前言:一篇好文章的诞生,需要你不断地搜集资料、整理思路,本站小编为你收集了丰富的识别财务风险的方法主题范文,仅供参考,欢迎阅读并收藏。
公立医院财务风险形成是一个渐进的过程,由于可以充当预警的各种指标模型众多,从财务经济成本角度出发,一般需要对一些所谓的“关键值”进行分析和控制,而这些指标的选择可能会对相关预测带来一定的影响。
1.1资金周转表分析法该方法是通过对医院的现金流量等数据进行科学的分析,来预测医院可能发生的财务风险水平。资金周转表分析方法可以成为医院财务风险定量分析的重要补充内容。该方法的理论基础是非均衡理论,由于外部环境变化在医院资金紧时,如果无法及时取得贷款,就容易出现内部资金链条断裂导致医院破产,所以医院避免发生支付危机,就应当重视资金周转分析,防止出现短期无力偿还而导致出现财务风险。该方法简单易行,但由于其判断标准过于武断而尚存争议。
1.2管理评分法该方法应用简单,而且通过多指标的加权打分,可以做到客观评价医院的财务风险状况,该方法克服了资金流程图分析法需要动态反映医院财务状况导致使用成本较高的不足。管理评分法通过管理评分表的是设计,试图通过定性分析的方法来解决定量指标的问题,管理评分法的主要优点是简单直接,通过简单的分析可以大致反映出医院的财务风险状况,也为及时发展医院财务风险的征兆提高了必要的条件。
2.公立医院财务控制的对策思考
2.1加强经营者风险意识当前,随着我国卫生医疗事业改革的全部推进,我国医院所面临的发展环境蕴涵了高度的风险。医院的经营管理者要强化医院的风险管理能力和水平,不能仅仅依靠医院的药品和医疗收入和利润指标来判断医院的发展质量,而需要从战略的角度对医院的财务风险进行分析和判断,进而提高医院风险规避的主动性。医院财务风险管理的重要支撑点需要依靠医院的财务人员来参与,在进行财务风险管理中,财务人员要积极的进行医院数据收集,并通过采用定量或定性的方法来进行医院财务风险的初判,并成为医院管理层进行医院发展决策的重要依据。同时,财务人员要积极提供医院财务风险规避的各种方法和途径,要积极通过数据的表现来发现风险的内在,通过及时分析,提前预测和准确研判来提高医院财务风险控制的总体能力,为医院健康发展提供帮助。
2.2加强医院内部控制制度内部控制是医院财务风险防范的重要内容和关键措施,内部控制的有效建立和良好运行可以起到一定的防控作用,而失效的内部控制往往放大了医院的财务风险水平。医院的内部控制完善的关键点是需要从科学建立医院内部治理结构入手,通过完善医院的内部治理结构,改善医院的过于人治现象可以有效的提高医院的内部控制水平,进而提高医院的科学决策水平。要不断的提高外部人管理水平,将医院的经营权和所有权分离,通过引进独立财务风险控制的手段来提高医院的运行管理水平。其次,要加强医院的文化建设,近年来,我国医院大力推进了医院文化建设的步伐,通过医院软实力的提升来推动医院管理水平的提高,进而提高医院内部员工的自我防控意识,提高医院的内部控制水平,但医院文化建设在医院中开展并不广泛,还缺乏开展的深度和广度,这就需要医院管理层充分认识到医院文化建设的重要性,通过医院文化建设来不断的推动医院的全面建设,提高医院的财务风险防控意识,通过全员控制和全环节控制等手段来不断的提高医院财务风险防范水平。
【关键词】建筑企业;财务;防范
一、财务风险的识别与确认
财务风险识别是对其进行管理的第一步,也是很重要的一步。由于风险常常隐藏在企业生产经营活动的各个环节,因此识别财务风险要根据企业生产经营特点采取有针对性的方法和手段。风险识别主要包括收集信息资料、分析不确定性、确定风险事件、编制风险识别报告等内容。
财务风险识别的方法有风险分析问卷、核查表法、财务报表法、流程方法、现场视察、合约分析、损失记录分析、事故报告等方法。风险分析问卷和核查表法一般是通过进行文件整理、面谈和检验以获得财务风险性质和来源的资料。财务报表法是通过分析企业的各种财务报表,逐项检查企业的资产、负债情况、财务预算以及企业资源的应用消耗等情况,以此来判断企业承担的财务风险及其程度。流程方法是通过研究企业的业务范围及操作流程,进而确定具体环节中是否承担着某些财务风险的方法。现场视察是风险管理人员必须进行的过程,通过现场视察,检查企业的设施、设备、生产经营进展情况的第一手资料,来识别潜在的财务风险。合约分析是通过分析企业与不同主体签订的各种不同形式的合约,检查合约界定的双方权责范围,恰当的合约签订可以有效的保护企业财务利益和权益。损失记录分析法是指风险管理人员可以从过去的损失记录中分析损失发生的原因、性质、程度和影响范围。事故报告法需要企业建立有效的机制,把日常的损失及伤亡事故详细记录下来,风险管理人员通过检查损失及伤亡事故记录来掌握整个事故的全面资料,确认财务风险损失的程度及影响范围。
二、财务风险的分析与评价
当企业的财务风险确认后,需要对其进行风险分析与评价,对于风险的规律性进行研究和量化分析。事实上,能够识别罗列出的企业每一个风险都有自身的规律、特点、影响范围以及影响后果,它们的影响后果以货币单位来度量,最终转化为企业的财务风险。
财务风险分析的内容包括风险存在和发生的时间分析、风险的影响和损失分析、风险发生的可能性分析、风险级别、风险的起因和可控性分析等内容。对风险存在和发生的时间进行分析即分析风险可能在生产经营周期或施工项目的哪个阶段、哪个环节上发生。有许多风险具有明显的阶段性,建筑企业有的风险直接与具体的工程活动相联系,这个分析对于建筑企业财务风险的预警有很大的作用。
对于建筑企业财务风险的影响和损失进行分析是个非常复杂的问题。建筑企业面临各种风险,各种风险之间相互作用可能会导致财务风险发生。有的风险影响面小,有的风险影响面很大,可能引起整个施工工程的中断或报废。有的风险之间常常是有关联的,例如,某个施工工程活动因为财务风险的存在,受到干扰而拖延,可能会影响到后续的其他活动。对建筑企业而言,经济形势的恶化容易引起物价上涨,一方面可能会导致业主支付能力的变化,另一方面可能会影响建筑工程材料物资的采购、员工薪酬及各种费用支出,最终会影响整个工程的工程费用。财务风险的影响一般通过以下过程分析:首先,考虑正常状况下,假设没有该财务风险的情况,如建筑企业的工期、成本费用和收益情况;其次,考虑财务风险,看施工过程、施工消耗等各个方面有什么变化;最后,两者的差异确定为财务风险的影响。
由于财务风险因素很多,涉及很多方面,人们并不是对所有财务风险都予以十分重视,通常对财务风险进行评级,考虑财务风险的损失以及发生的概率,计算财务风险损失期望值,一般而言,发生的概率很大而且损失金额很高的风险,要重点防控,对于发生的可能性一般而且损失也一般的风险,企业要进行一般防控,对于发生的可能性很小而且损失也很小的风险,企业可以不予考虑。
对于风险的起因和可控性进行分析,是风险预测、风险防控、风险责任分析等工作的前提。有的财务风险企业可以进行控制,减小其发生的可能性;有的财务风险企业对它的发生与否却无能为力。企业需要根据财务风险的可控与否选择不同的风险应对策略。
企业财务风险的分析方法包括财务比率分析法、比较分析法,杠杆分析法、敏感性分析法、决策树分析法、因果分析法、价值分析法、变量分析法等方法,企业在实际工作中可结合自身特点选择使用或组合使用。
三、财务风险应对策略
[关键词] 内部审计;必要性;对象;方法和手段
近年来,随着我院招生规模的不断扩大,如何有效控制和规避办学财务风险,评价和改善学院财务风险管理和控制的有效性逐步成为内部审计的重要内容。本文就内部审计在学院财务风险治理中的作用以及如何发挥,作如下简要分析。
1.内部审计参与财务风险管理的原因
1.1学院面临的办学财务风险日益增大
伴随我国职业教育多元化发展的趋势,学院面临的内外部环境变得日趋复杂,办学的财务风险也大大增多。办学财务风险包括外部财务风险和内部财务风险两个部分。外部财务风险是指外部环境对学院目标产生影响的不确定性,主要表现在国家的法律法规及政策的变化、例如大学扩招及用人单位错误的用人观对职业教育办学的影响;内部财务风险是指内部环境对学院财务产生影响的不确定性,主要表现在学院办学结构的缺陷、学院经营活动的特点、学院资产结构的性质及资产管理的局限性、人员的道德品质和业务素质未达到要求等。因此,减少学院面临的办学财务风险是学院实现工作目标的重要一环,也是学院的管理人员十分关心的问题。内部审计人员是学院的管理咨询师。所以,内部审计部门和内部审计人员参与学院的财务风险管理也就顺理成章了。
1.2学院对内部审计发展的要求
学院领导对内部审计高度重视,并对我院内部审计发展提出了新的要求。内部审计的内容要从传统的内部财务检查上扩展,要更关注学院的财务风险治理机制。要分析、确认、揭示和防范要害性的办学财务风险。内部审计的目标应由传统的“查错纠弊”提升为“帮助组织增加价值”。这些发展将会使内部审计在学院财务风险管理中成为重要的角色,并将其在学院中的作用推向一个新水平。
1.3内部审计能够在学院办学财务风险管理中发挥独特的作用
1.3.1能够客观地、从全局的角度管理财务风险,由于内部审计部门独立于其他各部门,这使得它能够客观地从全局的角度治理财务风险,能从学院的利益和实际出发,清醒地识别和评价财务风险,提出防范财务风险的有效建议。
1.3.2控制、指导学院的财务风险策略,内部审计部门的相对独立性,使它可以凭着其对学院各部门全面而深入的了解,对财务风险治理过程进行治理和协调,促进被审计部门经营和管理的改善。通过对学院长期计划与短期目标的调节,内部审计人员可以协助学院领导调控、指导学院的财务风险管理策略。
1.3.3内部审计部门的建议更易引起各部门的重视,由于我院内部审计部门是在单位负责人的领导下开展工作,其财务风险评估的意见可以直接作为学院领导的处理办学财务风险的依据,这会加强其它各部门对内部审计部门意见的重视程度。
2.我院内部审计部门是如何参与财务风险管理
学院内部审计部门所进行的财务风险管理是在其它部门所进行的财务风险管理基础上的再监督,其财务风险管理包括四个方面:
2.1识别财务风险
识别财务风险实质上是对财务风险进行定性研究,收集、整理可能发生的财务风险,并对学院所面临的、以及潜在的财务风险加以判断、归类和鉴定财务风险性质的过程。换言之,就是要确定学院正在或将要面临哪些财务风险。内部审计部门和人员要对原有的已识别财务风险是否充分进行评价,即学院所面临的主要财务风险是否均已被识别出来,并找出未被识别的主要财务风险。
2.2评估财务风险
应用各种管理科学技术,采用定性与定量相结合的方式,最终估计已有财务风险的大小,找出主要的财务风险源,并评价财务风险的可能影响,以便以此为依据,对财务风险采取相应对策。定量分析方法是对已被识别的财务风险进行量化估计,通过公式:财务风险值=财务风险影响×财务风险概率,计算出财务风险值。定性分析方法是在财务风险难以量化、定量评价所需的数据难以获得时采用,定性方法的复杂性和困难在于主观判断结果发生的不准确性,不同背景、不同经验、不同职位的人对同一财务风险的判断可能不同。内部审计人员处于特殊的独立地位,可以从客观的角度分析财务风险的假设条件,对财务风险进行评价,提出专业意见。
2.3应对财务风险
2.3.1回避财务风险 即采取措施回避可能发生的财务风险。
2.3.2降低财务风险 即采取措施将财务风险降低到可接受的范围。
2.3.3转移财务风险 即通过转嫁或与他人共担将财务风险转移。
2.3.4接受财务风险 即财务风险已经在学院可接受的范围之内,不必采取任何措施。
2.4防范和监控财务风险
【关键词】财务风险 风险管理 体系建设
随着我国市场经济和全球经济的不断发展,企业在生产经营过程中不仅要面对日益激烈的市场竞争,而且还要面对各种风险的挑战,其中,财务风险就是企业在市场经济条件下必须面对的一种客观存在。目前,财务风险的防范与控制已日益受到越来越多企业的高度重视,并逐渐成为企业风险管理体系中不可或缺的重要组成部分。因此,深入研究企业的财务风险,健全风险管理机制,科学构建企业财务风险管理体系,不仅是保持企业健康、持续、稳定发展的客观需要,也是企业增强竞争能力、系统化解经营风险的内在需求。
一、财务风险的内涵
对未来收益的不确定性被视为财务风险的基本属性。目前,学术界对于财务风险内涵的认识基本趋同,只是从狭义和广义两个维度对财务风险进行了不同阐述。狭义财务风险(亦称“传统观”)指因企业融资所引发的,因企业借入资金从而增加了对未来到期偿债能力以及与此相关联的对未来收益的双重不确定性。融资额度的大小与财务风险的高低存在一定的相关关系。广义财务风险(亦称“现代观”)观点认为,在企业财务活动中,由于内外部环境及各种不确定因素的影响,使企业财务收益与预期收益发生偏离,因而存在造成蒙受损失的机会和可能。本文阐述的财务风险观点指的是广义财务风险。
二、财务风险的类型
企业财务风险类型从某种意义上讲是企业的风险源,应作为风险因素统筹纳入企业财务风险管理的体系建设之中。
(一)融资风险
企业融资风险指由于融入资金而导致未来企业偿债能力与盈利能力与预期目标之间所存在的不确定性,因融资方式不同,具体可划分为直接融资风险和间接融资风险,其主要表现是融资成本过大、投资失败、债务规模过度膨胀而导致企业过度负债,到期偿债能力下降,诱发企业财务风险。因此,企业在制订短期经营目标和中长期发展战略规划时,有必要将企业融资规划、融资活动、融资方式、融资过程管控、融资结果及评价等与企业的财务风险管理体系建设密切结合起来,作为一项风险体系建设的子系统加以完善和强调。
(二)投资风险
投资风险指企业由于受不确定因素的影响,致使所投资的项目达不到预期投资收益率的风险。投资风险的发生直接影响企业的预期盈利目标,同时也一定程度上可能诱发融资风险。
(三)现金流风险
现金流是企业运营的血液,是企业生存与发展的重要基础。许多企业被迫破产往往并不是因为资不抵债,而恰恰是因为现金流出了问题,导致企业现金流入与现金流出不相适应,现金流入不敷出,企业没有足够的现金或资产变现能力差,一时无法满足企业生产经营对资金流动性的即时需要,由此直接引发企业财务风险,使企业陷入财务危机。所以,企业在设计资产负债的期限结构时要特别关注负债的偿还期和流动资产的流动性相互匹配这个问题,否则将给企业造成很大的财务风险,甚至导致企业破产。
(四)收益分配风险
收益分配风险是指由于收益分配可能给企业的后续经营和管理所带来的不确定性影响,收益分配主要包括留存收益和分配股息两个方面,二者既相互联系又相互矛盾。企业如果经营效益好,利润高,但对股东的股息分配低于预期,将会影响股东投资的积极性和社会响应度,进而影响企业股票价值。而如果企业大幅度提高职工福利待遇,增加薪酬,给股东的股息分配过多,又将使企业承担过高的生产和资金成本,从而对企业持续性正常生产经营带来不利影响,甚至引发财务风险。所以,企业的收益分配必须要在加强财务风险的科学监测基础上,审慎掌握风险平衡点。
除以上财务风险类型外,有学者还提出了“关联交易风险”和“对外担保风险”等类型。本文认为,随着全球一体化和市场经济制度的不断完善,企业的经营机制和运营模式将日益呈现多元化趋势,与此相伴而生的财务风险类型还会不断衍生,无论财务风险形式如何多样,抓住财务风险产生的原因才是有效化解财务风险的基本前提。
三、财务风险产生的原因
企业财务风险产生的原因主要归结为以下几个方面:
(一)企业风险管理组织架构定位不清晰,权责不明确
风险管理组织的权责没有规范,企业总部及下属机构虽设有部门对风险进行控制,但缺乏组织职责的统一规范。
(二)尚未建立全面风险管理体系及有效的风险预警系统
缺乏对企业经营活动过程中风险环境评估及有效识别和防范的能力,特别是对于企业不能承受的风险没有及时进行识别及预警,不能及时排除风险隐患,从而降低了企业防范风险能力。
(三)尚未建立全面的财务检查机制
由于企业的内部控制制度及风险管理体系不健全,影响了企业财务制度的执行力。
(四)企业外部宏观环境的影响
企业所面临的复杂多变的经济、法律、市场、社会文化及资源等宏观环境的不确定性也是导致企业财务风险的原因之一。
(五)企业对财务风险的客观性认识不足导致的财务风险
(六)财务决策缺乏科学性带来的财务风险
业内普遍认为,目前,在我国有些企业凭经验决策的主观臆断现象比较普遍,导致财务决策失误频繁发生。
四、财务风险管理体系建设
尽管企业所面临的财务风险类型多种多样,产生的原因错综复杂,但风险是可以管理的,其中,构建科学、系统、稳定的企业财务风险管理体系不失为一条有效的解决途径。
樊良等人(2004)认为,“企业财务风险管理是一种有计划、有组织地控制企业财务活动和资金活动的行为,其目的在于将企业因各种风险所导致的不良影响降至最低,确保企业能顺利实现其既定目标,并保证其发展能力。”
随着企业财务风险研究的不断深入,如何构建企业财务风险管理体系已成为理论界和实务界研究和探讨的热点,相关理论和方法需要进一步完善和深入研究。因此,本文提出的构建企业财务风险管理体系建议是以财务治理理论为基础,依次递进地包括了“财务风险的识别财务风险的计量财务风险的处理财务风险的管控体系建设财务风险控制评价”几个部分,力求形成具有内在逻辑的整体框架。
(一)财务风险的识别
风险识别是指从纷繁复杂的各种可能导致企业财务风险的不确定因素中找出诱因,是一个对这些不确定性诱发财务风险因素的判断、分析、筛选、归类和鉴定的过程。能否准确识别财务风险是进一步对财务风险进行计量、对财务风险进行处理,进而科学有效完成财务风险管控体系建设的前提和基础。由于各企业所处行业不同、企业自身特点各异,企业需要根据这些内外部的不同特点有针对性地开展财务风险识别活动,有效建立符合企业自身特点的风险识别机制。
(二)财务风险的计量
财务风险计量是在风险识别的基础上,对已锁定的、影响财务风险的基本因素进行正确量化计量的过程和行为,是进一步采取有效措施对财务风险进行处理的前提和基础,是科学构建企业财务风险管控体系的重要组成部分,是对企业正确识别、把握和处理财务风险能力的检验。财务风险的计量通常采用质化和量化相结合的处理方法,通过这些方法对企业财务指标进行分类计量,进而对影响企业的财务风险等级进行优先级排序,找出带有共性的、影响重大的风险源,重点进行处理。
(三)财务风险的处理
财务风险处理是指结合企业的自身实际和特点,按照企业既定的财务风险管控治理机制,通过有针对性的风险处理方式和手段对已筛选确定的财务风险进行有效化解的过程和行为。财务风险是不能消除的,其主要处理方式包括财务风险转移、财务风险回避和财务风险保留三种。
对于企业在生产经营过程中自身无法承受、或即使承受将付出巨大成本的风险可以考虑采取风险转移的方式加以规避。
财务风险回避是指企业在风险识别和计量基础上、对可能或即将发生的财务风险所采取的主动规避的行为。
企业在生产经营过程中经常会遇到一些既无法转移也无法回避的财务风险,对此,企业只能被动接受这种风险的存在,即财务风险的保留。对于这种风险,企业必须立即启动有效的风险管控机制把这种对企业有可能造成损失的风险降低到最小。
(四)建立企业财务风险管控体系
上述财务风险的识别、计量和处理是建立企业财务风险管控体系的基础性工作,既是前提也是必要条件。而企业财务风险管理体系建设的核心是建立企业财务风险管控体系。主要包括:
1.建立企业财务控制体系
该体系的建立是有效控制企业财务风险的机制保证。财务控制体系应根据企业财务治理结构及企业生产经营的特点量身定做、对标设计,要切实符合企业实际。企业财务控制体系包括宏观和微观两个层面。从宏观层面讲,企业必须着力解决好财务治理结构和财务治理机制问题。李悦(2010)认为,“财务治理结构是企业财权在不同产权主体之间的分配,既是企业所有权配置的核心内容,也是企业治理结构所要解决的关键性问题。财务治理是公司治理的核心,财权配置是财务治理的核心。财权在公司治理中是一种最基本、最重要的权力,而财权配置可以说是公司治理的“纲”。财务治理机制是企业财权基本配置框架下,基于财务治理结构安排和一定制度设计,能够自发对企业财务治理活动进行调节、规范的机制。微观层面主要包括财务人员控制系统、财务制度控制系统、财务目标控制系统和财务信息控制系统等几部分。
2.强化企业资金集中管理
资金集中管理是企业内部控制与监督的有效方法之一,也是化解企业财务风险的有效途径。资金集中管理的重点是建立内部资金控制系统,主要包括:现金控制系统、融资控制系统和投资控制系统等。
(1)现金控制系统。在公司总部按照商业银行模式设立总部级内部资金池,充分发挥企业全系统资金使用效率和效益,有效控制或规避资金风险,各所属成员单位在总部开设账户,其经营收付结算一律通过内部银行办理。
(2)融资控制系统。在现金控制系统基础上,进一步建立企业内源融资与外源融资相结合的运行机制。企业对外融资统一由总部负责,对内建立有偿内部资金调剂机制,做到资金的筹集与使用相结合,与企业的综合偿债能力相适应。
(3)投资控制系统。内部投资管理是企业财务控制系统的重要环节,应遵循事前、事中、事后控制相结合原则,事前定目标、定制度、定操作程序;事中严格遵循制度要求进行;事后进行跟踪、考核,并反馈结果。
3.加强企业财务监督控制
企业的财务监督与控制是企业财务风险管理体系建设的重要内容,建立风险管理的整体架构,明确风险控制的目标,以及各级财务部门的职责分工,建立财务风险识别、评估和控制的系统性管理制度和流程。进行统一的风险定义、分类,描述风险具体表现、确定风险衡量指标并评估风险等级。建立规范的定期风险报告制度。明确各类主要风险的应对策略,设计应对措施。建立风险预警系统及财务预警分析指标体系;制定并不断修订、完善企业财务风险管理策略;提出企业财务风险管理的整体解决方案;企业在财务风险管理工作中要集中精力抓重大风险、重大事件和重大决策,要采用压力测试、返回测试等多种方法对风险管理的有效性进行检验;要努力建设一套刚性的企业全面预算管控体系,健全预算管理组织,建立标准的预算管理流程,搭建全面预算管理编制模型,预算执行中,对于预算内事项及预算外事项的管控处理、授权体系、流程等进行严格界定,建立完整的预算分析模型及预算预警反映机制,进一步明确预算调整的范围、依据、原则、授权等方面的规则,使其充分发挥为经营活动服务的作用,逐步建立预算管理信息系统;建立企业系统内的业绩考核指标体系。
(五)企业财务风险的评价
定期进行财务风险管理评价。这是企业实施财务风险管理措施过程中必不可少的环节。主要包括建立企业财务风险控制流程,及时收集财务风险的初始信息,并对其进行必要的风险辨识、风险分析和风险评价。
建立风险评级模型,借助该模型,反映企业财务风险水平的高低,为发现问题和寻找差距提供线索,对风险水平进行科学分析和评估财务风险水平,综合考虑潜在风险损失和风险发生概率,确定风险级别。
构建EVA(Economic Value Added)风险控制系统。EVA 是企业全面风险管理的有效工具。基于EVA 自身性质,其应用于企业财务管理系统可以有效规避企业运营过程中产生的治理结构风险、战略风险、决策风险、人力资源风险、资本市场风险,从而形成一个比较完善、统一的风险控制系统,使企业在有效规避风险的情况下正常运转。
主要参考文献:
[1]樊良,樊利平.企业财务风险管理.财会通讯,2004(1).
[2]李悦.公司财务治理:理论与实证研究分析.国际商务财会,2010(4).
[3]大卫・格拉斯曼,华彬.EVA革命:以价值为核心的企业战略与财务、薪酬管理体系[M].北京:社会科学文献出版社,2003 年.
风险识别是风险控制的前提和重要环节。企业财务风险识别的目的在于全面了解企业经营中所面临的各种风险的暴露情况,并对各种风险的大小及影响程度作出初步的评估和判断。财务风险作为一种信号,能够全面反映企业的经营状况。
财务风险识别是在财务风险管理过程中,在不利风险刚出现或出现之前,就予以识别,以准确把握各种财务风险信号及其产生原因。识别财务风险的主要方法有:现场观察法和财务报表法。现场观察法,即通过直接观察企业的生产经营和具体的业务活动,了解和掌握企业面临的财务风险。 财务报表法,即通过分析资产负债表、损益表和现金流量表等报表的会计资料,确定企业在各种情况下的潜在损失和成因,并对主要指标的实际值和标准值进行对比分析,确定风险的存在和风险暴露程度要准确、及时地识辨企业的财务风险,根据企业的财务报表的信息,利用各种财务比率或数学模型对企业的财务状况进行检测,从而预测企业财务失败的可能性,并发出警戒信号的过程。
二 、企业财务风险的控制对策
财务风险控制主要指预防控制损失发生,即指对企业不愿回避和转移的财务风险,在风险因素尚未出现或初见端倪时采取措施,使风险因素不发生或消灭其萌芽状态,减少损失概率。它处理的对象是风险本身,目的就在于积极改善风险的特征,使之为企业所能接受尽量降低其引发损失的频率和幅度。财务风险控制是企业财务管理乃至企业管理工作的核心,通过事前预防、事中和事后控制,对企业的发展起到促进、监督、协调等作用。
1.针对一般企业财务风险的控制对策
1.1适度负债,合理安排资本结构,确保财务结构平衡
一是要正确把握负债的量与度,企业的息税前利润率大于负债成本率是企业负债经营的先决条件。
二是要适度利用财务杠杆作用,合理控制财务杠杆的负作用。
三要合理安排资本结构,实现资金成本最优化。企业必须权衡财务风险和资金成本的关系,确定最优的资本结构。
1.2建立企业全面预算制度,正确预测现金流量情况
全面预算制度是协调的工具、控制的标准、考核的依据,是推行控股公司内部管理规范化和科学化的基础,也是促进公司各级经营管理人员自我约束、自我发展能力培养的有效机制。由于预算涉及企业现金收支的各个方面和各个环节,所以它对风险可以产生一种系统性的控制。在全面预算的基础上,准确编制现金流量预算,这是企业加强财务管理,有效防范财务风险工作别重要的一环。
1.3加强资产管理,提高营运能力,增强盈利水平
企业资产对负债能力有两方面的影响,一方面是短期影响,即企业资产的变现能力对偿债能力的影响。企业资产的变现能力,尤其是流动资产的变现能力,直接影响可用现金流量的多少,决定企业负债能力的高低。另一方面是长期影响,即企业资产盈利能力对负债能力的影响,企业资产的盈利能力直接影响到企业整体盈利水平,而保持高盈利水平往往是企业负债能力高、财务风险相对低的有效保证和标志。因此,加强企业资产管理,提高资产营运能力对企业负债能力来讲极其重要。
1.4运用多种财务策略,尽可能减少风险损失
1.4.1风险接受策略
企业可以依据稳健原则建立起“坏账准备金”制度,可以依据需要设立专项储备或提取风险基金。为应对市场变化,企业还应有一定数量的保险库存。
1.4.2风险回避策略
对于超过企业承受能力的风险和风险较明显且影响因素很难控制的生产经营项目,企业的决策者应根据自身的经营特点和财力,正确权衡收益和风险的得失,或采取回避政策,或制定出正确的判断标准,求得风险取舍的最佳选择。
1.4.3风险分散策略
多元化经营是现代企业分散风险的重要方法。其理论依据在于,不同行业或产品的利润率、更新换代周期是独立的、不完全相关的,所以经营多种产业、多种产品在时间、空间和损益上是可以相互补充和抵消的。一般财力雄厚、技术和管理水平较高的企业更愿意采用这种方法。
1.5树立风险意识,构建起健全、有效的财务风险控制机制
树立风险意识,正确承认风险,是建立有效的风险防范机制、应对风险的前提。构建完善的财务控制机制是降低财务风险的关键所在。
1.5.1建立起财务风险的全过程控制机制。
1.5.2建立和完善财务风险预警机制。
1.5.3实行全员风险管理,健全风险控制的动力机制。
2.针对不同财务活动的风险控制对策
由于财务活动(包括筹资活动、投资活动、资金营运活动和分配活动)贯穿于整个生产过程。因此,全程风险管理就是对上述每个环节潜在的风险予以预测和控制。
2.1筹资风险管理与控制
2.1.1提高资金的使用效益
这是防范和控制筹资风险的根本,因为企业还本付息的资金最终来源于企业的收益。
2.1.2适度负债、优化资本结构
负债经营犹如一把双刃剑,在给企业带来更高收益的同时,也可能带来较大的筹资风险损失,所以企业一定要做到适度负债经营。从理论上讲,可以借助最佳资本结构理论来确定,即满足综合资本成本最低和企业价值最大化的筹资额。
2.1.3合理安排流动负债和长期负债
一般来说,流动资产的购置大部分应由流动负债筹集,固定资产应由长期自有资金和大部分长期负债筹集。这种合理安排的稳健负债策略对于筹资风险的防范和控制是非常必要的。
2.2投资风险管理与控制
投资风险是指在投资过程中或投资完成后,投资者发生经济损失和不能收回投资,无法实现预期收益的可能性。
2.2.1加强投资方案的可行性研究
2.2.2合理进行投资组合
根据投资组合理论,在其他条件不变的情况下,不同投资项目收益率的相关系数越小,投资组合降低总体投资风险的能力越大。因此,在进行投资决策时要注意分析投资项目之间的相关性。证券投资时可购买不同行业的证券以降低相关系数;企业进行项目投资时,在突出主业的情况下,也应注意多种经营,使多种产业和多种产品在利润和时间上相互补充以分散投资风险。
2.3资金回收风险管理与控制
资金是企业生命的源泉,是企业经营之本,只有充足的资金才能保证企业生产经营活动的正常进行。资金回收一般包括两个过程,一是从成品资金转化为结算资金,一是从结算资金转化为货币资金。转换过程的时间和金额的不确定性,就是资金回收风险。企业资金回收风险的存在,与国家宏观经济政策,尤其是财政金融政策紧密关联。企业资金回收风险的大小也取决于企业的经营决策和管理水平的高低。
2.3.1选择合理的销售方式和结算方式
对于财务状况和资信状况好的客户,采取赊销的方式,结算时相应采取分期收款、商业汇票等风险较小的结算方式。对于那些信用状况不好、偿债能力差的客户则宜尽可能采取现销方式。
2.3.2制定合理的收账政策,及时催收货款
2.3.3建立坏账准备金制度
企业应依据谨慎性原则,对于可能发生的坏账损失提取坏账准备金,以减少本期虚增的利润、防范资金回收风险带来的不利影响。
2.4收益分配风险管理与控制
股利分配政策对企业的生存和发展有很大的影响。分配方法的选择会影响投资者对企业状况的判断和企业的声誉,从而影响企业资金的来源,也可能影响企业潜在投资者的投资决策。如果企业的利润分配政策缺乏控制制度,不结合企业的实现情况,不进行科学的分配决策,必将影响企业的财务结构,从而形成间接的财务风险。
2.4.1制定合理的收益分配政
在中国企业流动资产中,存货所占比重相对较大,且很多表现为超储积压存货。实行股利政策可以减少因盈余下降而造成的股利无法支付、股价急剧下降的风险,还可以将更多的盈余转化为投资,以提高权益资本在公司资本中的比例,减少财务风险。
2.4.2树立企业良好形象,塑造投资者信心
收益分配政策不当或者收益分配政策频繁变动都可能对企业造成不利影响。此时,企业应积极采取措施,向投资者传达下面有利的信息。尤其值得注意的是,企业不能为了重塑投资者的信心而披露虚假信息,否则,不仅不利于企业价值的提升,反而会增加企业的财务风险。
3.建立健全企业财务风险识别与预警系统
通过建立预警系统,用以判断财务风险存在的大小,对企业集团的影响程度,是否存在危害性风险,构建财务风险管理的决策系统是很有必要的。
3.1财务风险识别系统
财务风险识别是对财务风险管理内容在不利风险刚出现或出现之前,就予以识别,以准确把握各种财务风险信号及其产生原因。集团财务风险识别的主要方法有:现场观察法和财务报表法。现场观察法即通过直接观察集团的各种生产经营和具体业务活动,具体了解和掌握集团面临的各种财务风险。财务报表法,即通过分析资产负债表、损益表和现金流量表等报表的会计资料,确定企业在何种情况的潜在损失和原因,对主要指标的实际值和标准值进行对比分析,以确定风险的存在和风险程度。
3.2财务风险预警系统
财务风险预警是要在财务风险实际发生之前,捕捉和监视各种细微的迹象变动,以利预防和为采取适当对策争取时间。企业要建立完善的信息管理系统,一旦发现财务风险信号,就能准确及时传至主要人员,以防事态的逐步扩大。
3.3充分利用实时信息系统进行财务监控
建立、健全内部财务监控机制,是防范和化解财务风险的有效措施。内部监控包括会计控制和管理控制两类。企业财务监控工作建立在各项财务预算的基础上,保证子公司的资本结构良好,财务运作符合企业的整体利益,从而更好地防范和控制财务风险,促进企业的可持续性发展。一般来讲,可以向子公司派驻财务总监,负责监督子公司的财务行为;也可以通过董事会和监事会对子公司进行监控。
对子公司的监控结果,主要通过考核相关的指标进行,如现金比率、流动比率、不良资产比率、资产损失比率和净资产收益率等。企业集团充分运用实时财务信息来跟踪监督和控制资金流,以消除无效的资金占用,提高资金使用效率,确保企业财务目标的实现。
参考文献:
[1] 赵长好 任红.《分析与防范企业负债筹资风险》.《科技信息》,2007年第29期.
[2] 高延芹.《浅谈企业财务风险及其控制》.《山东聊城大学学报》.2006.
(一)财务风险
1、定义
财务风险指的是企业财务的状况以及成果两方面的风险,分为狭义和广义两种定义。狭义财务风险是指企业负债引发的风险,具体来讲就是企业借入的资金增加,企业利润或者说是股东收益的可变性也随之增加,同时丧失还债能力的可能性也增加。狭义财务风险是企业面临风险主体的重要组成部分。从广义来讲,广义财务风险是指客观存在于企业的财务系统中各种不可控因素,其中既包括狭义财务风险,也包括利率风险、信用风险、证券投资风险、汇率风险等种种内容。
2、组成
财务风险分为市场风险和非市场风险两个组成部分。当市场价格的发展不利于自身的发展时,企业负债成本会增加而资产收益会降低,这时就形成了市场风险。原材料市场风险、资本市场风险、劳动力市场风险等等都是市场风险的内容。非市场风险包含企业内部管理的风险、交易对方的信用风险、交易法律合同的风险等。
(二)财务风险成因的分析
1、筹资风险
筹资风险主要由两方面因素造成,其中之一也是最普遍的就是企业负债引起的风险。另外就是汇率或者利率的大幅度增加或下降引发企业资金和成本的波动。筹资风险产生的根本原因是不稳定总资本的利息率和利润率之间产生的差距。根据财务杠杆的原理,当利息率小于利润率时,公司收益,反之则必须承受相应的损失。
2、投资风险
在投资决策环节,投资风险绝对是重要的一项考虑内容。投资风险发生在企业投资的过程中以及完成后,由于投资者的不能收回投资或者经济损失,预期的收益不能达成,企业的偿债能力和盈利水平受到影响。投资收益总是伴随着投资风险,获取投资收益是企业投资的最终目的,然而,一般来说,预期投资收益越大,投资风险也就越高。企业的投资由直接投资和间接投资两部分组成,投资生产性资产属于直接投资,投资金融资产属于间接投资。
3、资金回收风险
造成资金回收风险的主要原因是企业没有正确有效地管理贷款回收数量、信用政策和产品销售等,当然外界因素也不容忽视,如企业间为满足扩大销售和占有市场份额的需要,广泛采用信用机制,虽有助于企业的发展,另一方面也增加了企业的资金回收风险,产生坏账的可能性也大大增加。规避防范企业资金回收风险的根本举措就是加强资金转化过程的管理。
4、核心经营业务和财务风险
关于应该如何定位企业管理的目标,2004年健力宝公司的危机发人深省。健力宝的主营业务是饮料,但是企业却把资金过多地投入到收购西北化工和河南宝丰中,并将原有品牌的抵押资金用于平安保险法人股的收购和足球俱乐部的购买,最终,健力宝自身资金周转已成问题,甚至饮料生产不能满足市场需求。由此可看出,如果企业忽视核心业务的发展而过分强调融资和并购,就必然引发财务风险。在经营管理中,企业务必合理有效安排经营、投资和筹资等各项活动,提高投资风险管理能力,调控资金回收风险。
5、关联交易产生的财务风险
关联交易指的是关联双方之间的义务以及资源转移的事项。利用关联交易调整财务指标和调节利润是关联交易的两大动因。近年来,许多企业为了实现自身的经济利益,达到各监管部门规定的要求和标准,运用关联交易控制盈余操控利润,严重损害了各投资者的利益。
二、财务风险的识别办法
(一)财务风险的定性以及定量的识别
风险管理最重要的环节和内容是识别风险,识别企业财务风险的目的是为了对企业运行管理中可能面临的风险有所把握,评估并判别不同风险的程度大小以及可能产生的影响,从而根据分析得出的风险所具有的特点,锁定财务风险管理的重点,制定有效的应对策略。企业财务风险受到多种复杂因素的影响,识别财务风险具体有两种方法,即定性和定量。定性的方法是指在判断企业面临的是风险的结构、性质与发展方向时,以定性的概念为出发点和基础。定量的方法就是结合计算机以及算术的技术,系统全面分析企业财务指标,从而明确企业的财务风险。
(二)财务风险状况识别分析
识别分析是指全面分析和反映企业财务风险所面临的整体局势和状况,是企业所面临的财务风险的性质、结构,市场风险的种类和产生影响的幅度和范围,财务风险发生的不同概率和带来损失的大小。需要强调的是,企业的经营、投资以及融资活动等形成动态的现金流分布,在时间序列上呈不断变化的状态,所以,企业在总体分析财务风险时应当做出财务风险状态分布的三维图,多角度全方位做出分析和评估。
三、结束语
关键词:现金流量;财务风险;风险识别;风险防范
1相关概念与理论介绍
1.1财务风险概念
狭义的财务风险是指企业在生产经营过程中企业因借债过多无法到期偿还债务,而引发的财务风险;广义的财务风险是指在企业的各个环节,主要是经营、投资、筹资、分配等各个环节可能会产生的风险。本文所说的财务风险是采用广义的概念。
1.2现金流量概念
现金流量反映的是企业现金的一种动态状况,即企业在一个会计期间,通过一定经济活动产生的现金及现金等价物的流入和流出。现金流量主要来源于企业的三种活动即经营活动、投资活动、筹资活动。
1.3现金流量与财务风险两者之间的关系
一方面,现金流量表不同于资产负债表和利润表,它是以收付实现制为基础编制,能够真实地反应企业的现金流入与流出,有效地避免权责发生制下由于计量方法的差异而造成信息失真的可能,为企业合理利用资金、识别财务风险、进行财务决策提供可靠依据,真实地反映企业的财务状况。另一方面,企业经营活动产生的现金流量的数量、稳定性等都会影响着企业的盈利及财务风险的程度;现金流量的投资活动也隐藏着投资风险;观察现金流量的筹资活动也可以检测筹资风险。所以要想精确判断企业的财务风险,必须密切关注现金流量情况。
2基于现金流量的财务风险识别
基于现金流量识别财务风险,就是通过分析现金流量活动,识别出企业可能在哪方面存在财务风险。因为,现金流量来源于经营活动、投资活动和筹资活动,所以,从这三个活动来具体识别财务风险能够较为全面地获得企业真实的经营状况。
2.1从经营活动识别财务风险
企业的经营活动产生财务风险主要来源于两个方面:一方面,销售过程中产生的风险。很多企业为了创造销售业绩,在销售产品时,面对无法及时交付货款的客户,更多采用的是赊销方式,虽然这种方式创造了企业账面利润,但是,赊销过多,发生坏账的可能性就会越大,账面利润并没有转换为现金,没有为企业创造实实在在的收益,增加财务风险。另一方面,采购过程中带来的风险。企业在购买商品时如果没有事先进行采购计划,导致计划购买与实际购买产生较大的出入,有可能就会导致大量的存货积压,同时也是占用了企业的大量资金。或者企业在进行采购时获得的产品信息和商家信息不对称,出现产品恶劣或者商家不诚信等情况,这就会导致企业面临较大的资金损失。
2.2从投资活动识别财务风险
企业投资活动主要是要判别企业的投资项目是什么,分析项目特点,投资该项目会给企业带来什么样的影响。例如,企业投资数额较大、投资时间长、收益回收慢,这必然会给企业带来一定的风险。还有,一些企业为了扩大规模,盲目地进行多元化投资,投资前并没有对企业本身经营状况进行分析,导致决策失误,从而引发资金回收困难。
2.3从筹资活动识别财务风险
企业一般选择筹资的方式有两种:即债务性筹资和权益性筹资。在债务性筹资环节主要需要注意的是,企业要保证在未来的生产经营中能够产生足够的现金来偿还债款和支付利息。如果企业在未来经营过程中没有足够的现金去清偿债务和利息,很有可能通过再一次举债来偿还之前的债款,如此循环往复,企业就会陷入困境,危及企业生存。对于权益性筹资来说,虽然不像债务性筹资那样需要到期偿还本金和利息,但是为了不影响企业的信誉和再筹资,确保企业日后能够获得更多的权益性筹资,企业必须要保证有足够的现金支付股利。
3基于现金流量财务风险识别体系
现金流量表在进行财务状况分析时,能够非常清晰地了解到企业的财务状况,精确地评价企业的偿债能力和支付能力,以及企业未来的发展趋势。一个企业如果想从现金流量视角判断企业是否处于财务风险边缘,不仅要从定性上进行识别,还要从一些现金流量相关财务指标进行定量识别。现金流量指标能够有效地完善财务风险识别体系,分析出指标所隐含的财务信息,为准确识别财务风险夯实基础,提高预测风险发生的准确性。
3.1偿债能力指标
目前,我国大多数企业都是通过举债经营,如果长期下去,企业就有可能会面临较大的偿债压力。而且,企业通过借款维持经营,对企业的发展也非常不利。如果持续这样下去,很难保证企业能够持续健康发展。现金流量状况可以通过现金流量偿债指标体现出来。现金流量偿债指标主要包括以下两个:现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债,该指标从现金流入和流出的动态角度对企业实际偿债能力进行考察,反映出企业当期偿付短期债款的能力。指标越大,说明企业的经营活动稳定,为企业能够产生更多的现金净流量,偿债能力也会相应得到提高。如果企业的现金流动负债比率低,说明企业经营活动现金净流量不足,然而,借款需要企业用现金去偿还,企业现金储备不够,企业面临的财务风险也会比较大。因此,企业需要采取积极的措施提升经营活动现金流量,降低财务风险发生的可能性。现金利息支付率=现金净流量/同期应支付的利息金额。该指标越大,说明企业支付利息能力越高,企业的经营就会相对稳定。该指标越小,代表企业支付利息的能力也在不断下降,这样企业就会面临较大的财务风险,不利于企业的稳定经营,对企业的健康发展产生非常不利的影响。
3.2获利能力指标
现金流量获利能力指标能够充分地体现出企业现金的盈利能力,它充分反映了企业的现金获利能力,如果企业拥有良好的现金获利能力,说明企业未来能够创造更多的现金,这有助于降低企业发生财务风险的可能性。反之,如果企业的现金获利能力不是非常的强,说明企业的现金成长能力欠佳,企业未来面临的获利压力比较大,财务风险相对也会比较大。现金流量获利能力的指标主要包括以下两个:净资产现金收益率=现金净流量/平均净资产。该指标反映了企业的净资产获利能力,该指标数据越大,说明企业有较强的获利能力;该指标数据越小,说明企业的净资产获利能力不足,企业未来面临的财务风险也会比较大。现金收益比率=经营活动净流量/净利润。一般来说,该指标应大于1,指标越大,则说明企业盈利能力越强。若该比率小于1,则说明企业本年度所所产生的净利润中有的未转换成现金流入企业,就算企业本年度实现盈利,在未来也有可能出现资金短缺的现象。
4基于现金流量的财务风险防范
4.1加强现金流管理
提升经营活动现金流量。一个企业要想长远发展,并不是说有多少的账面利润,而是拥有足够持续的现金流,在现金流量中经营活动产生的现金流量是最重要的,对企业的发展起着举足轻重的作用。在经营活动中的生产环节,要做到严格控制原料成本;在销售环节,对赊销客户,要督促其及时还款,加快应收账款的周转率,尽最大的可能性去避免发生坏账。同样,在购买环节,作为购买方,要充分利用信用期,尽量延长应付账款的支付期限,使现金在有限期间内发挥最大的效用。保持稳定的现金流量。现金支撑着企业的日常经营,企业的现金流动也是贯穿于企业的整个生产经营环节。所以,企业保持过多、过少的现金都不是现金流量最好的状态,企业应该让现金流入和现金流出保持一个均衡的状态,这样企业才能获得持续稳定发展。这就需要企业在进行现金流量活动时要提前做好现金流预算,根据企业所拥有的现金总量,合理安排现金支出,而且现金要用在必要的支出上。所以,企业还要做好现金流监控,密切关注资金的流动方向,防止过多的消费性支出和非生产投资,造成现金资源的浪费。保持现金流量的稳定流动,尽可能最大化地让现金为企业创造更多的利益,降低财务风险发生的可能性。
4.2从现金流量视角构建财务预警体系
企业为防止财务风险的发生,可以事先建立财务预警体系。企业在构建财务风险预警体系时,要充分考虑到现金流量的影响。这样不仅可以完善财务预警体系,还可以提高财务预警准确性,为财务预警机制更精确地预测财务风险奠定牢固的基础。而且,从现金流量角度建立财务预警体系,企业的财务人员可以最大限度地挖掘现金流量中包含的各种财务信息,提升现金流管理水平,进而达到防范财务风险的目的。
关键词:财务风险预警;财务风险识别;风险监测;风险控制
中图分类号:F23 文献标志码:A 文章编号:1673-291X(2011)13-0084-02
企业财务风险预警,就是从财务角度对企业进行预警,它是架构在企业预警理论之上,企业财务风险预警体系是以企业的战略计划、财务数据、相关经营资料及收集的外部资料为依据,依托先进的信息技术和现有理论研究成果,将财务预警的指标和模型信息化,分析企业发生经营波动和财务危机的原因并将其预先告知企业经营者和其他利益相关者,从而为管理当局提供决策和控制依据,实现计算机预警的分析系统。
一、ERP环境下企业财务风险预警体系构建的必要性
ERP系统把客户需求和企业内部的制造活动以及供应商的制造资源整合在一起,形成企业一个完整的供应链,并对供应链上所有的环节进行有效的管理。ERP系统支持在线分析处理,强调企业的事前控制能力,它可以将设计、制造、销售、运输等通过集成来并行地进行相关的作业,为企业提供了对质量、适应变化、绩效等关键问题的实时分析能力。但是在ERP的实施中,各种影响因素随时都可能发生变化。近年来,很多的大企业、大财团一夜之间倒闭,严酷的现实再一次警示我们,财务风险无时无处不在,认识风险,进而防范和控制风险,是我们在面对风险时能够从容应对的最好方法。因为无论企业的条件多优越,所做的准备多充分,实施的风险仍然是存在,财务风险更是不可避免。
因此,在ERP系统下建立有效的财务危机预警体系,对其日常财务运行过程进行跟踪、监控,尽早发现财务危机信号,使经营者能够在财务危机出现的萌芽阶段采取有效措施改善企业经营,防范危机,可避免或减少对企业和其他利益相关者的不利影响。
二、ERP环境下财务预警体系的构建
防范风险,首先要识别风险,在此基础上才能对风险进行实时的监测与控制。因此在ERP环境下,一个完整的财务风险预警体系应包括财务风险识别体系、财务风险监测体系以及财务风险控制体系三个大的体系。
1.财务风险识别体系的构建。财务风险识别体系,主要是根据相关部门提供的基本数据信息,从定性的角度具体识别风险的特征和类别,分析企业可能面临的风险因素,确定警源。而这些风险因素如果没有得到有效控制,所带来的不利后果表现在企业的生产经营管理各个方面即警兆。在实际工作中,企业应根据自身所处的行业环境和市场环境,识别财务风险的根源,通过ERP系统的实施,进一步识别风险因素,关注一些关键因素的变动,平衡各种关系,从而从根本上减少风险的发生。财务风险识别出来后,最主要的任务是对各种非财务警兆进行定性评价并输出评价结果。企业应结合自身生产经营状况,选择财务风险的潜伏期、发作期、恶化期的警兆显示体系,按照专家经验和企业实践对上述各项警兆进行评定,输出各定性警兆的详细情况及总体情况。
2.财务风险监测体系的构建。财务风险监测体系主要利用数学和计算机技术及现有研究成果与方法体系,通过企业财务指标的系统分析,从定量的角度测度企业的财务风险。企业通过第一步的风险识别,应确定一批本企业特殊的、关键的风险控制指标,将这些指标与企业设定的指标警限值实时进行监控,并利用计算机技术生成预警信号图。这样可以比较直观、及时地看到企业的财务状况,如果指标超出警限值,可以及时查明原因,进行控制。财务风险监测体系主要是给企业一个定量的标准,从总体角度检查企业财务状况,有利于不同时期财务状况的比较。因此,要求企业定期上报真实财务数据,并对企业上报的财务数据进行即时分析,发现异常情况则需分析原因并对其进行控制。
3.财务风险控制体系的构建。财务风险控制体系主要是建立一个预警信息系统排警对策数据库,一旦发出风险预警,则根据预警信息类型、性质和警报的程度自动采用相应对策。ERP系统是个动态的实时管理系统,因此预警信息系统的智能化设计,可以使预警人员在日常预警过程中对一些难以细化、没有标准的排警对策或者标准模糊的预警个案,实施模糊对待或者提交决策人员处理,同时对处理结果作为经验知识自动形成系统知识库的部分,以便日后处理相同或相似案例。财务风险控制体系的设计可以加入专家方案和预警案例,以使其能提供更为丰富的排警对策。
三、ERP环境下构建财务风险预警体系应注意的问题
构建企业财务预警体系,能够发现并及时解决企业运行过程中的问题,从而实现动态调控,应付可能出现的财务风险。但在构建该预警体系的同时,还应注意以下问题:
1.关键是要有配套的预警信息数据库。在构建财务风险预警体系时,无论是最初的信息收集,还是在财务风险的识别、监测、控制的过程中,都要用到预警信息数据库。对于收集到的信息,需要有一个基本的信息库,用于对财务风险的识别;在进行风险监测时,要计算一定的指标数据并作对比,同时还要运用一定的模型进行测定,这些也要建立相关的指标数据库和模型数据库;最后在进行控制时,排警数据库的建立也是必然。没有了这些预警信息数据库,财务风险预警体系的构建就不现实,因此,在构建时一定要有一整套相配套的预警信息数据库。
2.灵活应用适时监测和跟踪监测。在财务风险监测过程中,主要是做到适时监测和跟踪监测。在ERP环境下,数据的动态处理非常重要,因此一方面通过对企业的财务状况进行适时监视,根据企业财务状况的变化,及时发现问题并发出预警警报,采取相应的措施;另一方面则根据财务风险预警模型,对可能引起企业财务状况恶化的长期财务决策进行监控,企业财务状况恶化一般是一个渐进的过程,有一些财务决策可能一时没有给公司带来不利影响,却是公司以后财务状况恶化的根源。因此,这种长期的跟踪监控更加重要。
3.注意把握企业外部环境变化,增强风险意识。在ERP环境下,企业通过参与供应链协作,提高核心竞争力并增强抵御产品市场竞争风险的能力,但同时也要面对供应链自身带来的威胁,供应链发展中的不确定性和复杂性、供应链的风险传递效应及供应链的竞争本质,也不可避免地成为企业需要管理的重要外部风险。
4.强调财务预警权的集中和内部控制制度的明确。随着企业规模的扩大,总会在一定程度上进行分权管理。但经营越是放权,就越需要财务预警权的高度集中,使管理层能够实时、准确地掌握企业整体的运作情况,既而做出最优决策。企业的财务风险预警系统对企业的内部控制制度也提出了新的要求,只有企业管理制度与财务风险预警系统相适应,才能最大程度地调动企业员工的主观能动性,使预警系统发挥最大作用。
在ERP环境下,企业财务风险预警体系,其最终价值的体现还在于该预警信息能迅速反馈到决策者及其利益相关者那里,并使问题及时得到解决。ERP环境下的企业财务风险预警体系的构建,增强了企业的灵活性,在市场的不断变化中快速调整供应链及营销策略,使企业最大程度地规避风险,在同类企业中更具竞争力。
参与文献:
[1]冷炎,高丽丽,张庆华.ERP环境下财务风险预警系统研究[J].黑龙江科技信息,2010,(1).
[2]牟会珍.现代企业财务风险预警信息系统设计研究[J].财会通讯・综合(上),2009,(6).
关键词:电力施工企业;财务风险;风险管理
电网建设项目不仅投资金额大,技术含量高,而且关系到国计民生,随着国家能源建设发展方向调整,电力建设市场的竞争也日益加剧。电力施工企业传统的粗放型管理模式,容易导致财务风险的发生,对企业发展不利。树立正确的财务风险管理意识,是电力施工企业减少或规避经济损失的重要工作。近几年,国家出台了一系列关于企业内部控制和全面风险管理的规范和指引,抓住这样一个契机,全面梳理业务流程,科学防范财务风险,结合电力施工企业特点,一边谋发展,一边控风险,使企业能走上可持续发展之路。
一、电力施工企业财务风险管理
财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。而财务风险管理是经营主体针对上述风险进行识别、度量和分析评价,并适时采取及时有效的方法进行防范和控制,以经济、合理、可行的方法进行处理,以保障财务管理活动安全正常开展,保证其经济利益免受损失的管理过程。它是风险管理的一个分支,是在风险管理经验总结和近现代科技成就的基础之上发展起来的一门新的管理科学。
电力施工企业行业地位处于不完全公平的状态,承揽单位多,但建设项目相对较少,面对竞争激烈的市场环境,容易产生资金安全、资本结构不合理、成本失控等方面的财务风险,为减少这些风险导致的经济损失,企业管理层应当采取必要的控制手段,对相关财务风险进行有效管理,通过监督、对比等方式有针对性的规避、降低财务风险的发生。
1.财税政策风险管理。电力施工企业承揽的工程项目的施工地比较分散,遍布全国各地,甚至涉及其他国家或地区,每个地方政府的财政、税收政策都各不相同,即使财税政策相同,相关业务办理流程也不尽相同。如果对这些财税政策疏于了解,掌握不充分,那么在项目施工过程中就会处于被动应付的状态,给企业带来财税政策风险。电力施工企业在参加项目招投标之前,增加风险评估程序是必要的步骤,聘请充分了解和掌握施工地的财税政策的专业人员参与项目风险评估,从风险发生的可能性以及影响程度两方面着手评价该风险重要性,并结合企业风险承受的能力,综合其他因素考虑参与项目承揽的可行性。
2.筹资风险管理。电力建设项目包括线路工程、变电站工程等,大型施工项目比较多,工程建设期比较长,一般都会超过1年,再加上保修期,那施工周期就更长了。在这样一个时间跨度下,建设方为降低自身风险,还在工程资金支付上设置了重重关卡,比如提供预付款保函、扣工程质量保证金等,因此工程建设所需资金从哪里来?就成为一个关键的问题。企业自有资金、利用赊购方式获得的流动资金都是有限的,因此在资金不足的情况下就会使用银行借款的筹资方式,导致电力施工企业资产负债率比较高,引起财务风险普遍偏高。面对筹资风险,施工企业应当对资金进行集中管理,统筹各项目的资金,形成集中支付的制度,使企业能够合理安排、充分调度闲散资金,提高资金的使用效率。同时,建立健全谨慎的项目资金催讨制度,缩短项目结算的时间,尽可能在加快资金回笼。通过上述手段缓解筹资风险。
3.成本失控风险管理。电力建设项目的项目成本受到多方面因素的影响,包括设计变更;各类自然、社会因素引起的停工、窝工;施工组织设计的合理性等。电力施工企业承担的社会责任比较重(尤其是一些电力抢修项目、国家重点项目),项目现场人员,长期以来重生产、重安全,抢工期的思想意识较强,但是成本控制意识薄弱,常常忽视经济效益的管理,导致项目成本居高不下。电力施工企业首先要建立全面预算管理制度,强化预算管理的意识,减少不必要的浪费,提倡“精细化管理”;其次建立监督考核制度,预算管理必须与考核机制相结合,否则就是“空谈”,无法达到成本控制的目的。
4.资金安全风险管理。从电力施工企业的行业地位来看,存在明显的权、责、利不平衡的现象。迫于市场竞争压力,急切地想承揽到工程项目,在合同签订的过程中让步于不平等的合同条款,势必让企业在工程承揽初期就处于不利地位,造成资金回笼的风险。除与建设方的合同条款风险之外,与供应商的合同条款签订也相当重要,以免由于供货方原因造成误工或工程质量上的问题,引起资金支付安全的风险。因此加强合同签订和执行过程中的监督控制,保障合同履行遵守相关条款,是控制合同执行不出现偏差,保障资金安全的必要手段。
二、电力施工企业财务风险管理的原则
1.全员参与原则。财务风险虽然最终体现在财务结果上,但是追根究底是产生于企业日常经营活动的方方面面。因此财务风险管理对电力施工企业来说,不仅仅局限于财务管理部门,还要涵盖决策层和操作层。在企业内部形成管理层大力支持,财务管理层强化宣贯,其他员工积极主动参与的风险管理的文化,以保障风险管理能够有效实施。
2.适应性原则。适应性原则主要包括两方面的适应:一是要适应外部经济环境、政策等的要求,在相关外因发生变化时要及时调整,顺应时代,跟上这种变化的脚步;二是要适应企业自身生产经营的特点,不能简单奉行“拿来主义”。
3.成本效益原则。电力施工企业在建立财务风险管理过程中,必须考虑对于所识别出风险点采用必要控制措施后,所产生的成本增加与带来的经济效益增加之间孰大孰小。应当选择控制成本增加小于其所带来的经济效益增加的防控手段。
4.重要性原则。对识别出的各类财务风险,进行梳理,确定风险控制关键点,对这些关键点应当有侧重的地进行风险应对,并结合企业自身的财务风险容忍度,进行风险管理,对重要性高的风险进行重点管理。
三、如何建立财务风险控制体系
财务风险控制体系就是建立以财务风险为导向,对企业财务风险进行识别、评估与防范的管理系统。以下就如何建立财务风险控制体系进行探讨。
1.初始信息收集与评估。建立一套有效的财务风险控制体系的基础是收集各类与企业财务风险有关的内外部信息,针对这些初始信息进行合理评价。初始信息的收集应当做到广泛、全面,尽可能多的搜集相关信息,为有效识别出财务风险提供支持。外部信息包括社会政治经济政策、国家电力发展政策、各地财税政策、同业对标信息、新技术、新工艺等;内部信息包括公司治理结构、近三年的财务审计报告、工程承揽结算等情况。信息的收集是持续的、动态的过程,来自日常管理中的各个方面。对获取的信息进行整理、分析、评估,根据评估结果,将风险分为高、中、低三个级别,并形成财务风险识别手册。通过工作手册,让企业的员工可以清楚的确认与企业生产经营有关的财务风险,配合做好财务风险管理工作,尽早识别出这些不利因素,提前做好风险应对准备。
2.财务风险应对策略。根据财务风险识别手册,找出风险控制关键点,形成财务风险应对策略。一般的风险应对策略包括:风险规避、风险转移、风险减轻和风险接受四种方法。比如在参加项目招投标时,要仔细研究招标文件,分析工程项目的风险,包括技术、市场价格、财税政策等风险,涉外项目还有考虑政治因素、汇率变动等风险。结合企业本身的风险承受能力,选择风险应对策略。如果汇率风险不大,可以选择风险接受的方式;施工技术难度、安全风险价高的话可以选择参加保险的方式来转移风险。
3.财务风险管理制度建设。建立健全财务风险管理制度是财务风险体系有效运行的保障。电力施工企业财务风险的发生除了不可抗力以外,一般都是因为内部管理制度缺失造成的。忽视风险管理,使得内部管理出现盲区,产生一系列经济损失,影响企业稳步发展。风险识别、评价、应对策略的实施,都离不开制度的保障。将企业财务风险管理制度化的过程中,应当考虑以下几方面的因素:企业的管理结构,建立内部牵制和独立的监督部门;防控手段对所反映财务信息偏差的影响;各部门之间财务信息沟通渠道的畅通性。
4.财务风险监督机制。充分利用财务分析监督手段,发现企业生产经营活动中的财务风险。比如总资产周转率指标,是主营业务收入与平均总资产之间的比率,可以反映出企业资产总投入是否得到一定的销售规模。如果该指标一直低于同业水平,电力施工企业可以进一步分析指标偏低的原因,是工程承揽量不足影响销售规模,还是工程进度受阻影响该指标。财务指标只是初步的反映,根本原因还是要相关业务部门、工程项目部协助寻找,并配合执行应急策略。财务风险监督是一项日常的持续性工作,监控内容包括:是否存在遗漏的风险点;内外部环境变化对已发现的关键风险点的影响;财务风险措施是否得到落实等。对于重大风险变动,应当建立监督报告机制,向管理层及时反映风险事件、分析产生的原因、导致的后果以及应急措施。保证企业整体财务风险控制体系的有效运行。
总之,电力施工企业财务风险的复杂性,是受到内外部环境多变等因素的影响,在日常生产经营活动中切忌发生后才意识到财务风险的存在,将风险管理、风险控制提前,是未来企业的发展趋势。在企业进行经营改革、文化建设的同时,应当将风险意识文化建设融入其中,培养企业员工重风险管理的企业文化,避免或降低企业在电力施工项目中发生损失的可能。
参考文献:
[1]梁 静:《预防电力施工企业财务风险》《华北电业》,2007年第06期.