中小企业财务风险成因精选(九篇)

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第1篇：中小企业财务风险成因范文

关键词：中小企业；财务风险；成因；防范

中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）033-000-01

随着我国社会主义市场经济体制的完善以及市场经济的持续发展，中小企业成为国民经济的重要组成部分，在维护我国经济可持续发展中具有显著的地位和作用。但是，资本实力不足、管理能力和技术力量落后等因素使其在发展过程中存在大量的风险，其中，财务风险是突出的一项。中小企业财务风险的理论研究和实践指导，对于加速资金周转、实现资金的安全性、盈利性以及经营管理水平的提高等具有重要的现实意义。

一、中小企业财务风险的成因分析

中小企业的财务风险是指企业在经营过程中，由于各种难以预计、控制的外部经营环境和内部经营条件等不确定性因素的作用，使得企业价值运动的效益性降低和连续性中断，实际经营绩效与预计目标产生背离，从而对企业的生存、盈利和发展产生不利结果的可能性。

（一）筹资风险

1.负债规模大，筹资政策安排不合理

中小企业在高速成长的过程中，资金需求大量增加，而由于自有资本有限，往往使企业借款数量大幅上升，负债规模增大，利息支出增加，从而导致企业不能及时还本付息的风险加大。另外，中小企业不注重合理安排负债的结构，在融资难的环境下，往往会选择激进型筹资政策，采用短期借款的方式借入准备长期使用的资金，在遇到金融紧缩，银根抽紧，负债利率大幅度上升的情况下，引起利息剧增，利润下降，导致中小企业无法按期支付高涨的利息费用、偿还本金，面临破产清算的可能，增加了中小企业的筹资风险。

2.不能准确把握金融市场的动向

金融市场是资金融通的场所，中小企业的负债经营受金融市场的影响密切。中小企业管理者的筹资风险观念淡薄，不能及时关注和把握金融市场的动向，往往造成筹资方式不当，筹资方向偏向成本高的筹资，无意中增加了财务风险。

（二）投资风险

投资是每个企业创造价值的必要途径，许多中小企业在投资过程中，盲目选择投资方式，凭主观臆断等非理性因素进行新项目的开发，导致最后的收益达不到预期的效果，发生投资损失。

（三）经营风险

1.对应收账款疏于管理

目前我国已初步形成以买方市场为主导的市场，因此中小企业普遍存在产品滞销的现象。企业为了赢得一些客户，增加销售机会，放宽信用政策，导致应收账款数额大、质量低，坏账多，一方面造成了实际的损失，同时也增加了应收账款的机会成本。

2.库存结构不合理，存货周转率不高

中小企业的流动资产中，存货的比重相对较大。存货结构的不合理，一方面占用了中小企业的流动资金，直接影响流动资金的周转；另一方面，大量的存货管理成本也会导致利润下降；同时，中小企业还要为长期不良的存货承担市价下跌所产生的存货跌价损失以及保管不善造成的损失。

二、中小企业财务风险的防范措施

（一）筹资风险的防范策略

1.负债规模要适度，合理安排期限组合方式

中小企业必须保持合理的资产负债率，做到适度负债，量力而行，随时衡量自身的资金结构是否合理。在选择长、短期筹资方式时，应权衡风险与收益的大小，既要考虑长期资金带来的经营风险及利率变动的影响，也应该注意到短期资金不宜用于长期投资，占用时间短的特点。

2.及时了解金融市场的动向

筹资机会是客观存在的，中小企业的管理者要提高业务能力，及时准确的了解金融市场的动向。当利率处于低水平时期，筹资较为有利；利率处于高水平时期，尽量减少筹资；当利率处于由低到高过渡时期，应以筹集长期资金为主，并尽量采用固定利率的计息方式；当利率处于由高到低过渡时期，应尽量减少筹资，若必须筹集资金，可采用浮动利率的计息方式。

（二）投资风险的防范策略

中小企业在投资项目上要制定科学合理的投资决策程序，考虑企业自身的情况，结合市场环境的现状，选择合理的投资方式，合理保证投资项目的可靠性，避免因个人的主观臆断造成投资损失。同时，综合考虑资金的投放时间，制定合理的资金投放计划，科学安排资金的投放量，适时投资，提高资金的收益率，控制投Y风险。

（三）经营风险的防范策略

1.加强对应收账款的管理

中小企业不能以赊销作为促销的唯一手段，要从源头控制应收账款的发生，减少应收账款的占用额，并通过现金折扣等灵活的催收政策及早收回账款。另外，企业应健全客户资信调查评估制度，全面了解客户的信用等级，建立档案管理系统，避免劣质客户造成大量的坏账损失。

2.推动信息化管理模式

信息化的管理模式是中小企业生存和发展的必然选择，库存的信息化管理能提高企业的市场竞争力。具体包括：第一，建立企业物流管理中心，把库存管理提升到和销售管理同等重要的高度；第二，推动库存信息化管理，使中小企业的各个部门实现库存信息的共享，提高库存管理的效率。

3.提高企业财务风险意识

中小企业财务风险意识很大程度上取决于管理者和员工对风险的态度，提高企业的财务风险意识，可以从细节方面防范企业内部财务风险的滋生。中小企业应要求财务管理人员掌握扎实的会计专业知识，具备财务信息的收集、整理和分析能力；具有对财务风险敏感的、准确的职业判断能力，能够及时、准确地估计和发现潜在的财务风险，并能对具体环境下的风险作出判断和提出解决方案。

（四）严格控制企业的担保业务

中小企业应该采取措施加强担保的内部管理，实行担保业务的不相容职务相分离，以确保不同岗位之间的权责分明、相互制约、相互监督，建立担保业务岗位责任制，并进行严格的审核。科学的规范担保业务的操作程序，对担保业务建立严格的授权审批制度，审批人在其授权范围内进行审批，不得逾越审批权限。

三、结论

中小企业的财务风险客观存在于企业生产经营的每个过程，面对日益竞争的市场，唯有从自身角度出发，对财务风险进行科学的了解和认识，制定更加完善的财务风险防范控制体系，才能在危机和机遇并存的市场环境中，占有自己的一席之地，实现持续、快速、健康发展。

参考文献：

[1]彭之容.企业财务风险成因分析与防范对策[J].中国高新技术企业，2015（7）.

第2篇：中小企业财务风险成因范文

关键词 中小企业 财务风险 原因 防范对策

中图分类号：F235. 文献标识码：A

一、中小企业面临的财务风险

（一）资本投入不足。

中小企业在创业初期的原始资本投入主要依靠发起人自身资本力量，这部分资本基本来源于业主、合伙人或家族，资本力量十分薄弱，而这部分资本往往难以满足企业经营目标及企业发展速度。与此同时，企业的自身特征又使得其只能从事规模不大而又依赖大企业的配套协作生产，另外由于投入少，专业管理人才和先进技术、设备都不足，使得自身新产品开发能力受限，其经营能力又难以与同行业的大中型企业相比，这也导致其难以创造出高的利润，难以快速提升自身资本，所以使得中小企业规模在短期内难以有大的提高。

（二）缺乏充足生产资金，融资困难。

目前中小企业发展面临的最大的问题就是缺乏生产经营所需的资金，内外融资困难。由于自身生产规模有限，生产能力不足，不能形成较大规模效益，管理跟不上，经营风险较大，还贷诚信不足，贷款风险大，所以绝大多数中小企业无法从银行取得贷款。另外中小企业没有直接的融资渠道同时也缺乏有效的融资手段，目前我国直接融资现状还是偏向大中型企业，中小型企业难以获得机会。目前中小企业融资的手段主要依赖于内部融资，也就是私人借贷资金、职工保险金等，但中小企业的发展又使得经济的竞争更加激烈，内部融资也变得更加困难。

（三）资金管理经验不足，资本结构不合理。

中小企业本身资金投入少，一般又没有有效的融资手段，又常常缺乏生产资金，因此中小企业资金使用无科学的规划，缺乏资金管理体系，大部分企业又不太重视或是根本不懂资本经营，这样的状况极大的提高了财务风险，使得企业在面临市场变化时很容易陷入财务困境。

二、造成目前中小企业财务风险的原因分析

（一）外部环境的影响。

中小企业夹处在复杂多变的经济局势下，又有宏观环境的影响，本身单薄的中小企业的财务管理系统难以应付激烈的外部影响。持续的通货膨胀，使得中小企业资金供给短缺，货币贬值，资金成本不断升高，而银行利率的变动也给中小企业的筹资带来了不小的风险。虽说目前部分中小中小企业也建立了财务管理系统，但由于自身规模及资金不足等原因，这些机构大多不尽合理，管理经验不足，规章制度不健全，缺乏基础管理等，所以这部分财务机构在面临外部环境变化时，不能抵御外部风险，从而使得中小企业面临较为严峻的财务风险。

（二）企业投资决策缺乏科学性。

企业的投资决策失误也可导致企业财务风险。目前中小企业的投资决策大部分依赖经验决策和主管决断，缺乏合理的可行性分析，常常存在对项目的盲目投资，导致投资频繁失误，成为企业财务风险的一大重要因素。

三、中小企业财务风险防范对策

（一）加强企业内部调整，提高企业对外部环境的反应能力。

在面对包括经济、法律、市场、社会文化、资源等外部环境的诸多因素影响下，企业的财务环境面对难以预测的风险，但并不能说企业本身就无能为力。针对外部环境的因素，企业应对外部不断的变化财务环境进行彻底详细的分析，把握其变化规律和发展方向，加强企业内部的财务管理的调整，制定相应的应变措施，提出针对性的管理策略和管理方法，从而提高自身企业对财务管理环境变化的反应能力。

（二）提高财务决策的科学化水平。

为防范财务风险，企业在发展方向及投资决断时须用科学的决策方法，应对各种因素综合考虑，采用科学的分析方法对可行方案进行认真筛选，选择适合企业的正确的决策，然后根据企业自身的企业状况和资金能力选择适合自己的筹资方式，确定合理的资金结构，从而做出正确的决策，如此一来，决策失误的可能性就大大降低，从而避免因财务决策失误带来财务风险。

（三）政府部分加大扶持力度，企业自身拓宽融资渠道。

宏观调控也对中小企业的发展起到非常重要的作用，中小企业作为国民经济的一直重要力量，政府应当更多的扶持中小企业的发展，加大信贷支持的力度、拓宽直接融资渠道。商业银行应更多的为中小企业提供便利，建立健全可行的适应中小企业财务融资的信用担保体系，通过多种途径为中小企业财务的健康发展创造良好的外部环境和监督激励制度。中小企业也应建立现代的企业信用管理制度，优化自身筹资渠道，建立合理的资本结构，选择银行借贷、融资租赁等合适的融资手段，从而减少财务风险。

四、结束语

中小企业的发展越来越迅速，市场竞争也越来越激烈，财务风险是中小企业成长壮大过程中必须面对的问题。如何应对并结合自身情况，选择有效的对策来防范这些财务风险，是中小企业在发展过程中必须经历的。推动企业的向前发展，不仅依赖外部环境的扶持，更应加强自身的资本，适时调整经营管理模式，改良财务管理制度，从而提高经济效益，推动国民经济的发展。

（作者：北京英大长安风险管理咨询有限公司，咨询顾问，硕士学历，研究方向：税务/财务管理；企业管理）

参考文献：

[1]于军，张联刚.浅析企业财务风险的成因及对策思考[J]. 新西部. 2010（08）

[2]许悦. 中小企业财务风险的防范与控制措施[J]. 经营管理者. 2012（04）

第3篇：中小企业财务风险成因范文

关键词：中小企业 财务风险 风险意识

一、财务风险

企业经营的财务成果与其财务目标相偏离的状况是企业的财务风险，财务风险有广义和狭义之分。广义的财务风险是指中小企业在进行财务活动过程中获得预期财务成果的不确定性；根据中小企业财务活动的过程，财务风险主要包括融资风险、投资风险、资金收回风险和收益分配风险等。狭义的财务风险，中小企业由于融资方式不同所形成的风险，特别是指中小企业举债融资时所产生的风险，称为融资风险，即中小企业负债经营时面临的到期无法还本付息的财务危机，及资不抵债的破产危机等。财务风险的存在，会对企业生产经营产生重大影响。

二、中小企业财务风险的原因

（1）外部原因。企业财务管理的外部环境的复杂性，外部环境的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的，中小企业如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然面临财务风险。一是自然成因。自然环境的各种变化作用于企业资金运动，是引发财务风险的直接原因之一。二是国家政策的影响。国家持续的通货膨胀，使企业资金供给持续发生短缺，货币性资金持续贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高。利率变动会产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险。三是法律环境的影响。企业应该在合法的范围内运行，一旦超出其规定的范围就有可能受到法律的干预和制裁，甚至给企业造成灭顶之灾。四是市场环境的影响。国内经济环境和国际经济环境给企业带来的风险。世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使运输企业增加了运营成本，减少利润，无法实现预期的财务收益。

（2）内部原因。一是风险意识淡薄。我国许多中小企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要保证资金链的顺畅流通就不会产生财务风险，缺乏财务管理的能力及责任心、不能为管理高层决策提供及时有效的财务信息。二是资本结构不合理。资本结构主要是指企业全部资金来源中权益资金和负债资金的比例关系。资本结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，其直接表现就是资金的变现能力降低，资金的流动性降低。三是企业财务活动的复杂性。企业财务活动的复杂性是我国中小企业产生财务风险的重要内因。企业进行财务预测、决策和控制所依据的会计报表、财务分析、经营分析、市场分析等信息都只能尽量接近真实情况而不可能完全反映事实，管理依据的不可靠决定了财务风险的存在。四是企业财务管理内部控制制度不健全。财政部在 2008年6月颁布的《企业内部会计控制――基本规范》中，将内部控制的目标归为五个方面，包含的确保经营目标的实现、防止发现纠正错误于舞弊、保证财产安全、保证会计资料的真实完整、确保各项法规及内部控制制度的执行外，强调了建立风险控制系统，强化风险管理，确保单位各项业务活动的健康运行。我国中小企业的内部控制制度形同虚设，不能起到防范财务风险的作用。

三、中小企业财务风险的防范对策

（1）分析宏观环境规避风险。认真分析财务管理的宏观环境及其变化，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。认真分析财务管理的制度环境及其变化情况对超过企业风险承受能力、难以掌控的财务活动予以回避；为了防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策，改变管理方法，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，降低因环境变化给企业带来的财务风险。

（2）提高风险意识预防风险。财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员应当将风险防范和控制意识贯穿于财务管理工作的始终。企业管理人员，财务管理人员必须经常主动进行预测分析，预先制定一套自保风险计划，将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。当财务风险客观存在、无法规避时，企业可以事先从制度、决策、组织和控制等方面提高自身抵御风险的能力。

（3）提高财务人员的素质及应对外部环境变化的能力。社会环境不断变化，对财务人员的素质要求也越来越高。提高财务人员素质可以从提高职业道德水平、提高实践经验等方面采取的措施，培养和提升财务人员的分析和决策能力，使其发现问题、解决问题时能站在一个新的高度。

（4）提高企业整体素质，增强防风险能力。中小企业财务风险，究其原因，除受外部环境影响外，还因为自身素质不高。例如，我国许多中小企业存在管理不规范，财务制度不健全，财务信息不真实等问题。这些问题主要是由企业治理结构不健全造成的。企业应当通过完善治理结构，健全各项规章制度，强化财务管理，保证会计信息的真实性和合理性等措施，从而增强防风险能力。

（5）确定最佳资本结构。资本结构是指企业长期资本的构成及其比例关系，是企业财务状况的一项重要指标。建立合理的资本结构，既是企业积极使用负债、实现负债的杠杆利益的重要手段，也是企业防范财务风险、保证企业运营的前提。建立最有利的资本结构。利用财务杠杆作用筹集资金进行负债经营是企业发展途径，主要从选择正确的筹资方式、保持盈利能力、保持资产的高度流动性、合理安排资金方面考虑建立有利的资本结构，根据当时自身情况，不断调整自身的资金结构，把企业的风险降至最底。

四、结语

综上所述，中小企业作为一个财务主体，在企业的财务管理中存在许多不确定性，这些不确定性导致了企业财务风险的产生。本文针对中小企业财务风险的现状，结合财务管理分析了中小企业财务风险产生的内部和外部原因，提出了中小企业财务风险防范的原则和对策。

参考文献：

[1]周红英.企业财务风险的成因及对策[J].经济视角（上）.2009（05）

第4篇：中小企业财务风险成因范文

［关键词］中小企业；财务风险；预警

1中小企业财务风险预警系统的理论涵义

大量案例表明，陷入经营危机的企业很多是以出现财务危机为前兆的，对防范财务风险来说，一个较新的概念就是财务风险预警系统。财务风险预警系统是一个风险控制系统，它利用及时的数据化管理方式，以企业的财务报表、经营计划及其他相关会计资料为依据，对企业的资产、负债情况等进行分析预测，以发现中小企业在经营管理活动中的财务风险，并在危机发生之前以财务指标数据的形式向企业经营者发出警告，督促企业管理当局寻找导致财务风险的原因，采取有效应对措施，防患于未然。

简单地说，中小企业财务风险预警机制就是充分应用企业现有的信息化系统，设置并观察一些敏感性财务指标的变化，对企业或集团可能或将面临的财务危机实现预测预报，同时通过信息系统的运作、分析、预报信息，做出及时有效处理的一种预警系统。

2中小企业财务风险预警系统的功能

中小企业财务风险预警系统的功能主要有以下4个方面：监测功能、诊断功能、矫正功能和免疫功能。其中前两项功能是财务风险预警系统的基本功能，后两项功能则属于其衍生功能。

2.1监测功能

对风险预先做出警报和防范是财务风险预警系统的基本功能。监测就是通过对企业的生产经营全过程的跟踪，将企业生产经营的实际情况同企业预定的目标、标准、计划进行对比，对企业经营状况做出预测、找出偏差，进行核算和考核，从而找出产生偏差的原因或存在的问题。当出现可能危害企业财务状况的关键因素时，财务预警系统能预先发出警告提醒经营者早作准备并采取对策。当危害企业财务状况的关键因素出现之时，能够提出警告，提醒企业经营者早日寻求对策，避免风险的发生或减少损失的程度。

2.2诊断功能

诊断功能也是预警体系的重要功能之一。根据跟踪、监测的结果进行对比分析，运用现代企业管理技术、企业诊断技术找出导致企业财务运行恶化的原因，以及企业运行中的弊端及其病根所在。

2.3矫正功能

通过监测和诊断，判断中小企业财务上存在的问题，找出病根后，就可以对症下药，及时更正企业财务管理过程中的偏差或过失，使企业经营恢复到正常的轨道。一旦出现财务危机，经营者就能够阻止财务危机继续恶化下去。

2.4免疫功能

也就是预防功能，通过预警分析，中小企业能系统而详细地记录财务风险发生的原因、处理经过、化解危机的各项措施，以及反馈得到的改进建议，作为未来类似情况的参考借鉴。这样，中小企业就能将纠正偏差与过失的一些经验、教训转化成企业管理活动的规范，避免同样或类似的错误再次发生，不断增强中小企业自身的免疫能力。

3中小企业财务风险预警的构建

3.1中小企业建立财务风险预警系统的可行性分析

企业要采取任何一项措施，都要进行可行性分析。建立财务预警系统，是中小企业财务管理的一项重要内容，更不能缺少可行性分析。

财务风险预警系统的建立和健康运行，离不开企业完善的组织管理体系和诚信的企业文化的强力扶持。完善的组织管理体系是风险预警系统建立后能够有效运行的前提。诚信的企业文化是风险预警系统得以预报真实财务风险预警信息的保证。

（1）相对完善的组织管理体系已初步建立。我国的中小企业在经过多年市场竞争的洗礼后，其管理者已意识到加强内部组织管理对企业提高竞争力的重要性。管理者们有的通过加强自身学习来提高企业的现代化管理水平；有的引入职业经理人，对企业进行规范化管理，建立完善的企业内部管理体系；有的企业更是通过导入国际质量管理体系来提升企业的内部管理水平。由此可见，一个相对完善的组织管理体系已初步建立。这一切都将对财务风险预警系统的有效运行提供保障。

（2）企业内部信息化已比较广泛应用。目前，我国中小企业已经广泛通过信息化来改善和加强企业的内部管理。中小企业实施的信息化内部管理，为其建立财务风险预警系统提供了及时传递预警信息的平台。

（3）诚信企业文化已确立。我国中小企业打造“以诚信立业，以诚信经商”的企业文化有助于提高预警信息的真实性和准确性，进而确保预警决策处理的科学性。

3.2中小企业财务风险预警系统的建立

建立有效的财务风险预警系统是中小企业规避财务风险的有力措施。中小企业建立财务风险预警系统主要包含以下内容：

3.2.1明确财务风险的成因和类型，确定预警范围

中小企业建立财务风险预警系统的前提是要明确财务风险的成因和类型，以确定预警范围。从我国中小企业所处环境和企业自身的情况来看，其财务风险产生的原因主要有两种表现形式：一是筹资风险，也就是企业在收不抵支的情况下出现的不能及时偿还债务本息的风险；二是现金流量风险，也就是在特定时日，现金流出量超过现金流入量产生的到期不能偿付债务本息的风险。因此，对于我国中小企业而言，所需防范的主要财务风险是筹资风险和现金流量风险。当然也不能忽视对投资风险、资金回收风险、担保风险、价格风险和汇率风险等的控制和防范。

3.2.2建立财务风险预警指标体系，实现筹资风险预警

中小企业要通过建立一套指标体系进行筹资风险预警。筹资风险预警要结合我国中小企业独特的发展特点和财务风险的现状，通过分析有关财务指标来进行。一般说来，可以从偿债能力、盈利能力、资产运营能力、企业发展潜力和财务结构5个方面来建立预警指标体系，如表1所示。

需要注意的是，上述指标虽然可以预测筹资风险，但是企业发生筹资风险主要是由于举债导致的。对于我国中小企业来说，股权性融资方式往往受到限制，因而大多使用债权性融资方式，其债务资本所占比重较高，所以在运用上述指标分析预警的同时，还应将负债经营资产收益率与债务资本成本率进行比对，只有后者小于前者，才能保证到期归还本息，实现财务杠杆收益，避免大规模举债所引发的风险。同时还应考虑债务资本在各项目之间配置的合理程度，考核指标主要有资产留存收益率、长期负债与营运资金比率以及债务股权比率。中小企业只有确定合理的负债比例，形成合理的资本结构，才能提高承受财务风险的能力，促进自身平衡稳健发展。

3.2.3通过编制现金流量预算，加强现金管理，实现现金流量风险预警

现金是企业最重要的流动资产，即使是盈利企业，如果没有足够的现金支付，也可能陷入财务危机。受经济环境影响较大的中小企业，自身的筹资能力往往较弱，资金使用受缺乏现金预算和有效管理等因素的影响，很容易形成现金流量风险。为防范该风险，中小企业应通过编制现金流量预算，合理调度资金，加快资金周转，加强现金管理等途径来实现短期财务风险预警。

为实现现金的动态管理，中小企业应将现金流量、预期未来收益、财务状况及投资计划等，以量化形式加以表达，建立全面预算，预测未来现金收支状况，以周、月、季、半年及一年为期，建立滚动式现金流量预算。由于实际生产经营过程中会因为企业经营活动的不确定性而发生各种各样的情况，所以，现金流量预算与实际情况之间会产生一定的差异。为了保证预算制度的有效实施，中小企业应对预算的执行情况进行全程跟踪监督，不断调整执行偏差，以确保预算目标的实现。另外，现金管理只是一种行为，最终还要体现在企业的财务报表中。中小企业应特别注意诸如现金持有比率、现金短缺率、经营现金比率等现金状况预警的敏感指标，以便及时了解和掌握企业现金流量风险的状况和程度。

3.2.4结合企业的实际状况设立预警指标的临界值

财务预警系统的临界值，是指企业正常运作情况下，有关指标不能突破的数值或临界区域。临界值是判断财务风险的数量标准，临界值的确定是预警系统中最为关键的部分。由于中小企业所处的行业不同，即便在同一行业其经营规模也不同，其财务风险预警的临界值自然也会不同。所以，财务风险预警临界值的确定，不能简单以某行业“平均值”来代替。在确定预警临界值的过程中，企业应综合考虑以下几个因素：企业的历史水平、同行业的平均利润水平、行业内优秀企业的现有利润水平、企业自身的长期规划目标等，据此确定出适合于本企业自身特点的临界值。另外，在确定临界值时，还要体现政策性和科学性，要关注整体性和协调性，要保证可调性和稳定性。

3.2.5预警信号报警与处理机制

在日常财务风险管理中，企业应定期或动态地将预警指标与临界值进行比较，如果预警指标临近或突破临界值，就要根据具体情况发出警报，通过改变财务系统的控制参数和变量，及时调控企业的财务资源分配，使企业财务状况的异常变动状况得到控制，从而使企业财务状况的变动可以始终运行在合理的置信区间内。

中小企业可以通过设置财务风险报警系统来实现对警情的预报。在预警指标超过临界值的情况下发出警报，通知到有关部门和个人。报警方式可以多样化，如用指示灯：红——巨警；黄——中警；蓝——轻警；绿——无警等，也可以用不同的声音来表示危险的程度。财务风险警报发出后，企业就应立即发出财务风险控制指令，采取相应的措施，减少风险带来的损失。如果企业的财务风险始终很大，就会威胁一个企业的生命。企业要想摆脱财务风险给企业带来的不利影响，就必须预先制订预处理方案，从而削弱风险带来的消极影响，甚至可以杜绝或避免类似财务风险再度发生。

3.3中小企业建立健全财务风险预警机制的配套措施

财务风险预警机制为企业危机的预防提供了保障，但财务风险预警机制建立起来以后要真正发挥作用，必须采取以下配套措施来完善和确保中小企业财务风险预警机制的实施。

（1）树立风险防范观念，强化风险预警意识。树立风险防范的观念和意识是企业财务预警机制得以成功建立并有效运行的前提。所以，中小企业高层管理者要不断提高自己的管理水平，强化风险预警意识，加强风险管理，要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范观念贯穿于财务管理工作的始终，在思想上对潜在的危机保持清醒的认识和高度的警惕。

（2）完善企业内部控制制度，确保财务风险预警机制的实施。财务风险预警是以准确真实的内外部信息资料为基础的，有效的企业内部控制制度一方面能保证企业管理的有序化、财务数据的安全性和可靠性，另一方面又能为预警提供准确的第一手资料，让企业高层管理者及时掌握真实可靠的财务活动信息，并对收到的预警信号做出相应的对策，将财务预警真正落到实处。目前，我国很大一部分中小企业缺乏有效的内部控制制度，如成本核算、财务清查、财务收支等基本制度不健全，或者基本制度虽然健全但未认真执行。因此，为保证风险预警系统的真正实施，中小企业必须建立和完善企业内部控制制度，构造全方位的内部控制体系，堵塞漏洞、消除隐患、防范风险、审慎经营。只有这样，才能保证企业的财务风险预警机制有效运行。

第5篇：中小企业财务风险成因范文

关键词：中小企业；财务风险；防范与控制

中图分类号：F230 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）033-000-01

中小企业作为国民经济的重要组成部分，在维护我国经济稳定可持续发展中扮演重要角色，但由于其具有规模小、融资渠道少、理财和管理能力小的特点，在竞争激烈的市场中出现资金短缺进而影响其营业活动，甚至破产倒闭的现象时有发生。正确认识风险产生的原因并积极探索财务风险防范措施，才能维护企业本身经济效益，实现企业长远发展。

一、中小企业财务风险的成因

1.市场环境存在不确定性，政策制度的变化

中小企业所存在的大环境一般是指社会环境、经济环境、自然环境、制度环境等，这些环境之中存在属于企业之外但却影响企业的许多因素，他们一般难以预测和控制，再加上中小企业自身力量的不足，使得它们易受市场大环境的影响，大环境的变化可能对其造成巨大的冲击，如产业政策、利率、资本市场的发达程度、通货膨胀等的变化都会使得企业某些方面的成本提高，负担增重，致使企业蒙受损失。

2.决策时期缺乏足够真实的信息，造成决策失误

有些企业的决策者对市场信息的获取不全面，对获取到信息认识过于片面，这就使得企业与市场之间存在信息的不对等性，企业所掌握的信息量远远不足以描述整个市场，这也使得企业对于自己的竞争对手的各类信息掌握的并不完全，错误的估计市场、估计对手、估计自己，从而让企业的竞争力明显下降，同时由于信息不准确还会造成决策错误，如投资失利，举债规模过大，融资渠道选择错误等。

3.筹资渠道少、成本高

与大企业相比，中小企业难以从银行等大的金融机构处获得资金，不得已只能向民间筹集资金，但这些渠道又具有高利率、政治性等特点，这使得中小企业资金来源分散，且筹资费用巨大。筹资的困难程度大使得中小企业缺少了稳定的金融支持，在一些资金周转出现问题的时候缺少强大的后援因而容易出现财务危机，严重时危及自身存在。同时，一些企业对自身的经营状况和对资金的实际需要认识不正确，认为筹资越多越好，从而陷入多笔高利息的借债之中无法自拔，增加了企业的财务风险。

4.企业财务管理能力不足，制度有待完善

中小企业因为缺少资源和人才，自身的财务管理制度还没有成熟，存在缺陷，使得各种财务风险的发生几率大大增加。财务管理制度不完善体现在缺乏成本控制意识和能力，财政决策常常出现失误，财务现状分析能力欠缺，对各种财政活动的记录和处理不及时，资产评估不到位，没有对财务风险的预测和规避措施，往往是财务出现问题时才注意到风险的存在，在很多不必要的地方产生了经济损失。

二、中小企业财务风险的防范与控制

1.拓宽融资渠道，树立企业形象

若要以利息较低的银行作为自己的筹资对象，那么中小企业必须树立良好的企业形象，争取同银行等大的金融机构建立良好的伙伴关系，增加信誉，加强和银行等机构的联系和交流，增进互信。在此基础上积极拓宽筹资渠道，建立强健有力的经济后援也是中小企业需要实现的，如除了投资人的融资和自身的借款，还可以结合自身的情况发展股票、债券等筹资方式。中小企业可以借助政策的优惠条件，获取各方的支援，多l展潜在的投资者，从而壮大经济实力，来增强企业自身的抗风险能力。同时，在筹资的时候一定要对筹资的数量和成本做好预测和计划，避免盲目的借债，合理筹措，减少风险。

2.降低运营成本，提高运营质量

一个企业的兴衰成败说到底还是产品的质量说了算，改进和完善运营理念和生产流程，充分发挥生产资料、人力和生产理念的作用，让三者有机融合，提高效率，降低成本，降低废品率、返工率，鼓励技术创新、理念创新，提高物料的综合利用水平，适当引进新设备、新人才，提高企业的整体水平。这样，直接增加企业的现金流量，对增强企业的抗风险能力具有现实意义。

3.加强企业内部控制管理

企业内部的财务部门对财务的管理控制是至关重要的，对风险的预估和处理发挥着巨大的作用。一方面提高人的素质，即企业决策者和高级管理人员必须加强学习，学习经济管理的基本原理、行业的相关技术，还要学习各种新技术、新理念，不断提高自身的决策能力，同时也要不断引进各专业的人才，提高员工们的整体素质。另一方面完善制度，即加强对资金储备、调动、运用、支出和会计审核等的管理，建设健全核算制度，对企业资金的流动监控，以确保各项资金的合理使用和安全，多多记录，多多保存，同时，还要加强内部监管，防止贪污、挪用公款的事情发生，来保证资金的安全性。

4.健全财务风险规避机制

对于风险的防范，其中至关重要的一环就是如何规避风险。首先，要建立企业财务风险预警制度，即将中小企业财务风险与金融市场联系起来，拓宽信息的获得渠道，多方对比，增强信息的可靠性和准确度，提前对可能发生的风险进行了解分析，对其成因进行准确的判断，结合相关现状制定合适的风险防范措施和方案备用。其次，在现代科技飞速发展的今天，中小企业应该利用现代结算工具和手段，减少现金交易，也可以利用金融工具分散、对冲企业的财务风险，实现对企业财务的有效维护。

5.正确处理收益分配

作为多变契约关系的综合，企业不能只关注自己的利益问题而忽视其他利益相关者，否则会降低自身的竞争力和规避风险的能力。因此，企业应该处理好收益分配的各方关系，即既不偷税漏税也不苛扣工资，获得国家的认可，给予员工安全感、归属感，从而得到政策的扶持，激发员工的工作热情，增强企业竞争力。

三、总结

综上所述，中小企业若想在现代市场经济的大环境中减少越来越大的财务风险的影响，必须懂得抓住机遇、迎接挑战，优化企业筹资、融资结构，树立牢固的风险防范意识，建立和完善财务管理制度，合理安排收益分配，提高产业质量，加强供应、生产、人事、财务等各方面的协调配合，全面增强企业的素质和竞争力，从根本上防范和控制企业财务风险。

参考文献：

[1]赵姝颖，曾梅.论中小企业财务风险的防范与控制[J].科技创新导报，2014（11）：171-172.

第6篇：中小企业财务风险成因范文

随着我国市场经济体制和现代中小企业制度的确立，中小企业逐渐成为我国经济发展的主要推动力，但同时也面临着激烈的竞争，受到财务风险的威胁，甚至会遭受破产的厄运。中小企业要想在激烈的竞争环境中得到良好发展，就必须加强财务风险防范意识，加强内部管理。本文结合中小企业财务风险特征，阐述了中小企业产生财务风险的原因，提出中小企业财务风险管理的相关建议，提醒我们注重财务风险的控制，使企业得到更长远的发展。

关键词：

中小企业；财务风险；财务管理

1引言

中小企业是与国企及大型企业相比，规模较小、资源不足的初创企业或成长企业。21世纪是全球化、金融化和信息化的时代，中小企业因此抓住时机得到了迅速的发展。近年来，其在保证经济适度发展、推动技术创新、优化资源配置方面功不可没。在市场经济的背景下，中小企业资金不足、规模较小及制度不健全等问题都是企业财务稳定的隐患。中小企业必须在清楚认识到企业财务风险管理重要性的前提下，做好财务风险的预防与控制，将风险降至最低。财务风险是企业生产经营过程中应重点关注的风险，在企业生产销售的各环节，财务风险都能产生极大的影响。同时，我国企业对财务风险防范与控制的意识淡薄是目前普遍存在的现象，因此，本文研究具有较大的理论价值和现实意义。

2中小企业财务风险的概述

2.1中小企业财务风险的基本内涵财务风险贯穿于企业生产经营的每一过程。由于企业内外部不确定性因素的存在，使企业在一定时期内取得的实际经营成果偏离预期，导致资金使用的效率低下，资金链断裂，最终可能给企业带来亏损。21世纪是机遇和挑战并存的时代，企业是自负盈亏的竞争主体，财务风险客观上制约着企业的稳定发展。具体而言，中小企业财务风险主要表现为偿债能力的强弱。

2.2中小企业财务风险特征

2.2.1客观性财务风险产生于企业的经营过程和资金运动过程，不会随企业管理者的主观意志而改变。企业财务风险的产生原因来源众多，企业只能努力降低财务风险发生的概率，但无法从根本上消除财务风险。

2.2.2损益性企业的经营收益与风险具有正相关的关系。企业要想取得良好的收益，就必须要面对风险。收益大意味着企业所面临的风险就大；收益小意味着企业所面临的风险就小。企业承担风险的能力虽然与企业的实力相关，但财务风险的预防与控制也对其有很大影响。

2.2.3复杂性企业财务风险来源众多，伴随着企业财务活动的全过程，包括企业内部、外部宏观市场、间接因素、直接因素等。财务风险的复杂性为其控制增大了难度。

2.2.4不确定性企业财务活动本身具有复杂多变的特性，而作为财务活动主题的财务人员对事物的认识也具有局限性。因此，必然导致财务风险的不确定性。2.3中小企业财务风险种类

2.3.1筹资风险筹资风险是指，企业因负债而引起财务状况不确定的可能。它是财务风险的重要部分。与国企或大型企业相比，中小企业商业信用较低，难以通过发行债券的方式找到投资者。因此，债券发行无法为中小企业有效筹集资金。另外，大部分中小企业无法满足上市条件，从而使股权筹集也无法成为中小企业的筹资方式。同时，中小企业自身经营风险较大，又缺乏可抵押的资产，所以，难以从银行取得贷款。因此，中小企业基本上只能通过自身原始积累来进行资金筹集。

2.3.2投资风险投资风险是在企业经营过程中产生的风险，是指企业在投资某个项目以后，因投资决策不当或经营不善而遭受损失、无法达到预期收益的风险。投资风险给中小企业带来的损失较大，导致盲目扩张或丧失发展机遇，严重时危及整个企业的生存。

2.3.3资金回收风险企业的资产由于回收时间和金额不确定而引起资金回收风险。企业的产品销售出去后，转化为货币资金，才能真正实现资金的回收。从宏观角度看，国家的宏观政策及经济周期等，都会影响企业的资金回收。从微观角度看，企业自身的资产负债状况和经营情况对企业的资金回收有很大影响。

3中小企业财务风险成因分析

3.1外部因素

3.1.1金融市场的不完善中小企业的融资方式有自留资金和对外融资。因我国金融体系和证券市场的不完善，很多中小企业无法达到上市条件。同时，中小企业因规模小、商业信用低，往往难以满足金融机构的贷款条件。因中小企业的资产大多不具有抵押能力，所以商业银行对于中小企业的贷款并不积极。而中小企业如果通过民间渠道借款，则要付出较高的利息，从而大幅度增加中小企业的用资成本。

3.1.2宏观环境的复杂多变经济环境、法律环境、市场环境和文化环境等构成了中小企业发展与生存所面对的宏观环境。这些外部环境的急剧变化时刻影响着中小企业财务的稳定。宏观环境的改变，一方面需要企业及时关注政策信息和市场信息，调整企业的发展战略；另一方面将导致企业的生产成本发生改变，需要企业及时调整生产策略。

3.2内部因素

3.2.1内控体系不健全内部控制约束着企业内部的管理、运营，影响到管理者及财务人员的行为。中小企业一般规模较小，不具备合理的治理结构。企业的管理者对企业的财务收支缺乏管理约束力，导致财务混乱，财务活动缺乏监管。此外，企业的财务决策程序缺乏科学性，极易造成决策失误。

3.2.2缺乏风险管理意识导致财务风险中小企业的管理层与财务人员往往也风险意识淡薄，只考虑短期的经营利益，因而忽视长远利益。在制度安排上，中小企业由于经营成本压力，缺乏财务管理制度，没有对财务活动进行风险管理的机构，分工不明，权责不清，从而无法识别与控制财务风险。

3.2.3资本结构不合理导致中小企业财务风险。中小企业因融资渠道受限，往往只能通过举债经营。资产负债率过高，利息高而收益少，因此偿债能力差，增加财务的不稳定性。且资金流动性结构安排并不合理，资金利用效率极其低下，从而加剧了负债的偿还风险。

3.2.4投资决策失利造成中小企业财务风险。对中小企业而言，其管理者由于自身经验和能力的局限，未能进行深入的投资分析，从而无法做出科学的投资决策。此外，中小企业往往并不重视对市场的深入调查与分析，也没有进行精细的投资预算。另外，由于中小企业资金不足，短期金融负债成分较高，长期投资比率十分低下。

3.2.5管理理念陈旧因中小企业处于起步阶段，其内部结构的安排与管理单一。因其工资福利待遇偏低，往往无法吸引专业的管理人才，从而保持着落后的管理理念。其内部的管理者与财务人员无法及时地把握市场的动态，最终做出错误的决策，产生财务风险。

4加强中小企业财务风险管理的对策分析

4.1建立科学有效的财务风险管理机制中小企业首先应对财务风险有一个正确的认识。企业必须基于市场以及经营情况，建立财务风险控制机制，及时预测和控制财务风险。在深入分析投资可行性的基础上，做出投资决策。基于企业自身的实际发展情况。建立财务风险规避措施，并及时进行反馈与控制，将财务风险降至最低。

4.2健全企业内部控制制度，强化企业财务活动的管理和控制内部控制体系能让管理者及时掌握真实的财务活动信息。企业利用准确的财务信息资料，及时对财务风险做出反应，采取相应的对策。因此，中小企业应在各部门之间，设立并实施内部控制制度。保证企业管理的规范与高效，保证财务数据的准确性。

4.3强化财务活动管理，降低企业投融资风险加强中小企业财务活动管理是控制财务风险的重要保证。中小企业的财务活动主要是筹资活动、融资活动与经营活动。筹资不足是束缚企业发展的关键因素，中小企业往往是处于初创期的企业，存在很大的资金缺口，因此，企业要争取实现多元化的融资渠道，降低筹资风险。同时，企业应结合宏观、微观经济发展的趋势，深入分析市场情况，结合自身实力条件，对投资进行准确的可行性分析，做出科学的投资决策。此外，企业应规范日常经营管理决策过程，避免因财务人员的疏忽而做出错误决策。

参考文献

[1]俞晓东.中小企业财务风险预警体系构建[J].财会通讯,2015(10).

[2]张菊朋.小微企业融资的实际态势与中长期境况[J].改革,2013(09).

第7篇：中小企业财务风险成因范文

【文章摘要】

财务风险是现代中小企业的一个重要特征，在企业财务管理的各个环节都要面对风险。从企业管理角度看，风险就是企业在各种经营活动中，由于各种因素的作用，企业的收益与预计目标重大偏离，从而影响现金流到偿债等等的可能性。财务风险的防范及化解对中小企业来说是非常重要的话题，尽量的规避财务风险是确保中小企业在激烈的市场竞争存活及发展的前提条件。必须客观的认识中小企业的实际情况，遵循管理原则才能确保决策的科学化，增强企业的抗风险能力。

【关键词】

财务风险风险防范

当前，市场经济的高速发展，国内越来越多的中小企业企业所有制结构趋向多元化，竞争日趋激烈，市场快速变化与不可准确预见性，企业风险无处不在，而企业在财务管理的各个环节都要面对风险，财务风险影响企业的资产流向，中小企业面临的财务风险也越来越难以应对和复杂多变。

1 我国中小企业面临的财务风险

1.1盲目进行产业发展，缺乏前期有效调研

一是盲目追求所谓赚钱的产业，不顾企业自身条件。二是对相关项目的规模、市场环境、可持续发展等缺乏前期的调研，仓促开工。这样带来的后果就是，不仅这些中小企业自身现金流陷入困境，还使得一些银行受累。

1.2现金流不足，无处筹资

目前，银行贷款也是慎之又慎，中小企业规模小，有的项目又不符合国家统一规划，这就更加大的筹资的难度。

1.3家族式管理，隐患重重

一方面，许多中小企业典型都是老板经过数年打拼才得以立足，往往会任人唯亲，管理理念跟不上市场变化。再有，企业聘用的相关人员也是抱着给老板打工的态度，看老板的脸色做事，缺乏客观的评判。

1.4财务机构设置混乱，内部控制失效

许多中小企业财务人员都是本着“自己人可靠”，很多都没有经过专业化的训练，甚至有的无证上岗，会计与出纳不分，没有内部牵制制度，导致内部管理混乱，责任不明确。

2 中小企业财务风险产生的外部、内部原因

中小企业面对繁杂多变的经济环境，形成财务风险的原因很多。总体来说有外部的原因，也有内部的过错，具体来讲，内部原因有筹资规模与企业项目不匹配、资金结构来源单一化。外部原因主要有国家对所处行业的政策及调控、通货膨胀、市场风险。

1、在整个国际金融经济市场走下坡路的今天，中小企业也不可避免的面对这样纷繁复杂的环境，难免会不得已的去接受外来的各种风险。

2、企业管理人员不能客观的分析财务风险。企业只要在市场经济中动作，就必然会有财务风险。而有许多企业，尤其是中小企业中，包括高层的管理人员风险意识都很不够敏感，风险来临时，往往是后知后觉。

3、企业要上什么项目，周期多长，需要多少现金流，配备什么机关报技术人才，这些等等事项缺乏有效的论证，决策的失误也往往将企业推到一个风口浪尖。

4、企业关联方关系错综复杂。

3 中小企业财务风险的防范及化解

中小企业每天都会面对财务风险，具体原因也是五花八门。因而，如何防范中小企业财务风险，及时化解，尽快的实现财务管理目标，是企业尤其是中小企业财务管理的工作的重中之重。要想有效的防范及化解财务风险，中小企业必须做到以下几点：

3.1选择合理的资本结构，保持较低的负债比例

尽量的减少外借资金的比例，计算息税前利润在不同资本结构下的变化，中小企业可以从降低负债规模，延长负债期限，进行多样化负债等方面入手来防范到期无法偿还的财务风险。

3.2深入调研理财环境，制定符合自身企业的理财策略

中小企业日常经营活动会受到理财环境的影响，只有在良好的理财环境中将企业的生产、技术、供应融入到一种协调平衡的状态，企业才能生存和发展。研究理财环境，有助于正确制定理财策略。只有认真分析中小企业所处的宏观经济环境，多渠道的去应对理财危机。

3.3努力提高中小企业各个层面人员对财务风险的认识

从中小企业高层决策者，到中层各职能部门的管理人员，再到具体进行财务管理的个层面涉及财务管理的人员，都应该定期的进行培训，提高风险意识，从各个环节进行财务风险的分析与控制。

3.4进行项目的前期论证，使决策科学化

准备进行哪个行业，需要人、财、物的支付，都要在前期进行充分的调研，通过定性与定量相结合的方式，建立相应的模型，达到决策的科学化处理。

4 结论

从企业的生命周期来看，不管是初创、成长还是充分发展的任一阶段，财务风险的防范及化解都是一个中小企业必须正确对待的问题，及时发现财务风险，并且从不同角度进行防范和化解是保证中小企业可持续发展的重要前提。

【参考文献】

[1]财政部会计资格评价中心。财务管理。中国财政经济出版社，2006

[2]李燕.企业财务风险的成因分析及其控制，会计之友， 2008，2

[3]于新花.企业财务风险管理与控制策略，会计之友，2009，5

第8篇：中小企业财务风险成因范文

关键词：财务风险控制 决策机制

中小企业的健康发展对于国家经济发展有着重要的意义，从近年来中小企业的发展状况来看，每当遇到较大的经济波动或者国家经济政策调整，中小企业总会受到较多冲击。除了宏观因素之外，审视并解决企业自身存在的问题，是中小企业解决发展问题的关键。

一、当前中小企业决策机制的特点

在一定程度上，企业的可持续发展能力取决于企业的决策质量。从2008年至今，我国有较多的中小企业面临可持续发展的问题，其中一个重要原因在于其决策质量不高。我国中小企业决策机制存在以下特点：一是决策时忽略宏观环境以及经济发展规律的影响，而这两点决定了企业发展的大方向。比如一些钢铁企业盲目跟风，扩大产能，参与钢贸贸易，在市场饱和的时候形成巨大损失，导致企业退出市场。二是决策时较少考虑全面的信息基础，因此对市场行情和政策趋向的判断粗略而不客观；三是决策过程简单，往往由企业主个人独立判断与拍板，缺少具体的多方案选优环节，一旦方案实施运行出现问题的时候缺少应对措施与控制。四是对于与决策方案相配套的支持条件准备不足，尤其是对财务风险控制的重视不够，在市场销售受阻的时候很容易陷于资金链断裂从而终止经营。

二、中小企业财务风险控制的现状

中小企业财务风险的表现是在企业财务活动过程中，财务收益与预计效益发生偏离，企业蒙受损失，短期表现为企业财务现金流入小于现金流出，出现资金周转困难；长期表现为企业总资产账面价值低于总负债的账面价值，造成企业无力偿还到期债务，资金链断裂，导致企业终止经营。直观的看，大多数的中小企业退出市场都是基于这种状况，其深层次的原因是企业的财务风险控制机制缺失。

相比于大型国企来说，中小企业的特点是：筹资主要依靠自有资金，因此资本规模先天不足，来源渠道单一且不能形成可靠保障，因而缺乏可持续性；投资决策随意化并由此带来较大的财务风险，表现为盲目进入新领域或者扩大经营规模，市场不能及时回笼资金时很容易发生资金链断裂；经营过程中对于资金支配随意，盈利状况好的时候留存收益积累少，资金很容易流出企业，盈利不好的时候缺少资金，很容易陷于财务困难。中小企业在投资决策环节、筹资决策环节以及收益分配决策环节等方面存在的不确定性是引致中小企业财务风险的内部关键原因。

三、中小企业财务风险控制机制与决策机制失衡的表现

企业的财务风险控制机制和决策机制存在以下关系：首先，决策机制健全并运行合理是企业可持续发展的前提。大型企业大的决策项目都有较多的决策支持系统，比如全面的市场数据的技术分析、多方案的论证模拟实验、多个职能部分的配合研究等。大的决策项目从开始到实施到后续的控制反馈都在企业的可控范围之内，由此保障企业的可持续经营。其次，财务风险控制机制是决策机制有效的保障。事关企业发展大计的投资决策一定会有完善的融资方案相配合，资金流始终在可控范围之内，两者之间互为条件。

在失败的中小企业案例中，这两者处于失衡的状态，具体的表现有：一是投资项目决策错误，即使有资金支持，企业一样面临终止经营的结果，比如很多企业的环保达不到要求而无法持续经营；二是做对了决策，但是对于资金流的预测及控制失误，比如在项目建设阶段即遭遇资金瓶颈而中断，或者在项目投产以后市场销售受阻，资金得不到及时补充而发生资金链断裂；三是现有投资项目在成熟期产生的大量资金流流出企业，进入衰退期以后需要上新的投资项目，但是企业由于缺乏资金而逐渐推出市场；四是在企业的正常运转中遭遇宏观经济政策突变或者国际环境巨变，市场价格剧烈变动，存货成本远远高于售价而使企业形成巨亏，资金链断裂而推出市场。

四、对中小企业可持续发展的启示

1.提升企业决策质量，保证企业发展方向正确健康

要提升中小企业决策质量，首先应该健全决策机制，遵循科学决策规律与程序；其次是在重大的投资决策时关注国家社会长远发展规划、关注国际经济社会的发展与变化，从而科学选择投资领域或者及时调整企业的经营领域，提高产品、服务质量；三是对市场经济运行规律有更多的认识与学习，关注国际国内经济运行状况，适时扩大或者缩小经营规模；四是在确定投资决策方向时加加技术研发投入，增加企业产品技术含量，促进企业产业升级，培养企业的核心竞争力，从而培养企业可持续发展能力。

2.建立和不断完善财务管理系统，提高财务决策的科学化水平

我国中小企业所处的市场环境、金融环境及政策支持不断改善，同时也意味着企业所处的财务管理环境更趋复杂。企业应该强化财务管理的各项基础工作，建立科学的财务管理制度，并涵盖企业生产经营全过程，做到事先有计划、事中有控制，事后有分析，使企业财务管理系统有效运行，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。具体包括强化财务预算环节、严格财务计划执行过程、建立和健全企业财务风险防御机制等。在决策过程中，注重相适应的财务决策方案，尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策，切忌主观臆断。

五、结语

综上所述，中小企业只有建立起过硬的内部管理机制，克服自身缺陷，才能在日益复杂的市场经济中实现可持续发展的目标。

参考文献：

第9篇：中小企业财务风险成因范文

【关键词】财务风险；财务风险原因；财务风险防范

在竞争激烈的市场经济下，企业赖以生存、发展的自然环境和社会环境，以及人为的不确定性，都会使企业面临很大的风险和威胁，运营好财务风险管理直接影响企业的资金周转和经济效益，是我们中小企业管理的重大问题.

一、财务风险

企业经营的财务成果与其财务目标相偏离的状况是企业的财务风险，财务风险有广义和狭义之分。广义的财务风险是指中小企业在进行财务活动过程中获得预期财务成果的不确定性；根据中小企业财务活动的过程，财务风险主要包括融资风险、投资风险、资金收回风险和收益分配风险等。狭义的财务风险，中小企业由于融资方式不同所形成的风险，特别是指中小企业举债融资时所产生的风险，称为融资风险，即中小企业负债经营时面临的到期无法还本付息的财务危机，及资不抵债的破产危机等。财务风险的存在，会对企业生产经营产生重大影响。财务风险是一种客观存在的经济风险。在市场经济条件下，通过对财务风险的管理与控制，可使风险最小化，进而实现财务成果最大化和财务状况最优化。

二、中小企业财务风险的原因

（1）外部原因。企业财务管理的外部环境的复杂性，外部环境的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的，中小企业如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然面临财务风险。我国许多中小企业对外部环境的不利变化并不能科学预见，反应迟钝，且预防控制措施不力，极易导致财务风险的产生。一是自然成因。自然环境的各种变化作用于企业资金运动，是引发财务风险的直接原因之一，如使企业资金运动过程受阻，甚至造成中断，使生产经营过程遭受破坏，既定经营目标无法实现等。自然环境的某些变化虽不给经营者生产经营活动产生直接的损失，但对其产生明显的制约和影响，使生产经营活动不能按照正常的方式和程序进行。二是国家政策的影响。国家持续的通货膨胀，使企业资金供给持续发生短缺，货币性资金持续贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高。利率变动会产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险。三是法律环境的影响。各类经济法规都会对企业的财务管理和财务风险分析等造成直接或间接的影响。企业应该在合法的范围内运行，一旦超出其规定的范围就有可能受到法律的干预和制裁，甚至给企业造成灭顶之灾。四是市场环境的影响。国内经济环境和国际经济环境给企业带来的风险。世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使运输企业增加了运营成本，减少利润，无法实现预期的财务收益。五是资源环境的影响。如果企业需要的原材料发生短缺，必然导致企业的生产成本加大，财务风险加大。（2）内部原因。一是风险意识淡薄。我国许多中小企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要保证资金链的顺畅流通就不会产生财务风险，缺乏财务管理的能力及责任心、不能为管理高层决策提供及时有效的财务信息。但财务风险是客观存在的，具体到财务风险领域，就是要对财务风险形成正确的认识，树立防范和控制意识，以期对实践活动产生正面的引导作用。二是资本结构不合理。资本结构主要是指企业全部资金来源中权益资金和负债资金的比例关系。资本结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，其直接表现就是资金的变现能力降低，资金的流动性降低。一旦企业因资金不足，向银行借款，企业的资本结构发生变化，企业就担负着为自己所借债务还本付息的压力，财务风险由此产生。企业资金结构不合理，负债比例过高由于筹资决策失误等原因，资金结构的不合理导致企业偿债压力沉重，产生财务风险。三是企业财务活动的复杂性。企业财务活动的复杂性是我国中小企业产生财务风险的重要内因。企业进行财务预测、决策和控制所依据的会计报表、财务分析、经营分析、市场分析等信息都只能尽量接近真实情况而不可能完全反映事实，管理依据的不可靠决定了财务风险的存在。四是企业财务管理内部控制制度不健全。财政部在2008年6月颁布的《企业内部会计控制——基本规范》中，将内部控制的目标归为五个方面，包含的确保经营目标的实现、防止发现纠正错误于舞弊、保证财产安全、保证会计资料的真实完整、确保各项法规及内部控制制度的执行外，强调了建立风险控制系统，强化风险管理，确保单位各项业务活动的健康运行。我国中小企业的内部控制制度形同虚设，不能起到防范财务风险的作用。

三、中小企业财务风险的防范对策

（1）分析宏观环境规避风险。认真分析财务管理的宏观环境及其变化，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。认真分析财务管理的制度环境及其变化情况对超过企业风险承受能力、难以掌控的财务活动予以回避；为了防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策，改变管理方法，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，降低因环境变化给企业带来的财务风险。（2）提高风险意识预防风险。财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员应当将风险防范和控制意识贯穿于财务管理工作的始终。企业管理人员，财务管理人员必须经常主动进行预测分析，预先制定一套自保风险计划，将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。当财务风险客观存在、无法规避时，企业可以事先从制度、决策、组织和控制等方面提高自身抵御风险的能力。（3）提高财务人员的素质及应对外部环境变化的能力。社会环境不断变化，对财务人员的素质要求也越来越高。提高财务人员素质可以从提高职业道德水平、提高实践经验等方面采取的措施，培养和提升财务人员的分析和决策能力，使其发现问题、解决问题时能站在一个新的高度。（4）提高企业整体素质，增强防风险能力。中小企业财务风险，究其原因，除受外部环境影响外，还因为自身素质不高。例如，我国许多中小企业存在管理不规范，财务制度不健全，财务信息不真实等问题。这些问题主要是由企业治理结构不健全造成的。企业应当通过完善治理结构， 健全各项规章制度，强化财务管理， 保证会计信息的真实性和合理性等措施，从而增强防风险能力。（5）确定最佳资本结构。资本结构是指企业长期资本的构成及其比例关系，是企业财务状况的一项重要指标。建立合理的资本结构，既是企业积极使用负债、实现负债的杠杆利益的重要手段，也是企业防范财务风险、保证企业运营的前提。建立最有利的资本结构。利用财务杠杆作用筹集资金进行负债经营是企业发展途径，主要从选择正确的筹资方式、保持盈利能力、保持资产的高度流动性、合理安排资金方面考虑建立有利的资本结构，根据当时自身情况，不断调整自身的资金结构，把企业的风险降至最底。（6）规范内部制度，建立约束机制。财务风险分为内部财务风险和外部财务风险。企业可通过规范内部制度，完善法人治理结构，设计合理的激励和约束机制来减少风险。企业还应根据自身的风险情况，采用正确的风险管理方法，特别是技术方法来控制风险。（7）加强和完善的财务风险防范机制。对企业内部的控制制度进行加强和完善。在企业中，企业有其本身的制度，但是由于各种人为原因，很多制度会有不执行的情况出现，这样导致了诸多问题的发生，所以应对企业内部的控制制度进行加强和完善。同时企业应按照“以内部会计控制为主，兼顾与会计相关的其他控制”的思路来对内部控制制度进行加强与完善。严谨的内部控制制度是确保会计信息真实、准确的基础。