中小企业的盈利模式精选(九篇)

前言：一篇好文章的诞生，需要你不断地搜集资料、整理思路，本站小编为你收集了丰富的中小企业的盈利模式主题范文，仅供参考，欢迎阅读并收藏。

第1篇：中小企业的盈利模式范文

【关键词】中小企业;项目管理模式;企业管理

0.引言

中小企业是我国市场经济体制的微观基础，是深化改革的主要推动力量。在我国，大多数中小企业贴近市场，贴近用户，活跃在市场竞争较为激烈的领域，企业生存发展的环境也相对动荡多变。所有这些外在要求使得企业需具备强大的应变能力，来增加柔性并迅速响应市场机会。而这些特征，正是所谓项目的本质特征。相对大企业而言，中小企业改革成本低，操作便利、新机制引入快，因此在中小企业的优化升级中，可学习借鉴项目管理的管理模式方法。

1.中小型企业管理中普遍存在的问题

1.1战略思维短视

对于中小企业来说，战略的正确与否直接关系到企业未来的发展方向和生存潜质。目前部分中小企业将战略定位在生产管理上，忽视了研发和营销的管理。这种战略并不适合当前市场经济下中小企业的发展，因为技术的不断更新关系到企业的生存，产品的销售并获利是企业的最终目的。

1.2管理模式不科学

中小企业中很大一部分属于个体、私营性质，常有企业领导者集权严重的现象，且因缺少一套适合于企业的组织结构以及经济管理的理论方法不当而导致的职责不分，越权行事；经济管理较混乱，财会信息有失真现象等问题较普遍。

1.3成本管理粗放

成本和费用管理问题是企业强化内部管理的关键。企业由于缺少成本核算的环节或成本核算不实、事后算账的行为可能会导致中小企业产品定价不准，成本费用过高，削弱市场竞争力。

2.中小型企业管理与项目管理的比较

中小型企业管理的关键在于如何能有效地组织运用和管理资源，在质量效率和成本上获得竞争优势；而项目管理是依照项目的需要，在给定的资源约束下，以人为主体，对投入项目的人机料法环进行优化组合，对进度、质量、成本、等目标进行综合管理控制，以达成项目所期望的多个目标。这与中小企业开展升级的目标、内容和要求是一致的。

项目管理与传统的企业管理相比，最大的特点在于项目管理注重综合性管理，跨越部门的界限。中小型企业与大型企业不同，其层级关系不甚明显，部门之间的关系较为密切，在这一点上，相比于大型企业管理而言，中小企业的管理更趋近与项目管理。而项目管理的管理方法日趋完善，但大部分中小型企业还未形成系统的管理方法。

以上描述为其借鉴项目的管理模式成为可能。

3.中小企业管理中借鉴项目管理的模式，以解决其管理中存在的问题

企业是一个复杂动态开放的系统，有效的借鉴项目管理模式必须能根据企业战略要求，整合企业范围内的所有经营管理活动，从企业整体发展角度出发，分析、识别、评价其面对的所有活动并实施相应的管理策略。且应以管理目标的实现为核心，以系统方法、管理组织为其支持要素。

3.1目标管理

针对中小企业战略目标制定中存在的不足，可借鉴项目管理中目标管理模式，建立企业经营战略目标系统，包括战略目标和多个子目标，目标因素之和应完整的反映上层系统，并体现企业相关者对企业的要求；各目标间应平衡资源，不可偏废。因此，企业的经营管理目标应是结构分明，并具完整性和均衡性。参见图3.1

图3.1企业战略目标系统

3.2组织管理

中小型企业在创业初期，因其规模和可调配的资源有限，且通常以企业项目任务为导向，可借鉴项目管理中矩阵式的组织方式，便于将资源综合协调利用，并及时对客户的要求做出反应。且这种结构打破了中小企业传统的以权力为中心的管理模式，用分权、合作、民主代替集权领导，有利于企业内部的统一指挥、协调管理，并能从根本上扩大企业内部的改革创新的途径。且由于中小企业自身的特点致其团队感更强，可避免因矩阵式结构而产生的内部协调沟通等问题。

3.3成本管理

计量方法：开展成本计划工作，将计划成本逐层分解，将各种材料的消耗，机械设备的损耗程度，工作效率的高低和劳动组织水平等在经济成本中反映出来，便于累积企业成本管理的数据，并可作为落实责任制的依据。

绩效分析：用挣值法分析绩效，参见图3.2。

图3.2挣值评价曲线图

其中，ACWP表示实际开支，BCWS表示计划完成工作的预算，BCWP表示实际完成工作的预算，SV表示进度偏差，CV表示费用偏差。挣值分析法通过分析以上几个参数，达到加强成本控制，有效监管企业各项工作绩效的目的。

3.4质量管理

在企业产品研发和日常管理中引入项目全面质量管理的控制方法，以打破中小企业发展步伐停滞不前的现状。企业中工作进展的不同时期、不同阶段、质量控制的对象和重点不同，这需要在工作过程中加以识别和选择。将质量控制的对象与事先制定的标（下转第30页）（上接第106页）准相比较，分析产生偏差的原因并采取相应的对策。以上过程用PDCA循环加以控制。通过检查，将遗留问题送入下一个循环为其提供数据资料。通过循环，企业将向着既定的目标持续发展提升。

4.结语

项目管理是一个系统工程，它是管理技术与具体项目过程相结合的产物，既是管理技术，又是一种应用技术。在中小企业中借鉴项目管理的模式，使企业更注重人的因素、客户、柔性、变革。但在中小企业中应用项目管理的模式需要一个逐步完善的过程，应在实践中不断积累和总结，根据中小企业自身的业务领域，灵活地运用项目管理技术，才能产生巨大的经济与管理效益。

尽管我国众多中小企业尚未采用这种做法，但在许多企业中推行项目管理模式具有良好的基础条件，目前又在积极探索建立企业层面的项目管理应用体系，整体的管理模式或将出现较大转变。■

【参考文献】

［1］乌云娜,陈文君.工程项目管理［M］电子工业出版社.

［2］陈玉霞.我国中小企业管理中存在的问题及对策［J］.中国商贸.2010 (03).

第2篇：中小企业的盈利模式范文

关键词：IT服务管理；IT安全管理架构；IT企业；ASP托管

中图分类号：TP311.53 文献标识码：B

文章编号：1004-373X(2008)06-087-03

Typical Application Model Analysis of IT Service Management and Security

Management Library in Small Enterprise

WGNA Ruixiu，DONG Shufu

(Telecommunication Engineering College，Air Force Engineering University，Xi′an，710077，China)

Abstract：IT service management and security management has unique applications in small enterprises because of the gap between resources and demands of small enterprises′ IT system.This essay discusses how to realize IT service management and security management in small enterprises based on two typical application model of small enterprises IT infrastructure：ASP outsourcing model and multi-level network administration model，and to provide a solution to IT service management and security management in small enterprises.

Keywords：IT service management；IT security management Library；IT enterprise；ASP outsourcing

1 中小企业的需求及特点分析

中小企业是社会经济活动中的重要构成单元，也是社会技术创新的主体。与大型企业相比，中小企业通常具有如下方面的基本特征：

(1) 企业规模和IT资源相对受限

由于中小企业自身的规模相对较小，企业内部的IT架构相对较为简单，且企业内部的IT建设与维护力量相对较为薄弱，对于IT建设和IT服务的成本承受能力相对较低。因而从整体上看，中小企业的IT资源相对受限，会更加倾向于通过IT服务外包等方式来构建虚拟的企业IT能力。

(2) 对IT服务质量和安全性的需求较高

中小企业虽然IT系统较为简单，但由于企业业务相对单一，企业业务发展对于业务数据的安全性依赖性较强，是企业的生存之本。如何在既充分发挥IT技术的优势提升企业的业务能力，同时又能有效地保护企业的核心业务数据，是中小企业关注的问题。各个不同行业的中小企业根据自身业务的特点，也会有不同的个性化需求。

(3) 需求与资源条件间的落差显著

综合以上2个方面，不难看出，中小企业在IT服务质量和安全性方面的需求和其自身的IT资源状况存在明显的落差，在实际的情况中将表现为：企业的IT服务质量无法得到保障，甚至可能影响到企业的核心业务运行；企业的核心IT资产无法得到有效的保护，企业整体的IT态势面临较多的安全风险。

在网络化的社会中，IT能力水平决定了一个企业的业务拓展前景和面向最终客户的服务水平，因而上述方面的落差已经成为中小企业业务拓展的一个瓶颈因素。当然，中小企业管理层在意识和管理理念方面也存在一定的差距。

从另一个视角来看，这些落差也意味着一个潜在的市场机会，即面向中小企业的IT服务和安全管理的市场领域。

在这里，将重点针对中小企业IT架构的2种典型的应用模式，分别探讨对应的企业IT服务和安全管理的实现机制问题。

2 基于ASP托管的应用模式

(1) 模式提出的背景

ASP应用托管服务是面向中小企业提供的企业核心业务系统的一站式托管服务解决方案，即由ASP运营商构建统一的系统后台，提供企业核心业务功能，中小企业客户可以通过简单的客户化业务配置和定制来快速建立起自己的核心业务系统。

在ASP应用模式下，数据安全性和服务质量已经日益成为该业务拓展的瓶颈因素。对中小企业而言，业务数据和业务资源是企业生存的根本，而要将这些重要的数据存放在一个公用的托管应用平台之上，的确需要相应的IT服务质量和安全保障，才能打消企业用户的疑虑。

(2) IT服务和安全管理的实现机制设计

在ASP应用托管服务模式下，企业实际上采用了整体的IT服务外包模式，因而可适用于较多的企业构建模式，包括SOHO方式。

IT服务和安全管理机制在ASP应用托管模式下的应用，主要是考虑由ASP运营商在后台针对整个服务系统构建统一的IT服务和IT安全保障体系，并作为整体面向前端的中小企业提供服务保障。ASP运营商的IT服务和IT安全保障体系构建方法可参考通常的IT服务管理体系和IT安全管理体系构建方法论，但需要在以下方面提供一些定制化的服务内容：

多服务级别提供 应根据ASP托管服务的业务分级特点，针对不同服务等级需求来定义相应的IT服务和安全保障的服务级别，满足不同用户群的需求。这就要求后台的IT保障系统支持多服务级别的设置。

虚拟服务提供 在后台统一服务系统的基础上，需要面向前端的中小企业用户提供一个虚拟的服务接口，以满足用户的个性化配置需求，并能和ASP应用托管主服务无缝地整合起来。

统一后台服务调度 ASP运营商需要建立统一的后台服务调度体系，以便面向前端所有的中小企业用户提供IT服务管理和IT安全管理的相应服务，完成相应的服务调度和资源调配。

基于上述的IT服务和安全管理架构，ASP运营商即可面向前端的中小企业用户提供带服务质量和安全保证的应用托管服务。对应的系统架构如图1所示：

(3) 服务接口和SLA

在ASP应用服务托管模式下，ASP运营商和中小企业用户之间的服务接口将包括业务配置、业务管理监控、业务故障处理、业务结算等方面。

相应的服务SLA包括IT服务质量接口(业务服务质量、业务数据可用性保证要求)和IT安全管理接口(业务数据安全性、业务连续性保证要求)2方面。

3 基于分级网管的应用模式

第3篇：中小企业的盈利模式范文

摘要：当前，职业院校生存和发展的主题是如何进行深度的校企融合。职业院校必须不断创新人才培养模式，寻求“校-企”结合点，发挥优势互补，才能培养出适合企业需求的高素质技术技能型人才。文章以南京高等职业技术学校中德合作机电技术应用专业“双元制”BSH项目为例，系统分析了该校如何建立“政府主导，以企为主，校企联动”的合作平台的全过程，对创新职业教育校企合作模式具有较好的借鉴和推广价值。

关键词 ：双元制；人才培养模式；校企合作；BSH项目；无缝对接

上世纪80 年代，南京高等职业技术学校（前身为南京建筑职业教育中心）作为教育部在职教领域与德国最早合作的项目学校，率先引进世界先进的德国“双元制”职业教育培训理念。30年来，该校始终坚持“以服务为宗旨，以就业为导向，以能力为本位”的办学方针，内化并推行“双元制”办学理念，构建集理论教学、工种实训、教学见习、毕业设计和实习就业相结合的一体化教学体系，积极创新并融合以“工学结合”“顶岗实习”和“订单培养”为代表的校企合作新模式，形成了“重实践，重技能，重企业，重能力”的“双元制”办学特色，实现教室、教师、学生的双重身份，即：“教室=车间”“教师=师傅”“学生=学徒（企业准员工）”。

截止2013年底，该校与博世西门子、吉博力、布德鲁斯、菲斯曼等200多家国内外知名企业开展联合办学，共同实施基地建设、人才培养和产品研发。校企合作的广度和深度，培养的规模和质量都走在同类学校前列，为企业输送了大批高素质技术技能型“免检”人才，真正实现了校企育人与用人“无缝对接”。

一、“政企校”互融，完善“双元”培养体系

1982年6月至今，在教育部和德国外交部的直接关心下，南京市教育局和汉斯·赛德尔基金会签署了九期合作协议，并由南京高等职业技术学校具体实施，与博西华家电集团联合培养“双元制”专业技术人才。学校与博西华家用电器集团、基金会签订了联合办学的“三方”协议，培养工业电子、操作电工和工业机械工的熟练技术人才，实施德国原版“双元制”培养，该班被冠名为“BSH”（博西华班）。BSH项目被誉为21世纪中国职业教育校企合作模式的一个典范。

“三方”协议规定了学校、企业、学生各方的权利和义务。学校负责学生的在校期间的专业理论、实践和职业素养教育；企业为每位学员设立“带薪”月酬学习制度，最高5000元/学期的BSH奖学金奖励制度和免费优先企业培训制度，完全做到了真正意义上的“零学费”读书、“零学费”就业；学生按照学校和企业的双元的培养计划做好“生”与“员”的学习和工作。这些都为“双元制”校企合作的顺利实施提供了可靠的政策支持和经费保障。

二、校企联动互赢，确保“双元”培养质量

1.校企合作共同选择培养对象

采取“政府主导，以企为主，校企联动”的择生方式，分别由学校和企业派出有经验的教师和企业专员共同选拔培养对象，通过口语能力、实操水平、团队合作、服务意识、奉献精神和生活习惯等综合素质测试，择优确定培养对象。

2.校企合作共同商定培养计划

在德国原版“双元制”教学计划框架下，建立了一个完整的“双元”培养体系，见表一。校企双方结合实际情况在课程设置、课程结构、比例权重等内容上进行协商，确定以1：1的时间配比学校教育与企业培训的教学计划，基础理论教育与实践技能培训比重为3：7。同时为每个BSH班配备两名接受过德国专门培训的教师担任校内理实一体化教学，配备有企业实践和德国培训背景的工程师担任校外实训教学，采用“技能为导向的项目教学法”授课，两个月在校内进行理论和基础实验学习，两个月在企业进行专业实践学习，实施“校（理论）——企（实践）——校（理论）——企（实践）”的工学交替的学习模式，并引入德国工商行会的AHK证书考试。整个培养过程，紧凑合理，使理论教学与实践教学、培养能力与传授知识、学校传统教育与企业文化培育相统一，让企业文化和专业文化相互渗透与充分融合，让培养对象接受原版的“双元”培训，提前进入岗位角色。

3.校企合作共同创造教育资源

一是实施基地资源共享，做到“车间与教室合一”。学校坚持“企业建在学校，学校搬进企业”的基地建设要求，与博西华家用电器有限公司的深度合作，该公司先后投资千万元在校外建设了1600平方米的BSHEA家电园区企业培训中心和校内BSH客户服务培训中心、机加工培训中心。学校还与博世力士乐、吉博力、布德鲁斯、菲斯曼等企业共建传感器与自动控制实训中心、液压与气动实训中心、SMT教学工场、建筑综合实训中心等66个国内先进的实训基地，生均设备值万余元，位列全省首位。这些实训基地可以同时接受和满足学生和员工的继续教育、校内实训和产品维修、研发等专业培训需求。二是实施师资资源共享，做到“教师与师傅合一”。学校建立把行业企业专家（基金会还派遣长期驻校专家6人，短期专家40多人来校进行教学理念、专业建设、实训基地建设和师资培养等方面的指导。）“请进来”教、校内教师“送出去”学的教育制度，打造系级领导班子是“老总”，专业带头人团队是“总工”，骨干教师是“项目经理”，青年教师是“能工巧匠”的“双师型”优秀教学团队;先后安排140多位教师到德国进行“双元制”教学理念、教学方法的研修，他们既是学校的教学实施者，也是企业的生产者，一方面他们参与专业培训，提升自己的技能水平，另一方面企业义务接受教师参与企业的科研和员工培训，为企业创造生产和科研价值。三是实施科研资源共享，做到“技术与产品合一”。学校和企业派出强大的科研团队，与企业技术人员共同解决企业生产与学校教育中存在的难点、疑点问题，开发研制出新颖、可靠、实用的科技产品，把技术力量转化生产力，打通校企联合提升“产学研”水平的新局面。

4.校企合作共同参与培养过程的管理和评价

学校高度重视BSH培养质量的过程性评价与终结性评价相结合，专门成立由校长垂直领导的双元制协调部和博西华专业教研室，协调和沟通学校、企业及基金会，组织教学资料的翻译，保证信息的快速传递和对所出现的问题提出解决方案。校内定期进行专项考核，组织学生参加德国工商行会AHK中间考试和毕业考试，由德方和公司联合出题，通过教考分离、理实结合的形式最终确定学生成绩。

三、突出“四有”，打造“双元”培养品牌

1.企业发展有人才

到目前为止，我们采用“双元制”校企合作培养方案，为博西华、科宁集团、环强装饰、新加坡南洋公司等合作企业输送优秀毕业生数千人，改善了企业高技能人力资源缺乏的现状。根据用工反馈和毕业生跟踪调查，“双元制”培养出来的学生能很快适应企业的岗位技术和发展需要，赢得了企业的充分信任和好评，为企业带来了可观的经济效益和良好的社会声誉，用人单位高度评价学校的学生是“下得去，留得住，用得上”的技术精英。

2.学生就业有岗位

在确定培养方案的同时，企业就已经把相关的岗位做好预留。三至五年的“双元制”培养，学生全部按照培养计划在学校和企业交替学习，作为在校学生把校内学习的理论知识应用于实践操作指导，作为企业“准员工”在企业参与实践学习和员工培训，实现了由“在校学生”到“企业员工”的双重身份转换，工作时不再需要进行“入职培训”，解决了企业新进人员因“水土”不服造成较长适应期的问题，实现了上岗“零距离”。三十年来，学校的毕业生一直呈现供不应求的局面，对口就业率保持在95%以上，《中国教育报》以“毕业生成了企业‘免检’人才”为题专门报道了学校高质量的就业情况。

3.学生成长有平台

博西华电器有限公司等知名企业着力提升企业知名度，“‘量’企业需求之‘体’‘裁’学生培养之‘衣’”为毕业生提供更好的发展平台，为毕业生制定个人发展规划，完善人才提升空间，特别是对企业有突出贡献，自身有发展潜力的员工，可以获得免费到德国进行专业进修和学历提升的机会，绝大部分毕业生已经成为企业的技术骨干、部门负责人或项目经理。

4.学校办学有生源

通畅的“出口”决定了旺胜的“进口”，接受“双元制”培养的学生所具有的良好表现坚定了企业与学校合作的信心，同时也获得了社会、家长和学生的充分认可，取得了良好的办学成效，每年招生咨询阶段“双元制”培养是最热门的话题，促进了学校不断获得优质生源，提升了学校的社会影响力和竞争力。良好的生源素质促进了学校不断取得喜人的办学绩效，学校在职业院校办学成果集中体现的技能大赛中，荣获“金牌总数、奖牌总数、团体总分、获奖率”国赛“五连冠”。

如今，学校的“双元制”校企合作模式的内涵发生了巨大的变化，逐步由少数中专层面的培养延伸至学校高职层面的全覆盖，由少数示范专业层面的培养延伸至学校所有专业层面的全覆盖，由学生层面的培养延伸至学校教师层面的全覆盖，由原版“双元制”延伸至本土“双元制”共存发展与互补发展的良好格局。

实践证明，实施“双元制”校企合作的培养模式，有利于解决职业学校生源质量差、毕业生就业难的问题，有利于解决企业高技能人才用工荒、校企合作对接不上的问题，更有利于解决职业教育幸福指数低等一系列问题。而BSH只是南京高等职业技术学校众多校企合作项目中的一个成功典型事例。在“双元制”职教理念的引领下，学校将进一步探索实践，创新驱动，巩固国家职业教育改革发展示范校成果，发挥好“后示范”效应，建设好江苏省高水平现代化职业学校，更加注重建立紧贴行业服务企业的办学机制、产学结合互利双赢的合作机制、招生就业统筹考虑的培养机制，进一步落实党和国家关于大力发展职业教育的精神，不断探索和完善校企合作的新模式、新机制，为实现由人力资源大国向人力资源强国转变的目标做出新的更大的贡献。

参考文献

[1]潘东标.双元制培训造就企业“免检”人才[J].当代职业教育,2010(04).

[2]王少华.以“双赢”需求下的“校企合作”打造高素质创新型人才培养新平台[J].中国成人教育,2010(10).

[3]杨琳.高等职业院校与企业合作的双赢研究[D].中南民族大学,2009.

[4]董国顺.高职院校“校企合作”人才培养微探:以顺德职业技术学院为个案[J].牡丹江教育学院学报,2008(05).

[5]时晓玲.南京高等职业技术学校双元制培养企业“免检”人才[N].中国教育报,2010-08-17(1).

第4篇：中小企业的盈利模式范文

平安银行近来在10座城市举办小企业金融服务推介会，推出了集小微金融与互联网金融于一身的“贷贷平安商务卡”，其创新点在于将小额信用循环贷款与借记卡功能及权益相结合，构建一种新的商业模式。

我对这个产品感兴趣，在于它跟其他金融产品有相似之处，也有独到的地方。它的申请非常简单，客户不需提供任何担保，仅凭个人信用就可获得最高达100万元、期限10年的循环额度，还可以申请临时调高贷款额度，并且可以通过网银、电话银行等渠道提款和还款。不要小看了长达10年的授信期限，这意味着它将伴随企业的创业进程。只要银行服务到位，我想企业必将成为忠实客户，随着企业的日益壮大，银行提供不同服务的同时，也会获得更多的回报。

关键是，“贷贷平安商务卡”将触角延伸至电商领域，目前已与eBay开展合作，据统计已有数百家eBay线上商户尝到了甜头。对于如何借助互联网平台为小企业提供金融服务，这称得上是一种探索。

我们必须要正视互联网经济的迅猛发展。据中国电子商务研究中心的监测报告显示，2013年上半年，全国电子商务交易额达4.35万亿元，同比增长24.3%。其中，B2B交易额达3.4万亿，同比增长15.25%。网络零售市场交易规模达7542亿元，同比增长47.3%，预计全年有望达到17412亿元。在人员规模上，电子商务服务企业直接从业人员超过220万人，由电子商务间接带动的就业人数已超过1600万人。

从某个角度来讲，对接电商平台，关照另一类容易被忽视小企业，这也是在推动就业和促进实体经济的发展。小企业只要稳打稳扎、管理规范、盈利模式清晰，再加上资金运作健康，总有一天也会成为参天大树。

谈到中小企业融资难时，我们往往会说银行“嫌贫爱富”。从企业降低风险、追求利润这个方面来考虑，这种现象也属正常。但是，从长远来看，俯下身段、降低门槛才能赢得未来。

这从经济学理论上也能找到依据。大家都知道“二八定律”，但是请不要忘记还有“长尾理论”。这个来自互联网经济的法则，正在更广泛的领域得到了论证。“长尾”，或者说80%，蕴含着惊人的价值。

正如平安银行小企业金融事业部总裁郭世邦所介绍，随着其组织架构调整、流程再造、产品创新，以及综合金融优势的逐步显现，小微业务取得爆发式增长。截至8月末，平安银行小微企业客户超过20万，贷款余额较年初增长45%，存款余额增长51%。

第5篇：中小企业的盈利模式范文

百度首席财务官李昕在论坛上表示,中小企业是中国经济中最活跃的因素,百度将通过技术创新,为广大中小企业提供优质高效的搜索营销服务,帮助中小企业拓展市场空间,从而推动中国经济的快速发展。

中科院研究生管理学院的研究报告表明,企业在搜索引擎投入1元钱的推广费用,平均能够拉动81.44元的实体销售增长,并间接带动企业上下游合作伙伴超过171元的业务增长。目前,百度的搜索引擎平台吸引了超过30万家企业用户,对各行业的发展,起到了明显的拉动作用,已经具备了中小企业孵化器的功能。

“其实当初根本没有什么选择,除了百度推广以外,其他的手段要么覆盖区域太窄,要么收费太高。”作为百度推广较早的一批客户,来自湖南的陈先生坦言。他作为百度嘉宾参加了今年的“营销中国行”活动。今天,陈先生企业的产品已经成功地进入全国十余个省和直辖市,当年只有几十万年营业额的小企业早已成为当地小有名气的明星企业,而当年走向全国的那一步始终被他认为是企业发展的分水岭。

艾瑞咨询COO阮京文认为,随着多元化盈利模式的建立,中国搜索引擎市场的市场规模在2006~2008年期间经历了爆炸性增长。从2008年开始,搜索引擎市场进入了高速增长之后的调整期,市场规模稳步增长,各主要搜索引擎供应商在完成圈地运动的同时,开始以提升单个用户平均收入为发展重点。

第6篇：中小企业的盈利模式范文

1 中小企业融资难的成因

资金筹措渠道狭窄、单一是中小企业面临的主要问题之一。长期以来，中小企业的运营资本几乎完全依靠自筹资金，只有极少数的中小企业能够通过金融机构贷款融资，这在一定程度上制约了中小企业的发展。究其原因，主要有以下几个方面：

1.1 中小企业信誉低，加上信息不对称，贷款风险高，银行为规避风险而惜贷

中小企业规模较小，技术水平参差不齐，经营不确定性高，市场竞争中表现出高倒闭率，经营风险相对较大。因此，信用评级低者居多，不能跨越银行贷款的最低门槛。另外，大多数中小企业会计核算不规范，会计信息缺乏透明度，缺少审计部门确认的财务报告，使得中小企业在寻找贷款和外源性资本时很难提供证明其信用水平的信息，从而银行也难以相信中小企业财务状况的真实性，造成银行“惧”贷；同时，由于中小企业贷款额度小、频率高，对其审查监管的成本较高，金融机构出于自身经济利益考虑，也往往不愿向中小企业提供贷款。

1.2 信用担保体系不健全

中小企业要申请贷款,要么有房屋、土地、有价证券等容易变现的资产作抵押,要么能找到信誉较好、实力较强的公司作担保。而中小企业拥有的资产难以满足银行对抵押物流动性和易变现的要求，并且，中小企业实力薄弱、资信度较低，很难获得合格担保人为其担保。同时，近年来成立的担保公司尚处于发展初期，存在着担保基金规模小、风险补偿和激励机制不到位、管理运作松散且不规范等诸多不足，所以信用担保体系的不健全使中小企业很难得到金融机构的贷款融资。

1.3 贷款审批权限的上收难以适应中小企业对金融服务的需要

由于各大银行贷款审批权限上收，目前只有二级支行有权审批、发放贷款，而中小企业遍布各地，大量远离市区的中小企业与银行贷款审批部门沟通的难度增加，成本提高，中小企业贷款的难度也随之增加，其对金融服务的需要难以满足。

1.4 对资本市场这一融资渠道利用不够

近年来，我国资本市场虽有较快发展，中小板和创业板市场也已推出，但由于起步较晚，还不能满足广大中小企业融资的需要。主要表现在：第一，由于沪深交易所主板市场上市门槛较高，中小企业很难在通过主板市场上市融资；第二，主要针对中小企业的中小板和创业板推出时间较短，加上证监会对创业板高成长性的市场定位，使之不可能为众多的中小企业提供融资服务。同时，管理部门为控制和防范风险，对拟进入创业板上市企业的资格审查非常严格，使得中小企业上市评估的费用非常高昂，利用创业板市场融资的成本高于银行借款成本及利用主板市场融资的成本。基于以上几个原因中小企业很难利用资本市场来进行融资。

2 风险投资是中小企业融资的最佳选择

2.1 风险投资较传统融资方式更适合解决中小企业融资难问题

所谓风险投资,根据美国全美风险投资协会的定义,是指由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争潜力的中小企业中的一种权益资本。即风险投资者以自身的相关产业或行业的专业知识与实践经验,结合高效的企业管理技能与金融专长,对风险企业或风险项目积极主动地参与管理经营,直至风险企业或风险项目公开交易或通过并购方式实现资本增值与资金的流动。与传统融资方式相比，风险投资有以下特点：(1)高风险、高收益。这一特点决定了其投资对象主要是成长中的中小企业。(2)投资人参与管理。风险投资一般要全方位地介入所投资公司的决策、运营，这些都有助于中小企业的成长。(3)风险投资是一种中长期的股权性投资，能够满足中小企业长期的资金需求。(4)风险投资的终极目标是获利，而非经营或控股该企业。使中小企业在充分利用风险投资企业资源的同时，而不用担心经营权丧失。(5)风险投资主要采用辛迪加投资方式，成功率高。辛迪加投资避免了单个风险投资机构力量薄弱的缺陷，利用多个风险投资机构的优势资源，提高了风险投资的成功率。因此，风险投资作为一种新型的投融资方式，由于其有别于银行等传统金融机构，更能有效解决中小企业融资难的问题。

2.2 风险投资的快速发展为中小企业利用风险投资带来了机遇

我国风险投资业从1985年9月国务院正式批准成立“中国新技术创业投资公司”开始到现在，无论投资机构总数、筹集的风险资本金总额、投资项目总量，还是风险投资及基金管理机构的从业人员等，都有大幅度的增加。目前，我国风险投资已经发展成为拥有超过360家风险投资机构，管理资金超过660亿元，成为仅次于美国的世界第二大风投资本国家。在我国，风险投资基金涉及到了几乎所有的高利润的行业包括生物能源、家具建材、IT、医疗、食品等等，2008年开始的全世界性的金融危机对风险投资在中国的投资取向将产生重大影响，将转向拉动内需的行业和抗周期性行业。因为中国是一个发展中国家，在发展的过程中有很多的行业过分的依赖对外贸易，而世界性的经济危机必将对这些行业产生影响，同时也将波及到随经济周期的波动而波动的周期性行业，我国针对国内经济形势也提出了刺激内需促进经济发展的计划，2009年12月的中央经济工作会议也明确提出：要以扩大内需特别是增加居民消费需求为重点，优化产业结构，努力使产业结构调整取得明显进展。因此，未来一段时间，农业，工业，建筑业、铁路、电力、农村公路和饮用水工程等被国家制定为“基本国策”的拉动内需的行业应该会受到风险投资的青睐。创业板的推出为风险投资提供了重要而顺畅的退出通道。我国风险投资行业历经10年发展而难以突破的“瓶颈”，主要就是退出获利的渠道太不畅通，导致很多风险投资企业投入很大，回报很低。一家权威研究机构的数据显示，从1999年到2008年，风险投资在中国实际投资了3176个项目，投资额度约150亿美元。但成功的退出显得稀有，在通过IPO成功退出案例最多的2007年，退出也只占到投资总数的10%左右。创业板的推出将有效地改善这一状况，从而促进我国风险投资的快速发展。这些都为中小企业利用风险投资带来了机遇。

3 积极创造条件，吸引风险投资，解决中小企业融资难问题

中小企业存在发展的每一步都必须得到资金的支持，而且中小企业由于风险大的问题很难获得贷款或其他途径的资金注入，中小企业要想获得风险投资可以从以下几个方面入手。

3.1 根据风险投资特点与投资取向找准市场前景良好的项目,并选择最佳的企业经营模式

风险投资的目的是盈利，因此，中小企业要想获得风险投资，需做到如下几点：(1)选择具有良好盈利预期和前景的项目，特别是高新技术类的项目。风险投资的对象主要是创业期的中小企业，特别是高新技术产业的企业。所以中小企业要得到风险投资，选择项目的时候应注意以下几个方面：从事的项目要具有高新技术特点(具有专利的更好)；产品具有超出竞争对手的竞争优势；掌握的核心技术有持续发展空间和能力。(2)选择最佳的盈利模式。风险投资的最终目标是获得巨额利润，而企业的经营模式对企业的盈利具有至关重要的作用，所以选择什么样的经营盈利模式成为企业能否盈利，盈利多少快慢的关键，中小企业要想获得风险投资就必须选择最佳的合适的盈利模式。(3)塑造优秀企业家及其创业团队的形象。出色的领导者和优秀的企业团队是确保盈利的关键。市场的变化受到很多因素的影响，不是个人所能控制和预见的，企业遇到困难的时候需要具有创新能力，勇于挑战的优秀创业团队的配合。因此，风险投资对企业管理团队的素质与能力也极为重视。中小科技企业对人才的培养，首先是管理层人才的培养，提高管理人员的风险意识和战略眼光；其次是对全员的培养，提高员工的风险意识和创新意识。只有这样才能顺利实现风险融资及其在企业内的运行。(4)项目要有一定的先期投入。中小企业从开始准备到创立这一阶段,风险投资机构很少会投资,所以单纯的创业概念而没有盈利的准备和基础条件一般不会获得风险投资。中小企业要想获得风险投资必须有一定的基础准备，有一定的积累，让风险投资机构能看到未来的盈利预期。

3.2 编制出色的商业计划书

商业计划书是以寻求合作为目的，向未来的合作者介绍本公司新开发项目的策略、目标、意义、市场、资金与投资分析等。风险投资公司对投资项目进行筛选、评估的依据之一就是企业的商业计划书。编制出一份有特色的出众的商业计划书非常重要。商业计划书是企业建设和发展的纲领和战略规划性文件,指出了企业的筹资、融资等战略部署和具体执行的方案,让投资方通过这个商业计划书看到企业的发展思路和计划,以及管理人员的素质,企业成功的可能性以及投资的可行性和可能性,是风险投资机构进行投资的参考。因为，每年一个成熟的风险投资机构可能从上百份的商业计划书中确定几分来进行投资。所以，只有目标明确、思路清晰、计划周密、设计独特，又能从中体味出企业诚信的商业计划书才会受到青睐。

3.3 寻找和企业发展相适应的风险投资机构

吸引风险投资，一方面要创造条件投其所好；另一方面也要在了解风险投资机构各自特点的基础上，有针对性地寻找一些其投资领域、时期与本企业相适应的风投机构。因为不同的风投基金投资的领域和时期也不大相同。就投资时期而言,风投基金就分为三种：投资在企业的早期发展阶段,专投中后期企业和不管企业的发展阶段而只看项目的盈利性。我国的风险投资最初主要投向成熟企业的再发展，多投向成长期和扩张期的创业企业，但近年来，第一种投资企业发展早期的基金也不断增长。在投资领域上也是不同的风投机构偏好各有不同。因此，创业企业在融资的时候应针对风投机构的特点选择适合自身发展需要的机构，提高融资成功几率。

第7篇：中小企业的盈利模式范文

关键词:商业模式;创新;资本市场;互动

中图分类号:F760文献标志码:A文章编号:1673-291X(2009)27-0032-03

一、企业的商业模式创新

商业模式的概念最早出现在信息管理领域,20 世纪90年代互联网兴起以后,商业模式成为企业界的时髦术语,并引起理论界的关注,其内涵也扩大到企业管理领域的广阔空间。商业模式是关于企业做什么、怎么做、怎么赢利的问题,实质是商业规律在经营中应用。它涵盖了企业从资源获取、生产组织、产品营销、售后服务到研究开发、合作伙伴、客户关系、收人方式等几乎一切活动。对于商业模式的认识可谓“仁者见仁,智者见智”:罗氓(2005)则将商业模式定义为一个组织在明确外部假设条件、内部资源和能力的前提下,用于整合组织本身、顾客、供应链伙伴、员工、股东或利益相关者来获取超额利润的一种战略创新意图和可实现的结构体系以及制度安排的集合[1];咨询师Mitchell和Coles也曾把企业降低成本的过程创新与商业模式创新联系起来,对商业模式定义为“5W2H”,即:一个组织在何时(when)、何地(where)、为何(why)、如何(how)和多大程度(howmuch)地为谁(who)提供什么样(what)的产品和服务,并开发资源以持续这种努力的组合[2];Rappa(2004)认为,商业模式就其最基本的意义而言,是指做生意的方法,是一个公司赖以生存的模式―― 一种能够为企业带来收益的模式[3]。

综上所述,可以将商业模式定义为,为了实现客户价值最大化形成的完整高效独具核心竞争力的运营系统。是企业通过提品和服务达到盈利的解决方案。在一个日益由速度和差异化决定企业成败的社会里,独特的商业模式将成为任何一个企业不断寻找生存和发展另类空间的最佳手段。选择了有良好市场前景的商业模式必然有助于创业成功和企业发展。例如,著名的沃尔玛、戴尔、耐克以及中国的苏宁、分众传媒等企业,都是选择了成功的商业模式而快速发展起来的典型范例。

二、企业商业模式创新与资本市场的互动

(一)资本市场对商业模式创新的催化作用

资本市场作为一种制度安排,对社会中的个人行为起着约束、扩展和激励的作用。人们往往关注制度对个人行为的约束作用,而忽视制度对个人行为的扩展和激励作用。事实上,制度所界定的个人行为的选择集的内涵是非常丰富的。商业模式创新型企业因为有着社会的制度性支撑而获得飞速发展的案例举不胜举。从登陆纳斯达克的如家快捷,到锦江国际旗下的锦江之星、华侨城投资的城市客栈。资本市场之所以被称为经济发展的“助推器”,主要是源于其对企业的推动。

1.创业板对商业模式创新的孵化作用

商业模式是连接和实现客户价值与企业投资价值的交易结构安排。好的商业模式之所以能点石成金,在于其两个核心内容。其一是业务系统。好的商业模式在构建业务系统时,往往从利益相关者角度,强调合作共赢,发现利益相关者在各自利益驱动下有可能形成的合作关系,整合有效存量资源,掌控或利用关键资源的能力。其二是通过专业化经营,多样化服务,构建多渠道的收入来源和盈利模式。传统的“盈利模式”往往依赖主营业务,企业就针对自己提供的产品和服务,向客户收费,是成本加成法盈利模式。随着产品、服务、业务系统、组织结构和盈利模式等全面同化,主业的直接利润越来越薄,进入“微利”时代,甚至亏本。优秀企业在专业化经营主业的同时,善于挖掘收入的“关联性”,形成盈利的“多样化”。即以主营业务作为平台,低价吸引客户,通过向客户、供应商以及合作伙伴提供“增值服务”,增加客户方便、快捷、省钱等方面的满意度,锁定客户,扩大市场份额,实现“收入来源的多样化”。

创业板的启动,有利于发挥资本市场的资源配置功能,引导社会经济资源向具有竞争力的商业模式创新型企业、新兴行业聚集,有利于改善这些企业的发展环境,一大批基于技术的商业模式创新型企业的成长,可以加快国家自主创新战略的实施,推动经济增长方式的转变。重视商业模式创新,而不仅仅是技术创新,可以更有效地把技术价值转换为客户价值和投资价值,增强竞争优势和持续发展能力,加快企业发展和投资价值倍增速度。

2.股权市场对商业模式创新的推动作用

在2005年中国的财富故事不断,先是分众传媒于2005年7月14日在美国纳斯达克上市,使其创始人江南春的个人财富一夜间升至近3亿美元。接着是百度于2005年8月5日上市,创始人李彦宏当天成为9亿美元富翁。当然,尚德的财富故事更为惊人,其股票于12月15日在纽约上市之后,创始人施正荣的身价超过20亿美元,创下全新的奇迹。这些财富故事的出现,除了创业者的商业眼光和经济全球化带来的机会之外,美国发达的股权资本市场在其中起到根本性的作用,股权交易市场的定价原则以未来的收益流为基准,而不是以过去投入企业的成本或净资产为基础,股价基本反映了未来收益流的折现总值,因此股权交易市场给创业者提供的是提前兑现未来收入流的机器。换句话说,如果没有美国股市这种提前兑现未来收入流的机器,施正荣的尚德哪怕再成功,可能也要等上几代人才能实现20亿美元的财富;但是,有了活跃的股权交易市场之后,创业者不仅能立即发现财富的价值,而且如果他们想要,还可随时变现一部分、甚至全部。这种加快了的财富实现手段不仅催生了美国过去一百多年的创业、创新文化,而且也正在改变中国的创业创新景象。当然,股权交易市场的这种效果有一个前提,就是股市不能只让国企上市,而更重要的是要对民营企业开放,给私人企业同样的机会。

分众传媒、百度、尚德的故事也带来了其他意义深远的变革,一方面是它们的上市成功刺激了中国私募股权基金与创业风险基金行业的发展,各种此类基金大量出现在上海、北京、香港等城市,以公众股权(上市公司)为顶、以私募股权基金为第二层、以创业风险基金为第三层、以天使创投基金为底层的金字塔式股权市场正在中国形成;另一方面,这种金字塔式股权市场以及类似分众传媒这样的并购运作正在从根本上改变中国创业者的商业模式。从分众传媒的成功故事中我们可以看到,发达的股权市场对商业模式创新的推动作用。

(二)商业模式创新型企业对目前上市公司结构的优化作用

一直以来,中国资本市场上上市公司结构都存在着不合理的现象,其中最突出的表现是:上市公司组成结构不合理。主要体现在:(1)国有企业比重大,非国有企业比重小;(2)大中型企业比重大,小企业比重小;(3)国有控股上市公司多,企业整体上市公司少;(4)传统产业上市公司多,高新技术产业上市公司少。行业分布存在较大缺陷,传统产业的上市公司数量太多,商业模式创新型企业上市的少。

商业模式创新企业在国内上市,将使资本市场上市公司的结构将因此而发生变化。迄今为止,在上海、深圳两个交易所上市的千余家上市公司,其前身绝大多数都是国有企业。由于国有股一股独大的问题没有解决,不少上市公司事实上仍然保留了原国有企业的基本体制特征和基本运作方式。鼓励商业模式创新企业上市,对优化上市公司的结构,提高上市公司总体质量是有益的。新模式企业上市,意味着中国证券市场的目的和性质发生了部分变化。资本市场的发展将由主要为国企改革服务转向为所有的企业服务,尤其是为中小企业及科技创新型企业服务。资本市场的优化资源配置的功能将会得到更好的发挥。

三、企业商业模式创新与资本市场良性互动的难题及应对

由于中国资本市场的不成熟还不能适应新经济、创新商业模式的特点,使得众多中小型的新经济、创新商业模式企业在国内上市依然存在一些特殊性问题。要实现商业模式创新与资本市场的良性互动首先必须解决创新商业模式企业在国内资本市场上市难的问题,目前新经济及商业模式创新企业在中国上市面临着如下问题:

1.国内现行的发审理念与发审制度导致商业模式创新型企业难进入资本市场。现行发审标准不利于创新型企业进入资本市场,因为过于强调企业过去的经营业绩和盈利能力等硬性指标,较少注重企业的研究开发能力、科技含量和成长潜力等软性指标,较适用于成熟型企业,不适用于创新型企业。按照现行发审标准,当年的新浪和现在的百度都无法达到中国的发行标准。比如,要求企业成立三年以上,而且要三年盈利,但由于这类企业在发展早期都是寻求规模扩张,“跑马圈地”,并不太重视盈利目的,导致此类企业在国内上市存在困难。另外,企业上市周期长、成本高、程序复杂。IPO(首次公开募股)一般需要二至三年的时间,期间还充满了许多不确定因素。而且,企业上市后再融资必须间隔一年,再融资的发行审核基本等同于IPO(首次公开募股),同样无法适应高技术产品生命周期短、技术更新快的特点,不能满足科技型中小企业实施技术更新、产品升级换代对资金的急切需求。

2.商业模式创新型企业的财务特点造成上市难。首先,新商业模式企业的盈利数据缺乏可比性。传统的制造业企业,已经有诸多的上市公司可以提供可比的财务和经营数据;对于类似连锁等新经济模式下的特殊行业的财务数据,由于同类的上市公司不多,缺少现成的可比数据,审核人员难以判断企业的素质和发展潜力。其次,商业模式创新型企业的财务规范性程度不高是这类企业存在的另一普遍问题。少缴税、两套账、买资产不开发票、租赁不开租赁合同等诸多企业财务经营上的不规范行为,造成了上市的困难。流通、服务企业很重要的一点是物流和资金流的信息传递。很多企业注重物流,但是对于资金流的控制不是很重视;很多企业的资金流和物流不匹配,会计核算无法准确,资金流想恢复原始数据非常困难。

3.资本市场体系不够健全,资本市场层次单一。中小企业板基本上延续了主板市场的规则,除能接受流通盘在5 000万股以下的中小企业上市这点不同以外,其他上市的条件和运行规则几乎与主板市场一样,所以上市的门槛还是很高,这样还是不利于新经济和商业模式创新型企业进入资本市场。中小企业板的设立虽然已有一些时间,但当前的中小企业板仍是主板市场的组成部分,离真正意义上的创业板市场还有很大距离。

由于众多因素使得新经济和商业模式创新企业在国内上市困难,近年来,中国大量新经济与商业模式创新企业纷纷赴境外上市,新浪、搜狐、百度、携程、盛大等几乎所有中国概念的网络公司及商业模式创新龙头企业都通过海外市场进行融资。一方面,国内投资者丧失了分享中国新经济成长的机会,国内日渐高趋的储蓄率表明,大量资金得不到有效利用,金融资源浪费严重。另一方面,中国的资本市场也失去了与新经济和商业模式创新企业互动的机会,不利于中国资本市场的发展和完善[4]。

国内企业海外上市是企业在一定市场约束条件下的决策问题,是企业根据自身的发展需求和资本市场情况来确定的,是一种市场化行为,因而我们不能用行政手段进行干预,况且中国资本市场的问题是不可能通过阻止国内企业海外上市来解决,关键还是要通过国内资本市场自身的改革加以完善,因此深交所孔翔呼吁:“资本市场应关注和适应新经济与商业模式创新企业”[5]。

首先,我们必须完善中国资本市场以开放的心态对待轻资产公司的上市问题,制定更为灵活、适用的上市政策,放宽对新商业模式企业的审核标准,把检验的空间留给市场。改革发审制度,提高发审效率,设立面向具有自主创新能力的科技型中小企业发行上市的“绿色通道”。在现有法律法规框架下,对具有较强自主创新能力和自主知识产权,较好的盈利能力和高成长性,并符合发行上市条件的科技型中小企业,建立高效快捷的融资机制,尽可能简化审核程序,提高发审效率,提供更快捷的融资便利。

其次,针对商业模式创新型企业所表现出来的与传统企业不同的一些特点,审核和监管部门应理解这类企业的以下一些问题:一是募集资金投向问题。现有招股书对募集资金投向披露的中心思想是确定性和充分性,而新经济模式企业因为轻资产型企业主要资本为人力资本或运营成本,投入大多不形成固定资产,盈利较难预测。另外,轻资产的营运特征和多变的市场环境很难形成微观操作上的不确定性。二是盈利模式的理解。新经济模式企业盈利模式的各个环节不断地裂变、衍生和进化,业绩的波动性也高于传统企业,呈现出来的特征是“易变”、“充满风险”、“充满机遇”。因此,监管机构要理解,并且相信该盈利模式是可以持续的。三是特殊的财务特征。新经济及创新商业模式企业的资本结构与传统企业往往不具备可比性,资产负债率过高或过低,极度缺乏现金或现金过分充裕,毛利率远远高于传统行业,财务指标出现明显的波动等。监管机构的横向对比能力非常强大,数据缺乏可比性新经济商业模式下很多企业都是该类业务的先行者,行业数据采样比较困难,缺少现成的可比数据,审核人员将难以判断企业的素质和发展能力。

第8篇：中小企业的盈利模式范文

包商银行2009年业绩较佳,盈利9.14亿元,同比增长15.94%,资产利润率1.27%,资本利润率26.64%,信贷不良率0.52%。包商银行贷存比较低,为41.34%,据此猜测包商盈利增长来自存贷款利息差的比重不大,手续费及中间业务收入也不高,为6.27%。那么包商的盈利增长来自于何处?我们期望通过分析包商银行的三张财务报表来知道答案。

利润表

营业收入构成

从年报利润表数据中可以看到,2009年包商银行营业收入中利息收入占到了58%,手续费收入占到了6%,投资收益占到了37%,投资收益成为除传统存贷款业务外的最主要的收入来源。2008年和2009年营业收入构成变化不大,利息收入和投资收益是营业收入的两大支柱。

包商银行贷款客户以中小企业为主,中型企业和小型企业合计占比76.22%,可以看出包商银行是一家定位于中小企业服务的银行,利息净收入主要来源于向中小企业发放贷款。

营业支出构成

包商银行的营业支出中以业务及管理费占比最大,2009年业务及管理费用占到了营业支出的81.07%,2008年为72.86%。这个与包商银行定位于中小企业融资也有很大关系,业务金额小、笔数多,所以管理费用比较高。

资产负债表

资金来源(负债项)

通过分析包商银行2009年资产负债表的负债项,我们发现包商银行资金来源主要是依靠吸收存款和同业拆借。2009年包商银行总负债780.84亿元,其中吸收存款676.04亿元,占负债总额的87%,同业存放款和卖出回购金融资产占了剩余的比例。

资金运用(资产项)

通过分析资产负债表的资产一方,看到包商银行将资金运用于投资的特征明显。包商把吸收来的存款只有33.84%的比例用于发放贷款及垫款,25.09%的比例存放中央银行和同业款项,剩余40%的比例用来做投资,包括交易性金融资产、买入返售金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资等。

现金流量表

包商银行的投资特征通过现金流量表更明显地体现了出来。通过分析包商银行的现金流量表,发现包商银行2009年投资活动非常活跃,投资活动现金流入达到449.32亿元,投资活动现金流出达到474.99亿元,这个水平大大高于经营活动产生的现金流。也与2008年相对保守的投资活动形成鲜明的对比,2008年投资活动现金流入仅为70.18亿元,现金流出仅为141.17亿元。

通过以上分析可以看出,包商银行利润构成分为两块,第一块为存贷款利息差收入,另一大块为债券投资收益。包商银行定位于中小企业融资,存贷款利息收入不高,为了提高资金运用率和盈利水平,包商把大量的资金配置到资金市场和债券市场投资上面。因此,可以说包商银行是一家投资性特征比较明显的城市商业银行。

大型城市商业银行盈利模式比较

看到了包商银行以贷款和投资双向并举的盈利模式,我们感到比较震惊。那么其他的资产在800亿元以上的城商行是什么样的一种盈利模式?是否也遵循了这一模式?

大型城商行基本分成了三种盈利模式

通过对资产800亿以上的18家城市商业银行利润表进行对比分析,发现18家大型城商行中有13家投资收益占营业收入的比重在20%以上。按照营业收入构成部分的不同比重,可以粗略地划分成三种盈利模式:第一种模式是传统存贷款银行,特征是利息收入占到了营业收入比重的70%以上,典型代表是重庆银行,利息收入比为93%。第二种模式是综合型银行,特征是存贷款业务为主,同时投资和中间业务都做得比较好,收益明显,典型代表是东莞市商业银行。第三种模式是投资性明显的银行,特征是投资收益占营业收入的比重非常高,存贷比较低,典型代表是广州银行和天津银行,投资收益占营业收入一半以上。

投资收益基本来源于债券投资利息收入

通过对18家大型城市商业银行利润表中投资收益构成项的对比分析,我们发现在投资收益构成中,基本为债券投资利息收入。

大型城市商业银行和全国性商业银行的盈利模式对比分析

全国性商业银行盈利模式以存贷款为主,中间业务为辅,且表现出同质性

通过对17家全国性商业银行利润表项目的观察和对比,可以看到这17家银行的盈利模式具有同质性。首先,利息收入占到了营业收入的绝对大比重,最高的为恒丰银行95.77%,最低的为中国银行68.42%。第二,中间业务对于营业收入的贡献也比较高,五大国有商业银行依托网点优势,手续费收入均在14%以上,招商银行后来居上,占到了15.54%。第三,投资收益的贡献比较低。可以说17家大型银行都还是传统的存贷款银行,努力在向多元化发展。

存贷款利差为主、投资收益为辅的盈利模式是大型城商行的生存选择

城商行难以与大行竞争存贷款业务,存贷款利差较低。城市商业银行在资本实力方面远远落后于全国性商业银行,受制于资本规模限制,无法涉足大型项目,存贷款利差增长受限。截至2009年末,全国城市商业银行资产规模达5.68万亿元,存款规模达4.65万亿元,贷款规模达2.89万亿元。全国所有城商行加起来的规模仅与一家国有大型商业银行差不多。更为关键的是,《中华人民共和国商业银行法》规定,对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过10%。这意味着,受资本规模限制,城商行无法涉足超大型项目。因此,在2009年4万亿投资刺激计划下,城市商业银行难以通过信贷规模的扩张带来存贷款利息差的增长。所以,当信贷份额已经被大行瓜分完毕的市场条件下,城商行需要寻找其他的盈利渠道。

此外,2009年在国家宽松的财政和货币政策下,基准利率一路走低,存贷款利差也相应的比较低,城商行难以通过存贷款利差获得较高收益。

城商行另辟债券投资盈利模式,获得较高利差。2009年债券市场一直走高,银行间国债收益率和银行间金融债的利差都比较高。城商行把剩余资金配置到中长期债券上面可获得较高收益,成为2009年业绩的主要贡献者之一。

目前城商行盈利模式存在的问题

业绩波动

城市商业银行把大量的资金配置于债券市场,净利润受投资收益的影响很大。债券市场和股票市场波动性强,投资收益的波动就会导致业绩的波动。业绩波动不利于城商行的健康发展和壮大,对于上市银行来说,业绩大幅波动会造成公司股票价格的大幅变化。

流动性风险

银行把大量的资金配置在债券市场,在特殊情况下如果无法及时以合理的价格变现持有的债券头寸,不能及时以合理价格取得资金以履行其偿债义务(包括储户提存)和其他承诺(比如担保、贷款承诺等或有负债),就会出现流动性风险,影响银行信誉,严重时还会造成银行流动性危机。

利率变化风险

第9篇：中小企业的盈利模式范文

【关键词】利率市场化；商业银行；机遇；挑战

一、引言

利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定，主要涵盖利率决定、传导、结构和管理的市场化。实际上它是指由金融机构根据自身经营状况以及对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成一个以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。从微观方面看，利率市场化后，金融机构面临更加激烈的市场竞争，从而促使它们进行金融创新、提升金融服务的水平和效率，也可以提高资金需求的利率弹性，使资金的流动更加遵循效率化原则，使利率能够对资金的供求进行充分的反应资金，使利率的水平与结构与信用风险紧密联系。从宏观方面看，市场化的利率能够有效提高整个社会的融资水平与融资效率，更好的发挥金融支持实体经济的作用。

二、我国利率市场化改革进程

1996年6月，我国放开了同业拆借市场利率；1998年10月，银行间债券市场成功发行利率招标国债；1998 年，中央银行规定商业银行可以自主决定贴现利率，改革了贴现利率生成机制；1998―1999 年，中国人民银行三次扩大金融机构贷款利率浮动幅度；1999年10月，中资保险公司法人3000 万元以上、5 年以上的长期大额协议存款业务由中央银行批准试办，双方协商确定利率水平；2008年10月，个人住房按揭贷款利率下浮区间被允许扩大至30%；2012年6月，人民币存款利率被中国人民银行允许上浮至最高10%；2012年7月，中国人民银行调整了金融机构贷款利率浮动区间的下限，将该下限调整为基准利率的0.7 倍；2013年7月，取消贷款利率0.7 倍的下限，全面放开金融机构贷款利率管制，贷款利率水平可由金融机构自身根据商业原则自主确定；2015年8月，中国人民银行决定对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。

虽然目前央行已经放开了存贷款利率管制，但是我国现阶段并未实现真正的利率市场化。主要有以下几点原因：从体制方面看，央行的窗口指导依然使商业银行尤其是大行没有足够的自主经营权，考虑当前金融市场的状况，四大行仍将存款利率固定在统一水平，其他银行受资本约束不可能立即开展大规模高息揽存，当前的存款市场处于寡头合谋垄断状态，竞争将是缓慢体现的过程。考虑前述情况以及当前经济增长下滑，投资萎靡、利率下行的国内经济现状，虽然当前我国存贷款利率管制已经放开，但商业银行离在资金价格形成机制市场化的情形下自主经营，还有很长的路要走。从商业银行自身的微观层面去考量，我国商业银行的盈利模式现状体现为两个主体：一是收入总额中以利差收入为主体；二是利差收入中批发业务占主体，约80%―90%。这是由于各家商业银行运用资金的渠道极为有限，主要通过发放贷款、存入存款金融机构等渠道来运用资金，由此决定了商业银行盈利模式的单一。我国商业银行非利息收入所占比重较小，尚有很大的提升空间。其次中间业务品种较少，盈利模式的创新性不够。基于笔者的研究，纵观国外发达金融市场体系，利率市场化是大势所趋，而商业银行作为利率形成机制中最主要的参与者，积极改变自身以往经营模式，积极适应利率市场化改革的冲击势在必行。

三、利率市场化下商业银行面临的机遇与挑战

1.利率市场化下商业银行面临的机遇

利率市场化将市场均衡利率的发现和决定权由中央银行转移至市场主体，必然会使商业银行的盈利模式、业务结构发生前所未有的改变。

（1）市场化有利于扩大商业银行经营自

利率市场化能够促进商业银行对资源的配置效率，在利率市场化的条件下，银行获得了自主的定价权，使得资金的价格能够随着资金供求关系的变动而相应调整，从而推动经营结构优化和资源的最优配置。商业银行在自主经营的基础上，开展业务时可从目标收益、经营成本、客户的风险差异等因素出发，确定不同的利率水平，实行优质、优价与风险相匹配和有差别化的价格战略。

（2）市场化有利于商业银行开展金融创新

利率市场化后，商业银行围绕利率水平竞争会更加激烈，商业银行为在激烈的竞争中取得优势地位，势必会自发提升其管理水平，加快商业银行的金融创新，以达到规避风险、赚取利润及满足客户需要的目的。现实中，随着我国利率市场化程度的加深，国内银行已经推出了结构性的存款，固定利率贷款等产品，不断满足客户由于利率市场化衍生出来的新需求。

（3）市场化有利于商业银行优化客户结构

从商业银行的负债业务方面考虑，推行实行利率市场化、取消利率管制后，各商业银行可以充分利用资金价格差异来吸收公众存款。从资产业务方面讲，在吸引重点优质客户的同时对风险较大的客户以更高的利率水平作为风险补偿，推动商业银行客户结构的优化。

2.利率市场化下商业银行面临的挑战

（1）我国商业银行存贷利差被收窄，利润增长速度将放缓。长期以来，我国存贷款利率被中国人民银行严格管制，存贷利差保持在较高的水平，商业银行只要吸引存款并向社会发放贷款，就可以获得可观的利润。利率管制完全放开后，金融业竞争加剧，各商业银行为争夺客户资源，必然会提高存款利率水平。同时，为了保住或争取更多的优质客户，贷款利率的升高也会受到制约。

（2）商业银行在经营中将面临错综复杂的各类风险。利率市场化后，商业银行在经营中面临的最大风险是利率风险：由于市场利率的波动而导致商业银行利息收入不稳定的情况。市场化改革之后，利率受市场供求情况影响，波动的幅度和频率都远远高于管制时期。同时，由于市场机制下，收益和风险是相匹配的，商业银行为获取更高的利率水平必然将资金投向风险更高的领域，信用风险也是商业银行在开展业务时需要权衡取舍的。如何在利率的市场化波动中保持平稳的现金流，如何在保证银行资金的安全性和流动性的情况下保持较高的收益水平，成为商业银行在经营中亟待解决的问题。

四、利率市场化下商业银行的对策

根据以上利率市场化给商业银行带来的机遇与挑战分析，面对日益加快的利率市场化进程，为了更好的应对利率市场化改革的推进，本文认为商业银行应从以下几个方面着手：

1.大力发展中间业务，增加中间业务的收入

利率市场化之后，商业银行的利差收入减少，在中间业务层面开辟新的盈利渠道来保证收益、提升竞争能力势在必行。中间业务一方面可以改善商业银行资产负债结构、分散风险，另一方面商业银行中间业务的扩大会提高整个社会的金融服务水平，有利于改善人民的社会福利水平，有利于我国经济又好又快的发展。发展中间业务是商业银行实现利润最大化的需要，也是社会经济发展和金融深化改革的需要。

2.调整优质企业客户衡量标准，在非正规金融领域展开竞争

在现有的业务基础上，商业银行应调整企业客户衡量标准。在发展现有信用情况较好的大企业客户的同时，将着力点定位于优质中小企业客户。在客户质量、还款方式等方面做出符合市场的衡量标准，确定合理的中小企业贷款定价模式。在此基础上，根据不同企业发展阶段的风险管理水平、资金成本、信用等级、保证措施等因素的差异，实施差别利率定价。另一方面，随着利率市场化逐步推进，正规金融机构为获取超额利润将涉足部分非正规金融市场。非正规金融在我国比重较高，商业银行可在一定的风险控制下涉足非正规金融领域开展金融业务，同时也可促进非正规金融领域的规范和发展。

3.转变发展方式，支持中小企业发展

中小企业是我国经济中最具创新性、最具活力和吸纳就业最多的一个组成部分，政府也多次发文要求商业银行等金融机构积极支持中小企业的发展，缓解中小企业贷款难问题。然而，由于以往存贷款利率水平的管制、利差水平的固定，在收益固定的情况下考虑到资金的安全性，商业银行更愿意把资金投向有政府信用担保并掌握大量社会资源的国有企业，导致中小企业往往无法通过正规金融渠道获得贷款，利率市场化后，商业银行要挑战经营思路，建立与市场经济相适应、风险与收益相匹配的经营机制，要着眼于中小企业信贷市场，对有效益、讲信誉的中小企业予以重点扶持，在履行社会责任、支持实体经济发展的同时，获得相应的利润回报。

在我国渐进式改革的大背景下，商业银行的革新也不可能是一蹴而就的，但我们仍然有理由相信，我国的商业银行一定能根植于中国特色的社会主义经济体制，开辟出符合中国国情的实践发展之路。

参考文献：

[1]王亚敏. 利率市场化与商业银行经营模式转变浅析[J].山西财经大学学报，2014（10）.

[2]吴佳龙.利率市场化下国有商业银行面对的挑战及对策研究[D].大连：东北财经大学，2013.

[3]李克川. 利率市场化与我国中小商业银行：机遇、挑战与启示[J].经济与金融，2013（1）.

[4]杨伟刚.浅析利率市场化对我国银行业的影响及应对策略[J].金融视界，2014（1）.

[5]李宏瑾.利率市场化对商业银行的挑战及应对[J].，国际金融研究，2015（2）.