信托计划和理财的区别精选(九篇)

前言：一篇好文章的诞生，需要你不断地搜集资料、整理思路，本站小编为你收集了丰富的信托计划和理财的区别主题范文，仅供参考，欢迎阅读并收藏。

第1篇：信托计划和理财的区别范文

招行：推出“快易理财”

招商银行近日在内地首家推出一项快速理财服务方式―“快易理财”。“快易理财”服务是招商银行推出的一种电话银行人工交易服务，招行的“金葵花”、“一卡通”金卡客户申请该项服务后，将交易指令通过电话口述给招商银行的电话银行服务人员，就可以获得转账汇款、基金买卖、贷款交易、国债买卖、自助缴费等服务。招商银行电话银行24小时全天候开通，“快易理财”可为客户在任何时间、任何地点提供3A式的服务。

中行：再推三款人民币理财产品

本次新推的人民币理财期限分别为一个月、三个月和一年，三款产品的年收益率分别为1.5％、1.8％和2.45％。 其中三个月期限的产品，投资人还可以选择在可续约期（2005年9月8日至15日）内再续约3个月，新续约的3个月理财产品的年收益率为2％。

Insurance保险

金盛保险推出银保理财新产品

据悉，金盛此次推出的福多多保险计划，包含了保本增值和收入补贴的双重功能。考虑到银行客户对收益稳定性的需求，该计划在5年满期时将全额返还客户所交的保险费，并且保证提供相当于保费12.5%的增值利益，从根本上消除了客户对不确定收益的顾虑。同时该产品回归了保险的保障本源，突出了保险的收入保障功能,最高达保险费18%的收入补贴，将补偿因意外伤害住院引起的收入缺口。由于该利益是以补贴形式给付，因此不会影响客户在医保和其他保险上的费用报销。

首只团体万能保险面市

平安财富人生团体万能保险的稳健在于不仅能够为客户提供涵盖养老、身故和全残责任的多重保障，同时还具有为客户提供中长期稳定投资收益的功能。账户运作与管理透明是平安财富人生团体万能保险的另一大亮点。与分红保险产品一年公布一次账户信息相比，平安财富人生团体万能保险的信息披露更及时，账户运作和管理更透明。平安财富人生团体万能保险的灵活性还充分体现在保费缴纳和养老金领取上，其自由的缴费方式和多样化的年金转换模式是传统寿险无法比拟的。

Fund基金

融通巨潮100指数基金近日上市

融通巨潮100指数基金一方面可以像所有其他开放式基金一样申购、赎回，另一方面可以在交易所做类似股票买卖的交易，提供了更便捷的交易场所。同时区别于其他LOF的是，巨潮100指数在交易所系统公开，投资者可以根据当天巨潮100指数的表现对基金净值进行预判。

巨潮100指数还是首只由交易所的“跨市场指数”，由深圳证券信息公司编制并维护，包含了上海和深圳两个市场共100只成份股。作为国内第一个采用LOF交易方式的指数基金，融通巨潮100对普通投资者而言不失为一个省时、省力、省心的良好投资品种。

Trust信托

中诚信托：新品发行预计年收益率6 %

据悉，中诚信托今日起推出信托理财产品――道乐蒙恩商务街贷款项目集合资金信托计划，募集资金规模不超过人民币5000万元，该信托为2年期，预计年收益率为6%。集合资金以贷款方式发放给北京润佳房地产开发有限公司，用于北京道乐蒙恩商务街的开发建设经营。润佳房地产公司以目前价值1.7亿元的“道乐蒙恩商务街”房产及土地使用权进行抵押担保。

第2篇：信托计划和理财的区别范文

但这位冠军今年却并没有扩大这部分业务，从年初至今仅发了一款信贷类理财产品，其余的六款理财产品均为债券类理财产品。

去年，该行发行的理财产品中信贷类理财产品占60%。这一切都缘于银监会去年年底的两个对银信合作以及信贷资产类理财业务的规范文件。

杭州银行零售部总经理赵卫星对《投资者报》表示，杭州银行今年不会把信贷类理财产品作为理财产品的重点。

缘何独领？

10%的到期年化收益率，在业内还是颇为瞩目。不仅如此，杭州银行去年到期的总共12款信贷类理财产品，到期年化收益率均在4%以上。

杭州银行零售部产品主管项晓军称，业绩领先缘于杭州银行将信贷理财业务做出了自己的特色。

该行信贷类理财产品主要分为两个层次，一类是以市政项目、小企业信贷为投向的信贷类理财产品，这类产品安全度较高，平均年收益率在5%~6%左右。

另一类信贷理财产品是投向房地产信托和股权质押类贷款，这类产品风险相对较高，但预期年收益率能达到10%左右，对投资者一样具有吸引力。

去年到期的信贷类理财产品，相对应的投资标的刚好是2007年末或2008年初发的贷款，那时候信贷政策相对比较紧缩，银行的贷款利率相对都比较高，杭州银行利用其丰富小企业资源的优势，主攻中小企业客户，贷款利率当然要高于大银行借给大国企的利率。

项晓军认为，相比股份制商业银行，杭州银行产品销售能力在局部范围内有优势，特别是2007年以来，杭州银行在外资战略投资者澳洲联邦银行的帮助下，做了销售能力提升项目。

幸福理财0827期个人理财计划为什么会达到10%这么高的到期年化收益率？

项晓军解释说，因为那个产品主要投向是杭州本地的一个房企的房地产项目开发贷款，借款时间刚好是2008年末，那时候国家经济刺激政策还没出台，是所有企业融资最困难的时候，融资成本很高，而杭州银行对这个房地产企业非常了解，通过调查，他们觉得可以做这个项目，但是银行方面也告诉客户，这个产品预期收益高，但相对风险也高，后来房地产市场转好，这个理财产品到期也实现了预期收益率。

赵卫星介绍，杭州银行建立资产池进行统一管理，2009年有两个突破：不断通过资产池去运作，无间歇发理财产品；二是对资产管理非常重视，强调理财产品收益的实现率。

西南财经大学信托与理财研究所研究员李要深特别提醒，不要太看重收益率，每年总有那么几款理财产品收益率非常高，因为跟项目本身放款利率有很大关系，达到10%的收益率的话，说明贷款发放起码有百分之十几的利率，这种项目非常少，只能偶尔为之。

新规严控， 利弊难辨

中国社科院金融研究所理财产品中心研究员王增武认为，银监会新规对信贷类理财产品利大于弊。

有利的方面是，一是增加了信贷资产的透明度，二是提高了产品风险可控度，这无论对机构还是投资者而言，都是有益的。

弊的方面是，短期内信贷类理财产品发行数量会有一定萎缩，银行需要重新设计产品，重新寻求合作伙伴，还有更新合作模式。总之，短期对市场有影响，从长远来说，有利于市场的发展。

项晓军告诉记者，银监会新规后，那两种信贷类理财产品的方式依然存在，只是有了更多的限制性规定，比如存量贷款方式，理财产品不得投资于银行理财产品发行银行自身的信贷资产，必须是第三方银行的信贷资产。

以前银行发理财产品，购买标的就是银行自身的信贷资产，过程有可能不够透明，有可能把并不非常优良的信贷资产的风险转嫁到投资者身上。而银监会新规出来之后，做法相对更加透明，客户的投资风险其实是越来越小的。

新规后的信贷类理财产品与以往相比还有一个区别就是，增量贷款方式银行一般通过信托贷款的方式去处理，现在信贷类理财产品是可以做增量贷款的，但也有了新要求，要求信托公司要提升主动管理能力。

以前，在信托贷款理财产品当中，银行更多把信托公司当作一个通道，或者是一个平台，信托公司只是拿出了一个牌照，真正的风险控制和资金募集都是银行在做，对信托公司要求并不高，现在，按新的规定，银监会要求信托公司有责任去审查每一笔信贷资产。

由于对信托公司的要求提高，相对而言，信贷类理财产品收费和成本也高了。但实际操作中还存在一个问题，引入第三方银行之后，虽然信贷类理财产品透明度增加，但银行成本也增加了。项晓军表示，杭州银行现在在跟有关机构探讨合作的问题，但成本至少比原来超出一倍。

赵卫星还提出了另一个问题，那就是第三方信贷资产的跟踪、风险管控会比较难。像和信托公司合作模式下，信托产品的风险管控就不在银行的管辖范围之内。因此，信贷类理财产品发行完毕后，整个续存期内的管控会比较困难，不像银行自己的信贷产品，每个月都做信贷检查，随时可以知道变化情况。

影响实质，业务转向

王增武对《投资者报》表示，信贷类理财产品在2010年即使不见得像去年这么火爆，但依然是银行理财市场上的主要力量，去年在理财产品中占50%份额，今年占30%左右应该没问题。

李要深对《投资者报》表示，银监会新规后，对中小银行的影响更大，一是中小银行在谈判中一般不具备主导地位，与其他银行的合作能力不强；二是，如果购买其他银行资产，中小银行能不能分辨、能不能判断资产是否安全，也是个问题。而大型银行可以几家银行互相做，比如，工行和建行，互相购买对方信贷资产，然后做理财产品。且大型银行整体产品线比较丰富，产品基数比较大，对它们的影响则不是那么明显。

第3篇：信托计划和理财的区别范文

对于“相中”钱景财富的原因，银河投资孙学林透露，互联网金融业是目前风投机构最青睐的投资方向之一，而钱景财富的团队建设、产品和服务为大众所需，市场前景具有极大潜力。

钱景财富成立于2005年，但其实，早在2003年前后，它就与互联网结下了不解之缘。“当时看到美国的嘉信理财，觉得他们真神奇，通过互联网卖基金可以卖得那么好。”

钱景财富执行董事赵荣春告诉记者，美国的嘉信理财公司开始是一个很小的为客户提供低价服务的折扣经纪商，在20世纪90年代中期，嘉信推出了基于互联网的在线理财服务，获得了重大突破，成为了美国最大的折扣经纪商。

要在中国创立金融折扣商。在深入研究了嘉信理财的经营模式后，赵荣春有了这个信念。因此，钱景财富最初的起点便是钱景金融折扣网。

“钱景金融折扣网是一个综合性的金融产品团购门户，客户买股票可以从我们这里团购，我们把佣金从千分之三降到万分之三；买车险也可以打折；贷款，帮你找到最优惠的……”赵荣春说。

此后，钱景财富又先后成立了信托垂直门户第一信托网，基金电商网站牛基网等。至此，钱景财富形成了拥有多个垂直平台的第三方理财机构。

回归理财服务本质

钱景对未来的计划是，通过服务器、数据、运算能力和模型等，帮客户做“定制”，每个人都可以在这里定制自己的理财方案。赵荣春介绍，预计今年下半年钱景智能化自动理财产品将正式上线，将传统金融中的“私人银行”服务带到广大中产和工薪阶层。基于这一商业模式定位，钱景财富准备把客户群体放大，由目前的高净值人群（投资资产在300万至500万元），放大到10万元以上的客户，即大众富裕阶层。

记者登陆了钱景自动在线理财网站，该网站已经有了雏形，但还未正式上线实质内容。

“这在美国是比较流行的一种理财方式，受到很多人的关注。”赵荣春介绍，目前在美国，智能化的理财方式正在蓬勃兴起，这类网站大多以低廉的费用、个性化的服务、多平台来吸引年轻用户；他们的智能模型信奉被动投资，致力于为用户提供长期的、一站式的智能化投资理财组合方案。典型的网站如Betterment、Personcalital、Wealthfr ont、Mint等。

这种自动理财依托自主研发的智能化配置模型，通过对基金、信托等理财产品的全面评级系统，模拟真实私人理财师的服务。模型向用户收集简单的个人信息后，可以在几秒钟内给出适配用户年龄、财产、风险偏好的理财方案，并给出相应的配置理由，让用户清晰地了解自己的理财需求和最佳方案。理财知识较丰富的用户还可以自助修改方案，并得到相应的诊断信息。用户还可以随时联系网站理财师，通过视频、IM、电话等获得“类传统方式”的理财服务。

赵荣春告诉记者，这个平台打破了国内在线理财的常规。“国内的在线理财出发点都是卖产品，是从卖家的角度出发；而钱景要做的是服务客户，从客户需求出发，帮他们寻找到合适的理财方案。”若真做到由销售导向转为客户导向，那就实现了向财富管理服务初衷和本质的华丽回归。

以买衬衫为例，他认为，这两者最本质的区别就在于，前者提供各种尺寸的衬衫，客户需要自己去搭配、去选择，而后者则是高级定制，每件衣服都是根据不同客户的尺寸量身定做，会更精确，更符合每个人的情况。

不过，这种在线自动理财提供的基础产品跟其他的第三方理财机构是一样的，提供债券基金、股票基金、信托、资管、固定收益的银行理财产品等等。“产品都是由传统的金融机构提供的，只不过是提供给客户的方式会更符合客户自身的风险承受能力和他自己对资产增值的需求。”

目前，钱景的主打产品为信托和资管产品，私募产品不多。赵荣春介绍，平台上销售的产品，都是经由风控审核委员会把关，从产品安全性、合规性、收益性三个方面进行打分评比，通过后再上线。

赵荣春还透露，钱景财富并没有自主研发、设计理财产品的计划。“我们未来还是完全代销，我们希望自己是一个服务的提供商，通过自己的服务，把传统金融机构的产品和客户联系在一起。我们不去做自己的产品研发，就在现有的产品和现有的客户之间找到一种新的组合方式，新的服务方式。”

不同于其他在线理财平台的是，钱景财富旗下细分地组建了多个理财产品“专卖”网站，既有综合型的理财产品销售网站，也有专注于某个领域的垂直产品销售平台，包括第一信托网、牛基网等等。

赵荣春希望，钱景财富一直做一件事情，就是通过互联网来给客户提供理财服务和产品。对于在线自动理财专家的角色，他认为“我们应该是原创的，最先来做这个事情的，也希望在未来我们是这个领域里面做得最好的”。

在线金融超市没有前途

“我个人觉得在线金融超市是没有前途的，因为对于普通的投资者来说，他们需要的是最终的解决方案。而不是那种工具性的、过程性的选择。”对于现在越来越受到热捧的“在线金融超市”概念，赵荣春表达了不同看法。

他认为，余额宝解决的是“你把资金给我，我给你4%～5%的收益，特别简单”。复杂了反而让客户很难理解和使用。如果网站上给客户提供100种产品，客户根本不知道该如何选择。

“我没有看到哪家金融超市做得特别好，因为这根本就是个伪命题，根本就做不起来。第三方机构就应该卖最终的解决方案，否则便没有存在的价值。”

不过，赵荣春坦言，在当下竞争激烈的第三方理财市场，钱景财富也谈不上特别的竞争优势。但幸运的是，钱景有创新的想法，有自己的商业想象力，清楚自己未来要走的路。

“比如说我们很清楚，要做自动理财方案专家，同时，我们也知道通过什么途径来达到目标。”这才是最重要的。至于未来结果，只有上帝知道。

第4篇：信托计划和理财的区别范文

欠佳的生态环境：理财市场配套法制设施不完善。目前中国理财市场制度不配套，阻碍着理财业的发展。中国当前的理财业务基本上都是以信托制度为法律基础的，而信托关系涉及的内容之多、范围之广没有一个行业可以与之相比，然而已经存在的相关法律法规没有对信托相关配套设施作出相应的规定，给理财业务的开展带来困难。主要存在信托财产登记过户问题以及税收制度问题。

理财市场的法制覆盖面太窄。当前中国理财市场上的有些领域法律并没有涉及，比如公司型基金和私募基金都没有明确的法律地位，在法律上没有得到规范。

首先是公司型基金法律地位没有明确规定。公司型基金是指依公司法或公司法理成立，通过发行基金股份募集资金而组建的投资基金。在组织形式上与股份有限公司类似，基金持有人是基金公司的股东。公司型基金与契约型基金在成立的法律依据、资产运用依据、基金凭证法律关系、融资渠道、经营机制和运作方式等方面都存在诸多不同。但中国目前的《证券投资基金法》只规范公募契约型基金，而对于实际中存在的公司型基金未予规定，使得在实践中公司型基金无所适从。

其次是私募基金法律地位没有明确规定。私募基金指不是面向所有的投资者，而是通过非公开方式面向少数机构投资者和富有的个人投资者募集资金而设立的基金，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的，一般以投资意向书(非公开的招股说明书)等形式募集基金。由于私募基金容易发生不规范行为，所以，一些国家的法律法规明确限定私募基金证券的最高认购人数，超过最高认购人数就必须采用公募发行。中国私募基金的发展已经有了一定的规模，但是也存在很多问题，其中最主要的就是合法性问题，其法律地位还没完全明确确立。另外，中国“证券”概念的范围太窄，也导致一些业务无法可依等。

理财产品法律关系不明确。金融产品推出时不明确法律关系和风险责任，将会引起法律纠纷。由于不同金融产品风险承担的主体不同，因此在产品推出时一定要明确产品的法律关系和风险责任。中国金融机构的理财产品虽然都具有信托性质，但是在实践中除了信托公司的理财产品以外，其他金融机构的理财产品并没有得到相关法律法规对其信托性质的明文确定，导致一些金融机构出了问题后，产生大量的纠纷，许多金融合约无法确认其性质，从而无法确定损失的最终承担者，导致了许多上访及诉讼，影响了经济和社会的稳定。因此，监管机构的主要职责是按法律关系明确某类产品的风险责任，制定业务规范，对金融创新的监管应是按法律关系实施分类监管。

在此基础上的产品创新是金融机构法人根据市场需求自主决定的事情，只要符合业务规范，揭示了产品风险，监管机构就可以不必一一审批或审核。这样才有利于在防范金融风险的同时促进金融创新。当前，除信托公司明确受《信托法》约束、直接受银监会非银部监管之外，其他各机构均刻意回避或模糊其属于信托范畴的实质，进而导致法律依据模糊不清、监管标准参差不齐、监管主体政出多门、市场竞争混乱无序的格局。首先是对于理财产品是理财业务还是负债业务的区分。其次是对于契约型基金的法律关系没有明确规定。

分立与交叉：中国金融理财产品市场监管

中国理财市场缺乏统一的监管。在金融实践中，各类金融机构的委托理财产品具有很强的替代性，由于信托业．务、委托业务以及种类逐渐繁多的资产委托理财业务实际难以区别。监管标准的不统一，造成各类金融机构竞争条件事实上的不平等。这种状况更深层次的原因是监管的分散，不统一。目前商业银行、信托投资公司的理财业务均由银监会监管，证券公司和基金管理公司的业务由证监会监管，保险公司的理财业务由保监会监管，各出各的法规。诸如此类的问题，在资金门槛、收益率、业务限制等多个方面比比皆是。

理财业务的混业性质与金融机构分业监管存在矛盾。目前各种金融产品的创新异常活跃，各种理财产品在满足了客户的投资需求的同时，也在以不同的方式打通不同金融市场之间的隔离。在这种趋势下，即使监管机构基于惯例确认各自的监管权力范围，奋勇而出的跨市场理财产品又会迅速模糊这种边界。由金融机构理财业务引发的监管标准冲突，实际涉及中国现行的以机构分业为基础的金融监管体制。现行的分业监管体制是建立在不同金融机构分业经营基础上的，前提是不同金融机构的功能完全可分，并且不存在交叉重叠。但就理财业务而言，这一前提实际已被打破，这就对现行的分业经营协调体制构成了直接挑战。中国目前分业监管与理财产品混业性质的矛盾，源于没有按照金融市场中理财业务活动的内在要求来设置恰当的管理模式。

自律机制的缺失。一是缺乏有效的行业自律。中国当前整个理财行业的行业自律体系和组织建设滞后，没有自己的行业协会，不能起到辅助监管的作用。这些年来，由于缺乏行业自律，中国的理财市场出现了一些不良行为，不仅给投资者带来了损失，而且理财机构为争夺市场还出现了价格欺诈等不正当竞争行为，给理财行业造成信用危机，阻碍了行业的健康发展。

二是理财机构缺乏严格的内部控制制度。理财行业是一个以信用为基础的行业，理财机构代人理财，管理着众多理财资产，因而面对的风险比其他金融机构和业务要更加多样和复杂，其规范运作和健康发展问题至关重要。内部控制作为理财机构一种自我调节、自我制约的内在机制，可以起到防范和化解风险、保护资产的安全和完整、保证经营活动合法合规和企业经营战略有效实施等重要作用，是否有科学完善的内部控制是衡量理财机构经营管理水平的重要标志。然而，中国金融机构的理财业务不少还缺乏完善的事前、事中、事后风险控制制度。

人之间风险承担的问题。中国理财产品一般不得承诺固定收益，监管部门应该从制度上和实践中都杜绝“预期收益”转变为承诺收益的现象。

二是资产独立性的问题。目前中国金融机构的理财业务中，集合信托产品、集合理财计划和基金产品的资产独立性都得到了很好的保障，而银行理财产品和保险理财产品却在制度上没有得到保障，资产独立性的问题已经成为了

中国理财市场发展的一个重要问题。

三是管理费用的确定问题。当前中国金融机构的理财业务，在管理费用的确定上没有统一的规定。

四是资产管理业务和理财咨询业务没有明确区分的问题。根据从事业务的不同，理财业务可以分为理财咨询业务和资产管理业务。理财咨询服务与资产管理服务在概念上没有明确划分，会导致咨询服务与产品营销的混淆。

五是机构之间产品同质化趋势明显，理财创新能力不足的问题。理财产品应该是一种个性化鲜明的产品，而当前中国金融机构过于注重产品的营销，忽视了产品本身的创新，产品同质化趋势明显。

经营中存在的个性问题。目前银行理财产品市场存在的问题主要有：产品定位不明确；盈利模式欠缺稳定性；风险揭示和披露不够充分。基金市场目前的发展反映出的一个突出问题是低风险产品偏少，产品结构与潜在需求错位。券商理财产品市场现在存在的问题主要有产品的门槛过高，推广手段有限，市场影响力不够；产品的管理费偏低，产品进出不收取费用；风险较大等。保险理财产品市场目前存在的问题主要是部分营销人员存在误导现象：产品设计本末倒置，重投资轻保障等。

中国理财市场外部环境的限制

中国证券市场还处于起步阶段。主要表现在：

第一，缺乏做空机制。美国、日本、香港等比较成熟的证券市场都建立了做空机制，然而中国还没有建立起做空机制，只能在行情上涨时赚钱，很大程度上限制了理财业务的投资运作。

第二，中国证券市场目前只有现货交易，而缺乏金融期货。从发达国家的经验来看，股指期货市场是证券市场的重要组成部分，缺乏股指期货市场的证券市场是不完善的市场，不引进现代金融工具，中国证券市场将难于与国际市场接轨。

除此之外，还存在一系列的问题，比如说只有主板，没有二板；只有场内交易，没有场外交易；企业股票融资市场为主，债券市场规模较小；国有企业融资途径多，民营企业融资途径少等。中国证券市场起步时间比较短，在制度、股市文化上存在一些缺陷，跟发达国家的成熟资本市场比起来，机制建设不完善，不能充分发挥避险、资源配置等功能，投资渠道有限，不能满足各个层次投资者的需求，这些都影响着中国理财市场的发展。

理财市场从业人员素质有待提高。专业的理财培训有待加强。从整体上看，目前理财市场的这些人才储备还较欠缺。目前中国理财从业人员的素质不高，制约着理财市场的发展，虽然经过近年来的发展，但与其他金融业务相比，仍然差距较大，数量不足，理财专家的专业素质尚有欠缺，集合资产的管理和处置能力受到制约。目前理财机构普遍感到人才问题突出，人才大量置换，人才整合力度太大。没有人才，怎么去进行专家理财?怎么去提高整体管理水平?应该说，人才匮乏已成为制约理财业发展的“瓶颈”。所以，提高理财行业从业人员素质势在必行。

第5篇：信托计划和理财的区别范文

【关键词】个人理财；财富管理；私人银行

一、个人理财、财富管理、私人银行在国内的起源

中国个人理财业务与国外相比起步较晚，到上世纪90年财的概念才开始见诸报端，1995年招商银行首先推出了以客户为中心的个人理财产品，其后国内各家银行纷纷推出了独具特色的理财产品。之后的21世纪初到2005年是中国个人理财业务的形成时期，2005年银监会《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，真正为银行业打开了个人理财业务的大门，使个人理财业务走上了健康有序发展的轨道。

财富管理是近年来在我国金融服务业出现的一个新名词。顾名思义，就是对财富进行管理，也可以简单概括为“理财”，但又区别于一般的理财业务。“财富管理”的出现将我国金融服务业划分成了早期理财业务时代及经过发展与改进的成熟的理财业务时代——财富管理时代。

2007年3月，中国银行首先在国内成立了第一家私人银行。同年8月招商银行与中信银行私人银行中心先后开业。之后各大商业银行纷纷开展了独具特色的私人银行业务，2007年由此成为了中国私人银行业发展的元年。

二、个人理财、财富管理、私人银行的服务对象

个人理财业务服务的对象是普通大众，虽然《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中设定了理财的门槛，但银行与基金的合作，让低端客户轻松的越过了这一门槛，得以享受理财服务。财富管理通常根据银行级别或银行卡性质的不同，以资产净值在个人理财以上的客户为对象。中资私人银行虽针对资产类型做了具体的要求，简单说来就是将财富管理对象外的高资产净值客户作为对象，由此看出个人理财、财富管理、私人银行依次针对低、中、高端客户，囊括了整个客户层。

三、个人理财、财富管理、私人银行的服务内容

目前国内商业银行的个人理财业务类似一种打包服务，虽然其市场定位是向客户提供财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务，但基于我国银行、证券、保险分业经营的现状，银行更多的是作为方，向客户销售既定的理财产品。财富管理的服务内容根据其客户定位，所提供的服务除了最基本、最简单的账户管理、投资顾问、财务规划服务外，更侧重于给客户带来各种量身定制的个性化产品及优先优惠措施，及企业资产管理业务。私人银行服务内容则更为广泛全面、更高级别、更加专业，提供的是一种综合的、高水平的、个性化的解决方案。

四、个人理财、财富管理、私人银行的判定标准

个人理财、财富管理、私人银行的界限不单是以资产门槛来划分的，三者的区分除了金额的大小外，主要还在于银行给客户提供的服务及其服务的质量。

通常情况下，20万以下客户可根据个人需要购买理财产品，20万或50万元（某些分行级别银行要求财富管理准入标准为50万元）以上100万美元以下的客户可享受财富管理提供的更具个性化的服务，100万美元以上的客户就可以踏入最低一级的私人银行范畴，享受银行提供的个性化金融解决方案了。而根据所享受服务的不同，私人银行也被划分为不同的等级，例如要获得“家庭办公室”级的顶级服务，个人金融资产最少不能低于1.5亿美元。

服务内容在第三节中有所阐述，从服务质量来看，个人理财销售的是既定的理财产品，客户与银行签订协议，对服务质量要求不高，通常情况下银行向客户述明理财产品收益、风险等相关信息，客户结合自己的资产状况及承受能力，决定是否购买即可。而财富管理的客户则拥有更多的特权，通常可以享受银行的VIP服务，对服务的质量提出了更为专业化的要求。而私人银行针对的是金字塔中的顶端客户，除了专业化、个性化之外，更增加了私密性的要求。

五、个人理财、财富管理、私人银行的从业人员标准

理财服务是一种顾问式的销售，在向客户提供服务的同时，作为理财顾问，为客户制定理财计划、介绍金融产品、提供相关的理财信息，而同时还作为银行的销售终端，在体现银行专业水准的基础上，发展并维持客户关系。

目前我国银行业针对大众的个人理财服务，主要通过柜台、电话、网路等销售保险、国债基金、外汇及黄金等产品，是零售业务的一部分，直接面向客户的人员是银行柜员，专业程度有限。从事财富管理的人员是理财师，需要了解相应的政策、熟悉相关金融产品及投资方式，能够为客户提供综合的个人理财策划，并针对客户的综合需求提供针对性的金融组合服务。且随着国内理财市场的不断丰富，还对专业理财师提出了能够提供投资、税务、养老等各方面综合理财服务的需求。从事私人银行的人员是私人银行家。与从事个人理财及财富管理的人员相比，私人银行家要求具有更高的业务水平和更丰富的管理经验。通常具备一定的阅历，精通个人财富管理、企业财务管理、熟悉国际金融市场及衍生金融产品，了解资本市场运作规则，了解保险知识，熟悉主要的国家税收政策，熟悉信托计划的规则和运作等等。而一个好的私人银行家，甚至要精通多个领域，从宏观经济、股票期货，到房产汽车、雪茄洋酒，甚至彩票、麻将等等。

六、个人理财、财富管理、私人银行的服务方式

个人理财、财富管理、私人银行的服务方式也因其服务内容发生质的变化。个人理财业务中客户与银行签订理财协议，购买理财产品，享受的服务缺乏针对性，换句话说，即从不同柜员、电话、网络上购买同样的理财产品，所享受到的服务没有质的区别。

财富管理提供的是“一对一”的服务，其意义在于提供差别化、个性化的金融服务方案和投资理财方案，为客户提供量身定做的金融产品和贵宾式服务。由客户经理直接为优质客户提供面对面的“一站式”综合服务，目的是使客户资产得到保值、增值。

私人银行提供的是“一加一或多对一”的服务，除了为客户提供量身定制的理财产品之外，不仅帮助客户管理个人财富，更为客户提供各种复杂情况下的具有针对性的解决方案，实现保值增值的同时为其后代积蓄的财富资新源，还加入了促进客户事业成长发展的要求。此外还可以为客户家人提供保险、信托、税务咨询、资产传承、房地产咨询等方面的规划。而这些跨界跨专业的服务，通常情况下不是一个私人银行家的能力可以解决的，在必要时，将由一个智囊团队提供如法律、税务、留学咨询、移民等方面的专业咨询。

七、个人理财、财富管理、私人银行间的相互关系

从国外经验来看，理财产品的设计和被接纳过程都是由高端客户、中端客户再到低端客户的一个顺延，即从高端到大众的过程。而中国现代金融起步晚，由于没有成熟的做法、成功的实践、财富管理的品牌、成熟的财富管理团队等因素，导致国内银行的财富管理走的是从低端往高端发展的道路。2005年至2007年间，中国本土银行尚未开始开展私人银行业务，而是将工作重心放在了发展个人理财产品上。经过三四年时间的沉淀，个人理财业务积累了丰富的客户资源，为中资商业银行开办私人银行业务打下了良好基础。

私人银行业务在国内属于新兴的业务，其面临的最大问题就是人才的缺乏，近20年发展个人理财及财富管理的经验，为私人银行业务的发展提供了一批经验丰富的私人银行家，他们不但有着大量的客户资源，且积累了丰富的经验，日渐成为国内银行业开展私人银行业务的主力军。

根据二八定律及随着我国财富管理市场的日趋进步，私人银行业务在商业银行的利润贡献度中所占比重越来愈大，而其不断的完善与发展必将进一步丰富我国金融产品的内涵，促进金融战略的转型与国际化程度的提高，对个人理财及财富管理的服务内容及质量产生积极的促进作用。

参考文献：

[1]李春满.私人银行业务[M].吉林大学出版社，2008.11.

第6篇：信托计划和理财的区别范文

股市不振，黄金白银暴涨暴跌，另类理财产品日渐走俏。吸引投资者的无疑是另类理财产品的高预期收益率，而另类理财流行的“实物保本”，更是为其增添了美丽光环。但是，另类投资品“实物保本”，是否真的如想象的那么美呢?

“实物保本”成时尚

“实物保本”是另类理财产品比较流行的方式。业内人士指出，所谓的实物保本，就是如果所购买的理财产品出现赔钱的状况，银行便会以实物偿还。

例如，2011年9月19日，工商银行私人银行部推出了首款普洱茶理财产品――工银大益“黄金组合”普洱茶投资理财产品，每套售价10万元，期限一年。

到期时，投资者可以选择以实物方式或现金方式，支取理财本金及收益。若选择实物方式，投资者可获得普洱茶；若选择现金方式，则预期年化收益率为7％。

早在2009年，民生银行就发售过白酒理财产品――泸州老窖国窖1573系列理财产品，投资期限为1年。期满后，投资者可赎回本金，并获得4％的投资收益，也可以选择提取相应的期酒。

“保本”是否实至名归?

银率网理财产品分析师认为，另类投资理财产品比较常见的交易结构为：提供给投资者一个选择权，投资者可以选择提前赎回本金及收益，也可以选择持有到期，进行实物交割。以某银行2011年第一期“金钥匙，天工”海鸥陀飞轮表A款理财产品为例。该产品的开放期为2012年4月16日至2012年5月16日，如果投资者选择开放期赎回，则拿到本金和收益(收益最好情况为本金×5％×实际理财天数／365)。如果投资者选择产品持有到期，则获得收益为手表(本金部分必须交割成手表)和收益(本金×55％×实际理财天数／365)。这款产品发行期为2011年11月份。

据银率网统计，2011年11月份，投资期限为3-6个月的理财产品市场平均预期年化收益率为5.4％。如果这个产品提前赎回，并且最终获得设定的预期年化收益率5％，则产品的收益率水平仍然低于市场平均值。

银率网理财产品分析师表示，如果投资者选择持有到期，进行实物交割，将会面临四个问题：第一，购买该产品之初约定的手表价格与价值的偏离度，是否有泡沫存在，这将决定手表的投资价值。第二，中国的手表市场是否有很高的升值空间，在手表市场中，是否可以吸引大量的资金以及较大规模的投资群体，形成一个手表投资市场。第三，投资者手中的交割实物何时升值?第四，手表升值后，投资者应该怎样变现?对这款理财产品所需要慎重考虑的问题，也是所有交易结构类似的另类投资理财产品所面临的问题。

“实物保本”不靠谱

北大经济学院金融系副主任昌随启在接受《投资与理财》记者采访时表示，另类理财产品所说的“保本”，和其他理财产品的“保本”在本质上并没有区别。保本产品即零收益产品，因为无风险，投资者愿意买，但是无利息，还不如活期存款。而银行承诺的“实物保本”，这个“实物”及其价格完全是由银行决定的，投资者完全处于被动状态。“比如，另类理财产品到期前，投资者可以选择实物方式。表面看，是在实物和现金间多了一种选择，但是就这款普洱茶另类理财产品而言，无论投资者是否需要该产品，到时候都要拿到普洱茶，但实物和实物价格由银行自己定。比如，本来100元的普洱茶理财产品，银行也可能定价200元，这些完全都由银行决定，水分很大，投资者自己根本无法决定。”

业内人士表示，“实物保本”只是一种变相的保本，也同样存在风险。从收益来看，客户承担着产品价格下行的风险。普洱茶的行情就曾经历暴涨暴跌。2007年，普洱茶进入价格巅峰期，大益7542生饼曾经出现一天三次提价的状况，从几千元一直上涨至数万元，吸引了大量游资进入普洱茶市场炒作。但它的价格“跳水”也同样让人措手不及，几个小时就下跌数千元，投资者即便获得大量并不值钱的茶叶，也没有意义。

吕随启表示，投资另类理财产品应该谨慎，银行推出另类理财产品只是一种营销手段。另类理财产品的推出，无非是银行在货币收紧、资金来源面临威胁的情况下，想办法吸收金融资源。在本质上，它和其他理财产品是一样的，只不过其他理财产品让投资者吃亏后，吸引力不再那么大，所以，银行又改换了其他名目，推出另类理财产品。银率网理财产品分析师建议投资者，先对另类投资品及其投资市场的升值潜力有一定的了解，再决定是否购买。

吕随启提醒投资者：“慎重选择另类理财产品，另类理财产品的收益越高越存在问题，很可能是画饼充饥。”

链接：细数另类理财产品“实物保本”“实物保本”是另类理财产品的一个最主要特征，以各银行此前曾普遍推出的挂钩黄金的理财产品为例，如果黄金价格涨幅达8％，就抛出并提前终止投资，并与客户分享收益；但倘若到期价格下跌，银行就按照客户购买理财产品时的金价，返还客户真实的黄金。挂钩其他

另类理财标的的也都与此相似

第7篇：信托计划和理财的区别范文

近期,银行发行的漂亮名字、漂亮主题的产品不少,从低碳、水资源、二氧化碳排放等环保题材,到以节假日、世界杯、世博会为主题的产品都有。那么,这些以特殊主题吸引眼球的产品都能“与众不同”吗?

由于上海世博会的召开,“世博会”主题理财产品颇引人注意,工商银行就推出了“世博相伴”人民币保险复合理财产品。但究竟两者是如何被联系起来的呢?

记者从工行了解到,这款产品期限183天,是一款嵌入保险的复合产品。它主要投资于信托融资项目、银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金以及其他货币资金市场投资工具,预期最高年化收益率为3%。

那么,该产品与世博会有什么关联呢?记者发现,“世博相伴”人民币保险复合理财产品的投资标的与世博会没有联系,唯一联系就在于每购买“世博相伴”产品5万元,获得一份由阳光财产保险公司承保的“世博相伴”综合保险计划,保险期间为2010年5月20日-2010年11月20日24时。客户可以获得高达240万元的飞机乘客意外伤害保障,120万元的住宿、游乐、火车乘客、轮船乘客等意外伤害保障以及其他的保障。

说白了,这款银行理财产品是借了保险产品与世博会的联系,才与世博会挂上了钩。

世界杯火热举行,与世界杯联系的主题理财产品也有几款。早在2006年,民生银行就发行了世界杯理财产品,本质上只是挂钩世界杯商机概念的知名企业股票,包括雅高饭店、春天百货、阿迪达斯、喜力啤酒、雀巢等。至于产品收益到底如何,记者致电银行网点,却没有得到结果。

另外,节日题材的产品也不免噱头之嫌。端午节时,光大银行推出“假日盈端午理财”,100万元和500万元投资金额分别对应2.5%和3%的年化收益率,期限5天;浦发银行推出“汇理财稳利系列端午假日理财计划”,10万元、100万元和500万元对应的年化收益率分别为2.1%、2.2%和3%,期限5天。业内人士分析,这些产品只是恰逢节假日期间推出,产品设计和期限与普通银行理财产品并无差异。

银行近期已发售完毕的低碳理财产品与普通理财产品相比,更没有什么特色。

招商银行推出的名为“绿色金融理财计划”的7天理财产品,预期年化收益率为3%。号称招行首款低碳理财产品,主要指的是销售方式的低碳,也就是说投资者不必跑到银行,花费时间填写单据,银行柜台也不需要为客户打印凭证,省却了传统购买方式可能因为交通、办公成本所耗费的人力物力,相当于减排。原来,产品投资标的实际上与环保并无关系。光大银行也有一款低碳概念产品,名为“阳光理财•低碳公益”,只是将其收益的一部分投入环境治理。

第8篇：信托计划和理财的区别范文

    有关专家介绍,目前在我国有六大类投资产品所获得的投资收入可以免征个人所得税,其中,包括国债、基金、人民币理财、信托产品、保险理财产品和教育储蓄等。

    妙用免税的教育储蓄将是您的理财法宝。因为它可以享受两大优惠政策:一是在国家规定对个人所得的教育储蓄存款利息所得,免除个人所得税;二是教育储蓄作为零存整取的储蓄,享受整存整取的优惠利率。

    而根据税法规定,国债和特种金融债是仅有的两种可以免征个人所得税的债券产品。所以一般即使企业债券的票面利率略高于国债的票面利率,但扣除税款后的实际收益率反而却要低于后者。

第9篇：信托计划和理财的区别范文

赞同票

文/小黄

招商银行最近推出网上"财富账户"，在工行交的保险费，在建行交的房屋贷款，以及煤气水电电话费等等，好，一律列在上面，智能设定，到时候定时定额向客户其他银行账户上划转、缴费。储蓄账户上钱多了，过了5万，自动变成定期3个月的……

最近，成家3、4年的姐妹，一个给孩子买保险、一个要买房，才跟我说起家底，从两口子一起过以后才有了存折，所作的事情是年底把工资卡上的大数转成折上的定期，平常各种进项全在活期上呆着。在我们会理财的人看来，真是"是可忍孰不可忍"，关键是这两个姐妹剧烈地能挣钱，要是给我打理，能产生多少收益啊！姐俩儿一听，特激动，跟我问了1个多小时，听说以前损失了无数多套倩碧、欧伯莱、宝姿、逸飞，甚至新马泰旅游，不禁扼腕叹息，千叮咛万嘱咐，让我有什么理财产品的消息第一时间告诉她们。

看她们这么诚恳，我特意记在记事本上，之后精心按照她们的现实要求设计了一套理财计划，第一个产品出来后及时通知了她们。过些日子电话回访，一个很不好意思地告诉我，那天倒是去银行了，人特多，那些人还长得特别丑，看了看实在心腻就走了；另一个恍然大悟地说，呀，我忘了，你跟我打电话时正加班，活完了想周末可要犒劳犒劳自己，转天带孩子去蓟县了！天哪，看着自己完美的理财计划，对这些爱工作、爱生活、爱品位都胜过爱钱的人，我能怎么办！

不过，我还想试一试。向他们推荐了招商银行最近推出的网上"财富账户"。两个姐妹说，这个好，真省事儿，明天就申请。

人民币债券理财 图个方便

赞同票

人民币债券理财产品投资范围为银行间债券市场和货币市场金融工具，主要包括无信用风险的国债、政策性金融债、央行票据等。投资者每3个月享有一次提前终止理财产品的权利。一旦提前终止，银行即向投资者支付全部本金和当期应付理财收益。到期一次还本付息。

根据本理财产品债券投资组合情况，预期本理财产品年收益率为:第1-90天（含90天）按1.7%计付利息;第91-180天（含180天）按2.1%计付利息;第181-270天（含270天）按2.4%计付利息;第271-365天按2.6%计付利息,在还本付息或客户赎回时，在预期年收益率中扣除0.1％（年率）作为运作手续费。理财期限为1年，认购起点份额为1万份。方便，易操作，灵活性强，是它最显而易见的优势。

信托产品 富人的游戏

中立票

最近的理财市场有一些变化，往年3月份的国债最热销，到了4月份会稍微缓和一点，但是今年4月的国债也是"曝光"，早上不到7点就有人排队而且5万、10万的大单子不少见，半个上午就卖光。为什么国债那么热，一个是3年期票面年利率3.37%，5年期票面年利率3.81%，收益率都不错。另外就是各家银行最近推人民币理财的力度小了许多，收益率也渐行渐低。原因是央行公布超额存款准备金利率下降，人民币理财年收益率从3%点儿多直降为2%左右，货币市场基金之前创下的7日推算年收益率8%到10%的诱人回报也不复出现。一般来说，买国债和买人民币理财的是一个群体，期限、收益率清清楚楚，一点儿不操心，也没有任何风险。买货币市场基金的、买券商集合理财的是一类，本金没风险，收益率不太确定。按照现在情况看，年收益率在3%左右没什么问题。

信托的风险众所周知，不过收益率也高，就是现在起点较高，去年普遍5万起点的很少见，8万、10多万、20万、25万，甚至50万的门槛今年在天津成为主流。原因是监管部门对一个产品200份的控制更加严格，以往几个人拼凑一份的做法很难运作了。近期信托产品的预计收益率确是诱人，1年4.5%，1年半5%，3年6.2%的比以往都强，但就是门槛高，25万起，真是富人的游戏啊！

“价格联盟”脆弱 咱老百姓不用慌

脉动

4月份全国的机票价格涨声一片。近日国内主要城市的机票价格普遍上升至6折以上甚至全价。这样的行情与之前低至二三折的票价已经不可同日而语。

是航油涨价、旺季来临成为价格齐步走的必然理由，还是民航总局和航空公司扑朔迷离的“价格联盟”在起作用？

近日盛传中国民航总局4月份将出手干预机票价格，包括完善价格协调机制、调整机票佣金等。同时业内也有消息称3月下旬，由海航牵头与国航、东航、南航三大航空公司举行了“3＋1峰会”，就“价格联盟”已达成默契。摘编自：中国经营报

把脉

说实话，对于这个消息我有点不相信。立刻上网查询机票的价格。果不出所料，济南到上海，经济舱机票全价760元，除了山航价格一分不降以外，绝大多数航空公司的折扣价仍是五折的380元；济南到北京，东航仍有四折的折扣票；济南到广州，除山航外，其他航空公司票价均在五折以下。

朋友笑，说你怎么知道机票价格不会涨？我说我没说过不涨，只说可能不会涨，至少暂时不会涨。

这不是凭空猜测。

理由之一，市场经济了，决定涨价与否、何时涨价的主体因素不是民航总局、不是乘客，也不是航油加价，而是各航空公司。说得低一点，这和菜市场卖菜没什么区别，你卖土豆白菜，我卖白菜土豆，上面定价五毛一公斤，你和我真的会老老实实卖五毛吗？现在又让我们卖六毛一公斤，至少我得掂量掂量：六毛能不能卖出去，就算今天卖出去了，明天老主顾还会不会光顾？

理由之二，乘客收入和航空利润决定了机票可以不涨价或缓涨价。目前我国每张机票的价格约占人均年收入的10%至15%，而美国一张机票的平均价格仅占其人均年收入的0.5%。

理由之三，同行业和不同行业间的激烈竞争会摧毁“价格联盟”。其实，在任何一个行业，“价格联盟”都是一种华丽而脆弱的攻防体系。近在身边的“手机大战”就是一个典型的例子，行业中任何一个轻量级挑战者打出的价格牌，都会引发重量级对手的积极应战。

刚刚看到消息说：目前世界航空市场上的1600多架波音737存在安全隐患，我看管管这些事情比管价格重要多了。做自己该做的，市场的事，交给市场处理。乘客们亦不必惊慌，只待静观其“崩”就是。

摘编自：济南日报

家电 铁矿石涨价带动钢材涨价可能性较大

4月6日,国内进口铁矿石价格上涨71.5%已经成为现实,国家发改委价格监测中心专家日前警示,进口铁矿石涨价带来的连锁反应,可能推动居民消费价格指数(CPI)上涨,增大通货膨胀的压力。

国家发改委价格监测中心的刘满平认为,近几年来,我国铁矿石进口每年以20%以上的幅度增长。据统计,2002年我国进口铁矿石1.15亿吨,2003年达到1.48亿吨,2004年达到2.08亿吨。估计2005年每吨铁矿石价格将上升210元左右,按照2004年铁矿石的进口量计算,意味着2005年我国进口铁矿石成本将上升430亿元左右。铁矿石价格的上涨,除了直接提高我国的产钢成本外,可能推动我国当前CPI上涨。