财务风险管控机制精选(九篇)

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第1篇：财务风险管控机制范文

关键词：农垦企业 财务管理 风险管控 实践

资金流构成了企业的血液循环系统，因此当财务管理中存在着风险将，对企业的生产经营带来不可估量的损失。根据笔者所关注的农垦企业状况可知，由于企业内部受到作业区域空间分布特点的影响，各个作业区在资金使用上往往存在着风险应对压力，同时由于农业生产又受制于自然环境和条件的状况，这就使得在企业财务管理中所面临的风险具有系统性的特征。以可操作性原则，便需要着力应对主观因素所导致的财务风险。

主观因素所导致的财务风险主要表现在两个方面，财务人员风险意识不强，以及财务人员受到信息不对称条件的制约，而无法有效实施风险管控措施。由此，重点解决这两个问题便构成了本文立论的出发点。

基于以上所述，笔者将就文章主题展开讨论。

一、企业财务管理中的风险解读

本文主要考察农垦企业资金流通的内循环，从内循环中来解读财务风险可以从以下两个方面来进行：

（一）项目资金预算风险

在农产品生产过程中必然存在着计划职能，这一职能在价值层面的反映便是项目资金预算。从传统视域下来解读这一工作，似乎这只是一个单纯的财务技术问题，实则不然，项目资金预算总量的确定取决于计划生产规模（包括种植业和畜牧业），而计划生产规模又取决于市场需求状况。可见，财务人员在信息不对称条件下，必然在项目资金预算上存在风险，风险的主要表现便是抬高了资金预算总量，从而对企业整体资金规划和配置产生了负面影响。

（二）项目资金使用风险

与普通企业不同，农垦企业在生产上存在着空间位置散落，以及人力和自然力并存的现状。对于前者而言，则增大了对项目资金使用监管的难度；对于后者来说，则无形中影响到财务人员对资金使用界线的认定，从而也就无法做出满意的资金使用监管工作。相比较而言，针对项目资金使用风险而建立起的管控机制则更为重要，当然难题也更大。

二、解读基础上的管控机制分析

根据管理学原理中的控制职能界定可知，控制职能分为事前控制、事中控制和事后控制等三个环节，对于财务管理工作而言事后控制便体现为成本核算。由此，以下从三个方面来分析出风险管控机制来。

（一）事前控制下的风险管控机制

针对项目资金预算风险的管控便构成了具体的事前控制内容，从预算风险产生的机理来看主要在于信息不对称条件的影响，以及财务人员岗位意识的狭隘性使然。因此，需要从主观因素上来应对上述两个方面的问题。这里笔者只是提出，建立自组织学习系统和岗位培训机制是解决问题的关键。

（二）事中控制下的风险管控机制

事中控制主要指向资金使用风险的管控，而这一风险产生的原因主要在于，作业部门的机会主义行为所致。正是由于作业区域的空间散落性特质，以及农业生产依赖于人力和自然力的共同作用。这些较为复杂的技术组织形式，便能激励起作业部门产生机会主义动机。因此，需要通过将这些风险内部化的形式来克服。

（三）事后控制下的风险管控机制

最后所实施的成本核算起着两大功能，首先对企业经营绩效的评价提供技术参数，另外则是为人力资源管理中的绩效考核提供量化数据。不难理解，在业绩考核机制下将约束当事人的失范行为，并能提升他们的岗位意识。

三、应对措施构建

根据上文所述，应对措施的构建可从以下四个方面来进行。

（一）深化对风险形成因素的认识

深化对风险形成因素的认识不能仅仅停留在财务风险本身，而是需要从农垦企业的生产经营整体特征来入手，从而在整体视域下来认识现有风险的特点，以及未来还可能遭致的风险。认识的逻辑路径便需要沿着“先整体、后局部”模式来展开。另外，在考察农垦企业生产现状时，还需要关注农产品深加工领域的财务风险，作为工业组织形式的深加工领域，其财务风险主要在于销售环节中的资金漏损和回笼。

（二）强化对资金预算风险的管控

强化的方式在于建立自组织学习系统和提升岗位意识的途径，因此，首先需要在农垦企业财务部门中营造出学习农业生产基本知识的氛围，通过自学和在职培训相融合的知识学习，来增强财务人员在预算工作中的理性。对于提升他们的岗位意识而言，则主要应打破他们固有的岗位狭隘性，而促使他们能紧密联系作业部门或作业项目来完成预算工作。

（三）优化对资金使用风险的管控

若是依赖于企业制度管理，来强化农垦生产作业中的资金使用规范性仍存在难度，为此可以考虑建立农垦企业内部的市场机制，即农垦企业总公司与分公司之间，以及分公司与分公司之间形成类似于市场交换原则的供需机制，从而在相互的成本约束条件下来关注资金使用的效益性。

（四）严格对资金绩效风险的管控

所谓“严格管控”实则在于，严格落实针对作业部门成员的激励和惩戒政策。只有使这种绩效考核机制落地，才能确保各作业部门在稳定的预期下，理性配置自己的资金资源，并在企业内部市场机制下通过竞争原则来提升农垦企业整体的绩效。

综上所述，以上四个方面便构成了在管控机制基础上的实践途径。

四、结束语

本人认为，实践途径则可以围绕着：深化对风险形成因素的认识、强化对资金预算风险的管控、优化对资金使用风险的管控、严格对资金绩效风险的管控来展开。

参考文献：

[1]刘张勇.浅析农垦企业财务风险预警系统构建[J].浙江现代农业，2013（3）

第2篇：财务风险管控机制范文

在金融市场化改革逐步深化的当下，新金融呈现出旺盛的创新动力和极强的发展活力，非银行金融机构迅速发展壮大。在企业集团化、产融结合化、融资多元化等趋势不断推进下，信托、消费金融以及财务公司等非银行金融机构发展相当迅猛，其中财务公司融合了产业资本和金融资本，在推动企业集团的发展中扮演着重要角色，也对社会经济发展有着一定的影响。相对于欧美发达国家来说，国内集团财务公司起步较晚，而且在发展过程中面临着一系列的问题，如风险管控能力不强、法人治理结构难以充分发挥作用、金融服务功能单一、外部资金来源有限、内部资金效率低下、整体发展不平衡、金融创新能力有待增强等问题。研究结果显示，不同国家的资本市场广度和深度、股息政策和外部融资约束等会显著影响上市公司的所有权集中度和风险控制能力，而产生这些差异的主要因素是公司管理层和控股股东能否有效保护所有投资者的利益。不同国家的法律和执法有效性存在显著差异，但评价集团财务公司风险控制差异能够让市场和政府明显的看到公司治理现状，也可以让投资者清楚了解到企业集团的资金运作效率，避免投资者陷入投资陷阱，使社会资本逐步流向高效率的企业或企业集团。

二、集团财务公司风险控制与投资者保护研究现状

企业集团财务公司为非金融机构，对于多个企业联合成集团公司其能够强化集团财务管理，提升资金的管理和使用效率，在资本运作上进行资金的统一协调，分析和把握投资机会，建立良好的融资关系。将企业集团架构与以及财务公司的关系用图表示为图1所示。

当前针对集团财务公司的研究主要集中在风险控制和风险预警等方面。严李浩（2011）在集团财务公司内控制度建设存在的问题研究中指出，集团财务公司是产业和资本管理结合的产物，外部约束相对较弱是其重要特点，因此需要加强内部控制制度建设，提升财务公司风险管理能力、实现可持续发展均具有现实意义。廖家生（2011）在针对企业集团财务公司的研究中认为，集团企业以掌控多种复杂的资源为基础，与单一企业相比较，财务公司需要从企业的整体角度出发，梳理企业的战略结构与管理能力的相互依赖关系。资金集中后虽然对企业集团一体化管理和集成化运作起到了助力作用，但在风险控制方面，廖家生认为财务公司掌控着企业集团的资金走向，在企业管理中起到至关重要的作用。作为整个企业总体的金融机构，资金集中到财务公司也意味着也聚集了更多风险，所以相应的需要提升风险控制能力和对资金的监管力度，相应的问题也随之而来。考虑到财务公司掌控资金具有集中性，所以企业集团公司需要开拓财务公司资金来源的平台，使之具有更畅通的流动性。在操作层面，国内的企业集团财务公司需要不断对业务进行梳理和发展创新，根据集团企业和分公司的种种需求来施行差异性地策略，进一步地完善监管制度。根据当前情况来看，国内企业集团财务公司的存在一些问题，主要表现为：从整体水平来看，发展规模及进程失衡；从投资来看，呈现越来越趋于多元化发展的趋势；从资金流动方面来看，主要为集团内部流入；从操作方面来看，财务公司的业务主要还停留在存贷和结算业务上。种种问题使得企业集团财务公司的发展普遍受到制约，因而引起更深层面的问题，如企业集团财务公司在政策制定上与监管政策没有衔接，集团公司资金受到政策影响因而发展遇到阻碍，资金来源受限引起的管理问题，业务单一、经营范围受限等。袁琳和张宏亮（2011）通过详细调查10家集团公司结构式，分析了集团财务公司风险管理问题，将风险控制与董事会治理关联考虑企业集团财务公司的风险控制和监管问题。由于董事会治理在企业集团财务公司管理中的执行力问题，会使其承担的资金风险管理责任和功能弱化，所以结算中心对财务公司风险控制机制相对于治理结构来说并不健全，但责任指向性和功能性更强。对比几种情况后，研究发现企业集团财务公司的董事会治理结构需要进一步地优化，来尽可能地健全该机制，实现对风险控制的监管能力、发现问题解决问题的执行能力，同时避免由于结构较复杂而带来冗繁的流程，完善风险管理体系的同时也需要完备的机构设置，增强整个管理流程的执行能力。尚不能将风险管理嵌入流程，董事会在风险管理中的履职及效果情况堪忧，同时风险管理信息系统功能不能满足风险管理的要求。

针对投资者保护的研究局限于伴随股权集中度、会计信息质量、资金持有等而来的一系列问题，在投资者保护方面的研究中，甚少有考虑企业集团财务公司风险控制的相关探讨。以往国内外大量研究发现投资者保护程度同股权集中度呈负相关关系，但他们都无法避免可能存在的内生性问题对研究结果的影响。而本文利用我国证券市场中存在的控制权转移事件作为研究样本，克服了内生性问题，并对投资者保护程度与股权集中度之间的关系进行了再检验。实证结果与LLSV（1998）截然相反。笔者认为，这一结果与之前理论并不矛盾，在我国特殊制度背景下，投资者保护和股权集中度也可能会存在正向的相关关系。研究结果意味着提高投资者保护程度、加强对上市公司的监管是提升我国上市公司治理水平、确保我国证券市场健康有序发展的有力保障。

整体上学术界普遍认为投资者保护制度能够从一定程度上制约企业集团的投资冲动、降低财务公司风险，但没有实证研究结果表明两者之间的关系，因此本次研究以十家大型上市公司作为研究对象，深入探索集团财务公司风险控制与投资者保护的关系。

三、集团财务公司风险控制与投资者保护关系建模

（一）投资者保护变量 根据以往国内外与投资者保护相关的研究可以发现，投资者保护亟需改善，而金融资本市场制度建设也需要进一步地待完善，信息不对称、投资回报机制不健全、上市公司违法违规行为等问题与投资者保护息息相关。考虑到上述问题，本次研究主要从信息披露质量、股权结构和市场化指数三个方面来研究投资者保护同企业集团管理方面的关联及其地区性差异。

信息披露质量（MQ）的水平高低为上市公司和投资者之间的博弈结果，作为信息的“提供者”，上市企业集团公司的信息披露质量高低不仅关系到短期内自身市场形象的好坏和企业信誉资本的长期积累，还会对投资者产生重大影响，可能造成多米诺骨牌的连带效应、影响市场秩序。因为信息不对称极对投资者造成损失，所以上市公司公布的年报和临时公告等信息披露质量不但可以左右投资者的决策和收益，还能呈现投资者保护情况。

市场化指数（MI）也是体现投资者保护情况的主要参考内容，MI能够清晰地呈现投资者保护和市场化程度以及相应地区的规章制度间的关联程度。本文以樊纲、王小鲁编制的市场化指数反映当地的投资者保护情况。

股权结构（OS）通过也是展现投资者保护的重要信息。由于目前国内市场化处于完善阶段，OS能够体现企业股权的集中度和股权制衡程度。本文用OC来表示股权集中度，用OB来代表股权的制衡杜，来探讨外部投资者的利益保护强弱程度与股权集中程度和股权制衡程度的关系。

（二）集团财务公司风险评价 财务公司作为企业内部平台提供资金管理，拓展财务管理而设立资金结算，投融资、投行咨询，投资理财为一体内部金融服务平台。财务公司能够把资源集中在一起，相应配置时间空间也更大，但风险也相应越大，风险主要有信息风险、融资风险、政策风险、过度投资风险、存款准备风险等几种。本次研究主要考察企业集团资金风险与投资者保护的关系，因此选取融资风险、过度投资风险、存款准备风险等方面的指标作为研究指标，具体包括资产负债率（ALR）、库存现金率（TCR）、信贷额度变化率（CR）、投资率（IR）等作为研究指标。

（三）基于贝叶斯统计理论建模 贝叶斯统计理论是由英国学者T.贝叶斯提出，并经过近百年的发展已经成为贝叶斯学派的重要分支。根据贝叶斯统计理论，关于集团财务公司风险的任何统计推断过程，必然存在一个结果构成样本，当风险产生时必然会存在结果构成样本中的一个或多个。本次研究引入融资风险、过度投资风险、存款准备风险等建立结果构成样本。假设参数？鄣为判断变量，当企业集团风险失控时？鄣=1，当企业集团风险可控时？鄣=0。由此企业集团财务公司的风险FR的分布就取决于？鄣的大小，进而可以借助于FR的分布判断？鄣是否为0，即集团财务公司风险是否可控。

假设p作为风险失控？鄣=1的先验概率，则p代表了风险问题的先验分布，且可解释为风险FR的发生概率。根据样本FR的分布和？鄣，可以得到FR=fr的条件的？鄣的条件分布？仔（？鄣|fr）。由p（？鄣=1）和？仔（？鄣|fr）综合得到集团财务公司的风险发生概率。

对于投资者保护而言，建立使投资者保护程度最大的目标函数，具体如下：

即投资者保护应当是企业集团较长一段时间内对投资者利益的保护指数应当最大化，而约束条件就应当是信息披露质量最优化、股权结构最优化和市场化程度最高。建立集团财务风险控制和投资者保护变量的衡量模型后，就应当考察两者之间的关系，具体公式如下：

通过以上模型，可以得到在一定时期内集团财务风险控制和投资者保护变量的关系，进一步验证不同宏观经济环境下的风险控制和投资者保护间的相互作用。

四、研究结论

本次研究以十家大型上市集团公司财务公司的相关数据为来源，将根据数据进行相应的计算来得出风险概率，通过这十家大型上市公司的数据可先计算得到风险曲线，如图2所示。

图2 财务集团公司的风险曲线

由图2可以看出，参数？鄣的条件分布曲线和结构构成样本发生概率曲线之间村存在一个交点，即可以由？鄣的分布确定企业集团财务公司的风险FR的分布，验证了本次研究估计集团财务公司风险发生概率计算方法的可行性。根据关系模型计算出的研究结果如表1所示。

由表1的结果可以看出，α2和α4回归结果在5%的置信区间内可信，并且回归系数相对较大，说明企业过度投资风险和资金链风险对投资者保护的影响最为明显。α3的回归结果虽然相对较小，但是负数结果表明融资风险会提高投资者保护程度。企业集团应当从健康稳定长远发展的视角处理投资冲动和投资者保护之间的关系，监管部门也应当健全投资者保护制度。

从研究结果可以看出，我国大型企业集团目前缺少财务公司的金融创新经验，不具有良好控制风险的能力，因此集团财务公司应当从以下方面改善风险管理：

第一，完善风险管理体系至关重要。企业集团公司与财务公司关系紧密，财务公司的流动性危机会波及整个企业集团的实体经济，流动性管理必须适度，过高的流动性会使财务公司因为持有太多的短期资产而丧失盈利机会，甚至出现亏损，过低的流动性则会使财务公司面临信用危机，甚至导致清算破产或被迫重组。

第二，财务公司应当完善内部控制体系构建。财务公司目前内部控制体系多数空有制度保证，却无现实行为控制约束。监控风险监管指标，防范流动性风险。财务公司使用监测预警指标体系作为日常监测重要手段，每月对资本充足性、流动性进行测算预警，对流动性比例实时测算。

第三，财务公司应提高投资者保护意识。财务公司是为了支持现代企业集团国际化、集约化、信息化战略发展而构建集聚资源，配置资源，提高资源使用效率和风险管控风险管理平台，作为集团内部的金融机构，财务公司资金来源渠道较窄，财务公司所属集团大多主业比较集中，受行业波动的影响较大。所以财务公司需要积极接受外部监管，避免出现利益输送管道，导致损害投资者利益的行为出现。

第四，银监会金融监管以及企业集团管理层应当以出资人监管作为监管思路和政策导向。近年来陆续出台的风险管理多项规章，有助于监管，但目前处于经济增速放缓的背景下，三至五年内多数财务公司所属集团经营业绩预计将出现下滑，可能导致存款减少同时贷款增加的情况，对于作为集团资金集中管理平台的财务公司，必将形成巨大的流动性冲击。所以明确监管要求，构建完善的监管体系刻不容缓。

本次研究针对集团财务公司风险管控能力不强、法人治理结构不完善和投资者保护意识不强等问题，构建了一种基于贝叶斯统计理论的集团财务公司风险控制与投资者保护关系模型，以融资风险、过度投资风险、存款准备风险等建立结果构成样本，以信息披露质量、股权结构和市场化指数作为衡量企业集团投资者保护程度的变量，研究集团财务公司风险控制和投资者保护的关系。结果现实企业过度投资风险和资金链风险对投资者保护的影响最为明显，融资风险会提高投资者保护程度。企业集团应当从健康稳定长远发展的视角处理投资冲动和投资者保护之间的关系，提高公司智力能力，而监管部门也应当健全投资者保护制度。

第3篇：财务风险管控机制范文

【关键词】 风险;企业财务管理;对策

近几年,随着我国社会主义市场经济体制的建立和发展,上市公司和大型集团公司的经营管理逐步由资产经营为主转变为资本经营为主,企业财务管理将成为企业管理中的核心问题。在这种经济背景下,如何有效的防范、抵御各种风险及危机,使企业更好的追求创新与发展已是财务管理需要研究和解决的一个重要问题。因此,研究财务风险,怜理与防范控制财务风险就显得尤为必要。

一、财务公司面临的主要风险及其成因

(一)信用风险及其成因

信用风险是指财务公司运用信用工具从事信用活动时,信用工具的本金与收益遭受损失的可能性程度,信用风险的大小同信用工具的特征和信用条件密切相关。信用风险是财务公司最主要的风险,信用风险产生的原因主要有:一方面成员单位主观上存在逃债思想,没有偿还债务的意愿,另一方面成员单位将生产经营过程中的各种不确定性风险转嫁给财务公司。

(二)资本风险及其成因

资本风险是指由于财务公司的资本规模较小,不足以弥补一定时期经营亏损,影响财务公司正常营运的风险。产生资本风险产生的原因主要有是,财务公司作为隶属于企业集团的余资附属单位,当集团扩大发展需要资金时,财务公司不得不贷款支持,当企业集团所取得的联合贷款需要支付利息时,要求财务公司垫付,财务公司的资本金就在无可奈何中被企业集团将其抽减、抽空。不管成本多高,只要能融入到资金就行,致使多年来财务公司处于无利或微利的境地,更谈不上用税后利润转增资本金。在本身己有的资本金被抽减、抽空,又无增补资本金的来源的情况下,有可能出现资本风险。

(三)流动性风险及其成因

流动性风险是指财务公司无力为负债的减少或资产的增加提供融资,即当财务公司流动性不足时,它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金,影响了其盈利水平。目前一些财务公司由于资金周转不灵,流通阻塞,不能及时支付到期债务而引起的流动性风险,这主要是由于财务公司的资产、负债在期限结构上不匹配而引起。

(四)市场风险及其成因

市场风险是指由于市场利率或汇率发生不利波动,导致财务公司收入减少,或者成本增加或者资产贬值的风险。市场风险主要包括利率风险和汇率风险两种基本类型,利率风险是指因利率的变化而引起财务公司收益的不确定性。在一般情况下,市场利率上升时,负债利率上升速度要快于资产利率,对财务公司收益产生不利的影响。汇率风险是指由于各国货币之间汇率的波动使财务公司以外币计价的债权和债务、资产和负债蒙受意外损失的可能性.

(五)管理风理及其成因

管理风险是指财务公司因管理不善、经营不力而蒙受损失的可能性。如决策者凭经验、拍脑袋、决策失误给财务公司可能造成的损失,管理人员给财务公司可能带来的损失,财务公司内部人员和社会不法分子勾结进行诈骗和套取资金的犯罪活动可能带来的损失等。

二、企业财务风险的识别和分析

企业财务风险的识别与分析,是企业财务风险防范的首要环节。通过正确的发现和判断企业面临的各种财务风险,确定风险发生的概率及损失程度,为进行风险防范决策,选择有效的风险防范技术提供可靠依据。

(一)企业财务风险的识别内容

财务风险识别是对尚未发生的潜在的以及客观存在的各种风险进行系统的、连续的识别和归类,并分析产生的原因。企业财务风险识别所要解决的核心问题,是企业要判明自己所承受的财务风险在性质上归属于何种具体形态。企业面临的风险往往是多种多样、相互交织的,需要认真加以识别,方能对其进行有的放矢的估计和处理。风险识别是风险防范的第一步,它为以后的风险估计和处理确定了方向和范围。

1.企业财务风险成因的识别

财务决策失误,在投资决策过程中,由于企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究,加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因,导致投资决策失误频繁发生。企业内部财务关系混乱,企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金符理、使用及利益分配等方面存在权责不明、怜理混乱的现象,造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保证。

2.财务风险类别的识别

出资者财务风险:出资者对外投资所面临的风险主要是被投资企业经营、财务状况等方面原因引起对外投资收益出现不确定性变动的风险(即对外投资风险),一般可通过对外投资收益变异系数的大小进行估算。资本减值风险:当出资者投入资本以后,企业管理当局为履行其受托责任,保护投资者利益,并为了企业的持续发展,必须事先对资本的保全并力求不断增值。从广义的角度看,资本保全价值包括原始资本价值和无风险收益,资本增值价值则包括资本有型增值、资本无形增值等。

(二)企业财务风险的分析

1.企业财务风险定性分析方法

家会议是依靠一些专家,对预测对象的未来发展趋势及状况做出判断而进行的一种集体研讨形式。召开专家会议,专家们可以互相交流、互相启发,通过讨论与辩论,取长补短,达成共识。由于会议有多人参加,占有资料和信息多,考虑的因素也较全面,有利于得出较为正确的结论。

2.企业财务风险定量分析

债权融资对权益资本收益与风险的影响。债权融资对股东利益的影响是一把双刃剑。一方面企业负债经营可以为企业带来一定的财务杠杆效应,即在一定的条件下,债务比例的提高会使权益资本的收益率相应提高;另一方面随着收益的增加,财务风险也同时增加。

三、企业财务风险防范与控制对策

(一)提高风险防范和控制意识

企业的投资,在大多数情况下只能依靠对有限信息和资料的分析而进行决策,这不可避免地使经营决策带有一定的风险,企业必须主动建立投资风险机制。一般而言,任何投资活动都是具有某种风险的资本投入,投资收益中又都相应包含了风险报酬。风险程度高的投资可相应地取得较高的收益,这不是说所有的高风险追求都可能得到相应的高报酬,投资者只能在可接受的风险度内进行投资活动。投资者可接受的风险度是一个相对概念,它是收益与风险权衡的结果,权衡收益与风险就是利用投资收益和投资风险之间的关系,对投资机会进行综合评价和选择的一种决策方法。显然,风险防范和控制意识的确立在合理确定负债经营规模和形成合理化经营预期方面有重要应用。

(二)健全人力资源制度

1.建立严格的招聘程序,保证在聘人员符合招聘要求

员工招聘应有明确的职位、岗位责任、学历、经历、技能、年龄等要求。首先人事部应对所有应聘材料通览后,挑选初步合格者,寄发面试通知书;其次招聘组对面试人员进行考察,填写面试记录表,有必要时,可对面试者进行笔试、专业技能测定、外语能力的测试等。

2.制定员工工作规范

用以引导考核员工行为企业应制定员工工作规范,并通过口头或书面等形式通知每个员工,如把工作规范制成书面条例,张贴在适当的位置,以便时时提醒员工要遵守这些行为规范,并以此作为对员工行为的考核依据。

3.对员工进行培训,帮助其提高业务素质

随着知识更新换代速度的加快,企业发展更为重要的是具备获取新知识的能力,企业应创造条件让员工更快的学习,促使企业内部形成自我学习、自我发展的良好氛围。

(三)资金使用的风险防范控制

企业投资风险按照投资对象的不同可以分为实业投资风险与金融投资风险。实业投资风险是指企业内部与生产经营活动有关的投资以及对外的实业资本投资过程中投资项目达不到预期收益的可能性,它包括长期投资风险和短期投资风险两部分。金融投资风险是企业在以基本金融商品和衍生金融商品为载体的资本投资过程中投资项目达不到预期收益,影响企业金融投资收益实现的可能性。随着资本证券化和衍生金融工具的大量创新,资本的虚拟化程度越来越高,金融投资风险不断加大。

(四)资金回收的风险防范控制

(1)注意评估对方企业的财务状况。尤其是对大宗购买的客户,要预防坏帐损失的发生。(2)注意评估对方的资信情况。资信状况是指一个企业在经济交往中,货款的结算与支付是否足额及时,遵守合同,惜守信誉。一般来说,资信状况良好,信誉高的企业,资金回收风险小。(3)合理利用折扣手段,促进货款的及时回收。折旧一般有两种,一种是商业折扣,另一种是现金折扣,现金折扣主要作用是促进货款的及时回收。企业应根据自身的实际情况,制定折扣政策,以促进货款的及时回收。

(五)建立风险预警系统

财务预警系统是以企业信息化为基础在企业经营管理活动中对潜在的风险进行监控的一个系统,它贯穿于企业经营的全过程。对风险预先做出警报和提前防范和控制是财务预警系统的核心,也具有当风险发生后一定的处理功能。建立上述完整、规范化的财务风险预警系统,必须遵循科学性、全面性、前瞻性、经济性、合理性等原则,对现有信息、相关因素的相互影响、征兆信息的可能结果、偶发事件的发生概率、发生时间、持续时间、作用峰期以及预期影响等进行预测。

总之,加强对财务风险的防范和控制,将是我国企业财务风险管理工作的一个重点。

参考文献

[1]黄锦亮,白帆.论财务风险管理的基本框架[J].财会研究.2004(6)

第4篇：财务风险管控机制范文

关键词 企业财务 风险管理 控制策略

伴随着经济全球化的不断发展，市场竞争变得日常激烈，公司间的竞争变得错综复杂，相对应的，在生产进程中企业要面临着更大的财务风险。其实，监管操控企业的财务风险有助于自身财务事宜的正常开展，为企业的可持续发展提供了重要的力量。可见，怎样提高企业财务风险监管及把控能力、怎样有效增强企业预警风险的意识显得特别重要。目前，绝大多数企业对于财务风险还未引起必要的重视，预警控制风险的措施严重滞后，这些问题无疑制约了企业健康发展的进程。

一、企业财务风险及风险监管把控介绍

（1）企业财务风险的属性及原因。所谓财务风险指的是，由于企业在开展财务活动时会受到各种不稳定因素的影响，导致企业的预期效益跟真正收益出现一定差距，最终导致企业遭受不必要的经济损失。财务风险潜在于企业各个生产制造活动中，严重威胁着企业的健康发展。在具体的运营进程中，导致企业引发财务风险的原因主要有如下两方面：第一，企业所面临的外部环境。第二，企业内在的运营问题。外部环境包含的内容有很多，诸如国家法律，金融机构的行为等，外部环境时时刻刻地制约着企业的经济收益，严重的话很可能会引发财务风险；企业本身的问题通常涵盖了诸如企业相关工作者的抵御风险的意识比较淡薄、财务监管制度不完善、缺乏合理的奖惩制度等，此类问题也会对企业的生产活动造成影响。在企业的各个生产环节中都潜藏着一定的财务风险，只要是还在正常运行的企业，就一定无法避免财务风险所带来的危害。

（2）企业财务风险监管及把控的必要性。企业财务风险的监管水平可以真实地表现出其自身的运营现状，它是衡量企业财务监管活动的切实有效的方式。更重要的是，科学的财务风险监管可以帮助企业抵御各种风险，财务风险监管的重要意义就在于可以为企业的生产活动提供一个良好的外部环境，此外还可以帮助企业积极地开展各种财务活动，提高了企业抵御各种风险的能力，最终帮助企业在激烈的竞争中占据一席之地。

二、我国企业财务监管发展现状

（1）企业没有意识到财务监管的必要性。未能认识到财务监管实现现代化的重要性。在我国，部分企业在开展现代化建设进程中把握不住工作重点，走了不少弯路。有些企业在建设财政信息化进程中其思想竟然还停留在利用电脑技术取代人工操作的浅级层面上，把构建会计电算化行为视为财务监管现代化的最终目的，没有全面了解信息现代化方面的知识，未能意识到财务监管现代化是企业监管信息化的关键，有助于实现企业的现代化进程。

（2）财务监管中的信息不属实。在企业监管中最关键的就是信息的真实性，但是，在现实生活中，多数企业的管理信息都存在某种程度的失真现象，一些企业尤其是国家控股的企业的财务信息是不真实的。如此一来引发了很多弊端，严重阻碍了企业的前进步伐。此外，在具体的管理工作中，企业并没有统一软件的型号、缺乏科学的参考标准，导致企业的信息利用率极其低下。目前，企业各个部门间不能共享所有的信息，彼此间缺乏必要的沟通，致使企业在做出重大决策时无法实现科学、公平、合理。

（3）财务监管中会计工作问题突出。在传统的财务监管工作中，会计信息常常以总汇的模式保存于系统中，如此便无法将企业的真实情况反映出来。而且，此种模式所展现出的信息严重落后于现实情况，信息质量过于低下，致使企业不能实时监管自身的生产情况，最终影响了经济效益。虽然科学技术的发展日新月异，很多企业都在努力打破传统财务监管模式的束缚，但传统管理模式的影响不会在短时间内消失，会计人员很难做到按照现代化的管理要求展开工作，通常只是机械地模仿某些成功企业的管理模式，导致企业无法找到适合自身需要的财务监管模式。

（4）缺乏高素质的管理人才。就我国企业的发展现状来看，很多企业都没有配备专业的财务监管人员，虽说各个企业都意识到人才的重要作用，积极地培养技术员工，例如，科研人员、销售人员、管理人员、电脑软件运用人员等，但是许多企业并没有招聘专业的财务管理人员。不管是私有企业，还是国家控股的国有企业，其内部的财务监管人员的文化程度整体偏低、管理意识不强、思想观念落后，并不能很出色地完成财务监管工作。因此，企业一定要想办法改变这种现状，重视财务监管人才的培养工作。

三、企业财务风险控制策略

（1）完善财务管理业务的程序。在具体的财务管理工作中，会计核算是非常重要的内容，在具体监管进程中要考虑到各个环节可能出现的问题。此外，为了企业的健康发展，需要不断地配置及综合运用多种资源，以期获取最大的经济效益。当然，企业还需要积极完善各项制度，如财务监管程序，最终提高管理的科学化水平。计算机技术的不断发展从本质上改变了财务监管的工作方式，从业人员可以迅速高效地完成相关任务。

（2）构建科学的财务信息监管体系。在我国企业中，财务信息失真是非常普遍的现象，因此企业要依托科学技术的力量来打造属于自己的财务监管体系。伴随着计算机技术的不断发展，企业的财务管理工作具备了实现现代化的物质条件，现代化的管理模式为企业减少了不必要的工作，提高了效率，对于构建科学的财务监管系统发挥了重要的作用。

（3）企业坚决执行责任成本控制制度。在改革企业财务监管的工作中，企业不妨凭借构建计算机网络系统及安装财务监管软件，来实现对财务状况的实时监督，如此一来企业的监管工作便会得到很大程度上的改变，确保企业的财政安全。企业应该执行责任成本控制制度，这对于完善企业的财务监管工作也是非常有意义的。

（4）搭建财务预警体系。在日常的管理中，部分企业领导者未能充分意识到财务管理的重要性，对其可能引发的危害也没有引起重视。因此，要想提高财务管理水平首先就得改变领导者的观念。此外，在推动财务监管现代化进程时要搭建财务预警系统，这样就可以提前发现问题并及时地进行解决。该预警系统还能够及时监督日常的财务工作，一旦发现财务出现问题，系统便会自行化解风险，确保了企业的生产安全，最终提高企业的经济实力。

（5）将软件技术运用到日常管理中。要想增强管理能力，企业一定要引进先进的技术，不妨把最发达的软件技术运用到财务监管工作中去。可以凭借强强联合的形式，引进软件公司的最新技术，依据企业的现实需要引进适合本企业发展的技术，这将大大提高管理工作的效率。软件公司可以在持续更新技术水平的同时，为不同企业提供不同的服务，确保各企业都找到属于自己的监管模式。其实，提高企业财务监管水平需要抓住每个细节，科学地、综合地完善管理系统，如此才能真正地发挥作用。

四、结语

随着我国市场经济地不断发展，企业间的竞争也变得异常激烈。在这种严峻的形势下，解决企业的财务风险问题显得尤为重要，企业要想获得长远发展，就必须高度重视自身的财务风险监管工作，根据企业的需要，探索有针对性的、高效的应对策略，来提高企业的财务监管能力，以确保企业的财政安全，只有这样我国的企业才能实现又快又好的发展。

第5篇：财务风险管控机制范文

一、企业财务管理风险的表现形式

（一）在筹资过程的表现形式 筹资环节是企业生产经营的源头环节。市场经济是竞争经济，市场环境以及行业发展都面临者种种的不确定性。企业决策失误以及管理失误都会导致筹资风险。筹资风险的产生有内部原因也有外部原因。

（1）内部原因。具体包括：一是指企业负债比例。财务风险程度和负债比例成正比。由于财务杠杆系数企业的财务杠杆系数=[税息前利润/（税息前利润-利息）]，所以企业负债比例高将带来支付利息的提高，如果经营收益没有实现预期目标，那么不仅偿还债务的能力降低，还面临着破产股东收益变化等风险。二是负债利率。当负债比例相同的时候，财务风险与负债利率呈正比。三是负债期限状况。筹资时要充分考虑长期和短期债务的比例以及筹资借贷的时间。因为同样的筹资额度，短期借款和长期借款带来的风险是不同的，而企业长期借款和短期借款比例不同带来的财务风险也不同。四是筹资方式。例如某公司将需要100万元用于扩大再生产。预计扩大再生产后的回报率为20%。那么不同的筹资方案将带来不同的股东收益，也存在着不同的财务管理风险。如表1所示：

（2）外部原因。具体包括：一是来自企业对外生产经营活动中的风险。例如如果企业的融资方式是股本，那么进行的风险即为总风险，其风险承担者也就是全部的股东；如果企业的融资方式是股本和负债两种方式，如前所述，财务杠杆就会对股东的收益产生影响，而其中的筹资风险就会暴露出来，如果企业经营管理出现失误，就会影响偿还债务能力和股东收益，甚至导致企业破产。二是来自企业现金流安全状况和流动资产状况。前者是衡量企业目前偿还债务能力的重要指标，而流动资产状况则反应着企业最终的债务偿还能力。三是来自金融市场的影响。金融市场上的利率、汇率等变化也会影响到企业的筹资风险，最终影响企业的财务风险。

（二）在投资过程的表现形式 一是流动资产投资。以现金、应收账款和存货等方式进行。这种方式主要考虑获利性和流动性二者之间的利弊。二是固定资产投资。这种方式要考虑的是决策的正确性、市场规律的把握能力以及行业发展趋势的预判能力。当巨人集团在“多元化”的发展战略趋势下进军电脑业、房地产业以及保健品业时，就是现金流出现断裂，最终导致了巨人的倒下。

（三）在资金运营过程的表现形式 首先是库存带来的风险。库存物资过多不仅要占用现金流、提升管理费用还将使企业背负市场物资价格变化而带来的潜在风险。其次是应收转账款带来的风险。账面上的是“账”不是“钱”。应收账款过多同样会占用流动资金，而且对方债务偿还能力和信誉等的不确定性都将成为财务风险所在。

（四）在利润分配过程的表现形式 股东收益以及发展资本的留存比例也将影响到财务风险。

二、企业财务管理风险的特征

（一）现实存在性 财务管理风险是与企业诞生、发展、壮大乃至消亡息息相关的、相伴相随的。财务风险的存在是不以人的主观意志为转移的。企业在发展过程中只有不断提高管理能力，提升风险防范和控制能力，优化人员素质，通过强化内部管理和市场反应能力降低财务风险、防范财务风险，却不可能彻底消除财务风险。

（二）影响全面性 财务风险存在于企业财务工作的各方面，影响在多种财务关系中。例如，原材料采购、内部生产经营管理以及对外销售等各环节，都会潜在财务风险。

（三）作用不确定性 因为企业生产经营本身就存在一定的不确定性，因此财务风险也具有一定的不确定性。存在风险并不一定就要发生风险。企业财务状况的变化导致了企业财务风险的发生可能。一般来说，企业经营的高收益必将伴随着高风险。

（四）对管理的推动性 因为财务风险的客观存在，因此，促使企业必须通过强化管理来规避或者减少财务风险，实现财务风险可控。企业可以通过优化流程、健全组织体系、进行人员素质建设等方式，降低财务风险，提高资金运营效率。

三、企业财务管理风险成因分析

（一）内部原因 具体包括：

（1）企业管理过程中财务管理风险意识不强。由于财务管理风险的特点决定了企业才管理过程中必须树立牢固的财务管理风险意识，并将这种意识纳入制度管理和文化管理中，否则就会为财务管理风险发生留下漏洞。如果企业为了迅速做大做强而盲目举债融资，兴建项目，结果不堪债务的重负而无法发展。还有一些企业在缺乏深入调查了解和风险评估的情况下，就为其他企业提供担保业务，结果引火烧身。由于财务风险防范意识淡薄，所以企业内风险防范体系没有建立起来，更没有培育风险防范文化，强化员工队伍管理，因此企业防范和应对风险的能力都比较弱；一些企业诚信缺失，希望非法获利，出现虚报利润的现象以及账务作假的行为，这些都是企业财务管理风险发生的诱因。

（2）企业内控体系中财务管理不规范。企业内部的业务关系不明晰、责权利不统一是财务风险滋生的一个重要原因。内部管理的了混乱会导致资金利用效率和效果都比较低下，资产安全性受到严重威胁。曾经在业界享有盛名的巴林银行倒闭案例从另一个视角告诉我们，良好的内部财务管理关系的重要性。该银行曾经是英国著名的商业银行企业，曾经创造过骄人的经营业绩。但是最终却被荷兰国际集团以1元的价格收购。将这样一个著名的企业送上不归路的却是一个小小的职员。这位职员利用不健全的管理制度和缺位的监督管理机制违规购买了大量日本股票指数和短期债券。结果受阪神地震影响，日本债券市场直跌，巴林银行受损超过十亿美元，超出该银行的总价值而倒闭。该事件看似是因为其职员缺乏职业素养的个人行为殃及企业发展，但是事实上该银行的管理混乱确实该事件能够发生的温床。例如当事人既负责交易又负责清算的双重身份就暴露出他们管理制度上存在“硬伤”。

（3）财务管理决策缺乏科学性。决策的风险的影响力和破坏力更大。纵观很多财务风险的成因，决策风险是其中的主要原因。决策风险首先表现为主观决策带来的风险。一些企业在决策的时候不是群策群力，也没有充分的市场调研，而是一个人或者几个人说了算，大笔一挥几亿甚至几十亿的项目就开始启动，项目建成后没有达到预期目标或者根本就没有建成而成为“烂尾项目”，给企业带来的财务损失是显而易见的；其次是经验决策带来的风险。如有的企业曾经有过成功并购的经验，就凭借这种经验涉足陌生产业领域最终引发财务风险。

（二）外部原因 具体包括：

（1）宏观经济发展大环境的影响。在外部宏观经济环境比较好的情况下，企业的生产经营质量就高，盈利水平就好，财务状况就好，财务风险发生的几率也就比较低；如果外部宏观经济环境恶化，企业的投资收益以及经营业绩就要受到影响，利润空间将被压缩，货款回收率将减慢，因此发生财务危机的可能性就增加。当前我国财务管理最重要的就是我国财务管理系统由于信息化程度不高、机构设置陈旧、人员素质不足以及管理规章制度不健全等因素制约，很难对外部金融环境变化产生快速的联动机制，或者形成良好的预警预判能力，这就提升了宏观金融环境发生变化带来财务风险的可能性。

（2）所处行业发展趋势影响。企业发展是在一个广阔的、复杂的经济环境下运行的。外部经济环境的变化首先作用于行业发展。因为每个行业的发展规律是不一样的，对于外部经济政策、金融态势的依赖程度也不一样，因此在经济环境中的表现也不一样。行业发展趋势的变化通过企业战略的调整将会波及到财务指标的变化，导致财务风险发生。例如，在后金融危机时代，由于我国经济增长速度放缓，创新型企业在发展中的竞争力更加凸显。而以劳动密集型为主要生产特征的家具行业，长期以来主要依靠价格优势形成发展动力。随着人民币升值、美元疲软，原材料和人工成本逐步上涨，家具的出口成本也上升，价格优势逐渐减弱。国外的家具经营商将市场逐步转移到东南亚市场。而与此同时，国内对于房价的调控政策也殃及到家具市场的发展。在内忧外患的情况下，中国家具市场的发展面临着残酷的竞争。为了生存，一些家具市场通过赊销以及延缓货款回收时间等方式以期提高营销额度，这就为现金流断裂、坏账产生等财务风险带来了极大地可能。由于企业所处行业的性质不同，外部宏观经济政策的变化带来的影响是不同的，产生的财务风险也是不同的。以人民币汇率升值为例，在这过程中从事进口贸易可以利用人民币升值带来的进口产品价格走低的契机，扩大进口采购量，如石油等能源类产品和铁矿石、铜、镍等资源类产品，以降低生产成本，避免财务风险。与此相对应的是，作为出口企业来说，在人民币升值的情况下，出口产品的价格就会攀升，原本的价格优势就会淡化，出口业务就会减少，财务管理风险发生的几率就增加了。

四、企业财务管理风险防范措施

（一）防范措施 具体包括：

（1）构筑全过程的财务风险防范机制。未雨绸缪能够将防范财务管理风险的成本降到最低限度。而防患于未然就要从财务管理活动的全过程入手，建立严密的财务风险防范机制。企业在事前决策的时候，要充分对宏观经济性是进行研判，对行业发展趋势进行分析，并且结合企业内部财务管理特点，进行风险与收益分析，充分考虑到各种财务风险存在的可能性，并提前制定预防措施，实现风险可控。可以导入科学的风险分析工具，例如风险决策法、概率分析法、决策树分析法以及弹性预算法等，对风险性质、引发条件等进行全面分析，客观设定投资获益期待值，制定慎重稳妥的财务管理举措，甚至可以设立风险专项基金以应对突发状况。在财务运行过程中，要采取多种方法时刻监控财务状况，对应目标值时刻校正偏差行为，确保财务活动过程始终处于受控状态，确保运行质量向着预期目标发展。例如对“两金”占用情况、现金流运行状况等，定期进行定性和定量分析，建立预警线，防止财务风险扩大化。可以根据变化了宏观市场环境和行业动态进行适当的风险防控措施调整，如增加库存或者加快账款回收力度等，在在财务风险可控的前提下，提高收益率。在一个生产经营周期结束或者投资行为取得阶段性成果的时候，要对财务风险防范状况进行“回头看”。对于发生了的财务风险，要举一反三吸取教训；对于已经形成的风险损失要及时进行消化、处理，不要使其危害性长期延续。同时要进一步总结经验和不足，形成良好的财务风险防范PDCA管理机制，强化监督体系、防范体系建设，切实提升财务风险控制能力。

（2）构筑全方位的风险控制体系。财务管理风险控制能力是企业发展战略能够实现的重要影响因素。构筑全方位的风险控制体系，就要从财务管理风险存在的形式入手，建立涵盖投资、经营以及利润分配等各方面的风险控制体系。在筹资环节如果仅仅是企业自己的扩大再生产投资，就要全面缝隙投资收益率，如果是通过外借资金进行扩大再生产，就要在获取财务杠杆利益的同时，对于债务偿还能力、利率变化状况等进行全面把握，控制或者消除不确定性；在投资环节，无论是项目投资、证券市场投资还是商贸活动投资，都要在收益情况、风险状况以及稳健经营能力等方面找到最佳结合点，或者在权衡收益和风险性的时候，充分考虑稳健经营能力要素，确保投资财务风险可控。完善的决策机构是降低投资环节财务管理风险的重要方式。可以通过建立由各级人员以及财务管理人员组成的决策机构，或者通过职代会等方式进行决策，防范决策失误现象；在资金回收环节，要重点通过良好的供应商信誉管理、债务偿还能力评估、应收账款安全边界以及账款回收管理制度等方式强化对应收账款的管理，确保企业现金流安全，也确保企业具有良好的债务偿还能力；收益分配可以被认为是企业筹资、投资、经营的最有一个环节，是一个筹资PDCA循环的结束，也将是下一个PDCA循环的开始。因此在风险控制上既要确保股东利益，还要能够为扩大再生产储备力量。

（3）构筑全覆盖风险预警体系。建立预警机制就为财务管理风险设立了红线。建立财务风险预警体系就要通过精细化管理、数字化管理的方法，及时对企业的内部经营状况和外部市场形势进行系统分析，通过财务指标载体将分析结果汇报给管理企业决策者，一方面揭示潜在的或者隐藏的风险，另一方面提出风险防范措施。就管理职责划分而言，财务管理风险预警体系的建立可以从总体财务管理风险状况和各部门财务管理风险状况两个方面入手。前者是为了让企业决策者对整体财务状况有全面了解，能够超前防范财务风险。表2是企业财务管理风险管理中编制的损益预警表。可以通过这个表一目了然的看到企业当前经营态势。

后者主要是指对每个部门设立财务风险预警线，例如，成产成本预警线控制的主体部门是生产管理部门，而销售预警线控制的主体部门是营销部门等。通过分解责任形成财务风险人人共担的局面。就预警体系时间期限而言，可以从短期和长期两个阶段来建立预警体系。强化预算管理确保现金流安全是短期财务预警体系的主要内容。当企业的应收账款和存货资金占用减少时，则说明企业财务管理状况良好，而如果现金净流量小于净利润时，则要提高风险防范意识。短期风险预警体系的编制要充分考虑应付和应收账款以及存货等指标变化情况。后者的着力点是从企业获利能力、发展效率、发展前景以及债务偿还能力等方面为切入点，为企业构筑长期财务管理预警体系。例如，可以将总资产回报率、成本利润率作为获利能力的预警指标；可以将流动比率、资产负债率作为偿还债务能力的预警指标。

（二）技术方法 主要表现在：

（1）风险分担法。对于投资额度大、潜在风险高的项目，企业可以选择合资立项的方式，与其他企业建立起利益共享和风险互担的模式，降低财务管理风险；为了应对多变的市场环境和多元化的市场需求，企业可以通过多元化经营的方式，实现财务管理风险分担；企业还可以通过在不同的行业领域投资或者开发同一行业的不同产品来化解投资风险。

（2）趋利避害法。企业在筹资、投资、运行以及利润分配等环节都要必不可少的要进行风险分析。在众多的风险分析方案中，企业可以充分对比各种方案的优劣，在确保既定发展目标的前提下，趋利避害，选择风险较低或者风险可控的方案，在承担风险和获取利润之间实现优化选择。提高人员素质、建立健全管理制度、培育财务风险管理文化、提升财务风险管理意识等，都是可以为选择财务风险防范方案提供更加宽泛的空间。

（3）分散转移法。随着现代经营理念的不断创新，分散转移财务管理风险已经越来越多的被各企业应用。主要有两种方式，一种是通过借助购买保险的方式转移风险，另一种将企业发展中控制能力比较薄弱的环节委托外界负责，实现风险转移。如将项目设计工作大包给设计院设计就可以转移项目设计环节产生的财务管理风险。

（4）坦然面对法。企业要发展，就必须直面无法避免的财务管理风险。直面风险不仅仅是勇气，更是一种管理的魄力，既然接受了风险的存在，就强化内部控制能力和外部反应能力的综合作用，确保财务风险可控。

参考文献：

[1]夏学君：《浅谈如何提高企业财务管理中的风险控制》，《中国城市经济》2011年第18期。

[2]高志蕊：《企业财务管理的风险问题研究》，《中国外资》2011年第17期。

[3]杨代甫：《中小企业财务管理的风险及应对措施》，《市场研究》2011年第7期。

[4]李艳红：《企业如何加强财务风险管理》，《内蒙古电大学刊》2010年第4期。

第6篇：财务风险管控机制范文

前言

基建财务管理主要是指企业中与基建工程施工单位之间的财务交往工作。其主要工作内容包括：工程款项的支付和结算、财务报表的统计、项目的预算和验收。

一、基建财务中的风险因素

基建企业的风险主要分为两种：基建财务风险和基建安全风险，基建风险贯穿于整个项目之中，对企业的健康持续发展有着决定性作用。财务管理是企业决策者对企业进行管理活动的重要环节。从职责上讲，财务管理是以相关的法律制度为基础，遵循财务管理原则，对企业经济资源进行合理处理的工作，其最终目的是保证基建项目资金合理、科学、高效的使用，财务管理是企业财务风险控制的关键环节。

二、企业基建财务风险的主要来源

（一）项目概预算风险

项目概预算在工程实施的不同阶段有不同的名称：总体设计阶段称为概算；施工设计时称预算；施工完成后称结算。对企业基建项目来说，概预算超支现象屡见不鲜。一方面，在企业设计施工时，没有严格按照国家批复的报告进行设计和施工，基建设计部门人为提高设计预算。另一方面，企业对于基建项目的概预算审核不严，或在审核之后没有作任何调整，使实际施工决算远超出前期的概预算。

（二）违约风险

在企业投资基建项目的过程中，一旦自身的盈利状况不理想，很可能导致内部的金融系统无法在短期内满足企业运营的基本需要，而面对各个企业之间的激烈竞争，企业在建基建项目必须要争取时间，占领市场。因此，向银行贷款成为了基建企业发展的必然选择。基建项目具有项目投资大、建设周期长、成本恢复慢的特点，所以，以贷款为主要资金来源的基建企业要支付大量的利息，随着贷款利率的不断增高，很多企业的基建项目都存在着违约风险。

（三）内部控制漏洞

企业的各职能部门在基建项目实施过程中，难以做到相互协调、相互监督。企业在与施工单位交往的过程中，很多企业内部人员出现了卡、贪、扣等现象，纵容施工单位偷工减料，与施工单位瓜分不法利益，致使工作质量无法保证，工期一拖再拖。例如：某项基建工程款的审批和支付流程出现漏洞，相关的财务人员未能严格监督工程质量和工作进度，从而导致了基建企业超付款、重复付款现象的出现，在施工完成后，企业财务部门也未能按照预期标准严格验收工程，做出准确的财务结算。

（四）资金挪用风险

在基建项目投资过程中，如果企业的其他投资项目出现资金周转不灵的状况，会直接导致挪用专用款项风险的出现。由于企业盈利状况不理想，向银行申请高额贷款比较困难，外部融资比较困难很可能导致企业资金链快速断裂，影响基建项目的建设进程。不仅如此，企业财务部门在设计多项基建项目的资金运用方案时，如果没有进行科学合理的规划也可能成为资金挪用风险的原因。

三、完整的基建财务风险管理体系的构建

（一）企业基建项目风险控制的关键环节

企业基建项目风险控制的关键环节可分为三个部分：筹划阶段风险控制关键环节、项目实施阶段风险控制关键环节、项目完成后风险控制的关键环节。基建项目筹划阶段风险控制的关键环节在于财务人员全程参与项目的施工设计，充分发挥财务部门的监督职能；项目实施阶段风险控制的关键环节在于建立预算中期评估机制，提高企业资金的使用效率，严格执行项目预算，针对于无法执行的项目，可以进行调整或取消；项目完成后风险控制的关键环节在于财务人员积极参与到基建管理工作中，加大监督力度，严格按照规定标准进行审查和结算。

（二）完险控制体系的实施细则

1.资金控制

现有资金和银行存款的管理是企业基建财务风险产生的关键环节，资金安全性风险、资金使用风险和资金短缺风险都会对企业运营产生深远的影响。对此，企业可以建立健全的资金审批流程，严格按照流程使用资金。

2.项目资源管理

基建项目中对于石料、钢材的管理属于项目资源管理。企业为了防止项目资源浪费或被盗用，应该严格按照成本预算控制资源使用，制定科学、严谨的项目资源采供、领用、结算流程。

3.工程进度款管理细则

企业在施工过程中，会依据每个月的工程进度统计各项费用，与项目预算进行核对。企业在支付工程进度款之前，要对当前已经完成的工程进度进行严格的审查和验收，从而降低工程质量风险和财务管理风险。企业应根据实际情况，建立工程款支付审核制度，经相关负责人确认后，按照规定程序支付工程进度款。与此同时，企业财务管理人员要对施工单位的报账明细进行严格审查，根据工程的变更项目，在报账明细中找出相关账目。只有确保工程进度款管理严格按照规章制度进行，才能最大程度避免企业和施工单位之间矛盾、纠纷的出现，从而有效降低企业基建财务管理风险和工程质量风险。

4.基建项目工程结算环节

在基建项目成功竣工之后，企业要进行工程结算环节，其实质是将在建工程转变为企业的固有资产的过程。基建项目工程结算工作非常复杂，需要施工单位、设计单位、监督单位等部门相互协调进行。工程结算包括剩余项目资源处理、结算报告的审核、工程质量保障金的扣缴以及企业和施工单位往来账目的核对。企业在此环节要留足工程质量保证金，以防止工程质量风险对企业财务造成损失。不仅如此，企业应严格按照项目设计和预算，进行结算工作，避免核算工作出现漏洞使企业遭受损失。

第7篇：财务风险管控机制范文

论文关键词：审计风险，成因，控制

 

审计风险是随着审计应运而生的，有审计就有审计风险。随着市场经济的发展，人们对审计的期望越来越高，审计职业的责任也越来越大。社会经济生活的复杂性和不确定性增加了审计的难度，审计风险也随之增大。为此，审计人员应正确认识审计风险，增强审计风险意识，积极有效地预防和控制审计风险，使审计在维护市场经济秩序方面起到应有的作用。

一、审计风险含义及其成因

审计风险是指被审计单位的财政财务收支存在重大错弊而审计人员没有发现，做出不恰当的审计意见的可能性。审计风险是由经济业务本身的复杂性和审计手段的局限性所决定的。具体来说，审计风险的产生主要有以下几个原因：

（一）由于审计主体的因素所产生的审计风险,主要是由于审计人员自身的原因所形成的一种审计风险

首先，审计人员个人综合素质参差不齐，审计经验有高有低，

驾驭审计方法的能力有强有弱，加之当前审计力量的不足，审计任务的繁重，致使审计难以达到社会全部期望，有时甚至被卷入不愉快的责任诉讼纠纷之中。具体表现在：审计人员素质、能力的差别会造成同类审计业务结论不同；审计人员职业道德品质的高低决定审计行为的偏差，导致审计结论的偏差；审计人员在取证和选用证据上，都存在很多不确定因素，如果取证不充分财务管理论文，其结论也就不一定合理；审计操作不规范、审计程序脱节、主观臆断、凭经验办事，就增加了审计的失误率；审计方法选择不当，也将影响审计结论是否正确等。

其次，审计人员胜任能力跟不上各单位业务活动发展的需求。随着现代经济的迅速发展，现代经营单位的经营规模越来越大，经营活动越来越复杂，各种高新技术的产业化，经营结构组织的多元化，各种金融创新工具的被广泛运用，使得被审计对象经营活动和财务报表编报和披露的复杂程度远远超出了审计人员传统的审计方法和知识结构。这些发展，大大提高了审计人员审计的难度，而对传统滞后的审计方法和审计人员的胜任能力提出了新的挑战。审计人员如果不能及时提高自身的业务素质，包括知识结构和行业经验，将不能满足新形势的需要，从而无法胜任审计工作，审计风险随之产生。

(二) 由于被审计单位的因素所形成的审计风险

1、被审计单位内部控制制度不健全导致的审计风险。主要包

括两种情况：第一，根据有关管理规定，单位应建立而未建立经济管理和财务管理内控制度所形成的审计风险杂志网。如：钱账物应设置3个岗位，而单位只设置了2个岗位，但单位现金业务又相当频繁。因此，在货币资金管理上可能存在一定的审计风险。第二，因被审计单位尚未严格执行内控制度所带来的一种审计风险。单位虽然根据有关规定建立了许多内控制度，但是存在部分内控制度执行不力，一些内控制度形同虚设。

2、被审计单位人为因素的影响而客观存在的一些不确定

性，例如：会计行为和经济错弊，会计人员本身或单位负责人从主观愿望上要求会计人员违规违纪；因被审计单位无意识存在所带来的一种审计风险，

3、被审计单位提供会计资料不真实、不完整。一些被审计单位对收入、成本支出的会计资料提供得较为完整，执行财经纪律的情况也比较好。而实际上，这些单位的一些其他的收入、下属单位上缴的管理费等并没有纳入财务账，而是入了私设的“小金库”，而这些会计资料通常是不会向审计人员提供的。会计资料的不全面，留下了审计风险的隐患。一些部门、单位为掩盖经营中存在的问题，在会计资料上大做文章，记假账、报假账的事时有发生，其中个别支出原始凭证的填制存在明显的不真实性问题，例如使用普通收支凭证而无正式的发票、无填制单位或填制人签章，审查起来无从下手，严重影响到审计成果的真伪，这无形中也给审计部门带来了审计风险。 （三）社会环境影响产生的审计风险。 从审计发展来看，人们对审计意见的依赖程度及其影响范围亦是一个不断扩大的过程。当审计产生之初，单位最关心的是诚实性，也就是说早期审计是检查单位的正直性，而不是检查他们会计账簿的质量。然而当社会步入19世纪下半叶财务管理论文，审计人员的职责是审查单位的经济运行以及会计报表管理者编制的正确性，而不仅仅是检查算术上的正确性，对资产负债表质量的重视，表明审计人员的影响开始扩大。到本世纪初期，随着世界资本市场的迅猛发展，证券市场的涌现，广大投资者对企业财务状况的关心，使人们更加关注已审的财务报表，而且对此感兴趣的人也越来越多，不仅政府、投资者表示了极大的关注，而且潜在投资者也表示了极大的关注，人们对单位财务报表提供的信息的可靠性也日益重视，依赖审计意见的人越来越多。现代审计发展到今天，已经成为市场经济不可或缺的有机组成部分，它在建立和维护资本市场的完整性方面扮演着一个最重要的角色，社会各界都在关心审计、关注审计、依赖审计，从另一个层面上讲，这种依赖性也给审计部门带来较大的审计风险。/

三、审计风险的防范与控制

审计风险的存在并不可惧，关键是如何防范和控制审计风险，将审计风险降至可接受的范围。笔者通过学习审计理论，结合平时审计实践，认为防范审计风险应做到以下几点：

（一）增强审计人员的职业道德，提高自身综合素质。包括：

转变观念，强化风险意识。随着人们对审计期望值的越来越高，审计人员的责任和风险也越来越大，会计职业界将会更加关心如何采取有效的审计方法和程序，在降低审计成木的同时，高质量地完成审计任务，并有效地避免审计风险及其损失。因此，审计人员要从思想上、观念上深入理解审计风险，并在执行审计过程中，寻求积极有效的方法控制风险。 严格遵守职业道德。审计人员的职业道德是在从事审计工作中应遵循的行为规范，包括在职业品德，职业纪律，专业胜任能力及职业责任等方面应达到的职业标准。审计人员一定要理解和掌握这些标准，并在实际工作中严格遵守，这样才有可能提高审计质量，一般不会发生过失，至少不会发生重大审计风险损失。 加强学习，不断提高审计人员的业务水平。我们处在经济变革时代，我们的业务知识，审计工作、审计范围都受到社会环境和经济环境的影响。因此，每一个审计人员除具有良好的职业道德外财务管理论文，还要更多地学习专业知识，包括学习审计基本准则，严格按照审计程序工作。首先要在审计程序上合法规避审计风险。其次要学习好专业知识，随着市场经济的不断完善和发展，多元化经济成分日益增加，国家宏观调控的法律、法规、规章不断出台，我们要随时学习和掌握这些知识，以不断提高自己的业务水平杂志网。

选择适当的审计方法，敢于改进方法，创新手段。审计人员可以根据被审计单位的会计系统会计处理的特点及审计目的等合理配置审计力量，选择适当的审计方法和技术，获取充分的审计证据。在取证时，审计人员绝不能满足于被审计单位自行提供的资料，要获取强有力的外部证据，多角度地取证、印证。在选用适当的审计方法的基础上，还应该敢于改进方法，创新手段。特别是面对市场经济发展的新形势，社会各界对审计工作的要求越来越高，审计对象的经济活动越来越复杂，审计工作的任务越来越重。与时俱进，开拓创新，积极探索和应用适应新形势发展要求的审计技术与方法，是提高审计质量，圆满完成审计工作任务的重要举措。

（二）审计单位应采取各项有效措施建立科学的内部运行机制，完善内部质量控制制度。这包括采取措施督促全体专业人员遵守职业道德规范，恪守独立、客观、公正的原则；确保审计人员达到并保持履行其职责所需要的专业胜任能力，以应有的职业谨慎态度执行审计业务，为此，审计单位应严格人事管理，并不断创造条件，开展各种形式的业务培训，增加审计人员执行各种类型审计业务的经验，提高其分析问题、处理问题的能力；建立分级督导制度，并要求各级督导人员对各层次的审计工作给予充分的指导、监督和复核，必要时应当聘请相关的专家进行协助；对全面质量控制政策和相应程序的执行情况及其结果适时进行监督和检查，及时发现问题，不断完善质量控制方针，建立、健全各项质量控制程序，保证审计工作按照国家有关规定进行，把审计风险水平降低到可接受的程度。(三)做好内部控制调查，将审计风险降至可接受的水平。审计组及其审计人员在实施审计项目时，应当先对被审计单位的基本情况和内部控制进行问卷调查和进行符合性测试，对被审计单位固有风险和控制风险的高低做出评估财务管理论文，看其内控是否严密，并找出弱项，以作为实质性测试时的重点。 内部控制问卷调查可以由被审计单位管理部门自我评价，主要评价内部控制的健全性和有效性。内部控制问卷调查，只能对被审计单位的内部控制做出初步评价，要真正评价企业内部控制的质量，必须通过符合性测试。在对被审计单位的内部控制进行问卷调查和符合性测试后，根据其评价以及对内部控制松弛部分和汇总的弱项，确定实质性测试的性质、时间和范围，并应当实施详尽的实质性测试程序，以便将检查风险以及总体审计风险降至可接受的水平。

审计风险并不可怕，重要的是提高风险意识，采取切实有效的措施控制审计风险，这样审计工作才有可能取得长足的进步。

（备注：增刊）

主要引用文献：

中国注册会计师协会，2005年度注册会计师全国统一考试辅导教材（审计），北京海淀区阜成路甲28号，经济科学出版社，2005年，115-137页

李金华，《审计理论研究》，北京市东城区四十条24号青蓝大厦，中国时代经济出版社，2001年，121-142页

第8篇：财务风险管控机制范文

【关键词】 实际控制人； 异质性； 财务风险； 民营上市公司

中图分类号：F275.5 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2014）11-0076-03

一、引言

近年来，受到宏观环境多重不利因素的影响，浙江省众多民营企业面临前所未有的严峻挑战，倒闭案例不断增多。实际上，这些倒闭的案例中，资金链断裂只是他们共同的表征，企业家能力和组织资源的衰竭才是导致经营失败的最终原因（杨轶清，2010）。这就要求我们在分析企业财务风险①时打破传统思维方式，转而关注企业战略决策和执行的主体，即实际控制人。因为在现实生活中实际控制人不可能是同质的或完全理性的，他们对企业战略选择和实施的偏差很有可能导致企业财务风险失控。因此，研究民营企业财务风险的影响因素，如果不深入研究企业发展的主导者——实际控制人，是不全面的，而且很有可能会使研究结论产生错误。

二、文献回顾

姜付秀、张敏等（2009）认为过度自信的管理者所实施的战略会加大企业陷入财务困境的可能性。陈传明、孙俊华（2008）研究了企业家背景特征对企业多元化战略选择的影响，认为企业家的学历与多元化程度正相关。学术界对企业实际控制人的考察较少，更鲜有问及企业实际控制人与财务风险之间的影响。

三、理论分析与假设

（一）实际控制人性别

男性社交团体的参与程度高于女性，主要嵌入工作等公共领域（胡荣、胡康，2007），获得更多来源于社会的人脉资源和支持，从而在后危机时代中更好地控制企业财务风险，而中国女性企业家在创新、进取等企业家精神上相对处于弱势，一定程度上使得企业财务风险更高。因此本文提出假设1：男性实际控制人能更好地降低企业财务风险。

（二）实际控制人年龄

随着年龄的增长，实际控制人知识结构老化，变通能力降低，决策时倾向于依靠过去的经验，容易陷入机遇导向和经验型决策的泥淖，使得企业危机积聚，而年轻的实际控制人具有更强的快速学习能力和创新精神（Wiersema and Bantel，1992），更容易适应当今全球经济化下不断波动的市场环境，降低企业财务风险。因此本文提出假设2：企业实际控制人年龄与企业财务风险为正相关。

（三）实际控制人学历

浙商具有鲜明的草根性和低学历高效率的创业活动能力（杨轶清，2009），现今稳定发展的浙江民营企业的实际控制人大多都是白手起家，从“草根”发展来的（张仁寿，2006），有相关实证研究发现学历高的实际控制人更容易实施战略变革以获取高收益（Wiersema and Bantel，1992），但也容易造成重大决策失误，从而为企业带来更大的财务风险。因此本文提出假设3：企业实际控制人的学历与企业财务风险为正相关。

四、研究设计

（一）样本选取与数据来源

本文选取我国沪深两市A股上市的浙江民营企业作为样本，研究区间为2007—2011年共5年，从国泰安（CSMAR）数据库、色诺芬（CCER）数据库中选取数据。通过筛选，最终得到了585个样本，其中2007年78家，2008年88家，2009年100家，2010年142家，2011年177家。

（二）变量界定、选取与度量

1.财务风险

本文采用Z计分模型来衡量企业财务风险。Z计分模型的表示为：

Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+X5 （1）

其中：X1：（期末流动资产-期末流动负债）/期末总资产；X2：期末留存收益/期末总资产；X3：息税前利润/期末总资产；X4：期末股东权益的市场价值/期末总负债；X5：本期销售收入/总资产。当Z2.99时，企业的潜在财务风险较小，处于安全状态；1.81≤Z≤2.99，代表企业处于预测的灰色区域内，其财务状况不稳定，潜在财务风险系数较大。

2.实际控制人及其背景特征

本文以上市公司年报披露的实际控制人作为研究对象并围绕实际控制人的年龄、性别、学历手工收集这些数据并进行实证研究。

3.控制变量

本文选取第一大股东持股比例、董事长与总经理的两职设置状况、企业规模、行业、年度作为控制变量。以上所有变量的具体描述和定义见表1。

（三）模型建立

根据本文的研究思路，为了考察实际控制人背景异质性对企业财务风险的影响，笔者建立模型：

五、描述性统计和实证检验

（一）描述性统计和相关性分析

主要变量的描述性统计见表2。

由表2可知，样本中的浙江民营上市公司实际控制人的平均年龄为51岁；接近98%的实际控制人为男性；实际控制人学历众数为2，平均水平处于大专和本科之间。2007—2011年这5年的Z指数平均数是5.6165，表明在本研究区间内，浙江民营上市公司总体财务情况良好。在控制变量方面，上市公司第一大股东持股比例平均为35.78%，大概有28.21%的浙江民营企业上市公司董事长和总经理是兼任的。

表3是主要变量之间的相关系数表。通过Pearson和Spearman检验可以发现，实际控制人的年龄、学历与Z指数显著负相关。具体为实际控制人的年龄越大，Z指数越小，企业财务风险越大；实际控制人的学历越高，Z指数越小，企业财务风险越大。此外，性别与Z指数的相关性显著程度不高。笔者还发现，这些变量之间的相关系数绝对值都小于0.5，这说明变量之间不存在严重多重共线性问题。

（二）回归结果分析

利用模型（2）对浙江民营上市企业实际控制人特征与企业财务风险之间的关系进行了实证研究。先将各个变量单独放进模型中，最后再将所有的测试变量加入模型，结果如表4。

表4中第（2）列数据显示，企业实际控制人性别与Z指数呈正相关，并结合第（5）列数据来看，相关性通过了显著性检验，证明男性实际控制人能更好地控制企业财务风险，假设1得到了验证。第（3）列数据显示，实际控制人年龄与Z指数在10%水平上显著负相关，说明民营企业实际控制人年龄越大，企业财务风险越大，假设2得到验证。第（4）列数据显示，实际控制人的学历与Z指数在10%水平上显著负相关，即实际控制人的学历越低，Z指数越大，企业风险越小，假设3得到了支持。第（5）列将所有实际控制人异质性放入一个模型中进行检验，基本与前面的回归结果一致。在控制变量方面，企业规模越大，Z指数越小，企业财务风险越大。行业与Z指数呈显著负相关，说明浙江民营企业在制造业行业面临的财务风险更大。董事长和总经理兼任情况与Z指数呈显著正相关，证明董事长和总经理兼任的企业财务风险更低。

六、结论与启示

本文研究发现：浙江民营企业实际控制人年龄越大，企业面临的财务风险更大；拥有低学历的实际控制人并不代表其企业家禀赋低，相反其企业财务状况更稳定；男性实际控制人更能控制企业财务风险。因此就浙江民营企业而言，年长的实际控制人不能固步自封、墨守成规，应不断学习新知识，更新知识结构；企业应加强经验管理培训和学习型团队建设，避免个人能力成为团队能力的短板和瓶颈；具有高学历的实际控制人应善于将专业知识转化为有效的行动力和实践能力，避免过度自信。

【参考文献】

[1] 陈传明，孙俊华. 企业家人口背景特征与多元化战略选择：基于中国上市公司面板数据的实证研究[J].管理世界，2008（5）：124-138.

[2] 姜付秀，张敏，陆正飞，等.管理者过度自信、企业扩张与财务困境[J].经济研究，2009（1）：131-143.

[3] 张仁寿，杨轶清. 浙商：成长背景、群体特征及其未来走向[J].商业经济与管理，2006（6）：3-7.

[4] 杨轶清.企业家能力来源及其生成机制：基于浙商“低学历高效率”创业现象的实证分析[J].浙江社会科学，2009（1）：26-30.

第9篇：财务风险管控机制范文

关键词：财务风险；风险管理；控制措施

一、财务风险的概念

财务风险与风险的含义相近，即是一种遭受损失的可能性，所不同的是它强调风险的主体是市场经济的参与者和竞争者，其损失是违背市场经济规律或由于自身决策失误所遭受的惩罚。财务风险更强调与经营主体有关，与其资金运动有关，与市场经济规律有关。它一般分为狭义的财务风险和广义的财务风险，狭义的财务风险，即财务杠杆风险的简称，是指由于企业不合适的财务负债比率所带来的财务上的不利后果，或者指企业由于举债而引起的企业利润变化的一种风险。广义的财务风险则是指由于企业的外部环境或其内部因素所导致的企业财务成果发生重大损失的一种可能性。除了狭义的财务风险之外，还包括那些对于企业财务核算有重大影响的其他一切风险，主要包括企业的融资风险、投资风险、信用风险、股利决策分配风险等。本文所讨论的财务风险主要是指广义的财务风险。

二、控制财务风险的重要性及其意义

1.有利于为企业创造一个相对安全稳定的生产经营环境

企业对财务风险不重视、防范意识差、高负债将给企业带来严重的财务危机，因此只有加强财务风险防范，建立相应管理机制，才能为企业创造安全的生存环境。

2.有利于企业全面、经济和有效防范风险

企业进入市场，如若对市场风险认识不足，无法把握市场变化，必然使财务风险加大。例如，片面追求盈利性强的产品，而不考虑市场变化，往往造成该产品前期畅销，后期产品积压、资金过分沉淀，使资金周转困难，财务风险上升。

3.有利于稳定企业财务活动，加速资金周转，实现资金的安全性、完整性和盈利性

资金沉淀对企业而言是一种正常现象，因为资金的使用表现为各种资产，但是作为一个高效运转的企业，加速资金周转，缩短资金沉淀时间；防范资金沉淀过程中的不良财务风险，无疑有利于保证资金的安全、完整和获利能力。

三、企业财务风险的形成原因

财务风险是客观存在的，在市场经济条件下，不管是筹资活动、投资活动还是经营活动、利益分配活动都存在的风险。企业财务风险产生的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。企业产生财务风险的一般原因有以下几点：

1.企业财务管理宏观环境的复杂性是企业产生财务风险的外部原因。企业财务管理的宏观环境复杂多变，而企业管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素，这些因素存在企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。

2.企业财务管理人员对财务风险的意识淡薄，客观性认识不足。

3.企业构建的财务风险管理系统不够健全、有效。构建完善的财务风险管理体系是降低财务风险的关键所在。

4.财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的又一主要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。

四、加强企业财务风险的控制

1.建立财务预警分析指标体系

产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当，财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其是在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免，因此，加强企业财务风险管理，建立和完善财务预警系统尤其必要。

（1）建立短期财务预警系统，编制现金流量预算。由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。预警的前提是企业有利润。

对于经营稳定的企业，由于其应收、应付账款及存货等一般保持稳定，因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。企业现金流量预算的编制，是财务管理工作别重要一环，准确的现金流量预算，可以为企业提供预警信号，使经营者能够及早采取措施。为能准确编制现金流量预算，企业应该将各具体目标加以汇总，并将预期未来收益、现金流量、财务状况及投资计划等，以数量化形式加以表达，建立企业全面预算，预测未来现金收支的状况，以周、月、季、半年及一年为期，建立滚动式现金流量预算。

（2）确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统。对企业而言，在建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统。其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具有代表性。在建立了风险预警指标体系后，企业对风险信号监测，如出现产品积压，质量下降，应收账款增大，成本上升，要根据其形成原因及过程，制定相应切实可行的风险管理策略，降低危害程度。

（3）建立财务风险防范措施。企业资金周转总是周而复始地进行的，因此，流动性是企业的生命，企业必须加速存货和应收账款的周转率，以保持良好的资产流动性。因此，企业应找准产品在市场的切入点，选择市场需求稳定且增长的产品，保持价格平稳，避免上下剧烈波动，努力降低成本，尤其是降低固定成本所占的比重，以谋求利润最大化，降低财务风险。另外还应选择最佳的资本结构，在选择资本的筹措途径时，应根据企业发展的不同时期，充分考虑销售额及其增长、经营杠杆、财务杠杆、赢利状况和金融市场状况，选择使综合资金成本最低的融资组合，实现企业价值的最大化，使财务风险降到最低水平。

2.加强内部财务风险管理

（1）必须全员树立重视风险的意识。首先企业的管理层应该重视财务风险的重要性，然后教育企业的员工树立较强的风险防范意识，并将这种意识贯穿到员工的各项工作中，从上到下形成高度重视风险的意识，做到全民动员，人人防范风险。

（2）设计合理的激励和约束机制。企业必须健全激励和约束机制，使经理人、员工的努力目标与企业的利益目标尽可能一致。通过对不同层次的经理人采用不同的激励措施，针对不同情况采用多样的评判标准，形成合理有效的竞争机制，从而约束经理人的逆向选择行为，减少风险的发生。

（3）强化内部审计监督。内部审计是企业内部对会计控制的再控制，它通过评价会计控制来监督会计部门不断地改进和完善会计控制，从而力求将对企业财务状况的反映差错减少到最低限度。

（4）科学的运作投资项目。企业的投资是企业在发展壮大的过程中必不可少的，如何科学投资对企业来说是相当重要的，科学的投资就意味风险的规避，既要高收益又要低风险这就得讲科学，首先合理选择投资项目，然后由各方面的专家组成调研组对项目的可行性进行周密的调研和系统论证，并进行实地考察，最后由企业的决策层作出决策。如果决定投资，就应该对资金的流向进行全程跟踪，负责到底。而现实中，好多投资项目都是虎头蛇尾，搞形象工程，资金的真正流向无人过问，更别提投资回收了，这种方式的投资给企业造成损失是不言而喻的。因此，企业运作任何项目都应该规范操作，合理筹划为企业回避风险，避免造成不必要的损失，维护国有资产的安全。

3.采取合理的财务风险管理策略

（1）风险回避策略。即在可能发生财务风险的方案策略上，正确权衡收益与风险的得失，对于那些超过企业承受能力的风险和风险因素难以控制的生产经营项目上采取回避，放弃终止或选择一个风险比较小的方案，以达到规避财务风险减少财务风险损失的目的。

（2）风险转移策略。将风险损失通过一定的方式有意识地转移给与其有经济利益关系的另一方承担。例如，企业可以通过购买财产保险，将风险转移给保险公司承担。

（3）风险接受策略。有些风险由于可能带来的损失规模较小，对企业的影响不大。

因此，企业可以采取直接承担风险的办法加以处理，但企业需要建立一套正式的实施计划和一笔特别处理损失的储备或基金。

（4）风险分散策略。企业可以通过相互之间联营，多种筹资策略，以及对外投资多元化，多种经营等方式分散财务风险。

参考文献：

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