私人贷款利率精选(九篇)
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第1篇：私人贷款利率范文
“金融危机可能是金融界发生的最好的事情之一。”Commonbond公司创始人兼CEO大卫·克莱恩（David Klein）表示，“虽然金融危机令人恐惧痛苦，但它也教育了大家，让人们认识到大到不能倒的银行并非是消费者的唯一选择。目前正在发生发展的情况是，人们对其他融资渠道的态度正在逐渐变得积极。”
目前，美国学生贷款总额已超过1万亿美元，而且这个数字还在持续攀升，平均每名贷款学生担负的债务超过2.7万美元。学生债已取代汽车贷款和信用卡成为个人债务的最主要来源。据皮尤研究中心（Pew Research Center）估计，有近1/5的家庭在偿还学生贷款，几十年来此事困扰着许多人，致使他们无法退休。
克莱恩与迈克尔·陶尔米纳（Michael Taormina）、杰赛普·谢安（Jessup Shean）共同在纽约创办了Commonbond。他们彼此是在宾夕法尼亚大学的沃顿商学院读MBA课程时认识的。他们认为已有的融资选择都非常“傻”，于是开始致力于为学生们提供更好的选择。
Commonbond的目标是，提供学生负担得起的贷款和再融资方案，以减少学生贷款总额。“我们一起创办这家公司，目的是降低教育成本。”克莱恩表示，“市场已经严重受损，我们正在改变传统的融资方式，目标是将传统的借贷文化转变为面向社区和消费者的服务。”
去年，Commonbond获得了100万美元种子基金用于启动业务平台，同年它面向沃顿商学院的MBA学生推出公司的首批业务。起初，贷款资金来自校友投资者的资助，但这一贷款平台也向那些机构投资者开放，包括社区银行、家族理财室、对冲基金保险公司和养老金等。
在Commonbond开办的贷款业务中，在校生贷款利率为6.24%，毕业生则需负担5.99%的固定贷款利率。克莱恩解释说，与联邦政府贷款相比，这样的利率水平能让一个MBA毕业生的贷款成本减少1.7万美元以上。
到2013年年底，Commonbond的服务范围将扩大到20所MBA学院，明年还将扩展至法学、医学和工程学的在读本科及硕士生贷款人。和Warby Parker眼镜公司、Tom鞋业公司开展的“你买一件产品，我向有需要的人捐赠一件产品”的业务模式有些相似，Commonbond也采取了被称为“社会承诺”（Social Promise）的“一对一”服务模式：该平台每全额资助一个学生取得学位，就会为一名外国的学生提供教育资助。
目前教育界和金融服务界都在经历重大变革，互联网公司也起到了推波助澜的作用，使得那些曾经非常官僚化并流行暗箱操作的行业变得更有效率、更透明。像个人融资领域的LendingGlub、Prosper公司，学生贷款领域的instagrad、Tuition.io、StudentLoanHero、Vittana等新兴公司，在提供教育金融服务时都采取了创新形式。
此番Commonbond获得的这笔融资采取的是股权与债务融资相结合方式，所得的1亿美元将直接用于学生贷款及再融资。在未来的6～12个月内，随着这笔钱投入业务领域，Commonbound公司可望获得显著发展。这笔股权融资由位于纽约的Trbeca创投基金与Social资本领投，其他投资者还包括前花旗集团CEO潘伟迪（Vikram Pandit）、前汤森路透CEO托马斯·格罗瑟 （Thomas Glocer）和巴克莱银行的前高管汤姆·卡莱利斯（Tom Kalaris）。
第2篇：私人贷款利率范文
关键词：信息非对称；金融中介机构；逆向选择；道德风险
一、金融中介机构的理论发展逻辑
在确定性条件下，Arrow―Debreu一般均衡模型假定厂商与家庭可以无限制进入完全的金融市场，在一般均衡状态下，金融中介机构获利为零，银行资产负债表的组成和规模对其他经济部门不产生影响，换句话说就是金融中介机构是多余的。如果金融市场是完全的，上述基于确定性的分析可以扩展到不确定性。金融学中著名的Modigliani―Miller定理（MM定理）也再次论证了：如果金融市场的交易是无摩擦的，公司的财务结构与公司的价值无关，即公司资本结构的变化不会影响到公司价值的变化，公司是发行股票或者债券，还是向银行借贷都不影响公司的价值，在这种情况下，金融中介机构的存在并不能增加公司的价值。但AD模型的成立依赖于严格的假设前提：其一是市场是无摩擦的，不存在交易成本。其二是经济主体是完全理性的，掌握了充分的信息，并且信息是均质和均衡分布的。
这是对现实世界的高度抽象理想模型。事实上，对于融资活动这种跨时期的特殊金融交易，它是横跨现在与未来的交易，是当前的现金流与将来的一系列现金流量的交易，充满了不确定性，特别是对于资金接受方，风险更大，旨在减少交易的不确定性、降低交易风险和促使交易顺利完成而发生的交易费用要高得多。融资发生前，借款者要搜寻潜在的贷款者，贷款者要调查借款者的信用状况、经济技术实力、对拟投入的项目进行可行性分析、偿债资金的来源及偿债能力分析、潜在的风险及规避，担保还是抵押还是信用放款。要核实借款人的财务报告、核实借款的主要用途，进行讨价还价的谈判，雇佣律师签订合法的贷款文件，严密监督借款者的行为，防止贷款被挤占挪用。如果借款人违约，要通过各种法律手段保全资产等。至少还存在着搜寻成本、核实成本、谈判成本、签约成本、实施成本及监督成本等交易成本。
贷款者和借款人之间的信息是不对称的。即有关借款者的信誉、担保条件、项目的风险与收益等，借款者比贷款者知道的更多，具有信息优势。这种情况使贷款者在借贷市场上处于不利地位。因信息不对称在融资上造成的问题可能发生在两个阶段：交易前和交易后。在交易前，信息不对称将会造成信贷市场中的逆向选择。逆向选择指的是，贷款风险高的人往往最积极的寻找贷款。潜在的不良贷款风险来自那些积极寻求贷款的人。因此，最有可能导致与期望相违的结果的人们往往就是最希望从事这笔交易的人们。由于逆向选择使得贷款成为不良贷款风险的可能性增大，即便市场上有风险较低的贷款机会，放款者也会决定不发放任何贷款。逆向选择导致“次品车市场”形成。
在交易后，信息非对称将会导致道德风险。交易后信息非对称有两种情况，一种是指融资协议签订后，借款人不按照协议规定把资金投入指定项目，而是挪做它用；另一种是指项目完成之后，借款人向投资者撒谎，隐瞒真实的赢利信息，对借款人的谎言要么很难证实，要么就要承担昂贵的状态检验成本。
金融市场中信息不对称现象的出现，导致了逆向选择和道德风险问题，影响了市场的有效运行，导致市场效率低下，甚至完全无效率。解决信息不对称问题的方法之一就是设立银行等金融中介机构。这也是金融中介机构为什么在金融市场中发挥如此重要作用的原因。
银行等金融中介机构是生产公司信息的专家，它们能分辨信贷风险的高低，使资金流向有生产投资机会的人手里。它们能够从存款者那里获得资金，再将资金贷放给好的公司。通过委托监督机制，可以有效的克服借款人的逆向选择和道德风险：事前进行项目筛选；在项目实施期间防止借款人产生机会主义行为；处罚违约的借款人。由于银行贷款的大部分是发放给好公司的，它们能够从其贷款上获得比支付给存款者的利息高的收益，结果银行获得盈利，这使它们能够从事此类生产信息的活动。
二、如何解决信息非对称问题
（一）如何防止逆向选择
逆向选择使得金融市场难以有效运作。解决逆向选择问题的方法包括：
1、由私人生产并销售信息。解决金融市场中逆向选择问题的方法，是向资金供给者提供那些正在为投资寻求资金的个人或者公司的详细信息，以消除信息不对称问题。使储蓄――贷款者获得这种材料的途径之一，就是设立私人公司，由它们负责搜集和生产区别好坏公司的信息。目前，评级公司、信用评级公司诸如标准普尔、穆迪、惠誉等主要从事此方面的工作。它们将各种公司的资产负债表以及投资活动的信息搜集起来，加以分析，将其卖给订购者。但私人生产和销售信息可能会产生搭便车问题。当没有支付信息费用的人们利用了他人付费获得的信息时，就产生了搭便车问题。这个问题的存在，也说明了金融中介机构特别是银行在企业融资中发挥着更重要的作用。
2、政府管理以增加信息。搭便车问题使得私人市场不能生产出足够的信息以消除导致逆向选择的所有信息不对称问题。这就需要政府对证券市场施以监管，鼓励公司披露真实信息，使投资者得以识别公司优劣。在我国，证监会、证券交易所都要求在公开市场上销售证券的公司定期或者临时披露有关它们销售、资产和收益、重大事项方面的问题。但这也不能完全消除逆向选择，公司仍然拥有比投资者更多的信息。
3、提供抵押品与增加借款者的净值。只有当贷款者不能归还贷款，导致违约，使得贷款者蒙受损失时，逆向选择才会阻碍金融市场的正常运作。抵押品，作为借款者承诺的当违约便将交付贷款者支配的财产，弱化了逆向选择，它使贷款者得以在借款者违约的情况下减少损失。如果借款者发生贷款违约，贷款者可以卖掉抵押品，并用出售所得的款项补偿贷款损失。于是，贷款者更愿意发放有抵押品担保的贷款，借款者也愿意提供抵押品，因为，贷款者的风险降低，将使借款者更能优先从贷款者那里获得贷款，更有可能获得较低的贷款利率。这也是银行发放贷款时强调抵押品的原因。增加借款者的净值发挥着与抵押品相类似的作用，借款者发生贷款违约时，贷款者可以取得公司净值的所有权，将其售出，用销售所得款项补偿一些贷款损失。
（二）如何防止道德风险
股权合约中的道德风险，表现为业主――人问题。之所以如此，是因为：经理（人）对利润最大化的兴趣比股东（业主）要低。解决业主――人问题办法与解决逆向选择类似，主要包括：加强监管，政府管理以增加信息以及发展金融中介机构。解决债务合约中道德风险问题的办法包括：增加净值，监督和实施限制性契约以及发展金融中介机构。
1、增加净值。高净值使得债务合约的动力一致。就是说，它使得借款者和贷款者的动机一致。借款者的资产净值越大，借款者按照贷款者的希望和意愿行事的动力就越大，债务合约中道德风险的问题就会减少，而公司筹款也就越容易。反之亦然。
2、监督和实施限制性契约。为了减少道德风险，可以在债务合约中写上限制该企业活动的条款，即限制性契约，来确保其贷款用于你所期望的用途上，并对其活动进行监督确保其遵守和执行限制性契约。第一，通过排除不合意愿的行为或鼓励合乎意愿的行为，限制性契约降低了道德风险。有四种类型的限制性契约可达到这个目的。第二，可以将契约设计成用来防止借款者从事不合意愿的风险投资项目，使道德风险最小化。比如，规定贷款只能用于为特定的活动融资。第三，限制性契约可以促使借款者去从事那些有较大把握偿还贷款的活动。此类限制性契约都会指定公司必须维持与公司的规模相对应的某种资产的最低持有量。第四，由于抵押品是保护贷款者的重要资产，限制性契约可以促使借款者将抵押品保持良好状态并保证它归借款者所有。限制性契约也要求借款公司通过提交会计报表和收入报表的形式来定期提供其活动的信息，以便贷款者更易于对公司实施监督，降低道德风险。
3、发展金融中介机构。限制性契约会产生搭便车问题，所以最可能的结果是没有足够的资源被用于监管和执行限制性契约。而金融中介机构，特别是银行，他们主要提供私人贷款，而私人贷款是不交易的，所以没有人能搭中介机构监督和执行限制性契约的便车。于是，提供私人贷款的中介机构获得了监督和执行契约的收益，它们
的工作减少了潜藏于债务合约中的道德风险问题。
参考文献：
1、黄达.金融学[M].中国人民大学出版社,2003.
2、兹维・博迪,罗伯特・C・莫顿.金融学[M].中国人民大学出版社,2004.
第3篇：私人贷款利率范文
【关键词】中国 金融市场 改革 发展
当前国家政府以及社会大众对于经济发展予以了较大的关注，因为经济发展不仅关乎社会大众生活质量，而且关乎我国的综合国力，而要想实现经济良好发展势必要强化改革金融市场，因为所有的经济活动均与金融市场有着较为紧密的内在关系，因此改革当前金融市场从很大程度上讲为经济较快提速予以了保障。
一、初探2014年至今政府改革金融市场手段
我国政府对于金融市场实施的相关改革手段从2014年至今主要是集中在以下几方面：其一是放宽存贷方面实际利率限额，涉及到了存款利率以及贷款利率主要是包含了私人贷款以及大众居民贷款存款方面利率和住房公积金、金融机构存款贷款方面利率等，通过对多方面存贷放宽利率改革进而促使金融市场流动性资金大大增加。
其二是逐渐设立相应民营银行，依据当前经济实际发展状况仅仅是依托于现有的国有银行还远远不够，因此设立民间性质的商业银行就显得至关重要，通过民营银行来辅助国有银行以及商业银行则是健全完善金融市场关键，但是在实际设立相应民营银行环节中又涉及制度方面以及人员方面和相应资本等方面问题，因此设立愿景虽好但依然任重道远。
其三是开始确立存款方面相关保险制度，而这也从很大程度上代表着在此之前商业银行设立隐形化保险将完全作废，此改革背景下中型以及小型相关金融机构在新型存款保险基础上将迎来较大发展空间，此外传统银行在确立存款相关保险制度之后其以往依托于存款以及贷款两者之利息差获取收益将开始下降，后续金融机构开发中间业务以及发展中间业务将成为其实现营利重要手段，而也是促使金融机构多元化蓬勃发展的重要推动力。
其四是即将启动深港通，所谓深港通即是建立在互通互连基础上的深港实际股票市场，具体指的是港交所和相应深交所将实现连接性技术发展，简单来讲就是两者之间构建起技术关联性，而在该种改革背景之下无论是香港还是内地众多的优秀投资者均可以在当地依托于经纪商或者是证券公司实现上市股票有效交易，即将启动的深港通意义在于一方面强化了内地深圳和相应香港之间互助协同发展关系，另一方面也推动A股走向国际化发展道路。
其五是自贸区的强化设立，我国在实际建立相应上海方面自贸区之后又强化发展厦门以及广州和天津等多个区域自贸区发展，而多区域自贸区建立将充分性的引领国内经济实现高速发展，而自贸区也必将成为改革金融市场亮点之一。
二、探析伴随着改革的金融市场优化发展
2015年《人民日报》以及新华网在八月份同时刊登文章表示，“我国从长远发展视角来讲实现稳定金融还需要建立在有效改革基础上。”可以说从全世界范围内多个国家实际金融市场历史发展而言改革金融市场则是当下提升经济必走之路，而改革金融市场也必然会实现金融市场优化发展，这对于下滑期经济无疑起到了积极的影响作用。
（一）金融市场实际运行效率稳步提升
伴随着改革的金融市场优化发展体现在金融市场实际运行效率的稳步提升上。具体来讲，改革金融市场能够增强作用于市场无形之力，在此种大环境下各类信息更加准确有效，同时还能够通过合理价格来展现市场稳定性，促使金融市场变为有效市场，其运行效率也会相应实现稳步提升，而这也是金融市场优化发展内容之一。
（二）金融机构实际运行效率稳步提升
金融市场优化发展除了体现在市场实际运行效率稳步提升之外，还体现在金融机构相关运行效率的良好提升上，具体来讲，改革金融势必会促使较多金融机构将自身的资金聚集能力大大增强，由此金融机构对于资金的有效应用也会稳定提升，此外改革伴随着新型市场环境的建立，新环境之下新竞争压力也能够积极的促使各个金融机构将以往滞后管理模式予以调整改善，进而将整体管理效率逐渐提高，由此金融机构实际盈利方面能力也会良好增强，增强的盈利能力反作用于机构实际运行效率，良性循环下金融机构将会得以健全，而金融市场也得以优化发展。
（三）金融市场实际活力明显增强
金融市场优化发展还体现在整个市场活力明显增强上，改革过程中民营银行大量建设以及存贷方面放款利率等等促使投资以及融资更加便捷，这样更多的大型企业投资市场将更加开放，而对于小型企业来讲融资渠道也更加多元化，投资与融资的大量增长从很大程度上促使金融市场充满发展活力，此外改革中大量金融机构创新盈利模式增加金融产品也能够推动金融市场更加灵活运行。
综上分析可知，在全世界范围内经济大融合环境背景之下，各个国家均对自身经济发展予以了重点关注，因为经济较强意味着一个国家在国际上的地位也就越高，而经济的实际增强除了与各行业各领域提升生产力有关之外，还与整体金融市场息息相关，就现今来讲改革实际金融市场是我国应对经济下滑期重要手段，而本文对于改革当前金融市场予以的一定的研究旨在为我国经济长足性稳定性良好发展献出自己的一份研究力量。
参考文献：
[1]易元芝.地方金融组织体系与区域金融市场发展问题的研究――基于温州金融改革背景下的思考[J]. 上海经济研究，2015.
第4篇：私人贷款利率范文
关键词:助学贷款 助学贷款体系 启示与对策
我国从1999年6月出台助学贷款制度并在 8个城市试行以来,助学贷款的实践之路并不平坦。因此,我们不妨借鉴国外几个成功实施助学贷款国家的经验来发展和完善我国的助学贷款体系。
一、美日韩三国的助学贷款体系
(一)美国的助学贷款体系
美国资助理念的多元化直接导致了其资助体系的复杂化。因而,美国的资助体系被誉为混和资助体系或“无体系”的资助体系。它的资助方案主要包括如下几种:
1.“帕金斯贷款”(Perkins Loan)。该贷学金最初是根据1958年的《国防教育法》确定的,原名为“国防贷学金”,联邦政府自20世纪80年代起开始启用现名。该计划的内容如下:
(1)资助群体定位于“家庭经济最低下的学生”;
(2)学生年度最高借贷金额为3000美元,本科生在校学习期间可以借贷1.5万美元,研究生3万美元;
(3)学生在校期间的利息由政府负担, 学生自毕业后的第10个月开始还款,还款期间的利息由学生自负,贷款利率为5%;
(4)偿还期最长为10年,偿还方式为分期付款,每月最低还款额为50美元;
(5)该项贷款的资金来源为政府, 由政府交由学校操作;
(6)学生毕业后,如参军服役、参加国防建设、或者到特定公立中小学任教、参加公立伤残人保育和特殊教育工作等10项国家急需的社会公益事业,就可以部分或全部免除贷学金。
2.“斯坦福助学贷款”(Stafford Loan)。该贷款方案是根据《1965年高等教育法》设立的,原名为“国家担保助学贷款”,20世纪80年代后期启用现名。该贷款是目前美国最主要的助学贷款计划。而斯坦福助学贷款又分为两种方案:一种为“贴息助学贷款”,政府负责为学生支付在校期间的借贷利息;另一种为“无贴息助学贷款”,即政府不为学生支付他们在校期间的借贷利息。该计划的主要内容为:
(1)该计划定位的资助群体比“特别困难”、“家庭经济状况低下”的目标还要宽泛;
(2)从1993-1994年度开始,本科生贷款的最高额度不得超过23000美元;研究生贷款
包括本科期间的贷款在内额度最高可达65500美元;
(3)年贷款利率一般不超过8.25%;
(4)获得贴息的贷款学生需缴纳贷款本金 5%的“开办费”和3%的“保险费”,而获得贴息的学生则需缴纳贷款本金的6%作为开办费和保险费;
(5)该项贷款是由商业银行放贷,而由美国的各州政府负责提供担保,美国的联邦政府提供再担保的一项资助计划。
3.“学生家长贷款计划”(PLUS)。这项助学贷款是根据《高等教育法(1980年修正案)》设立的。该贷款项目的贷款对象为具有良好信用记录的大学生家长, 学生可以向参加该计划的商业银行申请此贷款(政府出具担保)。贷款的最高限额为学生的教育成本与其家庭能够获得的其他全部资助金额的差额。
4.“联邦直接贷学金”(Federal Direct Student Loan)。该项贷款是根据《助学贷款改革法》于1994年7月开始实施的。该项贷款的资金来源为联邦教育部,由联邦教育部每年将贷款资金直接拨至各大学。学生直接从学校获得助学贷款资金,毕业后直接还给联邦教育部。采用该办法的初衷是,设法减少中间环节,降低管理成本。
5.学生补充贷款计划(简称为SLS)。该项助学贷款是根据《高等教育法(1986年修正案)》设立的。该项贷款主要面对的是经济独立于父母的学生群体。贷款的最高限额为该生的教育成本与他/她获得的其他经济来源之差。贷款利率为浮动利率,但一般不超过11%。本科生可贷金额为23000美元,研究生可贷金额为73000美元(包括本科期间所借金额)。申请贷款的学生必须缴纳本金的3%和5%分别做为保险费和开办费。
(二)日本的助学贷款体系
日本是世界上最早在全国范围内向大学生提供财政资助的国家之一,也是亚洲国家里成功实施助学贷款的国家,其实施的是“奖贷相结合”的资助体系。
日本助学贷款计划的主要内容为:
(1)日本的助学贷款是由具备法人团体地位的“日本育英会”来发放和管理的;
(2)日本育英会的资金来源主要为政府拨款。但是,目前为止,日本育英会发放贷款的资金来源实际上由三部分构成:首先是政府的拨款,在三部分资金来源里所占比重最大,其次是向大藏省的借款,再次是从受贷者那里回收的贷款;
(3)日本育英会根据学生家庭经济状况 (包括学生居住地和求学地的消费水平、家庭收入、家庭人口及特殊情况四方面主要因素)、学生品行以及学习成绩三方面的标准作为发放贷款的标准;
(4)日本助学贷款主要可以分为如下两种:一种为“无息助学贷款”,即政府(纳税人)承担了贷款的全部利息费用。另一种为“有息助学贷款计划”,其贷款利率也远远低于商业银行的贷款利率。根据相关法律, 学生在校期间的贷款利息由政府承担,毕业后由学生自负。有关贷款的额度和偿还有如下规定:
每位学生的受助水平根据《日本育英会法实施令》的基本规定,再根据每年的不变价值和学费上涨幅度进行必要的调整。例如1984年国立公立大学寄宿生每月可获得3.8万元日元贷款,私立大学寄宿生每月可得5.1万日元贷款;而到1990年,这两种贷款额度分别为3.5万日元和4.8万日元;
根据《日本育英会法》和《日本育英会法实施令》规定, 学生于贷款到期后的次月算起的第六个月开始,最长还贷年限为20年。其具体实施情况是:公立学校毕业生一般11年内还清,私立院校毕业生一般15年内还清,受资助较多的学生则可在20年以内还清;
贷款资金可以一次偿清,也可以由学生根据自身的经济状况和条件来自行选择是按年、半年还是月为单位,分期定额偿还;
《日本育英会法实施令》规定,在20年以内提前归还或者一次偿清贷款的可以根据提前还贷日期计算,给予学生打折优惠;大学生毕业后一年内到中小学、幼儿园、特殊教育机构任教,或者到高等院校和文部大臣规定的研究机构从事教育和研究工作的,可以享受“无息助学贷款”的减免,一般来说,在上述机构连续工作满五年的,可以免除全部贷款,不足五年的部分减免;学生在校期间或毕业后因患重病、负重伤至严重残疾、长期病休和死亡者,免除未偿还金额”。
(三)韩国的助学贷款体系
韩国采用国家优惠贷款与民间贷款相辅相成的资助体系。其资助计划的主要方案如下两种:
1.国家优惠助学贷款
(1)由政府指定十几家金融机构向学生提供低息贷款,每年提供两次。
(2)学生可持录取通知书或学籍证明、户口本、居民证、印章等到政府指定的这十几家金融机构申请该项贷款。
(3)贷款额度以不超过学费为限,但是不包括生活费。贷款额度大约在100万韩元到 900万韩元之间。
(4)贷款年利率为4%-5.75%之间。
(5)贷款偿还期视贷款的年限而不同。根据贷款年限的长短可将国家优惠贷款分为短期贷款和长期贷款。短期贷款学生必须在学期内等额还本付息,不能逾期,偿还期最长不能超过2年;而在长期贷款偿还中,如若学生休学或服兵役则可延缓贷款的偿还,如若学生毕业后未能找到工作则还贷期可延缓三年,但还贷期最长不超过11年。
(6)学生申请该贷款需要校长的推荐并且需要担保人。
(7)政府给予利息补贴。
2.民间助学贷款
(1)民间助学贷款的贷款额度大。一次最多可贷600万韩元。
(2)民间助学贷款的利息由于没有政府补贴,因此,其利率比较高,一般在7%-17.5%和36%-48%之间,有的甚至高达65.7%;利率随市场变化而波动,完全由金融机构自行确定。
(3)无需校长推荐也无需提供担保,但是若出具担保则可加大获贷金额。
(4)贷款偿还方式灵活多样。
(5)如若逾期不还,会对借款人征收高利率的滞纳金。禁止信用不良、负债超过500万韩元或者近期有大额信用卡消费的人群借款。银行-[飞诺网FENO.CN]
二、美日韩三国助学贷款体系的比较
1.政府在助学贷款中的参与程度都比较高。助学贷款在某些方面需要依赖政府和公共政策——主要是负担或补助一部分助学贷款成本,并且要建立负责助学贷款的发起和收回的法定管理体制。在各国政府参与助学贷款方案的实施中,政府的参与性主要表现为以下三个方面:第一,承担所有或部分风险,主要体现在政府为私人贷款者提供担保或由政府作为直接的贷款者来实现。例如,美国的斯坦福贷款,就是由各州政府为学生贷款提供担保,再由联邦政府提供再担保,以鼓励商业银行开展助学贷款业务,当学生违约无法及时归还贷款时,商业银行经过积极的催讨确实无法挽回违约损失时,可以从州政府取得95%的补偿款。此外,美国的帕金斯贷款和联邦直接贷学金其贷款资金都是由政府出资;而日本育英会发放贷款的主要资金来源也是政府拨款,同时韩国发放的国家优惠贷款其资金来源也主要是由政府划拨。第二,对贷款利率进行资助。如果政府是贷款的出资者,则通常会制定较低的贷款利率。如在日本,即使是学生负担利息的有息助学贷款,利率也仅为3%;而美国政府每三个月会向银行或金融机构支付“特别”利率收入,称之为特别津贴,以保证银行或其他金融机构能获得最低的市场回报。第三,承担贷款方案的部分管理成本。如果私人机构为贷款的出资者,这些费用由借款者补偿从而反映在利息或其他的费用上,如美国的学生贷款计划,学生需要将本金的3%和5%分别用于缴纳保险费和开办费;而韩国的民间助学贷款则要支付7%-17.5%和36%-48%之间的高额利息以补偿私人借款者的费用和成本。但是政府为了鼓励商业银行发放贷款往往会部分承担这些费用,如日本,据世界银行的报告分析, 日本每提供一份助学贷款,就同时支出相当于52%的“隐形奖学金”。
2.助学贷款运行的制度环境完善。这主要体现在两个方面: 一是它们的法制环境完善,如美国,基本上每一项助学贷款的出台都有法律为依据。像帕金斯贷款是以1958年的《国防教育法》为依据设立和运行的;斯坦福助学贷款是以《1965年高等教育法》设立和运行的;而日本更是严格按照《日本育英会法》和《日本育英会法实施令》进行助学贷款的审贷、发放和回收工作,并明确规定了放贷者和受贷者之间是法律关系,并由地方法院受理学生违约不还贷的案件。二是这些国家的信用体系完善。在美国有专门的国家信用局负责采集个人的信息并对个人的信用评级,会将拖欠者的拖欠情况记入学生的信用记录,对其重新进行信用评级从而影响该学生今后的房贷或车贷的借贷。
3.对助学贷款运行方式的定位相对准确。例如,美国既有私人机构提供的助学贷款也有国家提供的助学贷款,但是美国政府对私人机构提供贷款的要么给以担保要么给予利息补贴以保证银行开展此项业务的回报率,考虑到了商业银行盈利性的经营目标,没有造成政府助学贷款“济困扶优”的政策性目标与商业银行商业化运作的盈利性目标之间的分歧。 同样,韩国的助学贷款体系跟我国未进行2004年改革之前有些类似,但是我国2004年改革前的助学贷款体系运行的并不太成功,但是韩国的助学贷款体系却运行得比较好,关键在于:一是虽然韩国也是政府指定银行和金融机构发放贷款,但是该贷款有担保人而且韩国有一套行之有效的催收体系,能够保证贷款的回收;二是商业性的助学贷款交由民间金融机构去做,但是贷款的利率是放开的, 随市场利率的波动而变动,民间金融机构进行该项贷款业务有利可图。
4.助学贷款偿还期一般都比较长,像美国大多数贷款要求在10-30年内偿还;而日本一般还贷期为15年,最长可达20年;即便是还贷期最短的韩国还贷期限也为11年。
5.美国与日本都对贷款额度进行了细分,即将本科生与研究生的助学贷款额度区别对待。如美国的帕金斯贷款、斯坦福贷款、学生贷款补充计划都对研究生和本科生贷款额度进行了区别对待;而日本的助学贷款额度更体现了其对学生的人文关怀,它是以《日本育英会法实施令》的规定为依据,根据学生的家庭经济状况、家庭人口、居住地和求学地的消费水平以及当年的不变价格和学费涨幅来确定每个学生的贷款额度。
三、我国目前助学贷款存在的主要问题
(一)我国的助学贷款要素存在问题
如前所述,助学贷款的构成要素包括四个方面:贷款额度、贷款利率、贷款偿还期和贷款效率指标。 (限于篇幅,在这里我们只讨论①、③这两个要素)
首先来看关于助学贷款额度的规定。我国对于经济困难的全日制本专科学生(含高职)、研究生和第二学位学生,其申请贷款额度每人每年最高不超过6000元,这些规定对于本科生而言还勉强说得过去,而对于在校的硕士、博士研究生而言有些过低。从表1所列几所大学的学费收费标准可见我国助学贷款额度仍然偏低。
其次是贷款偿还期限的问题。我国助学贷款有关贷款偿还期方面的规定由最初的学生所借贷款本息必须在毕业后4年内还清,变更为借款学生毕业后视就业情况,在1-2年后开始还贷,6年内还清的做法,在一定程度上延长了贷款年限。但与国外的助学贷款还贷期限相比,我国的还贷期限仍然较短,接受贷款学生仍面临较大的还款压力。国外的助学贷款多为5-20年的中长期贷款,还贷期在8-12年。我国还款期限太短对于真正贫困的学生而言仍是比较难以承受的。一方面目前申请国家助学贷款的学生多是家庭经济困难的学生,他们毕业后,首先要在经济上独立,承担自己在工作中生活中的各项费用,还要承担赡养父母的责任;此外,还要考虑在不远的将来结婚成家买房等经济问题。这就形成了就业初期较低收入、较高个人开支与还贷阶段相重叠的特殊时期,势必客观上造成获贷学生还款压力大,从而影响助学贷款的回收。
(二)政府在我国的助学贷款中存在“越分”与“缺位”
政府“越位”是指政府将具有政策性目标的助学贷款交由商业银行进行商业化运作,从而不可避免地造成了委托人(政府)与人(商业银行)之间的政策性目标与商业性利益之间不可调和的矛盾。国家助学贷款是由国务院批准实施,帮助高等院校中经济确实困难的学生顺利完成学业,加速人才培养,实施科教兴国,维护高校和社会稳定等为目的的一项政府政策,其产生的部分利息由中央或地方财政补贴,具有很强的政策性特征,因而国家提出了让每一个考入大学的学生不因经济困难而辍学,这意味着商业银行对助学贷款必须敞口供应。然而,助学贷款作为一项商业银行的贷款业务,贷款资金是由商业银行自身提供,贷款资金均为各商业银行自筹;此外,还需承担国家助学贷款单笔金额小,涉及面广,工作量大等特点所带来的高交易成本、管理成本、机会成本、贷后较高的追讨成本和违约成本,减少了盈利性,这显然有悖于商业银行经营所要求的三性原则,可想而知,银行作为盈利性商业机构对于开办这项社会收益高而利润较低的业务的意愿会有多大多久。但是,国家助学贷款的政策性与其商业性之间的矛盾不是一个必然,矛盾的协调与解决关键在于其推行方式。尽管2004年《国家助学贷款招投标办法》的出台改变了过去由政府直接指定国家助学贷款经办银行的方式,但是事实上国家助学贷款的政策性与商业性运作之间的矛盾依然存在,并未因引入市场化的招投标方式而消失;其运行机制实质上仍表现为以行政力量推动国家助学贷款的商业化运作,而正是这一制度性缺陷限制了我国助学贷款业务的发展。
政府“缺位”是指政府在推进国家助学贷款过程中没能制定相应的具体的法律和规定从而导致我国实施、推进国家助学贷款的制度环境不完善。助学贷款作为一项系统工程,它的运行需要有一系列的法律、规章等制度的支持,具体而言包括助学贷款资金来源等要素问题,确认政府、银行、高校三方各自的责、权、利等方面,从而确保助学贷款能够做到有法可依。然而,一般而言,政府是这些制度的供给者,而学生、高校、银行是这些制度的需求者,只有当政府供给的助学贷款制度满易双方需求,使得交易双方的利益得到保障时,真正做到交易双方各得其所即具备申请资格的经济困难学生顺利得到贷款;银行正常发放、回收贷款并取得相应的利润;高校顺利收取了经济困难学生的学费保证了学校日常的正常运转。制度供给过多或过少都会妨碍助学贷款的顺利进行。然而,我国目前的状况就体现为制度的缺失,《宪法》仅在第十九条明确了国家发展高等教育和鼓励其他社会各界力量参与办学。在第四十六条里明确了中华人民共和国公民有受教育的权利义务;而《中华人民共和国高等教育法》里则对运用金融、信贷手段资助贫困大学生顺利完成高等教育学业只字未提,在相关的教育法里仅有《中华人民共和国教育法》在第六十二条中提到“国家鼓励运用金融、信贷手段支持教育事业的发展。”法律和规章无论从数量还是结构与内容上都体现为制度供给不足。与美日等国实施助学贷款的法制环境相比,保证我国助学贷款政策实施的相应法律、规章还很不齐备,完善;缺乏针对性,适用性及可操作性;缺乏相关的实施细则,而这些都是因政府“缺位”而造成的,需及早解决以保证我国助学贷款健康持续的发展。
(三)制度不完善导致商业银行“惜贷”
银行等金融机构之所以出现惜贷行为是因为国家助学贷款同其他贷款一样,也属于风险型贷款存在着风险性。具体而言,有如下几种:
1.政策风险。所谓政策风险是指保证助学贷款政策顺利实施所需要的政策支持与银行实际所得到的政府扶持之间的差异。用公式表示为:银行所承担的政策风险二所需要的政策扶持—实际得到的政策支持。而我国的国家助学贷款具有很强的政策性,但是其运作方式确是由银行等金融机构以自有的信贷资金发放并自行管理的,贷款回收率不高,贷款风险较大。因此,政府应该认识到这一点并给予银行必要的政策鼓励和激励,弥补银行因承办该项业务所要承担风险以提高银行推行此项业务的积极性。
2.管理风险。实质上是指因学生拖欠贷款使得银行花费较大的人力、物力、财力去追讨而导致管理成本的增加所引发的风险,—方面,国家助学贷款是面向具体借款学生发放的个人消费信贷,笔数多、单笔金额小、涉及范围广。因此,在实施过程中,对每笔贷款的审核、调查、催收等各环节与单笔高额贷款一样, 一步都不能缺,其管理成本自然会高;另一方面,由于国家助学贷款的发放对象是在校大学生,且由于大学生毕业后的流动性非常大,不利于银行及时掌握学生毕业后的具体情况,不能及时进行贷后监控,这样又会加大贷款的催收难度,加大银行的追讨成本,加剧银行的管理风险。
3.违约风险。即信用风险,指借款人未能按时履行还本付息的义务造成的风险。正是由于国家助学贷款其自身的特点使得银行承担了比一般商业贷款更大风险的违约风险。原因在于:第一,无法详细、准确地了解借款学生的个人资信状况;第二,学生自身信用缺失,没有健全完善的负债约束机制,为学生客观上逃废债务提供了机会;同时,刚毕业的大学生正处于低收入、高消费的经济薄弱时期,存在着客观上还款能力不足的问题,这些都成为学生不能如期还款的原因。四、美Et韩助学贷款对我国的启示及完善我国助学贷款体系的建议
(一)助学贷款要素的修正
首先是贷款额度的修正。国家出于财力有限等各方面问题的考虑,规定助学贷款额度每人每学年不超过6000元,对于贷款额度进行控制虽显必要但仍是颇有争议,我们应当借鉴国外的经验,贷款金额的确定要综合考虑学费标准、最低生活费标准、学生经济状况及其从其他渠道获得资金的能力;同时,由于我国区域经济发展不平衡,东、中、西部发展差异很大,不同的社会经济地位的学生对学费等教育开支的支付能力也是不同的,所以应当在不同地区实行不同的贷款额度,且研究生与本科生实行不同的贷款额度。鉴于我国目前研究生学费水平徘徊在8000元左右,故而建议将研究生的助学贷款金额提高到每学年8000~10000元。
其次是贷款期限的修正。贷款期限的设定是与借款学生的家庭经济状况及借款学生毕业后的实际收入水平密切相关的。考虑到我国目前城乡居民和刚就业学生的收入水平建议进一步延长还贷年限。
(二)采用国家助学贷款与一般商业性助学贷款(政府担保)相辅相成的助学贷款体系
由于国家助学贷款自身具有的特征使得国家助学贷款政策性与商业银行的商业化运作方式之间产生了较为严重的目标分歧。故而建议建立政策性银行——教育发展银行,专门提供政策性较强的国家助学贷款,并以此为主,同时商业银行提供一般性商业助学贷款为辅的助学贷款体系。其中,国家助学贷款的本金及贴息资金由其自身承担。此外,由商业银行自筹资金以其自有资金在以政府为担保主体的情况下提供一般的商业性助学贷款。为了鼓励商业银行等金融机构出资并经营助学贷款的积极性,必须提高政府的参与程度,建立更为有效的担保机制。作为教育银行可以通过财政拨款,还可以通过发行教育债券、股票或者开征教育保障税等融资渠道筹资,而作为助学贷款政策受益者的校方而言,可以将其学费收入的一定比例作为助学贷款的担保基金。担保基金由各级教育银行负责运营使其增值保值;一旦发生违约,商业银行负责追讨,经过努力确实无法回收可以交给地方教育银行追讨,追讨后的金额按一定比例留存于地方教育银行,如若地方教育银行再回收不成功的话可以转给国家教育银行,从国家教育银行回收部分贷款金额, 至于留存比例是多少或者说返回给商业银行贷款金额的比例还有待商榷。
(三)引入“收入或有贷款+社会保障体系”,改革我国现有的偿还机制
收入或有贷款是指根据贷款合同约定,用未来收入的一定比例来偿还贷款,直到贷款本息清偿为止,这主要是针对还贷机制设计的。该计划主要优点在于收入和还贷的线形挂钩,这意味着高收入毕业生将很快还清贷款,而低收入的则可以慢慢偿还,这里将通过社会保障体系来完成贷款的回收。对于每一个借款学生,社会保障中心都发给其一个临时的社会保障号,并且社会保障中心要对借款学生的这些临时社会保障号进行备案,待学生毕业参加工作后便直接使用该社会保障号,每月缴纳养老保险时先根据收入比例确定还资金额后从其缴纳的养老保险金额中扣除,直至所借款项全部还清之后将其所持的临时社会保障号转为正式的社会保障号。通过社会保障体系来回收贷款是以借款学生未来的养老保险金为担保的,任何一个学生都能清楚地权衡出区区几万元贷款跟将来自己养老防老的养老金这二者之间的轻重,以此来做到对贷款的贷后监督,防止学生利用毕业后流动性大而恶意逃废债务,来保证放贷资金的回收率。
(四)建立教育储蓄公积金
据中国人民银行的调查,我国居民储蓄意愿中用于教育的支出仅次于养老支出,故而提取教育储蓄公积金是有可操作空间的。这项基金由企业、个人两方按比例缴纳,该基金可用于其个人的继续教育、职业教育或用于子女接受高等教育的学费等,支付金额也不能超过其所在学校的学费标准或不超过其基金账户金额的80%为限。若退休时或子女没有接受高等教育,可以全部支取该账户金额或者不支取转入养老保险账户,以此作为助学贷款项目的一项补充。
(五)多渠道筹集助学贷款资金
1.发行教育证券:包括教育债券、教育股票、教育彩票等。 (乔春华,2004)
(1)教育债券:教育债券不仅是国家筹集教育经费的重要渠道,而且是购买者对未来教育投资的储备。教育债券的发行可以交由教育银行以中央财政和国家信用作担保来发行。据有关数字表明,2004年发行了1100亿元国债, 占GDP的比例仍未超过3%的警戒线。1998年,英国、美国、德国、 日本的国债负担率分别高达56.6%、 56.7%、63.1%、97.3%,而我国仅为14%左右”,可见我国通过银行发行教育债券筹集资金的空间仍是很大的。教育银行可以利用发行教育债券筹集的教育资金补充国家助学贷款资金来源,在贷出去的国家助学贷款尚未收回时,利用其筹集的资金继续支持国家助学贷款业务的开展。
(2)教育彩票:彩票是以抽奖方式进行筹款所发行的一种凭证。彩票的发行具有社会性、公益性和娱乐性三方面的特征。我国目前发行有福利彩票、体育彩票、足球彩票,对于我国这样一个拥有13亿人口的大国,我国发行教育彩票的空间很大。我国着名学者钱伟长先生早就建议政府发行教育彩票。而在西方国家发行彩票更是近几十年来被广泛采用的一种融资方式,是政府财政收入的主要来源。其被外国经济学家称之为“微笑的税”并且其已逐步成为世界第六大产业,美国有13个州部分或全部把彩票收入投入到教育中,自1967年6月以来彩票已为纽约州的教育事业贡献了超过19亿美元的教育基金。《2003~2007年教育振兴行动计划》中要求:“扩大彩票收益用于支持教育的份额。”但迄今为止,我国尚未单独发行教育彩票。如若以每年发行100亿元教育彩票计,50%用于奖金,15%用于发行成本,35%用于教育则每年可为教育筹集35亿元资金,可用于发展助学贷款的投放资金支持。
2.开征教育保障税
我国自1986年开始征收教育费附加,用于加快发展地方教育事业,扩大地方教育事业经费的资金来源;教育费附加的计税依据是纳税人实际缴纳增值税、消费税、营业税的税额,附加率为3%。
而所谓高等教育保障税是指政府为保障公民接受政府举办的高等教育的权利而向特定的人群征收的一个税种。 (陈怀海,2001)
高等教育保障税可选择以个人所得税为税基,税率以不超过5%左右为宜;专款专用,可由前述教育发展银行负责管理。2005年,我国的个人所得税征收约2093.9亿元,若按5%征收,可征收高等教育保障税100亿元左右。随着个人所得税的逐年增加,高等教育保障税税率可定期调整,从而既保证高等教育保障税相对稳定的规模,又不至于过分加重个人的负担。这笔资金一方面可用于国家助学贷款贴息,另一方面可以向开展商业性助学贷款业务的银行支付类似美国的“特别津贴”,以鼓励商业银行开展商业性助学贷款。
(六)建立健全个人社会信用体系
第一,加强对大学生的诚信教育。目前,社会正处于新旧观念冲突、新旧利益调整、各种思想文化相互渗透、人们思想错综复杂的情况下,要特别加强大学生的诚信教育。一方面,将诚信教育作为大学生思想品德的重要内容,结合《公民道德建设实施纲要》系统的对大学生进行诚信教育,认识到我国“穷国办大教育”的难处;另一方面建立起大学生个人道德考评体系对学生的诚信道德行为实践做出评价,通过该体系帮助学生认清是非,认清提倡什么,反对什么。而且还应在全社会广泛开展诚信教育,大力弘扬诚实守信的优良品质,树立“诚信光荣,失信可耻”的社会风气。
第二,建立健全完善的个人信用制度。应包括以下两个层面的内容:(1)建立以账户资料为中心的个人资信档案。主要内容应包括:基本账户资料;消费者个人过去和现在的住址,生日及其家庭情况的账户资料;消费者个人职业、收入、工作年限及其雇主情况的资料;从政府、法庭、工商、税务、银行等部门获得的记录消费者是否有过破产申请或不动产遭留置等情况的公共资料。全国统一的企业和个人数据库现已初步建成,在个人数据库里面采集了超过5亿人的自然人信息。这5亿个自然人中,有接近5000万人有信贷记录,包括个人的房贷、车贷、学贷、贷记卡、准贷记卡的透支记录,还包括个人提供担保的信息。“但我国目前的个人资料包括学生学籍档案和个人人事档案,全面的个人资信档案仍是一片空白,有关信息还需要不断补充完善。(2)建立以实现个人信用信息共享为目的的计算机互联网络。通过该网络对个人资信进行跟踪调查和资源共享,实现个人资信记录能够方便地在各个使用者之间传输。无论助学贷款的获得者毕业后走到哪里都会接受用人单位查询,看其是否有过不良信用记录来决定是否录用。但是,目前个人数据库中的数据主要对商业银行开放,对政府有关职能部门履行职责或者执法提供部分信息服务。由于受现行法律限制,对企业、个人、社会其他的中介单位和组织还不能开放。
第三,建立一个完备的信用法律体系。开展个人信用业务还需要一整套的个人信用法律体系来支撑。个人信用法律制度是指对个人通过信用方式获得支付能力而进行的一种消费行为,运用国家监督、管理和保障个人信用活动的一整套规章制度予以规范。而我国目前适用于个人信用业务的法律体系还相当不完善,其个人信用法律制度的功能集中体现在《民法通则》等民事法律法则上,但除了可对当事人行为做出规范及法律后果上的司法救济功能之外,并不能对当事人的信用行为做出约束,更无法对事前个人信贷的授信到事中监管及事后还款方面进行约束。显然,我国缺少开展个人信用业务的法制环境,当务之急是尽快制定和出台《国家助学贷款法》和《个人信用法》等相关法律法规,使个人信用业务从信息采集、保管到披露、运用及失信惩戒,都有法可依,有章可循。
第四,充分发挥信用中介机构和行业协会的作用。 当前国内部分省市已初步建立地区性信用体系,但缺乏全国统一的信用评价体系以及权威的信用中介机构。完善的信用体系必须有健全的中介机构为基础,而信用中介机构的建立发展又与社会信用评价体系的建立发展相辅相成,此外信用管理行业协会无疑是信用体系管理的重要组成部分。
参考文献:
1.马经:《助学贷款国际比较与中国实践》,北京:中国金融出版社,2003年版。
2.张民选:《理想与抉择——中国大学生资助政策的国际比较》,北京:人民教育出版社,1999年版。
3.尹红斌:“从制度绩效看我国高等学校助学贷款制度的选择和创新”,《河南社会科学》,2005年第13期。
4.陈迪秋:“国家助学贷款的风险分析”,《交通高教研究》,2004年第4期。
5.陈怀海:“关于我国开征教育保障税的设想”,《教育与经济》,2001年第3期。
6.乔春华:“教育金融刍议”,《江苏高教》,2004年第6期。
