理财规划和投资的区别精选(九篇)

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第1篇：理财规划和投资的区别范文

[关键词]居民理财；保值增值；理财规划

[DOI]1013939/jcnkizgsc201719052

1引言

改革开放以来，我国市场经济的不断发展，不仅推动了我国国民经济的繁荣，而且使居民理财的生机和活力开始爆发出来，居民理财现已成为国民经济和社会生活的重要组成部分。但由于地区发展、传统观念、知识水平等因素的制约，居民理财过程中存在较多问题，目前普遍存在的问题有居民理财观念薄弱、理财模式单一、理财专业知识缺乏，理财产品没有针对性，金融机构宣传力度不够、服务水平有待提升等。因此文章希望通过对居民理财现状的调查分析，掌握扬州市居民理财现状以及影响居民理财规划的主要因素，为扬州市居民理财事业发展提出一些可行的建议。

2研究现状

对居民理财的研究在国内起步较晚，改革开放以来，许多学者借鉴国外居民理财学方面的成果，结合中国实际对居民理财问题做了许多研究，主要成果有居民个人理财需求、特点及居民理财影响因素等方面的调查和分析，研究成果稍显零碎。华金秋在《中国居民理财研究》中对居民理财研究历史与现状做了简要回顾和评价，主要探讨了居民理财特点、行为、过程，并研究了居民理财过程中的交易费用以及未来居民理财的发展趋势。于斐在《居民理财问题研究》中主要从中西方居民理财存在的差异和原因入手，结合居民理财环境和现状提出了发展建议，主要包括扩大中间阶层人数、减少家庭储蓄比例、实现金融市场混业经营等。彭见琼在《我国城镇居民个人理财业务需求影响因素研究》中主要从需求角度研究我国城镇居民理财现状，侧重于对商业银行提出可行性建议。而本文则通过对居民理财个人行为的分析，使读者对居民理财整体概况有个了解，同时对影响居民理财规划的因素进行交叉分析，得出两个因素之间的关系，进而找出如今居民理财存在的问题，并试图提出改善居民理财状况切实可行的建议。

3问卷设计及实施

31调查的样本统计

扬州市居民理财现状调查问卷的样本是扬州市部分居民，采取随机派发的方式保证样本的随机性与代表性，而且主要面向成年人且有固定收入的该地区常住居民。

32问卷的框架与编排

（1）确定研究范围：依据调研目的，将调研对象确认为扬州市居民，主要以城镇居民为主，把调查的范围确定在市中心主要街道及其周边区域。

（2）构建问卷框架：为了研究居民理财现状，我们借鉴了大量相关研究成果，决定从个人基本情r、理财状况调查这两个方面构建框架。

（3）提出具体问题：首先，考虑到不同年龄、不同性别、不同教育背景的人在理财习惯上可能有所区别，为了考虑这些因素对理财行为的影响，我们在个人基本情况里专门设计了包括性别、年龄、教育背景这三个基本调查问题；其次，为了充分反映每一个个人具体的理财情况，我们特别地在理财状况调查里选择了包括投资方式、理财目标、理财知识水平、财富管理习惯、风险偏好、对理财产品满意度等基本问题。如对居民投资方式的调查，可以看出不同居民在理财方式上的差异，对理财知识水平的考察有助于我们了解当前居民理财知识储备情况，从居民对理财产品的满意度可以反映当前理财产品的缺陷。从中我们可以归纳出样本特点、理财概况及影响理财规划的一些因素，为分析问题和提出建议奠定基础。

（4）问卷反复修改：我们特地选取几名扬州市居民进行试填，对问卷设计的合理性进行测试，并经过反复修改，最终定稿。

33问卷的实施

本次针对扬州市居民理财现状的调查主要集中于市中心流量较大的商场、公交车站牌处、主要街道等，调查过程采取随机和不记名的方式进行，并且我们在发放问卷时询问被调查者是否为扬州市常住人口，并说明调查的目的及用途，以此尽量保证问卷结果的科学真实性。本次调查始于2017年3月1日，结束于3月20日，共发出调查问卷300份，其中有效调查问卷为286份，问卷的有效率为953%。

4问卷分析

41描述性统计分析

我们分别对影响理财规划的因素进行指标取值，使读者直观地了解居民理财的现状。假设可能对理财者理财规划产生影响的因素有理财目标、理财知识水平、财富管理习惯、风险偏好和满意度，理财目标分为稳健保障型，品质生活型，兴趣事业型；理财知识水平分为在行，略懂，不懂；财富管理习惯分为好，还行，欠妥；风险偏好分为保守，中庸，进取；满意度分为满意，不满意。根据问卷调查结果得出描述性统计特征如下表所示。

表中平均值代表的是各个因素的整体平均水平，标准差代表的是各数据之间的离散程度。由上可知理财目标的均值为20299，标准差为08171，即居民理财目标的平均水平基本属于品质生活型，且每个个体之间存在显著差异。理财知识水平的平均值为22711，标准差为08503，即居民理财知识程度平均处于不懂和略懂之间，理财知识有较大欠缺，个体之间具备的专业知识也有所差异。财富管理习惯的平均值为20094，标准差为08165，说明财富管理习惯不如人意，有较大改进空间。风险偏好的平均值为14019，标准差为10121，反映了扬州市居民对风险平均持保守和中庸的态度，但个体之间差异较大。满意度的平均值为03084，标准差为05354，表明居民对理财产品平均倾向于满意，但是仍有较多不满意的情况。

42整体数据分析

从整体调查结果来看，我们可以发现扬州市居民在投资方式选择、理财能力、理财理念上的概况以及理财过程中的一些困惑，帮助我们大体上了解居民理财现状。

（1）投资方式较为保守和理性。在扬州市理财者的投资方式调查中（见下图），我们发现，近几年扬州经济发展速度平稳增长，扬州居民考虑更多的是理财方式。但是在当前物价、利率以及收入水平下，7477%的扬州人仍倾向于储蓄，其中包括教育、防病、养老等储蓄目的。股票基金债券吸引着4485%的投资者。3084%既对稳定有需求又期望获得高于同期存款利率的回报的投资者更青睐银行理财产品。房地产行业不断发展，215%选择其作为投资方式。保险也是理财者较先考虑的投资方式，有2336%的比例。选择收藏品和黄金外汇投资的有467%。

扬州市理财者的投资方式调查

（2）理财能力有限。问卷进行了对理财知识的认知程度的调查，如对理财理念的理解，对金钱时间价值的理解，对保险功能的理解，对不同金融a品收益率大小的认知程度。数据显示，理财知识水平很好的居民只有467%，理财知识水平较好的居民有635%，而理财知识水平较差的居民有317%。在对财富管理习惯的调查中，我们询问了居民是否投资前会做项目比较，跟踪财富市值波动，清楚财富分布的情况等。数据显示，财富管理习惯较好的居民只有2897%。

（3）理财理念多样。在理财目标的调查中，应对通货膨胀实现资产保值，投资组合获取收益，当作兴趣或生活追求这三种目标都占了很高的比重。在理财理念的影响因素上，亲人朋友的想法和规划、书籍报纸、电视、网络上的信息、银行等金融机构的宣传和其他因素等多样的因素都影响了居民的理财理念。

（4）理财专业人才欠缺。问卷调查结果显示有相当一部分居民对理财机构和理财产品不满意。在对于理财困惑的开放性问题的回答中，最使人困惑的是理财服务人员的专业性和可信度，不知如何在多样的理财产品中选到适合自己的产品。专业理财人针对不同需求者提供的有效帮助是稀缺的。

43影响理财规划因素的交叉分析

我们选取了影响居民理财规划的因素中有较显著关系的两两因素进行交叉分析，帮助我们找出居民理财过程中存在的不足，也为针对性的建议提供了依据。

（1）年龄与理财目标。在年龄和理财目标的交叉分析中，20～40岁理财者中收益型理财者占比最高达5357%，兴趣型理财者也有4464%的比例。而40～60岁理财者中保值型理财者占比最高达4889%，60岁以上理财者中保值型理财者占70%。我们可以看出，随着年龄的递减，理财者呈现更主动更多样的理财意愿。

（2）所受影响因素与知识水平。在做规划时所受影响因素和理财知识水平的交叉分析中，4486%人易受亲人朋友的想法和规划影响，4299%易受金融机构宣传的影响，而其中理财知识水平很低的人占3178%，在行的只有467%，说明理财不能充分考虑自身的资产负债情况以及风险承受能力和预期回报率，而易盲从他人的人数很多。

（3）知识水平与财富管理习惯。在理财知识水平和财富管理习惯的交叉分析中，理财知识水平较差的理财者拥有较差的财富管理习惯的比例高达6471%，理财知识水平很好和略好的理财者明显拥有更好的财富管理习惯，其中理财知识水平很好的理财者没有较差的财富管理习惯。由此可知，理财知识水平对财富管理习惯有促进作用。

（4）财富管理习惯与满意度。在财富管理习惯和对理财产品满意度的交叉分析中，财富管理习惯很好的理财者对理财产品的满意度最高，达8387%，财富管理习惯较好的满意度也有70%，而财富管理习惯较差的理财者满意度和不满意度比例持平。由此可知，财富管理习惯的提高可一定程度上提高理财者对理财产品的满意度。

5对策建议

从调查结果来看，扬州市居民理财事业发展的并不理想，还有很大改善空间，这种不理想的局面是受多种因素影响的，在改善和发展扬州市理财事业方面需要多方共力，因此我们结合影响居民理财规划的因素，提出以下几个方面的建议。

51培养专业理财人员，提升理财服务水平

在全国范围内，专业理财人员缺口巨大，因此理财机构可招募或培训专业的理财人员，这是获取居民客户信任的必备条件。在理财服务水平上，机构应给予服务人员定期的培训测试，使理财人员的服务更为优质，增强客户对机构理财产品的信心。比如银行可在大厅设立专门的理财服务窗口，通过面对面的交流拉近与客户的距离。

52发展创新型理财产品

金融机构应结合当地经济发展水平、居民的年龄特征、理财目标、风险倾向、认知水平，对不同理财产品的满意度等因素，发展不同层次的多样化的个性理财产品，以期提高不同偏好的居民对理财产品的满意度，从而可以改善居民理财方式单一的现状。

53增强理财意识，提高理财能力

首先，居民要改变传统观念，懂得风险与收益同在的理念，尽可能避免把鸡蛋放在一个篮子里（把储蓄作为唯一的理财方式）；其次，在做一项理财规划前，要对理财有一定的专业认知，加强理财知识储备，比如看一些理财的书籍，听专业讲座等；最后，要培养良好的财富管理习惯，在做投资前要进行项目比较，经常跟踪财富市值波动，对财富分布情况有一定的认知。

当然，增强居民理财意识离不开金融机构的支持，金融机构需引起关注，定期举办理财宣讲会，借助微信、微博等网络平台做宣传，以此激发和增强居民理财意识。

54结合年龄特点，做好理财市场营销

由调查结果可知，不同年龄的人群投资风险偏好不同，因此金融机构在制定理财规划、推销理财产品时可结合年龄特点进行。对于年轻人，金融机构可制定一些风险偏好型理财规划，而对于风险承受能力较弱的老年人，则可制定一些风险保守型的理财规划。

参考文献：

[1]彭见琼我国城镇居民个人理财业务需求影响因素研究[J].财会通讯，2012（6）.

[2]李善民，毛丹平高净值财富个人理财行为研究[J].经济研究，2010（S1）.

[3]程晖居民理财的投资组合分析[J].理论建设，2009（3）.

[4]王积田，陈彤望奎县城镇居民投资心理分析[J].中国乡镇企业会计，2010（8）.

[5]程彩君我国居民理财现状和理财风险防范探析[J].武汉科技学院报，2008（12）.

第2篇：理财规划和投资的区别范文

文/培娟

目前，投资理财可谓炙手可热，每个人都跃跃欲试，想在资本市场中淘到金。那什么是真正的理财呢？所谓理财就是追求长期而稳定的收益，但是其实一个综合的理财首先应该更加关注的是资金的安全。家庭的理财首要的一点是保证财务的安全，只有做到财务安全，才能进而满足其他的。这种需求在安全的基础上，我们才能追求财务的自由，从而才能享受真正生活的快乐。所以，我们说理财的真正意义是完善理财规划，而不是简单地赚更多的钱。

最基本的家庭理财包括三个步骤。

第一步，设定财富的目标。如果没有一个合理的目标的设定，一切的投资都是盲从的。我们首先把目标分为短期、中期和长期目标，比如短期目标是还银行账单、缴纳保险费等；中期目标是买房、买车、子女的教育费用等；父母赡养、进行创业、攒够足够的退休费等这些可算作长期的目标。你必须有非常明确的目标设定――到底有多少计划要去实施，然后优先等级是什么，预期的时间是什么，预计的费用要花费多少，这个钱放在什么地方？应该运用什么样的工具？这些问题都要清楚。

第二步，建立保障体系。建立更完善的保障体系，购买保险是非常重要的。我们常听到的一句话“股市有风险，入市需谨慎。其实，这指的是市场的风险，而理财应对的风险不是市场风险而是人生风险。从现在到未来，我们所有的生活费、子女教育费、住房贷款，合计起来几十年来总的支出可能有几百万，当我们自己发生人生风险的时候，整个家庭可以获得的收入可能就会大幅减少，如果保障体系有缺口，唯一能帮助我们的就是保险额度。建立完善的保障体系是理财规划当中至关重要的一步，一定要放在投资的前面去做，这样你的投资才能是合理的，才能是有效的，才能是没有风险的。

第三步，从理财的角度来讲，投资是放在保障之后的。随着今年的市场火爆，很多人心态非常浮躁，拼命想一夜暴富。我们要坚持长期投资，相信复利的力量，不妄想一夜暴富，长期投资可以降低风险。当然，投资还需要做一些准备，但是不投资更有风险。正确的理念和专业的知识都是非常重要的，为了避免错误地运作，我们可以交给专业的机构和专家。

理财应避免5大误区

目前，随着中国银行业金融机构创新能力的增强，新的理财产品不断出现，广大金融服务消费者投资理财，一定要树立正确的观念，避免走入误区。从银监会的角度，至少要注意以下五个方面：

1、银行理财≠储蓄存款

虽然银行理财产品相对股票、基金更为保守(稳健)，但本质上是金融投资产品，并不是储蓄存款。是投资就必然有风险，理财产品购买者要承担“买者自负”的风险。即使是保证收益的理财产品，也可能存在着市场风险、信用风险和流动性风险，这与银行传统的储蓄业务有着本质的区别。

2、 预期收益≠实际收益

大多数理财产品的收益情况与所投资标的的市场表现挂钩，理财产品说明书上的预期收益通常是在过往经验数据基础上预测得出，最高预期收益更是在理想状态下的结果，由于金融市场变化莫测，理财期满最终实现的收益，很可能与预期收益有偏差。

3、 口头宣传≠合同约定

理财产品的责任和义务在产品购买合同中约定。对于自己不能完全理解的理财产品，不要光听销售人员的口头宣传就草率做出购买决定，即便产品说明书及理财合同的条文很难理解，也请务必仔细阅读，对于没有把握的，请咨询相关专业人员。

4、 别人说好≠适合自己

理财产品千差万别，没有最好的，只有最适合自己的。高风险的产品可能带来高回报，会受到风险承受能力强的人的追捧，但对于那些抗风险能力差的人，这样的产品并不适合，不应该只看到别人的高收益，而忽视了遭受损失的严重后果。投资者应正确评估自己，选择适合自己的理财产品。

5、 投资理财≠投机发财

第3篇：理财规划和投资的区别范文

我国古财指导思想

一个家庭的财务安排，有两个主要方面需要考虑，一是家庭现金收入，二是家庭现金支出。在这两者中，增加收入是提升家庭生活质量的决定因素，合理安排支出，是优化家庭生活品质的辅助方法，用一个中国成语来形容，就是“开源节流”。

“开源节流”是我国古代社会的理财指导思想，即以增加收入、开辟财源和限制开支、减少支出的手段，来完善国家、家族的财务状况。在个体经济占主体的封建社会，普通的家庭受生产力水平、社会发展、产业分工、社会交流程度的限制，“开源节流”仅以积极从事劳动增加收入，日常节约开支减少浪费，它是积累财富的最主要手段。此种财富积累手段，开源和节流完全独立，方式单一，易受外界环境影响，稳定程度差。

“开源节流”的原则，在现在及今后的社会中，仍适用于任何团体和个人。随着社会的进步，特别是改革开放30多年来经济社会的快速发展，理财工具的日益丰富，人们的理财观念也随之发生了很大的变化，为“开源节流”赋予了新的内涵。

现代社会注入新内涵

进入当今社会后，随着社会生产力的发展，社会分工持续细化，新兴产业不断涌现，人类沟通手段日益丰富，尤其是金融保险业的出现，为普通个人和家庭参与社会财富的再一次分配，提供了有效渠道，“开源节流”的内涵也因此变得更加丰富。此有两层涵义：一是“开源”和“节流”涵义的不变性。无论你生活在那个时代，家庭生活的美好，都离不开辛勤的耕耘，以勤劳为核心的“开源”，是人们改善自己生活状态的必要途径，而“量入为出”、减少浪费为核心的“节流”，也仍是每个中国家庭必须继承的美德。

二是“开源”和“节流”涵义的延展性。时代的发展，为“开源”和“节流”增加了更高的相关性，区别于古代“开源”和“节流”的相对独立性。而随着现代金融保险的发展，理财手段更加丰富，公众接触各类理财工具的难度降低，理财规划意识同时得到增强，人们越来越主动自觉地进行理财，从而家庭收支项内中增加了“理财支出”和“理财收益”。“理财支出”与“理财收益”直接相关，好的“家庭理财规划”可以带来可观的、稳健的“理财收益”，持续改善家庭财务状况。反之亦然。

说过，“日计不足，岁计有余。”这则名言告诉人们：青年时要为老年时作安排，健康时要为患病时作打算；手头的余钱，要长期储蓄，这样才能使生活无后顾之忧。细微的金钱，通过长久的积聚，可以供重大的用度。现代社会“开源”和“节流”日益紧密的联系，使得家庭财务安排有了更为广阔的空间。

提升现代家庭财务状况

在现代社会，如何安排家庭的理财计划，成为有效优化家庭财务状况和提升“开源节流”成效的重要因素。

评价家庭理财计划的优劣，可以考察很多指标，如理财的收益率、投资的风险大小等。对于作为社会个体细胞的普通家庭来说，任何投资理财渠道，都不可能在收益不断提升的情况下，做到控制投资风险不变。例如储蓄是风险最小的理财渠道，但其收益相对较低。当前5年定期存款利率在3％～4％之间，民间借贷收益率可达10％的水平，但借贷机构的信用水平参差不齐，信用风险显著。股票市场投资收益波动很大，如需控制风险，同时需要相对专业的知识和技能，消耗大量时间，绝非大多数股民可以长期涉足。可见任何家庭不可能一劳永逸地以一种理财工具或一个投资渠道，来解决家庭全部的理财问题。

合理的家庭财务安排，应该是由多种理财工具和渠道构成，兼顾投资收益和风险管理，将比重较大的部分(建议80％的家庭结余现金)配置于风险较小而稳定的理财工具上，如保险、储蓄，而将相对较小部分(建议20％的家庭结余现金)配置于风险较大的部分上，如股票、基金。构建健康稳健的家庭财务安排不能一蹴而就，需要长期、分批的建设，应优先购买一定数量的保险、预留部分储蓄，作为家庭财务规划应对风险的工具。

“鸿鑫人生”构建美好生活

在选择作为家庭理财规划基础的保险产品时，建议读者不妨考虑太平洋人寿保险股份有限公司于7月在全国发售的“鸿鑫人生两全保险(分红型)”。该产品针对客户长期、灵活理财需求开发。

首先，家庭可按3年、5年、10年、20年定期固定交费，终身每年固定给付一笔生存金(生存金金额根据被保险人年龄、投保金额、交费期间有所不同)，同时年年享受公司不定额的现金分红，被保险人70岁时，公司确保一次返还所有已交保费。

其次，除了提供相对充足的利益，公司尤其注重家庭理财需要的灵活性，采用人性化的产品设计。例如，可根据家庭的财务需求，通过以成人或小孩为被保险人，更加灵活地安排本金的返还时间，还可以享受公司提供的生存金和红利金累积生息服务，每年都可自由申请领取。所有理财服务都由公司帮助客户进行，客户省心省力，达到灵活、稳定、收益、轻松四者兼顾。

第4篇：理财规划和投资的区别范文

据有关数据显示 目前0－16岁孩子的直接经济总成本高达25万元，如果算上高等院校费用，养育个孩子的直接成本已高达48万元人民币。反观教育理财现状，父母们或理财渠道狭窄或理财观念跟不上，更多地将目光聚焦到了教育基金的储备和保值上，对增值明显考虑不足。教育理财可以做到在规避风险的同时，根据家庭的收入状沉、个人的风险偏好及距离教育支出的时间长短进行合理规划，通过选用不同理财产品的搭配，在预定的时司内为孩子储备起更好的未来。

可以根据时司长短作出理财规划。典型的教育周期为15年，在周期的起步阶段，父母受到年龄、收入及支出等因素的影响，风险承受能力较强，可充分利用时间优势，作出积极灵活的理财规划。

这个时期可以长期投资为主，以中短期投资为辅，较高风险及较高收益的积极类投资产品可占较高比例，保守类产品所占投资比重应较低。到了教育周期的中后期，则应相应地调整理财规划中积极类产品与保守类产品的比例，使其与所处阶段相适应，以获取稳定收益为主。

运用保守产品构筑安全屏障。教育理财的旺盛需求催生了市场上各类相关理财产品。大家所熟知的有两类：教育储蓄及教育保险。教育储蓄类产品起点低、收益稳定，可以免缴利息税，存期分1年、3年和6年三个档次，但手续较为复杂且有上限限制。教育保险产品有分红型和非分红型两种，具有储蓄、保障、分红和投资等多项功能，优势在于可以强制储蓄，保障性强。但此类产品在教育理财的基本配置中不宜过高，一般可占整个理财组合的1/5左右。

如果想积累更多的教育基金，承受适度风险不可或缺。而通过挑选合适的基金产品，借专家之手分享股市及中国经济的成果，应成为教育理财的重要步。

目前比较适合做教育理财的金融产品有整存整取、教育储蓄、教育保险、债券和基金等，按类别可分为储蓄类、保险类和投资类三大类金融产品。教育储蓄最安全稳健的投资

面对教育理财方面的需求，目前银行方面有个与教育挂钩的产品――教育储蓄，这是目前最为安全和稳健的教育理财投资方式。

教育储蓄分1年、3年和6年期三种，可采用零存整取的方式并享受整存整取的优惠私率。由于免征个人所得税并享受优惠利率，教育储蓄的储户能享受到较同期存款更高的利率。以1年期零存整取为例，其利率为1.71％，而同期的教育储蓄则享受2.25％的1年期整存整取利率。教育储蓄每月需存入银行的钱也不是很多，3年期存款每月仅需存入555元，6年期存款每月只需存入277元。另外，根据规定，教育储蓄的利率可享受两大优惠政策除免征利息所得税之外，还可享受整存整取的利率。目前，1任期教育储蓄利率为2.25％，3年期利率为3.24％，6年期利率为3.6％。需要提醒的是在取出教育储蓄款之前，必须持存折、户口簿或身份证到所在学校开具正在接受非义务教育的学生身份证明，否则银行将按零存整取的利率水平支付利启。

教育理财产品收益较高但需考虑风险

教育储蓄虽然是免税的，但收益率还是比较低的。同样免税的6年期记账式国债收益率都达到44％左右，因此很多家长并不热衷教育储蓄的投资方式。针对教育储蓄这一弱点市场上还有一种教育理财产品可供希望得到高收益的家长选择如光大银行曾推出的阳光理财E计划，东亚、汇丰等外资银行推出的“儿童账户”等。

据业内人士介绍，教育理财产品的预期收益率通常在4％以上，如果持有期满可达到15％以上。投资者提前终止理则产品持有期的话，收益率会有所下降，通常在2％－3％之间。教育理财产品的收益是银行在本、外币市场和货币市场上利用债券、票据及其他衍生工具投资获得的，跟人民币理财产品相比，教育理财产品的区别不是很大，不过在期限上可能偏向于中长期。

教育保险兼具理财和保障功能

除了教育储蓄和教育理财产品，家长们还可以关注的就是教育保险。目前，大部分保险公司都推出有教育保险产品，运作模式也都差不多。业内人工介绍教育保险的长处在于兼具理财和保障功能，以平安人寿的子女教育保险A计划为例，孩子除在高中、大学阶段可领取教育金之外，同时也能获得教育经费的保障。若缴费期内家长身故或高度残疾，可免缴以后各期保险费，合同继续有效孩子每年领取基本保额5％的成长年金保障生活。孩子越小，购买教育保险越划算。

教育理财需要结合家庭的实际情况和孩子的自身情沉，年轻的父母在筹划教育理财时可以参考以下三个策略。

策略一　重视孩子的理财教育

教育理财的误区之一是教育理财只是父母的事。其头，孩子是教育理财的参与者和接受者。小时候，宝宝们分不清哪些是“我想要的”和“我需要的”，父母不能味地迎合孩子，需要根据情况引导孩子，让孩子知道钱来之不易，培养孩子的金钱观念。长大一点，通过讲故事做游戏和管理零花钱等方法来培养孩子的理财意识和理财技能。

儿童教育研究表明，孩子在2－3岁叫，认为金钱是一种玩具，是一种可以随意摆弄的纸，尚无金钱功能意识：在4－7岁时，开始有朦胧的金钱意识，知道钱可以“换”东西，8－11岁时，孩子具有简单的金钱功能意识，认识并能计算钱的多少，12－14岁时，孩子认识到钱的多种物质交换功能，买卖行为初步具有独立性：15－17岁时，孩子具备全面的金钱功能意识，认识到金钱的社会功能；18岁以上具备了运用金钱增值的意识，具有了新的金钱功能意识。父母应该结合孩子的成长阶段，重视孩子的理财教育，在日常生活中教育孩子正确对待金钱、运用金钱。

策略二　教育理财宜早不宜迟

教育理则具有时司长费用大、弹性小的特点，因而年轻的父母们需要及早动手。根据有关数字显示，目前学龄前教育和小学教育花费相对较大，甚至高过大堂教育费用，列于年轻的父母来说，负担相对较重。如果你在“金猪宝宝”一出生每月平均投入742元，所投资的金融产品或投资组合能买现8％的年收益率的话，7年时司就可以为其积累10万元的教育资金。如果每月平均投入933元，所投资的产品或投资组合能买现8％的年收益率的话，持续投资到孩子18岁时就可以为其积累50万元的教育资金。

策略三　平衡教育理财和养老规划

第5篇：理财规划和投资的区别范文

这个实例经过媒体披露后引起较大关注，那么这是真的吗？工薪族理财现在还能暴富？理财和不理财的区别能有多大呢？

A:从两万到1000万引人关注

最近，许多媒体报道了重庆市工行一位理财师凭借自己的不懈努力，从借钱两万起步，十年成为千万富翁的故事。

文中提到，工行人员马进从2万元起家，不但造就了近千万元资产，而且还成为一名拥有600多位固定客户、影响1.6亿元资金走向的知名理财师。

马进的第一桶金是从倒卖国库券开始的。1988年大学毕业后，马进成为工行重庆分行的一名营业员。偶然间，他听到农村的一位亲戚说：“国库券现在在农村‘泛滥成灾’，农民整天都为变现问题伤脑筋。”

由于工作关系，马进知道当时城里的少数银行网点，已开设了国库券交易业务，而且存在地域差价。于是，马进决定借2万元做国库券生意。近一年时间，他就赚了近10万元。

马进的第二桶金是从股市赚进的。1992年，马进被调到工行证券营业部。当时正是重庆一级半市场股票（非上市公司股票）最火的时候。市场上有万里、实业、重百、奎星楼等10多个品种。虽然他对股票一窍不通，但他决定赌一把。

马进花了半个月时间，亲自到这些公司作调查，最后在2元―4元之间陆续买了2万股重庆实业的股票。半年后实业登陆深交所。开盘当日，他以14元的价格全部出货，净赚20多万元。随后他又以类似手法，买了西南制药、渝开发和渝钛白的认购证和股票。三年下来，马进进账近200万元。

马进的第三桶金是通过房市、股市、期货等综合取得的。1997年是一个投资机遇年。那年股市正红火、重庆直辖使地产、商业充满各种机遇。马进则把资金分作了四份 进行投资：第一，用来投资有短线机会的金融品种，如股市、期市等。他把这类视为“高风险投资”，资金比例占20%。第二，用30%的资金投资产业。因为时 间和资金有限，他只持股不参与经营。

1997年，他与朋友成立了一家从事贸易业务的重庆紫荆数控机械公司。目前这家公司每年分红回报在 15%左右；同年，他又投资20多万在解放碑大都会对面开了一家名为“小酒库”的酒吧，目前每个月至少能获数千元的收益；1999年，他以每平方米 3000元的价格，在解放碑得意广场买下了一间145平方米的门面，开了一家“真味餐馆”，目前收益也不错。第三，把40%的资金用在当时最看好的非流通 股和地产项目上。1998年起北京等地开始兴起炒房热潮，那个时候重庆房市虽然没什么动静，但他认为“很快一定也会火起来”。

在资金有限的情况下，马进通过间接投资有土地公司股权的方式投资。很快，负责高新区土地开发的重庆渝高公司映入眼帘。这几年高新区的土地开发轰轰烈烈，渝高效益不错，马进每年仅分红就有10万多元的进账，平均收益超过12%。未来如果成功上市，其价值将达到600-700万元。第四，自留10%的资金作为预备金， 用来应付投资和生活中的不确定因素和需求。

几年下来，通过这种分散投资模式，马进的资产已近千万元。

马进的成功在于理念不错，一开始存在赌的成分，后来资产提高了，就开始注意风险控制，实行多元化的方向。

B:理财和不理财收益相差几十倍

我们先抛开马进的理财故事能不能复制和克隆这个问题，有一点值得我们关注，那就是理财的重要性。

曾经有理财专家测算过，就算有100万元，如果不进行理财的话也不够养老。如果不作任何投资的话，15年也会“坐吃山空”。理财师指出，根据“‘十五’和2006-2015年经济发展报告”预测，2006-2015年中国每年将至少保持4%以上的通胀率。按此水平，到2015年，100万元只相当于目前约60万元的购买水平，一家三口如果算上教育成本、消费成本的话，估计支撑不了15年，这还不包括随时可能发生的需 要应急的支出。

理财和不理财的区别究竟有多大呢？理财规划师以一个工薪阶层家庭存款20万元计算，如果仅仅无动于衷放在银行活期存款，17年后也就是22万元，这还不包括通货膨胀和利息税的扣除。但是如果投资，哪怕是年利率5%，17年以后也会达到45.84万元；如果做得好的话，投资的利率可以达到15%，那么17年后，这20万元就会变成215万元。那么两者收益相差数十倍。

不过理财专家也提醒，理财理念在生命周期的不同阶段应该有所不同。在年轻时期，人的风险承受能力和收入能力都较强，这时比较合理的财务规划时压缩弹性支持和刚性消费，大量投资，此时追求的是收益；在中年以后，收入曲线普遍处于下降阶段，风险承受能力也相对较弱，这时的财务规划则应过渡到压缩投资，保证较好的生活水准。这就是说人的理财 观随着生命的增长是有一个变迁的过程。

C:工薪族暴富机会仍存

很多人在看了马进的故事后，一方面感叹他成功的快捷，另一方面却认为自己没有赶上投资的好时期，认为现在不会再有那么好的机会，但事实是如此吗？

浦发银行南京分行首席外汇分析师童长庆认为，只要做一个有心人，投资理财上随时可能有暴富的机会，这一点要看工薪族的眼光，也就是前瞻性投资。比如，若干年前，大家没有想到国库券的机会，但是少部分人抓住了，就发财了。现在的机会应该比以前更多了，也许三五年后，许多市民就该后悔，今天没有没有抓住某种机会。

南京市商业银行的投资分析师郭伟则表示，由于现在可交易的品种大幅增加，比如期货、外汇、权证等等，如果每个机会都能踏对，用不了10年就可以暴富。但是必须注意到，这是个小概率事件。工薪阶层投资时还是应该以稳健为主，不可能承受那么高的风险。但是只要勇敢地投资，努力地把握机会，还是很有可能短期内就让资产翻倍的，他告诉记者，仅仅上半年，在他的客户里，就有不少人投资债券收益达到20%。

民生银行南京分行的首席外汇分析师李俊峰表示，外汇市场中，实盘操作每年获得20%-30%收益并不是很难的事，这还不包括保证金的放大效应，如果算上复利，10年后将是可观的数字，所以只要方向把握得当，现在的机会也是很多的。

有关专家表示，国外经济学家早就证实，每个阶段的投资时机几乎是相等的。要不然为什么每个时期都会冒出新的富豪。前20年人们可以通过制度变革、新市场诞生发财；未来20年同样可以通过市场的高速发展和细分发财。

第6篇：理财规划和投资的区别范文

张先生和张太太已年近半百，儿子2012年刚大学毕业在广州一家外企工作，每月工资5000元。张先生一心想让儿子回重庆帮忙打理生意。目前，张先生夫妇俩跟自己的父母住一起，每月生活开支4000元，有社保。考虑到几年内儿子结婚买房和将来自身养老还需要一大笔资金，张先生急需一位专业人士为他梳理家庭财务，提供一份理财规划方案。

家庭财务状况分析

从表1张先生家的资产负债来看，共有资产210万元，主要以不动产、存款的形式持有，风险较小但资金利用率不高。家庭负债为0，最大限度地降低了财务风险。对于企业经营来说，适当利用负债可以发挥财务杠杆作用。扩大业务市场时，张先生可通过银行或小额借贷公司等渠道进行融资。

如表2所示，张先生的家庭84%的留存比例说明家庭控制开支的能力较好，储蓄水平高。

理财目标分析

长期来看，张先生可考虑由个体工商户改制为个人独资企业或一人有限责任公司。两者的区别主要可关注应交所得税。个人独资企业按照现行税法规定不交企业所得税，而交个人所得税，适用5%～35%的超额累进税率。

一人有限责任公司需要交纳企业所得税，若从公司领取分红，需再交纳个人所得税。张先生家维修店目前每年税后利润约30万元，扩大经营规模后估计收入还会逐步增多，因此若改制为一人有限责任公司则应适用一般企业所得税税率25%。

张先生选择注册一人有限责任公司更为适合。10万元注册资本张先生可动用银行存款趸交。从节税角度来看，当每年盈利多于6.75万元时，一人有限责任公司所纳税额较少。张先生家每年盈利远超6.75万元，即使将公司分红应交个人所得税考虑在内，其节税力度也将大于个人独资企业的设立。

理财规划建议

应急准备规划

张先生家目前每月支出4000元，假设小张回来后每月支出上升至5000元，则需预留1.5万～3万元作为家庭应急储备金，以活期存款或货币市场基金等低风险高流动性的资产形式持有。建议张先生从存款中预留3万元活期作为家庭应急准备金。

长期保障规划

作为家庭的顶梁柱，为自己购买一份综合商业保险，是对家庭的责任和爱的体现。由于张先生夫妇已有社保，所以可重点配置重疾险、人身意外伤害险以及终身寿险。根据保费配置的“双十”原则，张先生可为自己配置保额为150万～300万元，每年保费支出约3万元的商业保险，为张太太配置保额为100万元，每年保费支出约1万元的重疾险和定期寿险。

家业发展规划

明确家业发展方向后，张先生应尽快与家人商议，尤其是说服小张辞职回家，帮忙打点公司。一方面积极准备相关材料报送工商部门，另一方面寻找合适的店面准备新店开张。所需花费为有限责任公司注册资本10万元，新店开张预首次投入30万元，待业务发展起来后再做进一步投资。公司的核心竞争力是张先生精准熟练的技术，公司可以通过学徒制培养一批维修师傅，负责经营管理的小张可建立一套规范的培训制度。日后随着公司规模的扩大，逐步发展成人才培养及输送一体化的招聘模式也未尝不可，这样张先生的手艺也能代代相传。

儿子结婚买房规划

张先生夫妇希望儿子能在27岁之前结婚。夫妇俩决定在新开店面附近为儿子按揭一套80平方米的小区住房，一来供将来儿子结婚后居住，二来也方便儿子管理新店。夫妇俩决定由他们支付首付，每月房贷由年轻人自己承担，为增强小张的独立意识，张先生决定每月只给儿子支付相当于公司管理层的工资。按照重庆当地的房价，一套80平方米的房屋总价需60万元左右。按首付比例30%计算，则需首付款18万元；按现行商业贷款利率6.55%计算，贷款20年每月需还贷3144元，这对小张来说并非难事。

养老规划

操劳了半辈子，张先生也希望自己能像企事业单位员工一样，60岁退休，到时将家业完全交给儿子打理，自己退居二线，做点自己喜欢的事情。虽然张先生对公司发展前途很看好，但是任何企业都有经营风险。为了退休后能过个无忧的晚年，张太太觉得提早规划二人的养老生活很有必要。

夫妇俩若想退休后维持目前每月4000元的生活水平，按照3%的年通胀率计算，15年的退休生活则需准备97万元的养老金。乍一看，这笔数字很大，似乎需要张先生变卖家产才能满足，但实则不然。只要提早规划，养老金细水长流，也能积少成多，水到渠成。通常养老金筹措可采取基金定投的方式，利用资金的复利效应获得投资收益。张先生夫妇距离退休尚有10年，若好好把握退休前最后的一个10年进行长期投资，按未来10年年投资收益率6%计算，每月定投6000元，则到60岁退休时基金账户中将获得98万元有余的投资收益，可供二人安享晚年。定投产品可选择波动性大、长期投资能摊薄资金投入成本的权益类指数基金，如沪深300指数基金、中证500指数基金、QDII指数基金等。

具体实施操作

活期存款账户中保留3万元作为家庭的应急储备金。目前股市低迷，债市走强，剩余7万元可取出投资债券市场，比如购买国债、纯债基金等。

定期存款账户中10万元用于一人有限责任公司的注册资本金，30万元用于新店投资，18万元用于儿子婚房首付款，剩余2万元做稳健投资，购买平衡型基金或保本基金。

每月从税后利润中拿出6000元定投指数基金，为将来养老生活未雨绸缪。

由于公司刚成立处于初创期，做好家庭内务的理财规划后，公司每年剩余盈利可选择不分红作为留存收益，用于公司的经营发展，如此亦可减少个人所得税税额。资金紧张时也可选择适当负债，满足公司营运过程中资金周转的需要。

第7篇：理财规划和投资的区别范文

关键词：商业银行；高端理财产品；发展

近几年，随着中国金融业综合经营试点的稳步推进，金融机构加大创新力度，跨行业、跨市场的各种理财产品日益丰富，理财资金投资渠道逐步扩大，理财市场规模增长迅速。在我国个人财富拥有以及银行经管管理中都存在著名的“二八”法则：即20%的客户拥有80%的财务，20%的客户带来80%的效益和贡献。虽然我国高端理财业务才刚刚起步，但却具有很大的发展空间。

一、高端理财产品的定义和特点

商业银行个人理财产品也称理财计划，根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，商业银行在综合理财服务活动中，可以向特定目标客户群销售理财计划。理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。按照客户获取收益方式的不同，理财计划可以分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。

通过对商业银行个人理财产品的初步介绍，我们就会发现理财产品与传统的银行存贷业务相比具有以下特点：一是理财产品属于直接融资。与商业银行传统的存贷业务等间接融资方式不同，商业银行理财产品是针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划，银行在理财产品业务中扮演的是“市场专家”的角色，而不是金融中介。二是理财产品属于商业银行中间业务或表外业务。商业银行不承担其中涉及的信用风险、流动性风险、市场风险等主要风险，但商业银行作为产品发行机构和产品管理机构，存在操作风险和声誉风险。三是理财产品是高度综合的银行产品。银行理财产品的设计和运作并不局限于单一的银行体系，而是综合了多个市场、多种金融工具的投资组合，在银行内部设计多个业务部门，是商业银行综合服务能力的重要体现。

根据市场细分理论，在企业经营管理中可以根据构成总体市场的不同消费者的需求特点、购买行为和购买习惯，将他们细分为若干相类似的消费者群体。通过市场细分，可以帮助企业发现没有被满足的需求，寻找市场机会，开发新的市场，还可以使企业明确目标市场，更好地为顾客服务，提高服务力量。

个人理财市场也存在明显的市场细分现象。随着我国经济持续高速增长，个人财富不断积累，一个稳定的高收入富裕人群己开始形成，潜在客户群体也开始不断地扩大起来。从客户需求和银行业务角度来看，个人高端客户是指有财富管理或资产管理需求的客户。而高端理财，顾名思义，就是相对大众理财而言的，指金融机构面向具有一定投资经验的高端客户提供的理财产品和服务。现在国内商业银行比较认可的客户细分方式主要是根据客户在银行的“管理资产”数量，即AUM（AUM一般包括客户在银行的存款和通过银行购买的各种投资产品等个人金融资产，投资主要包括基金、国债、保险及银行发行的投资理财产品等。）（Assets Under Management），通过AUM值衡量客户对银行的贡献度，并据以区分客户类型，目前国内一般将超过300万以上的客户界定为个人高端客户，而将AUM1000万以上客户界定为私人银行级客户。通过以上分析，可以看出高端理财具有以下显著特点：

第一，从发展阶段看，高端理财先于大众理财，理财产品的设计和被接纳过程都是由高端客户、中端客户到低端客户的一个顺延，理财是从高端到大众的过程。

第二，从产品要素看，由于高端客户客户净值较高，因此无论是从产品设计到风险监管等各方面需要和大众投资者有所区别。一是准入门槛不同，大众理财起点金额较低，如开放式基金1000元，常规银行理财产品一般为5万元或10万元，高端理财产品准入门槛一般都在50万元以上。二是高端理财产品在设计上更具灵活性和个性化，产品线可涉及信托、私募基金、对冲基金、股权投资、高端保险、海外投资等等，产品运作相对较为复杂，而大众理财产品是标准化产品，依靠规模化运作降低成本提高收益。

第三，从客户选择看，高端理财产品由于产品本身的复杂性，需要高端客户对资产配置、理财规划或产品运作具有一定的理解，对自身风险承受能力有一定的认识。但是，目前我国高端客户资产中还是以银行存款为主，这不仅说明我国理财产品发展空间大，还说明高端客户并不是高风险偏好客户，高端理财产品同样也不等同于高风险理财产品。

第四，从发展趋势看，银行面向高端客户开展的理财业务将随着财富的积累从产品的销售过渡到财富保护和传承，包括税务、遗产、投融资、慈善、财产转移等各种其他需求。同时，高端理财产品包含的理财产品品种会随着时代的发展而不断变化。

二、商业银行高端理财产品现状

现代意义上的理财规划起源于20世纪70年代的美国。20世纪90年代末，我国一些商业银行开始尝试为客户提供专业化的个人理财服务，此后商业银行个人理财业务快速发展，理财产品日益丰富，个人客户理财资金规模也日益扩大。

近几年，我国商业银行越来越重视高端理财业务，市场开始追捧高端理财产品。在国内商业银行同业方面，都开始了“跑马圈地”，在这项业务的初始发展阶段，各尽其招，大力拓展，抢占更多的客户资源。中国银行和苏格兰皇家银行合作，拓展私人银行业务；招行的业务调查数据在许多地方被使用；建行成立了专门的高端财富管理部门。与此同时，外资银行由于在我国缺乏网点优势，于是纷纷将突破口锁定在对高端客户的个人理财业务上，以我国高端富裕客户群体为目标客户群，从而使我国商业银行面临严峻的市场考验。在商业银行理财产品发行方面，银行并没有掩饰对于高端客户的偏爱。近两年大众理财产品市场略显寂寞，与其形成鲜明对比的是，针对高资产净值客户的理财新品不断出现。

但是高端理财在我国商业银行业务中还刚刚起步不久，根据某行对高端客户资产结构统计显示，定期活期存款占到70%以上。所以高端客户在商业银行的资产结构还是以存款为主，高端理财产品还有非常大的发展空间。

三、高端理财产品发展的必要性和必然性

综上所述，虽然我国商业银行高端理财业务起步不久，却已经取得飞速发展，从客户需求、商业银行发展、监管和风险管理等多方面来看，商业银行高端理财业务高速发展尤其必然性。

首先，高端客户的财富管理需求旺盛。随着高端客户群体的不断扩大、普遍的理财意识的提高以及财富管理经验的欠缺，高端客户对财富管理以及资产保值升值的需求也更加迫切，而由于其资产数量较大以及抗风险能力较强，大众理财服务以及理财产品显然不能满足其需求，这就需要商业银行提供有针对性的高端理财服务和产品。

其次，商业银行业务转型和发展的需要。与国际先进银行相比，我国商业银行的主要利润来源还主要依靠存贷款利差，而伴随着我国经济和金融市场的不断发展，直接融资比例加大，商业银行需要根据市场变化不断调整收入结构和盈利模式，很多商业银行已经将其作为重要战略举措。而高端理财业务处在整个个人客户群体价值链的顶端，是现代商业银行重要的价值增长点，大力发展高端理财业务将给银行带来丰厚的经营收益。根据某商业银行客户贡献统计数据，2010年，该行300万以上的高端客户人均贡献19065万元，是全量个人客户的123倍，约相当于近30个AUM5万-20万客户的贡献之和。

再次，是适应监管要求和风险管理的需要。政策上的变化也为高端理财创造了新的机遇，银监会《关于进一步加强商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》明文规定，“理财资金不得投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金”，给商业银行理财产品市场带来了比较大的冲击。但与此同时，文件强调“对于具有相关投资经验，风险承受能力较强的高资产净值客户，商业银行可以通过私人银行服务满足其投资需求”。关上一扇门的同时,也打开了高端理财这扇窗。金融政策上的倾斜一方面是希望将对的产品销售给对的人；另外一方面也为高端理财市场的多元化发展独辟蹊径。

四、商业银行高端理财产品发展措施建议

首先，对不同级别客户进行差别化和个性化服务。针对已拓展的富裕客户，再进行细分规划，确定营销、维护的方式和策略。可将其分为五种类型：一是富足型，个人金融资产富裕，同时在本商业银行的资产充足。二是潜力型，个人金融资产富裕，在本商业银行资产中等，对本商业银行而言，有很大潜力。三是游离型，个人金融资产高，在任何银行的资产都比较低，游离于各银行之间，同时游离于各种投资方式之间。四是小康型，有一定的个人金融资产，在本商业银行富裕客户中属于中等水平。五是起步型，个人金融资产和在本商业银行的资产较低，在富裕客户中还属于刚起步阶段。对客户进一步细分后，就可以采取差别化服务战略：对于低端客户，不用配备专门的客户经理；对于中、高端客户需要配备客户经理。中端客户一般提供组合理财方案，而高端客户有时需要提供创新理财方案。组合理财方案仅仅将现有的产品根据客户特征进行组合，而创新理财方案则需要设计新产品提高客户的服务能力。目前的各行的OCRM（操作型客户关系管理）系统为进行有效的客户甄别和市场细分提供了技术支持，专职销售经理要通过OCRM系统建立客户档案，搜集产品信息，定期向客户通知产品情况，接受客户咨询等等，实现从“一次性销售”转向与客户建立长期关系，进而完成客户细分，进而转由专职理财经理实施个性化、差别化服务。

其次，强化理财产品的品牌化策略。随着个人金融产品多元化，在做好客户关系管理的同时，还必须做好产品管理。在各大银行产品严重同质化的前提下，谁能够领先形成品牌效应，谁就占领了市场主动权。产品管理包括产品经理制、产品组合管理和产品创新管理，为了适应竞争需要，传统产品、组合产品以及创新产品都必须实施品牌化策略。一是产品经理管理，进一步完善服务组织体系，是商业银行开展顾问式营销的重要一环，产品经理与客户经理联动，将更好地利用银行的金融产品不断满足客户多样化的服务需求。二是产品组合管理，就是将传统的存贷款、代收代付等个人银行产品与基金、保险、债券、信托等新兴产品有机组合，根据不同客户群体的不同特征，设计不同的产品组合。三是产品创新管理，根据外部政策环境的变化和客户需求的变化，不断创造适应客户需求的理财产品。四是产品品牌管理，就是将商业银行产品进行品牌化，使其具有良好的市场认知度，在竞争日趋激烈的环境中，产品的价格弹性越来越小，而品牌能有效地增加产品附加值，为商业银行带来更高的市场份额和新的利润来源。

第8篇：理财规划和投资的区别范文

关键词：商业银行 结构性理财产品 风险 问题 对策

经过近几年的逐步发展，依靠网点数量的优势，我国商业银行结构性理财业务产品发行规模迅速膨胀，品种日益丰富。但另一方面，不论是从产品设计还是风险对冲上，我国商业银行都没能摆脱对国内证券公司和国外投资银行的依赖，在开办结构性理财产品业务中面临的风险和问题也更加突出。

商业银行在结构性理财业务中面临的风险

（一）市场风险

对于绝大多数的结构性理财产品来说，其结构设计可分解为固定收益部分和嵌入其中的期权部分。目前，受法律法规和金融政策的限制，结构性理财产品的固定收益部分均以投资收益稳定的央行票据和国债为主，该部分投资几乎不存在违约风险。但往往投资标的存续期与理财产品无法完全匹配，投资固定收益部分仍存在一定的再投资风险。若再投资期间市场利率下跌，固定收益部分收益率将随之下降。

另一方面，在衍生产品部分，银行作为期权的卖方，将自身暴露在挂钩标的资产价格波动的市场风险下。尽管部分银行通过在国际国内金融市场进行外汇即期交易、远期交易等金融避险工具进行套期保值，但在降低风险的同时，也减小了理财产品的预期收益，减少了银行的整体利润。此外，银行为投资者提供的结构性理财产品往往设计较为复杂和个性化，而国内金融衍生品市场品种单一，严重缺乏银行所需的各类避险工具，因此结构性理财产品的市场风险多由投资者承担。

（二）操作风险

结构性理财产品作为复合金融衍生产品，其结构设计较为复杂，对银行操作人员的专业素质要求较高，操作难度较大。在会计处理方面，一些银行通过“存款”科目进行核算，混淆了外汇结构性理财产品与外汇存款的性质区别。银行以经营一般储蓄存款的思维和方式来经营外汇结构性理财产品，必然存在较大的风险隐患。

（三）信誉风险

对于银行而言，存款与理财产品是两类截然不同的业务。前者属于表内负债业务，后者属于表外信托业务，而表外业务的风险管理与表内业务存在很大差异。表内业务在损失体现和会计处理方面，主要表现为坏账计提和损失本金的承担上；而表外业务的风险管理需要通过合约的完备性来体现，损失处理主要是依据合同来约定银行的权利与义务。

商业银行开展结构性理财产品业务存在的问题

（一）产品设计有待完善且同质化问题严重

从当前发行量较多的结构性理财产品来看，几乎都是利率、汇率、股票价格、商品价格指数等投资标的的组合，在产品结构设计上大同小异，产品同质化现象较为严重。股票挂钩型结构性理财产品所挂钩的股票也以在内地、香港上市的大盘蓝筹股为主。虽然不同发行银行的销售侧重点不同，但无论是在投资期限的安排上、销售目标群体的确定上，还是在产品结构的设计上都有所雷同。

（二）产品信息披露不完全且透明度不高

对于大多数结构性理财产品的设计机制、运作原理、风险管理、资金流向、利益分配等信息，无论是从产品说明书还是银行公开网站，都仅有较少的信息披露。甚至有的理财产品的结构设计连发行银行负责产品销售的理财经理都不甚了解，就更别说普通投资者了。例如诸多的股票挂钩型结构性理财产品，其产品说明书仅指明所挂钩的股票，而对于投资资金在各支股票上的投资比例、股票的买卖价格区间、风险规避措施、收益测算方式等信息，均缺乏相应的信息披露。

（三）商业银行自身内控建设及风险管理能力较弱

就现今已发行的商业银行结构性理财产品来看，在理财产品投资时的选择、止损点的设置、利用金融衍生品套期保值等风险控制方面还有待提高。一些理财产品并未采取任何风险规避措施，其预期收益的实现与否在很大程度上取决于投资运气的好坏。由于近几年各商业银行理财业务的市场规模和利润贡献均出现大幅增长，在一定程度上掩盖了产品本身所固有的缺陷和风险。

（四）商业银行理财服务意识有待提升

我国商业银行在发行理财产品时，多采取理财产品的销售额度与理财人员的业绩直接挂钩的激励与考核机制，使得银行理财业务从业人员普遍存在重产品推销、轻理财规划的倾向。完整的个人理财服务需要专业的理财人员在全面了解客户的年龄、生命周期、资产负债状况、投资目标、风险偏好、家庭背景等信息之后才能针对客户的综合需求作出规划，这样制定的理财方案才是有效的。

（五）投资者对银行理财产品的定位错误且专业知识欠缺

就目前状况来看，仍有相当部分的投资者将银行理财产品与普通储蓄存款相混淆，错误地认为银行理财产品是一种高息存款，只看重理财产品所带来的预期高收益，并未考虑自己的风险承受能力、投资偏好等综合因素。导致所购买的理财产品的风险超出自身承受能力，并在产品出现零收益甚至负收益时感到无法接受。同时，对于结构设计复杂的理财产品，多数普通投资者缺乏对产品所涉及的期货、期权等相关金融衍生品的专业知识，在产品购买前也并未通过银行官方网站以及产品销售人员了解产品结构设计、收益实现条件等相关信息，致使一些投资者对于结构性理财产品的风险认识不足。

商业银行结构性理财产品发展思路与政策建议

第9篇：理财规划和投资的区别范文

为了更好地服务区域经济，提高高职财务管理人才培养的针对性，近年来我们在温州及周边地区进行了广泛的社会调研。调研对象主要为温州及周边地区的中小型企业、会计师事务所、证券公司、银行等，涉及工业、商业、房地产业、服务业、金融业，被调查的人员包括单位中的财务主管、项目经理、人事主管、财务人员等。调研方式主要有实地走访、发放调查问卷、召开座谈会、网络收集等。调研内容主要涉及：财务管理岗位设置及需求状况；财务管理人才知识、能力、素质的要求；财务管理人才学历、职业资格证书的要求等。结合调研数据，我们进行了深入分析，得出以下结论：（一）用人单位对财务管理人才的需求与日俱增浙江省民营经济发达，企业数量众多。《2012年浙江统计年鉴》数据显示，截至2011年底，全省共有企事业单位686338个，其中私营企业占80%以上。而温州企业的数量居全省第三，私营企业的数量居全省第一。按每个企业配置2名财务人员计算，温州乃至浙江对财务人才的需求量是非常大的。再加上各类中介事务所、金融机构、证券公司等，财务管理专业学生的就业前景广阔。调研数据表明，用人单位对财务管理人才的需求有以下特点：第一，财务管理和会计的岗位分工观念得到了大部分企业的认同。有的单位已经专门设立了财务管理中心，有的也表示有意向专门设置财务管理岗位或部门。但由于温州以中小企业居多，受规模和资金的限制，在岗位设置上不可能像大企业一样做到分工细致，目前多数单位的财务人员还是以会计核算为主，普遍缺乏综合型的财务管理人员。可以预见，未来既能进行账务处理又能进行财务分析、资金规划的财务管理人才将更受欢迎。第二，温州家族企业非常多，很多学生来自于民营中小企业家庭，父母希望他们在学有所成后能够协助管理家业。也有一些学生在毕业后会选择自主创业。因此，学习财务管理专业本身也是为其将来管理企业做知识和技能的储备。（二）用人单位要求财务人员职业能力的提升传统的财务人员职业能力可以概括为记账、算账和报账的能力。在以全球化、信息化、国际化为主要特征的新经济形势下，用人单位对财务人员的知识结构和能力素质要求也越来越高。在企业中，财务人员不仅仅要会记账、算账、报账，而且要会看账、用账和分析账，充分利用财务信息参与企业经营管理与决策，为企业做好财务筹划、投资理财的设计、风险防范等。从调研情况分析，用人单位对财务人员的职业能力较过去有了更高要求。有些单位对财务管理专业学生知识的综合性提出了要求：既要懂会计、财务管理知识，又要懂法律、金融、税务筹划等方面的知识。特别是在2012年温州成为国家金融改革试点城市后，企业希望财务人员要熟悉国家政策，能及时预测和把握金融环境的变化和财务风险等。有的单位更加突出强调了职业能力中的非智力因素，他们希望财务人员头脑要灵活，能够随机应变，善于沟通、协调、处理与其他人员、部门的关系，要有很强的学习能力，要有团队协作、吃苦耐劳的精神，要有较高的职业操守等。还有一些企业要求财务人员兼任文秘，能从事报税、档案保管等方面的工作，要熟练操作办公软件、具有较快的打字速度等。（三）企业普遍青睐具有各种职业技能证书的毕业生职业技能证书是财务人员专业水平的最好证明，更是求职和升职的重要途径。用人单位在招聘财务人员时一般都会对职业技能证书提出要求。所有被调研的企业均表示要从事财务工作必须有会计从业资格证书，然后再根据具体岗位的不同对职业证书提出相应要求。大部分单位对会计助理、出纳等岗位要求要有初级会计职称证书，主办会计、会计主管等岗位要求要有中级会计及以上职称证书。一些相关的行业还需要其他资格证书，如证券公司需要证券从业资格证书、银行需要银行从业资格证书等。需要指出的是，企业除了关注入职者的职业证书，对他们未来可持续发展能力也很看重。企业希望入职者能做好职业规划，不要仅仅停留在入门、初级资格，鼓励在职财务人员参加更高级别的职业资格考试，以提升专业能力。（四）企业更注重应聘者的实际操作能力在调研中发现，温州多数用人单位并不一味强调高学历，动手能力强、能解决实际问题的实用型人才普遍受到欢迎。中小企业往往出于成本的考虑，不愿浪费更多的时间和财力在人员培训上，更不想成为其他企业的练兵场，因此在招聘员工时会对应聘者的实际经验提出要求。特别是财务工作，他们希望入职的员工能尽量缩短适应期，尽快进入工作状态，最好能直接上岗操作。我们认为，高职教育正契合了这一点要求。高职层次的学生虽然学历不高、研究水平有限，但“低姿态、高技能”的特点正是他们的优势所在。

二、高职财务管理人才创新培养的实践

（一）人才培养创新定位

高职人才培养的目标应首先服务地方经济。我院财务管理专业正是在以上调研的基础上进一步明确了专业定位———立足温州、面向浙江、辐射长三角，培养适应中小企业及金融机构需要，具有职业生涯持续发展能力的高端技能型专门人才。我院近几年毕业生跟踪调查结果显示，财务管理专业毕业生多集中在中小企业、银行和证券公司，初始岗位有会计、出纳、统计、证券公司职员、银行职员等。部分经过多年打拼的毕业生，在经验和能力提升后，开始走向更高职位，如主办会计、财务经理、项目投资经理等，参与到较高层次的财务分析、成本管理、理财规划等工作中。因此，高职人才培养既要满足当前社会需要，还应考虑到学生未来职业发展。

（二）加强学生职业素质的培养，整合专业课程体系

专业课程体系结构应根据市场需求，不断进行控制和调整，按照职业岗位要求设置具体课程，实现教学与岗位的“零对接”。近年来，我院财务管理专业主要在以下方面做出了努力和尝试：1.根据职业教育的特点，适当降低理论的难度与深度，同时增强知识的适用性，强调基础理论知识的有用性和应用性。在学时安排上，更加突出实践性教学，2010级人才培养方案中实践教学课时占42%，2011级占44%，2012级占52%。在课程教学内容安排上，配合课程标准的修改，删减或合并了过于理论化的内容，而将应用性较强的内容作为重点。2.以能力训练为主线对课程结构作了必要的调整。首先，按照学生接受能力、课程逻辑关系进行安排，使相关课程的前后衔接更加合理，更加具有应用性（如2012级人才培养方案中将“会计综合实训”调整至第四学期，“会计电算化实训”调整至第五学期，“EXCEL的财务应用”调整为职业技能课）；其次，删减了一些有重复内容的课程（如2010级人才培养方案去掉了“管理会计”，2011级去掉了“投资学”，2012级去掉了“内部控制”），并按照社会对人才的要求，增加了一些应用性较强的课程和提高创业思想、人文素养的课程（如演讲与口才、商务礼仪、硬笔书法等），使学生在市场竞争中处于更有利的地位。3.鉴于学生毕业后所从事工作的特殊性，从职业证书角度为其度量和设置课程。如第一学期开设会计基础、财经法规和会计职业道德等课程，满足一年级学生参加会计从业资格证书考试的要求；二年级开设财务会计、企业纳税实务等课程满足学生参加初级会计师考试要求。4.按照财务管理专业能力的综合性要求，从2011级开始新开设证券市场基础知识、证券投资学、金融学、个人理财等专业技能课与考证课，满足学生在校期间参加证券从业资格考试与助理理财规划师考试要求。5.在职业拓展课中设置不同方向模块，使学生根据自己的兴趣和发展方向，来选修不同的课程，在职业技能模块中分别设置财务核算、金融证券、理财规划师三类就业方向的相关课程，为学生今后发展做好铺垫。

（三）以岗位能力培养为核心，构建“1+2+3”人才培养模式