流动资产现状分析精选(九篇)

前言：一篇好文章的诞生，需要你不断地搜集资料、整理思路，本站小编为你收集了丰富的流动资产现状分析主题范文，仅供参考，欢迎阅读并收藏。

第1篇：流动资产现状分析范文

国有企业营运资金管理作为国有企业日常经营中不可或缺的部分，其管理的有效性对国有企业资产的获利及变现能力产生重大影响。国有企业资金管理的意义可解读为：第一，准备适量的营运资金能将国有企业的日常收付保持在良性循环状态；第二，在应对风险方面，保持适量的营运资金能让国有企业提升短期偿债能力，并减小风险。营运资金管理要达到的目标是：与国有企业财务管理目标保持一致性（这是因为：营运资金管理是财务管理中的一个重要部分），而国有企业财务管理目标表现为企业价值的最大化。国有企业价值最大化目标的要求为：开展有效管理活动，为国有企业营运资金的流动性、安全性提供有力保障，最大程度地提升营运资金利用率、周转率及其能力，推动国有企业整体盈利能力的提升。国有企业营运资金的特点主要有：流动性强（营业周期基本为1年左右）、易变现、周转时期短（可通过短期筹资解决）、来源多样（包括银行短期融资、票据贴现、短期借款等方式）。国有企业营运资金管理指对国有企业流动负债、流动资产的管理。其中，流动资产涵盖的内容主要有：现金、存货、应收账款等；流动负债涵盖的内容主要有：短期借款、应付票据、应付账款等。狭义方面，净营运资金=流动资产-流动负债。营运资金状况对国有企业的生存与发展至关重要，关系到国有企业内部管理，同时，作为衡量国有企业财务风险的一个重要指标而发挥作用。

二、国有企业营运资金管理现状分析

国有企业营运资金管理包含各个方面的内容，每个方面的管理都有难度，因此，不足是不可避免的。通过对典型国有企业的研究发现，国有企业营运资金管理在不同方面的现状可做如下阐述：一是存货管理的现状。资金负担数量总和在总资源中占据相当大的比例，由此可知，存货在营运资金管理中意义重大。存货现状通过存货周转率（相关计算公式为：存货周转次数=销售成本/平均存货）进行反映。国有企业存货管理现状为：在管理中运用了计算机高科技技术（具有完善的电子商务系统做支撑）、物流设备上也引进了高新技术作为支持，但由于新技术的引进存在适应阶段，因此，存在与实际情况不相匹配的情况。以南屯煤矿为例，对其存货周转次数进行横向分析可以发现，其存货周转天数明显短于其他煤矿，有利于回收现金，存货周转次数相当多（经调查发现，是由于引进了“零存货”管理方法，这是一种通过实施特定库存控制方略，确保库存量达到最小的管理方法）；进行纵向分析可以发现，其存货周转次数在某一期间呈下降趋势，表明管理中存在问题。二是应收账款管理的现状。应收账款是流动资产中一项十分重要的内容，它的及时回收可以有效提高国有企业的短期偿债能力、运营能力。应收账款现状通过应收账款周转率（相关计算公式为：应收账款周转次数=销售收入/应收账款平均余额）进行反映。国有企业应收账款管理现状为：应收账款结算方法的选用以客户的要求为出发点，其管理由财务部门负责，应收账款管理方面存在的缺陷体现在没有进行应收账款的分类管理，明细账余额与客户单位往来余额存在差异。以南屯煤矿为例，对其应收账款周转次数进行横向分析可以发现，其应收账款周转次数与行业平均值较为接近，体现了其管理的优良性；进行纵向分析可以发现，其应收账款周转次数在经历一个明显上升趋势后从某一时间开始，又呈现出下降趋势，说明其管理还存在需完善的地方。三是流动资产管理的现状。流动资产是国有企业经营管理水准及经济效用的显著标志，对其管理的主要任务就是使资金得到充分、良好的使用，增强经济核算，提升经济效用，为国家及所有者的合法权益提供强有力保障。流动资产现状通过流动资产周转率（相关计算公式为：流动资产周转次数=销售收入/平均流动资产）进行反映。国有企业流动资产管理现状为：在内部设置上，开立了若干账户，使得资金管理较为分散；部门设置较多，使得权利相对分散；部分企业预算制度还不够健全，导致了预算、现实衔接不畅，脱节现象严重的问题；对于闲置的资金缺乏有效利用，大多以存款形式存在（活期存款及定期存款）。以南屯煤矿为例，横向分析其流动资产周转次数可以发现，其周转次数高于行业水平，周转速度较快；对其进行纵向分析发现，其周转次数在一段时间内出现下降，并有蔓延趋势。四是流动负债管理的现状。流动负债关系到国有企业债务偿还的问题。流动负债现状通过流动比率（计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债）进行反映。流动比率阐明了流动资产与流动负债之间的联系，具体含义为：对于每一元流动负债，作为偿债保障的流动资产的数量。国有企业流动负债管理的现状为：流动负债管理方面上升的空间还很大，短期借款、应付账款数额的控制力较为薄弱，力度不够。以南屯煤矿为例，其流动比率与生产煤矿规定的最低流动比率标准相比，还存在较大差距，且存在比上一年度低的情况。

三、国有企业营运资金管理改进的对策探讨

为了实现国有企业营运资金的科学有效管理，更好地提升管理水平，从当前国有企业营运资金管理的现状出发，探讨出以下几点改进对策：一是形成国有企业营运资金科学管理的意识与观念。在市场经济快速发展的带动下，国有企业上至高层管理者，下至各个部门，都要对营运资金的关键地位形成正确认知，形成科学管理营运资金的意识。第一，对国有企业中存在的闲置资金要进行合理配置并加强管理，一方面可以用于企业生产运营，另一方面，可以适当对外进行投资；第二，要确保留有充足资金保障国有企业的正常运行，在此基础上实现国有企业利润的最大化。二是针对国有企业营运资金管理现状，从各个方面入手实行改进，逐个逐步进行突破。第一，现金管理方面的改进。现金管理的改进主要从两个方面实行突破，一是提高现金使用的效益，二是实现现金流量的增加。保持足够的现金在加强国有企业资产的流动性、合理有效降低风险、加强债务可清偿性方面意义重大且深远。在改进方面，要做到“一个中心一个重点”，“一个中心”是指以现金流量管理为中心，“一个重点”是指将资金监控作为重点，保证现金流入与流出监控上的实时性；要落实“三个中心”的方针，即保证财务管理在国有企业综合管理中的中心地位，资金管理在财务管理中的中心地位，现金管理在资金管理中的中心地位，从而确保现金的合理高效利用，为推动国有企业的持续平稳发展夯实基础；第二，存货管理方面的改进。首先，对存货实行网络化、信息化管理，实现管理水平的全面提升；其次，科学有效整合物流、资金流、票据流及信息流，开展一体化管理，实现数据的共享；再次，制定健全的存货收发及管护机制；最后，分类管理存货（可根据进货的付款情况进行）。第三，应收账款管理方面的改进。对一些国有企业财务报表进行分析发现，整体而言，国有企业应收账款管理是比较到位的，但是，也有管理措施实施不透彻的情况，针对这一状况，对国有企业应收账款的管理要关注以下要点：首先，要设立专门的应收账款管理部门，设置专人负责管理；其次，要积极与银行合作，运用银行保理业务对应收账款实行科学管理；再次，从实际出发，设立行之有效、可靠度高的对账制度；最后，依据客户特点，审慎选取结算方式，并增强对应收账款风险程度的分析与研究。第四，流动负债管理方面的改进。透过流动比率分析结果，可以得出结论：目前来看，国有企业流动比率处于过小状态，流动资产对借款的偿还缺乏保障力，因此，国有企业要对借款量进行适当调整，从流动负债管理方面入手给予改进。一方面，各部门及各负责人之间要增强信息沟通。国有企业在应付账款方面信息沟通不到位，一是财务负责人员未向业务人员定期提供业务相关的应付账款、应收账款、风险分析等重要资料，同时，在往来账款清理计划、清理目标、清理进程上没有开展有效沟通；二是往来账款精确度不高（由于定期账目核对工作落实不到位所致）；三是主管领导对往来账款、企业风险等了解不多、不透（由于财务负责人员未及时向主管领导汇报风险分析情况、往来账款存在问题及解决方案所致），针对这一问题，国有企业管理当局、财务部门及财务人员、相关业务部门要定期开展交流会，积极做好配合工作，实现上传下达任务的顺畅进行，一起为优化往来账款的管理工作效力；财务负责人员还应做到：定期对应付账款进行详尽分析并整理好相关资料，发现问题并制定好解决方略，及时向主管领导进行汇报；另一方面，对短期借款的使用进行严密监督。财务负责人员要确保借款的合规、适量使用，不用及未用的借款尽早归还银行，降低利息开支，从而减少资金使用成本。

四、结束语

第2篇：流动资产现状分析范文

摘要：随着我国的高等教育体制改革和高校大规模扩招，高校的财务风险逐渐显现，其出现和发展是一个渐进的过程。参照企业财务风险的分析指标，结合高校财务管理的具体特点，设置了高校财务风险评价预警指标体系，以期对高校的财务风险进行有效的评价和监测，从而提前预防和观测财务风险的发生发展，以便能针对性地采取措施，将可能发生的财务风险控制在最小的程度，防患于未然。

关键词：公办高校 财务风险 评价

近年来，我国的公办高等学校发展速度空前，而国家财力有限，教育经费投入相对不足。于是，很多高校通过银行贷款来解决发展急需的资金，贷款数额快速增加。但是，银行贷款是一把“双刃剑”，虽然暂时满足了高校眼前的资金需求，但却带来了很大的债务压力。许多高校除维持日常性的基本支出外，有非常大的一部分收入都拿来偿还数额不菲的贷款利息，严重影响了高校正常的教学科研等经费的投入。随着还本期限的临近，偿还本金就更加困难，财务风险突现，给高校的发展造成了极大的影响。

如果我们通过一些财务指标的变化情况估计出可能造成的风险的程度，进而采取一些相应的预防措施，便可将财务风险控制在最小的程度，防患于未然。因此，建立一套相对完善的财务风险评价与预警系统是十分必要的。

一、高校财务风险评价预警指标体系的建立原则

（一）科学性原则。评价指标要做到内容完整，既不重复也不遗漏，既独立又能相互补充，指标体系要能反映出公办高校财务风险的基本特征，其分析数据具有准确性。

（二）整体性原则。风险评价体系要有整体性，不能用单独一个指标来反映高等学校的财务风险，要综合运用多个指标，否则会产生很大的局限性。但指标的数量又不可以过多，指标体系要进行优化组合，从而能体现出高校财务风险评价的重点。

（三）可比性原则。设立指标时，要充分考虑各个指标间的通用程度以及可比性。通过学校与学校之间、指标与指标之间的比较，对高校的财务风险进行充分有效的评价。

（四）动态原则。指标体系的建立，要坚持动态完善的原则，不断根据高校的实际发展情况，对指标及时进行调整，以使其保持最高的精确度和准确性。

二、高校财务风险评价预警指标体系的建立

高校财务风险评价预警指标的建立，要科学合理，要能全面、系统地反映学校面临的财务风险。在指标的选取上，要具有代表性、重要性和灵敏性。通过对当前我国公办高等学校的财务风险的现状分析，并结合其他学者的研究成果，本文认为，普通高等学校目前的财务风险主要存在于偿债能力、财务管理、及对校办企业的投资这三个方面，本文针对这三类风险建立了财务风险评价指标体系。其中，偿债能力评价指标是核心指标，投资风险、财务管理风险评价指标为其辅助指标。

（一）偿债能力评价指标

1.资产负债率。资产负债率指的是高校的负债总额与资产总额之比。高校资产负债率=负债总额/资产总额×100%。它表明高校通过举债筹集的资金占资产总额的比重，用于衡量高校利用债权人所提供的资金，来进行经营管理的能力，同时也反映了债权人投入资金的安全程度。通常，资产负债率越小，资产对债权人的保障程度就越高，高校举债的潜力越大。此项比率越高，高校的长期偿债能力越差。

资产负债率以多大为宜，不同的国家、地区、行业不尽相同，在我国，对于企业而言，一般认为资产负债率低于50%比较合适，而高校与一般企业不同，负债不能过高，该比率不超过30%较为合适。

2.流动比率。流动比率是高校的流动资产与流动负债之比。流动比率=流动资产总额/流动负债总额×100%。它主要用来衡量高校流动资产在短期债务到期前可以转化为现金用于偿还流动负债的能力，体现高校的短期偿债能力。

从保障债权人的利益和保证高校的支付能力来看，此项比例越高越好，但综合来看，流动比率应当有一个合理的限定。在评价流动比率时，不仅要关注比率本身，还应注重分析流动资产各项目的构成状况，要具体分析是否变现能力较差的材料、应收账款等所占的比例过大，或者是流动性极强但盈利能力较弱的货币资金比重过大。对于企业，流动比率等于或稍大于200%较为合适，高等学校也可参考这个区间，取200%作为警戒线。

3.现金流动负债比率。现金流动负债比率=流动负债/年末货币资金×100%。这个比率从现金流量角度来反映高校偿还即将到期的贷款的能力，其在高校中应用效果与企业类似，反映的是高校货币资金储备对外债的承受程度。现金负债比越高说明财务风险就越大。根据高校的自身特点，这个指标应处于较低水平，其预警临界为10%，越小越好。

4.现实支付能力。现实支付能力=年末货币资金/（全年总支出额/12）。该指标体现的是高校年末结存货币资金能供学校正常支付的周转月数，可衡量高校最近稳定的支付能力。这一指标值的大小，代表实际支付能力的强弱，一般来说该指标大于3个月为佳。

5.累计贷款占总资产的比率。累计借款占总收入的比率=借入款累计数/资产总额×100%。这个指标反映的是学校的累计贷款额占到当年高校全部资产的比重。学校累计借款总额是指学校历年从校外获得的货币资金形态的借款总金额。累计借款总额与总资产的比率反映了以学校规模筹集资金的程度，比率越大，预示学校借债比率越大，财务风险越大。

第3篇：流动资产现状分析范文

随着我国的高等教育体制改革和高校大规模扩招，高校的财务风险逐渐显现，其出现和发展是一个渐进的过程。参照企业财务风险的分析指标，结合高校财务管理的具体特点，设置了高校财务风险评价预警指标体系，以期对高校的财务风险进行有效的评价和监测，从而提前预防和观测财务风险的发生发展，以便能针对性地采取措施，将可能发生的财务风险控制在最小的程度，防患于未然。

关键词：

公办高校；财务风险；评价

近年来，我国的公办高等学校发展速度空前，而国家财力有限，教育经费投入相对不足。于是，很多高校通过银行贷款来解决发展急需的资金，贷款数额快速增加。但是，银行贷款是一把“双刃剑”，虽然暂时满足了高校眼前的资金需求，但却带来了很大的债务压力。许多高校除维持日常性的基本支出外，有非常大的一部分收入都拿来偿还数额不菲的贷款利息，严重影响了高校正常的教学科研等经费的投入。随着还本期限的临近，偿还本金就更加困难，财务风险突现，给高校的发展造成了极大的影响。如果我们通过一些财务指标的变化情况估计出可能造成的风险的程度，进而采取一些相应的预防措施，便可将财务风险控制在最小的程度，防患于未然。因此，建立一套相对完善的财务风险评价与预警系统是十分必要的。

一、高校财务风险评价预警指标体系的建立原则

（一）科学性原则。

评价指标要做到内容完整，既不重复也不遗漏，既独立又能相互补充，指标体系要能反映出公办高校财务风险的基本特征，其分析数据具有准确性。

（二）整体性原则。

风险评价体系要有整体性，不能用单独一个指标来反映高等学校的财务风险，要综合运用多个指标，否则会产生很大的局限性。但指标的数量又不可以过多，指标体系要进行优化组合，从而能体现出高校财务风险评价的重点。

（三）可比性原则。

设立指标时，要充分考虑各个指标间的通用程度以及可比性。通过学校与学校之间、指标与指标之间的比较，对高校的财务风险进行充分有效的评价。

（四）动态原则。

指标体系的建立，要坚持动态完善的原则，不断根据高校的实际发展情况，对指标及时进行调整，以使其保持最高的精确度和准确性。

二、高校财务风险评价预警指标体系的建立

高校财务风险评价预警指标的建立，要科学合理，要能全面、系统地反映学校面临的财务风险。在指标的选取上，要具有代表性、重要性和灵敏性。通过对当前我国公办高等学校的财务风险的现状分析，并结合其他学者的研究成果，本文认为，普通高等学校目前的财务风险主要存在于偿债能力、财务管理、及对校办企业的投资这三个方面，本文针对这三类风险建立了财务风险评价指标体系。其中，偿债能力评价指标是核心指标，投资风险、财务管理风险评价指标为其辅助指标。

（一）偿债能力评价指标

1.资产负债率。

资产负债率指的是高校的负债总额与资产总额之比。高校资产负债率=负债总额/资产总额×100%。它表明高校通过举债筹集的资金占资产总额的比重，用于衡量高校利用债权人所提供的资金，来进行经营管理的能力，同时也反映了债权人投入资金的安全程度。通常，资产负债率越小，资产对债权人的保障程度就越高，高校举债的潜力越大。此项比率越高，高校的长期偿债能力越差。资产负债率以多大为宜，不同的国家、地区、行业不尽相同，在我国，对于企业而言，一般认为资产负债率低于50%比较合适，而高校与一般企业不同，负债不能过高，该比率不超过30%较为合适。

2.流动比率。

流动比率是高校的流动资产与流动负债之比。流动比率=流动资产总额/流动负债总额×100%。它主要用来衡量高校流动资产在短期债务到期前可以转化为现金用于偿还流动负债的能力，体现高校的短期偿债能力。从保障债权人的利益和保证高校的支付能力来看，此项比例越高越好，但综合来看，流动比率应当有一个合理的限定。在评价流动比率时，不仅要关注比率本身，还应注重分析流动资产各项目的构成状况，要具体分析是否变现能力较差的材料、应收账款等所占的比例过大，或者是流动性极强但盈利能力较弱的货币资金比重过大。对于企业，流动比率等于或稍大于200%较为合适，高等学校也可参考这个区间，取200%作为警戒线。

3.现金流动负债比率。

现金流动负债比率=流动负债/年末货币资金×100%。这个比率从现金流量角度来反映高校偿还即将到期的贷款的能力，其在高校中应用效果与企业类似，反映的是高校货币资金储备对外债的承受程度。现金负债比越高说明财务风险就越大。根据高校的自身特点，这个指标应处于较低水平，其预警临界为10%，越小越好。

4.现实支付能力。

现实支付能力=年末货币资金/（全年总支出额/12）。该指标体现的是高校年末结存货币资金能供学校正常支付的周转月数，可衡量高校最近稳定的支付能力。这一指标值的大小，代表实际支付能力的强弱，一般来说该指标大于3个月为佳。

5.累计贷款占总资产的比率。

累计借款占总收入的比率=借入款累计数/资产总额×100%。这个指标反映的是学校的累计贷款额占到当年高校全部资产的比重。学校累计借款总额是指学校历年从校外获得的货币资金形态的借款总金额。累计借款总额与总资产的比率反映了以学校规模筹集资金的程度，比率越大，预示学校借债比率越大，财务风险越大。

（二）校办企业投资风险评价指标

1.长期投资基金占非流动资产基金的比率。

在新的高校会计制度下，非流动资产基金包含长期投资基金、固定资产基金、在建工程基金、无形资产基金等几部分。这里的投资，指的是对校办企业的投资。长期投资基金占非流动基金的比率=长期投资基金/非流动资产基金×100%。该比率数值越小，反映高校用于对外投资的资金越少，从而高校的投资风险也就越小。

2.校办产业资产负债率。

校办资产负债率指的是高校校办产业的负债与资产之比，反映了校办企业的长期偿债能力。该比率越高，企业的长期偿债能力越差，其经营风险也越大，从而给高校可能带来的连带责任风险也就越大。所以，校办企业应保持适度的资产负债率。校办产业资产负债率=负债总额/资产总额×100%。校办企业与高校特殊的关系，和一般企业不同，资产负债率不应过高，一般不超过40%。

3.校办企业速动比率。

速动比率是校办企业速动资产与流动负债之比，它更精确地体现了一个单位的短期偿债能力。速动资产是指流动资产中剔除掉变现能力较差资产（存货、预付账款、待摊费用等），能够在比较短的时间内变现，从而偿还短期即将到期的债务。速动资产主要包括现金、银行存款、短期投资、应收账款、应收票据等。校办产业速动比率=速动资产总额/流动负债总额。这个比率也不是绝对的越大越好，不同的行业和企业应有所差别。一般认为，正常的速动比率应为1以上，即速动资产应至少能抵付流动性债务，企业才能按期偿还到期的短期负债，企业的负债风险较小。校办企业的速动比率警戒线定为1。

（三）财务管理风险评价指标

1.应收款占流动资产比率。

应收款占流动资产比率=年末应收及暂付款余额/年末流动资产×100%。该指标反映的是年末高等院校的应收及暂付款余额占流动资产的比率。这个指标体现了高校的资金回收情况，可以反映出高校资金的使用效益的高低，以及高校的的财务管理水平。指标数值越低，表明高校的应收及暂付款对资金的占用越小，资金回笼越好，学校的财务管理水平越高，财务风险越小。该指标值根据我国高校的目前的情况，不应超过50%。

2.银行存款保障率。

银行存款的数量反映高校财务的现实支付能力，能反映出高等学校各项资金的综合调节能力，体现了高校的财务管理水平。银行存款保障率=负债/年末货币资金余额。该比率的数值越小，说明高等学校的债权人的投入资金的保障程度越高，学校资金调剂能力越强，风险较小。反之，指标值越大，债权人的投入资金的保障程度越低，学校的财务管理水平越低，风险越大。该项比率结合我国当前高等学校的基本情况，预警线为6。

3.自筹收入能力比率。

自筹收入是指高校除了财政拨款外的各种收入，包括教育事业收入、附属单位缴款收入、校办产业收入、经营收入、捐赠收入、其他收入等。自筹收入越多，说明高校的资金来源渠道越广，自身的创收能力越强，对国家财政拨款的依赖程度就相对越低，高校自我发展能力越强。自筹收入能力比率=本年自筹收入/本年总收入×100%。该指标值越高越好，根据现高校行业的一般评价标准，预警线设置在50%。

三、结语

以上指标体系及其预警值的设定，是根据部分高校的财务运行数据得出，具体到某个院校，不一定全部适用，使用中不能生搬硬套，各高等学校要根据学校的实际情况，科学、充分地加以分析，对预警指标进行量化。使用中要综合运用，不能只看某一个或几个指标，并且要横向、纵向对比本校和不同学校之间的数据，以设定合理的指标预警警戒值，从而对高校的财务风险进行有效的监测和评估，有针对性地采取预防措施，提高高等学校自身的财务管理水平和财务危机处置能力。

作者：申宇锋 李慧 王平 单位：长治医学院

参考文献：

[1]赵倩.高等学校财务风险研究[J].商业会计，2014，（16）：106-108.

[2]徐航.公立高校财务风险评价指标体系构建[J].财会通讯，2015，（20）：124-125.

第4篇：流动资产现状分析范文

一、现金流量与财务风险的关系

现财学的一个重要理论就是资产内在价值是其未来现金流量的现值。财务活动的起点是资金的垫支，终点是得到价值增加的货币，财务活动是为了获得增量货币而垫支货币的活动，在本金垫支时便已自然而然地埋下了财务风险的种子，即存在无法收回本金的风险或是无法获得本金增值的风险。因此，企业的财务风险蕴藏在资金运动的全过程，即企业的财务风险就是资金运动过程中的风险。与此相对应的是，现金流量为发现企业经营活动存在的风险，企业发展中潜在的投资风险和企业的筹资风险提供了有用的信息。一方面，企业经营活动、筹资活动和投资活动的运行状况均可以通过现金流动的质量如现金流量的金额、流度及其稳定性等全面及时地反映出来。通过现金流量分析，可为企业提供一定时期的现金流人量和现金流出量资料，企业决策者可以从中得到直接的现金来源和现金运用的具体情况以及资金余缺信息，及时地进行资金调度和风险防范。另一方面，现金流量的确认以收付实现制而非权责发生制为基础，其反映的信息避免了由于权责发生制下存在多种资产、负债的确认与计量方法而使对同一会计事项产生多种不同会计信息的可能，便于企业进行纵向和横向的比较、分析，为企业合理组织现金调度，控制财务风险，进行相关预测、决策提供可靠的依据。

二、现金流量下的财务风险现状分析

1 企业内控机制不健全

现金流量控制就是指对企业所有现金流入、现金流出所实施的控制手段。企业应该围绕财务控制建立有效的组织机构，并根据本企业的特点，建立起一套比较完整的、系统的、强有力的内部审计制度，才能为企业提供组织上和制度上的保证。在现实工作中，很多企业没有建立内部控制机制，即使有，其财务监督制度不健全或执行不严格，缺乏资产损失责任追究制度，许多企业在不同程度上存在着账实不符、虚盈实亏的问题。有的企业财务关系混乱，企业与内部各部门之间及集团公司与子公司之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证，降低了企业抗风险的能力。

2 缺少资金预算管理

这里所指的结构既包括负债资金占全部资金的比重也包括三种活动中现金流的比例关系。从横向看，目前有不少企业缺少全面的资金统筹预算，有的企业可能因为资金紧张而不得不大肆举债，企业财务负担沉重，一旦再生产过程资金周转困难，不能按时偿债企业将面临丧失信誉，负责赔偿的风险，甚至导致破产；有的企业大量资产尤其是存量现金流闲置，未得到充分利用，造成运营效率低下，机会成本大大增加。

3 企业决策缺乏科学性

由于企业财务决策缺乏科学性，投资决策失误导致企业投资收益率低于企业的筹资成本，使得企业的财务状况恶化威胁到企业到期债务的偿还，增大了企业财务风险产生的可能性，最终导致财务风险的产生。从决策的角度看，产生财务风险的主要原因有两个：一是在决策时缺乏足够的、真实的信息，在进行投资决策时决策者对决策事项未来变化的各种可能结果，事先是无法掌握的，或者不能获取充分有用的信息，或者获取信息的成本太高，使决策者带有一定的主观性；二是决策事项的未来结果受制度环境方面的制约，制度环境的不确定性是决策者无法控制的，这使得财务决策处于风险之中。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，为企业带来巨大的财务风险。

三、基于现金流量的财务风险的控制

1 经营环节的风险控制

首先，企业应该对客户进行筛选，了解客户的信息，尽可能选择一些实力雄厚，信誉好的客户；然后在选择结算方式上应有充分的依据， 以最合理的方式降低企业资金被占用的可能性。 另外，还应提高资金运行速度，确保企业资金安全。 企业经营者除了控制资金投量，减少资金占用外，还应注意加速存货和应收账款的周转速度，使其尽快转化为货币资产，提高资金使用率，尽可能减少甚至杜绝坏账损失。 这里需要特别指出的是，加速存货和应收款周转，对于税大利小或者负债水平临近警界线的企业尤为重要。

2 筹资环节的风险控制

（1）合理的资产结构和负债结构

有效调整企业的资产结构和负债结构，以提高资产变现能力。要使负债经营的企业能够按期还本，企业经营者就必须使企业的流动资产与流动负债的比率不低于2∶1。因为流动资产是一年内或一个经营周期内能够变现的资产，流动负债是一年内或一个经营周期内到期应该归还的债务。这两项相比较，流动比率的数值越大，资产的流动性越强。此外，企业经营者还要把速动资产（流动资产中扣除存货和待摊费用之后的资产）与流动负债的比率调整到不低于1∶1的安全区域内，企业流动资产的变现能力就会增强。

（2）负债利率的结构

负债利率的结构安排应有利于减少利率风险， 降低企业的实际利率。一般来说长期利率借款可以减少利率风险 ， 但缺乏灵活性 ，财务风险也较大；浮动利率比较灵活，可以提前还款，风险相对较小。 因此企业不应该单采用一种利率， 而是从降低企业利息负担的角度出发保持两者的适当比例。

（3）投资环节的风险控制

充分了解市场环境以确定投资对象。企业进行投资前，首先应对行业的竞争程度进行预测，选择一些不被垄断竞争性又不是很强的行业进行投资。 一旦投资，就应形成投资规模，化解成本风险。 目前我国大多企业效益不佳的原因之一就是未能充分了解市场， 从而不能够尽早的形成投资规模，导致其运营成本高，无竞争力。

参考文献：

[1]段九利，郭志刚．现金流量管理：现金流量管理规范操作[M]．北京：中国时代经济出版社，2005．

第5篇：流动资产现状分析范文

[关键词] 沃尔比重评分法；杜邦财务分析法；医院财务评价指标体系

[中图分类号] R197.3 [文献标识码] A [文章编号] 1673-7210（2016）01（c）-0189-04

Investigation on application of joint of Waldo proportion score and DuPont financial analysis method to construct financial evaluation index system of hospital

LIN Lan

Material Procurement Center， Tumor Hospital of Jilin Province， Jinlin Province， Changchun 130000， China

[Abstract] Scientific and reasonable assessment on the overall operation of the hospital has positive significance for the sustainable development of hospital. The current financial evaluation system has so many shortcomings， such as scattered， the neglect about non-financial indicators， and the not fitting the reform process， that couldn't meet the needs of application. This article presented theapplication of a new public hospital financial analysis index system constructed by combining the DuPont financial analysis and Waldo proportion score， which could evaluate the financial situation more comprehensive， and promote the smooth work of hospital.

[Key words] Waldo proportion score； DuPont financial analysis； Hospital financial analysis index system

随着近年来我国经济社会的快速发展，公立医院改革的步伐加快，医院运行的外部环境及内部组织结构均发生了深刻的变化[1-2]。作为一个公共服务性机构，其运营状况的好坏直接关系到其服务水平，关系到服务区内成千上万群众的健康。尽管我国政府对在政策支持，资金扶助、人才培养等多个方面对维护医院的良好运营进行支持，但医院要想真正拥有较好的运营质量，还是需要自身的努力[3]。因此，应对医院的运行状况进行准确评估，努力提高医院的社会、经济效益，取得社会和经济效益的双赢，从而促进医院可持续发展[4]。由于医院自身业务的复杂性自然决定了其财务指标不可能像普通企业那样单一，关注点也更加多样化，因此医院财务评价指标体系应具备良好的代表性、较高的敏感性、极强的独立性，同时还能够与实际较好的相结合，尽可能地避免指标过多给实际操作带来不便[5]。为此，本文旨在通过结合沃尔比重评分法和杜邦财务分析法确定适合医预案的财务评价指标体系，主要思想是先采用杜邦分析法确定不同指标的权重，再根据沃尔比重评分对确定好的指标进行评分，最后联合上述两种财务分析方法计算综合分数。

1 医院财务分析的意义

科学合理地对医院的整体运行状况进行评估，对于提高医院的管理水平，最大限度地发挥其社会效益，提高其经济效益，保障医院的可持续快速发展具有积极意义[6]。财务分析在医院经营管理的意义[7-8]主要体现在以下几个方面，一是能够反映医院的竞争力，尽管医院总体竞争力受医疗技术水平，医疗服务质量，人力资源及管理效率等多种因素的影响，但医院的经济实力是反映医院总体竞争力的主要内容，而通过财务分析恰能对医院的经济实力进行有效评估。一个医院经济实力的强弱主要通过其资产规模、收益能力及成本控制情况表现出来。二是能够对医院的资金运营状况进行评估，财务分析最初是银行为了确定企业偿还债务的能力而产生的，如资产负债率、流动比率等财务指标，对医院进行有效的财务分析能够有助于分析医院的资金状况、资金安全及医院的偿债能力。三是综合评估医院的经营业绩，在当前市场经济的大环境下，医院较强的竞争力必须建立在其具有良好的可持续发展能力的基础之上，而这种可持续发展能力必须以良好的收入、费用管理水平和经济效益。四是分析医院的管理效率，无论是政府投资、社会捐赠，还是债权人投资医院，都会关注医院的经营管理水平。而资产管理水平的高低是通过资产多种资产周转率指标加以衡量、评估。五是对医院的运营风险进行预估，医院的运营风险、未来发展的前景是利益相关者进行投资、做出经营决策的重要依据。而医院运营风险、收益和未来发展趋势则体现在财务风险。六是对医院未来的发展趋势进行预测，医院未来的经营活动是在一定的客观环境条件下进行的，为了能够更科学地组织相关医疗活动，最有效地对人力、物力和财力进行合理的安排，从而实现最佳的经济效益。因此在对医院未来的经营活动进行规划时必须依据客观的经济规律，从而预测未来发展的趋势做出正确的决策。

2 现行医院财务体系现状

目前，多数医院的财务分析工作还是局限在传统的财务分析方法，财务人员在月度或年度财务报表的基础上，对比当年数据与其他年度同期数据的差异性分析。这种分析只是对过去的资料进行分析，以其作为对未来预测的参考并不十分可靠，这是因为医院的财务报表数据只是对医院过去的经营活动的总结，反映的是静态的、过去的信心，对医院未来的经济运行状况并不能全面反映，更不能为医院管理者提供决策依据[9]。现行的医院财务分析指标体系存在诸多缺陷，无法适应当前的需求。

2.1 指标零散

目前关于对公立医院财务状况我国尚缺乏统一的评价指标体系，对公立医院进行财务考核的主要依据是原卫生部已经颁发的医院管理评价指南关于经济运行的评价标准。总体而言，该考核指标体系指标多且零散，指标之间缺乏内在的联系，无法形成体系，对公立医院财务状况评价较为片面，不管综合。而且目前多数医院的财务评价仅仅根据指标分析指标，而对指标之间的内部联系，相互之间的影响视而不见，这对探索影响公立医院经营发展的关键因素，促进医院的发展十分不利。

2.2 不能适应医院改革的进程

首先，政府推行医改后，公立医院的报表按要求增加了成本表、现金流量表，但是现行的指标体系并不包括现金流量评价指标。通过对医院的现金流量进行分析，有助于对医院获取现金或现金等价物的能力进行评估，并通过此预测公立医院未来的现金流量，对企业的支付能力、偿债能力和周转能力进行评估，从而评估医院的价值。因此，随着医改的步伐加快，医疗改革的程度加深，现代医院的管理必须更加关注现金流量。此外，目前推行的公立医院改革对医院的全面预算管理非常注重，以便能够保证医院的长远和健康发展。而目前推行的财务分析体系做的只是对前期预算的执行结果进行分析，属于一种事后分析，而对事前及事件进行过程中的指标并未进行合理关注。因此如何将预算的过程与财务分析指标相结合是医院的财务管理者必须面对和解决的问题。更为重要的是目前形势下，医院的财务工作需要的不是单单的财务会计，而更多的是要求工作人员向成本会计、管理会计过度，工作重心向事前预测和事中控制转变，因此当下的财务分析指标体系也需要对成本控制和预算管理指标进行关注。

2.3 对非财务指标不够重视

现行的公立医院财务指标体系是以财务报表提供的数据为基础的，因此财务指标分析的实质是对历史数据的分析，分析结果也只是对已经过去的财务和经营状况进行分析，但对于医院管理者预测医院未来的经营状况作用不大[10]。而非财务信息则会比财务报表能够提供更多、更可靠的对于预测医院未来经营状况更有意义的信息。如果将这些非财务信息与财务报表信息相结合，构建相应的管理系统对医院经营状况进行实时监控，及时地发现经营过程中出现的问题并解决问题。因此必须构建一个将医院非财务指标纳入体系的新的医院财务评价指标体系。

3 财务方法分析体系概述

目前，在医院实行的财务指标评价体系主要是通过整合能够反映企业的偿债、盈利、营运以及发展潜力的各个指标，从而对公司的财务进行分析。目前在实际应用较多的财务评价方法主要有两个，分别是杜邦财务分析法和沃尔比重评分法。

3.1 杜邦财务分析法

利用被分解的能够反映企业经营各个环节的财务指标之间的相互关系评价企业财务状况是杜邦财务分析法的核心，该方法能实现对财务、经济效益的兼顾，分析结果较为系统、全面[11-12]。其主要内容是将企业权益净利率作为主要的关注点，对企业经营财务状况的相关环节进行指标分解，尽可能使企业经营的各个环节均有相应的财务指标进行评估，实际运用时主要是评估企业权益净利率受多个财务指标变化的影响实现对企业经营和财务壮况的分析。能够指导企业管理者找到影响财务指标改变的因素，从而帮助企业管理者做出合理的决策是杜邦财务分析法的核心优势[13]。

3.1.1 净资产结余率 净资产结余率是在任何财务分析体系中均处于核心位置，该指标在实际运用时可比性较高，同时受资本逐利性的影响，任何资本均会自发的向投资回报率较高的组织机构转移，由此必将造成各个组织的净资产结余率存在自然接近的趋势[14]。但由于医院相对于其他企业组织的特殊性，为提高医院的盈利能力，只能通过提高净资产结余率来实现[15]。

3.1.2 业务收支结余率 尽管业务收支结余率[16]能够反映医院的收支结余水平，医疗支出节约程度以及医院的管理水平。但医院的业绩好坏并不能完全通过业余收支结余率的高低得到很好的评估，而是需要将医院的业务收支结余率与总资产周转率相结合，如此对医院的经营战略进行较为准确的评估。而这也是由医院经营的特殊性决定的，医院业务收支结合率的提高必须通过增加医院的附加值，主要包括进行相关扩建、增大医院规模、购买先进设备、提高服务质量，而这些大规模基础建设必将造成医院收回相应投资的期限大大延长，而投资期限的延长不可避免地降低医院的总资产周转率[17]。

3.1.3 总资产周转率 总资产周转率是指医院资产的运营状况，周转次数越多，说明医院管理较为合理，各方面资产都得到了最大限度的利用，反映的是医院的管理水平和管理效率[18]。资产周转率包括流动资产周转率和非流动资产周转率，流动资产包括货币、应收的账款和存货，流动资产周转率的高低反映了企业的盈利和偿债能力。而非流动资产通常是指固定资产，非流动资产能够在一定程度上反映企业或医院的发展潜力。为了实现医院的健康可持续发展，就必须使流动资产与非流动资产之间的比率维持在相对合理的区间。因此，为了保证医院的可持续发展，就要对相关流动资产、非流动资产的状态、数量进行准确把握，尤其应注意是否存在库存物资积压，仪器设备未及时安装使用等固定资产利用效率低以及货币资金、应收账款等流动资产运营效率低下等问题。

3.1.4 权益乘数 权益乘数与资产负债率存在较为密切的关系，通常资产负债率越高，医院的权益乘数也会相应升高，但同时会增大医院的财务风险。综合上述分析我们可以发现权益乘数应当被控制在一个合理的区间内上下波动，并非是越大越好。在经营过程中应注意控制收益和融资成本保持相对平衡，综合考虑企业或医院的经营战略以及财务才能保持健康可持续发展。

3.2 沃尔比重评分法

近年来，沃尔比重评分法在医院经营状况评估中的应用逐渐增多[19]。此外，作为综合评估企业财务的先驱，沃尔比重评分一般以流动比率，资产负债率、存货周转率等7个指标作为依据，并分别结合7个指标的重要性设置相应的权重，使得7个指标之间存在某种线性相关，通过实际值与行业标准比较后再与相应的权重相乘而确定各指标得分和总评分。为使沃尔比重评分适用于医院的经营管理，本研究参考相关资料，综合考虑医院实际经营过程中涉及的盈利、债务偿还以及医院后续发展等因素，最终确定业务收支结余率、资产负债率、存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率、自有资金周转率共7个指标作为评估依据[20]。

3.3 杜邦财务分析法与沃尔比重评分法的对比

通过列表对比，本研究对沃尔比重评分与杜邦财务分析法在计算公式，分析方法及其各自的优势和不足进行了对比分析，目的是明确各自利弊，为在此基础上联合应用构建新的财务评估指标体系服务。见表1。

4 医院财务评价指标体系的构建及分析

无论是沃尔比重评分还是杜邦财务分析，都只能对医院财务的某一个方面进行分析，存在明显的局限性，当然也具有各自的优势。为了更加系统全面地分析医院财务指标，为医院的管理者提供合理的参考，本文尝试在沃尔比重评分和杜邦财务分析两种方法的基础上构建一个更加合理实用的医院财务评价指标体系。新的医院财务评价指标体系的构建思想如下，利用杜邦财务分析对各个经营环节的各个指标进行分析，确定各指标的重要性，继而确定你所占的比重，之后以沃尔比重分析在杜邦财务分析法确定的比重的基础上对各个指标进行计分，并对综合分数进行计算，从而形成最终评价结果。二者之间相互关系如表2所示，实际运用时在二者相互联系的基础上，在上述思想指导下即可实现对医院财务进行综合全面分析，有助于帮助医院管理者进行决策，这种新型体系较为全面反映了医院财务的状况，对于医院未来的财务状况有一定的预测功能。

5 小结

尽管本文探讨的通过联合沃尔比重评分和杜邦财务分析构建了医院的财务分析指标体系具有明显的创新性，在一定程度上弥补了现行医院财务指标评价体系的不足，有助于改善目前医院财务评价工作的不良现状，但其在实际应用中的检验不足，仍存在局限，需要在实践过程中加以修正。在实践过程中尤其注意从以下几个方面对该体系进行改进，一是要优化指标，这是因为尽管评价体系通过杜邦财务分析、沃尔比重评分筛选出了代表性较好的指标，但由于指标较为单一，没有将诸如总资产增长、净资产增长以及固定资产净值等囊括。二是要更加重视现金流量。三是要更加注意与非财务指标的结合，分析其内在联系。这是因为医院不同于常规企业，以追求利益为主要经营目的，医院还要兼顾社会效益，主要的非财务指标包括平均的住院床日数、医院床位使用率、病床周转率以及人均门诊人次，这些非财务指标虽然不能反映医院的财务状况，但反映的是医院对区内病患的服务水平。同时这些非财务指标能够帮助医院管理者做好全成本核算及全面的预算，有助于医院的稳定发展。

[参考文献]

[1] 李长明.关于当前医疗改革、社区卫生服务和全科医学建设的三点思考[J].中国全科医学，2014，17（1）：1-2.

[2] 卢传坚，谢秀丽.我国医疗改革的现状分析[J].医学与哲学，2007，28（3）：12-14.

[3] 王争，黄龙梅.医院运营状况的量本利分析[J].经济师，2012，27（11）：151.

[4] 薄涛，罗友晖，景琳，等.中医医院院长职业化程度对运营状况与病人反应性影响研究[J].中国卫生经济，2007，26（12）：38-40.

[5] 王春晓，岳经纶.新医改背景下广州市民营医院运营状况分析[J].医学与社会，2015，28（7）：7-9，12.

[6] 王淑萍.浅谈医院财务分析[J].全国商情・理论研究，2012， 12（26）：33-35.

[7] 高勇.浅谈医院财务分析指标体系建设[J].会计之友，2008，25（35）：19-20.

[8] 谭忠文.试论财务分析在医院管理中的作用[J].东方企业文化，2015，12（5）：247.

[9] 肖琦.医院财务制度现状及前景探析[J].当代经济，2011， 22（7）：62-63.

[10] 宋冬丽，王朝，郑志博.医院财务分析存在的问题与改进方法[J].医院院长论坛，2010，7（5）：38-41.

[11] Melvin J，Boehlje M，Dobbins CL，et al. The DuPont profitability analysis model：an application and evaluation of an e-learning tool [J]. Agricultural Finance Review，2011， 64（1）：75-89.

[12] 付思琼，郑洋.杜邦财务分析在上市公司财务绩效中的应用研究――以西安民生集团股份有限公司为例[J].怀化学院学报，2015，34（4）：35-39.

[14] Zhang L，Chen D，Chen D，et al. Analysis of financial situation of Biological Medicine Industry in China by using Dupont analysis [J]. China Pharmacy，2014，25（21）：1924-1927.

[15] 李敏，罗振宇.2005-2009年上海医疗卫生行业财务数据分析[J].现代商业，2012，14（23）：198-199.

[16] Praveena S，Mahendran K. Performance analysis of sugar industry - DuPont analysis [J]. Agriculture Update，2014， 9（1）：21-24.

[17] 王旭.浅谈提高资产营运能力的方法和途径――以我国渔业类上市公司为例[J].中国集体经济，2011，27（25）：77-78.

[18] 胡守惠.浙江省三级乙等医院收支结余水平差异实证分析[J].中国卫生经济，2010，29（7）：90-92.

[19] 郑琳莎.沃尔比重评分修正及在医院财务绩效评价中的应用[J].中国卫生经济，2012，31（4）：89-90.

第6篇：流动资产现状分析范文

摘要：当前，从企业风险管理的角度，研究企业财务风险的控制问题，对于推进我国现代企业制度的建立和完善，保障企业更好的生存与发展，从而促进我国国民经济的健康、可持续发展，具有明显现实意义和一定的学术价值。本文选择湖北联通公司作为研究对象，先从财务指标的角度评价该公司的财务风险，得出该公司具有很大财务风险的结论，接着针对该公司的财务风险控制进行深入研究，以便降低财务风险。认为湖北联通公司存在财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境、财务管理人员缺乏风险意识、财务决策缺乏科学性和财务关系欠清晰等问题。最后对湖北联通公司财务风险控制的有关问题提出了建议。主要综合考虑了湖北联通公司内部控制制度、业绩考评和奖励制度以及具体的财务风险管理措施等因素，从建立健全内部财务控制制度、建立内部业绩考评和奖励制度、加强湖北联通财务风险的管理措施建议。

关键词：财务风险；风险控制；内部控制

一、风险及财务风险介绍

（一）风险及财务风险的含义

1、风险的内涵及特征

企业经营总是有风险的，现代企业在市场经济的环境下组织生产经营活动要承受各种各样的风险。一般说来，风险是指一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。

风险的特征包括风险存在的客观性、风险存在的普遍性、具体风险发生的偶然性、大量风险发生的必然性。

第一，风险存在的客观性指自从人类诞生以来，风险就伴随着人类的一切活动，但又是独立于人类的意识之外的客观存在，不以人的意志而转移。人们在风险面前，只可能在一定程度上改变风险的存在和发生的条件，降低风险发生的频率和损失程度，而不能根治、消除风险。

第二，风险存在的普遍性指风险无时不在，无处不有。

第三，风险作为一种现象，其存在是客观的、确定的，然而具体到某一事件，风险是否发生以及程度强弱又是不确定的。这是由于任何风险的发生都是各种因素综合作用的结果，而每一因素的作用时间、方向、强度以及各种因素的作用顺序等必须都达到一定的条件才能引发风险。而这些因素在风险发生之前，相互却无任何联系，许多因素出现的本身就是偶然的。就个别风险来看，其发生是偶然的、无序的、杂乱无章的，然而，对大量发生的同一风险进行观测，明显地呈现出一定的规律，可以利用数理统计方法进行准确的描述，从而使人们能准确把握大量相互独立的风险运行规律。

2、财务风险的内涵

企业财务风险是一种微观的经济风险，是企业财务活动未来实际结果偏离预期结果的可能性。一个企业财务活动的组织和管理业绩如何，必然会体现在该企业经营资金运动的状况和结果上，表现为财务状况的好坏和财务成果的大小。因此，企业财务风险包括财务成果的风险和财务状况的风险。财务成果即收益；财务状况即企业的偿债、营运、获利等能力。从偏离的趋势看，出现偏差的结果只有两种，即财务成果的增加或减少，财务状况的变好或变坏。

（二）财务风险的分类及特征

1、财务风险的分类

从企业财务活动各个环节来看，企业财务风险可分为筹资风险、投资风险、资金使用过程的风险、资金收回的风险、资金成本的风险及利润分配的风险。

从企业财务风险能否分散考察其外延，财务风险可分为不可分散风险和可分散风险。

从企业财务风险的可控性，可以分为可控财务风险和不可控财务风险。

2、财务风险的特征

第一，客观性。风险的客观性对财务风险的研究是重要的，我们研究财务风险，目的是控制财务风险，减少财务损失，同时我们也必须认识到完全消除财务风险是不可能的。

第二，不确定性。风险作为一种现象，其存在是客观的、确定的，然而具体到某一事件，风险是否发生以及程度强弱又是不确定的。从风险的不确定性可以得出风险的可控制性，由于具体风险的发生和程度受有限因素的影响，如果对具体风险的相关因素充分了解并有效控制，则可以控制具体风险的发生和程度。影响企业财务风险的因素总的来说是有限的，虽然其中部分因素（如企业外部因素）难以控制，但另一部分因素（如企业内部因素）对于企业来说是可能控制的。

第三，损失性。由于各种因素的作用和各种条件限制，财务风险影响企业生产经营活动的连续性、经济效益的稳定性和企业生存的安全性，最终威胁企业的收益。

第四，系统性。财务风险贯穿于企业财务活动的全过程，并体现在各种财务关系上，是财务系统各种矛盾的整体反映。

第五，进步性。风险与竞争是一对孪生兄弟。各个生产和经营者在市场竞争中，为交换而生产的商品必须转化为货币，并通过购、产、销不断的生产和再生产，然而，在竞争中，商品转化为货币的过程是不平坦的。各个生产经营者除了要到处争取市场，还要改进生产技术、加强经营管理、财务风险管理，否则就可能被市场淘汰。承认和承担财务风险把企业推向背水一战的境地，必然使企业为一个共同的目标，尽力改善财务风险管理，增强竞争能力。

二、湖北联通公司财务风险现状分析及存在的问题

（一）湖北联通公司财务风险现状分析

根据湖北联通公司近几年的财务报表特别是2005年的年报资料，从基本的财务比例和现金流量两个方面对湖北联通公司的2005度财务状况进行分析。

1、湖北联通公司财务比率分析

财务报表中有大量的数据，可以根据需要计算出很多有意义的比例，这些比率涉及到企业经营管理的各个方面。本文主要选偿债能力和流动性进行分析。

（1）偿债能力指标

偿债能力的财务比率有流动比率、速动比率、现金流动负债比、股东权益比、流动负债率和负债权益比。湖北联通公司近期偿债能力指标如表1：

年度2006.32005.122005.92005.62005.3

流动比率0.960.951.021.021.06

速动比率0.600.580.680.720.70

现金流动比率3.5610.9815.196.884.68

股东权益比24.6124.6725.8425.9829.74

流动负债比99.0498.9594.7594.1790.64

负债权益比295.07293.37276.56274.09228.00

资料来源：湖北联通公司公司年报

第一，流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力。企业能否偿还短期债务，要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。流动资产越多，短期债务越少，则偿债能力越强。如果用流动资产偿还全部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风险越小。

一般认为，企业合理的最低流动比率是2。这是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能才会有保证。2005年年报显示，ABC的流动比率为0.95<2，偏低。

第二，速动比率分析。企业在不希望用变卖存货的办法还债，把存货从流动资产总额中减去而计算出的速动比率反映的短期偿债能力更可信。通常认为正常的速动比率为1，2005年年报显示，湖北联通公司的速动比率为0.58<1，偏低。

第三，现金流动负债比(%)分析。2005年年报显示，湖北联通公司的现金流动负债比为10.98%，同行业平均现金流动负债比为84.23%，湖北联通公司明显偏低。

第四，股东权益比(%)分析。2005年年报显示，湖北联通公司的股东权益比为24.67%，可看出该比率偏低。

第五，流动负债率(%)。2005年年报显示，湖北联通公司的流动负债率为98.95%，可看出该比率严重偏高。

第六，负债权益比(%)。2005年年报显示，湖北联通公司的负债权益比为293.37%，可看出该比率严重偏高。

（2）流动性分析

第一，流入结构分析。流入结构分析分为总流入结构和三项活动(经营、投资、筹资)流入的内部结构分析。湖北联通公司的总流入中经营流入占62.57%，是其主要来源；筹资流入占37.06%，占有重要地位；投资流入占0.37%，明显偏低。经营活动流入中销售收入占了94.47%，比较正常；收到的税费返还也占到了5.44%。投资活动的流入中，股利占67.85%，比较正常；投资收回和处置固定资产占32.15%。

第二，流出结构分析。流出结构分析分为总流出结构和三项活动流出的内部结构分析。湖北联通公司的总流初中经营流出占57.89%，投资流出占3.72%，筹资流出占38.36%。可以看出公司现金流出中偿还债务很大的比重。

经营活动流出中，购买商品和劳务占84.42%，支付给职工以及为职工支付的占5.67%，税费及其他9.91%。投资活动的流出中，构建固定资产占90.17%，权益性投资所制服的现金占9.83%。筹资活动中偿还债务占97.35%，支付利息占2.65%。

第三，流入流出比分析。经营活动流入流出比为1.1，表明企业1元的流出可换回1.1元现金。此比值越大越好。

投资活动流入流出比为0.1，表明公司处在扩张时期。发展时期此比值小，而衰退或缺少投资机会时该比值大。

筹资活动流入流出比为0.98，表明企业基本处于借新债还旧债的平衡时期。

（二）湖北联通公司财务风险中存在的问题

1、财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境

湖北联通公司财务管理宏观环境的复杂多变是企业产生财务风险的外部原因，财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业的财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说是难以准确预见和无法改变的。宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。例如漫游费的下调使得无法实现预期的财务收益。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境的变化可能会给企业带来某种机会，也可能使企业面临更大威胁。财务管理系统如果不能适应复杂多变的外部环境，必然会给企业的理财带来困难。湖北联通公司目前建立的财务管理体系，由于机构设置不尽合理，管理人员素质不高，财务管理规章制度不够健全，管理基础工作不够完善等原因，导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在对外部环境不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，由此产生财务风险。

2、财务管理人员缺乏风险意识

财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，湖北联通公司的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管理好、用好资金，就不会产生财务风险。风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

3、财务决策缺乏科学性

财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学性。目前，湖北联通公司的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此产生的决策失误经常发生，从而产生财务风险。

4、企业内部财务关系欠清晰

内部财务关系混乱是湖北联通公司产生财务风险的又一原因，企业与内部各部门之间及内部各公司之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象、造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保障。

三、完善湖北联通公司财务风险控制与财务管理制度健全的建议

（一）建立健全湖北联通公司内部财务控制制度

健全的财务控制制度本身就消除了一部分财务风险发生的可能性，它一般来说包括全面预算管理制度、财务信息报告制度、财务结算中心和财务总监委派制度。

第一，建立全面预算管理制度。湖北联通公司的预算考核主要包括如下内容，一是预算编报质量和上报的及时性，对预算编报不合格，上报不及时的企业要按照有关规定进行处罚；二是严格考核预算执行过程，在预算执行过程中，各项支出都必须纳入预算管理，对先办事后预算等违反预算管理规定的行为，要对有关企业和责任人进行必要的批评和处罚；三是将预算执行结果与考核兑现挂钩；四是对预算执行结果进行考核，对完成预算好的企业和个人要进行表彰和奖励，对完不成预算的企业和个人提出批评和处罚意见。

全面预算管理采用事先预算、事中监控、事后分析的方法，实现了总部对分支机构及子公司整个生产经营活动的动态管理，具有较强的可操作性。

第二，完善财务信息报告制度。湖北联通公司在建立财务信息报告制度，应当从信息报告质量评价入手，并在企业内部建立起一套控制严格、高质量、高效率的信息传递与处理系统。在财务信息质量上应根据各子公司自身情况，并结合财务信息的有用性和重要性这两个墓本特征，制定出各自的财务信息、质量标准。同时，公司应本着既能满足对财务信息质量监控的需要，又能节约管理成本，提高效率的宗旨，对核心主导业务财务信息采用绝对性报告标准，即内容翔实，而且有详尽的因果分析和前瞻性影响预期；对相关非主导业务财务信息采用绝对性报告标准与限制性报告标准相结合的方式，即仅仅对一些重要的财务信息项目采用绝对性报告标准，其余的则采用限制性报告标准，即遵循成本效益原则，只需达到规定的重要水平即可；对于相关业务财务信息，基本上采用限制性报告标准。

第三，建立与完善财务结算中心。财务管理的核心是管理资金的整个运动过程。湖北联通公司涉及业务范围、投资数额大、接触金融机构多。资金管理的集中、统一高效是企业追求的目标。财务结算中心在公司的发展中可起到如下重要作用：①通过财务结算中心的有效运作，可实现公司内部资金的有效配置，最大限度地提高资金使用效率，从而降低公司的资金成本；②由于财务结算中心将公司内分散的资金结算业务集中起来，可以有效地增强公司在银行的融资能力，同时还可以降低融资成本和费用。③通过财务结算中心、公司可以对子公司的资金营运和业务进行适当的监控和管理。

企业财务结算中心使各子公司的资金收付都通过该结算中心办理，该结算中心对各子公司进出资金的合规性、安全性和效益性进行审查，对资金的流量与流向、使用的合理性与合法性可以根据结算中心章程加以审查与核对，从而使各子公司的资金运作完全置于监控之下。

（二）建立湖北联通公司内部业绩考评和奖励制度

在企业内部建立奖励制度，其基本目的是将子公司管理者的个人报酬与企业目标成果联系起来。传统上，企业往往使用从财务会计系统中获得的指标，如将子公司利润为衡量子公司业绩和奖励子公司管理者的基本依据。这样的考评与奖励制度有助于刺激子公司为总部贡献更多的利润，但是，由于利润通常反映短期的经营成果，子公司管理者极可能为获得更多的短期利润而牺牲公司长期业绩，以便得到更多的奖励。为了克服这一缺陷，建议湖北联通公司设法依据综合业绩指标对子公司当期业绩进行奖励，或者使子公司管理者所获的奖励成为某种意义上的期权。

另外，在建立内部奖励制度时，还有一个问题需要考虑，即确定报酬究竟应以个人业绩还是以集体业绩为基础?以个人行为基础的报酬制度很明显不会促进集体行为的形成和完善。但另一方面，如果以集体业绩为荃础，则个人行为对集体报酬的影响又不易识别，因而会削弱奖励的效果。根据湖北联通公司目前情况，建议将集体报酬建立在集体业绩的基础之上，同时根据个人在实现其业绩[1标中的贡献确定其在集体报酬中应占的份额，应该是一种有效的办法。

（三）加强湖北联通公司财务风险的管理

1、筹资风险的管理

企业在向银行举债时，应制定合理的还款规划，在保证按合同要求按时还款的前提下，保证资金不出现过分紧张的情况。湖北联通公司可根据自身资金使用的实际情况，在借款合同中写明是采用到期一次偿还，还是定期偿还相等份额的本金或是分批偿还的还款方式，并在日常的生产经营中计提一定数量的风险基金，以降低筹资风险。

目前，随着市场经济的发展，股份制企业将会越来越多，股票筹资将会越来越广泛。与其他筹资方式相比，股票筹资风险较小。这是因为，不管企业经背情况如何，企业都不担心投资者抽回资本，另一方面，企业终止与清算时，如果无剩余财产，可依法不分给股东财产。因此，从以上意义来说，湖北联通公司在未来筹资时，应充分利用股票来筹资，以减少公司的整体筹资风险。

另外，湖北联通公司大量的闲置设备等资产，可以考虑采用融资租赁这一筹资方式，这样既盘活了存量资产，又获得了一定的资金。

2、投资风险的管理

湖北联通公司首先应对利用技术改造盘活存量资产，尤其是非经营性资产，以收回以往的投资资金，降低公司整体的投资风险。与此同时，湖北联通公司集中资金投入到符合市场需求，具有核心竞争力的项目上，如航运企业目前可以投资市场看好的集装箱、滚装、海运船舶，重点发展这些高附加值运输，还可以进行运输产业物流化及产业升级的投资。以上这些方面的投资收益高，也可以在一定程度上降低公司的整体投资风险。

3、经营风险的管理

应收帐款管理属于企业营运资金管理的一个内容，能否有效调控应收帐款，直接关系到企业产品销售和营运资金的周转。经调查，湖北联通公司对应收帐款管理主要是山各子公司收入科和总公司风险处共同管理，尽管机构设立表明公司对应收帐款管理较为重视，但其管理成效并不显著，因而，湖北联通公司要加强应收帐款管理应从以下几个方面着手：

（1）建立与完善应收帐款控制制度

第一，强化财务部门的管理与监控职能。按照财务管理内部牵制原则，在总公司的财务部下设立财务监察小组，由财务总监领导，配置专职会计人员，负责对有关业务往来的核算与监控，对每一笔应收帐款都进行分析和核算，保证应收帐款帐帐相符。同时规范各经营环节要求和操作程序，使经营活动系统化规范化。

第二，改进内部核算方法，科学划分帐龄段。目前，我国部分湖北联通公司将应收帐款的帐龄划分为四段：即1年以内、1年至2年、2年至3年和3年以L。这样划分，一是忽视了应收帐款帐龄的特点，即帐龄越长，回收的可能性就越小：二是忽视了应收帐款的性质，即应收帐款是流动资产而不是长期资产。因而，随着应收帐款帐龄的增加，可参照国际上的通行做法，将1年内的应收帐款细分为30天以内，30—120天，120—360天三段。

第三，严格按公司的有关规定区分“未收款”、“拖欠款”和“呆坏帐”。未收款的处理：当月应收帐款未能于规定期限内收回者，财务监察小组应将明细列表交各子公司的收入科核准，再由收入科交业务部门相关负责人负责催收。拖欠款的处理：未收款未能如期收回而转为拖欠款者，业务部门相关负责人应在未收款转为拖欠款后几日内将未能收回的原因及对策，以书面形式提交给收入科核示：应收帐款列为拖欠款后，营销部门应于30日内监督有关部门解决，并将执行情况向财务监察小组汇报。呆坏帐的处理：呆坏帐的处理主要由财务监察小组负责，对需要采取法律程序处理的由公司另以专案研究处理。

第四，对应收帐款实行终身负责制和第一负责制。谁经手的业务发生坏帐，无论负责人是否调离本公司，都要追究有关责任，同时对相关人员的责任进行明确界定，并作为业绩总结考评依据。

第五，定期对主要子公司营销网点进行巡视，检察和内部审计，同时不定期对应收帐款数额较大，问题较多的子公司进行审查，防范因管理不严而出现的挪用、贪污及资金体外循环等问题，降低风险。

（2）对往来客户资信程度进行科学的内部评估

湖北联通公司可以充分利用计算机建立有关档案管理系统。主要选择重点客户、长期往来客户作为内部评估对象，通过各种渠道了解和确定客户的信用等级，然后决定是否向客户提供商业信用及赊销限额。公司在评估客户资信程度时应包括如下资料：客户的品质、商业信誉、经营作风及与本公司业务往来历史；客户的资本实力、资金运转情况尤其是流动资金周转情况；客户的经营性质、规模、营销能力、经济效益等。在进行内部资信评估时，通常以预期的坏帐损失率作为信用判别标准。

四、结束语

随着我国交通事业的不断发展，湖北联通公司要想在未来的竞争中占有一席之地，必须先从企业内部开始，而化解企业财务风险，健全财务管理制度是重中之重。但改善财务风险不是一朝一夕的事，需要企业在未来中不断的完善。

参考文献

[1]张延波.企业集团财务战略与财务政策[M].经济管理出版社，2002.

[2]荆新、王化成.财务管理学[M].中国人民大学出版社，2002.

[3]彭韶兵.财务风险与控制分析[M].立信会计出版社，2001.

[4]寇日明、陈雨露、孙永译.风险管理实务[M].中国金融出版社，2001.

[5]郭元稀.资本经营[M].西南财经大学出版社，1997.

[6]张涛.内控制度与企业财务风险控制[J].贵州社会科学，2006，(6).

[7]张卉.浅议企业财务风险的成因和控制[J].河南化工，2006，(11).

[8]房英.企业财务风险的控制探讨[J].工业审计与会计，2006，(5).

[9]郑成哲.科学进行财务管理控制企业财务风险[J].航空工业经济研究，2007，(6).

[10]陈健.试论企业财务风险的成因及控制[J].云南科技管理，2007，(5).

[11]文慧娟.企业经营风险和财务风险控制研究[J].现代商业，2007，(24).

第7篇：流动资产现状分析范文

一、公路养护行业会计制度现状分析

一方面，现在所实施的公路养护行业会计制度往往存在业务反应不完整的问题。比如说收付实现制，对每期收入与支出进行结转列报是当前预算会计体系的一个特征，而各期收入是年初预算的分解拨款，主要是人员工资及少量的公用经费；各期实际支出包括人员经费、公用经费、日常养护小修工程费及设施维护费等，月末收入与支出配比，不能真实反映当期的财政补助结转结余，无法真实准确的体现出公路养护事业单位的成本管控情况，对公路养护事业单位的实际经营情况也无法客观真实的反映。

另一方面，对于资产负债来说，公路养护行业会计制度尚不能够真实全面的反映出其实际的资产负债情况，无法真正督促资产负债管理工作效率的提升，不能够充分发挥出降低财政风险的目的。

三是目前的公路养护会计在单位预算执行过程中，国家对财政补助收入一般不予调整；当上级下达的事业计划有较大调整，或者根据国家有关政策增加或减少支出，对预算执行影响较大时，单位可以报请交通运输主管部门调整预算。但在实际执行过程中因层级过多，公路路况随季节性变化比较大，加之自然灾害的不可遇见性，在实际中公路养护工程费用需要随时调整预算时，往往不能及时予以调整，资金不能及时到位，一定程度上影响了公路日常保通抢通工作，难以满足人民群众安全、高效、便捷出行。

二、公路养护行业会计制度改革的建议

（一）加强新财务会计制度的学习

新财务会计制度印发之后，公路养护单位领导必须引起重视，积极组织相关财务会计人员进行讨论学习，力求深刻理解文件内容。我们应对新财务会计制度的学习制定出合理具体的安排并将其落实。我局组织内部财务会计工作人员积极参与省局陕南片区新财务会计制度的培训学习班，进一步提升我局财会人员对新制度的理解，提升整体财务工作水平。此外，我们借助于FrontPage软件制作了丰富的学习课件，将制度依据及相关法律法规、公路养护财务会计制度体系、重点科目使用说明、会计报表和新旧制度衔接此五项内容作为培训的重点。只有这样，才能够确保所有的财务会计人员能够真正的对新财务会计制度进行全面深入的理解和学习，为新财务会计制度的全面实施打下了坚实基础。

（二）科学进行固定资产会计核算

第一，公路养护事业单位进行固定资产购置必须要严格按照政府采购制度，遵循规范的固定资产购置审批流程；第二，合理的调整固定资产入账价值标准，相关管理部门应努力提升工作效率，尽可能的简化审批程序，确保新增、减少的固定资产可以第一时间进行入账，确保账实相符、帐表相符，全面准确的反映出公路养护事业单位的固定资产情况；第三，应当对固定资产进行账务核算与管理工作。为了能够更加准确的反映出公路养护事业单位资产实际情况，固定资产要提取折旧，必须建立计提固定资产折旧制度，除了过去所规定的“非流动资产基金”（相当于固定资产净值）科目，还必须要同时设置“累计折旧”科目，将其当成备抵科目。在提取固定资产折旧的基础上适当的降低“非流动资产基金”。融资租入固定资产的情况下，固定资产科目应反映出原值，非流动资产基金科目必须根据已付款额做出调整，从而准确的反应出单位固定资产的新旧情况。

（三）对相关会计科目进行重新调整

随着近年来公路资金纳入财政管理，公路资金来源越来越多元化，2013年，财政部出台了新的《事业单位会计制度》，我局也从2014年1月1日起执行这一制度，因此有必要建立新账套，设置新科目和新报表。新财务会计制度印发后，我们对本局经济业务反复进行模拟核算，充分征求了各公路段财务人员的意见，发现财务人员对“财政、非财政、财政专项、非财政专项收入和支出”、 “财政补助结转、非财政补助结转、非财政补助结转结余”等科目概念混淆不清，对期末各科目之间相对应的结转关系也没有真正理顺，因此之后采用了不合账，按照新财务会计制度再建一套养护户，录入期初余额，再录入凭证的方案。

（四）加强电算化网络系统组织管理

在对公路养护行业会计制度进行改革时，必须要做好会计电算化网络系统的管理工作。我局会计信息化系统软件在今年年初完成了升级，因此必须加强会计电算化网络系统的管理，对会计工作人员的权限进行合理的设置与管理，才能够保证公路养护会计工作的安全性，确保会计信息的保密性。比如说应控制上机操作会计人员的权限。虽然会计核算网络系统自身设置了用户登录密码来保证其安全性和保密性，但随着现代科技的发展，各种黑客入侵方法防不胜防，依旧要依靠我们加强对系统软件、电子设备以及操作人员的管理，从而避免病毒或者不法分子侵入会计网络系统内部，造成会计信息的丢失。另外应结合会计人员的不同岗位职责对其实施等级划分，规定各个等级的具体权限和操作执行范围，对相关操作进行记录等。

第8篇：流动资产现状分析范文

[关键词]财务杠杆；财务风险；资产负债率

近年来，房地产行业在我国经济社会发展中一直扮演着重要角色。房地产行业体量大，涉及广，会拉动其他行业的发展，但房地产行业有着明显的高杠杆的特点，投资成本高，经营不确定性大，容易导致严重的财务风险。张养民（2009）认为财务杠杆理论也是研究企业财务风险的重要方法，且有着比其他方法更灵活的特点，计算简单和结果直观，公司财务指标的变化可以被财务杠杆灵活的反应。房地产行业在使用财务杠杆时应注重财务杠杆的双面性，即合理使用财务杠杆可以带来经济利益的流入，反之，财务杠杆负效应会导致企业现金流短缺、丧失投资机会、研发活动难以开展等问题，甚至会导致企业破产。基于此，本文从财务杠杆理论的角度，研究防范企业财务风险的措施。

1.泰禾集团概况

泰禾集团是一家以住宅和商业地产开发为主，兼顾化工、矿业、金融、医药等多领域多元发展的公司。成立于1996年，并在2010年借壳福建三农成功上市。公司在2019年营业收入为236.21亿元，2020年在房地产百强企业中排在第27位。

2.泰禾集团财务现状分析

2.1资本结构分析

财务杠杆效应是由公司负债经营所引起，资产负债表可以清楚的反应企业负债经营的情况，是衡量企业财务杠杆水平的重要方法，其中最直观的指标是资产负债率和产权比率。从表1中我们可以看出泰禾集团的资产负债率从2015年－2018年一直呈上升趋势，在2019年有所下降，整体呈上升趋势，五年平均资产负债率约84%。产权比率2015年－2017年从340.79%上升到626.75%，上升幅度高达285.95%。2017年－2019年呈下降趋势。根据新浪财经数据库的行业数据来看，商业地产百强代表企业在2016年－2019年行业整体资产负债率呈小幅上升趋势。四年行业平均资产负债率约为70%。泰禾集团五年的资产负债率均值为84%，远高于行业均值，所以泰禾集团财务风险大，应该受到重视。产权比率是负债总额和所有者权益的比值，可以用来评价资金结构的合理性。泰禾集团属于高风险、高报酬的财务结构。其产权比率在2018年明显下降，是由于企业把财务管理的核心工作放在稳定现金流，降低负债率，采取收缩战略所取得的效果。但企业整体的产权比率还是偏高，财务风险大，不利于企业长期健康发展。由表2可知，泰禾集团2016年－2019年流动资产占总资产的比重变化幅度小，偿债能力稳定。流动负债占负债总额的比值逐年上升，且上升幅度大，企业短期偿债压力加大。公司应注重债务资本结构的合理性，确保发挥财务杠杆的正效应。

2.2财务杠杆效应分析

研究企业财务杠杆的使用情况，我们可以通过财务杠杆系数、资本息税前利润率与负债利息率、权益资本税前利润率等指标进行综合分析，就可以判断企业的财务杠杆发挥的正负效应。根据财务杠杆的计算公式：财务杠杆系数DFL=EBIT/EBIT-IDFL为财务杠杆系数，EBIT为息税前利润，I为债务利息表3财务杠杆系数在2016年－2018年处于财务杠杆的合理区间，但2019年财务杠杆系数下降幅度大，且财务杠杆系数为负值，主要是由于息税前利润大幅度下降，同比下降了约30.5亿元，同时公司利息支出上升明显，说明公司通过大量借款进行投资，但盈利能力不足。资本息税前利润率在2016年－2019年一直低于负债利息率，且有不断扩大的趋势。在各种指标的综合分析下，泰禾集团这四年财务杠杆呈负效应，财务风险加大。

3.泰禾集团财务风险分析

3.1负债规模风险分析

一般而言流动比率为2时，速动比率为1时比较合理。从表4可以看出，泰禾集团的流动比率2015年－2016年小幅度上升，然后逐年呈下降趋势，且下降幅度大。速动比率五年内逐年下降，远低于1的合理标准。说明企业资产的变现能力逐年减弱，流动性不足，短期偿债压力大。其次现金比率从2016年开始持续走低，说明企业现金趋向紧张。低现金比率以及流动资产不充分，实际用来偿还债务的资金不足，短期偿债压力大，目前泰禾集团负债规模在一定程度上会影响企业的健康发展。

3.2资金回收风险分析

从表5可以看出泰禾集团这五年运营能力指标呈下降趋势，存货周转率从2015年的0.19到2019年的0.12，速度下降。应收账款周转率下降幅度大，从2015年到2019年下降14.54。且流动资产周转率和总资产周转率均下降。泰禾集团存货所占总资产比例大，加上低货周转率，影响企业现金流动性。总资产周转率持续走低，说明泰禾集团总体的资产利用效率不高，未发挥应有对收入的拉动作用。此外，由于应收账款周转率持续下降，资金链循环有效性低，很难达到资金的使用的最大效益。所以在综合营运能力情况分析下，泰禾集团存在资金回收风险，财务风险也随之增大。

4.泰禾集团财务风险控制对策

4.1完善资本结构

减少负债所占总资产比重。资产与负债的比例是衡量企业财务杠杆效应的关键因素之一，财务杠杆的正负效应又影响着企业的财务风险。泰禾集团从2017年－2019年资产负债率呈下降趋势，但仍远高于行业平均水平，且已超过80%的警戒线，过高的资产负债率会影响企业的后续融资，造成潜在的财务风险。短期偿债压力大，需要长期稳定的流动性资金给予保障。因此可以通过降低负债来完善资本结构，增强偿债能力，控制企业财务风险。

4.2积极拓展融资渠道

由于房地产行业本身的高杠杆的特点，项目实施之初，往往会有较大的资金缺口，这就需要企业进行负债融资以推进项目的顺利进行。目前向银行借款仍是房地产行业的主要融资方式，且融资成本相对较低。但由于近年国家政策调整和银行风险控制，房地产企业仅仅通过银行借款远远不能支撑其对资金的需求。泰禾集团主要通过信托借款、银行借款、发行债券等传统融资方式。可使用资产证券化融资方式或者海外融资可以帮助企业优化融资渠道，可以减少因银行借款和信托借款带来的财务风险。

4.3建立财务风险预警系统

基于上文分析可知，泰禾集团潜在着巨大的财务风险，公司迫切需要建立全面的内部财务分析模式和财务风险预警系统，以便企业及时发现可能发生的财务风险，提早制定应对措施，增强企业应对风险的能力。在外部风险因素上，泰禾集团主要受国家政策和市场变化的影响，如短期偿债风险，资金回收风险，债务资金投资风险。首先公司应制定灵活的财务战略，根据外部情况实施调整。其次，结合自身情况设置合适的风险预警指标，风险预警指标要根据定性和定量分别制定，适度增加企业的财务弹性，以应对多变的市场情况。

5.结语

第9篇：流动资产现状分析范文

公路收费单位的会计核算主要是指现金、票据、存款、各级的票据和备用金等，公路收费站采用的会计核算原则为收支两条线，单位收费的成本在管理费用支出，单位收费收入交给上级主管收费的部门，所以公路收费单位采用的是日清月结的会计核算制度。财务管理主要是管理来往的票据、预测财务以及其他常规性的监督管理工作。财务管理能够帮助公路收费单位获取相应的信心，为单位的决策提供可靠的依据，能够提高单位的经济效益。会计核算按照权责发生制，核算所有的经济往来事项，能够真实有效地体现公路收费单位的财务情况。而财务管理主要是监管财务的支出和收入，负责事业单位的管理工作。所以，会计核算的核心工作是财务管理。

2公路收费单位现状分析

公路收费主要的现象是支付方法不规范和控制方式标准不统一。支付方法不规范：我国公路涉及面积大，在不同的地理、地质、气候的环境中，受到了很多招标文件的限制，这就是所谓的专用条款。专用条款自身规定计量条款，在实际操作中出现了很多的漏洞，甚至是前后矛盾的情况。这些专用条款在不同的人看来就是不同的实施方法，造成了认识和思想上的矛盾。控制方式标准不统一：在公路收费过程中，使用何种计算方法必须是唯一的，要做出相应的规定。但是在实际工作中，大部分的人都是按照个人自由和喜好决定使用的方法，给大量繁琐的工作造成了很大的麻烦，也造成了执行标准的差异，亟需改进。

3公路收费单位的特殊要求

3．1特许经营期的限制

公路收费单位是特许经营制度，单位有特许经营期的限制。我国的相关规定要求，只经营一条收费公路的公路经营企业，特许经营权最长为25～30年。而会计核算的持续经营假设在这里并不太实用，这也是公路收费单位的经营特点。

3．2实行折旧资本金制度

公路收费单位和一般的工商企业不同，它采用的是折旧资本金制度。主要原因是公路收费单位将经营财务和基本建设并轨，并且不能够少于投资建设收费或者收费权总额的35％，国务院下发的这条规定，也是交通部对于公路收费单位注册基本金的基本要求。

3．3流动资产的特点

公路收费单位的流动资产具有以下特点：①收费主要是现金，所以在流动资产的账务中，一般不会出现应收账款会计科目。②公路收费不属于持有货物或者是直接销售，而是出于养护公路的目的，因此车辆收费在劳务收入范畴中。③公路收费单位没有应收账款，而且其他的应收款基本也不会出现，或者是占据很小的地位，所以加强资金的管理，能够有效提高公路收费单位的效率。

3．4固定资产管理特点

公路收费单位基本上都是把公路的基本设施当做固定资产管理。公路收费单位的固定资产包括：公路、建筑物、通讯设施、安全设施、收费设施、监控设施、车辆、机械设备、房屋等固定资产。在实际操作中我们发现，把安全设施当做固定资产管理缺乏理论基础，也不好操作，因此将公路及构建物还有安全设施合并，统称为“公路及附属设施”。固定资产折旧与公路和构建物的折旧年限相关，在相关文件中规定，公路和附属设施不在清算资产的范围中，在特许经营期结束之后，就要交给国家。并且，国家的公路必须有良好的技术状态。公路规定折旧年限与经营特许期相互矛盾，若是折旧年限和收费经营期限不同，那么将会给公路收费单位的会计账目带来很大的麻烦。因此这种现象的主要解决方法是：①若是在收费经营期限结束之后无偿交给国家的公路及构建物和安全设施，都统称为“公路及附属设施”。②公路及附属设施的折旧要和收费经营期限结束拆除收费站设施的折旧年限相同，不预提残值。③公路及附属设施的相关支出，例如修正路面、标线、标志、护网、护栏等，都算在“固定资产修理支出”中。

3．5无形资产的管理

企业的无形资产主要是专有技术和商标权等，而公路收费单位的无形资产主要是对公路收费经营权的管理。所以，在公路收费单位中，掌握的有偿性的收费权是企业的无形资产。公路收费单位不管是企业投资，还是国家投资，都算是无形资产，在入账的时候按照无形资产入账，而不是固定资产。无形资产在管理的时候，还要解决公路收费权的摊销工作。《高速公路财务管理办法》规定，从开始使用无形资产开始，要平摊管理费用，由于公路无形资产的特点，公路收费单位要对无形资产进行一定的摊销工作。

3．6完善财务评价指标体系

公路收费单位的财务评价指标体系主要是：①交通部和财政部在1997年规定的评价财务主要指标是流动比率、资产负债率、速动比率、营业收入利润率、资本收益率、成本费用利润率等。②交通部在2002年规定的财务评价指标体系主要是：财务效益状况指标、资产运营状况指标、偿债能力状况指标、发展能力状况指标。这些指标并不是都符合公路收费单位的特殊要求，因此还要在这个基础上进行一定的修改。

3．7会计科目要符合管理需要

公路收费单位只要要采取二级管理机制，是单位负责制定管理机制和定额收费标准。单位的下属收费站对来往的车辆进行收费，定期上缴给单位。如果收费单位有两条或者超过两条的收费公路，就可以在各段公里设立管理单位，可以进行三级核算。

4提高会计核算和财务管理的基本思路

4．1建立合理的规章制度

加强公路收费单位的会计核算和财务管理规章制度，相关的单位要商讨出一套科学完整的《财务管理办法》，将收费过程中的每一笔经济业务都进行详细认真的处理，包括每一笔现金、每一张凭证。在会计科目使用过程中，要有详细的规定，确保填制的会计科目都是真实可靠的，让整个财务系统都有章可循，还要健全财产清查和业绩考察制度。

4．2加强收费人员素质培养

公路收费单位提高会计核算和财务管理，离不开高素质人才的培养。涉及到大量的现金工作，离不开高素质人才，所以要培养一支有素质、有道德、有技能、有专业的专业财务会计队伍。在日常的工作中，也要加强对现有会计和财务管理人员的宣传教育，定期进行培训学习，掌握飞速发展的专业技能。相关单位的人员也要适当进行讨论会，对经常出现的问题进行对策讨论，还可以对未来的发展方向有很好的掌握。若是相关的法律有调整的时候，要进行针对性的培训，帮助财务和会计掌握先进知识。

4．3建立计量支付合同台账

在公路修建阶段，就要及时建立计量支付合同台账，对工程图纸的数量进行审核，上报业主获得批准。按照批准的清单数量建立台账明细表，及时报送建设办计量室审核。划分工程的承包商、驻地办、监理工程师要达成一致，能够简便操作过程。同时，要提高公路的计量和审核的及时性和准确性，在修建公路的时候，支付和计量的工程量要控制在清单工程数量复核表单位中。有缺陷的工程不能通过审查，必须经过修改达到标准之后，才能够给予计量支付。

4．4提高财务管理主动性

公路收费单位要提高财务管理和会计核算的主动性，主要有以下几种方法：①由会计一个人当家变成职工主动当家。这种方法能够提升职工参与财务管理的积极性，并且掌握单位的预算和经济效益，能够增强员工分析单位财务状况能力，发现会计和财务出现的问题，及时得到解决。②把原来的事后核算改为全过程核算，这种方法能够有效提高预算、控制、分析、决策的能力，能够控制收费的每个环节，提高单位的发展。③将会计核算工作转变为事业单位的管理，提高管理措施，增强经济效益。会计核算工作既要做好横向开支工作，明确账目，又要做好纵向对比，比较开支所占用的比例，实行横向和纵向结合的方法，提高资金利用率。

4．5强化领导水平

为了提高财务会计的科学性、严谨性、客观性、细致性，要强化领导管理，聘请专业的人员进行财务管理，实行费用报销制、内部牵制制度、岗位责任制，不断进行财务经济核算，将财政收支进行对比，生成财务报表，为单位决策者提供正确的数据依据。领导掌握了丰富的会计知识和财务管理知识，才能够全面了解收费过程中出现的问题，对于经常出现的现象能够有效地控制，对于提高公路收费单位的经济效益具有重要的意义。

4．6加强内部控制制度

公路收费单位若是有优秀的内部控制制度，就能够维护资产的完整和安全，对于提高单位的管理效益具有重要作用。公路收费单位依照制衡性、有效性、合法性、成本效益原则设计符合本单位的内部控制制度，实施会计系统控制、授权批准、职责分工、财产保全控制、预算控制、信息技术控制、内部报告控制等，形成相互控制、互相监督的内部控制系统。

4．7加强审计监督工作

会计核算和财务管理的审计监督是一项重要的工作，在单位的内部控制环节具有重要作用，公路收费单位建立审计监督制度，能够对日常工作进行有效的监督，保持客观公正的原则，及时发生财务中出现的问题，并且解决问题。对于主要人物变动出现的财务问题，要及时了结，避免出现坏账乱账。

5总结