小企业内部控制存在问题的成因分析

2.1 中小企I治理结构不够规范

治理结构的含义是指联系、规范企业高层、董事会、股东等权利和义务的分配，以及相关聘选、监督等一系列问题的基本制度框架。它是权利的再安排，是为股东利益着想的，可以防止经营者与股东意愿背道而驰，确保所有者自身利益最大化。参考此定义来看，我国中小企业治理结构还不够规范，使得中小企业内部控制职责不分。

目前在我国，中小企业的组织形式主要有两种形式，包括有限责任公司和股份有限公司。在股份有限公司中，已经有成功的上市公司。这些中小企业在组织形式上是顺应时代大潮流的，但其在内部管理上依然是落后的传统家族式管理模式，会影响到中小企业内部控制的执行，相当于对未来的发展道路埋下隐患。

2.2 中小企业内部审计职能弱化

在我国，对中小企业的监督主要有两种形式，即内部审计和外部审计。社会审计和政府审计构成了外部审计，其中政府审计针对的主要是国有大中型企业，还没有能力顾及到广大的中小企业，社会审计流于形式，对广大中小企业内部控制来说作用不大。鉴于政府审计和社会审计对中小企业的态度和作用，中小企业内部审计的作用就显得至关重要，特别是内部控制方面。它可以独立、客观、公正地提出指导意见，来规范企业行为，为企业创造价值、达到企业的战略目标。

但现实的情况是中小企业内部审计职能被弱化严重，这点对广大中小企业来说实在遗憾。

2.3 中小企业信息化程度低

在我国中小企业中，信息系统落后的原因主要有以下两方面：第一，中小企业发展进程各不相同，发展水平参差不齐，只有极少部分的中小企业能够独立拥有自己的信息管理部门，企业信息业务复合型人才极度匮乏，并且由于薪金、发展前途暗淡等原因，难以留住人才，影响到企业信息化的发展。第二，信息化需要企业拥有雄厚的资金保障，在信息化建设初期，就需要大量资金投入，到后期的维护、升级则成为长期的资金投入。我国的中小企业资金相对来说并不是很充足，即使通过融资等渠道得到钱，也会投入到生产经营中去，基本不会想到还需要建立企业信息化，这从根本上导致我国绝大部分中小企业没有自己的信息系统。

2.4 中小企业不重视风险管理

风险管理在内部控制体系中作用十分明显，可以帮助企业实现持续经营。风险管理贯穿企业经营管理的各个方面，它由董事会和管理层制定并实施。目的在于识别潜在的可能威胁到企业目标实现的事项，通过采取相应的措施使得危险在可控制范围内，避免带来过大的损失。

在我国，中小企业不重视风险管理主要体现在两方面，即风险管理意识淡薄和管理水平低下。在19世纪中期的国外，风险管理成为了现代化管理的工具，并且越来越受到重视。但是在我国，改革开放以后人们才开始关注、研究风险管理，中小企业开展更为滞后。我国绝大部分中小企业风险意识淡薄，甚至可以说根本不知道什么是风险管理。当然也有少部分中小企业有风险管理体制，但由于种种原因，如组织结构单一、管理缺乏系统性、大局观弱等，使得风险管理水平得不到有效提升。另外我国中小企业家族式管理，也使得不重视风险管理。

3 我国中小企业内部控制完善的措施

3.1 规范中小企业治理结构

企业能够正常运行的一个重要条件就是企业内部控制合理，由于中小企业大部分都是家族式管理模式，因此必须加以改善，使得中小企业能够适应市场经济的环境，以提高经营管理水平，带动经济效益的提高。由于我国特殊的经济、政治、文化、法律情况，以及中小企业自身独特的管理模式，可以从改变中小企业产权结构的单一性、建立经营者和所有者互相制衡机制等方面着手来规范中小企业治理结构。

建立中小企业经营者与所有者相互制衡机制，通过雇佣职业经理人来实现对中小企业的管理。一旦聘用职业经理人来管理企业，那么企业经营权与所有权将实现分离，从而形成董事会、管理者以及各位股东之间的权力平衡。另外，要形成良好的激励政策，促使职业经理人发挥自身的积极性与创造性。通过高效的现代管理方式，使中小企业得到长远的发展。同时需要完善董事会的职责，设立监事会，从这三个方面共同努力建立所有者与经营者的相互制衡机制。

3.2 充分发挥中小企业内部审计的监督作用

中小企业若要充分发挥内部审计的监督作用，首先需要明确内部审计的地位，进一步提升内部审计的独立性，扩大内部审计的范围，从而加强内部审计人员队伍的建设。

独立性作为审计最主要的特征，是审计发挥作用的重要保证，因此完全发挥内部审计独立性的功能可以为中小企业经济效益提高提供保障。内部审计部门与其他管理部门不是隶属的关系，应成为一个独立的并且隶属于公司董事会的部门。通过提高内部审计部门在中小企业各部门中的地位，来保证中小企业内部审计的权威性，更好地发挥其对公司财务状况的监督，针对中小企业面临的风险与挑战，给出合理的意见和可行的方案。不必受到其他管理部门的干扰。

中小企业内部审计的职能不单单是监督，在评价服务、经济咨询等方面也可以大展身手。服务职能是指在企业的经营管理活动中，当内部审计部门发现企业面临的风险与挑战以及内部控制管理缺陷时，要对此问题进行定性以及定量分析，以便对中小企业管理层提供具有建设性的意见和切实可行的改革措施，改善经营管理，提高企业效益，使内部审计部门的咨询评价功能得到真正的发挥。在此需要强调的是，当内部审计的职能从监督变成服务时，不是让其放弃原有的监督职能，而是通过服务职能的完善促进监督职能更好地发挥其作用。

3.3 加快中小企业信息化建设的步伐

我国中小企业信息化相比外国企业来说，起步相对较晚，但近年来发展迅猛，特别是2001年中国加入世贸组织后，中国的市场以及经济重要参与者企业已成为全球市场的一部分，企业、市场没有特别明显的国内外之分。国际间的竞争是任何企业都要面临的挑战。众所周知，相比较于我国，外国发达资本主义国家的企业信息化程度和网络应用水平相对较高。我国的中小企业应该加快信息化建设的步伐，才能拥有和外国企业对抗的资本，迎接新的挑战，通过提高管理效率，降低经营管理成本，来占领市场与商机。因此，我国中小企业信息化建设势在必行，企业、国家应重视信息化建设也成为应有之义。

3.4 建立中小企业财务风险预警机制

一般地，我国企业财务风险预警机制可由以下四个部分构成：财务风险预警的组织机构；财务信息传递、收集系统；财务风险分析系统；财务风险处理系统。

财务风险预警的M织机构。拥有一个完整全面的财务风险预警组织机构，是做好风险预警第一步。财务风险预警组织机构的建立是比较灵活的，可以设立一个专门的组织机构来进行风险预警，也可以从企业其他的管理部门，在不影响企业正常运行的前提下，财务风险预警组织可以独立开展工作，使企业更好更快地运转。

财务信息传递、收集系统。企业财务预警机制建设的关键步骤是建设并完善财务预警信息库。信息库里的数据资源来自原始预警源信息导向数据库的结果。企业各类财务报表、交易信息、国家政策、法律法规以及经济运行情况等各类信息组成信息库的数据资源。财务风险预警系统的基础来自于预警信息库，财务状况的信息、监控数据的信息都来自于此，因此必须确保信息的及时传达、更新，及时添加、更新、维护信息库资料，只有这样才能发挥财务信息系统的作用，有效分析经现状、及时有效发出预警、预知潜在的财务危机。

财务风险分析系统。分析信息系统中所有的数据资源，并且找出潜在的风险因素、类型以及程度，得出可靠的参考数据，这是财务风险预警机制中核心的部分。以建立各种分析指标、建立相应的数学模型为基础，提高财务预警机制的效率，分析指标主要包括独立变量指标和综合变量指标。

财务风险处理系统。企业面临的风险可以通过分析财务系统各项指标来实现，中小企业依据此分析结果，通过处理系统来制定相关的防范措施、尽可能地消除或最大限度地降低风险带来的不良后果，使得企业抗风险能力得到显著的提高，对于已经出现的财务风险进行化解，对于未出现的风险采取措施进行避免，以减少企业损失。财务风险处理系统是守住企业财务安全的最后一道重要的关卡，必须加以重视，这样可以给企业带来明显的经济效益。

4 结 论

自改革开放以来，特别是市场经济建立后，我国中小企业在国民经济中所占的比重越来越大，地位越来越高，已经成为我国社会主义经济的重要组成部分，对保持经济又好又快地发展、维护社会安定和谐、促进国民就业起到中流砥柱的作用。本文通过理性分析，结合我国中小企业发展的情况，阐述内部控制的概念，分析内部控制存在的问题以及成因，包括：内部控制环境不理想、风险评估体系不够健全、组织内部信息沟通不畅、内部监督不健全、中小企业治理结构不够规范、中小企业内部审计职能弱化、中小企业信息化程度低、中小企业不重视风险管理。

根据相应的问题提出了解决的对策：一是规范企业内部控制治理结构；二是充分发挥内部审计的监督作用；三是加快企业信息化建设步伐；四是建立中小企业财务风险预警机制。相信通过以上措施，可以使我国中小企业内部控制得到良好的发展，为中小企业健康成长、壮大提供保障。

参考文献：

[1]刘玉明.浅析如何完善中小企业的内部控制[J].企业管理，2011（1）：3-4.

[2]彭志国，刘琳.企业内部控制与全面风险管理[M].北京：中国时代经济出版社，2008.

第6篇：国外企业财务风险研究现状范文

关键词:财务危机预警;模型

中图分类号:F275文献标识码:A

企业财务预警,是经过对企业财务报表及相关经营数据的分析,通过设置并观察一些敏感性预警指标的变化,对企业可能或将要面临的财务危机实施的实时监控和预测警报。随着我国市场经济体制改革的不断深化,市场竞争日趋激烈,构建财务预警系统,及时沟通企业有关财务危机预警的信息,有效地防范和化解财务危机,是任何一个企业都亟待解决的问题。近年来,除了沿用传统的经验判别与定性分析方法外,企业利益相关者也开始关注并尝试使用定量分析模型来预测财务危机。财务危机预警模型就是借助企业一系列财务指标和非财务指标来识别企业财务危机的判别模型。其关键就是如何确定预警指标及预警指标的临界值。

一、单变量模型

最早的单变量预警模型是Beaver(1966)在其《财务比率与失败预测》一文中通过比较研究1954～1964年间的79个失败企业和相同数量、相同资产规模的企业提出的。他认为,预测财务失败的比率有:(1)债务保障率=现金流量/债务总额;(2)资产收益率=净收益/资产总额;(3)资产负债率=负债总额/资产总额;(4)资产安全率=资产变现率-资产负债率;(5)资产变现率=资产变现金额/资产账面价值。

Beaver认为,债务保障率能够最好的判定企业的财务状况,其次是资产负债率,并且离失败日越近,误判率越低。所以,按照单变量模式的解释,企业良好的现金流量、净收益和债务状况应该表现为企业长期的、稳定的状况。所以,跟踪考察企业时,应对上述比率的变化趋势予以特别注意。

单变量模型利用个别财务比率预测企业财务危机,分析较为简单。但是,企业的生产经营状况受到许多因素的影响,各种因素之间既有联系又有区别。单个比率反映的内容往往有限,无法全面解释企业的财务状况,因此其有效性受到一定的限制。运用这种方法可能出现对于同一公司、不同的预测指标得出不同结论的情况,因此指标选择决定了单变量模型方法运用的成败。正由于单变量模型存在较大的缺陷,因而逐渐被新的财务预警模型所替代。

二、多元判别分析模型

多元判别分析模型是运用多种财务指标加权汇总产生的总判别值来预测财务危机可能性的模型。它利用会计系统固有的平衡性,将相互联系的多个财务指标有机结合,建立一个多元线型函数模型来综合反映企业财务风险情况,以消除个别指标在评价企业财务状况方面的缺陷。

1968年Altman在其《财务比率、判别分析和公司破产预测》一文中认为,企业是一个综合体,各个财务指标之间存在某种相互联系,各个财务指标对企业整体风险的影响和作用也不相同。通过把传统的财务比率和多元判别分析方法结合在一起,他发展了一种财务危机预警模型,即Z计分模型。该模型的具体形式如下:

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

式中,X1=营运资本/总资产,反映资产的流动性与规模特征;X2=留存收益/总资产,反映企业累计盈利状况;X3=息税前收益/总资产,反映企业资产的获利能力;X4=权益的市场价值/总债务账面值,反映企业的偿债能力;X5=销售总额/总资产,反映企业的运营能力。

通过统计分析,Altman认为Z值应在1.81～2.99之间,等于2.675时居中。企业的Z值大于2.675,表明企业的财务状况良好;如果Z值小于1.81,则企业存在很大的破产风险;Z值处于1.81～2.675之间,称为“灰色地带”,处在这个区间的企业财务状况极不稳定。

Z计分模型的变量是从资产流动性、获利能力、偿债能力和运营能力等指标中各选择一两个最具代表性的指标,模型中的系数则是根据统计结果得到的各指标相对重要性的量度。按照这一模型,通过计算企业连续几年的Z值就可以发现企业发生财务风险的征兆。Altman曾对66家企业进行测算,实证表明该模型的准确率约为95%。

Z计分模型简单明了、易于理解,有利于不同财务状况的比较,根据实证研究表明准确率较高,故得到了较为广泛的应用。但它也有缺陷,其运用有一定的局限性,主要表现在:(1)不具有横向可比性,即不能用于对规模、行业不同的企业进行比较;(2)它采用的是按权责发生制原则编制的报表资料,没有考虑较为客观的现金流量指标,往往不能准确地反映企业现实的财务状况。

随着经济环境出现变化,特别是进入20世纪七十年代以后,企业财务危机的平均规模急剧增大,原有的Z计分模型已无法解释当时的企业财务危机现象。于是,Altman、Haldeman等人于1977年又提出了一种能更准确地预测企业财务危机的新模型――ZETA模型。该模型在对27个初始财务比率进行区别分析后,选取了7个解释变量,即资产报酬率(息税前利润/总资产)、盈余稳定性(息税前利润/总资产的10年标准误差)、利息保障倍数(息税前利润/利息支出总额)、累计盈余(留存收益/总资产)、流动性(流动比率)、资本比率(5年普通股平均市值/总资本)和资本规模(普通股权益/总资产)。该模型分类正确率在破产前1年高达91%,前4年可到80%,即使前5年亦可达70%。但该模型存在的不足是选择比率没有理论可依,选择同一行业中相匹配的危机公司和正常公司也是困难的,而且观察的总是历史事件。但由于该模型简单明了,以后对企业财务危机预警模型的研究都是沿着这一思路进行。

20世纪七十年代,日本开发银行调查部选择了东京证券交易所310家上市公司作为研究对象,使用与Altman相同的研究方法,建立了“利用经营指标进行企业风险评价的破产模型”。其判别函数为:

Z=2.1W1+1.6W2-1.7W3-W4+2.3W5+2.5W6

式中,W1表示销售额增长率;W2表示总资本利润率;W3表示他人资本分配率;W4表示资产负债率;W5表示流动比率;W6表示粗附加值生产率(即折旧费、人工成本、利息及利税之和与销售额之比)。模型中和的系数是负数,表明他人资本分配率和资产负债率越小,风险也越小。该模型Z值的判断标准是:如果Z值大于10,则企业财务状况良好;如果Z值小于0,则企业存在严重的财务危机,破产的概率极大;如果Z值在0与10之间,则表明企业处于“灰色区域”,存在财务隐患。

此外,还有学者在对Z值模型进行改进的基础上,建立了其他多变量模型――F分数模型、巴萨利模型等,这些预警模型各具特色,有一定的适用性。

多元判别分析模型都有着计算简便、准确率高的优势,它能包括反映企业财务状况的多项指标,也能包括独立变量。但是,该类型模型也存在一系列缺点:(1)多元判别分析模型是根据特定样本建立起来的判别模型,因而根据一个地区(或时期)样本企业建立的判别分析模型可能无法有效地对另一个地区(或时期)的企业进行预测;(2)有用性差。该模型是建立在组内分布为近似正态分布,并且两组的协方差矩阵相等的假设之上的,而实际很难满足这一假设;(3)财务困境组与控制组之间配对标准的确定是一个很大的难题。

三、多元逻辑模型

尽管多元判别分析模型有较好的预测性,但存在假设上的局限性,与现实相去甚远。1980年美国学者Ohlsen率先在财务预警研究中应用了二元概率函数来计算危机事件发生的概率,采用9项财务变量来估计Logistic回归模型。这一模型建立在累计概率函数的基础上,不需要自变量服从多元正态分布和两组间协方差相等的条件。

Logistic模型假设企业破产的概率为p(破产取1,非破产取0值),并假设Ln[p/(1-p)]可以用财务比率线性解释。假设Ln[p/(1-p)]=a+bx,根据推导可以得出p=exp(a+bx)/[1+exp(a+bx)],从而计算出企业破产的概率。其判别方法和其他模型一样,先是根据多元线性判定模型确定企业破产的Z值,然后推导出企业破产的条件概率。其判别规则是:如果P值大于0.5,表明企业破产的概率较大,判定企业为即将破产类型;如果P值低于0.5,表明企业财务正常的概率比较大,可以判定为财务正常。

Logistic模型的最大优点是,它把在(0,1)区间预测一个企业是否发生财务危机的概率,转化为在实数轴上预测一个企业是否发生财务危机的机会比的问题,这与线性概率有着本质上的进步。由于不需要严格的假设条件,克服了线性方程受统计假设约束的局限性,Logistic模型具有更广泛的适用范围。实证结果显示,资产规模、资本结构、资产报酬率和短期流动性4项财务指标对预测企业破产概率具有统计显著性,判别正确率高达96.12%。目前,这种模型的使用较为普遍,但其计算过程比较复杂,而且在计算过程中有很多的近似处理,这不可避免地会影响到预测精度。

四、神经网络预警模型

运用线性概率分析、逻辑回归方法来建立财务危机判别函数都是直接或者间接地依赖于线性函数来建立模型,存在的只是理论上的优越性,往往并不能很好地拟合复杂的实际数据。1987年Lapedes和Fayber首次应用神经网络对财务预警进行研究,开创了神经网络预警的先河。该模型是一种平行分散处理模型,具有预测误差小、运行高速、存贮分散、信息联想、自我学习以及自我组织的特点,适合于对复杂性、时变性和模糊性的系统进行预测。

BP模型是神经网络方法中较常用的模型,该模型将系统看作一个黑箱,考虑其输入和输出之间的非线性映射,输入过程用输入节点表示,输出过程用输出节点表示。假定系统内部结构未知,用隐节点表示内部机制,从而形成一种用人脑神经元突触行为模拟节点机制的人工神经网络。通过不断地输入和输出,以及对有限多个样本的学习来达到对所研究系统内部的模拟。神经网络模型是自由分布的,其非线性形态较为通用、灵活,在变量从未知分布取得和协方差矩阵不相等时能提供良好的准确性。

这种模型的优点是使企业财务动态预警成为可能,并使模型具备随不断变化的复杂环境自学习的能力。这意味着随着样本数的积累,这种模型可以定期更新推理,从而对企业危机动态作出预警。国内学者周敏、王新宇在2002年通过实证分析认为,神经网络分析在判定正确率方面比线性模型和Logistic回归模型更加有效,并且不受变量分布特征影响,不需要主观定性地判断企业财务危急状态,因而能够更加合理地预测企业财务危机。但由于该模型结构难以确认、计算量较大和表述判别力较难等,其在财务领域应用不多。

现有的财务预警模型大多是发达国家的学者在研究本国上市公司的基础上建立起来的,虽具有一定的有效性,但发达国家的管理比较先进,企业内部控制比较健全,这些模型并不完全适用于评估我国企业的经营状况和进行财务预警分析。鉴于我国企业的实际情况,ST公司及*ST公司绝大部分具有陷入财务困境的基本特征,我国目前的财务预警模型也基本上基于这两类公司建立,但由于我国的理论研究相对滞后,市场体制还不完善,目前企业财务预警模型构建存在的问题有如下几点:

第一,预警变量选择缺乏理论支持。目前支持财务危机研究的系统规范理论比较薄弱,预警变量(财务指标)的选取还处于探索阶段,不能在理论指导下系统地进行,而只能靠研究者经验判断、对前人研究成果借鉴和统计筛选。研究者的经验判断会因主观因素影响模型预警效果,而以数据为向导的统计筛选,依赖样本数据间的统计关系,虽受主观因素影响较小,但理论解释力相对较弱。

第二,样本选取范围和样本时间区间存在局限。研究发现,不同的样本选取范围和不同的时间区间所得出的预警模型存在很大差异。在样本的选取时间上会受到数据的完整性和研究区间的影响。国外的研究绝大部分选择的是破产或失败前一年的数据,其判定效果良好的一个主要原因是所有指标在破产前一年两组公司之间的差异是最大的,时效性最强。国内研究则多用ST当年或前一年数据来构建预警模型。另外,在样本选取范围上也会受到不同地区和行业的限制。不同行业要求的财务比率经验值可能不同,有些甚至有很大差异。譬如,以流动比率为例,工业企业的流动比率大多在2:1比较合理,而商业企业的流动比率合理值则低于该值。

第三,预警模型缺乏非财务因素支持。绝大部分的研究都以财务会计报表数据为基础,以各种财务指标为变量来建立预警模型。运用财务指标建立的财务预警模型虽然能较直观地反映企业的综合财务状况,但从我国企业的情况来看,不能仅采用财务指标作为判别依据。比如,存在某些上市公司操纵利润、弄虚作假而致使财务指标含有“水分”的问题。更重要的是,一些非财务指标如企业所属行业的生命周期、市场竞争力、审计意见、行业因素、主导产品受国家产业政策的影响等,对分析企业的财务状况、预测企业的经营前景能起到重要作用。

综上所述,财务预警模型为企业在经营中提供了风险防范和控制的有效方法,在我国由于受到多种现实条件的限制,财务预警系统没有很好地发挥作用,为企业利益相关者提供必要和有效的预警信息。笔者针对上述问题提出以下几点建议:第一,建立分行业、分企业、甚至分部门的预警模型,拓宽数据的收集渠道和研究的范围;第二,将非财务变量纳入模型,非财务变量与财务指标相结合将会有助于提高模型的预测精度;第三,健全企业内部控制制度,建立和完善管理信息系统,保证财务预警模型中各种指标、财务比率计算的真实性。

(作者单位:安徽大学工商管理学院)

主要参考文献:

[1]William H.Baever.Financial as Predictors of Failure[J].Journal of Accounting Research,1966.5.

[2]王跃旗.财务预警系统风险评价模型评价[J].中国管理信息化,2007.2.

[3]熊燕.财务危机预警模型评析[J].中国管理信息化,2008.4.

第7篇：国外企业财务风险研究现状范文

关键词：企业财务管理;内部控制;对策分析

一、企业财务内部控制的基本状况及其现实意义

（一）财务管理控制的内涵及现状分析

我们通常所说的财务内部控制，其实就是令可以让企业投入使用的资金更具稳定性、合理性、安全流通等特性，并且依据公司设计规划好的线路来顺利开展工作的总结性工作。财务的自我评价、具体核算方法及管控方式等也是内部财务控制工作中的重点内容。对这项工作来讲，它的重要性不光是限于其可以有效保障企业资金流动的合理性、方向性等，也可以使企业内部的会计监督水平得到迅速提升，规避类似高层管理人员利用职权之便等不良现象。因此，企业的财务内部控制是关乎企业未来发展前景和生死存亡的根本保证。

现阶段，由于各公司运营能力的提升、企业规模效益的剧增，使得它们内部的结构形式更加综合、复杂，这对于大部分国内企业来讲，既是一种难得的机遇，同时又是一项巨大的挑战。首先，这会为企业的整体发展提供千载难逢的机遇，包括：吸引更大规模的投资、拉长资本链条、拓宽管理控制范围、扩大企业规模等;其次，在带来诸多积极影响的同时，也会给企业的内部财务管理工作增添更多的麻烦，它使得财务内部控制涉及的内容渐趋复杂。此外，它还弱化了财务管理和监控的强度，令实际工作中出现更多棘手的情况。如今，国内绝大多数的企业集团在实际的财务控制运作中都存在或多或少的问题。例如，财务管控的理念太过常规和迂腐，缺少随机应变的灵活性、科学性、创新性。考虑到也许是因为以往的企业基本实行的均是计划经济体制，不少财务人员在思想观念上往往都会受到不合时宜的旧观念的束缚，导致他们难以树立起一些更具现代化、创新性的风险意识、价值观念、机会成本等系统的理财理念。除此之外，财务内部控制中没有处理好集权与分权的关系：权力过度集中会导致企业内部财务人员工作的积极性和创造性;反之，过度的放权加重了财产分散、人员涣散、控制难度增加等现象，容易出现监管不力的状况，进而失去合理有效的监管。

（二）企业财务内部控制的现实意义

企业的财务控制本身是一个循序渐进的工作过程，开展这项工作的目的就在于让企业内部的管理人员及工作人员意识到企业发展这一根本宗旨，努力构筑一个更加完善和健全的财务管理机制。这就需要综合考虑企业的内部环境、财务风险预测及评估、内部活动控制、财务信息的传递及高层监管等因素。以内部环境为例，涵盖了经营发展战略及风险规划的自动识别、自动分析等对公司未来一段时间的发展可能带来巨大影响的环节。要想更快、更准确地将财务信息传递到整个企业，就需要企业针对自身的实际情况制定合理有效的内部管理与控制制度，不可盲目地挪用甚至是复制发达国家的某些制度内容，而是应当从自身出发，才能更好地达到预期的财务控制目标。有专家认为，出现这种情况主要是由于国内企业对于外国企业的研究分析不够，未能汲取到他们在内部财务控制中的精髓和实质;同时，很多企业没有考虑到我国社会主义的性质，不能自觉做到从自身出发、从现实出发的原则，只是一味地追求结果，却忽略掉了过程。

二、当前企业财务内部控制工作中存在的问题

（一）企业内部监管机构不够合理、科学、独立

现如今，国内的企业中所出现的内部监督控制机构的不合理性、不够独立已经成为了财务管理工作中不可忽视的一项。在公司的日常运营中，不少企业的管理人员同时兼具财务内部控制的职责，就自然而然地产生了管理者自己管控自己的矛盾状况，从这一情况看来，这种管控不仅不合理，还可能会对相关的一些工作造成一定的困扰。全面衡量国内企业的财务控制，不难发现在内部控制制度都仅仅是下级工作人员用来应付上级人员时才发生的行为，这样一来，就非常容易导致员工产生不积极、不作为的思想，甚至引起更为严重的疏忽，具有很大的局限性。举例说明，尤其是在某些中小型企业当中，企业大部分的决策都是由公司总裁来行使的，也就是说规划者与政策执行者互相重叠，会对企业的前景造成不好的影响，因此要想更好地保障企业内部管控的独立性、合理性，就应当设立专门性的部门机构，更有力地做好内部财务控制工作。

（二）企业内部从事财务管理控制工作的人员认识不到位

通常情况下，很多企业中的绝大多数基层管理者以及基层员工都不能对财务内部控制有一个整体的、宏观的把握，对其认识依然十分模糊。他们甚至不清楚什么是财务内部控制、财务内部控制所包括的工作步骤等，这对于企业规划设计好的内部控制制度的贯彻执行便会产生巨大的阻碍，令工作不容易及时地被落实。因此，身为企业的管理者，他们自身首先对于这项工作要有一个全面到位的了解，必须要重视财务管理的重要性。近来，越来越多的企业管理人员都逐渐加强了对此项工作的重视和关注，他们还觉得这项工作会对企业未来的发展前景带来约束。然而，他们并未意识到这种错误观念的可怕之处：在他们日常管理工作当中将会直接显现出来各种消极的影响，同时严重制约了内部控制制度的贯彻实施，大大降低工作人员的工作效率，进而影响企业的发展。

（三）企业财务内部控制缺乏动力

不同性质、不同规模的企业，其内部的组织机构各有不同。当然，有一点是毋庸置疑的，那就是只要是财务机构都需要企业内部组织部门的协调与工作配合。除此之外，还应该达到企业进行内部财务核算与管理的基本要求，通俗地说，财务内部控制工作就是对整个企业的工作进行监督和管理。因为在许多企业平常的生产运营过程中，内部财务控制缺乏足够的力度，而导致某些员工及管理人员都无法做好自我监理工作，即便是有些公司已经制定出了很多管理控制的方法，大多数也仅仅是表面形式，难以保障其有效性、合理性。

（四）新环境下企业内部控制工作的混乱及权利的滥用

近一段时间以来，由于新的财务体制的施行，财务管理控制工作虽然仍存在着不少瑕疵，但整体上已然达到了预想的效果。然而，因企业内部核算的失真，致使内部财务管控陷入混乱的状态，特别是财务方面的管理力度的缺乏，使得集团效益下降、资产大量流失。在决策规划方面，专业性与多元化的融合从来都是内部管控首先要考虑的因素，不同企业的财务控制手段都不相同。现今国内的绝大部分企业都存在着盲目追求经营管理多元化、规模化效益的目标，从而导致公司内部财务控制工作越发混乱、难以掌控的局面。

在崭新的市场环境下，现代企业一般都是上级授权给下一层级的管理方式，尽量让每个层级的人员具有相对独立的决策权。但是，特别需要注意的一点就是要处理好权力分配的尺度，既不能过度集权，又不可盲目放权。经由不同层级之间权力授予的形式来提升管理部门适应多元化、地域性等状况的能力，进一步处理好管理幅度波动与多样化经营之间的矛盾，提升部门机构的灵活性。当然，企业内部管理组织的变动势必会引发企业内部财务管理模式的转变。例如，网络科技令财务内部管理有了时间上、空间上、效率上等方面的转变，极大地提高了财务管理工作的水平和延展能力，并使其达到了一个新的高度。使用把财务同企业供应链、具体业务等联系在一起的“网络财务”，能够更快地拉动企业整体效益的飞升、减少生产前置的时间、提升服务水平与产品质量、降低库存率等，进而让企业可以拥有更低的能源消耗率、更高的经济收益率和更强的应变能力。在达到企业资本、产品与信息物流高度统一的同时，做好实时的财务控制，便能更有利于适应组织扁平化、产品个性化、生产创新性等一系列新形势下的市场需求，更好地立足于不败之地。

三、强化企业财务内部控制的具体措施

（一）进一步明确企业内部的产权关系明细

想要更明确地了解企业内部的产权关系，企业集团就应当依据《公司法》的相关规定设立母子公司这种体制，使母公司能够在真正意义上承担起相应的责任，真正地达到政企分开，将企业品牌进一步推向市场，使之更具竞争力。另外，母公司可以通过投资、兼并、收购等手段来拥有对下属子公司的控制权，进而实现派遣各高层管理人员到子公司的目的。

（二）实行综合全面的财务预算管控考核机制

众所周知，要想达到企业经营利润的最大化，首先要对整个企业实行系统完整的预算控制。企业不光只是对市场进行总体预测，还应该以此为基础，将实现更大的利润作为根本目标，编制出合理的销售、采购、成本等具体项目的预算，令企业经营可以按照预想的轨迹开展各项工作。公司企业在编制好年度财务预算之后，最好把各项预算指标进行有规律的分解，并接着编制子公司的预算，目的是最终形成一个较为完整全面的预算体系。此外，不论是母公司还是子公司还应当依照现实状况进行月度预算的编制，以通过对月度经济活动的透彻分析，寻找到企业生产经营过程中比较薄弱的环节，并及时采取具有针对性的措施进行强化。应依照当月每项预算指标的完成情况，实行对下个月和年末的滚动预算，随时关注着企业整体利益的变动情况。当上一个年度工作完结后，企业应立即对全年的预算执行情况进行综合性的剖析，及时发现影响预算工作的相关要素、找出工作中存在的缺陷，使公司企业的整体营运能力得到提升。

（三）实行多元化的管理控制模式

站在企业自身的角度来讲，企业对有效系统理念以及集成系统理念的引进，能够优化输入和输出的企业资源、有助于灵活地采取不同的管理模式。对企业的财务管理进行整合，使之更具有系统性、科学性、合理性的特征是十分不错的选择，合理系统的集成财务管理控制系统就是说在对管理资源进行充分、合理调配优化的同时，能够根据具体情况、灵活地采取合适的管理方法与措施。比如说，对于企业资金的监管，既不可以让权力过于集中，也不能过分分散权力，而是应当把这两种方式融洽地整合在一起，令每个企业集团能够依照自身的实际情况寻找到一条更适合本企业的发展道路。统一性的财务政策、财务信息管控体制、日常管理制度、领导机制等方面可以适度集权，对财务决策管理实行集中控制是相当重要的一个环节，对于公司内部资金的分配以及财务控制等方面则采取分层控制，只有实行“在集权前提下的适度分权”的管理模式，才是当前较为符合国内企业财务管理现状的。

（四）掌握并分配好财务权利，实行合理的分级管控

一般情况下，分级管理都是以现代化企业公司进行财务内部控制的权限为对象而实施的一种内部管理模式。换句话说，也就是当企业的总经理、财务副总经理、财务部部长、各级负责财务的管理人员在分级落实责任的时候，被赋予各自对应的处理财务事项的权利，同时，这项权利不会受到上层管理者或企业的干预，下级领导或单位也会依照回避制度把自己职权范围以外的事情交由上级人员进行处理。分级管理这种方式一般包括：母公司的财务机构仅仅对重大的、关乎全局的财务成本管理做出具有合理性、政策性的规定，把不是特别重要的财务成本管理决策的权利及贯彻执行决策的责任下放至次级的财务机构进行相关操作。

（五）强化企业内部财务信息的交流沟通与反馈

加强企业内部财务信息的沟通与交流工作，达到双向反馈的根本目的，已经成为了越来越多企业的共识。现代化的企业在财务内部控制环节中所采取的财务权责体系及财务运行机制两项内容之间的信息交流是相互的而不是单方的，这就是所谓的双向反馈。就连国外很多大型企业的财务运作中各个阶段的信息互动以及财务权责模式各个层级间的信息传递也都是双向的。财务信息系统所提供的关于财务的信息对于企业公司来说是不可或缺、至关重要的。这是因为财务信息沟通状况的好坏可以直接影响财务内部控制的质量。如果财务信息沟通、反馈良好畅通，便能够使企业内部的财务部门尽早地了解企业整体的发展情况，有助于科学、系统的内部控制决策的落实，同时避免资源的不合理使用。

（六）建立全面的财务管理及风险防范管理体系

企业的财务内部控制工作，基本上都面临着多种多样的风险，是在具有极大的不确定性的前提下展开的。如若不考虑风险因素，自然也就无法做好财务控制这项基本工作。站在企业财务决策的角度上说，导致企业面临各种风险、存在不确定性的因素主要是：首先，企业在进行内部决策时缺少稳定可靠的财务信息作为依照和参考。开展风险预测时通常只是参考历史资料、按照以往的经验总结来推测每个风险发生的可能性，无法对未来一段时间做出一个较为准确的描述。这样的话仅仅是一种猜测，无论采取何种决策都仍旧存在着各种潜在风险，依然无法更合理地做出选择;其次，财务决策在以后一段时期内的发展状况会受到未来客观经济环境的直接影响。

（七）增强企业财务内部控制的管理力度及凝聚力

我们都知道，企业文化从以前到现在一直都是企业内部管理控制的基础，一个企业的企业文化是不是健康，将直接决定企业整体的运作情况及员工的工作环境。此外，企业文化还可以对工作人员起到精神上的约束作用，令企业能够实现稳定发展的同时，内部凝聚力也得到不断的提升。因此，强化企业内部文化管理的建设就成为了当前亟待考虑的重要问题之一。除了具有发展、健全企业单位的文化观念以外，风险意识也不可或缺，具有超前的风险意识可以促进企业内部文化控制体系进一步完善、健全。

良好合理的企业发展规划体系是一个企业稳定、健康、快速发展的必要前提。当一个企业本身拥有比较完善的财务内部控制制度时，其财务控制自然就可以有据可循，这项工作就会在一个更加严格的环境中开展。但是，“以人为本”的基本原则不能丢;另外，内部财务会计制度也必须明确、严谨、规范，并且保证工作人员能够自觉地将其落实到实处，依据规则体制实行企业的财务内部管控，做到上下一致，在更有效地实行财务内部控制制度的同时，推动企业整体的提升和发展。

结束语

综上所述，在当前市场竞争日趋激烈的状况下，任何企业想要更稳定、健康地发展，就应规范地做好内部管理控制工作;另外，国内企业在不断地转变经营理念、借鉴国外企业先进的生产经营模式和运行机制的同时，不可盲目搬用、复制，必须结合自身的实际情况，寻找到一条更加适合本企业的发展道路，创造一套更具特色的财务内部控制体系。

参考文献：

第8篇：国外企业财务风险研究现状范文

关键词：企业;合理避税;税法

企业要认识到税收是国家财政收入的主要来源，也是国家向全社会提供公共产品的经济基础，因此纳税是每一个企业应尽的义务，但避税并不同于逃税，企业对此应当有清晰的认识。后金融危机时代，我国企业面对竞争日趋激烈，而多数企业都缺乏自己的核心竞争力，产品销售主要依靠价格优势进行，随着我国用工成本的不断上升，人口红利的消失，我国企业能够依靠的低劳动力成本优势正在不断消失。面对此种情况，企业应当合理利用国家有关政策进行税收筹划，实现合理避税，化解成本上升压力。合理避税，又被称之为合法节税，是指纳税人在国家法律政策许可的范围内，依照税收政策规定，选择对自己最有利的纳税方案，对企业财务活动和经营活动进行精心安排，以便节省纳税费用，降低生产成本，增加企业利润。

一、合理避税对企业发展的重要意义

1.有利于企业提高法律意识和纳税观念

要想做到合理避税，熟知税法有关规定这是最基本的要求，此外还应充分了解其他相关政策法规，只有在深刻理解这些业务知识的前提下，才能合法合规地去进行税收筹划，做到合理避税。而在这一学习税法、了解政策的过程中，企业也逐渐增强了法律意识，强化了纳税观念，从思想上杜绝了逃税漏税的错误认识。

2.强化企业的成本优势

现阶段，中国大多数企业自主创新能力较弱，缺乏必要的核心竞争力，参与市场竞争主要依靠的还是产品的价格竞争优势，尤其是那些出口到国外的本国商品更是依靠的就是国内劳动力低成本优势，但不可否认，随着人口红利的消失，国内用工成本在年年增加，中国制造的低成本优势已大不如前，但通过合理避税却可以在一定程度上让企业继续保持这种低成本优势。首先，合理避税是建立在企业健康的财务运作基础上的，只有健全完善企业治理机制，才能规范整个企业的经营行为，财务管理才能发挥出其应有的功效，经营者才能在此基础上做出正确决策，保障企业持续发展，也只有企业的持续经营能力不至大幅削弱，合理避税才有现实基础。其次，合理避税不仅仅是选择对企业最有利的纳税方案，更是要求企业实行科学管理，提高管理效率，因为有的税收优惠政策是要求企业经营必须符合一定的条件才能享受到的，如果企业管理不达标，肯定是不能享受相应的税收优惠，而这也促使企业精打细算，提高了其经济效益和经营管理水平。最后，合理避税尽管不是偷税漏税，但也会随时面对税务部门的审查，向其提供相关证明材料，因此有必要规范企业的会计核算行为，特别是成本会计核算，才能保证企业财务部门编制的财务报表符合企业会计准则的规定，才能通过税务相关部门的审查，获得其认可，从而享受到一定的税收优惠政策，做到合理避税。总之，通过税收筹划，企业合法降低税收负担，节省成本支出，用以完善企业制度建设，促进企业发展，提高其综合竞争力水平。

3.促进政府完善税制

企业合理避税的法理依据是非不允许和非不应该原则，也就是说只要是法律或政策中没有清楚规定不允许做的事情，道德上没有表明不应该做的事情，企业都是可以选择去做的，因此企业合理避税并不违反法律道德，同时企业选择的纳税方案是纳税人在执行国家税法及有关经济政策时，根据遇到的实际情况，做出的最有利于自身利益的决策，通过这种避税行为对信息的反馈，可以发现我国税法制定上还存在一些缺陷，将为政府进一步修订完善国家税法提供现实依据，有利于完善国家税制。

4.保障国家财政收入的持续增长

合理避税有助于增强企业的财务管理能力和成本控制能力，从而提高其管理水平，增强其竞争力，促进企业健康发展，如果有大量的企业都能保持稳定发展，即使因为企业合理避税导致单个企业税收收入的减少，也会因为企业数目的扩大和经营收入的增长而使得税收收入总量持续增加，相应地促进国家财政收入的增长。特别是长期来看，税收优惠政策代表的是国家调整宏观经济政策和产业政策的倾向，通过合理避税激励企业投资国家政策照顾的产业和项目，从而优化经济结构，实现资源合理配置，保证国民经济健康持续发展。

二、企业合理避税的现状与存在的问题

近年来，国家为了给企业，尤其是中小企业发展创造一个宽松的发展环境，不断对现行税收体系进行调整，撤销一些不适宜的税种，调整了部分税率，如营改增，以此减轻企业税收负担，降低成本，增强企业活力和竞争力，实现我国经济增长方式从外向型向内生型增长转变，故而这种情况下，只要企业能够规范自己的财务行为，不触碰国法，合理避税还是有广阔的发挥空间。然而，由于我国缺乏大量的税务研究人才，比如注册税务师每年通过率都很低，这导致我国对合理避税这一问题的研究及经验积累远远不够，也没有成形的规范可供借鉴，造成多数企业在进行合理避税时失败，不仅没有达到预期目标，反倒给企业经营带来极大风险，因为避税的失败很容易被税务及司法部门认定存在偷税漏税，而这将受到法律制裁。

1.企业财务管理水平低下

如前文分析，合理避税对企业财务管理水平的要求比较严格，既需要企业财务人员熟知国家税法、经济法及国家宏观经济政策的相关规定，能够深刻理解有关税收优惠政策的内涵、实质、构成要件，同时还要了解企业自身情况，当然熟悉当地税务部门工作流程，与税务机关工作人员保持一定的友好合作关系也是必要的，只有如此，才能根据企业实际情况，结合自身需求，发掘出可以被企业利用的政策规定，进而制定出科学合理的避税方案。可见，这么一项高水平、高层次财务管理工作是需要专业能力强、职业素质好、责任心强的专业型人才才能完成的，然而现阶段国内企业还很缺乏这类高水平人才，只能将税收筹划外包给事务所完成，但因为事务所对企业内部实情了解不够，制定的方案也难以完全满足企业需求。加之，国内企业大多财务制度不完善，财务管理水平低下，财经纪律执行也不到位，内控机制也无法发挥出真正作用，造成企业管理水平根本不能满足合理避税的要求，避税方案最终都因控制不足而失败，甚至因此被认定为逃税漏税而被法律制裁，极大损害企业形象，影响企业长期稳定发展。

2.企业在进行税收筹划时缺乏专业指导

一个科学合理有效的避税方案必须是建立在企业对国家经济形势和宏观经济政策深刻理解及把握的基础上，通过认真分析国家税收政策，从而找出最适合本企业的特殊经济优惠政策，同时对可能出现的财务风险做好评估、预警及制定应对预案等方面的工作。只有如此，才能保证企业制定的避税方案可以在不违反国家相关法规法纪的前提下，实现减少企业纳税金额，降低企业成本的目标。然而目前我国多数企业财务部门任职人员职业能力较低，缺乏足够的专业胜任能力，税收筹划经验也不是很丰富，而且在制定避税方案时同样缺乏专业的指导，最终确定的避税方案大多也是为了享受某项税收优惠政策的一种冲动选择，为此企业还需为满足该优惠政策所需的前提条件而被动改造自己的生产管理与财务控制流程，风险较大，一旦后续控制不到位，极易导致避税失败，财务风险爆发，对企业长期发展造成极大威胁。

3.制定避税方案时对未来风险低估

合理避税既是一种降低企业运营成本的机遇，同样也是一种风险选择，是机遇与风险并存的财务控制活动，但国内多数企业在进行税收筹划。制定合理避税方案时，往往仅盯着眼前利益，以减少税收支付为目标，缺乏长远考虑和整体筹划，尤其忽视企业经营过程中可能存在的各类风险。事实上，商场如战场，企业经营不可能一帆风顺，会面临各种各样风险，特别是那些突发的潜在风险更是难以把握，其造成的后果也难以确定，这给企业长远发展造成极为不利的影响，更有胜之，会影响到企业持续经营能力。正是对这种潜在风险的认识不足，内部风控机制不健全，难以发挥应有的功效，也无相应的风险应对预案，从而造成避税方案仅考虑当下，而忽视未来，不能全盘考虑，谋划长远，一旦未来这类风险真的爆发，企业将会十分被动，甚至因此陷入经营困境。

三、完善企业合理避税行为的思考

1.加强对国家宏观经济形势及宏观经济政策的学习和解读

正如前文分析，科学合理的避税方案一定是建立在企业对优惠政策的深刻理解和把握上的，所以企业要通过对国家宏观经济形势和发展动向的深刻理解，体会国家宏观经济政策的目标导向，发掘政策引导下的市场机会，结合企业自身特点，对企业经营方向、生产流程、内部制度建设等方面进行有针对性地调整，并在此基础上科学评估调整过程中存在的各类风险，做好风险应对工作，只有如此方可做到科学合理避税。

2.聘用专业税务师，提升企业财务工作水平，完善避税方案

现阶段，我国企业进行税收筹划的能力之所以低下，主要原因就在于企业进行避税方案设计的财务人员职业素质不高，专业胜任能力差，税务知识不足，对此企业可从两方面进行改进。一方面，企业应当重视税收筹划工作的重要性，以优厚的工作条件及待遇聘用具备较高职业能力及丰富实务经验的专业税务师负责企业避税方案的整体设计工作。另一方面，还应做好财务人员的人力资源开发工作，通过设定一定的奖惩机制，创立学习型组织，督促他们在工作之余，努力学习专业知识，通过注册税务师任职资格考试，熟悉宏观经济信息，扎实掌握税务筹划有关理论及工作流程，从而提高他们的财务管理水平。财务人员自身的综合素质，尤其是财务管理能力是企业设计避税方案，乃至后续方案得以顺利执行的基础，因此有必要在财务人员自学之外，企业还应聘请经验丰富的讲师定期举办职业技能培训和风险法律意识培训，以便提高财务人员的工作效率，完善风险控制机制。此外，对财务人员进行岗位交流，使其对企业内部运行情况有深入了解，从而能够结合企业自身运营情况，选择最佳避税方案，同时对企业运行过程中的各种风险进行预判、评估、分析、论证，进而找出潜在的财务隐患，做好风险应对准备。当然，在编制避税方案的时候，要注意到两点，一是保证账务处理与企业实际经营活动同步，二是着眼于企业长期发展目标的需要，不能只顾及眼前利益，随意改变企业长期发展规划，从而影响到企业长期健康发展。

3.强化法律意识，加强与税务部门的沟通合作关系

合理避税不同于逃税漏税，虽然表面上看，都是企业尽可能少交税，但实质上不同，一个是在法律法规允许的范围内，利用政策优惠条件，做到少交税，而另一个则是违反法律法规的约束，直接逃避企业应尽的纳税义务。但两者之间毕竟一线之隔，如果企业在避税方案的设计上和后续的实施控制上存在一点偏差，就会导致避税方案失败，避税变成偷税漏税，企业不仅因此遭受法律制裁，还会影响自身正面形象。对此，企业管理层和财务人员应加强法律意识和风险意识，不仅要做到知法守法，还要通过对国家税法、经济法及有关经济政策的学习，深入领会国家宏观经济政策的导向性和战略目标，避免因眼前利益而有损企业长期发展。此外，在编制避税方案时，还应积极与税务部门保持沟通，建立一种友好的互动机制，争取得到他们的专业帮助，从而准确把握住国家相关法律法规所能容许的范围和底线，避税方案也只能在这些范围之内开展，否则就成了偷税漏税行为。

4.加大科学管理，提高企业财务管理水平

合理避税对企业的财务会计工作有着较高的要求，成功实践合理避税的企业表明，只有会计资料比较齐全规范的企业，其制定的合理避税方案才更具可行性，这是因为会计资料越齐全，越有助于财务人员了解企业经营现状，其税收筹划的实施空间也就越大，同时企业进行避税方案设计时的成本也就越低，实施效果也就越好。当然，财务工作若能按照有关会计法律法规进行，设置的账簿若能依照税法有关规定进行，并准确开展相关核算工作，那么企业税收筹划就有了坚实的法律基础，才能经得住税务部门的审查考核。

5.做好成本核算，合理分摊费用

企业应当做好成本核算工作，准确掌握企业各类成本费用的发生情况及其各自特点，这对于合理避税非常有意义，因为费用作为企业利润的抵减项，通过对成本费用的控制，可以改变税基，以便合理规划纳税方案。比如，企业可以通过调节费用的分摊数额及时机，使得在利润高的时间里多分摊些费用，而在利润少的时候少分摊些费用，其最终目的是最大限度使利润平均化，避免出现利润过高而适用于高税率的情况。即使适用同等税率情况下，也可以通过调节分摊时机，以实现缴税时间上的选择，如此可平抑企业资金流的波动，保障企业资金链的稳定，而且晚缴税，相当于企业获得一笔无息贷款，从而能够充分发挥这笔税款的时间价值。

6.结合企业实际经营情况，慎重选择避税方法

目前企业避税实践中常用的合理避税方法主要有价格转让法，这是最常见的一种避税方法，两个及以上有经济关联的企业通过以内部价格进行商品或资产转移来获取最优税率。成本调整法，通过合理调整或分摊费用，减少利润，以达到规避纳税义务的方法，但成本费用的分摊应在现行法律和财务会计制度规定的许可范围内实施，不能违法乱摊成本。筹资法，通过商业信用、银行贷款、吸纳股权等方式筹集所需资金，然后降低企业税负的方法。地址选择法，企业在进行区位选择时，除考虑基础设施、交通、原材料和劳动力供应等因素外，还可根据不同地区税率差别，选择对自己最有利的生产地区进行投资，一般是有税收优惠政策的经济开发区。上述方法适用不同情况，企业可以结合自身实际，选择其中一种或多种方法设计避税方案。

参考文献：

[1]张立华.浅谈如何合理的规避企业税收[J].新财经（理论版），2011（6）：219-220.

[2]徐疑.对企业合理避税的认识与思考[J].会计师，2013（12）：43-44.

第9篇：国外企业财务风险研究现状范文

关键词：财务目标；社会责任目标；利益相关者

中图分类号：F23文献标识码：A

近年来，经济飞速发展，人类文明不断进步。人们所关注的不仅仅是经营利润的问题了，社会责任问题愈来愈凸显出来。最明显的是对环境的影响，有一部分企业曾经是经济发展的重要力量，但由于对环境的负面影响，从长远的角度来看，已经对可持续发展形成了威胁，那么就必然要求其对所引起的社会责任承担责任，有的企业甚至被责令停产。从社会长远发展的整体角度来看，企业的财务目标必须要和社会责任目标结合起来了。

一、企业财务目标与社会责任目标理论

（一）财务目标简要评析。目前，我国理论界关于财务目标的观点主要有以下几个方面：企业利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化。

1、以利润最大化作为财务管理目标有其合理性。但这种理论也存在一些缺点：它没有充分考虑资金的时间价值和风险问题，往往会使企业财务决策带来短期行为及片面性的倾向，不利于企业战略管理。

2、股东财富最大化以企业股票的价格或价值为决策目标，有利于保护和提高股权投资者的利益。但这种财务观点没有充分考虑企业的债权人的利益，所以在一定程度上会导致发生财务风险的几率变大。

3、企业价值最大化的观点将企业理财行为与企业的持续发展紧密地联系在一起，是一种比较合理的目标。但这也可能与其他利益主体如债权人、经理人员、内部职工、社会公众等所希望的利益目标发生矛盾。

（二）社会责任理论概述。关于企业社会责任的概念学术界众说纷纭，早期比较有代表性的说法是卡罗尔提出的，他认为企业社会责任是某一特定时期社会对组织所寄托的经济、法律、伦理和自由决定（慈善）的期望。它包括经济责任、法律责任、伦理责任和慈善责任。

当今，企业社会责任就是指企业作为经济关系、法律关系和社会道德关系的主体，对企业利益相关者承担的法律义务和道德援助与支持。也就是说，企业的自身责任要求企业承担对股东的责任，追求企业利润的最大化，这也是企业自身再生产的需要；而企业的社会责任要求企业对其他利益相关因素承担法律层面的和道德层面的企业责任，从根本上维护其他利益相关者的权益。

经证实，那些容易被消费者和社会认可的企业都是比较重视社会责任的企业。承担社会责任会增加其成本，也会为其带来潜在收益。平衡好企业的社会利益和经济利益，必将为自己带来无限的发展契机。

二、企业财务目标与社会责任目标的关系

企业的财务目标是企业活动的出发点和归宿点，对企业活动具有导向和约束作用。财务目标的发展经历了利润最大化、股东财富最大化和企业价值最大化三个阶段，财务目标的演化是企业角色定位变化的结果，企业财务目标的成功演化说明企业已经逐步放弃了过去片面关注投资者利益的狭隘思想，而是定位于全面顾及各利益相关者权益。

实践证明：社会责任理论强调企业在进行决策时，考虑社会利益并不意味着就由此否定了企业价值和企业目标的实现。相反，二者是一个相互促进的过程。社会责任的履行必须以企业正常的财务目标的实现为前提，而社会责任理论在一定程度上则有利于促进企业财务目标的实现。随着社会的不断发展，政府乃至全社会必将会把企业履行社会责任作为衡量企业经营业绩、评价企业信誉等的重要指标。因此，分析我国企业履行社会责任的现状，并对我国企业如何更好地实现社会责任提出相应的对策和建议，对企业的长远发展来说具有不可忽视的作用。

三、国内企业社会责任问题现状及原因

从整体上看，我国企业对社会责任的认识与国际上还存在不小的差距，社会上仍然存在不少逃避社会责任的现象：上市公司无视中小股东的投资利益；企业管理层不负责任的管理导致大量职工下岗失业；生产安全事故屡屡发生；频频曝光的假冒伪劣产品；企业污染环境、无节制地使用不可再生资源，等等。归纳我国社会责任现状的原因主要有以下几点：

（一）相关政策性法规不健全。企业承担社会责任的政策性法规作为外部因素对企业社会责任的实践有着重要的影响。我国企业承担社会责任的政策尚未完全建立起来，大大限制了企业承担社会责任的实践。完整的企业社会责任的政策性法规应包括健全的系统的法律法规和完善的企业制度。

（二）企业内部能力与意识匮乏。对企业的社会责任的认识较为模糊，以为企业承担社会责任就是企业利用业余时间为企业外尽一些公益义务；只看到企业社会责任给企业造成经营成本的负担，而没有看到企业社会责任给企业提供的发展机会。企业承担社会责任不力不仅源于企业自身的认识问题，也与企业发展的阶段特征有着直接的关系，企业处于转型期和成长阶段，还没有足够的实力更好地承担社会责任。

（三）缺乏有效的外部监督机制。我国企业在社会责任建设的实践方面已经做出了大量的努力，但是由于缺乏有效地社会责任评价体系，所以企业在社会责任的履行方面一直没有一个统一的标准去衡量，没有形成统一的社会责任报告进行披露。由于披露不完善，进而造成监督体系的不完善。

四、企业更好地履行企业社会责任对策和建议

我国企业全面承担社会责任还需要一个过程，政府、社会和企业自身都需要进一步加深对企业社会责任的认识，在此基础上，各司其职，共同推动我国企业社会责任建设，加快我国和谐社会建设的进程。

（一）政府在我国企业承担社会责任问题上应该注重发挥引导作用。加强法制建设，规范企业行为。政府应从维护社会整体利益和代表社会公众利益出发，以国家立法的形式和行使政府权力的形式，建立规范的企业社会责任的法律和法规体系，把企业承担社会责任纳入法制化、规范化的管理体系中，使企业在生产经营过程中遵守国家各项法律的前提下创造利润，为社会多做贡献。

（二）企业自身应以积极的态度应对社会责任问题。我国企业在国内外企业社会责任运动和企业利益相关群体的巨大压力之下，应该积极强化企业承担社会责任的意识，树立企业承担社会责任的理念；科学界定企业社会责任的范围，设立企业社会责任会计制度；将社会责任渗透到企业生产经营的各个环节。创造企业承担社会责任的良好氛围，使企业社会责任管理制度化、规范化。积极为我国的和谐社会建设贡献自己的力量。

（三）建立有效的社会责任评价与激励体系。在吸收国外社会责任认证标准的基础上，建立适合我国国情的统一规范的企业社会责任评价与激励体系，对提高我国企业的标准化水平和国际竞争力，以及对推动我国经济社会可持续发展与和谐社会建设都有着积极的作用。此外建立社会责任激励体系也是必要的，任何一项政策的施行都需要有效的激励政策，履行社会责任作为一种特殊的企业行为更需要这样的激励政策，比如：对社会责任履行状况好的企业进行税赋上的适当减免，可以激励企业社会责任的更好履行。

（作者单位：山东财政学院会计学院）

参考文献：

[1]袁庆华.企业社会责任问题研究[D].西安建筑科技大学，2008.

[2]王春香，张志强.企业目标与社会责任[J].大连大学学报，2006.