财务分析风险分析精选(九篇)

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第1篇：财务分析风险分析范文

关键词：保险公司 财务风险 财务分析 防范

一、保险公司财务分析与财务风险概述

若论其根本，保险公司本身实际就置身于各种风险漩涡之中，是对风险进行经营的一种企业类型。其以保险的形式集中处理各类风险，并将损失进行均匀分摊。针对其特殊的企业性质和类型，通过财务分析加强财务风险管理，对保险公司而言，尤为重要。而在利用财务分析加强财务风险管理之前，首先要对各类财务风险进行识别与衡量，即“感知风险”。其后才可进行“分析风险”。利用财务分析对财务风险进行有效管理和规避，争取以最小的分析成本获得最优的财务风险防范成果。

随着市场经济的发展，保险市场的竞争也日益加剧。在这种情况下，保险公司的承保能力趋于过剩。保险公司逐渐落入一种怪现象，即经营规模越大，亏损越多。保险的保障能力也因此受到影响。造成这种现象的原因纵然有客观原因，但是保险公司自身未能对财务风险进行良好的防范和分析，是其主要原因。当前，倘若将财务风险防范比喻成保险公司这匹马车的拉的马匹，那么财务分析将是驾驭马匹的马夫。马夫的作用往往更加重要。

二、保险公司财务风险与财务分析的现状及其中的问题

（一）保险公司资金利用率较低，投资规模和投资品种过于狭窄和单一

一直以来，我国很多保险公司都存在着一种认识误区，即“重规模，轻效益”。在这种主观认识下，保险公司对保险资金的利用较为忽视。倘若单从理论上讲，保险公司的资金投资利用率应为100%，投资方向主要是债券、股票、不动产以及抵押贷款、银行存款等。当前的发达国家保险公司资金投资利用率能达到九成左右。而我国即使是发展中国家，但保险公司资金投资利用率却只有五成多。与发达国家差距甚大。在有限的投资中，投资方向和投资品种也基本仅是公司债券、基金等。投资规模和投资品种过于狭窄和单一。

（二）当前我国保险公司缺少财务分析的复合型人才

保险公司的保险资金投资范围其实很广泛，如前文已述，可以投资于债券、股票、不动产以及抵押贷款、银行存款等。虽然现在保险公司的投资范围和品种过于狭窄和单一，但是随着保险公司的发展，倘若投资范围逐渐广泛，那么保险公司财务风险的防范和控制将会面临新的挑战。而且根据著名的保险理论——“鸡蛋不能放在一个篮子里”，这就需要保险公司针对不同的保险品种和偿还期限，制定不同的投资策略。虽然这种投资模式能够将财务风险有效的遏制在摇篮里，但是对财务人员的财务分析工作加大了难度。要求财务分析人员不仅具有财务分析的基本专业能力，还要对各类投资品种；每种投资品种的特点、偿还期限；投资组合等要有充分且全面的了解。这就要求财务分析人员是具有开阔财务视角、懂的各种投资内涵的复合型人才。然而当前，我国保险公司的财务分析人员却很少具有这些能力。

（三）保险公司在财务风险防范的财务分析之中对财务信息关注度明显过高，忽视了其他因素

我国的保险公司通常也是以权责发生制为计量原则。在财务风险分析时，侧重于在该原则下研究财务数据，对非财务信息把握和关注较少。但是，财务分析虽然对财务数据的利用更方便也更直接，但是由于财务数据多是来源于财务报告，在时间上已经滞后，是对保险公司过去事项的总结归纳。因此，单靠来自于财务报告的财务信息数据分析保险公司的财务风险，未免过于滞后和失效。同时，保险公司在财务风险的分析过程中，对非财务信息的利用较为忽视。其实，保险公司属于高风险企业类型的同时，受宏观经济政策和国家政策等的影响也往往较大，有时这些非财务信息甚至对保险公司的影响更大。因此，忽视对这些信息的关注和分析，从长远来看，对保险公司其实是极为不利的。

三、加强财务分析，防范财务风险

（一）通过建立财务预警体系，加强财务风险分析

对于一个公司的经营来说，稳定的现金流是保险公司持续经营的根本。从短期来看，公司的维持不仅仅关心的是企业的盈利，更重要的是合理分配和管理各项现金流量，保证公司的资金链不会断裂。对于一个生产经营较为稳定的企业，它的往来款项会趋于稳定，而且往往大于其净收益。因此，保险公司在进行财务分析时，要重视对于资金往来款项的管理，建立一套严谨并敏感的资金流动性预警体系，在公司资金流动性降低时能够及时的做出警示。并且，保险公司在编制资金流量预算时就要慎之又慎，把保证资金流动性放在首位。从而在现今流量预算的基础上，对财务的各项数据再进行汇总分析，对于保险业务的未来现金流入量和公司的财务状况做出较为合理的分析，以谨慎性原则为指导，建立全面预算。以月份、季度、半年、一年为不同的统计分析区间，采取不同的基期数据，对各区间数据进行同比、环比分析，找出个中原因，为新预算的编制奠定基础。

利用杠杆可以成为保险公司的生命线，公司正是通过将财务杠杆作用最大化来实现公司的经常经营。因此，对于分析举债业务的风险需更为看重。重视对于各种投资组合的风险分析，以及对各投资单位的经营分析是保险公司财务分析的重中之重。保险公司应综合利用投资收益率、每股收益等投资指标。

（二）保证资产和负债相匹配，合理利用资产负债管理理论

保险公司的经营方式可以说是一种特殊的负债经营方式，这就要求保险公司重视其自身资产与负债的匹配问题。这里所说的匹配，不仅仅限于数量，在期限和结构上同样需要匹配。保险公司的资产和负债并不能简单的累加，而要保持一种动态的均衡。比如对于不同的险种，要采取不同的投资方式。例如人寿保险是一种长期保险，强调安全和稳定，投资时就可以选择长线、营利性高的投资项目，比如投资不动产；而非寿险则需要强调流动性，不应采取不动产投资。任何保险公司的投资管理都应当做到科学和严谨，在选择投资时不能够盲目。应做到投资前要对每一个投资项目做充分大量的数据搜集和整理，测算每个项目的风险水平。公司投资的盈利的提高往往需要牺牲资金的安全性或者流动性，而资金的安全性和流动性的强化则往往预示着盈利的降低。当然，现今的保险公司在选择投资时，一般都会采用“一揽子”的投资方式，建立几个不同的投资组合，将投资风险合理的分散到几个不同的投资个体当中，例如金融债券、政府债券和股票的组合，这样盈利性高、流动性差的项目就和盈利性低、流动性强的项目组合在一起，通过调整它们之间的机构关系，人为的修订风险水平和盈利水平。

流动性、安全性、收益性是保险公司投资管理最为重要的三个原则。所谓的资产负债管理理论是以资产负债表中资产与负债期限与利率的对称关系，来综合分析企业营利能力、资金流动性和投资安全性之间的平衡关系。按照期限和利率相对称的原则，保险公司可以对其资产和负债的结构进行调整，从而实现降低企业投资风险和提高投资收益的最终目的。这种方法已经被世界上许多大型保险公司所应用，它对公司投资资金的管理起着较为积极的作用。

（三）强化保险财务业务人员的综合能力培训

保险公司的内部管理人员要具备较为全面的业务分析能力，尤其是对于公司的领导，更应重视自身知识的丰富和业务能力的强化，做到不仅保险业务精通，还要拥有较强的财务管理能力，具备与保险业务相关的金融和法律知识，看问题能够从更高更全面的角度着眼，当然，较高的职业操守也是必不可少的。在人员管理方面，公司要注重人才的培养，定期组织培训学习，发掘好学上进责任心强的员工，挖掘他们的管理能力和综合分析的能力，委以较为重要的职位。并且，对各岗位人员进行定期考核，不断督促和激励他们建立更好的业绩，对于能力进步或者业绩较好的员工给与优厚的奖励，对业绩下滑或者缺乏管理能力的管理人员严格惩处。当然，在业绩分析时也要考虑到市场环境的变化，不能一味的要效益。如果能做到以上几点，便能够不断激发公司员工的进取心和活力，全面提升公司内部管理人员的领导能力和综合素质，保证公司长期稳定的发展。

参考文献：

[1]陈仕林.入世：保险业如何“保险”？[J].中国工商，2011（11）

[2]李琼，赵明浩.寿险公司信用评级制度探析[J].华南金融研究，2012（05）

[3]孙祁祥.中国保险业：矛盾、挑战与对策[J]. 经济科学，2009（04）

[4]徐扬.信贷风险分析中的非财务因素风险分析[J].农村金融研究，2010（11）

第2篇：财务分析风险分析范文

随着我国城市化建设的全面推进，城市出租车行业也得到了迅猛发展。出租汽车企业通过兼并、重组等形式逐渐发展成大规模的出租企业，对出租汽车企业财务管理模式提出新的要求。为了促进出租汽车企业的健康发展，实现企业科学化、正规化管理，必须结根据我国出租车行业市场情况，以及出租汽车企业运营模式的差异特点，分析出租车行业面临的风险，进一步建立科学、完善的出租汽车企业财务管理模式。

二、北京市出租车行业风险分析

1.北京市出租车行业的市场风险分析

截止至2013年底，北京市出租汽车企业共有252家之多，同时逐渐形成了以银建集团为首的出租车行业市场发展格局。然而，随着北京市出租车行业的发展，行业之间出现过度竞争的局面，司机收入下降以及道路交通拥堵等问题严重，使得北京市出租车行业存在相当多的市场风险。

市场经济的发展为出租汽车企业提供了生存的条件，换言之，市场经济能够直接作用于出租行业的发展。然而，市场并不是一尘不变的，若出租汽车企业无法掌握市场发展的内在规律及时调整经营策略，那么企业就会面临诸多的经营管理风险。市场风险是当前出租车行业面临的最大风险，主要体现在三个方面。首先，出租汽车企业的产权不够明确，并没有坚持“以员工为本”的原则，忽略了出租车司机的主体地位，而片面注重出租车承包人的权利和作用，进而使得出租汽车企业在固定资产的使用方面、财产成果的分配方面以及人才聘用方面存在短期行为。其次，缺乏有效的监管出租车承包人的规章制度，大部分出租汽车企业通过以包代管的方式管理承包人，却没有重视对承包人的行为约束，使得一部分出租车承包人包盈不包亏，甚至出现了违法经营的情况。最后，出租汽车企业缺乏社会责任意识，将某些市场风险转移到出租车承包人身上，一旦出现承包人无法承担、企业也无法承担的情况，最终只能依靠政府来承担。

2.北京市出租车行业的财务风险分析

从整体上看，出租车行业的财务风险产生的原因是出租汽车企业负债经营的决策失误，以及在市场影响下的企业经营管理局势的恶化。然而，出租汽车企业资产结构的不平衡才是造成企业财务风险的最终原因。在举债方面，出租汽车企业因依靠财务杠杆而使得到期无法偿还债务，从而让企业面临财务危机，严重者甚至使企业面临破产。此外，企业借款的增加使得企业收益的波动性加大，当出租汽车企业的借款利率高于息税前利润率，或者息税前利润率降低时，企业负债会造成企业经济效益下滑，进而造成企业亏损。在投资风险方面，大部分出租汽车企业经营模式与经营范围相对单一，通过出租车承包经营，向各个承包人收取一定的押金，这些押金并没有用来进行投资，而是存入银行中，若出现通货膨胀，则会给出租汽车企业造成资金损失。

三、北京市出租车行业财务管理对策

1.成立财务预算管理机构

出租汽车企业可以成立预算管理委员会，并由企业财务部门负责人来担任预算管理委员会会长，实行问责制，全面负责企业的预算管理工作。其他各部门负责人则是该委员会的主要成员，负责审核企业的预算管理制度，并完成企业年度预算审批工作。企业财务部门作为预算管理委员会的下属执行部门，协助预算管理委员会完成预算的编制工作。出租汽车企业预算管委会需要从企业经营管理目标出发，在企业预算编制原则和编制制度的基础上，广泛收集整个企业的各项财务收支信息与收支明细，对全部的财务收支信息情况做出详细的分类汇总报告。并且，针对企业经营管理现状、市场发展现状、政府的规章制度、出租车行业的运营特点和企业自身的运营条件等方面问题进行深入的分析和研究。在此基础之上，完成企业整体的预算编制工作，并交由预算管理委员会委员及董事会审批。待审批通过后，财务部门要根据审批的预算情况，将责任落实到企业各个部门中。

2.完善财务管理控制机制

出租汽车企业需要完善自身的财务管理控制机制，将传统的、形式单一的财务部门进行优化，将财务部门细化为财务管理部门、会计核算部门和内部审计部门等，使部门职责更加明确。对原来的财务部门人员进行重新整合，根据部门实际对人员进行合理划分，制定各个财务工作岗位的职责明细表，使财务工作更加精确。在财务管理部门中还可以建立资金结算办公室、财务分析和结算办公室、筹资办公室等等下属机构，实现全方位的财务管理目标。在企业的内部审计方面，与企业经营管理有关的审计事宜，需要由财务部门的相关负责人负责监督和落实，定期对企业市场运营状况、企业财务状况和资金的回报信息等内容进行财务审计，并交由董事会审阅。

3.实现财务信息化控制

出租汽车企业需要通过财务信息化平台的建立实现财务信息化管理的目的。企业财务信息化平台包括企业的财务账目情况、各项财务报表和财务分析资料，同时还包括企业的会计科目，通过信息化的管理平台将企业财务信息统一集中在一起，进行规范化管理，确保各项财务信息的真实性和准确性。企业财务管理部门与会计核算部门是需要对企业的所有财务信息与数据资料进行分类管理，每天负责收集整理各个部门的各项数据信息，并上传至企业财务信息化平台，方便上级领导部门及时了解企业的财务信息状况以及本企业在出租车行业的运行状况。

4.加强现金流控制

出租汽车企业还需要加强对现金流的控制，安排财务管理部门对企业的现金流量进行合理的管理。企业财务管理部门需要对企业经营管理活动中的各个结算账户进行科学的监管，通过已有的资金预算程序，将企业在特定时期或特定阶段内的现金流量准确的进行预算。同时，根据所得的现金流预算情况有计划的分流到各个分公司和部门，进一步明确各个月份、季度以及年度的经营所需备用金额。对于出租汽车企业而言，其在日常经营活动中往往存在为了适应本企业经营发展需求而事先垫付资金的现象。针对这种情况，企业的财务管理部门和市场开发部门应根据对应的资金报批流程根据由上级到下级的方式进行审批，并从下到上的开展预算编制工作，从而有效的对企业流动资金占用情况进行合理预算，最终实现企业整体的流动资金预算目标。

第3篇：财务分析风险分析范文

关键词 财务分析 企业风险管理 EVA

一、基于管理者决策与控制的财务分析体系

1．资本经营财务分析

（1）资本经营效率分析，主要围绕反映资本经营盈利能力的净资产收益率进行分析，包括行业对比分析、公司间对比分析、不同时期对比分析及因素分析等。与资本经营相关的效率分析指标还有资本经营贡献率、资本收益率、资本成本率、每股收益及市盈率等。资本经营效率分析是企业进行资本经营决策的重要依据。

（2）资本经营状况分析，主要对资本结构状况和资本规模状况进行分析，包括对资本构成表、所有者权益变动表、负债报表等的水平分析和垂直分析等。

（3）资本经营风险分析，主要对财务风险进行分析。由于企业经营风险的客观存在，在资本经营中由于负债规模与结构等变化引起的财务风险是资本经营风险控制的核心。

2．商品经营财务分析

（1）商品经营效率分析，主要指围绕反映商品经营效率的营业收入利润率和营业成本利润率进行的分析，还包括成本费用利润率、营业收入净利润率、营业收入息税前利润率、百元收入成本率等。

（2）商品经营状况分析，主要包括对营业收入规模与结构的分析、产品销售价格分析、市场占有率分析、产销平衡分析等等。

（3）商品经营风险分析，包括应收账款周转率分析、应收账款账龄分析、市场风险分析等。

3．生产经营财务分析

（1）产品经营效率分析，主要对企业生产过程的投入与产出效率进行分析，包括对反映生产效率、成本效率、技术效率等的指标进行分析。

（2）产品经营状况分析，主要通过水平分析和垂直分析对生产规模、产品结构、生产成本、生产质量等进行分析。

（3）产品经营风险分析，主要通过对产品积压率、生产停工损失率、废品损失率等的分析，判断企业在产品生产经营中的风险。

二、经济增加值分析在企业价值管理中的研究

1．EVA的定义

EVA是经济增加值（Economic ValueAdded）的英文缩写。简单地说，EVA就是企业税后净经营利润扣除经营资本成本债务成本和股本成本）后的余额。EVA理论的核心思想是：一个公司只有在其资本收益超过为获得该收益所投入的资本的全部成本时，才能为股东带来价值。与其他财务分析工具相比，EVA理论是站在股东的立场上来考察公司的经济价值。

2．EVA在企业业绩评价中的分析

与传统绩效评价方法相比，我们可以看到EVA业绩评价方法的特点在于：

（1）尽量剔除会计失真的影响。通过会计调整修正了现行会计准则产生的一些偏差和扭曲。对于EVA来说，尽管传统的财务报表依然是进行计算的主要信息来源但是它要求在计算之前对企业信息来源进行必要的调整，以尽量消除会计准则所造成的扭曲性影响，从而能够更加真实、更加完整地评价企业的经营业绩。

（2）注重企业的可持续发展。EVA方法不鼓励以牺牲长期业绩的代价来追求短期效果，而是着眼于企业的长远发展，鼓励企业的经营者进行能给企业带来长远利益的投资决策。这样就能够降低企业经营者短期行为的发生。

（3）它显示了一种新型的企业价值观。EVA值的增加是同企业价值的提高相联系的。为了增加企业的市场价值，经营者就必须表现得比同业竞争对手更好。

3．EVA指标对企业财务管理的影响

（1）对财务管理目标的影响。传统的财务管理目标有三种观点，利润最大化、每股盈余最大化、股东财富最大化或企业价值最大化，前两种目标都存在一定的缺陷，更多人偏好第三种观点。EVA考核体系，鼓励企业家及经营管理者把企业价值最大化作为财务管理的最高目标。国资委引入该体系，是抑制国有企业经营行为短期化、过分追求利润指标、盲目向主营业务以外的其他领域投资的重要调控手段，与原来“国有资产保值增值”考核目标比较更进了一步。

（2）对投资决策的影响。国资委指出，目前央资企业存在 “重复投资、盲目规模扩张的冲动”，EVA的引入，客观要求国有企业必须向具有超额利润的行业投资，必须要考虑投资的机会成本，确保所有项目投资回报高于资本成本，投资收益大于投资风险。要完善项目评估方法，增加EVA值为正项目的投资。要调整会计核算，采取资本化和多期摊销的方法，鼓励经营管理人员加大向影响企业长期利益的无形资产、研发费用等方面的投入。

（3）对国有企业内部绩效考核的影响。要建立EVA价值管理体系。从分析公司的EVA业绩入手，从业绩考核、管理体系、激励制度和理念体系四个方面具体提出如何建立使企业内部各级管理层的管理理念、管理方法和管理行为都致力于股东价值最大化的管理机制，最终目标是协助提升企业的价值创造能力和核心竞争力。

参考文献：

[1] 张冀华.浅谈企业兼并的财务分析.安徽广播电视大学学报.1999(02).

第4篇：财务分析风险分析范文

关键词:财务风险;风险分析;风险防范

财务风险是企业自始至终面临的一种客观事实,特别是加入WTO后,经济全球化步伐加快,市场竞争日趋激烈。我国企业逐渐失去体制和行业垄断这两个规避风险的屏障,其面对的资本市场以及所处的法律和税收环境、风险环境等已发生深刻变化。企业理财环境的变化导致企业经营面临更大的市场风险,因此,企业经营管理只有树立财务风险观念,建立和完善风险防御机制,通过科学的策略和方法来及时有效地防范和控制财务风险。

一、企业财务风险的基本特征

企业财务风险是指企业在整个财务活动过程中,由于各种不确定性所导致企业蒙受损失的机会和可能。企业的财务风险贯穿于生产经营的整个过程中,可将其划分为筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。主要特征表现在:一是客观性。即风险处处存在,时时存在。也就是说,财务风险不以人的意志为转移,人们无法回避它,也无法消除它,只能通过各种技术手段来应对风险,进而避免风险。二是全面性。即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节,在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。三是不确定性。即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生,也有可能不发生。四是收益与损失共存性。即风险与收益成正比,风险越大收益越高,反之收益就越低。

二、财务风险的类型

企业的财务活动贯穿于生产经营的整个过程中,筹措资金、长短期投资、分配利润等都可能产生风险,根据风险的来源可以将财务风险划分为:

第一,筹资风险。指由于资金供需市场、宏观经济环境的变化,企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。筹资风险主要包括利率风险、再融资风险、财务杠杆效应、汇率风险、购买力风险等。

第二,投资风险。指企业投入一定资金后,因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。企业对外投资主要有直接投资和证券投资两种形式。投资风险主要包括利率风险、再投资风险、汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具风险、道德风险、违约风险等。

第三,经营风险。经营风险又称营业风险,是指在企业的生产经营过程中,供、产、销各个环节不确定性因素的影响所导致企业资金运动的迟滞,产生企业价值的变动。经营风险主要包括采购风险、生产风险、存货变现风险、应收账款变现风险等。

第四,存货管理风险。企业保持一定量的存货对于其进行正常生产来说是至关重要的,但如何确定最优库存量是一个比较棘手的问题,存货太多会导致产品积压,占用企业资金,风险较高;存货太少又可能导致原料供应不及时,影响企业的正常生产,严重时可能造成对客户的违约,影响企业的信誉。

第五,流动性风险。流动性风险是指企业资产不能正常和确定性地转移现金或企业债务和付现责任不能正常履行的可能性。从这个意义上来说,可以把企业的流动性风险从企业的变现力和偿付能力两方面分析与评价。由于企业支付能力和偿债能力发生的问题,称为现金不足及现金不能清偿风险。由于企业资产不能确定性地转移为现金而发生的问题则称为变现力风险。

三、企业财务风险分析

(一)财务风险的识别

第一,从资产负债状况看财务风险。从资产负债分析,主要分为三种类型:一是流动资产的购置大部分由流动负债筹集,小部分由长期负债筹集;固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集,也就是流动负债全部用来筹集流动资产,自有资本全部用来筹措固定资产,这是正常的资本结构型,财务风险很小。二是资产负债表中累计结余是红字,表明一部分自有资本被亏损侵蚀,从而总资本中自有资本比重下降,说明出现财务危机,必须引起警惕。三是亏损侵蚀了全部自有资本,而且还占据了负债一部分,这种情况属于资不抵债,属于高度风险,必须采取强制措施。

第二,从企业收益状况看财务风险。从企业收益分析,分为三个层次:一是经营收入扣除经营成本、管理费用、销售费用、销售税金及附加等经营费用后的经营收益。二是在其基础上扣除财务费用后为经常收益。三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计,也就是期间收益。对这三个层次的收益进行认真分析,就可以发现其中隐藏的财务风险。这又有三种情况:一是如果经营收益为盈利,而经常收益为亏损,说明企业的资本结构不合理,举债规模大,利息负担重,存在一定风险。二是如果经营收益、经常收益均为盈利,而期间收益为亏损,可能出现了灾害及出售资产损失等,若问题严重可能引发财务危机,必须十分警惕。三是如果从经营收益开始就已经亏损,说明企业财务危机已显现。反之,如果三个层次收益均为盈利,则是正常经营状况。

(二)企业财务风险的成因分析

企业财务风险产生的原因很多,既有企业外部的原因,也有企业自身的原因,而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。企业产生财务风险的一般原因有以下几点:

第一,宏观环境复杂多变,企业管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。企业财务管理宏观环境的复杂性是企业产生财务风险的外部原因。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素,这些因素存在企业之外,但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说是难以准确预见和无法改变的,宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。财务管理的环境具有复杂性和多变性,外部环境多样化可能为企业带来某种机会,也可能使企业面临某种威胁,而给企业理财带来困难。目前,我国许多企业建立的财务管理系统,由于机构设置不尽合理、管理人员素质不高、财务管理规章制度不够健全、管理基础工作不够完善等原因,导致企业财务管理系统缺乏对外部环境的适应能力和应变能力,具体表现在对外部环境不利变化、不能进行科学的预见、反应滞后、措施不力,由此产生财务风险。

第二,财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。财务风险是客观存在的,只要有财务活动,就必然存在着财务风险。然而在现实工作中,许多企业的财务管理人员缺乏风险意识。风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

第三,财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的又一主要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前,许多企业的财务决策都存在经验决策及主观决策现象,家长制、一言堂的工作作风在企业的管理中仍然普遍存在。由此导致的决策失误经常发生,从而产生财务风险。

第四,企业内部财务关系不明。这是企业产生财务风险的又一重要原因,企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理不力的现象,造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保证。这主要存在于一些上市公司的财务关系中,很多集团公司母公司与子公司的财务关系十分混乱,资金使用没有有效的监督与控制。

四、企业财务风险的防范

企业财务风险是客观存在的,因此完全消除财务风险是不可能的,也是不现实的。只能采取尽可能的措施,将其影响降低到最低的程度。如何防范企业财务风险,化解财务风险,以实现财务管理目标,是企业财务管理的工作重点。防范企业财务风险,主要应做好以下工作:

第一,分析宏观环境及其变化,制定财务管理战略。面对不断变化的财务管理环境,企业应设置高效的财务管理机构,配备高素质的财务管理人员,健全财务管理规章制度,强化财务管理的各项基础工作,使企业财务管理系统有效运行,以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。建立和完善财务管理系统,以适应不断变化的财务管理环境,提高企业对环境的适应能力和应变能力。

第二,提高财务管理人员的风险意识。应通过会计政策和会计策略来解决现阶段和未来的企业财务风险问题。而财务风险存在于财务管理工作的各个环节,任何环节的工作失误都会给企业带来财务风险,财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。建立企业资金使用效益监督制度。有关部门应定期对资产管理比率进行考核。

第三,提高财务决策的科学化水平,防止因决策失误而产生的财务风险。财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败,经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险,企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中,应充分考虑影响决策的各种因素,尽量采用定量计算及分析方法,并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案决策,切忌主观臆断。如在筹资决策过程中,企业首先应根据生产经营情况合理预测资金需要量,然后通过对资金成本的计算分析及各筹资方式的风险分析,选择正确的筹资方式,确定合理的资金结构,在此基础上做出正确的筹资决策。再如企业资金流动是周而复始地进行的。确切地说流动性是企业的生命,企业必须加速存货和应收账款的周转率,以保持良好资产流动性。按照以上方法做出的决策,产生失误的可能性大大降低,从而可以避免财务决策失误所带来的财务风险。

第四,理顺企业内部财务关系,做到责、权、利相统一。为防范财务风险,企业必须理顺内部的关系。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及职责,并赋予相应的权力,真正做到权责分明,各负其责。而在利益分配方面,应兼顾企业各方利益,以调动各部门参与企业财务管理的积极性,从而真正做到责、权、利相统一,使企业内部财务关系清晰明了。

第五,财务风险的处理是风险的事后控制,应对其做出恰当的处理。具体方法主要有:一是坚持谨慎性原则,建立风险基金。即在损失发生以前以预提方式或其他形式建立一项专门用于防范风险损失的基金。如工业企业按规定和标准提取坏账准备金。商业企业提取商品削价准备金,这是弥补风险损失的一种有效方法。二是在损失发生后,或从已经建立了风险基金的项目中列支,或分批进入经营成本,尽量减少财务风险对企业正常活动的干扰。

五、结论

企业进行负债经营决策时,首先应该考虑企业举债的规模和偿债能力。一般而言,确定负债规模应该考虑以下因素,如警惕财务杠杆效应的负面影响、防范财务风险和关注财务成本。建立企业财务预警的“诊断”机制,对企业的负债进行分析。企业在经营管理中,要树立风险意识,建立有效的风险防范处理机制,加强企业财务风险控制,防范财务危机,建立财务风险预警指标体系,加强筹资、投资、资金回收及收益分配的风险控制,加强资产管理,实现企业效益最大化。

参考文献:

1、于新花.企业财务风险管理与控制策略[J].会计之友,2009(2).

2、顾晓安.企业财务预警系统的构建[J].财经论丛,2000(7).

3、吴少平,李小燕.谈财务危机预警分析指标的确定标准[J].金融科学,2000(1).

4、徐继红.知识经济条件下的企业财务风险管理[J].会计之友,2008(4).

5、王洋.企业财务风险管理的智慧[J].企业研究,2004(5).

第5篇：财务分析风险分析范文

一、财务报表是综合反映企业经营状况和盈利能力的“晴雨表”

从微观企业的损益表来看，企业的收益情况主要通过三个层次来反映：第一，经营收入扣除经营成本、管理费用、销售费用、销售税金及附加等经营费用后的经营收益；第二，经营收益扣除财务费用后的经常收益；第三，在经常收益基础上与营业外收支净额的合计也就是期间收益。如果从经营收益开始就已经亏损，说明企业已近破产。即使期间收益为盈利，但可能是由于非主营业务或偶发事件所形成净资产增加，如出售手中持有的有价证券及土地。但如果经营收益为盈利，而经常收益为亏损，可以说已经出现危机信号。这是因为企业的资本结构不合理，举债规模大，利息负担重。若经营收益经常收益均为盈利，而期间损益为亏损，可能出现了灾害及出售资产损失等，问题不太严重的话，是可以正常经营的。如三个层次收益均为盈利，则是正常经营状况。

从微观企业的资产负债表来看，企业的财务状况可以分为三种类型：第一，流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集，固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自由资本全部用来筹集固定资产，这是正常的资本结构型；第二，资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损吃掉，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机；第三，亏损侵蚀了全部自有资本，而且也吃掉了负债的一部分，这种情况属于资不抵债，必须采取措施。

二、各种类型的财务分析为管理者决策与控制提供有用信息

基于管理者决策与控制的财务分析体系由资本经营财务分析、资产经营财务分析、商品经营财务分析和产品经营财务分析四部分组成。管理者决策与控制的关键是经营效率、效果与相应的风险控制，从总体看，各种类型财务分析都可从效率分析、状况分析和风险分析三个方面进行，为管理者决策与控制提供有用信息。

（一）资本经营财务分析

1.资本经营效率分析，主要围绕反映资本经营盈利能力的净资产收益率进行分析，包括行业对比分析、公司间对比分析、不同时期对比分析及因素分析等。与资本经营相关的效率分析指标还有资本经营贡献率、资本收益率、资本成本率、每股收益及市盈率等。资本经营效率分析是企业进行资本经营决策的重要依据。

2.资本经营状况分析，主要对资本结构状况和资本规模状况进行分析，包括对资本构成表、所有者权益变动表、负债报表等的水平分析和垂直分析等。

3.资本经营风险分析，主要对财务风险进行分析。由于企业经营风险的客观存在，在资本经营中由于负债规模与结构等变化引起的财务风险是资本经营风险控制的核心。

（二）资产经营财务分析

1.资产经营效率分析，主要是围绕反映资产经营盈利能力的总资产报酬率和资产经营营运能力的总资产周转率进行分析，涉及的效率指标还有流动资产周转率、存货周转率、固定资产产值率等。资产经营效率是资产经营与管理的目标所在，资产使用效率分析是进行资产经营决策包括资产存量经营、资产增量经营和资产配置经营的依据与基础；资产使用效率分析也是进行资产管理控制标准制定、业绩评价等的重要依据。

2.资产经营状况分析，主要包括资产规模分析、资产结构分析和资产项目分析。资产规模分析通常可采用会计分析方法中的水平分析法。通过对各类资产报表进行不同时期的对比，揭示资产规模变动程度。对资产规模变动的分析可结合企业的发展战略、企业的收入规模、企业资产价值变动等进行，以保证企业资产规模的经济性与合理性。资产结构分析通常可采用会计分析中的垂直分析法进行了分析。资产结构分析通过对不同类别资产占总资产的结构及变化来反映资产配置的状况。企业应根据资产经营管理的战略与重点，利用对资产项目分析的方法，加强资产项目的管理。

3.资产经营风险分析，主要分析在企业资产经营中由于不确定因素可能对企业经营带来的不利影响。资产经营中的风险包括两个部分：一是由于企业经营中不确定因素可能带来的效率损失，即属于经营方面的风险；二是由于企业负债经营中偿债因素可能对资产营运带来的停产损失等，即属于财务方面的风险。资产负债率分析、流动比率分析、速动比率分析等主要属于后者。

（三）商品经营财务分析

1.商品经营效率分析。主要指围绕反映商品经营效率的营业收入利润率和营业成本利润率进行的分析，还包括成本费用利润率、营业收入净利润率、营业收入息税前利润率、百元收入成本率等。

2.商品经营状况分析，主要包括对营业收入规模与结构的分析、产品销售价格分析、市场占有率分析、产销平衡分析等等。

3.商品经营风险分析，包括应收账款周转率分析、应收账款账龄分析、市场风险分析等。

（四）生产经营财务分析

1.产品经营效率分析，主要对企业生产过程的投入与产出效率进行分析，包括对反映生产效率、成本效率、技术效率等的指标进行分析。

2.产品经营状况分析，主要通过水平分析和垂直分析对生产规模、产品结构、生产成本、生产质量等进行分析。

3.产品经营风险分析，主要通过对产品积压率、生产停工损失率、废品损失率等的分析，判断企业在产品生产经营中的风险。

三、建立财务预警分析指标体系，加强企业风险管理

（一）建立短期财务预警系统编制现金流量预算

就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。企业现金流量预算的编制是财务管理工作别重要的一环，准确的现金流量预算可以为企业提供预警信号，使经营者能够及早采取措施。

（二）用财务分析的指标体系来建立长期财务预警系统

在建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统，其中可以从偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力指标分析来加强风险的防范。

1.偿债能力。偿债能力包含流动比率和资产负债率等指标。流动比率过高会使流动资金丧失再投资机会，一般生产性企业最佳为20%左右，资产负债率为40%～60%，投资报酬率大于借款利率时，借款越多，利润越多，同时财务风险越大。除了偿债，还要看分红能力纳税能力、付薪能力等支付能力。

2.盈利能力。营动能力高低又直接体现企业经营管理水平。其中，反映资产运营的指标有应收账款周转率、存货周转率等。对于生产性企业最应该引起警觉的是没有销售增长的存货和应收账款的增多。

3.获利能力。获利是企业经营的最终目标，也是企业生存与发展的前提。获利有总资产报酬率、成本费用利润率、净资产收益率等指标。其中净资产收益率=净利润/平均净资产。该指标是整个财务指标体系的核心。在一般情况下，该比率越高，表明自有资金获取收益的能力越强，对企业投资人、债权人的利益保障越高。

4.发展能力。对企业发展能力方面选择销售增长率和表明企业抗风险、持续发展能力的3年资本平均增长率。

通过以上分析可以发现，企业在经营管理中要借助财务分析，不断加强企业的风险识别与防范，为管理者决策与控制提供有用信息，从而有效实现企业效益的最大化。

第6篇：财务分析风险分析范文

摘要：文章探讨了银行信贷风险管理中财务分析存在的缺陷，低质量的财务分析会加大信贷风险，针对产生的问题提出如何更好的在银行信贷风险管理中进行财务分析的对策。

关键词：财务分析;信贷风险;非财务信息;指标分析1.引言

随着市场经济的发展，我国金融行业地位越来越重要，大量的外资银行的进入使得国内银行面临竞争更为激烈的环境，自身各种问题突显，其中商业银行的信贷风险尤为突出，做好信贷风险管理有助于提高银行市场竞争力。在信贷风险防范方面，主要有定性分析、财务指标分析以及数理统计等方法，对于基层支行识别和防范信贷风险最常用的技术手段就是财务比率的分析。财务比率分析是指当银行收到企业贷款请求时，银行要针对企业的财务报表数据进行考察，来判断企业未来的偿债能力，从而来判断是否发放贷款。企业的经营状况、发展潜力和还款能力是评判贷款安全性的重要因素，财务分析在为银行提供信贷决策时存在一定的缺陷，因此要识别财务分析在信贷风险管理中存在的问题以及进一步发挥财务分析作用的方法。

企业财务分析是对企业经营活动中的经营成果、现金流量情况等财务状况进行分析，判断借款人财务风险和偿债能力的大小，以便为银行信贷决策提供依据。财务分析是商业银行信贷客户经理和授信人员必须掌握的一项基本技能，但是长期以来专业人士都将财务分析仅仅局限于企业财务会计报表本身，然而企业提供的财务信息并不能全面真实地反映企业的现实经营状况，在实际运用中就会出现财务分析结果对于信贷风险管理指向不明的问题，严重影响了商业银行信贷风险管理中财务分析的作用。

2.财务分析在银行信贷风险管理运用中存在的问题

2.1数据来源方面

1.财务数据不够全面

财务报表当中所反映的信息并不能体现企业整体的经营状况，对运用财务数据得出的信贷决策产生影响。企业的财务报表一般只能体现企业在一定时期内的财务信息，许多不能货币化计量的企业信息并没有在财务报表中体现出来，而这些具有重要作用的非货币化信息也客观存在于经济系统的信息传递过程中，包括企业的背景信息、技术革新、研发能力、资源利用情况等，这些非货币形式的信息可能对企业未来的可持续发展影响更大，因此会影响银行的信贷决策准确性。

2.会计估计的存在及会计处理方式不同

一方面，财务报表中的数据是会计人员根据经验估计计量的，具有一定的主观性，某些数据不能做到很准确，如资产减值准备计提比例、无形资产的摊销年限等都含有主观估计的成分。另一方面，由于不同的会计处理方式，造成了不同的企业计算得出的财务指标不一定具备可比性，从而导致最终分析结果的不同。包括在存货计价法、折旧的提取、坏账处理等方面均存在差异。

3.报表粉饰或舞弊带来的信息失真

在我国二十多年的公司发展历史中，尽管政府一直在打击各种腐败问题，但是会计造假仍然是一个普遍现象。企业财务人员利用现行的会计法规的缺陷和会计政策的选择进行会计信息的操纵，包括伪造虚假的经济业务来编造虚假的财务报告。而企业往往会美化或粉饰会计报表，而注册会计师在当前执业环境中可能存在专业能力不足以及与管理层合谋的可能。因此，提供的财务报表很可能是为了迎合银行的需求，在指标上达到银行信贷要求标准。所以，基于企业财务报表所提供的数据进行的财务分析结果就很难反映企业真实的财务状况，进而银行对于其的贷款审批就存在极大的风险。

2.2 财务分析方法本身存在的问题

1.指标分析方法比较机械

财务分析方法主要是依靠各种指标的计算，有相对固定的模式，而不同的企业千差万别，用统一的方法套用不同的企业，实际上削弱了对于企业财务状况的真实揭示。每一个企业都拥有自己的特点，即时是相同行业中的企业，也不会完全相同。如财务报表中体现营业收入没有增长的问题，对于某家企业而言可能是销售数量增加而销售价格减少带来的；而对于另一家企业来说，可能只是单纯的销售数量减少。所以即使不同的企业从报表数据上反映的是相同的问题，但是其原因却各有不同。所以单一的指标分析很容易造成指标类似企业得出差不多的结论，这给银行在信贷风险分析的时候很可能会提供错误的依据。

2．财务报表以历史成本为基本原则

财务分析提供的数据是过去一段时间内企业经营成果的反映，较少体现企业未来财务状况的发展，因此在预测企业未来的发展状况与财务信息时存在缺陷。银行信贷风险主要关注的是企业未来偿还贷款的能力，而财务分析的对象是企业过去发生的经济活动，其对于未来企业的财务状况的预测价值明显削弱。单纯从过去的数据指标分析中来预测或判断企业未来的财务状况比较困难。比如当前会计以历史成本为计量基础，这使得在此基础上的财务报表难以反映企业现时财务状况。例如，当通货膨胀的市场环境下，企业的货币性资产实际购买力在下降，资产的低估会导致企业成本偏低，收益虚增，进而导致收入与成本的不配比。

2.3财务分析人员自身专业素质的缺少

现实中，对企业财务报表进行分析与评价通常是由报表分析者来完成的，然而，不同的财务分析人员对财务报表的认知能力、判断能力、以及对于财务分析理论和方法的深度和广度都存在着差异，理解财务分析计算指标的结果就会有所不同。不少财务分析人员缺少基本的业务素质，对相关的业务知识缺乏，或者所掌握的知识已经过时，对会计相关准则及制度认识不够，专业能力缺乏，明显无法符合岗位需求，大大降低了财务工作效率和工作质量。而在进行财务分析活动中，分析人员在是否授信中一定程度上会取决于自己的主观判断，如果缺乏实践经验，就很可能出现偏差，这样容易会影响财务指标的分析结果。

3.针对存在问题提出的对策

3.1全面谨慎的收集并审阅财务及其他非财务信息

企业的非财务信息包含企业内部非财务信息和企业外部非财务信息，内部非财务信息主要是内部控制及其生成的相关记录。通过对企业内部控制环境的分析来判断财务报告的可靠性与公允性。而企业外部非财务信息包含了宏观经济环境、行业背景、企业经营环境等等。外部的非财务信息大多与企业的经营风险有关，增加了管理当局粉饰财务报告的可能性。有效财务报表分析不能仅仅就报表数据分析而分析, 企业大量的投资于顾客、供应商、员工、流程、科技创新等，这些都无法从财务指标中评估，应从企业的行业背景、产品和服务质量、技术目标、市场份额、潜在发展能力等方面来解释报表数据，这样才能更好地了解企业，解读会计数据，只有将报表分析与企业所处的环境、行业、竞争以及管理层对会计政策的选择等结合起来，报表分析的结果才较为客观和准确。

在企业会计舞弊问题方面，主要从企业自身出发，联系工作实际，进一步提高内部控制制度，建立并完善相应的授权审批、资金管理、岗位控制等内部控制制度，特别是在货币资金、采购及付款流程管理、销售及收款流程管理、成本费用管理、实物资产管理等具体业务中，完善的内部控制，从根源上减少企业的违法行为。

从社会层面来讲，建立健全全方位的外部监管体系。会计师事务所及注册会计师作为民间监督手段，在审计过程中负有发现的责任，要从会计舞弊的根源审查，发现舞弊风险，并向信息使用者提供决策指南，因此其在外部监督中发挥了重要作用。而相对比较强势的监督方式就是政府监督，将政府监督和民间监督相结合才能更好的发挥作用。在一定程度上，社会监督例如舆论监督也可以发挥其他的监督手段难以发挥的作用。

银行在信贷监督过程中，需要提前做好风险预警，

及时做好风险评价，预先确定信贷不良企业名单，制定相应的风险管理办法。重点关注企业的重大体制变革、财务状况、重大的投资活动、以及企业内部的关联方交易等。不同的企业客户采用的不同的信用和债券评级，要采取不同的贷后检查的方式和频率，并将发生的重大变化情况录入信贷系统。

3.2对于财务分析方法本身存在的问题

银行不能通过呆板的计算方法来得出财务分析的结果，要透过财务分析当中所包含的内容，从企业财务、经济、发展各个角度研究财务信息。不同的分析目的应选择不同的指标进行分析。对于信贷风险管理目的下的财务分析，与银行自身的经营要兼顾流动性、安全性及盈利性。针对企业的不同发展阶段应选择不同的分析重点，在企业成立初始，重点分析收入增长和自由现金流量以及其他非货币财务指标；成长阶段侧重于资产结构和收入增长方面；成熟阶段分析资产收益率和现金流量等；而在衰退阶段，重点分析其现金流量。在考虑企业短期偿还能力时，要着重关注企业的现金流量，而长期偿还能力中，则要重点关注企业的利润，只有足够的利润才能让企业持续生存下去。

3.3提高财务分析人员素质

提高财务分析人员理论与实际相结合的能力，灵活利用资产负债表、利润表、现金流量表之间的基本关系区分财务报表的真假，切实增强自身实战能力，有效防控信贷风险。一方面，随着市场经济发展的不断变化，相关的会计法律法规及制度都发生了根本性的变化，这就使得财务分析人员面临很多从未学习过的知识，为了更好的发挥其在信贷风险问题发现及解决上的作用，需要不断提高分析人员的专业知识的学习，提高风险意识，增强风险敏感度，准确掌握财务报表中数据背后所反映的企业实际经营状况，并结合非财务信息，从根本上改善分析人员在财务分析中的分析及判断能力。财务报表分析的结论通常具有主观性，面对同样的指标，一些分析人员取值和算法都会有区别，不同企业或同一企业不同的发展阶段，经济含义都存在差异巨大。因此要不断提高分析人员在判断这些企业是否授信自身的认知和能力。另一方面，还要加强财务分析人员的职业道德，增强其爱岗敬业的精神以及使命感，坚持社会道德底线。对于银行而言，在对财务分析人员进行专业技能培训的同时，也要兼顾其严格遵守职业道德规范的教育，针对于优秀员工提供相应的物质和精神奖励，而对于违犯职业操守切业务能力低下的人员要施行相应的处罚。如此才能让员工在信贷审查中产生危机意识，保持警觉，尽可能在源头上防范信贷风险。

财务分析是各大商业银行进行信贷评审的基本依据，帮助银行在信贷实践中不断地提高信贷资产的安全性和可靠性，分析结果直接关系到企业和银行的利益，因此在信贷管理工作中，应该正确运用财务分析技术，从而进一步降低信贷风险。

参考文献：

[1]邱伟年,李超佐:非财务指标评价研究[J].现代管理科学,2006（6）

[2]王红梅:现行财务分析指标体系思考[J].合作经济与科技,2006(1)

第7篇：财务分析风险分析范文

一般来说，企业所借债务的偿还时间会具体到某年某月某日，企业在衡量偿债能力时，应该将债务的具体数量和偿还时间细分到每一个月，将每月15日之前（包括15日）的债务计算到上月，每月15日之后的债务计算到本月底，以月为单位，衡量企业的短期偿债能力，这样在每月偿债之时，企业才能真正具有偿还债务的能力。由此，在资本运动过程的第一阶段，短期偿债能力可以用速动比率和流动比率来衡量：①流动比率=本期实际流动资产/本期实际流动负债。②速动比率=本期实际速动资产/本期实际流动负债。其中，速动比率更能反映企业的实时偿债能力。第二，从原始货币形态到生产储备，企业面临着投资风险，资本开始在生产过程中发生作用，企业需要决定生产方向和生产规模。投资风险是指企业的实际收益与预期收益不符的可能性，也就是说企业既有盈利的可能也有亏损的可能。投资风险是客观存在的，想要获得收益就必须承担风险，企业只有把控好自身的盈利能力，才能获得资本的良好运转。

在资本运动的第二阶段，可以用企业的盈利能力来衡量企业面临的投资风险。传统的衡量指标包括：总资产净利率=净利润/总资产；销售净利率=净利润/销售收入；权益净利率=净利润/股东权益。如今，在资本运动的过程中，收入和利润必须体现为以自由现金量的形式真正的回到投资者手中的货币，才具有其实际意义。所以，企业需要新的指标来衡量盈利能力。在这个阶段，资本的回收率和变现率成为衡量盈利能力的关键。其中：①资本回收率=资本收入/资本投入。表示某期间一单位的资本投入所带来的资本收入。②资本的变现率=资本实际收入/资本收入。其中，资本实际收入是指企业由于投入资本而获得的自由现金量。③资本的实际回收率=资本实际收入/资本投入。资本的实际回收率能反映企业的实际收入和收入成本比率，反映出以单位的资本投入所带来的实际自由现金量，能反映出企业的实际盈利能力。从本质上说，资本的实际回收率反映了资本运动的质量，也影响整个资本运动的连续性。第三，从储备到生产，再从生产到产品，企业面临着经营风险，在这个过程中，资本转变为资产，是从物质、功能的角度对资本进行具体的体现，企业需要研究好具体的经营决策，从各个方面保证产品的顺利生产和销售。经营风险是指企业决策人员和管理人员出现错误决策或管理使得企业盈利水平不能达到预期。

在资本运动的第三阶段，可以用企业的营运能力来衡量企业面临的经营风险。一般的衡量指标包括：总资产周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率和营运资本周转率。在资本运动的过程中，企业对资金的需求是时刻存在的，只有保证在需要资金的时刻能及时得到满足，企业才具备足够的营运能力。所以，企业营运能力的本质是企业在资本运动过程中的支付率。具体如下：支付率=当期经营活动现金流量净额/当期经营活动成本。只有在支付率大于等于1之时，企业才具有足够的支付能力，以维持当前生产活动的需要，使得企业资本运动进入下一环节。最后，企业获得新的货币资本，需要进行资本再分配，此时企业面临着分配风险，需要决定是否有新的资本进入下一轮的资本循环，使企业获得更多资金，以此得到更好的发展；分配风险是指由于企业的收益分配可能会给企业的后续经营带来一些不利影响。在资本运动的最后一个阶段，资本的去向成为至关重要的问题，这关系到企业的发展能力。目前，企业的发展能力在财务上可以用市盈率和市净率来衡量。与此同时，企业将偿债能力、盈利能力和营运能力进行综合考虑是衡量企业发展能力的基础。总之，在分析财务风险的过程中，企业不能单独地将这四个风险隔离，需要进行综合分析。从资本运动的本质上说，企业资本的变现率和支付率二者之间是否匹配就是衡量企业财务风险的重点。

目前，我国企业的财务风险分析存在较大的问题，普遍缺乏具有可行性的方案来综合分析风险。首先，企业对财务风险的重视程度不够，往往财务风险在资本运动之初就有所显现，但大多数中小企业没有防范意识，以至于资本运动中断，企业破产。其次，企业的财务风险分析缺乏战略性和长远性，大多数企业重点关注当前利润和短期性的经营，急于获得短期利润，使得企业抗风险能力较弱。再次，企业的财务风险分析缺乏全面性，财务风险存在于资本运动的各个环节，每一个环节都是至关重要。然而，财务风险是当今企业面临的常见风险，企业必须根据自己的需要来制定不同的方案以解决问题。唯有真正认识到风险的本质，才能对症下药，找到解决的方法。第一，必须重视防范财务风险。企业财务管理者应具有充分的风险意识，了解企业的财务状况，认真分析企业面临的财务环境及其变化。同时，建立完善的财务管理系统，将企业面临的各种财务风险结合起来。不能单独的把一个财务风险看成是全部的财务风险，围绕资本的支付率和变现率的匹配度这一宗旨进行分析。第二，加强财产控制，建立财产物资的管理制度，严格管理和记录企业物资采购、领用和销售的状况。同时，企业应加强对存货和应收账款的管理。第三，要加强投资方案的可行性，合理地预期投资收益。投资是企业盈利的关键阶段，企业需要进行详细的市场需求预测、价格分析并确定投资规模，还要实时跟进企业投资进度。第四，企业需要编制现金流量预算表，同时保证现金流量预算表的准确性。在日常运营过程中，企业拥有足够的现金，可以减少企业面临的营运风险，让企业经营者有时间采取措施，以满足企业下一阶段的资金需求。最后，建立企业财务风险预警系统。将各指标相结合，根据企业的具体情况确定各个指标的比例。对企业财务风险防范于未然。总之，财务风险是企业必须要面对的问题，如果能在资本运动的过程中了解自身面临的风险，并做好防范措施，企业就一定能将资本运动更好地循环下去。

作者：周娅纳

第8篇：财务分析风险分析范文

关键词：事业单位  财务风险

        1 事业单位风险类型

        事业单位的经济活动基本上是非营利性的，因此，与企业经营活动财务风险相比，事业单位风险属非经营风险。随着社会主义市场经济体制的逐步完善，事业单位经济业务呈现出复杂化，财务工作由潜式风险变为显式风险管理。本文事业单位财务风险是指事业单位在运营过程中因资金运动面临的风险，主要包括以下几种类型：

        1.1 筹资风险筹资主要分为主权性筹资和债务性筹资。主权性筹资方式所筹集的资金为永久性资金，不用归还及支付使用成本，主要有财政拨款、事业性收费等；债务性筹资方式所筹集的资金到期必须还本付息，主要是从银行取得的贷款。目前，事业单位负债大多用于中长期项目投资，投资数额大且期限长，存在着债务性筹资风险；另一方面，国家为了平抑经济周期的波动，可能上调利率，仅偿还贷款利息就会给事业单位带来相当大的资金压力。

        1.2 投资风险投资主要包括对外投资与对内投资。在对外投资方面，事业单位由于资金紧张，对外投资能力不足。在对内投资方面，事业单位对基础设施、实验设备等进行了较大投资，超过了正常资金承受能力，导致资金周转困难，带来极大的财务风险。

        1.3 支付风险事业单位面对商务信息的内容和传播方式没有正确的辨识，以至于对商务信息的合法性、安全性、真实性、完整性、时效性和便捷性缺乏正确判断，导致货款已付，而货物未收到现象，就是支付风险。

        1.4 核算风险事业单位核算风险表现在，一是会计操作风险，主要因各种人为的失误、欺诈及意外事故引起；二是账务处理、账户核对、事后监督方面的风险；三是结算工作中的支付凭证风险、资金清算风险、凭证印章密押器和压数机管理风险。

        1.5 道德风险道德风险即“从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。”对财务人员而言，道德风险就是利用一切机会和手段非法牟利。事业单位人员管理涵盖了人员配置、岗位分工、明确权责及人员素质等方面，在财务关系处理过程中，可能采取不合作或隐瞒重要事实、虚报相关数据等行为，导致道德风险。 

        2 事业单位风险传导 

        事业单位通过资金运动将整个单位联系为一个经济系统，一旦网络中某个财务关系产生财务风险，将通过特定载体发生传导、延伸、波及等现象。广义的财务风险传导指通过某些载体经由特定路径传导到其财务关系。狭义的财务风险传导指某一理财环节财务风险通过某些载体经由特定路径传导到另一个理财环节。

        2.1 风险传导路径事业单位财务风险传导路径包括内部各部门之问的财务风险传导、通过与其有直接利益关系的组织之间的财务关系进行传导、通过具有间接利益关系的组织传导。事业单位财务风险传导的载体主要是资金、信息以及理财人员。资本运动过程实质是理财过程，这一以资金为载体的理财循环过程处处存在财务风险，而且可能将由某个财务运动节点产生的风险传导到另一个节点，产生以资金为载体的财务风险传导的“多米诺骨牌效应”。在理财过程中，存在着大量的信息不对称现象，使得财务风险在利益相关者之间发生传导。理财人员是各项理财活动的具体行为者和决策者，理财人员自身素质决定了财务风险的产生以及财务风险的传导。事业单位财务风险传导速度较慢、影响结果迟缓，容易防范。影响程度包括严重财务风险传导、中度财务风险传导和轻度财务风险传导。无论哪种级别，对于经常、直接的财务关系或业务，信息透明度相对较高，较易采取预控措施。对于间接联系的财务关系或不经常发生的理财业务，其信息透明度差，很难采取预控措施，其产生的财务风险传导具有不可控性。

        2.2 风险传导控制目标控制事业单位风险传导有三个目标：实际工作性目标、财务信息性目标、合规合法性目标。实际工作性目标即财务活动的资金核算、资产管理、项目实施、内部监督、队伍建设等主要工作环节在运作程序上应做到规范有序。财务信息性目标即财务管理活动所形成的全部财务信息应尽可能接近真实情况，符合可靠性、及时性、可理解性和完整性的质量要求。合规合法性目标即财务活动不能只考虑事业单位自身发展需要，必须遵循现行法律和规章制度，确保财务工作的合法性。

        3 事业单位财务风险传导的预警管理 

        3.1 风险传导预警指标事业单位财务风险预警是对事业单位可能或将要面临的财务风险进行监测预报，为单位宏观决策提供客观依据。其中主要的财务风险评价指标有：资产负债率，主要反映事业单位偿债能力的保障程度，该指标越小越好，一般应小于1；累计借款总额占总资产比率，该指标越小越好，当该指标大幅度升高时，则应发出预警警报，引起管理者重视；累计借款占总经费收入比率，该指标反映事业单位承受财务风险的程度，借款比率越高，财务风险越大；已获利息倍数，该指标等于l说明事业单位正常运转所产生的现金净流量能够偿还贷款所产生的利息，该指标小于1说明现金净流量不能偿还贷款所产生的利息。

        3.2 风险传导预警创新人工神经网络理论和方法的出现为预警系统克服传统方式的不足提供了新的可能。在人工神经网络模型中，bp网络应用较广泛，可利用bp网络对事业单位财务进行风险预警，通过建立bp网格学习规则，取流动比率、事业单位资产负债率、后勤资产负债率、现实支付能力、潜在支付能力、短期偿债能力、事业单位偿债率、事业单位借入款的期限结构（中长期）、事业单位债务率等财务指标作为网络输入，确定网络结构，利用样本数据通过一定的学习规则进行训练，提高网络的适应能力，从输出结果判断风险等级。bp人工神经网络在高校财务风险预警中具有较强的信度，实用价值较大。

        4 事业单位财务风险中止对策 

        财务风险存在于财务工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能给单位带来财务风险，在工作中必须坚持以法规制度为准绳，及时中止财务风险。

        4.1 培训财务人员风险传导意识财务风险贯穿事业单位财务活动始终，应加强财务人员培训，提高财务人员风险防范意识与风险识别能力。对不同层次的会计人员要有针对性地进行培训，及时进行知识更新，让会计人员熟练掌握新的会计知识和经济法律法规，领会法规制度各项内容的实质。对事业单位专业性强的会计业务，必须实行有重点、专题性的培训。

        4.2 建立健全资金管理制度建立良好的资金管理制度有助于降低财务风险传导，针对单位事业收入季节性形成的现金流入量不均衡的特点，财务预算管理要借助现金流量平衡规律，编制现金预算，解决财务收支在时间和数量上的不平衡，提高财务保障能力和资金使用效益。事业单位应建立相应的积累机制及积累比例，建立负债偿还基金，以期在贷款到期日及时足额偿还贷款本金。做好财务分析工作，正确计算潜亏总额，规划扭转潜亏时间表，控制好单位的基本收入、支出及分配政策，以收定支，做好单位运作资金的“节流”工作；实行盈余预算，弥补事业基金亏损。

第9篇：财务分析风险分析范文

［关键词］财务风险；财务杠杆；分析；防范

［中图分类号］F275［文献标识码］A［文章编号］1009－5349（2012）03－0147－01

一、企业财务风险形成的原因

对一个企业而言，形成企业财务风险的原因很多，而且不同类型的财务风险形成的原因也各不相同。

（一）决策时缺乏可靠的信息

在财务决策发生的进程中，受外界各种因素的直接影响都是导致财务风险的推动力。由于我国信息市场不够完善，决策者无法获取未来各种正确的信息，从而影响了信息的真实可靠性，导致决策的失效，增加了财务风险的几率。根据现行的方法预测，管理决策者没有能力收集到各种可能存在的问题的信息，从而影响信息的相关性和可靠性。

（二）企业财务关系混乱

企业各个层面上在资金管理及使用、报销等程序上如果存在管理混乱的现象，这将导致企业财务资金不能合理地使用，从而降低了资金的利用效率，最终无法保证企业资金的安全性和稳定性。

（三）企业内部资产结构和营运资金管理不善

企业内部资产结构的不完善在很大程度上是由于企业内部管理上的不合理，分工不明确造成的。例如说应收账款和存货比重过大会占用企业大量的流动资金，使企业资金链趋于紧张，资金周转困难。过多的保有存货，会导致存货的大量积压，使得资金周转率降低，从而影响到企业的正常周转，加上如果存货毁损、灭失，加大了费用支出，无疑又给企业财务增加了风险。

二、企业财务风险的具体方法

虽然说企业财务风险的形成原因是复杂而多变的，但是它完全可以通过一定的方法来检测和发现的，这样就有利于企业达到有效防范的要求，根据一系列的分析和判断，判别出企业的财务风险，从而减少这种风险的发生。

（一）财务杠杆分析法

企业通过对财务杠杆分析法来合理地利用资金的杠杆作用，产生相对较高的投资报酬效率，促使每股收益的提高，达到对财务的充分利用和发挥。

（二）期望权益资金收益率分析

在企业负债资金利息率既定的情况下，期望权益资金收益率的大小，视企业所愿意承担的财务风险的程度而定。企业期望报酬率越高，当然企业所要付出更大的代价才能得到这样高的报酬，因为风险和报酬是成正比例的。企业使用期望权益资金收益率来分析财务风险，目的就是用尽量小的风险换取尽量高的回报。

三、企业财务风险的防范

企业财务风险防范就是在风险发生之前将不合理的财务风险后果减少到最小的程度的管理方法。企业财务风险防范主要有以下几种方法：

（一）树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制

要坚持谨慎原则，建立风险管理基金和对资金使用情况进行监督，增加企业的短期还款能力，促进企业的资金周转数率。如可以按规定提取一定的存货跌价准备和减值准备。

（二）完善企业防范财务风险的约束和激励机制

完善企业防范财务风险的这两种机制，首先要明确企业管理者应该承担的风险责任，为促使企业管理者和职工进行科学的财务风险管理机制，明确他们的风险责任。其次是明确企业管理者相应的风险管理权限。要让企业的管理者负担他们的风险责任，就必须使他们的权利与职责相结合。最后要给予企业风险管理者应有的利益。这对于不时承受各种压力下的管理者来说，是很有必要的，它有利于调动他们的积极性，提高其防范企业财务风险的动力和反应力。

（三）保持一定的债务规模和债务结构

企业的债务规模和结构并不是越大越好，也不是越小越好。合理的资本结构应能使企业风险最小而盈利能力达到最大化。在保持资产流动性的前提下，同时也应该控制合理的债务规模和结构。它必须与企业的还款能力和企业所有者权益相适应。同时明确不同的行业所处的环境也不同，所以对不同的行业所对应的负债规模也不会一样。相对于盈利能力强的企业，因为他们的还款力相对要高点，所以对负债的比率可以提高一点。总之，当企业的现金流有保证的前提下，就可以组织较高规模的负债。

【参考文献】

[1]梁琳.财务风险的分析与防范[J].科技信息,2010(3).

[2]梁作仲.企业财务风险的成因分析和防范措施[J].时代金融,2011(11).

[3]李举芝.论企业财务风险的防范与控制[J].中国管理信息化,2010(7).