互联网金融理财概念精选(九篇)

前言：一篇好文章的诞生，需要你不断地搜集资料、整理思路，本站小编为你收集了丰富的互联网金融理财概念主题范文，仅供参考，欢迎阅读并收藏。

第1篇：互联网金融理财概念范文

有意思的是，在OTT业务上已被互联网企业革命的电信运营商们，正在加速踏入互联网金融领域，他们有何优势和短板？成功率会有多大？

笔者通过调查发现，运营商推出的理财“宝宝”们，在用户体验以及投资回报方面，亮点乏善可陈，可能导致人气不旺盛，难以为继。

电信联通急推互联网金融产品，中移动静悄悄

广东联通6月6日宣布与百度、富国基金合作，推出“沃百富”互联网金融产品。目标将中国联通话费账号升级为理财账号，联合百度与联通两家在用户规模、渠道、流量经营的优势，共同发展用户。富国基金目前由于资金量级较小，7日年化收益率在6.12%，暂时优于腾讯理财通(约4.52%)和余额宝(4.66%)。

而这已不是运营商推出的首款互联网金融类产品。在此之前的2013年11月，中国联通已与金鹰基金推出“零元购机”业务;2014年3月，北京电信与银华基金推出“添益宝”;2014年5月，深圳联通宣布与安信基金推出“话费宝”。总体来说，这些产品多采用0元购机、5000元以上预存话费作为基金、用户收益在4%左右，但资金需要被冻结2年(合约期内)。

与中国联通和中国电信忙着抢滩互联网金融产品相比，中国移动目前并未动作。中移动某部门副总甚至反问笔者：“互联网企业的理财产品已非常成熟，收益率不断下滑，电信和联通这时候才想起来做理财，是不是太晚了?”

联通与电信为何抢滩互联网金融？

业内有一种说法认为，电信运营商做理财最大优势是基础用户多。其实电信和联通用户加起来不到5亿，而腾讯微信用户早超过了6亿。中移动坐拥7.85亿用户，2013年营收6619亿元，现金流更加充足。那么中国移动为何选择按兵不动？联通和电信为何着急动手？

多名运营商内部人士对笔者透露其中原委：

1、中国移动忙于TD-LTE网络，而电信和联通的FDD牌照尚未发放，整个集团业务转型乏力，需要制造新的业务亮点。给资本市场讲互联网金融的概念，无疑是一个好主意。

2、中国移动4G进攻势头太猛，电信和联通3G用户高ARPU值用户正在回流中移动。而采用互联网金融概念做合约机，可以挽留用户继续在网使用两年，度过目前的4G“空窗”期。

3、早在2011年12月底，三大运营商子公司均已获得第三方支付牌照，但后续发展并不尽如人意，互联网金融是另一个方向、另一支队伍的新尝试。

与互联网抢食金融市场，用户会选择谁?

通过对比，笔者发现，运营商推出的理财产品与互联网理财产品，主要区别有以下几个：

1、运营商还依靠“搭售”。今天，阿里巴巴余额宝、腾讯财付通以及百度、网易等理财产品，用户直接将钱转移到到互联网平台上，就可以计算收益。而运营商推出的产品，往往是促销型的“购手机”、“缴话费”等等，还要参与其合约计划。

2、资金有“冻结期”。互联网理财产品公开透明，资金进出比较自由。譬如，腾讯的理财通，每天收益是多少元，打开APP一眼就看得清清楚楚。而运营商的理财产品收益却显得比较模糊，一般资金都要被“冻结”两年。

3、门槛太高。互联网理财门槛比较低，而运营商推出的理财产品，多数最低价在5000元以上。中国联通之前推出“零元购机”活动，用户抵押5000元在联通可以获得一款手机，并且满足每月用够其规定的套餐话费，在两年后可以拿回押金。

4、收益很一般。互联网早期推出的理财产品，多数年收益在4%以上，最高达到7%。如今，多数理财产品跌进了3%时代，而运营商与基金公司合作，大多中间还被拨一次毛，利润更低。银华基金今年3月与北京电信推出买货币基金零元换手机活动，从运行情况来看效果并不理想，基金销量没有显著增长。亦有知情人士称，余额宝与电信的合作第一天也才卖出去270台左右。若按货币基金0.33%的管理费计算，10亿元的预存话费，基金公司获得的收益为330万元，但是剔除基金公司耗资系统开发和人力成本，剩下的也不多。

第2篇：互联网金融理财概念范文

互联网理财就是通过互联网的渠道进行理财投资业务的一种方式，随着互联网的普及以及经济迅速发展，出现了余额宝、腾讯理财通这样的货币基金类理财产品，拍拍贷这样的P2P网贷类理财产品等。互联网理财相对于传统理财收益高，互联网理财让理财变得更便利化和自由化，与很多证券、期货等理财方式相比，互联网理财门槛更低，为客户带来更为舒适的投资环境，因此互联网金融理财产品得以快速发展。大学生群体是互联网金融产品的主要使用者，也是互联网金融消费高速发展的重要推动力。因此，本文以宁波地区大学生为主要调研对象，对大学生的理财状况进行调查，分析互联网金融背景下大学生的理财行为和特点，并对大学生理财提出相应的建议。

二、互联网金融背景下宁波大学生理财行为调查

本次调查将采取配额抽样调查的方法，以问卷调查为主，资料研究等定性调查方式为辅，在宁波地区对大学生群体进行调查。发放问卷数量为120份，有效收回问卷120份，其中：宁波大学34份，浙江大学宁波理工学院16份，宁波工程学院20份，浙江万里学院25份，宁波大红鹰学院25份。调查样本的基本信息如表1所示。

三、互联网金融背景下宁波大学生理财行为的影响因素分析

（一）理财收益程度

在大学生选择互联网理财产品的时候，理财产品的收益程度便会是至关重要的因素。在考虑到自己资金相对充沛的情况下，较高的收益率和安全性并存的理财平?_才能吸引到更多的大学生去进行理财，余额宝的七日年化收益率（约3.95%）吸引了84.2%的受访者去使用它进行理财（见图1）。

（二）资金充足程度

月末结余的生活费资金的多少是大学生能否进行理财的前提，由于不同家庭收入的差异大，导致大学生月末生活费的剩余使其对理财产品的态度也截然不同。如图2，调查中仅约56%的受访者月末有结余，其余44%的学生都为“月光族”。月末生活费的余额是其进行理财重要的因素之一，更多的生活费对其生活方式和理财方式也有更多的选择空间（见图2）。

（三）理财便捷程度

大学生是最紧跟潮流的群体，而对于产品的简便程度当然也是极为重要的因素，据调查，80.9%的大学生都以便捷程度来选择理财产品。如若操作繁琐，必定无法吸引与时俱进的大学生群体进行互联网理财产品选择，八成的受访者选择余额宝，它的强大和广泛化就是凭借其便捷性而横扫其他同行业产品（见表2）。

（四）风险偏好程度

不同风险偏好的居民理财的模式也是不同的，例如保守型理财偏好者的一般会偏向余额宝或其他理财软件等低风险的理财品种；稳健型理财偏好者则主要通过银行储蓄资金，其中也可以将少量的资金用于购买基金或者其他的理财产品；积极进取型的理财偏好者则主要通过投资基金或者汇市进行理财；而冒险型理财偏好者主要进行的是对股票或其他互联网高收益高风险的理财品种进行投资。由于大学生群体并没有太多闲余资金的情况，因此大多喜爱低风险的互联网理财产品，并不会去选择难度较高的股票或证券投资，89.2%的受访大学生都意愿承担的风险损失在5%到25%之间，并不会去选择难度较高的股票或证券投资（见表3）。

四、促进大学生运用理财的对策建议

（一）大学生树立正确的理财观念

大学生是互联网金融创新产品和服务的使用者，大部分大学生眼中理财仅是简单的数字概念，定期放在一些金融App便顺其自然。而他们更多需要的是在互联网理财方面长期和独立的思考并付诸实践，并减少盲目的理财行为，这就需要大学生树立科学而正确的理财观念，不断提升自身的理财意识和能力。

（二）大学生养成良好的资金防患意识

社会不法分子不良之风深入我们的生活，而大学生却是刚涉足社会的小青年，单纯而又美好的心灵很容易经历伤害和欺骗，因此建立良好的自我防范意识很有必要，一切活动都应量力而行。根据以往的经验，很多的第三方支付平台都有安全漏洞，但是非专业人士均很难发现。因此大学生要做到：在操作的时候一定不能大意，避免盲从心理，避免钱财损失和信息泄露；网络支付必须谨慎，勿进陌生支付链接，在公共场所的网络环境下更要谨慎登录自己的资金账户，从而防范各类互联网理财风险。

（三）学校应加强互联网金融和理财类课程的开设

良好的学习氛围对学生的学习效果起决定性作用，大学生正确的消费心理和学习的积极性是形成良好的投资理财意识和能力的重要因素，学校应加强互联网金融和理财类课程的开设，如大学可以举办一些互联网虚拟理财大赛，亦可在除《固定收益证券》、《投资理财学》等必修科目以外增设《互联网理财产品分析》等选修课程，加强大学生对互联网金融和理财知识的学习和积累。

第3篇：互联网金融理财概念范文

金融的包容性增长已经成为当前各国越来越关注的话题，尤其是在发展中国家，这一模式变革了之前大家一致认可的一些划分标准，由可持续发展向均衡包容发展转变。随着信息通信技术（ICT）的发展和人民收入水平的提高，手机渗透率也随之提升，发达国家和部分发展中国家的手机渗透率已超过100%，发展中国家的平均手机渗透率也超过50%，而在贫困地区，一些正规金融机构由于设立网点成本太高，加之穷人的金融交易量小、频次低，不愿意为穷人提供基本金融服务。手机银行与新型互联网金融的诞生，使得为穷人提供基本金融服务成为可能，顺应了我国金融改革的发展，而且国民也意识到互联网与金融的结合，不仅使得ICT投入更加广泛，而且变革了传统金融模式，两者互相促进，共同发展。至关重要的是，金融排斥有所改善，金融服务更为全面，造福国民大众。ICT对金融各方面的促进，并不是一时的，而是随着技术的改进不断深化，波及到各个行业，从而有利于国民经济水平全面提升。本文就ICT如何推动金融包容性进行了分析研究，提出其推动机理，揭示了其推动力的本质，为各大金融机构重视ICT的应用以及如何提高竞争力提供参考经验。

二、理论基础

（一）金融包容性理论

目前，国内外关于金融包容性并没有一个特定的概念。关于金融包容性内涵界定的研究如表1所示，研究主要从供给和需求两个角度出发来进行的界定。学者Leyshon&Thrift（1995）[1]、Sinclair（2001）[2]基于供给主体角度进行了概念界定。另外一些学者基于需求主体角度进行了界定，Carbo（2005）[3]、印度政府[4]和Mahendra Dev（2006）[5]、Satya&Rupayan（2010）[6]、Giovanna（2012）[7]以及联合国[8]。

综合而言，金融包容性主要关注的是金融服务的获取，特别是金融排斥的弱势群体，因为弱势群体在获取相应服务方面劣势明显，在提高国家金融包容性时，为他们提供适合于其金融服务的渠道，优化金融产品完善金融体系，将普通百姓尤其是弱势群体业纳入消费市场，实现包容性发展。

（二）金融创新

熊彼特在《经济发展理论》（1912）中对创新的定义为金融创新界定打下了深厚的基础。曾经人们关于“金融创新”并没有统一的共识，而且有些学者的研究根本就对它没有提出界定。各个学者基于差异化的研究背景，从不同的角度界定了“金融创新”概念，总结而言，金融创新不能够仅仅界定为多种简单工具的创造和开发，它是一种金融改革，能够促使金融产业高效发展多种[9]。常规而言，金融创新包括广义金融创新、较为广义金融创新以及狭义金融创新三大类定义。广义金融创新受到金融创新历史进程与变革的影响，即“整个金融业的发展史就是一部不断创新的历史，金融业的每项重大发展都离不开金融创新”。较为广义金融创新指的是“突破金融业多年传统经营局面，在金融工具、金融方式、金融技术、金融机构以及金融市场等方面进行的创新及变革”[10]，基于这样的理解，金融创新包括体制创新、手段创新、市场创新以及监管方式和组织方式的创新。狭义金融创新主要是指发达国家对金融管制放松以后在金融工具和业务方面的创新。当前人们对于金融创新的研究基本围绕金融产品创新展开。本文采用的是较为广义的金融创新概念。所涉及的金融创新包括有金融产品的创新、金融市场创新、金融机构创新等方面。

（三）创新扩散理论

20世纪60年代，创新扩散理论的创始人，罗杰斯提出一个理论具体定义是：通过传播媒介这种渠道劝说人们接纳新的观念、事物和产品，这个观点看中的是大众传媒对整个社会的影响。他认为“创新是一种被个人或其他采用单位视为新颖的观念、实践或事物；创新扩散是指一种基本社会过程，在这个过程中，主观感受到的关于某个新事物的信息被传播，而这个过程是由创新、沟通渠道、社会系统和时间这四部分构成的，同时至少还包含5个环节：知晓、劝服、决定、实施和确定。”[11]

三、研究机理

（一）ICT对金融创新支持作用分析

正因为科技和金融都与经济增长息息相关，金融发展与ICT投入怎样高效融合并且一起致力于经济增长的实现，已成为学术界备受关注的研究主题。

1.ICT对金融创新技术支持分析。ICT代替了过去以人工计算和理论模型为主的方式，数据计算和处理模式发生了根本性的变革，进而催生了一系列金融创新，如表2所示。

2.ICT对金融创新效用支持分析。近年来，金融产业技术支撑的供给以准确化金融服务机构为依托主体、以实现技术服务形式，是金融与科技结合的一个重要标志。

①ICT对金融创新的供给模式

ICT服务需要具体的金融部门为载体运用专属技术促使其资金链的高效运转。现实情况下，多样化的金融部门需要多重的技术支持，因此，随之而来的就是金融服务的多元化发展。ICT将传统金融业务进行电子化处理，包括传统互联网金融和新型互联网金融。当今金融创新主要是依托技术推动的，ICT同金融结合，带动金融创新。

②ICT的技术效用

促进货币形式的变化和流通效率的提升，提高金融行业的工作效率，促进多元化金融创新的出现，促进了竞争准则的变革，在一体化金融大背景下，金融机构要想取得成功其竞争优势并不只是局限于规模大，而是ICT支持下的创新的金融服务体系。ICT特别是互联网技术，使得整个全球较为分散的市场变成一个整体，经营成本降低。

（二）金融创新对金融包容性推动作用分析

随着金融业的不断变革，金融服务重点逐渐从供给主体导向到需求主体导向，ICT同金融业的结合，带来了基于科技的金融创新，本文的金融创新选取的是市场与技术驱动因素下的金融产品创新。而根据金融创新理论金融产品创新又分为：金融模式创新和金融功能创新。

1.金融模式与功能创新对金融包容性推动作用分析。

①金融模式的创新推动金融包容性

互联网金融背景下，基于信息技术平台的金融发展形式与传统金融发展形式比较，带来很大变革，目前信息化金融机构主要运营模式可分为以下两类：传统互联网金融模式和新型互联网金融模式。传统互联网金融模式：商业银行主导的网上银行和手机银行。新型互联网金融模式包括两大类，一类是基于互联网技术的创新金融服务模式包括第三方支付、P2P网贷、众筹融资；一类是基于电商平台的金融模式包括互联网基金、电商平台小贷。金融创新模式的低交易成本和手机渗透率的普及，使得手机银行拓展了交易边界，从而提高金融包容性水平。

②金融功能的创新推动金融包容性

第一，多样化支付发展。

基于ICT的移动支付等金融服务不断进入市场，可以满足客户的多样化需求。微信支付、微博支付等移动支付模式的发展和升级，支付的便捷属性使得人们在现实消费中有了更加多样化的途径。弱化信息不对称，完善传统金融的缺陷，互联网支付突破线上线下的交易，促进普惠金融的加强，有利于金融包容性的实现。

第二，降低理财门槛。

互联网基金理财产品将理财投资的概念灌输给普通民众，在当前并不太繁荣的理财市场上，让越来越多的人可以接触到基础的理财产品。互联网理财并没有从本质上改变传统理财的模式，都是风险下的收益，但是互联网更加包容，操作更简便，丰富了大众理财的乐趣，大家都踊跃参与其中，迅速扩张也在情理之中。互联网金融理财产品的出现，为大部分人们提供了更加公平的金融理财服务，凸显了金融包容性公平的主题。

第三，多渠道筹资和贷款。

P2P网贷作为互联网金融领域的创新金融模式，迅速吸收了大量的客户，使得贷款难的小微企业，特别是基于电商平台的小企业获得了足够的发展资金，与传统金融结构较为互补，不仅促进了商业利益的实现，还带动了社会价值的推进共赢。这一创新模，不但使得直接和间接融资难的问题得到了解决，而且将金融包容性在我国迅速推进。此外，互联网金融将之前竞争力较弱的中小企业纳入其供应链，使得他们也能在全球一体化竞争中拓展市场。

2.互联网金融扩散对金融包容性推动作用分析。互联网金融的扩散过程可以总结为：互联网金融通过多种渠道在用户之间互相传播，并在之后逐步被其他潜在用户采纳的过程，也就是互联网金融自诞生之日起逐渐向社会系统各个角落扩散并最终被用户?纳的过程。互联网金融扩散系统如图3.12所示，ICT与金融的结合带来了金融创新并作为扩散源进入扩散系统，病毒式的用户推广、人际传播、大众传播、各种营销传播特别是互联网本身作为一个特别快速的推广渠道，迅速扩散，其中互联网金融的主导企业包括银行和电商企业是扩散宿，而扩散客体就是采纳互联网金融模式的用户。

互联网金融扩散可以有效地调动和促进金融业经济发展的社会资本配置，以及经济增长的金融需求，促进金融业发展的同时大力发展经济，扩大交易范围，提升资本配置的效率，提高金融包容性，使普惠和公平的金融服务为民所用。

（三）ICT推动金融包容性作用机理

ICT投入将很多金融空白的群体引入金融服务体系之中，降低了他们的交易成本。ICT是基于网络技术发展起来的，不论是传统互联网金融，还是新型互联网金融，都是将金融服务放置于手机、PC终端等载体进行的活动，不需要银行网点服务即可获得需要的金融交易。由于手机银行成本低的特点，不受时间和空间的限制，信息技术可以有效降低金融排斥，ICT的投入与金融业结合带来了金融创新，促使新的金融模式的诞生，丰富了金融功能，互联网金融扩散的实现，拓宽了交易边界，使得人们获得了更为普惠和公平的金融服务，从而提高了金融包容性水平。根据上述分析，可以绘制如图2所示ICT对金融包容性推动作用机理图。

第4篇：互联网金融理财概念范文

关键词：互联网金融 经济新常态 模式 现存问题

中图分类号：F830

文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2016）11-042-02

互联网金融是经济新常态下，互联网与传统金融的有机整合。主要由传统金融机构和非金融机构组成，其中非金融机构则主要是指以网络金融为主营业务的各类电商企业、网络P2P金融借贷平台，以各类众筹项目为主的网络投资平台，各类理财APP及第三方支付平台等。

一、互联网金融现状分析

2016年初，中国电子商务研究中心报告称：2015年，中国互联网金融交易规模250亿元，较上年度同比增长142%；以此增幅计算，2016年互网网消费金融交易规模有望突破650亿元。相关数据显示，2015年互联网支付市场稳定增长交易规模达140064.3亿元，同比增长55.4%；2015年移动支付市场持续爆发交易规模达163626.0亿元，同比增长104.2%。全国2595家网贷平台P2P贷款借贷规模达到8000亿元，出现了国内首例P2P行业上市企业――宜人贷，在行业高速发展的同时问题不可避免，问题平台率多达34.5%；截至2015年底，全国正常运营的各类众筹平台共有283家，新增项目40000多个，筹资总额突破百亿，以余额宝为代表的货币基金理财产品层出不穷，互联网巨头及传统金融机构纷纷推出余额类理财产品，实现规模7.8万亿元，用户数突破2.6亿。

二、互联网金融模式分析

1.第三方支付。所谓第三方支付，即通过非买卖双方的第三方搭建的“支付中间平台”，买方将货款支付给平台，平台为其担保并通知卖方发货，卖方发货给买方，买方验货后通知中间方放款给卖方。这一行为解决了网络消费的信任危机，即买方不愿意提前支付卖方不愿意提前发货。由第三方支付平台提供支付保证后，双方顺利交易。目前代表形式有百度钱包（百度）、支付宝、微信支付、财付通、网银在线、京东支付、小米支付、360安全支付、平安付、快钱、快钱钱包等。目前使用最为频繁，业务范围最广的第三方平台是支付宝及后起之秀――微信支付。

2.网贷平台。网络贷款，也叫P2P（peer to peer）网络借款，网络信贷源于英国Zopa网络借贷平台，随后向全球发展。网贷平台主要是指为个人提供P2P借贷等相关金融服务的网站。代表形式有百度小贷、百度有钱、蚂蚁小贷、投资人人贷、微粒贷、京东白条、互联网金融、小米小贷、平安普惠、万达网络信贷。以微粒贷为例，它是国内首家互联网银行腾讯微众银行面向腾讯用户（微信或手机QQ）推出的纯线上个人小额信用循环消费贷款产品，主要服务对象为个人，实现“无抵押、无担保，随借随还、按日计息”等功能。

3.网络理财。网络理财主要是在信息化时代，用户通过互联网获得相关理财资讯，根据实际情况对家庭资产进行梳理调整的过程，以期获取资产利益最大化。具体包含了理财产品咨询、信息分析、私人订制理财方案设计及金融产品系列服务等。代表形式有百度金融、余额宝、招财宝、理财通、京东小金库、妈妈理财、小米活期宝、你财富、快钱理财、陆金所等等。

余额宝是支付宝打造的余额增值服务。把钱转入余额宝即购买了由天弘基金提供的余额宝货币基金，可获得收益。余额宝内的资金还能随时用于网购支付，灵活提取；现已稳坐“世界第二”的交椅。

4.众筹。众筹翻译于英文crowdfunding一词，即大众筹资或群众筹资，是指一种向群众募资，以支持发起的个人或组织的行为。它主要采用团购或预购的方式，用以支持灾害重建、民间集资、个人创业等各类活动。主要形式有：百度金融、蚂蚁达客、淘宝众筹、腾讯乐捐、京东众筹、平安众+、稳赚1号、360淘金等。其中腾讯乐捐属于慈善众筹、淘宝众筹业务是以回报众筹和捐赠众筹为主；360淘金主要业务领域为文化娱乐和生活消费类；稳赚1号则针对万达旗下商业市场项目等；百度在百度金融开设了众筹板块，主要以影城众筹为主；其它平台皆为全面发展，其中京东众筹发展较为成熟，目前已创新性完成信用众筹、无限筹，京东白条与京东产品众筹项目连通。

三、互联网金融模式现存问题

1.信息技术风险较高。中国信息技术起步相对较晚，发展水平仍处于上升阶段，用以支撑互联网金融的新技术不够成熟。而互联网金融兴起时间较短，各类新生业务处于初级发展阶段，技术开发和安全保障技术发展不够，对抗平台运营风险、黑客入侵风险、病毒传播风险、数据汇露风险等经验不足，缺乏相应的应急措施，严重影响平台运营效率。

2.监管机制不到位。当前互联网金融属新生事物，发展态势基本呈现为野蛮生长。社会大众对其了解不深，越来越多的所谓P2P平台出现，借互联网金融的概念实施新型诈骗、非法集资，状况频出。而监管机构尚未厘清自己的职责，尤其是大学校园出现网络欺诈、“裸贷”、“借款3000还10万”等教训统统反映了国家立法不完善，法制监管滞后，监管制度不健全等问题。

3.从业人员素质参差不齐。互联网金融行业准入门槛较低，在高速发展的同时，相应的从业人员需求也增加，部分从业人员为了追求自己的私利，会将客户信息出售泄露或故意隐瞒风险成本，引诱客户高利借款。更有甚者，在追缴贷款时，采取过激或不法手段，伤害他人。

四、互联网金融模式未来发展建议

1.加速发展信息技术。信息技术是互联网金融安全的决定因素之一，未来金融大数据、金融机构信息化等都有较高要求。因此，进一步加强信息技术类人才培养，全面提高信息化技术水平，加强互联网金融信息技术的自我研发，及时更新信息技术，有效抵制黑客攻击、病毒传播等，努力营造互联网金融技术安全环境。

2.进一步完善法律法规体系。要全面落实国家《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》监管责任要求，推进监管制度覆盖，强化准入监管、分类监管、底线监管、协调立体监管的监管思维，构建互联网金融规范发展监管体系。积极推进相关立法进程显得刻不容缓，需要严格规范平台的筹资项目，加强对于风险的防范，保障授信方的合法权益，实现监管者、平台、投资者的多方共赢局面。

3.提高从业人员素质水平。加大专业从业人员的培养力度，努力提升从业人员的基本素质水平，切实维护用户的信息安全，不泄露出售用户的个人信息。对于所有的项目要认真说明，不刻意隐瞒回避，积极有效沟通，文明催贷。

新生事物最终需要健康有序的发展，“互联网+”经济新常态必然会加速网络金融的规范运营。信息技术的发展将使互联网金融的服务范围扩大，实现社会资源的有效配置，进一步提高社会经济效益。

参考文献：

[1] 高兴隆.基于互联网金融对中小企业融资问题探讨[J].现代商贸工业，2016（2）

[2] 张健华.我国互联网金融监管问题研究[J].浙江金融，2014（5）

[3] 扬一夫.2016：互联网金融监管年[N].金融时报，2016.3.18

[4] 程举.新常态下的互联网金融创新[J].现代经济探讨，2015（6））

[5] 皮天雷等.金融新常态约束下互联网金融发展的演变与革新[J].经济问题，2015（10）

（作者单位：湖南汽车工程职业学院经济管理学院 湖南株洲 412001）

第5篇：互联网金融理财概念范文

沈阳大学 110044

[摘要]互联网金融的快速发展很快在金融市场上夺得一席之地，并且对传统银行业务产生了极大冲击，本文通过分析互联网金融全面发展的情况下商业银行面临的困境,进而提出应对措施。

[

关键词 ]互联网金融；商业银行；对策

随着互联网在中国的日益成熟、网络技术和互联网思维的飞速发展，一种熟悉而陌生的事物一夜之间席卷中华大地，并有着愈演愈烈的趋势，互联网金融以如此瞩目的姿态向我们大步走来。与此同时，互联网金融的全面发展带给传统银行巨大冲击。因此，如何解决商业银行在互联网金融快速发展进程中面临的困境，成为重要课题。

一、互联网金融全面发展的情况下商业银行面临的困境

1、传统服务模式僵化，客户体验有待提高

去银行办理业务总是会出现一些不愉快的经历，排队时间过长、办理业务缓慢，面对内容繁杂的合同无所适从。即便是作为优质客户去银行办理理财业务，也同样会遇到困扰。种类繁多的理财项目，让人一头雾水的解释条款，这些并非是每个人都能轻松看懂的，大部分要依赖理财经理的人为解释。在这样信息不对称的情况下，我们无法知道是否真的选择了最适合自己的产品，理财经理的专业能力在帮助我们的同时却没能解决信息透明的问题。

2、产品过于传统，创新力度不足

近些年来，随着银行间竞争逐步加剧，利率市场化号角不断吹响，商业银行已将产品创新摆在了重要战略位置，但由于监管威慑和相对保守的经营理念，产品的开发依然因循守旧，无法打破旧有模式，表面丰富的产品线下，是单一的产品模式。而新兴互联网公司天生饱含创新基因，没有历史包袱，产品开发思维更加开放、大胆，加上监管层对新生事物较高的容忍限度，使得他们在产品的研发中充分博众家所长，结合互联网的丰富实践，能够推出让潜在客户耳目一新并乐于买单的产品。

3、银行间同质化竞争严重，传统客户开发模式后劲不足

余额宝等互联网金融产品充分利用了互联网优势，引入大数据概念，在打通销售渠道的同时建立了目标客户的精确制导体系。如余额宝的兄弟“招财宝”等与小额贷款和P2P相关联的互联网金融产品更是将大数据发挥到极致，在风控、客户拓展等方面更加科学有效。而传统商业银行虽然近几年来一直在做着互联网金融的开发工作，却因力度不够、思维滞后等原因没有突出成效，依然在同质化竞争中享受着乐此不疲的红海，没能形成有效且具有针对性的客户开发策略。

4、线上金融服务短板明显，短期内无法挑战新兴互联网金融公司传统商业银行面对互联网金融大军虽然在最快时间内做出了反应，纷纷祭出自家开发的“宝宝”产品，试图跟上时代的脚步，但与阿里金融等基于互联网思维和大数据支撑下的互联网金融公司依然只是形似而神离，核心竞争力无法在短期复制。无论是理财类产品还是授信、P2P等产品互联网金融占尽先天技术优势和先发优势，拥有庞大的网络用户为其买单，传统商业银行想要在保住传统业务模式基础上对其构成威胁在现阶段难以实现。

二、商业银行应对互联网金融的对策

1、以客户为中心，通过拓展服务平台加强客户体验

互联网金融在这几年发展迅猛，很多互联网大公司已经渗透到传统银行行业当中，使得他们的发展开始变得举步维艰。现今，互联网金融态势良好，因而对于传统银行业的发展也提出了更高的要求，以应对当前的互联网时代。相较于其他的理财产品，余额宝在其销售理念与途径方面具有很大的优势，与互联网技术相结合变得更加的方便、快捷、低成本地实现理财业务；在产品设计上，就算只有一元，客户也可以享受收益，这也是余额宝注重用户体验的一方面。简单来说，余额宝做到了“随时随地销售产品”。相比之下商业银行并没有给客户提供一个良好服务体验，门槛较高且具有较强的金融排斥性。

2、以需求为导向，通过加强创新丰富产品线

商业银行在运营的过程中，应将互联网的理念实施在理财产品的设计上，进一步市场调研，进一步换位思考，加强创新，更为精准的把握到客户的服务需求。从客户的角度去创新金融产品、提升服务质量，不断提高客户满意度，以达到最大化用户体验。同时还要扩散在传统网银的支付，甚至借贷款等业务上进行业务创新。例如，与业绩好、流动性强的公司进行合作,理财多样化，比如余额理财及T+0货币基金支付功能等。余额宝之所以一经推出就引起巨大反响，从侧面反映出了引导投资者进行投资所能带来的效应。

3、大数据经营战略，通过强化客户开发针对性摆脱同质化竞争

大数据经营在这个时代开始兴起。余额宝就是依靠大数据才可以做到精确、准确的销售。当前，大数据的应用已经遍布人们生活的方方面面，渗透到了各行各业当中，使人们的生活形式、思维方式以及工作模式均发生了巨大改变。因此传统商业银行可以依据大数据的分析结果，将客户的偏好加以区别对待，无论该客户是哪种类型的客户都可以制定精准的产品，并依据大数据制定经营战略，进一步进行市场细分，避免严重的同质化竞争。客户资源和系统优势应被商业银行广泛利用起来,电子商务平台的建设、推广和共享，银行+电商的商业模式的实现；同时通过社交媒体平台如微信、微博、百度等搜索引擎也可以进行大规模的推广。

4、发挥各自优势，通过深化与互联网金融公司合作共赢未来

互联网金融具有十分强大的线上服务功能，拥有海量的客户群，支付快捷方便、操作容易都是其优点。但传统商业银行依然存在自己的优势。首先是在提取现金方面，商业银行能够使客户实现提现，但是余额宝目前无法做到；其次是余额宝基本只能进行网络消费，而商业银行却能提供实体店铺的刷卡消费。由于目前余额宝并没有开展线下服务的内容，即便是其网上支付性能能够超过商业银行，但是对于余额宝或支付宝来说，其资金的流动还需要经由银行卡来实现。商业银行可以针对余额宝这一劣势，将自身的线下优势利用起来，为客户提供更为方便、安全、快捷的服务功能，以便吸引更多的客户。

作者简介

吕瑶，辽宁大学博士，沈阳大学讲师，研究方向为比较政治经济学。

第6篇：互联网金融理财概念范文

关键词：互联网金融；消费者；风险量化；层次分析法

一、引言

由于传统金融机构投融资门槛的局限性，阿里巴巴、支付宝、余额宝、“非常e购”、“点点理财”等各类金融产品受到消费者的热捧，互联网金融产品相继应运而生。智能、便捷、创新的在线金融服务，被大多数金融消费者认可和青睐。但在互联网金融普及的同时，不完全成熟的网络技术和法律、体制，以及经济市场的动荡等原因，在发展过程中暴露出诸多风险，给消费者造成一定的利益损失。

如何应对互联网金融风险，已成为众多学者、消费者及供应商甚至国家相关机构关注的焦点。张海滨（2015）从滞后性、合规性、承受力、安全保障权、知情权以及损害求偿权六个方面提出了互联网金融消费者面临的风险和现实问题。侯哲（2015）站在消费者角度，以技术接受、信任理论及感知风险理论为理论基础，阐述了消费者使用意愿的概念并指出消费者应注意理财产品的风险控制。彭静（2015）以网络平台贷款为例，代表性地论述了互联网金融给消费者权益带来的挑战，针对存在的风险给出了应对措施。李露（2015）通过分析换联网金融市场的风险，从民法方面对消费者的权利进行了探讨。李彩凤（2016）将互联网金融风险因素进行了分类，用模糊层次分析法验证了我国互联网金融的风险级别较高，并从五个层面给出了对应的优化对策。

二、互联网金融消费者风险识别

从互联网金融的出现到现今的迅速发展，互联网金融风险识别一直都是各学者探讨的热门议题，从大范围综合来看，一般的，互联网金融风险大致分为操作、信用、运营、网络技术风险、法律及声誉风险五类。以金融消费者为对象，可分为两大类：自身因素；外部因素。其中，自身因素主要有：理财知识、风险偏好、操作风险。外部因素主要分为：网络安全风险、金融业务风险、信用及运营风险、法律及声誉风险共四个方面。

作为消费者自身而言，其个体本身对投资渠道的摸索，对理财平台的理解度各有不同，理财知识层次不齐，跃跃欲试的初学者相对来说风险性稍大。从心理学和经济学而论，每个消费者对产品的期望值或高或低，他们不确定自己所要购买产品的收益及存在的隐患，消费者的行为决策往往源于其感知风险和感知收益的正负两面，形成风险偏好。另外，在社交网络平台上的移动支付，很多消费者往往难以意识或辨别自身所处的互联网金融环境是否安全可靠，从3G到4G，从有线网到wifi，加之智能手机上的交易平台高效迅速，操作简便，大多数消费者在交易操作中很可能陷入私密信息被盗的风险中，譬如银行账号和密码被盗。从外部因素来看，影响源要广泛得多。如网络安全风险有：技术泄密、病毒感染等；金融业务方面，资金的流动性、市场价格的变动以及利率的不确定性势必造成较大的风险；信用及运营方面，互联网金融产品作为一种商品，不可避免的存在假存款、非法授权、盗用财产等欺诈行为，同时，互联网金融运营过程中的系统中断、数据运输安全等问题仍有待完善解决。再看与互联网金融有关的各项法律法规和监管政策及保护机构，数量上虽逐渐增多，但仍无法摆脱滞后性，加之社会舆论的影响，也对互联网金融领域的业务和客户存在一定程度的损失风险，从而影响其他消费者的决策。

第7篇：互联网金融理财概念范文

9月2日，搜狐在北京宣布旗下互联网金融产品搜易贷上线，由前搜狐畅游CFO何捷任CEO，搜狐高级总裁周霖任CTO，原有利网副总裁蒋轩任COO，聚焦民间小微借贷，搭建个人和中小企业互联网借贷平台。

搜狐入场，将与市场上原有的阿里巴巴、有利网等企业一道展开厮杀的同时，乐视也宣布布局互联网金融。互联网金融市场仍充满诱惑。

新进入者的天堂

对于互联网金融产业的新入行者来说，这是一个天堂。融360统计数据显示，截至今年7月底，国内有近1200家P2P平台，整体借款人数近19万，行业内几乎每天以1-2家上线的速度快速发展。

快速发展的互联网金融，几乎让整个资本市场为之沉醉的同时，也让进入者梦想自己能成为中国的“Lending Club”。Lending Club是美国最大的P2P贷款平台，计划以50亿美元的估值融资5亿美元。目前，它的市值已赶超97%的美国上市银行。如果成功上市，将跻入美国互联网史上十大IPO之列，与Groupon、Orbitz等公司齐名。

先行者的标杆刺激，让国内互联网金融市场火爆。今年6月，国内P2P网络信贷平台有利网便对外宣布完成B轮融资，融资金额达数千万美元，投资机构为晨兴资本。有利网2013年2月上线，截至目前，注册用户数超过76万人，总交易额超过18亿元。

在接受记者采访时，有利网CEO刘雁南表示，再次融资的目的是为了进行产品开发、IT技术升级、风控体系、建立资金防火墙，以及吸引优秀人才加入公司。目前，它与全国8000家小贷公司中的23家取得合作。在他看来，与小额贷款机构的合作模式，体现了专业化分工的理念，小额贷款公司利用自身资源与优势，完成客户信用考察、风险评估、贷后管理等工作，更符合专业分工的理念。

相对于有利网的发展思路，搜易贷有何不同？会上，何捷表示搜狐进入互联网金融领域的首要因素，是受当前传统金融行业的发展现状刺激。在她看来，国家多年来一直倡导市场化，但金融市场并未真正市场化，大部分银行发展思路和考核体系KPI，还停留在放贷量和坏账率层面，而不是更多地探索放贷量与利润之间的关系。

这样的策略导致银行更愿意把钱借给大型企业，而不愿意把钱借给小微企业。小微企业不得不转到线下的金融公司，以高达30%以上的利率进行借贷，导致众多小微企业难以为继，而且，中国证券市场不稳定，房地产市场低迷，消费者并没有太多投资选择。更主要的是，银行给予用户的体验并不好。在一线城市，办理一笔简单的业务往往需要付出数小时的排队时间。

这些因素的存在，在何捷眼里简直是上天给搜易贷的恩赐。在她看来，如果搜易贷能解决这些问题，将“最放心的信贷平台”口号融入到用户心中，也许互联网金融真的是搜易贷的天堂。

失意者的地狱

对于搜易贷、有利网等已经获得资本认可的P2P平台而言，互联网金融市场当然是天堂。然而，对于那些关门的P2P企业来说，互联网金融是万恶的地狱。

日前，在线金融搜索平台“融360”的互联网理财市场半年度报告显示，截至2014年7月，总共有136家网贷平台倒闭或跑路，占网贷平台总量（1200家）的11.3%。出事的平台大部分运营时间不超过6个月，甚至还有成立半天就跑路的。

一则最近的新闻是，老牌P2P平台红岭创投日前曝出1亿元坏账，引发外界对P2P企业的担忧。据悉，广州4家纸业无法如期偿还红岭创投提供的借款本金总额1亿元，最后导致红岭创投的抵押仓库货物被法院查封，并涉及数家银行。

作为P2P老手，红岭创投此次失算，意味着其年初进军大额项目，业务和风控模式向银行靠拢模式破产。显然，这对于红岭创投来说，其沉浸数年时间之久依然出此差错，再次证明互联网金融行业水很深。稍不留意，它就有可能是进入者的地狱。

即使如此，互联网金融依然引起大家的兴趣。据了解，P2P行业发展迅速，只用了3年时间，交易规模从13.7亿元到1000亿元，而今年预期翻番。在此规模刺激下，很容易让进入者丧失方向。

对此，何捷也不否认。在她看来，P2P行业表现出来的“浮躁”，主要是一些公司一味追求规模，一味追求估值，丧失了风险意识，不断编造各种概念来进行宣传，最后让自己迷失在其中。

不过，失败者的案例也成为新进入者的警惕题材。北京科嘉科技开发推广有限公司，跳出了目前的P2P平台，转而打造一款基于移动互联网金融平台的产品――“招财”APP。据科嘉公司称，这是国内推出的第一款移动互联网金融平台，弥补了移动互联网金融终端市场的空白。

科嘉科技CEO张振介绍，与阿里余额宝、腾讯理财通、百度百发等货币基金产品不同。“招财”APP以稳健的银行理财产品为基础做的一个移动互联网金融平台，为中低收入人群提供超低风险和稳定收益的理财服务。

对于失意者的教训，乐视似乎并不在意。乐视网董秘张特表示，乐视将以超级电视为基础，围绕大屏端做出针对家庭的互联网金融理财新渠道，同时也会联合相关金融机构和媒体制作出相应的财经节目。此外，鉴于中信证券在全国有多个营业部和分支机构网络，乐视与中信证券计划联合展开O2O（online to offline，线上到线下）的互联网金融战略。

据悉，乐视网的计划是将乐视电视打造成为家庭理财消费的终端，为客户提供金融系统、消费系统和支付系统；而中信证券是一家全牌照的金融机构，有很强的产品规划能力。不过，《IT时代周刊》调查发现，乐视网的互联网金融产品目前依然在计划当中。

第8篇：互联网金融理财概念范文

关键词：互联网金融；理财产品；社会认知理论；结构方程模型

DOI：10.13956/j.ss.1001-8409.2017.05.24

中图分类号：F832.2；F724.6 文献标识码：A 文章编号：1001-8409（2017）05-0108-06

Research on the Behavior of Online Financial Wealth

Product Purchasing Based on Social Cognitive Theory

XU Xiaoyang， LU Minghui

（School of Finance and Economics， Jiangsu University， Zhenjiang 212013）

Abstract： Based on social cognitive theory， this paper constructs the theoretical framework of purchasing intention and behavior of financial products from the consumers perspective， and discusses the formation process and the influencing factors of purchase intention and behavior. Results show that： the Internet environment， cognitive of risk control and communication are the key factors that affect the purchase intention and behavior. There are significant positive correlations both between trust and purchasing intention & behavior， and between computer selfefficacy and purchasing intention & behavior.

Key words：online finance； financial wealth product； social cognitive theory； structural equation modeling

引言

20世纪90年代以来，西方发达国家和地区的网络金融发展极为迅速，产生了覆盖银行、证券、保险的全方位、多元化互联网金融服务。进入21世纪以来，互联网技术的迅猛发展也给一直走在改革进程中的中国金融业不断注入了新鲜血液。随着互联网企业介入金融业，中国的互联网金融逐渐形成概念，与人们的生活更为密切，产生了独特的发展形态。2012年为“中国互联网金融元年”，基于各种平台的金融创新产品开始出现，“余额宝”等本土化互联网金融创新产品更是受到了广大消费者的青睐。由于余额宝等互联网金融理财产品借助互联网平台，实现消费者的碎片化理财，具有较高收益、门槛低和随时赎回的特点，激发了广大网民的投资热情。与此同时，对互联网金融及其产品创新的探讨已成为我国金融领域的一大新兴研究热点。

互联网技术运用于金融领域始于国外，但“互联网金融”不是通用的国际术语，多见的是“E-finance”，“E-commerce”，“Network finance”，即电子金融、电子商务、网络金融等，其范围大于只依托互联网技术的金融活动，并侧重金融交易、服务的信息化。Manuchehr Shahrokhi总结了电子金融的发展创新状况，分析了金融服务业和IT产业面临的挑战[1]。目前，互联网金融往往被具体化为依托互联网平台的新兴金融交易模式和产品，Garry Bruton等分析了小微金融、众筹、P2P网贷等创新金融模式，以期为企业提供多样化融资模式[2]。一些学者们认为互联网金融依托移动支付、网络社交媒体、搜索引擎和云计算等现代互联网信息与技术，为消费者提供第三方支付、信用评价与融资以及互联网理财等各种金融服务的一种新兴金融模式[3，4]。还有一些学者对影响使用互联网金融产品的因素进行相关研究，包括采用计划行为理论等模型对金融的安全性[5]、消费者满意程度、感知的易用性和有用性[6]等关键影响因素进行实证分析。

上述研究表明，国内外学者对互联网金融的相关研究主要集中在内涵、互网金融模式和影响互联网金融使用的关键因素。对互联网金融网上银行使用行为研究较多，且主要使用计划行为模型进行分析，对互联网金融理财产品购买行为研究较少。由于计划行为模型侧重于个体实施特定行为的态度、主观规范和知觉行为控制，而互联网理财产品是新生事物，需要在互联网氛围下进行观察学习和亲历学习，需要关注心理认知对购买行为的影响。在不同的自我效能和社会认知水平下，互联网金融理财产品的购买意愿和行为可能大相径庭。但现有文献尚未就此进行深入探讨。为此，本文以社会认知理论为基础，构建互联网金融理财产品购买行为理论框架，深入探讨影响互联网金融理财产品购买的关键影响因素，从而为金融机构的产品战略规划提供参考，为金融监管部门与金融机构防范和控制金融风险提供决策建议。

1 理论基础与研究假设

本文将主要基于社会认知理论和已有文献分析构建研究框架。在查阅相关资料和相关调研之后，决定设置6个潜在变量：互联网氛围、计算机自我效能、风险控制认知、沟通交流、交易信任、购买意愿与行为。

Albert Bandura的社会认知理论揉合内因决定论和外因决定论两种理念，辩证地提出个体的认知因素、环境、行为的三元交互决定论。该理论认为，人的认知、行为及其所处的环境为动态的互惠决定关系，任何两者之间的关系都随着个体的认知、行为和环境的变化而不断地发生变化。环境因素包括所处氛围、外在资源等。个体认知包括自我效能和结果预期：自我效能是个体对自我是否具备某种特殊能力的判断，自我效能与个体的能力有关但并不能反映其真实能力，只影响个体对任务的选择和完成任务的韧性；结果预期是个人对自身行为可能带来结果的判断[7]。环境因素对个人的自我认知有着重要影响，直接影响自我效能即对自己能力的判断。组织内每个个体对互联网以及互联网金融产品的接触和使用情况形成一种组织内的环境氛围，即互联网氛围。在使用互联网购买理财产品的过程中，会强化消费者对自身使用计算机能力的价值判断。因此，互联网氛围会影响组织内个体对自身使用计算机购买互联网金融产品的能力判定，这种能力的判定即计算机自我效能。

风险控制认知是指个体对互联网金融创新产品存在风险的程度和互联网金融企业风险控制程度的认知水平及认知行为。根据社会认知理论，个体认知包括风险控制认知，并受环境因素影响。Sutton S.G.等指出企业个体或决策群体必须正确认识到电子金融（即互联网金融）的风险，企业才能成功实施以互联网金融为平台的电子商务，获得效益[8]。因此，互联网氛围（即互联网环境）会影响风险控制认知。

由于现代消费者尤其是年轻的消费者基于信息动机和情感动机，喜欢使用互联网获取金融理财产品信息和进行具有强烈感彩的购买评价，并通过“朋友圈”等网络社交媒体与其他消费者（或潜在消费者）进行沟通交流。因此，互联网氛围也会影响人与人之间有关互联网金融理财产品的沟通交流活动。

基于以上分析，提出以下假设：

H1：互联网氛围对计算机自我效能有显著影响；

H2：互联网氛围对风险控制认知有显著影响；

H3：互联网氛围对沟通交流有显著影响。

成颖等提出计算机自我效能是自我效能感理论在计算机培训及其辅助技术使用等行为活动中的应用[9]。计算机自我效能作为个体认知因素将会影响个人购买互联网金融产品的行为。廖俊峰等将计算机自我效能作为研究个人网上银行采用意向的主要变量之一[10]。如果某个消费者的计算机自我效能感较好，那么他（她）会更有信心并更愿意使用计算机购买互联网金融理财产品。基于以上分析，提出以下假设：

H4：计算机自我效能对购买意愿与行为有显著影响。

根据社会认知理论，个体对新生事物的认知程度将会影响交易信任并影响其购买意愿与购买行为。Kim等提出消费者进行网上购物时会考虑交易环境风险、本人的风险偏好、卖家的信誉度等等，这些交易过程中的相关风险需要消费者进行分析和控制，如果消费者对相关风险有着清醒的认识并知道如何进行防范，则消费者更愿意选择信任卖方[11]。所以个体对风险控制的认知将显著影响互联网金融理财产品的交易信任程度。

消费者在搜寻互联网金融理财产品信息时，由于存在信息获取的不对称和理解的不对称，他们在进行购买决策时往往犹豫不决。张万力等提出沟通交流可以降低人们对互联网金融理财产品认知的不确定性，很大程度上影响人们的行为意愿[12]。沟通交流包括大众传媒对社会受众的信息传递、网络社交媒体的信息交流和人们日常交往时所进行的信息交流。有效的沟通交流活动将促进人们认知水平的提高，从而构建对理财产品尤其是创新理财产品的交易信任程度，影响人们的购买行为。交易信任一旦形成，消费者则更容易产生购买意愿并付诸行动。陈东宇等发现P2P的出借意愿主要受信任影响，交易信任影响购买意愿和行为[13]。鉴于上述分析，提出如下假设：

H5：风险控制认知对交易信任有显著影响；

H6：沟通交流对交易信任有显著影响；

H7：交易信任对购买意愿与行为有显著影响。

基于上述变量设置和假设，本文的理论模型框架如图1所示。

2 问卷设计和数据收集

为确保测量量表的真实有效，在设计调查问卷时，作者在参考相关经典文献的基础上，与有关专家和受访对象进行深入交流。在与他们进行有效沟通之后，修改相关量表。然后进行范围较小的预调查，对量表的信度和效度进行预分析，针对分析结果及访谈意见对量表的内容进行进一步修改，确定最终调研问卷。问卷所采集的基本信息有职业、学历、年龄和年收入，问卷主体部分采用了Likert五点量表形式：数值1表示“完全不赞同”、数值3表示“不确定”、数值5表示“完全赞同”。问卷主要涉及互联网氛围、计算机自我效能等6个变量，共16项，问卷主要内容如表1所示。

问卷的调研对象是江苏省南京市、镇江市、无锡市、苏州市的普通市民，既包括分布各行各业的工薪阶层，也包括在校大学生，主要通过电子邮件、社交媒体平台共发放问卷800份，每个地区为200份，有效问卷725份。被调查人群职业主要为女性（61.23%），以年轻人为主（20～40岁占比为75.37%）。受教育水平较高（大R陨险90.15%），收入水平也较高（收入在3万以上占77.34%）。将样本的人口统计学特征与支付宝注册用户的人口统计学特征进行比较分析后，发现各项比例基本一致，因此认为该样本是有效的。

3 实证分析

3.1 描述统计分析

使用SPSS22.0软件分析，各测度指标平均值在2.77～4.57之间，中位数主要以3为主，众数以3为主，标准差范围在0.83～1.22之间。通过上述软件统计分析发现，大多数受访者能熟练使用计算机并经常使用互联网（相关测量指标的平均值均大于3，中位数和众数都在3以上），但是他们很少进行以互联网理财产品为主题的信息交流，并且对该类产品的风险认知程度不足（相关测量指标的平均值基本上小于3）。此外，由于对互联网理财产品缺乏交易信任（相关测量指标的平均值基本上小于3），受访者部分人群对互联网理财产品持观望态度，但也有较多受访者愿意购买互联网金融理财产品，在确保较好流动性的前提下，获取较高的理财收益。观察变量描述性统计量具体如表2所示。需要指出的是，测量指标

y1的众数、y3的中位数和众数、y10的中位数和众数均为5，这说明绝大多数受访者极度依赖互联网，并爱好使用QQ、微信等社交网络媒体进行信息交流。此外，测量指标y2、y5、y6、y9、与y16的标准差均超过1.1，这说明受访者们对互联网理财产品的了解程度和购买行为差异显著。

3.2 问卷的信度和效度分析

信度分析和效度分析衡量调查问卷的可靠性和一致性，本文采用Cronbachs α系数进行信度检验，分析软件为SPSS22.0。分析得到的Cronbachs α系数均大于0.7（参考标准为大于0.6），表明问卷内容具有较好的一致性，因此具有较好的信度，相关量表具有较好的整体可靠性和稳定性，可进一步进行验证分析。效度检验采用KMO检验和Bartletts球型检验进行分析。分析结果表明KMO值为0.912，远远大于0.6，Bartletts球型检验的显著性为0.000，表明各变量存在显著的相关性，适合做因子分析，

因此调查问卷效度较好。通过验证性因子分析发现，因子载荷基本大于0.5，且累计方差解释程度均大于80%，说明相关量表较为理想。

3.3 模型的建立和适配度检验

本研究依据社会认知理论，基于经典文献的基础上，使用AMOS软件构建互联网金融理财产品的结构方程模型（如图2所示），外因潜变量为互联网氛围，内因潜变量有计算机自我效能、风险控制认知、沟通交流、交易信任、购买意愿与行为。本研究在模型修正时发现，y1与 y3观察变量题项所测量的特质有某种程度的类似性， y4与 y10之间、y5与 y7之间、y8与 y13之间也是如此。因此设定了上述四组共变关系，从而减少模型的卡方值，使得模型更契合实际。

为验证上述模型的合理性和有效性，本研究对模型整体适配度和基本适配度进行检验。根据表3所示，良适性适配指数（GFI）大于0.9，这说明该模型的协方差在解释样本数据协方差时，效果较为理想。渐进残差均方和平方根（RMSEA）、增值适配指数（IFI）、比较适配指数（CFI）、简约调整后的比较适配指数（PNFI）等指标均完全符合标准。但卡方自由度比CMIN/DF指标略偏高，这可能是源于该样本相对较小，从而导致该指标不够稳定。总之，该模型整体适配度较好。

根据图2所示，观察变量y1和y2能被外因潜在变量“互联网氛围”解释的变异量较高（分别为0.59和0.76），说明受访者通过互联网交流信息更能反映互联网氛围的构念特质，而y3能被互联网氛围解释的变异量较低（因素负荷量为0.46），这说明受访者上网的频率对互联网氛围的相对重要性较低。y4和y5，尤其是y5观察变量能有效反映内因潜在变量“计算机自我效能”所要测得的构念特质（因素负荷量分别为0.69和0.81），这说明受访者相信自己能熟练使用计算机，尤其是熟练使用计算机购买余额宝等产品能有效反映受访者的计算C自我效能的构念特质。同理，观察变量y6、y7、y8能被内因潜在变量“风险控制认知”解释的变异量较高（分别为0.63、0.88和0.79），说明受访者通过认知余额宝等产品风险及其风险控制、互联网企业风险管理能较好反映风险控制认知的构念特质；观察变量y9、y10、y11能被内因潜在变量“沟通交流”解释的变异量较高（分别为0.80、0.57和0.75），说明受访者在购买互联网理财产品时与朋友、同事和家人及互联网企业进行有效信息交流能较好反映沟通交流的构念特质；观察变量y12、y13、y14能被内因潜在变量“交易信任”解释的变异量较高（分别为0.89、0.82和0.65），说明受访者对互联网理财产品及其较高收益比较放心、对互联网企业比较信任能较好反映交易信任的构念特质；观察变量y15、y16能被内因潜在变量“购买意愿与行为”解释的变异量较高（分别为0.93和0.90），说明受访者愿意购买和持有互联网理财产品能较好反映购买意愿与行为的构念特质。总之，在对模型基本适配度检验中，除y3互联网氛围的因素负荷量是0.46外，互联网氛围对应的其他两个观察变量的标准化估计值均大于0.5；计算机自我效能、风险控制认知、沟通交流、交易信任和购买意愿与行为所对应的观察变量的所有标准化估计值均在0.5至0.95之间，且无较大的标准误差，所以模型的基本适配度较好。因此，该模型能较好地解释消费者互联网金融理财产品的购买行为。

3.4 假设检验和路径分析

图2显示了结构方程模型的各路径系数，通过对路径系数的显著性检验表明，互联网氛围分别对计算机自我效能（C.R.=6.940，P

3.5 总体效应标准化估计

在标准化回归系数通过显著性检验的前提下，总体效应标准化估计结果如表4所示。潜在变量之间的直接效果和间接效果可表述为：潜在变量“交易信任”对“购买意愿与行为”的回归系数值最大（0.619），表明“交易信任”对“购买意愿与行为”的直接效果最为显著；潜在变量“计算机自我效能”对“购买意愿与行为”的回归系数值为0.327，表明“计算机自我效能”对“购买意愿与行为”的直接效果也比较显著。各潜在变量对购买意愿与行为的间接效果由高到低排列依次是：互联网氛围（0.785）、风险控制认知（0.319）、沟通交流（0.249）。通过对不同潜在变量之间的回归系数值进行比较，发现各变量对“购买意愿与行为”的间接影响效果：“互联网氛围”对“购买意愿与行为”的间接影响效应最大，“风险控制认知”次之，“沟通交流”最小。

3.6 事后访谈

针对部分消费者的事后访谈表明，他们经常通过互联网查看互联网理财产品的收益情况，了解新推出的互联网金融理财产品，并通过“微信”“QQ”等社交媒体“朋友圈”流通理财心得和信息。他们（尤其是中老年消费者）认为在购买互联网理财产品的过程中，存在身份认证手续繁琐、银行支付限额过低，担心存在产品被大量赎回的金融系统性风险、计算机（或手机）感染“木马”病毒等技术风险、计算机操作风险等。因此一些消费者认为购买互联网理财产品存在较高的风险。

然而，大部分受访者（尤其是年轻的消费者）仍然愿意购买互联网金融理财产品，认为该类产品实质是对货币基金的“团购”，具备无门槛、零收费、随时赎回且具有较高收益。当前股市大幅震荡、楼市泡沫严重，民众的投资渠道较少，购买互联网理财产品仍是不错的理财方式。此外，受访者大都认为，虽然国家金融监管部门在不断压缩“第三方支付”的生存空间，他们今后仍将继续购买或持有“余额宝”等互联网金融理财产品。

4 结论与启示

基于社会认知理论，本文研究了互联网金融理财产品购买意愿与行为的影响因素，建立了结构方程模型。通过适配度检验和假设检验，认为该模型适合于解释互联网金融理财产品的购买意愿与行为的形成过程。具体来说，本文的研究结论主要有以下几点：

第一，由于作为环境因素的“互联网氛围”对“沟通交流”“计算机自我效能”和 “风险控制认知”的影响效应均非常明显，“互联网氛围”对“购买意愿与行为”的间接影响效应较大，并且“计算机自我效能” 和“风险控制认知”对“购买意愿和行为”也有一定的直接影响，这正好符合社会认知理论中环境因素（互联网氛围）和个体认知（计算机自我效能和风险控制认知）对个体行动（购买意愿与行为）的重要影响作用。

第二，“沟通交流”对“购买意愿和行为”具有较强的简接影响效应。这表明通过大众传媒、网络社交媒体、日常人际交往等不同渠道进行信息的传递和交流对消费者金融理财产品的购买意愿和行为影响显著。这也说明基于大众传媒、网络社交媒体和人际交往的信息交流，能促使人们形成偏好意愿。

第三，“交易信任”对“购买意愿与行为”具有较强的直接影响效应，这说明消费者对金融理财产品及所属互联网企业的信任程度直接影响其购买意愿和行为。

为有效增强消费者互联网金融产品的购买意愿和行为，互联网金融企业应以互联网的接受程度和计算机操作能力作为划分互联网金融创新产品客户群的标准之一，应多关注互联网氛围良好的社区中那些计算机应用能力相对较强的消费者，进行互联网理财产品的消费者精确定位；互联网企业应设计简洁的产品、便于操作的工作流程、合理的风险内控和信息披露制度，亩赢得消费者的信任；应结合使用传统大众传媒和人员促销等方式对中老年消费者进行宣传和沟通，促使他们接受这种全新的理财产品；使用微信、微博等社交网络媒体帮助消费者建立互联网金融理财新理念，提高消费者的计算机自我效能感，从而促使他们购买适合自身需求的互联网金融理财产品。

参考文献：

[1]Manuchehr Shahrokhi. E-finance：Status，Innovations，Resources and Future Challenges[J]. Managerial Finance，2008（34）：365-398.

[2]Garry Bruton， Susanna Khavul， Donald Siegel， et al. New Financial Alternatives in Seeding Entrepreneurship： Microfinance， Crowdfunding， and Peer-to-Peer Innovations [J].Entrepreneurship Theory and Practice，2015（1）： 9-26.

[3]罗明雄，唐颖，刘勇. 互联网金融[M].北京：中国财政经济出版社，2013.10-15.

[4]谢平，邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.

[5]Evanschitzky H，Iyer G R，Hesse J，et al. Esatisfaction：A Re-examination[J]. Journal of Retailing，2004，80（3） ： 239-247.

[6]Szymanski D M，Hise R T. E-satisfaction： An Initial Examination[J].Journal of Retailing，2000，76（ 3） ： 309-322.

[7]Albert Bandura.Social Cognitive Theory[A]. R Vasta. Annals of Children Development[M].Greenwich， CT：JAI Press，1989.5-15.

[8]Sutton S G， Hampton C， Khazanchi D，et al.Risk Analysis in Extended Enterprise Environments：Identification of Critical Risk Factors in B2B E-commerce Relationships[J].Jourals of the Association for Information Systems，2008（9）：151-174.

[9]成颖，孙建军，张敏. 基于结构方程模型的信息素质影响因素实证研究 [J].现代图书情报技术， 2011（12）：9-14.

[10]廖俊峰，张路延，王中强，等.个人网上银行采用意向影响因素研究[J].广东社会科学， 2011（6）：106-113.

[11]Kim D J， Feeein D L， Rao H R. A Trustbased Consumer Decisionmaking Model in Electronic Commerce：The Role of Trust，Perceived Risk，and Their Antecedents[J].Decision Support Systems，2008（44）：544-564.

第9篇：互联网金融理财概念范文

关键词：余额宝；互联网金融；金融寄生虫

一、余额宝产生的背景

余额宝，建立在支付宝网络支付体系上的互联网金融产品。首先应该分清楚“互联网金融”和“余额宝”的概念，互联网金融不仅包括了理财产品，还包括了虚拟货币体系和网络支付手段等。但为何直到余额宝的出现，互联网金融才得到前所未有的关注呢？

余额宝并不是马云的原创。早在1999年，美国PayPal货币市场基金就完成了电子支付和基金的创新嫁接，是世界上第一只互联网货币市场基金。而在2011年，PayPal最终宣布抛弃所管理的货币市场基金[1]，即使该基金一度达到10亿美元的规模，也无法在08年的金融危机中存活下来。戏剧性的是，两年后，支付宝平台宣布推出余额宝。

二、余额宝优劣势分析

余额宝的优势在于“迷惑”用户。实际上，相当多的余额宝用户，甚至不知道自己正在参与基金认购和赎回。余额宝的操作体验，几乎让所有客户感受不到对余额宝资金的使用和支付宝现金有什么区别：随时转入支出，无手续费无门槛。这也表明了余额宝资金的两个来源：支付宝支付余额和一些来自银行活期存款的零散资金。这样的资金原本由于存在高流动性和小数额的特点，是无法进入货币基金市场的，马云可谓是给全民上了一堂理财教学课，这也就是天弘增利宝货币基金最大的优势：依托支付宝平台，以惊人的用户基数为资源吸纳原本不可能也没有意愿进入基金市场的许多资金。

那么，备受攻击的所谓高利率，是不是余额宝的另一个优势呢？笔者认为，这反而是一个劣势。基金的收益来自于基金经理的经营管理，天弘基金公司旗下9只基金，成立9年以来，年年亏损上千万元。余额宝以令人惊讶的高利率造势出场，将会很快带来巨大的失望。成立半年以来，网络评论已经从褒扬、艳羡和批评变为持续的失望。很明显，天弘基金管理公司并没有相应的实力去为这接近4000亿的资产谋求6%以上的稳定高利率，而对银行要价的高昂也得到了三大国有行的拒绝，天弘增利宝货币基金现在面临着不得不从神坛上跌落平凡的局面。发言人称，预计收益将会稳定在较为合理的4%，实际上这样的收益率已经和其他货币基金没有显著的优势差距。另外，令人怀疑的是，一个长期经营不善的天弘基金公司，是否有能力为支付宝维持安全的资金储备？是否有占据基金第一的地位的实力？

另一方面，很明显的是，余额宝面临着纷纷快马加鞭赶上来的各类竞争对手：互联网平台金融化、金融平台互联网化，各大基金和网商纷纷推出活期宝、理财通等同质化产品，缺乏真正实力强劲的基金公司的支持，余额宝或许会在即将到来的竞争中陷入骑虎难下的境地：增利宝基金既不能维持盈利，又不能放掉这些既得的客户。以自有资金补贴天弘带来的缺口，是重蹈PayPal覆辙的死路，所谓穷则思变，马云到底会怎么变？让我们拭目以待。

三、互联网金融与传统金融机构的本质分析

在“互联网金融元年“的一开始，金融机构和银行似乎感受到了前所未有的危机，一时间对余额宝的抨击之声甚至演变成无理的谩骂。吸收公众存款，将资金投入货币市场同业拆借市场获得高利润，这样的操作被指“不创造社会价值”、“趴在民众身上的寄生虫”，铺天盖地的指责纷至沓来，到底是言之有理，还是气急败坏？

首先，余额宝到底触动了传统金融机构的哪一根神经？对于商业银行而言，低价的公众活期存款，和高价的贷款之间利差是坐享其成的丰厚利润，但挣这个利润的前提是，银行具有足够大的资金池来应对流动性风险，同时具有足够的信用避免短期流动性风险转化成大规模挤兑。天弘基金公司和阿里巴巴是否同样具有这样的实力呢，很明显是没有的，余额宝的挤兑底线是很低的。在余额宝中持有存款的人大致分为两类：一、不关心收益的真正“余额一族”；二、被余额宝高收益吸引而来的本属于活期存款的客户。前者几乎不存在挤兑风险，也不受收益波动的影响；而后者的投机性和心理底线就很敏感了，他们中的大部分人，在余额宝回归正常货币基金收益率的时候，就会携款外逃。而一旦发生挤兑，天弘基金就会被迫出售自己流动性优良的资产，这样的行动会进一步影响收益率的稳定，更进一步地恶化挤兑风险。就拿和商业银行的收益风险博弈来说，天弘基金是相当劣势的。

那么，相比银行贷款而言，货币基金的收益方式是否真的是“不创造价值”的寄生虫式呢？评论大多各执一词，从某些程度上说，余额宝携4000亿资金进入同业拆借市场，能够有效地缓解银行流动性不足的问题，而高额的返利通过互联网渠道以极少的损失到达持有者手上，并没有任何不妥。进行批评的人似乎忘记了金融机构的本职：通过规模经济和技术手段，降低社会融资成本，提高资源配置效率。余额宝带来了强力的竞争，打破了存款垄断的僵局，把中国金融市场进一步推向自由竞争的局面，无疑是提高融资效率的举措。相比商业银行坐拥低活期存款利率谋取高利差榨取社会福利而言，余额宝实在不能称作是寄生虫。但商业银行作为实业融资的重要渠道，货币政策的重要传导，有着不可替代的作用。

四、互联网金融所面临的机遇与挑战

互联网金融是否有明天，这是毋庸置疑的，正如马云所说，跨行业的竞争正在波及每个传统的、不愿意、不能去改变的行业，在未来，要么金融互联网化，要么互联网金融化[2]，但目前这种热炒的势头能否保持，笔者是持怀疑态度的。正如前面所说，高利率无法保持将会变成跌下神坛的导火索。另一方面，无法像商业银行一样为公众存款提供无风险收益和信用保证是隐藏的危机，公众对互联网金融的认识正越来越清晰，竞争也会越来越激烈，“互联网金融=余额宝”的状况不会保持太久，人们会有越来越多的选择和意愿。

马云可谓是给中国人上了一节理财教育课，这是意义最重大的一点。所有人都真正感受到了互联网带来的机遇和挑战，金融机构将如何应对？互联网金融将会走向移动终端，百度、阿里、腾讯竞相争夺移动平台已经揭示了这个预期，谁能率先整合社交、服务、理财多终端平台？传统金融机构选择自己开发，还是依附已有平台发展？Bielski，Lauren（2010）认为银行应该把PayPal加入它们的网站[3]，那么余额宝应该何去何从？笔者认为现在证监会还没有出台政策去取缔余额宝，这证明了以余额宝为代表的互联网金融在某种程度上还是符合我国金融体系的发展。而以银行为代表的传统金融机构是实体经济的重要组成部分。因此，笔者大胆预测未来随着私有化银行的出现，互联网金融将会寄托在银行的名义下，被纳入银监会和证监会的金融体系监管。届时，我国金融体系将趋向进一步市场化竞争，进一步提高资金配置效率。（作者单位：中山大学国际商学院）

参考文献：

[1]诸悦（2014），《前车之鉴_美国版余额宝PayPal的倒掉》，大众理财，2014第1期.