资产投资配置方案精选(九篇)

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第1篇：资产投资配置方案范文

关键词：固定资产投资；内部控制；项目；采购

一、固定资产投资的基本业务构成

固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会计年度；单位价值在2000元以上。按经济性质可分为房屋构筑物、设备、仪器、运输设备等类别。从企业开业到清算的整个存续过程中，固定资产在生产经营过程中发挥着重要的作用。固定资产的取得可以分为外购、自建及其他方式取得，如：接受债权人非现金形式抵偿的固定资产、非货币形式交易（置换）的固定资产；融资租赁的固定资产；接受捐赠的固定资产等。本文主要讨论的是外购固定资产的取得和入账，其涉及的不相容岗位包括：（1）固定资产投资预算的编制、审批与执行；（2）固定资产采购、验收与款项支付，具体包括固定资产的计划和预算、采购申请、审批、验收以及入账的流程和控制。

二、固定资产投资的内部控制要点

建立一个良好的固定资产投资内部控制制度，规范业务操作流程，应当包括以下控制要点：固定资产的取得经过恰当的审批；固定资产的采购严格按照立项程序操作；企业应当建立采购物资定价机制；企业应当根据确定的供应商、采购方式、采购价格等情况拟订采购合同；企业明确签署采购合同的职责和权限；采购合同履行应建立监督机制；界定固定资产的购买成本，并准确、完整地记录在正确的会计期间。

三、固定资产投资内部控制管理设计

1.固定资产投资管理制度的建立

公司应制定固定资产投资管理制度，内容涵盖投资项目的立项、采购与交付，固定资产的立项要符合公司经营需要，涉及到的不相容岗位需制定合理、明确的职责分工，明确划分责任，由专人部门和专人负责，不能让一个人同时负责不相容岗位，这种合理的分工形成的相互牵制机制有利于避免或减少投资业务中发生错误或舞弊的可能性。

2.固定资产需求的提出及审批

由固定资产需求部门上报资产需求，由专设部门对各需求部门申报项目的工艺技术方案、投资方案与投资规模进行综合评审，上报公司主管领导审批并报经理办公会审议。财务部门负责编制固定资产投资预算。专题计划须按权限逐级上报总经理、董事长、董事会批准。

3.申报立项

结合公司生产及发展需要提出项目方案，报公司主管领导审批后确立。由专设部门负责协调完善项目材料，组织编制项目建议书、可行性研究报告、初步设计，项目评审，项目批复。

4.项目实施

项目实施最重要的是品牌和供货厂商的确定，企业可以采取协议采购、招标采购、谈判采购、询比价采购等多种方式合理确定采购价格，进而确定供货厂商。最大限度地减小市场变化对企业采购价格的影响。

5.采购合同签订

采购部门根据经审批的中标通知书或依据比价采购纪要进行采购，由采购员按照规定权限与供货厂商草拟采购合同，采购合同中应准确描述合同条款，明确双方权利、义务和违约责任，供方签字盖章。采购合同均需填写审核意见表，经单位各级领导按权限审批。所有计划外项目合同签订均应报请总经理或董事长按权限审批。采购合同经审核后加盖公司合同专用章，并留档监督管理。

6.采购请款

计划内请款由专设部门下达通知单给实施单位、财务部门、抄送公司主管领导、总经理，采购部门据以请款。年度固定资产投资计划以外的临时采购，由项目需求单位提出书面申请（申请应包括项目必要性和可行性分析、项目技术负责人、预计费用等），经项目需求单位主管领导签字后由专设部门审核后报请总经理或董事长按权限审批执行。设备、仪器安装过程所产生的费用由实施单位提出预算，报财务部门审核，并由专设部门报公司主管领导批准后下达费用计划。

7.合同授权委托机制的建立

企业应明确签署采购合同的职责和权限，建立和完善授权委托制度，规范授权流程，只有当采购员获得相应合同签署的授权委托书后，才能有权限进行合同的订立。

8.采购合同履行的监督

由专设部门或人员对合同履行情况进行监督，一经发现合同履行问题，及时与供货厂商沟通进行解决，进而确保新增固定资产符合规定的质量标准，以保证资产的正常运转。

第2篇：资产投资配置方案范文

2020年以来，X区发展和改革局以新时代中国特色社会主义思想为根本遵循，围绕区委区政府中心工作，瞄准高质量发展目标，统筹做好疫情防控和经济社会发展各项工作。

一、2020年工作总结。

（一）扎实做好经济发展宏观统筹。一是谋划推动“双区”建设实现良好开局。推动建立X区粤港澳大湾区、社会主义先行示范区建设领导决策和工作推进机制。高标准编制出台、统筹实施X区贯彻落实粤港澳大湾区规划纲要三年行动方案、年度工作要点和X区先行示范区建设系列文件，主动对接市发改委（市示范办），积极争取试点示范项目在X区落地。

二是协调开展经济体制改革工作。

起草形成《X市X区供给侧结构性改革行动计划（2020-X年）》，并编制相应2020年工作要点，持续深化推动供给侧结构性改革。积极开展公共资源交易改革工作，于X月X日全市首个与X交易集团签订交接协议。目前，X区公共资源交易改革取得阶段性突破。

三是稳步推进各项综合经济工作。

统筹开展“十四五”规划编制研究。密切关注全区经济运行态势，深入研判疫情对经济运行的影响，科学开展月度、季度经济形势分析，努力降低疫情对经济发展的影响。制定区2020年经济发展主要目标分解方案，压实各单位主体责任，推动各项指标顺利完成年度任务。

（二）统筹推进疫情防控和疫后恢复。

牵头成立X区建设项目推进与城市基本运行保障组，助力辖区企业积极应对疫情、共渡难关；起草印发《X区推进重点项目复工（开工）工作方案》，着力推进重点项目复工复产和启动建设。抽调党员干部驰通卡口和挂点社区一线防控，统筹协调辖区地铁工地和新能源汽车充电行业的疫情防控和复工复产，强化救灾物资保障，牵头落实社会救助和保障标准与物价上涨挂钩联动机制，助力平稳疫情期间物价。

（三）攻坚提速固定资产投资。

一是力促固定资产投资逐月回升。统筹推进政府投资项目，高效执行政府投资计划。建立固定资产投资项目班长制和每周调度机制，科学分解年度任务，推动固定资产投资稳步增长，2020年X-X月累计完成固定资产投资X亿元，增速X%，计划完成率X%，固定资产投资总量排名全市第三。

二是加快推进重大项目建设。

实行重大项目三级协调机制，全方位协调存在问题，加快建设进度，X-X月，X个在建重大建设项目完成投资约X亿元，完成年度计划投资的X%，预计年底能X%完成年度计划投资；牵头梳理全区年度重点推进项目X个，并制定重点项目任务分解表，大力推进重点项目建设。加快推进重点项目前期工作，全面统筹推进东进攻坚、新基建、公共基础设施建设等重点工作。

三是引导优质社会资本参与政府投资项目建设运营。

牵头编制《X区政府投资项目代建管理办法（试行）》，提升公共服务项目的供给水平和效率。探索采用市场化经营权配置、知识产权证券化、基础设施REITs等多种方式拓展融资渠道，建立健全多元化、可持续的基础设施投融资机制。

（四）深化社会信用体系建设。

统筹做好城市信用状况监测工作，全力推动信用分级分类监管改革；建成区公共信用信息平台，归集信息超过X万条，涵盖辖区内登记的商事主体约X万个，累计访问量达X万次；研究制定《X区企业公共信用评价体系》，全面铺开企业信用画像；优化“信易贷”服务、推动“信用+审计”联动、扩大“信用+执法”范围，全方位探索“信用+”应用模式。推出“信易贷”线上申报平台。推动成立X区信用促进会。

（五）推进节能减排引领绿色发展。

一是大运AI小镇成功获批省循环化改造试点园区。二是通过线上宣传模式创新开展节能宣传周活动，实现节能知识无接触式传播。三是大力推进全区新能源汽车充电设施建设，做好新能源汽车充电设施安全监管工作。

二、2021年工作思路。

（一）统筹推进经济社会发展。一是保质保量完成区建设项目推进与城市基本运行保障组各项任务，统筹推进落实市区各项经济政策措施。二是建立健全“十四五”规划纲要实施体制机制，围绕“十四五”时期X区发展定位、发展目标和各领域中心工作，形成有效工作机制，为“十四五”期间各项工作顺畅开展奠定基础。三是科学制定2021年主要经济目标任务，做好经济形势分析研判，科学监测和深入分析经济运行特征，努力实现“十四五”开局之年各项经济发展目标任务。四是抢抓“双区驱动”历史机遇，统筹落实好粤港澳大湾区、先行示范区建设系列文件，编制2021年工作要点，积极争取双区建设在X落地结果。

（二）抓好政府投资项目管理。

一是科学编制2021年政府投资计划。按照“保民生、保基础、保重点”原则，对项目进行分级、分类管理，坚决剔除不必要和无效投资，推动构建优质均衡的公共服务体系。二是推动固定资产投资平稳运行。坚持固投任务双重分解，执行按月通报和“末位督办”，全力以赴保持投资强度；充分发挥稳投资工作专班和审批服务专班作用，确保固定资产投资应统尽统。三是优化政府投资项目管理。深化政府投资项目管理流程改革，提高项目决策和管理水平；推进文体项目标准提升研究和应用工作，适时开展其它建设标准提升研究。

（三）加快推进重大项目建设。

一是做好2021年市、区两级重大项目计划的组织申报和编制工作，推动重大项目实现滚动式发展，提升项目储备数量和质量，为X区经济发展夯实根基、打好铺垫。二是加强谋划梳理，认真做好“十四五”重大项目编制工作，争取更多项目纳入全市“十四五”项目库。三是严格落实重大项目“责任制”和“承诺制”，提供高水准的重大项目协调服务。四是持续推进公共基础设施项目建设三年计划，加紧推进小运量轨道交通建设示范线项目开工建设，统筹推动各龙头项目尽快落地实施。

（四）推动绿色生产生活方式加快形成。

认真总结“十三五”期间能源“双控”工作经验，研究完善工业、建筑、交通、服务业、公共机构等重点领域的节能措施。支持中美低碳建筑与社区创新实验中心建设国家净零碳项目，探索全过程废弃物资源化利用等净零能耗技术路线，研究推进净零能耗项目的推广。继续统筹做好全区新能源汽车充电行业日常安全生产管理，加强安全生产隐患排查整治力度。

第3篇：资产投资配置方案范文

关键词：金融资产；投资；选择；扬州

基金项目：教育部人文社会科学研究青年基金项目（项目编号：14YJC790143）；扬州大学商学院研究生科技创新工程基金阶段性研究成果（项目编号：SXYYJSKC201415）

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2015年3月27日

一、引言

自Campbell在2006年美国金融学年会上首次提出将家庭金融作为一个独立的金融研究方向以来，家庭金融理论研究逐步兴起，有关家庭金融选择与投资的理论也不断增多。于蓉（2006）、何秀红、戴光辉（2007）、骆祚炎（2008）等从宏观和微观等不同角度论证了居民金融资产选择的影响因素，并给出了相关建议。但现有研究主要集中在理论研究方面，仅从第三者角度针对居民进行资产选择做出了方向性指导，而针对居民金融投资的切身性实践方法选择方面的研究鲜有所见。本文在采用扬州市城镇居民金融投资实践数据的基础上进行方法探索，具有重要的现实意义。

随着金融产品的日益丰富和居民生活水平的提高，家庭投资理财意识日益增强，家庭金融实践得到了快速发展。据统计，2012年扬州市城镇居民人均金融资产8.21万元；储蓄存款占比32.56%，有价证券23.84%，保险24.38%。2013年扬州城市居民人均可支配收入达到30，690元，其中有37.8%用于储蓄和投资。居民在进行消费与储蓄决策的同时，也日益面临着金融资产的投资选择问题。面对股票、基金、债券、金融理财产品等繁多的选择时，如果缺少科学的实践方法，投资者很难做出真正符合自己意愿的选择。在收益率、风险性、流动性这个相互制约、相互影响的复杂系统当中，很难用绝对定量的方式进行描述，为了避免决策的盲目性和定性分析的主观性，层次分析法提供了一条很好的将半定量、半定性问题转化为定量问题的解决方法，有效帮助居民理清思维逻辑，做出合理选择。

二、金融资产投资选择分析

通过调查统计，运用层次分析法对扬州市城镇居民家庭金融资产投资进行一般性分析。针对个体投资者，可根据个人接受的准则进行模型构建，得出个性投资方案。

（一）数据来源与基本描述。通过问卷调查形式获得扬州市参考数据，问卷采用随机抽样的方法，尽可能获得不同特征城镇人群的资产选择状况。共发198份问卷，实际收回有效问卷184份。问卷基本采用YAAPH软件自动生成格式，内容均为双因素比较评分题，按1～9比例标度赋值打分，标度1，3，5，7，9对应于两因素相比为同等重要、略为重要、比较重要、非常重要和绝对重要，而2，4，6，8表示两判断之间的中间状态对应的标度值。本文模型采用的是相同条件下出现频率最高的赋值分（频率相同的取中间值）。（表1）

由表1可见，调查对象中性别比例基本持平，男性占51%，女性占49%；各年龄段人数基本协调，26～35岁的青年全体占32%，36～55岁的中年群体占35%，56～75岁的老年群体占33%。问卷覆盖范围广，具有代表性。87%的人倾向于低风险投资，68%的人倾向于强流动性投资，86%的人倾向于高收益性投资。其中，低风险投资者中，老年群体占比最高，为36%；强流动性投资中，青年群体占比最高，为41%；高收益性投资者中，中年群体占比最高，为35%。青年男性最注重资产的流动性和收益性，中年男性最注重资产的收益性，老年男性最注重资产的安全性；青年女性最注重资产的收益性，中年和老年女性最注重资产的安全性。

分析可得，扬州市城镇居民更倾向于风险小、流动性强、收益率高的投资选择组合，其中不同年龄和性别群体也显示出不同的投资偏好。青年群体倾向于高风险、高收益、高流动性的“三高”投资，而老年群体更注重于资产的安全性，中年群体则注重资产的稳定收益性。男性较女性而言具有更大的风险承受能力，更强的流动性需求，女性投资显得更加稳健。

（二）准则确立。金融资产投资需要综合考虑投资风险、收益和流动性。一般来说，高风险会带来高收益，收益高则会导致弱流动性和低安全性。单方面考虑任何一个要素所做出的决策都是片面的，各种经济因素相互影响、相互制约，这也就导致了家庭之间由于偏好的不同而产生投资准则和结果不同。由表1分析可得，大部分居民倾向于风险性小、流动性强、收益率高的组合，这也大致代表了扬州市城镇居民的一般性投资偏好。所以模型准则层确定为三个：风险性小、流动性强、收益率高。

（三）建立递阶层次结构模型。根据“风险性小、流动性强、收益率高”准则，以及“银行储蓄、股票和基金、债券、金融理财产品”四个主要投资方案，建立AHP模型。（图1）

（四）根据因素的重要性比较构造判断矩阵

（五）层次单排序及一致性检验（采用和法计算权重）。（表2）由表2可知，所有的单排序CR

（六）层次总排序及一致性检验。B层次总排序为：

（七）结果及原因分析。分析上述结果可见，对于B层的3个要素，风险性小的权重最大（0.7644），且远超过流动性强（0.0698）和收益率高（0.1659）的比重，说明家庭投资者最为看重的是资产的安全性，其次为资产的收益性，流动性方面的考虑是最少的，属于比较稳健的投资群体。

从层次单排序来看，在考虑风险性和流动性的前提下，投资者最偏好的选择是银行储蓄，在考虑收益性的基础上，投资者较为看好股票基金和金融理财产品。无论是从单排序还是总排序，投资者最不看好的是债券投资。

银行储蓄由于具有高安全性、高流动性与便捷性，同时也受历史观念影响，是我国居民最长使用的一种投资方式，但收益率低，资产保值增值能力差。金融理财产品凭借选择组合丰富、短期险、高收益、进入门槛低、安全性稳定，近年来受到居民热捧，居民储蓄不断向金融理财产品迁移，形成全民投资的热潮。相较于低收益的债券，股票、基金市场的高收益刺激了居民投资，但由于股市参与需要较高的专业知识，且风险较大，信息不对称严重。近年来受金融危机影响，股票市场不景气，居民投资热情有所下降。虽然我国已经形成了以场外交易为主，场内交易为辅的债券市场体系，但仍然存在结构单一、流动性不足、市场分割等问题。机构投资者相对于居民个人而言在资金、技术、信息等方面都具有绝对优势，居民进入门槛比较高，导致了我国债券市场的交易倾斜，扭曲发展。另外，我国债券市场产品结构单一，以国债为主体，企业债券发展滞后，且绝大多数企业债券无法顺畅流通和转让，加上我国不健全的企业债券市场信用评级机制，抑制了居民参与市场投资的积极性。

从上述方案总排序结果看，扬州市城镇居民进行金融资产投资时优先顺序为：银行存款、金融理财产品、股票和基金债券，该投资顺序也符合扬州市现有的金融资产投资规模与现状，居民可根据自身的投资偏好设立模型准则，从而找出自己的金融资产投资顺序。（表3）

三、结论及政策建议

（一）简要结论。就扬州城镇居民来说，总体倾向于低风险性、强流动性、高收益率的投资组合，其中青年群体最注重资产的流动性，中年群体最注重资产的稳定收益性，老年群体最注重资产的安全性。男性居民相对于女性居民具有更大的风险承受能力、更强的流动性需求和更高的收益率要求。因此，符合扬州市居民金融资产投资意愿的理性选择顺序应该是银行存款金融理财产品股票和基金债券。

（二）政策建议

1、投资者在进行金融资产投资时，应尽量避免盲目性、主观性，不断增强金融投资知识，有效甄别信息，慎重决策。根据个人实际情况确定自身的投资偏好准则，有效协调风险、收益与流动性三要素，增强风险意识，提高风险识别能力。金融资产配置需要进一步多元化，在有效控制风险的基础上逐步实现储蓄资产向其他金融资产的转移，优化配置结构，提高资产的投资增值效率。

2、金融机构应顺应金融市场改革趋势，调整优化经营模式，创新驱动发展。通过加快金融产品创新，根据居民需求创造多样化的金融产品，拓宽居民金融投资渠道。充分发挥金融服务优势，针对不同年龄，不同性别特征的人群提供不同的投资建议与理财产品，引导居民做出合理投资。通过个性化服务与专业化指导，降低居民金融市场进入门槛，提高居民金融市场参与度。

3、健全资本市场，营造沟通顺畅、投资多元、进出有序、监管到位的金融投资环境。有序透明的金融投资市场是居民参与投资活动的保障和前提，因此应该加强资本市场监管，建立统一的监管体系，提高信息透明度。健全社会信用体系，切实发挥好信用评级作用，为投资者提供准确的投资信息，减少居民参与金融市场投资的风险性。加快证券市场，尤其是债券市场发展，加快完善二级市场体系建设，增强金融体系发展的平衡性。

主要参考文献：

[1]卢家昌，顾金宏.城镇家庭金融资产选择研究：基于结构方程模型的分析[J].金融理论与实践，2010.

第4篇：资产投资配置方案范文

关键词：固定资产投资；就业问题；实证分析

一、前言

随着改革的进一步深化和经济结构调整的加快，我国将面临越来越严峻的就业形势，就业压力不断增大。就业是民生之本。长久以来，就业问题始终是国家经济发展过程中重点关注的问题。经济发展增长速度在2014年趋于平缓状态，社会就业压力依旧突出，尚待解决的老问题与新产生的问题相互交汇、内部问题和外部问题相互交织，让我国在解决就业工作上压力倍增。为了从根本上促进就业、增加就业机会，我国政府长期以来都是利用的积极就业政策，在经济发展的关键时期，政府已将诸多精力投放到解决就业问题上。

我国经济增长的三驾马车：消费、投资、净出口。通常情况下，消费一般不会存在较大起伏，相比起来，投资具备很强的灵活性。由传统的数据可以得出，陕西省乃至中国的投资自2000年以来每年增长的幅度都比较大。所以，研究固定资产投资与就业关系问题具有很强的现实意义。

很多学者对固定资产投资与就业关系进行了研究。马克思是从劳动力需求的角度来分析投资与就业关系；凯恩斯在他的《就业、利息和货币通论》中把失业归结为有效需求不足；索洛（Solow，1956）提出了奠定现代经济增长理论基石的索洛经济增长模型，并对哈罗德-多马增长理论中的缺陷进行了修正；柯布道格拉斯用指数的形式构建了资本、劳动力、技术与产出的关系；刘芳（2012）对鄂尔多斯市固定资产投资对就业影响进行分析得出只有政府把就业作为宏观经济的首要目标，资本的高投入才能在带来经济高增长的同时带来就业高增长；郑浩（2010）得出固定资产投资对就业具有促进作用。

本文以定性与定量相结合为分析方式，采取概念框架、实证分析、结论和政策建议的研究模式，目的是为了能通过理论与实证分析得出一些有针对性的政策建议。

二、 理论基础

（一）陕西省固定资产投资结构影响就业

三次产业就业人数的变动表明三次产业就业需求结构发生了明显转变。从三次产业就业结构的变动情况，可以看出1990年-1994年第一产业就业比重一直最大，其次是第三产业，最后是第二产业。1994-2010年第三产业就业比重猛增，高于第二产业。2011年-2012年第一产业就业比重继续下降，第二产业下降速度加快，第三产业突然下降。

（二）陕西省经济增长是影响就业的决定因素

纵观全球各国的经济发展历史，就业增长与经济增长一定存在着一种内在的正相关关系。经济增长速度决定这就业需求的总量。在特定的条件之下，一定的劳动投入和与之对应的资本投入相结合能够促进经济增长。所以，经济增长的快慢就决定着劳动需求水平的高低，任何一个国家或地区的就业问题最终将高度依赖于经济发展状况。

（三）陕西省投资拉动GDP增长为扩大就业创造条件

投资一直以来是推动陕西经以及中国经济快速发展的主要因素。以支出法进行核算，GDP的构成要素主要是消费、投资以及进出口，也就是我们所说的经济增长的“三驾马车”，在这三种要素中对陕西经济发展影响最大的是投资。陕西省在2014年的固定投资额为12840.15亿元，GDP为14453.68亿元，投资率接近88.8%。1990-2014年的25年间投资率平均达到67.43%，投资对GDP的贡献率达到90.65%。

三、 实证分析

（一） 变量的选取与定义

本文采用陕西省1990一2014年的固定资产投资与就业的数据。其中 TZ代表固定资产投资，JY代表就业总量，JY1 代表第一产业的就业量，JY2 代表第二产业的就业量，JY3代表第三产业的就业量。投资的单位是亿元，就业的单位是万人。

（二） 陕西省固定资产投资与就业关系的实证分析

从表3.1的相关性分析结果可以看出，陕西省固定资产投资与总就业呈正相关，且相关性较强。陕西省固定资产投资与第一产业就业呈负相关，与二、三产业就业呈正相关，且与第二产业就业的相关性强于与第三产业的相关性。

（三）陕西省固定资产投资与就业关系的滞后相关性分析

在5%的显著性水平下进行陕西省固定资产投资与就业关系的滞后相关性分析，结果表明投资的前期变化不能有效地解释总就业的变化。

同理，第一产业投资也不是引起就业变化的原因；第二产业就业不是投资的原因，投资也不是第二产业就业的原因；第三产业就业不是投资的原因，而投资是第三产业就业的原因，说明投资的前期变化能有效地解释第三产业就业的变化。

四、结论与建议

（一）研究结论

本文对投资和就业的关系进行实证研究，得出了投资对推动就业的作用在逐渐减小。在我国经济高速发展时期，由于受到人口压力、经济结构不断变化等诸多方面的影响，迅猛的经济发展和大力度资金投入并不一定能够实现预期的就业机会增长目标，也不一定会扩大就业机会。所以，想要从根本上解决陕西省的就业问题，就固定资产增加的角度上来说，政府需要对经济结构做出适当优化，将第一、第二、第三产业之间的关系进行协调和规范，增加资金投入，为第二、三产业的迅速发展提供条件，促进经济快速发展，为政府分忧，以此来有效解决陕西省所存在的就业问题，为促进陕西经济发展发挥其重大作用。从产业结构上进行分析，我们可以明显得出：第三产业的迅速发展会从很大程度上对解决就业产生推动作用。第三产业自身独具优势，它拥有诸多第一、二产业所不具备的优势。从目前世界各国解决就业问题的方法来看，依靠第三产业的发展来解决本国的就业问题是普遍选择。

（二）相关建议

1、“就业优先”原则

就业是民生之本，是人民得以生存和发展的根本保障。只有解决人民的就业问题，人民获得了就业机会才能够生存、改善生活质量。才能保障人民的安居乐业，从而才能促进国家和社会的发展和进步。所以，就业问题不仅关系到人民个人，同时也关乎着国家的命运。从实质上解决就业问题、提升就业率不但是提升人民生活水平的必然要求，同时更能够促进经济的发展。就业率得到保障才能使人民生活得到保障，而人民生活水平得到保障、得以提升，消费水平也自然而然得以提升，经济发展也得以拉动。因此，政府需要充分重视就业问题，把解决就业、提升就业率放在工作的重中之重，政府在进行资金投入时，需要坚持“就业优先”的原则，把增长就业放在政府工作的优先位置。政府在进行投资结构安排、布局产业等经济活动时，把就业指标作为经济活动的一项重要目标进行规划。在以往的政府投资工作中，就业问题与投资问题极少被罗列到一起进行探讨，这使得解决就业问题上的资金投入达不到预期的效果。政府需要在政绩观上做出相应改变，把解决就业问题归入到政府工作的一项重要工作内容中，对政府政绩考核方案进行规划和完善，将促进社会就业目标与维护社会和谐稳定统一结合起来。

2、实施投资项目就业评估制度

建立起投资促进就业评估体系，在项目立项、审批、核准、备案、项目实施和项目建成后，建立就业约束指标体系。在进行重大项目决策时，将解决就业问题作为备案投资项目一项重要条件。在实施投资方案时要对将要吸纳的就业数量、增加的就业岗位相关指标进行重点明确。在重点项目实施前，相关部门需要对其进行事前、事中、事后的评估，依照预期的目标加强检查与监督。对吸纳就业能力较强的产业或部门需要优先予以支持和鼓励。在公益性或是具有较强公共产品性质的领域政府需要对其进行重点投资，除了要加快对基础设施的建设外，也需要有意识的将投入力度向就业吸纳能力较强的行业倾斜。

3、带动民间投资健康发展

实践表明，经济的快速增长并不单是由于受到政府加大投资力度的影响，而且，如果单是依靠政府进行大量投资来拉动经济发展也可能会产生一些相应的负面影响，政府拉动的投资是否能够有效带动民间投资需求的提升决定了经济能否持续回暖。民间投资在固定的时间内具有较强的波动性，而民间投资会在很大程度上受到经济扩张与紧缩的影响，其波动幅度与经济发展的扩张和紧缩呈现着一种统一的趋势。因此，如何能够真正构建出又快、又稳的经济发展机制成为当务之急的工作。必须要从根本上发掘民间投资所具有的根本性的拉动作用，对民间投资的流向加以引导，拓展和开放各种民间投资渠道，将民间投资引导向关键位置。政府需要充分发挥各项优惠政策与扶持政策，把民间投资集中在具有较强就业吸纳能力的行业。民间资本投资在促进经济快速发展、维护社会和谐稳定方面发挥着重大作用。

4、采取积极的劳动力市场政策

积极的劳动力市场政策与消极劳动力市场政策是相对的。简单来讲，“积极”就是运用政策手段为劳动者提供创造就业机会和条件，从根本上为其解决就业问题；而“消极”主要指的是在一定周期范围内，利用政策或者是经济扶持的办法将失业者“养起来”。换一种说法就是，侧重于进行刺激性的供给方式属于“积极”政策，提供就业条件给失业者，将就业机会和挣钱门路提供给劳动者；侧重于对需求的刺激属于“消极”政策，将失业者存放起来。

政府对劳动力市场进行过度干预，不但会影响到劳动力市场的合理配置，也破坏了劳动者在市场上所具有的主体地位。未能对负面作用进行足够重视，从表面上看虽然能够在短期内解决一些就业问题，但是长期如此，问题就会逐渐暴露出来。所以，不能够忽视劳动力配置所具有的基础性作用。从整体出发，将劳动力市场结构做出一系列的调整和优化，让劳动力市场消息畅通无阻，在劳动力市场中需要对供需双方的主体地位进行充分明确。从宏观上利用市场手段、经济手段对劳动力市场加以整合，让劳动力的流动更加顺畅有序，节约产生的各项不合理成本，制定出一套科学有效的规范和政策，以避免劳动力市场受到过多的外部干扰，真正发挥劳动力市场配置的作用。确定劳动力在劳动市场的主体地位，提升个人就业与创业能力。促进劳动者自主就业的意识，放弃对政府的过度依赖，提升劳动者自我解决就业的能力。 （作者单位：陕西师范大学国际商学院）

参考文献：

[1]FANG P，XIONG D，GUO C.The effect of parenting styles on children.s academic achievement（in Chinese）.[J].Psychological Science，2003， 1：78）81

[2]郑皓.投资与就业的关系理论与实证分析.[D].重庆理工大学，2010，6

[3]陈巧玉，杨彦玲，石书冰.我国固定资产投资来源与就业的分析.[J].当代经济，2007（4X）：13-14

[4]郑玫，傅强.重庆固定资产投资与就业的相关效应.[J].发展研究，2008（4）：64-66

第5篇：资产投资配置方案范文

关键词 企业理财 投资活动 融资活动 纳税筹划

纳税筹划是指纳税人或其人在合法或非违法的前提下，通过对投资、筹资、利润分配等财务活动的安排，对多种纳税方案进行优化选择以实现企业价值最大化的经济目标和承担社会责任、保证社会利益的社会目标的一种理财活动。纳税筹划应包括四个方面的内容：节税筹划、避税筹划、转嫁筹划和实现涉税零风险。进行纳税筹划应当分为两个层次：一是减少纳税失误，实现零涉税风险；二是积极主动地开展多方位、多层次的系统筹划，减少税收负担，包括利用税收屏蔽、获取资金时间价值。税务部门为了充分实现税收的调节功能，不断完善国家税制，也应当有一种筹划思想，即立法部门要加强立法，完善税收法制，而执法部门针对不同性质、不同表现的纳税人，应采取不同的监控方式和征管模式以及纳税人评估体系，从而形成一个整体的纳税筹划体系。

投资是企业永恒的主题，它既是企业诞生的唯一方式，也是企业得以存续和发展的重要手段。良好的企业定位是成功进行纳税筹划的起点，在投资之初进行有效的纳税筹划不仅可起到事半功倍的效果，也会为后续阶段的筹划打下良好的基础。在投资活动中的纳税筹划方法主要包括投资有利的企业类型和选择有利的投资产业、投资地区、投资合作伙伴、投资规模、投资方式、投资结构等。

1 企业类型的选择

1.1 公司制企业与合作制企业的选择

公司的税后利润以股息的形式分配给投资者，投资者又得缴纳一次个人所得税；而合伙企业的营业利润不缴纳公司所得税，只缴纳各个合伙人分得收益的个人所得税。例如：假设某投资者欲投资80万元，开一家小百货店，预计每年赢利10万元，如果按合伙形式则该项投资年税后净收益为7万元（10-10×30%），设个人所得税适用税率为30%。如果该店为一家公司，设企业所得税税率为20%，其税后利润为8万元（10-10×20%）全部分给投资者，该投资者还应缴纳个人所得税2.4万元（8×30%）。合伙形式比公司形式每年节约税收支出1.4万元。

1.2 分公司与子公司的选择

在国外或外地创办子公司一般需要办理许多手续，并达到当地规定公司创办条件，独立承担纳税义务。但是子公司作为独立法人主体，可以享受当地税收规定的众多优惠政策。如果创办分公司则不能视为独立法人主体，很难享受到地区的税收优惠待遇，但是分公司作为总公司统一体中的一部分接受统一管理，损益共计，可以平抑自身经济活动，部分地承担纳税义务。而设立分公司无需接受层层盘查，财务资料可以保密。

子公司和分公司的税收待遇一般都是有差别的，前者承担全部纳税义务，后者往往只承担有限纳税义务。许多国家对外国公司既征公司所得税，又征收“分支机构税”。当然有些国家为吸引投资只对其未再投资于固定资产的利润征税。我国原《中外合资经营企业所得税》中规定对外资企业汇出利润课征10%的预提税。

在具体筹划公司形式时，还有许多可考虑的因素，如公司的发展规律，当地税率的高低，税基的宽窄以及税收的优惠条件等等。

对于税收优惠条件的考虑，一般都是独立公司优惠政策多，但优惠条件严格复杂；分支机构享受优惠少，但优惠条件不如独立公司高。跨国公司为到达最优纳税筹划效果，可以并用两种公司组织形式某些附属机构设立为子公司，某些设立为分公司。公司组织形式的选择与搭配是公司设立中的第一步，应该特别加以对待。

2 投资行业的选择

2.1 生产性行业的选择

内资企业获得税收优惠比较少，主要是对新办企业、产品出口企业、福利生产企业等实施一定的减免优惠，但期限一般不长，主要有以下几类可供选择：利用废水、废气、废渣等废弃物为主要原料进行生产的内资企业，可在五年内减征或免征企业所得税；内资企业、事业单位进行技术转让，以及在技术转让过程中产生的与技术转让有关的技术咨询、技术服务、技术培训的所得，年净收入在30万元以下的，免征企业所得税；增值税对农产品、自来水、暖气、冷气、热水、煤气、石油液化气、天然气、沼气，居民用炭制品，图书、报纸、杂志，饲料、化肥、农药、农膜，金属矿、非金属矿采选产品等，适用13%的优惠税率。对出口品货物适用免税零税率；对于在国务院批准的高新技术产业开发区内的高新技术企业，除减按15%的税率征收企业所得税外，对于新办的企业，自投产年度起，免征企业所得税两年；新办的城镇劳动就业服务企业，当年安置待业人员超过企业从业人员总数的60%的，经主管税务机关审查批准，可免征所得税三年。劳动就业服务企业免税期满后，当年新安置待业人员占企业原从业人员总数30%以上的，经主管税务机关审核批准，可减半征收所得税两年；民政部门举办的福利工厂和街道的非中途转办的社会福利单位，凡安置“四残”（盲、聋、哑、肢体残废）人员占生产人员总数的35%以上，暂免征收所得税；凡安置“四残”人员占生产人员总数的比例超过10%未达到35%的，减半征收所得税。

对于外商投资的生产型企业，一般有较多的优惠，主要有从事农、林、牧业的企业，从事港口码头建设的中外合作经营企业、产品出口企业、先进技术企业等。

2.2 非生产性行业的选择

我国现行税法中，企业所得税、增值税、营业税都体现了对非生产行业的税收支持，主要表现在以下几个方面：对农村中为农业生产前、产中、产后服务的行业，如气象站、畜牧医站等，暂免征所得税；对科研单位及大专院校的技术服务收入，如技术成果转让、技术培训等，暂免征所得税；对新办的独立核算的交通运输业、邮电通信业的企业实行减免征收所得税的优惠；对从事信息业、技术服务业、咨询业、公用事业、商业、教育文化业、居民服务业等行业的新办独立核算企业实行减免征税。

3 投资地区的选择

企业在直接投资决策时，除了考虑基础设施、原材料供应、金融环境、技术和劳动等一般因素外，投资地区的税负也是考虑的重点。在现行税制中，有一些税种的征收范围及深度直接与企业所在地域相关，这些税种主要有：城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、企业所得税。由于我国地区经济发展的不平衡性，国家税收政策明显呈现地域趋向。如在经济特区、经济技术开发区，高新技术产业开发区、保税区、沿海经济开放区、“老、少、边、穷”地区、旅游度假区等都具有税收优惠政策，都可以成为注册地点筹划考虑的对象。

4 投资合作伙伴的选择

企业在成立之初，由于单个投资者的资金有限，承担风险的能力也有限，投资者一般需要寻找合作伙伴，除了考虑对方的经济实力等状况外，还需要考虑其经济性质，以便于纳税筹划。目前，我国为了吸引外资、技术，对于外商投资企业所得税实行税负适当从轻原则，如果企业能引进外商投资者且其股权比例超过25%，便可依照外商投资企业所适用的税收法规纳税，享有一定的优惠。例如工资扣除标准，内资企业按人均每月800元的标准扣除，外资企业可按实际发放数扣除，对坏账准备的计提，内资企业不能超过年末应收账款的0.5%，外资企业在年末应收账款的3%以内都能扣除；对公益性捐赠，内资企业在年应纳税所得额3%以内的部分准予扣除，外资企业可作为成本费用全部扣除等。可见，对于投资者而言，积极引进外商投资者，在纳税筹划上是很好的选择。

另外，也可考虑同境内的科研机构合作，税法规定，科研机构联合其它企业组建有限责任公司和股份有限公司，科研机构的股权比例达到50%的，按政策规定的期限免征企业所得税。对于一些高科技企业来说，与科研机构合作，一方面可获得技术支持，另一方面也可享受税收优惠，是很好的选择。

5 投资规模的选择

投资规模是指企业选择集团企业还是独立企业的选择。一般而言，集团企业在纳税筹划方面有着独立企业所无可比拟的优势。集团企业由众多的独立企业组成，其若干企业在整个经济链条上，都可以作为中间商，中间商能根据消费者需求的变化灵活调整自己的需求弹性。如果需求弹性大于供给弹性，则向前转嫁的可能性大，即税收会更多地落在商品或生产要素提供者的身上；如果需求弹性小于供给弹性，则向后转嫁的部分较大，即税收会更多地落在购买者或最终消费者身上。由于集团内部各个企业之间税收课征的范围和税种存在差异，税率高低不一，还可能存在减免税优惠的企业等。同时，核心控股企业可以通过财务决策和战略调整，平衡集团税负，降低集团整体的税负水平。如核心控股企业设在经济特区或高新技术开发区，可以有较大的主动性享受税收优惠和开展纳税筹划活动；兼并收购亏损企业，通过低成本扩张，实现产业重组，而且也可以享受盈亏抵补的税收好处；分立或组建企业；合理制定转让定价等。利用集团的资源和信誉优势，整体对外筹资，然后层层分贷，调节集团资金结果和债务比例，发挥利息税盾效应降低集团税负。

6 投资方式的选择

企业投资方式可分为购买经营资本兴办企业的直接投资和对股票债券等金融资产的间接投资。一般来说，直接投资考虑的税制因素比间接投资多，因而其筹划的空间较大。在直接投资时，一般涉及各种流转税、收益税、财产税和行为税等。而间接税仅涉及所收取股息或利息的所得税及股票债券资本增加产生的资本利得税等。按投资期限投资方式又可分为分期投资方式和一次性投资方式，一般选取前者。我国现行税法规定：中外合营企业合营双方应在合同中注明出资期限，并按合同规定的期限缴清各自出资额；合同中规定一次缴清出资的，合资双方应自营业执照签发之日起6个月内缴清；合同规定分期缴付出资的，双方第一期出资不得低于各自认缴出资额的15%，且应自营业执照签发之日起3个月内缴清，其最后一期出资可自营业执照签发之日起3年内缴清。依据上述规定，分期出资可以获得资金的时间价值，而且未到位的资金可通过金融机构或非金融机构融通解决，其利息支出可以部分地准许在税前扣除。这样，分期投资方式不但能缩小所得税税基，甚至在盈利的经济环境下还能实现少投资、充分利用财务杠杆效应。

按投资物的性质，一般投资方式分有形资产投资、无形资产投资和现汇投资三种方式。虽然在纳税筹划时可考虑用现汇购买享有税收优惠的有形资产，但毕竟受到购买范围的限制。在投资方式筹划中，一般都采用有形资产投资和无形资产投资两种方式。首先，有形资产投资方式中的设备投资折旧费及无形资产摊销额可在税前扣除，从而达到削减所得税税基的节税效果；其次，在变动有形资产和无形资产产权时，必须进行资产评估，由于评估方法选择的不同会导致高估资产价值，这样既可节省投资成本，又能通过多列折旧费用及摊销额缩小企业所得税税基。此外，还涉及到是采用固定资产还是流动资产投资的选择，若采用固定资产投资是选择购置方式还是租赁方式等。不同的选择，税负亦不相同，企业实现的价值亦不一样。

需要说明的是，考虑到我国经济发展的现实情况，再加上世界上多数国家采用消费型增殖税，所以以后税制改革的趋势便是建立消费型增殖税。在进行固定资产投资筹划时，如能准确预测税制改革时间和方向，采取主动的态度适应税制改革的动态趋势，那么会是固定资产的法定增殖额最小化，其直接效果是：即使增值率不变，增殖税额却会因为税基的变窄而减少。

7 投资结构的选择

实现最大限度的投资收益，是企业经营理财的直接目标。然而，资金要素各具有不同的性质和功能，这些要素能否相互制约、依存吸收、反馈，形成一种共态的组织效应，从根本上取决于投资配置的内在秩序即投资结构。

第6篇：资产投资配置方案范文

22个地区调低经济增长目标

2013年，实际GDP增长率达到预期目标的地区有13个：天津、上海、浙江、安徽、江西、山东、湖北、湖南、广东、重庆、云南、、新疆；未达到预期目标的地区有17个：北京、河北、山西、内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江、江苏、河南、广西、海南、四川、贵州、陕西、甘肃、青海和宁夏；此外，福建与预期目标基本持平。全国GDP平均目标增长率（即以当年GDP为权重对各地2013年的GDP目标增长率进行加权平均，下同）为9.9%，高出全国GDP实际增长率2.2个百分点。

2014年，GDP目标增长率落在[7.5%，9%）区间的地区有北京、河北、吉林、黑龙江、上海、浙江和广东；落在[9%，10.5%）区间的地区有山西、内蒙古、辽宁、江苏、安徽、江西、山东、河南、湖北、湖南、广西、海南、四川和宁夏；落在[10.5%，12.5%）区间的地区有天津、福建、重庆、贵州、云南、、陕西、甘肃、青海和新疆。其中，22个地区调低了GDP目标增长率（即2014年的目标值低于2013年的目标值，下同）；8个地区GDP目标增长率与2013年持平；仅广东调高了GDP目标增长率（见图1）。与2014年多数地区调低GDP目标增长率形成鲜明对比的是，2012年有8个地区调高了GDP目标增长率，仅有6个地区调低了GDP目标增长率。2013年有2个地区调高了GDP目标增长率和11个地区调低了GDP目标增长率，大多数地区维持不变。2012年以来，全国GDP平均目标增长率呈逐年下降趋势，2012～2014年分别为10.3%、9.9%和9.2%，2014年GDP平均目标增长率较上年下降0.7个百分点（见图2）。根据往年全国GDP平均目标增长率与实际GDP增长率之间的经验关系，2014年全国GDP实际增长率可能回落到[7.0%，7.5%]的区间，经济增长面临下行风险。

全国逾2/3的地区调低经济增长目标的主要原因为：一是政府考核体系的改进有助于约束地方政府过度追求GDP的行为。2013年年底以来，中央开始推动地方改进政府考核体系，要求地方政府淡化GDP考核，增加经济增长质量、效益和可持续发展等考核指标的权重，并加强政府债务考核，强化任期审计和离任追责。政府考核体系的改进促使地方政府更多地关注经济增长的质量、效益和可持续性，从而改变以往盲目追求经济增速的行为。二是2013年各地区经济下行的压力迫使地方政府降低经济增长预期。2013年大多数地区实际GDP增长率低于2012年，全国除了广东和2013年实际GDP增长率略高于2012年以外，其余地区GDP实际增长率均下行，河北、内蒙古等能源大省GDP实际增长率降幅甚至超过1个百分点。地方政府意识到经济高增长难以为继，于是降低经济增长目标减轻压力。三是中央有关政策引导地方政府调低经济增长目标。2013年年底召开的中央经济工作会议提出了2014年去杠杆和去产能的经济工作任务，这将从资金来源和产业政策等方面抑制地方政府的投资冲动，尤其是会抑制产能过剩行业的扩张，从而引导地方政府调低经济增长目标。

16个地区调低投资增长目标

2013年实际固定资产投资增速达到预期目标的地区有21个：天津、山西、内蒙古、上海、江苏、浙江、安徽、福建、山东、河南、湖北、湖南、广东、广西、海南、重庆、四川、云南、、青海和宁夏；未达到预期目标的地区有8个：北京、河北、辽宁、黑龙江、贵州、陕西、甘肃和新疆；此外，吉林和江西与预期目标基本持平。全国固定资产投资平均目标增速（即以当年固定资产投资完成额为权重对2013年固定资产投资目标增速进行加权平均，下同）为19.5%，低于全国固定资产投资实际增速0.1个百分点。

2014年固定资产投资目标增速落在[9%，16%）区间的地区有北京、天津、内蒙古、吉林、浙江和四川；落在[16%，21%）区间的地区有河北、山西、辽宁、江苏、福建、江西、山东、湖北、广东、广西、海南、、青海和宁夏；落在[21%，26%）区间的地区有黑龙江、河南、湖南、贵州、云南、陕西、甘肃和新疆。16个地区调低了固定资产投资目标增速（即2014年的目标值低于2013年的目标值，下同）；12个地区固定资产投资目标增速与2013年持平；仅天津、广东和云南调高了固定资产投资目标增速（见图3）。另外，上海、安徽和重庆三个地区未披露2014年固定资产投资目标增速。

地方政府在调低经济增长目标的同时，更加注重经济增长的质量和效益。2014年多地《政府工作报告》均涉及“调降固定资产投资目标”，强调“防控债务风险”和“化解过剩产能”。由于GDP长期以来是地方政绩考核的主要目标，地方政府把固定资产投资作为拉动GDP增长的重要手段。在上一届政府执政的最后一年（2012年），各地区的固定资产投资目标增速仍然升多降少（10个升，4个降），地方投资冲动非常强烈。2013年新一届政府上任后，调高投资增速目标的地区（7个）仍多于下调地区（5个）。

党的十八届三中全会和2013年年底中央经济工作会议召开后，新一届中央政府开始淡化GDP政绩考核，更加注重经济增长质量和效益，使得越来越多的地方政府调低固定资产投资目标增速。如图4所示，自2011年以来，全国固定资产投资平均目标增速经历了先升后降的过程，2011～2014年分别为19.3%、19.5%、19.5%和18.4%，2014年较上年回落1.1个百分点。其中，东部地区的固定资产投资目标增速相对平稳。中西部地区在2012年调高投资目标增速后，2013年和2014年逐年调低，其中贵州、甘肃和新疆的投资目标增速大幅调低了5个百分点。

在2013年之前，地方《政府工作报告》很少提及地方政府债务问题。2014年，由于中央非常重视防控地方债务风险，加上随着地方偿债高峰来临，部分地方政府面临较大的偿债压力，因而，各地在《政府工作报告》中提出“控增量、压存量”等措施化解债务风险。例如，湖南、陕西、贵州和等地区将建立风险预警机制，化解政府债务风险；吉林还提出要建立债务终身追责制度，建立长效风险控制机制。“化解过剩产能”也成为多地《政府工作报告》重点强调的内容。例如，广东强化能耗、环保、安全等标准的硬约束，加快淘汰落后产能，防范和化解产能过剩。江苏以钢铁、水泥、平板玻璃、船舶行业为重点，采取差别化资源价格政策，调整产业准入标准，综合施策，积极化解产能过剩矛盾，加快淘汰落后产能。山东将力争通过5年努力，使钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、轮胎行业产能利用率达到80%以上，船舶行业达到全国平均水平，地方炼油产能有较大提升化解。吉林认真落实全省化解产能过剩的工作方案，逐步化解钢铁、水泥等产能相对过剩行业存量产能，加大对资源枯竭型城市转型改革支持力度。重庆提出到2015年，钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃产能规模基本合理，船舶行业产能利用率大幅提升；到2018年，五大行业产能过剩问题得到全面化解。河北提出以“亮剑精神”化解过剩产能，2014年该地区拟淘汰的产能目标明显高于2013年，为此河北将GDP增长目标从2013年的9%调低至2014年的8%，同时将固定资产投资目标由2013年的20%调低至2014年的17%。

推进国企改革，搞活地方经济

各地区均将国企改革作为2014年的重点工作内容，多数地区将其作为2014年工作的首要任务。梳理各地国企改革思路，主要表现在以下几方面：一是完善国有资产监管体制，以管资本为主，加强国有资产监管；准确界定不同国有企业功能，推进分类监管。二是推动政企分开，推进公共资源配置市场化，提高国有资产证券化率。三是推进国企股份多元化、交叉持股，发展混合所有制。四是完善国有企业现代企业制度和公司治理结构，探索企业管理层和员工持股，推行职业经理人制度。

从各地国企改革的具体思路来看，江苏、浙江和福建等民营经济较发达地区更加强调现代企业制度，激活市场主体，大力发展混合所有制。辽宁、吉林和黑龙江（东三省）强调解决国企遗留问题，如加快政企、主辅分离，推动厂办大集体改革。部分地区为了将国企改革落到实处，增强了改革的可操作性。例如，陕西计划在3～5年内将国有资本证券化率提高到40%以上，推动企业整体上市或主营业务上市。海南将推进海建集团与海宁公司、发展控股与水电集团的整合重组，推动莺歌海盐场转产开发；支持海南港航控股公司整合港口资源，优化功能配置。将大力推进国有资产资本化，组建交通、旅游等行业性国有资本运营公司。

推进，放活农地经营权

各地的农地改革以确权为基础，探索多种途径放活农地经营权。多数地区继续推进对农地承包经营权的确权颁证工作，以多种形式推动土地流转，尝试将农村集体经营性建设用地与国有土地同等入市、同价同权。

部分地区在土地流转方面加大试点，如湖南探索农村土地承包经营权、宅基地使用权、农民自建住房财产权和林权进行交易，以及申请抵押贷款的有效途径。福建推广经营权入股、经营权信托和土地托管等流转方式。河南探索宅基地有偿退出机制，争取开展宅基地制度改革试点，探索租让结合、分阶段出让的工业用地供应制度。北京市将推行工业用地弹性出让和租赁制，提高工业用地效益等。

积极申请设立自贸区，全面深化改革开放

在上海自贸区示范效应的带动下，2014年各地申报设立自贸区的热情较高。各地《政府工作报告》中提到要建立自贸区的地区有：河北曹妃甸自贸区、浙江舟山自由贸易港区、内蒙古满洲里自由贸易区（园）、天津自由贸易区、吉林自由贸易园区、大连自由贸易试验区和武汉内陆自由贸易试验区。同时，安徽、福建和广东等地区申请设立自贸区的工作也在筹划之中。

第7篇：资产投资配置方案范文

关键词:公立医院;固定资产投资管理

一、公立医院的经营背景简介

公立医院是我国为了满足国民基本医疗需求而设置的医疗服务机构，是我国医疗服务体系的中心。在我国市场资本化的背景下，民营医院已经遍布全国各个省市，导致医疗服务行业出现了非常激烈的市场竞争，加上我国目前的公立医院是一个比较特殊的经济实体，既要承担防病治病，救死抚伤的公益性任务，又必须自行解决日常运营所需的资金经费。公立医院在此环境中生存和发展具有非常大的压力。

二、公立医院固定资产投资必要性分析

依笔者观点，公立医院进行固定资产投资的必要性主要体现在以下三个方面：一是固定资产是医院得以生存的物质保证，在现在的医疗环境下，医院为了满足广大人民群众日益增长的物质文化需要，进一步来说也是为了能生存发展下去。医院投资搞好医院的就医环境，配置先进的医疗设备是为了更好地为人民群众服务、满足人民群众的要求需要进而吸引病人就医，所以公立医院积极组织实施必要的固定资产投资是医院生存发展的必然要求。二是公立医院是国家为了维持我国基础医疗保障而设置的公益性医疗服务机构，其根本立场是为我国国民的健康保驾护航。固定资产在一定程度上彰显了我国的医疗服务水平，而我国公立医院大多立院时间悠久，医院内部的部分医疗设施设备陈旧落后，限制了我国公立医院为患者提供医疗服务的质量和效率。因此，为了国民的健康，也为了提高公立医院医疗服务的质量和效率，所以公立医院更新及添置医疗设备设施是保护国民健康的必要举措。三是公立医院作为我国公益性医疗服务机构，是我国保护民众健康的医疗服务主体。由于公立医院是公益性非营利医疗服务机构，国家给以了一定的优惠政策，免税经营，所以相对于其他的民营医院，公立医院在资金筹措上有一定的优越性。积极引进其他民营医院不敢尝试的国外先进医疗设备，可以促进我国医疗行业师承国外之长技，利用国外先进医疗技术来为我国民众服务，进一步保证了我国的医疗服务水平，提高了国民的生活质量，促进社会健康和谐发展。

三、公立医院固定资产投资特点

(一)固定资产投资比例占总资产比例高

公立医院作为我国主要的医疗服务机构，除了要聘用高端的医疗技术人才，还要有先进的医疗设备做辅助。在当前的竞争如此激烈医疗市场下，我国公立医院为了在医疗服务质量及效率上更胜一筹，彰显医院的实力，医院大型的支出项目主要集中在各项固定资产的投资行为上，造成我国现有的公立医院的主要资产大都体现在固定资产上，绝大部分医院的固定资产占据了医院总资产的60%以上，动辄上百万、千万的医疗设备造成医院的资本堆积。

(二)固定资产使用年限长，变现能力差

一般可用期限超过一个会计年度，且金额达到一定标准的资产才能构成医院的固定资产，也就是说医院在进行固定资产投资所获得的固定资产使用权是持续几年、十几年甚至几十年的。而且医院的固定资产因为行业受限和传统思想的限制几乎不具备转让市场，也就造成医院一旦做出固定资产投资决策并付诸实践进行采购，该项固定资产的价值只能体现在医疗服务上，而不存在变现能力。所以在制定投资决策之前一定做好投资的可行性报告，要充分论证该项投资的利弊，防止造成医院的资金财产浪费。

(三)固定资产投资风险较大

医疗设备方面，由于医疗设备的更新较快，一旦有更好的新产品上市，由于设备的检查效果及病人选择方向的改变，原设备就存在有成本尚未收回就会被淘汰风险，另一方面，医院固定资产投资是否可以在日后获得预期回报，以弥补资金时间价值产生的差异，能否达到国有资产保值增值目的也具有很大不确定性的。医院固定资产能否产生效益跟很多因素有关，如医院的经营决策、医生的医疗技术水平、病人的就医选择等都对其有直接影响。

四、公立医院固定资产投资存在的问题

近十年来，国民对于医疗质量及水平的要求也越来越高。在激烈竞争的环境下，公立医院大多采用投资固定资产的手段来增强医院的医疗服务能力，进一步提升医院在行业内的竞争力，也直接导致公立医院固定资产占医院总资产的比重越来越高。在此环境下，公立医院在固定资产投资管理方面的问题就逐渐显现出来。

(一)采购决策缺乏论证

对某些固定资产的购入或者建造缺乏事前的综合考虑，对于医疗设备引进的后续使用工作并没有进行合理的安排便动用资金投资引进，导致部分医疗设备因医疗功能交织而产生设备闲置。对于房屋等固定资产的建造或购买缺乏综和分析，导致医院部分建筑因种种原因而不能被投入使用，造成医院资源的浪费。

(二)采购活动不规范

作为事业单位，医院固定资产的采购需要采用招标方式进行，基本做法是将所需设备名称、性能等具体要求告知招标公司，招标公司通过招标流程最终确认中标人，并由中标人向医院提供设备机器等，以此降低医院购入设备的资金投入。但在很多医院的投标活动只是为应付国家政策的手段，医院早已定好哪家企业作为此次采购的供应商（中标人），形成一条黑色利益链，造成医院固定资产的质量不达标，性能与预期不符等问题，严重损害医院的资金财产安全。

(三)固定资产的使用缺乏统筹安排

医院的固定资产主要分为建筑和设备两大类，对于建筑的使用一般医院不会出现太大的问题。而在医疗设备方面就存在着大小不等的问题：过度采购引起的设备闲置、设备报废清理而忽略采购使医院部分医疗活动难以展开等情况在各个医院都存在，这种情况的存在说明医院在医疗设备的管理方面没有形成科学合理的统筹安排，做不到医院设备合理的新旧替换，造成医院资本闲置浪费，影响医院的正常营运工作。

(四)固定资产清理缺乏控制

固定资产是医院提供医疗服务的物质基础，同时也是医院综合实力和医疗服务水平的外在表现。固定资产虽投资较高，但其采购价值在固定资产使用过程中往往通过折旧方式计入成本，在报废清理时正好完成一次价值循环，也就是说正常的使用状态下，固定资产的费用是可以向消费者转嫁的，但是部分医院在固定资产清理时控制松懈，部分存在剩余价值，甚至具备使用价值的资产被人为清理，并从中获利，直接危害到医院的资金财产安全。

五、公立医院对固定资产投资问题应采取的对策

(一)综合分析投资行为可行性

公立医院在进行一项固定资产的采购或建造决策时，必须要充分认识和理解该项投资对医院发展的贡献率以及该投资本身蕴含着那些潜在的风险，综合考虑医院的资本结构状况、医疗市场需求等内外部因素，最终以医院发展的战略目标为纲领，作出项目投资决策，也就是说要做好投资决策的可行性分析。一方面医院应通过计算项目投资的投资回收期进行确认，并就该项目的盈利能力、清偿能力等进行分析，初步确认该项目投资的利润率，并以之与风险系数进行综合考量，确定投资是否具备可行性，在具备可行性后，通过考量医院该投资行为相关固定资产状态及使用情况，选择最优的方案作为采购决策，并以之作为采购计划的基础，避免盲目投资固定资产造成医院债务压力过大，资本结构失衡，影响医院的正常经营和发展。

(二)加强固定资产采购环节控制

首先在医院方面要制定严肃的采购行为制度规范，所有采购行为必须依照医院采购制度进行，加强医院采购过程中的监管力度，将内部监督（职权分离，相互监督）和外部监督（医院内控部门和医院外第三方监察）相结合，杜绝内定中标人等违规行为的出现。其次，对于投标人的评估必须依据客观事实进行，严禁不符合招标要求的供应商参与投标活动。医院要参与到被委托人（招标机构）的工作中去，了解采购相关的事项，甚至达到控制的效用，避免被委托人出于自身利益而通过违规操作损害医院利益。

(三)统筹安排医院固定资产的使用

医院进行固定资产投资的根本原因是为了保障医院医疗服务的正常提供，所以每一项固定资产购进都要做到物尽其用，将该资产的价值通过合理的分配进行深度发掘。一个部门缺少某项设备的首要选择不是采购，而是通过内部合理分配将医院有限的资产进行最大化的利用（当然某些专业性较强的固定资产不在此列），合理的分配远比盲目的采购更加节省医院的资金。同样对于超过使用年限的固定资产，要根据实际情况采取处理，对于仍然有剩余价值的资产要尽量利用其可用部分为医院创造价值，而不能盲目的进行固定资产的报废处理。

六、结束语

固定资产的投资行为是公立医院为保障自身生存和发展而进行的资本投入，根本目的是保障医院的存在价值，提升医院的综合医疗实力。在近几年的医疗行业大发展中，公立医院投入了大量的资金用于购进固定资产。所以现行环境下我国公立医院必须正视上述固定资产投资过程中所存在具体问题，以维持医院的正常经营服务活动，进一步保障我国国有资产的安全完整。

作者:冯俏珍 单位:广东省阳江市中医医院

参考文献:

[1]姜琳.公立医院固定资产投资现状及改进举措[J].中国卫生经济,2015,(09)

第8篇：资产投资配置方案范文

中国经济持续增长带来财富管理新机遇

改革开放带动了中国经济快速发展，目前中国已成为世界第二大经济体，并仍然保持着中高速增长，中国人正在不断创造和积累大量财富。据胡润百富榜公布的最新数据显示：2014年9月末，中国个人总资产超过600万元人民币的有290万人；超过1亿元人民币的有6.7万人。据波士顿咨询预测：2017年，全球私人金融财富规模预计将达到171.2万亿美元，除日本外的亚太地区年均增速将达到11.4%，总规模达到48.1万亿美元，占比28%。从数据看，中国是亚太地区最重要的私人财富增长点，中国财富管理不仅具备了快速发展的雄厚基础，而且仍然是一片蓝海，具有较大挖潜空间。

十几年来，中国财富管理经历了从无到有、从不断探索到规模化发展的历程，初步建立了具有一定特色的财富管理体系。从储蓄到理财产品，再到投资房产、股票及高杠杆金融产品，中国投资者经历了从无风险到有风险，从承受低风险再到追逐风险的过程。近期，中国财富管理呈现出几个鲜明的转变：由注重规模向精细化经营转变；由过分依赖产品向注重专业服务转变；由相对单一向多元化转变；由内部封闭运行向内外联通转变；由单纯追逐收益向风险收益平衡转变。因此，中国的财富管理业务的发展，促进了社会资源的优化配置，完善了社会投融资体系，健全了市场机制，增加了居民的财产性收入。

金融改革引发全球资产配置需求

由于世界各地经济周期不同，经济结构不同，发展程度不同，导致各自金融市场的运作及资产结构存在较大差异。通过在全球范围内配置资产，不仅能有效分散和对冲风险，还可以分享各地不同阶段的发展成果，从而实现财富的长期保值、增值。随着我国资本项目开放，人民币国际化进程稳步推进，财富管理开启全球资产配置的时代已经到来。

一是资本项目开放步伐加快。在资本项目联通上，我国陆续推出了QDII、QFII、RQFII和沪港通，今年还将推出深港通。从趋势上看，立足、辐射大中华经济圈，进而向全球开放的格局已经基本形成，且速度在不断加快。资本市场的双向开放，一方面有利于境内外资金的双向流动，扩大资产配置的范围和标的，有效分散和对冲风险，获得稳定的长期收益；另一方面有利于完善境内外资产的价格形成机制，强化市场的有效性，使境内资本市场更加国际化。

二是人民币国际化进程稳步推进。自2005年汇改以来，我国形成了有管理的浮动汇率机制，人民币汇率弹性进一步增强。近年来，我国还广泛签署了双边货币互换协议，搭建了一批离岸人民币市场清算网络，人民币已成为全球第二大贸易结算货币。这些都为人民币在不远的将来实现国际化打下了坚实基础，也为全球化资产配置的双向联动创造了条件。

三是发展直接融资、健全多层次资本市场成为国家战略。十八届三中全会以来，大力发展直接融资、健全多层次资本市场已成为一项国家战略，并在加速实施。股票发行注册制有望在年内推出，这将进一步激发市场活力，使境内资本市场更快地与国际接轨。政府工作报告将创业、创新作为一项国策，对中小企业私募股权基金提供政策和服务倾斜，为资本市场发展提供了政策保障和无限可能。创业板、新三板的迅速崛起则为这些可能提供了平台保障。国家战略为全球资产配置提供了巨大的空间。

四是客户需求有效刺激业务提速。近年来，国内投资者的海外投资需求非常旺盛。《2015中国私人财富报告》显示截至2014年底，拥有境外投资的高净值人群占比已从2011年的19%升至37%，而拥有境外投资的超高净值人群占比目前已达到57%。此外，50%以上已拥有境外投资的高净值人士表示将会考虑增加境外投资，另有40%左右的人士预计该比例将大致保持不变。中国居民赴海外投资的范围包括不动产、信托、保险等，其中尤以房地产投资最为集中。仅2011～2014年，中国居民投资于海外房地产的金额就达到390亿美元，成为重要的国际买家。这说明中国居民全球资产配置的迫切需要，同时也说明配置资产过于单一，存在不合理的现象。因此，尽快推出适销对路的产品和服务，迫在眉睫。

商业银行在财富管理与全球资产配置中具备独特优势

经济新常态下的投资变得愈加错综复杂，金融产品的收益风险也不断增加。除了面对风险和收益的把控，更要有主动的压力测试，研究客户的风险承受度、择时调整投资以及如何协助富裕人士进行财富的代际传承。因此就需要考虑合理的全球资产配置，为投资的收益平稳增长提供保障。在财富管理与全球资产配置领域，商业银行应充分发挥优势，做好客户的参谋、管家和助手，引导投资者趋利避害，走在风险的前面，做到“在对的时间，将对的产品销售给对的人”。 要实现这一点，专业、负责和创新是关键，而这也正是商业银行财富管理的核心竞争力，通过全球资产配置能够突显银行的真正的理财能力。

一是商业银行要采用“核心-卫星”资产配置策略，灵活构建客户的投资组合以实现长期投资目标，并积极捕捉短期市场机遇。具体而言，就是将客户的资产分成“核心投资”和“卫星投资”两大部分：“核心投资”部分是客户全权委托银行进行相对低风险的、稳定和长期的资产管理，这部分投资由符合客户风险偏好的资产构成，并与客户长期战略目标相协调；“卫星投资”部分则是私人银行对客户提供投资咨询服务，客户自行进行投资决策的那部分投资，以相对高风险、短期的资产为主，主要是对投资机遇的把握，含股票、共同基金、债券、对冲基金等的购买，这样可以实现稳定性、机遇性、灵活性的完美结合。目前，中国高净值客户的资产配置与境外成熟市场的资产配置策略存在着较大的差异。华经国研的研究显示，2013年底美国超级富豪的资产配置中，有18%投向了对冲基金，美国本国股票投放18%，国际股票投放14%，债券类投资占比为17%，股权投资PE占 10%，房地产仅占6%。国内高净值客户绝大部分资产投资于房地产，少量资产投资于股票、PE、现金，对于对冲基金涉猎很少。随着我国财富市场及高净值客户的不断成熟，加大对冲基金比例、减持境内房地产配置比例、增加债券类资产与海外投放将成为配置趋势。

二是要充分发挥商业银行的资源协同优势。目前，由于分业经营的要求，财富管理业务本身考验的是各家银行资源整合能力，而目前各家商业银行都与信托、券商、保险等金融机构有千丝万缕的联系。因此，商业银行作为领头羊，做好资源的整合和协同的能力也会及其显著。以中信银行为例，中信银行最大的优势之一就是拥有中信集团强大的品牌效应和协同支持。中信集团是中国最大的多元化投资集团，金融板块牌照齐全，非金融板块业务覆盖众多实体行业，旗下拥有众多行业领军者，如中信证券、中信信托等。作为中信集团控股子公司，中信银行依托中信集团金融“全牌照”优势，整合品牌、产品、服务、渠道等优势资源，在新制定的三年战略规划中，提出了努力建设成为“最佳综合融资服务银行”的战略目标，向客户提供一揽子综合金融服务方案。

三是要提升零售战略地位，加快业务创新的步伐。几年来，国内经济发展步入“新常态”，经济面临持续下行压力、部分行业产能过剩矛盾加剧，传统的依靠存贷款规模拉动盈利的模式难以为继，成熟市场零售银行业务收入贡献占比普遍在40%以上，国内前12家披露零售业务相关数据的上市银行，2013年底零售业务收入平均占比34%，仍有非常大的提升空间，海外经验表明，零售业务能够平衡对公业务和同业业务风险，对抗经济周期和波动，零售业务价值凸显，各家商业银行都将零售银行业务作为业务转型的战略重点。2014年，中信银行启动了零售战略二次转型，以客户为中心，以市场为导向，加大产品整合和创新力度，推出了一系列金融业务大单品：出国金融、薪金煲、家族信托、全权资产委托管理等创新业务，获取了大量高净值客户，管理资产规模持续提升。

第9篇：资产投资配置方案范文

1、目前国内代建制的发展总体状况

长期以来，我国政府投资项目基本上都是由使用单位通过组建临时基建班子（如基建办、工程指挥部等）进行建设管理。这些基建班子通常缺乏应有的建筑技术和工程经济等相关背景知识，不完全清楚投资规律和基本建设程序，不能掌握并运用先进的项目管理方法。因此，难免出现各种管理不善的现象，如决策不够成熟，随意调整方案，前期及实施阶段各环节之间相互脱节，工程建设周期长，工作效率不高，投资效益低下等。同时，基建班子一般在项目建成后随即撤消，在建设中积累的经验教训不能转为技术资源，供其他单位或后续项目借鉴。

在此情况下，一些地区逐步开始尝试对政府投资项目实行代建制。2001年7月，厦门市开始在重点工程建设项目上全面实施项目代建制；1999年初，上海市开始了财政投资项目以“代建制”形式委托中介机构进行建设的试点。北京市从2002年10月开始，对全额使用政府投资的公益性建设项目进行“代建制”试点。

试点项目的建设实践说明“代建制”与过去的“自建制”相比，代建制有6大优点：

（1）项目决策更加科学深入；

（2）项目管理水平和工作效率大幅提高；

（3）项目控制得到真正落实；

（4）竞争机制发挥充分作用；

（5）有利于遏制腐败；

（6）政府对项目的监管更加规范有力。

2、国外代建制发展总体状况

在发达国家，政府投资工程项目是政府采购的一部分。许多国外发达国家，对工程项目的管理一般都分为政府工程和私人工程两大类。政府管理的重点是政府投资的工程项目。对私人投资的工程项目，政府主要是进行规划、安全、技术标准、建设程序、环保、消防等方面的控制，只要不违法，一般不加干预。政府工程一般又分为经营性投资项目和非经营性投资项目。对于经营性投资项目(主要包括大型的基础设施和公共工程)，由于在营运后有盈利保证，一般都完全按私人工程的方式操作。而对于非经营性投资项目，一般采用政府直接管理的方式。

比较英国、美国、德国、香港等各国和地区政府投资工程管理方式，均有以下的共同特点：

第一，将实施政府投资工程项目作为政府的一项重要职能。几乎所有发达国家和地区都有实施政府投资工程的专门机构。

第二，对政府投资工程项目实行相对集中的专业化管理。对于政府投资工程，一般都根据其专业性质分别由不同的政府专业机构进行非常严格的管理，即由政府专业机构行使建设单位的职能，对政府投资工程的实施进行全过程的集中管理，建设完成后，再交付使用单位使用。

第三，政府投资工程项目严格按照规则办事。发达国家普遍对于政府投资工程的管理设有专门的法律法规和专门的合同。

第四，机构之间权力，责任匹配，互相之间制约。使用单位、财政、预算部门以及议会在工程的建设过程中具有不同的法定职责，根据其法定职责，各自要在工程的不同阶段发挥其作用。使用单位提出需求并参与设计审查、以及交付验收；议会对工程是否建设以及投资规模具有最终的决定权，建设部门参与前期的可行性研究、概预算编制并负责建设实施，甚至管理和维护；财政、预算部门要对工程预算进行审查并进行集中支付。

第五，政府投资工程管理项目的透明度极高。任何人对于政府投资工程的实施过程都可具有知情权，政府投资工程要接受多方面的监督，保证了政府投资工程实施的廉洁、公正。

第六，充分依靠专业人士和中介组织。这一方面表现在政府的专业管理机构本身就主要是由建筑师、工程师、合同律师等专业人士构成；另一方面，还表现在政府除了自身对项目进行管理外，一般都按照规定的程序选择和委托相应的工程咨询公司来管理，政府实施监督。第三，所有的重要技术环节都有专业人士把关，工程中质量、技术、安全、成本等责任非常明晰，这些专业人士是在政府的严格管理之下或由专业协会、学会组织进行注册的。形成了整个工程咨询行业人员必须向政府负责、向建设单位负责的运行机制，调动起了专业人士和机构的责任心、也有利于投资目标的实现。

3、各地投资规模(这不是代建制的，写的是整体国家的)

国务院4万亿经济刺激方案，已刺激起地方**新一轮投资热情。在一周之内，各地**纷纷宣布大规模投资蓝图：上海5000亿，吉林4000亿，海南2070亿，安徽3890亿，浙江3500亿，河北5889亿，河南1.2万亿，辽宁1.3万亿，重庆1.3万亿，广东2.3万亿；江苏的计划是到2009年底前完成3000亿，2010年再投6500亿……

就目前各地已公布的数据看，全国各省市自治区已公布的固定资产投资总额已逾10万亿元，远远超出国务院所设想的拉动地方和社会投资规模达到4万亿的目标。1998年那轮启动的积极财政政策，5年不过共计投入3万亿元拉动内需。而如今，光是一个边陲的云南省，就报出了“2008年至2010年5年共投资约3万亿元”的蓝图。

但根据各地目前公布的投资规模和项目情况，这10万亿总投资乃是今后3—5年的投资总蓝图，其中相当部分原本已经在“十一五”甚至“十二五”计划中。

“现在看地方报的这些数字意义不大，因为很多项目最后能否获批还要中央说了算。而且关键是看新增的投资规模和投资结构，但这块现在还很不清晰。”财政部财科所所长贾康评价说。

按照中央的部署，此次新增投资的头号重点是民生工程。“加快建设保障性安居工程”高居“国十条”第一条。而在各地方已公布的投资蓝图中，其重点仍然是铁路、公路、电厂、房地产等基础设施工程，不少地方的投资规模高达数千亿。而民生工程所占比例并不大，很少能超过15％的。

4、其中固定资产投资占比多大（这是哪一年的）

国家统计局16日的数据显示，前11月全国城镇固定资产投资中，中央项目投资增长31．8％，新开工项目计划总投资增长5．4％，增速分别比前10月加快2．2个和3．1个百分点。

为应对日益严峻的经济形势，我国从10月份开始调整宏观经济政策，特别是确定了今后两年总额达4万亿元的庞大投资计划。11月份的投资数字表明，政策效应已开始显现。我们有理由相信，4万亿投资计划将推动中国经济平稳前行。

扩大投资正是应急之需

下半年以来，随着国际金融危机的发展和蔓延，我国经济受到的影响日益严重。11月的经济数据显示，出口首次出现负增长，利用外资金额大幅下滑，工业增速连续显著回落，我国经济面临的下行压力更加严峻。

当前，在拉动经济增长的“三驾马车”中，由于外需显著减少导致出口大幅下滑，其对经济增长的贡献已为负数；虽然消费连续9个月保持20％左右增速，但短时间内很难大幅提高其对经济增长的贡献。

外需减弱不以我国主观意志为转移，而受收入预期等因素影响，消费继续保持目前较高增速面临较大压力。“在这种情况下，保持经济的稳定增长，最立竿见影的方法就是保持投资稳定增长。”中国国际经济研究会副会长张其佐说。

今年以来，我国名义投资继续保持较高增长水平，但受上半年投资品价格持续高涨的影响，投资实际增速有所下降。同时，工业利润增长趋缓，房地产投资明显减速等因素，都不利于保持投资的稳定增长。

统计显示，前11月中央项目投资、新开工项目计划总投资增速有所加快，但全国城镇固定资产投资同比增长26．8％，增速比前10月回落0．4个百分点。

当前，国际金融危机尚未见底，我国经济下行压力日益加大，保持经济平稳较快发展成为经济工作的头等大事。专家指出，中央果断决定加大投资力度，实施4万亿的投资计划，是在短期内实现保增长目标的应急之策。

推动经济增长可以预期

根据中央扩大内需、促进经济增长的决策部署，今年四季度增加安排中央投资1000亿元，未来两年中央、地方和社会投资预计将达4万亿元。目前，1000亿中央投资已全部下达。

投入4万亿实施十项扩大内需政策，投资规模和力度之大历史罕见，彰显中央力保增长的信心和决心。中央扩大投资的决策，也得到了各地政府的积极响应。仅广东省就宣布将在未来5年内投入2．37万亿开展“新十项工程”建设。

我国宏观经济政策的调整，在统计数据上已开始看到变化。除中央项目投资、新开工项目计划总投资加快外，11月份全国财政支出同比增长16．5％，增速比上月加快0．1个百分点。这“预示着投资增长将会加快。”国家统计局有关负责人说。

专家指出，4万亿投资只是全社会投资的一部分。去年，我国全社会固定资产投资总额超过13万亿，今年将超过17万亿，明年将达20万亿左右。仅未来两年4万亿投资，“大体上可每年拉动经济增长1个百分点”，国家发展改革委主任张平说。

1998年，我国实施积极的财政政策，通过加大投资力度带动经济平稳度过亚洲金融危机。专家指出，与1998年相比，我国综合国力和财政实力更加雄厚，国内市场空间和内需潜力更为巨大，投资对经济的拉动作用将更为明显。“未来三五个月后，4万亿投资的作用就会开始显现。”社科院经济所宏观经济室主任张晓晶说。

用好用对政策最为关键

中央决定安排4万亿的投资后，海内外有些担心，认为扩大投资可能会面临产能过剩、银行坏账增加等风险。同时，社会上也存在资金能否安全使用的疑虑。

专家指出，近几年我国一直把抑制投资过快增长作为宏观调控的主要目标之一。在当前复杂多变的经济环境下，加大投资力度并不意味着要重复过去高投入、低水平的建设，更不能让高能耗、高污染的项目卷土重来。

据了解，国家确定的4万亿元的投资方向是民生工程、“三农”、基础设施建设、医疗卫生和文化教育、生态环保、自主创新和结构调整。“没有形成大规模生产能力的投资，更没有‘两高一资’的投资。”张平说。

刚刚闭幕的中央经济工作会议提出，要优化财政支出结构，加大对节能减排、自主创新、先进装备制造业、服务业、中小企业、重大改革等方面的支持力度。专家指出，这再次明确了4万亿元振兴经济方案的方向。

为加强对投资的督促检查，中央有关部门组织了24个检查组分赴各地，严防新增投资用于“两高”行业、低水平重复建设和产能过剩行业的项目，严防截留挪用、滞留不用和浪费建设资金。

“在经济困难时期扩大投资，需要提高公共投入的效益，需要拓宽民间投资的领域和渠道，更要考虑经济结构调整和发展方式的转变。”张晓晶说，用好4万亿的政策，我国经济既能实现短期内平稳增长，又能为长远发展打下坚实基础。

5、整体投资中占财政投资比重多大（这一点全不正确，两者全无关系）

投资者要在银行、保险、资本市场中合理配置资产，一般应遵守“三三制”的配置原则。首先，投资者不能用基金投资来替代保险的保障功能；其次，由于货币型基金风险很低，流动性较好，被证明是良好的现金管理工具，可以替代部分储蓄产品；债券型基金属于基金中相对低风险的品种，其长期平均的风险和预期收益率低于股票基金和混合型基金，高于货币市场基金，稳健的投资者在谨慎选择产品的基础上，也可以替代部分储蓄产品；再次，不要把预防性储蓄投资到高风险的资本市场中。

在明确了上述原则后，投资者可以根据个人的投资组合成份、比重与其他资产的配置确定基金投资比例。对大部分人而言，只有依靠合理的投资回报率，才能既提高生活品质，又不断改善财务健康状况。从理财的角度看，一般来说，投资者可以至少拿出净资产（全部资产减去全部负债）的50%用于投资（如基金、股票、债券、投资性房产等）。