财务风险预警体系的构建精选(九篇)

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第1篇：财务风险预警体系的构建范文

关键词：新能源 发电企业 财务风险 预警指标体系 建立

从目前情况分析，财务风险是新能源发电企业存在的一大弊端，如不及时解决这一问题将会导致企业发展受阻，从而为企业带来不可估量的经济损失，因此发电企业需要构建完善的财务风险预警指标体系，促进企业财务管理模式不断优化，有效控制与规避风险。新能源发电企业及时认识到财务风险形成的要素，时刻关注财务动向，及时调整发展战略，制定相对合理的财务策略。文章基于新能源发电企业，深刻剖析了企业财务风险形成的要素，并在此基础上构建财务风险预警机制，借以实现财务预警目的，从而有效保障发电企业实现可持续发展。

一、新能源发电企业特点

新能源发电企业从某种意义上来说属于新型发电方式，近些年来呈现极快的发展趋势，与此同时，正是发电企业寻找的突破点，或是着眼点，促使企业能够实现可持续发展，新能源本身就存在诸多优势，从而能够促进发电企业具有极强的竞争力。然而从另一层面分析，新能源发电企业还存在一定的阻碍因素，可以说是有利有弊，具体体现在以下几个方面：

第一，具有产业优势。随着我国社会发展速度的不断加快，传统能源消耗量不断递增，而经济的发展对于电能源的需求量并没有减少，并且是人类赖以生存的基本条件，这些因素促使新能源发电企业如雨后春笋般崛起，新能源具有自身的发展优势，从某种意义上来说，它属于可再生资源，是电能可持续发展的基本保障。

第二，具有潜在的资本与市场。从可持续发展层面来说，新能源发电企业具有潜在的发展前景，而且很多资金投入新能源发电企业，主要涵盖财政资金、金融资金、风险资金，因而基于现状来看，新能源发电企业是具有潜在资本和市场的。

第三，成本相对较高。新能源发电是新型的产业形式，我国相关工作已经取得了相对较好的成绩，发展势态良好，而从某种层面来说，新能源发电需要较高的开发费用，还需相对先进的设备，这些在某种程度上增加投资成本，降低竞争优势。

二、财务风险形成主要因素

（一）管理因素分析

从目前情况分析，新能源发电企业财务风险形成的主要影响因素是管理因素，而管理涵盖多方面的内容：比如管理层的设立、管理职能定位、内部控制设置、内部执行、财务计划、财务预算执行等等。如果其中一个环节出现问题，都将会引发财务风险。而对于新能源发电来说，企业财务风险引发的因素相对比较固定，就是管理短期意识，在利益驱使下，很多管理层基本着眼于眼前利益，没有重视新能源发电创新性的要求，从而促使其步入低端市场之中，这对于发电企业长久发展是非常不利的因素。除此之外，还存在环保意识缺失现象，针对新能源发电来说，其本质上属于清洁能源，然而这并不意味着没有任何的污染，例如：新能源发电企业工艺过程并没有进行必要的环保处理，致使在过程中出现污染情况，而所用材料也没有得到有效的环保处理，存在安全隐患。这样势必会酿成不可估损的损伤，对于新能源发电企业来说也是极为不利的影响。这样长此以往下去，将势必造成极大的伤害，对于企业发展也是非常不利的。

（二）财务管理因素

财务风险与财务管理有着密不可分的关系，财务管理主要涵盖三个部分，分别是筹资管理、投资管理、资金回收管理。一旦出现筹资不足或是过多情况，将会在某种程度上影响到资金的有效使用；假设筹资不足，将会影响到新能源发电的运行，如果不及时解决这一问题，将会威胁到企业正常经营，而投资不当势必使企业效益得不到提升，降低资金回收，促使企业无法进行正常的资金流动，继而引发财务风险。

从发展趋势分析，新能源发电具有良好的应用前景，相关企业资金链相对比较充足，然而分配不均匀仍然是极为常见的现象，在创业的初级阶段，存在有项目无资金的情况，具体表现是筹资短缺；而在成长阶段，企业具有潜在资本，但是却没有创新项目，具体表现是资金严重缺乏，假设进行盲目投资，必然会出现投资不当。无论是上述何种情况，对于新能源发电企业，都会造成极大的财务风险，但是由于所处阶段的不同，发电企业表现出不同的状况，然而关注焦点基本是筹资成本，或是投资回报方面。

（三）财务因素

财务因素是新能源发电企业存在的非常关键的财务风险因素，这其中主要涵盖两个方面：分别是财务支付、财务结构。针对新能源发电来说，企业经营时间相对较短，即使是具有良好的发展前景，但是与此同时存在成本较高的特点，这直接导致两方面的因素：其一是市场占有率有限，其二是盈利空进不断缩减。因为市场有限，发电相关机器设备具有积压的风险，导致资金流动能力较弱；但是如果谨慎小量生产，设备闲置相对较多，资金利用率有限。与此同时，很多发电企业资金回收存在极大的困难，直接导致企业应收账款比例很高，资金流动量较小，利用率较低，最终影响到财务支付能力，很可能形成偿债危机；应收账款相对较高，致使财务结构不合理，引发偿债危机。根据上述分析可知，财务因素方面，发电企业财务风险表现在应收账款账目情况，应从上述方面着手解决。

（四）经营因素

从某种意义上来说，经营是相对较大的范畴，针对上述几个因素的分析，本节中涉及到的经营范围相对较小，主要针对两个方面的经营，第一，是经营者管理水平，第二，是经营者市场预测能力，从以上两种因素导致的财务经营风险，继而导致财务风险。针对新能源发电企业来说，从目前情况分析技术相对发展较快，完善技术是其必要的措施，与此同时，还需进行适当的人才储备，这是新能源发电企业实现长久发展的主要措施，然而假设研发投入相对较多，就会出现人才储备过量，但是实际成果转化率较低，势必会影响到投入产出率，最终影响到货币回笼，出现资金短缺情况，因此针对发电企业而言，必须具有一定的经营管理水平，具有精准市场预测能力，掌握技术研发方向，做到持续经营，避免经营危机出现。

三、构建风险预警指标体系具体实施

新能源发电是现阶段具有良好发展前景的产业，相关企业在发展速度及规模上正在日益完善，但是与此同时，企业发展过程中不可避免的存在财务危机，而这种危机并不是朝夕之间形成的，因而发电企业需要构建相对完善的财务风险预警指标体系，继而及时发现财务风险，并应用有效的措施避免风险的发生，针对财务风险预警体系来说，其建立的重点是在于预警指标的构建，具体从以下几个方面阐述了预警指标体系：

（一）管理状况指标

新能源发电企业，企业管理状况管理指标构建可以从以下两方面着手解决：其一，是企业长期决策占有率情况，其二，环保投入成本指标，从上述两个方面实施财务风险预警，促进新能源发电实现可持续发展。

所谓长期决策效率，主要是某期长期决策数，除以本期决策总数，由此获取的数据，称之为长期决策占有率。

而对于环保成本投入率，与上述计算方式基本一致，主要是利用某期环保资金投入，除以某种经营成本，继而获得最终的数据，这个数据就是环保成本投入率。

（二）财务管理指标

针对新能源发电而言，企业财务管理状况直接影响到财务风险的发生，借助资本利用率，还有资本收益率，从而反映财务管理状况。不管发电企业是处于发展初期，还是处于发展期，都需要有效利用资本，这是风险预警非常关键的指标，在初创期，发电资本有效利用，从某种层面来说意味着筹资具有良好的发展前景，促使企业具备潜在资本，反之则使企业经历漫长的筹资期，一旦采取的措施不当，新能源发电企业将不复存在；发电企业在成长期阶段，资金得以有效利用，促使企业具备一定的资金回收率，这就意味着企业可以吸引潜在投资者，而且保留现有投资人，反之将会促使企业出现投资不当，或是项目缺乏情况，预警这企业将难以实现可持续发展。

资本利用率，主要是通过某期资金投入金额，除以某期资金筹集总数；资本收益率，某期资金投资收益，除以某期筹集资金总额。

（三）财务状况指标

所谓新能源发电企业财务状况，是通过以下两种形式进行展现：其一，是利用存货周转率，其二，是借助应收账款周转得以展现，虽然上述两个指标相对而言是短期的，然而这两个财务指标是企业资金情况的一种体现形式，关系到企业资金流动情况，从某种层面分析，还属于企业短期偿债能力，因而发电企业对于这一方面应当给予高度重视。存货周转率=营业收入/平均存货余额；应收账款周转率=营业收入/平均应收账款。

（四）经营状况指标

新能源发电未来具有良好的发展及上升空间，因而其经营状况指标是非常重要的参考依据，主要是借助技术研发转化率，还有研发成本投入，和人才储备率等指标所决定的。针对技术转化率而言，如果出现转换率较低的情况，将会导致企业沿着错误的方向越走越远，必须采取有效的应对方案避免上述情况的发生，否则影响到企业未来发展；而针对研发投入成本来说，从某种意义上来说归属于研发成本比例，假设研发成果转化率有所提升，企业可适当增加投入成本率，反之则降低。针对发电企业而言，需要从技术角度进行突破，尽早解决，规避风险的出现。从人才储备率方向分析，它是非常重要的预警指标，必须和研发成本形成正比例，否则将会造成不必要的经济损失。技术转化率=某期研发项目转化数/某期研发项目总体数量；技术研发成本=某期项目转化数/某期项目研发总数；技术研发投入=某期技术研发成本/某期企业经营成本。

四、结束语

综上所述，新能源发电企业在实际运营过程中极易出现财务风险，这在某种程度上将会直接影响到企业的长久发展，必须对财务风险因素进行全面的分析，然后构建相对应的财务风险预警指标体系，进一步促进新能源发电企业能够有效规避风险，从而大幅度提升发电企业的市场占有率，提升经济效益值。

参考文献：

[1]李迪.中小企业财务风险预警指标体系构建[J].现代商业，2011（32）

[2]裴玉.新能源企业财务风险预警指标体系的构建[J].会计之友，2011（33）

[3]李杨.电力企业海外并购财务风险预警体系的构建[J].电力与能源，2011（06）

[4]彭艳露.企业财务风险管理框架及预警指标体系的构建[J].企业研究，2014（06）

[5]王秋洋.企业财务风险预警指标体系构建研究[J].价值工程，2015（08）

[6]邹果.低碳经济背景下煤炭企业财务风险预警指标体系的构建[J].商业会计，2015（15）

[7]张文秀.风力发电企业财务风险预警指标体系分析[J].会计师，2015（16）

[8]温立新.我国中小企业财务风险预警指标体系的构建[J].北方经济，2013（10）

第2篇：财务风险预警体系的构建范文

[关键词] 财务风险；预警体系；3E原则

[中图分类号] F275 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2013）20- 0015- 02

财务风险是每个企业必然需要承担的一项企业风险。2008年随着雷曼兄弟的轰然倒塌，金融危机逐步席卷全球，不少大型企业遭受重大损失，部分企业纷纷倒闭，一大原因是企业没有很好地设置财务风险预警体系或者该体系本身不起作用。时至今日，我国经济逐步进入缓冲期，信贷的紧缩让企业不得不进一步完善企业财务风险预警体系。

1 企业财务风险的内涵、特征

一般而言，企业财务风险的定义可以从宏观和微观两个层面解释。宏观财务风险主要是企业在进行各项财务事项中，因企业内部与外部环境的信息不对称，导致的各项难以预计和难以防范的预期财务收益与实际财务收益之间的偏差，它短期内会给企业的现金流带来损失，长期中形成阻碍企业正常发展的制约因子。微观上的财务风险是企业由于举债等事项对企业财务成果带来的不确定性风险，它的形式不仅限于借债，还可以包括筹资风险、投资风险、资金流动风险、借债风险、现金管理风险等等。

根据企业会计准则和有关法律规定，企业会计采用权责发生制，企业财务管理遵循有效性、客观性等原则，这就使得企业在评价自身财务风险的时候会尽可能广泛地将可能发生的风险都加入到财务风险中。因此企业财务风险的范围是广泛的，其特征主要表现如下：

（1）企业财务风险全面且广泛。由于企业财务管理工作涉及到企业运行、经营、管理的方方面面，只要存在资金活动，都会与财务工作具有一定的联系，工资、存货、投资、筹资等。而有财务事项，必然有发生资金风险的可能性，所以企业财务部门往往视各项财务工作都具有财务风险，财务风险由此而变得广泛且全面。

（2）企业财务风险是客观性、主观性的结合。企业会计制度明确规定会计工作必须具有客观性，当然，企业财务风险的评价也具有很大的客观性，非企业内部财务引起的风险不能列其为财务风险。但与此同时，企业的管理者、财务工作者都是具有一定主观评判能力的个体，在面对不确定的时候，为了尽忠职守，保证企业利益必然小心谨慎。

（3）企业财务风险的不确定性。既然是风险，当然具有不确定性，而企业财务风险是建立在财务管理体系上的不确定性，主要指的各项财务活动涉及到资金方面的不确定性，会给企业财务造成一定影响的可能性。这些不确定性，不仅仅会使得财务工作发生困难，也会导致企业整体发生损失。

2 企业财务风险预警体系的构建

构建企业财务风险预警体系是建立在充分理解企业财务风险内涵和特征的基础上。目前，一般性的企业财务风险预警体系的构建方式是企业财务部门通过财务资料、计算公式、资金状况对企业自身的财务风险进行评价。那么，就相当于自我深思、自我审查、自我反省的预警方式。当然，这并不是企业财务人员信手拈来、随意构建的风险预警体系，而是通过大量的企业财务数据指标及计算方法测算得出的。

企业财务风险指标大体上可以分成4类：①财务状况指标，比如流动资金比率、现金比率、现金流动资产比率、主营业务利润、所有者权益增长率等直接涉及到财务资金状况的指标。②企业经营性指标，衡量的是企业运行和经营的状况，从收入层面来分析财务风险程度，比如坏账率、资产周转率、投入产出比、不良资产、主营业务净收入比等等。③财务结构设置合理性指标，它关系到企业资产、负债、权益是否合理，整体上是否出现偏差，如流动资产率、资产负债率等。④管理层面指标，包括企业内部控制执行程度、管理层决策效率指标，衡量企业的管理风险等，它可能会成为企业未来的财务风险，须提早警惕。

几乎所有较为成熟企业都会拥有评价自身财务风险的预警体系，从企业自身出发作出适当的评价。只是由于企业规模大小不同，财务管理体系的完善程度，管理层对财务风险重视程度的不同，或由于企业设立财务预警体系的必要性不一致，各企业自身的财务风险预警体系的完善程度有所不同。

3 3E绩效评价体系的阐述与运用

俗话说：“当局者迷，旁观者清。”即使企业拥有一套较为完善的自身财务风险预警体系，但只是依据了企业自身的财务数据，通过财务工作人员的分析来对风险进行控制，这属于内部化财务风险预警体系构建。想要做到更为全面、完善的风险预警体系，需结合外部因素综合分析。

新型的财务风险预警体系，包括定性分析和定量分析。定性分析是企业内部管理层和财务人员对企业财务风险的大致感性认识，也需要外部专职机构、财务专家通过调查、阶段分析等方式来对企业财务风险进行综合评价。定量分析则是通过对已经构建的财务风险预警体系的指标进行评价和筛选，运用数理方法、统计方法、建立结构模型，量化分析预警体系设置的合理性，并对整个财务风险做出综合性评价。政府部门绩效评价最为常用的就是3E评价体系，这对评价企业财务风险预警体系是一种有效的借鉴方向。

3E绩效评价体系，是绩效评价最为基本的方法，一般用于评价政府部门的项目实施情况、对资金的利用情况，也可以评价政府部门职能是否得到合理的发挥。目前绩效评价已经广泛用于机关事业单位、高校财务、银行、证券等领域，得到了进一步完善和发展。对于企业财务风险预警体系的构建，运用3E评价体系可能起到事半功倍的效果。

4 利用3E原则分析财务风险预警体系

3E绩效评价体系，分为3个方向的大指标，即经济性（Economy）、效率性（Efficiency）、有效性（Effectiveness）指标。三大指标的作用方向显然与企业追逐利益最大化的目标一致，可以说，政府项目的绩效评价正是来源于企业式管理原则。顾名思义，经济性指标是评价项目设置是否可以带来经济性利益，效率性指标是评价项目实施的效率程度，有效性指标是评价项目结果是否有效。对于财务风险预警体系评价，3E原则当然适用，而且可以弥补企业财务设置中的不足，发挥重要的导向性作用。

在经济性、效率性、有效性这3个目标性指标下，企业需要分别设置一系列与之对应的结构性指标，也就是具体的指标评价树，针对企业的财务状况、资金状况、运行状况、项目实施状况、外部环境、财务优劣势等来具体设置评价指标。例如，在经济性指标下，就可以设置“本期项目实施情况——完成比率”、“主营业务收益——成本比”、“发生财务风险可能造成损失的数额”等结构性指标；在效率性指标下，可以设置“资金回收率”、“成本回收时间”、“项目开发时间与进度”等结构性指标；在有效性指标下，可以设置“项目实施的可能性”、“内部控制执行程度”、“财务风险事故发生率”等结构性指标。在设置指标树的时候，不需要考虑获得有关数据，而是要将更为全面的信息加入到指标树中，使其“枝繁叶茂”，评价更为全面。三大原则性指标是整个绩效评价的主线和支撑，而结构性指标的设置才是关键环节，企业一方面可以结合企业自身财务风险预警体系的各项指标，另一方面需要加入企业外部因素指标、行业指标，这些需要利用专家或者专职机构的协助。

在建立评价体系之后，需要对各个结构性指标进行权重赋值，这也是需要财务专家、学者、机构等凭借经验设定的。特别是权重的设置，直接影响到最终分数的多少，这是要企业与被雇佣者双方共同协商确定。通过计算得出最后的分值，再与标准分数进行比较，或者与前几期评价分值进行比较，最后定量地分析企业在设立财务风险预警体系中存在的优势和劣势。财务风险预警体系不一定需要运用3E评价体系，它可以完全由企业本身财务人员进行构建，而3E评价体系的加入，可以进一步完善企业财务风险预警体系，取长补短，使其发挥更理想的风险预警作用，保障企业财务安全。

5 结 语

政府在管理国家事物过程中，对财务支出收入、项目投资收益的绩效评价是必须进行的，而企业财务风险预警体系构建是企业长期生存发展所必须的。虽然企业比政府更具有逐利性，它本身追求的就是利益最大化，但在经营管理过程中，未免会出现“妄自尊大”、看不清事实的情况，即使是自身建立的风险预警体系也可能不起作用。把3E绩效评价体系加入到企业财务风险预警体系中，来客观地评价企业将要面临的风险，这是一种非常有效的途径，也是一种政企机制结合的创新。

主要参考文献

[1]杜明靖.影响企业员工绩效的激励因素分析[J].商业经济，2013（5）：83-85.

第3篇：财务风险预警体系的构建范文

当前，面对日渐复杂化的市场竞争环境，我国上市企业在参与市场竞争的过程中，所面临的市场风险逐渐加大，尤其是自2008年全球经济危机爆发以来，上市企业的倒闭、破产使得其逐渐意识到了相应财务风险管理的重要性。对于电力上市公司来讲，财务危机的爆发不仅直接威胁到了其自身的经营发展，同时也会影响到国民经济的稳健发展。因此，电力上市企业在发展的过程中如何实现对财务风险的完善评价，并落实有效的财务风险预警，以实现对财务风险的有效管理，促进自身的可持续发展，亟待解决。

二、财务风险评价与财务风险预警

第一，财务风险评价。本文以财务风险综合评价法来实现对电力上市公司财务风险的系统性评价，通过风险评价指标体系的构建，实现对风险等级的划分，进而为落实有效的风险防范措施奠定基础。第二，财务风险预警。基于电力上市公司下，针对相应财务风险预警进行研究时，以完善的财务数据为基础，通过对财务状况的分析来预测潜在的财务风险，为落实风险防范控制措施提供基础。第三，二者间所存在的关系。财务风险评价与财务风险预警间有着密切的关联性，实现完善财务风险评价内容的落实能够为企业落实财务风险分析提供基础，而财务风险预警则是财务风险评价的进一步深化。

三、电力上市公司财务风险综合评价指标体系的构建

首选，评价指标的选取。在落实这一内容的过程中，需要遵循如下几点原则：科学性、系统性、独立性、灵活性、可操作性以及通用可比性；其次，财务风险指标体系的构建。对于电力上市公司来讲，在构建相应风险评价指标体系的过程中，要基于评价指标选取原则的基础上，确保这一指标体系能够充分的反映出电力企业财务运行的状况，具体需要包括如下内容：盈利能力、营运能力、偿债能力、现金流以及成长能力。

四、主成分TOPSIS法下的财务风险评价

（一）评价方法的适用性

在落实财务风险评价内容的过程中，为了确保能够实现系统性的评价，就需要最大程度的拓展评价对象范围，并将相关的信息内容进行全面的收集，以确保能够通过对评价对象影响因素的有效收集来掌握评价对象的特征，即实现评价指标的收集与整理。在此过程中，反应各项指标的信息内容会随之指标对象的不断增多而增加，进而会出现信息重叠现象，这就为落实指标分析工作带来了一定的难度与压力。因此，为了能够通过有效且简单的信息内容来落实指标分析工作，就需要采取有效的分析方法，而采用主成分分析法则能够有效解决这一问题，但是，基于这一分析方法下综合评价函数意义不明确，因此要利用其它方法作为弥补来解决这一问题，基于此，本文利用主成分TOPSIS法来解决以上单一分析法所存在的不足。

（二）该方法的具体应用

在利用主成分TOPSIS分析法来评价电力上市公司财务风险的过程中，由于所涉及到的计算工作量较大，可将SPSS利用在主成分分析中，然后按照如下步骤落实：第一，实现原始指标矩阵的构建，在此基础上实现对各项指标的预处理；第二，采用KMO等检验方法对所采取的评价样本进行检验，确保其能够满足主成分分析的要求，如无法满足就需要以其他方法进行替换；第三，实现对系数矩阵的计算以实现主成分的提取；第四，采用相应的计算方法来获得主成分矩阵；第五，实现基于主成分下的综合指标体系的构建；第六，通过计算各方案的排队指示指来完成评价分析。

五、GA-SVM下的财务风险预警

首先，适用性分析。采用SVM这一识别工具，能够很好的弥补传统算法下所存在的缺点与不足，将其运用于电力上市公司财务风险预警分析中，则能够通过自身全局最优解等优势特点来实现对高维数据的有效分类，并实现对非线性问题的有效解决，因此，本文构建了基于GA-SVM下的财务风险预警模型。其次，具体落实程序。在利用这会模型进行预警分析的过程中，为了确保能够实现对SVM各项参数以及函数值的精准计算，本文采用GA算法来实现，具体的步骤为：第一，将所有样本进行输入与预处理，在此基础上，将所要进行优化的参数以相应取值范围进行优化处理；第二，在获取种群初始解的基础上实现对参数的编码；第三，实现对个体适应度的计算，然后需要将适应度高的个体进行遗传处理；第四，实现遗传操作以构建新的种群，在此基础上按照设定好的遗传次数来重复落实优化参数这一步骤；第五，将所得到的样本数据输入于SVM模型中，并落实相应的计算以获取预测结果，进而实现对财务风险的预警分析，为制定完善的风险防范措施奠定扎实基础。

六、总结

第4篇：财务风险预警体系的构建范文

关键词：中小企业；财务风险；预警体系

中图分类号：D9 文献标识码：A

文章编号：1672―3198（2014）16―0157―02

1中小企业的含义及界定

中小企业是我国最具活力和生命力的一个群体，中小企业在数量上占我国不同规模经济主体的主导，业已成为支撑国民经济增长的重要力量。中小企业是一个相对的概念，通常来看是指企业人员规模、经营和资产规模相对大企业来说较小的经济单位。

中小企业的具体界定标准不尽相同，依据所在国家、所在经济发展阶段、所处行业不同，并且界定标准会随着经济发展步伐处于动态的变化过程。我国对中小企业的划分标准参照2011年6月18日由工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合下发的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》。

2中小企业财务风险含义及其特征

2.1我国对中小企业财务风险的界定

我国对中小企业财务风险的界定大致上可以划分为两种观点：第一种观点认为，中小企业财务风险是由于受到企业经营活动中的各种不确定因素的影响，产生了企业实际的收益和预期的收益偏差的不确定性；第二种观点认为中小企业财务风险主要包含筹资风险、融资风险及投资风险三者之和，这种观点认为风险的形成主要是由于中小企业的对外举债行为给中小企业的财务成果带来的不确定性，也就是中小企业的全部资本中债务资本比率的变化所形成的风险。本文中对中小企业财务风险的界定更倾向于第一种观点，因为中小企业财务研究的对象是中小企业的经营过程中的资金活动，则相应的将中小企业的财务风险范畴扩展，这样更有利于我们以更广阔的视野对待经营活动中的财务风险问题，也有助于我们为实务操作建立起一整套明晰的系统框架。中小企业的财务活动是指中小企业在筹资、投资、生产、销售等众多经营环节上的资金使用与收回，在这个过程中相应会伴随着财务风险。因此对中小企业财务风险的研究必须从中小企业财务活动的全过程出发、以中小企业资金循环为研究路径，并结合财务风险的总体观念，最终联系到中小企业的损益上来。

2.2中小企业财务风险的特点

财务风险是企业普遍存在的一种经济现象，而在中国经济主体中占据重要地位的中小型企业群体，它的财务风险不仅具有财务风险的一般性，又有其自身的特殊性。由于中小企业自身的规模相对来说较小，对于财务风险的应对速度可以很快，所以为了有效应对财务风险，需要了解这类特殊风险的相关特点：

（1）客观存在性。客观存在性体现在财务风险不受人的意志控制，也就是说风险处处存在，时时存在。

（2）全面性。财务风险的全面性主要表现为财务风险存在于企业财务经营活动的全过程之中，并体现在多种财务关系上。

（3）不确定性。财务风险形成的原因很难分清，因为形成企业财务风险的因素复杂多样，企业对形成风险的因素不能完全认识和把握，因此财务风险具备一定的不确定性。

（4）转变性。由于中小企业的规模相对于大型企业来说相对较小，因此中小企业的在遇到财务风险时能及时应对，及时转变。将企业发展过程中遇到的主要财务风险由大变小，需要通过及时调整企业经营性策略来规避财务风险，或者降低风险损失的概率。

（5）时效性。企业的财务风险具有一定的时效性，特别是在中小企业中，这一点体现的就更加的充分和明确。由于中小企业身处一个不断变化的市场环境，因而它所面临的财务风险也是瞬息万变的，中小企业由于其自身规模相对来说较小，因此遇到一定的财务风险时能及时应对，做出相应的改变，那么企业的财务风险的也会相应的改变，因此构建中小企业财务风险预警体系时应关注其时效性。

3构建中小企业财务风险预警体系的必要性

经过2008年金融危机的影响，更多中小企业开始建立和不断完善科学的财务决策机制。在日益竞争的现代市场经济中，企业构建企业财务风险预警体系是必要的，也是必须的。

（1）中小企业由于其自身经济的特性，其规模相对较小，企业的生产经营与社会经济的关系较为密切，而且其敏感度相对较高，有影响成倍放大的效应。

（2）中小企业的自身经济实力决定了其在生产经营中，在财务安排方面承受了较大的经济风险和财务风险。中小企业的资产规模相对较小，为了确保企业的快速发展，他们常常会面临举债，从而给企业带来了较高的筹资成本，导致企业面临筹资风险、投资风险及汇兑风险等财务风险。

（3）随着经济发展，中小企业之间的关联程度也越来越高，这就促使中小企业需要构建财务风险预警体系。相关企业的产品单价如果提高一个百分点，就会给中小企业的成本和支付能力带来巨大的挑战，这也无疑加大了中小企业的财务风险。

（4）随着世界经济的发展速度的放缓和我国改革开放范围的加大，中小企业应对的市场竞争也越来越激烈。从目前我国中小企业的现状来看，我国的中小企业无论是从规模还是从企业的管理水平上来看，还与发达国家存在较大的差距，这也直接影响了国内中小企业对抗经营风险的能力，特别是国际经营风险的能力。

4建立中小企业财务风险识辨预警系统

企业财务风险预警体系是一个闭合循环的过程，这一闭合循环过程中包括财务风险的收集、识别、分析、计量、处理这五个循环节点，同时在此循环过程中还应伴随着对中小企业财务风险预警体系监督控制环节。企业财务风险预警体系循环如图1所示。

中小企业财务风险识别预警系统的建设，必须能准确、及时地识辨中小企业的财务风险。一般来讲，企业财务风险识辨预警系统可以从短期及长期这两个方面进行构建。

4.1短期的财务风险识辨预警系统

短期的财务风险识辨预警系统，应侧重于中小企业经营活动中的现金流情况，通过对中小企业的偿债能力、变现能力以及短期筹融资能力的分析来预测中小企业的财务风险。通过流动比率、速动比率等指标的变动来发现和预测中小企业的偿债能力；通过对中小企业经营活动中的现金流量比率来预测中小企业的变现能力。在构建短期财务风险预警体系时，应对企业的短期财务风险预警体系的测试指标值及时更新，以适应中小企的不断发展。

4.2长期的财务风险识辨预警系统

第5篇：财务风险预警体系的构建范文

发生在企业的财务危机一般是指企业的现金流不足，财务状况不断恶化，出现财务风险，资不抵债，无法支付企业的到期债务或利息，出现信用危机，导致企业经济损失，给投资者、债权人以及社会带来极其不利的影响。使企业经营失败，甚至导致企业破产的所有事件的总称。企业的财务危机是由企业的各种风险因素而产生的，企业的财务风险危机是企业在经营过程中不断积累的，如果能够构建合财务风险预警模型，对企业的财务危机进行有效的预测，可以辨析企业财务危机恶化的程度，分析和掌握企业财务风险危害的大小，就可以有效地避免危机的发生。

二、财务危机预警的含义及作用

企业财务危机预警是对企业的财务风险进行有效的预警，是通过设置并观察一些敏感性财务指标的变化，通过分析企业的相关财务数据，预测企业在经营活动中的财务风险，对预测到的企业可能或将要面临的财务危机发出预警信号，使企业管理者能够及时发现并提前采取措施，避免财务风险的发生，降低企业经济损失。因此对企业的财务危机在发生之前进行预测、预先警示企业的经营管理者，对出现的风险要及时采取有效的措施，从而使企业避免财务危机的发生或减轻财务危机的破坏度。财务危机预警通过对企业的整个生产和经营管理的过程跟踪监测，对监测的结果进行识别、判定、监测企业的财务状况，做到早预防，早诊断，这样就可以规避企业的财务风险的发生。提高企业的经济效益。

三、预警系统设计的原则

1、科学性原则。预警模型、方法和指标体系的建立必须科学、有效。否则，预警系统不能起到正确的预警作用，这样会给经营管理决策造成严重的后果。因此企业要结合本企业的财务状况，科学合理地构建适合本企业的财务危机预警模式。

2、系统全面性。在进行财务预警监测时，由于导致企业出现财务危机的因素有很多，所以选取的指标。应将其内外的各个影响及各类风险的因素全部考虑在内，选取财务指标要能够全面的反映企业的财务状况，对公司财务能够进行全面监测。做到监测指标的全面性。

3、可操作性。由于上市公司的规模较小、生产的产品比较单一，财务指标的实际可操作性的大小。所以在选取财务指标时要应尽可能的简单实用，能够真实的反映上市公司的财务状况。当公司出现财务危机或公司经营状况恶化之前，能发出预警信号，使公司能够有效规避风险。

4、要有现金流信息。一个企业的能否生存，现金是关键，现金流是企业未来的可持续发展的命脉。如果企业出现财务危机，现金流缺乏，就不能保证企业正常的经营需要，所以财务指标体系中要有现金流信息。

5、成本效益权衡原则。在预警指标设计中，成本和效益需要考虑，预警过程中所花费的成本要小于或等于预警系统产生的效益。因此在指标的设计上，对于一些获取成本较大的指标可以用相近的低成本指标替代。

6、绩效评价指标体系。在财务危机预警中加入绩效评价指标体系，从企业经营业绩的角度，可以更加直观的反应财务危机的状况。

四、财务危机预警指标体系的建立

财务危机预警指标体系的建立，指标的选取是关键，指标的选取必须能够有效的判断企业财务危机企业。本文从反映企业的盈利能力、偿债能力、成长能力和现金流量状况4个方面选取财务指标，如表1所示。运用财务比率进行分析。

因子分析模型可以作为一种指标处理的方法。在研究实际问题时，对收集过多的相关财务数据信息，因子分析法首先通过构建因子分析模型，然后通过对企业的相关数据信息计算综合得分来判断企业财务危机状况，评价企业的综合效益。

四、加强企业财务危机预警对策

1、树立危机意识

企业财务危机与企业内部管理和外部经营环境密切相关联，企业面临的风险危机具有复杂性和多元性，因此，为了防范企业财务危机的发生，企业员工要有风险危机意识，认识企业财务危机的规律性，平时对企业日常经常过程中的危机预警控制多关注，人人树立危机意识，对于防范企业财务危机有重要意义。

2、建立多部门协调的财务危机预警系统

风险存在企业的经营活动整个过程中，企业财务危机的防范，需要企业的各个组织部门共同参与，建立多部门协调的财务危机预警系统，对出现的企业财务危机征兆及原因的进行分析判断，随时对风险有效的识别和防范，防止企业出现财务危机。建立多部门协调的财务危机预警系统主要从征兆分析、成因分析、治理对策三个方面，如图1所示。

图1 多部门协调的财务危机预警组织机制

3、构建适当的财务预警指标体系

要对企业财务风险进行有效的预警，企业财务预警指标体系选取很关键。应结合企业的具体情况，考虑企业的经营特点和行业特征，考虑所选对财务危机非常敏感的相关的数据信息来判断企业的财务危机。在指标体系建立中，要全面、客观，企业的业绩也是一项重要指标，能判断企业的市场竞争能力，构建有效的财务危机预警指标体系，应当审慎分析企业各项数据信息，避免选择无效的指标。

4、定性分析和定量分析相结合

财务指标的选取对企业财务状况判断很关键，但财务指标的选取又不能全面的反映出企业全部的财务状况，因此，为了实现有效地财务危机预警，就需要对影响企业可持续发展能力和未来财务状况的非财务指标和定性因素，进行全面的预警分析。对企业的财务危机做出较为正确的预测，做到定性分析和定量分析相结合，预测企业是否会发生财务危机。

5、加强财务信息网络建设

第6篇：财务风险预警体系的构建范文

关键词：财务风险 ; 预警 ; 对策

中图分类号：F812 文献标识码：A文章编号：1673-0992（2010）11-0000-02

一、问题的提出

1、研究的重要性

随着市场经济的进一步发展，现代企业的生产经营规模越来越大，面临的不确定性因素增加，面临的财务风险日益突出，同时，职务犯罪也呈上升的趋势。因此，合理科学、规范管理和依法管理的财务管理工作就显得十分重要。要做到这一点，就必须要建立财务危机预警系统。通过全面分析企业内、外部经营财务情况，以财务指标数据的形式将企业面临的潜在风险预先告知经营者， 同时通过寻找财务危机发生的原因和企业财务管理体系中隐藏的问题， 提出解决问题的有效措施。【1】

要做到有效的预警，最基本的问题是应以企业信息化为基础，通过设置并观察一些敏感性预警指标的变化，对企业的经营管理活动实时监控，从而在前期、中期、后期的财务管理上规避风险，促使企业的经营和财务工作健康、可持续性的发展。实践证明，加强对财务风险的认识 提高对财务风险的防控 是应对财务风险的最佳方法。【2】

a、 财务管理的地位与作用

任何国家的政府为了解决本国的社会、经济、政治问题，总是根据需要制定一系列的政策方针，当这些政策方针发生变化时，如果企业不能正确预测和估价这些变化，会使其经营处于被动的局面，面临各种程度的财务危机，进而影响到企业最终的生存和发展能力。【3】

财务管理是指企业财务管理在一定时期内，企业财务管理的奋斗目标。【4】按照《中华人民共和国会计法》的规定，现代企业财务管理是按照现代企业制度的要求，根据财经法规制度和财务管理的原则，合法地组织企业财务活动。在满足生产经营需要的前提下，不断降低成本和财务风险；认真进行投资项目的可行性研究，力求提高投资报酬，降低投资风险；合理使用资本，加速资本周转，不断提高资本的利用效率。同时资金的回收影响企业的偿债信誉和资金周转；资金的分配决定企业的消费和积累，以及投资者、经营者、员工等各方利益。财务管理工作关系到企业的生存和发展。所以，抓住了财务管理，就可以使企业效益达到最大化，抓住了财务管理，就抓住了企业管理的关键，就可带动企业其他方面的管理。因此，财务管理在企业管理中的重要地位和重要作用是不容置疑的，是其他部门不能替代的。

b.财务管理的风险

财务管理是一种现实和预期的管理，由于在经营的过程中存在大量的不确定性，企业不得不面临着更加复杂多变与充满竞争的市场，企业面临的潜在风险也在不断加剧，其中之一便是关系企业生死存亡的财务危机问题。【5】具体体现在：1、企业对于宏观经济形势的把握不是很准确，导致投资失误；2、企业的财务结构弹性不足，结构脆弱；3、盲目扩张，过度负债经营；4、自有资本比重过低，对银根的扩张和收缩的敏感性和依赖性太大；5、对跨省、市、区和跨国经营的政策把握失误；6、追偿债权的能力有限；7、产品的同质化倾向过于严重，缺乏市场竞争力。

2.研究的必要性

既然财务管理在企业管理中的重要地位和重要作用是不容置疑，同时，财务管理在经营的过程中存在着极大的风险，那么，研究企业可能出现的风险，及时提出预警，促使经营者加强风险的防备能力，化解风险；以科学性的原则，能得出科学的结论，不走弯路，少走弯路；系统性地研究企业可能面临的风险以及影响风险的因素，真实反映企业的风险程度，从而更好的规避风险；动态性地分析过去的经验和不足，把握未来的发展趋势，就显得十分必要。

二、查找文献方法概述

本文的数据、文献来源主要是基于今年以来在中国经贸导刊、中国总会计师月刊、财会通讯、经管空间、现代商业、经济论丛、网络财富、经济论坛、财务会计、经济与法等数十种学术报刊中发表的20篇论文。这些论文主要集中在构建财务风险预警的设想、财务风险预警的研究、财务风险预警的对策、财务风险预警的必要性等方面。的时间均为2010年以来发表的，充分显示了研究的实效性，从期刊作者的地域性来看，包含了全国十余个大中城市的专业技术人员，说明研究地域的广泛性，论文涵盖了财务风险、风险预警、风险预警的研究、财务风险预警的对策等方面，具有一定的指导价值。

三、概念界定

1、风险

所谓风险，是指概率不确定、程度不确定的一种后果。是指在某一特定环境下，在某一特定时间段内，某种损失发生的可能性。风险是由风险因素、风险事故和风险损失等要素组成。换句话说，是在某一个特定时间段里，人们所期望达到的目标与实际出现的结果之间产生的距离称之为风险。风险大致有两种定义：一种定义强调了风险表现为不确定性；而另一种定义则强调风险表现为损失的不确定性。若风险表现为不确定性，说明风险只能表现出损失，没有从风险中获利的可能性，属于狭义风险。而风险表现为损失的不确定性，说明风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利，属于广义风险，经营风险属于此类。风险和收益成正比，所以一般积极性进取的偏向于高风险是为了获得更高的利润，而稳健型的投资者则着重于安全性的考虑。

本文研究的是广义风险。即风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利。

2.财务风险

陈红慧老师认为：每个企业都不可避免地面临着财务风险，随着我国市场经济的发展，企业出现破产及陷入其他财务困境现象的频率也越来越高（见参考文献《论企业财务预警系统的构建》）。【6】

龙爱月老师认为：财务危机是指企业丧失支付能力，无力支付到期债务或费用，以及出现资不抵债的经济现象，包括营运失败、商业失败、技术性无力偿债、正式破产等（见参考文献《企业财务风险预警系统研究》）。【7】

薛启芳老师在论证了20世纪末亚洲爆发了自二战以来经济最剧烈动荡的"亚洲金融风暴"危机后，深刻感受到企业过度负债、财务结构不稳定、抗风险的现金支付能力极差的风险。她认为：财务风险无时无处不在（见参考文献《企业财务预警系统构建对策分析》）。【8】

杨建斌老师认为：开展项目的风险分析与管理，预防和化解风险的发生，将风险造成的损失控制在最低限度，已成为保证项目成功，创造最大效益的重要措施。【9】

从以上老师的观点中，我们可以得知：财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。

因此，最有效的措施就是建立财务风险预警系统，研究相应对策，保证经营工作的顺利开展。

四、建立财务预警系统

财务风险分析机制不健全，必将导致内部监控失效。【10】财务风险预警系统的构建应遵循整体性、协调配合、成本效益原则。原则。【11】具有收集信息、预知危机、控制危机，增加免疫的功能。【12】

1.基本监测系统

“建立和完善管理信息系统”。 【13】这个基本检测系统主要对宏观经济状况、行业及公司的现状及其变化进行分析,包括国家经济发展速度的预测分析、公司适用税收政策的预测分析、利率变化趋势的预测分析、同行业公司财务状况的预测分析和公司经营目标变动的预测分析。一旦企业内外部财务管理环境发生重大变化，就要适时调整财务预警体系，以适应新条件的要求。【14】同时，可以通过分析营业现金流入量对销售收入的比率, 能够对企业集团销售收入的质量有一个较为深入的了解，以便发现问题，不断优化销售方针, 加大收账力度, 在实现销售收入的良性增长的同时, 减小以至消除财务危机的隐患。【15】

2.适时监测系统

它是对公司的财务状况进行适时监测，主要包括对企业的现金流量、应收账款、存货、成本费用、获利能力、资产营运能力、销售收入等指标进行警源、警兆、警度、排警四个步骤进行监测。【16】通过对企业的具体情况与某些外在特征的分析来加以判断。例如在财务危机潜伏期,企业可能出现过度大规模扩张导致支付能力下降；无效市场营销使销售额下降;缺乏有效的管理制度,企业资源分配不当,短期资金大量挪作长期用途;无视外部环境的重大变化,未能对本企业做出相应调整等症状。在财务危机发作期企业可能出现自有资金不足,对负债的保障程度下降;过度依赖贷款,利息负担重,资金周转失调;债务拖延支付等症状。一旦发生上述情况, “及时提出改进措施，从而避免未来类似情况再次发生。”【17】以摆脱财务危机,恢复财务正常运作。

3、跟踪监测、监控系统

跟踪监测、监控系统是对企业主财务管理人员对企业长远发展有影响的重要财务指标进行监测,其目的是尽早发现引起企业财务状况恶化的潜在趋势。企业财务状况恶化一般是一个渐进的过程,有一些财务决策可能一时并没有给企业带来不利影响，却是企业以后财务状况恶化的根源。 因此，这种长期的跟踪监控非常重要。

4、信息预警系统

构建IT平台下财务预警系统，建立信息采集、警兆识别子系统。从企业各部门采集企业经营运作的财务或非财务信息，在决定信息采集的范围和内容时，还应关注各种风险的早期信号，如企业现金流入量减少而现金流出量增加、财务结构不合理、过度负债、投资比例失当、企业信用下降 、无力偿债、市场竞争力减弱、产品积压、人才流失、国家宏观经济形势发生重大变化等等；进而对财务风险进行预警。【18】

5、预警指标系统

预警指标库根据不同类型的企业,设置不同的预警指标体系。其中最重要的是选择重点预警指标和敏感性较高的指标,以便预警指标体系能真正、 全面地反映企业所面临的财务风险或财务危机的真实现状,预警指标体系的建立和完善是现代预警信息系统的关键核心之一。财务预警指标体系应包括反映企业获利能力、资产运营、偿债能力和发展潜力四个方面的指标。此外,由于目前大多数公司存在着“饮鸩止渴、效益惟上”的短期行为。这种短期行为的存在,所以,财务预警指标应包含企业发展潜力方面的指标。

6、财务预警机制建立后的运用

在建立了风险预警指标体系后, 企业要对风险信号进行监测, 如政策面出现大的波动，就要根据情况，扩大或缩小经营规模，实事求是的利用政策面的变化来顺应和规避风险。如出现产品积压, 质量下降, 应收账款增大,成本上升, 这些，都要根据其形成原因及过程, 采取相应切实可行的风险管理策略, 降低危害程度。由于市场经济的发展, 利用财务杠杆作用筹集资金进行负债经营是企业发展途径。【19】（见参考文献《企业建立财务预警系统的思考》）。

五、结论

综上所述, 中小企业财务风险的形成原因是多方面的，要想规避风险造成的损失，必须建立科学的、合理的、全方位的财务风险评估指标体系，通过定性与定量相结合的方法，对企业的财务风险作出评估，并根据评估结果，分析风险源头，采取有利措施将风险降到最低水平。【20】保证企业的经营和财务工作健康、可持续性的发展，从而实现企业效益的最大化。

参考文献：

【1】 张赛英刍议财务预警系统在企业财务管理中的应用 湖南 科技学院学报第31卷第6期

【2】杨晶企业财务预警系统的应用分析财税纵横2010年第25期 P806

【3】邓秀英从企业财务危机研究到预警系统的构建 中国经贸导刊 2010年第 7期 P58

【4】 张柯加强企业财务管理 合作经济与科技2010年3月P91

【5】文玉华对构建企业财务危机预警系统的研究经管空间2010年 第7期

【6】陈红慧论企业财务预警系统的构建 经济论坛 2010年2月 P194

【7】龙爱月企业财务风险预警系统研究财务会计P113

【8】薛启芳企业财务预警系统构建对策分析经济与法2010年05期 P259

【9】杨建斌构建适用于企业的风险预警系统Value Engineering P79

【10】李丽莉关于建立企业财务预警系统的探讨 中国总会计师月刊

【11】卢闻天构建企业财务风险预警系统经济论丛P198

【12】钱光明浅论现代企业财务预警系统构建财会通讯2010年第3期 P135

【13】应朝辉构建工业企业财务预警系统的必要性分析现代商业 P228

【14】杨晶煤炭企业财务预警系统的构建中国乡镇企业会计 P85

【15】杨相和试论企业集团财务风险监测与预警系统的建立会计与审计P54

【16】董发国 周 伟国基于流程的企业财务预警系统构建经济研究导刊2010年第25期 P95

【17】田小利关于建立企业财务危机预警系统的探讨网络财富 2010年5月 P153

【18】朱祥德陈可喜IT平台下企业财务预警系统研究 财会通讯2010 年第9 期P155

第7篇：财务风险预警体系的构建范文

关键词：企业财务危机；预警体系；构建

在如何更好的进行企业内部财务管理这一问题的探讨中，多数学者都将构建财务预警体系作为了主要选择。市场经济体制下，企业经营发展进程中将会面临着诸多的不确定因素与风险，风险本身并不可能被完全消除，而相关的预警体系确立则显得尤为重要。现代企业财务危机的爆发可能也会与企业内外部环境直接相关，特别是在最新一轮全球性金融危机影响下，企业财务危机的类型越发多样且危机爆发的可能性也逐渐攀升，在这样的背景下，企业如何进行财务预警体系的构建也需要进行及时确定并付诸实际。

一、财务危机预警体系概述

财务危机一般是指企业明显无力按时偿还到期的无争议的债务的困难与危机。财务危机是导致企业生存危机的重要因素，因此，需要针对可能造成财务危机的因素，采取监测和预防措施，及早防范财务风险，控制财务危机。财务危机在当前已经呈现出了新特点，其具体内涵也明显扩大，出债务的困难与危机外，财务管理上面对的诸多风险也可能最终演变成财务危机。由于财务风险同一般风险一样不可能被完全消除，当代企业财务危机也无法通过特定手段予以消除，对于企业财务危机最为有效的处理便是通过一定的预警机制予以进行针对性防范。企业财务危机预警体系也是在这样一个背景下所产生的，其通常是指企业为了更为有效的对于财务风险进行应对而进行的财务危机预警活动及相关措施的总称。

二、企业财务危机预警体系构建的常见问题

（一）财务危机预警体系构建受重视程度低

企业财务危机预警体系在构建中存在着的首要问题是当前财务危机预警体系构建的受重视程度极为低下，这一问题在国内中小企业中体现的极为明显。在中小企业中，管理在思想意识层面并未对于财务风险给予充分的重视与考量，这也使得中小企业存在着明显的财务危机预警体系缺位现象。在企业管理层面出现的对于财务危机预警体系重视程度不足更是导致其在财务危机预警与防范上都显得极为被动，系列财务危机预警与防范措施的缺位实际上也导致了企业自身财务危机爆发的可能性逐渐提升。

（二）财务信息失真现象严重

国内企业在财务危机预警体系构建中也存在着财务信息失真现象严重的状况，国内企业对于财务管理的重视程度大多关注于财务工作的客体管理，在财务人才培养上则并未给予过多关注。国内企业家族式管理现象明显，这造成了国内企业财务管理工作独立性相对较低的状况，部分中小企业中财务管理工作甚至会受到管理层的直接干预。此外，财务人员在专业能力与职业道德上存在的系列问题也导致了企业内部财务信息的真实性与完整性难以保障。财务危机预警本身要依靠相对真实的财务信息来进行，而企业内部财务信息失真则会使得相关预警体系在构件时难以顺利。

（三）财务指标体系不健全

国内社会主义市场经济体制依然处于发展中的初级阶段，整个市场经济体制也存在着诸多不完善与不健全之处，国内企业在财务管理中实际上也存在着财务指标体系不健全的具体状况，这是财务危机预警体系在企业内部具体构建时面临的威胁之一。由于财务指标体系不健全，国内企业在进行企业内部财务评估时往往只关注成本支出及利润获取，而对于资金周转比例，现金比例及盈利能力等却不会进行过多关注。这一状导致企业在开展财务风险确认与分析时会走入误区，部分财务风险无法在短时间内被发现，其长期累积在企业财务系统内也容易使得企业财务状况积重难返。

（四）财务管理机制作用低下

企业在财务危机预警体系构建的进程中实际上会对于企业财务管理机制有较大依赖，国内企业存在的财务管理机制作用低下往往也使得财务危机预警体系难以在企业内部真正发挥出效用，这也是部分企业即使确立了财务危机预警体系却无法对于财务风险进行有效预警及预防的原因之一。国内企业在财务管理上大多不重视制度建设与机制建设，这也使得财务管理机制在企业内部的地位十分尴尬，其更是难以对于企业财务管理工作的具体开展进行规范与指导。而在这样的财务管理氛围及背景下，企业财务危机预警体系也难以迅速确立下来或充分发挥作用。

三、企业财务危机预警体系构建的具体建议

（一）提升财务危机预警体系构建的受重视程度

企业财务危机预警体系的迅速构建需要提升财务危机预警体系在国内企业的实际受重视程度。财务危机预警体系受重视程度的提升最为重要的是转变国内企业管理者的财务风险管理及财务风险预警及防范意识，自上而下的形成对于财务危机预警体系的全面了解与科学认识。此外，财务危机预警体系构建受重视程度的提升也需要企业内部财务管理人员在意识上和具体的财务管理工作中进行转变，真正的将危机意识及预警意识应用到企业财务管理工作开展之中，从而使得财务危机体系的构建能够具备良好的基础，确保财务危机预警体系的实际效用能够充分发挥。

（二）保障财务工作的独立性与科学性

企业财务危机预警体系的正常构建需要保障财务工作的独立性与科学性，从而使得企业内部财务信息的准确性与完整性得到保证。财务工作的独立性保障需要企业内部财务工作的开展由专门的部门和人员来进行，企业管理层不应过多的干预财务工作，赋予财务工作更高的独立性也是保障财务信息准确完整的基础。此外，财务工作在开展上也需要保持较高的科学性，财务工作科学性的提升需要从企业内部财务人员的工作能力与职业道德培养这一层面进行，通过定期培训的方法来使得企业信息的准确性与完整性得到保证。财务危机预警体系的构建也需要与企业财务信息进行更好的联系，依托财务信息的变化进行具体的财务危机预警体系调整。

（三）健全企业内部财务指标体系

企业财务危机预警体系的构建要注重企业内部财务指标体系的关键作用，企业自身也需要注重对于内部财务指标体系的健全与优化。首先，企业财务工作在开展上需要进行适度调整，在进行财务风险排查，财务危机确定时将多种财务指标进行确定并形成会计记录。在财务指标的选择上需要与企业内部财务工作实际相结合，对于容易引起财务危机的关键节点予以特别关注。健全企业内部财务指标体系需要对于除成本与利润外的财务指标进行覆盖，使得财务预警体系的构建能够更为科学并与企业实际更好的贴合。健全企业内部财务指标体系同样也能够实现财务预警体系更为详细化，系统化与全面化，从而使得财务危机预警体系在危机预警及防范上更为有价值。

（四）重视财务管理机制的构建与作用发挥

在企业财务危机预警体系的构建进程中需要一套相对健全与完善的财务管理机制，更是需要现有的财务管理机制能够充分的将指导财务管理，规范财务管理的作用充分发挥出来。财务管理机制作用的充分发挥需要企业建立健全科学的财务管理制度，通过制度化财务管理的具体做法来实现财务机制在地位上的提升与作用上的充分发挥。此外，财务管理机制作用的充分发挥需要企业管理者对于财务管理工作的开展进行定期评估与监督，对于企业财务管理工作上存在的问题进行及时纠正，特别是与企业自身财务管理制度及机制要求明显背离的财务管理方式方法需要进行彻底杜绝。

四、结语

现代企业进行财务危机预警体系的构建十分紧迫，国内外市场需求的逐渐萎缩与当前融资环境的不断恶化都使得企业财务危机爆发的可能性大为增加。国内企业整体管理水平相对低下是不争事实，依托财务危机预警体系进行风险的预警与方法也是新时期企业更为健康稳定的发展的重要基础。

参考文献：

[1]王红朝. 企业财务危机预警体系探析[J]. 中国市场，2016，03：142+162.

[2]于建. 企业财务危机预警体系的相关探讨[J]. 时代金融，2016，18：117+122.

第8篇：财务风险预警体系的构建范文

现代企业财务危机的爆发可能也会与企业内外部环境直接相关，特别是在最新一轮全球性金融危机影响下，企业财务危机的类型越发多样且危机爆发的可能性也逐渐攀升，在这样的背景下，企业如何进行财务预警体系的构建也需要进行及时确定并付诸实际。

一、财务危机预警体系概述

财务危机一般是指企业明显无力按时偿还到期的无争议的债务的困难与危机。财务危机是导致企业生存危机的重要因素，因此，需要针对可能造成财务危机的因素，采取监测和预防措施，及早防范财务风险，控制财务危机。财务危机在当前已经呈现出了新特点，其具体内涵也明显扩大，出债务的困难与危机外，财务管理上面对的诸多风险也可能最终演变成财务危机。

由于财务风险同一般风险一样不可能被完全消除，当代企业财务危机也无法通过特定手段予以消除，对于企业财务危机最为有效的处理便是通过一定的预警机制予以进行针对性防范。企业财务危机预警体系也是在这样一个背景下所产生的，其通常是指企业为了更为有效的对于财务风险进行应对而进行的财务危机预警活动及相关措施的总称。

二、企业财务危机预警体系构建的常见问题

(一) 财务危机预警体系构建受重视程度低

企业财务危机预警体系在构建中存在着的首要问题是当前财务危机预警体系构建的受重视程度极为低下，这一问题在国内中小企业中体现的极为明显。在中小企业中，管理在思想意识层面并未对于财务风险给予充分的重视与考量，这也使得中小企业存在着明显的财务危机预警体系缺位现象。在企业管理层面出现的对于财务危机预警体系重视程度不足更是导致其在财务危机预警与防范上都显得极为被动，系列财务危机预警与防范措施的缺位实际上也导致了企业自身财务危机爆发的可能性逐渐提升。

(二) 财务信息失真现象严重

国内企业在财务危机预警体系构建中也存在着财务信息失真现象严重的状况，国内企业对于财务管理的重视程度大多关注于财务工作的客体管理，在财务人才培养上则并未给予过多关注。国内企业家族式管理现象明显，这造成了国内企业财务管理工作独立性相对较低的状况，部分中小企业中财务管理工作甚至会受到管理层的直接干预。此外，财务人员在专业能力与职业道德上存在的系列问题也导致了企业内部财务信息的真实性与完整性难以保障。财务危机预警本身要依靠相对真实的财务信息来进行，而企业内部财务信息失真则会使得相关预警体系在构件时难以顺利。

(三) 财务指标体系不健全

国内社会主义市场经济体制依然处于发展中的初级阶段，整个市场经济体制也存在着诸多不完善与不健全之处，国内企业在财务管理中实际上也存在着财务指标体系不健全的具体状况，这是财务危机预警体系在企业内部具体构建时面临的威胁之一。

由于财务指标体系不健全，国内企业在进行企业内部财务评估时往往只关注成本支出及利润获取，而对于资金周转比例，现金比例及盈利能力等却不会进行过多关注。这一状导致企业在开展财务风险确认与分析时会走入误区，部分财务风险无法在短时间内被发现，其长期累积在企业财务系统内也容易使得企业财务状况积重难返。

(四) 财务管理机制作用低下

企业在财务危机预警体系构建的进程中实际上会对于企业财务管理机制有较大依赖，国内企业存在的财务管理机制作用低下往往也使得财务危机预警体系难以在企业内部真正发挥出效用，这也是部分企业即使确立了财务危机预警体系却无法对于财务风险进行有效预警及预防的原因之一。国内企业在财务管理上大多不重视制度建设与机制建设，这也使得财务管理机制在企业内部的地位十分尴尬，其更是难以对于企业财务管理工作的具体开展进行规范与指导。而在这样的财务管理氛围及背景下，企业财务危机预警体系也难以迅速确立下来或充分发挥作用。

三、企业财务危机预警体系构建的具体建议

(一) 提升财务危机预警体系构建的受重视程度

企业财务危机预警体系的迅速构建需要提升财务危机预警体系在国内企业的实际受重视程度。财务危机预警体系受重视程度的提升最为重要的是转变国内企业管理者的财务风险管理及财务风险预警及防范意识，自上而下的形成对于财务危机预警体系的全面了解与科学认识。此外，财务危机预警体系构建受重视程度的提升也需要企业内部财务管理人员在意识上和具体的财务管理工作中进行转变，真正的将危机意识及预警意识应用到企业财务管理工作开展之中，从而使得财务危机体系的构建能够具备良好的基础，确保财务危机预警体系的实际效用能够充分发挥。

(二) 保障财务工作的独立性与科学性

企业财务危机预警体系的正常构建需要保障财务工作的独立性与科学性，从而使得企业内部财务信息的准确性与完整性得到保证。财务工作的独立性保障需要企业内部财务工作的开展由专门的部门和人员来进行，企业管理层不应过多的干预财务工作，赋予财务工作更高的独立性也是保障财务信息准确完整的基础。

此外，财务工作在开展上也需要保持较高的科学性，财务工作科学性的提升需要从企业内部财务人员的工作能力与职业道德培养这一层面进行，通过定期培训的方法来使得企业信息的准确性与完整性得到保证。财务危机预警体系的构建也需要与企业财务信息进行更好的联系，依托财务信息的变化进行具体的财务危机预警体系调整。

(三) 健全企业内部财务指标体系

企业财务危机预警体系的构建要注重企业内部财务指标体系的关键作用，企业自身也需要注重对于内部财务指标体系的健全与优化。首先，企业财务工作在开展上需要进行适度调整，在进行财务风险排查，财务危机确定时将多种财务指标进行确定并形成会计记录。在财务指标的选择上需要与企业内部财务工作实际相结合，对于容易引起财务危机的关键节点予以特别关注。健全企业内部财务指标体系需要对于除成本与利润外的财务指标进行覆盖，使得财务预警体系的构建能够更为科学并与企业实际更好的贴合。健全企业内部财务指标体系同样也能够实现财务预警体系更为详细化，系统化与全面化，从而使得财务危机预警体系在危机预警及防范上更为有价值。

(四) 重视财务管理机制的构建与作用发挥

在企业财务危机预警体系的构建进程中需要一套相对健全与完善的财务管理机制，更是需要现有的财务管理机制能够充分的将指导财务管理，规范财务管理的作用充分发挥出来。财务管理机制作用的充分发挥需要企业建立健全科学的财务管理制度，通过制度化财务管理的具体做法来实现财务机制在地位上的提升与作用上的充分发挥。

此外，财务管理机制作用的充分发挥需要企业管理者对于财务管理工作的开展进行定期评估与监督，对于企业财务管理工作上存在的问题进行及时纠正，特别是与企业自身财务管理制度及机制要求明显背离的财务管理方式方法需要进行彻底杜绝。

第9篇：财务风险预警体系的构建范文

关键词：物流企业；非财务指标；财务风险；预警机制

物流业是我国十大产业振兴规划之一。作为服务领域唯一的产业振兴规划，物流企业财务风险预测迫在眉睫。企业陷入严重的财务危机有一个过程，而不是突发的，在财务危机形成的过程中会出现财务危机的征兆。分析财务危机形成的原因、建立和完善财务风险预警机制，能在一定程度上帮助物流企业及其利益相关者寻求对策与方法。引入非财务指标对财务预警指标体系是一种必要而有益的补充。

一、财务风险预警机制概述

财务危机一般是指企业现有资产价值不足以偿还负债价值或企业经营现金流量难以偿还现有债务的情形。物流企业的财务风险预警机制是对预警指标的收集与量化、预警方法的选择、财务危机警戒标准的确定、财务危机相应对策与建议的制定等，在分析企业财务预测结果和财务风险原因的基础之上，对企业不同程度的财务风险提出具有针对性防范措施的制度方式。从目前国内外的研究结果来看，大多数学者都致力于基于财务指标的财务风险预警机制的研究，很少有学者从非财务信息指标对财务风险预警机制进行研究，而非财务信息对物流企业的财务状况有很大的影响。因此，基于风险预警机制的要求引入非财务指标，可以提高预警机制的准确性和及时性。

二、财务风险预警机制存在的问题

（一）财务指标数据失真影响财务预警机制的有效性

物流企业财务指标数据虽然可以从公开披露的年报中获取，但是管理层常为了不同目的操纵报表、掩饰问题，加上现行的监督机制和独立审计机制还难以保证公司的财务信息质量，因此财务报表未必是公司财务真实状况的反映。再加上国内目前对研究指标的概念还没有明确统一界定，大多数学者选取指标的口径不一，后来者很难继承研究，无法保证研究变量选取的规范性及研究结论的继承性，而当前财务风险预警机制研究绝大多数偏重于财务指标来构建模型，因此很可能影响其在运行中的有效性，导致财务风险预警机制失败。

（二）忽视非财务信息导致预警机制指标选择不够全面

国内学者大多数以ST公司被“特别处理”的前三年数据作为样本选择的时间范围，从偿债能力、盈利能力、营运能力等方面选取财务预警指标，选取的财务指标难以涵盖与财务风险相关的所有信息。基于公司财务报表数据得到的预警机制是不全面的，无法预测非财务信息对企业财务状况的影响。此外，物流企业的外部因素也会对整个系统产生全局性风险影响，可通过物流财务系统渗透到企业各环节，遗漏这些非财务信息将导致预警机制指标选择不够全面。

（三）财务风险预警机制难以推广应用

物流企业财务风险预警机制的可行性取决于其子系统的运行状况与相互协调作用的结果，需要各管理部门系统之间数据资料充分共享，物流人员对系统经常进行监管与维护，这必然要求企业有相对成熟实用的预测方法和高技能的操作人员。而大多数研究预测模型给定的实施条件约束太紧、勾勒出的模型适用环境过于复杂、物流操作人员专业水平整体不高及企业内部控制制度流于形式的不足，使其难以被物流企业采用。况且，我国上市公司的监管部门尚未就建立财务风险预警机制做出完善的规定，这使得管理者在建立财务风险预警机制方面缺乏主动性。

三、引入非财务指标的财务风险预警机制的构建

财务风险预警机制是在物流企业财务信息的基础上引入非财务指标的衡量，观察一些敏感性预警指标和重点预警指标的变化，监控和预测企业可能或将要面临的财务风险的制度方式。物流企业财务风险预警机制要对财务风险及时准确地预警，就必须在指标上包含非财务信息，从既能预警又易被企业采用的角度出发，采用模糊层次分析法（FAHP），运用模糊数学变换原理将定量、定性的问题综合研究，实现收集、监测、诊断、处理等功能。

（一）构建非财务信息收集处理子系统

从财务风险的形成和发展过程来看，尽管不同物流企业的规模和管理制度的完备程度不同，但物流企业发生危机往往有一些明显的共同特征。根据目前企业财务风险预警指标构建的理论研究结果，综合考虑物流企业财务风险预警的特点，以及依据敏感性、代表性、关联性、对比性、可操作性和可行性等预警指标选择原则，同时借鉴了我国财政部等四部委联合颁布的《国有资本金绩效评价规则》中普遍采用的指标，代表物流公司的非财务指标具体如表1所示。

根据预警指标和财务风险的关系可以将其分为三类：正向型指标、逆向型指标和稳定型指标。具体来讲就是正向型指标数越大企业财务风险越小；逆向型指标数越小风险越小；稳定型指标数在某一点上最好。

（二）构建非财务指标量化处理子系统

由上述选取的预警指标体系可知，可以根据物流企业财务风险各项因素从两级指标来衡量，确定的指标因素集如下：一级非财务指标因素集为X={X1，X2，X3，X4，X5}={文化因素、组织因素、环境因素、公司治理因素、获取资金支持的能力}；二级文化因素集为Xi={高层领导对物流的风险意识、物流人员文化素质及专业水平、企业物流风险文化意识}，依此类推，可确定其他二级指标因素集。

非财务指标根据设计的专家调查表，依据表1中确定的指标性质对评价指标进行打分，从而得出各层次指标间的相互重要程度。通过专家对因素集所包含的各项因素的重要性进行两两对比，将比较结果转化为定量的判断数据，形成判断矩阵。可以用1-9标度法对二级因素集的重要性程度来构造判断矩阵Ai（i=1，2，3，4，5），判断矩阵的标度及其含义见表2。通过判断矩阵求此矩阵的最大特征根λmax及其对应的特征向量，即得出各因素的权重Wi=（w1，w2，...，w5）并进行一致性检验。要求一致性检验指标CI=（λmax-i）/（i-1）≤0.1，即通过逻辑上的一致性检验，否则就需要调整判断矩阵，直到具有满意的一致性为止。同理可得第一级指标组成因素集的权重向量W=（w1，w2，w3，w4，w5）。

（三）构建财务风险预警指标综合评判子系统

定义评估等级标准所对应的决策值集R，R={r1，r2，r3，r4}，ri表示第i个评价等级所对应的决策分值。评判者根据评判对象的实际情况，对每个指标因素的情况进行评估，决策分值便为该指标的考评结果。根据评判者对评价对象可能做出的各种评判结果为元素组成评估集，评估集可定义为四级：V={v1，v2，v3，v4}={安全，基本安全，风险，重大风险}。

首先对一级指标进行综合评判，构造单因素评价矩阵，即从U到V的模糊关系矩阵，一般是采用随机抽样的方法可以得到。对于U1有

B1=b11 … b1m ？埙 b41 … b4m（1）

其中，bij表示第i个指标被评为j等级的程度。

可以用同样的方法分别得到R2，R3，R4，R5，再分别求出Ui到V的模糊变换：Ri=Ai·Bi=（ri1，ri2，…，rin）。其中，i=1，2，3，4，5 n表示Ui中第n个指标。

然后对二级指标进行综合评判，以U1，U2，U3，U4，U5为元素，构造单因素评价矩阵，用ri构造它们的单因素评判矩阵B。然后是U到V的模糊变换：R=A·B= （r1，r2，…，rn）。经归一化处理得：R'=（r1'，r2'，r3'，r4'，r5'）。根据最大隶属原则，确定所属各类警限的区间，从而判断物流企业风险水平的高低，实现综合评价。

（四）构建财务风险警度分类子系统

根据警情强度在数量上的强弱确定警度，该机制依据物流企业财务风险水平由低到高将警度划分为无警、轻警、中警、重警四个级别。警度对应的风险等级为：无风险，无警；低风险，轻警；中等风险，中警；高风险，重警。具体划分标准是：R∈[0.9，1.0]为无警；R∈[0.7，0.9）为轻警；R∈[0.4，0.7）为中警；R∈[0，0.4）为重警。根据物流企业风险预警模型确定的风险等级可以预报警度。

（五）构建财务风险预警方案子系统

物流企业财务风险预警对策方案需要事先制定。具体而言，当警情处于无警状态，说明财务状况正常；当警情处于轻警状态，管理者应寻找目前财务管理工作中的薄弱环节，实施风险信息追踪监测；当警情处于中警状态，管理者应根据风险因素状况和警情动态发展趋势，针对性地采取必要的监控措施，防止财务状况进一步恶化；当警情处于重警状态，管理者必须立即寻找警源，找出使企业财务状况陷入危机的关键指标，确定风险处理方案。在每次财务危机处理完毕后，需要对预警机制及预警对策方案做出动态调整，确保物流企业财务风险预警机制的预测准确性。

五、结论

防范和规避财务风险对于加强物流企业风险管理意义重大，财务风险预警机制能够最大限度地降低财务风险。结合我国物流企业的财务风险特征，预警机制不仅要注重对企业财务数据的计量分析，还应引入非财务指标进行分析判断，采用模糊层次分析法将定性与定量相结合，从五个子系统入手构建物流企业财务风险预警机制，旨在为进一步研究物流企业风险预警机制问题提供参考。

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