财务状况风险分析精选(九篇)
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第1篇：财务状况风险分析范文
关键词：创业板上市公司 财务风险
创业板是为成长型、科技型以及创新型企业提供的一条新的直接融资渠道，创业板上市企业主要是一些达到《证券法》新规定的发行条件但尚未达到主板上市标准的中小型企业，创业板的设立为风险投资提供了退出渠道，从而推动风险投资快速发展。从全球范围来看，创业板市场都以高风险性著称，如著名的纳斯达克市场企业退市率一直居高不下。有资料表明，1995年到2007年间，纳斯达克的退市公司数量接近或超过同期新上市公司的数量，尤其从1999年到2001年3年间，纳斯达克退市公司占美国市场退市总数的比例达到40%。我国创业板市场自运行以来，市场风险已经显现。从已经公布的2011年三季报可以看出，不少创业板公司上市之后和上市之前判若两样，业绩下滑，财务状况变差。统计数据显示，在2009-2010年间，创业板公司有32家净利润复合年增长率出现负增长，更有76家之多的创业板上市公司在2011年前三季度出现净利润呈现负增长。以“高成长”性著称的创业板企业，其成长性垫了底。虽然由于运行时间短，创业板还没有出现退市企业，但财务状况持续恶化，终将会给创业板企业和投资者带来损失。因此，加强对创业板企业财务风险研究，帮助广大投资者认识创业板企业风险性，避免投资风险是非常必要的。
财务风险分析模型选择及多元判别模型形式
企业财务风险分析方法主要有定性分析法与定量分析法。定性分析法是由分析者通过对企业财务运行状况、组织管理的各种风险综合判断得出风险结论的方法。常用的有标准化调查法、四阶段症状分析法、三个月资金周转表法、流程图分析法及管理评分法。定量分析法是利用掌握的大量企业财务统计资料，运用数学模型或数理统计方法对统计数据资料进行加工处理，而得出分析判断结论。定性分析依靠主观判断，主观随意性强，缺陷明显，定量财务风险分析方法引起更多关注和研究， 各种企业财务风险预警的定量分析模型陆续出现。按照所选预测变量信息的不同，已发展的财务风险预警模型有：一元判别分析模型（Univariate），即单变量分析模型；多元判别分析模型（Multiple Discriminant Analysis，MDA）；多元逻辑回归模型（Multivariate Logit Regression，MLR）；人工神经网络模型（BP-ANN）。我国常用的定量研究方法有3种，即多元判别分析（MDA）、多元逻辑回归（MLR）和BP人工神经网络（BP-ANN）。
多元判别法主要原理是通过统计技术筛选出一些变量，这些变量满足在两组间差别尽可能大，但在两组内部的离散度最小的条件，使得多个标识变量转换为分类变量时信息损失最小。多元判别法具有数据易得、结构简单、计算方便等优点，如果财务指标选择合理，模型有很高的预测准确性。本文选用多元判别法构建创业板上市公司财务风险数量分析模型。
判别分析是判别研究对象所属类别的一种统计分析方法。进行判别分析时必须已知观测对象的分类和一些表明观测对象特征的变量值。判别分析就是要从这些变量中筛选出能提供较多信息的变量，并使用筛选出的变量建立判别函数，要求建立的判别函数对观测样本分类时的错判率最小。本文主要研究两类分司：一类是财务风险公司，另一类是财务良好公司。通过找出反映这两类公司相关性高的特征变量而建立判别函数，作为创业板上市公司财务风险分析模型。模型的形式是：
PS=a1X1+a2X2+a3X3+…+anXn+C
其中：PS为判别值，X1、X2、X3…Xn是反映研究对象的特征变量，如财务比率。a1、a2、a3…an为各变量的判别系数，C为常量。
财务风险分析模型建立
（一）28家创业板上市公司基本情况
我国创业板首批28家公司于2009年10月30日上市交易。28家上市公司行业分布涉及6大行业，资产规模最小的为3.64亿元人民币，最大的为27.43亿元人民币，平均资产为9.90亿元人民币，具体行业分布和规模情况如表1所示。
（二）样本选择
样本选自A股上市公司，数据源于证券时报网数据库。样本选择原则是：样本企业所在行业要与28家创业板上市企业相同，样本企业规模（总资产）要与28家创业板上市企业尽量接近。最后选择了符合条件的样本数量112家，其中有56家ST公司和56家非ST公司。样本公司行业分布及规模情况如表2所示。由表2可见，样本企业总体平均规模与创业板企业非常接近，样本企业平均资产与创业板平均资产比例接近1，仅有社会服务业偏差大一些，但所占企业数量有限，对样本总体影响不大。
（三）财务比率选择
财务比率可从企业的盈利能力、偿债能力、营运能力和成长能力四个方面来选择，结合我国上市公司的财务特点和数据的易得性，本文选定如下11个财务比率作为分析的起点：净资产收益率=净利润/股东权益；销售净利率=净利润/销售收入净额；营业利润率=主营业务利润/主营业务收入；存货周转率=销售成本/存货；应收帐款周转率=主营业务收入/应收帐款净额；总资产周转率=主营业务收入/平均总资产；股东权益比率=股本权益/总资产；流动比率=流动资产/流动负债；总资产增长率=（本年总资产-上年总资产）/上年总资产；净现金流量对负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债；主营业务收入增长率＝（本期主营业务收入-上期主要业务收入）。
（四）模型建立过程
模型建立过程是根据已知观测量的分类（0，1）和表明观测量特征的财务比率变量，推导出判别函数，并把各观测量的自变量值回代到判别函数中，根据判别函数对观测量所属类别进行判别。首先将112家公司随机分成2组，第一组有56家公司，其中有28家ST公司，28家绩优公司；第二组也有56家公司，其中同样有28家ST公司和28家非ST公司。第一组样本作为推导建立判别函数的估计样本，第二组作为检验判别函数的测试样本。然后将估计样本组财务数据输入SPSS统计软件，利用软件中的判别分析工具来帮助计算，建立模型。经过判别分析，从原来的11个特征财务比率变量中最后推导出只有6个变量的判别函数，即：
PS=0.002X1-0.034X2+0.414X3+
0.004X4+1.067X5+0.03X6-2.046
（1）
其中：X1为净资产收益率，X2为流动比率，X3为经营现金流量对负债比率，X4为总资产增长率，X5为总资产周转率，X6为股东权益比率。
（五）判别函数检验
表3给出了判别函数所能解释的方差变异，可以看出判别函数解释了所有变异的100%。“Wilks`的Lambda”表格用来检验函数有无统计学上的显著意义，从Sig值看，判别函数在0.01的显著性水平上都是很显著的。
实证分析结果
估计样本分类的准确性。用建立的判别函数对56个估计样本可以很好分类，结果令人满意，非ST企业有25家判别分值大于0.4，ST企业有25家判别分值小于0，如果将判别分值大于0.4作为非ST企业判据，判别分值小于0作为ST企业判据，原始样本错判2例，准确率达到96.4%（见表4）。
临界值的确定。根据估计样本判别值的分界线可以选择0和0.4，但还需要测试样本检验。为此，用建立的函数（1）式算出56个测试样本公司的PS值（见表4）。结果表明非ST公司中，估计样本和测试样本共有56家，有49家企业PS值大于0.4。虽然有3家ST公司被误判为非ST公司，但根据财务上的谨慎性原则，依然认为PS值大于0.4即代表该公司为财务良好公司。ST公司中，估计样本和测试样本共有56家，有50家PS值小于0。虽然有2家非ST公司被误判为ST公司，可以认为PS值小于0即代表该公司为财务风险公司。另外在PS大于0小于0.4之间，ST公司有3家，非ST公司有5家，因此将PS值处于0到0.4区间的公司判定为财务风险不确定公司。据此可以得出以下判别法则：凡判别分（PS值）小于0的公司被判为财务风险公司；凡判别分（PS值）大于0小于0.4的公司被判为财务风险不确定公司，需要关注；凡判别分（PS值）大于0.4的公司被判为财务良好公司。
首批28家创业板上市公司财务风险分析
运用以上判别模型对首批28家创业板上市公司进行财务风险分析。数据来源于证券时报网，采用2010年年报数据，计算结果见表5，首批28家创业板上市公司总体PS分值不高，最高得分仅为0.78，远小于估计样本组的最高得分2.92和测试样本组的最高得分2.47，说明首批上市创业板企业财务表现没有预期的好。具体看，28家中有15家企业财务状况良好，4家企业财务状况有风险，有9家企业财务风险不确定，需要关注。
综上，创业板自运行以来，表现难以让人满意。特别是经过精挑细选的首批28家创业板公司，成长性一般，估值水平偏高，有部分企业可能发生财务危机，因此对于创业板应该格外关注。此外，本文建立的模型变量少、数据收集容易，操作快速、简便、成本低，预测效果佳，可作为投资者投资决策的辅助工具，广泛应用于证券投资实践中。
参考文献：
1.陈越.财务危机预替指标体系的构建[J].会计之友，2005（2）
2.徐良平.中小企业创新融资与创业板市场[M].上海交通大学出版社，2007
第2篇：财务状况风险分析范文
【关键词】电网企业；财务风险；在线监控
随着电力体制改革的进一步深入，电网企业生存环境将发生巨大的变化，企业的管理理念、方式等都会受到巨大影响与冲击。这种内外动力的共同作用要求电力企业必须不断加强企业内部管理控制，尤其是财务风险监控，以增强企业竞争力，不负国家所托。更好地为人民服务。
一、财务风险的形成
(一)内部环境因素所引起的财务风险
对于电力企业，引起其财务风险内部环境因素主要包括：融资活动、电力营销以及各种投资活动。
首先，在融资活动方面，由于电力企业是资金密集型企业，但是在当前体制下，电力企业一般只能向银行融资或是发行公司债券。资金来源较为单一。在电力企业盈利能力较低的情况下，电力企业只能通过举债维持电力投资，企业效益受国家利率政策的影响很大。由此电力企业融资活动显著影响着其财务风险。
其次，在电力营销环节，由于电力产品面向全社会，产、供、销同时完成，且销售产品不能储存。用户是采取先用电后交钱的赊销方式购买电量，因而电力营销风险比一般企业更大、更复杂。加之旧欠电费清收越来越困难。甚至可能有部分电费完全收不回来。因此。该环节给电力企业带来了很大的财务风险。
(二)外部环境因素所引起的财务风险
影响电力企业财务风险的外部因素主要包括：电价政策变动、资本市场的不发达以及其他外部因素。
电价政策变动对电力企业财务风险的影响也十分显著，由于电力企业提供的产品是关系国计民生的公共产品。因此，长期以来，电力企业受国家政策的影响较大。其盈利水平与国家政策直接相关，具有较大的不可控性。所以，电价政策风险是电力企业面临财务风险的最重要风险之一。
资本市场不发达，致使电网经营企业不得不靠向银行大量贷款来实现企业的扩大再生产，筹资渠道单一，是造成电网经营企业资产负债率高的重要原因，也使企业在发展的同时风险也相应地增加。
二、电网企业财务风险控制机制
这套机制可由施控与受控体系。信息收集、传输与反馈机制，风险分析系统，对策制定系统四个部分构成。
(一)施控与受控体系
为使财务风险防范体系分析的功能得到正常、充分发挥，电网企业应建立健全财务风险防范的实控体系即组织机构。鉴于现有研究成果和揭阳供电局的实际调研情况，本文认为可以在众多的组织形式中选择采用“适时启动式财务风险防范小组”的方式。也就是说。在电网企业内部成立财务风险防范小组，该小组成员是由局里的高级管理层，各主要职能部门的负责人或业务骨干组成。因为这些人对企业的经营状况和产生财务危机的原因及过程非常了解。小组成立后，小组成员可定期(如每年或每个季度)对企业的财务状况进行全面的评价和分析，得出监测结论，制定防范策略。从而能起到部分日常监控的风险防范的功能，防范的可靠性也较高。
(二)信息收集、传输与反馈机制
要能够有效预知企业可能发生的财务危机，就必须建立在对大量受控体系表现的信息的分析基础上。抓住每一个相关的经营波动或财务危机征兆。因此。财务风险防范机制的重要前提是建立灵活高效的信息系统。在这个信息体系中最重要的是要形成信息收集、传输、反馈的完整、快捷的渠道。这个系统应是开放性的，不仅有财务人员提供的财务信息，更有其他渠道的信息，如市场销售部门提供的市场变动信息、生产技术部门提供的成本变动信息、战略管理部门提供的战略调整信息等。这个信息系统还应能提供及时完整的经营资料和数据，使经营者及各部门负责人能以实际经营状况的数据体系。来与财务指标数据相比较。公司要配备专门的人员实施信息收集、处理、贮存及反馈的职能，并为向风险防范系统输送全面、准确、及时的信息提供必要的技术支持。
(三)风险分析机制
对财务风险和经营风险的定量监测值基本上都可以从对公司现有资料的分析中获得，包括资产负债表、损益表、利润分配表、现金流量表、年度预算、财务状况说明书、各种电力销售收入、购电成本和供电成本明细表等。
财务风险防范体系分析机制包括总体分析和分部门分析。电网企业在设计财务风险分析机制时，要注意将总体分析和分部门分析有机的结合到一起，既发挥总体分析的全局优势，又利用分部门分析细致全面的特点，从而保证企业在分析财务风险时能做到准确周全。
(四)对策制定系统
一套完整的财务风险防范机制。应当能在公司的财务状况出现异常时，找出细节问题，对症下药，采取相应的对策，纠正受控体系出现的偏差，以防止财务状况进一步恶化，保持企业系统运行的预定状态。实现预期的控制目的和目标。风险防范对策的制定是设计企业财务风险防范体系的最终目的。
一般可采取的策略有：
一是建立财务危机预案。作为一家成熟的企业，应当建立比较完善的财务危机对策预案，预案的来源包括公司以前对失误的控制与矫正而制定的对策方案、同行业或相关企业财务危机处理的案例、企业长期使用行之有效的政策及相关经验等。建立明确的、易于操作的财务危机应急预案，可以避免事前无计划、事后手忙脚乱的现象。应急预案的内容与公司的经营特点相关，但一般应当包括：处置危机的目标与原则、与债权人的谈判策略、可供咨询的富有经验的专家和组织、应急资金的来源或渠道、削减现金支出和变卖资产的次序以及授权、操作和决策的程序等。
二是成立财务危机对策制定小组。在财务风险防范系统预报的财务危机情况达到一定程度时，公司应在尽短时间内成立危机对策制定小组，小组应由公司的管理高层直接领导，以日常参与风险防范分析工作的人员和各相关部门的负责人为骨干，必要时应邀请公司以外有经验的专门咨询机构和专家，共同寻找和制定消除危机或使损失减到最小的办法。
三、财务风险预警系统
为了更好地应对激烈的市场竞争。强化内部风险管理控制，提升企业的应变能力，建立一套行之有效的财务预警系统已成为现代企业管理的当务之急。
(一)财务风险预警系统的建立
财务预警是企业财务管理的重要内容，是一项复杂的系统工程，这种复杂性体现在预警指标的多样性和预警模型的复杂
性，因此必须借助信息技术才能使财务预警工作得以落实。
(二)财务预警信息系统的功能
将财务预警信息系统定义为：以财务信息为基础。以财务指标体系为中心。利用各种财务预警模型，对企业财务状况进行综合分析、预测，以及时反映企业的经营情况和财务状况的变化，并对企业各环节发生或将可能发生的经营风险发出预警信号，为管理者提供决策依据的信息系统。
为了实现上述目标。财务预警信息系统应具备监测功能、识别功能、报警功能和排警功能。
1 监测功能
监测即通过跟踪企业的生产经营过程，收集生产经营信息，采用定性与定量相结合的分析方法，将企业生产经营的实际情况同企业预定的目标、计划、标准进行对比。从而对企业营运状况做出预测，以从中发现产生偏差的原因或存在的问题。在ERP平台上，可以利用ERP系统中销售管理、会计核算、财务管理以及人力资源管理等子系统的数据，实现财务预警信息系统的监测功能。
2 识别功能
通过对企业内外部信息的分析和财务指标的计算反映财务风险的先期征兆。对导致财务潜在风险的因素进行分析，并做出提示。财务预警警兆识别功能的实现，需要在信息系统中建设相应的财务预警指标库、预警模型库、警兆定义库、警度定义库等。
3 报警功能
财务预警系统的报警功能是指当危害企业财务状况的关键因素出现时，系统应及时提出警告，提醒企业经营者早日寻求对策，避免潜在的风险演变成现实的损失，起到未雨绸缪的作用。在ERP平台上，企业经营的各项业务数据及财务数据都实时地记录在信息系统的数据库中，财务预警信息系统在获得实时数据的基础上，根据财务预警模型，对企业的财务状况做出预警，当达到事先设定的报警值时，就自动进行报警。
4 排警功能
排警即排除警情，财务预警信息系统中针对不同程度的财务危机，预置一些相应的应急对策或思路。一旦系统发出警报。则根据预警信息的类型、性质和警报程度调用相应的对策。鉴于造成财务危机原因的复杂性。财务预警信息系统给出的对策只能是提示性的，如加强对企业资产的管理，特别是对现金、应收账款和存货的管理，避免出现不良管理行为；要求所有者增加资本金投入企业或变现部分资产和转让部分投资，以此调整现有资产存量来增加营运资金；或通过债务重组改变债务结构和减轻债务负担。排警对策应根据财务危机是潜伏期的、发作期的还是恶化期的，分别设定，这样财务预警信息系统才能对出现的财务风险及时提出有效的应对措施。
(三)财务预警信息系统的预警机制
根据现有财务风险预警理论研究的成果。目前的预警模型分为单变量模型和多变量模型。考虑到电网企业作为基础能源行业的特有地位和国家对电网企业的政策及资金支持力度，本文尝试构建一种适用干电网企业的综合预警机制，即在利用z计分模型对县级供电企业财务风险做出宏观预警的基础上。配合预算管理和财务检查，对县级供电企业的核算风险、资金支付风险和预算管理风险进行微观监控，确保县级供电企业的健康发展。
预算执行预警指标：该指标为核心指标，以各县级供电企业的年度预算指标为依据，并将其平均分配至该季度所属各月。该指标确保预算的准确执行，并就异常情况提供报警标准。合理性预警指标：该指标为辅助指标，包括历史同期数据和根据时间序列模型预测的当月估计数。该指标重在分析当月实际发生数是否存在异常波动，并要求各县级供电企业对异常情况在预算执行报告中加以分析。
1 预警指标确定
第一，预算执行预警指标
各县级供电企业的年度预算指标下达后，直接成为预算执行预警指标的年度指标；并将其平均分解至各月，形成预算执行预警指标的月度指标。
第二，合理性预警指标
历史同期数据：指的是同一预算项目在上年同期的实际发生数。当月估计数：分析预算执行月度前36个月的历史数据。利用时间序列模型，计算执行月度的最佳估计数。时间序列模型确定后一般不需变更。但随着预算的执行，需要不断填录预算项目的实际发生数，当月估计数利用更新数据不断滚动预计。
2 预警准则
预警准则是指一套判别标准或原则。用来决定在不同的情况下，是否应当发生警报以及发生何种程度的警报。按照上述规定，预警指标分为预算执行预警指标和合理性预警指标。把预算执行预警指标值的[-3％，3％]设为安全区域，(-20％，3％)u(3％。20％)设为初等危险区域，其余设为高等危险区域。当各县级供电企业的实际发生数落入不同的区域时，该预警指标分别显示为绿色、橙色和红色。
根据警报性质，警报信息于报警当天及时传递给相应的管理层级。绿色警报信息传递给各县级供电企业的预算专责；橙色警报信息传递给各县级供电企业的财务负责人、分管财务局领导和市局预算专责；红色警报信息传递给各县级供电业的财务负责人、分管财务局领导和市局预算专责、财务部主任。
对于黄色和橙色警报信息，各县级供电企业必须在5日内查找警报产生的原因。并提出相应的整改措施。
当实际发生数落入合理性预警指标值的[-5％，5％]时，系统无需提示；如果实际发生数超出该区间的，则需将该信息及时传递给各县级供电企业的财务负责人、分管财务局领导和市局预算专责，并在预算分析报告中进行分析。
四、财务风险的在线监控
在线财务控制的特性表现为：快速反应、实时性和适当性、集成性和信息实时共享性。
(一)在线监控机制的快速反应
适时财务监控机制是一个网络信息系统和现代财务管理制度相融合的监控系统，他必须对企业环境的不断变化做出快速的反应，才能不断提高企业的竞争力。在企业管理各层级的决策中需要财务监控系统能及时和实时地提供决策支持信息。企业实时财务监控体系的快速反应强调对企业环境的变化做出敏捷的信息反馈和及时采取纠错措施，它是现代企业生存的基础。
(二)监控和控制的实时性和恰当性
在网络环境下。不同管理层级监控所需的信息可以实现实时和及时的提供。将计算机网络和企业的财务预警系统融合到一起，使计算机能够自动提供实时的监控预警。预警报告可以包括监控内容的图像、声音、数据、控制标准和差异，这种自动预警报告课帮助财务经理和有关管理人员顺利实施适时财务监控，并针对预警报告的内容作出恰当的处理。
(三)适时财务监控的集成性
从快速反应的根本要求和提高监控系统效率的角度来看，适时财务监控系统不是独立于企业业务系统和其他管理系统的运作系统。而应是与企业其他管理系统和业务运作系统有机融合在一起的集成系统。
(四)信息实时共享性
为适应市场激烈的竞争。及时做出反应决策，财务监控体系较为理想的状态是其监控机制能够使每一个监控层级和部门都能够及时而恰当地共享系统的数据和信息，从而为实现监控目标作出卓越贡献。
第3篇：财务状况风险分析范文
松江大学生创业大赛
学校：_______________________ 团队名称：_______________________ 项目名称：_______________________
2011年
编写提纲：
一、执行总结
二、项目介绍
三、市场分析
四、总体进度安排和发展策略
五、创业团队
六、资金运作与财务预测
七、风险应对
八、远景规划
撰写指南
一、执行总结
本创业计划的简述（包括公司、项目产品、创业团队等基本情况）。
二、项目介绍
项目的创意背景、技术（创意）的描述和前景分析。
三、市场分析
1、行业及市场概述（国内行业状况、市场容量）；
2、项目的市场需求程度（分析项目市场的可接受容量、主要市场）；
3、项目的目标市场（结合产品优势、企业优势，确定该产品的细分市场定位）；
4、项目的市场竞争分析（从项目的技术优势、营销优势、行业的认知、团队管理优势等多方面分析与市场同类产品的竞争优势）。
四、总体进度安排与发展策略
1、项目总体安排（描述项目实施计划、操作周期、阶段目标）；
2、项目开发、生产策略（从利用企业优势、合理组合各种资源出发，描述对项目开发、生产、销售进行的合理策划，以提高产品综合竞争力，满足市场的需求，在较短时间内开发和生产出具有竞争力的产品）；
3、项目市场营销策略（制定项目产品市场的推广计划，制定项目产品销售计划，及制定计划时所采取的各种策略）；
4、项目获利方式（其中可分析技术的先进性对获利方式的贡献程度等，
分析这种获利方式是否是最佳的，及持久性）。
五、创业团队
1、核心团队：教育背景（学习及培训经历）、工作业绩；
2、创业发起人：自我评价（创新意识、开拓能力、经营理念）。
六、资金运作与财务预测
1、项目资金来源与运营计划；
2、投资收益与风险分析；
3、预测近3年的财务状况，列出主要财务报表和财务指标。
七、风险应对
关键的风险分析（财务、技术、市场、管理、竞争、资金撤出、政策等风险），提出应对措施。
第4篇：财务状况风险分析范文
【关键词】财务分析；信贷风险；研究
财务分析是指财务分析主体运用特定方法对企业财务活动中各种经济关系以及财务成果进行分析和评价，并为经营决策、财务监控提供依据的过程。财务分析主体不同，其目标导向就不同。商业银行对授信企业经营成果、现金流量、偿债能力等财务状况进行分析，目的在于判断授信企业财务风险和偿债能力大小，识别和防范信贷风险，以便为银行授信决策、资产保全等提供基本依据。
一、银行信贷风险管理的流程和手段
（一）银行信贷管理的主要流程
贷前通过调查，评估与识别银行信贷风险；放贷过程中完成相关审批；贷后管理是银行信贷管理的三个阶段。1.贷前调查、风险识别与评估阶段流程主要包括：掌握。公司信贷品种、建立客户关系、客户资格审查、贷款受理、贷款调查、客户信用评级、明确授信额度及范围、贷款审查、撰写贷款调查报告、客户准入审核、授信发起等诸环节。2.贷中审批审批阶段阶段流程主要包括：授信决策、放款审查、执行放款等环节。3.贷后管理阶段阶段流程主要包括：贷后检查、资产分类、风险预警、客户退出、贷款档案管理等环节。
（二）信贷风险管理的手段
银行识别和防范信贷风险的主要手段有贷款前对授信企业作出信用评级、放贷过程中作出授信决策以及贷后的信贷资产风险分类。一是授信企业信用评级是依据企业的管理水平、竞争实力、经营环境、宏观经济数据及企业近两年的财务报表等资料对授信企业因经营情况变化而可能导致的偿债能力不足进行评估、分析和预测，以确定授信企业信用情况及等级的过程。二是放贷过程中银行要根据授信企业信用评级和可偿债资源确定企业未来一段期限内最大承债能力，做出授信决策。三是信贷资产风险分类是指银行收集授信企业和担保方近几年的财务数据及与财务状况相关的其他信息、抵（质）押品最新的价值评估信息，按照最新信息并且以授信（担保）企业经营性净现金流量为核心，依据从授信企业和担保方及时、足额收回贷款本息的可能性的大小将贷款风险分为不同的档次。
二、银行现行财务分析方法的不足
从上述银行信贷风险管理的流程和手段可以看出，财务分析贯穿整个信贷业务的全过程，财务分析结果的有效程度，对商业银行能否及时识别和防范信贷风险起着至关重要的作用。目前，商业银行信贷风险分析的主要手段是依据财务管理的一些基本理论构建一整套财务指标分析体系，对授信企业按照现行会计制度所编制的财务报表数据进行分析。因为财务报表本身及相关财务指标体系的局限性，使得商业银行现行的信贷风险分析也带有一定的局限性。
（一）财务报表自身存在的不足
1.不能实现财务信息无遗漏披露。财务报表只能反映能以货币计量的、且已经发生的历史财务信息，许多对银行进行授信决策有重大影响的财务状况、经营成果信息及其他有重要参考价值的信息均无法在财务报表中完全反映。如：预测信息、企业的管理层状况、企业拥有的核心技术、企业参与市场竞争的能力等，这些不能以货币计量的信息会给企业的生产经营带来巨大影响，却无法在财务报表中反映出来。从而影响商业银行的授信决策。2.财务报表提供的信息具有滞后性。财务报表对外披露越及时，商业银行据此进行信贷风险分析就越有效；反之，财务报表对商业银行的价值就越小。比如流动比率=流动资产/流动负债、速动比率=速动资产/流动负债，这两个指标反映的都是资产负债表编报时点的情况，由于这些信息在不同时点是不断变化的，所以不同时间点所得出的财务评价结果是不一样的。如果商业银行不能拿到最新的财务数据，根据滞后的财务报表数据所做的财务分析就可能不能识别已存在的信贷风险，做出错误的授信决策。3.会计估计的存在直接影响报表数据的精确度。会计报表中有些项目数据是会计人员根据经验加以估计计量的。比如坏账准备的计提比例，无形资产按多少年摊销，固定资产按多少年折旧、采用哪种折旧方法，固定资产净残值率的估计等都不同程度地含有主观估计因素。其结果的精度有待于进一步加强。4.财务报表数据之间可比性不强。《企业会计准则》规定，企业可以按照自身的实际情况的不同，对固定资产折旧、存货计价、对外投资收益确认、坏账准备计提、所得税会计确认等采用不同的会计政策和会计处理方法，由此可能导致经营和财务状况相差不大的企业，其同类报表反映的财务数据相差很大，缺乏可比性。这种差异加大了商业银行通过财务报表反映的财务信息选择信贷对象上的难度。除了以上所提到的局限性，还有一些其他方面的局限性，例如授信企业提供经美化或粉饰的财务报表数据、企业管理层片面注重短期效益。不论是现行会计政策导致的财务报表本身的局限还是报表数据被人为操纵和粉饰，财务数据的准确度和精度都会受到影响，从而影响商业银行据此做出正确的判断。因此，银行在根据财务报表进行贷前评估、贷中审查及贷后跟踪的过程中，都应该根据财务报表信息存在的上述问题采取必要的应对措施，尽可能接近企业生产经营和财务状况的真实情况，以做出正确的决策。
（二）银行现行信贷业务财务指标分析体系的不足
目前银行信贷风险分析中常用的财务指标分析体系是杜邦分析体系。杜邦财务分析体系存在着一些缺陷：1.没有利用现金流量表中的数据。传统杜邦分析体系主要是依据资产负债表、利润表及利润分配表两个报表中的数据，以权益净利率为起点通过逐级分解进行分析。这两个报表的数据均为静态数据，同时，这两个报表中的数据容易通过会计估计和会计政策变更等方式进行人为的调节，甚至可能通过编造虚假财务信息特别是调节净利润数据的方式来粉饰。2.杜邦分析法没有对企业发展能力的分析。由于杜邦分析体系没有分析企业成长能力的指标，单从权益报酬率角度反映企业的过去会计年度的经营及盈利状况，容易助长企业管理层的短期行为，过分重视短期的财务成果。比如削减研发费用可以减少企业当期费用支出，从而使得企业短期内的会计利润得到增长，却对的企业长远发展不利。今天，企业的管理、技术、营销等方面的素质的高低，企业的研发能力的强弱这些长期要素对企业的发展和成长起着至关重要的作要，而这些都无法在杜邦指标分析体系中反映，商业银行依据该体系也难以判断企业的成长能力及未来的发展前景，从而对企业未来的经营能力和偿债能力难以做出正确的判断，单纯依据该指标体系做出授信决策难以降低银行信贷风险。3.企业面临的风险未能得到充分的反映。杜邦分析法体系中没有企业的经营风险和财务风险评价指标，该体系侧重评价和反映的是企业以往会计年度的盈利能力，商业银行无法依据该指标体系判断企业的经营风险和财务风险。4.杜邦分析体系中总资产净利率指标中的“总资产”与“净利润”不匹配。总资产净利润率=净利润/总资产，公式中，总资产包括股东和债权人等提供的企业的所有资产，而净利润只属于股东不属于债权人，该指标中分子与分母的口径不匹配，商业银行依据该指标不能准确判断企业实际回报率。5.杜邦分析体系中的损益指标，包含了经营带来的损益和融资带来的损益，没有把这两种损益分离开来，这就使得损益指标与经营资产不匹配。商业银行在分析企业的损益时要将两者进行区分，将金融资产所带来的收益和耗费的费用相应从杜邦分析体系的损益指标中剔除，这样才能经营的资产与收益口径一致。
三、构建有效识别和防范银行信贷风险的财务分析体系
针对以上银行信贷工作中对企业财务分析的方法存在的不足，我们需要对银行的财务分析体系做一些改进，构建一个更加准确有效的财务分析体系，以使其能够更真实准确的评估企业的财务状况和偿债能力。
（一）改进杜邦分析体系
1.将一些现金流量指标补充进入杜邦分析体系。相比净利润指标，现金流量能更加真实地反映企业收付现金的能力和盈利质量，管理层难以对其进行操纵和干预。引入现金流量后的杜邦体系的基本框架为：净资产收益=总资产收益×权益乘数；总资产收益=净利润与经营活动现金流量比率×总资产现金回收率；权益乘数=资产总额/所有者权益=1/（1-资产负债率）；净利润与经营活动现金流量比率=销售净利润率/销售现金比率；总资产现金回收率=经营活动现金净流量/资产总额；销售净利润率=净利润/销售收入；销售现金比率=经营活动现金净流量/销售收入。2.在杜邦体系中引入衡量风险因素的指标解决传统体系中风险未能得到充分的反映的问题。加入经营杠杆系数=[息税前盈余（利润）变动额/基期息税前盈余（利润）]/[销售变动量/基期销售量]，反映经营风险的大小；加入财务杠杆系数=（普通股每股利润变动额/基期每股利润）/[息税前盈余（利润）变动额/基期息税前盈余（利润）]，反映财务风险的大小。
（二）基于现金流量构建银行评估授信企业的财务分析指标体系
由于现金流量指标较少受到人为因素的主观影响，能够更加客观准确地反映企业的真实情况，商业银行充分利用企业现金流量表数据，可以比较准确地评估企业当前及未来的偿债及经营能力，为银行信贷决策提供更准确、有效的依据。1.建立基于企业现金流量表数据的盈利能力评价体系。前已述及，净利润指标容易被人为操作和干预，而现金流量指标较少受到人为因素的主观影响。因此，反映企业盈利能力的指标如主营业务利润率、成本费用利润率、净资产收益率、总资产报酬率等传统指标，其可信度就大打折扣；商业银行在评估企业盈利能力时可以引入现金流量表数据，构建评估企业盈利能力的指标体系。包括以下四个财务指标：主营收入净现金比率=经营活动产生的现金流量净额/主营业务收入；净利润中主营收入净现金比率=经营活动产生的现金流量净额/净利润；每股主营收入净现金流量=经营活动产生的现金净流量/年末流通在外的普通股数；利润成本费用比率=利润总额/成本费用总额。2.建立基于企业现金流量表数据的偿债能力评价体系。企业承担财务风险的能力即债能力是银行信贷工作中十分关心的一个问题。由于流动资产中通常包含了存货、预付和应收款项等变现能力和流动性均较差的资产，因此，企业偿债能力的评价指标中资产负债率和流动比率两个传统的财务指标已经不能完全反映企业的偿债风险，银行在评价企业的偿债能力时引入现金流量表数据就十分必要。加入的评价指标有：现金流动负债比率=经营活动产生的现金净流量/流动负债。经营现金净流量利息倍数=经营现金净流量/利息支出。基于企业现金流量表数据的偿债能力评价体系包括四个财务指标：资产负债率、现金流动负债比率、流动比率、经营现金净流量利息倍数。3.建立基于企业现金流量表数据的营运能力评价体系。企业的营运能力主要用一些财务周转率指标来反映。传统的财务周转率指标通常采用收入或成本总额作为总的流转额，而实际情况是，对大部分收入或成本来说，并没有实际的收回或支出，即没有参与流转。资金周转应以实际收到或支出现金为参照。因此，银行评价企业营运能力时需要依据企业现金流量表数据引入应收账款收回率这一指标，同时改进存货周转率指标：应收账款收回率=（销售商品收到的现金+收到的增值税销项税额）/应收账款平均余额；存货周转率=某期销售存货收到的现金/（某期存货的平均余额-应付账款+应收账款-预收账款+预付账款）。新构建的基于企业现金流量表数据的营运能力评价体系包括四个财务指标：总资产周转率、应收账款收回率、流动资产周转率、存货周转率。4.基于企业现金流量表数据的发展能力评价体系。根据企业经营活动产生的现金净流量的增长情况、经营活动产生的现金净流量覆盖企业营运支出的能力情况以及均摊到每股的经营活动现金流量增长情况可以初步判断企业的发展能力，因此，银行可以根据企业的现金流量表数据，构建企业发展能力的财务评价指标体系如下，包括三个财务指标：经营性现金净流量增长率=当年经营性现金净流量/去年经营性现金净流量-1；净现金流量覆盖率=经营活动产生的现金净流量/（资本支出+存货增加+现金股利），该指标值≥1时，表明企业现金流较为充沛，有利于企业的长期发展；经营活动每股现金净流量增长率=本年经营活动每股现金净流量增长额/上年经营活动每股现金净流量-1。该指标补充了资本积累率，反映了股东权益报酬率增长情况，该指标＞0时，企业股东的收益呈增长趋势；若＜0，则表明企业股东收益呈下降趋势，对企业的发展和扩张兼并不利。
参考文献
[1]胡寄望.基于财务分析视角的银行信贷风险识别和防范研究———以建设银行某支行为例[D].重庆：重庆理工大学，2013.
[2]金彦辛.商业银行基层行公司信贷风险管理流程研究—以A银行D支行为例[D].昆明：云南财经大学，2013.
第5篇：财务状况风险分析范文
随着我国市场经济和经济全球化趋势的不断发展，中小企业所面临的国内外环境也越来越复杂。而我国中小企业由于自身实力薄弱、资金不充足等各方面原因，此外，其在市场运作中应变能力也比较差，针对这种现状，要求中小企业管理者，进行日常财务研究，树立科学的财务风险管理意识，建立行之有效的风险防范处理机制，以便进行科学的财务风险决策。而本研究在分析中小企业财务风险现状的基础上，提出了控制中小企业财务风险的一系列有效的对策。
【关键词】
中小企业；财务风险；分析防范
财务风险是指企业在特定的客观情况下，在企业经营运作过程中，由于各种无法预料的不确定性因素的影响，对企业的生存、发展和盈利目标产生不利影响的可能性。它几乎贯穿于企业财务管理工作的全过程。因此，中小企业要对可能出现的财务风险保持清醒的认识，认真分析企业财务风险及其成因，采取各种科学、有效的手段和方法做好企业财务风险的防范工作，以最低成本确保企业资金运转的连续性、稳定性和效益性，进而避免或降低风险损失，提高财务经营效益。
1 我国中小企业财务风险现状
1.1 世界经济存在衰退的风险，物价具有不确定性
为了应对金融危机，我国采取了适度宽松的货币政策，这项政策在一定程度上促进了我国经济的不断发展，然而伴着经济发展的逐渐回暖，不断上涨的物价又引发人们的高度关注。在这种复杂多变的情形之下，中小企业面临着更大的财务风险。
1.2 财务管理目标短期化
我国的中小型企业在制订企业的财务管理目标时，往往只考虑到眼前利益，而忽视了企业的长远发展。在经济发展状况比较好的情形下，中小企业有十分广阔的市场前景，因此很容易为了一时的利益而忽略忽视其自身的财务状况，做出一些目光比较短浅的决策；而一旦经济景气状况发生变化时，市场面临激烈的竞争，中小企业就必须为自己之前做出的一系列决策买单，从而会影响企业的财务状况。
1.3 中小企业自身所具有的局限性
我国的中小企业大多数是劳动密集型产业，对劳动力的依赖性比较大，而且资产规模普遍比较小、实力薄弱，除了少量高科技创新企业外，大部分企业的技术水平落后，其抗市场波动的能力也相应比较低，因此经营风险比较大，而当市场发生变化时，这些企业往往难以适应这些变化，产品技术含量和附加值较低的特点使其在面临激烈市场竞争的条件下，缺乏必要的竞争力，破产倒闭的可能性更大。
2 财务风险问题原因分析
2.1 管理者缺乏风险意识
缺乏风险危机意识，是财务管理存在的薄弱环节。长期以来，我国企业的经营者和财务管理人员严重缺乏风险意识，不能从根本上把握风险的本质，认为只要搞好企业的生产经营，获得一定的经营利润，并在生产经营活动中管好资金，就不会产生财务风险。因此，可以说风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。
2.2 财务决策失误因素
财务决策失误可能导致财务风险。中小企业的组织机构大都不健全，没有建立完整的制度体系，此外，由于信息的不充分性和管理者经营能力的局限性，企业各项经营管理决策都存在很大的风险。中小企业混乱的财务关系也可能加剧企业的财务风险，这是因为，中小企业的内部审计与控制力度不够，甚至有的中小企业没有设立内部审计与控制制度，在资金的管理等方面存在一些混乱，容易造成资金使用效率低下，资金流失严重的后果，资金的安全性、完整性也无法得到保证和监督。
2.3 投资决策缺乏预见性
中小企业由于其自身难以避免的局限性，对市场调查分析力度不够，投资决策依据的信息不全面、不真实，对投资主体以及合作伙伴缺乏必要的了解，对与其投资直接相关的政策、法规、外部环境等缺乏认识，因此，其制定的投资方案面临着更大的问题，缺乏科学性、周密性和可操作性，容易导致企业投资决策失误，给企业带来财务风险。
3 我国中小企业财务风险的控制
3.1 进行财务风险分析，健全内部控制系统，进一步提高财务人员风险意识
为了防范财务风险，企业需全面考虑各方面因素，减少主观决策而产生的失误，认真分析各种可行性方案，努力做到优中选优。管理层应把财务风险管理作为企业管理的重点，建立和不断完善财务管理系统，各部门要权责分明，充分发挥各部门应有的作用，确保有效地防范财务风险。财务管理人员也必须明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，必须明确各部门在企业财务管理中的地位、作用并赋予相应的权力，真正做到权责分明、各负其责。
3.2 建立财务预警机制，预防财务风险发生
财务风险分析和预测是企业控制未来财务风险的重要方法，也是企业进行经营决策的重要依据。所谓财务预警就是以企业的财务信息、数据为评价方法，对企业生产经营的各个环节可能发生的经营风险和财务风险发出预警信号，从而预防企业由于管理不善而出现财务失常。广大中小企业要合理运用财务风险分析和预测方法，提高企业财务管理水平，提升企业的战略决策能力。 注重发挥企业财务信息的预警作用，加强企业财务风险监测预警工作。
3.3 提高财务管理机制的适应能力及应变能力
首先必须说明的是，企业的财务管理可以说是企业管理的核心环节，企业的财务成果基本可以体现企业的经营成果。在国际金融危机的影响下，我国的实体经济也受到越来越大的影响，企业所面临的经营风险最终将转变为财务风险。因此，中小企业必须根据国家统一的财务制度规定，提高企业财务管理机制的适应能力和应变能力，防范企业财务风险，切实提高企业的经营管理水平，为企业的长远发展做更充分的准备。
3.4 强化资金回收管理，提高应收账款回收率
国际金融危机使中小企业面临的外部环境更加复杂多变， 广大中小企业应当强化合同订单管理，加强货款回收管理，落实催收责任，提高应收款周转速度。此外还要密切关注进口国政治经济形势，适时调整出口策略和方式，严格控制因出口带来的坏账风险，强化资金的回收管理水平。
4 结语
由于外部环境的不确定性以及企业自身经营管理水平的局限性，从而导致企业财务风险不可避免，特别是中小企业的经济实力无法与大企业相比，面对同样的市场环境，更容易出现财务问题。因此，中小企业的经营管理者、财务人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终，及时了解企业财务运营的真实情况，加强财务管理，从而规避风险，将风险消灭在萌芽阶段，以保障企业的健康长远发展。
【参考文献】
[1]翁怀茹.关于我国企业财务风险防范措施的探讨[J].企业导报.2010（4）.
第6篇：财务状况风险分析范文
关键词：财务危机； 财务预警；财务风险
1 财务危机概述
财务危机又被译为财务困境，其极端状态是企业破产。但究竟什么是财务危机，不同的学者在进行研究时也采用了不同的标准。总体而言，财务危机的定性描述多集中在破产清算或无偿付能力等方面。尽管财务危机的定性描述较为容易达成一致，但财务危机的定量界定有着更多的操作和研究意义。如何界定财务危机是进行财务危机预测研究需要考虑的首要问题。
2 预警指标体系建立的标准
总的说来，预警指标的选取应遵循以下原则科学性原则。公司财务预警指标体系的构建要按照公司财务危机相关理论设计，指标体系应能对大原因做出合理的科学描述。
全面性原则。为保证综合评价结构客观准确，在初步建立指标体系时应尽可能地选取可以全面反映公司财务状况的指标。即要全面反映企业的获利能力、偿债能力、营运能力、成长能力等各方面的财务状况，同时也应考虑指标项目之间的系统性和相互关联性。
有效性原则。要选择那些能够对预测公司财务危机有指示作用的重要的财务指标，当公司危机因素产生时，该指标能够灵敏、迅速地反映出来。
成本——效益原则。在指标体系及指标项目的设置过程中应充分考虑成本——效益原则。
重要性原则。这里的重要性原则有两层含义，其一是指全面性与重要性相结合的原则。其二是当搜集某项指标的成本费用很大时，如果该项指标很重要，即它在指标体系中是不可或缺的，则仍应进行该项指标的搜集评价工作。
可操作性原则。这里的可操作性是指指标项目的易懂性和指标项目的有关数据收集的可行性。
3 动态财务预警系统
根据企业财务预警标准，结合我国上市公司的实际情况，提出建立动态财务预警系统的具体思路：
拟建立的财务预警系统分为四个部分：第一部分是财务信息收集传递机制，为财务分析提供及时准确的数据。这是整个财务预警系统建立的起点。第二部分是财务预警组织结构，主要从公司资金循环的各个方面入手，完善上市公司的内部控制制度。这部分是财务预警系统的基础。第三部分是财务风险分析机制，根据预警方法的不同，分为定性、定量两个方面：定性预警主要是针对能够影响公司财务状况的表外因素，定量预警主要是利用财务报表数据进行分析。其中，定量预警系统分筹资、投资、日常现金运用三个方面，在方法上主要采用人工神经网络这种具有学习适应能力的方法，以达到实时预警的目的。第四部分是风险处理机制，对预测发生的和已经发生的风险采取有效的预防、控制和处理措施。财务风险分析机制和财务风险处理机制是核心和关键。整个体系架构由下图所示：
4 动态预警系统的构成
4.1 实时信息系统的建设
动态预警系统要求上市公司能充分利用实时信息，运用网络财务信息实时报告系统软件，从桌面财务转变为网络财务，改变信息的传递方式，最敏锐、最及时、最准确地反映公司的财务状况，使实时的信息成为整合整个公司经营过程的驱动力量，增强公司的决策、控制和预警的能力。
4.2 财务预警分析的组织结构
健全的内部控制制度是预警机制的神经中枢，是构建财务失败预警机制的准备和基础。为使财务预警分析的功能得到正常、充分的发挥，上市公司应当根据《内部会计控制基本规范》的有关规定，有针对性的完善企业自身的内控制度。上市公司内部控制主要包括对货币资金、筹资、采购、实物资产、成本费用、销售与收款、工程项目、对外投资、担保等业务的控制。
4.3 投资活动预警
投资风险是指投资项目不能达到预期效益，从而影响企业盈利水平和偿债能力的风险。由缺乏周密系统的可行性研究、经济信息不全面、不真实、投资决策者对投资风险的认识不足等原因导致的投资决策失误现象普遍存在，我国上市公司在投资活动方面存在着巨大的财务风险。如下表所示： ①市场调查不充分，项目决策失误②对内外部环境变化预计不足③缺乏有效的内部管理机制④在项目经营和管理期间，缺乏可靠性和真实性的项目运营信息，缺乏合理的监控体系和指标计算⑤资本结构不合理
4.4 日常风险监测系统
日常监测的风险主要是经营风险，是指企业在未来营业环境中的各种因素对息税前收益影响的不确定性。建立日常风险监测系统，一方面可以关注月度的核心指标，密切注视其动态变化过程，及时发现财务危机的征兆；另一方面，当企业有警情出现时，可以从各方面指标的变化趋势、变化幅度来帮助分析警源所在。
5 缺陷与定位
企业构建财务预警系统要注意以下两点: 首先, 财务预警的关键是预警指标的选取, 它直接关系到预警的效果; 其次, 预警指标是否真实不是预警系统所能解决的问题, 企业财务预警建立在预警指标真实性的基础上, 至于预警指标是否真实, 则不是财务预警所能解决的问题。基于权责发生制的预警指标, 因“会计戏法”的影响, 其真实性会大打折扣, 而使建立在传统预警指标基础上的财务预警模型, 无法真正起到预警的作用。而现金流量能提供企业真实的财务信息, 且不易纵, 所以选取现金流量作为预警指标,解决了传统财务预警不能解决的预警指标真实性问题。因此, 现代企业应该构建现金流量财务预警系统, 即通过分析现金流量在企业活动中的数量和效益, 分别对经营现金流量财务预警、投资现金流量财务预警、筹资现金流量财务预警和现金流量综合财务预警进行研究, 选取各自的预警指标, 并分行业设置有警与无警的临界值, 构建适合于企业的现金流量财务预警系统, 提高预警的实用性有有效性。
参考文献
第7篇：财务状况风险分析范文
第一，对风险体系进行系统研究和分析，确立风险预警目标，确定所应对的风险分类和结构，建立明确的控制与管理对象。第二，选择适用的风险测评模式，确定风险预警子系统和中间控制过程，组建风险管理组织框架，选定测评专业人员。第三，建立风险控制指令和对风险处置的行为标准，建立风险预警信号采集和对应的测评体系，保证风险管理的连续性。第四，保证风险预警调节传导的有效运行，控制各个风险管理工具和手段的应用效果，建立一系列管理方案，提高风险防御能力。
二、财务风险预警机制的分析方法
企业在财务预警分析的时候，一般采用两种常用的分析方法。一是定性分析。它通过对企业的经济环境、经营状况和财务状况的判断和分析，预测企业发生财务危机的可能性，而这主要是靠分析人员的工作经验和判断力，很大程度上存在主观臆断性。二是定量分析。它通过将实际值与目标值进行对比，根据其差距发出不同程度的预警信息，或通过运用相应的数据图表分析来判断一些定量指标的变动趋势。定量预警分析法所得结论较精确，但可能不完整。它又包括单变量预警分析模型和多变量预警分析模型。
1.单变量预警分析模型
通过单个财务比率指标的走势变化来预测企业财务危机。但是由于任何一个企业的财务状况都是由多方面的财务指标来反映的，没有哪一个比率能概括企业的全貌，并且不同的企业的选取的数据不同，预测指标亦就不相同，得出的结论更是会千差万别。单变量预测模型最早是由威廉•比弗（William.Beaver）提出的债务保障率能够最好地判定企业的财务状况（误判率最低），其次是资产收益率和资产负债率，并且离经营失败日越近，误判率越低，预见性越强。后来经过众多学者、实务专家的研究，认为资金安全率也是一个非常实用的单变量指标。计算如下：债务保障率＝现金流量／债务总额；资产收益率＝净收益／资产总额；资产负债率＝负债总额／资产总额；资产安全率＝资产变现率－资产负债。
2.多变量预警模型
通过运用多种财务比率加权汇总而构成线性函数公式来预测财务危机的一种模型。相对于单变量模型而言，多变量预警模型运用多个财务指标衡量企业风险，多方位反映企业经营状态，揭示企业产、供、销各环节可能存在的风险，为管理决策提供帮助，能更全面，更系统反映集团财务风险。
三、构建财务风险预警机制的具体措施
第8篇：财务状况风险分析范文
关键词：企业；财务分析；评价；问题；对策
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）12-0-01
在社会主义市场经济背景下，对企业财务管理工作的要求越来越高，但是现阶段企业财务分析和评价中仍存在一些不可忽视的问题。因此，提高企业财务分析和管理的有效性，可以为企业的发展提供强有力的保障，以促进企业健康发展。
一、企业财务分析和评价中的不足之处
随着社会主义市场经济的快速发展，传统的企业财务分析与财务评价机制已经不能适应新时代经济市场的发展需求，导致企业在发展的过程中，由于财务分析不全面，风险评估不可靠而出现的财务问题，制约企业的发展。财务管理制度存在缺陷，企业实现财务管理必须通过制度才行，如果没有完整的财务管理制度，财务管理水平的提升也会失去制度保证。财务管理人员因为没有健全的制度可以遵循，所以制约财务管理水平的提升。
另一方面，由于企业财务人员通常把工作的重点放在每月的记账、算账，列出财务报表等方面，未对企业的财务状况进行认真的分析。而财务人员只是为了完成上级布置的任务，只是对财务数据进行了简单的对比，基本没有对企业的成本进行分析，使得财务评价数据缺乏实用性，缺少分析的深度。并且财务人员的分析把重点放在对财务报表的事后分析方面，缺少对财务风险防范的预测，着重于对财务指标进行静态的分析，忽视了对企业各项活动的动态分析，不能很好地满足企业进一步发展的需要。
二、提升企业财务分析和评价的有效措施
（一）加强财务风险评价
为了加强企业财务风险评估，企业要制定出详细的财务报表层次重大错报风险实施总体应对措施。应对措施要包含多方面的内容，例如向项目组强调在收集和评价审计证据过程中保持职业怀疑态度的重要性，以及分派更有经验或者具有特殊技能的审计人员，也可以利用专家的工作，来开展更多的督导工作等。另外，在企业财务风险评价中，还可以通过构建财务风险指标体系对财务状况进行分析，比如，对于债务的风险评价指标中，可以根据企业的资产负债率、年末借款率等，进行分析存在的财务风险；对于企业投资风险评价中，如果企业财务对于投资比例小，那么企业的财务风险也小；而对于企业的资产负债比率中，如果企业的产业产权不明晰，那么企业财务状况就将存在很多的风险；对于企业的产业速动比率，不仅可以反映出企业的产业速动资产与流动负债之间的比率，还可以反映出企业财务的风险状况，从而企业能够根据财务风险分析和评价及时规避财务风险，完善企业财务风险管理措施，促进企业健康发展。
（二）建立健全企业财务分析报表体系
在现有财务报表的基础上，增设现金流量表，在对企业财务状况进行财务分析时，要从以“收益”为中心转变为以“现金流量”为中心，进而更加全面、科学地反映出企业在某一会计期间现金流的出入情况，了解现金流量的影响因素，为企业财务报表使用者提供有关资金运用效率、企业的支付能力等重要的数据。与此同时在增设的财务报表中应该附注企业财务情况说明书的编制，对重要的会计事项以及和企业财务事项密不可分的信息披露，企业未来的发展前景作出科学预测。例如：科学预测先进、大型的设备购买以后产生的综合效益，根据投资回收比例、未来获得的报酬率以及产生的社会效益等指标给出可行性建议，进而使企业以最小的投入，获得更大的发展，同时，在分析过程中找到差距，阐述实质性的原因，进而避免出现分析的片面性，以便让财务报表使用人员更加全面了解企业的经营概况，从而做出更加科学、合理的决策。此外，企业财务分析人员在进行财务分析时，必须充分收集详实、有价值的信息，采用多种财务分析方法，确保财务分析的全面性、客观性和精确性。
（三）提高企业财务人员的财务分析能力
为了有效避免未来可能出现的风险，增强企业的抗风险能力，必须在财务分析管理系统中建立财务风险预警制度，设置科学化的财务预警指标，提高财务工作人员的判断分析能力。财务分析工作是一项综合性很强的工作。如果财务人员仅仅局限于掌握财务专业知识是不够的，必须注重加强学习，扩展知识面，了解本行业发展的最新形势，再根据企业的实际情况对企业的财务分析做出科学的、综合的评价，给出合理化建议。在实际工作过程中，财务人员在全面了解企业财务状况和相关分析指标的基础上，熟悉企业的业务流程，明白收支变化的原因，然后运用比较分析法、结构分析法以及比率分析法等多种财务分析方法，进行综合系统的分析，并且在分析过程中要指出各项指标发展变化的内在原因。针对企业经营管理过程中出现的一些重大问题、异常变动情况，要写出专题性的分析报告，进而为企业相关部门提供有价值的决策信息。此外，财务分析人员要从思想意识领域把企业的财务分析工作上升到一个更高的档次，在进行财务分析时，克服重视核算、轻视分析的思想，加强对财务专业知识的学习，不断完善财务知识结构，提高自身的业务分析能力，做好全方位的财务分析，为财务会计信息使用者提供真实可靠的内容。
三、结语
综上所述，针对现阶段企业财务分析和评价中存在的不足，我们应当加强财务风险评价，提高企业财务人员的财务分析能力，完善企业财务分析报表体系，才能理顺企业的财务管理工作的各种关系，解决新时期企业财务分析工作中出现的各种问题，进而提高企业的财务管理水平，提高企业的经济效益和社会效益，实现企业健康快速的发展。
参考文献：
[1]张伟民.试论企业财务分析的作用及存在的问题[J].现代经济信息，2013（14）：120-123.
[2]涂守才.企业财务分析存在的问题及对策思考[J].电子商务，2010（1）：56-57.
第9篇：财务状况风险分析范文
一、我国金融风险的现状
1、金融效率递减
我国还处于社会主义初级阶段，我国的银行业还无法与西方发达国家的银行业相抗衡。随着外资银行的纷纷抢滩，和经营人民币业务的放开，我国银行业面对的挑战将更艰巨。一方面国内人民币业务的蛋糕将与外资银行分享，另一方面外汇国际结算业务将逐步被拥有人才、技术、资金优势的外资银行所垄断。如果按照目前流行的说法，20%的客户拥有80%的存款，那么外资银行只要搞定20%的客户，就能在我国资金市场上呼风唤雨，这并不是天方夜谭。把炒得沸沸扬扬的“爱立信事件”和美国花旗银行在中国分支机构对小额存款收费这两件事连起来看，外资银行的竞争是有备而来，目标非常明确。对中资银行来说，“引狼入室”已成定局，如何“与狼共舞”靠自身的努力，求生存、求发展才是燃眉之急。
2、信贷资产质量差
我国银行业信贷资产质量还有待进一步完善。偏高的不良资产率正困扰着金融业的发展。20__年，国务院为强化对金融业的监管工作，将监管职能从中国人民银行分离出来成立了银监会。近期，中国人民银行与银监委重拳迭出，一是连下三道银行令，反洗钱；二是农村金融体制改革大局初定。成立农村商业银行也要因地制宜，不搞一刀切，加强全体联合，提高农商行整体抗风险能力的处置意图已十分明朗。
无论是站在国家发展战略的高度，还是站在某一单一金融机构自身发展的需要角度看，加强对金融业的风险管理，提高资产质量是一件刻不容缓的大事。结合我国金融业的实际，需要在盘活存量、放活增量上下工夫。就微观经济而言，关键要健全银行风险防范的预警机制，杜绝不良贷款的“超生”。
二、如何建立有效的金融风险防范的预警机制？
建立有效的银行风险防范的预警机制，是指建立银行风险防范的识别机制、银行风险防范的分析机制。
（一）建立银行风险防范的识别机制
风险识别是一种实践。更多的是凭识别者的判断能力、识别手段和经验总结。建立银行风险防范的识别机制，目的是为了认识风险。
宏观的风险，由于我们所处位置的局限性，事实上很难把握。结合我们自己的工作实际，风险识别应侧重于微观风险的识别，风险识别的关键是抓好两方面工作。
1、建立较完善的信贷档案
“信贷档案是银行发放、管理、收回贷款这一完整过程的真实记录，是进行贷款管理的必备资料。”参照国际金融机构的做法，结合自身实际，较完善的信贷档案应包括：（1）基本情况。（2）财务状况。（3）担保抵押文件。（4）分析报告。（5）备忘录。根据人民银行的监管要求，所有企业贷款和大额个人贷款均需实行一厂一档管理，尽可能完善。特别是农村商业银行，现在又在搞信用村镇建设，发放信用贷款，对千家万户的农民也应一一摸底登记，否则，信用贷款的风险就无法有效控制。这是建立风险识别机制的基础。而要真正建立较完善的信贷档案，关键靠信贷人员自身的努力。如要建立一个企业信贷档案，就是腿勤、手勤、脑勤。和工办、税务、工商等部门经常保持联系，看企业是否依法纳税，是否已吊销营业执照，是否还生产正常；对其竞争对手合作伙伴，以及住所地的村（居）干部要加强联系，以了解其人品和诚信状况；对其自身要经常联系，正面了解，必要时深入车间，就产供销情况进行现场解剖，并按季写出分析报告。
2、关注早期预警信号
通过早期预警信号的识别，有助于发现和预测贷款的现有问题和发展趋势，来确定贷款的按期足额偿还的可能程度。早期预警信号很多，主要有：（1）财务不健全。（2）三项资金占用不合理。（3）财务状况不良。（4）营销网络不健全。（5）企业或企业法定代表人的社会声誉败坏，等等。企业早期预警信号的出现有时是单一的、也有时是集中性发生；有时是短期的，马上会调整过来；也有时是中长期的。它没有固定的模式，也不能像测算股票一样绘制“k线图”，而只能靠管理者自身时时关注和把握，客观、冷静地判断、分析早期预警信号、这是建立风险识别机制的关键。
（二）建立风险防范的分析机制
在银行风险防范的事前预警中，银行风险分析是核心。银行风险分析具体包括财务分析和非财务分析两方面。建立风险防范的分析机制，目的是为了把握风险。
1、财务分析。根据会计分析的要求，财务分析的指标主要有盈利比率、效率比率、杠杆比率、流动比率四个。财务分析成功的关键是获取企业真实的、全面的、准确的报表。但遗憾的是我国一些企业在这方面信用极差。部分企业备有应付财税、银行、工办的三套不同的对外报表。本身就是一本糊涂账。这就使我们对企业的财务分析缺乏现实基础。为此尽管我国相继出台了《会计法》、《审计法》、《统计法》等，却管不住一双弄虚作假的手。这既有国民素质问题，也有法制的不健全问题，更有管理的不到位问题，等等。所以，对企业的财务分析，还需多张报表共同分析。
财务分析不是可有可无的，而是必不可少的；财务分析指标不是孤立的、僵化的，而是一个系统的综合指标。通过财务分析，我们才能对企业有比较真实、准确的了解。
2、非财务因素分析。按照西方商业银行的观点，非财务因素主要是指借款人的行业风险因素 、经营风险因素、管理风险因素、自然社会因素以及银行的信贷管理等因素。
（1）行业风险分析
每个企业都处在某一特定行业中，将面对同一行业基本一致的风险。一般可以从借款人行业的成本结构、成长期、产品的经济周期性和替代性、行业的盈利性、经济技术环境的影响、对其他行业的依赖程度以及有关法律政策对该行业的影响程度等几个方面来分析借款人所处行业的基本状况和发展趋势，并由此判断借款人的基本风险。
（2）经营风险分析
可从借款人的经营规模、发展阶段、产品单一或多样、经营策略等方面了解借款人的总体特征，分析其产品情况和市场份额以及采购、生产、销售等环节的风险因素，来判断借款人的自身经营风险。对企业而言，这个过程是最复杂的，也是最根本的。如果说行业分析是群体分析，那么经营风险分析则是个体分析。通过它可以直接分析具体借款人的经营状况和经营风险程度。
（3）管理风险分析
主要是通过对借款人的组织形式、管理层素质和对风险的控制能力、经营管理作风等方面来考察借款人的管理风险。在中国一般对客户重在物的风险分析，特别是客户的主要财务、信用指标的考查；西方许多国家银行对一般客户重在人的风险分析，特别是法人代表的“人品”分析。事实上，人是最能动的因素，忽视人的管理而只重视物的管理，其管理效率是令人怀疑的，这也是造成中国特色的信用危机的根源之一。通过管理风险分析，我们可以准确地把握企业兴衰的脉搏。
作为金融机构，密切关注开户企业的管理，并不时督导开户企业加强管理，向管理要效益，很有必要。
（4）信贷管理风险分析
实践证明，一些贷款不能及时、完整地收回，其原因并不完全在借款人一方，金融机构对贷款缺乏有效的管理与控制，也是重要原因之一。所以有必要对金融机构信贷管理进行风险分析。
①违反法律、法规发放贷款。
这些贷款由于在法律上得不到充分保护，具有先天不足。如上阶段金融机构搞的福利贷款损失惨重。吃了几条鱼，发了几张煤气票，结果贷款被“套牢”。这是变相抬高利率发放所造成的。还有上阶段，有些金融机构片面强调存款立社，为了突击拉存款，甚至为了月末、季末的一夜潇洒，不惜泡大户，贷款累大户，结果鸡飞蛋打。这是不正常竞争引起的违规操作。
②缺乏有效的贷款监督。
这是可能造成贷款被挪用和资金使用不当的主要原因。如有的贷款被挪用于归还其他债权人的贷款，或未经银行同意将回笼资金投入炒房地产、炒股票、期货等另一高风险的交易中去。特别是以贷还贷现象事实上相当普遍，这将对担保合同的有效性直接构成威胁。据有关资料显示，我国企业贷款的以贷还贷率占40%左右，如果企业普遍性经营不善，合同纠纷将会把我国金融机构拖垮；又如贷款资金被挪用更是防不胜防。圈地热和房地产业“发烧”目前最引人关注。
③对到期贷款催收不力。
