投资的基本原理精选(九篇)

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第1篇：投资的基本原理范文

关键词：科技人力资本投入 科技人员状况 灰色关联度研究

一、引言

国家十二五规划提出要“内生增长，创新驱动”，创新主要体现在科技创新，而科技创新的主体是人才，因此，新形势和新任务下，如何加大科技人力资本投资力度，改善科技人员状况是我们需要解决的一个重要问题。本文在前人研究的基础上，运用灰色关联度的方法，结合大量的统计数据，对科技人力资本投入与科技人员状况的关系进行研究，并对得出的结果进行分析，最后根据分析对今后如何改善科技人员状况提出几点建议。

二、评价指标的选取

在科技人力资本投入的各个组成部分中，政府科技经费筹集总额和科技活动人员人均科技经费是最重要的部分，他体现了政府对科技活动的支撑力度，是国家或地区营造创新环境的基本条件；另一方面，研究与开发机构数是科技活动能够正常开展的保障，是科技活动开展的硬件基础。因此，本文把政府科技经费筹集总额、科技活动人员人均科技经费和研究与开发机构数作为科技人力资本投入的指标。在科技人员状况方面，本文把从事科技活动人员数量作为度量的指标。

三、科技人力资本投入对科技人员状况的灰色关联度分析

灰色系统理论是我国著名学者邓聚龙教授于1982年提出的，主要是利用已知信息来确定系统的未知信息。灰色关联分析是灰色系统理论的主要内容之一，也是灰色系统理论应用最广泛的相关性分析方法，其基本思想是根据序列曲线几何形状的相似程度来判断其联系是否紧密，曲线越接近，相应序列之间的关联度就越大，反之就越少;其最大的优点是对样本量没有严格的要求，不要求服从任何分布，它的数学方法是非统计方法，在系统数据资料较少和条件不满足统计要求的情况下，更具有实用性。本文采用灰色关联度分析方法对此问题进行分析。

第一步，设定参考数列和比较数列。本文将各个省的科技人员数量设为参考数列X0，政府科技经费筹集总额、科技活动人员人均科技经费和研究与开发机构数设为比较数列，分别为X1，X2，X3。具体数据见表1。

第二步，原始数列进行无量纲化处理。由于系统中各因素数列的数据计算单位的不同，不便于比较，或在比较时难以得出正确结论，因此需要多对原始数据进行无量纲化处理。无量纲化的方法，常用的有初始值化与均值化。本文采用初始值化处理，即所有数据列均用第一列数据除，然后得到新的数列，新数列即各种不同时刻的值相对于第一列数据的值的百分比。

第三步，生成对应差数列。将无量纲化后的参考数列和比较数列进行差值计算，并求绝对值，然后计算最大差值 和最小值。

第四步，第四步，计算关联系数和灰色关联度。计算关联系数之前，首先设定分辨系数，通常以p表示(0

参考数列X0与比较数列Xk之间的关联度计算公式为: ，由此得出各指标关联度为：T1=0.813， T2=0.552， T3=0.653。

四、结论

通过对全国主要省份2008年政府科技经费筹集总额、科技活动人员人均科技经费、研究与开发机构数与各地区从事科技活动人员数进行灰色关联度分析，可以看出：

1．科技人力资本投入与科技人员状况有正相关的关系，科技人力资本投入对改善科技人员状况具有重要的推动作用；

2．在科技人力资本投入这三个因素中，政府科技经费筹集总额对从事科技人力资源数量影响更为重要。

因此，在科技人才队伍建设中，政府有关部门应该重视对科技经费的筹集，提高对科研人员经费的投入和科研基础设施的建设。除此之外，还有其他影响科技人员状况的因素，都应该采取一定激励的手段去鼓励科技人员，以保证激励效果的长期性和有效性。

参考文献

[1]国家统计局．中国科技统计年鉴（2008）[M]．北京：中国统计出版社，2008

第2篇：投资的基本原理范文

【关键词】保险产品定价 保险精算学 保险经济学

精算一般是指运用数学、统计学、金融学、保险学以及人口学等学科知识和原理，定量解决工作，尤其保险经营管理中的实际问题，进而为决策提供科学依据。精算和保险的结合形成保险精算，保险精算是精算学的重要组成部分。保险经济学是经济学的一个分支，运用经济学原理来分析、研究关于保险领域问题的一门学科。从微观层面来看，保险经济学研究个人、保险人、保险中间人、保险监管者在市场中的行为决策，如何在有限资源下达到效用最优。从宏观层面来看，保险经济学研究保险在整个国民经济中的作用及影响。在这两个既有联系又有区别的学科中，保险产品定价是它们共同的重要内容，究竟这两门学科中保险产品定价有何异同，这正是本文所要尝试探讨的问题。

一、保险定价的数理基础

（一）保险精算学中保险定价的数理基础

大数定律在保险定价中所起的作用主要有以下几个方面：一是利用贝努里大数定律和泊松大数定律来估计风险损失发生的概率；二是利用大数定律来分散和降低风险；三是大数定律是衡量保险公司财务稳定性的数理基础；四是大数定律也是再保险的数理基础。

保险精算一般分为寿险精算和非寿险精算，它们具有不同的数理基础。寿险保费的计算涉及的数理基础主要有概率论与数理统计、人口数学、利息理论和生存模型等。非寿险保费的计算比寿险保费计算更为复杂，因为非寿险中损失次数和损失额都是随机变量，其涉及的数理基础主要有概率论与数理统计、信度理论等。

（二）保险经济学中保险定价的数理基础

保险经济学的建立与发展有赖于不确定情况下的经济分析工具的发展。金融定价模型，如投资组合选择模型、资本资产定价模型、最佳证券投资理论、跨时期资本资产定价模型、套利定价理论、期权定价理论、折扣的现金流模型等，在保险定价中起着重要的作用，也是保险经济学中保险产品定价的重要的数理理论基础。将资本资产定价模型应用到保险业后可以发现，均衡保险价格反映了保险经营中的不变风险。如果保险风险和金融市场风险没有统计相关，那么均衡保险价格是以预期索赔成本的现值厘定的。如果它们是统计相关的，那么均衡中会出现正的或负的保险附加费。资本资产定价模型的一个主要局限在于其没有考虑诸如有限责任及不对称税收计划等要素引起的非线性影响。

（三）保险定价数理基础的差异

从上面的分析可以看出，保险精算学中定价的数理基础是纯数学的、概率统计的，而保险经济学中定价更多的是基于金融数学、随机过程。尽管二者都采用了数学分析手段，但各自的侧重点不相同。

二、保险定价的基本原理

（一）保险精算学中保险定价的基本原理

保险精算学中保险定价的核心内容是厘定纯保费，用E表示。纯保费厘定的基本原理是收支平衡原理，厘定结果为精算公平纯保费，即纯保费与保险人未来预期保险责任赔款损失相等。用L表示保险人在签单生效时的损益，表示保险人未来预期保险责任赔款损失现值，X表示投保人或被保险人缴纳的纯保费的现值，则保险精算学中保险定价的收支平衡原理可以表示为E（L）=0，即E（Z）=E（X）。尽管寿险精算和非寿险精算所处理的风险性质不相同，但是纯保费厘定所适用的原理都是一样的，只是在具体的厘定纯保费模型上有差异。给定了预定死亡率（非寿险为预定损失率）、预定利息率（非寿险是短期险，一般不考虑）、预定费用率以及安全加成或利润因素等，采用收支平衡原理厘定毛保费。在保险精算中，这些预定的定价因素是从保险公司（或再保险公司）以往经营中得到的经验结果，具有很强的主观性，不同的保险公司之间可能会存在个体差异性。

（二）保险经济学中保险定价基本原理

保险经济学中保险定价和保险精算学中保险定价的不同之处在于，保险经济学定价在保险价格的决定过程中充分考虑了市场的作用，应用了经济学中的均衡价格决定原理。因此，保单价格应该是风险和收益的一种均衡。相对而言，保险精算中的精算保费模型是从供给方面着手，它假定价格由保险人单方面决定。在保险经济学中，由精算学者和金融经济学者共同发展的保险金融定价模型成为了保险定价的主流趋势。在保险经济学中，在不同的保险市场和经济条件下应用经济学理论来考察保险定价。在完全市场模型下，认为由竞争决定的长期均衡保险费即公平保费与索赔、销售费用、所得税和其他成本，包括税收以及资本成本等的预期现金流的风险贴现值相等（Myers and Cohn，1986）。保险经济学者也在资本冲击、价格管制等经济条件下来考察对保险定价的影响。

三、保险产品定研――保险精算学与保险经济学研究比较

通过上面的分析，对于保险精算学和保险经济学中关于保险定价的一些联系与差异，我们可以得到一些探索性的结论：

（1）从数理基础上看，保险精算学偏重于纯数学的、概率统计的的数学工具，而保险经济学侧重于应用的、随机过程的、和金融市场结合紧密的数学工具。

（2）从定价的基本原理上看，保险精算学立足于计算公平保费，使用的是收支平衡原理。保险经济学立足于计算市场均衡保费、最优保险保费等，充分利用了经济学原理，如供求均衡原理、效用最大化原理、市场结构理论等。而且，在保险经济学中，保险被看成是一种金融产品，在其价格确定时，也充分利用了金融产品价格确定的金融数学模型。

第3篇：投资的基本原理范文

关键词：烟气脱硫；技术；发展趋势

中图分类号：TF704.3 文献标识码：A

引言

随着工业的快速发展,对煤炭的需求量不断的增加,长期以来我国的燃料都是以燃煤为主,这样在长期的烟气排放过程中,对大气污染带来了严重的影响,在大气污染中的尘和酸雨所带来的危害是最为严重的,同时随着排放量的增加,污染程度也在不断的加剧,所以针对这类污染源,需要做好燃气排放过程中的SO2的脱硫工作,从而改善其对大气的污染程度。

一、我国现有的烟气脱硫技术

1、石灰石—石膏湿法脱硫技术

基本原理为烟气首先进入电除尘器除去粉尘，再进入换热器冷却，最后进入吸收塔，在向上流动的过程中SO2与吸收剂发生化学反应，生成CaSO3。洁净烟气在换热器中加热以后排放，CaSO3与氧气发生反应生成石膏。

此技术具有处理烟气量大、脱硫效率高、脱硫所需原料分布广泛、价格便宜、煤种适应性好且脱硫装置的运行不影响锅炉性能的优点，除此以外脱硫产物(石膏)还能够作为水泥生产的原料，具有广阔的应用前景。同时，也存在易堵塞、结垢、硫酸钙腐蚀和机械故障等问题，而且能源消耗较大，需要处理废水，投资运行费用较高。

2、喷雾干燥法脱硫技术

喷雾干燥法的基本原理是使用石灰浆作为脱硫剂，在吸收塔内石灰浆与烟气中的二氧化硫接触发生化学反应生产亚硫酸钙和硫酸钙，然后再利用烟气中的热量汽化雾滴，将干燥后的未被脱硫的粉末带走。喷雾干燥法不仅能够脱除SO2，而且对SO3和Cl-的脱除率也较高，一般可达到95%。该方法没有废水产生，无需废水处理设施。干燥塔内运行温度比饱和温度高，净化后的烟气无需再热设备，其能耗仅为湿法脱硫工艺的一半，在中、小型电厂中应用较多。喷雾干燥法通常会引入石灰，一定程度上影响了脱硫产物的综合利用，运行成本较高。同时，此方法还存在雾化喷嘴易堵塞磨损、固态物易沉积、浆池、料箱和管道易结垢、除尘设备易引起局部腐蚀的缺陷，导致脱硫剂的利用率较低，通常只有45%-55%。

3、海水烟气脱硫技术

天然海水含有大量的碱性可溶性盐，自然碱度通常为1.2~2.5mol/L，具有天然的酸碱缓冲能力和吸收SO2的能力。

基本原理为冷却后的烟气进入吸收塔，与海水在塔板上逆向接触去除SO2。清洁烟气经除雾后排放，吸收了SO2的海水进入曝气池进行曝气处理，待水质充分恢复后返回大海。海水脱硫工艺比较适合于燃烧中低硫煤的沿海电厂，其工艺比较简单，投资及运行费用较低，不存在废弃物处理问题，且脱硫效率较高。

4、脉冲电晕放电等离子体烟气脱硫脱硝技术

基本原理为将脉冲电源产生的高电压脉冲加在反应器电极上，使其产生强电场，部分烟气分子在强电场作用下发生电离作用产生电子，电子在强电场的加速下获得能量成为高能电子，高能电子可以激活、裂解、电离其他烟气分子，进而产生OH-、O2、H2O等多种活性粒子和自由基。在反应器里，烟气中的SO2、NOX被氧化为高阶氧化物SO3，与烟气中的H2O发生化学反应生成H2SO4，在有NH3或其他中和物注入情况下，生成(NH4)2SO4的气溶胶。

该工艺具有装置简单、运行成本低、有害污染物清除彻底、不产生二次污染等优点，不仅可以脱硫脱硝，同时还能够除尘，副产物本身就是很好的化肥。该技术未能广泛应用最大的问题在于能耗较高。

5、湿法烟气脱硫除尘一体化净化技术

湿法除尘的基本原理是创造烟气与水接触的机会，在水中加入脱硫剂，那么除尘同时又能脱硫。湿式除尘机理可归纳为以下几点:利用惯性、布朗运动、表面张力和重力作用使尘粒被液滴、液膜截留、粘附；尘粒增湿相互凝聚，蒸汽以尘为凝结核凝结，增强尘料的凝聚性，强化上述除尘作用；热泳力、静电力使尘粒在液面上聚集而除去。

6、电子束氨法烟气脱硫脱硝工业化技术脱硫

电子束氨法烟气脱硫脱硝的基本原理是经过净化的烟气首先进入冷却塔调节温度和湿度，然后进入反应器，遇到电子束辐照产生多种活性基团，烟气中的SO2和NOx被这些活性基团氧化，形成相应的酸，酸再与氨反应，生成硫酸氨和硝酸氨微粒。

该工艺流程简单，投资不到湿法脱硫工艺的70%，能够高效率脱除烟气中的SO2，装置运行操作简便负荷跟踪能力强；该技术有充分挖掘电子束辐照烟气脱硫脱硝技术的潜力，具有投资及运行费用低、运行维护简便、可靠性高、副产物是有用的氨料、无二次污染等优点，具有很大的应用空间。

二、烟气脱硫存在的问题

1、烟气脱硫技术和设备国产化问题

从九十年代开始我国所建成的大部分工业脱硫装置和一些大型的示范性工程中,其技术和设备多为国外引进的,虽然也有一些国产类所脱硫设备也进入了市场,但普遍存在着运行效率低、稳定性差等缺点。同时我国正规的脱硫公司和脱硫服务公司还较少,且技术都处于落后的状态,多数情况下所需要的设计和技术都由国外脱硫公司做为技术支持。

2、脱硫技术自身的缺陷

目前我国的脱硫技术有湿法脱硫和干法脱硫二种,都脱硫率都较低,湿法脱硫率相对来说还高于干法脱硫率,但不管是干法脱硫还是湿法脱硫所产生的废渣和废水都会造成二次污染,这些物质所含成分复杂,难于处理,会给环境造成再次的污染,同时在脱硫过程中对设备的腐蚀性较大,脱硫的费用也较高,难以保证稳定的运行,脱完硫后的二氧化硫没有达到循环再利用,造成了严重的浪费。

3、脱硫成本和产物出路问题

目前大多数设备都是由国外引进的,这些设备引进的成本非常高,同时运行时也需要大量的成本,光这一项投入成本就会占有电厂投资的百分之二十左右,投资量和运行费用都较大,部分电厂无力负担。同时不管是国外引进的设备还是国内自行研制的设备,在脱硫后所产生的产物都无法实现循环利用,只能做为废弃物处理,这样不仅造成了严重的浪费,同时也对环境造成了二次的污染。

三、烟气脱硫技术的发展趋势

我国是一个发展中国家，能源消耗主要以煤炭为主，煤炭燃烧会产生大量的 SO2污染大气。 加强对 SO2污染的治理， 不仅会带来巨大的经济效益， 同时也具有不可估量的社会效益。因此， 控制 SO2对大气环境的污染是我国开展环保工作的重点之一。

目前， 国内许多科研单位及高等院校通过各种方式积极研究新型烟气脱硫技术，如与国内外大型企业合作、 申请国家自然基金等。新技术具有脱硫效率高、 硫可回收利用、 脱硫剂再生容易、 损失率低、 投资和运行费用较低、 不产生二次污染的优点。 目前我国火电厂烟气脱硫工程的设备都是从国外进口， 而国内负责土建以及安装。我们必须较快实现火电厂烟气脱硫技术以及设备的国产化以提高对二氧化硫的治理力度。这样不但可以降低工程投资， 还能促进我国机电行业技术进步， 提高机电制造企业的竞争能力。

结束语

随着我国工业化进程发展速度日益加快，SO2的排放量也在日趋增加。大气污染物中SO2是最主要的污染物之一，对工业烟气中SO2含量的控制是目前环保工作中刻不容缓的课题。

参考文献:

第4篇：投资的基本原理范文

【关键词】时代性 当代重大事件 社会问题

本人从事高校“基本原理概论”课程教学已经有4年的时间，其间，经常会有学生提出学习基本原理有什么用的问题，他们认为的理论已经不适应我们这个社会，与我们这个社会没有什么关系。为了解决这一问题，本文将从当前人类社会存在的总体“异化”现象以及2008年金融危机的爆发这两大事件出发，探讨基本原理的时代性问题。

一、解读当代社会重大事件 理解时代性及其重要性

基本原理本身就具有时代性，它是在时代的客观要求中产生，并在时代和实践中不断发展的，它不是僵死不变的，而是随着具体时代情况的变化而不断变化发展。

现时代与创立的时代已经有很大的不同。创立时的社会条件、经济条件、政治条件以及阶级条件等等都已经有所改变，例如，当时完全矛盾对立的劳资关系，在现代社会的资本主义国家已经通过一系列的政策和法律措施得到很大的缓和，甚至达到表面上的祥和状态；又如，资本主义国家和社会主义国家意识形态上的激烈对立状态，也已经由两种社会制度共同存在和发展的状态所代替，虽然这种状态有可能会继续演化成其他状态。那么，在社会状态已经发生较大变化的现时代，如何理解的时代性和现实性，是我们在教学中必须面对的问题，而且这是整个理论课教学的一个前提性的问题，即只有解决这一问题，才能继续进行具体的理论和问题的探讨。

对这一问题的处理，结合当代社会的重大事件（包括政治、经济、文化等各个领域的重大事件），发现理论的现实性和时代性是一条捷径。因为离开生动的现实，“时代性”就只能成为“不过是可以用来在缺乏思想和实证知识的时候及时搪塞一下的词汇语录”。

本文将以2008年爆发的金融危机为例进行说明。

2008年9月份，由美国“次贷危机”引起的国际金融危机（又称国际金融风暴）在美国爆发，并迅速席卷全球，紧接着金融危机开始向实体经济蔓延，引发经济衰退。自2008年10月开始，全球实体经济已经呈现衰退迹象，房地产业、居民消费和企业投资等领域受到了严重影响，制造业面临的困难尤为严重。这次危机被索罗斯认为是“三年代以来从未遭遇过的严重金融危机，并将终结从里根时代开始的超级大泡沫”。美联储前主席格林斯潘也承认，他针对自由市场经济体系的想法和做法存在缺陷，美国正陷于“百年一遇”的金融危机中。这次金融危机也是美国自大萧条以来迅速影响国家最多最为严重的经济危机，对世界各国的社会、经济、金融体系带来的负面影响极为深远。这场金融危机在给全世界经济社会发展带来极大影响的同时，也引发了一个有意思的现象，马克思批判资本主义的鸿篇巨著《资本论》重新成为读者的宠儿，成为去年圣诞节最佳礼物。《资本论》是马克思献给全世界无产阶级的一部最重要的科学文献，100多年前，它在世界各国广泛流传。现在随着金融危机的爆发，年轻一代的读者们再次产生了阅读这部鸿篇巨制的热情。连法国总统萨科齐和德国财长施泰因布吕克都开始研读《资本论》。

这是一个值得深思的现象，可以引导学生进行讨论，为什么在金融危机爆发的当代社会，西方资本主义国家却掀起了重读马克思《资本论》的热潮，这说明了什么问题。通过讨论，大部分学生都能够认识到，《资本论》对资本主义社会的经济制度和经济规律的考察具有普遍价值，即便当代社会资本主义社会中一些具体的经济形式发生了变化，但是对其基本规律的揭示仍然适用，《资本论》在现代社会仍然具有重要的适用性。“在当前这场席卷全球的金融危机中，著作再度被世人广泛阅读，人们不得不再一次惊叹穿越时空的洞见力。”在这点认识的基础上，再引导学生进一步思考类似的情形，最终会使学生达成一致，即揭示人类社会基本规律和资本主义制度本质的，在具体条件已经发生巨大变化的现代社会，仍然具有重要意义，仍然具有适用性，但是很显然，其具体的体现形式已经有所改变。从而，引导学生进一步得出结论，我们应该在当代社会的新形势和新条件下，发展和坚持。

可以说，这次金融危机以“极其尖锐甚至可以说是急风暴雨的形式”，把当代资本主义生产方式及其深层矛盾集中凸现了出来，同时再次证明了资本主义制度的历史局限性。因此，我们不能依据某种学说创立的时间来判断它是否过时。由于深刻握了人类社会发展的规律、资本主义生产方式的内在矛盾及其运动规律，即使在与现时代有很大不同的19世纪建立的理论，仍然是我们这个时代的真理。

二、结合具体理论和当代社会问题 加强理解及运用

基本原理概论作为高校思想政治理论课改革设置的核心课程之一，除了使大学生从整体上掌握世界观和方法论，树立的人生观和价值观，学会运用世界观、方法论观察和分析问题之外，作为一门基本的理论课程，更重要的还要在教学过程中贯彻创造性和启发性的原则，培养学生的创造性思维能力和知识转化能力。这就要求在教学环节上重视培养学生的认识兴趣和创造力的开发，使其活跃思维，拓宽知识领域和视野，并且注意在教学过程中鼓励学生多提问题，多从不同的角度和不同的思路去思考问题、探索问题，发挥学生的主动性和积极性。其中，在具体理论讲述过程中，穿插当代社会重大问题的讨论，就能达到事半功倍的效果。例如，在讲解“真理与价值”这一原理时，就可以穿插当代社会中人的“异化”问题实质的分析和讨论，一方面，运用具体理论分析和探讨当代社会重大问题，可以体现其鲜明的时代性；另一方面，又可以通过讨论，锻炼学生运用基本原理解决现实问题，提高他们解决问题、分析问题的能力和创造性思维的能力。

基本原理认为，为了满足人类生存和发展的需要，人们必须通过实践改造外部世界，创造出能够满足人类需要的事物。在这一过程中，不仅存在着主观符合客观的真理问题，而且存在着按照主体的需要和尺度认识和改造客观世界的价值问题。一般说来，真理是人们对于客观事物及其规律的正确认识，人类的认识活动从总体上讲是为了获得真理，并用真理指导实践，以取得实践的成功，体现的是主体趋向于客体的一种关系。“价值”是揭示外部客观世界对于满足人的需要的意义关系的范畴，是指具有特定属性的客体对于主体需要的意义。而任何实践活动都是在真理尺度和价值尺度的共同制约下进行的，任何成功的实践都必然是真理尺度和价值尺度的统一。

在讲完上述基本理论之后，可以让学生来讨论现代人的“异化”问题。

马克思运用德国哲学的异化概念来分析私有制社会的基本状况和工人阶级的基本处境，提出了异化劳动的概念，试图以此揭示私有财产的本质，论证私有制社会必然灭亡的历史规律。他认为，在私有制下，劳动必然是异化劳动：第一，工人同自己的劳动产品相异化；第二，工人同自己的生产活动相异化；第三，人同自己的“类本质”相异化；第四，劳动者的产品不属于劳动者，人同人相异化。总之，马克思的异化理论，大意是指人类在生产力大发展的时期，生活中的人类却渐渐丧失了人之为人与动物本质的区别：即自主劳动的能力，反而沦为劳动的奴隶。西方者继承并发展了马克思的异化理论。马克思时代的异化主要造成的是劳动者的肉体痛苦，而现代资本主义的异化造成了更深层精神上的痛苦和折磨。西方者认为，如今异化正成为资本主义社会的一种新的控制手段。当代的异化具有“总体性”的特征，已发展成为一种“总体异化”。也就是说异化已经跨越了工人阶层，向全社会蔓延。如今全人类都已沦为自己所创造的文明和社会的囚徒。这种异化一般被分为四个方面：

第一，现代人被自己所创造的物所物化和奴役。人成为机器的奴隶，异化成生产大机器上的一个或大或小的零件、一个齿轮，蜕变成与生命毫不相同的物。在《机器的神话》中刘易斯·芒福德（Lewis Mumford）用这个术语来指称一种看待世界和组织社会的基本方式：一个在“机械世界图景”的奴役下的人甚至会将有机生命看做机械生命，并且把人当成组合部件那样组装成一个巨大的社会机器。马克思在《资本论》中说：机器劳动极度地损害了神经系统，同时它又压抑肌肉的多方面运动，侵吞身体和精神上的一切自由活动，甚至减轻劳动也成了折磨人的手段，因为机器不是使工人摆脱劳动，而是使工人劳动毫无内容。第二，现代人被官僚机器所奴役和压抑。弗洛姆指出这些占据管理阶层的官僚，既无情感，又无人格，像冷冰冰的无感情的机器一样，对人漠不关心，没有一丝一毫的同情心，对人像对待物一样，他们把遵循规章制度作为做事的唯一准则。理性官僚组织推崇价值中立，追求工具理性，强调形式合理与程序正义。依据官僚组织理论设计的组织，很容易演化成用工具理性排斥价值理性，具体表现为片面地追求程序与形式。本来，组织的规则、程序是实现组织目标与价值的手段，但是，形式合理性的追求，却会使目的与手段倒置。当官僚组织为实现它的目标而不断地完善工具手段时，手段日益成了管理的目的。在这种情况下，官僚组织会形成规章迷宫，繁文缛节，职业官僚只会根据僵硬的规章例行公事，办事拖拉，效率低下，违背理性设计的初衷。韦伯认识到，这个进程最终可能导致出现“新的奴役铁笼”。在这个铁笼中，各种以价值为取向的社会行为会被威力巨大的官僚制结构所窒息，会被形式理性化的法律和制度编织的牢固网络所扼杀，个人没有任何反抗的可能。第三，现代人被消费所异化。市场刺激和引诱着人们的消费，主宰着人们的欲望。法兰克福学派，包括马克斯·霍克海默、特奥多尔·W·阿多尔诺、H·马尔库塞以及维克托·弗鲁姆等人；存在主义的代表人物昂利·列斐伏尔（Henri Lefebvre，1901～1991）；生态学的代表人物本·阿格尔等，都深刻论述过消费异化现象。马克思在《资本论》中首次提出的“商品拜物教”，其实是“异化”的又一种形式，它使由人创造的价值以一种自然化的形式呈现出来。“商品拜物教”容易使人们错误地把社会的外观误认为是社会的现实和本质，错误地把市场“商品”“消费”量化的生活标准等同于自己真正的物质利益，从而容易导致人的本质“人的需要被异化”。因而，在消费活动中，人的所有需要越来越以物来满足，人的主体性越来越受控于物的世界，这就是异化在消费领域中的一种表现。“消费异化”是一种物化的文化形态，它造成了人们对物质的极端尊崇和全社会的奢靡浪费之风，导致了人的价值取向的错位，具有极大的危害性。法兰克福学派理论家马尔库塞在《单向度的人》中对西方消费社会中人的物化和异化现象做了细致深入的分析和振聋发聩的批判。马尔库塞认为，在发达的工业社会里，人们陶醉于经济繁荣的景象之下，按照广告来放松、娱乐、行动和消费，追求时尚，爱或恨别人所爱或所恨的东西，许多人沉浸在对物质的追求和享受之中，没有了对精神完善的追求和终极关怀。他一针见血地指出，发达工业文明的人们，是完全受物质欲望支配的单向度的人，是地位提高了的消费物品奴隶。第四，现代人被市场异化为商品。在市场权力的下，人的自尊、自信被一点点地摧毁，市场成了衡量人成功的唯一尺度。

第5篇：投资的基本原理范文

关键词：股票；基本面分析；技术面分析 ；MACD

我国的证券市场，自上海和深圳两大证券交易所成立至今，已有20年的历史。90年代初期入市的股民，已经在20年的股海沉浮中历练得炉火纯青。但是，现在股民中的绝大部分投资者，都是在2006年开始的一场波澜壮阔的大牛市中涉入股海的，由于历练的时间不够长，这些投资者投资技巧和心态还不是很成熟。良好的投资心态需要慢慢培养，投资技巧需要加强学习，因此，投资者若想在短时间内成为一名成熟的投资者，唯一的办法就是不断加强投资技术分析的学习。本文将从技术分析的角度入手，谈谈MACD指标的基本原理及其运用，希望能够给投资者带来一些操作参考。

所谓股票投资，其实就是选择股票，在适当的时机介入，以此获取比较高额的回报。股票投资大致可以分为两种分析方法：基本分析法和技术分析法。所谓基本分析法，就是研究上市公司所处的宏观环境，行业环境以及对上市公司本身进行分析，发现公司股票的投资价值，购买质优而价值被严重低估的股票，以获得股票投资的长期收益。所谓技术分析法，就是以研究股票价格的变化趋势为目的，利用K线、均线、形态分析或者技术指标等分析工具，主要关注股票投资的短期收益。

技术分析理论很多，其中技术指标理论是一种常用的理论。技术指标具体包括：MACD（平滑异同平均线）、DMI（动向指数）、ASI（相对强弱指标）、W%R（威廉指标）等等。本文将重点介绍MACD指标的基本原理及其应用。

一、MACD简介

MACD即平滑异同移动平均线。MACD是利用二条不同速度的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况（DIF）作为研判行情的基础，然后再求取其DIF之9日平滑移动平均线，即MACD。

二、MACD的计算公式

1、MACD由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成。

（1）快速平滑移动线（EMA）是12日的，计算公式为：

今日EMA（12）=[2/（12+1）]×今日收盘价+[11/（12+1）]×昨日EMA（12）

（2）慢速平滑移动平均线（EMA）是26日的，计算公式为：今日EMA（26）=[2/（26+1）]×今日收盘价+[25/（26+1）]×昨日EMA（26）

以上两个公式是指数平滑的公式，平滑因子分别为2/13和2/27。DIF=EMA（12）-EMA（26）

2、计算出正负差之后，再用平滑移动平均数的方式来计算正负差的9日移动平均数，即为异同平均数（DEA）。平滑系数设定为0.2。即：DEA=前一日9日DEA+0.2（当日DIF - 前一日9日DEA）

三、MACD的使用方法

1、DIF和DEA都是正值，在0轴线上方，属于多头行情， DIF往上突破DEA，形成“金叉”，可以选择买入。DIF向下跌破DEA时，形成“死叉”，可以选择卖出。

图1中，2000年5月12日，受中国与欧盟入世谈判成功利好消息的刺激，纺织、港口等板块整体上扬，沉寂多时的二纺机拔地而起，在短短的7个交易日中股价竟狂飚50%。从MACD指标来看，2000年5月12日，DIF与DEA在0轴线上方，DIF上穿DEA，形成“金叉” ，可以大胆买入，一路持有。等到DIF向下穿DEA，形成“死叉”，可以暂时获利了结，至少有40%左右的收益。

2、DIF与DEA都是负值，在0轴线下方，属于空头行情， DIF向下跌破DEA时，可以选择卖出。DIF向上突破DEA时，可以选择买进。

在图2中，浦发银行在1月31之前，DIF与DEA在0轴线以下，均为负值，属空头行情，可以持币观望，不宜介入。1月31日过后，DIF上穿DEA，形成“金叉”，可以适当介入，等到DIF与DEA都运行在0轴线以上，可以继续加仓。

3、DIF与DEA都是负值，在0轴线下方，DIF向上突破DEA时，可以选择买进。但是，在具体操作中，DIF向上突破DEA时，如果选择买进的话，股价会继续下跌，投资者会蒙受损失。因此，遇到这种情况，可以结合移动平均线进行操作，准确性较高。如果DIF与DEA都是负值，在0轴线下方，若DIF向上突破DEA时，同时股价运行在60MA之上，可以选择买进。否则，只能持币观望。

图3中，世博股份2010年5月28日，DIF与DEA都是负值，DIF上穿DEA，形成所谓的“金叉” 。如果投资者选择买入的话，会蒙受亏损，因为此时世博股份的股价运行在60日MA以下。因此，结合移动平均线的话，世博股份2010年5月28日DIF上穿DEA，形成所谓的“金叉”，可以界定为假“金叉” ，具体操作以持币观望为主。

四、MACD指标的优缺点

MACD指标的优点：主要适用于研判中长期走势，容易判断上涨或下跌行情的开始与结束，利用MACD指标，可以判断出目前市场是多头行情还是空头行情，避免逆向操作。在确定趋势后，则可采用相应的买卖策略，减少无谓频繁进出。

MACD指标的缺点：当股价在短时间内上下波动较大时，由于MACD反应迟缓，不能迅速产生买卖信号，所以不适于短线操作。在股价处于盘局中波幅较小时，MACD发出的买卖信号不明显，所以在盘整行情中不适用。

五、MACD指标的背离

所谓MACD指标的背离，是股票投资者的技术分析手段之一， 投资者可以利用指标的背离功能来预测头部的风险和底部的买入机会， MACD指标的背离具体包括顶背离和底背离两种情况。

（一）顶背离

当股价的高点一次比一次高，而DIF和DEA高点一次比一次低，即形成顶背离现象，预示着股票价格即将下跌，是典型的卖出信号。如果此时DIF下穿DEA，形成两次死亡交叉，预示着股票价格将大幅下跌，如图4。

（二）底背离

当股价的低点一次比一次低，，而DIF和DEA指标低点一次比一次高，即形成底背离现象，预示着股票价格即将上涨，是典型的买进信号。如果此时DIF上穿过DEA，形成两次黄金交叉，预示着股票价格将大幅上涨，如图5。（作者单位：四川工商职业技术学院）

参考文献：

第6篇：投资的基本原理范文

关键词：零  流动  收益  风险  途径

    以零营运资金为目标，对企业的营运资金实行“零营运资金管理”的方法，已成为90年代以来企业财务管理中一项卓有成效的方法。在我国随着现代企业制度改革的深化和企业经营管理的加强，企业理财的重要性也与日俱增，因此，“零营运资金管理”的方法，对我国企业也有着十分重要的借鉴意义。

    一 营运资金的管理问题

    营运资金，从会计的角度看，是指流动资产与流动负债的差额。会计上不强调流动资产与流动负债的关系，而只是用它们的差额来反映一个企业的偿债能力。在这种情况下，不利于财务人员对营运资金的管理和认识；从财务角度看营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，这有利于财务人员意识到，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。

    流动资产是指可以在一年以内可超过一年的营业周期内实现变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货。

    流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。

    为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。营运资金一般具有以下特点：

    1 周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。

    2 非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。

    3 数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。

    4 来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。

    财务上的营运资金管理着重于投资，即企业在流动资产上的投资额。因而，要了解“零营运资金管理”的基本原理，就要首先了解营运资金的重要性。

    营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。据调查，公司财务经理有60%的时间都用于营运资金管理。要搞好营运资金管理，必须解决好流动资产和流动负债两个方面的问题，换句话说，就是下面两个问题：

    第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。

    第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。

    可见，营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。

    二 “零营运资金管理”的基本原理

    “零营运资金管理”的基本原理，就是从营运资金管理的着重点出发，在满足企业对流动资产基本需求的前提下，尽可能地降低企业在流动资产上的投资额，并大量地利用短期负债进行流动资产的融资。“零营运资金管理”是一种极限式的管理，它并不是要求营运资金真的为零，而是在满足一定条件下，尽量使营运资金趋于最小的管理模式。“零营运资金管理”属于营运资金管理决策方法中的风险性决策方法，这种方法的显著特点是：能使企业处于较高的盈利水平，但同时企业承受的风险也大，即所谓的高盈利、高风险。具体表现为：

    1 丰富的收益。一般而言，流动资产的盈利能力低于固定资产，短期投资的盈利低于长期投资。如工业企业运用劳动资料（厂房、机器设备等）对劳动对象进行加工，生产一定数量的产品，通过销售转化为应收账款或现金，最终可为企业带来利润。因此，通常将固定资产称为盈利性资产。与此相比，流动资产虽然也是生产经营中不可缺少的一部分，但除有价证券外，现金、应收账款、存货等流动资产只是为企业再生产活动正常提供必要的条件，它们本身并不具有直接的盈利性。又因为短期负债对债权人来说偿还的日期短、风险小，所以要求的利率就低，而债权人的利率就是债务人的成本，因此，短期负债的资金成本小于长期负债的资金成本。

第7篇：投资的基本原理范文

关键词：套期保值；股指期货；策略

一、套期保值概述

（一）套期保值概念

套期保值是指套期保值者在进行现货市场交易的同时，在期货市场买入或者卖出与现货市场品种相同、数量相同，交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买入期货合约以达到规避现货市场价格变动带来的价格风险的目的。

（二）套期保值的作用

1.规避价格风险，帮助企业锁定采购成本和产品销售价格

企业进行套期保值，能够在很大程度上规避价格波动对其成本和利润的影响。企业为了应对原材料价格上涨的风险，可以买入期货合约。一旦原材料价格上涨，企业可以通过期货市场的盈利抵消现货市场由于原材料价格上涨所带来的损失，从为而锁定企业成本。同样，当企业预期产品价格下跌时，可以卖出相关期货合约，以期货市场盈利抵消现货市场损失，从而锁定产品售价。由此看来，企业通过期货套期保值策略能够达到锁定成本和销售价格，避免市场价格波动给企业带来损失的目的。

2.实现杠杆交易

期货市场采用保证金交易制度，套期保值者可以用金额较小的保证金，实现数倍或数十倍保证金的商品交易，因而企业可以用较少的资金频繁的进入市场，从而避免资金被存货大量挤占的情况，并相应的节约仓储费用，降低营业成本。例如，当企业预期产品价格上涨时，如果企业不进行期货交易，事前需要动用大量资金购入货物以便享受商品价格上涨的好处或避免原材料价格上涨的风险，但是会占用企业大量的流动资金。如果企业选择采用期货的方式，就可以实现杠杆交易，以小博大，利用少量资金获得大额收益。

3.提高了期货市场流动性

套期保值与投机活动一样，可以增加市场流动性，并且套期保值者是一个期货市场的主要主力军和主要支撑着。投机活动在短时间内能够带来大量交易，增加市场的流动性。但是这种交易往往是短期的、不稳定的交易。套期保值者随时都有套期保值的需求，他们通过连续、稳定的交易，成为活跃市场的主力军。

4.套期保值的加入能够平抑市场价格波动，当商品价格偏低时，套期保值者买入该商品期货，促使商品价格回归到合理水平，当商品价格偏高时，套期保值者卖出该商品期货合约，商品价格下降到合理水平，与期货市场联系紧密的现货市场价格也随之回归到合理水平。因而，通过期货市场套期保值操作，能够间接的影响现货市场，避免商品价格特别是大宗商品价格的频繁波动。

5.价格发现

与投机者不同，套期保值者一般也都积极参与现货市场，他们的价格预期真实的反应了现货市场的价格预期，因此当有足够的套期保值者加入到期货市场并积极参与时，会使得期货市场与期货市场价格联系更加紧密，期货价格更加能够真实的反映现货市场价格，提高期货市场的价格发现能力。

（三）套期保值原则

1.品种相同或相近原则

相同或相近品种的期货价格与现货价格的走势越一致，在合约的到期日价格也更加一致，因此套期保值者进行套期保值交易时，所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或尽可能相近。期货与现货相似性越高，价格趋同性越强，套期保值效果越好。否则可能会出现基差风险，影响套期保值的效果。

2.月份相同或相近原则

套期保值者应根据现货持有时间区间来选择期货合约，期货的到期日应该尽可能的与现货持有到期日相同或相近，以避免因期货和现货之间的时间不一致而导致不必要的风险暴露。因为套期保值的原理就是期货市场价格与现货市场价格到期日趋于一致，越到到期日，期货市场价格与现货市场价格越一致。因此套期保值者在进行套期保值操作时，所选用期货合约的交割月份与现货市场的计划交易时间应当尽可能一致或接近。

3.方向相反原则

套期保值者在进行套期保值交易时，现货市场和期货市场的市场方向必须相反，即现货市场是多头，则期货市场必须是空头，或者现货市场是空头，期货市场是多头，否则就是投机而不是套期保值，因为交易杠杆的存在会产生巨大的风险暴露。由于相同或相近的商品在两个市场价格走势一致，必然会出现一个市场盈利而在另一个市场上亏损的情况，实现盈亏相抵从而达到套期保值即锁定商品市场价格的目的。

4.数量大致相当原则

在进行套期保值交易时，需要保值商品或股票组合的价值应等于期货市场上买卖的期货合约的价值，从而才能保证两个市场的盈亏额正好相等。实际上，套期保值操作中，会因为只能按照合约面值的倍数买卖，不可能正好实现现货市场与期货市场价值一致，但是应当尽可能的保证两个市场的数量大致相同。

二、股指期货概述

（一）股指期货概念

股指期货，是指以股票价格指数为标的物的标准化期货合约，参与交易双方约定在未来的某个特定日期，按照事先约定的股价指数，进行指数的买卖的活动。

（二）股指期货与股票的区别

1.股指期货到期交割，股票可以无限持有

股票买入后，投资者可以自行决定股票的持有时间，理论上来说，只要公司不解散，投资者可以无限持有公司股票。然而，股指期货都有固定的到期日，投资者要在到期日进行平仓或者交割。

2.期货合约是保证金交易，每日结算制度

股票投资者买入股票时必须是全额买入，并且资本收益只有在股票再次卖出时才能实现。股指期货采用的是保证金交易，按照合约一定比例缴纳保证金即可。保证金交易制度可以使投资者获得巨大的杠杆收益，另一方面也带来了巨大的风险，为防止违约风险的发生，股指期货采用每日结算制度，每日结算盈亏，投资者可以将每天的盈利划出，但是亏损者必须补足保证金，无法补足的投资者将会被强制平仓。

3.期货合约可以实现做空交易

股指期货可以先买入再卖出，也可以先卖出再买入，即双向交易。因此，当投资者预期股市下跌时，可以卖出股指期货，进行做空交易，股价下跌后买入。而股票投资者只能做多，只能在股价上涨时获利，预期股价下跌时缺乏投资机会或者只能亏损。

4.股指期货实行现金交割方式

期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场，但期指交割以现金形式进行，即在交割时只计算盈亏而不转移实物，在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务，这就避免了在交割期股票市场出现“挤市”的现象。

三、股指期货套期保值基本原理及策略

（一）股指期货套期保值的基本原理

股指期货套期保值的基本原理是：股指期货的价格走势与股指现货的价格走势相一致，并且股指期货价格与股指现货价格随着期货合约到期日的临近而渐趋一致。虽然股票市场与期货市场相互独立，但是由于影响其价格的经济因素相同，因而两者具有相同的价格变动趋势。因而可以通过两个市场相反的交易达到锁定价格、规避风险的目的。股指期货实行现金交割结算，由于套利现象的存在，使得股指期货价格临近合约到期日必然与现货价格一致。套期保值者在两个高度关联的市场进行相反的操作，会使得盈亏相抵，达到规避风险的目的。

（二）多头套期保值与空头套期保值

股指期货多头套期保值是指打算未来持有股票的投资者由于预期股票价格上涨而买入相应期货合约的交易行为，目的是锁定将要买入股票价格，规避股票价格上涨的风险。当以下情况发生时，投资者可能采用股指期货的多头套期保值策略：当投资者预期未来收到大笔现金，并准备将资金投入股市；投资者持有大量现金，准备购买一揽子股票，为防止资金的大举进入推高股票价格，分批逐步买入股票，担心未来股价上涨；投资者持有股票或者股指看跌期权，一旦股价上涨，投资者面临巨额亏损；投资者进行融券交易，担心买入股票归还时，股价上涨。

股指期货空头套期保值是指股票多头担心未来股价下跌而卖出相应股指期货合约的行为，目的是锁定股票的卖出价格、规避股价下跌的风险。当下列情况发生时，投资者会采用股指期货的空头套期保值：长期持股的大股东看空后市，但是不愿卖出股票而失去大股东地位，此时可以选着卖出股指期货合约对冲价格下跌的风险；投资者持有股票，在预计股市整体下跌的情况下，预期所持股票下跌幅度小于大盘，采用空头套期保值，获得了持有股票的超额收益，并规避了系统性风险。

（三）消极套期保值和积极套期保值

消极套期保值，以风险最小化为目标，主要是在期货市场和现货市场进行数量相等、方向相反的操作。这种交易者主要目的在于规避股票市场面对的系统性风险。消极套期保值不涉及对股票现货市场的预测，不会通过预测股市走向来获得超额利润，而是通过锁定现货市场的股票价格、规避股票价格风险。

积极套期保值以最大化收益为目标，通过对股票未来走势预期，有选择地通过股指期货套期保值来规避市场系统性风险。在系统性风险来临时，投资者采取积极的套期保值措施来规避股票组合系统风险；当系统风险释放后，在期货市场上将期货头寸平仓交易，不进行对应反向现货交易。也就是说积极套期保值策略仅仅在一段时间内进行套期保值，在系统性风险释放后恢复股票的系统性风险暴露。

四、结束语

在当前股市不断下滑的情况下，投资者可以采用股指期货套期保值的方式锁定股票价格，避免股市大幅下跌给投资者带来损失。不同风险承受能力的投资者可以选择不同的保值策略，但是一定要遵循种类一致、期限一致、数量一致、方向相反的原则，否则就是期货投机而不是套期保值，交易杠杆的存在会使得投机者面临巨大的投资风险。投资者只要遵循套期保值原则，完全可以利用股指期货套期保值达到避免股票价格系统性风险的目的。

参考文献：

1.臧玉卫.股指期货在我国的应用研究[D].天津大学，2003.

2.何晓彤.股指期货套期保值策略理论与应用研究[D].厦门大学，2008.

3.李慕春.股指期货市场研究[D].东北财经大学，2001.

第8篇：投资的基本原理范文

【关键词】高校 证券投资学 课程建设 比较

【中图分类号】G【文献标识码】A

【文章编号】0450-9889（2012）12C-0074-03

随着我国资本市场的进一步发展，证券市场在整个金融市场的地位日益重要。而作为专门研究证券市场的证券投资学课程，承担起了证券知识普及以及证券投资专业人才培养的重任，并已成为高校财经类核心课程、教育部确定的21世纪高校金融学专业的主干课程之一。

然而，不同类型高校的证券投资学课程建设也不尽相同。高校一般分为研究型大学、教学研究型大学、教学型大学。根据类型不同，大学的基本使命——人才培养、学术研究、社会服务的侧重点也不同：研究型大学主要是以科研为主；教学研究型大学在兼顾研究使命的同时关注教学工作；而教学型大学则以教学为核心使命，兼顾科学研究，但研究层次和方向以应用为主。因此，证券投资学课程建设在不同类型的高校也就显示其不同之处。

一、研究型大学本科证券投资学课程建设

研究型大学主要是以科研为主，其人才培养的目标是培养为社会作出较大贡献的精英人才。在国外，大部分著名大学的本科生具有举足轻重的地位，如哈佛大学本科生院具有至高无上的荣誉。哈佛大学文理学院院长亨利·罗索夫斯基描述得很直接： 在传统哈佛人的眼里，哈佛的真正儿女只能是本科毕业生，一个研究生学位顶多只能给予一种旁系亲属的地位，只是募集基金时另当别论。国内著名大学的本科生也同样如此，目前一些著名研究型大学非常重视本科生教育，让最有水平的教师上教学第一线，使最有水平的教师通过教学不仅传授知识，而且把自己进行研究工作的经验、提出和解决问题的意识与方法渗透到教学中。如清华大学的物理学家杨振宁、南开大学的数学大师陈省身、北京大学的经济学家兼物理学家陈平教授都曾上过本科班学生的课程。

研究型大学与普通大学相比，拥有普通大学无法企及的科研优势和教育资源，如相对充足的办学经费、高水平的实验室、完备的科研设施、研究水平较高的科研团队、较优的师资力量、良好的生源等众多优势。特别是在教学资源方面，通常汇集社会名流、企业精英甚至学术大师到学校上课、举办讲座和参加活动，营造有利于培养学生国际视野、竞争能力和较高综合素质的环境与条件，而这些有利条件为研究型大学提供优质课程，实施高质量教学打下了坚实的基础。体现在证券投资学课程建设方面，该课程显示出以下特点：

（一）课程目标。在教学中，强调学生对证券投资基本知识的把握和对基本原理的系统掌握，并动态跟踪证券投资领域的最新进展，注重理论体系的全面完整，强调培养学生思考型学习与研究型学习的习惯与能力。

（二）教学内容设计。证券投资学课程内容主要包括：证券投资的基础知识、基本分析、技术分析、风险与收益等证券投资基本理论。研究型大学在本课程教学内容中，注重基础知识、基本原理等理论内容的教学，而对实践教学一般涉及较少或不涉及。如中国人民大学吴晓求教授主编的《证券投资学》授课的课时分配中（见表1），总课时为54节，基础知识、基本分析与组合管理分别占总课时的37%、24%与28%，三个部分的内容合计占总课时约90%，对实际操作起直接作用的技术分析仅4个课时，占总课时的7%。而在实际教学中，不同的教师有不同的理解，有些教师甚至不上技术分析，认为技术分析不需要在大学的课堂上进行教学，这在典型的研究型大学中持此观点的教师较多，如北京大学、南开大学等。

资料来源：中国人民大学吴晓求主编教材《证券投资学》课件。基本知识包括证券投资工具、证券市场及监管、资产定价理论的发展；组合管理包括证券组合管理、风险资产的定价及投资组合管理业绩评价。

造成这一认识的另外原因是，研究型大学的本科与研究生教育之间有紧密的联系，本科生读研比较较高，如中国人民大学本硕连读的比例就高达三分之一。本科生教育与研究生教育的有机衔接产生了许多教学上的优势，使专业教育的重心上移，使得他们比较注重理论知识的教学。

（三）理论课程特色。研究型大学在理论教学上，力求全面、完整、严密，使学生系统接受本课程的理论教育，注重理论分析的力度和深度。对涉及证券投资技术与技巧分析时，一般讲授较少，或略微提及，或在理论上只侧重于理论方法的阐释，在理论层次上体现出一门学科的特点和要求。同时，注意吸收学科最新成果，将国内外证券市场的发展动态及最新成果，及时补充到课程教学中，将传统理论与现论进展有机结合起来。相当部分的研究型大学还注意与金融相关学科如金融经济学、金融工程学、风险管理等理论知识以及数理统计方法的交叉融合。

（四）教学方法和手段。教学方式主要以课堂讲授为主，辅以多媒体教学手段和课后较高的作业要求。例如，针对证券市场出现的热点问题，课后布置的作业思考题通常具有一定的深度，需要学生查阅较多资料研究完成。通常教师会要求学生阅读国内外有关证券投资的文献资料，以及阅读投资大师的投资理念和方法；而有些教师会让学生根据宏观经济、产业发展和上市公司财务和价值分析等基本面撰写上市公司研究报告并在课堂上汇报自己的研究成果，体现了在本科阶段就开始锻炼学生的研究能力这一教学模式。但是，对实践教学则涉及较少或不涉及，一般由学生根据自己情况酌情而定。

二、教学研究型大学证券投资学课程建设

教学研究型大学应培养知识面宽、应变能力强、具有一定的复合知识、有开拓精神和研究潜力的专业人才，力求做到在开展本科层次的理论教学基础上，注重把理论知识运用到实践中，重视对应用能力和创新能力的培养。并据此构建体现理论和实践相结合的教学体系，编制体现“基础扎实、能力强、素质高，具有创新潜能和协作精神”的人才培养计划，科学安排实践教学环节的内容，合理增加实践性教学在教学计划中的比重。因此，其证券投资学课程建设显示出如下特点：

（一）课程目标。通过本课程的学习，学生掌握有关证券投资方面的基本知识，重点掌握证券投资与分析的基本方法，并能够将所学的理论知识和分析方法运用于实践中。与研究型大学相比，提出了实践教学的重要性，而理论要求则相对降低，力求做到本科层次的理论教学，没有研究型大学提出的在理论内容上要求全面、完整与严密。

（二）教学内容设计。在教学研究型大学此门课程教学内容中，既注重基础知识、基本原理等理论教学，也注重实践教学。以东北财经大学证券投资学精品课程为例，在课时分配中（见表2），理论课总课时为54节，基础知识、投资分析与市场监管分别占理论课总课时的52%、30%与18%。其中技术分析课时约4节，占总课时的7%，技术分析已真正作为课堂教学的一部分。在理论课程开设的同时，开设了模拟实验课程。实验的方式主要以模拟操作为主，通过证券交易过程的模拟，了解进行证券投资的条件、步骤及主要的手续，运用理论课所学的证券投资基分析、技术分析、模型分析等方法分析预测证券行情。

资料来源：东北财经大学证券投资学精品课程网站。投资分析包括基本分析、技术分析、风险与收益、组合分析、资本资产定价模型、效率及绩效评价；模拟实验教学为6课时，学生模拟实验一个月。

（三）理论课程特色。教学研究型大学在理论教学上也基本要求全面、完整，使学生系统接受本课程的理论教育，但在理论分析的力度和深度上没有研究型大学的要求高。如作为教学研究型的东北财经大学，证券投资学课程的投资分析部分除包括了基本分析、技术分析外，还包括了风险与收益、组合分析、资本资产定价模型、效率及绩效评价等投资理论，但其占理论总课时的比例也只有30%。而中国人民大学证券投资学课程中的的组合管理就占总课时的比例达28%，如加上基本分析和技术分析的内容，则这一比例将达到59%。在这一类型大学的理论教学中，鲜见提出要与金融相关学科以及数理统计方法交叉融合。

（四）实践课程特色。为更好地适应社会经济发展的需要，培养更多创新型、实用型人才，目前，全国许多财经类院校都已建立起以多媒体和网络为代表的现代信息技术为核心的现代教学环境。如购置证券投资学课程的实验教学软件“世华金融家”、“国泰安”等教学系统进行实验教学，一改传统的教学方式，成为此课程的一个重要教学特色。实验教学软件“世华金融家”、“国泰安”等教学系统均可以通过卫星接收系统得到沪、深股市和国际证券市场的即时财经资讯，并可通过模拟交易系统实现股票、期货、外汇的实盘模拟交易。

教学研究型大学也基本都建立了多媒体和网络为代表的现代信息技术为核心的现代教学环境，在实验教学上均有一定量的课时安排，同时实行实验室开放或校园局网等。学生通过证券模拟实验，学会阅读分析证券资讯，正确使用证券分析软件，掌握基本分析与技术分析的要领，熟悉证券交易的基本流程。

为了使学生对证券投资业务有更直观的认识，有些高校还安排学生到各类金融机构进行实习，接受行业专家的指点，与行业工作人员进行交流。

（五）教学方法和手段。与研究型大学一样，教学研究型大学也主要以课堂讲授为主，辅以多媒体教学手段。但基于证券投资学是一门理论性、实践性、技术性和操作性都比较强的课程的特点，教学研究型大学本门课程的教学逐步改变了从理论到理论的做法，采用了案例教学、实验教学等新的教学方法。特别是在实验教学的方面，利用证券投资实验教学软件进行模拟操作，使学生加深对所学的证券投资基本理论的理解，对学生应用所学理论解决实际问题，锻炼实际动手能力提供有利条件。

不少教学研究型大学进行了证券投资学精品课程的建设，并使用精品课程网站资源进行了教学。如课程的教学课件、教学大纲、教学计划、思考题、重点难点、参考文献等均放到网上，由学生上网直接查阅学习。

三、教学型大学证券投资学课程建设

教学型大学的基本定位是，服务地区经济社会发展需要，以本科教育为主，建设有特色的“教学型”高校。在办学特色定位上，综合考虑学校的办学指导思想、服务方向、区域经济发展对人才需求的特殊性，以及学校所面临的社会环境、学术背景。在培养目标定位上，以培养应用型人才为主。服务定位主要考虑有效地发挥服务社会的职能，解决基层第一线的问题，为基层第一线带来直接的经济效益。因此，教学型大学的证券投资学课程建设显示出如下的特点：

（一）课程目标。学生通过本课程的学习，基本掌握证券市场的基础知识、基础理论和基本技能，具有一定的证券市场分析能力，能初步应用所学理论知识于证券实践中，解决证券投资中的一些基本问题。与教学研究型相比，更强调实践教学，提出了基本技能的培养，但其理论要求进一步降低。

（二）教学内容设计。在教学型大学的证券投资学课程教学内容中，注重基础知识与基本原理的教学，同时加大对实践环节的教学，“多媒体课件+原理与方法讲解+讨论与案例分析”的理论性、应用性教学与“实时行情接收+资讯分析+模拟投资+实地考察与现场观摩”的实践性教学相结合的模式基本形成。以湖北经济学院证券投资学精品课程为例，在课时分配中（见表3），理论课总课时为54节，基础知识、基本分析，技术分析、投资理论分别占理论课总课时的52%、11%、15%、22%，其中技术分析课时增加到8节，技术分析已作为课堂理论教学的一个较为重要的部分。与教学研究型大学类似，在理论课程开设的同时，开设了证券实验课程。实验的基本方式仍是模拟投资，但安排的课时已明显增加，实验的项目更加贴近市场。另外，也组织学生到证券公司、期货公司或上市公司等实习基地进行实践。

资料来源：湖北经济学院证券投资学精品课程网站。基本知识包括证券投资工具、证券市场及监管；投资理论包括证券价格、收益与风险、现资理论。

（三）理论课程特色。给学生讲授较为完整的内容体系，阐释证券投资的基本知识、基本原理和基本方法，使学生建立起证券投资理论思维框架。在理论分析的力度和深度上，比教学研究型大学的要求又有所降低。在实际教学中，许多地方院校对收益与风险、组合管理等投资理论较少涉及，这是教学型大学在理论教学中应该补充的内容。

（四）实践课程特色。教学型大学普遍加强了实践课程教学。实践课程教学基本形成了通过实验课、建设校外实习基地以及开展课外实践活动三种途径实现。在校内建设证券模拟实验室等，使学生在实习前便了解证券交易的基本情况，初步进行证券行业第一线所需人才实践技能的训练；在校外与证券公司、期货公司建立了校外教学实习基地，强化实践教学环节，提高学生的专业实践能力；还经常组织学生参加各种类型的证券投资模拟大赛等课外实践活动。

而在实验教学方面，实验课时通常比教学研究型大学有相当大幅度的提高，湖北经济学院证券投资学课程的实验课时只有10学时，相当多的教学型大学实验课时远不止10学时，如贵州财经大学为24课时，广西财经学院至少32课时。之所以安排大量的实验课时，是因为要培养学生对基本理论知识的应用能力与基本操作技能，通过设计实验项目和证券实验室投资模拟操作，将课堂教学内容与证券投资实践相结合，增强学生学习的趣味性和感性认识，激发学生学习的主动性和创新能力。

通过实践课程教学，学生分析问题、解决问题的能力得到提升，不少学生对于证券投资分析及投资实战操作，产生了较为浓厚的兴趣。一部分学生具备了较强的市场研判和投资决策的能力，其中有些学生参加全国大学生证券模拟大赛取得良好的成绩，而有些学生通过考试取得了证券从业的部分资格。

（五）教学方法和手段。教学型大学基本形成了“多媒体课件+原理与方法讲解+讨论与案例分析”的理论性、应用性教学与 “实时行情接收+资讯分析+模拟投资+实地考察与现场观摩”的实践性教学相结合的模式。实践性教学比教学研究型大学有了更为具体而丰富的内容，设计了跟理论课程相对于的实验项目，甚至紧密联系证券行情的变化，在实验项目上不断跟进和完善。与教学研究型大学类似，也积极开展了精品课程建设，利用精品课程网站资源进行了教学。

总之，在高等教育大众化发展的今天，必然要求大学的层次、类别和培养目标的多样化。既需要承担学术型的研究型大学以及教学研究型大学，也需要能够满足更多人接受高等教育、提升所在地区社会经济发展的教学型大学。不同高校层次满足社会对人才的不同要求，并不代表其办学水平质量的高低。因此，对于数量较多的地方教学型本科院校，证券投资学课程建设应合理定位，从其所在地区的实际出发，以重点解决本地区证券业发展中所需要的应用型人才为主，承担起提升所在地区证券业发展水平的重任。

【参考文献】

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第9篇：投资的基本原理范文

关键词：无机材料技术经济 无机非金属材料工程专业 教学实践

中图分类号：F062.4 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2017）02-241-02

一、引言

我国主要无机非金属材料产品水泥、玻璃、建筑卫生陶瓷等产量多年居世界第一位，新型无机非金属材料不断涌现。无机非金属材料工程专业培养具备无机非金属材料及其复合材料科学与工程方面的知识，能在无机非金属材料结构与分析、材料的制备、材料成形与加工等领域从事科学研究、技术开发、工艺和设备设计，生产及经营管理等方面的高级工程技术人才。技术经济学是一门综合性实用性和操作性都很强的应用经济学科，其主要是运用经济学的基本原理研究技术领域的经济问题和经济规律，寻找技术与经济的最佳结合。目前不少高校非常重视技术经济学课程的教学，不仅在经济管理类专业，而且在理工类各专业也开设了该课程。为满足创新型工程人才培养的需要，使学生掌握无机材料技术经济分析和评价的基本原理和基本方法、更好地适应行业工作，佳木斯大学材料科学与工程学院无机非金属材料专业在2013版培养方案中设置了《无机材料技术经济》作为专业选修课。本文分析了我国高校工科专业开设技术经济课程的现状，介绍了佳木斯大学材料科学与工程学院无机非金属材料专业“无机材料技术经济”课程建设情况。

二、我国高校工科专业开设技术经济学课程的现状

目前，我国不少高校已充分认识到技术经济学课程的重要性，纷纷在工科专业中开设技术经济学课程。如清华大学、天津大学把该课程作为全校理工类学生的必修课，浙江工业大学把该课程作为全校各工程类专业的公共必选课。西安建筑科技大学材料工程专业开设此课程，华北水利水电学院在工科专业开设《工程经济学》课程。石油大学技术经济学课程是该校各工程技术专业研究生和本科生的选修课。广西大学电力系统及其自动化专业开设了“电力技术经济”课程，浙江科技学院工科专业开设技术经济学课程。武汉理工大学和上海大学无机非金属材料工程专业卓越工程师培养方案要求学生具有一定的概算编制和初步技术经济分析的基本知识，开设此课程。

三、无机材料技术经济课程简介

《无机材料技术经济》是佳木斯大学材料科学与工程学院无机非金属材料工程专业的一门专业课，本课程系统地介绍技术经济分析的理论和方法，并着重讲述无机材料生产中技术经济问题，是应用技术经济学的基本原理和方法，结合无机材料工业的特点，研究无机材料工业发展中的规划、设计、建设、生产及科研等各方面和各阶段的经济效益问题，任务是将无机材料技术与经济有机地结合和统一，以取得最佳的经济效益。通过本课程的学习，使学生能用技术经济基本理论、基本方法和基本技能解决实际问题，在项目前期决策中，对项目的资金筹措、财务评价、国民经济评价、不确定性分析及风险决策等有一个系统的评价，掌握对项目的可行性研究方法，以达到能对具体项目进行公正、客观、合理、准确评价的目的，培养学生作为复合型工程师必备的素质和能力。

四、无机材料技术经济课程内容

《无机材料技术经济》课程为32学时，选用教材是国家“十一五”规划教材《化工技术经济》，主要内容为：经济分析的基本要素；技术经济的基本原理；经济评价方法；不确定分析及风险决策；技术经济预测方法；项目可行性研究；技术改造和设备更新的技术经济分析；生产管理的经济分析与优化；技术创新与研究开发技术经济分析。要在32学时中将以上内容法全面讲解清楚，是不可能的。因此，对以上教学内容进行增删。第一部分――绪论。主要讲述无机非金属材料工业，技术经济的定义、内容、特点、发展概况及其应用，了解本课程的重要性及其在教学体系中的作用，介绍课程安排、参考书目、学习方法，使学生对该课程有总体的了解和印象，增加了教材上没有的我国无机非金属材料工业现状。第二部分――技术经济分析的基本要素。包括经济效益、技术经济指标体系、投资、成本、费用、税金和利润等基本概念，投资、成本、利润等各种指标的内容及计算。第三部分――技术经济的基本原理。包括可比性原则，资金时间价值的概念与计算方法，现金流量和净现金流量的概念，资金等效值的概念及计算。第四部分――经济评价方法。包括投资回收期、净现值、内部收益率、追加投资回收期、投资效果系数、年值、差额净现值、差额内部收益等基本指标的定义、定义式和经济含义，单方案技术经济评价方法和多方案技术经济评价方法。第五部分――不确定性分析及风险决策。包括：盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析、风险决策。第六部分――项目可行性研究。可行性研究的概念，市场研究和生a规模、原材料路线和工艺技术的选择、厂址的选择、投资估算和资金筹措、项目财务评价、项目国民经济评价、工程项目的经济评价。教材中其他的内容由学生结合课本和案例自学。

五、无机材料技术经济课程教学方法

讲授无机材料技术经济，目的是培养既懂无机材料生产技术，又懂经济，既有科学思维，又有经济头脑的创新型工程技术人才。为了帮助学生更好地掌握有关的原理和方法，在教学方法上，针对不同的教学内容采用案例教学法、交互式的问题教学法相结合，取得了较好的效果。

（一）案例教学法

无机材料技术经济课程的教学必须重视和加强与无机材料工程实际相结合，案例教学是实现理论教学与工程实际相结合，培养学生对所学知识应用能力的一种好方法。案例教学法是通过对实际案例的分析讨论，使学生能够生动、直观地理解理论知识点，从而提高其分析解决实际问题的能力。

无机材料技术经济课程中许多知识点都适合案例教学，例如：投资估算、资金等效值计算、盈亏平衡分析、风险分析、可行性研究等，都可以采用案例教学。案例教学法实施时，教师可以案例的形式引入知识点，通过讲解和讨论解决实际问题。例如学习等差分付序列现值时，引入案例：某陶瓷厂在技术改造中第一年的收益额100万元，其后逐年进行技术改造，优化工艺参数等，使收益逐年递增。设第一年以后至第8年末收益逐年递增额为3万元。试求在年利率为10%的条件下，该厂8年的收益现值。通过讲解公式推导和计算使学生掌握资金等值的概念及计算公式。讲解后，马上给学生相似案例，让学生当堂进行解决，提高了学生综合运用计算公式分析与解决实际技术经济问题的能力。

（二）交互式的问题教学法

交互式问题教学法就是针对某一知识点，师生互相提出问题，通常是在讲述知识点前由教师先向学生提出问题，让学生带着问题听n，知识点讲完后进行提问和讨论，或以课堂作业的形式让学生进行计算解答。某一知识点讲完后，学生有了一定的理解，由于理解的深度和广度问题，很容易会产生一些疑问或不理解的地方，在课堂上给学生留出一些向老师提问的时间，由老师解答或集体讨论。通过这种教学方法，变被动学习为主动学习，提高了学生学习兴趣。

例如，讲述到资金的时间价值时，先提出问题。某水泥厂年初从建设银行贷款1000万元，并约定借期为N年，贷款年利率为I。讨论式问题：从水泥厂角度看，借用他人的资源，是要付出代价的，并且时间越长，付出的代价越多。这种代价与什么有关系？怎样的关系？ 计算式问题，现在的500万元，与5年后的500万元，在价值上不等。那么，现在的500万元，与5年后的多少万元，在价值上相等？（在年利率为13.6%的情况下，与将来5年后的1000万元，在价值上相等）。通过这些问题的解决使学生理解了资金随着时间的推移，会产生价值的变化――增值。而且，时间越长，资金的增值越多。另外，学生们感兴趣的是现实生活中，怎样才能使自己有限的资金增值，这样的问题会向老师提出来，这个问题正好符合“资金的时间价值的表现”这个知识点，可以给学生们介绍可以通过直接投资，从生产过程中获得收益或效益。鼓励学生自主创业；或通过间接投资，出让资金的使用权来获得利息和收益，如存入银行、放贷、购买债券、购买股票等。

（三）考核方法

无机材料技术经济课程实践性强，要在短学时内起到培养学生解决实际技术经济问题的能力、分析与决策能力的作用只能采取平时作业、课堂参与度、实践能力考核、理论水平考核相结合的方式。

平时作业包括课堂作业和课后作业，多是解决小型的案例，以计算为主。课堂参与度主要考核学生回答问题、提出问题、讨论问题的参与程度。实践能力考核采取撰写可行性研究报告的形式，让同学们查阅资料或去企业调研，写出可行性研究报告。理论水平考核采取开卷形式，考核内容突出学生对知识综合分析、运用的水平。

六、结束语

在经济全球化的时代，材料类专业人才不仅要懂技术，而且还要懂技术经济，掌握一定的技术经济知识。只有这样，才能在科学研究、科技成果的转化与推广、技术创新、新产品开发、自主创业等各项工作中，能从技术经济的角度来分析和解决实际问题。因此，无机材料技术经济应作为无机非金属材料类专业的一门必修课程加以建设，同时加强课程改革和教学改革，培养学生经济效益意识，扩展学生的知识广度，对创新型工程应用人才培养具有十分重要的意义。

[基金项目：佳木斯大学教研课题（项目编号JYLA2012-25）；黑龙江省高等教育学会规划课题（课题编号14G133）。]

参考文献：

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（作者单位：佳木斯大学材料科学与工程学院 黑龙江佳木斯 154007）