财务风险能力分析精选(九篇)

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第1篇：财务风险能力分析范文

进入二十一世纪后，我国上市公司的数量激增，上市公司财务风险失控的现象也屡见不鲜。上市公司财务风险的产生是多方面因素共同作用的结果，为了避免上司公司出现快起快倒的风险，必须要重视财务管理，必须要通过科学的财务管理手段规避财务风险。本文主要主要从构建财务风险预警机制的角度着手，探析上市公司财务风险的规避。

【关键词】

上市公司；财务风险；预警机制；规避

一、财务风险预警机制的内涵

在上市公司的经营和发展过程中，会面临各种突出的财务风险状况，如果不能够及时的处理这种状况，可能会造成各种财务风险的出现，最终会影响上司公司的生产活动和正常经营。而财务风险预警机制即指的是通过构建一个完整的财务风险预警系统，来提前识别公司可能面临的财务风险，并针对这些风险采取合理的措施，以达到规避风险，保证上市公司正常经营和资金安全的目的。

二、上市公司构建财务风险预警机制的重要性

上市公司构建完善的财务风险预警机制意义深远，它能够让公司及时的发现财务危机，并能够及时采取弥补和应对措施，能够保证企业的正常经营，可以及时消灭隐患，具体来说其重要性表现在以下方面：完善的财务风险预警机制能够及时识别财务风险因素，当这些风险因素露出苗头之时，风险预警机制中的某个系统会发出警告，能够让上市公司的相关管理者迅速作出反应，能够有效减低财务损失；完善的财务风险预警机制不但能够对风险因素进行识别，发出警告，还能够较为准确的分析出造成这些风险的因素，能够让上市公司管理者在第一时间找准公司财务管理的薄弱环节或风险环节，便于抓住要害，制定切实可行的防范风险进一步恶化的措施；完善的财务风险预警机制还可以完整的记录风险发生的原因、风险处理的过程及风险的处理结果，可以形成风险反馈机制，便于上市公司以此为鉴，在日常的生产和经营活动中杜绝此类风险隐患的发生。

三、上市公司构建财务风险预警机制的具体对策

一个完善的财务风险预警机制，应该包括以下方面的内容即：专业的财务风险分析和预警机构、配套的财务风险识别和评价体系、完善的财务风险预警制度、先进的财务风险预警模型。只有具备这几个要素，才能形成相对完善的财务风险预警机制。

（一）专业的财务风险和预警分析组织机构。没有专业的财务风险及预警分析机构，上市公司的财务风险预警机制构建将很难落到实处。而一个专业的财务风险及预警分析机构，能够有效的识别和衡量公司的财务风险，能够针对风险迅速作出反应，拿出应急策略，可以减少公司的损失，从而辅助公司实现财务目标收益。这个财务风险及预警分析机构，人员构成应该是自上而下的，要包括公司的经营者――企业公司财务部门负责人――财务部门高端技术人员――公司外聘专家。这其中，企业财务部门作为主要的参与者，要承担起预警机构的日常工作。这个机构中的人员要定期对上市公司的财务状况进行测评，要主动分析公司是否存在潜在风险，并不断修正和完善公司的财务风险预警机制。

（二）配套的财务风险识别和评价体系。

1、财务风险识别体系。要进行财务风险预警，必须要先识别上市公司是否存在财务风险。这就需要上文提到的财务风险预警机构相关人员准确把握上市公司的构成、上司公司所处的市场环境等，并能够预判上市公司日常经营所需要的资源中是否存在风险因素，要通过多种途径，对可能使上市公司出现财务风险的因素进行分类，然后针对各种潜在风险，确定合理的识别办法。在风险识别中，还有一个因素是不能忽略的，即与上市公司经营范围相似的公司财务风险记录的收集，要通过这些公司财务风险实证找出财务风险的规律性，让风险识别体系更科学。上市公司需要不断的充实风险识别体系，确保风险识别的全面性。

2、财务风险评价体系。该体系建立在风险识别体系之上，其主要是通过收集和分析大量的资料与数据，来推算出上市公司财务风险的频率及可能造成的损失度。一个科学的财务风险评价体系，必须要包含以下要素：针对上市公司经营中出现的各种财务风险事件，分析这些事件之间的因果关系；准确的财务风险的变数值；风险因素影响程度值。同时，还要灵活的运用定量和定性评价方法对风险后果进行预估评价，以便确定哪些风险需要立即采取措施，哪些风险可以忽略。

（三）先进的财务风险预警模型。当前，由于市场竞争环境的日趋激烈，各个企业都开始重视财务风险管理，各种财务风险预警模型也相继出现。每个公司盈利能力、偿债能力、成长能力、经营能力都不同，这决定了他们财务状况的差异，在确定财务风险预警模型时必须要考虑到这种差异，要选择与上市公司相匹配的模型。当前，采用比较普遍的财务风险预警模型有简单的单变量的判定模型、多变量的多元线性判定模型、风险事件发生概率的概率模型以及神经网络模型等。上市公司应该根据自身的经营特点，根据自身的财务管理能力选择适合的模型。并根据模型中的各个指标，完成对公司财务风险的准确分析，及时做出预警。

四、结语

综上所述，上市公司财务风险预警机制的构建是非常重要的，只有建立一个专业的财务风险预警分析机构，围绕企业的财务目标进行财务风险分析，建立科学的风险识别和评价体系，对风险的影响因素和危害程度进行宏观把握，并采用先进的预警模型，发出预警信号。才能够提高上市公司识别风险和规避风险的能力，才能够让上市公司在白日化的市场竞争中站稳脚跟。

参考文献：

[1]王艳玲，王汉保.上市公司财务风险预警模型研究的文献综述[J].中国集体经济.2011（24）

第2篇：财务风险能力分析范文

关键词：财务风险：风险评价指标

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能无法按期支付负债融资所应负的利息而导致投资者预期收益下降的风险。企业如何认识财务风险，如何减少财务风险是提高企业风险承受能力，保证企业健康发展的关键。

一、企业财务风险评价指标体系概述

1.企业财务风险概念

传统西方经济理论认为企业风险分为经营风险和财务风险。西方国家对于风险管理的研究始于上世纪三十年代，经过几十年的发展，企业已经建立了风险管理职能。虽然已经发展比较成熟，但是国外风险管理理念主要针对于如何摆脱财务风险，而非分析财务风险形成的原因，同时也没有关于财务风险如何进行预防的研究。与其面对风险、摆脱风险，不如分析风险、预防风险。因而，财务风险的管理与控制是今后风险管理发展的方向。

目前，我国对于企业的财务风险概念的界定代表性的观点主要有两种，一种认为企业的财务风险来自于筹资、融资活动。这种观点认为，企业进行筹资所形成的负债，不仅要偿还本金，还需要支付相应利息。如果企业不举借任何债务，将不会存在任何风险。但是企业在生产经营过程中，或多或少都可能存在资金流转问题，如果不举借负债，势必会出现经营困难。而且这种观点没有考虑财务杠杆作用，可见这种观点不具有科学性。

另一种观点是广义的观点，认为企业财务风险是在企业的财务活动过程中，由于受到财务结构不完善、企业所在环境的改变等一些内外部的不确定因素的影响，使企业的实际收益与预期收益产生较大的偏差，使企业蒙受损失的可能性。企业在生产经营过程中，任何一个环节或者部门，甚至一笔订单，都可能引起企业财务风险，如果财务风险控制不好，就可能导致企业产生损失，甚至导致破产。这种观点是从企业整体出发，结合整体环境进行的分析，也是我国财务风险理论中主要的观点。

2.企业财务风险的特征

财务风险具备了风险的两个基本特征：客观性和不确定性。

首先，财务风险是客观存在的。任何企业在生产经营过程中都不可避免财务风险，财务风险是市场经济运行下企业资金运动的必然产物。财务风险受到国民经济、市场环境以及国际金融环境等诸多方面因素的影响。

其次，财务风险具有不确定性。虽然企业要面对各种财务风险，但是风险的发生具有不确定性。什么事件发生、以何种形式发生，甚至是否发生，都不是能够准确计量的。

二、目前的财务风险评价体系存在的问题

从对当前我国企业财务风险评价的理论研究和实践中来看，现有的财务风险评价体系存在着与企业经营环境不适应、指标无法真实反映企业情况、缺少行业针对性的问题，财务风险评价体系不能很好地应用在实践中，在对风险的有效评价和控制上还有一定的欠缺。

1.与企业经营环境不适应

由于我国的风险理论起步较晚，与国外的风险管理比起来，理论基础上，又加上财务风险评价体系的研究较晚，体系发展还不够成熟和完善，在企业对财务风险进行评价时，财务比率的综合分析常用的是单量判定模型法，基于这种模型法的体系反映出来的信息量有限，企业由于使用了较多的抽象概念和函数，不利于推广，无法适应企业随着经营规模扩大而日益复杂的经营环境。

2.指标无法真实反映出企业情况

评价指标对企业真实情况分析不足的情况主要表现为对企业短期偿债能力分析不足、对企业长期偿债能力分析不足，对企业盈利能力分析不足三个方面。

在对企业短期偿债能力进行分析时，企业资产的流动比率和速度比率的指标是从资产负债表的数据得出的，它是从静态的角度对一定时期内的偿债能力进行分析的-而如果企业是实际资产流动的质量差，就会高估企业的流动资产，且这些从财务报表中出的数据不能将一些影响企业变现能力和短期债务负担的因素反映出来，使得出的结果与实际情况可能产生偏离。

与短期偿债能力分析一样，评价方法中资产的负债率和负债经营指标不能准确地估量出企业的实际资产，另外，在企业采取一定的措施对利润进行调节时，利息赚取率的指标不能对企业虚增的利润进行辨别，无法真实地反映出企业的长期偿债能力。

体系中包括销售净利润率、资产净利润率等一些盈利能力分析指标在对企业真实的盈利能力分析上有很大的局限性。

3.缺少行业针对性

在我国，由于对财务风险理论的研究还处于初级阶段，相对较为完善的财务风险评价体系不多，企业在对自身进行财务风险评价时，常常是使用通用的财务风险评价体系，而不是根据自身行业和自身企业发展的特点制定符合自身实际的风险评价体系，这就使得财务风险评价体系在实践应用中，不能很好地发挥出原有的作用。

三、重建企业财务风险评价指标体系

如何重建企业财务风险评价，是多数学者正在研究讨论的问题。笔者从企业经营与财务管理的角度进行结合，提出以下几点建议，为增强企业财政实力以及实际应用效果，进而可以保障企业正常运行，促进企业良好健康发展提出改革方向。

1.综合考虑企业实际情况，谨慎选择财务指标。

众所周知，企业经营过程中风险重重，财务指标的选取能够体现出企业财务风险大小，进而采取相应措施。可是目前财务指标很多，如果每个指标都进行计算，虽然可以从多方面反应企业财务风险大小，但是同时会增加财务人员工作量，降低工作效率。谨慎选择和企业相关的财务指标，尤其重要。例如，生产制造型企业可以对营运能力方面的指标――存货周转率、应收账款周转率――等进行相应分析，分析存货周转率变化的主要因素，进而进行改进。

2.多角度选择指标

企业经营不是单方面的，着想系统、科学地了解企业承受的财务风险，必须从多方面进行评价。在实际工作中，如果要求财务人员从数学建模等方面进行分析选择财务指标，可能不太现实，也不易操作。因而，笔者提出，在进行财务风险指标选取时，应当针对研究对象的实际情况，以能够对企业财务状况作出合理描述为基础-按照企业财务危机相关理论，合理选择财务指标，使选择的财务指标与企业的经营活动相一致。

3.重点关注企业经常使用的指标

对于制造业而言，存货周转速度快慢、存货资金占用量是否合理是企业经营中非常关键的信息，“存货周转率”这样的指标就应当重点关注。不同的行业不同的企业都有各自的计算指标，只有将这样的指标持续关注，才能提高企业自身核心竞争力，提高抗风险能力。当然，重点关注的指标也是在全面选择指标的基础之上择优选择出来的，其选择的标准也是围绕企业的核心业务流程。

4.保持财务指标的动态性

在财务指标选取的时候，应当考虑时效性。如果财务指标已经不能发映出企业财务风险情况，或者已经被淘汰，就应当用其他合适的指标进行替换。这需要企业全体部门共同关注，而不是财务部门的责任。市场变化了，原指标的计算意义不复存在，就应当进行替换。

5.根据需要自行设计财务指标

目前在财务管理风险控制的理论中，主要涉及了负债能力、营运能力、盈利能力和成长能力四类财务指标。企业在进行指标选取过程中，如果发现这几类指标无法反应企业自身财务风险，可以根据自身情况进行设计。当然，设计的财务指标主要是针对于企业内部管理进行分析，并非对外进行公布。

6.单位部门独立计算

第3篇：财务风险能力分析范文

关键词 企业 财务风险 预警模型

一、引言

随着市场经济的不断发展完善，企业经营发展面临的外部竞争日趋激烈，同时所应对的风险问题也越发严重，尤其是在当前经济趋于下行时期，企业各类风险特别是财务风险问题频发，预警防范控制管理不当，很容易造成企业出现严重的财务危机。为了确保企业经营活动开展过程中各项管理工作的安全规范，促进企业健康稳定持续发展，必须在企业内部建立完善的财务风险预警体系，及时发现企业内部经营过程中的财务风险问题，进而采取有效的控制防范措施，为企业在复杂市场环境下的经营发展提供良好的基础条件，这也是企业管理工作的核心内容。

二、企业财务风险概念及其成因分析

财务风险主要是指企业在开展各项业务经营以及财务管理活动中，由于外部市场环境以及内部经营管理中的各种不确定因素，造成企业出现的财务状况不稳定的问题。企业的财务风险问题主要包含了筹资风险、投资风险、现金流以及连带财务风险等几类。按照现代企业管理理念，财务风险往往与企业的资本结构有着直接的关联，通常情况下，负债总额越高，财务风险问题也就越大。造成企业出现财务风险问题的原因从企业内部和外部环境分析，主要表现如下：

在企业的内部经营管理上，导致企业可能出现财务风险的问题主要有：企业的经营管理过程中，盈利能力较差，企业的成本投资难以实现相应的效益收入，整体运营管理能力较差；在财务工作方面，应收账款控制不力，存货周转率处理不合理，成本控制效果较差；企业的成长潜力较弱，发展能力不佳，难以支撑长期的经营发展；企业的内部控制管理机制不健全，在内部决策管理等各个方面存在较多漏洞和薄弱环节，论证决策流程不够科学合理，内部审计监督不及时等等。

在外部环境上，有可能导致企业出现财务风险的因素主要有：外部宏观经济环境的波动，特别是当前经济下行压力大，更易导致财务风险；国家相关产业政策调整，特别是金融信贷政策的变化波动等等，影响了企业的资金周转，或者是对企业的生产经营业务带来了不良影响，这些问题都有可能造成企业出现财务风险问题。

三、企业财务风险预警体系构建的基本原则

财务风险预警主要是指运用财务管理以及现代化企业管理理论，通过比率、比较以及因素分析等相关的分析手段，依靠对企业各类财务会计信息的分析，及时监测分析企业生产经营过程中可能出现的财务风险问题，为企业制定财务风险防范控制措施提供科学的参考依据。在企业内部构建财务风险预警体系应该重点遵循以下几项原则：

（1）有效性原则。在企业的财务风险预警体系的建设上，应该遵循科学、合理、有效的基本原则，特别是在财务风险预警指标的选取上，应该充分考虑企业所处行业的特点、企业自身的实际规模、政策要求以及内部管理情况等，确保整个财务风险预警体系能够真正发挥作用。

（2）可操作性的原则。一些企业财务风险预警体系失效的重要一方面原因就是由于财务风险预警指标选取不当，难以对财务风险数据进行定性定量分析。因此，提高企业财务风险预警体系的有效性，在财务风险预警指标的选取上，应该结合企业能够收集到的财务数据以及相关的财务会计信息等，合理地确定财务风险预警指标，提高可操作性。

（3）预测性的原则。造成企业出现财务风险的主要原因就是由于受到各种不确定因素的影响，因此在企业的财务风险预警体系的建设上，应该充分突出财务风险预警的准确预测功能，通过对各项财务会计信息数据以及财务指标的分析，及时发现企业风险点，进而指导企业科学合理地制定相应财务风险决策。

四、企业财务风险预警体系具体建设研究

（1）科学合理地选择财务风险预警指标。在企业财务风险预警指标的选择上，应该确保可以全面反映企业的财务状况以及可能出现的财务风险，同时又能够体现行业的特殊性，具有较强的可操作性与可比性。在财务指标的具体选择上，选择指标重点可以参考以下几方面：短期偿债能力指标，主要全面地反映企业、债权人以及投资者之间的权益关系，通常通过流动比率、现金比率、营运资金对资产总额比率等财务指标进行反映。长期偿债能力，主要是以资产负债率以及流动资产比率作为风险衡量指标。营运能力，主要反映企业运作企业内部各项流动以及非流动资产的能力，财务风险预警指标的选择上主要是以应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等指标。盈利能力指标，主要评价企业赢取利润的能力，通常以营业毛利率、营业利润率、资产报酬率、总资产净利润率、销售利润率、成本费用利润率等指标反映。成长能力指标，通常以总资产增长率、营业收入增长率来评价。现金流量指标，目的是为了评价分析企业现金流转能力及可能存在的风险问题，评价指标主要是每股经营活动现金净流量、现金流量比率、全部资产现金回收率等指标，也是企业财务风险预警的关键指标。通过合理地选择指标，为评价分析企业的财务风险提供良好的前提基础。

（2）财务风险预警指标权重确定及模型构建。在明确了企业的财务风险预警指标以后，需要进一步确定企业财务风险预警指标的权重。现阶段对于财务风险预警指标权重的确定，往往采取层次分析法来确定，并通过专家论证的方式，以确保各项指标权重赋值的科学合理。在完成指标权重的确定以后，应该结合企业的实际情况，通过统计分析软件，针对企业的财务风险管理建立相应的控制函数，准确地评价企业财务风险的不同等级，明确不同财务管理活动可能造成的财务风险隐患问题。

（3）优化企业的财务风险预警管理方法。在企业的财务风险预警管理过程中，应该尽可能地利用各种信息化的技术、信息管理手段和风险计量工具，依托财务风险预警模型等，建立风险实时监控系统和风险预警系统，第一时间掌握可能发生的财务风险问题。同时，在财务风险管理上应该尽可能地采取分类管理的模式，依靠财务风险预警指标进行监控，对于市场风险、流动性风险等可度量指标，依靠指标体系检测；对于操作风险、政策风险等不可度量的风险指标，依靠优化业务流程来实现，最大限度地提高企业财务风险预警效果。

（4）加强对企业财务风险的应对管理。在企业的财务风险应对管理上，首先应该建立畅通、高效的沟通机制，加强企业内部风险管理工作和业务工作的联系组织。企业内部生产经营、财务管理等各个部门应该及时就经营中存在的风险进行及时的相互沟通，并进一步制定完善的风险确认、评估的标准和方法及风险控制的操作流程，提高财务风险控制以及风险监督能力，进而实现降低财务风险发生可能性的目的。

五、结语

企业财务风险因素多种多样，为了控制财务风险问题，企业财务管理部门应该全面深入地总结可能造成企业财务风险的主要影响因素，合理地确定企业的财务风险预警指标，构建完善的财务风险预警体系，依靠科学合理的财务风险预警模型，防范各类财务风险问题的发生。

（作者单位为青岛公交集团市南巴士有限公司）

参考文献

[1] 陈燕，廖冠民.大股东行为、公司治理与财务危机[J].当代财经，2010（5）：14-17.

第4篇：财务风险能力分析范文

一、企业风险评价体系现状

企业是人类活动的主体之一，企业的运营时时刻刻面临各种风险。由于风险是客观存在的，引起了人们对其的研究，得出了不同的风险定义。在企业的生存和发展过程中，财务风险是紧随其身的，不仅有企业内部的系统风险，也面临企业外部的非系统风险。企业财务风险具有损害性、不确定性和客观性特征，另外，利益和风险也是其一种对称特征。企业面临财务风险是一种事实，也是企业无法回避的，发生的概论是不确定的。企业在成长过程中，无论是成功或者是失败，只有一步之远，而恰恰是这一步决定企业的生存和发展。随着市场竞争的日趋激烈，企业需要提高危机认识，考虑如何应对危机状况。调查数据显示，在发展过程中，企业具有较短的寿命，当然其中也有一些百年公司，但是非常少。对企业来说，风险预警和防范意识非常重要。目前，我国现存的风险分析指标主要有盈利能力、长期债偿能力和短期债偿能力。短期债偿能力涵盖的内容有应收账款周转率、存货周转率、速度比率和流动比率等；长期偿债能力包括利息赚取倍数、负债经营率和资产负债率；能够对企业盈利状况进行反应的指标有神经网络分析模式、概率模型、多变量判别模型和单变量判别模型等。

二、企业财务风险风险评价体系的建立

风险评价系统的建立为企业财务管理工作提供一个较好的管理思路，能够让企业在动态中预测企业可能存在的风险，为企业的经营和管理者提供衡量财务状况的重要指标，让企业加强对财务管理的监督。企业产生的风险是多样的，不久有来自企业外部的风险，而且还有来自企业内部的风险。另外，不同种类的财务风险形成的风险原因也是不同的。相同的道理，企业具有多种财务指标，不同的指标反映不同的内容，在评价企业财务状况时，发挥的作用也是不同的。要想对企业的财务风险评价体系进行有效的构建不是一件容易的事。财务风险是在企业追求利润过程中无法回避和消除的客观事实，因此，积极的评价企业财务风险、采取适当的措施防范和控制企业财务风险，是企业长期稳定发展的基础[2]。企业财务评价体系的建立也考虑到市场的发展状况，制定相适应的风险评价体系。

（一）建立企业财务风险评价体系的意义

首先需要提到的是，对企业财务风险评价体系的建立能够对企业出现的财务状起到预警性作用，实现对企业财务状况的有效监督，对将要发生的财务危机起到预知的作用，接着是对财务进行风险评估，可以减少因多样的财务主体带来的风险控制力不足的情况。然后是财务风险评价，在金融投资过程中，要强化这方面的风险控制，当没有出现理想的融资结果时，要及时查找原因，进行改进；最后一个环节是财务风险评价，能够增强经营者的财务管理意，让企业将财务管理作为工作的重心，有助于企业高质量整体管理水平的出现。

（二）建立企业财务风险体系原则

企业要借助现金流量表、利润表和负债表托对财务状况进行分析，分析受益、资产和负债之间的关系，从财务报表中对企业的财务状况进行分析，对在现有财务风险评价体系中发现不完善的地方进行不断改进，并融入非财务指标，促使系统更加完善。在综合性、科学性、定性和定量指标的基础上，实现对企业财务风险评价体系的建立。

（三）建立企业财务风险评价体系出发点

首先需要明确提到的是企业风险评价体系的目标是强化企业的风险抵抗能力，这是企业风险评价的出发点，考虑到实际的情况，采用针对性的指标，评价财务风险形成的原因，减少不利情况的出现，为企业营造出一种可持续发展的局面。

（四）建立财务风险评价体系整体结构

风险评价是企业管理工作中不可缺少的一个环节，在企业风险管理中发挥着重要的作用。尤其是民营企业要对风险评价体系的建立高度重视，强化风险评价分析和防范，使企业具有较高的财务实力、企业风险评价体系的建立能够为企业开展风险评价工作提供有效的方法。对企业财务状况影响的因素是多样的，要制定出合适的指标，还需要进一步的探讨和研究。

三、企业财务风险评价体系的应用

（一）我国财务风险体系的发展情况

要想实现对财务风险体系的建立，首先要清楚什么是财务风险。财务风险是指在多种财务活动中，由于各种因素的影响，很难进行预测或控制，从而让企业蒙受损失的一种可能性。财务风险是企业表现的货币风险，按照其形成过程，通常情况下有下面几种形式：投资风险、融资风险和信用风险。当前，财务风险评价管理办法呈现出两种态势：安全管理和风险管理。但是，不同的企业风险管理具有不同的侧重点。在一般情况下，从理论上讲，迷糊数学和财务风险评价相结合的模式归属于多因素的模糊评判，融入了影响企业财务风险方面的定性因素，这是量化财务风险的评价因素，当对财务风险进行评价时，有一个可能性和弹性范围，而不是特定值。在市场形势不可控的条件下，企业需要重视自己的财务状况，对财务风险风险进行动态综合评价，增强风险抵抗、控制、鉴定能力。

（二）企业常用的财务风险评价体系

企业风险评价体系涵盖了多个层面，是多种指标的评价体系。企业风险评价体系的建立为企业风险评价提供了强大的保障，也有助于企业风险评价体系更好的应用和推广。一般情况下，财务风险评价偿债能力、资产管理、发展潜力、有盈利能力将企业发展潜力和短期财务结合在一起，相得益彰。在现金流的基础上，进行财务预警指标的研究，主要对两类指标进行把握：现金增加值和现金盈利值。在定向分析方面，这些分析方法发挥了重要作用，但是财务风险具有复杂性。为此，基础的财务风险评价应涵盖偿债能力、盈利能力、成长能力、资产管理能力，现金能力指标，因为它们在很大程度上将影响到企业盈利能力，企业就无法生存；企业将会宣布破产；资产有效利用率不高，对盈利能力造成了影响；无法实现利润增长，企业将无法继续生存。此外，企业应建立定性指标，如专业财务人员的流动性，财务人员的财务风险管理意识等。随着企业规模越来越大，这些因素不仅体现在基础财务状况上，还对财务决策和财务活动产生影响。总体而言，财务风险主要涵盖以下三种类型的指标（流动性指标、盈利指标和安全指标）中比较重要的指标。

（1）流动性指标

流动性指标分析的主要目的是对企业一段时间内的现金流动状况进行观察，分析企业活动效益，具体计算各种资金周转期和周转率，对其使用效率进行分析，这是一种动态的资本效率分析。资金周转率等是流动性指标包括的主要内容。

（2）收益性指标

收益性指标分析的主要目的是对企业在一定时间内收入和盈利能力的观察。收益性指标包括的类型有净资产收益率、总资产收益率和毛利率等。

（3）安全（偿付能力）的指标

安全指标衡量企业是否具有安全的经营状况，它可以说是资金流动的安全性。其目的是观察并分析在一段时期内企业的偿付能力情况。在一般情况下，较好的收入则安全越高。然而，在一些情况下，高收益率却存在流动资金突出的问题。安全性指标包含资产负债率、流动比率、权益乘数等。

第5篇：财务风险能力分析范文

当前，面对日渐复杂化的市场竞争环境，我国上市企业在参与市场竞争的过程中，所面临的市场风险逐渐加大，尤其是自2008年全球经济危机爆发以来，上市企业的倒闭、破产使得其逐渐意识到了相应财务风险管理的重要性。对于电力上市公司来讲，财务危机的爆发不仅直接威胁到了其自身的经营发展，同时也会影响到国民经济的稳健发展。因此，电力上市企业在发展的过程中如何实现对财务风险的完善评价，并落实有效的财务风险预警，以实现对财务风险的有效管理，促进自身的可持续发展，亟待解决。

二、财务风险评价与财务风险预警

第一，财务风险评价。本文以财务风险综合评价法来实现对电力上市公司财务风险的系统性评价，通过风险评价指标体系的构建，实现对风险等级的划分，进而为落实有效的风险防范措施奠定基础。第二，财务风险预警。基于电力上市公司下，针对相应财务风险预警进行研究时，以完善的财务数据为基础，通过对财务状况的分析来预测潜在的财务风险，为落实风险防范控制措施提供基础。第三，二者间所存在的关系。财务风险评价与财务风险预警间有着密切的关联性，实现完善财务风险评价内容的落实能够为企业落实财务风险分析提供基础，而财务风险预警则是财务风险评价的进一步深化。

三、电力上市公司财务风险综合评价指标体系的构建

首选，评价指标的选取。在落实这一内容的过程中，需要遵循如下几点原则：科学性、系统性、独立性、灵活性、可操作性以及通用可比性；其次，财务风险指标体系的构建。对于电力上市公司来讲，在构建相应风险评价指标体系的过程中，要基于评价指标选取原则的基础上，确保这一指标体系能够充分的反映出电力企业财务运行的状况，具体需要包括如下内容：盈利能力、营运能力、偿债能力、现金流以及成长能力。

四、主成分TOPSIS法下的财务风险评价

（一）评价方法的适用性

在落实财务风险评价内容的过程中，为了确保能够实现系统性的评价，就需要最大程度的拓展评价对象范围，并将相关的信息内容进行全面的收集，以确保能够通过对评价对象影响因素的有效收集来掌握评价对象的特征，即实现评价指标的收集与整理。在此过程中，反应各项指标的信息内容会随之指标对象的不断增多而增加，进而会出现信息重叠现象，这就为落实指标分析工作带来了一定的难度与压力。因此，为了能够通过有效且简单的信息内容来落实指标分析工作，就需要采取有效的分析方法，而采用主成分分析法则能够有效解决这一问题，但是，基于这一分析方法下综合评价函数意义不明确，因此要利用其它方法作为弥补来解决这一问题，基于此，本文利用主成分TOPSIS法来解决以上单一分析法所存在的不足。

（二）该方法的具体应用

在利用主成分TOPSIS分析法来评价电力上市公司财务风险的过程中，由于所涉及到的计算工作量较大，可将SPSS利用在主成分分析中，然后按照如下步骤落实：第一，实现原始指标矩阵的构建，在此基础上实现对各项指标的预处理；第二，采用KMO等检验方法对所采取的评价样本进行检验，确保其能够满足主成分分析的要求，如无法满足就需要以其他方法进行替换；第三，实现对系数矩阵的计算以实现主成分的提取；第四，采用相应的计算方法来获得主成分矩阵；第五，实现基于主成分下的综合指标体系的构建；第六，通过计算各方案的排队指示指来完成评价分析。

五、GA-SVM下的财务风险预警

首先，适用性分析。采用SVM这一识别工具，能够很好的弥补传统算法下所存在的缺点与不足，将其运用于电力上市公司财务风险预警分析中，则能够通过自身全局最优解等优势特点来实现对高维数据的有效分类，并实现对非线性问题的有效解决，因此，本文构建了基于GA-SVM下的财务风险预警模型。其次，具体落实程序。在利用这会模型进行预警分析的过程中，为了确保能够实现对SVM各项参数以及函数值的精准计算，本文采用GA算法来实现，具体的步骤为：第一，将所有样本进行输入与预处理，在此基础上，将所要进行优化的参数以相应取值范围进行优化处理；第二，在获取种群初始解的基础上实现对参数的编码；第三，实现对个体适应度的计算，然后需要将适应度高的个体进行遗传处理；第四，实现遗传操作以构建新的种群，在此基础上按照设定好的遗传次数来重复落实优化参数这一步骤；第五，将所得到的样本数据输入于SVM模型中，并落实相应的计算以获取预测结果，进而实现对财务风险的预警分析，为制定完善的风险防范措施奠定扎实基础。

六、总结

第6篇：财务风险能力分析范文

关键词：保险公司；财务风险；防范控制

在当前保险行业领域快速发展的时期，越来越多的保险公司经营管理已经从传统的粗放经营管理向着集约专业和精细管理的方式转变。但受到保险公司经营所面临外部复杂市场环境等多方面的影响，保险公司在经营过程中不断扩大投资规模，迅速扩大市场等，造成了保险公司在财务管理方面也面临着较大的隐患，财务风险管理不当出现财务损失，将会对保险公司的经营发展带来不可逆转的危机。因此，对于保险公司来说，应该高度重视财务风险管理在保险公司内部管理的重要性，建立完善保险公司财务风险管理体系，促进不断提升保险公司的整体经营管理水平。

一、保险公司财务风险概念及其主要表现形式

对于保险公司来说，在经营方面其实质就是集中投保人的保费，用以承保在将来可能出现的各类不确定性风险问题，由于受到保险公司经营领域特殊性的影响，因而保险公司外来资金主要是股东投资和保险费，在表现形式上主要是保险公司的负债，因而保险公司经营风险主要是保险公司的负债经营，保险公司在经营发展过程中所面临的的风险，主要是保险公司在进行保险业务经营管过程中需要进行负债融资，因而可能造成保险公司的盈余出现波动。具体来说，保险公司在财务风险的主要表现形式方面主要有以下几种类型：第一，保险公司的偿付能力不够带来的风险。保险公司的偿付能力主要是指保险公司对于自身的到期债务问题以及未来一段时间的保单所发生赔款所具备的金融支付能力。保险公司目前偿付能力出现问题主要是保险产品在设计时保险责任和费率不符合经营规律，如高风险高保障产品的责任匹配低费率，有可能造成保险公司偿付能力的下降，进而导致保险公司出现无法及时按期偿付债务的风险问题。第二，保险公司资产负债失衡的风险。在保险公司的经营发展过程中，为了实现保险公司的自身收益，需要确保保险公司在资产负债的规模、期限以及成本收益等方面具有较强的匹配性。特别是保险公司与一般企业相比，还具有资金流动性较强的特点，如果保险公司的资产和负债之间的匹配出现失衡，如固定资产配置过高，容易造成保险公司内部的流动负债以及流动资产在保险公司内部总资产比例相对较高，因短期资产在经营活动中会受到限制，甚至有可能造成保险公司的资产变现能力受到影响，进而降低保险公司的现金支付能力，存在着发生财务资金风险的隐患。第三，投资不当或者坏账过多等造成应收率过高的风险问题。保险公司在经营业务领域中，对于筹集到的资金同样需要开展各类投资活动，如果保险公司的投资决策失误造成投资项目出现投资收益难以实现，则有可能造成保险公司出现现金减少的风险问题。同时，在保险经营业务活动开展过程中，也存在着一定规模的应收账款问题，如果应收账款回收困难或者难以及时足额回收，出现坏账风险，同样也会造成保险公司出现财务损失。

二、保险公司财务风险管理体系的构建策略

（一）完善保险公司财务风险管理框架体系设计在保险公司的财务风险管理体系的构建方面，首先应该对保险公司的财务风险管理架构进行改进完善。具体来说，应该结合保险公司经营管理的实际需要建立完善财务风险管理委员会，负责保险公司内部财务风险管理工作的统筹，尤其是做好财务风险管理战略目标的制定、重大财务风险管理决策的制定、财务风险预测分析等。同时，应该在保险公司的财务部门或者单独设立财务风险管理部门，具体负责财务风险管理策略的制定，收集整理相关的财务风险管理信息，落实财务风险管理责任。此外，还应该具体落实企业内部业务部门的财务风险管理责任，确保财务风险管理各项措施能够得到有效的执行落实。

（二）建立健全财务风险管理制度设计在保险公司财务风险的防范控制方面，还应该完善财务风险管理制度体系的设计，尤其是结合保险公司内部管理的实际需要，建立完善保险公司内部控制管理制度，针对保险公司经营活动开展过程中，有关的资金收支运行、财务审批、预算控制管理、内部审计监督等相关管理制度进行健全完善，从制度层面有效防范控制财务风险隐患问题的发生。

（三）完善保险公司财务风险管理指标体系在财务风险控制管理环境方面，关键是应该强化保险公司内部财务风险管理信息系统的建设，尤其是重视财务风险管理信息的归集分析，完善财务报表和会计核算管理模块，增强对各类财务信息的归集整理分析能力，提高财务风险预警分析的准确性。在财务风险的评估方面，关键是应该提高财务风险的预警分析和识别能力，现阶段财务风险分析方面主要有蒙特卡罗法、风险价值法以及财务报表分析法，企业在财务风险预警分析方面，关键应该充分运用财务报表分析法，重点结合对企业的长期偿债能力、短期偿债能力、盈利能力、资金使用效率以及现金流动等对保险公司的财务风险管理具体状况进行研究分析，科学准确的判断保险公司财务风险的发生概率及风险等级，有针对性的制定提出应对策略。

三、保险公司财务风险防范控制的具体财务措施

（一）提高保险公司资金运作管理水平造成保险公司出现财务风险，非常重要的一方面因素就是资金管理上，因此在保险公司的财务风险管理方面应该把资金运作管理作为关键。首先，应该重视强化保险公司的资产管理，综合考虑保险公司的偿付能力以及资产负债状况，强化保险公司资产负债综合运用管理，拓宽保险公司的资金运用渠道，确保资产负债维持在科学的水平。其次，应该重视强化保险公司的资金风险管理，强化对保险公司资金运用流动性、安全性、收益性的跟踪监测控制，最大程度降低资金运作使用过程中各种潜在风险问题的发生。此外，还应该注重提升保险公司的资金运营效率，尤其是在保险公司投资项目的选择方面，应该尽可能的选择流动性安全性相对较高的证券产品，尽可能的提高保险公司的资金运营效率。

（二）完善保险公司财务风险预警管理在保险公司财务风险的防范控制方面，还应该注重做好财务风险的预警分析，重点是综合选择资产负债率，流动比率，负债经营率，应收保费、赔付率、退保率、业务及管理费率等相应的财务风险指标，建立完善保险公司财务风险预警模型，结合保险公司的实际情况建立完善资金风险监控体系，尤其是针对保险公司的各类投资活动、筹资活动等关键环节，强化对资金收支状况、资金流量表等的动态监控和预警分析，及时掌握保险公司经营活动过程中可能出现的各类风险问题。

（三）突出保险公司财务风险管控的重点有效避免财务风险问题的发生，还应该结合保险公司经营活动的实际情况，按照保险公司业务环节等的不同完善财务风险管控策略，具体来说，在保险公司的承保环节，应该结合保险公司业务活动的实际需要建立系统科学的核保体系，对投保业务进行科学的甄别，尤其是综合考虑保险费率、免赔情况、责任范围等多方面的情况，同时还应该做好保险公司产品的定价以及费用配置的合理化，强化应收保费回收风险管控。在保险公司的理赔环节，应该建立完善保险公司理赔制度，规范保险公司的理赔工作流程，强化对保险公司理赔报价的审核管理，严厉杜绝各种骗保等行为，最大程度防范财务风险问题的发生。

（四）强化保险公司的内部控制管理有效防范控制财务风险问题的发生，还应该注重建立完善保险公司的财务内控管理体系，在企业内部构建完善的预算控制体系，强化企业内部的资金管控，完善企业的成本费用控制体系，加强企业的应收账款管理，严格执行落实不相容职务分离制度、财务授权审批制度、资金归口管理制度，通过系统完善的财务管理制度有效避免财务风险问题的发生。同时，还应该注重全面加强保险公司的内部审计监督，对保险公司的内部各项经济活动及时进行审计监督，发现在财务风险管控方面存在的问题，有效避免财务风险问题的发生。

第7篇：财务风险能力分析范文

关键词：财务风险管控 财务风险传导机理 财务风险预警

随着我国经济市场化的加强，央企或者整体上市或者聚集优质资源上市，无论哪种方式，上市部分占据了央企集团公司的大部或者全部资源。上市公司逐步成为央企直接融资的重要渠道，这降低了企业集团发展对银行的过度依赖和金融风险，为集团的快速发展起到了重要的推动作用。然而，激烈的市场竞争也使上市央企在其发展中需要面临各种类型的财务风险。

一、目前企业集团面临的财务风险分析

（一）国内企业集团面临的财务风险

1.财务风险释义。企业集团面临的财务风险是指因为集团内部财务管理不当、资金结构不平衡等引起的无法按期支付负债融资所应负的利息而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是由于企业经营活动中各个生产环节的经营风险引发的，例如原材料采购中存在的风险、生产过程中材料消耗产生的风险、销售过程中客户群维护存在的风险、原材料及产品运输中产生的风险、产品定价决策产生的风险、外汇市场的汇率变化产生的风险等，这些经营风险充斥于并影响着企业经营活动的每一个部分。企业集团面临的财务风险是所有上市公司在迅速发展的过程中都必须面对的一个客观存在的现实问题，虽然不可能完全消除风险，但可以采取有效措施来降低风险。

2.融资风险、投资风险和经营风险。目前，上市央企集团面临的财务风险主要为融资风险、投资风险和经营风险。

融资风险，是指在融资即筹资过程中由于决策、规划等原因带来的企业集团收益变动的风险。例如，长期融资必然存在利息费用稳定但缺乏灵活性的特点，而短期融资虽具有灵活性，又必然存在上下波动而带来的不稳定性。又例如，如果企业过度负债，使债务在资本结构中所占比例超过安全合理的比例，将产生财务风险。

投资风险，是指将资金投入企业经营中，在经营及销售过程中，市场份额波动、市场本身风险等原因，导致投资收益与目标收益率不一致，影响企业集团整体经济效益而产生的风险。现有企业集团投资大概划分为直接投资和间接投资两类。直接投资中，可能存在投资项目由于各种原因无法达到目标投资收益率等产生直接投资风险；间接投资中，可能由于股价下跌、被投资者破产等原因导致债权无法收回而产生的间接投资风险。

经营风险，是指集团企业在采购、生产、销售等各个运营环节产生的，由于经营的不确定性因素造成的现金流不畅通而导致企业整体经济效益下降的风险。主要表现在，采购方面有可能产生原材料供应市场价格上升、货品短缺等风险，生产方面有可能产生生产工艺不佳导致无法顺利生产合格产品，销售方面有可能产生销售不畅、货款无法收回等风险。

3.系统风险与非系统风险。目前央企面临的财务风险又可划分为系统风险和非系统风险。系统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。随着市场经济的日益激烈、政治因素及汇率变动的发生，上市集团公司在经营过程中面临大量风险。非系统风险主要存在于投资风险，由于投资项目利润没有达到预期目标甚至亏损，影响整个集团公司盈利水平以及偿债能力。

（二）财务风险的成因

基于上述企业集团风险类型的分析，我们从外部原因和企业自身原因两个方面分析财务风险的成因。

1.外部原因。外部原因主要包括自然原因、社会原因、经济原因、政治原因四个方面。其中，自然原因是指由于天灾人祸和物理原因等导致企业财务的风险；社会原因是指由于社会制度、历史文化、价值观念、消费习惯等不一致性的因素导致企业财务的风险；经济原因主要为社会资源配置情况、社会总供求、国家宏观经济政策等导致的人财物和产供销方面出现偏差；政治原因是指由于国家政策和法律法规的变化，导致企业集团产生财务风险。

2.集团企业自身原因。集团企业自身原因是造成集团面临各种财务风险的最本质的原因。具体包括：

（1）企业内部资本结构欠佳。在企业集团资本构成中，根据企业所在行业、经营状况，存在一个较为合理的资本结构，即合理的负债和权益资本的比例。负债是一把“双刃剑”，负债融资由于利息可以抵税等原因，存在杠杆效应，优点是不影响企业股权、降低企业资金成本。但是负债经营如果比例不合理，将会产生无法偿还债款的财务风险。如果集团企业为了杠杆效应，使企业集团过度负债，势必会导致企业集团财务风险加大。

（2）投资管理不慎。多数企业集团会跨行业经营，但如果进入某个行业时缺乏行业信息收集和分析，凭主观感受进行投资，将会导致决策失误，产生财务风险，不但不能给企业带来收益，而且会导致企业产生巨额的损失，让企业陷入财务危机。

（3）资金管理不善。由于经济形势下行的因素，导致现有企业销售普遍受到影响，一些企业为了扩大市场份额，保证销售量，就采用赊销的方式进行销售，应收账款激增。实际财务管理中，由于缺乏应收账款管理的机制、措施，再加上管理体系的不完善，导致应收账款无法收回或坏账增多，更进一步加剧了企业资金的不安全性，产生流动性较差的现象，使企业面临巨大的财务风险。

（4）企业集团内部财务关系不明晰。集团企业内部各控股公司之间财务关系不明晰，资金使用不规范、利益分配不规范等，容易导致资金使用得不到有效的监督和控制。

（5）连带担保。由于集团公司内部的各子分公司大多是独立的会计主体和法律主体，如果某个公司需要贷款，其母公司或者其他公司替该公司提供担保，由于信息不对称等因素，担保公司无法及时发现该担保可能产生的债务风险，如果多个公司互相提供担保，在连环担保的情况下，容易引发集中的财务危机。

（6）内部控制不健全。内部控制不健全，就无法从管理体制和机制上防范财务风险点的产生，控制风险的发生和传导，将会引发企业集团的财务风险。

二、企业风险传导机理研究

企业财务风险不仅客观存在，而且具有很强的动态传导性，由于风险源和风险传导载体的存在，企业财务风险不仅在企业内部进行传导，而且还会随着传导的加热、加快而扩散到企业外部进行传导，从而导致企业风险的破坏面不断扩散，而且传导载体往往与利益相关。

（一）财务风险传导的原因及特性

国家信用体系及法制方面的缺失导致的企业集团信用体制的不健全，会给风险传到机制提供发展的环境。财务风险传导具有复杂性、路径依赖性、方向性、突发性及不可逆性等特性。企业财务风险传导系统复杂，而导致其财务风险传导系统的构成因素也很多，在财务风险出现过程中总会有某一路径使风险得以实施，财务风险模式分为单向风险传导与双向风险传导以及多向风险传导，财务风险具有很强的隐蔽性，财务风险虽可提前预知，避免其发生，然而一旦发生的话就不可逆转，只能尽可能的减少企业损失。

（二）风险传导要素及机理

1.财务风险传导要素。企业风险传导四大要素包括财务风险源、财务风险传导载体、内外部供应链，以及风险阙值。分析企业财务风险传导的各个环节和部分，风险源、传导载体和中介体、风险结果等，任何部分涉及到的任何一个元素都可以称为是财务风险传导要素。上述四大要素相互作用、相互影响，环环相扣，带有一定的逻辑性，导致了财务风险的不可逆性。无论哪个要素发生问题，都可能导致财务风险的发生。从另一方面来说，上述四个要素也成为我们进行集团财务风险控制的突破口所在。

2.财务风险传导机理。财务风险传导在传递链条节点间具有传递效应，体现在具体的采购、生产、销售等企业管理的环节中，上述四大要素之间形成动态效应的传递，并且财务风险在发生过程中具有起伏性和继起性。通常，财务风险在传递的过程中会形成一股推动力，作用到风险传导媒介链条节点上，在企业内部由此及彼的进行传递，并通过一定的传递时间、传递载体进行风险的传递。风险的运动方式在时间和空间上都呈现出多种复杂的、复合的状态，表现形式也分为多种，例如筹资方面产生的财务风险，有可能因为过度债务产生，也有可能企业集团财务管控方面的缺陷导致，还有可能因为企业集团外部环境因素的变化产生。而且，风险传导的结果也是一个链条动态的集成。

三、基于风险传导机理，多方面健全财务风险管控体系

将问题产生的原因及内在机理分析透彻，从根源上和从内在机理上有针对性地找出防范关键点，将有效地达到防范和管控的目的。财务风险传导的四个要素及传导机理所在，也就是防范的关键点所在。从财务风险传导的四个要素分析，找出控制企业财务风险传导的关键点，将财务风险控制到位，就可以将财务风险传导进行终止，从而最大化降低财务风险。企业财务集团要注重从根源上控制财务风险源、阻滞财务风险传导路径等相应的传导控制策略，力争将财务风险降到最低。具体如下：

（一）完善内控及风险管理制度

企业集团应建立健全内控制度及财务风险管控制度规范，建立完善的现代企业制度和法人治理结构，在此基础上，形成明晰的企业内部分工和责任落实，保证会计核算的准确和数据真实，让管理者及时掌握真实的财务活动信息，将财务预警落到实处，使其发挥最大的功效。企业应建立健全风险管理制度，并将风险各环节进行分解落实，做到企业内部管理的风险判别、风险预警及评估等方面的协调一致。

（二）健全产权管理体制和资金管理机制

通过资金统一管理等方法，使得母公司能整体把握资金的投向，操控资金的运作过程和效果，建立产权关系顺畅的企业集团组织架构和以市场为导向、以资本为连接纽带的治理模式；建立起现代企业制度，母公司作为子公司的股东，行使相应权力，承担出资人职责，促使集团内部风险管控规范进行。

（三）加强投资决策的科学性

在正式投资之前，加强对投资项目的预测、评估，搜集投资外部环境和投资项目本身现金流量、经济效益、环境作用等方面的信息，并对以上信息深度挖掘和分析，如果发现该项目各方面均具有可行性，再去实施投资，这将大大降低投资风险的发生概率。

（四）密切关注资金流动性，加强应收款项管理

由于经济形势的下滑，部分煤炭企业为了抢占市场份额，提高销售量，纷纷使用赊销等方式促进销售，然而，如果不顾资金风险，盲目赊销，则会使款项滞后收回甚至无法收回，不仅不能提高经济效益，而且降低企业整体价值。煤炭企业集团应根据市场行情及企业自身状况，建立适合自身发展的信用政策体系，确定本企业应收款项收回平衡率，在对客户进行赊销时，要对该客户的信用状况进行详细的评价，降低应收款项收回风险。在日常工作中，要注重应收款项管理，实时监控款项的收回状况，并适当的向客户提供现金折扣吸引，促进款项的尽快收回，增加资金的流动性。

四、煤炭企业财务风险防控工作的两项有效提升点

煤炭企业在建立健全风险防控体系的同时，如能加强财务风险评价和预警的准确性，将从前提上和源头上提高风险防控的针对性和有效性，大大增强风险防控的力度和效果，将企业集团财务风险切实降到最小化。

（一）加强财务风险评价体系的合理性和适用性

企业的财务风险评价是通过设置并观察一些敏感性的评价指标，采用统计学或数学上的研究方法来实现，只有筛选出最具有代表性的企业经营状况的观测指标，才能更好实现风险评价的功效。财务风险的发生，究其根源，与企业内部控制状况、公司治理结构和风险管理能力有着密切的关系，同时也会受到股权结构和利益相关者一定程度影响，因此，构建财务风险评价体系应注重考虑风险管理、公司治理、内部控制、股权结构、利益相关者等因素。

建立一个适用于煤炭企业的财务风险评价模型，才能对财务风险发生概率进行准确的预测。其中，评价主体、评价客体、评价方式方法和评价的标准等因素是指标体系构建的重要因素。

1.评价主体。财务风险的评价主体，是由受财务状况影响的相关对象构成，即对企业财务状况进行诊断的利益相关者，包括企业内部利益相关者和外部利益相关者。因此，建立风险评价体系时，评价主体应该既有内部主体，又有外部主体。内部主体主要是煤炭企业内部的各级管理人员，各级管理人员通过该模型和体系的构建和评价，能够尽早地了解企业经营和财务的现状，提前发现财务风险容易发生的环节，在风险发生之前就采取有针对性的措施进行解决，达到提前防范和化解的功效。外部主体包括投资者、债权人、业务活动相关者和监管部门，外部投资者等外部主体可以通过该模型和评价体系，更好的对公司经营和财务现状进行评价，从而进行更加科学的投资决策。

2.评价客体。风险评价指标体系的评价客体应界定为企业和环境两个层面。其中，在企业层面，主要通过偿债能力、筹资能力、盈利能力等财务指标及股权结构、管理层管理水平等方面，对煤炭企业经营现状、资金结构、公司治理等因素进行评价。在环境层面，主要是指对煤炭企业经营的外部环境进行评价，包括行业经济、国家行业政策等方面。环境层面是因为企业的经营发展离不开外部环境的支持，外部环境通过改变企业所触及方面将自身的影响渗透于其中，因此评价财务风险，不能忽视企业外部环境的作用。

3.评价目标。财务风险评价的目标应为通过该评价模型和系统，清晰地了解煤炭企业经营和财务管控现状，进而准确地了解财务风险发生的概率及易于发生财务风险的环节所在，为内部主体和外部主体采取措施降低风险提供依据。

4.评价指标。评价指标可分为管理型、财务型和经济型指标。管理型指标是从公司治理的角度来分析影响财务状况的因素，包括财务指标与非财务指标。其中，财务指标主要来源于煤炭企业的财务报表，包括煤炭企业财务结构指标、盈利能力指标、偿债能力指标、经营效率指标等。非财务指标只能由企业信息披露或某些外在特征体现，非财务指标对企业发展具有重要意义，也是不可忽视的重要因素。经济型指标存在于企业所处的宏观经济环境中，如市场竞争风险，税收、汇率变动等。

5.判定标准。煤炭企业应在国际、国内先进理论的指导下，参考行业内部标准、企业经营情况等因素，建立适合煤炭企业的评判标准，对于常见的用来评价的财务指标已经形成了一定共识，一些新兴的用来评价的财务指标和不可以量化的非财务指标可以行业内部对比得到判断标准。

6.评价方法。企业财务风险的评价方法是对财务指标数据进行分析、处理，获取评价结果的具体手段。现有评价主要包括统计类的方法，例如多元线性判别法等。

从以上核心要素出发，通过对核心要素的正确选取和评判，加强财务风险评价体系的合理性，更有效地评价企业面临的财务风险，从而有的放矢地进行风险防范工作，大大提高风险管理的有效性。

（二）将现金流量分析思想融入风险预警模型中

现行的多种实证性预警模型主要有财务比率分析模型、单变量模型、多变量函数模型及CBR（case-base reasoning）模型。这些模型在评判现有企业的经营状况和财务管控状况，进而加大财务风险防范的针对性等方面，发挥了很大的作用。但以上方法归根结底属于静态分析，即都是根据企业的财务报表数据进行计算和分析。财务报表的时点性，使得上述风险预警模型普遍缺乏时间上的发展观、空间上的立体观，具有一定的片面性，缺乏立体的预警能力，从而降低了预警模型的准确度。

由于企业理财的目标是企业价值最大化，企业价值的最核心的表现为现金流量，因此，企业理财的终极目标是现金流量的数量和质量的最优化。企业的财务报表只能反映企业的盈亏状况，单盈亏状况不一定能准确地反映财务风险所在，只有现金流量才能从本质上反映出企业是否存在财务风险和危机。因此，应把现金流量分析融入到风险预警模型中，才能提高预警的准确性，同时，融入的过程中，应把握超前性、敏感性、监控性及适用性原则。

将现金流量分析思想融入到财务风险预警之后，风险预警模型应分为动态的现金流量预算分析模块和动态的现金流量指标分析模块两个部分。其中，在现金流量预算分析模块中，进行现金流量预算的编制、预算的执行性评价、煤炭企业现金流量的经营效益反馈等有关现金流量预算的业务分析，该分析结果侧重于企业内部经营者使用，突出显示预警模型的超前性和监控性。动态的现金流量指标分析模块主要进行煤炭企业现金流量运营效益方面的相关指标收集和分析，该分析结果主要给外部利益相关者使用，使其更加简便地得到煤炭企业现金流量经营效益的评价结果。将上述两个模块的分析结果综合分析，从现金流量运营效益方面，将清晰地反映出煤炭企业经营和财务管理的现状，发生财务风险的概率及环节，大大提高财务风险预警的准确性。

融入了现金流量分析思想的财务风险预警模型，与上述所提到的静态分析模型相比，具有多项优势。一方面，该模型是引入了现金流量的流入、流出、净额、预算等方面的概念，使得评价模型具有动态性、立体性，而且，现金流量的运营状况和企业获取现金流量的能力是真正反映企业财务风险发生概率的本质指标，这样就能大大增加财务风险的预警能力，另一方面，相比于企业利润指标，现金流量相关指标因为受外部金融机构的监管，其数量和质量更具有准确性和客观性。

当然，将现金流量分析思想融入财务风险预警模型，获得更大的预警能力，关键点在于编制现金流量动态预算，煤炭企业应加大现金流量预算的投入和管控力度，才能编制出合理和切实有效的现金流量动态预算，提高财务风险预警的准确性。

五、结束语

财务风险管理是煤炭企业管理和财务管理的重要组成部分。本文在分析了风险传导机理的基础上，有针对性地提出了建立风险管理体系的建议，并提供了两项风险评价及预警的模型，希望对企业集团风险管理有所裨益。J

参考文献：

[1]侯俊芳.煤炭企业财务风险和防控措施的研究[J].企业改革与管理，2016，（2）.

[2]王雍.基于企业价值最大化目标的财务风险评价体系研究[J].财经界（学术版），2016，（1）.

[3]王万朝.集团企业资金集中管理的财务风险管控[J].财经界（学术版），2016，（1）.

[4]梁粉，陈晓园.创业板上市企业的财务风险控制及防范[J].商业会计，2015，（13）.

第8篇：财务风险能力分析范文

关键词：商业银行；财务风险管理；风险控制；对策建议

1.引言

随着经济全球化趋势的不断强化，全球金融市场的联系更加紧密。财务风险管理作为商业银行重要的发展目标之一，对其发展具有十分重要的影响。目前，强化商业银行的财务风险管理能力有助于提升商业行业银行整体的风险管理能力、提升其整体竞争力并促进我国商业的顺利改革。从目前我国商业银行的财务风险管理现状来看，其存在的问题依旧较多，主要是财务风险管理措施有待于改进、缺乏专业化的财务风险管理人才、相关政策的支持和引导不足等，这些都在很大程度上引发了商业银行的风险隐患，对其发展造成了诸多不利影响。因此，必须要对其存在的问题进行全面有效的分析，并制定和实施针对性的对策建议，以全面提升商业银行的财务风险管理能力，进而促进商业银行的健康发展。

2.商业银行实施财务风险管理的重要性

2.1 有助于强化商业银行风险管理能力

风险管理能力是目前大多数商业银行在发展过程中都十分重视的内容，是保证商业银行健康发展的必要措施，强化财务风险管理可以全面提升商业银行对各项风险隐患的辨别和预防能力，使其在现有的基础上通过全面的风险控制来提升自身的风险管理能力。对商业银行而言，其各项业务的拓展都存在一定的风险隐患，尤其是在全球经济金融不断融合的当前，风险因素一旦形成就可能带来不可估量的损失，而通过提升财务风险管理能力可以对各项风险因素进行有效的分析和研究，进而可以在此基础上制定和实施有效的风险防范措施，保证商业银行在发展的过程中避免风险带来的损失，提升其整体的发展质量。

2.2 能够提升商业银行的整体竞争力

目前我国商业银行的总数超过2500多家，各商业银行之间的竞争不断加剧，很多商业银行为了拓展自身的规模而忽视了财务风险管理，使其整体的发展及竞争力受到了较大的影响。而强化财务风险管理能力可以使得商业银行在发展的过程中能够时刻保持风险防范意识，在市场竞争中实现稳扎稳打，不断优化和提升其自身的发展规模，使其可以在现有的基础上不断提升风险管理能力，实现对各项金融业务的严格管理，在市场拓展的过程中能够保持高度竞争力。因此使得我国商业银行在全球金融市场的发展过程中能够强化风险管理能力，提升其整体竞争力。

3.商业银行财务风险管理存在的重要问题

3.1 财务风险管理措施有待于改进

商业银行财务风险管理牵扯到其各项业务的发展，具有较强的复杂性，且其影响因素较多，因此对风险管理方法和措施的要求较高。目前，我国商业银行在进行财务风险管理的过程中，其各项方法和措施还停留在较低级的层面。一方面，很多银行的管理者将财务风险管理视为财务部门的专项工作，没有给予其充分的重视，在日常的工作中没有在管理方法和理念方面进行必要的创新，传统的财务管理方法已经难以满足当前商业银行业务不断拓展的需要。另一方面，我国大部分商业银行在财务风险管理的过程中还不注重学习和借鉴国内外大型商业银行的经验，在管理方法和模式上与跨国商业银行还存在很大的差距，使其财务风险管理能力难以得到有效的提升，对其发展造成了很大的不利影响。

3.2 缺乏专业化的财务风险管理人才

财务风险管理具有较强的专业性，需要具有专业人才的推动，目前我国商业银行在财务风险管理的过程中还缺乏专业化的财务风险管理人才，虽然商业银行从业人员的整体学历水平不断提升，但是其专业的财务风险管理技能仍然有待于改进。其一，很多商业银行在发展的过程中不注重对其内部的财务风险管理人员进行全方位的培训，其所掌握的财务风险管理方法和技能相对落后，难以通过提升内部人员的综合素质来强化财务风险管理能力，未能有效发挥专业人才的推动作用。其二，由于当前我国商业银行的整体盈利能力具有不断下降的趋势，大部分商业银行没有从外部引进专业化的财务风险管理人才，外部的先进理念和方法没有有效流入到银行中，使其财务风险管理的效果难以在短时间内得到有效的提升。

3.3 缺乏相关政策的支持和引导

商业银行构成了我国金融市场的主体，其对经济社会的影响作用较大，我国不断出台相关政策措施来规范和引导商业银行的发展。但是目前很少有政策能够对商业银行的财务风险管理问题进行必要的支持和引导，使得我国商业银行在实施财务风险管理的过程中具有较强的局限性，其只能从自身内部管理的角度出发，没有充分考虑到整个金融市场发展的相关需求，其所采取的财务风险管理办法和相关机制一旦出现问题不仅危及自身的发展，甚至会威胁我国整个金融市场的发展。政府相关部门对商业银行财务风险管理的重视程度不足是其中的重要原因，同时由于我国商业银行数量众多，其发展的情况不一，对财务风险管理的需求存在较大的差距，因此我国政府在相关政策的制定和实施方面存在较大的困难。

4.强化商业银行财务风险管理的对策建议

4.1 改M和优化财务风险管理措施

对商业银行而言，要想提升财务风险管理能力，必须要首先改进和优化财务风险管理措施。一方面，要提升管理者对财务风险管理的重视程度，将其作为商业银行实施全面风险管理的重要基础，在实际的工作中不断强化财务风险管理方法和技能的应用，并投入必要的资源进行各方面的创新，根据商业银行乃至金融市场的发展需求对其财务风险管理措施进行创新，降低财务风险管理的成本，提升风险管理的效益。另一方面，商业银行在实施财务风险管理的过程中不仅要从自身发展的角度出发，还要树立全球化发展的战略眼光，要不断学习和借鉴其他大型商业银行的先进经验和措施，并对其进行有效的改进和完善，使其能够充分满足商业银行财务风险管理的需要，以此促进商业银行的发展。

4.2 培养和引进专业化的财务风险管理人才

其一，商业银行要充分重视到专业化人才对提升其财务风险管理的重要性，并在实际的管理和发展过程中对其现有的财务风险管理人员进行全方位的培训，使其掌握先进的财务风险管理理念和方法，通过专业化人才的推动实现商业银行财务风险管理模式的创新，为商业银行的财务风险管理及各方面发展奠定强大的人才储备，以此提升其风险管理能力，实现其健康长期发展。其二，商业银行要通过完善的人力资源管理机制等从外部引进一批专业化的财务风险管理人才，使其能够为当前我国商业银行的财务风险管理团队注入新鲜的血液，不断优化人才结构，始终保持优秀的人才团队建设，促使商业银行在财务风险管理的过程中具有专业化人才的保障。

4.3 完善相关政策的支持和引导

政府相关部门一方面要从商业银行及目前的金融市场发展角度出发，对其各项风险管理进行有效的分析，制定和实施有效的财务风险管理办法，并为商业银行的实际财务风险管理提供必要的指导，以相关法律法规的形式对其各项管理办法进行规定，避免商业银行在财务风险管理过程中出现较大的偏差，进而保证当前我国整个金融市场的健康有序发展。另一方面，要根据不同类型商业银行的发展现状，对其进行有效的细分，根据不同的情况制定相关的引导机制，并通过严格的监督管理措施保证政府的各项管理办法能够在商业银行的财务风险管理中得到有效的应用。强化政府相关政策的支持和引导是商业银行财务风险管理的必要措施，要给予其充分的重视。

总结

财务风险管理已经成为当前我国商业银行提升自身风险管理能力重要内容之一，从现阶段我国商业银行财务风险管理来看，其存在的各项问题都会危及其发展，因此要想实现商业银行的发展必须要从强化风险管理能力出发。应该从改进和优化财辗缦展芾泶胧、培养和引进专业化的财务风险管理人才、完善相关政策的支持和引导等方面出发，全面提升商业银行的财务风险管理能力，以此强化其风险控制能力，为商业银行的健康发展奠定坚实的基础。

参考文献：

[1]姜宁，部莉 .商业银行财务风险管理研究[J].质量探索，2016（02）

[2]郭申友，徐金玉.我国商业银行财务风险管理问题分析[J].中国林业经济，2013（06）

第9篇：财务风险能力分析范文

关键词：高等院校 财务风险 预警系统

高校财务风险预警系统的含义

财务风险是指经济活动的主体在开展经济活动中因筹资、投资和日常经营所面临的风险。高校属于非营利性的事业单位，可以把财务风险定义为高校在发展过程中因资金运动发生损失的可能性及其实际后果。高校财务风险预警系统是高校通过设置财务预警指标和财务预警标准，分析和监测高校的财务风险程度，并采取有效措施来实施风险控制的一项系统工程。通过高校财务风险预警系统的运行，可以分析和评价高校的资金使用效率、财务管理水平以及未来发展能力，尤其是能对高校财务运行中的潜在风险做出预警和提示，为各级部门的决策提供客观依据，并能采取积极措施，控制和化解高校的财务风险。

高校财务风险预警系统构成

高校财务风险预警系统是一个系统运行的整体，具有信息采集、发现风险预警和风险的控制与处理等多项功能，由此，可以把高校财务风险预警系统的结构表述为如图1所示。

从图1中可知，高校财务风险预警系统由信息采集系统、信息分析系统和风险控制系统三个模块构成，它们相互联系、循环运行，共同完成高校财务风险的发现和控制工作。首先，由信息采集系统负责搜集高校相关信息，然后将所有资料传递给信息分析系统。信息分析系统是整个财务预警系统的核心环节，通过对重要的财务指标的计算和分析，对高校所面临的财务风险水平做出合理评估，对财务风险的原因和其可能造成的损失做出预测，并对高校财务运行中的潜在风险做出预警和提示。最后，由风险控制系统根据高校面临的财务风险的水平和特点制定相应的风险控制与化解措施，从而达到控制财务风险，保障高校健康稳定发展的目的。

（一）信息采集系统

信息采集系统提供的信息是财务风险预警系统良性循环的基础。首先，信息采集系统应是开放性的，不仅有高校财会人员提供的财务管理和会计核算的信息，还需要有高校的外部环境和内部的管理类信息。例如：高校内部的统计信息和预算信息。其次，信息采集系统提供的信息必须是高质量的信息，还需要对相关信息进行认真阅读和检查，分析和评价其重要性程度，并尽可能核实其真实性，从而保证信息的及时性、准确性和完整性。最后，信息采集系统中提供的信息应是动态的，要随着外部的变化而不断更新。

（二）信息分析系统

1.指标计算子系统。指标计算子系统主要是根据财务风险指标体系中的相关指标的计算公式，利用信息采集系统提供的数据，计算出一些重点指标的实际数值。目前，对于高校财务风险预警指标如何设置，理论界并没有统一的标准，笔者认为应该根据高校财务风险的内在成因和特点来设置。高校是非营利性的事业单位，高校资金的流转是为了维持和发展高校的教学和科研工作，高校的财务管理具有以下特点：在筹资方面有较强的政策性，在开支方面不具备补偿性，在经营方面不具有营利性，在周转方面缺乏再生能力等。因此，本文建立由以下四个方面构成的高校财务风险预警指标体系：

偿债能力评价指标。带息负债比率=带息负债/负债总额。该指标表明高校带息负债占全部负债的比重，该指标越高，表明高校的财务负担越重，还本付息的压力越大。

利息保障倍数=（年事业结余+年经营结余）/年利息支出，该指标反映了高校收益对债务利息偿还的保障程度，该指标越大，反映高校的偿债能力越强，财务风险越小。

自有资金余额占年末货币资金的比重=（年末事业基金-投资基金+年末专用基金-留本基金）/（年末银行存款+年末现金），该指标越高，表明学校可支配的自有资金越多，财务风险越小。

借款总额占学校总经费收入的比重=（年末银行借款+年末其他现金借款）/（国家财政拨款+预算内经费+社会与个人办学经费+捐赠与集资经费+学生的学杂费+其他经费），该指标越高，反映高校面临的财务风险越大。

运营能力评价指标。资金可供周转月数=（年末银行存款+年末现金+年末借出款+年末债券投资+年末应收票据-年末借入款-年末应交税金）/学校全年支出总额/12，该指标用高校年末货币资金余额与月平均各类支出相除，反映高校的正常的支付能力，该指标越大，反映高校的支付能力越强，运营状况越好。

学生学费收入支出比率=学生平均学费收入/学生平均支出，该指标反映高校为学生支出的每一元中有多少比率的学费收入做保障，该指标越高，反映高校动用其他经费用于学生支出的财务压力越小，运营状况越好。

收益能力评价指标。资产收益率=（年事业结余+年经营结余）/平均总资产，该指标反映高校利用资产获取收益的能力，该指标越大，说明高校资产利用效果越好，财务风险越小。

净资产收益率=（年事业结余+年经营结余）/平均净资产，该指标反映了高校利用净资产获取收益的能力，该指标越大，说明高校利用净资产获取收益的能力越强，财务风险越小。

投资收益率=（校办企业投资收益+其他对外投资收益）/（年校办企业投资总额+年其他对外投资总额），该指标反映了高校对校办产业投资及其他投资的收益状况，比率越高，说明投资效果越好，高校的财务风险也越小。

年收入支出比=年收入总额/年支出总额，该指标反映高校收入支出的对比关系，该比率越大，说明高校支出的保障程度越高，财务风险越小。

发展能力评价指标。资产增长率=当年资产增加额/年初资产总额，该指标反映了高校资产的增长幅度，该指标越大，说明高校的资产规模增加得越大，高校的发展速度越快。