中小企业财务风险管理研究精选(九篇)
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第1篇：中小企业财务风险管理研究范文
众所周知，中小企业在日常的经营活动中会涉及到很多的财务活动，而且这些财务活动对于中小企业的生存和发展有着十分重要的作用，但是随着市场经济活动的日益复杂化，中小企业的财务活动也变得越来越复杂，而且存在一定的不确定性，容易造成不必要的资金和财产的损失，相应的也就产生了一定的财务风险，所以说基于内控的角度对中小企业的财务风险进行管理是十分有效的。
（二）现阶段中小企业财务风险的表现形式
由中小企业财务风险的内涵来看，中小企业的财务风险是存在于企业运营的各个环节之中的，也是客观存在的，现阶段中小企业的财务风险的主要表现在以下几个方面，首先就是中小企业面临着比较大筹资风险和投资的风险，其次就是中小企业在生产经营过程中的风险，除此之外中小企业还会面对收益分配的风险，这些表现形式是中小企业现阶段财务风险面临的基本风险。
二、现阶段中小企业内控的主要特征和基本方法
（一）现阶段中小企业内控的主要特征
现阶段中小企业的内控工作的主要特征是国际化、规范化、科学化和信息化，具体来说就是现阶段中小企业的内控制度正在与国际接轨，正在和国外一些先进中小企业和国内外一些大型的企业学习，而且相关的内控制度正在朝着规范化、科学化的方向发展，相关的制度规范变得越来越细致和完善，涵盖的内容也更加广泛，更加适合中小企业运行的实际情况，除此之外，现阶段中小企业的内控工作也正在引进先进的信息技术和方法，由此看来，现阶段中小企业的内部控制工作正咋逐步的完善和发展，但是依旧没有达到中小企业开展内控工作的初衷。
（二）现阶段中小企业内部的基本方法
就目前中小企业内控工作开展和运行的情况来看，中小企业的内控方法主要有以下几种，首先中小企业最常用和最普遍的内控方法就是授权和审批控制，也就是说通过企业严格的授权审批说明书来明确相关工作人员的责任；其次是一些中小企业通常采用资产保全控制法来对中小企业的实物资产进行控制；还有一些中小企业会采用内控业绩报告控制的方法来对进行内部控制工作；除此之外风险控制法也是目前一些中小企业比较常用的内部控制方法之一。
三、内控视角下中小企业财务风险管理中存在的问题
通过相关的调查研究发现，虽然现阶段中小企业的领导和相关的工作人员已经加大了对中小企业财务风险管理的关心和重视，并且也基于内部控制的视角提出了一些切实可行的方法和措施来降低中小企业的财务风险，实现中小企业更快更好的发展和进步，但是就目前执行情况来看，依旧存在一些问题和不足，主要表现在以下几个方面：
（一）财务风险管理意识不强
财务风险管理意识不强是现阶段中小企业财务风险管理中存在的主要问题之一，主要表现在企业的领导和相关的财务管理人员受传统思想的影响比较严重，依旧采用传统的财务风险管理方法和制度，没有随着社会的发展和信息化技术的不断深入而完善和创新，进而不能从根本上提高相关工作人员的工作热情和工作积极性，影响了中小企业财务风险管理工作的顺利开展和运行。
（二）内控制度的建立缺乏标准性
通过相关的调查研究发现，现阶段一些中小企业在建立内部控制制度时没有严格的按照国家相关的法律条例和企业的实际运行情况来制定，内控制度规范缺乏实用性和适用性，这样一来就降低了内控制度的执行效果，而且一些中小企业的内部控制执行人员都是按照自己的主观意识去完成的，导致内部控制制度的执行各行其是，五花八门，进而在很大程度上影响了中小企业财务风险管理工作的工作效率和工作质量。（三）财务管理的监管力度不够强财务管理的监管力度不够强是现阶段中小企业基于内控的视角下财务管理工作中存在的又一问题，虽然现阶段政府及相关的监管部门已经建立了相关的监督体制，涉及到社会监督和政府监督，但是对于中小企业来说，执行的效果不是很好，就企业内部的监督机制来看，流行于形式，没有实质性的内容，不能切实的发挥财务监管的作用，进而影响了中小企业价值的创造和长远的发展和进步。
四、内控视角下提高中小企业财务风险管理能力的措施
通过上述基于内控视角下对中小企业财务风险管理过程中存在问题的研究发现，中小企业的财务风险管理工作中问题的存在不仅在很大程度上影响了中小企业的财务管理能力，而且还在一定程度上影响了中小企业价值的创造和提升，所以根据现阶段中小企业经营和发展的现状和战略目标提出切实可行的提高中小企业财务风险管理能力的措施是十分必要和重要的，所以笔者通过相关的经验总结和调查研究提出以下几点措施。
（一）强化最高管理层对财务风险管理的意识
众所周知，实现内部控制制度的高效运行，减少企业运作过程中不必要的风险是需要企业最高管理层的支持和引导的，所以首先要强化最高管理层对财务风险管理的意识，使其认识到财务风险管理工作的重要性和严肃性，能够在自觉遵守内部控制制度的基础上加强宣传和引导的力度，强化其责任意识，使公司上下充分的认识到加强内部控制工作和财务风险管理工作的重要性，并且严格按照相关的制度规范执行和完善，进而减少企业不必要的风险，实现中小企业更好更快的发展和进步。
（二）建立健全中小企业财务风险管理的制度规范
建立健全中小企业财务风险管理的制度规范能够通过对中小企业的财务活动进行有效的约束和规范，从而使的中小企业的财务风险管理工作有据可以，从而有利于中小企业相关决策工作的顺利开展和运行，在使中小企业创造出更多价值的同时使中小企业获得更多的经济效益和社会效益，所以中小企业一方面要完善各项资金管理制度，修订和优化应收账款管理制度，建立健全存货资金的管理和控制制度；除此之外还要构建专门的资产管理部门，增强相关工作人员的责任意识，进而促进企业财务风险管理工作的高效开展和运行。
（三）加强与金融机构的联系和合作
中小企业要想取得更快更好的发展和进步，就必须不断地扩大自己的规模，而扩大自己规模的主要方式之一就是通过向金融机构融资而获得更多的资金，而就目前市场环境来看，向金融机构融资是一项风险相对比较小的活动，所以加强与金融机构的合作和联系对于企业的长远发展有着十分重要的作用，这就要求企业要加强对自身的管理，提高自身的经济效益，优化自己的企业形象，加强和银行等金融机构的沟通和交流，增加自己的信誉，在与金融机构建立互信、平等的合作关系的基础上使企业能够在较低的风险下获得更多的资金，从而使中小企业创造更多的价值，实现更快更好的发展和进步。（四）优化和完善中小企业的资本结构优化和完善中小企业的资本结构能够有效的减少企业运行过程中不必要的风险，而且还能够在降低企业不必要风险和损失的前提下扩大自己实收的资本规模，进而能够使企业创造更大的价值，提高自身的竞争力，实现更快更好的发展和进步，所以中小企业一方面要及时的关注和掌握国家出台的相关优惠政策以及本行业特殊的融资优势，另一方面要加强信息技术的使用，提高相关财务管理工作的工作效率和工作质量，使自己能够在市场占据更大的份额，进而有效的拓宽自己的融资渠道，实现中小企业的可持续发展和进步。
（五）完善中小企业的财务风险预警机制
完善中小企业的财务风险预警机制能够从源头上减少中小企业财务风险管理工作中不必要的风险和损失，在提高中小企业资金利用率的基础上使中小企业能够用有限的资金创造出更多的价值，这就要求中小企业要从短期风险预警机制和长期风险预警机制两方面着手，在短期预警机制中，要加强对中小企业现金流量的变化进行追踪和分析；在长期预警机制中要以中小企业的偿债能力为指标，辅助中小企业的盈利能力指标和资产管理指标，进而加强对中小企业财务风险的防范，促进中小企业的可持续发展和进步。
（六）加强信息技术的使用
现代社会是知识经济的时代，信息化技术在不断的发展和完善，在给中小企业财务风险管理工作提供了更多机遇的同时也给其带来了诸如财务数据复杂、财务活动多样等方面的风险和压力，所以加强信息技术的使用能够从根本上缓解中小企业面临的风险和压力，使企业更快更好的创造更多的价值，这就要求企业一方面要充分的利用信息化的技术加强企业内部资产负债表和利润表数据的分析，另一方面要加强学习的创新的能力，积极的向国外先进的企业学习，取其精华去其糟粕，构建和完善适合自己企业发展和运行的信息化技术。
五、结语
第2篇：中小企业财务风险管理研究范文
1.财务履行其基本职能的客观需要
随着社会的发展，中小企业已经成为我国经济发展的重要影响因素，而财务管理水平则会直接影响中小企业的发展过程，如果不能够对财务管理中存在的问题进行纠正，就会对企业的发展造成严重的负面影响。
2.维护经济平稳运行
财务风险管理是指施控主体利用财务信息对资金运动进行的控制，具体而言财务风险管理是指财务人员通过财务法规、财务定额、财务制度、财务计划目标等对资金运动进行指导、组织督促和约束，确保财务目标实现的管理活动的统称。中小企业财务风险管理是以专业管理制度的建立作为基础，以风险防范、有效监管为目的，通过深化过程控制体系建设、完善描述关键点控制和以流程形式直观地体现生产经营中业务过程而形成的管理规范，对于我国经济的平稳运行有着十分重要的意义。
3.提高财务信息使用价值的有效途径
财务风险管理制度对中小企业财务工作中应遵守的准则、应采用的程序和做法及其应达到的要求等做出具体而明确的规定。在进行财务工作时不仅为财务人员提供了确认依据和标准，并在这一标准的指导下，强化财务记录具备及时性、准确性，财务报告具备可验性和完整性，从而提高财务工作质量、强化财务基础工作，能够为财务信息使用者提供真实可靠的财务资料。
二、中小企业财务风险管理存在的问题
1.财务信息滞后，影响财务决策
目前，我国中小企业绝大多数是合伙投资，资本实力有限，注册资本较少，这决定了中小企业的硬实力较弱。由于我国在经济发展时期，经济体制存在一些缺陷，使企业管理者更注重行政和环境因素，而忽略了财务管理信息。最主要的部门和企业每月对中小企业的财务管理系统会在下一期的报道。管理者使用滞后的财务信息，甚至使管理者做出错误的决定。
宏观环境的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境变化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业理财带来困难。我国许多企业建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，管理人员素质不高，财务管理规章制度不够健全，管理基础工作不够完善等原因，导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。
2.理论脱离实践，职能划分模糊
中国财务风险管理理论与方法基本上是从西方国家引进，目前还没有符合我国现实情况的中小企业财务风险管理理论体系。首先，财务风险管理相关理论研究领域工作不到位，再加上信息滞后、财务风险管理理论研究队伍薄弱，造成对高层次的理论研究不足；其次，现有的财务风险管理方法及操作技术没有创新能力，并缺乏理论和实践的结合或对具体案例进行总结。据调查显示，目前我国企业中运用财务管理进行短期生产经营决策的只占20%，组织产品定价分析的只占17%，采用存货控制模型的只占14%，运用责任成本、全面预算和价值工程的分别只占8%、7%和4% 。由此可见，财务风险管理在实际工作中的应用是令人堪忧的。这些中小企业管理者在实际管理中往往取决于其过去的经验去解决问题，而不是财务风险管理实践的科学方法。
3.企业员工素质不高，经营者参差不齐
财务管理在企业应用成功与否的关键主要是企业领导者和财会人员素质的高低。中小企业由于缺乏人力资本的激励和约束，忽视对财务控制系统有效运行的高级财务管理人才的重视和培养，造成对财务资本监督不力，引起浪费和损失，不利于发挥财务控制综合作用和中小企业内部的规范管理，不能充分体现人在创造中小企业价值中的作用，阻碍财务控制目标的实现。
三、应对中小企业财务风险的措施
1.完善财务监督体系，加强法制体系建设
财政监督系统分为内部监督和外部监督。内部监督是指企业内部监督。外部监督主要分为政府监督和社会监督两个方面。加强政府监督主要是加强财政、审计、税务机关对单位财政工作的监督，加强社会监督主要是加强会计师事务所的审计监督。只有在建立健全单位内部监督系统的基础上，同时加强外部监督力度，将政府监督和群众监督相结合，才能建立起有用的中小企业违法行动追究机制，保证财务风险管理制度的有效落实。
加强法制体系建设，有利于对企事业单位的法人行动进行约束，强化财政监督功能，清晰财政主体相关人员的职责。应加大法令法规的处分力度，拟定审计监督的法令职责和权限，并积极的推广相关配套法令、法规的施行，使财务风险管理真正做到有法可依。
2.完善财务总监制度，强化管理监督
具体来讲，中小企业应按照相互牵制、相互协调的原则，结合中小企业规模、业务特点等具体情况，合理进行责任的分配与授权，在设置职能部门并进行业务分工时，应使每一项业务的全部处理过程或过程中的重要环节，不是由一个部门单独办理，而是由两个或两个以上的部门在相互协调、相互制约的基础上共同完成。对各部门的职权和责任应明确加以规定，既要避免权力重叠，也要防止出现权力真空，合理的组织结构不仅有利于彼此配合及协调，还便于进行相互检查和制约，提高工作效率，防止并纠正各种错弊。
3.建立财务风险管理制度，健全考核评价机制
第3篇：中小企业财务风险管理研究范文
一、中小企业财务风险现状
近年来，中小企业在各地得到迅速发展，在其发展过程中主要面临筹资风险、投资风险以及资金收回风险等财务风险。中小企业生产经营活动的最基本要求是筹集所需要的资金，筹集资金是中小企业财务管理的一项基本活动，但筹集资金过程引起的风险并未引起中小企业足够的重视。中小企业筹集的资金来源于两个方面：一是投资者投入；二是向债权人借入。一般说来，筹资风险是指由于负债筹资而带来的风险，这是多数中小企业面临的较为严重的一种风险。通过调查，大部分中小企业资产负债率都在75%以上，利息保障倍数较低，面临的财务风险很大。随着银行贷款利率的上调和倾向于优质客户的选择，一部分中小企业为了维持生计，转向资金成本更高的企业内部职工集资和民间借贷，以贷还贷现象严重。这样无疑加重了中小企业的债务负担，潜在的财务风险所带来的收益不确定性不断增大。
中小企业在投资方面由于投资目的不明确，看什么赚钱就投资什么，跟风现象比较严重，无法形成自己的主导产业和规模经济。目前，中小企业许多产品已不符合消费者的需求，产品积压严重。但国外企业又积极抢占我国市场，生产我国企业不能生产或不能完全独立生产的产品，这更加大了中小企业的竞争风险。另外，中小企业往往对投资活动的可行性预测不够合理，在做可行性研究时，只考虑年度的收益最大化，忽视长期的效益最大化；重视有形资产，忽视无形资产等，这些都加大了其投资风险。同时，因为激烈的市场竞争，中小企业为了促进销售、扩大销售额，采用大量的赊销形式销售产品，导致每年都有一定数量的资金收不回来，而且中小企业的应收款项还在逐年增大，潜在的不能全额收回的风险自然也在不断加大。
二、中小企业财务风险产生的原因
影响企业财务风险的因素很多，中小企业财务风险产成原因主要有以下几个方面：
（一）外部环境对中小企业财务风险的影响。中小企业财务管理所处的宏观环境复杂多变，财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。财务管理的宏观环境复杂多变是产生财务风险的外部原因。首先，持续的通货膨胀，使中小企业资金供给持续发生短缺，货币性资金持续贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高。例如，这两年持续的石油价格上涨，使很多生产塑料和皮革的中小企业原材料价格不断上涨；另外，由于物价上涨，劳动力价格也相应提高，即生产产品的人工成本在增加，而产品市场销售价格却因为竞争激烈无法调高。这样，中小企业面临因增加产品的生产成本而减少利润的情况，无法实现预期的收益。其次，利率变动必然会产生利率风险。央行连续几次提高贷款利率，给中小企业的筹资带来了更大的风险。另外，市场风险因素也会对中小企业财务风险有很大的影响。中小企业的财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业带来困难。目前，许多中小企业建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理、管理人员素质偏低、财务管理规章制度不健全、管理基础工作欠缺等原因，使起财务管理系统不能很好地适应外部环境变化，不能对外部环境的变化进行科学的预见，更不能对外部环境变化表现出很好的应变能力，使中小企业面临严峻的财务风险。
（二）中小企业管理人员风险意识淡薄。企业只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，许多中小企业管理者和经营者风险意识淡薄，对财务风险没有足够的认识，这是财务风险产生的重要原因之一。现在，中小企业生产的产品所处的市场绝大部分是买方市场，市场竞争激烈，企业普遍存在产品滞销现象。赊销是促进销售、扩大销售额的主要手段，企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收账款大量增加。由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解欠缺，缺乏控制，盲目赊销，造成应收账款失控。虽然在一定程度上扩大了销售量，但大量增加的应收账款也给企业带来了一定的风险和损失，即存在到期不能收回货款的可能性。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性，给企业带来巨大的财务风险。
（三）投资决策失误引起的中小企业财务风险。投资决策失误是产生财务风险的又一重要原因。目前，我国中小企业的投资决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，缺乏科学性，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。在重大的投资活动中，往往对投资项目的可行性缺乏周密而系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实，以及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，给中小企业带来巨大的财务风险。
（四）中小企业内部财务关系不清晰。中小企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱等现象，造成资金使用效率低下，资金的安全性、完整性无法得到保障。在调查的中小企业中所体现的资金结构来看，明显存在不合理现象。平均资产负债率高于75%，负债资金比例过高，导致企业财务负担沉重，偿付能力不足，必然会加大中小企业的财务风险。
三、中小企业财务风险管理
中小企业在日常财务活动中必须居安思危，尤其是管理者和经营者要树立风险观念，强化风险意识，认真分析财务风险的影响因素变化情况，采取有效措施管理企业财务风险。
（一）建立健全中小企业内部稽核制度。中小企业在生产经营过程中，除了必要的财务预警指标外，还必须要考查企业内部稽核制度的健全程度。内部稽核制度的设计必须要以消除隐患、堵塞漏洞、防范不利风险、审慎经营为宗旨和标志，建立全方位的内控体系、多元的监控措施。
（二）组成专门的财务风险管理小组。中小企业防范各种不利风险需要高素质的专业人员，财务风险管理小组人员需要的是解决特定问题的专家人才。由于组建财务风险管理小组的目的是要集中处理和消除那些威胁中小企业生存和发展的财务风险，所以他们应该独立于其他工作。财务风险管理小组的组成人员应以独立董事、律师、内部审计人员为主，必要时还可吸收外部人员参加，其权力应与财务风险问题配套，应赋予其较大的权力，以便于小组人员有效地开展工作。
（三）加强日常资金管理，保证资金合理匹配。在日常理财活动中，应重视流动资金的投放与管理，维持资产流动性，加强对应收账款的动态管理，做好信用调查与信用评价工作，防范信用风险，运用科学方法加强存货监控，盘活存量资产。同时，注重资金占用与资金来源间的合理搭配，将短期、中期和长期负债均匀安排，并保持适当期间结构，在保持支付能力的前提下，尽量提高资金的使用效率。
（四）正确选择风险管理策略
1、筹资风险的管理策略。要控制和利用筹资风险，需要优化企业的资金结构，合理利用财务杠杆。资金结构是指借入资金与自有资金的比例。而最优的资金结构则是指在企业可接受的最大筹资风险以内，总资金成本最低、企业价值最大时的资金结构。这个最大的筹资风险可以用负债比例来表示。一个企业只有自有资金而没有借入资金，虽然没有筹资风险，但总成本较高，收益不能最大化；如果债务成本过高，企业的总资金成本虽然可以降低，收益可以提高，但筹资风险却会加大。中小企业要强化财务杠杆的约束机制，自觉调节资金结构中自有资金与借入资金的比例关系。在资产利润率上升时，调高负债比率，提高财务杠杆系数，充分发挥财务杠杆效益；当资产利润率下降时，适时调低负债比率，以防范财务风险。
第4篇：中小企业财务风险管理研究范文
关键词：中小企业；财务风险；预警系统
中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）030-000-02
一、引言
中小企业在我国经济之中起着重要作用， 目前我国中小企业的数量已达到了4340多万户，占我国企业总数的95%以上，税收占到全国53.02%，提供了近70%的进出口贸易额。由此看出，中小企业对我国经济社会的稳定和发展发挥了关键性的作用。但是由于其较小的生产规模、科技的投资比较低、自有资本相对较少，同时，受到传统因素的机制和外部宏观经济环境的影响等，使得中小企业在财务监督和管理方面存在着与一些适应自身发展和市场经济的情况，这给我国的经济造成了巨大的损失，因此，建立有效的财务风险预警机制，是我国目前中小企业研究的一个重要的课题。
随着世界经济和科技变革日益加速，中小企业在市场经济的发展中成为了国家重要的经济力量，对国民经济发展和社会的和谐稳定起着非常重要的作用，也是市场经济生活中活跃的经济力量。中小企业的兴衰已经成为了一个国家兴衰的标志，同时国际社会对中小企业的发展越来越重视，政府各种相关政策也越来越向中小企业倾斜。但由于中小企业发展规模较小、资本与技术的发展滞后，使其在财务管理方面存在自身发展和经济发展均不适应的情况，导致其在激烈的市场竞争中面临巨大的困难。因此研究中小企业财务状况的特征并探讨建立有效的财务风险预警系统，以促进中小企业的改革与发展，提高其抗风险能力是当前急需思考和解决的问题。尤其是在我国虚假财务信息以及公司采用各种会计手法操纵会计收益泛滥的现在，建立有效的企业财务预警机制， 对于维护债权人的利益，加强政府对企业的宏观监控质量和规范市场经济秩序等方面，都具有很大的现实意义。因此，从企业内部看，管理者可以及时采取措施为财务风险预警系统提供依据；从企业外部看，投资者可以预警，及时发现潜在的财务风险并采取有效的防范措施。所以中小企业建立起完善、灵敏的财务风险预警系统是非常必要的。
二、中小企业财务风险的三个特征
财务风险是指企业在不确定的财务经营活动的过程中对企业财务成果造成不可预知的结果。企业的财务风险是一种微观经济类风险，是企业货币政策形成的风险，具体体现在企业的经营风险中，表现在企业的预算绩效变化的业务活动中，贯穿了整个财务活动。由此看出，企业财务风险是企业财务活动的外在表现。而不同类型的中小企业所面临的财务风险，在不同的业务实体、不同的财务环境、不同的财务管理和金融项目的不同阶段，有着不同的风险类型和不同的表现形式。一般来说，企业面临的财务风险具有客观性、不确定性和可控性三个特征。
（一）客观性
中小企业财务风险在市场经济体制下是客观存在的，在企业各项经济活动中，只要有经济活动，必然存在财务风险，这是由于客观的社会环境背景、企业的竞争对手的不确定性和市场经济参与者主观认知的局限性所决定。
（二）不确定性
财务风险由于某些客观原因，或在财务活动中财务人员并未意识到的主观对客观认知不足造成，而且财务活动本身的连续性和复杂性，造成财务风险发生的概率难以计算性，由此导致的财务风险发生的不确定性。
（三）可控性
可控性是可以控制财务风险的成因达到规避风险可能，如可以控制经营者因为自身问题导致的财务风险，和一些直接原因造成的风险或可以预测到的风险，同时财务风险并非一成不变，在一定条件下，风险可以转化为收益。
三、中小企业财务风险的表现
中小企业针对不同的财务主体和财务对象、财务活动和财务关系，具有不同的财务风险表现。
（一）资金量不足
中小企业的特性决定着其经营管理的局限性。因为资金量少，所以中小企业一般不过于注重长期投资，从而转向于短期的日常经营活动。过于看中短期内的投资，因此会把额外的现金投入经营活动，使得现金的持有量再次减少；此外，如果销售不佳或者即使销售状况良好但缺乏货款回收能力，还是有可能导致企业现金流的不畅。
（二）信用度不高
中小企业信用度不高是财务风险的又一大表现。中小企业规模较小，经营能力和获利能力不如大企业高，而且风险防御力较差，当企业面临财务风险、金融危机的时候，要想及时获得银行等金融机构的资金贷款，也不是那么容易。
（三）财务成果的不确定
中小企业风险的集中表现为财务成果的不确定性。企业的经营管理目标，不管是最大化股东价值，还是最大化企业价值，利润才是企业的绝对体现。
四、中小企业财务风险的成因
（一）社会环境影响
在社会主义市场经济体制的背景下，所有的企业基本上都会受到国家宏观市场环境和经济发展政策的影响。中小企业由于其资本、技术以及基础设施的限制，对不利变化不能进行及时的预见外部宏观经济环境，反应后知后觉，导致财务风险的出现。
（二）内部因素影响
企业不注重自身情况过度负债管理，资金结构不合理。中小企业普遍存在借贷资本占总资本比率太高的现象。由于存在财务杠杆的作用，企业债务资本过度的增加，会增加普通股股利的波动或导致企业破产的可能性。因为债务的增加，企I应该承担更多的借款成本，当公司的盈利下降到不足以支付借入资金的利息费用时，将会导致企业发生亏损。
（三）市场经济影响
企业为了生存过度追求多元化投资，实践中，中小企业没有根据自己的实际状况，过于盲目的追求多元化经营，忽略了企业在发展壮大的过程中，其经营管理和资金实力等方面存在的内部矛盾。尽管多元化经营可以在一定程度上降低风险，但由于中小企业是一些规模较小、总体资本少，经济资源相对缺乏，多元化投资往往会更加分散资本，使原本周转困难的项目，营运资本再次困难，如果新的投资不能发展成一定规模，缺乏一定的管理的经验，风险意识不强，最终使企业流动资金严重缺乏，一旦新的项目不能获利或没有足够利润，最终导致巨大的现金流压力，导致发生财务风险。
五、中小企业财务风险的防范对策
财务风险到来时，中小企业应及时的分析和识别，并进行有效的预防控制。风险防范主要有以下办法：
（一）树立风险意识，合理转移财务风险
在企业条件允许情况下，分散投资，通过风险的转移和流动，将可能蒙受损失的活动转移出去，提高资产品质，实现良性流通的目的。
（二）降低财务风险
为了降低损失出现的可能性从而付出一定的成本，即面对客观存在的财务风险，采取各种方式方法降低财务风险。如预付、出借资金回收风险；回收的结算资金回收风险基金；为了确保快速收回应收账款，降低负债资金占全部资金的比重；维护与客户的关系；维持公司利润和销售的最大化。
（三）建立合理的风险基金
企业遵循谨慎性原则，建立风险基金。为了建立长期负债的偿债基金风险，提取一定比例的准备金，如短期投资跌价准备金、坏账准备金、长期投资减值准备金、存货减值准备金等减少缓冲财务风险。
六、中小企业财务预警系统的建立
（一）中小企业财务风险预警系统的定义
财务风险预警系统是指中小企业在财务管理活动中的企业形成的各种有机、完善的财务风险管理系统，在一个复杂的财务风险管理中有着更高的管理活动程序。一些中小企业通常用以简单的系数来衡量企业财务管理活动中的财务风险，但这并不能满足对于财务风险预警的需求。企业以财务预警系统为基础来进行财务活动的监测、预报企业财务状况，采用因素分析、比率分析、比较分析方法建立财务预警系统，以系统、全面的监测企业财务状况，使企业预先得知将要来临的财务风险，以保证中小企业财务活动安全运行而采取一定措施预防风险的管理行为。
（二）财务风险预警系统的特征及功能
拥有完善的风险预警的功能才能有效地进行财务风险预警。主要包括：一是收集有用的信息。它通过收集与业务经营相关的宏观市场经济条件下，政府对于该行业的各种政策、市场饱和的行业地位，对此分析识别、并判断整个营运过程中，资金的流程是否应该发出预警信号。二是控制风险。当财务风险在经营中出现的时候，财务预警系统不仅能及时找到是哪些关键因素导致企业财务状况恶化，还能够预知风险信号，制定出有效的方法来规避，避免财务风险的进一步恶化。三是免疫功能。财务预警系统不仅能根据财务预警系统分析财务风险发生的原因，并能及时避免现有的企业财务风险，制定出一个短时间内最有效的解决方案。
（三）财务风险预警系统的合理化建议
1.完善企业财务控制的信息。健全有效的财务信息是防范企业财务风险的重要措施，可以从根本上控制和反映企业风险的本质和规律，保护企业的安全运营。
2.积极探索和应用风险控制方法。概括起来，风险控制方法主要有以下几种：（1）回避风险法。回避风险法是指企业在进行投资经营与风险决策时，应尽可能选择风险较小，安全可靠的投资方案。（2）降低风险法。降低风险法是指企业在生产经营过程中，通过采取有效、合理的防范措施来规避财务危机。（3）转移风险法。转移风险法是指企业通过购买市场上的各类金融产品或衍生产品，对企业的自有资产进行保值增值。
3.选取合理有效的财务指标体系。企业某一时期用来衡量和评价企业的财务状况的指标是财务预警指标，而财务预警指标值变动可能会影响整个企业的财务状况，通过分析这些指标的趋势变化，可以从全局把握企业的经营状况和财务状况。如在企业财务风险出现之前通常都会有各种财务征兆，例如：企业的流动资金不足，短期经营资金严重缺乏，企业资金不能支付各种到期的融入资金的利息费用和其他费用、销售净利润大幅度下降、应收账款大幅上升等，这时候，企业可以在各种财务指标中选择具有关键性的指标进行分析研究，了解各种财务指标的变化对企业财务状况的影响，从而建立有效的财务预警机制，来预测和防范各种可能发生的财务危机。
4.将企业的其他有效信息构建到财务风险预警系统。财务预警系统是一种信息技术和数据化的良性机制，它通过综合分析企业的方方面面，将将要产生或企业现有的财务风险的信息提前告知企业经营者和其他相关人。企业不能仅仅将建立财务预警模型作为财务部门单独完成的任务，应该提高到一个全局的高度，使用整个企业的力量，使财务风险预警机制的建立更加完善有效。
5.提高财务从业人员素质。目前我国中小企业高素质的财务专业人员严重不足，人才缺乏，引进高素质的财务专业人才也是中小企业以后发展的必然趋势，但随着科学与各种信息技术的迅猛发展，相对于从业人员的素质也提出了更高的要求。财务人员在具备扎实的专业功底基础上，要具备吸收新知识的能力，并在实践的过程中不断的汲取新知识，新技术。这样才能够使资本力量薄弱、技术发展相对之后的中小企业在市场竞争越来越激烈的大环境中得到可持续健康的发展。
七、总结
国民经济的发展下，中小企业是我国现阶段的中坚力量，建立完善的财务风险预警系统、分析中小企业财务风险的特点，不仅能够保证中小企业持续和谐的发展，而且能够大大促进市场经济环境的发展和完善。建立有效的提高财务预警系统是一项综合性较为复杂的工程。要建立能够发挥积极作用的财务风险预警系统，我们就要选取恰当合适的财务指标，确定严密的财务风险管理程序，使企业在发生财务风险时，有足够的能力对风险进行控制或规避。必要时，政府部门应该对中小企业给予相应的政策或资金扶持。中小企业亦应该以积极的姿态向财务体系和财务预警系统较为完善的大企业学习和借鉴，共享各种信息和技术资源，使中小企业能够建立起适合自身的财务风险预警系统。
研究之中的一些言论，由于个人水平所学有限，可能存在不足之处，没有具体阐述预警模型和演变原理，但在撰写本文中也取得一定成果。中小企业财务风险及预警系统还有许多可挖掘的地方，目前财务风险管理是中小企业的一大缺口，导致了中国的中小企业有级高的破产几率，所以，我们不仅要关注中小企业所带来的利润，也应关注中小企业财务状况，建立风险管理为财务管理机制，重视企业的财务风险预防控制，完善企业财务预警机制，只有这样，才能使中小企业持续的在国民经济中发挥举足轻重的作用。
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第5篇：中小企业财务风险管理研究范文
关键词：财务风险概念和特征 财务风险影响因素分析 防范和控制中小企业财务风险的对策
随着经济全球化的发展，我国的中小企业财务风险分析已超过2000万家，实现工业总产值占全国的60％，但我国中小企业财务风险近五年的淘汰率为70％，约30％左右的中小工业企业处于亏损状态，究其原因，有相当部分企业是因财务管理薄弱造成的。如何有效地防范和控制财务风险是企业普遍面临的现实难题和管理瓶颈。
一、企业财务风险的概念和特征
企业财务风险是指企业在生产经营的资金运动（包括筹资、投资、资金回收和收益分配等活动）中所面临的风险。一般意义上的财务风险是指因借款而增加的风险，是由于筹资决策导致的风险。但财务风险的界定应该具有广义性，即在企业的经济活动中受客观因素的影响和人的主观能动性的制约，影响企业正常经营和持续再生产能力的一系列不确定性因素相互作用的结果，从而导致实际财务状况偏离预定财务目标的可能性，统称为财务风险。
在不同的环境和阶段中，企业财务风险有着不同的表现形式，因此，根据不同的标准可以对财务风险进行不同的分类：一是按其财务活动的主要环节分为筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险。二是按其可控程度分为可控风险与不可控风险。三是按能否通过多角化的方式分散分为不可分散风险和可分散风险。四是按风险可能产生的结果分为静态风险和动态风险。五是按风险涉及的层次和范围分为微观风险和宏观风险。六是按风险所涉及的对象分为财产风险、人身风险和责任风险。七是其他分类为自然风险和社会风险。
企业财务风险的基本特征表现在五个方面：1、客观性。即财务风险是不以人的意志为转移而客观存在的。也就是说，风险处处存在，时时存在，人们无法回避它、消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，从而避免费用、损失的发生。企业财务活动存在着两种可能结果，即实现预期目标和无法实现预期目标，这就意味着无法实现预期目标的风险是客观存在的。2、全面性。即财务风险存在于企业财务管理的全过程，并体现在多种财务关系上。资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动，均会产生财务风险。3、不确定性。财务风险具有一定的可变性，即在一定条件下、一定时期内有可能发生，也有可能不发生。这就意味着企业的财务状况具有不确定性，从而使企业时时都具有蒙受损失的可能性。4、收益性或损失性。风险与收益是成正比的，即风险越大收益越高，风险越小收益越低。财务风险的存在促使企业改善管理，提高资金利用效率。因而可以说，收益性与损失性是共存的。在我国企业里，由于种种因素的作用和条件限制，财务风险也会影响企业生产经营活动的连续性、经济效益的稳定性和生存的安全性，最终可能会威胁企业的收益，也就会影响企业收益。5、激励性。即财务风险的客观存在会促使企业采取措施防范财务风险，加强财务管理，提高经济效益。
二、影响企业财务风险的因素分析
1、投资过快、过杂。中小企业尤其是民营企业大都从“低、小、散”的劳动密集型产业发展起来的，一旦市场形势较好，积累了一些原始资本，不少企业主应有一种投资做大的冲动，不惜举债，大圈土地、扩厂房、增设备，还进军多行业。如浙江2003年到2007年，中小企业信贷以平均每年22%的速度增长，远高于全国16%的平均值，其中还不包括企业拆借和民间借贷。这种超常规的做大，既是喜，但背后也隐藏着风险，一旦遭遇市场变化或实际操作中的具体问题，就会产生现金流危机，陷入资金困境。
2、融资成本高。中小企业生产经营资金，银行不可能都给予信贷，即使银行给予一定贷款，贷款利率也相对较高，高的甚至利率上浮80%，若是企业担保贷款，费用增加，还需加平均2-3个百分点的担保费率。很多企业，银行融资困难，不得不向民间借贷，这种借贷，在不少地方月利率普遍比银行高10倍以上，高成本的融资，势必增加企业财务费用。中信证券2011年7月对杭州地区中小企业的调研显示,银行对中小企业贷款利率通常在基准利率上浮20-30%,即年利率达到8%左右。而中小企业的民间借贷利率在月息2-3分,即年利率高达20%-30%,且期限多数是半年以内的短期贷款。难怪不少企业主感叹地说：“做的利润，支付利息都不够”。
3、外部要素压力大。外部要素包括政策导向、市场竞争、国际化趋势等等，这些都是企业难以准确预见和控制的。如近来国家税收政策调整，节能减耗硬指标、外贸出口退税政策、贸易壁垒增加、人民币升值、原材料上涨、用工成本增加、全球金融风暴、出口订单锐减，都冲击着中小企业尤其对一些生产经营传统产业低端产品企业原有的理财环境和理财方法。而我们的一些企业主和财务管理人员，风险意识缺乏，思维模式陈旧，管理机制不健全，往往一时难以应对，很易引发财务危机。
三、防范和控制中小企业财务风险的对策
1、切实加强企业内部治理
中小企业尤其是民营企业普遍存在内部治理不健全，集权式、家庭式管理现象，权力集中于一人，其他管理人员甚至董事、股东几乎失去参与决策、监管的职能，这种个人色彩的管理，稍有不慎，极易引发财务风险。对此必须要以前车为鉴，按照《企业法》，建立和健全法人治理结构，完善股东会、董事会制约机制，吸收高级管理人员、工程技术人员参与企业高层决策，实现决策科学化、民主化，步入详实稳健的发展道路。
2、完善企业财务风险管理机制
企业财务风险管理是企业管理的重要一环，这不仅是管好、用好资金、做好财务数据的记录、做好财务账，更重要的是善于捕捉市场变化带来的不确定因素，有预见、有步骤地采取各种防范措施，避免和降低可能遭受的风险损失。财务风险管理，首先要求企业管理者和财务管理人员必须树立正确的财务风险意识，建立科学的财务管理制度，并涵盖企业生产经营全过程，做到事先有计划、事后有分析；二是严格控制企业合理的筹资结构、适度的负债率，防止急功近利、盲目举债，并把好资金支出关，控制资金分流，使资金流向科学、合理；三是建立财务风险预警机制，主动分析研究市场发展动态和相关外部信息，并结合企业自身的财务状况，有预见地提出相应的防范措施，及早处置可能遭受的财务风险。
3、大力实施技术创新
目前，我国的中小企业大部分产品不是来料加工，就是模仿国内外市场产品，出口的以贴牌加工为主，自主性产品、自主品牌偏少，市场竞争风险大。可我们一些企业对此还情有独钟，热衷于增加投资，不断扩张规模，以薄利多销来实现企业效益，孰不知市场残酷性，一旦遭遇外部环境突变，这种薄利多销产品往往首当其冲受到挤压，给企业带来较大损失。但也有不少企业把着眼点放在技术创新上，以市场为导向，不断实现产品升级换代，却赢得了市场主动权，不管风吹浪打，仍是“吃香喝辣”。如“兴昌风机”原是绍兴一家长期来只为空调企业做风机配件的山区小厂，近年来坚持自主创新，先后研发成功动态空气消毒设备和具备消毒、除尘功能的多种中央空调，节能环保的产品一下成为国内外风机市场的佼佼者，今年尽管全球遭遇严峻的经济形势，1-9月“兴昌风机”整体销售却增长30%，利税增幅达140%。诸暨轴承业开发高科技含量的滑动轴承，取代原球轴承，被国家不少重点工程采用，成为诸暨块状经济中利润最高的一个行业，销售以每年40%的速度递增。由此，中小企业走产学研合作之路，引进人才，大力实施技术创新，提高产品知识附加值，不愧是抵御市场风险、抵御企业财务风险的明智选择。各级政府要为中小企业创新创业提供良好的政策环境，并加大财政扶持力度。
4、加大政府扶持力度，缓解企业融资难题
中小企业融资难、费率高，是引发企业现金流紧张、资金链断裂可能性加大的主要因素，而金融机构给量大面广的中小企业贷款，缺少抵押物、融资综合费率高、风险大也是现实，因此必须采取有效措施，缓解矛盾。一是深化开展银企融资合作，在引导和加强中小企业诚信建设的同时，加大对金融机构中小企业贷款风险补偿和奖励力度，鼓励金融机构增加对中小企业信贷投入；二是建立和完善提供业监管力度，推进金融机构与提供机构建立互利合作、风险分担机制，完善中小企业贷款担保机构补偿政策，加大对经营管理规范、风险控制良好、服务中小企业贷款担保成绩突出的担保机构风险补偿力度，同时在政府资金引导下，联合中小企业担保机构组建区域再担保机构，健全风险分散与化解、提升担保机构抗风险能力和担保实力；三是积极稳步推进小额贷款公司和科技风险投资公司建设，加大政策扶持和监管，吸引民间资金，满足中小企业速效需求，提高企业抗风险能力。
参考文献：
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第6篇：中小企业财务风险管理研究范文
资金是企业生存和发展的命脉，对于中小企业来说，自身的规模和实力与大型企业有所差距，其财务管理工作的重要性更是不容忽视。第一，财务管理是企业节约成本的保证。企业是以营利为目的的组织，利润的形成与成本控制息息相关。中小企业受自身规模的限制，常面临资金紧张的问题，企业必须用有限的资金完成既定的经营目标，节省不必要的成本开支。而财务管理工作的有效开展能够帮助企业合理进行投资，规范成本管理，从而提高经营收益，避免资金浪费。第二，财务管理是企业风险规避的需求所在。在激烈的市场竞争中，中小企业不仅要应对来自大型企业的挑战，还要积极实现自身的技术发展，积累核心竞争力，及时规避风险才能确保企业的稳健经营。在此过程中企业需要实施投资、融资，财务管理有助于企业对各项投融资活动给予科学理性的评估，以避免资金链断裂，提高企业的资金使用效率。第三，财务管理能够促进企业经营管理水平提升。财务管理是企业管理工作的重要构成，并且需要人员、制度、技术、方法的支持，这些因素恰恰可以从不同角度体现出企业的管理水平，没有严格的管理，中小企业自身的成长和发展也会受到制约。企业经营者通过认识财务工作的意义，认真研究当前财务工作中的问题，进而才能制定相应的管理举措，推动企业管理水平上升到新的高度。
二、中小企业财务风险的表现
中小企业的财务风险主要表现为融资风险、投资风险、资金回收风险以及收益分配风险。第一，融资风险。资金是企业从事各项经济活动的前提和基础，中小企业自身所拥有的资金有限，尤其需要通过融资解决资金紧缺的问题。但是企业如果没有足够的偿债能力，或是收益出现波动，就有可能无法及时偿还本息。中小企业在资金、技术、知名度以及信用积累等方面有一定的局限，能够选择的融资渠道很少，通常银行更愿意为大型企业提供贷款支持，其他金融机构、社会资本、债券、股权等融资渠道又会有很多门槛和风险。第二，投资风险。投资是获取收益的来源，投资风险来自于企业投资决策的科学性。投资是一种理性的行为，不是盲目投入资金，特别是在市场瞬息万变的今天，中小企业如果在投资过程中无法取得预期的收益，或是收益与预期相比存在明显的差距，以及做出错误的投资决策，就会导致投资风险的发生。企业不仅会造成经济损失，甚至有可能面临无法挽回的境地。中小企业为降低经营风险，提高资金使用效率，就必须在投资决策方面保持审慎的态度。第三，资金回收风险。企业只有如期收回投资成本，才能避免应收账款的大量存在，保证资金链的稳固，进而创造利润，维持正常的运转。但企业投入的资金是在一种复杂的环境中运作，会受到多种因素的作用，企业资金能否正常回收也存在不确定性。中小企业因资金有限，在选定某一项投资活动时，无形之中就要放弃其他的投资机遇，如果资金回收期过长，企业偿债能力下滑，就有可能导致资金链的断裂，给后续的经营带来严重影响。第四，利润分配风险。企业赚取的利润需要进行分配，如给予员工奖励，为股东分配股息等等，但利润分配与储备应当保持合理的比例。中小企业对资金的需求较为紧张，加之融资途径的限制，必须留有充足的储备资金，以备后续投资使用。利润分配过多，企业投资就会面临压力，例如处于成长和上升期的中小企业，就必须充分考虑资金的储备，同时也不能忽视投资者的利润分配信心。
三、影响中小企业财务风险的因素
第一，复杂的经济环境。中小企业是宏观经济环境中的一员，其生存和发展必然受到经济环境的影响。当前经济环境的复杂多变使中小企业面临更多的考验，回顾近年来发生的金融危机、贸易壁垒等问题，中小企业因其抗风险能力弱往往最先受到波及，大型企业在资金储备、融资渠道、经营内容方面有其自身的优势，因而更容易应对财务风险。经济环境的压力包括市场竞争、需求变化、政策调整等等，这些因素又存在不确定性和不可预测性，中小企业对宏观环境的预见性和适应性不足，也就难以对环境的变化做出积极有效的反应，从而使企业蒙受经济损失。第二，企业财务风险防范意识薄弱。财务风险本身是客观存在的，无论企业规模大小都要面临财务风险的影响。但是中小企业对于财务风险防范的重要性缺乏足够的认知。不少企业由于资金紧缺，或是进入市场的历史短暂，需要尽快占领市场分额，企业领导将精力更多地集中于经济价值的创造，忽视财务风险管理的需求，不能准确把握风险的本质。领导者常认为财务管理就是将资金进行管理，防止成本浪费，至于财务风险对企业的威胁则没有清晰的了解。而领导者的风险意识又会传递给财务及其他部门的员工，导致企业上下的风险防范意识薄弱。第三，企业资本结构不合理。企业财务风险产生的一个重要因素在于资本结构，合理的资本结构能够使企业将有限的资金进行科学的运用，并通过融资解决资金不足的问题。但企业债务比例过高或过低都会对财务运行产生影响，过高的债务比例使企业资产负债率居高不下，偿债压力巨大，一旦未能如期收回投资，实现既定的利润目标，企业也有可能出现财务危机。特别是很多中小企业采取连带担保行为，其生产经营和资金运转并不稳定，面对负债的与日俱增，资金链也有断裂的可能。而债务比例过低意味着企业未能实现有效的资金利用。第四，财务控制制度不健全。中小企业由于资金有限，在日常的部门建设、人员配备、技术支持方面也体现出自身的劣势。企业领导希望尽可能节省开支，对制度建设的重要性缺乏认知，导致企业内部控制制度不健全。企业各个部门之间的相互制约并不严格，资金使用存在不合理之处，如流动资金少，应收账款比例较高。而且中小企业内部员工较少，通常没有指定专人负责内部监督，部分企业甚至是由领导亲属负责财务会计工作，会计信息失真的情况时有发生，企业资产的安全性也受到直接影响，财务风险随之加剧。
四、中小企业财务风险管理的发展
针对当前工作的现状，中小企业应当正确认识所处的经济环境，重视财务风险防范的重要性，并积极改进现有的财务制度和管理方法，组建高素质的财务管理队伍，全面提升企业的财务风险管理水平。第一，正确认识所处的宏观环境。中小企业作为宏观经济环境中的一员，是有自身优势的，如企业规模较小、经营灵活，但其抗风险能力与大型企业相比也存在短板。大型企业在长期的经营发展中对宏观环境有着清晰的认知，并且积累了丰富的市场经验，对于市场变化如政策、成本、技术等因素的影响，能够采取积极的应对措施，而中小企业对环境变化的应对则显得被动。正是由于中小企业对宏观经济环境的把握不足，更增加了信息不对称从而给企业带来的财务风险。因此，中小企业不仅要明确经营的优势，更要学会适应复杂多变的环境。企业应当认真学习相关政策、法律知识，借鉴大型企业经验，加强对市场的考察，立足长远发展，审视企业的机遇和挑战，进而做出科学和理性的决策。第二，增强财务风险防范意识。中小企业往往是在问题发生后才去考虑处理对策，但由于损失已经难以挽回，企业也因此陷入困境。这就要求企业必须增强前瞻性的风险意识，重视对财务风险的防范，从而确保稳健经营。风险管理强调一种前瞻性的管理，即在风险发生前进行充分的预期，及早发现风险源，将风险可能带来的损失降至最低。企业领导者首先要明确经济效益与风险管理之间的有机关联，认识风险防范对长远发展的影响，避免陷入短期效益行为。企业生产经营的各个环节都有可能导致财务风险的发生，财务风险的控制也不仅仅是财务部门的工作，其他部门也有应当承担的责任与义务。所以企业领导应当对各部门展开宣传教育，提高全员风险意识，促进部门间的协作配合。第三，健全财务控制制度。随着风险意识的增强，中小企业应当尽快建立健全财务控制制度。
第7篇：中小企业财务风险管理研究范文
关键词：中小企业；财务风险；控制
据统计资料显示，截止2008年10月，我国中小企业的数量占全国企业总数99%以上，中小企业创造的最终产品和服务的价值相当于GDP的60%左右，中小企业在27个行业中的比例已经超过50%，在部分行业已经超过70%，成为推动行业发展的主力军。另外中小企业成为国家扩大就业的主要渠道，提供了大量的就业岗位。但自从金融危机以来，我国的中小企业受到了强力的冲击，企业破产数量增加，由此可以看出中小企业抵抗风险的能力较弱。因此，加强对中小企业的财务风险研究具有必要性和可行性。
一、中小企业财务风险分析
财务风险是指在企业的经营过程中，由于各种难以预料、控制的企业内外部环境等不确定因素的作用，使企业面临资金效益性降低和连续性中断的风险，进而使企业的生存和发展受到重大影响的可能性。中小企业财务风险主要包括：
1.筹资风险。它是指企业因筹集资金，面临到期无法偿还而带来不利影响的可能性，是财务风险的重要组成部分。一般来说，企业为了扩大规模，提高竞争能力，会从外部筹集更多的资金，主要表现为银行借贷，这样企业就会承担还本付息的压力，一旦企业投资失败，那么筹资风险将会影响企业的生存和发展。
2.投资风险。它是指由于投资决策失误和投资环境恶化所引起的企业投资的预期收益率的不确定性。任何一项投资都是有风险的，企业只有加强自身投资决策能力，对投资环境进行可行性分析，才能降低投资失败的可能性，进而降低财务风险。
3.经营风险。它是指企业在经营管理过程中出现失误而导致公司盈利水平低于投资者预期的风险或由于汇率变动而导致未来收益下降和成本增加。如果企业发生经营失败，就可能会面临财务危机或者破产的风险。
4.收益分配风险。它是指由于收益分配可能给企业的后续经营和管理带来的不利影响。企业收益主要用于分配和再投资。如果企业扩张速度较快，就要留用大部分利润用于扩大再生产。但如果利润率很高，而股息分配较低，就可能影响企业的股票价值，由此形成分配上的风险。
二、中小企业财务风险的成因
我国中小企业发展基础较为薄弱，管理者财务管理理念缺乏，财务管理制度不健全等诸多因素导致我国中小企业财务风险居高不下。产生财务风险的因素有很多，本文主要从外部因素和内部因素两方面进行分析。
（一）外部因素
任何企业的发展都会受到现有宏观经济情况的影响，经济环境、法律环境、政治环境、社会文化环境等都会影响企业的经营决策和财务风险管理，具体表现为：
1.经济环境的不稳定性。现如今我国正值改革的关键时期，经济发展中的很多问题逐步的显现出来，很多产业的发展瓶颈成为阻碍企业持续发展的致命因素。另外加之遇到金融危机的冲击，很多企业面临销售困难，成本增加，竞争加剧的情境，于是在激烈的市场环境中不堪一击，最终只能破产倒闭。总之，激烈的竞争，日新月异的科学技术，以及通货膨胀带来的成本增加都会增加企业的经营压力，进而可能引起财务危机。
2.国家政策的影响。国家的各种经济政策和信贷政策都会影响企业的生存和发展。由于国有大中型企业一直占据我国经济的主导地位，虽然随着改革的进一步深入，中小企业在国民经济中的比重越来越大，发挥的作用越来越重要，但是我国却没有从法律上确认中小企业的相对特殊地位。所以当前我国出台的很多经济政策和法律政策都偏向于国有公司。如2008年以来，我国实行紧缩的货币政策，并且多次调整存款准备金率，尤其是实行差额准备金制度使直接面向中小企业服务的中小商业银行信贷收紧，中小企业的资金供给受到打击，融资风险加大，很多中小企业因无法筹集到资金而被迫停产或缩小经营规模。
3.融资渠道较少造成的融资困境。对于大部分中小企业来说，银行借款是最首选的融资渠道，然而银行考虑到安全性、流动性、盈利性，更倾向于借贷给国家支持的大企业、大项目。因为即使贷款出现问题，偿还的可能性也高于中小企业，并且银行还能避免或减轻责任，因此，银行对于中小企业贷款的积极性不高。除此之外企业还可以通过上市渠道进行融资，但从我国目前的状况来看，上市融资的高门槛使很多中小企业望尘莫及，这也是我国证券市场和金融体系的不完善的表现。由于以上融资存在的问题，很多中小企业选择民间借贷的方式，这种方式较为灵活方便，但是利率相对较高，一旦企业出现重大问题无法偿付借款，就有可能使企业陷入财务困境，加剧财务风险。
（二）内部因素
1.僵化的家族式管理。中小企业规模较小，很多是家族企业，因此所有权与经营权高度统一，领导者集权现象严重。另外，很多中小企业沿用旧有的管理模式，雇用家族人员，职责不分，越权严重，管理混乱，无法建立和执行有效的内部控制制度和现代企业的公司治理模式。这些弊端都会阻碍企业朝着正规化和法制化发展。
2.财务风险管理观念淡薄。中小企业更注重的是企业的短期盈利情况而非企业的长期发展，我国很多中小企业的管理者缺乏风险意识，尚未树立时间价值、风险价值等财务管理观念，认为只要赚取利润，企业就是获得经营成功。风险管理意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。
3.盲目扩张。很多中小企业贪多求大，不注重基础设施的建设，不练内功，贪多求大，并且在效益低下的情况下，大笔贷款，甚至是高息贷款，从而背负巨额负债，最终只能是被压得喘不过气来。
4.企业治理结构混乱。由于企业规模较小，尤其是个体独资企业，内部控制制度以及监督体制没有建立或及时建立也不能发挥应有的作用，导致企业不能高效利用资金，使企业的价值不能充分发挥。
三、中小企业财务风险的防范措施
中小企业财务风险产生的原因是多种多样的，因此防范措施应从各个方面共同加强，只有采取全方位的对策，才能更好地解决中小企业的财务风险问题。本文主要从国家和企业自身两个角度来分析。
（一）国家角度
1.完善法律法规，制定有利于中小企业发展的政策。首先要从法律的角度确立中小企业在国民经济中的重要地位，放宽中小企业融资的渠道，给与中小企业一定的资金补助和支持。如政府拨付一定的资金专门用于中小企业的贷款，还可以对积极贷款给中小企业的银行给与一定的优惠政策，让中小企业获得更多的政策优惠和资金支持，从而为企业的发展提供更大的动力。从最近的发展趋势来看，民间借贷是中小企业筹资的主要渠道，政府要合理引导民间借贷机构的发展，使之逐步正规化，为我国市场经济的发展贡献应有的力量。
2.加快金融市场的发展，降低中小企业进入门槛。为中小企业建立可以通过金融市场进行融资的平台，这样可以缓解银行借贷的压力，集中社会闲散资金不断促进中小企业的发展壮大；其次要加快金融机构的改革，改进银行贷款的手续和程序，形成适合中小企业贷款要求的工作机制和政策方针；此外还要转变我国商业银行的信贷观念，不能只放贷给国有企业而轻视中小企业的资金需求。
（二）企业角度
企业要想得到长期持续发展，除了利用有利的外部环境，更要通过改变和完善自身的情况提高自己的竞争能力，降低企业在资金使用过程中的风险。
1.建立一套科学的现代企业管理模式。逐步向着现代公司治理体制转变，实现所有权与经营权的分离，转变家族经营模式。根据职责的不同，明确分工，互相制约，充分发挥部门的竞争优势，使决策民主化、透明化。另外还要建立一套有效地内部控制和监督机制，加强采购、生产、销售、以及收款环节的控制，保证资金得到安全有效的使用。
2.强化风险管理的理念，建立风险评价和预警机制。首先企业应加强财务部门的专业化，提高财务部门的风险意识，使之做到事前预测、事中控制和事后调整。根据企业现在的财务状况以及企业各种具体财务指标进行分析，如资产负债率、流动比率等，了解企业的综合能力，分析企业的财务风险，从而采取措施降低企业发生财务风险的可能性。
3.促进投资科学化。首先要采用科学的投资决策程序，不能一人独断，尤其是重大的投资决策，要采用多人投资的决策方式，在投资决策阶段认真收集与决策有关的资料，制定合理的投资方案，规范投资程序并且在投资方案实施过程中进行监督，随时分析和评估市场风险，以避免造成损失；其次要选择适合的产业进行投资，企业不能只看到短期的利润，而把资金投入到自己不了解的产业，另外产业的选择是动态的过程，敏锐的把握产业的发展趋势和方向，避免资金回收的风险；最后要尽量选择投资于中短期投资，中小企业规模较小，资金有限，因此应该选择投资于风险较小回收较快的项目，这样可以降低财务风险，加速资金的流动。
4.发挥财务部门的财务监管作用。现代企业财务部门的作用不仅仅是发挥反映的作用，只是专注于记账、算账这样的工作，更要发挥监督和财务管理的职能。现在很多中小企业的财务部门只是发挥会计单纯的核算职能，很少能发挥财务管理的作用，另外财务部门中的人员专业素质较低，只会简单的会计核算，根本就不具备财务管理的能力，所以中小企业应该培养高素质的会计人员或者配备专门的财务管理人员，提升财务部门的能力和水平，充分发挥财会部门在企业部门中的作用，体现“参谋”的价值，随时为企业解决面临的棘手问题。
5.提高企业的创新能力，加快产品的推陈出新。中小企业经常面临产品滞销，存货积压严重的问题。从根本上来说，这主要是由于企业产品没有特色，不能满足客户的个性化需求。因此企业应该不断加强企业的产品升级能力，逐步形成自己的品牌，这才可以提高产品的销量，加快资金的流转，避免财务风险。
四、总结
随着改革开放的不断深入，我国市场经济体制得到不断的完善，中小企业在经济发展的过程中也不断地凸显自身的价值和作用，当然在这个过程中会遇到很多的风险问题。这是企业所不能避免的，但是财务风险并不可怕，只要企业树立和重视财务风险防范意识就可能降低财务风险发生的可能性。对财务风险进行有效地防范不仅需要国家采取措施为企业营造良好的宏观经济环境，最重要的是企业从自身情况出发，不断提高财务管理水平，优化财务结构，不断改善企业不良的经营状况，努力减少风险发生的可能性。通过优化内外部环境，促进我国中小企业的持续健康发展。
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第8篇：中小企业财务风险管理研究范文
［关键词］ 中小企业；财务风险；预警
1中小企业财务风险预警系统的理论涵义
大量案例表明，陷入经营危机的企业很多是以出现财务危机为前兆的，对防范财务风险来说，一个较新的概念就是财务风险预警系统。财务风险预警系统是一个风险控制系统，它利用及时的数据化管理方式，以企业的财务报表、经营计划及其他相关会计资料为依据，对企业的资产、负债情况等进行分析预测，以发现中小企业在经营管理活动中的财务风险，并在危机发生之前以财务指标数据的形式向企业经营者发出警告，督促企业管理当局寻找导致财务风险的原因，采取有效应对措施，防患于未然。
简单地说，中小企业财务风险预警机制就是充分应用企业现有的信息化系统，设置并观察一些敏感性财务指标的变化，对企业或集团可能或将面临的财务危机实现预测预报，同时通过信息系统的运作、分析、预报信息，做出及时有效处理的一种预警系统 。
2 中小企业财务风险预警系统的功能
中小企业财务风险预警系统的功能主要有以下4个方面：监测功能、诊断功能、矫正功能和免疫功能。其中前两项功能是财务风险预警系统的基本功能，后两项功能则属于其衍生功能。
2.1 监测功能
对风险预先做出警报和防范是财务风险预警系统的基本功能。监测就是通过对企业的生产经营全过程的跟踪，将企业生产经营的实际情况同企业预定的目标、标准、计划进行对比，对企业经营状况做出预测、找出偏差，进行核算和考核，从而找出产生偏差的原因或存在的问题。当出现可能危害企业财务状况的关键因素时，财务预警系统能预先发出警告提醒经营者早作准备并采取对策。当危害企业财务状况的关键因素出现之时，能够提出警告，提醒企业经营者早日寻求对策，避免风险的发生或减少损失的程度。
2.2 诊断功能
诊断功能也是预警体系的重要功能之一。根据跟踪、监测的结果进行对比分析，运用现代企业管理技术、企业诊断技术找出导致企业财务运行恶化的原因，以及企业运行中的弊端及其病根所在。
2.3矫正功能
通过监测和诊断，判断中小企业财务上存在的问题，找出病根后，就可以对症下药，及时更正企业财务管理过程中的偏差或过失，使企业经营恢复到正常的轨道。一旦出现财务危机，经营者就能够阻止财务危机继续恶化下去。
2.4 免疫功能
也就是预防功能，通过预警分析，中小企业能系统而详细地记录财务风险发生的原因、处理经过、化解危机的各项措施，以及反馈得到的改进建议，作为未来类似情况的参考借鉴。这样，中小企业就能将纠正偏差与过失的一些经验、教训转化成企业管理活动的规范，避免同样或类似的错误再次发生，不断增强中小企业自身的免疫能力。
3中小企业财务风险预警的构建
3.1 中小企业建立财务风险预警系统的可行性分析
企业要采取任何一项措施，都要进行可行性分析。建立财务预警系统，是中小企业财务管理的一项重要内容，更不能缺少可行性分析。
财务风险预警系统的建立和健康运行，离不开企业完善的组织管理体系和诚信的企业文化的强力扶持。完善的组织管理体系是风险预警系统建立后能够有效运行的前提。诚信的企业文化是风险预警系统得以预报真实财务风险预警信息的保证。
（1）相对完善的组织管理体系已初步建立。我国的中小企业在经过多年市场竞争的洗礼后，其管理者已意识到加强内部组织管理对企业提高竞争力的重要性。管理者们有的通过加强自身学习来提高企业的现代化管理水平；有的引入职业经理人，对企业进行规范化管理，建立完善的企业内部管理体系；有的企业更是通过导入国际质量管理体系来提升企业的内部管理水平。由此可见，一个相对完善的组织管理体系已初步建立。这一切都将对财务风险预警系统的有效运行提供保障。
（2）企业内部信息化已比较广泛应用。目前，我国中小企业已经广泛通过信息化来改善和加强企业的内部管理。中小企业实施的信息化内部管理，为其建立财务风险预警系统提供了及时传递预警信息的平台。
（3）诚信企业文化已确立。我国中小企业打造“以诚信立业，以诚信经商”的企业文化有助于提高预警信息的真实性和准确性，进而确保预警决策处理的科学性。
3.2 中小企业财务风险预警系统的建立
建立有效的财务风险预警系统是中小企业规避财务风险的有力措施。中小企业建立财务风险预警系统主要包含以下内容：
3.2.1 明确财务风险的成因和类型，确定预警范围
中小企业建立财务风险预警系统的前提是要明确财务风险的成因和类型，以确定预警范围。从我国中小企业所处环境和企业自身的情况来看，其财务风险产生的原因主要有两种表现形式： 一是筹资风险，也就是企业在收不抵支的情况下出现的不能及时偿还债务本息的风险；二是现金流量风险，也就是在特定时日，现金流出量超过现金流入量产生的到期不能偿付债务本息的风险。因此，对于我国中小企业而言，所需防范的主要财务风险是筹资风险和现金流量风险。当然也不能忽视对投资风险、资金回收风险、担保风险、价格风险和汇率风险等的控制和防范。
3.2.2建立财务风险预警指标体系，实现筹资风险预警
中小企业要通过建立一套指标体系进行筹资风险预警。筹资风险预警要结合我国中小企业独特的发展特点和财务风险的现状，通过分析有关财务指标来进行。一般说来，可以从偿债能力、盈利能力、资产运营能力、企业发展潜力和财务结构5个方面来建立预警指标体系，如表1所示。
需要注意的是，上述指标虽然可以预测筹资风险，但是企业发生筹资风险主要是由于举债导致的。对于我国中小企业来说，股权性融资方式往往受到限制，因而大多使用债权性融资方式，其债务资本所占比重较高，所以在运用上述指标分析预警的同时，还应将负债经营资产收益率与债务资本成本率进行比对，只有后者小于前者，才能保证到期归还本息，实现财务杠杆收益，避免大规模举债所引发的风险。同时还应考虑债务资本在各项目之间配置的合理程度，考核指标主要有资产留存收益率、长期负债与营运资金比率以及债务股权比率。中小企业只有确定合理的负债比例，形成合理的资本结构，才能提高承受财务风险的能力，促进自身平衡稳健发展。
3.2.3 通过编制现金流量预算，加强现金管理，实现现金流量风险预警
现金是企业最重要的流动资产，即使是盈利企业，如果没有足够的现金支付，也可能陷入财务危机。受经济环境影响较大的中小企业，自身的筹资能力往往较弱，资金使用受缺乏现金预算和有效管理等因素的影响，很容易形成现金流量风险。为防范该风险，中小企业应通过编制现金流量预算，合理调度资金，加快资金周转，加强现金管理等途径来实现短期财务风险预警。
为实现现金的动态管理，中小企业应将现金流量、预期未来收益、财务状况及投资计划等，以量化形式加以表达，建立全面预算，预测未来现金收支状况，以周、月、季、半年及一年为期，建立滚动式现金流量预算。由于实际生产经营过程中会因为企业经营活动的不确定性而发生各种各样的情况，所以，现金流量预算与实际情况之间会产生一定的差异。为了保证预算制度的有效实施，中小企业应对预算的执行情况进行全程跟踪监督，不断调整执行偏差，以确保预算目标的实现。另外，现金管理只是一种行为，最终还要体现在企业的财务报表中。中小企业应特别注意诸如现金持有比率、现金短缺率、经营现金比率等现金状况预警的敏感指标，以便及时了解和掌握企业现金流量风险的状况和程度。
3.2.4 结合企业的实际状况设立预警指标的临界值
财务预警系统的临界值，是指企业正常运作情况下，有关指标不能突破的数值或临界区域。临界值是判断财务风险的数量标准，临界值的确定是预警系统中最为关键的部分。由于中小企业所处的行业不同，即便在同一行业其经营规模也不同，其财务风险预警的临界值自然也会不同。所以，财务风险预警临界值的确定，不能简单以某行业“平均值”来代替。在确定预警临界值的过程中，企业应综合考虑以下几个因素：企业的历史水平、同行业的平均利润水平、行业内优秀企业的现有利润水平、企业自身的长期规划目标等，据此确定出适合于本企业自身特点的临界值。另外，在确定临界值时，还要体现政策性和科学性，要关注整体性和协调性，要保证可调性和稳定性。
3.2.5 预警信号报警与处理机制
在日常财务风险管理中，企业应定期或动态地将预警指标与临界值进行比较，如果预警指标临近或突破临界值，就要根据具体情况发出警报，通过改变财务系统的控制参数和变量，及时调控企业的财务资源分配，使企业财务状况的异常变动状况得到控制，从而使企业财务状况的变动可以始终运行在合理的置信区间内。
中小企业可以通过设置财务风险报警系统来实现对警情的预报。在预警指标超过临界值的情况下发出警报，通知到有关部门和个人。报警方式可以多样化，如用指示灯：红——巨警；黄——中警；蓝——轻警；绿——无警等，也可以用不同的声音来表示危险的程度。财务风险警报发出后，企业就应立即发出财务风险控制指令，采取相应的措施，减少风险带来的损失。如果企业的财务风险始终很大，就会威胁一个企业的生命。企业要想摆脱财务风险给企业带来的不利影响，就必须预先制订预处理方案，从而削弱风险带来的消极影响，甚至可以杜绝或避免类似财务风险再度发生。
3.3 中小企业建立健全财务风险预警机制的配套措施
财务风险预警机制为企业危机的预防提供了保障，但财务风险预警机制建立起来以后要真正发挥作用，必须采取以下配套措施来完善和确保中小企业财务风险预警机制的实施。
（1）树立风险防范观念，强化风险预警意识。树立风险防范的观念和意识是企业财务预警机制得以成功建立并有效运行的前提。所以，中小企业高层管理者要不断提高自己的管理水平，强化风险预警意识， 加强风险管理，要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范观念贯穿于财务管理工作的始终，在思想上对潜在的危机保持清醒的认识和高度的警惕。
（2）完善企业内部控制制度，确保财务风险预警机制的实施。财务风险预警是以准确真实的内外部信息资料为基础的，有效的企业内部控制制度一方面能保证企业管理的有序化、财务数据的安全性和可靠性，另一方面又能为预警提供准确的第一手资料，让企业高层管理者及时掌握真实可靠的财务活动信息，并对收到的预警信号做出相应的对策，将财务预警真正落到实处。目前，我国很大一部分中小企业缺乏有效的内部控制制度，如成本核算、财务清查、财务收支等基本制度不健全，或者基本制度虽然健全但未认真执行。因此，为保证风险预警系统的真正实施，中小企业必须建立和完善企业内部控制制度，构造全方位的内部控制体系，堵塞漏洞、消除隐患、防范风险、审慎经营。只有这样，才能保证企业的财务风险预警机制有效运行。
（3）不断加强人才培训，提高财务人员的业务素质。由于风险预警模型的大部分数据来自于财务会计数据，因此，财务数据的真实完整是风险预警机制实施的基本前提，所以，财务人员的素质在一定程度上决定了预警机制实施的成功与否。我国大多数中小企业具有灵活的经营机制，因而财务管理方法也灵活多样。但中小企业很难吸引所需人才，导致财务管理优秀人才缺乏。同时，就我国大部分中小企业来看，企业决策权力过分集中，程序简单，无规律可循，管理行为边界不清，财务管理者穷于应付日常事务而缺乏充足时间学习和应用先进的财务管理技术；财务人员素质欠佳，业务技能不过硬，不能很好地掌握现代管理方法，缺乏信息处理、分析的能力。所以，中小企业应建立相应的人才培训和再教育制度，通过培训和对外交流不断提高他们的业务处理能力和信息处理分析能力，增强其专业学习能力，进一步提高其业务水准。
（4）注重定量方法与定性方法相结合，保证财务风险预测的准确性。在财务风险预警分析中定量预测确实十分必要，但是不能过分强调定量模型的重要性。诚然，财务报表是预警指标的主要来源，但有时财务风险的发生不能仅通过财务报表上的数据表现出来。所以，在预测过程中，中小企业财务人员在对量化的模型和指标进行分析的同时，还应结合诸如客户满意度、员工士气等非量化因素，甚至是靠分析人员的经验和直觉判断来作定性的分析评价，比如当企业出现过度依赖贷款、过度大规模扩张、总资产和收益急剧下降、企业股价急剧下降等情况，则预示着企业存在发生财务风险的可能性。只有将定量分析与定性分析相结合，才能准确地预报财务风险，把风险控制在萌芽阶段。
主要参考文献
［1］张延波，彭淑雄．财务风险监测与危机预警［j］． 北京工商大学学报：社会科学版， 2002（5）.
［2］侯乐鹃．中小企业财务风险预警指标体系的建立［j］． 财政监督， 2009（14）.
［3］陈春磊，周晔．对中小企业财务风险预警系统构建初探［j］． 商业会计， 2005（3）.
第9篇：中小企业财务风险管理研究范文
关键词：财务风险 成因 防范措施 控制
一、企业财务风险的定义、类型
风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。
企业财务风险是存在于财务活动的各个环节，包括筹资活动的筹资风险、投资活动的投资风险、资金营运活动的资金营运风险、分配活动的收益分配风险。也可以说风险无处不在，无时不有。财务风险主要来源于经营风险，经营风险最终体现为财务风险，经营风险是财务风险的起因。企业所有的经营风险都可以认为是财务风险，财务风险是经营风险的货币化表现形态。企业想要控制财务风险就必须控制好经营风险。风险是在各个环节的活动中，由难以预测、无法控制的各种因素作用，使企业的实际收益与财务预测目标相背离，使企业发生经济损失的可能性。
二、中小企业财务风险现状的分析
中小企业财务风险一般是指企业各项财务活动中，受到各种难以预料和控制因素影响，使财务收益和预期效益发生偏离，从而使企业蒙受损失的可能性。这种可能性带来的后果，短期内表现为企业财务现金流入小于流出，出现资金周转困难；长期表现为企业的总资产账面价值低于总负债的账面价值，造成企业无力偿还债务，最终导致企业倒闭。此外，由于中小企业自身的特点，即规模小，可控资源更为稀缺，筹资困难引发的资金短缺，同时，我国有关中小企业信贷和信用担保方面的法制建设相对薄弱，中小企业难以取得法律上更多的保障；很多中小企业在前期由于对市场等条件把握得好，发展起来后，往往会发生短视行为，即只追求当前短期利润，而忽视企业长期发展，几乎是不投资或仅投资于风险小、技术含量低的一些项目，导致企业丧失了发展后劲，在几年后就会被淘汰。
在2008年国际经济危机影响下，由于我国大多数中小企业生产存在经营规模小、资本和技术力量薄弱等固有顽疾，加上传统体制和外部宏观经济的影响，在财务管理方面存在着与自身发展和市场经济均不适应的情况，受到了前所未有的冲击。据中国社科院一项调研报告显示，有40%的中小企业已经在此次金融危机中倒闭，40%的企业目前正在生死线上徘徊，只有20%没有受到此次金融危机的影响，因此，中小企业财务风险状况不容忽视，追究其原因主要包括以下几个方面：
（一）企业资金结构不合理，负债资金比例过高
在我国，资金结构主要是指企业全部资金来源中 资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因，我国企业资金结构不合理的现象普遍存在，具体表现在负债资金占全部资金的比例过高。很多企业资产负债率达到30%以上。资金结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。
（二）资金运营机制缺失
中小企业现金管理效率低， 出现资金闲置或不足。有些中小企业认为现金越多越好，造成现金闲置，丧失增值机会；有的因资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，造成资金流动性差，陷人财务困境。应收账款周转缓慢，坏账比例高。因为没有严格的信用标准、信用条件和收账政策，无科学合理的信用调查和评价力法及有效的收账方法，造成应收账款不能兑现或形成坏账，资金周转失灵。中小企业存货控制薄弱，造成资金呆滞。
（三）内部财务控制薄弱，财务管理水平低
企业内部财务关系混乱是我国企业产生财务风险的又一重要原因，企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。
三、中小企业财务风险的成因分析
由于企业经营活动所面临的自身条件和社会经济环境是十分复杂的，因此，影响企业财务风险的因素也是多种多样的，既有企业外部的原因，也有企业内部的原因，而且不同的财务风险形成的原因也不尽相同。它的内部原因主要包括筹资规模策略不当、资金来源结构不当、筹资方式以及时间选择不当、信用交易策略不当和筹资顺序安排不当。外部原因主要有市场风险、利率，变动、物价风险。具体来说表现为以下几个方面：
（一）内部财务关系不顺
企业内部的财务运作状况在很大程度上影响着企业防范和控制财务风险的能力与效果。企业内部财务关系混乱是我国企业产生财务风险的又一重要原因。企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用利益分配等方面存在权责不明，管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保障。
（二）财务管理决策缺乏科学性
财务决策缺乏科学性必然加大了企业财务决策失误的风险，而财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。例如，在固定资产投资决策过程中，由于对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实，以及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，给企业带来巨大的财务风险。由于投资决策者对投资风险的认识不足，决策失误及盲目投资导致一些企业产生巨额投资损失，也必然影响企业的投资效益，影响了企业的长期偿债能力，从而给企业带来较大的财务风险。
（三）财务人员缺乏风险意识
企业经营活动的复杂性和市场环境的多变性决定了财务风险的客观性。企业只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，我国许多企业财务管理人员风险意识淡薄，是财务风险产生的重要原因之一。由于我国市场已成为买方市场，企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，企业应收账款大量增加。同时，由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解欠缺，缺乏控制，盲目赊销，造成应收账款失控。大量比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性，给企业带来巨大的财务风险。
四、总结
企业财务风险防范与控制是现代企业财务管理的重要内容，也是整个企业管理的重要组成部分，在市场经济环境下，企业的领导者、经营者及财务人员必须提高财务风险的防范意识和识别能力，对可能发生的财务风险提高警惕，密切注意，并加强管理，才能减少各种不利因素造成的财务风险，使企业财务管理有序有效，保障实现利润最大化和长期可持续发展的目的。
参考文献：
[1] 《企业财务风险探讨》，郭强，经济理论研究
[2]“论公司财务风险的成因及对策”， 胡成玉，财会经济
[3]“风险管理”，宋明哲，五南图书出版社
