资产保值增值措施精选(九篇)

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第1篇：资产保值增值措施范文

关键词：煤炭企业；企业资产管理；保值增值

中图分类号：F810.42 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2015）024-000-01

在对目前煤炭企业资产管理中所存在的问题及原因进行分析中发现，对于煤炭企业产权制度的改革已经成为当务之急，不容再有拖延。不然，自改革开放以来，经过四十多年的辛勤发展和共同积累的财富就会付之东流了，而社会主义经济也成为无本之源、无根之木，社会主义的生存和发展之基础都将受到动摇。因此，在确保资产保值增值，强化国有资产管理工作的基础上，对煤炭企业的资产进行验资时所出现的问题进行一次全面、认真的总结，同时提出切实可行的措施是有必要的。

一、资产保值增值概念的阐述

“企业资产保值增值”是一个多元素综合的概念，其中包括了“公司资产”、“保值”、“增值”这三个子概念，并让它们进行有机的结合。这里所说的“公司资产”实际上指的是会计概念方面所讲的“资本”。会计概念方面所讲的“资本”和公司的“净资产”或“所有者权益”是同义的。其资产的构成、投资都归公司的所有者，代表企业的经营资本。企业在经营活动一段时间之后，实现了盈亏平衡，就叫做资产保值。因此，所谓的“增值”就可以而易见的看出是指企业在经过一段时间的经营活动后，所产生的超过原有经营资本，实现了更大的价值的现象。由此可见，企业经营的本质是增加的企业的经营效率，以达到企业增值。

二、煤炭企业保值增值的正确含义

现在煤炭企业都将企业自身固定资产的增加和国有资产作为企业年度考核的一部分，并对国有资产的增长速度加以限制，这种想法与做法都是存在缺陷的，是不可取的。而产生这种做法的原因，首先，是对国有资产的了解不够全面，国有资产被限制在固定资产的形式上。企业自身的固定资产所占的比例虽然较大，是企业的总资产，但它却不能代表企业的全部资产。企业除了固定资产外，还有流动资产、递延资产、无形资产、对外投资和其他资产等。

其次，这种想法没有意识到流动性的资产，如对资金安排的商业计划书的价值都还停留在规划系统“种瓜只能得瓜，种豆只能得豆”的老理念上，在企业流动资金出现严重短缺时，仍然不懂得控制资本支出的规模，认为有支出就会有收入，收入就是增值的保障。但是，这只是一种表象，并不能真正达到企业资产增值保值的效果。这样的行为只能更改现有的企业资产的结构，让流动资产减少，固定资产增加，但企业自身资产的总量是不变的。正确的方法应该是在不影响企业生产的情况下，尽量提高流动性资产的比例，这种做法能大大提高企业资产的应变能力。

三、突破困境，增值保值的正确方法

（一）努力推进现代化企业制度，对产权进行界定

煤炭企业要始终贯彻《企业法》和《全民所有制工业企业转换经营机制条例》，在落实责任制的同时，也要把企业的自落到实处。企业还应把明确产权关系，对自身产权进行界定，这两项任务作为企业推进现代化企业制度改革的重要组成部分。

例如，江西的煤炭企业就及时的抓住机遇，清产核资，对企业资产进行价值估算。并在杨桥矿厂、八一矿厂、萍乡矿乡局建安公司、丰城矿务局机厂等煤炭企业内部试行企业改革， 清产核资，取得了良好的尝试效果，为未来进一步加快组建企业集团，建立现代企业制度和企业制度的实施，以及煤炭企业资产增值保值提供了必要的条件，并奠定了基础；山西的某煤企，在经济下滑、困难重重的情况下，及时转型，实时的成立了金融财务公司，第一年就增收4个亿，并实现了合理的融资，保证了现金流，解决了资金问题，另防止产能过剩，部分单位实施轮流上班不降薪试点，其他时间自我创新，做到人力资源的保增值。

（二）煤炭企业资产保值增值考核制度的建立

建立煤炭企业资产保值增值考核制度不是仅仅停留在口头上或形式上的，必须在系统的测量中，才能确保实行。首先，企业必须明确估算资产价值的内涵，即如何评估资产的价值。在现如今的工作生活当中，大家都只关注企业资产的总额度，以为只要总额度不变，那就是实现了保值。事实却并非如此，即使企业的总资产增加了，如果其余的负资产，比如债务资产的总额也增加了，那么就绝不能说这个企业的资产实现了保值。用来测量一个企业的资产是否保值或者增值的标准，应该是该企业的纯利润。一个企业，只有它自身的纯利润增加了，那么它在保证资产总额度不变的情况下，才是真正实现了企业资产增值。也就是说一个企业耐以生存的根本，就是它的纯利润。因此，建立一套准确、可信度高，并且切实可行的企业资产保值增值考核制度是很有必要的，也是当前形势下煤炭企业势在必行的。

（三）完善企业财产管理制度

依据中华人民共和国出台的《国有企业财产管理监督条例》规定，煤炭行业应尽快建立监管重点煤炭企业，和其自身企业资产的日常管理工作机制。通过规定，加强国有资产的管理，不断提高国有煤炭企业的管理水平。总之，煤炭企业要以消除国有资产流失，实现保值增值为目的，这就使之必须要改变旧式的经济管理体制，建立现代化的企业财产管理体制，为企业国有资产充分发挥其作用打好基础。

四、结束语

煤炭企业要想突破困境，实现企业资产的增值保值，就必须在理解保值增值的概念的同时，正确把握它们的含义，并且要努力推进现代化企业制度，对产权进行界定；建立企业资产保值增值的考核制度；建立对其直接负责的领导班子；完善企业财产管理制度。这样才能实现突破困境，达到资产增值保值的目的。

参考文献：

[1]刘苹.浅析强化煤炭企业固定资产管理[J].河北煤炭，2009，06： 69-70.

[2]李荣融.切实履行监督职责 促进国有资产保值增值――国有企业外派监事会制度十年回顾[J].国有资产管理，2009，09：4-7.

第2篇：资产保值增值措施范文

关键词：国有资产;保值增值;审计

一、国有资产保值增值审计的重要性

国有资产是法律上确定为国家所有并能为国家提供经济和社会效益的各种经济资源的总和。就是属于国家所有的一切财产和财产权利的总称。国家属于历史范畴，因而国有资产也是随着国家的产生而形成和发展的。 国有资产有三种表现形式，第一种属于经营性的资产，它是国家通过各种形式对国有企业的投资以及通过投资所获得的投资收益，包括其他的依法认定的属于全民所有的由国有企业经营管理的资产。第二种为非经营性的资产，它就包括了国家利用各种资源、收入以及投资而形成的公共基础设施。第三种为资源型资产，一部分为国家所占有的土地，一部分属于探明或没有探明的潜在矿产资源。

对国有资产进行保值增值审计，是审计机构为了维护国家以及所有者的利益，按照相关的法律法规对国家各级企事业单位原有价值以及增值情况的真实、准确性以及与国有资产有关的保值增值计划指标完成情况的一种审计和监督，是将企业经营管理以及企业发展的外部环境进行完善的手段，以提高我国国有资产在企事业中的使用效率。对国有资产保值增值进行审计，是对我国以公有制为主主体，多种所有制经济共同发展的巩固，加强了社会主义的公有制经济地位，也是国家宏观调控能力的一种手段和体现，同时，通过审计工作，将企业的经营状况进行全面综合的了解，有利于国家所有权的维护，同时对国有经济的主导地位巩固具有重要作用。此外，通过独立的审计监督部门对国有资产进行审计，脱离了与其有利益关系的其他部门，使得对国有资产的管理更加完善更加准确以及公正，保证了国有资产管理体系的正常运作。

二、国有资产保值增值审计的内容

（一）审计国有企业资产安全

国有资产保值增值审计中的资产审计是审计中的一个重要部分，其重点是对企业固定资产的使用情况进行审计，固定资产在国有资产中占有很大一部分，因此，在对国有资产进行审计时，要根据相关规定，检查国有企业是不是以当前社会经济发展的实际状况以及企业生产经营的情况，因地制宜，因时而异地制定了相应的制度，同时，还要检查国有企业是不是按照其制定的规章制度严格将其执行。对于固定资产，要检查在企业中登记的固定资产是不是真实有效，有没有出现登记在册而没有将其进行有效的利用等情况。针对国有企业中的固定资产的使用、维修、保护等情况，进行检查，检查其是不是存在私自占用、租用的现象。同时，根据资本的保全性原则，通过审计手段，检查国有资产的是否安全以及完整。比如企业提取的固定资产的折旧计算是不是一致，是不是按照相关的规定将其计算进成本的费用里。检查企业是不是存在有冲减资本的行为，对于企业资产的报废、转让等是不是按照规定进行处理，再比如一旦企业的注册资金数量发生变化，是不是及时去办理了相关的变更登记，对于企业的投资方的检查，看其是不是按出资的比例或者企业相关规定进行利润分红，承担相应风险。

（二）审计国有企业负债

国有企业负债，意味着在将来一段时期内，国有企业将通过一定的劳务和资产来进行偿还，对国有资产的保值增值来说是一个减分项，但是对国有企业资产的负债进行审计，有利于对国有企业的资产情况和经营情况进行有利掌握。对国有企业资产的负债情况进行审计，首先要明确认定国有企业各个资产负债的真实准确性，同时将企业的各个时期的情况摸清摸透，根据掌握的真实有效情况对国有企业资产负债情况进行估量，根据企业的能力将负债的风险以及范围控制在可掌控的范围内，确保国有企业的资产负债情况能够真实有效地得到体现。

（三）审计国有企业资产利用以及保值增值情况

利用各种财务工具以及手段，对国有企业资产的利用情况进行分析，检查企业对资产的实际利用情况以及保值增值的情况。比如，利用相关的仪器设备，检查国有企业的设备利用率是否高效有用，如果没有，还要想方设法查明闲置的原因。在对企业的各项指标进行审计时，要注意与同行业同类型的企业或是产品进行对比，同时也要与本企业从横向时间到纵向的产品进行比较，从而找到差距或是挖掘出企业的优势，为企业生产经营活动提供有力指导作用，以期对国有企业资产的保值增值贡献一份力量。

三、国有资产保值增值审计的措施

（一）加强监督国有资产管理制度建设

一个政策或是规定的实施要有完善的执行制度作保障，国有资产的保值增值审计也要有完善的国有资产管理制度来保证其实施。建立完善的国有资产管理制度，各项工作要围绕国家制度的相关法律法规来进行，从源头上确保国有资产审计管理制度的权威性。同时，将对国有资产的审计工作纳入到有法可依的道路上来，确保对国有资产的审计结果能够真实地反映出企业的生产经营状况，能够使审计结果发挥其应有的作用。建立健全国有企业资产管理制度建设，还要在对企业进行审计时，检查企业是不是严格按照财务会计制度对企业的各项费用进行合理支配。比如，当企业在生产经营活动中出现收入或支出情况时，看其会计的处理是不是依据权责发生制的原则，同时，在会计核算业务时，检查会计是不是将收益性支出与资本性支出明确区分开来，有没有存在不正常的未进行分摊的费用。在企业生产经营过程中，自己企业的主要营业项目的收入与支出是不是都有必要的记录与凭证，检查记录与凭证是不是真实有效，在国有企业对资产进行评估、变卖的过程中，有没有按照相关的法律法规进行，有没有弄虚作假。一旦出现上述情况，就要有相应的惩罚措施，使得对国有企业的资产管理进行有力完善的保障。

（二）加强国有企业资产内部控制

企业的内部控制是结合当下社会发展而产生的一种较为科学的管理手段，内部控制体系包含了会计信息质量，资产财产安全以及决策制度的控制系统，内部控制就为企业在各个情况以及各个阶段可能出现的问题制定了相关的应对策略，是企业应对风险以及解决问题的一种有效方式，因此，对于国有企业来说，也应该借鉴采用内部控制制度，为国有企业资产管理做一保障。尤其是在企业的资金管理、库存管理等容易出现问题的方面要制定相应的科学管理方法，规范管理流程和管理方式，使得国有企业内部形成一种长远有效的管理制度。

（三）建立健全国有资产保值增值考核机制

当前社会发展迅速，经济变化快而且多样，对企业来说是一把双刃剑，尤其是处在各项工作都在改革的中国社会，国有企业的发展更是多样，因此，对国有企业资产进行审计时，要注意结合时展的背景，根据国有企业发展的实际，将审计手段方式进行有针对性的创新。比如，除了检查以往常规的考核指标外，还要根据企业的资产负债表，对企业的负债原因以及未来一段时间的经营情况进行评估，结合企业发展的变化趋势，对企业的发展提出可操作性的合理的建议。同时，除了对审计的指标进行创新之外，审计的方式也可以相应进行改变。比如，建立完善的审计体制，保证审计结果能够真实体现出国有企业的经营情况，并且能够将审计结果进行有效利用。

参考文献：

第3篇：资产保值增值措施范文

关键词：社保基金、投资运营、问题、对策

社保基金是根据立法建立的用于社会保障事业的一种专项基金，即国家和社会用于社会保险、社会福利、社会救济和公费医疗事业等项目的资金的总和，是国家和社会通过立法对国民收入进行分配和再分配，对社会成员的基本生活权利给予保障的社会制度。

一、我国社保资金投资运营中存在的问题

1、社保基金管理不健全。目前，虽然我国已经建立了社会保障监督委员会来行使社保基金监督职能，并制定了相关规章制度，但其实质仍是政府性质，并且较多的流于形式，并没有充分发挥实质作用，导致了社保基金管理制度不健全，社保基金管理能力低。

2、投资渠道单一，保值增值难。在目前社保基金的投资运营环节中，政府做为现行社保基金市场经营的管理者，出于安全考虑，选择的是统一管理的投资运营模式。筹集的社保基金目前只能存入银行或购买国债，并按银行现行利率和国债利率获得利息收入，投资渠道单一。从表面上看，这样做可以确保资金的安全，但实际上，在市场经济条件下，以货币形式存在的社保基金，根本无法规避利率风险和通货膨胀风险，不能很好地实现社保基金的保值增值。

3、投资管理效率低下，监管体系不完善。我国社保基金的主体主要是政府部门采取分散管理的方式，这种方式无论从管理的难度来说，还是管理的效率上来说，都增加了社保基金经营成本，加大了投资的风险。除政府管理外，也有社保基金管理机构，但是其并没有与政府分离，常常受到政府行为的影响。

4、缺乏有专业化资产管理能力的经营管理机构。现阶段，我国并没有市场化、专业化的社保基金运营机构，与社保基金营运有密切关系的证券管理公司和商业保险公司自身存在着许多问题，资产管理能力有待提高。

二、完善我国社保基金投资运营的对策

1、完善社保基金投资管理体系。构建良好的金融市场环境，改革完善社保投资管理体制，明确各职能部门之间的职能分工，完善规范财务制度，严防资金管理漏洞。依法管理和规范基金投资，加强和巩固社保基金战略储备性质、合理规划投资运营模式。使社保基金投资运营逐步规范化、法制化，在社保基金运行过程中真正做到有章可循、有法可依。同时，组建专门的机构运营，配备专职人员负责，接受政府有关部门业务指导，根据国家产业政策和宏观经济走势，确定投资方向、建立组合方案，进行效益评估，投入实施运营。探索建立社保基金管理和投资运营相互分离的模式，按资金性质分别进行社保基金投资运营，实现社保基金的管理与投资相互分离、相互制衡。

2、构建多元化投资运营机制，实现社保基金的保值增值。在社保基金的投资运营过程中，不可避免地要面临一系列的风险。为了实现社保基金的保值增值，必须实现投资的多元化，实行分散投资。目前，我国社保基金的投资范围主要包括银行存款、债券、股票、证券、实业投资、不动产投资、信托投资等各项投资。银行存款和债券相对来说比较安全可靠，但通常收益率较低，很难抵御通货膨胀的风险。股票投资的收益率相对较高，但相应的风险也比较大。而证券投资的风险要低于单一的股票投资，潜在的收益率又高于债券，是一种收益和风险都较为中等的投资方式。因此，为了实现社保基金的保值增值，我们应该进一步调整各个项目的投资比例。通过调整资产配置，进一步降低银行存款和债券的投资比重，加大对其他债券的投资力度。从而提高社保基金保值增值能力，增强国家对宏观经济及长期战略发展的调控能力，在安全与效益中取得双赢。

3、构建科学的风险评估和预警机制。对社保基金投资进行全面、科学的事前风险评估，是世界各国确保社保基金安全性的重要手段。我国在进行社保基金投资运营的同时，应着力建立规范的投资决策风险评估体系。通过收集资料、总结分析、得出结论，及时发现和预测可能出现的危机，使社保基金监管部门及时采取有效的预防措施。以安全性、收益性和流动性为基本原则，对社保基金运行中的风险建立预警监督机制，利用这些指标来设计预警流程，相关法律法规设定的社保基金投资比例限制就是一种原则性的预警机制。社保基金管理部门还可以根据投资工具和收益要求的不同，设定更具体的一些指标。在保证基金安全性的前提下实现社保基金增值，并对我国资本市场、货币市场的健康发展和治理结构的完善发挥积极作用。

4、加强对社保基金投资运营的监管。我国社保基金采取委托管理机构进行投资运营，因此对投资营运机构的选择和资格认定是社保基金投资运营监管的一项重要工作。对社保基金投资运营机构的资格审查应当遵循严格的标准和程序，在选择时要进行充分的比较，进行严格的审查。要选择经营能力强、业绩排名靠前、风险控制能力强、管理水平高、研究业务有特色和社会声誉高的优秀基金管理公司。社保基金入市后，投资运营的实际效果如何，能否实现预期的投资目标，在很大程度上取决于社保基金市场运行的监管是否规范、得力。投资运营机构大量风险是在日常业务经营过程中逐步形成、积累和引发的，所以应对社保基金运营实施实时的动态监管。当投资运营机构不能依照法律和契约履行其义务，并且导致社保基金投资风险增大，威胁社保基金的利益和安全时，监管机构有权采取措施，限制其有关社保基金投资运营的某些活动，直至取消其投资营运资格，并根据其行为作出相应的处罚。如果在此过程中出现了不良资产，监管部门要及时采取措施进行清收工作，防止风险的进一步蔓延，确保整个社保基金投资运营过程的安全监管。

总之，为了实现社保基金的有效运营，确保社保基金的保值增值，应拓宽投资渠道，科学组合，采用适当的投资管理。通过多方面共同努力，实现社保基金增值保值的目标。

参考文献：

1、吕学静.社会保障基金管理[M].首都经济贸易大学出版社，2010

第4篇：资产保值增值措施范文

财务风险是企业财务活动受各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离而蒙受损失的机会和可能。企业财务活动的组织和管理过程中的某一方面或某个环节出问题，都可能促使这种风险转变为损失，导致企业盈利能力和偿债能力降低。企业财务划分为出资者财务和经营者财务，与之相对应，企业的财务风险也划分为出资者财务风险和经营者财务风险。出资者财务包括及时筹集资金、合理安排资本投向、确定收益分配策略等，其目标是实现资本最大限度的增值。与出资者财务目标相对应，出资者财务风险就是企业出资者面临的资本投资风险、资本减值风险和资本经营财务风险。出资者财务风险是企业最基本的财务风险，且是一种静态风险。在两权分离条件下，企业生产经营活动交由经营者决策和执行，出资者对企业风险的管理主要通过一系列监督机制来实现。因此，出资者重视的是企业经营的结果而非过程，所以，出资者所面临的风险是一种静态风险。另外，出资者财务风险也是一种制度性财务风险。所谓制度性财务风险是指由制度引发、受制度影响的风险。由于出资者对企业日常经营的参与程度低，其对企业的管理主要通过一些制度性手段来实现。

出资者财务风险主要包括资本投资风险、资本减值风险和资本经营财务风险。（1）资本投资风险。出资者对外投资形成了出资者与经营者的资本关系，这种资本关系也是财务关系——投资与接受投资的关系。出资者对外投资所面临的风险主要是被投资企业经营、财务状况等变化引起对外投资收益出现不确定性变动的风险，即资本投资风险。（2）资本减值风险。出资者投入资本后就要求实现资本的保值增值。从广义上看，资本保全价值包括原始资本价值和无风险收益，资本增值价值包括资本有形增值和资本无形增值等。从狭义上看，如果一个会计期间，期末所有者权益比期初所有者权益减少了，则出资者遭受了资本减值。因此，资本减值风险是出资者所投入资本同被投资企业经营不善等原因而导致起可能遭受损失的风险。（3）资本经营财务风险。出资者为寻求更大的资本回报、避免资本风险，需要调整资本结构，包括把资本从被投资企业转移出去，或者通过兼并、收购、联合等方式吸收其他资本。这些资本转移活动就是资本经营活动。在资本经营活动中，由于受各种不确定因素的影响，财务收益与预期收益相偏离，由此造成损失的可能性就是资本经营财务风险。

二、出资人财务风险的防范与控制对策

（一）构建出资人财务监督体系，防范财务风险。财务监督是出资人监督管理的一项重要的基础性工作，企业要通过进行清产核资、推行《企业会计制度》等基础性工作，逐步建立和规范企业财务报告、财务预决算管理、减值准备财务核销、中介机构财务审计监督、已核销不良资产管理、企业负责人经济责任审计等工作制度，建立健全出资人财务监督体系。

首先，以年度财务决算报告为总揽，提高财务决算编审质量，规范会计信息披露，真实全面地反映企业资产财务状况及现金流量情况。财务决算是企业年度经营成果的综合体现，是出资人财务监督的核心工作之一。企业决算管理不仅要真实、准确、客观地反映经营业绩和经营成果，也要为国有资本保值增值计算与结果确认、绩效评价、业绩考核、收入分配、企业负责人经济责任评价等各项监管工作提供评判依据。提高财务决算编审质量，规范会计信息披露，要以年度财务决算审计为重点，通过年度财务决算管理，披露和揭示企业财务风险和经营风险等非会计信息。同时依据《企业国有资产统计报告办法》（国务院国资委第4号），认真编制国有资产统计报表，通过国有资产统计工作，为调整国有经济布局、掌握国有资产分布和营运状况、推动国有企业改革与重组和促进国有资本保值增值、防范和化解财务风险。

其次，以企业负责人经济责任审计为主旋律，重点关注和评价决策失误、管理不善及舞弊造成的国有资产流失。出资人经济责任审计是国务院赋予国有资产监督管理机构的一项重要职责，是通过对被出资企业负责人任职期间所负责的财政财务收支及相关经济活动的真实性、合法性和效益性进行审计，借以评价企业执行国家财经法规，履行经济职责和廉洁勤政的状况，为组织人事部门考核任用企业负责人提供重要依据，是一种较高层次的经济监督手段。为适应出资人国有资产监管工作需要，加强企业负责人的经济责任监督，客观评价其任职期间的经营业绩和经济责任，保证国有资产安全和国有资本保值增值，国务院国资委先后出台了《中央企业经济责任审计管理暂行办法》（国务院国资委令第7号）、《中央企业经济责任审计实施细则》（国资发评价[2006]6号）规范经济责任审计，提高经济责任审计质量。出资人所关注的已经不应局限于常规财务审计的内容和范围，应该以管资产、管决策、管重要财务事项和确保国有资产不流失为审计的主要内容。企业负责人经济责任审计是国有企业审计的主旋律，其中评价企业负责人经济责任履行情况是经济责任审计的重点，把企业经营者决策失误、管理不善以及舞弊造成的国有资产损失作为审计的重点内容。按照《中华人民共和国审计法》的规定和中办、国办的《两个暂行规定》及国务院国资委7号令的要求,充分发挥国有资产监管机构、纪检、监察、组织、人事和审计等各部门联席会议作用，尤其注意组织部门和国有资产监督管理机构的权限划分，及审计机关和国有资产监督管理机构的经济责任审计事权管辖划分，规范下达项目审计计划。

再次，以推行全面财务预算为龙头，实施出资人财务预算核准制度。财务预算管理是为了确保企业战略规划目标实现而采取的一种财务控制方法和监督活动，是控制企业成本费用开支、监督企业利润分配的有效手段，是确定经营业绩考核目标和实施国有资本经营预算的重要工作基础。从出资人财务管理看，财务决算是事后监督，财务预算才能起到事前控制、事中约束的作用。从国资监管角度看，事前控制、事中约束远比事后监督更重要、更直接。为此，国资监管机构要完善财务预算报表体系，细化财务预算目标，规范编制内容和要求，并与月度财务快报结合起来。通过实施企业财务预算核准制度，逐步研究建立财务预算审核、分析、批复和监控工作规范，及时跟踪风险监测和有效控制企业经营成果、成本费用、重大资本支出及企业战略规划目标等的完成情况，推动企业提高财务管理工作水平，防范和化解财务风险。

第四，健全重大财务事项报备、核准及审批制度，规范企业财务行为，防范财务风险。对重大财务事项进行监督管理，是出资人财务监督的一个重要方面。一是要对企业财务决算范围、聘请财务审计中介机构、重大资产损失等事项实行备案管理；二是要对企业在会计政策、会计估计变更和会计差错更正的披露事项进行备案管理；三是切实关注企业应收款项管理，防止企业随意调节业务收入及利润；四是进一步规范委托理财、期货等高风险投资，实行备案管理；五是要规范企业利润及利润分配管理，凡消化以前年度挂账、潜亏以及跨期收益转回等特定会计核算行为要核准审批；六是发生企业对外担保、大额资产抵押、质押等重大财务事项，实行备案管理；七是企业执行新的会计准则后，对八项资产减值准备事项进行监管；八是规范企业重大财务事项协调和监督，帮助和服务企业协调重大财税政策，协助债务重组、资产重整，处理债权债务等，逐步建立企业重大财务事项监管工作制度和工作程序；九是以企业清产核资资金核实为起点，建立健全企业资产损失责任界定及追究制度。

（二）以企业战略规划为发展目标，突出主业，缩短投资管理链条，防范财务风险。从整体看，国有企业管理层次过多是一个较为普遍的问题，致使一些企业机构臃肿，监督管理失控，决策效率低下，管理成本增加，影响竞争力的提高，甚至成为财务风险产生的重要原因。清理整合所属企业，减少企业管理层次，调整内部组织结构，是建立健全国有资产监督管理体系、确保出资人职责层层到位的重要措施。一是要有利于发挥企业的整体优势，推动企业按照市场导向的要求，集中优势资源和优良资产，做强做大主业，消除或避免不必要的内部竞争，提高企业经济效益和核心竞争力；二是要有利于加强内部监管、提高决策效率、降低管理成本、规避财务风险，按照建立现代企业制度和现代产权制度的要求的，构建适合本企业发展战略和业务结构要求、职能定位明确、运作高效的内部组织结构。三是要严格执行有关政策法规，确保整合工作规范有序进行。其中涉及企业资本金变动、资产处置或归属调整、债权债务转移等的问题，要依法征得有关利益方同意，按照有关规定履行审批程序，避免逃废债务，防止国有资产流失。

（三）实行对企业负责人年度及任期经营业绩考核，防止内部人控制。现代企业，最为突出的矛盾是“利益不一致”和“信息不对称”。现代企业的两权分离，经营者有可能存在“隐藏行动道德风险”和“隐藏信息道德风险”的问题，出资人希望通过经营获利使资产增值，实现企业价值最大化，但是却不能直接进行管理和经营，只能通过会计信息“间接”控制；而经营者“直接”控制企业经营的过程和会计信息的生成及报告方式，希望由此解脱受托经济责任并获得期望报酬。因此决定了在双元控制主体构架下的企业内部控制其首要的也是基本的目标应该是协调出资人和经营者的利益及矛盾，通过切实有效的协调，找到出资人和经营者共处的均衡点和平衡点。“约束激励”是引导经营者行为的主要方法，是实现现代企业双元控制主体“协调”内部控制目标的有效办法。出资人应规范建立并完善经营业绩考核体系。应建立以资本增值为核心，包括财务效益状况、资本运营状况、偿债能力状况、发展能力状况等的企业绩效评价体系，全面评价企业的经营能力和经营者的业绩，明确奖惩标准与经营业绩挂钩，以激励经营者维护出资者的利益，实现资本的保值增值。

（四）加强企业内部控制，防范财务风险。解决国有企业问题需要深入触动微观机制的本质即企业的控制问题。产权及其组织结构并不是现代企业最本质的东西，最本质的是企业内部的控制文化和控制机制。在这方面发达国家已经研究和创造出了一套比较完整的理论和方法，出资人的职责就是帮助和指导企业运用先进的内部控制理论和方法，强化内部控制，提高管理水平。

第一，财务会计部门是化解财务风险的重要防线。财务业务的每一项收付和债权债务的发生都会在账面上反映出来，这本身就是一种监督，会计人员应在会计核算中保证这种反映的真实、准确和完整。财会部门不仅要能把业务存在的大量问题尽力查找出来，而且要从管理会计的角度，在更深层次和更大范围内发现问题，研究对策，预测风险，并提供信息。

第二，内部审计部门对内部控制的再监督及风险防范负有极其重要的责任。内部审计的“再监督”应是最后一道防线。为了强化内部审计部门的监督职能，国有企业应当在董事会下成立审计委员会。审计委员会能督导企业审计职能有效运行，保证财务会计信息的质量，是为董事会实现经营目标服务的，代表董事会监督财务报告过程和内部控制，以保证财务报告的可信性和公司各项活动的合规性，是一种内部控制。审计人员的任务就是要以先进有效的内部控制检评方法，有计划和有重点地对内部控制制度及其执行情况进行再监督，并提出改进内部控制的建设性意见，促进内部控制改进和完善。

第三，大力提倡和营造一种“控制文化”。内部控制制度作为一种先进企业文化已经被实践所证明，得控则强，失控则弱，无控则乱，不控则败，有效的内部控制系统的实质性内容就是建立强有力的控制文化。一方面要求董事会和高级管理层负责建立一种控制文化，向各级人员强调和说明内部控制的重要性，另一方面企业中的所有员工都需要理解自己在内部控制程序中的作用，并在程序中充分发挥各自的作用。

第5篇：资产保值增值措施范文

【关键词】经营业绩；评价指标；国有资本

一、国有企业经营业绩评价的目的

（1）确保国有资本保值增值。在资本保值的基础上实现资本增值是资本经营的根本目的。国有企业经营业绩评价作为资本经营的重要组成部分，其目标要服从国有资本经营的根本目标。在所有权与经营权（或使用权）两权分离的情况下，加强对投资企业经营状况的考核评价，有利于确保资本保值增值目标的实现。（2）调控国有资本经营方向。对于国有资本的调控包括国家宏观调控和国有企业微观调控。无论是前者还是后者，最重要的内容都是对国有资本经营业绩的考核评价。通过对投资企业及各投资方面的资本经营状况评价，可以及时总结资本经营的经验、教训和存在问题，进行正确的决策，以调整、控制资本经营的方向。（3）评价经营者的经营业绩。评价企业经营者经营业绩的基本标准，就是看企业经营者是否达到资本所有者的目标，是否实现国有资本的保值增值。资本增值越大，说明企业经营者业绩越好，反之，则说明企业经营者业绩较差。同时，正确评价经营者的经营业绩，与人力资源的开发和使用有极其重要的联系。

二、国有企业经营业绩评价指标体系

（1）基本指标是直接反映企业经营水平的指标，它不仅反映企业资本经营的实质，而且能综合反映企业资本经营的程度与水平。（2）辅助指标是影响和决定企业经营水平的指标。影响和决定企业资本保值增值水平的关键在于企业经营的盈利水平。所以，考核企业资本经营的辅助指标，主要是从企业资本经营能力、资产经营能力和商品经营能力入手。（3）参考指标是指能反映企业资本经营潜力或资产质量、经济运行质量的指标。这类指标虽然间接影响和决定国有资本的保值增值水平，但对资本经营的可持续发展方面有较长时间的影响，在一定程度上影响或决定未来资本的保值增值水平。

三、国有企业绩效评价指标的计算与分析

（1）明确绩效评价指标的同时，必须明确计算过程中的计价问题。在企业资本经营计算中，涉及到是用账面价值还是市场价值，对不同的评价指标，必须给予确定。（2）确定指标计算的具体方法。目前，财政部、国资委对国有或国有控股公司评价指标的计算方法都有了明确规定，企业集团对下属各企业也有一定的要求，但还要进一步改进和完善。（3）在计算评价指标前，必须收集整理所需要的资料。指标计算的资料，因计算和评价的具体要求不同而有所不同，包括企业的有关资料、同行业有关资料、国家有关资料、国际标准有关资料。（4）财务分析与经营分析相结合。首先进行财务分析，即对指标计算所涉及的财务数据内涵与质量进行分析，分析影响财务数据的变动因素，方法选择因素等，使财务信息真实反映企业资本经营本质；其次，在财务分析的基础上对企业资本经营状况进行分析，真实、准确地揭示企业经营的业绩。财务分析重点解决评价指标计算数据的真实性、准确性，经营分析重点解决思路调整、结构调整、解决问题具体措施及进一步提高管理水平。

四、解决数据真实性的调整方法

大多数国有企业集团，对所属企业下达的绩效评价指标有以下几个指标：（1）营业收入；（2）利润总额；（3）经济增加值；（4）净资产收益率；（5）销售净利润率；（6）成本费用占营业收入比重；（7）经营现金净流量；（8）存货周转率；（9）应收账款周转率；（10）国有资本保值增值率。计算国有资本保值增值结果，计算前首先要剔除政策性因素对相关数据的影响，其次要调整非经营因素形成的相关数据，第三还要调整不良资产所占的资产数据，才能正确计算国有资本保值增值的真实情况。上述列举的其他考核评价指标，也要考虑调整因素才能计算准确，如现金净流量指标，要剔除财政补贴所产生的现金流量；应收款和存货周转率的计算，应考虑扣除形成的呆坏账和存货中的不良资产，才能真实反映当期或当届经营者的业绩，形成有效的激励机制。

第6篇：资产保值增值措施范文

关键词：烟草行业 国有资产 管理思考

2012年是中国烟草总公司成立30周年，也是烟草行业管理体制改革30周年。在改革的过程中，加强国有资产管理，建立科学的使用机制和监管机制，解决管理工作中存在的各种问题，确保烟草行业国有资产的保值增值，成为需要重视和亟待解决的问题。

1.烟草行业国有资产管理体制的变革

1982年，中国烟草总公司成立。采用行政管理的手段将各省已有的卷烟工业企业和烟草公司收归上划，财政隶属关系发生了改变，但总公司对下属企业的管理是依照《烟草专卖法》行使行政管理职权，没有真正意义上的资产关系。

2005年，国务院下发了有关烟草行业资产管理体制改革的文件。文件明确指出，中国烟草总公司依法对所属企业的国有资产行使出资人权利，经营和管理国有资产，承担保值增值责任，理顺了烟草行业国有资产管理体制。烟草行业通过建立母子公司体制，分级授权来明确保值增值的责任。总公司作为母公司依法享有资产所有权，负有经营监督管理职责，承担出资人对国有资产保值增值的责任；子公司依法享有企业法人财产权，负有生产经营管理的职责，承担资产保值增值的责任。商业企业建立了总公司、省公司、地市级公司三级母子公司体制，逐步建立起“归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅”的现代产权制度，实现了烟草企业从自我发展到融入全局、总公司从一个牌子到总揽全局的改革需要。

2.加强烟草行业国有资产管理的必要性

2.1加强国有资产管理，是坚持“两个至上”的根本体现

据有关统计资料显示，到2011年底，烟草行业总资产超过万亿元。因此，加强烟草行业国有资产监管，保证国有资产安全，实现资产良性营运与保值增值，就是贯彻国家利益至上精神的根本体现，是烟草行业发展取得巨大成就的一条基本经验。

2.2加强国有资产管理，是强化内部监管的需要

近年来，烟草行业不断加强企业内部监管力度，通过健立和完善国有资产监督管理规章制度，建立规范有效的国有资产经营管理形式和保值增值措施，构建“权责明确，管理规范，监管有力”的国有资产监管机制，对企业规范权力运行、强化内部监管、打造阳光烟草起到了有力的推动作用。

2.3加强国有资产管理，是提升资产运营质量的保障

资产运营质量的好坏一定程度上决定了企业的经营能力。烟草行业近年来通过各种手段规范企业投资、生产、经营等行为，建立健全国有资产管理规章制度，保障国有资产运营质量，避免和减少资产运营风险，使企业积累逐步扩大，为行业的持续健康发展奠定了坚实的基础。

3.烟草行业国有资产管理存在的问题

随着烟草行业的不断发展，资产规模越来越大，资产管理能力相对滞后于行业发展的速度，资产管理过程中存在着一些不规范现象，致使会计信息不能真实反映企业的经营状况，主要体现在以下几个方面：

3.1思想认识不足，管理意识淡薄

一是一些单位领导对国有资产管理重要性认识不足，存在着重钱轻物的思想和重购置轻管理、重使用轻保养的倾向；二是存在本位主义观念，不少单位、部门把对国有资产的“占有、使用”视为“本单位、部门所有”，随意处置，缺乏大局意识；三是部分单位和人员在资产管理上缺乏主人翁责任感，使用资产不爱惜，管理意识淡薄、管理方式粗放。

3.2管理手段落后，管理质量不高

目前烟草行业统一的国有资产管理信息系统正处于试点运行阶段，未全面推行。各省、市对国有资产管理的信息化应用水平有高有低，所应用的具体管理软件也是五花八门，未能实现与财务NC系统的有效对接，造成实物管理部门与财务部门管理数据脱节，购置资产时会出现财务部门已入账而实物部门未入账，处置、调配资产时会出现实物部门已入账而财务部门未入账的现象，从而造成账实不符、资产管理数据失真。

3.3产权关系不清，使用效率低下

有些单位产权意识不高，取得资产后，未按规定及时办理相关权证；也有个别单位在未取得土地使用证的情况下先期开工建设，待办理权证时因基建等各项资料不全、不合规而出现难以办理或滞纳金数额巨大等情形，给企业带来额外损失。

在“重购置、轻管理”思想影响下，不可避免地出现国有资产使用效率低下问题。造成部分资产闲置或低价出租、对一些尚能正常使用的资产提前更新，部分设备购置后很快不能适应工作需要或面临更新换代，造成资产浪费。

4.烟草行业国有资产管理的目标

结合烟草行业实际，国有资产管理的目标是：按照现代产权制度和现代企业制度要求，建立产权清晰、配置均衡、使用高效、处置规范、监管有力的国有资产管理体制。

①产权清晰。在“统一领导、垂直管理、专卖专营”的管理体制下，总公司依法对所属工商企业的国有资产行使出资人权利，经营和管理国有资产，承担保值增值责任。通过人事任免权、收益分配权、重大事项决定权的具体落实，对烟草行业国有资产实施有效的经营管理。

②配置均衡。即明确资产配置原则，设立资产配置标准，严肃资产配置审批程序，并使资产配置与预算管理和项目管理相结合，彻底改变现行资产配置中预算不细化、标准不统一，以及因资产无法调剂使用导致资产重复配置和闲置浪费并存的现状。

③使用高效。实行资产分类归口管理，建立健全维修保养制度，保障正常运营，提高资产使用效率和使用效益，降低资产运行成本。

④处置规范。建立和完善国有资产管理规章制度，规范资产转让、报废等处置程序和审批权限，实现公开、公平、规范、透明处置。

⑤监管有力。建立多层次的国有资产管理责任追究制度，实行国有资产管理全过程日常监控和内审制度，健全各级审计部门对同级单位国有资产管理和使用情况的审查与核实制度，切实保障国有资产安全、完整。

5.加强烟草行业国有资产管理的措施

加强行业国有资产管理的措施主要有以下几个方面：

一是建立科学合理的资产形成机制。要制定国有资产配置标准，实物归口管理部门于每年初编制购置计划，报同级计划、财务等部门进行审核；要将资产配置严格纳入预算管理，防止资产购置的随意性；要建立国有资产调剂使用机制，充分发挥归口管理部门集中管理国有资产的优势，有效盘活闲置和未充分利用的资产，提高资产使用效率。

二是建立高效节约的资产使用机制。实物管理部门、财务部门要建立规范化国有资产管理台账，记录实物资产的总量、分布情况，以及资产变动情况，每年定期进行实地盘点，及时掌握资产使用状况，提出相应的养护及处置建议。资产使用部门做好日常维护保养，确保运转正常。

三是建立公正透明的资产处置机制。各级企业都要依据上级有关国有资产管理规章制度，制定符合本单位实际情况的具体管理制度，形成包括提报资产处置预案、制定资产处置标准和处置程序、资产内部转移流程等一系列资产处置规定，严格按权限做好资产的评估、处置及备案工作，有效防止资产流失，实现资产效益最大化。

第7篇：资产保值增值措施范文

关键词:投资管理;国有企业;效率;风险;对策

一、国有企业投资管理基础理论概述

投资主要是指企业为获得一定的经济利益，利用自身拥有的资金等资源，向目标对象进行的资金投放、兼并重组等一系列优化资源配置和组合的经济行为。按照投资方向的不同，可将投资区分为对内投资和对外投资，而按照投资具体内容来说，可将投资划分为项目的研究与开发、设备与厂房的风险改造、企业规模的扩张以及新产品的开发等。国有企业投资管理主要是指国有企业利用先进的管理理念和方法，对投资的决策环节、投资效率以及投资风险进行管控以达到经济效益增加和国有资产保值增值目标的管理活动。

二、分析国有企业投资管理存在问题及对策的重要意义

与其他性质的企业相比，国有企业主要具有国有资产保值增值和调节国家经济的功能，因此其投资多数是具有战略性的和引领行业发展的重要经济活动，因此研究其投资管理问题更具有积极意义，具体体现在:一是科学有效的投资管理能够对投资活动形成必要的约束，从而提高投资的成功率，为国有企业的规模扩张、收益提升以及资金流动性等提供有效支撑，最终形成其可持续发展的动力;二是科学有效的投资管理是国有企业控制经营风险的主要方式，即随着国有企业市场化改革的深入推进，其面临的风险因素增加，只有通过科学有效的投资管理，实现多元化经营和规模的扩张，才能有效分散经营风险，确保国有资产的保值增值;三是科学有效的投资管理是增强国有企业资金使用效率的重要方式，即资金是企业所拥有的一项重要资源，只有通过有效的投资使其流动起来才能充分提升资金的使用效率，为企业创造经济效益。

三、当前国有企业在投资管理过程中存在的主要问题分析

虽然科学有效的投资管理能够对国有资产的保值增值产生多角度的促进作用，但是在实务中多数国有企业受经营权和所有权相互分离、任期业绩考核等因素的影响和制约，企业的投资活动在战略性、效益性等方面存在一定的短板，由此也引发了其在投资管理过程中出现的一系列问题，主要表现在:

(一)在投资决策环节存在程序和方法不合理的问题投资决策是进行投资活动的首要环节，同时也是对投资的预期收益进行预测和进行风险事前防控的最佳时机，其主要内容包含提出投资方案、对项目投资方案的现金流量进行估算、对方案的价值指标进行计算和分析等。从实务来看，当前国有企业在进行投资决策时在决策程序和决策方法两个方面存在不足:一方面是在投资决策的程序方面没有充分结合企业的长期发展战略来进行投资项目和方案的选择，更多是为实现短期的绩效考核指标而进行投资，同时在投资立项时缺乏实质的审核和分析，可行性研究分析流于形式，最终造成投资决策的失误;另一方面则是在进行投资决策时，没有结合自身的发展实际和财务状况选择合理的投资方案指标计算方法，存在刻意避开一些计算比较复杂的评价指标，选择易于计算的等现象，决策方法的片面性同样会对投资决策结果产生不利影响。

(二)对投资的风险管控意识不强，缺乏有效的风险分析和处置对策投资活动的不确定性最终都以风险的形式表现出来，投资风险的客观性特征十分明显，因此在投资管理过程中必须具备较强的风险管控意识，并且建立和实施有效的风险分析和处置对策来防控投资风险，降低投资损失发生的概率。从国有企业的投资实践来看，当前多数国有企业对于投资风险的破坏性缺乏正确认识，并且在投资管理过程中没有通过指标分析、风险预警提示以及建立投资风险应对机制等方式来对投资风险进行有效的防控，增加了国有企业投资风险发生的概率。

(三)国有企业的非效率投资现象比较明显投资效率主要是指企业在投资活动中投入与产出之间的比率，影响投资效率的主要因素是实际投资规模与预期收益之间的契合程度，二者之间的契合度越高，表明企业的投资效率越高。在实务中能够对预期收益产生影响的因素除了外部不可控的环境因素之外，多数来源于投资决策以及对投资风险的管控程度。当前国有企业在投资管理工作中受决策环节以及风险防控方面存在问题影响，经常存在投资预期收益较高，实际投资规模大，但是实际产出却难达预期的现象，对投资效率产生了较大的不利影响，最终弱化了国有资产的保值增值能力。

四、国有企业应对投资管理过程中存在问题的主要对策

如上文所述，国有企业在投资管理过程中所存在的这些问题对其盈利能力、流动性以及国有资产保值增值能力等产生了诸多不利影响，存在改善的必要性。在此结合国有企业投资管理实践以及投资的相关理论，建议其从以下角度采取对策以有效解决其在投资管理过程中存在的主要问题:

(一)明确投资决策程序，科学选择投资决策方法要有效规避国有企业在投资决策环节出现的各种问题，建议其从如下角度采取对策:一方面是对投资决策程序进行明确，即以长期的发展战略为总体导向，结合企业的实际情况提出相应的投资方案，然后针对每种投资方面对其预期的现金流量进行估算，在此基础上计算投资方案的价值指标，并比较价值指标，根据自身的风险偏好和其他可接受标准进行投资决策，最后对已确定的投资方案进行再评价，形成一个科学、严谨的投资决策流程，防止管理层在投资决策的主观干扰作用;另一方面则是要选择适合企业自身发展规模以及生命周期的投资决策防范，目前较为常用的投资决策方法主要有投资回收期法、内含报酬率法(IRR)、净现值法(NPV)以及获利指数法(PI)等，每种决策方法具有相应的优势并且适用一定的条件和环境，例如投资回收期法计算较为简便且能够反映出投资项目的流动性和资金回收风险，但是缺点是没有考虑回收期满之后的现金流量情况，而净现值法则融合了货币时间价值因素和股东财务最大化因素，是实务中采用较多的决策方法之一，缺点是对于每一期的折现现金流量的测算难度较大，国有企业在进行投资决策方法选择时应当结合自身的具体经营情况以及侧重点，综合使用多种决策方法，确保最终的决策结果较为客观，有利于改善国有资产的保值增值能力。

(二)增强对投资风险的管控意识，建立健全有效的投资风险防控机制国有企业要增强投资风险的管控意识，建立健全有效的投资风险防控机制，可按照以下三个步骤采取对策:一是在投资管理过程中要充分认识到投资风险对企业可能产生强大破坏作用，不仅要防止盲目投资一些高风险项目，将国有企业的长期利益和短期利益结合起来，以科学有效的决策为指导，进行理性投资，降低投资风险发生概率;二是利用科学的方法对投资风险进行定量和定性的衡量，增强投资风险防控的靶向性，即以折现的资本成本衡量为核心，采用决策树法、敏感性分析法以及情景分析法等方法来对投资风险进行具体衡量;三是结合折现的资本成本以及投资风险的具体识别和衡量，结合投资管理的不同阶段，采取针对性较强的风险防控方法，例如在投资实施阶段，要在选择最佳投资时机的同时，尽可能缩短投入期，加速投资资金的回笼速度，降低流动性风险。

(三)通过提升会计信息质量和加强盈余管理等方式来改善非效率投资现象在实际工作中，会计信息质量与非效率投资之间是一种非线性的负相关关系，即高质量的会计信息能够有效抑制企业的非效率投资，而盈余质量则与非效率投资之间存在着较强的非线性正相关关系，即盈余质量越高，企业的非效率投资将会减少，投资效率会显著提升，在实务中国有企业可考虑这两种因素，采取一定的措施来提升会计信息质量，加强盈余管理，改善非效率投资。除此之外，国有企业还可以折现指标为核心，结合财务和非财务指标、定性和定量指标，将企业的社会责任、战略目标和长期发展能力等纳入评价体系中，构建理性、全面的投资回报率评价指标体系对投资效率进行评价，并融合一定考核奖惩措施，以此来降低非效率投资，改善投资效率水平。

第8篇：资产保值增值措施范文

【关键词】住房专项维修资金 现状分析 保值增值 多元化增值模式

一、引言

住宅专项维修资金是专项用于住宅共用部位、共用设施设备保修期满后的维修和更新、改造的资金，俗称房屋的“看病钱”、“养老钱”。我国房地产业经过近二十年的快速发展，房屋维修资金以其惊人的规模不断引起人们的关注。有统计数据显示，全国各地交存的房屋公共维修资金总额已超过万亿元。由于受到资金托管形式与资金投资政策的限制，巨额的维修资金不是被开发商挪用就是沉睡在银行。从业主交存的那天起，维修资金就面临缩水、贬值。目前我国的房屋还大多处于青少年期，维修资金使用率低，资金沉淀高。然而维修资金保值增值情况却不容乐观，亟待盘活，使之既能保证资金的安全性，又能提高其流动性，达到有效的保值增值目的，让房屋真正能“病有所医”、“老有所养”。

二、住宅专项维修资金管理现状分析

（一）住宅维修资金在第一阶段被开发商滞留，资金直接面临缩水

《住宅专项维修资金管理办法》中第十二条规定：已售公有住房的业主应当在办理房屋入住手续前，将首期住宅专项维修资金存入公有住房住宅专项维修资金专户或者交由售房单位存入公有住房住宅专项维修资金专户。房地产开发销售商利用买受人怕麻烦、不想花时间和精力的心理，在与房屋买受人之间签立房屋买卖合同时，以帮助业主办理房屋产权证书“一条龙”服务为由，代收买受人的住宅维修资金，以此方式开发商即成为合法的代收主体。目前我国房屋大都是期房销售，从房屋销售到房屋竣工验收到办理产权证书，一般需要得等待2到3年的时间。在这段时间里，住宅维修资金存于开发商之手，对于资金本来就不充裕的开发商来说，无疑极富诱惑，无形中给开发商挪用、侵吞维修资金提供了便利，引发了许多触目惊心的维修资金被挪用、侵吞的案例。

在现实的操作中，由房地产开发企业代收代交已售房屋的维修资金已是行业普遍现象。一个楼盘从开盘预售到办理房屋产权证一般要经历2至3年的等待期，特别是一些分期开发的楼盘，开发商往往以统一办证为由，待楼盘开发完毕之后才办理产权，先期购房的业主等待更为持久。当法律赋予了房地产开发商有从住房买受人手中代收代交的权利时，房发开发商很自然地将已收到的大笔维修资金长期滞留、挪用，甚至到了办理产权的时候交纳不出维修资金，导致在约定时间不能按期办理产权证，业主已入住多年仍办理不了产权证的案例时有发生。由于业主在购房后相对开发商成为弱势一方，维权无力。在房屋所有人取得房屋产权证书之前，大笔维修资金被搁置于房屋开发商手中，该笔资金使用情况无人监管，业主交出的维修资金在2至3年的等待期因无息而直接缩水。例如：本市一独幢小区，取得预售许可证的时间是2012年10月，预售面积37321平方米。据了解，房屋出售率为90%，按现行交存维修资金标准，电梯高层按70元每平方米计算，开发商已收到业主交存的维修资金约235万元。到2014年11月该开发商仍然没有为业主办理产权，也就是说在长达两年的时间里，开发商一直无本无息占用业主的维修资金。假如这235万元按二年期存款利率（4.125%）折算，直接贬损4%，加上通货膨胀3-4%，该笔资金直接缩水7-8%。反过来，开发商无息使用该笔资金，按目前房地产开发商贷款综合利率10%计算，两年开发商可节约20%的利息且不占用抵押资产以及支出其他融资费用。在强大的利益驱动下，开发商便想着各种办法延缓交存已代收的维修资金。

（二）住宅维修资金在第二阶段由于增值保值方式单一，面临贬值

1.监管人与受益人利益不对等，缺乏运用资金保值增值的动力。《住宅专项维修资金管理办法》规定：业主大会成立前，已售公有住房住宅专项维修资金，由物业所在地直辖市、市、县人民政府财政部门或者建设主管部门负责管理，维修资金应存入当地维修资金专户管理银行的维修资金专户中，由管理机构统一代管。业主大会成立后，经业主大会表决通过，业主委员会可在当地维修资金专户管理银行开设维修资金账户，并向所在地管理机构备案。出于保障资金安全性的目的，维修资金主要采取的是政府代管制。政府管理最大的好处是安全性，即使有人“挪用”，国家也要承担最后的责任。但是，政府代管住宅专项维修资金效益低下是客观事实，因为政府不是“经济人”，而是“公共人”，追逐利润不是其职能。而且政府是具有垄断性的组织，没有市场竞争压力，管与不管，管得好与不好，与政府的生存和利益没有直接关系。因此，政府代管缺乏积极性和内动力，管理效益逊于安全性。另外，交由业主委员会监管也存一定的弊端。首先业主身份各异，性质复杂，对小区“公共事务”关心不够。我国房地产发展较晚，许多房屋都处于青年、少年期，未大量使用维修资金，业主对自己交纳的维修资金保值增值不关注。资金的增值保值是一件专业性强、存在一定风险的投资工作。由少数业主为代表的业主委员会存在几种心态：一是通过自己辛勤的付出后获得的收益由全体业主共同受益，自己只能获得收益的极小部分，与付出劳动不对等，而大部分业主都坐享其成，这种心态往往导致业主委员会不会主动为资金的增值而付出努力。二是怕承担责任，投资总是有风险的，一旦投资出现风险谁来承担责任呢？三是钱是所有业主共有的，投资决策需经大多数业主的同意，程序上虽然公平合理，但过程繁琐，需要花费大量的时间和精力，且各个业主对投资风险的认识不同，往往是费了九牛二虎之力也得不到大同多数业主的通过，而错过投资机会。

2.政府监管下的维修资金因投资手段单一，保值增值同样缺乏活力。《住宅专项维修资金管理办法细则》规定：在保证维修资金正常使用的前提下，可以按照国家有关规定将维修资金用于购买一级市场新发行的国债和在专户管理银行进行组合存储，但不得用于其他投资。文件中明确规定投资只有两种渠道，一是存银行，二是购卖国债。两种渠道相比，购买国债收益相对较高，但投资主体受到限制。维修资金是以管理者身份存入银行的，只能购买记账式国债，记账式国债的收入方式是持有期间国债收入与买卖的价差收入。具体由谁来操作，是管理者还业主？没有法律规定，缺乏可操作性，现实中几乎无监管部门选择这种投资方式。目前全国各地归集代管的公共维修基金少则数十亿，多则数百亿。由于多数地区并未明确规定公共维修基金保值增值的义务和责任，导致大多数城市维修基金收益率低于一年期银行的存款利率。据资料显示，西安近30亿的维修资金一直按活期存在银行。广州的81亿维修资金一部分按三个月定期存入银行，一部分按活期存入银行。本市是一个100万人口的小城市，从维修资金监管部门成立至2014年10月止，已积累维修资金3.8亿元，其中3亿元按一年定期存入银行，其余0.8亿按活期存入银行。一年期存款利率为3.3%，活期利率为0.35%，折算下来收益率低于一年期银行的存款利率。有的城市平均年收益率不到2%，个别城市甚至不足0.5%。按通货膨胀3～4%计算，收益不抵通货膨胀，维修资金同样面临贬值压力。

3.加强对预售期到开发商办理产权期间对维修资金的归集，资金安全有了保障，资金的时间价值仍未得到体现。开发商代交的维修资金迟迟不上交怎么办？已经于2011年1月1日实施的《郑州市房屋专项维修资金交存管理实施细则》，政府就提倡业主自主交款。政府开发新的维修资金管理系统让业主足不出户就能办理业务，开发商在卖房的时候，要把维修资金的交存方式写在购房合同里（是业主自行交存还开发商代收代交）。开发商代收的维修资金逾期上交监管部门的，要补交双倍利息。这些便民措施让老百姓拍手称赞，然而遗憾的是该细则没有出台对监管的维修资金如何保值增值的相关规定。本市也出台了《关于加强承购人交存维修资金的通知》，以切实维护购房人的合法权益，确保业主交存的住宅专项维修资金能专款专用。《通知》规定：业主可以选择自主交存和委托开发企业代收代交两种方式。业主委托开发企业代为交存维修资金的，由开发企业收到承购人资金30日内将代收资金交存至监管部门专项账户，开发企业不按规定交存资金的，以不良记录记入开发企业信用档案。《通知》加强了对开发商代收代交维修资金的监管，保障业主已交存的维修资金不被开发企业挪用和占有，但是《通知》也未出台对其监管的维修资金保值增值的具体办法。

二、现有政策下的保值增值的可行性措施

从房屋认购到交房办理产权证，从办理产权证到房屋保修期满，动用维修资金都有一定的时间间隔，为把维修资金分阶段组合存入银行提供了空间。

（一）办理房屋产权证前将维修资金以“协定存款”方式存入银行

随着加强对开发商代收代交维修资金的监管，无论是业主自行交存还是开发商代收代交，维修资金最终都集中到维修资金监管部门，这一阶段监管的资金处于一个动态的不断积累的过程。现行的维修资金投资渠道只有存银行或买国债两种方式。由于受到购买主体的限制以及需征得小区三分之二以上业主同意的不可操作性，购买国债已被大多数监管部门所摒弃。如何在有限的投资渠道中挖掘潜力，提高的增值效率呢？此阶段将资金采用“协定存款”方式存入银行较为合理。“协定存款”是银行针对客户存款余额比较稳定，约定在客户账户余额中超过约定最低存款余额时按协定存款利率计算利息的一种计息方式。以本市一家商业银行推出的“协定存款”利率为例，“协定存款”约定存款余额大于10万的部分按协定存款利率1.265%计息、余额在10万元以下部分按活期利息分段计息。据此测算出“协定存款”利率相当于活期利率的3.61倍。以本市监管部门2014年第二季度活期存款利息为例，本市监管部门维修资金活期存款为2900万元，实际收到活期利息3.38万元，如果按协定存款计算，二季度利息可以达到12.20万元。如果一年以平均3000万元活期资金计算，一年活期利息约10.5万元，而“协定存款”利息可达37.91万元，比把资金按活期存入银行提高了资金的保值能力。

（二）保修期满前维修资金以定期形式存入银行

《房屋建筑工程质量保修办法》规定：在正常使用条件下，房屋建筑工程的最低保修期限为：地基基础工程和主体结构工程为设计文件规定的该工程的合理使用年限，一般为50年；屋面防水工程、有防水要求的卫生间、房间和外墙面的防渗漏，为5年；供热与供冷系统，为2个采暖期、供冷期；电气管线、给排水管道、设备安装，为2年；装修工程，为2年。房屋建筑工程保修期从工程竣工验收合格之日起计算，根据《保修办法》可以看出维修资金交存后至少要间隔两年才会动用，这一阶段可以采用二年期定期存款方式。以本市一家商业银行二年期存款利率4.125%为例，抵减3%的通胀后，至少可以实现1%的增值。

（三）保修期满后维修资金存入银行可以定活两便、长短结合

我国房地产起步晚，房龄大都处于青年、少年期，维修资金使用率低。据2013年9月15日新华网报道，2013年上半年北京市已累计归集商品住宅专项维修资金348.10亿元，使用了5.38亿元，使用率仅为1.55%。上海的商品住宅维修资金归集额共393亿元，累计使用29亿元，累计使用率为7.4%。广州房屋维修资金归集总额超过81亿元，但累计使用金额不到8000万元，不到总金额的1%。巨额的维修资金沉淀为进行时间长短不同的存款组合提供了空间，根据收益与流动性，可以有不同的组合。假如预留维修资金总额的10%存活期（利率0.35%），其余90%资金可以做1年到5年期的不同组合。以我市一家商业银行的定期存款利率一年期3.3%、三年期4.675%、五年期5.225%为例。第一种组合按20%一年期，30%三年期，40%五年期组合计算，以1亿元为例，组合收益415.25万元，收益率为4.15%，比活期收益高11.85倍。第二种组合按30%一年期，30%三年期，30%五年期组合计算，以1亿元为例，组合收益396万元，收益率为3.96%，比活期收益高11.31倍。第三种组合按20%一年期，60%三年期，10%五年期组合计算，以1亿元为例，组合收益431.75万元，收益率为4.32%，比活期收益高11.93倍。权衡收益与流动性建议选择第三种组合。

（四）利用监管系统信息化自动实现科学的存款组合

维修资金管理系统是利用专业软件对一个行政区域内代管的维修资金进行日常管理的专门系统，管理系统的基本功能够实现个人交存、单位交存、续交、预交、计息、申批、划拨、下账、分摊、过户等日常业务和资金的管理。管理系统中有许多项目是需要自己设定的，如银行利率、收交比例、路街名称、竣工日期等。根据软件的可自定义性，在每个小区交存维修资金时就按房屋保修书项目中规定的保修期设置好保修期限，房屋保修期满前由于不使用维修资金，系统自动识别将资金转为定期。保期满后，根据房龄的长短、使用频率、使用资金占交存资金比例，通过设置参数，系统自动筛选提示定活期存款的组合模式。可充分利用系统智能性达到自动科学组合存款的模式，以最大限度地提高资金增值潜力，提升管理效益。

三、未来维修资金多元化增值模式的可行性探索

随着对维修资金监管模式的不断探索及维修资金增值方式的有益尝试，未来维修资金可以实现多元化的增值模式。

（一）基金模式

住宅维修资金俗称房子的“养老钱”，与养老保险金的性质相似。资金有进有出，数额大，跨度时间长、资金零散。养老基金通过发行基金股份或受益凭证，募集社会上的养老保险资金，委托专业基金管理机构用于产业投资、证券投资或其他项目的投资，以实现保值增值的目的。目前全国社保基金理事会投资运营的战略储备性的社保基金十年来的投资总体收益率达9.17%，基金的投资收益情况总体来看较为理想。维修资金可以借鉴养老保险基金模式，利用基金专家理财、市场竞争、监管分立等特点，将住房维修基金作为一种特别资产，与投资公司和资本营运等基金管理机构的资产严格区分开来，并将这种特别基金规定按50%至75%的比例投入国债、国家主导项目等风险较低的领域，而不投入股票等高风险领域，以确保投资人的利益，极大地减少风险，有效实现其保值增值。

（二）信托模式

信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。《住宅专项维修资金管理办法》规定业主交存的住宅专项维修资金属于业主所有。业主大会成立前，业主交存的住宅专项维修资金，由物业所在地直辖政府建设主管部门代管。业主大会成立后，再由房地产行政主管部门转交于业主大会管理。以上两种维修资管理的模式都具备了资金信托的基本条件，无论是谁收取了住宅专项维修资金，无论是暂时转移到了谁的名下，该住宅专项维修资金都不属于其固有财产，而是属于信托财产。维修资金信托目的是通过受委托人的专业运作以达到财产安全或取得高额收益。建立住宅专项维修资金信托管理模式，明确资金的委托人和受托人及资金的管理方式。受托人通过运用合理的资金管理方式，保证资金无风险增值。比如，对大笔专项资金可分三种形式运作，其一划分一定比例的资金用于灵活投资组合以实现高回报率，其二划分一定比例的资金用于国债以实现稳定收益，其三划分一定比例资金以应对维修项目，使受托资金在安全的环境下进行专业化运作，以达到资金由专家管理、低风险、高安全、微成本、保值增值的目的。

（三）过桥资金模式

据调查，近两年来，为缓解中小企业融资困难，改善中小企业融资环境，国内多个省市政府均发挥引导作用，由财政先期筹集资金，设立“中小企业过桥还贷资金”，同时制定中小企业贷款过桥资金管理使用暂行办法。为资金周转暂时出现困难的中小企业按时还贷续贷提供临时性周转借款。过桥资金坚持“总额控制、专款专用、统一管理”的使用原则，由财政负责监督管理使用，由相应的投资担保公司提供担保。还贷资金只用于企业还贷续贷应急的流动资金，不能用于固定资产投资和其他用途。企业在贷款到期15日前提出申请，最多使用时间不超过30个工作日。从“办法”中可以看出过桥资金的特点是：统一管理、专款专用、周转时间短、使用人按同期同档贷款利率支付资金占用费。鉴于以上特点当地政府可设立公益性企业贷款过桥资金，维修资金监管部门代管的大量闲置的资金可以作为过桥资金来源，通过政府统筹监管，不仅为中小企业资金周转提供了财政支持，还盘活了维修资金。

四、结论

房屋专项维修资是伴随着房地产业发展出现的新事物，在保证资金安全的前提下，维修资金的盘活及持续增值关系到每一栋房屋的健康，涉及到千家万户的切身利益。通过加强对预售期到开发商办理产权阶段的维修资金归集监管，保障了业主已交存的维修资金不被开发企业挪用和占有；通过对现行政策下保值增值措施的运用，挖掘现有监管资金的增值潜力；随着对维修资金监管模式以及对维修资金保值增值方式的不断探索，维修资金实现多元化的增值模式成为可能。届时，上万亿的维修资金必将焕发出生机活力，使每一栋房屋真正能实现“病有所医”、“老有所养”。

参考文献

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[2]十堰创傲信息工程有限公司.对完善住房专项维修基金信息化管理的建议[A].创傲软件：2012（12）.

[3]四川省建设厅，财政厅.四川省住宅专项维修资金管理细则[s].四川省建设厅、财政厅：2009.

[4]孙春醒.住宅专项维修资金管理使用研究[D].北京交通大学：2007.

[5]杨艳雪等.住宅专项维修资金信托管理模式探析[J].现代物业：2011（2）.

[6]张建军.住宅专项维修资金信托法律制度研究[D].中南大学：2008.

[7]张丽华.住宅专项维修资金增值保值模式探析[J].财政税务：2013（8）.

第9篇：资产保值增值措施范文

人民币纵比贬值、横比升值趋势

现在人们在很多场合中谈论2025年，据说那时中国的经济总量将跃居世界第一。可以预见的是：从现在起的10年乃至更长的时间，中国的本位货币人民币的价值状态是――纵比贬值，横比升值。

“纵比”是说某种货币从长期来看，其购买力总是随着时间的流逝而不断贬值，这是现代工业社会的普遍现象（见图1）。特别在中国近年来一度较高的通胀水平下，关于资产保值增值的讨论尤其必要。

所谓“横比”是：对比美元、欧元和日元，人民币会处于长期的升水中。原因有三：一是国内科技研发能力的突飞猛进，必将使国内企业的整体技术装备更新换代，从而大大提高生产率，这是人民币升值的主要内因；二是货币当局长期对外汇的管制，对人民币升值的一贯压制，让其在需求机制上已经储备了足够强大的爆发能量；三是次贷危机后美国一直执行“量化宽松”的货币政策，而且仍将持续相当长的时期，这势必推动人民币对美元升值趋势。

数据显示：2005年1月1日100美元兑人民币为827.65，2009年7月10日为683.13，2013年2月1日为628.19，从这3个时间点上可以清楚看出人民币对美元的升势。这其实也是自2005年汇改以来人民币对世界主要货币走势的一个缩影（图2）。

必须指出，人民币横比下的升值虽然是大势所趋，但促成这一结果的经济因素则错综复杂。对其带来的利弊政府亦需要有充分准备，各方权衡和作出谨慎与连贯的决策。同理，对个人而言，想在复杂多变的环境中实现资产的保值增值也有相当难度。下面重点介绍几类主要的资产应如何配置。

不同阶段资产配置方案

我的建议分为两个阶段，第一阶段：2008年对美元汇率破7后人民币升值的速度与幅度相对放缓，每年的升值水平不超过2%，但通胀压力（官方CPI）大多在2%以上，甚至在某些时期高达4%-6%，这样的背景下，我们进行以下的配置比较有利：

1、现金类资产。包括储蓄、债券、蓝筹股、基金、短期理财产品等可以比较多地配置。通过合理搭配，它们一般总能跑赢CPI，而战胜CPI我们的资产就实现了保值。这类资产的特点是变现能力强流动性好，一般占总资产的20%-30%为宜，最多不要超过40%。这类资产主要用来抵御中短期风险。其中，偏股型基金和短期理财产品值得推荐。在配置种类上，还是大家熟知的那句箴言：“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里。”

2、实物类资产。包括房产、黄金、收藏品等有形资产要控制在一定比例内，最好不要超过总资产的50%，否则投资风险带来的损失可能会大于收益。这里需要强调的是，房产类资产的配置无需刻意回避，但最好不要超过投资“红线”。黄金的国内市场相比国际市场存在滞后性，对市场的波动反应可能会过分放大。现在人们为了保值增值而非保障蜂拥买入黄金，更容易造成黄金以后的暴涨暴跌。

3、外汇类资产。这类资产一般家庭持有的不多，由于外汇率差较小，若想达到一个可观的增值收益，对现金数量要求很大。而且变化快，专业性要求较高，不具有广泛意义。若手上已经持有美元，可以逐步减仓卖出部分，变现后也可将一部分投资到现金类资产上。

4、适当增加个人和家庭消费。这有两个好处：一是抵消“钱不值钱”的心理影响，二是直接扩大了内需，加速了货币回笼，理论上可以减少纸币的超发量。

第二阶段，如果随后人民币的升值速度加快，升值的幅度比较可观，比如破6或破5就可以看成是一个临界值。这样中国贸易顺差就会被大幅压低，甚至可能成为逆差。这种情况利于进口，从而可以稳定国内的物价水平，那时我们进行以下的资产配置比较有利：

1、适当降低现金类资产的比例。那个时候物价相对较低，赶超CPI的动力不再强烈，变现后其中一小部分可以转化成储蓄，使稳健与风险更平衡些，其余的大部分用来投资房产等实物类资产。但调整后的比例也不能低于总资产的10%-20%。

2、实物类资产要相对增多。比如房产，因为一是房产本身的价值那时可能也在升值；二是与金融类资产不同，房产具有使用价值，它带来的稳定递增的租金以及租金的孳息，就如同年金的复利计算一般，都是不可小觑的。在这个阶段，由于供需平衡物价稳定，经济持续低速增长，硬着陆的风险较小，所以房产投资的优势就更好地表现出来了。持续平稳的经济增长环境使得高总价资产作为投资品的风险降到了最低，包括在投资人的心理预期上。即便如此，这类资产以不超过70%为宜。

3、外汇类资产。这时可以买入美元补仓，经过这样操作，你的外汇品种依然齐全，但先卖后买，投资者就把收益装进了口袋。

4、投资实业。这时，无论从经济环境还是政府的政策措施上来看，都会让投资实业开办工厂更加有利可图。但并非人人都适合做企业家。

当然，要想让方案更完美些，还要结合当时的利率水平与财税政策，国外则重点看美国的财政与货币政策、美元走向以及国际原油与大宗商品的价格走势，它们都会对我们的决策产生重要作用。比如前一时期发生的欧债危机，它就对外汇市场产生了非常显著的影响。

黄金的保障作用

我们再回到前面讨论的不同阶段的资产配置方式上，可以看出，在第一阶段经济高速增长期，通常伴随着较大的通胀压力。对个人资产的保值增值而言，我们更多进行的是金融及其衍生品的投资，基本方式就是“用数量来追赶数量”，从而更容易忽视这几个因素：必要性、质量与度。这也对政府决策有所启示：对宏观经济整体而言，金融活动的过度繁荣甚至投机盛行，也为经济的健康发展埋下了隐患。