在线理财投资规划精选(九篇)

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第1篇：在线理财投资规划范文

通过电脑,人们把自己收入状况和资产净值输入一个有安全机制保护的网站。借助先进软件,一名理财顾问将向你提供一份综合财务规划书以及相应的投资建议,随后双方再进行视频沟通。

无可置疑,人们渴求收费不高而又值得信赖的理财建议,只是这类理财服务在市面上难觅踪迹。耶鲁大学的经济学家罗伯特・希勒估计,将有约5000万名原先无法获得专业投资建议的美国人从这种在线服务中获益。

不过,理财顾问一般只能同时为70名到90名客户提供服务,Pershing Advisor Solutions公司的董事总经理马克・迪伯金说。如果要为这么一大群美国人提供储蓄、借贷、投资、退休计划、纳税和地产规划等服务,那就需要超过55万名理财顾问。

据美国理财规划顾问认证协会统计,目前美国只有6.2万名注册理财规划师。他们经常收取每小时150美元的咨询费,以及3500美元的综合财务规划费用──如此高昂的收费让很多潜在客户望而却步。

然而,如果理财规划服务能移步到互联网上,在低成本和高速度的基础上实现流程的自动化,那么这个行业可能就会大不一样。Veritat的一名注册财务规划师汤姆・穆内认为,通过流程自动化,他每年能为1000名客户提供服务。该公司这一服务将于2010年8月正式上线,目前只有几十个客户。

当然,如果这种电子化服务模式出现问题,也会导致巨大灾难。比如上次的“闪电崩盘”,以及让本次金融危机加速恶化的各种站不住脚的猜想等等。

Veritat的智囊团让人印象深刻,公司总裁肯特・司迈特斯是宾夕法尼亚大学沃顿商学院的风险管理学教授,并讲授应用数学和计算机课程。Veritat开发的软件充分利用学术研究成果来解决财务规划中普遍出现的各种问题,如什么时候花钱,何时为退休计划存钱,怎么调整投资组合的股票和债券配置,以及如何决定自己的保险需求等等。

Veritat的支持者包括金融信息服务机构Barra公司的创始人之一安德鲁・拉德,以及波士顿马丁格尔资产管理公司总裁阿诺德・伍德。司迈特斯说,目前公司已经筹集到125万美元的融资。

“传统方式的理财规划存在一个问题:这是个人力密集型行业,而人工成本非常高。” 司迈特斯说,“可大多数客户都希望跟人面对面地讨论自己的财务规划。”

Veritat一次性收取250美元的财务规划费,外加每月40美元的费用。上述费用用于支付共计三次的初始咨询,外加每季度和年度的财务规划回顾分析,所有这些都通过网络视频交谈来进行。

大众金融顾问公司也提供类似服务,电脑生成的财务规划书收费99美元,财务顾问的电话咨询服务每次收费99美元。两家公司都不收佣金,它们都青睐指数基金,而不是股票经纪人和金融规划师经常推荐的更昂贵的投资品种。

所有这些看上去都不错,但真的管用吗?“很多人都梦想过在网上咨询领域淘一桶金,”弗雷斯特研究公司的分析师比尔・多伊尔说,“但在有人真正成功之前,估计还会有不少牺牲品。”

马萨诸塞州剑桥市的金融顾问亚当・埃普特曾在两家试图提供电子化在线金融咨询服务的公司工作过。他警告说,这个商业设想令人感到振奋的地方也恰恰就是它的弱点所在。“谁最有可能接受这种自动化的投资咨询服务?”他问道,“是那些除了退休投资计划没有太多资产的人。”这会导致这类咨询公司很难从资产管理费上获取足够的收入。

大众金融咨询公司的罗伯特・舒曼说,过去三年来他的在线咨询公司只卖出了几百份财务规划书。

第2篇：在线理财投资规划范文

关键词：理财产品;网络理财;余额宝;互联网金融

一、传统理财模式现状分析

理财，通俗的理解即是管理钱财。具体来说是个人根据自身的生活状况、资金使用情况、对风险的承受能力以及个人未来对资金的规划，通过一定的投资渠道创造额外的收益，从而达到财富的累积，加速个人资产的增长。

近年来，我国个人理财业务长足发展，一些问题也初见端倪。传统的理财观念与现财观念的冲突愈加明显。大体原因有如下几点：

1.中国传统的家庭生活模式

在中国，自古以来有父母抚育子女、子女赡养老人的传统理念。而在理论界，理财有生命周期理论之称，即一个人的生命周期里，收入支出的情况是不同的，因此要使收入支出和生命周期相匹配，理财规划就显得相当重要。但在理财的生命周期理论面前，中国这种根深蒂固的观念却有矛盾之处。因为这种家庭的生活模式，形成父母儿女相互馈赠的局面，这样的局面造成在生命周期里收入支出的不匹配，理财的观念和需求随之受到影响。

2.不正确的理财观念

在西方，人们强调的理财观念是，资产保值并维持生活在一个稳定的水平上，这一观念与中国居民的理财观念大有不同。大多数中国居民进行理财的目的就是使财富增值，这种对财富增值的强烈渴求，造成了目前国内理财的畸形发展。

3.对风险认知的欠缺

对于理财来说，只要涉及投资就伴随着风险。我国居民总是单一追求高收益，但却忽视了高风险。同时人们对风险的防范意识还不够，对风险的常态反应往往是亡羊补牢而不是未雨绸缪。因此，对风险的重新认识，也是现财者的必修课。

4.金融体制的制约

众所周知，利用投资组合不仅能增加投资收益，还能分散风险。但是我国目前阶段实行的金融政策是分业经营，即：银行业、保险业、证券交易实行严格分开经营的政策。如此政策给理财者的选择带来了很大的困难，因为三个市场上的业务不相交，理财者不能同时利用三个市场进行理财。

二、基于网络平台的理财模式发展

金融界的创新不乏有产品品种的创新、制度的创新、金融工具的创新和经营管理理念的创新等等，而基于网络平台上的金融创新，堪称当今最具活力、辐射面最广的金融创新。

1.我国网络理财的发展

根据中国互联网信息中心CNNIC的数据统计，截止2013年12月，中国总体网民规模达到6.18亿。在互联网逐渐普及的趋势下，网络对人们生活的影响从娱乐到消费，再到如今的投资理财。网络理财模式是互联网与电子商务相结合的产物。

20世纪90年代中期，我国互联网金融业务开始萌芽。2007年开始，以阿里巴巴为代表的相关互联网商颠覆了传统银行企业之间信息不对称的格局，创新了风险管理理念，利用大规模云计算和数据挖掘、客户网络行为等现代先进信息技术，不断进行改革创新，从而为客户提供网络理财服务，不仅有效降低了业务成本，而且实时掌控平台业务的真实运营信息，一定程度上摆脱了传统理财模式的限制。

2.网络理财模式分析――以阿里巴巴余额宝为例

余额宝是阿里巴巴旗下的独立第三方支付平台支付宝联合天弘基金推出的一款在线理财产品。在正式上线短短几天的时间里，吸引了大量用户，受到社会各界的广泛关注，是改变互联网金融的又一项重要里程碑。作为中国网络金融贸易的“领头羊”，阿里巴巴在网络交易、电子商务方面都有毋庸置疑的代表性地位。

（1）余额宝的发展背景

提起余额宝，就不能不先说支付宝。2012年，支付宝取得基金支付牌照。支付宝这种第三方支付平台将冗杂繁琐的基金买卖交易，变成了如充值一般简易的过程。支付宝拥有大量的沉淀资金，每个用户背后都拥有后续消费能力和投资能力。虽然钱存在银行里，活期存款利息低只有0.35%，但是支付宝账户里的钱根本就没有利息可言，因为支付宝不是所谓金融机构，只是一个第三方支付平台，金融监管政策不允许支付宝给用户发利息。因此，支付宝顺水推舟，推出了基于支付宝账户的“余额宝”，用户能够随时将支付宝账户的钱转入余额宝，在转入余额宝的同时，阿里巴巴支付宝公司随即默认为用户购买基金份额，余额宝账户的资金增值也来自于基金收益。当然用户也能随时将余额宝账户的钱转出进行消费，其流动性与银行活期存款相当。截止到2014年2月28日，余额宝规模突破5000亿元，用户数量超过8000万，数量已然超过A股数量。作为在网络平台上理财产品的先驱，余额宝的成功案例为互联网金融的推动无疑起到了历史性的作用。

（2）余额宝的特点

余额宝基于支付宝账户，用户将支付宝账户的资金转入余额宝账户，其实质是购买了一个T+0的货币基金，幕后有天弘基金公司为其操作，此基金实名为“增利宝”。因此用户将资金转入余额宝是购买基金，将资金转出或用于即时消费是赎回基金。因此余额宝主要有三个特点：流动性、获利性、低成本性。

（3）流动性

使用余额宝作为投资的用户，可以随时将资金用于淘宝购物、支付宝转账，无需填写任何申请表单，也无需经过一到几天的等待，资金的转入转出非常灵活，流动性十分良好，对于银行活期存款而言形成了一定的冲击。

（4）获利性

如前所说，支付宝用户将资金转入余额宝，相关公司进行基金投资。基金公司集合了大量的闲散资金，进行再投资，由于余额宝属货币基金范畴，投资去向主要是国债、央行票据等风险较小的货币市场工具。因此余额宝的收益是由相关基金的收益决定的，它的年收益率大概在3%-4%，是银行活期存款利率的10倍甚至以上。

（5）低成本性

通过余额宝进行基金的购买，省去了传统基金销售模式所需的费用，与此同时也大大降低了基金购买的门槛。国内很多基金，都有最低申购金额，目前工银货币的最低申购金额为100元，但相比余额宝，这些都不存在优势了。对余额宝而言，最低申购金额只需一元，意味着尽管只有一元用户也能进行投资。许多年轻的用户通过余额宝尝试了人生的第一次投资理财，因此余额宝被越来越多的人所接受。

（6）余额宝的运营模式

如前所说，支付宝用户将资金转入余额宝，实际上是阿里巴巴公司与基金公司合作，为用户购买了一定份额的基金，此基金即天弘基金公司推出的增利宝基金。这部分闲散资金集中起来，基金公司又进行再投资（国债、中央银行票据、银行定期存单、政府短期债券等相对安全的投资）所获收益即返还给余额宝用户，因此余额宝的收益情况是由基金收益情况决定的。在这三方关系中，支付宝提供了一个基金的销售平台和第三方结算平台。天弘基金公司是基金的销售者，支付宝用户是基金的购买者，这三者通过余额宝实现了三方共赢。

图 余额宝操作流程

3.风险控制

传统模式的基金购买，需要到银行或者证券交易机构进行柜台交易，因此需要身份证明，也需要填写相应的表格，还需要一张银行卡才能开立相应的基金账户。虽然手续相对繁杂，但证明材料齐全，只要银行或证券交易机构不泄漏客户资料，安全性应该是能得到保证的。且前往柜台购买基金的用户，是通过对此基金进行充分了解之后，再进行投资，除了基金本身就有的风险外，其他风险应该很小。

但网络理财模式是凭借网络这个平台进行交易。理财产品销售者必须随时更新数据和动态，使客户能够清晰明确了解所购产品的趋势走向，因此这就需要理财者有一个“电子眼睛”来监督产品销售者，从这一点也可以看出，网络理财相比传统的理财模式更加透明化，也有利于风险的管理。但是基于网络平台的理财模式，风险的最大成因也在这里，只有相关公司加强控制网络的安全，网络理财才能走的更远。

三、潜在问题与未来展望

网络理财作为新生事物，它的发展一定是从不成熟走向成熟。我们不能否认，在这个过程中有一定的潜在问题。我们只有认真分析潜在问题，才能对症下药提出有效的解决措施和提出有帮的意见。相信这种新型理财模式，在未来进一步研究中过程中，所带来的优势必将对我国金融市场起到推动性的作用。

1.潜在问题

目前在网络平台上提供理财服务的公司，大多数实质上实行的是网络基金产品的直销。而基金产品的来源于相关的基金管理公司，因此相关基金公司信誉是否良好十分重要。但是由于网络理财的发展才刚开始，许多发展良好的基金公司不愿提供此类方式的直销，这一趋势就限制了基金产品的来源。

其次，我国目前尚未出台针对网络理财的全面法规，这样没有明确法律定义的定位，使得提供网络理财服务的相关公司没有明确的金融、法律监管部门。许多来自第三方支付平台提供的网络理财服务模式，与基金公司形成对接关系，在基金购买者与基金销售者中间，第三方网络支付平台实际上起到的只是中介作用。就如同支付宝在进行宣传余额宝时，并未完全清晰的告知用户资金转入余额宝时是在购买基金，也未明确的告知用户购买的到底时哪一只基金，造成用户难以区分支付宝和余额宝。但是由于监管力度不到位，使同余额宝相似业务处于法律的模糊边缘。在监管出现空白的情况下，很容易出现安全漏洞。

在当前的生活中，网络平台是把“双刃剑”。人们在借助网络平台进行理财的同时，也意味着需要提供实名认证，不仅如此，大多数支付平台需要绑定银行卡，因此身份证明及一些重要资料挂在了网上。这些重要资料在系统不稳定安全的情况下有可能丢失或被其他人利用，造成一定的安全威胁。另外，有些网络上的理财服务也有可能伪造资料进行行骗。

2.未来展望

当前理财所出现的困境和问题不仅是我国经济发展中遇到的难题，也是世界性的难题。网络理财作为根据市场需求而衍生出来的新生事物，它确实可以帮助人们拓宽理财的渠道，也能简易传统理财程序，并且也促进了互联网金融的发展。

网络理财的规模正在逐渐增大并且高速发展，由此可以看出网络理财的前景是非常广阔的。相信在不远的将来我国会出台更加明确的法律条款对网络理财进行监管，杜绝一切非法行为。在加强法律条款制度的同时，我国应积极的向国外学习，建立起完备的社会信用评价体系，这样能够帮助我国社会整体的信用得到保障。最后在互联网科技大大发展的今天，我们应加大网络理财的宣传力度，提高公众对网络理财模式的了解和对风险的认知。让更多的理财者在理财困境中找到出路，真正受益于网络理财。

参考文献：

[1]郎秋洪.邮政储汇业务[M].北京邮电大学出版社，2007.

[2]敖旭.社会主义市场条件下我国居民家庭投资理财模式研究[D].西安石油大学，2012.

[3]张琳.投资理财[M].化学工业出版社，2012.

[4]杨金敏.我国个人理财的现状，存在问题及对策[J].经济论坛，2009 （12）：45-47.

第3篇：在线理财投资规划范文

关键词:财务管理环境;网络财务;全球化财务;人本财务

1财务管理环境的变迁

21世纪财务管理的环境发生了巨大的变化。从宏观环境看,主要表现在:经济全球化浪潮势不可挡;知识经济方兴未艾;信息技术、通信技术与电子商务的蓬勃发展等等。从微观环境看主要表现为:公司内部机构重组;公司之间的购并与重组;虚拟公司的兴起等方面。而每一方面的变化对财务管理都提出了挑战。

(1)在经济全球化浪潮中,对财务管理有直接影响的是金融全球化。金融全球化对于企业来说是一把双刃剑。它使企业筹资、投资有更多的选择机会,客观上提升了企业的价值。但从1997年的亚洲金融风暴可以看出,在金融全球化的背后,是极大的风险。在金融工具和衍生金融工具不断创新的今天,如何寻求机遇,规避风险,是财务管理当前和今后一段时间所面临的最重要课题。

(2)知识经济的兴起对于财务管理来说,改变了企业资源配置结构。企业资源配置结构是以传统的以厂房、机器、资本为主要内容资源配置结构转变为以知识为基础的,知识资本为主的资源配置结构。

(3)随着电子商务的发展,网络财务迅速兴起。电子商务是一种全新的商业模式,随着电子商务的发展,传统的财务管理也演化到网络财务时代。网络财务的最显著特点是实时报告,企业可以进行在线管理。网络财务的前景是诱入的,但它引起的安全问题同样让人担心。

(4)企业重构对企业本身,甚至是对社会都产生了巨大的冲击,也对财务管理提出了严峻的挑战。如:公司内部重构时如何进行资产剥离、公司之间的购并如何进行资本运作、跨国购并时如何进行国际财务管理。而虚拟的财务管理更是无章可循,目前仍处于摸索阶段。

2传统财务管理的缺陷

(1)不支持电子商务。我国的传统财务软件具有单币种、单语言的特点,这对于网上业务的结算、会计数据的传递交流都会产生障碍。另外,传统财务软件由于产生的技术背景落后,无法实现网络化管理或只支持局部网络应用,更无法支持电子商务。

(2)无法实现财务与经营业务的协同。财务与经营业务的协同包括企业内部协同、供应链协同等。企业内部各部门、各分支机构与客户、供应商等每一结点在发生供、产、销等经营业务活动过程中每时每刻都会产生各种财务信息,如果没有网络技术的支持,根本不可能对这些财务信息进行快速、合理的处理,从而使财务信息传递到经营业务系统的时间差增大,不利于企业的生产经营决策。

(3)财务信息的披露存在会计期间的约束。传统财务系统只能在一个会计期间结束后才能获取财务报告,已经不能满足网络时代信息使用者的要求。因为:①电子商务的一个显著特点就是快捷,如果双方不能随时获取对方的财务信息,在信息不充分的情况下,商家必然会放慢业务决策的速度,也就无法体现电子商务的优势。②网上交易的企业很可能“虚拟公司”。“虚拟公司”可随业务活动的需要随时成立,当该项业务活动结束或者需要调整时,“虚拟公司”可以随时终止。其存在的时间具有不确定性,可能是几年,也可能是几天。在这种情况下,要进行会计分期是一件困难的事,而且也没有多少实际意义。也许在预定的一个会计期间还未结束,该公司就已经解体了。所以网络时代信息使用者更注重的是即时财务信息,而且在电子联机的条件下,财务报告也可以即时产生。

(4)传统财务系统不能满足用户的个性需要。由于信息生产成本和信息处理能力的局限,传统财务系统往往只是试图满足所有用户的共同需要,而没有或者很少考虑他们的个性需要。例如,在现在的知识经济社会里,企业的人才配置合成为评价企业的一个重要标准,有的用户就可能会对企业人力资源的信息有需求。但在传统财务系统中,受成本效益原则的约束,这些过去看来不是非常重要的信息没有在财务报告中出现。而在网络财务下,由于信息成本的降低,财务报告可以涵盖更多的内容,这样的信息就可以在财务报告中得以体现。再者,有的用户只需要了解一部分的财务信息,譬如一个小债权人,他不可能像大债权人那样为了降低风险对企业状况进行全面的了解,他只需要了解企业大概的偿债能力和信用状况就可以了。但是要在大量的财务信息中去提取这一小部分信息,对于他来说必定是一件很不合算的事,而要企业提供这样的个性信息在传统财务系统下是明显不可能的。

(5)会计信息缺乏国际可比性。传统财务系统过分强调中国会计制度,造成了中国会计封闭自守的一面。据说国内某家大型企业在海外上市之前,为了使其近三年的会计报表符合国际投资者的要求,聘请毕马威华振会计师事务所进行调帐,结果整个审计工作历时一年半,共耗去53万人工费。通过这个实例我们可以看出缺乏国际可比性的会计信息,不仅不能满足投资者的需要,也会对企业造成资源的浪费。在财务网络化、国际化的今天,这种会计信息已不能适应时代的发展要求。

3现代财务管理的发展与创新

进入21世纪,经济全球化浪潮势不可挡,知识经济方兴未艾,信息技术、通信技术与电子商务蓬勃发展,这些环境变化必将对财务管理的目标、范围、内容等方面产生较大影响。现代财务管理的变化主要体现在以下五个方面:

3.1关于财务管理观念的创新

随着环境的变迁,财务管理的发展必然与创新紧密联系,特别是观念的创新将是推动财务管理发展的重要因素。根据21世纪财务管理的发展趋势,其观念的创新体现于以下几个方面:

(1)知识资本观念。知识资本由人力资源和无形资产两部分组成。21世纪是一个知识经济的时代,知识成为发展经济的主要资源和动力,知识资本逐步取代货币资本和实物资本在企业的重要地位。知识经济的发展表现在知识对传统产业的高度渗透和高新技术产业的迅速发展,它对企业财务管理的重要影响是改变了企业资源配置结构,并丰富了财务资源的内容,形成以知识为基础的知识资本为主的资源配置结构。知识资本与普通资本相比,具有更大的增值性,知识资本的运用,意味着在普通资本的C和V中,分别加入无形资产和智能劳动,从而放大了C+V知识资本运用的过程就是新发明、新技术、新构思商品化的过程,必然创造出高额利润。据西方学者测算,知识资源对经济增长的贡献,在20世纪初仅有5%-20%,如今已达到60%-80%。可见,未来的财务管理将是一种知识化管理,企业的科学技术、组织管理、人才素质、无形资产等知识的含量,将是决定财务管理是否创新与发展的关键因素。研究知识资本筹集、培育、扩张及与有形资本的匹配,优化企业资源结构,是顺应知识经济发展的客观要求。

(2)网络财务观念。21世纪,以信息流为核心的商务活动——电子商务的蓬勃发展,将促使传统的财务管理进入新型的网络财务时代。网络财务是运用计算机系统构建的一个网络财务体系,实施以互联网、内部网以及电子商务为背景的在线理财和信息化理财活动,它不仅使交易、决策可在瞬间完成,大大提高企业工作效率,同时也实现了财务与各项业务的协同,优化企业资源配置。具体表现为:①电子商务的应用,打破了国界、距离与时间的限制,企业通过网上销售、网上结算、网上纳税、网上财务报告及重大财务事项披露,以全新的理财模式开展与客户、供应商、银行、投资者、政府的往来。②企业重大的财务决策更多地依赖于计算机系统所提供的大量数据、信息、计算及分析处理,有效地避免了决策者个人主观判断所产生的失误。③企业营运资金管理,诸如存货控制、应收账款管理及现金管理等,在电子商务模式财务与网络管理信息系统的支持下,实现了动态化管理。④通过内部信息交流,使企业各业务部门、集团各公司之间的工作协同起来,可更加有效地进行资源规划与配置。目前,在我国构建和发展网络财务最大的障碍不是技术而是观念,许多企业重视固定资产的投资,忽视甚至不愿将资金投资于企业的信息系统建设上。因此,在今后的财务管理中,强调网络化理财的新观念,是至关重要的。

(3)全球化财务观念。21世纪,随着信息技术、通信技术与电子商务的迅速发展及广泛应用,国际贸易和跨国经营规模不断扩大,生产、流通、消费等领域突破国界,经济全球化浪潮势不可挡,成为世界经济发展的主流。在这种新的理财务环境下,财务管理的外延进一步拓展,以适应企业走向国际市场的战略发展需求。有关国际筹资、国际投资、跨国经营以及在全球企业激烈竞争中所形成的跨国并购等问题,成为财务管理研究的新课题。

(4)人本财务观念。在以知识和科技作为发展经济主要资源和动力的21世纪,人力资本具有重要的价值和地位。经济学家舒尔茨认为,劳动者掌握的具有经济价值知识和技能,是造成技术先进国家生产优势和巨大经济实力的重要原因。从财务管理来看,企业的每一项具体的财务活动都是由人来完成的,所以,人所具备知识、智慧及其运用知识创造经济价值能力和努力的程度如何,将决定企业财务活动成果的好坏。因此,在财务管理中,要贯彻以人为本的理财观念,探讨在理解人、尊重人的基础上,建立责权利相结合有效的财务运行机制,以充分发挥人的主动性、积极性和创造性。人本管理是知识经济的客观要求,是企业顺利而有效进行财务活动的保证。

3.2关于财务管理目标的调整

(1)财务目标调整应适应现代企业的要求。财务管理,作为企业的一个重要管理系统,其目标直接反映着理财环境的变化,并需要根据环境的变化进行调整。现代企业理论认为,企业是多边契约关系的总和,股东、债权人、经理、员工、消费者、供应商和政府等各方都有自身利益,共同构成企业的利益制衡机制。所以,现代企业是利益相关者之间缔结的“契约网”,各利益相关者在企业投入物质资本和知识资本(包括人力资本),获得单个主体无法获得的合作收益,他们应共同拥有企业的剩余索取权与控制权,形成更为广泛的财务资源配置主体。

(2)重新审视“股东财富最大化”财务目标。由此可见,将财务管理目标定位于股东财富最大化,仅仅强调股东的利益,而忽视其他利益相关者的利益,必然会导致矛盾冲突,将不利于企业发展。特别是随着知识经济的发展,知识资本的比重大大提高,物质资本的比重相对降低,这种重大变化,日益显示企业各要素所有者地位在改变,从“股东至上”在向“利益相关者合作”转变,这种新的产权理念,要求人们更加重视股东利益以外的其他相关利益主体的利益及社会利益,更加重视人力资本和无形资本,重新审视传统的“股东财富最大化”财务目标,确立适合于21世纪财务管理要求的新目标。

(3)财务管理的目标应定位于“相关者利益最大化”。在共同治理的逻辑下,财务管理的目标应定位于“相关者利益最大化”。企业通过财务上的合理经营,充分兼顾和均衡各利益相关者的财务利益,保证企业在长期稳定发展的基础上使企业价值达到最大。不同的利益相关者的财务利益是不同的,股东期望其投入的资本有效增值最大化,债权人期望其本金的安全收回及利息收入最大化,经理和员工期望其薪金收入最大化,社会公众期望企业的社会责任最大化,政府期望企业的社会贡献最大化,等等。正是各利益相关者的共同参与,构成了企业的利益制衡机制,只有使企业各种契约关系者的财务利益得到较好的满足,才能使企业获得可持续发展,实现财务管理的良性循环。美国IBM公司把其目标定为“为员工利益、为顾客利益、为股东利益”,这种转变与创新,顺应了21世纪经济发展的要求,是财务管理发展的又一突破,必将对整个财务管理内容产生深刻的影响。

3.3关于财务管理内容的拓展

目前,财务管理内容的基本框架是:以股东财富最大化为目标,以货币时间价值和投资的风险价值为基础,以筹资、投资、营运资金及利润分配等管理为基本内容。这一框架结构所反映的财务管理原理和方法体系,是对市场经济条件下财务管理实践的科学总结。21世纪,随着知识经济兴起、电子商务的发展和经济全球化浪潮等财务管理环境的变迁,现有财务管理内容面临严峻挑战。探讨如何突破旧框框,建立一个新的框架结构,以容纳财务管理理论与实践的新内容,是财务管理发展中面临的重要问题。

(1)将知识资本的管理纳入财务管理范围。在工业经济时代,对企业来说财务资本是其战略性资本,因此,财务学科要研究和解决的问题是财务资本的合理有效配置。知识经济时代,知识资本将成为影响企业可持续发展、决定企业前途命运的重要的战略性资本,因此,知识资本的合理有效配置及管理,将成为财务管理的重要内容。知识资本管理的内容应包括:①知识资本的筹措。主要研究如何经济有效地筹措知识资本,使之与实物资本相匹配,形成企业合理的资本结构与有效的资源配置结构。在注重从外部筹措知识资本的同时,也要充分重视企业内部知识资本的培育,尽量降低企业筹资的风险与代价。②无形资产的投资。企业资本结构的变化,将导致企业资产结构的变化,以知识为基础的专利权、商标权、商誉、计算机软件、人才素质、组织管理、产品创新等无形资产所占的比重将大大提高,成为决定企业发展、未来收益及市场价值的主要智力资产。据统计,1995年美国许多企业无形资产的比重已高达50%-60%。因此,无形资产是今后企业最主要和最重要的投资决策对象,这也将是今后财务管理中的一个难点问题,研究的重点应放在无形资产的确认、计量及投资决策指标与方法的确立。③知识资本的运营。知识资本相对于财务资本具有更大的增值性。研究重点是知识资本各要素在企业内部与其他财务资源有效的结合,以及进行对外投资等运作方式,最大限度地发挥知识资本的潜能,以获取更多的收益。同时,应进一步拓展传统的财务分析评价指标体系,研究设计一套评价企业知识资本价值的指标体系。因为知识资本的管理和投资与企业战略管理相联系,因此,其评价指标应包括衡量知识资产效益贡献大小的财务指标和评价知识资本对企业发展贡献程度的非财务指标。与此相适应,今后资产负债表中的资产,应是各利益相关者投入的资产,包括财务资源和知识资源,资产负债表中的权益应是所有利益相关者的权益,不仅包括股东权益和债权人权益,还应包括经理人员权益、员工权益及其他当事人的权益;同时,损益表的收益也应反映各利益相关者的收益。④知识资本的分配。知识资本的所有者也应与财务资本的所有者一样参与企业收益的分配,特别需要研究人力资本所有者参与企业税后利润分配的问题。目前实行的送“红利”、年薪制、股票期权等,就是人力资本所有者参与税后利润分配的一种尝试。有效开发和利用人的智力资源重要的方法和途径,是对人的创新精神与创造能力的培育与激励,研究在企业内部建立起人力资本的利润分享制度,使经理和员工的经济利益与企业的经营业绩联系在一起,尤为重要。比如股票期权,将经营者的个人利益与企业的长远发展和企业价值联系起来,有利于调动他们的积极性和创造性,是一种有效的物质激励机制。把知识资本管理作为财务管理的一个重要内容,是财务管理发展的趋势,也是一个全新的领域,在理论研究和实践中有许多问题有待研究和完善。

(2)风险管理的内容将有所增加,并成为财务管理的重要内容。知识经济、电子商务和经济全球化的发展,使公司理财的复杂性和难度提高,承受的风险更大,因此风险投资和风险管理的内容将更加丰富,其在财务管理中的重要性会进一步提高。这主要表现在:①知识经济下信息传播的速度大大加快,企业在面临更多机遇的同时,决策风险也会更大;知识经济下企业产品的寿命周期缩短,知识和技术更新速度加快,无形资产投资比重提高,企业的投资和经营面临更加复杂多变的市场,不确定因素更多,风险加大。②电子商务促使网络财务迅速发展,资本流动速度加快,企业理财的效率大大提高。但与此同时,企业的财务安全与风险性也将加剧。③经济全球化意味着财务管理应从国际化的角度来审视自己,企业筹资、投资和经营将走向国际市场,有着更多的机会和选择,但也面临更加激烈的竞争,经营风险和财务风险提高。特别是在金融全球化的背景下,企业运用衍生金融工具控制和防范风险的同时,却又由于衍生金融工具本身所具有的投机性而成为企业的又一个风险源。安然破产事件,就是一个最好的实例。安然公司就曾较多地使用期权、期货及“特别目的实体”(简称SPE,)等高风险衍生金融工具,大量的远期合同,使其未来收益很不确定;过度的负债,导致财务杠杆效应被成倍放大,结果必然加剧了公司破产的风险。④21世纪,随着科学技术的飞跃发展,以高新技术企业为投资对象的风险投资呈上升趋势。据资料表明,1994年至1996年间,高新技术产业对美国GDP贡献率已达27%。由于高新技术产业具有高成长性、高风险性的特点,决定了风险投资经营的理念是在高风险中追求高回报,因此,风险投资管理倍受关注,投资主体的投资风险、创业主体的偿还风险如何管理等,是风险管理中的新课题。

3.4关于财务管理主体的变化

财务管理的主体由实体化转向虚拟化。财务管理主体是财务管理为之服务的特定组织实体,是一定的社会经济形态下具有独立的物质利益的经济实体,这实体是有形的相对稳定的。在建立现代企业制度以后,企业只有获得充分的财权才能成为企业的财务主体。但是在新经济时代,随着网络技术的飞速发展、电子商务的日益推广,从而出现同上虚拟公司这样的企业形式,而这些虚拟公司往往只是一种动态的、短期的战略联盟,因时因势而生,合作目标完成后迅速解散。时分时合,分合迅速,从而使财务主体显得虚拟化、模糊化。

3.5财务管理手段的变化

理财手段将以网络为主。网络财务是以互联网内部网及电子商务为背景的在线理财活动。主要体现在:①企业事务的过程处理能够整合整个企业的财务资源,全面提高企业的竞争力。企业的一切活动均可实时报告,便于企业进行在线管理,从而提高工作效率。②对于拥有复杂结构且涉及多行业下属机构的集团型企业来说,实现财务与业务、企业内部各部门之间及企业与社会等方面的协同,可以优化资源配置,最大限度地节约和使用资源。③在网络财务环境下,电子单据和电子货币的普遍使用,可以节省许多中间环节,促进流程速度和财务效率的提高,进而加快资金周转速度,降低企业的资金成本。

总之,经济全球化、知识经济时代的到来以及中国加入世贸组织后众多市场的开放都将改变着传统的财务管理管理目标、内容、方式乃至整个财务管理机制,企业要生存并持续发展,必须思考改革的未来与面临的挑战,根据新的财务管理要求探索日益完善的市场经济条件下的财务管理发展与创新。

参考文献：

[1]马晓梅,贺春霞.我国财务管理发展趋势的探讨[J].现代审计与会计,2005,(7).

[2]王化成.中西财务管理理论比较及启示[J].湖南商学院学报,2006,(2).

[3]樊伟军.知识经济对财务管理的挑战[J].河北财会,2004,(6).

[3]苗向阳.浅谈企业财务管理[J].兵团工运,2005,(6).

第4篇：在线理财投资规划范文

论文关键词：财务管理；管理创新；新经济

随着经济全球化和高新技术的发展，新经济时代已经来临，形成于工业经济时代的财务管理在许多方面已显示出其不适应性。理论界提出的全球经济、知识经济、网络经济都是新经济时代表现出来的重要特征，企业财务管理只有与新经济的发展相适应，才能充分发挥其重要作用。

一、新经济对理财环境的影响

随着新经济时代的到来，全球经济、知识经济、网络经济将使政治环境、法律环境、经济环境、科学教育环境、社会文化环境发生巨大的变化。财务管理是有关资金的筹集．投放和分配的管理工作，是适应一定时期的商业需要而发展的。并与经济的发展密切相关。从中外财务管理的发展史中可以看出，财务管理发展与创新的动力来自其所在的理财环境特别是经济环境的发展变化。财务管理可以说是自然属性和社会属性的统一体。财务管理的自然属性即技术性。它要求一国财务管理应积极吸纳别国的先进技术和经验，忽视国界的存在。使得财务管理趋于国际化。而财务管理的社会属性则反映一国社会体制和生产关系。因而也体现出财务管理国家化的特征。作为一门方法的科学，财务管理总是要以其技术性的主要属性不断地适应、服务于经济发展的需要。当然，财务管理总是一定历史条件或一定社会形式的财务管理，它必然要体现出其社会属性的一面。但无论是技术属性还是社会属性，都可以归结为外部环境对财务管理要求的结果。形成并发展于工业经济时代的财务管理在许多方面已显示出其不适应性。企业财务管理的发展必须与新经济的基础相适应，这使得传统的财务管理必须有新的发展，也预示着财务管理将面临巨大挑战。

二、新经济形势下财务管理的创新

为了更好地满足新经济对财务管理的需要，财务管理理论与方法将以理财环境变迁为契机，不断进行创新。

2．1财务管理目标的创新

在工业经济时代，决定企业生存与发展的主导要素是企业拥有的物质资本，物质资本的所有者占据主导地位，其利益高于其他要素所有者的利益，并掌握企业的剩余控制权。但随着知识经济时代的到来，扩展了资本的范围，改变了资本的结构。在企业新的资本结构中，物质资本的地位将相对下降，而知识资本的地位将相对上升。这一特征将引起财务管理目标的变化。现代企业财务管理的目标是“股东财富最大化”(对上市公司而言)和“企业价值最大化”(对非上市公司而言)。这些目标是与物质资本占主导地位的工业经济时代相适应的。但在新经济时代．财务管理的经济环境发生了显著变化，财务管理的目标也应由一元化转向多元化。现代企业理论认为，企业是多边契约关系的总和，即股东、债权人、经理阶层、一般员工甚至政府等，共同构成了企业的利益制衡机制。企业的经济利益不仅仅归属于股东，而且归属于相关利益主体，例如债权人、员工、顾客等。如果将企业财务管理的目标仅仅归结为股东的目标，而忽视其他相关利益主体，必然导致矛盾冲突，最终影响企业的发展。:

2．2财务管理手段的创新

新经济形势下，公司理财手段与方法应以网络财务为主，并将网络财务融入企业资源规划系统中。网络财务是以互联网、内部网以及电子商务为背景的在线理财活动。但是网络财务只是企业管理信息系统的一个组成部分，它既不能等同也不能代替企业管理信息系统。管理信息系统已从20世纪60——70年代的物料需求规划，发展到80年代的制造资源规划，再进一步演化到90年代的企业资源规划。企业资源规划系统的基本思路是将企业的运营流程看作是一个紧密连接的供应链，包括供应商、制造工厂、分销网络和客户等：将企业内部划分成几个相互协同作业的支持子系统，如财务、市场营销、生产制造、人力资源、质量控制、服务维护、工程技术等，把客户需求和企业内部的制造活动以及供应商和制造资源整合在一起，体现了完全按用户需求制造的思想。由此可见，网络财务的发展趋势是融入企业资源规划系统中。

2．3财务制度的创新

财务制度的灵活多样，既降低现代企业的成本，又增加企业的亲和力。财务制度作为一种公开的“财务合约”，用来规范企业的激励和约束机制，而激励与约束机制又是为了降低企业委托—关系中的成本。现代企业的委托一关系一般包括顾客与公司债权人与股东、股东与经理以及经理与雇员等多种关系。由于委托人与人之间在企业的经营过程中会有多次利益背离，委托人为了确保人的行为符合自己的利益，就有必要进行激励、约束、惩罚和监督，而这些强制措施都会带来成本。财务危机使情况更加复杂，它加剧了大多数的难题和成本。为了提高企业的财务价值，企业将采取更加灵活多样的激励机制，如员工持股、利润分成、高层管理人员股票期权以及灵活的福利制度等。通过这些措施，既降低企业的成本，同时也增加员工对企业的认同感。另外，对于财务合约中的债务合约、管理合约等的执行情况要进行监督，从而建立健全约束机制。现代企业的约束机制也是多层次、多角度的，如政府法规、债券评级、财务报表审计、维持良好声誉等等。激励与约束是相对应的，缺一不可。

2．4财务风险管理的创新

新经济时代，风险投资管理将成为财务管理的重要内容。传统的投资风险主要指无法达到预期报酬的可能性。从个别投资者的角度看，风险分为系统风险(市场风险)和非系统风险(公司特有风险)；从公司本身来看，有经营风险(商业风险)和财务风险(筹资风险)。新经济时代，“风险”的含义趋于复杂化，除传统投资带来的风险外，随着企业所面临的金融全球化、知识经济和电子商务等财务环境的变化，企业所承受的财务风险进一步加大。金融全球化和电子商务所产生的“网上银行”及“电子货币”将使国际的资本流动更快捷，资本决策可在瞬间完成，这使得货币的形式及本质发生变化，从有形形态演化成无形形态，从直接价值演化成间接价值等。知识经济将使信息传播、处理、反馈以及更新的速度大大加快。这些新变化既给企业带来机遇，同时也加剧了企业的财务风险。为此，应创新风险管理方法。一方面，要对风险的各种表现形式进行有效识别，确定风险管理目标；另一方面，要建立风险的计罱、报告和控制系统，以便采取合理的风险管理政策。

第5篇：在线理财投资规划范文

随着互联网金融快速发展，大量非金融机构依托网络平台“跨界”进入传统银行业务领域，由此催生出诸多新产业、新业态。目前，互联网金融呈现客户群体更趋广泛化、金融产品和服务更趋综合化、投融资理财方式更趋多样化、信用信息管理更趋完善等发展趋势。面对互联网金融快速发展的机遇和挑战，商业银行传统业务，特别是商业银行零售业务要重新审视优势和不足，锐意改革，加快创新，以更加积极的心态应对互联网金融发展，加快互联网精神与经营战略、互联网思维与经营策略的融合，加快推进战略转型，进一步夯实零售业务基础地位。

1 转变经营发展理念，积极推动零售业务战略转型

商业银行应从战略高度认识互联网金融发展对零售业务的影响，将互联网金融战略作为零售业务转型升级的重要内容，融入到商业银行零售业务发展规划，前瞻性地制定战略行动路线图。充分发挥商业银行零售业务的品牌信誉、客户基础、网点网络等优势，加大财务、人员等资源配置，统筹推进网络金融、电商金融、移动金融、移动金融全面发展。可从支付、投资、融资、交易、商务、信息全方位，从产品创新、运营管理、风险管理、客户体验等多角度，推进商业银行互联网金融战略。

2 加快向创新型银行转型

（1）加快金融产品创新。一是进一步完善创新体制机制。建立统筹规划、集中为主、分工协同的创新体制，完善创新组织体系。积极整合优势产品，通过完善业务流程、深化产品功能，淘汰或升级换代不符合市场需求的产品。二是强化自主创新。加快从仿制跟随到自主创新、从单一产品创新到复合型系列化创新的提升。根据商业银行的规模和市场定位，选择全方位的创新模式或采取以优势特色产品为主、突出产品差异化，通过机制、业务、工具、服务的创新，支撑品牌、市场影响力。在“了解客户、理解市场”的基础上，契合互联网金融时代的客户需求特点，加强产品整合创新。结合区域发展特点，量身定制满足客户需求的个性化产品。加强个人消费贷款、自助循环贷款等网络融资业务创新，在电子渠道全面上线保险、基金、外汇、贵金属和私人银行等产品线，打造线上综合理财平台。三是创建产品创新实验室，加强专业团队建设。组织专门人员对互联网金融相关的关键性技术领域进行前瞻性研究，关注互联网金融创新动态，及时收集创新创意、开展创新试验，加快互联网金融产品创新。四是建立健全产品创新激励机制，加大资源投入。

（2）加快服务模式创新。商业银行应发挥自身丰富的产品优势，雄厚的资金优势，专业的经营管理、风险管理优势，广泛的客户资源优势，积极整合资源和业务流程，拓展支付、投资、融资服务功能，降低服务成本，提高服务效率，从满足客户单一需求向对客户的全面服务，从服务单一客户向服务产业链金融客户服务转型。深度融合信息技术与金融核心业务，打造智能化的金融服务平台，不断提升客户体验。建设智能化客户管理系统，加强客户信息数据获取和共享。大力推动K码、条码、近场支付等新兴支付方式创新，为客户提供便捷、安全、小额的在线消费、在线理财等服务体验。加强线上客服经理、线上理财师的社交圈建设，探索远程服务模式，利用微信等平台，为客户提供全面的线上金融服务。借助商业银行物理网点资源优势，将网点打造成客户身边的互联网产品营销体验店、与客户沟通的服务中心，实现线上线下有机结合，提高客户联系能力，促进产品营销推广。

3 加快向智慧银行转型

从交通银行在上海世博会展出“未来银行”开始，各家银行对智慧银行进行了不同形式、不同程度的探索。如，建设银行于2012年在深圳设立产品创新实验室，专门研究未来银行的创新趋势，并提出打造“智慧银行”的构想。2013年年末，建成了深圳前海智慧银行。2014年，在北京、上海、广州、天津等11座城市实施了智慧银行布设。“智慧银行”最大的特点在于网点通过核心智能设备和系统开发优化业务流程，让服务变得更智能、简单和快捷。“智慧银行”将传统银行服务模式和创新科技有机结合，强调以客户为中心的服务体验，代表了未来银行物理网点的发展趋势。商业银行营业网点向智慧化转型升级要注意应用智慧化的方法识别客户需求，针对客户需求进行产品创新。在明确客户需求了解客户体验的前提下，综合利用大数据分析、智能终端、移动互联、各种智慧技术等进行产品创新及服务改善。应有效整合部门、渠道，打造流程银行。业务流程化整合对银行提出了产品流程高于部门分工，需要打破地区、部门、条线之间的间隔。物理渠道与虚拟渠道是银行渠道两大分类，未来虚拟渠道的发展中，银行将以技术为支撑，以更加完备的产品线向客户提供更加迅捷、方便的服务。智慧银行的建设需要保障硬件设备的性能到位、相关技术风险可控。向智慧银行转型要加强各项资源的支持与倾斜力度。

4 加快推进渠道转型

商业银行要明晰不同渠道定位，统筹各渠道建设，形成多功能、交互式的全渠道服务模式。一是加快商业银行营业网点布局优化。营业网点是直接为客户服务的驻点，是参与竞争的最前沿阵地，更是品牌形象的展示。当前，互联网金融、金融脱媒、利率市场化大大改变了银行传统经营模式，传统的柜台业务量必然不断下降，网点运营成本居高不下，网点转型的现实压力迫切。商业银行要加强营业网点新增与结构调整并重，加大网点布局优化与低效网点整合力度。科学设置离行式自助网点，丰富自助设备智能化功能，充分扩展自助设备对网点的协同补充。构建以综合网点为主干、大量离行自助网点为枝干、电子银行为交易和服务渠道的格局。二是加快营业网点综合化建设。以建设银行为例，加快营业网点“三综合”建设，按照“大零售”思路，提高网点多功能、智能化服务能力。推动营业网点由简单产品服务向多产品、多功能服务转变，提升网点综合服务能力。三是积极打造智能化渠道体系。以移动金融为引领，持续推进银行零售业务的移动化、网络化转型，逐步建立物理网点、网络金融、移动金融、自助金融等为一体的多元化智能化渠道体系。商业银行应响应快速发展的移动金融服务需求，不断丰富移动金融应用，大力拓展手机银行、短信银行等移动银行平台，为客户提供安全快捷的移动支付解决方案。

5 加快发展电子银行业务

在互联网金融快速发展的背景下，商业银行大力发展电子银行业务是提升核心竞争力的迫切需要。商业银行应加快电子银行建设，由传统的银行服务向全面电子银行服务模式转型。一是实施“移动优先”策略，把手机银行、微信银行等移动银行作为重点和优先发展方向，扩大移动金融业务领先优势。加强网上银行、手机银行、微信银行、电话银行等的统筹建设。谋划无卡时代金融服务，加快无卡支付、移动支付等支付工具创新，建设并优化全覆盖的卡业务电子渠道。抓住手机用户规模大、贴身特性强等特点，加强手机银行产品功能的完善与推广，特别是重视微信公众平台导入，了解客户需求，提高其满意度。二是继续推进具备条件的产品向线上迁移，新产品优先在电子渠道部署。三是探索做大做强电商金融。加快搭建电子商务金融服务平台。如，建设银行持续推进“善融商务”平台建设。四是提升互联网自主开发能力，优化业务流程，简化用户操作。

6 强化信息技术支撑和大数据运用能力

6.1 强化信息技术支撑

商业银行应善于将信息技术融入到客户服务、业务管理、流程设计等诸多领域，逐步实现业务自动化和管理信息化，持续提升精细化管理水平。应全面构建技术先进、面向服务的企业级业务架构、应用架构、数据架构、技术架构和安全架构。构建商业银行境内外统一、支持资源全球配置、推动业务开展和产品创新的信息系统，实现信息系统全业务、全流程覆盖。持续优化IT研发模式，增强自主研发能力，形成集中统一的IT研发模式。

6.2 大力推动大数据应用

商业银行应建立健全大数据工作管理机制，制定并实施大数据应用推广整体方案。夯实数据基础，拓展大数据采集渠道。全面定义、收集、整合内外部各类结构化和非结构化数据，建立完整的数据和客户视图，引进专业技术工具，建立业务分析模型，将数据深度运用到经营管理中。加强数据管控，严格数据管控流程，保证数据质量，确保数据安全。加强专业人才培养，构建数据分析师队伍。提升风险管理能力，保障大数据安全应用。加强自我监督和技术分享，推动数据安全标准的建设；加强与监管机构沟通合作；主动与客户在数据安全和数据使用方面沟通，提升客户安全意识。

第6篇：在线理财投资规划范文

[关键词] 当代经济；财务管理；发展趋势

[中图分类号] F275 [文献标识码] A [文章编号] 1006-5024(2007)04-0169-03

[作者简介] 宋本强，上海金融学院会计系副教授，高级会计师，研究方向为财务会计、财政税收。(上海 201209)

一、当代经济发展对我国企业财务管理的影响

当代经济发展使企业财务环境发生变化，从而影响企业财务管理。对企业财务环境，可从宏观和微观两个方面进行分析。从宏观角度看，经济环境的主要表现是经济全球化浪潮势不可挡、知识经济方兴未艾、信息技术、通信技术与电子商务的快速发展等。从微观角度看，经济环境的主要表现是公司内部的机构重组，公司之间的购并与重组，虚拟公司的兴起等。无论是宏观经济环境还是微观经济环境，都对企业的财务管理产生着重要影响，并提出新的要求。具体地说，这些影响和要求体现在以下3个方面：

1.经济全球化浪潮的影响。随着国际贸易和国际投资规模扩大，以国际互联网为代表的信息技术在生产、流通、消费等领域广泛应用。经济全球化有3个明显特征：一是网络经济的范围不断扩大；二是跨国公司将越来越多、规模也越来越大；三是世界贸易等多边组织、非政府组织在国际事务中的作用日益增大。由于这些特征，企业的财务管理将受到很大影响。

在经济全球化浪潮中，对财务管理有着重大影响的当属金融全球化。金融已经成了改变我们生活的关键力量，在某种意义上讲，未来不是信息时代，而是金融时代。金融全球化对企业来说是一把“双刃剑”。金融全球化一方面使企业筹资、投资有更多的选择机会，而选择权是有价值的，所以说，金融全球化客观上提升了企业的价值；金融全球化的另一方面是加大了企业的各种风险，比如2004年新加坡“中航油”事件就充分说明了这一点。在金融工具和衍生金融工具不断创新的今天，如何寻找机遇、规避风险，是财务管理所面临的重要课题。

我国已经加入世界贸易组织已经5年多时间，可以说我国已经融入了经济全球化的大潮中，这对我国经济生活的各个方面已经或将要产生极大的影响，企业的理财环境也已经或还在发生很大的变化。从企业外部金融市场环境来看，我国的金融市场更加开放，发展的速度会更快；从企业内部来看，将加速国内市场与国际市场接轨，市场竞争将更加激烈，企业生存将面临更大压力，这对企业财务管理也提出了更高的要求。这一切都将要求企业迅速转变陈旧的财务管理理念，进一步完善财务管理的内容，改变传统的财务管理手段和方法，尽快建立企业现代财务管理制度，以适应经济全球化、特别是金融全球化的要求。

2.知识经济的影响。知识经济是建立在知识使用基础上的经济，主要表现在两个方面：一是对传统产业的渗透和改造，以促使产业不断升级；二是高新技术产业的迅速发展。对企业财务管理来说，知识经济改变了企业资源配置结构，使传统的以厂房、机器、资本为主要内容的资源配置结构转变为以知识为基础、知识资本为主的资源配置结构。对知识资本如何进行确认、计量和管理又成为现代财务管理的一个重要内容和课题。

3.电子商务的影响。所谓电子商务，是企业以提高贸易伙伴间商业运作效率为目标，将交易过程中的数据、资料用电子方式实现，在商业的整个运作过程中实现交易无纸化和直接化的一种全新的运作方式。随着电子商务的发展，传统的财务管理也演化到网络财务时代。网络财务最显著的特点是实时报告(real-time-reporting)，企业进行在线管理。网络财务的发展空间很大，但同时引发了财务安全问题，因此也引发了网络财务管理问题。

二、我国企业财务管理的现状分析

我国财务管理的现状可以归纳为两句话：“正在发展，但有差距”。我们应该看到，随着经济的发展和企业改革的不断深入，近20年来我国财务管理的理论和实践有了很大的发展，总体水平在不断提高。这些年我国企业涌现出很多新型的经济活动，比如“管理层收购”、“期股奖励”等，且近年来已推出或将要推出很多新的金融产品，比如“远期合约”、“货币互换”、“权证”、“股期指数”等等。在经济不断改革、金融不断创新的今天，企业面临更多的投资选择和实践机会。很多企业介入了这些领域，他们在实践中想出了很多财务管理的办法，摸索出很多财务管理的经验，在学术刊物上发表了很多财务管理的文章，一定程度上充实和发展了财务管理的理论。但是，不可否认，这些办法和理论还远不能适应企业不断发展和金融不断创新的需要，总体上还有差距。总体差距表现在以下几个方面：

1.我国目前财务管理的理论是建立在工业经济、以有形资产管理为主的基础之上的，对知识经济、企业商誉、各种无形资产等现代资产的管理尚未形成如对有形资产管理一样的系统理论。而目前全球正大步跨向知识经济时代，企业的无形资产比重逐步上升，有的高科技企业无形资产的价值已大大超过有形资产的价值。

2.我国目前的财务管理基本还是传统模式。虽然有部分大、中型企业集团已开始向网络化管理模式迈进，但网络化管理只是处在起步阶段，而且就规模和影响而言，还远不能构成我国社会在财务管理方面的主基调。如美国等发达国家在这一方面已经达到比较高的水平，而且可以肯定，网络财务是全球今后的一个必然趋势。

3.作为财务管理中的重要内容之一，我国的风险管理理论基本局限于财务风险的防范，而对于风险投资管理的论述不多。特别是近年来我国在风险投资领域的业务品种迅速增多，而相应的财务管理制度还没有及时跟上，在风险投资领域的会计计量、核算制度也只是到了2006年才正式建立。也正是这些年我国在这一方面的缺陷为部分企业的不合理投资操作留有了空间，发生了多起如“中航油”等巨额亏损的风险投资事件。

4.我国现行财务制度相对呆板，激励与约束机制不对称、不相容。比如对经营者，不少企业都有期权奖励等激励机制，但经营者的受托责任却相对薄弱，没有制度加以约束，很多企业的经营管理者，只知道圈钱和花钱，对投资人的利益却不屑一顾，以致造成圈钱前后“两面人”的社会现象。

5.我国现行财务制度中的评价体系不够完善。主要限于可用货币计量的财务指标，而对企业的人力资源、知识产权、经济附加值、科技附加值、自由现金流量等对企业竞争和发展具有重要作用的因素缺乏适当的指标加以考核评价，不符合企业发展的现代潮流。

在存在的问题中，还有3个显著问题需要特别关注：第一，随着我国金融市场的逐步发展，企业财务管理内容变得更加宽泛，如资金筹集方式更加多样化、金融市场风险管理、保险管理和税金管理等，财务管理的内涵和外延急需加深和拓宽；第二，我国企业财务管理在投资、筹资以及收益分配等一些主要工作上比较薄弱，缺乏必要的规范和制约，不仅不利于企业自身规范运作，而且不利于我国资本市场和金融市场的健康发展；第三，企业的财务管理职能普遍偏弱，不少企业把财务工作和财务管理工作混为一谈，只注重与企业日常资金营运相关的部分，忽视企业财务的全面管理。

三、当代经济条件下的我国企业财务管理发展趋势

我国企业财务管理虽然存在上述问题，但是，随着经济的发展，其理论与实践一定会向前发展。经济创新必然带来财务管理的创新，这是一个不可逆转的趋势。根据经济发展趋势，我国今后一段时间财务管理将呈现出以下发展趋势。

1.理论基础建立在工业经济和知识经济并重的基础上，即重视有形的物质资本管理。即传统的筹资、投资和利润分配，又重视无形的知识资本管理，即知识资本的取得、使用以及对知识资本的所有者进行企业剩余分配。在工业经济时代，决定企业生存与发展的主导要素是企业拥有的物质资本，企业的物质资本越雄厚，其发展就越有优势，所以在企业里，物质资本的所有者就占据统治地位，其利益高于其他要素所有者的利益，并掌握企业的剩余控制权。但随着知识经济时代的到来，扩展了资本的范围，改变了资本的结构。在企业新的资本结构中，物质资本的地位将相对下降，而知识资本的地位将相对上升。这一变化将引起财务管理的变化：(1)财务管理目标将从“股东财富最大化”发展为“企业价值最大化”。现代企业理论认为，企业是多边契约关系的总和，股东、债权人、经理阶层、一般员工甚至政府等共同构成了企业的利益制衡机制。如将企业财务管理的目标仅仅归结为股东的目标，而忽视其他相关利益主体，必然导致矛盾冲突，最终损害企业的价值。如果我们把企业的财富比做成一块蛋糕，这块蛋糕可以分为几个部分，属于企业契约关系的各方――股东、债权人、员工、政府等等。那么，当企业财富总额一定时，各方的利益是此消彼长的关系，而当企业的财富增加后，各种契约关系人的利益都会较好地得到满足。(2)无形资产将成为企业投资决策的重点。随着知识经济时代的到来，知识资本在企业资本结构中所占主导地位的形成，必然导致企业资产结构的变化。在新的资产结构中，以知识为基础的专利权、商标权、商誉、计算机软件、人才素质、产品创新等无形资产所占的比重将大大提高，无形资产将成为企业主要的投资工具。(3)人力资本的所有者将参与企业税后利润分配。在知识经济时代，人力资本是决定企业乃至整个社会和经济发展的最重要资源。人力资本的所有者将和物质资本的所有者一样分担企业的风险，同时也分享企业的税后利润。目前，国内外一些高新技术企业对员工进行送“红股”，以及一些传统产业对企业经理实行“股票期权制”，都是人力资本的所有者参与企业税后利润分配的形式，可以预见这种趋势将越来越明显。

2.公司理财手段与方法以网络财务为主，并将网络财务融入到企业资源规划(ERP)系统中。网络财务是以互联网INTRENET、内部网INTRANAT以及电子商务为背景的在线理财活动。网络财务对传统的财务管理手段与方法的冲击主要表现在以下几个方面：(1)在网络财务环境下，从空间看，企业的财务可以进行远程处理，便于整合整个企业的财务资源，全面提高企业的竞争力；从时间看，企业的财务活动可以实时报告，便于企业进行在线管理，从而显著提高企业的工作效率。(2)在网络财务环境下，对于拥有许多下属机构，而这些下属机构又呈现复杂格局且行业多元化的集团型企业来说，可以实现财务与业务的协同，包括与企业内部部门的协同，与供应链的协同和与社会部门的协同，从而使企业资源配置最优化，最大限度地节约和使用资源。(3)在网络财务环境下，电子单据和电子货币将得到普遍使用。电子单据可以节省许多中间环节，从而促进财务流程速度和效率的提高。而电子货币是电子商务的重要条件，也是网络财务的重要基础。货币的电子化以及在此基础上的网上支付、网上结算，不仅极大地提高了结算效率，更重要的是加快了资金周转速度，降低了企业资金成本。

3.与企业管理信息系统有机结合。企业管理信息系统将是21世纪企业管理水平的一个标志，它从20世纪60～70年代的物料需求规划(MRP)，发展到80年代的制造资源规划(MRPⅡ)，再进一步演化到90年代的企业资源规划(ERP)，已经经历了从初创到完善的过程。ERP的基本思路是将企业的运营流程看作是一个紧密连接的供应链，包括供应商、制造工厂、分销网络和客户等，将企业内部划分成几个相互协同作业的支持子系统，如财务、市场营销、生产制造、人力资源、质量控制、服务维护、工程技术等，把客户需求和企业内部的制造活动以及供应商和制造资源整合在一起，以达到企业运行效率最优的效果。财务管理系统是企业管理信息系统中的一个子系统。

4.技术风险管理和风险投资管理将成为财务管理的重要内容。随着企业所面临的金融全球化、知识经济和电子商务等财务环境的变化，企业所承受的财务风险进一步加大。金融全球化和电子商务所产生的“网上银行”及“电子货币”将使国际间的资本流动更加快捷。知识经济将使信息传播、处理、反馈以及更新的速度大大加快。这些新变化既给企业带来机遇，同时也加剧了企业的财务风险。值得注意的是，电子商务和金融全球化的发展，在技术上给企业带来了新的财务安全问题。防止利用高科技手段犯罪，有效保护企业自身安全是21世纪企业风险管理的重要内容。

“创新”是现代经济发展的主要动力，而承担知识与技术创新主体之一的中小型科技企业由于其面临的财务风险比大中型企业要大得多，它们的融资渠道主要是通过风险资本市场吸收风险投资。风险投资可以使风险投资公司为有发展潜力但缺少资金的中小型科技企业提供最初的风险资本，待被投资企业进入稳步发展阶段，风险投资公司通过股票上市或转让方式收回投资，获取利润。风险投资公司如何选择风险投资品种，中小型科技企业又如何获得风险投资，随后又如何使用好风险资金，如何偿还风险资金等一系列问题，将成为21世纪我国企业财务管理的重要课题。

5.企业财务评价体系不断创新。在企业长期的发展过程中，现行财务管理理论已经拥有多类、多个财务评价指标，体系比较完整。但是可以肯定，今后企业财务管理的评价体系还将继续发展，还会有新的指标出现，主要可能反映在两个方面：一是对知识产权等无形资产的财务分析比重增加，二是增加新的更能反映企业运行质量和对社会发展有重要影响力的指标。比如有些企业在评价企业经营绩效方面，除采用传统的财务分析指标外，近年来又提出了经济附加值(EVA)和市场附加值(MVA)等财务指标。

经济附加值等于企业税后利润与债务资金成本和权益资金成本的差额，它是一个静态指标，测算的是一个公司过去年度的经营成果，可用以分析经营者经营企业的得与失，促使经营者千方百计用较少的资本做更多的事。市场附加值等于企业价值(市场上公司股价总值)与全部投入资本的差额，它主要用来衡量上市公司市场价值与公司账面价值的差额，反映出市场对公司前景的评价。

除了上述两个指标以外，有些学者还提出企业的单位销售能源消耗指标和企业的环境污染财务量化指标等等。这些指标以后都有可能纳入到企业财务评价体系当中去。总而言之，随着经济的不断发展，企业财务评价体系一定会不断创新和拓展，这是一个必然的趋势。

参考文献：

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[3]齐寅峰，李胜楠.理财学的发展及规范的理财学研究[J].理财者，2004，(1).

第7篇：在线理财投资规划范文

面对经济全球化、知识经济与电子商务等的冲击，当代财务管理的理论与方法已经不适应新经济财务管理的环境变迁。这主要表现在以下几个方面：1、当代财务管理的理论基础是建立在工业经济，以有形资产管理为主的基础上，而目前全球正大步跨向知识经济时代，企业的无形资产比重逐步上升，有的高科技企业无形资产的价值已经大大超过有形资产的价值。2、当代财务管理的手段落后，随着通讯技术和信息技术的发展，网络财务势在必行。3、当代财务管理中的风险管理范围狭窄，仅限于财务风险，而对于风险投资的管理极少论及。4、现行财务制度呆板，激励与约束机制不对等、不相容等。

针对当代财务管理面临的困境，为了更好地满足新经济时代财务管理的需要，财务管理理论与方法将以环境变迁为契机，不断进行创新。在今后一段时间内，可以预见财务管理将呈现出以下的发展趋势：

一、理论基础日益强大

理论基础建立在工业经济和知识经济并重的基础上，既重视有形的物质资本管理，即传统的筹资、投资和利润分配，又重视无形的知识资本管理，即知识资本的取得、使用以及对知识资本的所有者进行企业剩余分配。在工业经济时代，决定企业生存与发展的主导要素是企业拥有的物质资本。如果一个企业的物质资本雄厚，其发展就有优势，所以在企业里，物质资本的所有者就占据统治地位，其利益高于其他要素所有者的利益，并掌握企业的剩余控制权。随着知识经济时代的到来，扩展了资本的范围，改变了资本的结构。在企业新的资本结构中，物质资本的地位将相对下降，而知识资本的地位将相对上升。这一变化将引起财务管理呈现出一些新特征：1、传统财务管理目标将从“股东财富最大化”发展为“企业价值最大化”。现代企业理论认为，企业是多边契约关系的总和：股东、债权人、经理阶层、一般员工甚至政府等等，他们共同构成了企业的利益制衡机制。如果将企业财务管理的目标仅仅归结为股东的目标，而忽视其他相关利益主体，必然导致矛盾冲突，最终损害企业的价值。如果我们把企业的财富比做一块蛋糕，这块蛋糕可以分为几个部分，分属于企业契约关系的各方――股东、债权人、员工、政府，等等。那么，当企业财富总额一定时，各方的利益是此消彼长的关系，而当企业的财富增加后，各种契约关系人的利益都会较好地得到满足。2、无形资产将成为企业投资决策的重点。随着知识经济时代的到来，知识资本在企业资本结构中所占主导地位的形成，必然导致企业资产结构的变化。在新的资产结构中，以知识为基础的专利权、商标权、商誉、计算机软件、人才素质、产品创新等无形资产所占的比重将大大提高。无形资产将成为企业最主要的投资对象。3、人力资本的所有者将参与企业税后利润分配。在知识经济时代，人力资本是决定企业乃至整个社会和经济发展的重要资源。人力资本的所有者将和物质资本的所有者一样分担企业的风险，同时也分享企业的利润。

二、网络财务兴起

公司理财手段与方法以网络财务为主，并将网络财务融入到企业资源规划fERP)系统中。网络财务是以互联网INTRENET、内部网INTRANET以及电子商务为背景的在线理财活动。网络财务对传统的财务管理手段与方法的冲击主要表现在以下几个方面：1、在网络财务环境下，从空间看，企业的事务可以进行远程处理，便于整合整个企业的财务资源，全面提高企业的竞争力；从时间看，企业的一切活动均可以实时报告，便于企业进行在线管理，从而显著提高工作效率。2、在网络财务环境下，对于拥有许多下属机构，而这些下属机构又呈复杂结构，就行业多种多样的集团型企业来说，可以实现财务与业务的协同，包括与企业内部部门的协同、与供应链的协同与社会部门的协同，从而使企业资源配置最优化，最大限度地节约和使用资源。3、在网络财务环境下，电子单据和电子货币将得到普遍使用。电子单据可以节省许多中间环节，从而促进财务流程速度和效率的提高。而电子货币是电子商务的重要条件，也是网络财务的重要基础。货币的电子化以及在此基础上的网上支付、网上结算，不仅可以极大地提高结算效率，更重要的是加快了资金周转速度，降低了企业资金成本。

三、重视财务风险管理与财务安全管理

随着企业面临的金融全球化、知识经济和电子商务等财务环境的变化，企业所承受的财务风险进一步加大。金融全球化和电子商务所产生的“网上银行”及“电子货币”将使国际间的资本流动更快捷，资本决策可在瞬间完成，这使得货币的形式及本质发生变化，从有形形态演化成无形形态，从直接价值演化成间接价值等。知识经济将使信息传播、处理、反馈以及更新的速度大大加快。这些新变化既给企业带来机遇，也加剧了企业的财务风险。值得注意的是，企业在加强财务风险管理的同时，往往忽视财务安全管理，无意中为经济犯罪行为打开了方便之门。电子商务业务的拓展，特别是金融性业务的拓展，往往容易出现一种严重的脱节现象，使业务发展与有效监督机制不能同步进行。业务和技术有新的发展，而有效的监督跟不上，从而严重威胁企业的财务安全。企业要采取相应的措施，比如财务软件的“防火墙”技术等。

四、发展灵活多样的财务制度

财务制度作为一种公开的“财务合约”，用来规范企业的激励和约束机制，而激励与约束机制又是为了降低企业委托――关系中的成本。现代企业的委托――关系一般包括顾客与公司、债权人与股东、股东与经理以及经理与雇员等多种关系。在众多关系中，都会出现难题和成本。由于委托人与人之间在企业的经营过程中会有多次利益背离，委托人为了确保人的行为符合自己的利益，就有必要进行激励约束。财务危机使情况更加复杂，它加剧了大多数的难题和成本。为了提高企业的财务价值，可以预见，企业将采取更加灵活多样的激励机制，如员工持股、利润分成、高层管理人员股票期权以及灵活的福利制度等，来降低企业的成本，同时也增加员工对企业的认同感。另外，对于财务和约中的债务和约、管理和约等的执行情况要进行监督，从而建立健全约束机制。

五、扩充企业的财务评价指标体系

反映知识资本价值的指标将成为企业财务评价指标的重要组成部分。投资者及潜在投资者、企业管理人员、社会公众都迫切需要了解企业知识资本的状况，以对企业的市场价值做出较为准确的估计，为他们各自的决策提供依据。为此，企业财务管理人员应及时提供一套反映企业知识资本价值的财务评价指标体系。目前，西方学术界十分重视对反映知识资本价值指标的研究，并取得一定成果。其中，最具有突破性的成果是1997年瑞典的第一大保险和金融服务公司(Skandia)副总裁LeifEdinsoon与美国商业和高技术作家Michael?Malone合作出版的《智力资本》一书，提出了适用于Skandia自身的200个指标及具有普遍意义的21个指标。这对我国企业建立知识资本评价指标体系有着重要的借鉴意义。

第8篇：在线理财投资规划范文

任何企业的财务活动和财务治理都是在一定环境和条件下展开的，人世后企业财务治理环境的变迁必定会对企业财务治理产生极大的影响，主要表现在以下几个方面:

(一)金融市场变化的影响。加入WTO之后，根据《服务贸易总协定》的基本要求及与有关WTO成员国达成的双边协议，我国将逐步放松外资金融机构准人的范围和区域限制。越来越多的外资金融机构进入我国，必将使我国金融市场发生全面而深远的变化，呈现出一些新的特征，从而对企业筹资投资产生极大的影响。第一，金融市场规模的扩大、资金供给的增加和金融工具的不断创新，为我国企业筹资、投资和规避风险提供了多种可供选择的组合方式。第二，金融创新丰富了金融工具品种，拓展了金融服务范围，但同时也派生出利率风险、汇率风险、表外风险等新的风险，使金融风险进一步加大，规避风险将成为人世后企业财务治理面临的最重要课题之一。第三，国内外金融市场竞争的加剧，促使我国金融机构建立现代企业制度的步伐进一步加快，金融机构自律性治理将进一步加强，国家对金融市场的监管也将进一步规范，必将便金融市场配置资源的功能得以更加有效地发挥。这样，无论什么性质的企业在金融市场都将处于公平竞争的地位，只能凭借其良好的经济效益、看好的市场前景与持续高速的增长而获得资金，况且企业筹资有时还要受到各种保护性契约条款的限制。因此，对于企业尤其是一直享受“特保儿”待遇的国有企业来说，筹资将更加艰辛，筹资的成本与风险将会更大。第四，加入WTO后金融市场的变化，便我国企业无论在“真实资产”方面还是“金融资产”方面都将面临许多新的投资机会。同时也应该看到，为了增强产品在国际国内市场上的竞争能力，我国企业尤其是一些资本和技术密集型企业就应该将其投资建立在高新技术产业基础之上，但与之相伴的投资风险将会较大；另外市场竞争日益激烈又将使报酬率趋于平均化，企业要获得较高的投资报酬就必须努力降低投资成本和风险损失。企业投资的这些新变化，要求我们进一步提高企业投资决策的及时性、合理性和科学性。

(二)经济结构变化的影响。入世将进一步推动我国经济结构的调整，其表现主要有两个方面:一是贸易结构的调整。加入WTO后，我国的产品便可在WTO的100多个成员国(地区)中享受多边的、无条件的、稳定的最惠国待遇，这无疑将使我国企业跨国经营活动更加频繁而复杂，经营治理的全球化将迫使企业包括财务战略在内的所有战略做出重大调整，促使我国企业必须对财务战略重新做出选择。同时企业跨国财务活动必定会涉及多介面种，发生大量的外汇结算业务，加之经常性项目和资本性项目的进一步开放，外汇风险将进一步增加，使得企业外汇风险治理地位更显突出。二是产业结构的调整。按照比较优势理论，入世对我国原有一些受保护的部门和资本及技术密集型部门将产生较大的冲击，而一些具有相对优势的劳动密集型产业以及已形成规模经济且技术成熟的部门则将从中受益，这必定会影响到我国企业资金运动的方向及规模，一些资产素质较差的企业加速倒闭，一些企业为了强化和重塑其竞争优势而进行内部重构，或者采取并购、重组等方式实施外部扩张。公司内部重构时的资产剥离，公司间并购时的资本运作，企业破产时的重整和清算等等都将成为企业财务治理的重要课题。

(三)法规、财税环境变化的影响。为了避免商业伙伴间不必要的冲突和摩擦，WTO有一套各成员国必须格守的、涉及贸易、结算、财务等诸多方面的规则。我国作为WTO未来的成员国，同样受到规则的约束，入世后我国现行法律法规中那些与WTO规则有抵触的条例将逐步被修改。企业财务治理人员假如不熟悉这种变化后的新的法律法规环境，可能导致财务决策失误，可能招致不必要的处罚或诉讼，甚至可能将自己推入破产或被恶意并购的深渊。加入WTO后，关税将大幅削减，预计到2005年关税平均税率将降为10%左右，非关税壁垒将逐步关税化，其他各种主要税种的收入也将受到不同的影响，这将直接影响我国企业的税收筹划。国家对国有企业的财政补贴支出将会减少直至取消，失去财政支撑，一方面使企业的资金来源减少，筹资的任务更加艰巨；另一方面，企业经营不再无后顾之忧，加强治理显得更加重要。

(四)人才环境变化的影响。加入WTO后，企业间人力资源的竞争将更加激烈，中国企业过去“物美价廉”的人才优势在人世后新的人才机制中将会迅速消失，外资企业良好的工作环境和丰厚的薪金待遇，对于我国企业中优秀的财务治理人才无疑将是一种巨大的诱惑。如何留住优秀的财务治理人才，甚至吸引国外治理人才流入，从而在这场中外人才争夺战中获胜，将成为我国企业财务治理和人力资源治理的重要课题。此外，WTO推动企业财务国际化进程，对财务治理人员的素质提出了更高要求:除了精通会计、审计、财务治理理论与方法，熟悉企业经营治理的全过程和与企业经营治理有关的法律规范外，还须熟练把握和运用外语、计算机知识，具有全局观念、组织协调能力、对资本市场的敏锐洞察力，要有开放性思维和创新意识。目前我国财务治理人员综合素质总体较低，提升财务治理人员整体素质将成为财务治理的一项重要任务。

二、入世后中国企业财务治理的发展对策

财务治理的发展史告诉我们，财务治理发展的动力来自财务治理环境的变迁。面对入世后环境的变迁，中国企业财务治理应如何提升和发展，以适应这种新形势和高要求呢?

(一)全方位更新企业财务治理观念。财务治理观念是指导财务治理实践的价值观，是思考财务治理问题的出发点。面对崭新的理财环境，企业若不全方位更新财务治理观念，就很难在激烈的国际竞争中赢得一席之地。笔者认为，入世后企业应树立以下观念:第一；财务治理战略国际化观念。企业财务国际化是顺应经营战略国际化而产生的，企业置身于国际大环境中谋划经营战略，企业财务自然也应从国际化的角度来加以配合，譬如说海外上市、跨国兼并、利用各种合法手段来规避税负等。第二，资本多元化观念。入世后，资本市场开放，市场准入门槛降低，大批外资银行和外国企业都将进驻中国，大量的外国资本将涌入中国市场。企业应抓住这一契机，积极寻求与外资合作，提高治理水平，实现投资主体多元化，优化企业法人治理结构。第三，人本化财务治理观念。以人为本的财务治理观念就是以人的发展为出发点，围绕人的价值来开展财务治理活动，协调以财务关系为表现的人的关系，充分调动人的积极性和创造性，最终实现企业的发展。第四，风险防范观念。企业防范风险有两个重要途径:一是制定详实的财务计划，通过计划将不确定因素确定下来，使企业产生应对变化的机制，减少未来风险的影响；二是建立风险猜测模型，有预见地、系统地辨认可能出现的风险，变被动为主动，防患末然。另外，还包括充分利用各种保值手段，主动规避风险。比如说，对经常项目可采用远期交易方式，对资本项目可在各种涉外合同条款中明确规定外币和本币的汇率等。

(二)全面提升财务治理的层次。从目前的实务状况来看，我国企业财务治理工作尚处于较低水平，治理手段落后，治理方法落后，日常财务治理工作以现金、应收应付款、存货等营运资金的治理为主，财务治理无法从大局上对企业经营状况予以把握。企业要想在入世后的新环境中做到防范财务风险、提高资金效率，必须全面提升企业的财务治理层次。第一，财务治理内容上的拓展。除传统的资金治理和财物治理外，还应向金融风险治理、税金治理、保险治理甚至知识资本(技术、人才、信息等)治理方面拓展。第二，财务治理方法的更新。量化的财务治理方法应得到更多的应用，如定量猜测、滚动预算、风险决策及不确定性决策等。另外，旨在防范风险、提高效率的财务控制方法和包含人力资本、知识资本的指标在内的财务分析方法等也应引起足够的重视。第三，财务治理手段的改良。加强企业的信息化建设，逐步将网络财务融人到企业资源规划系统中。网络财务是一种以Internet/Intranet/Extranet和电子商务为背景的在线理财活动。在网络财务环境下，企业可以实现实时报告和远程在线处理，可以实现财务与业务的协同处理，便于提高企业效率和竞争力，便于企业迅速整合财务资源以对市场做出快速互动的反应。

(三)建立独立高效的财务治理组织。在企业财务治理组织方面，目前在我国绝大多数企业中，财务治理与会计均是合署办公，实行混岗作业，从而导致两者职责不明确，影响了各自职能的充分发挥。日本学者宫匡章在《会计情报手册》中指出：“财务是以资本为对象的实体活动，会计是以财务活动及其结果为对象的情报处理活动，会计的机能是组织情报，不处理资金筹集、供给与运动，仅在必要时反映其结果。这就是说，财务是进行有关筹资、供给与运用的意向决定，会计是为这种意向决定提供情报。”由此可见，财务与会计的职能是不同的，不可混为一谈。加入WTO之后，由于财务治理的环境和内容变得更加复杂，加上企业实施外部扩张战略促使企业规模进一步扩大，财务治理在企业治理中的核心地位更为突出，因此在企业内应专门设置财务治理机构，以专司财务治理之职。此外，企业要迅速整合财务资源以便对市场做出反应，首要条件就是相关财务信息可以在企业内部直接、及时、准确地进行传递，传统的“金字塔”式的财务治理组织结构显然已不合时宜。取而代之的应该是一种中间层次较少，结构紧凑而富有弹性、反映灵敏、高效快速的新型组织机构。

第9篇：在线理财投资规划范文

本报综合消息11月10日，联想集团公布了截止2010年9月30日的第二季度业绩。报告称，本季度，集团综合销售额年比年增长41%至58亿美元，毛利年比年增长37%至5.93亿美元，毛利率为10.3%。在盈利方面，第二季度的经营溢利为1.08亿美元(不包括重组费用100万美元)，超过去年同期经营溢利的两倍。第二季度的除税前溢利达1.02亿美元，较去年同期上升57%。股东应占溢利为7700万美元，较去年同期提升45%。

值得关注的是，联想连续四个季度成为全球前四大电脑厂商中增长最快的厂商。凭借集团专注在各市场、产品及客户群的均衡发展，在中国、成熟市场和新兴市场的市场份额均见提升。联想在全球的市场份额达10.4%，再创历史新高。同时，集团连续6个季度增长速度快于整体市场。联想的全球个人电脑销量年比年上升33%，而同期整体市场销量增幅约为9.7%。

联想集团首席执行官杨元庆认为，联想集团取得佳绩在于正确的战略和有效的执行，“我们不仅保持了中国业务的强劲增长和良好盈利水平，而且新兴市场成为新的增长引擎，成熟市场成为利润引擎，推动公司获得全面、均衡的增长。”

而联想集团董事局主席柳传志对联想集团的业绩更是称赞有加，“在这个季度，联想再次取得优秀的业绩，而突出的亮点是业务的均衡发展。此外，令董事会满意的还有三点：第一是管理层决心加大对研发和品牌的投入，富有远见；第二是对领导班子的团结和正确、高效的工作表示满意；第三是联想的说到做到、尽心尽力、以人为本的企业文化已在公司员工中深深地扎根。”柳传志指出，一个公司如果有稳固的领导团队，有制定正确战略的方法，并且有强大的企业文化，它将会是一家基业长青的公司。联想正朝着这个方向前进。

“331工业行业知识产权培训”圆满完成目标

本报讯（记者 王臻）11月11日，由工业和信息化部电子知识产权中心、英特尔（中国）有限公司和海信集团三方合作的“331工业行业知识产权培训”（以下简称331培训）闭幕仪式暨第六期培训在北京隆重举行。工业和信息化部科技司副司长韩俊、工业和信息化部电子知识产权中心主任赵天武、英特尔中国执行董事戈峻、英特尔中国区法律政策总监王世海等出席了闭幕式。

据介绍，“331培训”是工业和信息化部电子知识产权中心联合英特尔等企业开展的“推进工业行业知识产权战略实施计划”的重要项目之一，目标是在3年内对国内1000个企业、尤其是中小型高科技企业进行知识产权培训，普及知识产权法律知识，提高企业知识产权管理水平。培训于2008年11月正式启动，截至目前，该培训在北京、青岛、大连、重庆和福州等地已经成功举办6期，参训中小企业代表达到1100余名。

“知识产权事业为加快转变经济发展方式提供了有力支撑，保护企业的知识产权有利于促进企业的健康发展、加强技术创新、推动产业升级。”韩俊表示，工业和信息化部一直将企业的知识产权保护作为工作重点之一。此次“331培训”提前一年就取得了圆满成功，对提高企业知识产权综合实力，促进行业的发展有着积极的现实意义。

“创新需要一个良好知识产权保护环境的支持。”戈峻表示，知识产权保护不仅能够激励创新，同时能够保证创新成果的市场化。

据了解，知识产权战略将是我国“十二五规划”重点实施的战略之一，我国将完善知识产权法律体系，加强知识产权创造、运用、保护和管理。“331培训”的开展不仅帮助提升了企业的知识产权管理水平，推动了中国企业自主创新能力的发展，也积极促进、完善了中国知识产权法律体系，推动了国家科技创新知识产权战略的顺利实施。

联手新浪 微软MSN推多元化网络聚合平台

本报讯（记者 李响）11月11日，MSN中国与新浪在北京联合举行会，宣布新浪与MSN中国完成战略合作协议签署，正式达成战略合作伙伴关系。根据协议，双方将在诸多领域展开全方位战略合作，涵盖微博、博客、即时通讯、资讯内容、无线等方面。

据了解，此次合作是基于微软Windows Live上月的Messenger Connect开发平台，将新浪与MSN的微博、博客和即时通信等多个产品进行互联互通，为用户提供一站式体验，与此前传闻的“资本层面的股份转让”无关。

据介绍，新浪微博与MSN将通过Messenger Connect开放平台整合，用户在新浪微博更新的内容将同步显示在Windows Live Messenger上，同时用户可以直接通过Windows Live ID登录“新浪微博”，直接与“新浪微博”的在线用户进行即时沟通。此外，“新浪微博”经过用户许可后，可以展现已绑定Windows Live ID用户的登录状态，并允许访客直接发起和“新浪微博”在线用户的MSN聊天。

而在博客层面，新浪也将成为微软Live Space在中国惟一的官方“搬家”合作伙伴。完成迁移后，用户还可通过Messenger账号直接登录新浪博客，在新浪博客发表的日志等也将同步在Messenger及其他Windows Live服务中关联显示，让好友随时了解用户的动态等。

对此，MSN中国总经理刘振宇表示：“MSN自进入中国市场以来，一直很重视本地创新，希望通过开放合作战略为中国用户提供安全可信和满足本地需求的互联网产品和服务。”

据悉，MSN中国将把Live Messenger打造成一个SNS的平台，未来，MSN中国还将与更多的本地伙伴展开合作，集成更多第三方应用。

焦点数据

神州数码发力数字城市

布局达47个城市

本报讯 11月9日，神州数码公布中期业绩称，公司实现营收275.6亿港元，较上财年同期增长12.65%；净利润达5.37亿港元，较上财年同期增长30.42%。值得注意的是，凭借前瞻性战略布局，神州数码“数字城市”攻坚成果显著。截至9月30日，神州数码已在全国47个城市开始进行布局，进一步扩大了在全国的影响力。

11月18日，神州数码将邀请130余家国际知名IT厂商及近2000家国内大型渠道商，参加在成都举办的“神州数码2010合作伙伴大会”，神州数码将在这次大会上，宣布全面发力“数字城市”战略，与中国IT渠道产业链的上下游，共同探讨“数字城市”趋势下中国IT渠道行业的变革与走向。

联通、海通携手

180家证券部可用手机平台

本报讯 11月9日，中国联通与海通证券在上海签署了《战略合作协议》与《手机证券业务合作协议》。双方将通过对资讯推送、无线理财、在线视频、空中营业厅等多个业务环节的全方位创新，打造海通证券“彩虹桥”手机综合服务平台，为全国超过180个证券营业部的投资者提供优质的手机证券服务。此外，海通证券还与中国联通就联通wostore、iPhone和iPad等平台的开发应用达成了合作协议。

业内人士指出，我国证券行业的通信需求正在发生明显变化，移动互联网在证券行业中的应用方兴未艾，证券业网络化、宽带化、随身化和高私密化已是锐不可挡的趋势，不断完善移动证券交易服务成为证券公司提升信息化服务应用水平的重要手段。

百度称“框计算”

每年可为网民节省10亿小时