最保险的理财精选(九篇)

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第1篇：最保险的理财范文

金银币成为压岁钱

与传统意义上的压岁钱相比，纪念金银币有以下几点好处：

1　价格高低不等，适应各种层次，具有法定货币的权威性，省去了不少打理钱币的麻烦；

2　培养理财观念，具有升值潜力。给压岁钱，最怕的就是孩子乱花钱。而给这种“压岁钱”，家长们就可以大大减少顾虑。

让压岁“钱”变身

1　压岁钱变成压岁“奖”： 记得读高中的时候，Abby特别想要一把吉他。爸爸就要求她每学期期末考试每科都在80分以上，就可以满足她的要求。后来，在吉他的吸引下，Abby努力读书，最后终于得到了爸爸的奖励。爸爸接着提出了新的要求和奖励，在这种激励下，她也考上了重点大学；

2　给孩子一份压岁“礼”：每年Henry都会给孙子和外孙准备一套邮票册作为压岁“礼”。从他们上小学开始，Henry年年都送。他说，孩子们欣赏着精美的邮票，长了知识。还能受到艺术的熏陶。到以后急用钱时，孩子们还可以拿邮票兑现甚至增值；

3　精彩的“压岁派对”：在节日期间里，家长们可以选上一个好日子，约上亲朋好友一起来个郊外游，把给孩子们买礼物的钱用来买车票、门票和午餐，用作聚会费用。这样不仅让孩子们得到了礼物，而且也让他们在玩耍中享受到了家人温馨的气氛，可谓两全其美。

“压岁钱”培养小小理财家

办个家庭小银行

国外的家庭一直都很注重从小培养孩子的金融意识，即使孩子只有2～3岁，父母也会从学习认识货币的面额、了解货币有什么用途等方面开始着手教育。而我国自古以来重文轻商，家长觉得如果过早让孩子接触货币和金融问题可能让他们染上“铜臭”，从此金钱至上。其实必要的金融理财知识对孩子的未来人生很有帮助，对家庭和父母来说，也未尝不是―件好事。

选择增值快的方式

当孩子年龄比较大以后，家长们不妨给他们一个自主的选择，让他们自己去找个可以增值的理财方式。这些理财方式的主要目的是建立储蓄教育金，可以选择教育类的人民币理财产品、教育储蓄或者买点基金、国债之类的理财产品。

买保险当教育资金

利用压岁钱给孩子买份保险，为孩子的健康、升学、就业以及养老提供一定保障也是不错的选择。春节前后是各家保险公司少儿险的销售旺季，有些保险公司还会推出一些营销优惠活动，可选择的保险品种相对丰富。

单独设立理财账户

理财专家建议，在处理压岁钱的时候，家长一定要用孩子的名字，单独为他们设立一个账户。让孩子从小就意识到理财是自己生活中的一个组成部分。

建立自己的理财账户，能帮助孩子树立理财责任感，形成积累财富的良好习惯，从而有益于孩子成年后的家庭理财。

明星儿时压岁钱用途“大曝光”

郭富城：全都拿来打麻将

郭富城说起小时候的压岁钱：“其实我都用它来打麻将了。因为每年过年。全家人都会聚在一起。没事就一齐打麻将。我把压岁钱都拿出来。结果越赢越多，因为我的运气很好，每旋都是我赢。”说着，还掩不住一脸得意!不过，城城也顺便告诉各位朋友，运气并不是人人都有，最保险的还是不打麻将，否则你可能赔得更多!

成龙：买张戏票看贺岁片

成龙大哥一向很节俭，成龙还在做武师的时候，有一年农历新年，他把做武师的薪水拿去赌，结果输得精光，要挨饿过新年，因此大哥此后发誓不能在新年浪费金钱。不说不知道，原来大哥每年新年，拿到的压岁钱都会花其中的一部分去买张戏票看贺岁片，其余的大部分划全部存起来。相当节省，也难怪成龙大哥在影视圈如此大的成就。原来从小就对电影着迷。

伊能静：买盼望已久的小说

伊能静说：“其实每到新年我都很‘害怕’。因为又要掏缸包了，我的亲戚好多呦，每个小孩一个红包加起来就是很大一笔呢!我也真的很羡慕现在的孩子。因为我小时候生长在单亲家庭。家里的经济状况一直不是根好，所以如果一有亲戚给我压岁钱。我都会把它积攒起来，一直存很久，才拿去买一些自己心里一直盼望的东西。比如已想了很久的小说，每次经过书店都想买下来，可因为价钱太贵一直舍不得，这个时候就可以不假思索地去买下来。”

郑伊健：做个详细花费计划

郑伊健对压岁钱的支配可谓很精彩：“我一般会将压岁钱的运用作一个详细的小计划。比如我有500块的压岁钱，我会花200元钱逛花市。买一些鲜花，这样可以为新的一年带来好运，另外200元钱我可以和朋友一起去吃饭，还剩100元钱我就全拿去玩游戏。毕竟电子游戏是我的最爱嘛!”

林志炫：给爸妈买份小礼物

因为小时候家里的经济状况不是很好，因此林志炫自小很懂事，每年春节到亲戚家拜年，左手拿到压岁钱，右手回寒就全交给父母，要不就是去为妈妈和爸爸买一份小礼物，很实用的那种，相当让人感动。

第2篇：最保险的理财范文

【关键词】投资理财；资金；增值

一、宏观经济走势对个人投资理财的影响

总体上来看，目前我国宏观经济政策运用得当，经济形势良好。宏观经济形势不仅会对商业银行的存贷款产生影响，还会对客户选择个人理财产品造成影响。主要体现在以下：首先，宏观经济良好，股票、债券等理财产品的替代品收益率相对较高；其次，宏观经济形势对货币政策的取向产生影响，从而影响个人理财产品的发售。因此，个人只有进行合理分析，才能找到适合自己的投资理财道路。

二、个人投资理财理念

1.个人投资理财理念要理性、自律

现实中，很多人抱着发财的心态，轻信不法分子，盲目投资，结果血本无归，给个人、家庭、社会带来恶劣影响。因此，投资时头脑要清醒，不能盲目跟风，找出适合自己的套路，制定出适合自己的投资策略，才能规避风险，有所收获。所以，理性投资很重要。再有根据自己的经济能力去投资，不要想着一下子能赚回多少，平常心去看待，事先做好计划，对盈亏做到心中有数，心理承受能力增强了，情绪自然稳定。

2.了解和掌握投资理财的知识

在个人投资理财的过程中，了解和掌握投资理财的知识是必然的。首先个人投资理财离不开国家经济背景，因此要了解国家法律法规、时事动向，保证投资合法，通过合理避税提高收益。其次，了解储蓄、股票、债券、房地产、保险等投资工具，根据自己的实际情况进行合理选择，同时制定有效的投资方案，降低风险、减少自己不必要的损失。

三、个人投资理财方式

1.储蓄

储蓄的安全性高、手续方便、形式灵活、继承性是其他投资方式所不能比的，因此深受人民群众青睐，是大家最常使用、最保险的一种投资方式。它是银行利用信用形式，把人民群众手中多余的货币资金吸收到银行里来，再把储蓄存款通过各种方式向社会投入到，从中获取一定的利润，银行则向储户支付利息。但有时利息太低，加上扣除利息税，储户得到的回报不高，会使储户的投资热情受到打击。

2.债券

债券一般是由国家或企业发行的证券，投资渠道稳定、可靠，有一定的面值，同时含有一定收益率，比较适合个人投资理财。分为国库券、银行债券、企业债券等类型。其中收益较高、安全性较好的当属国库券，它是由财政部代表中央政府发行、权威性最高的债券，是投资的首选品种，也可以买进一些银行债券或企业债券，这两者的利息收入高于储蓄，只适用于不敢冒太大风险，手上又有长期不用的资金，为了获得更多的利润可以考虑。

3.股票

股票是个人投资理财方式中风险最大、收益最高的一种投资，属于高风险资产，投资者需要自己承担风险，所以投资要谨慎。在投资时只有作出正确的判断，才能降低风险，并且获取高收益，而要达到这一目的需要对股票价格的走势进行正确预测，需要投资者及时收集、整理、分析各种资讯，及时避开陷阱，使自己的投资行为更安全，同时头脑冷静，量力而行，准确把握时机，科学决策，还要时刻关注外界的股评，考虑问题周密，这样才能在股市立于不败之地。

4.其他投资方式

除以上三种投资方式，还有外汇投资、艺术品投资、房地产投资、基金投资等。但是不管哪种投资，哪种理财方式，获利性、风险性、流动性各不相同。所以在个人投资理财时应该谨慎，取得风险、流动性与收益三方面的最佳组合。

四、个人投资理财的规避

投资就有风险，区别只是风险大小不同，个人投资理财也是如此。个人投资理财可能遇到的风险有政策风险、法律风险、市场风险、机构风险、诈骗风险、操作风险，所以要认真对待理财风险，完全避免风险不可能，只能尽量避免，一方面对风险进行预测，认清理财的风险，才能减少风险；另一方面通过合法的交易，尽可能将投资风险转化出去；还可以把风险分散开，尽量地将投资风险分散在几个不同的投资上，以便互补。所以我们每个人要理性储蓄，一旦制订理财计划，要持之以恒，如此这样，每个人都能成为理财专家。

五、结语

第3篇：最保险的理财范文

关键词：少数民族地区；金融理财；管理

中图分类号：F830 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）21-0065-03

在贵州，少数民族聚居地分布的地域很广，且各具民族特色，以苗族为例，苗族从古至今都有“以钱为饰”的习俗，据史料记载，“钱”饰与银饰是同时步入苗族服饰领域的。贵州非白银产区，历史上的银饰加工原料主要为银元、银锭，也就是说，苗族日出而作，日落而息，周而复始，经年累月。积攒下来的银质货币，几乎投入了熔炉，这种通过“以钱为饰”所流露出来的夸富心态，对于苗族银饰的审美价值取向起到了至关重要的作用，形成了苗族银饰最基本的三大艺术特征，即以大为美，以重为美，以多为美 [1]。

从上述的情况看，苗族居民在经过辛勤劳动后所获得的财富全部或者说大部分用于了身上的装饰，而这种装饰是将伴随她们的一身。也就是说，这只是用于一种夸富的心理。而这种情况在贵州省很多少数民族地区都存在，只是反应的方式不太一样而已。但我们从中也可看到另外一个问题，就是当他们在通过辛勤的劳动获取了资金后，而相当部分的资金用在了服饰上，难道是他们真的很富裕了吗？我们通过以下几组数据就能说明问题（以下数据来源于贵州省统计局、国家统计局贵州省调查总队的各年《贵州省国民经济和社会发展统计公报》） [2]。

通过这几组数据可看出，在贵州农村普遍的地方还是处于相对贫困，而贵州的广大农村很多的地方是少数民族聚集地。因此可以看出我省的少数民族居民还处于比较贫困的境况。他们的收入情况并不是那么乐观。

当然，我们也看到，随着一些传统观念在改变，例如以前在家支内不言商、不言利的群体文化观念，经济行为上的重义轻利，不讲经济核算，还有，民族好客消费心理的严重，来了客人杀鸡宰猪，请客要吃几天几夜的习俗消费，既耗费时间成本，又浪费了家庭发展基金 [3]。这一些习俗在不断改变。同时开始大量外出打工或进行一些商品的交易，这些改变为少数民族居民带来了一定的经济收入。但我们也应看到，传统的观念始终还是或多或少的影响着人们的经济思想意识，同时由于家庭人口较多、打工收入有限、商品交易量不大、经济方面的信息较为闭塞等原因，较为严重地影响到了人们收入的提高和生活水平的改善。除了列举的上述原因之外，笔者认为，通过辛勤劳动赚到的资金没有较好的和更多的投资方向，尤其是金融理财方面的投资方向，也是影响少数民族居民收入的一个重要原因，据调查，这主要是由以下原因所造成：

1.农村的少数民族居民金融知识有限，理财意识淡薄。农村居民对金融投资政策普遍缺乏了解，绝大部分居民没有接受过投资理财的专业培训，熟悉金融投资收益计算、收益方式以及风险控制分析的专业人才在农村地区更是凤毛麟角。

同时适合投资理财需要的产品品种少，导致个人投资渠道狭窄。目前在少数民族居住的农村地区开办的投资理财产品不及城市的1/3，许多投资理财产品面对城市居民，很少考虑农村少数民族居民区的实际情况，难以在这些地区推广。加之农村基础设施差，信息不畅，导致农户个人理财市场发展缓慢。与大中城市相比，这些地区通讯、信息等基础设施落后，计算机普及率低、互联网建设滞后，金融投资环境较差，一些受城镇居民欢迎且收益良好的金融投资品种因缺乏基础条件，难以在这些地区推广。

2.由于观念问题，赚钱后普遍的想法是修建更好的自住房。现在贵州省很多的少数民族青年都远离家乡，到沿海比较发达地区打工，每年通过辛勤劳动换回的数以万计的人民币汇回家乡，经过几年的积攒后，用于修建一栋漂亮的房屋，房屋的修建费用少则几万，多则十几万。而我们可以看到，这些房屋因为多修建在偏远的山村，所以根本不能用于出租以赚取费用，而从房屋本身来说，由于地处偏远，升值的空间不大，这种固定资产投资是产生不了多大的效益。

3.通过储蓄理财。少数民族青年在外打工往家里寄回钱后，除了修房之外，还有就是把钱存在银行（包括农村信用合作社、邮政储蓄银行等）。通过此来赚取利息收入。但我们可以看到，现在随着中国经济的发展，同时通货膨胀的问题也凸显出来，据报道，现在的银行存款利率实际是负利率。也就是说，通过银行的利率来赚取利息收入使货币升值其实也不是一个好的手段，因为通货膨胀，货币实际是贬值。更有甚者，有的上了年纪的人，由于文化方面的限制，觉得上银行麻烦，干脆把钱放在家里，这样货币的贬值速度更快。

4.进行实业投资。现在部分少数民族青年在外打工，赚取一定的资金，并且掌握了一些技术后，在银行贷到部分贷款后，加上自己的积蓄，到家乡进行投资，例如开一个小的工厂，或进行养殖业，或种植经济作物。当然在国家政策的扶持和当地相关部门的帮助下，有的人取得了成功。但我们应该看到，在我们的一些偏远地区的信息相对比较闭塞，对于投资的项目的长远的发展缺乏前瞻性，地方政府的扶持力度也有限，更重要的是，这只是少数人的投资，大多数人的资金还处于闲置状态。

第4篇：最保险的理财范文

此前几乎从未在公众视野中出现过的王东雷，这一次凭借特立独行的商业路数，被业界称为“中国钻石投资行业第一人”。

投资钻石？可靠吗？能赚钱吗？

钻石行情逆市升温

“股市就是一个故事；珠宝难辨真伪……如果你想投资理财，我建议你投资钻石。”自从涉足钻石行业，王东雷三句话不离本行，在他看来，投资钻石是最保险、也最国际化的理财方式。

“2011年上半年以来，国际钻石报价连续八次上调，累计涨幅已超过30%，创造了钻石市场近10年来的纪录。2011年，上海钻石交易所钻石进出易额达47.07亿美元，较上年度增长了63%。”国际钻石产业的逆市利好，加上中国钻石市场的持续升温，令王东雷深深感到“机会来了”。

他毅然入资金进军钻石行业。“一不小心杀进来，才发现，原来这个行业很‘凶险’。但商机还是有的，那就是把钻石这一消费品，变成理财产品。钻石还是那颗钻石，但意义却发生了改变。”提起钻石，王东雷的语气显得有些急切，在钻石也像家电一样大打价格战的“疯狂”中，王东雷希望更多的人知道，钻石也是可以投资的。

他甚至判断，中国将很快掀起钻石投资热潮。“钻石进入中国奢侈品市场20年，中国现已成为仅次于美国的世界第二大钻石消费市场。在美国市场，来自中国的消费也占了很大比重。”王东雷说，“以中国现在的购买力，以及人们对钻石认知能力的不断提高，中国不久很可能赶超美国，成为世界第一大钻石消费国。”

而且，当下黄金、白银等贵金属价格出现大跌，投资风险加大，房地产、股市也不景气，在国内尚属新鲜事物的“钻石投资”成了理财新宠，就不奇怪了。

珠宝里唯一的标准化商品

钻石是世界上最古老的宝石，钻石资源不可再生。通过勘测及评估，有专家认为，世界上现有的钻石资源，最多还能开采40年。

2010年，全球最大、历史最悠久的钻石矿业公司戴比尔斯发表了“钻石峰值论”，宣称世界上的钻石资源正日渐枯竭，而其他产品替代它的速度，不足以满足长期需求。因此，他们将“永久减产”。

王东雷告诉记者，在国内，投资者可能更倾向于黄金、白银，而在国外，人们相对更易接受钻石投资这种理财方式。“金价和银价在每个交易日都有国际统一价，国内外市场的价差控制在一定幅度内，可以给投资者以‘安全感’。殊不知，其实钻石也有报价，其国际报价单每周更新，钻石是珠宝里面唯一有价格的标准化商品。”王东雷说。

在一些二战题材的电影里，经常会上演这样的情节：犹太人遭到迫害，流离失所之时，手拿一小包钻石，作为全部家当开始逃亡。从这似乎可以看到钻石的两个特性：便于携带和全球流通。

“相比于金条，钻石可以佩戴，能彰显人的档次和品位，又如同金条一样可以保值，甚至是升值，何乐而不为？”王东雷说。

钻石如何投资？

王东雷告诉记者，此前，由于钻石存在“回购难”问题，钻石要想出手，只有“拍卖”和“典当”两种形式。“拍卖主要针对价值较大、本身较特殊，或者是较稀有的钻石；而典当渠道最多只能拿回原钻石60%左右的本金。”

要让钻石成为投资理财产品，王东雷首先要解决的就是“变现难”问题。“我们与商场里销售钻石的最大区别，就是我们可以回购，并为客户进行保值服务。”王东雷透露，珍钻盈行的会员，可以通过“寄售”的方式，将所购钻石委托会所“代卖”，回报率可达到20%以上。

此外，成为珍钻盈行的会员，并购买钻石产品，两年内，会所每年向会员支付所买钻石产品价5%的增值回报。购买钻石一年以后，会所可以按当时购买的价格回购。“即使会员购买钻石多年后，只要产品质量保存完好，我们依然会回购，当然，回购价格会参考时价。”

“而且，由于我们的货品均从国外原料商处直购，省去了传统珠宝行业的中间环节和层层加价，在我们会所买的钻石，往往价格只有传统零售商家的30%～50%。”王东雷说。

目前，王东雷正在和国内的几家银行进行洽谈，希望能与银行一起开拓钻石投资理财产品。“我们和几家银行已经签署了合作意向书，不远的将来，人们就可以在银行进行钻石投资理财业务了。”王东雷表示。（金佳玉对本文亦有贡献）

世界十大名钻

1.非洲之星

“非洲之星”是世界上最大的切割钻石，重量为3106克拉。这颗钻石由美国一家公司切割，该公司在研究了这颗钻石6个月后，才确定如何切割。

2.光之山钻石

这颗钻石有最古老的记载历史，最早可以追溯到1304年。在维多利亚女王在位时被再度切割，之后被镶嵌在英国女王的王冠上，这颗钻石现在重108.93克拉。

3.艾克沙修钻石

“艾克沙修”是迄今为止全球发现的第二大钻石。

4.神像之眼钻石

这是一颗扁平的梨形钻石，大小有如一颗鸡蛋。“神像之眼”重70.2克拉。传说它是克什米尔酋长交给勒索拉沙塔哈公主的土耳其苏丹的“赎金”。

5.大莫卧儿钻石

大莫卧儿是17世纪在印度发现的钻石。大莫卧儿根据泰姬陵的建造者沙迦汗命名。但是，这颗钻石后来失踪了。有人认为，光之山钻石可能就是由这颗钻石切割而成的。

6.摄政王钻石

摄政王钻石是一名印度奴隶于1702年在谷康达附近发现的。摄政王钻石以其罕见纯净和完美切割闻名，它无可争议当属世界最美钻石。

7.奥尔洛夫钻石

奥尔洛夫钻石是世界第三大切割钻石。它有着印度最美钻石的典型纯净度，带有少许蓝绿色彩。

8.蓝色希望钻石

它被认为有著名的塔维奈尔蓝钻的特点，1642年被从印度带到欧洲。它曾属于法国国王路易十四。今天你可以在华盛顿史密森学会看到这颗钻石。

9.仙希钻石

它最初属于法国勃艮第“大胆的查尔斯”公爵，公爵于1477年在战争中弄丢了这颗钻石。仙希钻石为浅黄色，出自印度，据说它是被切割成拥有对称面的第一大钻石。

第5篇：最保险的理财范文

投资房地产可以不断增值一些国民为应对危机还在大量的投资房地产，房地产是一项刚性很大的投资，所以越来越多的人寄希望于房产，希望能够通过对固定资产的投资实现资金的保值增值。的确组合投资在很大程度上能够降低风险，向多种方向投资能够帮助资金的运转不至于瘫痪。但是必须认清楚的是投资是需要掌握技巧和手段的，不同的投资方式所需的专业知识自然也不尽相同，所以投资的方法其实并不容易掌握，如果一味的盲目跟风，不通过认真的分析加以决策，不了解状况的投资就很容易在通货膨胀的大潮中被淘汰。对于目前的形式来看，房地产市场的变动会从一定程度上影响着股市的震荡，影响着经济的发展。既然房地产现在如此热门，那么投资房地产真的就是最理想的投资方式么?经过多年的教学和研究，在不久的将来国家会通过宏观调控对房地产价格加以控制，所以盲目的对房产进行投资并不是什么明智的选择。投资外汇就不会出现贬值有很多人认为通货膨胀只是中国的膨胀，也就是说只有中国才出现了物价上调，货币贬值的状况，而外币是不会出现贬值的情况的，所以投资外币是一种能够保障的不错的选择。实际上这是一种思维上的误区，经济危机是全球的经济出现了问题，也就是说并不是只属于哪一个国家的，只不过是各个国家的受影响程度不尽相同罢了，像美国，中国这样的经济大国受影响程度也就相对来讲大一些，所以通货膨胀自然也会影响其他国家的货币不仅仅是人民币，外汇也自然会受到影响，所以单纯的认为只有人民币贬值是非常错误的观点。投资外汇当然也要经过深思熟虑，研究好具体各国的汇率，选择最合适自己的币种。这种混合型的投资方式往往可以从一定程度上保证资金的安全性，不至于因为突然的跌涨而受到太大的影响。

投资股票可以利润最大化股票市场一向是变幻莫测的，当然也一直伴随着大起大跌。虽然所有人都知道，股票在一定程度上的确可以得到非常大的利润，可以让一个人一夜暴富，身价陡增，但是与此同时，股票投资的风险也是非常大的，可以让一个人一贫如洗，家徒四壁，在股票市场上每天都在上演着这样的喜怒哀乐，所以对于股票的投资一定要非常谨慎，非常小心。如果国家应对金融危机采取将楼市多余的资金引入股市的方式，那么股价就会上升，但是如果采取紧缩的处理方式，股市就会狂跌，对股民非常的不利，损失非常惨重，还有可能倾家荡产，这就是股市的风险性，直接受到了国家政策的调整。所以从理性的角度来讲，投资股票属于一种非常激进的投资方式，大悲大喜尽在其中，并不适用于所有的国民，如果不是对金融经济和股市有着非常详细的研究，并不提倡通过投资股票来度过通货膨胀。以上就是国民在应对通货膨胀时对于投资思想上的误区，从理财的角度，并不是将所有的资金都用来投资就会保证资金的增值保值，手中持有一部分流动资金其实是非常有必要的，流动资金能够保证生活的伸缩性。从上述的购房，购买黄金等等，这些其实都是将本身的流动资产转化为固定资产的一种手段，但是由于经济危机的控制，宏观调控的影响，固定资金其实在一定程度上也不再“固定”，所以无论想采取什么样的投资方法都需要谨慎的考虑清楚，认真的分析策略。

保留灵活的流动资金一定要保留一定数额的灵活的流动资金。因为在面临通货膨胀时，一般人的收入水平的增长水平通常都赶不上通货膨胀的速度，留有流动资金是为了保障在物价上涨迅速的同时能够保证生活水平，补贴生活中的所需，或者看准时机选择正确的投资方向。掌握相关金融知识要想在金融风暴中顺利平稳的度过，一定要了解和掌握一些相关领域和金融学科的知识。盲目跟风投资最终只会被部分投资商利用，不仅不能够达到资产的增值保值还会逐渐在金融危机的大潮下被淘汰，所以一定要根据个人的资金情况，并且对于一些偏好的投资项目有针对性的选择储蓄、投资股票、购买黄金、投资房地产和外汇等投资方式中的一种或者一些，合理的制定一些有效的投资方案，做好充分的准备以应对通货膨胀带来的影响，能够最大限度的避免通货膨胀之中的风险和损失。

选择安全性高，收益性好的投资方式为了实现资产的保值增值，合理的应对通货膨胀，对于投资要选择安全性高，收益性好的投资方式。找一个专门的投资专家帮助理财是一项非常不错的方案，理财专家拥有专业的金融知识和应对技巧，能够帮助选择正确的投资方案，提高安全性，避免损失。当然在通货膨胀的状况下，并不一定要找一名专业的理财投资专家，只要自己有足够的能力和头脑进行投资，就是正确的应对方式。适合个人和家庭的投资方式上述提到的许多投资方式都是国民思维上的误区，那么什么样的投资方式才是相对来讲比较安全，保守，风险较小的呢?目前来讲储蓄，基金，保险和国债比较传统。储蓄存款是最为常用的投资方式，也是较为方便和简单的投资方式。其最大的特点就是稳定性和安全性比较高，风险较小，缺点就是增值过程比较缓慢。还可以投资基金。所谓的基金就是将众多的闲散流动资金募集起来，再交由专门的机构和专业的人员帮助管理，分享收益的过程。与其他的投资方式其优势在于可以由专家帮助管理，收益相对比较可观。保险是一种与众不同的投资方式，针对投保人的意外损失进行经济上的赔偿，也属于一种投资行为。一旦有灾害和事故的发生，就可以从保险公司那里获得一定的经济补偿。另外一种国债的收益情况介于储蓄和股票之间，适合于相对比较保守的理财投资者。

第6篇：最保险的理财范文

关键词：家庭投资 风险分散化 人力资本

一、家庭投资的简单形式

家庭获得的可支配收入，首先是用来购买家庭成员所必需的消费品。在消费之后，可能会有一定的收入剩余。如何打理这个剩余？即采取用钱生钱的办法，也就是所谓的家庭投资行为。

用钱生钱，这是一个资本行为。资本是带来利润（剩余价值）的价值。如果一笔钱只是在不同的经济当事人之间简单地转转手，所有者未从转手行为中得到利润，即钱没有生出更多的钱，那么它就只是货币而已，不是资本。如果这笔钱在转手行为中带来了利润，那么它就成了资本。与企业生产经营活动的采购、生产、销售三个环节相适应，资本依次采取货币资本、生产资本、商品资本三种形式，就家庭投资而言，资本运动形式更为简单，其一般公式是：G-G'。它不但比产业资本运动简单，而且比简单化了的商业资本运动还要简单，因为它没有商品作中间环节，直接用钱生钱。式中的G表示投入货币，G'表示含有利润的货币收入。因此，家庭投资的资本是一种货币资本。

二、保险性投资与风险性投资

家庭如何使货币变成资本，即如何投资？首先要在保险和风险之间做出抉择。将钱存入银行是最保险的，因为你无论选择哪一种存款形式，都可以得到一个在一定时期内固定不变的利息。因此，向银行投资是一种保险性投资。但是这种保险性投资并不等于是保值的，也可能出现因高通货膨胀率形成的实际本金损失情况。

为了避免因高通货膨胀造成的损失，可以考虑的选择是将钱投入回报率高于通货膨胀率的投资领域，包括投资股票市场、国债市场、期货市场，也可以以入股形式参与企业投资，或购置可以出租的物业性资产。就股市、债市、和期货而言，回报一般是比较高的，但股票等证券投资是有风险的，因为这些项目的投资具有投机的性质，就像赌博一样，输和赢对于你个人而言概率各占50%，如果操作不熟练，就有可能100%输，以致造成血本无归的后果。但是另一方面，风险大的投资回报也高。

三、投资及风险分散决策

个人和家庭投资，从根本上说是资产选择的目标是在把风险约束在最小程度的条件下使利润（收益）达到最大化。

所谓风险，在经济学上这么讲，它是与资产投资相联系的，它是指投入一定的货币本金在未来一个时期内发生亏损的可能性以及可能获得收益大小的概率分布状况。在市场经济条件下，投资风险是不可避免的。但一般说来，风险越大的投资，可能得到的收益或可能蒙受的损失越大。这种风险与回报或损失之间的关系就构成了风险机制。

在现实中，由于风险投资结果的不确定性，人们对于风险的态度也是不一样的。有些人属于风险爱好者，他们对于风险的态度是，不怕风险，大胆决策，但又不盲目决策。另一些人则属于风险厌恶者，他们要么观望，不敢作任何投资选择，要么在对一项风险投资进行决策时，同时进行投资保险。

然而不管怎样，要完全避免风险总是不现实的。因此，一般的投资决策者在决策时，首先要有风险观念或意识，也就是在投资时不要只盯住有无风险或风险大小，而应研究如何防范风险，控制风险，以求实现最大的收益。希望大家参考这样的方法，即资产分散化决策。

所谓资产分散化，打个简单的比方，就是人们常说的“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里。”由于资产的形式是多样的，而且在每一种资产形式中，可选择性也是很大的。对于任何资产来说，都是存在风险的，投资者要求获得有保证的收益最大化，他会发现分散资产是分散风险或避免风险的最佳选择。下面的例子可以帮助我们理解资产分散这一概念。

例如，某货币持有者正在考虑把1000元人民币投向下述两个公司，其中A公司专门制造西装，B公司专门生产外穿的羊毛衫.假定两个公司现在都正在出售每股100元的股票，而且各有50%的专家对于明年流行的外装是西装还是羊毛衫做出预测，那么，该货币持有者怎样投资才是明智的呢？

不妨先来看他只投资于其中一个公司的情况.假如明年确实流行的是西装，那么A公司的股票每股就会值200元，而B公司的股票每股只值50元；如果明年流行的是羊毛衫，上述两公司的股票价值的情况就会正好颠倒过来。现在假定货币持有者把全部投资都用于A公司或者B公司的股票，按照概率分布原则，他都有50%的机会得到2000元人民币，从而其预测收入均为1250元。

再来看另一种选择方案：货币持有者各拿500元人民币购买A、B两公司的股票。其结果怎样呢？如果明年流行西装，他将从A公司获得1000元，同时也可以从B公司获得250元；如果明年流行羊毛衫，总收入也是一样的，即1250元。显而易见，在按上述第一种方案投资时，其2000元报酬的可能性虽然存在，但500元的蚀本风险也同样存在；然而，在按第二种方案投资时，不管明年流行西装还是羊毛衫，1250元是他确定可以得到的收入。这表明，分散投资使风险也分散化了，同时，预期收入不仅不变，且确定无疑地可以获得。

从上述例子可以看出，资产分散化不过是投资者为了尽可能地避免风险，获得最大的有保证的收益而采取的一种资产有效组合方式。从投资组合的角度来讲，下述几种方法是分散化投资决策所常用的：（1）55岁定律现代社会讲求的是终生理财。由于人的一生分为好几个阶段，所以，理财的方式和工具也是有变化的。其中最重要的是以55岁划定前半生和后半生，需要采取完全不同的理财方式。

劳动法规定55岁、60岁为女、男法定退休年龄。因此，人的一生可以以55岁或60岁来区分为前后两个阶段，前者我们称为收入增长期，后者我们称为收入下降期。在收入增长期中，人们的收入随着年龄的增加而增加；而在收入下降期中，人们的收入一般不会随着年龄的增加而增加，相反，由于通货膨胀等因素，其实际收入会不断下降。所以在收入增长期中，人们偶尔损失可以因不断增加的收入而得到弥补。而在收入下降期中，人们偶尔的损失则可能不能得到弥补甚至根本得不到弥补，所以，此时人们抗风险的能力会变得脆弱。

55岁定律说的是：对于55岁以内的工薪族来说，用100减自己的年龄，是投资股票或基金的参考比例，其余资金可以为银行定活期的存款。例如，如果一个人今年32岁，则他可以将自己的货币资金中的68%投向证券市场。

（2）三分法

三分法，即根据可投资的总资金，分别各以1/3投在银行存款及有确定收益的证券和不动产三个方面。这是一种最简易的分散投资法，但是，在不动产上的投资，不仅资金需要量大，而且要求投资者必须具备一定的知识。由于许多投资者并不一定具备这些条件，所以，我们宁愿选择二分法。

（3）二分法

二分法是我们资金有限的投资者常用的方法，即只把投资投在存款及具有确定收益的债券与股票两种资产之上，前者称为“守势部分”，后者称为“攻势部分”。至于具体的投资划分，一般是规定其中一部分的投资最高不超过总投资的75%，最低则不低于25%。这样划分的目的在于避免过分集中于某一种投资，以便分散风险。

（4）“金字塔”式投资

前面说的鸡蛋和篮子的观念很简单，但在货币市场上就有千变万化的可能。有人认为分散投资就是简单地将资金分别投在不同的期货合约上，其实这并不一定是正确的。可行的操作方式是把投资分为三份，最前沿的1/3用于最有把握的期货合约上，且最好不要一次投资在三种以上的不同合约；第二层用作加码的砝码，亦即根据第一层的投资收益趋势拟将追加的部分；第三层则是作为“救火队”，即预防万一蚀本时补偿性投资。这种方法强调的是“不要一次把所有的资本都砸进去。”

（5）风险报酬法

这种方法是以风险报酬率为标准，评价和选择投资项目。所谓风险报酬率是指某项风险投资预期盈利率与无风险投资的预期盈利率之差。对一般投资者来说，大家都具有厌恶风险的倾向。所以，除非风险投资比无风险的投资获得更高的盈利率，否则投资者是不愿去冒险的。但是，对于风险报酬率的计算，许多人认为带有较大的主观性，它主要是由投资者根据各自的经验自行确定的。因此，这种分散投资法虽在理论上是成立的，但在操作上是困难的。

总之，在有风险存在的条件下，作为个人和家庭的投资者不仅仅是要追求最大化收入，而是要有保证或能实现的最大收入。而要达到这一目标，资产分散化被认为是一种明智的决定。

四、长期投资的选择及人力资本投资

家庭投资经常会面临短期和长期的选择，不管是参与银行的储蓄还是将钱投向证券市场，都需要考虑是做短期打算还是做长期打算。以银行储蓄为例，有活期和定期之分，也有年数多少之分.为了生息，应尽量减少活期，活期数量只要能满足一年之内的经常性开支即可，增加定期存款比活期存款更有利，因为定期利率高于活期，定期越长利率也越高。但是，由于未来的不确定性，尤其是汇率和通货膨胀率的变化而导致币值的不稳定性，又使得长期投资也存在风险。

在家庭投资项目中，还有一项十分重要的长期投资，即人力资本投资或教育投资。

教育的成本主要有两类：一是教育经费，由政府拨出的费用和个人家庭负担的学费；二是学生放弃的收入，是指学生由于上学而可能放弃的收入，即机会成本。例如：初中毕业生面临着两种机会：一是上学；二是就业。如果学生选择上学，那么他会放弃选择就业所得的收益。这里的教育的收益主要是指受教育者个人在经济上的受益。这种收益包括：

1、个人未来的较高的收入

这就是说，个人多受一年教育，个人未来的收入就比不受这一年教育的收入有所提高。

2、个人未来较合理的支出

此即假定受过教育的人与未受教育的人相比，由于学识提高，在安排个人和家庭的支出时能够比较合理，从而使每1元支出更有效，这也等于增加了收入。

3、个人未来较大的职业选择性

此即假定受过教育的人与未受教育的人相比有较多的机会更换职业，以取得较多的收入或者有较多的机会更换职业，以取得较多的收入或者有较多的工作适应能力。

学生中学阶段以后，教育成本明显增大，进大学后，个人用于教育的费用提高，因年龄增大，上学所放弃的收入也越来越大，所以学生年龄越大，面临的升学与就业的选择上的矛盾就越尖锐。既然如此，为何还有成千上万的人想读大学、攻读硕士、博士学位呢？主要是因为人们对未来教育投资报酬率有着高的预期，认为今后中国劳动者之间的收入差别将首先取决于受教育程度的差别，今后受教育高的人将成为薪水高的人。因而，从个人和家庭来看，教育投资是一项有利可图的人力资本投资。

五、结束语

家庭投资是一项重要的理财活动，需要用一生的时间和精力来周密筹划、精心布局；要科学合理地掌握投资规则，运用各种策略方法，科学组合、分散投资风险，有效地利用闲置资金，提高资产收益，走出投资误区，最大限度地发挥资金的使用效能。提高投资收益率，从而实现个人财产使用效益的最大化。参考文献：

[1]乔宏.财务管理[M].西南财经大学出版社，2010.41.

第7篇：最保险的理财范文

曾获得2002年诺贝尔经济学奖的普林斯顿大学心理学教授丹尼尔・詹姆士最新研究的通胀期如何投资理财的理论，解释了大多数投资者失败的原因，并告诉我们应该怎么去做，或许这些能对普通投资者有所帮助。

为什么许多人在通胀期的投资理财总会犯那么多错误？丹尼尔・詹姆士说，那是因为他们不能在多变的通胀环境下实现良好的自我控制与调整。

通胀：让全球头疼的问题

几十年来，世界上出现过3次大规模通胀，但其影响大多局限在一定的国家或地区。20世纪70年代，西方发达国家的通胀问题突出；80年代，拉美国家是通胀重灾区，平均年通胀率超过80%，阿根廷、巴西、智利、秘鲁、玻利维亚和尼加拉瓜等国甚至出现三、四位数的恶性通胀；90年代，转型国家和一些发展中国家的通胀较为严重。

当前，除日本以外的主要发达国家和八成的发展中国家均面临物价上涨的压力。发达国家中，美国目前通胀率为4.4%，高出美联储1%～2%的预期目标一倍以上；欧元区为3.3%，创欧元问世以来的新高。发展中国家中，印尼、印度、沙特、南非、巴西的通胀率分别为6.6%、5.9%、12%、9.3%和4.5%，阿根廷、委内瑞拉均超过10%。转型国家中，俄罗斯的通胀率为12.8%。丹尼尔指出，目前通胀具有了全球化的特点。那么，就是这么普遍的一种经济现象，为什么会让如此多投资者大伤脑筋？症结究竟在哪里？

症结：用短期信息做长期决策

在此次全球化背景下的第一次世界性通胀中，当人们讨论到投资理念时，总是毫无例外地想到沃伦・巴菲特、彼特・林奇和约瀚・伯格这些在华尔街风云―时的人物。但是丹尼尔的研究其实是投资者应该仔细研读的，他的研究领域是分析人们如何估计机会和计算风险，而机会和风险正是世界性通胀期投资市场上决定成败的最重要因素。

一般来说，投资者总是在获得短期信息的基础上作出长期决策。统计学中的大数定理揭示，只有在数据中获得足够数量多的样本，才能准确描述整体特征。但是丹尼尔通过通胀全球化的研究发现，其实典型的个人决策反馈却是遵循他称之为“小数定理”的规律上，也就是说，人们通常只能获得很少的样本数据却作出了广泛的预期，而且在作出决策的过程中还很容易受到很多外界因素的干扰，这种预期决策很可能会和实际情况产生偏差。

应对：借力投资法则克服困难

丹尼尔的“通胀期投资法则”在投资市场具有很强的实用性。具体来说，有如下几点。

Rule-1：不能轻信数据

通胀期，要分析研究尽可能多的数据，而不是越过分析过程直接关心结论，尤其是那些建立在不充分的数据上得出的结论。不要仅仅注重近期的业绩表现，要连续的考察若干通胀时期的经营业绩。

丹尼尔忠告：其实观察出市场上那些盲目跟风的潮流并不是件困难的事情。简单的数据不能准确说明问题，只有在全面的数据基础上得出的结论才是可靠的。

Rule-2：利润与风险并存

整个投资环境普遍高涨的时期，就应该是你对未来走势格外警惕的时候。但是往往在这个时候，太多轻而易举的赚来的利润会让投资者过于自信，没有了风险意识。

丹尼尔忠告：一般来说，在通胀期出现一片红火的大牛市时，投资者总是满脑子地想去赌一把，其实这是很危险的。这个时候，投资者不应该有那么多的冲动。

Rule-3：不要盲从专家

当高盛预报道琼斯股票指数的变化趋势，摩根・斯坦利在预测某个公司的股票价格的时候，整个市场一定会受到这些公司证券分析师的影响。但是在通胀期不要把你的思维停留在这些所谓的专家身上，他们在一定程度上左右了走势，但是这只股票到底具有多少投资价值呢？真的很难说。

丹尼尔忠告：充其量，你可以根据自己的经验作出猜测，最糟糕的就是你不知不觉陷入那些专家编织的美妙幻像中，和其他千千万万个小投资者一道为他们的公司贡献利润。

Rule-4：明智地运用资金

在通胀期，如果你抑制不住投资股票市场的欲望，那么你的投资组合中，大部分应该交给专业的股票指数基金投资，剩下的部分（最多不超过10%）才给自己亲自操盘运作。这样的好处在于始终把自己控制在理智的边缘内。

丹尼尔忠告：提前设定一个边界非常重要。这就像我们迈进赌场的时候，人们总是认为最保险的办法就是身上只带上200美元。这样的话，你就不会在将来产生痛不欲生的后悔。

Rule-5：全面看待投资组合

去年，有位投资者持有的AOL时代华纳股票在第四季度下跌了16%，一度陷入惶惶不可终日之中。丹尼尔教他运用所谓的“全球构造”的通胀思路，换言之，也就是看看这只股票在投资组合中所占比重多少，而不是一味的恐慌。事实表明，整个投资组合在那个季度价值只下跌了8%，到年底的时候又持平了，因为当时并没有立即脱手那些股票，到年底的时候那16%的损失又反弹了相当大一部分。

丹尼尔忠告：在面临通胀的任何时期，都要全面衡量考察自己的投资基金组合，不应见到风吹草动就失去理智。

Rule-6：停止数钱

在通胀期，有许多人每天都在高度关注与盘算自己腰包中的钱，其实这是一种不合理的投资行为。丹尼尔的研究之所以这样强烈反对这种投资行为，是因为从心理学的角度考察，在通胀期人们往往对短期的损失非常敏感。如果你每天总是不停地数账户里究竟还有多少钱，那将是一件痛苦不堪的事情，这种剧烈变化的情绪肯定要影响到投资者的理智决策。

丹尼尔忠告：投资股票是一项长期的项目。持续不停地随着其他因素的变化而发生变化，是一种非常糟糕的投资理念。

Rule-7：减少不必要的变动

很多投资者对NASDAQ在两年前停留在5800点的高位的时候还是分外留念，但通胀的现实是残酷的，最近的NASDAQ综合指数只有2000点左右，大约只有高峰时的1/3。这样一种非理性的态度导致情绪的剧烈波动，让投资者很容易在高兴和惊慌之间游走，从而改变投资决策。对于普通投资者来说，做到这一点也许存在困难，但是这样至少有一个好处，就是使投资者摆脱绞尽脑汁猜测下一步将发生什么的困境。

丹尼尔忠告：如果我们能作出更少的决策变动，可能我们中的所有人都会是更加优秀的投资者。

Rule-8：洞察问题的实质

第8篇：最保险的理财范文

【关键词】 营运资金管理；研究现状；展望

一、企业营运资金的地位及管理意义

营运资金（Working Capital），也叫营运资本，存在广义与狭义之分。广义的营运资金又称总营运资本，是指一个企业投放在流动资产上的资金，具体包括现金、有价证券、应收账款、存货等占用的资金。狭义的营运资金是指某时点内企业的流动资产与流动负债的差额，是一般意义上的营运资金，也是从会计的角度对营运资金的表达，即流动资产与流动负债的净额，是可用来偿还支付义务的流动资产与支付义务的流动负债的差额，即营运资金= 流动资产－流动负债＝（总资产-非流动资产）-（总资产-所有者权益-长期负债）＝（所有者权益+长期负债）-非流动资产＝长期资本-长期资产。如果流动资产等于流动负债，则占用在流动资产上的资金是由流动负债融资；如果流动资产大于流动负债，则与此相对应的“净流动资产”要以长期负债或所有者权益的一定份额为其资金来源。从财务角度看，营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和，“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，强调从流动资产和流动负债两个方面加强对企业营运资金的管理。

营运资金具有周转时间短、非现金形态的营运资金（如存货、应收账款、短期有价证券）容易变现、数量具有波动性、来源具有多样性等特点。营运资金是企业正常运转的资金保证。据调查，公司财务经理有60%的时间都用于营运资金管理。加强营运资金的管理，也就是加强流动资产和流动负债的管理，即解决好以下两个问题：第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。可见，营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。

二、我国企业营运资金管理的现状及成果

文献检索表明，长期以来我国企业的营运资金管理停留在单个营运资金项目的管理上，如货币资金的管理、应收账款和存货的管理等，缺乏对企业营运资金进行整体性、系统性研究，在一定程度上影响了营运资金的使用效率。

2009年8月8日，由中国会计学会和中国海洋大学共同发起创建“中国企业营运资金管理研究中心”（以下简称“中心”）。该“中心”作为全国会计领军人才培养工程设立的第一个合作研究基地，接受中国会计学会领导，吸收企业类、学术类领军班学员参与研究。除研究中心专职研究人员外，目前已有27名实务界专家或理论界学者成为中国企业营运资金管理研究中心的首批特邀研究员，并有12名国内著名专家学者担任研究中心的顾问。该研究中心的成立，标志着我国企业营运资金管理研究发展到了一个新的阶段，具有里程碑意义。

（一）“中心”对企业营运资金管理的研究成果

该“中心”成立以来，持续开展中国企业营运资金管理调查，定期“中国企业营运资金管理绩效排行榜”，研究开发“中国营运资金管理数据平台”和“中国营运资金管理案例库”，并积极开展营运资金管理的专题咨询和培训。以全国会计首批领军人才、中国海洋大学管理学院副院长、会计系主任、博士生导师王竹泉教授为带头人的课题组，研究、探索、跟踪、调查我国上市公司自1997年以来的营运资金管理状况，自2005年以来先后在我国会计学最高权威期刊《会计研究》等发表了系列高水平研究成果（见表1），对我国上市公司及企业加强营运资金管理具有巨大的推动作用。

王竹泉、马广林（2005）认为，跨区分销企业营运资金管理具有跨度大、层次多、环节多和不确定性高等特点。从产业链角度看，企业客观上存在一条从客户到供应商的价值链，即营销上所称的“渠道”。目前大部分企业仍采用传统的以产品为中心的营销理念和“推式”营销模式。该模式不是以市场、客户需求为中心，而是以产品为分销渠道中心，向下游企业逐级推销，制造企业成为分销渠道动力的原点，分销渠道成员之间缺乏有效的信息沟通，容易造成资金沉淀。下游企业的资金沉淀成为上游企业资金回笼困难的主要原因。跨区分销企业多环节、多层次的组织机构特点，也容易产生大量的在途资金。此外，“推式”模式下企业过分看重短期利益，忽视分销渠道管理，容易造成客户流失，从而失去市场占有率。因此，有必要对跨区分销企业营运资金管理进行重新定位，将营运资金管理的重心转移到分销控制上来。提出建立并实施以客户的需求拉动整个分销渠道价值链的有序、高效运转的“拉式”分销渠道管理模式。通过建立“大渠道”、甄别与选择客户、建立内部分销渠道一体化模式实现对分销渠道的重组与整合，并通过对青岛海尔和青岛澳柯玛两家以家电产品为主业的上市公司进行案例分析比较，验证了“拉式”分销渠道管理模式较“推式”营销模式在营运资金管理上的优势。该论文强调了“营运资金管理以分销渠道控制为重心”的营运资金管理理念和思路，对企业营运资金管理具有很强的指导意义。

王竹泉、逄咏梅、孙建强（2007）论文主要从国外与国内两个视角对营运资金管理研究进行了回顾，并对营运资金管理研究提出展望与建议。首先，文章分析国外营运资金管理研究动态，指出营运资金管理研究内容从单独流动资产管理扩展到整体营运资金管理，绩效评价指标从流动资产周转率转变为营运资金周转期，管理方法从单纯的数学方法转向以供应链优化和管理为中心。这些转变拓展了营运资金管理的研究视野和研究内容。然后，针对国内营运资金管理研究的回顾与现状，客观评价了目前我国大多数研究仅是对某个营运资金项目的孤立研究，如从流动资产与流动负债间的关系分析，从存货营运效率评价指标细化等单独项目来研究。认为与发达国家相比，我国对营运资金管理缺乏系统研究，企业的营运资金管理的绩效也还处于较低水平。因此，论文从四个角度提出了对营运资金管理研究未来发展的展望与意见：第一，以营运资金的界定和重新分类为切入点，探索营运资金管理基本理论的创新。提出将营运资金分为经营活动营运资金和理财活动营运资金的基础上，进一步将经营活动营运资金按照其与供应链或渠道的关系分为营销渠道、生产渠道以及采购渠道的营运资金，从而能够涵盖各个运营项目以及清晰反映出营运资金在渠道上的分布状况。第二，建立新型的营运资金管理绩效评价体系。这种评价体系能够有机衔接营运资金总体管理绩效与经营活动营运资金以及各渠道营运资金管理绩效。第三，深入开展营运资金管理策略和管理模式的研究。对营运资金管理的策略中引入先进管理理念和管理理论，针对企业的具体情况分类设计其相适应的营运资金管理模式。第四，加快进行我国上市公司营运管理数据平台建设。该数据平台应包括营运资金总额、理财活动营运资金、经营活动营运资金、营销渠道营运资金及其周转期、生产渠道营运资金及其周转期、采购渠道营运资金及其周转期等核心指标和其他补充指标。

王竹泉、刘文静、高芳（2007）对1997―2006年10年间中国上市公司营运资金管理绩效变化趋势和2006年度中国上市公司的营运资金管理绩效状况进行了调查，在对上市公司营运资金管理的调查研究中，用样本采集和分析并采用描述性统计，反映我国上市公司营运资金管理绩效的实际状况，未对任何样本数据进行修正，采用EXCEL分析软件进行分析。调查结果表明：各个行业在经历过1997―1999年的经济波动后，近十年的营运资金周转期从总体上来看均处于下降的趋势，说明上市公司营运资金管理的绩效在不断提升。同时，营运资金管理绩效水平在行业之间存在较大的差异，且行业之间存在相互作用。提出改善供应链管理和渠道关系管理是提升营运资金管理绩效的一个重要途径。

王竹泉、刘文静、王兴河、张欣怡、李丽霏（2009）以深市和沪市2007和2008年所有A股上市公司为研究对象，注意数据完备并剔除了金融类公司，以中国证监会2001年4月4日公布的《上市公司行业分类指引》为依据分行业进行研究，选取了按渠道分类的经营活动营运资金周转期、理财活动营运资金周转期、营运资金周转期及按要素分类的经营活动营运资金周转期作为评价企业营运资金管理绩效的指标，采用描述性统计，以EXCEL为分析软件，数据来源于2007年、2008年样本企业年度财务报表中的所有流动性项目的年初、年末金额、营业收入项目及报表附注中的存货项目，采用比率指标，分行业对2007―2008年中国上市公司营运资金管理的状况进行研究，并用“经营活动营运资金周转期（按要素）”和“经营活动营运资金周转期（按渠道）”指标对上市公司营运资金管理绩效进行了排行。通过对比分析发现：在金融危机背景下，2/3行业的中国上市公司营运资金管理绩效在2008年度显著降低；2/3行业在至少两个渠道上的营运资金管理绩效同时降低；但也有三个行业（农林牧渔行业、金属非金属行业、交通运输及仓储业）的营运资金管理绩效不降反升，且采购、生产、营销三个渠道营运资金管理绩效同时提升。通过对通威股份、七匹狼、青岛软控等典型企业的经营管理活动分析研究，提出渠道管理、供应链管理与营运资金管理相结合成为一种新的趋势，供应链融资、出口信用保险成为金融危机背景下企业改善营运资金管理的业务创新模式。该研究对企业加强供应链管理、渠道管理及供应链融资，具有重要的指导意义和参考价值。

中国海洋大学企业营运资金管理研究课题组（2010）从营运资金管理绩效的行业分析、企业分析、地区比较分析和外向型行业专题分析等方面，对2009年度中国上市公司营运资金管理进行调查分析，选取了按渠道分类的经营活动营运资金周转期、理财活动营运资金周转期、营运资金周转期及按要素分类的经营活动营运资金周转期作为评价企业营运资金管理绩效的指标，以中国证监会2001年4月4日公布的《上市公司行业分类指引》为依据选择1 619家企业为样本，以深市和沪市2009年所有A股上市公司为研究对象，采用描述性统计方法和EXCEL软件，从营运资金管理绩效的行业分析、企业分析、地区比较分析和外向型行业专题分析等方面进行了分析，研究发现：金融危机对我国上市公司营运资金管理的负面影响仍然十分显著，经营活动营运资金管理绩效持续降低或总体持续降低的行业数量显著多于持续提高或总体持续提高的行业数量；生产渠道控制是经营活动营运资金管理的重点和难点；我国上市公司营运资金管理水平波动较大、管理风险较高；大多数上市公司采用延长付款期的方式来解决营运资金短缺问题，采购渠道营运资金管理绩效逆势回升的原因不在于存货管理水平的大面积改善，应付账款延期支付是其主要原因。此外还发现，营运资金管理绩效在地区之间不平衡、纺织服装和电子两个外向型程度较高的行业外销比例较大的样本组与外销比例较小的样本组营销渠道营运资金管理绩效差异明显。

该研究采用的研究思路与方法及数据来源等同王竹泉、刘文静、王兴河、张欣怡、李丽霏（2009），但调查的对象是2009年深沪两市的A股上市公司，除了分析金融危机和宏观经济政策的影响外，加强了地区营运资金管理绩效的分析和外向型企业的分析。为了分析不同地区企业营运资金的管理绩效，以我国行政区划为依据，选择东部地区、中部地区和西部地区，进行同一行业不同地区营运资金管理绩效的比较，将东部地区进一步分为环渤海、长江三角洲和珠江三角洲三个经济区域。外向型企业选择了出口销售收入占主营业务较高的纺织服装业和电子业两个行业。最后得出研究结论包括，金融危机对上市公司营运资金绩效管理的负面影响仍然很明显，应付账款延期付款较为普遍，营运资金管理水平波动较大，有效控制生产渠道营运资金管理绩效是经营活动营运资金管理的重点和难点，营运资金管理绩效存在较大的地区不平衡，外向型程度较高企业的营运资金管理绩效较好。

王竹泉（2011）指出，近年来，美国企业积极探索通过供应商、企业、客户之间的整合和供应链优化来提升营运资金管理绩效的新思路，戴尔、苹果等企业更是实现企业营运资金周转期为负，堪称基于供应链管理营运资金的典范。营运资金管理的重心转向供应链和渠道关系优化这一新理念在我国也日益受到关注。海尔自20世纪末以来针对其营运资金管理中出现的问题采取了业务流程再造、分销渠道整合、优化供应链等举措破解了一系列难题，实现了零营运资金、负营运资金的良好绩效。论文提出，面对全球化的挑战，企业营运资金管理要做到以下转变：（1）确立以供应链整体绩效提升为根本的目标导向；（2）树立以渠道管理为重心的管理理念；（3）实施与客户需求无缝对接的延迟策略；（4）推行基于渠道的营运资金管理绩效评价体系；（5）充分发挥现代信息技术的增值效应。

刘宁（2011）指出，企业只有合理地充分利用营运资金，才能更好地实现企业目标。针对营运资金的管理模式进行探究，首先提出了管理模式中存在的问题：营运资金的短缺、营运资金的管理比较薄弱、营运资金运营效率低等，认为营运资金管理是当前企业管理工作的薄弱环节，营运资金管理有必要趋向于创新一体化发展。企业要努力实现工程工期成本最优化，建立成本控制运行机制，同时还要解决好现金管理混乱，应收账款失控，存货控制薄弱，造成资金呆滞等问题。提出企业在经营管理中，要建立财务危机预警指标体系，加强风险管理，不断创新与完善资金管理，以使企业运营适应环境变化的要求，以立于不败之地。

（二）“中心”研究生学位论文对企业营运资金管理的研究成果

“中心”研究人员除上述发表在期刊上的研究成果外，王竹泉教授等研究生导师积极指导研究生们从事企业营运资金管理的研究（见表2）。

从表2可以看出，自2007年至2010年，“中心”研究生15人的学位论文进行企业营运资金管理研究。从研究方法看，既包括规范研究也包括实证研究；从研究的企业类型看，既包括上市公司也包括非上市公司；从研究企业的行业看，既包括制造业、家电业，也包括房地产企业；从研究的视角看，既包括营运资金要素管理，也包括营运资金营销渠道管理；从研究的层面看，既包括基于全球化的战略性研究，也包括基于业务流程的战术性研究等。上述研究生学位论文关于企业营运资金管理的研究成果，代表了学位论文层面对企业营运资金管理研究的主要观点，对加强企业营运资金管理，加速资金周转，具有积极的借鉴作用。

（三）营运资金管理其他研究成果

除上已述及的企业营运资金管理的研究成果外，还有不少学者、专家对企业营运资金做了有益的探索（见表3）。

王兴俊、王奇、张新英 （2010）探讨了营运资金管理政策问题，认为将企业的筹资划分为恒久性资金需要和波动性资金需要两部分。据此，可以把营运资金管理政策划分为中庸型政策、稳健型政策和激进型政策。这三种政策体现了企业财务经理对营运资金管理中盈利性与风险性的不同态度，如何选择最佳营运资金管理政策需要结合企业的风险程度、实际运营以及面对的环境。企业营运资金管理政策制定的实质就是企业风险性与盈利性权衡的过程，最佳的营运资金政策应该是在考虑风险的前提下以最小的投入获取最大的产出。

干胜道、杨鹏 （2010）指出了企业对于营运资金管理认识上存在的5个误区：（1）营运资金是企业经营活动正常进行的基础，应越多越好。（2）任何企业都适用零营运资金管理模式。所谓零营运资金管理模式是从营运资金管理的着重点出发，在满足流动资产基本需求的前提下尽可能降低在流动资产上的投资额。这一管理方法的显著特点是高盈利与高风险并存，并不是所有的企业都适用，需要具备较高的管理水平、雄厚的资产、稳定的盈利能力、良好的信用度、较好的存货管理能力、高度的业务流程信息化等条件。（3）营运资金周转率越大越好。这种认识忽视了企业是否盈利，如果不盈利，则追求营运资金周转率无异于加速灭亡。单纯的从周转率来评价营运资金管理效率也是不恰当的。（4）绩效评价只要达到存货周转率、应收账款周转率等流动资产项目指标就可以。但是这些指标只是孤立地考察营运资金中流动资产部分的管理情况，忽视了指标之间的内在联系，同时没有考虑流动负债的项目，没有将营运资金和业务流程以及渠道管理结合起来。（5）营运资金管理只考虑企业个体价值就可以。任何企业都是供应链上的一个节点，营运资金在产业链上的流动客观上形成了一条连接企业和上下游企业的价值链，价值链上的每个企业对于其他企业都有很强的依赖性，营运资金管理应该将整个价值链作为最终目标而不是企业个体利益最大化。论文指出，产生这些误区的原因是多方面的，其根本原因是有关营运资金管理的理论与实务中新情况的脱节。营运资金管理必须与时展、企业发展相适应。

徐丽萍、陈洁 （2010）认为，金融危机导致银行一段时间内采取“惜贷”的策略，使企业面临营运资金紧张的问题。企业所处行业状况、地理位置、国别的不同，适合企业采用的营运资金管理政策也会有所不同。但总体来说都是为了保证企业生产经营的资金需要，并在此基础上，实现企业资金管理的利益最大化。营运资金管理的核心内容是资金运用和资金筹措，包括两个方面：其一，营运资金持有量策略。根据预测的可靠性，企业可选择的营运资金持有量政策有以下三种：适中的营运资金政策；紧缩的营运资金政策；宽松的营运资金政策。其二，营运资金筹集策略。企业在安排临时性流动资产和永久性资产的来源时，有三种可选择的筹资政策：配合型筹资政策；激进型筹资政策；稳健型筹资政策。其中，配合型筹资政策是理想的融资模式，对企业有较高资金使用要求，在实际生活中较难实现；激进型筹资政策收益最高，但同时风险最大；稳健型筹资政策风险低，收益也低，但最保险。建议新经济形势下企业营运资金管理应考虑三个方面：（1）将应对突况的措施写入公司章程。（2）储备人才。（3）定期储备资金。

程博 （2009）指出，企业营运资金管理存在的问题主要表现在：（1）营运资金不足。营运资金不足甚至资金链条断裂，将直接影响企业交易活动的正常进行。（2）营运资金低效运营。流动资金周转缓慢，不良资产比重较大；预付账款和其他应收款等项目居高不下；企业受“销售至上、冲指标”观念的影响，企业应收账款数额庞大，销售部门和财务部门内部责任划分不清。（3）信贷资金比重较大。公司在进行固定资产投资后，充当“流动”角色的资金捉襟见肘。除了上市融资以外，银行贷款获取流动资金，然后借新还旧，维持生产经营。（4）营运资金结构不合理。（5）营运资金管理弱化。企业在营销、生产、采购渠道等方面的营运资金管理弱化。（6）缺乏管理绩效评价。缺乏营运资金管理绩效指标评价系统，更没有对指标进行有效分解，责任无法落实。

上述研究分别从企业营运资金管理政策、营运资金管理影响因素、营运资金管理存在的5个误区及原因、营运资金管理存在的6个方面的问题等开展研究，研究成果具有实践指导意义和理论研究参考价值。

三、企业营运资金管理研究展望

营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，在现有企业营运资金管理研究成果的基础上，探索依托企业内部控制规范、学位论文开展研究，加强行业与地区企业营运资金管理研究，期待企业营运资金管理学术繁荣和绩效提高。

（一）依托企业内部控制开展企业营运资金管理研究

从古代会计看，内部控制是会计的主要特征。为了加强和规范企业内部控制，提高企业经营管理水平和风险防范能力，促进企业可持续发展，财政部会同证监会、审计署、银监会、保监会制定了《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》，要求于2011年1月1日起在上市公司范围内施行，鼓励非上市的大中型企业执行。《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》都强调资金是企业生存和发展的重要基础，被视为企业生产经营的血液，企业需要防范资金风险、维护资金安全、提高资金效益。其中《企业内部控制配套指引第6号――资金活动》明确指出，资金只有在不断流动的过程中才能带来价值增值。企业应当加强资金营运全过程的管理，统筹协调内部各机构在生产经营过程中的资金需求，切实做好资金在采购、生产、销售等各环节的综合平衡，全面提升资金营运效率。另外，内部控制配套应用指引还通过第7号采购业务、第8号资产管理、第9号销售业务等对营运资金管理进行了直接规范；并通过第12号担保业务、第16号合同管理、第15号全面预算等应用指引间接强调内部控制对于营运资金管理的重要性。因此，可以依托内部控制规范，进一步研究探索企业营运资金管理，避免出现资金闲置和沉淀等低效现象，提高营运资金的营运绩效。

（二）依托学位论文开展企业营运资金管理研究

学位论文中所研究的问题以及其解决问题的对策等具有填补性、开拓性和创造性。它是建立在前人或他人对学术问题的研究成果基础上的一种补充、强化或提升。因此，学位论文能够推动学术的进步，延伸研究领域的知识系统，传承研究领域的精髓。所以学位论文是促进研究领域理论与实务创新和进步的重要形式，是其他研究者获得最新的思想、知识、技能和信息的渠道之一，是其得到同行认可的重要纽带。很多圈内的同行想了解到特别是一流专家最近最有价值的研究动向，了解最新的发展趋势，但是这些一流的研究专家的精力是有限的，更多地通过有意识地指导课题组成员或学生进行研究。所以学位论文是导师有意识指导下的产物，它集中反映一定时期研究的主流。如中国海洋大学营运资金管理研究一直引领前沿，学生在导师思想指导下，通过学位论文的撰写和思考过程，将对营运资金管理有一个更深入地理解，同时撰写论文，也是对营运资金管理研究领域的一个贡献，是研究领域发展的重要源泉之一。总之营运资金的理论与实务研究正是在无数学位论文等论文的点滴积累下进步、升华的。营运资金管理研究的开展可以依托学位论文这一好平台，传播新动态，促进新发展。

（三）加强行业与地区企业营运资金管理研究

行业是指其按生产同类产品或具有相同工艺过程或提供同类劳动服务划分的经济活动类别。企业所处的行业不同，其营运资金的构成项目存在差别，如煤炭、石油等采掘业，外购材料较少，外购材料不构成产品的实体，流动资产中存货占用的资金相对较少。因此，企业应根据所在行业的特点，加强营运资金的管理。地区指设立行政专员公署指导工作的区域。如沿海地区、内陆地区、中西部地区、省、市等区域。前已述及的研究成果中已经包含了上市公司按区域和行业的研究，还可以再进行更深入、细化研究，以便使研究成果对行业和地区经济的发展具有更好的指导意义。

【参考文献】

［1］ 王竹泉，马广林.分销渠道控制：跨区分销企业营运资金管理的重心［J］.会计研究，2005（6）.

［2］ 王竹泉，逄咏梅，孙建强.国内外营运资金管理研究的回顾与展望［J］.会计研究，2007（2）.

［3］ 王竹泉，刘文静，高芳.中国上市公司营运资金管理调查: 1997-2006［J］. 会计研究，2007（12）.

［4］ 王竹泉，刘文静，王兴河，张欣怡，李丽霏. 中国上市公司营运资金管理调查：2007-2008［J］.会计研究，2009（9）.

［5］ 中国海洋大学企业营运资金管理研究课题组.中国上市公司营运资金管理调查：2009［J］. 会计研究，2010（9）.

［6］ 王竹泉.企业营运资金管理该向何处去［J］.财务与会计， 2011（2）.

［7］ 刘宁.对企业营运资金管理模式的探究［J］.经营管理， 2011（5）.

［8］ 王兴俊，王奇，张新英.浅谈企业营运资金管理政策的制定［J］.商业经济，2010（4）.

［9］ 干胜道，杨鹏.我国企业营运资金管理的认识误区［J］.财会学习，2010（9）.