财务预警指标体系精选(九篇)

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第1篇：财务预警指标体系范文

企业的最终目标就是实现价值的最大化，企业为实现价值最大化这个目标，必须加强企业财务风险管理，因此企业以财务风险管理为基础，围绕价值最大化目标进行企业财务风险预控体系框架进行设计，财务预警在风险管理的过程中主要扮演财务风险识别和分析的功能作用。而企业内部控制在风险管理的过程中扮演风险控制的功能作用。这样就形成了“一体两翼”的企业财务风险预控体系。财务预警与内部控制结合路径的整体框架由三大部分组成。企业财务预警和内部控制分别在财务风险管理的不同阶段发挥其防范风险的不同作用。其中以财务预警和内部控制作为财务风险预控的两个重要机制，以投资预控模块、筹资预控模块、经营预控模块和分配预控模块为企业财务预警和内部控制机制相结合的实施主体，以企业内部控制五个要素构建的企业内部环境、企业控制制度、企业信息系统、企业风险分析、企业免疫系统作为二者结合的五大运行平台。借助于五大平台，实现企业财务风险在各个模块的评估、预测、处理和控制的功能，而最终实现财务风险的控制目标。

2企业财务预警指标体系构建

（1）筹资预控模块的财务预警控制指标体系设计

筹资活动是企业资金活动的起点，企业通过筹资活动为其生产经营活动筹集所需的资金，有了资金能保证企业的生产经营活动顺利进行。筹资活动包括提出筹资方案、筹资方案审批、编制筹资计划、实施筹资方案和筹资后管理。每个环节都可能产生风险，防范筹资环节当中产生的环节性风险，需要财务预警体系支撑。所以筹资预控模块的关键预警控制点在于如何通过完整的筹资战略规划，即对筹资偿债能力、支付能力、资本结构的预警和分析，制定出周密有效的筹资方案。设计筹资预控模块预警控制指标体系时应该考虑到指标的设置能够更好地弥补内部控制的薄弱点，即通过该指标的分析能够更加有效地制定出合理的筹资方案。筹资方案在各个循环中都存在风险，因此，为了反映筹资风险的大小，预警控制指标的选择可以从资本结构、支付能力、偿债风险这三个层面，通过设定的指标警示，企业可以及时调整筹资结构、期限结构，不断完善筹资方案，减小筹资风险。通过对预控模块的预警分析来调整内部控制措施。按照设计好的财务预警指标，分配权重，计算单项功效系数，通过计算我们可以看出公司的投资是否存在风险、风险的程度如何、同时通过指标也能看出在投资环节导致财务风险的原因，通过分析原因就可以更加有针对性地制定投资方案，合理制定或及时调整投资金额、投资形式、投资期限。使得内部控制在投资方案制定环节更加有效，减少企业的投资风险。

（2）投资预控模块的财务预警控制指标体系设计

投资是企业将资金转化为资本并实现资本增值的过程，投资活动中包括：提出投资方案、投资方案审批、编制投资计划、实施投资方案和投资后管理。各环节的都可能存在风险。为控制投资风险，所以投资预控模块的关键预警控制点在于如何通过完整的投资分析决策，制定出周密有效的投资计划和方案。投资预警控制指标的制定从三个方面（即投资结构、投资能力、资产利用效率）来反映投资风险的大小，其中对外投资与权益比率指标是区间型指标。该指标值越高，说明企业对外投资数额越多，主营业务不突出，风险较高，如果指标值太低，则反映资产利用率低。净资产收益率指标是极大型指标。净资产收益率越高，反映企业效益好，企业获利能力越强。可用于投资分配股利现金比率指标是极大型指标。该指标若大于1，表明企业有可多余的资金用于其他活动支出，。若该指标小于1，则表明企业无多余的资金，需用筹资弥补。总资产增长率指标是极大型指标。该指标值越高，反映企业快速扩张。现金再投比率指标是极大型指标。指标值越高，说明可用资金多，企业该指标一般在8%-10%比较合适。我们可通过这些指标的警示，及时调整投资的数量、期限、方式等，不断完善投资方案，减小投资风险。通过对投资预控模块的预警分析来调整内部控制措施。企业可以按照设计好的财务预警指标，分配权重，计算出企业的投资风险预警值。通过分析就可以更加有针对性地制定投资方案，合理制定或及时调整投资金额、投资形式、投资期限。使得内部控制在投资方案制定环节更加有效，减少企业的投资风险。

（3）运营预控模块的财务预警控制指标体系设计

该模块的指标设计分为两部分，第一部分是运营能力预警指标体系，参与模型运算，分析预警企业运营风险大小。运营能力预警控制指标有：获取现金能力指标是极大型指标。该指标比值越大越好。比值越大说明整体资产利用效果较好；资产营运能力指标是极大型指标。该指标值越低，说明出现流动资金不足的财务风险，如果严重，将造成财务危机；盈利能力指标是极大型指标。该指标值越高，表明企业财务状况越稳定。企业的投入所赚取的利润也越大。第二部分是运营流程预警指标，该部分指标作为采购、生产、销售流程的预警指标体系，对以上流程实时监控，实时预警，同时也要求企业对内控方案实时调整，已达到内控的准确性和有效性，减少财务风险。通过对运营预控模块的预警分析来调整内部控制措施。通过设计好的运营能力预警指标，分配权重，计算出企业的运营风险预警值，通过对比警度来评测运营是否存在风险。通过警情分析的结果对应收账款或者存货内部控制措施及时调整。

（4）分配预控模块的财务预警控制指标体系设计

第2篇：财务预警指标体系范文

【关键词】 财务风险； 风险预警； 预警指标

一、财务风险预警指标原则及内容

近年来世界相继经历了金融风暴、金融危机等，直至现在仍留有危机的后遗症，这一系列的财务风险不断地警醒着企业，需不断增强其抗风险的能力，使决策者和相关人员能够及时了解企业的经营状况，并做出相应决策规避风险，使企业持续良好地发展。

遵循行业的特殊性是建立预警指标的首要原则，同样预警指标要具备一定的针对性和系统性，对于每个煤炭企业需要有各自的独创性，从而我们确定的预警指标才符合本行业的实际需求，才能在企业的管理和发展中将“预警”真正落实到位。

结合煤炭行业的实际，本文从中选择具有代表性的指标作为分析重点，即盈利能力、营运能力、偿债能力、现金流动能力及成长能力指标，详情见表1。

表1将各项指标单一列出，但是独立的预警指标并不能全面反映煤炭企业存在的风险，还可能会因为风险因素考虑不全面，使得企业做出错误的决策。抓住指标的系统性和内在联系，才可以建立具备整体性和高度概括性的预警指标体系。

二、煤炭行业财务风险预警指标体系的建立和分析

（一）煤炭行业财务风险现状

煤炭行业是国计民生的基础行业，煤炭企业财务具有高风险性、多变性和复杂性特点，如负债比例过大，融资渠道不够广阔等等。财务状况的好坏主要反应在财务指标上，企业可以建立财务危机的识别指标体系、财务危机预警指标体系和财务安全检测指标体系等来分析评价企业的财务风险，以便采取针对性的防范措施。提高煤炭行业财务预警意识，建立适合该行业的预警体系尤为重要，进一步推动煤炭企业加强风险管理。

（二）建立符合行业特殊性的财务风险预警指标体系

要建立针对煤炭企业的财务预警指标体系，则要了解煤炭行业的具体生产运营流程及区别于其他行业的生产特点。图1表现出了该行业财务预警系统的活动模式，更有利于建立有效的指标体系。

（三）煤炭行业财务预警指标体系的分析

1.主要预警指标的合理性分析

本文以我国煤炭行业中具有代表性的上市企业2009年财务数据为样本（分别为：中国神华、西山煤电、兖州矿业、大同煤业、开滦股份、中煤能源），分析了该行业的财务预警指标（如表2）。本文中的煤炭行业财务风险预警指标体系中涉及到的指标标准值是根据该行业所有上市公司的平均值进行计算得出的。首先确定一定权数，根据公式G=ΣGi×Wi，其中，G为该企业的综合功效系数，Gi为单项功效系数变量，Wi为权数。其次计算出本文所选择企业的综合功效系数。最后可对其属警区经行业划分并对这6家上市公司的综合功效系数进行排名，得出结论为本文所选择的财务预警指标体系是合理的。

2.主要预警指标的适用性分析

据表2样本企业2009年数据，可得出行业资产负债率均值为54%，这为公司进行多样化融资，扩大生产经营规模，购置采掘设备，进行技术改造，兼并收购其他企业等提供了一个良好的平台，然而比我国设定的正常资产负债率50%要偏高，应适当地减少负债比例，从而稳定经营生产。

煤炭行业资金密集也是其特殊性之一，而大量资金又表现为固定资金，现金流转不畅，容易引起财务危机。现金流转的流量和速度直接影响了煤炭企业物资流通的正常运转，影响了材料采购、设备维修、工资发放等一系列问题。本文所选择的样本企业在2009年净利润现金含量均值为97%，该指标的最近一期行业水平为84.29%，适时地反映出这几家样本企业近年来对现金流方面的重视和控制，从而达到财务风险的预警。

本文中选择的“固定资产周转率”大多保持2次，较为正常。笔者认为可以尝试使用“固定资产现金周转率”来与煤炭行业的特殊情况配比，作为衡量财务风险的另一指标。公式为：经营活动净现金流量/平均固定资产，该指标的意义在于讨论企业固定资产投资规模，衡量企业是否面临固定资产投资饱和的问题。通常来讲，该指标值越大越好，说明固定资产投资规模还未饱和，同时与固定资产投资回报率结合分析，确定比较合理的投资规模。

对煤炭企业来说，财务风险最终都要在企业财务报表中反映出来，因此可以通过财务报表中的数据对这些风险进行量化。成长能力指标则可在企业是否存在财务危机中起到举足轻重的作用。从企业销售变动趋势和资本扩张方面去衡量企业的持续发展能力，本文选择的是总资产增长率，可以划分到资本扩张能力，均值在31%，说明所选择的样本企业有很好的成长势头，财务抗风险能力同样得到很好的展现。

三、建立预警指标体系，防范化解风险

（一）避免盲目举债扩张，确定符合本企业的负债规模结构

国有大型煤炭企业以较快速的速度对外扩张，适度举债可以发挥财务杠杆作用，但是过度负债将使企业背上沉重的包袱，又可能引发更严重的财务危机。

首先，要使煤炭企业资产负债总水平低于50%，事实上很难做到，所以尽量避免单一化的负债模式，需采用多层次、多元化负债方式，使得债务来源结构合理。

其次，对于中长期的企业负债应合理搭配，对于不同期的债务要使用时间的“剪刀差”，尽量不要安排在同一会计期间内偿债，同时负债中的流动负债比例不宜过大。

最后，要使煤炭企业能够按期还本，合理的负债结构就显得颇为重要。必须使流动资产与流动负债的比率不低于2：1，还要把速动资产与流动负债的比率调整到不低于1：1的安全区域内，企业流动资产的变现能力就会增强，降低了举债风险，增强了企业的变现能力。

（二）提高投资收益水平，确保资金安全及资本金运行速度

煤炭企业在进行新项目投资的时候虽然分散了风险，但是随着管理幅度增大，就会造成信息的不对称。尤其是一些大型煤炭企业会涉猎很广泛的行业，管理决策的失误时有发生，容易造成投资无法有效回收。

首先，应该把握准确的市场定位，确保新项目产生的资产利润率高于该项目负债利息率，使得企业投资在一定预期内收回，不会因新项目的经营而降低原有项目的利润水平，同时不会因新项目的投入而增加负债，产生不良资产。

其次，注意加快存货和应收账款的周转速度，使其尽快转化为货币资产，提高资金使用率，减少坏账和材料储备的占用空间，使得“死水”资金活用起来。煤炭企业可以借鉴物资超市供货模式，减少材料库存量，加快应收账款的回收速度。

最后，需与适度负债相结合，将资金点活，在投资、筹资等环节高效运作，形成一条复杂有效的资金链。

（三）强化财务风险意识，特别是决策层和会计人员的意识

煤炭企业中有一部分人对风险的认识不足，风险意识淡薄，使得再好的预警指标体系也达不到应有的效果。

首先，财务预警指标体系要想真正发挥积极作用，必须引起领导层的足够重视，否则在资金、人员等基本素质无法得到充足的利用。同时中高层管理人的财务风险意识应该有更高的水平，将各项风险指标灵活运用到实际中去，牢牢掌握整个企业的发展方向，抵御财务风险，保障企业经营管理良好有序的运行。

其次，煤炭企业不仅需要一个单一的财务部门，更要专门设立财务风险预警的特殊职能部门，配备专门人员从事这项工作，干预风险，并采取防范措施。

最后，要加强员工的财务安全风险意识教育。通过各种会议、网络等形式广泛宣传，并提炼出资金资产安全理念。

四、结束语

在我国市场经济发育不健全的条件下，不可避免地产生各种财务风险，而煤炭行业的财务风险管理更是一个复杂的问题。充分利用财务风险预警系统，以指标基础数据健全风险分析、评估和风险报告，加强财务风险管理，引导高层决策，增强风险抵御能力，引领企业健康有序发展。

【参考文献】

［1］ 何谐，孙永波，张晓天.煤炭企业财务预警指标体系研究［J］.煤炭经济研究，2007（5）.

［2］ 王伟.建立预警指标体系防范煤炭企业财务风险［J］.现代商贸工业.2010（4）.

［3］ 黄金燕.我国煤炭企业财务预警指标体系研究［D］.南开大学硕士学位论文，2007.

第3篇：财务预警指标体系范文

一、股份制医院财务风险预警指标体系基本理论

（一）相关概念界定　股份制医院是由两个或两个以上的利益主体，以集股经营的方式自愿结合的一种企业组织形式。它是适应社会化大生产和市场经济的发展需要、实现所有权与经营权的相对分离、利于强化医院经营管理职能的一种企业组织形式。财务风险是指由于医院财务结构不合理、融资不当，使医院可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。据财务报表结构界定对象划分，财务风险可分为资产风险（含投资风险）、权益风险、收益风险和现金流量风险。财务风险预警体系是指以医院财务报表中的资产负债表、利润表和现金流量表的信息为基础，并以反映医院偿债能力、营运能力、成本管理、发展能力和现金控制能力等方面的若干财务指标和相应比率作为预测企业财务风险的要素，同时引入医院管理者能力、知识、经验及职工素质、工作效率等非财务指标，对其生产经营和财务风险进行评估的一套体系。

（二）构建预警指标体系的目标　财务风险预警指标体系首先要对医院财务活动中所产生的财务风险进行正确分类和评估，以便有效判断财务决策的正确与否，环境与市场是否可以保障等，从而将财务风险杜绝在萌芽状态。目前，虽然国内已经建立了一些财务风险的预警模型，但真正针对股份制医院的财务风险的预警还很不成熟，只能借鉴企业的财务预警指标体系。股份制医院必须针对自身所面临的财务风险和环境，结合财务风险预警目标与管理水平，选用适当的财务风险评估与分析模式，以保证医院对财务风险的结构分类、程度测评、结果分析和对发展趋势的可能性做出准确判断，及时进行财务风险控制和管理指令。

二、股份制医院财务风险分析

（一）股份制医院资本结构不合理，盲目追求规模效益而过度举债　从投资方面来看，过分投入固定资产，使得医疗设备的投资收益率很低，造成资源浪费；从资金使用上来说，大量的物资、医用耗材、药品的积压，占用过多流动资金；另外，由于医院投入过多资金而负债经营，偿债能力下降，商业信誉降低。此外，医院患者欠费、医疗纠纷赔偿、医保结算缺口等，造成医院财务会计报告与实际财务情况不相符而蕴含财务风险。

（二）内部监管不到位，财务经营机制欠缺　股份制医院是新兴的医疗体制，没有科学的财务经营机制，资金的使用随意性强，内部监管不到位，无法控制营运资本，资金、资产治理力度不大，造成会计信息不实。

（三）医院业务盲目扩大，经营收入受到冲击　医疗市场的竞争激烈，医院过分追求规模效应，资源配置不当，造成资源闲置。另外，目前医疗市场的竞争激烈，医改政策的倾斜使得基层医疗机构得到快速发展，社会各种医疗服务机构的并存，造成病源分流，患者本身所需要的服务提高要求，给医院造成较大的经营压力。

三、股份制医院财务风险预警指标体系构建

（一）预警指标设计方法　由于非财务指标与医院的长期战略有着更为密切的联系，并体现为医院某种程度的“无形资产”，因此，在构建财务风险预警指标体系时，还应结合一些相关因素根据不同行业、不同时期的特点，充分估计各种不利因素对财务状况的影响，以便更好地预测财务风险发生的可能性。在构建财务风险预警指标体系时应逐项分析各项非财务指标，综合考虑，以期达到预警的最佳效果。

单变量模型是从医院的资产负债表、利润表和现金流量表等财务报表出发，通过单个财务比率的变化趋势来确定财务预警指标体系，其具体结构见图1。

（1）偿债能力。从偿债能力上来预测医院财务风险发生的可能性是极为重要的。当财务危机发生时，最直接的表现是丧失现金流上的支付能力，反映为资产的变现能力低，现金总流入小于现金总流出，即现金净流量为负值。一般来说，一个医院的资产流动性越大，其偿还债务的能力越强。

（2）营运能力。营运能力主要衡量医院资产营运效率，指营运资产的效率与效益。医院营运速度快，反映其资本周转率高，流动资产变现能力强，从而有利于医院的运营。

（3）成本管理。成本管理是医院管理的根本。通过对成本指标的控制，来达到有效降低医院的成本费用，实现成本目标化管理。

（4）发展能力。反映医院积累能力和可持续发展能力。该指标越大，反映医院资金越充实越雄厚，医院筹融资能力越强，则财务危机越不易发生。发展能力包括医院经营的安全性、赢利性、应变性、竞争力和抗风险能力，对医院发展能力的分析往往是对其综合能力的分析。

（5）现金控制能力。现金流是贯穿于医院经营全过程的枢纽，基于一个理财学的基本原理：医院的价值应等于预期的现金流量的净现值。如果医院既没有足够的现金用于支付到期债务，又无法从其他途径获取资金，则最终导致破产。现金流量指标以收付实现制为基础，能较客观地反映企业真实的财务状况。

（二）预警指标选择　具体如下：

（1）偿债能力指标。一是资产负债率。资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。这个揭示医院经营状况的指标，不仅反映了医院利用债权人资金的规模，也反映医院的风险程度。当资产负债率大于100%时，表明医院已经资不抵债，财务风险非常大，经营者应引起高度重视，做出必要的举措，扭转局面。一般而言，资产负债率的适宜水平是40%~60%。二是流动比率。流动比率指流动资产总额和流动负债总额之比。是对衡量医院在某一时点偿付即将到期债务能力情况的考核。流动比率过高，意味着医院过多的资金停留在流动资产上；反之，流动比率过低，说明医院偿债能力较差。通常认为流动比率达到200%较为合适。

（2）营运能力指标。一是应收账款周转率。应收账款在医院流动资产周转中具有举足轻重的地位。医院的应收账款如能及时收回，资金使用效率便能大幅度提高，一般来说，应收账款周转率越高越好，表明医院收账速度快，平均收账期短，坏账损失少，资产流动快，偿债能力强。二是应收账款周转天数。周转天数越短越好，说明应收账款变现的速度越快，资金被外单位占用的时间越短，管理工作的效率越高。三是存货周转率。反映存货停留在医院的时间，也可用周转天数来表示，存货周转天数越少，说明周转速度越快。

（3）成本管理指标。一是门诊收入成本率。门诊收入成本率=每门诊人次支出/每门诊人次收入，反映医院每门诊收入耗费的成本水平。二是住院收入成本率。住院收入成本率=每住院人次支出/每住院人次收入，反映医院每位住院病人收入耗费的成本水平。三是百元收入药品、卫生材料消耗。百元收入药品、卫生材料消耗=药品、卫生材料消耗/（医疗收入+其他收入）×100，反映医院的是药品、卫生材料消耗程度，以及医院药品、卫生材料的管理水平。

（4）发展能力指标。一是总资产增长率。资产总量方面反映医院的发展能力。总资产增长率越高，表明医院一定时期内资产经营规模扩张的速度越快。但分析时，需要关注资产规模扩张的质和量的关系，以及医院的后续发展能力，避免盲目扩张。二是净资产增长率，反映医院净资产的增值情况和发展潜力。医院要发展必须有所积累，积累是医院事业发展的基金。所以，净资产增值率分析是分析医院业绩的重要环节，反映医院资本的投入产出比。三是固定资产净值率，反映医院固定资产的新旧程度。该指标值越大，表明医院的经营条件相对较好；反之，则说明需要投资进行固定资产的维护更新。

（5）现金控制能力指标。现金流量指数，该指标主要反映医院财务状况、经营效益及综合素质的经济指标，现金流量状况直接影响医院正常的经营活动，并带来的风险，在很大程度上决定医院的生存和发展能力。

第4篇：财务预警指标体系范文

一、中小微企业的特点

中小微企业是与其所处行业的大企业相比，在人员规模、资产规模与经营规模上都比较小的经济单位。与大型企业相比，它们有着数量多，质量差；开办多，倒闭快的特点。

所谓数量多，是指由于近几年来我国开始大力扶持中小微企业，降低企业的准入门槛，中小微企业犹如雨后春笋般，破土而出。

所谓质量差，是指中小微企业整体的管理水平质量差。权责不明确、财务账目混乱是中小微企业中常见的问题。

而开办多、倒闭快也是目前中小微企业的一个显著特点。与国际上动辄百年的企业相比，我国的中小微企业很少有存活过7年的。他们往往在开办初期势头猛进，而后后劲不足，不到2-3年整个企业就消失到历史的长河中。

二、中小微企业存在的问题

中小微企业质量差、倒闭多的主要原因可以分为以下几点：

1、忽略了企业的生命周期理论。

花开花谢，世界上任何事物的发展都存在着生命周期，企业也不例外。企业的生命周期犹如一双无形的巨手，始终左右着企业发展的轨迹。但是作为中小微企业的经营者来说，他们往往忽视了企业的生命周期，不能很好的把控筹资时段，无法把握企业的退出时机。

2、管理人员管理水平低下，忽略了财务在企业运营中的作用。

由于中小企业的特点，使得中小企业的管理人员整体管理水平较低。对财务重视不够，在财务的各项内容中仅有数的概念――即账上有多少钱。但是对于一个企业来说，这是不够的。作为一个成熟的企业，财务部门的各项数据对管理决策均起到非常重要的作用。

3、忽视了企业运营中的财务预警。

由于企业的财务状况具有持续性特点和累计效应，企业出现财务危机是一个逐渐演变的过程。但是往往有的经营者，他们不会注意这个逐渐演变的过程，而中小微企业中的财务人员，也很少有人去关注财务的累计效应所带来的警示。

三、中小微企业财务困境预警指标体系的构建

自从美国次贷危机引发全球性金融危机后，在国内外关于企业财务困境预警的研究在不断展开，但是对于中小微企业来说，运用一些已有的上市公司纷繁的计算模型显然是不现实的。那么如何利用已有的财务信息，对中小微企业进行预警呢？我觉得应当从以下几方面着手：

（一）、重塑现金流的概念

现金流，往往是被中小微企业经营者忽略的一条重要信息。作为企业的管理者，他们大多数更为关心企业的利润报表或者是企业的资产负债表，作为财务报表中的另外一员――现金流量表往往被他们所忽视。而对于中小微企业来说，更为简单方便向其预警的，恰恰是这张被大多数人所忽视的表单。一个企业的现金流量表主要说明以下3方面内容：

⑴、当期现金从哪里来的

⑵、当期现金是如何使用的

⑶、当期现金余额发生了什么变化

（二）、重视银行余额调节表

如果说上一张现金流量表被企业的管理者们所忽视的话，那么银行余额调节表更是仅仅在财务内部流传。但是银行余额调节表的作用是不可小窥的。

在中小微企业中，经营者在进行某项决定的时候，往往习惯于询问财务“银行账上还有多少钱”，这看似寻常的问题，缺忽略了一个重要的问题――未达账项。

（三）、利用简单的数据指标完成中小微企业的财务预警

对于企业的财务指标来说，主要的指标达到481个之多，这对于中小微企业来说数量多、计算繁琐，显然不太适用。对于中小微企业来说，着重把握日常财务报表中可以计算出来的几类财务指标，即可完成其自身的财务预警机制。

1、筹资能力的指标。企业筹资能力的强弱，关系着企业的生存与发展。影响企业筹资能力的因素很多，但从企业自身角度看，影响最大的主要还是企业的偿债能力和盈利能力两个因素。

⑴偿债能力指标。反映偿债能力的指标主要包括流动比率、速动比率等。

①流动比率。流动比率是流动资产与流动负债的比值。

②速动比率。速动比率是速动资产与流动负债的比值。

一般来说，衡量一个企业偿还短期债务能力的强弱应当将流动比率与速动比率结合起来看，具体情况如下：

流动比率

1.5

流动比率>2，速动比率>1，说明资金流动性好

⑵、盈利能力指标。反映企业盈利能力指标主要包括销售利润率指标和资本保值增值率指标。

①销售利润率指标。销售利润率是企业一定时期的利润总额与产品销售净收入的比值。它反映的是企业一定时期的获利能力，是盈利能力分析中的主要分析指标。

②资本保值增值率指标。资本保值增值率是期末所有者权益总额与期间所有者权益总额的比值。一般认为，资本保值增值率等于1，为资本保值；资本保值增值率大于1，为资金增值。

2、营运能力指标。营运能力评价，旨在分析比较企业资金周转速度，并借以判断和评价企业经营管理水平和资源利用效率的高低。如果资金周转状况好，周转速度快，就说明企业营运能力比较强。其指标主要包括应收账款周转率和存货周转率等指标。

①应收账款周转率。又称收账比率，是指在一定期间内，一定量的应收账款资金循环周转的次数或循环一次所需要的天数。应收账款周转次数越多或周转天数越短，直接反映出企业收账速度较快，坏账出现几率小，流动资产的流动性越好，短期偿债能力越强。

②存货周转率。是指企业一定时期内一定数量的存货所占资金循环周转次数或循环一次所需要的天数。企业在一般情况下，存货周转的速度快，说明企业的销售效率高，库存积压少，营运资本中被除数存货占用的比得相对较小，表明企业管理和经营情况良好。

3、现金流量指标。现金是企业赖以生存的基础.只有有了足够的现金，企业才能得以生存、发展和获利。因此，企业是否会陷入财务危机，取决于企业有没有足够的现金和与其经营规模相适应的现金支付能力。现金流量指标能够比较公正、客观的反映企业的经营状况，对企业的财务预警具有较强的敏感性。该指标又包括现金流动负债比、现金债务总额比、现金比率、和净现金流量适当比率等几个指标。

①现金流动负债比。现金流动负债比是企业一定时期的经营现金净流量同流动负债的比值。现金流动负债比率越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。因此，它可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。

②现金债务总额比。现金债务总额比是经营活动现金净流量总额与债务总额的比值。这一比率越高，企业承担债务的能力越强，破产的可能性越小。这一比率越低，企业财务灵活性越差，破产的可能性越大。该指标是评估企业中长期偿债能力的重要指标，同时它也是预测企业破产的可靠指标。

③现金比率。现金比率是现金与流动负债的比值。现金比率越高，说明企业偿付流动负债的能力越强，如这一指标太低，意味着企业可能出现支付危机，但该指标过高，企业又可能没有很好利用现金资源，根据测算，现金比率一般以70%为临界值。这一指标能最直接、最现实地反映企业短期偿债能力。

④净现金流量适当比率。净现金流量适当比率是经营活动现金净流量与（资本支出+存货增加额+现金股利）的比值。当指标大于等于1时，表明企业从经营活动中得到的资金足以应付各项资本性支出、存货净投资、现金股利等，不用再对外融资；小于1时，则表明企业来自经营活动的资金不足以供应目前营运规模和支付股利的需要。这一指标反映企业从事经营活动所产生的现金能否用于支付各项资本支出、存货净投资及发放现金股利的程度。此外，该指标还可以反映出通货膨胀对企业现金需要的影响。

综上所述，对于中小微企业来说，通过简易的财务数据，可以构建出财务风险预警体系，从而更好地协助管理层处理好在经营过程中所面临的风险与危机，从而促进中小微企业的发展。

参考文献

[1] 孙晓琳，财务危机：动态预警模型研究；上海交通大学出版社，2011年

[2] 曹裕，复杂环境下我国企业财务困境模式及预警研究――基于企业生命周期的视角；清华大学出版社，2015年

[3]韦安特，金梅尔；韦安特&金梅尔财务会计；中国人民大学出版社， 2012年

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第5篇：财务预警指标体系范文

【关键词】高等学校；贷款风险；财务指标

随着我国高等教育的改革与发展，高校经费由国家财政、社会、家庭、个人共同分担，其中贷款成为弥补资金缺口最主要的途径之一，但高校是非营利性公共组织，贷款的偿还只能用事业经费的剩余进行，因此高校贷款较企业而言更具风险。建立高校贷款风险预警指标体系，方法简便，易于取数，便于对高校存在的贷款风险做出及时、有效的反映和预警。

一、财务指标预警体系的构建

财务指标预警系统就是通过计算相关量化指标，分析和评价高校办学资金使用的合理程度、财务管理水平和真实财力情况，及时揭示隐性问题，为学校决策者提供客观依据，对高校财务运行中潜在的风险起到预警的作用。本文设计的反映高校贷款风险水平的财务指标体系包括偿债能力指标、资金管理状况指标、支付能力指标、发展潜力指标、贷款使用评价指标，其计算方法与评价分析如表1所示。

运用上述指标评价预警系统，对高校的贷款风险评价指标进行逐一计算分析，从整体的角度来考察高校贷款风险，从而确定贷款的规模、期限和还贷方式，以便找到更有效的控制和降低高校贷款风险的方法和途径。

二、存在的局限性与建议

1．利用报表数据进行指标评价的局限

高校采用收付实现制，这种核算方法虽然简单，容易操作，但无法准确反映财务的真实情况。如“资产负债率”对高校并不适用，第一，收付实现制下高校资产负债表中的“应缴财政专户款”、“代管款项”和“应收与暂付款”、“应付与暂存款”不能真实地反映负债和资产；第二，固定资产不提折旧，其实际价值与账面价值背离，使高校资产负债表上的资产数有偏差。第三，存在着账外融资现象，比如高校购买设备，货到并已验收但未付款，根据收付实现制，虽属当期费用也不能在当期账面上反映，从而使高校的账面负债额少于实际负债额。综上，我们不能直接采用高校资产负债表所列数据进行计算分析，从面加大了高校财务状况评价的难度，在实际工作中应结合高校的实际情况，科学地计算和分析高校贷款的评价指标体系，对高校贷款风险合理判断。

2.未考虑现金流量及时间价值

财务指标预警体系中未设计现金流量指标，建议增加现金流量的结构分析指标和流动性分析指标，对整个贷款活动进行动态的控制。现金流量结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比。第一，流入结构分析分为总流入结构和三项活动(经营、投资、筹资)流入的内部结构分析；第二，流出结构分析分为总流出结构和三项活动流出的内部结构分析；第三，流入流出比分为三项活动的流入流出比，对于正在成长的高校来说，经营活动现金流量应该是正数，投资活动现金流量随学校的发展应该为负数，筹资活动现金流量应该是正负相间的。

现金流量的流动性是指将资产迅速转变为现金的能力，建议增加以下指标：①现金到期债务比=经营现金净流量÷本期到期债务，考虑到现金周转因素， 本期到期债务不宜超过学校可动用现金额；②现金债务总额比=经营现金净流量÷债务总额，可测量学校最大的偿债能力。

基于财务指标预警体系未能考虑资金的时间价值，在实际运用时可结合银行贷款额度控制与风险评价模型对高校贷款风险进行测算与评价，互为补充。

3.选取警戒标准的主观性

高校债务风险预警系统的财务指标体系中，只有小部分可以参考教育主管部门或财政部给出的临界值，还有一部分指标只给出了越大越好或越小越好的评价方法，这在实际运用中存在一定的主观判断。因此在分析贷款风险时，要全面考虑各指标的计算结果，并结合贷款额度控制与风险评价模型及非报表因素综合分析。

参考文献：

[1]许岩,曾繁荣.我国高校贷款风险研究评述[J].会计之友,2010(8):98-99.

[2]邹坚斌.浅论我国高校贷款风险评价指标体系[J].时贷经贸,2007(5):71-73.

第6篇：财务预警指标体系范文

1.系统性原则

从酒店经营相关内容和经营特点出发，建立起一套可以对酒店财务运行和经营活动状况进行全面检测的财务风险相关预警体系，能够有效地对酒店中可能发生或者将要发生的一些财务风险问题进行解决。这种具有系统性特点的相关预警体系能够将酒店中存在的各种或大或小的问题进行全面了解并解决。

2.实用性原则

指标自身必须要具有非常高的可操作性，也就是能够在实际过程中真正将预警作用发挥出来。所以指标体系在设计方面必须要遵循方便理解和方便取值以及方便计算这三个原则，这样才能使其在实际将要发生风险问题之前更加顺利地进行预警。

3.重要性原则

在对指标体系进行制定的过程中，工作人员应该将成本效益方面的问题进行着重研究，并且根据酒店自身经营内容和经营特点，来对相关指标体系进行选择以及确定，使制定的指标体系能够将酒店财务中运行规则进行揭示，并将财务方面存在的潜在风险进行如实反映。

4.预测性原则

在对财务风险对应的预警指标相关体系进行建立的时候，工作人员应该将指标体系自身进行认真地研究，使其能够具有根据历史财务信息来对未来进行分析和预测的这种特性，从而使体系能够更快地将导致财务风险的相关隐藏因素变化进行预测，并提早发出预警。

5.动态性原则

人们在进行财务风险对应的预警指标相关体系进行建立的过程中，应该使其具有发展性和更新性这两个特点，对应的设计不仅可以满足静态截面方面相关分析工作的需要，还应该能够在财务运行状况方面的实时监控过程中发挥作用。

二、对酒店财务风险对应的预警指标体系进行构建

1.现金状况方面的预警指标

酒店经营和其他行业不同，其在财务流程方面存在着非常大的差异。在一般情况下，酒店经营时财务特点一般体现在下面几方面中：首先在进行资金投入的时候投资者需要一次性全部投入，并且酒店中的现金流出还具有持续性特点，现金管理在整个酒店财务相关管理中有着至关重要的地位。所以根据这些特点，人们在对现金状况方面进行预警指标体系相关制制定工作的时候，应该将基本现金对应的置存标准和营业现金流量相关指数以及营业现金流量方面的纳税保障率等问题考虑在内。

2.盈利状况方面的预警指标

盈利状况方面的指标能够间接地将财务风险自身大小情况反映出来。如果盈利能力很强，那么财务风险则会很小；相反，若是盈利能力很低，那么财务风险则会很高。其依据主要为酒店经营所具有的特点以及盈利方式。盈利状况方面的预警指标必须要将营业收入对应的净利润和毛利率、对应的资产净利润以及成本费用对应的利润率等问题考虑在内。

3.偿债状况方面的预警指标

偿债状况方面的预警指标主要由短期偿债与长期偿债指标构成。短期指标又分为了流动比率和速动比率以及应收账款相关周转率这三方面。这类指标能够将企业中流动资产对应的变现能力进行体现。如果短期偿债能力将要发生恶化，那么这一指标则可以对其进行预警。长期偿债指标则通过资产负债率以及本息偿付率这两方面构成。这类指标可以将企业自身在偿还债务本金以及支付利息方面的能力加以表明，可以将企业自身长期偿债能力存在的变化进行预测。

三、在对相关的指标体系进行应用时需要注意的问题

通常情况下，财务风险对应的预警指标相关体系自身的有效性和酒店中财务会计相关数据资料以及财务风险相关预警制度有着密切联系。所以，在对这种指标体系进行运用时，需要注意下面几个问题：（1）财务会计相关数据资料自身的真实性和规范性；（2）将自身经营特点进行结合，制定出完善且具有定期性特点的相关预警制度；（3）将财务风险对应的预警标准值以及波动区间进行合理确定；（4）将趋势分析法进行结合，对比率自身变化趋势进行长期跟踪，并将财务风险预警尽可能早的发出；（5）将定量计算相关预测结果和定性分析加以结合。

四、总结

第7篇：财务预警指标体系范文

关键词：财务预警指标体系；财务报警；排警对策

中图分类号：F275 文献标志码：A文章编号：1673-291X（2010）25-0095-02

引言

财务预警是以财务会计信息为基础，通过设置并观察一些敏感性预警指标的变化，对企业可能或者将要面临的财务危机所实施的实时监控和预测警报。财务预警系统则是从财务角度对企业进行预警，通过对企业财务报表及相关经营资料的分析，依托建立的组织体系，采用各种分析方法，预先告知企业所面临的危险情况，同时分析企业发生财务危机的原因，发现企业财务运营体系隐藏的问题，以提早做好防范措施并提出相应排警对策的财务分析系统。其构建流程主要包括财务预警指标体系的构建，财务预警模型的构建，财务报警体系的构建以及财务排警对策的制定。

一、企业财务预警指标体系构建

企业财务预警指标是建立在企业财务分析指标基础上的。财务分析是以企业的会计核算资料为基础，通过对会计所提供的核算资料进行加工整理，得出一系列科学、系统的财务指标，以便进行比较、分析和评价。通过对资产负债表、利润表、现金流量表、其他附表以及财务状况说明书的分析和概括，集中反映企业的财务状况、经营成果和现金流量等财务信息，从而系统的揭示企业的偿债能力、资金运营能力、获利能力等财务状况。

本文在获利能力指标中采用了EVA指标，作为获利能力的核心指标，起到总揽全局的作用。因为EVA主要受税后净利润和资本成本的影响，而税后净利润又与企业的营运能力和获利能力相联系，资本成本主要和企业的偿债能力相联系，所以我们通过这种联系，把EVA指标和传统财务预警指标结合在一起。另外还可以采用其他分析法来判断所选择的指标之间是否具有相关性，具有明显相关性的指标可以取其一，没有明显相关性的指标都列明，从而确定最终指标体系。

财务预警指标体系是企业财务预警的重要内容，建立科学有效的财务预警指标体系的关键在于财务预警指标选择是否恰当，企业设计财务预警指标体系应遵循以下原则：（1）预测性原则：企业财务预警指标必须能准确地预测企业财务状况变动的趋势，通过分析财务预警指标，可以预先诊断企业财务危机征兆，从而制定相应的对策来保证企业生产经营处于稳定发展态势的合理界限。（2）系统性原则：为保证财务预警指标体系具有系统性和完整性，在建立财务预警指标体系时应尽可能从不同角度选取可以反映企业财务状况的指标，以便最终确保财务预警指标体系能够客观反映企业财务状况。（3）可比性原则：选取财务预警指标时，应使财务预警指标具有纵向可比性和横向可比性，即对某一企业在不同时期的预警指标应具有纵向可比性，而对同一行业不同企业之间预警指标具有横向可比性以及同一时期不同企业的主要预警指标也具有可比性。（4）灵敏性原则：财务预警指标应该能够灵敏的反映企业财务状况，达到企业财务预警的目的。

二、企业财务预警系统模型构建

财务预警模型是诊断企业财务状况、提供财务危机信号的得力帮手，常用的是以下几种：

1.一元判别模型是指将某一项财务指标作为判别标准来判断企业是否处于破产状态的一种预测模型。在一元判定模型中，最为关键的一点就是寻找判别阀值。一元判定模型方法简单，但是总体判别精度不高，并且只重视一个指标的判别能力，但是仅用一个财务指标是不能充分反映企业的整体财务特征的；如果多个指标共同判断，又可能会呈现矛盾的结果。因此运用单变量模型，指标的选择至关重要。目前，多变量财务危机判别模型已经是财务预警模型中的主流。

2.多元线性判定模型是运用多种财务指标加权汇总产生的总判别值来预测财务风险的一种预测模型。多元线性判定模型以Z-Score模型为例，其判别方程的形式为Z=V1X1+V2X2

+V3X3+…VnXn。它可以将企业的多种财务指标转换成单一的判别标准，或称Z值，以此来判断企业是否存在危机。多元线性判定模型相对于一元判别模型具有较高的判别精度，但其预测精度只是在短期内较为准确，超过一年其精确度将大大下降。

3.多元逻辑（Logit）模型是通过寻求观察对象的条件概率来判断企业的财务状况和经营风险的一种预测模型。该模型建立在累计概率函数的基础上，不需要自变量服从多元正态分布和两组间协方差相等的条件，克服了线性方程受统计假设约束的局限性，适用范围更广泛，但计算过程较复杂，且计算过程中的近似处理也影响了其预测精度。

4.多元概率比(Probit)回归模型与多元逻辑（Logit）模型类似，但其假设条件不同。多元概率比模型假设样本服从标准正态分布，而多元逻辑模型不需要严格的假设条件。

5.人工神经网络模型是将神经网络的分类方法应用于财务预警。人工神经网络模型通常由输入层、输出层和隐藏层组成，其信息处理分为前向传播和后向学习两步进行。神经网络具有非线性映射和较强容错性的特点，特别是它的自学习能力，可随时依据新的数据资料进行自我学习，调整其内部的储存权重参数，更好的逼近期望输出。近年来，神经网络在模式识别、风险评价、证券分级等方面得到了广泛的应用。神经网络作为非统计类方法，没有严格的前提条件，可以实现任意形式的映射，为财务预警提供了一种新的思路。

三、企业财务预警系统报警体系构建

企业财务预警集预测、警示、报警等功能于一身。首先，它能够预测到财务危机可能的风险，然后将其以特别的方式警示利益相关者，并提出具体的建议帮助他们规避风险。显而易见，预警和警示只是手段，报警才是目的。

建立财务预警系统的一般程序：警源分析，警兆分析与识别，警度设置和排警四个步骤。警源指警情产生的根源，警源分析就是根据警源全面分析企业所面临的风险；警兆分析与识别就是分析和识别各种风险作用到企业上的征兆表现，是财务预警系统的关键环节。从警源到警兆有一个发展过程：警源孕育警情―警情发展扩大―警情爆发前的警兆出现。财务预警排警的过程就是通过预警模型预报警度，力争在警情爆发前，分析警兆，控制警源，从而规避风险。

警度的设置，可以采用不同的符号、颜色和程度标志等等，来表示企业当时的财务危机已达到相应的程度。在实际应用中，这种信号类型可以设计得非常细致，如可分为“很危险”、“危险”、“较危险”、“低危险”、“无危险”等等，也可以设计得较为粗略，如“很危险”、“危险”、“无危险”三档等等。

当然，这种风险信号设置的详细程度，主要取决于企业财务危机预警的要求和目的。在国际上通用的是用颜色来表示危机的程度。通常预警信号或者说财务指示灯的颜色主要表现为以下几种：红色、黄色、绿色，一般红色表示高度警戒，黄色表示提请充分关注，绿色表示财务状况基本正常。

四、制定企业财务预警系统的排警对策

有效的财务预警只是企业风险预防和控制的一种手段，并非最终目的，预警的只是企业风险控制机制的一个重要环节，更重要的是在财务预警的同时，要对造成企业各种财务危机的原因作深入的分析和说明，并详细剖析根源，寻找治理对策。

从财务分析的过程中，我们可以看出，出现警情的环节主要在筹资环节和投资环节。分析财务警兆和监测财务警度后，我们应依据出现警情的不同环节制定相应的排警对策。

1.在筹资环节，企业必须从长期发展和经营目标出发，对其筹资活动进行分析，从筹资活动状态及其结果评价筹资风险存在及其强弱，同时根据对筹资风险的评价结果，有针对性的提出筹资风险的管理对策。（1）寻找新的抵押和担保贷款。通过资产的抵押和质押，或寻找相应的担保，千方百计取得经营资金。（2）寻求并获得新的投资。包括所有者追加投资或增资扩股，获取新的投资方式，以形成大额的现金流入，缓解资金紧张的状况。（3）处置资产。为了偿还债务或将呆滞资产变现以缓解资金紧张的局面，企业会处置资产，处置的手段通常包括折价变卖等。（4）售后回租资产。采取这种措施能缓解短期内资金紧张的状况，同时满足生产、经营需要。如将企业的部分固定资产出售，然后再向买方租用该固定资产，因租金远远小于其售价款，因而能起到缓解资金紧张局面的作用。

2.在投资环节，企业的投资包括直接投资和间接投资。由于直接投资具有对企业生产经营活动影响重大，实施后难以改变，所需资金巨大等特点使得若直接投资出现风险将给企业带来非常重大的损失。在这种情况下可以采取消减和压缩资本性支出的办法。即延缓非生产性支出，在降低生产经营成本的同时，压缩日常经费开支，推迟和延缓固定资产建造及改造项目。

综上所述，企业在进行财务预警时应根据企业内外具体情况制定相应的指标体系，选取适合本企业的预警模型，以及预警体系和排警对策，从而使财务预警在企业管理中发挥更大的作用。另外，企业财务预警系统目前来说主要还是在理论层面上的研究，真正应用到实践中的寥寥无几，这就决定了企业财务预警未来的发展方向是理论与实践结合，真正应用到企业的危机预警中去。

参考文献：

[1]张鸣，张艳，程涛.企业财务预警研究前沿[M].北京:中国财政经济出版社，2004.

[2]何明，张端民.企业财务预警综合指标体系的构建及应用研究[J].现代商业，2009，(12).

[3]黄辉.企业财务预警系统研究[D].武汉:武汉理工大学，2002.

[4]刘庆华.基于现金流量的企业财务预警系统研究[D].成都:西南财经大学，2006.

[5]荆新，王化成，刘俊彦.财务管理学[M].北京:中国人民大学出版社，2006.

[6]余婕.企业建立财务预警系统的理论及实践研究[D].武汉:武汉理工大学，2002.

第8篇：财务预警指标体系范文

关键词：酒店管理；财务风险；财务预警

酒店财务风险预警是以酒店财务信息为基础。通过设置并观察一些敏感性指标的变化，对其可能或将要面临的财务风险实施有效监控和预报。酒店财务风险预警包括财务风险和财务预警两个方面。财务风险是指在财务活动中由于各种因素导致经济损失的机会和可能性；财务预警是度量某种财务指标偏离预警线而发出的预报，它可以帮助企业避免或降低可能的经济损失。依据酒店经营特点建立一套科学的财务风险预警指标体系是准确预警财务风险的关键。

本文所阐述的酒店财务风险预警指标体系是基于预测功能而建立的，它的建立可为酒店财务风险预测提供科学直观的基本预警方法及预警标准。有助于酒店财务风险预警系统及时有效地发挥作用。显著提高酒店财务管理水平。

一、酒店财务风险预警指标的特征及体系建立的原则

酒店财务风险预警指标体系是依据酒店经营特点确立的一系列敏感性财务指标及相关数值的集合。具有较强的预测功能。财务风险预警指标应具备以下两个基本特征：一是高度的敏感性，一旦财务风险因素萌生，就能够在财务指标值上迅速得到反映；二是较强的预测性，它们是财务风险萌生时的先兆指标。而非已陷入严重危机状态的结果指标。能预示财务风险可能或将要发生。

确立酒店财务风险预警指标体系必须坚持以下原则：一是科学性原则。所建立的指标体系必须能够准确地反映财务数据与经营管理活动的内在联系。客观地反映财务及经营活动中潜在的风险。不科学的指标体系会导致预测结果的错误及调整措施的不当，甚至给未来经营造成严重损失。二是系统性原则。从酒店经营内容、经营特点人手。建立一套能够全面检测酒店财务运行及经营活动状况的财务风险预警指标体系。三是实用性原则。指标必须具有极强的可操作性，必须能在实践中真正起到预警作用。指标体系的设计必须易于理解、易于取值、易于计算、易于预警。四是重要性原则。注重成本效益，根据酒店经营内容、经营特点，有侧重地选择、确定能够揭示酒店财务运行规律和如实反映重大潜在风险的指标。五是预测性原则。在建立财务风险预警指标体系过程中。要注意该指标体系应有依赖历史财务信息分析预测未来的特性，能够及时预测到引发财务风险发生的潜在因素的变化，及早提出预警。六是动态性原则。所建立的财务风险预警指标体系要具有可以不断更新的特性。其设计不仅能满足静态截面的分析。而且能用于财务运行状况的实时监控。

二、酒店财务风险预警指标体系的构建

酒店财务风险预警指标体系主要由一系列基础财务指标及一定时期的基础财务指标预警数值组成。这些指标及相关的预警指标值能从整体上说明酒店企业财务风险出现的可能性，其主体指标应包括现金状况、盈利状况、负债状况等的预警指标及预警标准值(见图1)。

1.现金状况预警指标

酒店经营与其他行业在财务流程上有很大差异。正常经营酒店的财务特点主要体现在：一次性的资金投入和持续的现金流出。现金管理在酒店财务管理中具有重要地位。针对这一特点。其现金状况预警指标应包括基本现金置存标准、现金流量指数、营业现金流量指数、营业现金流量纳税保障率、营业现金净流量偿债贡献率和自由营业现金流量比率。

(1)基本现金置存标准。该标准是指企业一定时期基本现金置存的最低标准值。酒店应依据自身经营规模和财务活动要求进行确定。在酒店经营过程中。当实际现金存量低于这个最低标准值时可能引发现金风险，应发出预警。

(2)现金流量指数。它等于现金流入量除以现金流出量。表明酒店现金流入对现金流出的总体保障能力。该指数大于1时，表明企业对各种现金支付的需求有保障；小于1时，表示经营活动现金流入量不足以弥补其现金流出量，持续下去，将引发财务风险。

(3)营业现金流量指数。它等于营业现金流入量除以营业现金流出量。营业现金流量是酒店整体现金流量的主要构成部分。是良好现金支付能力存在的保障。营业现金流量指数是对整体现金流量状况的进一步分析。该指数大于1，表明企业现金支付保障基础较好；反之，表明企业收益质量低下，营业现金流入匮乏，支付能力下降，长此以往，会发生财务风险，甚至导致企业破产倒闭。

(4)营业现金流量纳税保障率。它等于(营业现金净流量+所得税+营业税)，(营业税+所得税)。纳税现金流出量具有刚性特征，因企业一旦取得应税收入或利润，无论其质量如何或有无足够的现金流入量保障。都必须及时履行依法纳税的责任，否则将受到处罚。因此，该比率应大于1。如果小于1，企业将不得不通过借款或压缩未来营业活动必要现金支出的方式来上缴税款，这势必对未来的经营活动以及现金流入能力造成危害，增大财务风险出现的机率。

(5)营业现金净流量偿债贡献率。它等于(营业现金净流量一应纳税款)／到期债务本息。营业现金净流量偿债贡献额是指企业所取得的营业现金流入量弥补了营业现金流出量、支付了应纳税款后，可用于偿付到期债务的额度。营业现金净流量偿债贡献率大于1，说明企业完全可以依靠营业活动现金流入量偿付到期债务；若小于1。则说明企业不得不通过举借新的债务或其他现金融通途径来偿付到期债务。

(6)自由营业现金流量比率。它等于自由营业现金流量除以营业现金净流量。自由营业现金流量=税后营业现金净流量一维持当前现金流量能力必须追加资本性支出一到期债务及利息。自由营业现金流量是企业未来发展的基本能力与稳健性的保障，企业对其有充分的自主支配权。并且该部分现金无论怎样处置以及实际效果如何，都不会对企业未来发展的基础构成危害。因此。自由营业现金流量比率越高、金额越大，表明企业的财务风险越小、现金支付能力越强。同时企业价值与股东财富也就越大。

2.盈利状况预警指标

盈利状况指标可以间接地揭示财务风险的大小。盈利能力越强，财务风险越小；反之，财务风险越大。依据酒店经营特点和盈利方式，盈利状况预警指标应包括营业收入净利润率与毛利率、资产净利润率、成本费用利润率、营业收入现金率和资产现金率。

(1)营业收入净利率与毛利率。营业收入净利率=净利润／营业收入，表明市场竞争力与盈利能力的高低。正常情况下，该指标较低或持续下降，说明酒店的市场竞争力与盈利能力在下降，如不能得到及时改善，可能导致现金短缺、财务状况恶化、所投资产及设备价值逐步丧失，从而预示财务风险即将爆发。毛利=营业收入－营业成本，毛利率=毛利／营业收入。当企业净利率为正数时，表明毛利有可能为负数或在较低水平，所以净利率有可能掩盖主营业务的真实市场竞争力，而毛利率能对此进行较准确的反映，因此毛利率较低或持续下降。更应引起管理者的警惕。由于各酒店经营规模、经营方式、所在地区均存在较大的差异性，因此，应依据自己的实际情况来确定净利率与毛利率的预警标准值，一旦发现净利率与毛利率有异常变动，应立即实施风险预警。

(2)成本费用利润率指标。成本费用利润率=营业利润／成本费用总额。该指标越高，酒店成本费用盈利能力越强。即该酒店能以较小的投入取得较大的利润：如果该指标较低或持续下降，尤其是低于同行业平均水平或企业设置的警戒值，说明主营业务市场竞争力与盈利能力在下降，成本费用有可能严重超支，如不及时预警纠正，极易引发财务风险。此指标还可以按不同经营项目进行设置、测算。以便更准确地发出预警信号。(3)营业现金流入比率。它等于营业现金流入量除以营业收入净额。营业现金流入量是酒店生存的命脉。该比率越高，其现收能力越强、财务状况越安全。如果该比率较低或持续下降，说明酒店营业收入的质量不高，现金收款状况较差，应收账款过高：如不及时预警控制，随着现金流入量的减少，将发生现金支付困难，爆发财务风险。此指标预警标准值。应依据酒店实际经营需要结合现金预警指标加以确定。

(4)资产净利率(总资产报酬率)。它等于净利润／[(期初资产总额+期末资产总额)／2]，反映每元资产赚取净利润的能力。该指标越高，说明企业资产的利用效率越高，总资产盈利能力越强，所面临的财务风险较小；如果该指标较低或在下降，说明企业市场竞争力、盈利能力、资产价值均在下降，管理者应及时予以调整，否则将引发财务风险。

(5)净资产收益率(权益报酬率)。它等于净利润／[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)／2]，全面反映了酒店资产的盈利能力。一般来讲，该指标越高，企业权益资本盈利能力越强，在财务状况良好的情况下，短期内不会出现财务风险。但如果该指标过高于同行业水平，说明该酒店可能是一个高负债、高利息费用的企业，一旦财务状况恶化，由高债务带来的高风险将一触即发。净资产收益率是监测企业财务风险的一个极其重要的指标。其预警标准值应依据企业实际经营情况确定。

3.偿债状况预警指标

偿债状况预警指标包括短期偿债和长期偿债指标。短期偿债指标主要包括流动比率、速动比率和应收账款周转率，该类指标体现企业流动资产变现能力的强弱。可以预警企业短期偿债能力的恶化。长期偿债指标主要包括资产负债率和本息偿付倍率，该类指标表明企业偿还其债务本金与支付利息的能力，可以预测企业长期偿债能力的变化。

(1)流动比率。它等于流动资产除以流动负债(取期末值或平均值)，反映企业的短期偿债能力。该比率越高，企业的偿债能力越强，一般认为2比较安全，即每1元流动负债至少应该备有2元的流动资产。由于酒店行业资产负债表中的存货较少。其最大的存货实际为客房，因此其流动比率保持在1.2～1.5范围内较为合适。具体预警标准值在不同规模的酒店间会存在一定的差异，酒店应依据自身情况来确定。如果企业实际流动比率低于警戒线或存在持续下降趋势，则应及时预警。

(2)速动比率。它等于速动资产除以流动负债(取期末值或平均值)。由于酒店行业存货较少，速动资产应等于现金、银行存款、有价证券、应收票据和应收账款之和。由此可见，速动比率的敏感度明显高于流动比率，该指标能进一步说明企业短期偿债能力。该比率的最佳值一般为1，但由于酒店经营规模、经营项目等存在较大差异，所以预警标准值应由企业视自己的实际情况确定。

(3)应收账款周转率。它可以用应收账款周转次数或周转天数表示，为了取值方便，我们用周转次数表示。应收账款周转率=赊销收人净额／应收账款平均值，赊销收入净额=营业收入－现金收入－营业收入折扣与退回，应收账款平均值=(期初应收账款+期末应收账款)／2。当酒店销售规模稳定提高时，该比率越高，其资金回收越快，短期偿债能力越强。由于酒店经营中存在大量的赊销客户，如果不加强管理，会导致现金流入量降低。出现潜在的财务风险。可是，过分严格的信用政策会提升应收账款的周转率，同时也会导致客户的流失、销售规模及市场占有率的下降，最终将导致企业经营困难、利润下降和财务风险爆发。因此，管理者应依据企业实际状况和发展要求来确立应收账款周转率预警标准，对应收账款实施有效的预警与控制。

(4)资产负债率。它等于负债总额除以资产总额，反映企业的负债状况。该比率越高。企业面临的财务风险越大。具体预警比率应依据企业规模、风险意识、盈利状况和管理者对财务风险的承受能力来确定；如果企业的资产负债率超出了警戒线或持续居高不下，则应发出预警信号。

(5)本息偿付倍率。它等于息税前利润／(利息支出+到期负0债本金，1-所得税税率)，表明企业一定时期的本息偿付能力。该指数大于1，说明企业有充分的收益来偿付本息；若小于1，说明企业到期盈利无法偿还本息，有可能发生财务风险。

三、运用酒店财务风险预警指标体系应注意的问题

一般来说，财务风险预警指标体系运用的有效性与酒店的财务会计数据资料、财务风险预警制度等因素有关，因此，在使用时还应注意以下几方面的问题。

一是财务会计数据资料的真实与规范。酒店财务风险预警需要引用、分析、计算大量的财务会计数据资料，财务会计数据资料的真实性与规范性将直接影响到财务风险预警的准确性。因此要求在使用财务风险预警指标进行计算分析时，必须保证所使用财务会计数据资料的真实与规范。

二是结合经营管理特点，建立完善的财务风险定期预警制度。酒店经营一般具有季节性的特点，在建立其财务风险预警系统时，应充分考虑其经营特点、经营规模与经营方式。建立较为完善的财务风险定期预警制度。及时向管理者发出预警信号。

三是确定合理的财务风险预警标准值和波动区间。酒店的经营与发展呈现出一定的周期性，不同时期的财务状况将呈现不同的特征，譬如经营淡季会出现利润和经营现金流量较低的状况。因此在依据主要财务风险预警指标确定财务风险预警标准值和波动区间时，必须结合各酒店的经营发展周期，计算确定符合其实际经营状况的、较合理的财务风险预警标准值和波动区间，以保证风险预警的准确性。

四是结合趋势分析法。长期跟踪比率的变化趋势，及早发出财务风险预警。酒店发生财务风险是由经营管理不善等因素的长期积累造成的。在使用财务风险预警指标进行预警计算时。可以结合趋势分析法，将该期的计算结果与前期进行比较，观察其变化趋势，及早向管理者发出财务风险预警。

五是将定量计算预测结果与定性分析相结合。酒店财务风险预警指标的计算分析注重定量分析，由于受会计数据资料的限制。其计算分析结果有一定的局限性，应结合经济环境、经济政策等非量化因素进行预测分析，使预警结果更加可靠、有效。

第9篇：财务预警指标体系范文

关键词：财务危机；财务预警；财务风险

1财务危机概述

财务危机又被译为财务困境，其极端状态是企业破产。但究竟什么是财务危机，不同的学者在进行研究时也采用了不同的标准。总体而言，财务危机的定性描述多集中在破产清算或无偿付能力等方面。尽管财务危机的定性描述较为容易达成一致，但财务危机的定量界定有着更多的操作和研究意义。如何界定财务危机是进行财务危机预测研究需要考虑的首要问题。

2预警指标体系建立的标准

总的说来，预警指标的选取应遵循以下原则科学性原则。公司财务预警指标体系的构建要按照公司财务危机相关理论设计，指标体系应能对大原因做出合理的科学描述。

全面性原则。为保证综合评价结构客观准确，在初步建立指标体系时应尽可能地选取可以全面反映公司财务状况的指标。即要全面反映企业的获利能力、偿债能力、营运能力、成长能力等各方面的财务状况，同时也应考虑指标项目之间的系统性和相互关联性。

有效性原则。要选择那些能够对预测公司财务危机有指示作用的重要的财务指标，当公司危机因素产生时，该指标能够灵敏、迅速地反映出来。

成本——效益原则。在指标体系及指标项目的设置过程中应充分考虑成本——效益原则。

重要性原则。这里的重要性原则有两层含义，其一是指全面性与重要性相结合的原则。其二是当搜集某项指标的成本费用很大时，如果该项指标很重要，即它在指标体系中是不可或缺的，则仍应进行该项指标的搜集评价工作。

可操作性原则。这里的可操作性是指指标项目的易懂性和指标项目的有关数据收集的可行性。

3动态财务预警系统

根据企业财务预警标准，结合我国上市公司的实际情况，提出建立动态财务预警系统的具体思路：

拟建立的财务预警系统分为四个部分：第一部分是财务信息收集传递机制，为财务分析提供及时准确的数据。这是整个财务预警系统建立的起点。第二部分是财务预警组织结构，主要从公司资金循环的各个方面入手，完善上市公司的内部控制制度。这部分是财务预警系统的基础。第三部分是财务风险分析机制，根据预警方法的不同，分为定性、定量两个方面：定性预警主要是针对能够影响公司财务状况的表外因素，定量预警主要是利用财务报表数据进行分析。其中，定量预警系统分筹资、投资、日常现金运用三个方面，在方法上主要采用人工神经网络这种具有学习适应能力的方法，以达到实时预警的目的。第四部分是风险处理机制，对预测发生的和已经发生的风险采取有效的预防、控制和处理措施。财务风险分析机制和财务风险处理机制是核心和关键。整个体系架构由下图所示：

4动态预警系统的构成

4.1实时信息系统的建设

动态预警系统要求上市公司能充分利用实时信息，运用网络财务信息实时报告系统软件，从桌面财务转变为网络财务，改变信息的传递方式，最敏锐、最及时、最准确地反映公司的财务状况，使实时的信息成为整合整个公司经营过程的驱动力量，增强公司的决策、控制和预警的能力。

4.2财务预警分析的组织结构

健全的内部控制制度是预警机制的神经中枢，是构建财务失败预警机制的准备和基础。为使财务预警分析的功能得到正常、充分的发挥，上市公司应当根据《内部会计控制基本规范》的有关规定，有针对性的完善企业自身的内控制度。上市公司内部控制主要包括对货币资金、筹资、采购、实物资产、成本费用、销售与收款、工程项目、对外投资、担保等业务的控制。

4.3投资活动预警

投资风险是指投资项目不能达到预期效益，从而影响企业盈利水平和偿债能力的风险。由缺乏周密系统的可行性研究、经济信息不全面、不真实、投资决策者对投资风险的认识不足等原因导致的投资决策失误现象普遍存在，我国上市公司在投资活动方面存在着巨大的财务风险。如下表所示：①市场调查不充分，项目决策失误②对内外部环境变化预计不足③缺乏有效的内部管理机制④在项目经营和管理期间，缺乏可靠性和真实性的项目运营信息，缺乏合理的监控体系和指标计算⑤资本结构不合理

4.4日常风险监测系统

日常监测的风险主要是经营风险，是指企业在未来营业环境中的各种因素对息税前收益影响的不确定性。建立日常风险监测系统，一方面可以关注月度的核心指标，密切注视其动态变化过程，及时发现财务危机的征兆；另一方面，当企业有警情出现时，可以从各方面指标的变化趋势、变化幅度来帮助分析警源所在。

5缺陷与定位

企业构建财务预警系统要注意以下两点:首先,财务预警的关键是预警指标的选取,它直接关系到预警的效果;其次,预警指标是否真实不是预警系统所能解决的问题,企业财务预警建立在预警指标真实性的基础上,至于预警指标是否真实,则不是财务预警所能解决的问题。基于权责发生制的预警指标,因“会计戏法”的影响,其真实性会大打折扣,而使建立在传统预警指标基础上的财务预警模型,无法真正起到预警的作用。而现金流量能提供企业真实的财务信息,且不易纵,所以选取现金流量作为预警指标,解决了传统财务预警不能解决的预警指标真实性问题。因此,现代企业应该构建现金流量财务预警系统,即通过分析现金流量在企业活动中的数量和效益,分别对经营现金流量财务预警、投资现金流量财务预警、筹资现金流量财务预警和现金流量综合财务预警进行研究,选取各自的预警指标,并分行业设置有警与无警的临界值,构建适合于企业的现金流量财务预警系统,提高预警的实用性有有效性。

参考文献