财务风险研究方法精选(九篇)

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第1篇：财务风险研究方法范文

【关键词】工程项目；财务风险；水电项目；应用

对于大型的水电项目建设工程而言，一般具有建设周期长、资金投入量大的特点。因此，大型水电项目的投资具有一定的不确定性。造成这些不确定性的因素除了工程周期与资金投入之外，还有运营成本以及市场调节机制的作用。这些因素使得大型项目建设在财务上存在着一定的风险。

可以说，风险分析是一项较为高深的学科，目前我国金融业、项目建设业、保险业、工业等许多领域都将风险分析划为了重点研究对象。风险分析并不仅仅指的是通过研究数据进行财务上的预算与决算工作，而是要依据风险分析的理论方法与建设工程的实际情况，结合当前市场的经济状况来进行的。

一、大型工程建设项目的特点

一般的大型项目都是由国家来进行投资的，在宏观调控方面具有一定的优势。这类项目普遍表现为超长的建设周期、巨大的投资金额以及复杂的施工技术。在建设过程中，市场上建筑材料价格上涨、工程未按图纸规范施工造成返工、施工过程中出现安全问题导致预算增加，都会造成财务上的波动。

大型水电项目的财务资金主要是由国家拨款而来的，并且有一部分为社会上的融资。这种具有投资倾向的建设工程，投资者除了关心投入的款项是否能够有效利用之外，还会关心自己的投资能够得到多少回报。换言之，资金的投入者更加看中的是财务的可行性，这就要求工程项目的财政部门加大监管力度，制定有效的风险防范机制，保障资金的合理运用。

二、工程项目风险的探究

对于一项项目工程而言，风险意味着一切会影响项目施工进度与资金浪费的因素。这种风险属于事先没有预计到的变化，可能对工程产生不利影响。项目工程的风险一般包含以下3各方面：工程本身存在的风险因素、工程建设过程中可能发生的不确定性事件以及风险后果的不确定性。

鉴于工程建设过程中经常出现风险事故，因此有了“风险源”这一词汇。风险源指的是任何可能对工程建设造成不利影响的来源。风险事件由风险源引起，包含任何可能影响到工程项目建设的因素。并且风险事件的发生具有不确定性，表现在风险发生时间的不确定、风险程度的不确定、风险带来的后果不确定。

由于项目建设涉及到的方面较广，因此在预测方面并不能够保障面面俱到。项目施工环境的变化加上本身的复杂程度，让人们对项目的客观认识无法达到一定的深度，致使预测能力受到限制。在风险发生之后，财务部门应该及时进行相应的整改措施，保证将损失降到最小。因此，工程项目财政部门就应该设定相应的风险预测计划与解决计划，风险的存在会让工程遭受不确定损失，这种损失是潜在的，在短期内无法准备鉴别，但对于整个工程的建设可能造成灾难性的后果。

三、风险分析的过程

风险分析是将工程项目的施工状况结合周围环境状况进行不确定性分析的一种财务管理方式。对于一项项目而言，风险分析通常是在项目建设之前就完成了的，并且要随着项目建设的过程加以改善。财务风险是工程建设过程中可行性分析的一部分，为项目的投资、招标以及任务目标的确定提供有力的技术支持与保障。风险分析虽然是渗透在整个工程建设建设之中，但施工期间的分析效果远远不如计划前期。根据财务风险分析的方式来划分，可以分为定性与定量两种，在阶段的划分上可以分为风险识别、风险评估以及风险评价。

首先，财务部门要对项目进行风险上的辨识，通过对设计图纸以及设计目标的详细了解来进行项目资料的客观统计，并且从主观上分析资料的准确程度以及对风险评估的有效程度。接着，就可以开始着手进行项目风险预估工作了。风险预估包含两个方面，一是估计项目在建设过程中容易产生的潜在风险，这种预估一般需要专业人员亲自到施工现场进行查验，对周围环境，包括气象环境、当地土质以及土层结构等进行分析，列举出容易影响项目施工的因素；二是对项目风险发生的概率进行预估，这种预估需要结合周边项目建设过程中遇到的风险来进行参考，充分利用其他工程的档案资料，详细了解该地段事故发生的类型与几率，以便于日后做好防范工作。在分析结束之后，需要对分析出来的结果进行总结，也就是风险分析的评估工作。

四、财务风险分析在大型水电工程中的应用

（一）有效辨识风险因素

对于大型的水电工程而言，其项目建设工程量较大，因此涉及到的因素很多。在进行风险分析之前，需要派遣专门的小组对工程建设地点进行详细的分析，找出容易影响工程质量的安全隐患。

1、筹建工程

筹建工程包含有征地工程、施工交通工程、施工供电工程以及线路架设等子工程，主要存在的风险因素有工程建设过程中对环境的危害以及施工质量问题。

2、准备工程

项目的准备工程包含导流工程以及临建设施的建设这两个子工程，风险因素包含当地的地质条件、水文条件、施工质量以及施工管理方面存在的一些问题或是弊端。

3、大坝工程

对于大型水电站项目而言，大坝的建设是整个工程的重点，因此应该对大坝工程汇总双曲拱坝以及水垫塘和二道坝分别展开分析。双曲拱坝的风险因素有建设地点的地质条件、建设材料的供应、气象条件以及施工管理是否完善；二道坝与水垫塘的风险因素与双曲拱坝相同，但在期望值与标准差方面存在着差异。

（二）电量与电价的风险因素分析

水电站的建设就是为了给人们提供充足的用电，因此需要对水电站在建设之后的吸收电量以及电价两个方面展开分析。

1、吸收电量项目

吸收电量项目受到经济增长速度、电源建设速度、负荷特性以及径流量这4种因素的影响。

2、电价工程

水电站的电价受到市场经济环境的影响，其风险因素大多在于增值税的变化、煤价的变化、环保的发展、资金成本的变动以及物价上涨这几方面。

（三）风险评价

从对水电站工程的风险因素分析可以看出，进行水电站项目建设能够很大程度的保障投资是盈利的，不会造成资金的浪费。并且在贷款的偿还方面，水电站若是建设成功，在几年内就能够收回成本，因此在财务投资方面还是较为乐观的。在投资收益方面，工程建设完工后前几年肯定不会有收益，但在发展若干年后，投资者就能够看到投资回报。

对于大型水电项目而言，其供电能力在市场经济中具有较强的竞争力，能够保障其在市场上利于不败之地，因此投资是具有保障的。从工程建设财务角度来说，水电站的投资在几年之内就能够收回成本，因此这个项目的投资是可行的。

五、结语

我国的财务风险分析能力还处于发展阶段，需要优化的问题还有很多。研究者们应该加大研究力度，在不断地实践中探索需要注意的方向，尽可能的完善风险分析因素。对于大型水电站项目而言，需要事先对各项风险因素做出期望值的预估，在经过详细调研之后算出标准差，以此来判定各项风险因素对工程子项目的影响程度，这样才能在工程施工过程中加以防范，从而将工程施工的风险降到最小。总之，工程项目的财务风险分析需要在工程建设之前进行详细数据论证，并结合实际展开实证研究，保证工程项目顺利进行。

第2篇：财务风险研究方法范文

【关键词】财务风险；识别与控制；财务预警机制

1 风险概念的阶段性发展

国外对风险问题的研究始于19世纪末，1895年，Haynes从经济学意义上提出风险的概念。他认为：“风险一词在经济学和其他领域中，并无任何技术上的内容，它意味着损害的可能性。某种行为能否产生有害的后果应以其不确定性界定，如果某种行为具有不确定性时，其行为就反映了风险的负担。”

世界上第一个对风险进行理论探讨的经济学家是美国学者威雷特，1901年他在其论文《风险与保险的经济理论》中给风险下了这样的定义：“风险是关于不愿发生的事件发生的不确定性的客观体现。”

1921年，美国经济学家奈特在他所著的《风险、不确定性和利润》一书中对风险的涵义作了进一步阐述，他认为风险不是一般的不确定性，而是“可测定的不确定性”，他指出，经济生活中的现实风险和未来风险都可以借助数理统计分析来计量和测定。

研究风险的国内外学者站在不同的学术视角，给出了风险的内涵。由于概念具有本质性的特点，清晰阐释概念是对风险的政策制定提供有效指导的先决条件。笔者认为可以将风险理论特征归纳为五点：风险的不确定性；风险的客观性；风险的复杂性；风险的动态性；风险的可度量性。

2 财务风险的内涵及分类

2.1财务风险的内涵

学术理论界对企业财务风险存在两种认识：一是企业财务风险是由于企业财务活动中各种不确定因素的影响，使企业财务结果与预期收益发生偏离，因而造成蒙受损失的机会和可能；二是财务风险是企业用货币资金偿还到期债务的不确定性。本文将前一种观点称为广义财务风险，将后一种观点称为狭义财务风险。

广义的财务风险从资金运动及其所体现的财务关系角度出发来界定财务风险，认为企业财务活动的组织和管理过程中的任何一个环节出现问题，都可能带来财务活动成果与预期收益的偏离，这种偏离一般是指财务活动成果的减少，带来偿债能力和盈利能力的降低。

狭义的财务风险认为企业的财务风险是由于企业负债经营引起的，风险的中心在于货币资金的运动，这种运动以货币资金为起点，也以货币资金为终点。

2.2财务风险的分类

依据划分标准的不同，可对财务风险进行不同分类。按照财务风险的可控程度，分为可控风险和不可控风险；按照能否通过多角化的方式分散，分为不可分散风险和可分散风险；按照风险发生的状态，分为静态风险和动态风险；按照风险设计的层次和范围，分为微观风险和宏观风险；但通常上人们按其成因及性质将财务风险分为筹资风险、投资风险、现金流量风险、利率风险及汇率风险五类。根据上述分类标准，本人更认同将财务风险按成因及性质进行划分。

3 财务风险的识别与控制

3.1财务风险识别

叶冬梅（2006）提出财务风险预测的主要方法是充分认识、分析企业内外部的经济信息，利用财务比率，建立财务风险评价模型，进行财务风险分析，及时向决策者提交风险分析报告，形成财务风险预警系统。贺妍（2008）认为风险分析的一个重要作用是根据风险大小和事件的重要性设定优先次序，以合理安排资源配置。

3.2财务风险的控制

3.2.1确定风险反映态度。确定风险反应态度的出发点是降低企业风险管理成木，提高风险管理效益。对待风险的态度不同，其在复杂多变的环境中对风险的控制力度也就不同。

3.2.2风险预防方法选择。回避风险法：综合评价各种可能发生的财务风险，选择风险最低的方案；降低风险法：努力通过措施使其降低；分散风险法：通过联营，多种经营及多元化投资等方式来分散企业财务风险的方法；转嫁风险法：通过某种手段，将风险转移给其他单位承担。

3.2.3风险处理措施选择。风险成本摊入：企业可将一部分风险损失事先以成本加价的形式摊入成本，将风险自行消化；建立风险基金：对于出现的偶然性很大而损失有限的风险，有计划地提取一定数量且独立于企业运营资金之外的货币资金，防止风险发生对企业正常运营资金的影响，保证企业经营活动的正常进行。

3.2.4建立财务预警机制。初始财务指标的确定目前无论是理论界还是实务界通常使用资产负债表、利润表、现金流量表及其它相关明细表和在此基础得出的各类财务比率来构建财务风险预警机制的指标体系。主要包括四大类（如图1所示）：短期偿债能力、长期偿债能力、经营能力、盈利能力。按照普遍性、相关性、可比性、动态敏感性和可操作性的原则同时借鉴前人的经验，选取了四大类中的20个指标作为初始财务指标。

图1 公司财务预警机制——初始指标4 企业财务风险研究不足及未来展望

4.1研究不足

财务风险理论研究已取得较大成果，但也缺乏对实践的普遍指导意义，研究存在着些许不足之处：（1）鉴于研究财务风险的学者有着不同的专业学术背景，研究视角各异，使得该理论内涵的界定仍然存在较多的争议；（2）研究的内容大多以浅层次的描述和分析为主，缺乏更深入的对财务风险内部综合性的定性和定量研究；（3）缺乏对多层次财务风险的特殊性进行深度探讨，致使财务风险差异性很难得到准确划分。

4.2未来展望

纵览财务风险管理研究与实践的现状，笔者认为未来还可以从以下角度对财务风险开展研究：（1）风险管理的思想和视角应该与时俱进，不断创新，可以从现代企业价值链管理与金融管理的新视角来做新的理论发展研究；（2）从主要以规范研究方法和定性研究方法向实证研究方法转变；（3）对企业财务风险的衡量和指标的确定应采用动态和系统方法相结合，运用动态的视角观察企业内部与外部的环境确定企业面临的风险。

参考文献：

[1]何茜.外资企业WCDP公司财务风险管理研究[D].兰州大学，2012

[2]许焕升.风险管理的方法工具[J].管理视角，2008，（4）：48-49

第3篇：财务风险研究方法范文

【关键词】 财务风险评价； 高新技术企业； 熵权； TOPSIS

【中图分类号】 F275.5 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2017）04-0070-05

一、引言及文献回顾

高新技g企业的发展已经成为我国经济主要的推动力和增长点，创新和转化科技研发成果是高新技术企业提升竞争能力的核心内容。从研发所需的人才成本、高科技设备到投入市场前的临床测试环节，每一项都需要企业投入大量资金，并且从研发到市场销售需要较长的周期，因此，资金周转和融资问题较为突出。高风险和高收益以及股权融资严格的条件限制加剧了企业权益融资的难度；考虑到资金杠杆的作用以及资本成本，债务融资成为重要的融资途径。而债务融资双刃剑的特性导致企业财务风险的评价和监控工作显得尤为重要。生物制药行业作为我国重点发展的高新技术行业之一，具有高风险和高回报的行业特征。由于外部经营环境的变化和融资特性以及各种难以预计或无法控制的影响因素的存在，进一步加剧了企业的财务风险。因此，无论从公司管理者角度还是潜在的投资人角度而言，正确评价和监控企业的财务风险至关重要。Zmijewski[1]引入Probit回归模型进行财务危机预测，结果表明双变量Probit模型能够较好地降低样本选择引起的偏差问题。王庆华和杨杏[2]以深交所上市并发行公司债的制造业为样本，采用多分类Logistic回归探讨了财务风险影响因素，研究结果表明，偿债能力、盈利能力和现金流量情况及发展能力显著影响企业财务风险的大小。巩斌[3]从企业的偿债能力、盈利能力、运营能力和成长能力构建了企业财务危机综合评价体系，并运用数据挖掘技术进行了分析。章细贞和张琳[4]在研究企业并购对财务风险的影响中采用Z指数度量企业的财务风险。高琳[5]针对生物制药企业的特殊行业性质，运用因子分析法构建生物制药企业财务风险控制模型。陆家玉[6]针对医药制造业生产经营活动中的财务风险进行分析，并将实际财务数据带入Z计分模型和F计分模型中，通过简单的数据统计得出F计分模型更适合我国医药制造行业。综述所述，国内学者分行业特征对企业财务风险的研究逐渐趋多，并逐步运用相关模型进行财务预警和风险评价管理。其中，企业财务风险的评价采用了多纬度的财务指标，但指标权重的赋值多采用了主观性较强的层次分析法，甚至直接给出权重，从而影响了评价的可信度。近年来熵权法和TOPSIS方法相结合用于管理科学领域的综合评价越来越受到关注[7-8]。熵权法作为一种客观赋权方法，可以根据矩阵本身的数据信息确定各评价指标的权重，能够有效避免人为判断的主观随意性，使权重系数更加客观合理；TOPSIS方法是一种多目标决策的综合评价方法，它可以通过函数曲线将评价方案与理想方案之间的整体相似程度反映出来，客观真实地体现不同方案之间的差距。企业财务风险的综合评价既符合多纬度客观量化的评价指标又具备多属性的评价特点，但截至目前的文献中尚未发现该方法用于企业财务风险的综合评价。鉴于此，本文尝试在运用熵权法对评价指标客观赋值的基础上，结合TOPSIS多属性决策方法建立生物制药企业财务风险评价模型，并对选取的样本进行量化风险评价，同时为具有客观性和多属性决策特点的综合评价提供一种可行、有效的方法。

二、影响财务风险因素角度构建风险评价体系

企业财务风险的形成不仅与筹资活动紧密相关，而且与企业的管理水平和发展战略也密不可分，生物制药行业的资本投入特征进一步加剧了企业财务危机的发生概率。虽然影响财务风险的因素多种多样，但无论是企业外部环境因素的变化引起的财务风险，还是公司内部治理不善引起的财务风险，最终均在公司的财务状况中体现。因此，本文结合前人对财务风险评价指标的相关研究，从以下几个维度归纳并构建了评价指标体系。

企业的偿债能力是评价财务风险的直接财务指标。一般来说，企业的负债越多，杠杆作用越明显，能够增加企业的价值，但同时也会加大企业的财务风险。吴娜[9]运用因子分析法研究表明，及时调整负债结构和资产结构的比例，将有效地预防财务危机。加强企业资产的管理能力，提高资产变现能力的同时挖掘企业资产增值的潜力，有利于增强企业的抗风险能力。陈明灿[10]通过剖析青岛海尔股份有限公司的财务风险，得出资产利用效率低是导致企业财务风险的重要原因。企业的盈利能力和未来发展能力是企业持续经营的保障，也是企业经营成败的关键，盈利能力越强，未来成长性越强，则抗风险能力越强。鲍新中等[11]运用变量聚类和COX比例风险模型验证了偿债能力、盈利能力、成长能力等相关指标对企业财务风险预警具有重要的作用。如果企业现金流量的不确定因素越多，则企业的财务风险越大，现金流量信息为企业评价和监控财务风险提供了可靠的依据。Gentry et al.[12]在财务预警研究中强调了现金流量指标的判别能力。庞明和吴红梅[13]采用多元回归分析法对现金流与财务风险进行了研究，结果表明经营活动现金流增长率显著影响企业的财务风险。本文综合考虑财务风险的影响因素，遵循完整性、独立性和定性与定量相结合的评价原则，兼顾可操作性的思路，分别从企业的偿债能力、营运能力、盈利能力、成长能力和现金流量五个方面构建企业财务风险评价体系。如表1所示。

企业财务风险评价体系确定之后，应该考虑评价指标的赋权问题。众多的文献采用了具有主观性的层次分析法进行赋权，或者直接给出权重，而这样的权重结果必然影响企业财务风险评价结果的科学性和可信度。由表1可知，企业财务风险评价指标均为量化指标，为避免受人为主观的影响，本文选用具有客观特性的熵权赋值方法，从而使得评价结果更加真实可信。

五、结论

高新技术企业具有高投入、高收益和高风险的特征，公司的财务风险受到经营过程中多种因素的影响，最终体现在公司的偿债能力、营运能力、盈利能力、现金流量状况以及未来的发展。本文从综合视角构建了企业财务风险综合评价体系，运用熵权的方法对多个评价指标客观地确定权重，避免了主观意识对指标重要程度的影响；结合TOPSIS多属性决策方法构建财务风险评价模型，并以上市公司为样本对该模型进行了检验。算例应用结果表明，基于熵权TOPSIS模型的企业财务风险评价方法能够客观有效地反映企业财务风险，为生物制药企业财务风险评价提供了一种新的方法，进而对企业选择融资方式以及其他行业财务风险的评价工作提供借鉴。

【参考文献】

[1] ZMIJEWSKI M E. Methodological issues related to the estimation of financial distress predication model[J].Journal of Accounting Research，1984，22（1）：59-82.

[2] 王c华，杨杏.基于多分类Logistic回归模型的企业财务风险影响因素探析[J].财会月刊，2015（18）：64-68.

[3] 巩斌.上市公司财务危机判别综合评价分析――基于数据挖掘技术[J].山东理工大学学报（社会科学版），2014（1）：15-18.

[4] 章细贞，张琳.企业并购对财务风险的影响――基于管理者过度自信视角的实证研究[J].技术经济，2014（3）：90-95.

[5] 高琳.生物制药企业财务风险预警问题研究[D].山东财经大学硕士学位论文，2013.

[6] 陆家玉.医药制造业财务风险研究――基于经营管理角度[D].西南财经大学硕士学位论文，2014.

[7] 罗佳，张坤.熵权基点决策法在绿色施工评价中的应用[J].湖南科技大学学报（社会科学版），2015（5）：88-92.

[8] 朱乾，徐淑琼.基于熵权TOPSIS法的社会网络节点影响力评估研究[J].南京航空航天大学学报（社会科学版），2016（1）：42-45.

[9] 吴娜.上市公司资产结构与负债结构的财务预警模型研究[J].经济研究参考，2012（11）：86-92.

[10] 陈明灿.企业财务风险成因分析及防范对策――以青岛海尔股份有限公司为例[J].财会通讯，2013（29）：117-120.

[11] 鲍新中，陶秋燕，傅宏宇.基于变量聚类和COX比例风险模型的企业财务风险预警研究[J].系统管理学报，2015（4）：517-523.

第4篇：财务风险研究方法范文

关键词：财务风险；管理风险；模型构建

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）04-0-01

随着入世后我国的企业面临着全球各国一流企业的同台竞争和我国的市场经济体制的不断完善与发展，他们面临的是强大激烈的竞争力度。对于近年来企业环境巨大的转变，导致企业的财务活动在各方面也都存在着强大的不稳定性。财务风险，对于企业来说，它的危害性是难以估摸的。不仅可以造成企业间接的损失，并且还能直接让企业面临破产的风险。

一、财务风险概述

我们首先要了解风险，才能更好的研究财务风险。通常大家对风险的看法则就显示了人们对风险的认识的程度。我们界定财务风险的定义是为了使其研究目的更加明确，并且有助于认识财务风险，更加准确的制定相关措施来防范财务风险。

所谓财务风险，指的是在实质上它是一种微观的经济风险，企业理财活动中所出现的风险的一种集中性的体现。当然，它是现代企业中必须面临和重视的一个重要的问题。

狭义定义的财务风险是指企业用货币资金偿还到期债务的不确定性，企业能否支付到期债务以及是否会导致企业发生破产是企业财务风险大小的具体体现。这一定义与传统的经济环境和传统的财务理论研究基本相适应的，又称这一定义为传统的财务风险定义。

在企业生产经营过程的资金运动中所面临的风险，包括企业在筹资、投资和用资等活动中，由于经营不当，所致使企业丧失偿还能力的可能性称之为广义的财务风险。

二、全面财务风险管理的目标和意义

(一)全面财务风险管理的目标

我们通过了解并知道风险的原因和特点，对全面财务风险进行正确的衡量与预测，并且根据预测进行一定的控制或者是加以防范，将损失程度最低化，建立健全的财务风险管理机制，将企业利益最大化。更具体一步来说，以最低的成本确保企业资金运动的稳定性、连续性、效益性及安全性是全面财务风险管理的目标。简而言之，就是以最小的成本来保障企业理财活动最大的安全。

(二)全面财务风险管理的意义

作为企业风险管理的重要组成部分之一，全面财务风险管理医院无疑来说意义是非常巨大的。企业想有效地、全面的、经济的管理风险，必须要加强企业财务风险管理的力度。加强企业财务风险管理力度，既能加强公司财务活动稳定性，加速企业资金周转的力度，又能保证企业资金的完整与安全，实现其增值目标，扩大企业利益。其另一重要意义为扩大了企业决策的效益性和科学性，为企业经营决策提供了有效的信息来源和重要参考依据，提供了对企业来说一个相对安全稳定的生产经营环境。

三、建设全面财务风险管理策略

有企业在的地方，在企业的运行中，风险是无处不在的。我们对其只能尽量降低风险的危害性，但要绝对的回避风险的存在性是不可能实现的。相对于企业来说，是可以承受一定的风险的，其风险只要控制在企业可以承受的范围之内，这样风险的危害程度是较小的。怎样将财务风险控制在企业能承受的范围之内，这就要制定企业财务风险控制的详细策略。应用系统的观点，全方位来防范，控制和防范财务风险管理。主要可以抓住以下几个方面。

(一)建立清晰、准确的财务信息网络

源于财务提供的各种报表资料称之为财务信息。我们首先要明确要求财务处所提供的各种报表和资料的准确性和全面性，这样才能够降低财务的风险。我们要建立一个清晰、明确的财务信息系统，是一项浩大的工程。因为财务信息系统本身就是一个相当庞大杂乱的网络。它既然是一个庞大杂乱的网络，我们就不能以精确的计算方法进行计算，所以在计算方法上我们可以运用常规数学与模糊数学相结合的办法，尽可能提高财务信息准确性和全面性。另外，运用全面质量方法，可以建立完整的财务信息系统网络。运用全面质量管理方法，是因为财务信息管理是一个包含财务分析、财务预测、财务计划、财务检查、财务控制、财务决策与处置的全过程管理。

处于企业高层人员，必须端正态度，充分意识到财务信息的明确对于企业财务决策的重要意义。对于企业财会人员，必须提高他们整体人员的业务水平和思想素质，提高财务处信息处理的现代化水平。整个公司必须重视财会工作这一块，重视其各个分支和各个活动，在建立有效的决策支持系统得同时，应让财会的工作人员以及内部的审计人员参与决策，发挥他们的重要作用。因此，财会人员和内部审计人员也都必须要有正确的预测、决策、控制和风险的观念，扩大财务信息的可靠性。

(二)客观分析财务信息并提高风险预测能力

财务风险预测是指对企业财务信息进行分析，对企业财务将可能遇到的风险进行事前全面的估计和预测，对企业所处的环境有着清晰的认识，深刻分析财务系统中对公司经营活动不利的因素，对公司财务风险强度的预测以及会造成可能的损失程度的影响，做到心中有谱。财务风险与财务活动是密切相关的，而且伴随着企业资金的筹集、运用、回收、分配循环得自始自终，我们就是要深刻剖析每一项会影响公司财务活动的因素，提高公司风险预测能力，扩大公司风险防范能力。比如说分析企业的偿还能力来确定筹资的风险的大小。

四、结论

在这个日益复杂的社会经济环境下，全面财务风险管理研究也越来越日益重要。因此也出现了各种各样分析财务风险度量的方法，但由于实际上的市场经济是变化多端的，我们不可能能完全满足其需要。所以，企业管理决策者必须对于风险要具备灵敏的嗅觉和具备强烈的风险意识，及时发现企业财务活动中潜在的危险。这项巨大而又艰巨复杂的工程，财务风险管理不仅仅是现代企业管理的重要部分，还是整个企业管理要永不停止的探索的对象。企业只有加强全面风险管理，不断提高防范风险的能力，才能使公司管理更加好、更棒的运行，才能获取不败之地。

参考文献：

第5篇：财务风险研究方法范文

关键词：企业财务风险，财务风险识别；财务风险成因

一、前言

对企业财务风险进行管理，就要对企业财务风险产生的原因进行分析、对财务风险进行识别和度量，如果对财务风险管理不善，就会遭受经济损失，甚至会引发财务危机，导致企业破产倒闭。但目前，我国对于如何有效地进行企业财务风险的识别和控制仍然有很大的欠缺。

二、企业财务风险识别方法

1.企业财务风险的定性识别方法

定性方法主要是从定性的概念来判断企业财务面临何种风险因素，该风险因素的结构及未来发展的性质。主要包括：财务风险结构行政识别矩阵、“四阶段症状”分析法、专家调查法等。其中，“四阶段症状”分析法按财务危机的严重程度将企业财务危机划分为财务危机潜伏期、财务危机发作期、财务危机恶化期、财务危机实现期四个阶段，该方法通过分析发现财务危机的症状，判断财务风险所处的阶段，然后采取有效的措施，使企业摆脱财务困境。

定性分析考虑的问题全面，进行判断的基础扎实，且主要依赖人的经验判断来作出预测，而人的判断可以将企业面临的复杂的内外环境因素考虑进去，特别是将个别企业面临的一些特殊因素考虑进去。但是，定性分析成本较高，而且判断结果主观色彩较强。

2.企业财务风险的定量识别方法

定量方法则是利用数学和计算机技术，通过对企业财务指标的系统分析来提示企业的财务风险。主要有：单变量分析、多元线性判别分析、多元非线性回归模型、综合评价法、神经网络分析模型、灰色模型、马尔可夫链分析方法、财务困境概率贝叶斯估计等方法。

其中，单变量分析法是用单一的财务比率值或者趋势来预测或判定企业财务风险发生的可能性，该方法在使用上简单易行。多元线性判别分析是一种进行统计鉴别和分析的技术手段，它克服了单变量模型对于同一家公司不同变量预测其结果可能产生相互矛盾的问题。多元非线性回归可以解决财务比率值与发生财务风险的概率之间的非线性问题。

相对于传统的统计方法，神经网络方法大大提高了财务状况特征识别的准确率和模型的仿真度，它在处理复杂识别问题时且有巨大优势。灰色模型比较适合对企业财务风险的预测。马尔可夫链分析方法能够对警兆变量所蕴涵的风险作出定量分析。

总的来说，定量风险识别方法只需要收集被决策企业的有关数据，进行计算，然后与标准值相比较，就可以对企业的财务状况进行判断。这种方法根据数据进行判断，其决策客观性较强，且决策程序简单，决策成本低。但定量财务风险识别是根据一个或数个变量来作出决策，这必定影响定量财务风险识别结果的科学性。

3.基于模糊层次分析法的财务风险识别

在财务风险的研究中，还有一些衍生性的研究，如探讨资本结构(资产负债率、上市公司权益配股筹资、总资产账面价值等)与财务风险的关系等，则可用模糊层次分析法进行研究。其基本步骤是(1)按问题要求建立一个描述系统功能或特征的内部独立的递阶层次结构模型；(2)通过专家打分，建立模糊判断矩阵，用三角模糊数定量表示方案间的两两比较判断；(3)求局部变量模糊权重向量S和局部方案模糊权重矩阵F，形成局部权重向量N，依此方法从最底层开始逐层向上计算，得到综合方案权重向量Q；(4)建立基于可能度的综合权重排序矩阵P，按照排序公式计算，得到最终的方案排序向量。最终识别并确定风险的大小。

三、企业财务风险的成因分析

企业财务风险产生的根本原因在于财务活动本身及其环境的复杂性。主要包括：

1.复杂多变的外部环境。企业财务活动外部环境的变化对企业来说是难以准确预见和把握的，这势必会给企业带来财务风险。企业适应复杂多变的外部环境的能力可以通过资本保值增值率、资本积累率等发展能力变量体现出来。

2.筹资决策失误。筹资决策失误会引发筹资风险，企业应当根据自身生产经营的规模大小来确定需要筹集资金的数额，资金来源结构不当，即企业筹资总额中自有资金和借入资金比例不恰当对企业收益产生负面影响而形成的财务风险，还有筹资方式及时间选择不当、债务期限结构安排不当等。这些筹资风险的因素，可以通过资产负债率、权益对负债比率等偿债能力变量来反映。

3.资产的流动性差。资产的流动性是指资产变为现金并保持其购买力的能力。企业资产的流动性源于企业所持资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力，与企业能否以较低的成本随时获取所需资金。

4.盈利能力缺乏，盈利能力是企业获取利润的能力，是企业长期、稳定的现金来源，也是企业偿债和信用的保障。一个企业要想抵御财务风险、远离财务危机，必须具有良好的盈利能力。它可用资产报酬率、总资产净利润率、股东权益净利率等盈利能力变量来反映。

最后，还包括公司治理、产业类别等因素的影响。如大股东的持股集中可以提升公司价值，高科技企业所面临的财务风险要高于传统产业等。

第6篇：财务风险研究方法范文

【关键词】 财务风险；预警；研究现状

企业财务风险预警是企业实时监控财务风险的发生，并进行预测预警。对企业来说为了预防财务风险是非常重要，不管在国外还是国内都处在研究阶段。本文主要分析我国在财务风险预警方面存在的不足和问题。

一、国外专家学者财务风险预警研究现状

国外许多专家和学者从不同角度对财务危机预警问题进行研究。这些研究主要集中在财务预警的方法分析。

1、单变量预警研究

1932年Fitzpatrick进行了单变量破产预测研究，这是最早的财务风险预警研究。样本选择了19家公司，样本通过单一财务比率分为破产和非破产两组。研究结果显示 “净利润/股东权益”和“股东权益/负债”两个比率判别能力最高。尽管Fitzpatrick研究成果很好，但之后的30年内很少有学者进行单变量判别法的研究，这种状况持续到1966年，才有人继续研究破产预测问题。Beaver在1966年发表的《财务比率与失败预测》一文中，最早运用统计法建立预警模型。他以单一财务比率指标为基本变量比较79对公司30个变量在1954-1964年间的预测能力。结果发现预测企业财务风险与财务危机最好的判别变量是“现金流量/总负债”、“总负债/总资产”和“净利润/总资产”。此后，基于单变量的专门研究很少发生。这是因为企业的财务特征，通过多个变量反映，所以大多数研究者倾向于使用多变量分析方法。

2、多变量预警模型

Altman在1968年最早使用了多元线性判别模型对企业财务风险进行预警。他选择了1968年仍在运营的33家公司进行破产前1-5年预警分析，其精度非常满意，也促进了财务危机预警的发展。最近几年，澳大利亚、巴西、加拿大、法国、德国、爱尔兰、日本、荷兰在该模型基础上，进行了类似的研究。为了弥补这些模型的缺陷，研究人员建立了条件概率模型，引进了对数比率回归（logistic）和概率单位（probit）回归方法。Ohlson在1980年回归方法分析非配对样本中，破产概率分布使用选定的间隔，以及两种类型的分类错误和分割点的关系。1984年，Zmijewski在使用概率单位回归法建立了财务风险预警模型。

功效系数法、递归分类等随着统计学和信息技术的不断发展也被应用于研究中。1992年Salchenberger等人对判别公司危机时运用了神经网络分析方法。 Messier和Hansen在1988年、 Fletcher和Gross在1993年也使用该办法进行公司破产分析。Tam和Kiang在1992年对德克萨斯的银行财务失败案例进行预测。 Altman、Marco和Varetto在1994年对意大利企业进行分析预测。这些研究相比早期线性分析模型，取得了良好的效果。

3、多元判别分析技术（Multiple Discriminant Analysis，MDA）

自Altman的开创性工作以来，多元统计分析特别是MDA在金融风险提供方面获得广泛的应用。其基本思想是，基于历史样本成立判别公式，应用于新样本的分类。多元判别分析技术的优点是简洁和更好的解释，缺陷是必须建立在大量、可靠的历史统计数据之上。国外很多专家学者针对这些缺陷对MDA进行改进后形成了统计模型和人工智能模型。

目前，国外专家学者研究者对于改进MDA还有许多不理想的地方，在实证中许多理论的优点表现的不理想也不是很稳定。Altman在1994年指出在实证中类神经网络模型、判别分析模型、分类树模型比MDA的优势不明显，在精确性等性能上稍胜MDA模型，但往往不稳定，而在计算效率、可解释性、适应性、稳定性、操作性方面逊于MDA模型。因此MDA几乎是应用最广泛的模型。

二、国内专家学者研究财务风险预警的现状

从当前国内环境来看我国的财务预警研究还处于起步阶段，企业财务风险问题的研究大部分还在使用财务比率分析企业财务状况及管理者业绩上。比如毛定祥（1999），采用复合财务系数对上市公司的资产和盈利能力进行评价；吴少年、李小燕（2000）、张佳明、毛志忠（1997）也针对财务风险预警指标体系进行了分析。这方面研究基本上以四部委联合颁布并实施的企业绩效评价指标体系为主。

我国关于企业财务风险预警的研究才刚刚起步，基本上停留在上市公司。比如陈静（1999）首次对我国上市公司财务困境进行了研究，把上市公司被特别处理（ST）作为企业陷入财务危机的标志，以1998年的27家沪深两地同行业规模的ST公司和非ST公司为样本，使用了1995-1997年的财务报表数据，进行单变量判定分析和多元线形判别分析，研究发现这两类研究对中国市场存在一定的局限性，但基本有效。宋秋萍（2000）则采用了Z计分模型对6家中国公司进行了预测分析，她认为由于两国经济存在很大差别，利用美国公司的财务数据建立起来的模型并不一定适用于中国公司，认为从中国企业财务数据提炼特征指标来建立判别函数则更务实。

三、我国企业财务风险预警的研究存在不足和问题

通过分析早期研究成果，便于对我国企业财务风险预测进行更深入的研究，但仍然存在着一定的不足和问题。

1、国内财务风险预警研究是通过分析企业财务报表，为企业提早意识到金融风险和危机并采取对策，从而对企业进行预警；而国外的单变量分析、变量分析法需要建在以下基础上。

（1）企业应当是独立经济实体，没有任何不当交易行为；（2）企业财务数据必须真实、准确，并且是相关的。否则结果有可能出现错误的预测；（3）多数研究不是集中在研究财务风险形成过程，而是集中在统计或数学技术的方法上。这在国内企业是难以满足的。

2、国内财务风险评价指标系统比较庞大，预警效果不佳，信号传递速度慢而且运营成本过高。

3、我国目前关于财务风险预警基于实证研究少，理论分析多。而且大多数是针对上市公司的，对于中小企业的研究还很少。

通过上述分析，加强财务风险预警研究，需要不断地对财务模型进行分析。针对我国企业的将理论与实证研究相结合的企业财务风险预警机制的研究，就显得颇为重要。

【参考文献】

[1] 张友棠.财务预警系统管理实务.中国人民大学出版社，2004.3.

[2] 张鸣，张艳，程涛.企业财务预警研究前沿.北京：中国财政经济出版社，2004.42.

[3] 许谨良.企业风险管理.上海：上海财经大学出版社，2000.

[4] 章铁生.企业财务危机预测模型研究综述[J].安徽工业大学学报（社会科学版），2002.3.

第7篇：财务风险研究方法范文

关键词：财务风险；防范措施

中图分类号：F23 文献标识码：A

收录日期：2013年10月22日

财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性，是一种客观的经济现象。所以，无论企业处于任何阶段，财务风险的控制与防范始终贯穿于整个过程，这就要求企业管理层要有一定的风险意识，采取各种措施防范企业财务风险。如何防范企业财务风险，化解财务风险，以实现财务管理目标，是现代企业实现经营管理目标的有力保证。

一、企业财务风险的类型

按财务活动的主要环节，可以分为流动性风险、信用风险、筹资风险、投资风险。按可控程度分类，可分为可控风险和不可控风险。

二、企业财务风险形成的原因

企业财务风险产生的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因，而且不同的财务风险形成的原因也不尽相同。企业产生财务风险的一般原因有以下几点：

（一）资本结构不合理。资本结构是指企业各种资本的价值构成及其比例，反映的是企业债务与股权的比例关系，它在很大程度上决定着企业的偿债和再融资能力，决定着企业未来的盈利能力控制防范，是企业财务状况的一项重要指标。但是，目前我国企业资本结构的不合理现象比较普遍，一种是债务资本占全部资本的比例过高；另一种是权益资本占全部资本的比例过高。

（二）投资决策缺乏科学性。企业投资是决策者的一项重大事情，需要科学、合理的财务分析，然而投资决策者对投资风险的认识不足，对投资项目的可行性缺乏周密系统地分析和研究，加之决策所依据的经济信息不够全面、真实，很多企业在投资决策过程中存在经验决策及主观判断，盲目投资，使得投资决策失误频繁发生，投资项目不能获得预期收益，投资无法按期收回，这也给企业带来了巨大的财务风险。

（三）资金回收策略不当。资金回收一般包括两个阶段：一是从成品资金转化为应收账款；二是从结算资金转化为货币资金，在这两个阶段中，结算资金长期无法回笼或不能全额回笼的不确定性就是资金回收风险。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，但在销售过程中对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成大量应收账款，增加了坏账风险。

（四）企业内部财务关系不明。财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。内部财务关系不明是产生财务风险的重要原因，企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明现象，造成资金使用效率低下，资金使用中没有有效的监督与控制，导致资金流失严重。

三、企业财务风险防范措施

企业的财务风险是客观存在的，为了将财务风险的影响降到最低，企业必须有一定财务风险管理意识，对潜在风险和危机应有清醒的认识和警惕，采用科学的识别、分析和控制方法，化解财务风险，实现财务管理目标，使企业朝着良性循环的方向发展。具体策略如下：

（一）提高投资决策的科学化水平。所谓投资决策科学化，就是在科学理论指导下，采用科学方法和程序，由各方面的专家、学者及领导者紧密配合，经过可行性研究和科学论证，选出最优方案，提高投资项目的社会经济效益。企业要建立严格的项目决策责任制，一旦决策出现问题，要依法追究决策者的经济、法律责任。对投资项目进行评价工作，通过分析项目的社会效益和决策质量及存在的问题，及时总结经验教训、改进投资效益、优化资源配置。

（二）提高企业营运能力。企业的营运能力主要指企业营运资产的效率。营运资产的效率一般指资产的周转速度控制防范，经营资金周转速度越快，表明企业资金利用的效率越高。资产的周转速度主要通过应收账款周转率、存货周转率及流动资金周转率来表示。提高企业资产的周转速度有两条途径：一是在资产中需要保持一定量的易变现资产，企业一旦需要资金可将其随时变现，防止企业因资产结构不合理而带来的流动性风险，企业应该确定一个最优的现金持有量，从而提高企业的营运能力；二是调整资产结构，搞活营运资金。加强应收账款的管理，避免出现过多坏账，对于结构不合理的流动资产，应及时进行处理，通过提高管理水平，降低库存占用量，提高资产的流动性。

（三）保持合理的资本结构。企业应在权益资本和债务资本之间保持合适的比例结构。一定比例负债可以给企业带来避税效应，以及约束、激励经营者等正面效应。但由于企业存在财务杠杆系数的作用，当负债规模增大时，企业的财务风险也会增大。企业选择某一项目的基本前提是保证盈利或至少持平，这就要求借入资本的预期资金利润率大于或等于借款利息率。所以，企业应严格控制负债规模，在对财务风险的可控情况不明时，宜采用权益资本来融资，以保证资本结构的合理化，将财务风险降到尽可能低。

（四）建立财务风险预警体系。财务风险不是由某一方面的原因引起的，也不是在很短时间内就产生的，它有一个渐进和积累的过程。财务风险的发生是可预测的。企业应该建立灵活高效的信息系统，形成信息收集、传递的快捷渠道控制防范，这个信息系统应能提供及时完整的经营资料和数据。加强企业内控制度，将责任落实到人，有关部门也应定期对资产管理比率进行考核。这样，可以采取有效的风险防范方法将风险转化，降低损失出现的概率，将风险可能造成的损失降到最低。

综上所述，企业在经营治理中，要树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制，加强企业财务风险控制，防范财务危机，建立财务风险预警指标体系，加强筹资、投资、资金回收及收益分配的风险控制，加强资产治理，实现企业效益最大化。

主要参考文献：

[1]丁玉书.企业财务活动中的风险管理问题研究[D].吉林大学，2004.

[2]李延德.大学生在校期间风险管理研究[D].大连海事大学，2010.

[3]敬永红.达州翠屏山综合开发一期工程项目风险管理研究[D].西南交通大学，2009.

[4]闫峰.卓越·蔚蓝群岛开发项目风险管理研究[D].中国海洋大学，2008.

[5]杜晓玲.基于风险管理的内部控制研究[D].西南财经大学，2008.

[6]王小练.航运企业财务风险管理研究[D].上海海事大学，2005.

第8篇：财务风险研究方法范文

关键词：企业财务；风险；对策

1、企业财务风险的成因分析

1.1外部原因

第一，市场带来的影响。企业在生产经营活动中，面临的市场环境的变化，而这样的变化是企业无法去掌控的预测的，这些影响都会给企业的财务造成风险，例如，市场的萧条会使行业进入不景气的发展，那么企业应收就会现款，导致企业财务风险的出现。

第二，政策带来的影响。政策的变化会改变行业发展的方向，例如国家上调贷款利率，那么这样的变化会使得资金成本上升，一些债务较多的企业生产经营就会出现资金紧缺而无法维持。国家出台的某类政策，就以房地产为例，国家限购政策出台，企业的销售回款延迟，资金出现波动，那么财务风险就会出现。

第三，社会环境的影响。社会环境的变化有时可以预测，但是有时候也难以预测，例如公众对于社会环保意识的提升，如果企业生产的产品或是生产不能做到绿色生产，那么产品会受阻，企业的经济效益受到影响，造成财务风险的出现。

第四，企业之间的合作带来的影响。企业的发展需要有合作对象，在这一条产业链中，哪一个环节出现什么问题都会造成企业财务风险的出现。

1.2 内部风险

第一，企业管理人员风险意识淡薄。企业在成长稳定之后，宏观经济发展势头良好的背景下，企业的一些管理者会出现盲目乐观的状态，没有用发展的眼光长远的看，在生产经营中存在的一些风险没有意识到，在具体的操作中会将精力用在市场开拓与产品的开发，由于缺乏良好的风险意识，加之财务管理人员的专业程度不够，那么企业在做出决策的时候容易出现冒进，财务风险控制力减弱，从而出现财务风险。

第二，投资决策较为随意。企业财务风险的出现，很大程度上是企业投资决策失误造成的，投资决策是一个科学化的流程，不过很多企业经营者在对投资项目没有进行全面的调研分析就贸然投资，那么必然会造成财务风险的出现。

第三，企业内控制度不健全。企业内控管理工作对于企业的发展有着重要的意义，现代很多企业的内控管理制度不健全，作为内控管理工作的一部分，企业财务管理也不健全，财务支出管理混乱、企业资金利用率不高等带来财务风险。

2、企业控制财务风险的方法

2.1控制型财务风险管理方法

第一，财务风险规避法。财务风险规避法是指超过企业承受能力的风险项目或是财务风险事故发生可能性较大，根据实际情况，企业决策者按照财务风险控制原则，经过反复的研究比较后权衡得失，采取一些措施避免财务风险的给企业造成的损失。企业的财务风险控制方法是降低财务风险引起损失的程度，作为财务风险规避法是可以彻底的消除风险带来的损失。但是采取这样的方法企业要适当的选择，虽然可以彻底的消除部分的财务风险，保障企业经济利益，不过从本质上来看，财务风险规避法属于一种消极的财务风险控制的方法，企业在生产经营中难免会遇到一系列的风险，例如经济危机或是一些难以预知的自然灾害，如果一味的采取财务风险规避法，给企业的发展带来一定的局限，市场的风险和利润是同时存在的，企业想要获得更高的利润，就必须要承受一定的风险，因此，只有说某个项目带来的损失率高或是运用企业财务风险控制的方法不能接近收益的成本，那么企业可以选择财务风险规避法，就是在一个特定的情况下，选择这样的方法才能发挥其能。

第二，控制型财务风险转嫁法。也叫非保险型财务风险转嫁法。按照合法的程序，企业将自身要承担的财务风险损失转嫁给非保险行业组织或是个人，就是进行风险嫁接，但是风险并没有消除。在进行风险嫁接，有三种方式可以选择：第一种方式是企业或是卖家通过合法的形式将财务风险或是风险项目出售到企业组织或是个人，原来的所有人和拥有权都会转移到新的所有人，那么原来承担的财务风险就会降低。第二种方式是通过转包和分包的合同形式将财务风险较大的工程项目转嫁到其他组织或是个人。第三是租赁，即通过合法的租赁合同等形式，在出租的物资的所有权仍属于出租人的前提下，出租人为获取承租人交付的租金把自己具有所有权的物资出租给承租人，同时出租人也会将所出租的物资存在的潜在财务风险转嫁给承租人。

2.2财务型财务风险管理方法

财务型财务风险管理方法是指企业通过识别或是评估潜在风险的方式，在财务风险事故发生之前做好各种财务安排，从而消除财务风险或是降低财务风险的给企业带来的损失，为了恢复企业的经济进行生产自救的一种财务支持。

第一，企业财务风险自留法。也可称为承担财务风险，企业在风险事故发生后自己承担风险事故造成的损失。弥补的方式可以通过资金融资。这是一种企业风险控制自留，将残余的风险承担，通过其他方法都不能实施或是起不到什么作用的时候采取的措施。那么市场环境变化中不确定的因素很多，企业掌握其发展规律有些困难，如果企业承担全部的风险损失会给企业带来巨大的损失，因此，采取财务风险自留法一般适用于企业财务能够承担财务风险所导致损失可能引起的最坏后果；自我承担财务风险所要付出的代价是其他方法不能解决的；还有是企业管理者在处理财务风险方面的经验和能力欠缺，财务风险意识薄弱，企业往往要承担各种的财务风险。

第二，财务型非保险财务风险转嫁法。财务风险转嫁方法需要财务型非保险财务风险转嫁补充。这种方法具有能一定的局限性，不能对所有的财务风险进行转移，不过这是一种灵活的方式，在面对一些特殊的情况下，通过财务风险转嫁需要通过非保险转嫁方式来实现。财务型非保险转嫁财务风险方式有三种：

（1）免责约定，即通过对合同条款的拟定和变更，合同的一方把合同中对第二者所发生的损失的法律责任转嫁给另一方承担。在建筑合同、委托合同、销售供给合同、服务合同以及租赁合同中，转嫁风险的方式往往就是免责约定；

（2）保证合同，即债权人通过与保证人达成的某种协议，当债务人不能在规定期限内偿还其债务时，债权人的损失由保证人来负责赔偿。债权人转嫁违约风险通常会采用这种非保险转移方式；

（3）衍生性工具，衍生性工具是企业风险管理的新兴方法。其主要形式有期货、互换远期合约以及期权。它可以为企业提供保值、投机以及套利机会。

3、结语

企业财务风险的产生原因是受到多种因素的影响造成的，多种因素中一部分是企业可以控制的，一部分是不可以控制的，既有企业外部的原因，也有企业内部的原因，往往这些因素的影响结果难以去预测或是受到社会环境的影响无法掌控的，那么，企业财务财务风险控制的前提条件就是要对这些影响要素进行系统的梳理和分析，作为企业管理者来说，要用发展的长远的目光看待问题，监建立和完善企业内控管理制度，完善企业财务管理制度，同时要配置财务风险监督部门，在企业还没有面临财务风险前，监督管理部门就可以通过市场分析来规避风险的发生，本文从外部原因以及内部原因对企业财务风险的主要成因进行两个方面的概括。（作者单位：大连天巳联合担保有限公司）

参考文献：

[1]鞠秋芳.企业财务风险的控制与防范研究[J]. 经济研究导刊. 2012（10）

第9篇：财务风险研究方法范文

摘 要 在一个较长的时期内，企业财务风险已经成为我国国民经济面临的重要风险之一。企业财务风险的形成，既有自身的原因，又有外部因素的影响。本文对企业财务风险的防范措施进行归纳总结，为以后企业财务风险的防范提供理论基础。

关键词 企业财务 风险 防范措施 技术方法 政策

前言：企业财务风险具有“牵一发而动全身”的效应。防范和化解财务风险，既是现在乃至更长时期内我国经济工作的一项重要任务，也是必须解决的一个迫在眉睫的现实问题。

一、企业防范财务风险中运用的技术方法

（一）运用降低法防范财务风险

即企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的方法。例如，企业可以在保证资金需要的前提下，适当降低负债资金占全部资金的比重，以达到降低债务风险的目的。当市场不可测因素增多，股票价格出现剧烈波动时，企业应及时降低股票投资在全部对外投资中所占的比重，从而降低投资风险。在生产经营活动中，企业可以通过提高产品质量、改进产品设计、努力开发新产品及开拓新市场等手段，提高产品的竞争力，降低因产品滞销、市场占有率下降而产生的不能实现预期收益的财务风险。另外，企业也可以通过付出一定代价的方式来降低产生风险损失的可能性。例如建立风险控制系统，配备专门人员对财务风险进行预测、分析、监控，以便及时发现及化解风险。

（二）运用多角度风险控制法防范财务风险

即在项目投资的时候，对不相关的项目多投资一些，多生产、经营一些不完全相关或利润率独立商品，使高利和低利项目、旺季和淡季、畅销商品和滞销商品在时间上、数量上互相补充或抵消，以弥补因某一方面的损失给公司带来的风险。

（三）运用回避法防范财务风险

即企业在选择理财方案的时候，对各种方案可能产生的财务风险进行综合评价，在保证财务管理目标实现的前提下，尽量选择风险比较小的理财方案，以此降低财务风险。虽然股权投资可能带来的投资收益比较高，但是从回避风险的角度来看，企业必须在进行股权性投资的时候小心谨慎。当然，采用回避法并不代表企业不可以进行风险性投资。企业为达到影响甚至控制被投资企业的目的，只能选用股权投资的方式。

（四）运用转移法防范财务风险

即企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法。转移风险的方式是多种多样的，企业应根据不同的风险选用不同的风险转移方式。例如，企业可以通过购买财产保险的方式，将财产损失的风险转移给保险公司承担。在对外投资时，企业可选用联营投资方式，将投资风险部分转移给参与投资的其他企业。选用转移风险的方式将财务风险全部或者部分转移给其他人承担，在一定程度上可以降低企业的财务风险。

（五）运用分散法防范财务风险

即通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。风险比较大的投资项目，企业投资的时候可以与其他企业合作，来实现共享收益，共同承担风险，从而把投资的风险分散开来，有效地避免企业独家投资产生的财务风险。此外，市场需求具有不确定性、易变性，企业采用多种经营方式来分散风险，即同时经营多种产品。通常情况下，短期投资的风险小于长期投资的风险，债权投资的风险小于股权投资的风险，分散有价证券投资的非系统性风险可以选用证券组合投资，其投资风险比单项证券投资的风险要低。

二、防范企业财务风险而制定的相关制度

（一）理顺企业内部各种财务关系

为防范财务风险的发生，企业必须理顺内部的各种财务关系。首先，要明确各部门在企业财务管理中的职责，赋予其相应的权力。另外，在利益分配方面，应该注意兼顾企业各方利益，以此调动各个方面参与企业财务管理的积极性。

（二）建立御险机制防范财务风险

要想有效地防范财务风险的产生，企业毕业把眼光放得长远一些，从长远利益着眼，完善企业财务风险防御机制。主要措施是：首先，积极参加社会保险，完善企业风险转移的机制。其次，实行“一业为主，多业为辅”的经营模式，使得企业风险分散机制更加地完善，及时、有效地分散和化解企业财务风险。第三，使企业积累的分配机制更加地完善，及时足额地增补企业的自有资金，使企业抗击财务风险的能力不断提高。

（三）坚持标本兼治的原则防范企业财务风险

防范和规避财务风险是全社会特别重要而又十分艰巨的任务。各级党政领导干部、企业主要领导，要重视这项工作，把这项任务作为一件关系到全局的大事来抓，遵循经济规律，努力树立财务风险意识，综合治理，真正地开辟出一条严格管理，规范经营的道路，完善与市场经济要求相符合约束机制，减少行政干预等人为因素的干扰和影响，为企业规避财务风险创造强有力的前提条件。

（四）健全内控体系防范财务风险

首先，要搞好企业的内控制度建设，保证财务风险预警和监控制度稳定有效，有效地防范和化解财务风险。其次，企业财务风险监管的工作程序要十分明确，明确地划分监管职责，把职责采取分级负责制的形式进行落实。第三，尽最大可能使企业财务风险报表分析制度更加地完善，搞好企业负债率分析、月份流动性分析、季度资产质量。最后，要充分发挥社会中介机构，如会计师事务所、律师事务所以及资产评估事务所等在财务风险监督中的作用。

（五）使财务决策的科学化水平不断提高

财务管理工作的成败受财务决策的正确与否的影响，经验决策、主观决策，在一定程度上会增大决策失误的可能性。企业在选取决策方法一定要注意，必须采用科学的、合理的决策方法。在进行决策过程中，应该把影响决策的各种因素考虑在内，尽量采用定量计算及分析方法，同时配合运用科学的决策模型进行决策。

三、结语

总之，防范和化解财务风险，已经成为我国经济工作的重要任务。在实际的工作过程中，要不断积累经验，制定出更加科学、更加合理的企业财务风险防范措施，为防范企业财务风险提供保障，同时更加有利于我国国民经济地发展。

参考文献：