外资经济的含义精选(九篇)

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第1篇：外资经济的含义范文

关键词：FDI 直接效应 间接效益

一、引言

FDI是现代的资本国际化的主要形式之一，我国自改革开放以来涌入大量外资。本文在中国1997年―2012年省际面板数据的基础上进行实证研究，探讨FDI对中国经济的影响。FDI影响东道国经济增长，它既可以作为一种直接资本，和国内资本一样作为基础生产要素推动经济发展，也可以通过间接促进技术进步，从而提高东道国的生产效率，产生溢出效应。FDI与国内资本的主要区别在于FDI可能带来间接技术外溢作用，明确在新的经济形势下FDI对我国经济发展的作用，制定合理的外资引进政策，使之更有利于我国经济的发展。

二、文献综述

Solow（1957）的新古典经济增长理论提出索洛模型，指出技术进步是外生的，FDI对人均产出的影响只是水平效应，而长期却不能改变产出增长率，Arrow（1962）提出了干中学模型，认为技术进步可以发挥间接溢出效应作用于经济增长，Romer（1986）认为FDI 间接拉动经济增长，FDI 与经济增长的因果关系受到一定条件的限制。有关FDI对东道国经济发展影响的研究中，主要分为直接影响和间接影响两个方面，荣岩（2010）同时研究FDI的两种效应，发现FDI对经济增长的的直接资本效应比较显著，而溢出效应相对很弱。彭锻炼（2007）认为在中国东部地区FDI作用不明显，对中西部的经济发展有明显的促进作用。罗长远认为FDI 对经济增长的直接作用并不显著，但它提升了全要素生产率间接地对经济增长产生了积极作用。

三、模型、数据与方法

（一）模型

生产函数采用传统的 生产函数，其形式为： （1）， 代表产量， 代表劳动有效性，技术进步体现在劳动有效性 的增加， 代表资本的投入， 代表劳动， 代表资本的产出弹性， 代表劳动的产出弹性。假定外商直接投资也是决定我国经济发展的因素，因此可在（1）的基础上建立FDI内生化的技术进步模型： （2）， （3）， 为外商直接投资的实际金额， 为FDI占国内总投资的比例， 表示影响技术进步的其他因素， 为 的产出弹性，反应外资对经济发展的直接影响， 为外商直接投资占国内总投资比例的弹性系数，代表外资企业促进技术进步的外溢效应。 的不同的取值代表的经济含义不同，如果其取负值，则代表外资的流入对我国的技术进步存在不利影响，如果 取正值，FDI对有促进技术进步的外溢效应。将（3）代人（2）后方程两边同时取自然对数，得到： （4）

由于当 比较小时候， 成立，所以对（4）可以近似估计，结果为：

（5）

（6）

可以看出，我们所建的实证模型（6）可以直接表示FDI对经济发展的直接影响 和间接影响 。

（二）数据

样本数据来自1997-2012年《中国统计年鉴》的31个省（包括直辖市和自治区）1997-2012年的面板数据， 用各省当年的GDP来表示，单位为亿元人民币； 用各省全社会固定资产投资金额减去FDI金额，单位为亿元人民币；FDI用各地外商投资企业年底注册登记情况，单位为万美元， 用各省就业人数表示，单位为万人，占国内总投资的比例 由 和 计算可得。对 和FDI的 和劳动力人数 求自然对数，加强他们自身的平稳性。

（三）方法

考虑到 需要运用适当的工具变量控制的变量内生性，Wheeler等发现FDI存量显著地影响着外国投资的当前决策，FDI是自我加强的，选取滞后一期的FDI来控制变量内生性，并在此基础上采用面板数据做了相应的固定效应或随机效应分析，根据Hausman检验的结果，选择固定效应分析或随机效应分析。

（四）实证分析

首先，我们用经过Eviews软件对面板样本数据进行个体随机效应模型和个体固定效应模型回归，经过Hausman检验，建立个体固定效应模型，其回归结果如下：

个体固定效应模型为：

F的取值为12.56，大于显著性水平0.01的水平下的F统计值 ，可以以99%的置信度拒绝 假设。并且在给定0.05显著性水平上， ，各解释变量的T统计值均大于1.65，因此各解释变量均通过显著性检验，调整后的样本可决系数 ，98.93%的经济增长得以解释，解释力较强。

四、结论

FDI对我国经济发展的直接影响系数 为0.0383，其经济含义为 每增1%，我国GDP增加0.0383%，可以起到微弱的积极推动作用。表示FDI间接影响的 取值为0.4991，FDI占国内总投资比例 的弹性系数为0.4991，其值为正值，经济含义为港澳台和外资企业促进技术进步的外溢效应，FDI占国内总投资比例每增加1%，则我国的 可以增加0.4991%，FDI可以通过影响资本、技术进步率和知识拉动我国的经济增长。整体看来FDI对我国经济增长起到积极促进作用，但我国GDP增长还要靠当年内地固定资产投资及劳动力等基本生产要素拉动。应制定合理外资引进政策，积极地将FDI引导流向高新技术等创新性强发展快的产业，此类部门易产生技术外溢效应，更好带动经济的发展。

参考文献：

[1]罗长远.外国直接投资、国内资本与中国经济增长[M] ， 上海人民出版社， 2005。

[2]戴维・罗默.高级宏观经济学[M] ， 上海财经大学出版社， 第三版。

[3]顾建华.政府公共支出与 FDI 的经济增长溢出效应研究―基于西南地区省际面板数据分析[J].商业时代，2011， （30）

[4]荣岩.FDI的资本效应与溢出效应之比较―基于中国数据的协整分析[J].国际投资，2010， （6）

第2篇：外资经济的含义范文

关键词:美国的直接投资 制造业 吸收外资比例 中国 俄罗斯

中国和俄罗斯接受外国直接投资的状况比较

俄罗斯(前苏联)和中国过去是两个实行计划经济的大国。中国的经济改革开始于1978年，远远早于俄罗斯。1992年正式确定中国经济改革的目标是建立社会主义市场经济制度。经济改革促进了中国经济的快速发展，近20年来，中国的GDP年增长率保持在10%左右。俄罗斯的改革开始于1992年苏联解体之后。前苏联解体后的激进改革，导致俄罗斯在一段时期内经济大幅下降，经济总量甚至只及改革前的三分之一。直到20世纪末，俄罗斯的经济才止跌回稳。俄罗斯的经济增长，开始于1999年。从1999年至2006年，年均增长速度达6%多，经济总量增加了70%。同时，俄罗斯的工资和人均收入增加了500%，扣除通胀后，人均收入的实际增长超过200%。八年间，俄罗斯的人均实际工资和人均实际收入的增长速度，比人均GDP的增长速度高出二倍。

中俄两国的改革，都是从过去的计划经济体制转向市场经济体制。在世界经济联系日益紧密的今天，实行市场经济就势必融入世界经济。吸收外国直接投资，是经济发展的重要内容。在吸收外国直接投资方面，中俄两国存在着很大差别。

中国FDI流入量远远多于俄罗斯。1990年中国FDI流入量为35亿美元，2003年达到535亿美元，是1990年的15倍。2005年的金额是790亿美元，2006年是870亿美元。同时，2003年俄罗斯接受的外国直接投资仅仅10亿美元，是20世纪90年代中期以后的低谷，随后大幅增长，2005年是150亿美元左右，2006年达284亿美元。尽管如此，俄罗斯接受的外国直接投资金额仍远远低于中国。

De Mello(1997)指出，FDI流入发展中国家的最重要因素是生产的私有化和全球化。其他因素还包括政治稳定、政府政策的性质、贸易和投资的制度安排、接受国的对外开放程度以及接受国的市场规模等。中国的经济改革从一开始就定位于“改革和开放”，吸收外资是改革开放的最重要内容之一。俄罗斯实行的是激进的改革，私有化力度很大，但政府没有特别提倡诸如中国“对外开放”那样的政策导向或“引进外资”的政绩考核指标。

可以说，中国和俄罗斯在吸收外资方面，无论是金额还是政策导向上，都存在不小的差异。正是由于这些差异，使得对两国吸收的外资在行业间的分布特点进行比较才有意义。

本文拟对中国和俄罗斯的制造业接受美国直接投资的变化状况进行比较。这一比较是基于计量回归模型的实证研究。诸如中国和俄罗斯那样的发展中国家，制造业是国民经济中的主要产业，其他众多的“非制造业”部门尚居于次要的地位。俄国是制造业强国，中国的经济结构中制造业也一直占50%以上。美国是世界上最主要的直接投资输出国，中俄两国制造业接受美国直接投资的状况基本可以反映两国吸收外国直接投资在行业间的分布状况，从而反映出两国经济结构的变动趋势。

对中国和俄罗斯制造业吸收美国直接投资的实证研究

本文所采用的数据，是美国对中国和俄罗斯直接投资的存量数据，全部根据美国商务部经济分析局历年公布的资料。美国商务部公布它们时，已对数据根据历史成本进行过调整，可比性更好。美国对中国制造业及俄罗斯制造业直接投资金额占美国对它们直接投资总额的百分比是笔者根据两者的数据计算的。

首先研究美国向中国制造业投资的金额对美国向中国直接投资总金额的弹性。计量模型如下:

ln MANt=α+βln FDIt+μt(1)

其中，ln是自然对数符号，MAN是美国对中国制造业直接投资的金额，FDI是美国对中国直接投资的总金额，u是误差项，t是时间序列的符号，α、β是参数。回归结果如表1所示。

从回归结果看，应变量和自变量之间的拟合程度非常高，自变量前面的参数非常显著。回归结果说明，在1982到2004年的23年间，美国对中国的直接投资总额每增长1%，其中对制造业的投资增长约1.22%。对制造业投资的增长速度比直接投资总金额的增长速度快22%。这就导致对制造业的直接投资金额在投资总金额中所占的比例越来越大。

由于俄罗斯的数据是从1993年到2004年的，为了与这一时间段相匹配，以期更好地进行比较，本文从表1中截取1993到2004期间的相关数据来考察美国对中国制造业投资的金额对美国投资总金额的弹性。仍用计量模型(1)，这时的时间段是1993到2004，其他符号的含义不变。回归结果如表2所示。

从回归结果看，应变量和自变量之间的拟合程度也非常高，自变量前面的参数非常显著。在1993到2004年的12年间，美国对中国的直接投资总额每增长1%，其中对制造业的投资增长约1.09%。对制造业投资的增长速度比直接投资总金额的增长速度快9%。虽然制造业吸收的直接投资金额的增长速度没有23年间的总体速度快，但制造业吸收投资金额的增速仍比投资总金额的增速快。

最后再来看看1993年到2004年间美国对俄国制造业投资金额和投资总金额之间的关系。仍用计量模型(1)，这时MAN是美国对俄罗斯制造业直接投资的金额，FDI是美国对俄罗斯直接投资的总金额，其他符号的含义不变，时间序列的长度是1993到2004。回归结果如表3所示。

从回归结果看，应变量和自变量之间的拟合程度较差，自变量前面的参数也通不过5%条件下的显著性检验。回归结果说明，美国对俄罗斯的直接投资总额的增长，和其对制造业的投资金额的变动没有显著的相关性。

结论与分析

根据以上数据及计量回归的结果，本文可以得出下列结论:在1982-2004年间，中国吸收美国的直接投资快速增长，而中国制造业吸收的美国直接投资增长更快。基本上美国对中国直接投资总金额每增长1%，投向制造业的直接投资金额就增长约1.22%，制造业吸收美国直接投资占美国总投资的比例从1982年的22.45%增长到2004年的55.67%。仅制造业一个行业，吸收的美国直接投资就占美国对中国直接投资总额的一半以上。从1993-2004的12年间，美国对中国直接投资总金额每增长1%，投向制造业的直接投资金额就增长约1.09%。而在俄罗斯独立后的1993年到2004年，俄国制造业吸收美国直接投资的金额变动与美国对俄国投资总金额的变动基本上没有相关性。

美国是世界主要的直接投资输出国，对外投资的行业也很齐全。一国的不同行业吸收美国直接投资的比例基本上反映了该国经济结构的真实情况。在全球产业转移的过程中，中国的制造业接受的外国投资不断提速，成为“世界工厂”的趋势非常明显。其中有两方面原因:一是政府倡导的对外开放政策使吸收外资成为中国经济发展的重要动力;二是中国较低的工业水平和庞大的劳动力使得低附加值的制造业成为具有比较优势的行业，能与外资的投向一拍即合。

俄罗斯的情况较之中国大为不同。在实证研究所涉及的12年中，俄国接受美国直接投资的总额也有8倍的增长，但制造业吸收的投资金额上下变动很大，没有明显增加。直接投资总额的增加大多落实到了“非制造业”。因为俄国比较彻底的私有化使得企业成为市场的主体，政府没有明显地提倡诸如“扩大开放、引进外资”之类的发展经济的政策取向(即使提倡也未必被私有化了的企业所认可);再者，俄罗斯的制造业水平远较中国为高，其他国家的制造业未必比俄罗斯本地的制造业有优势。这就限制了制造业向俄罗斯的转移。

如第一部分所述，外资流入发展中国家的最重要因素是生产的私有化和经济的全球化。中国的经济改革主要是在政府的开放政策倡导下以开放促发展，而俄罗斯的经济改革主要是以彻底的私有化促发展。俄罗斯的私有化经历了私有化股权证时期(1993-1994年)、债转股时期(1995-1996年)和个案私有化时期(1997年以后)三个阶段，其中虽多有缺陷，对私有化的评价也褒贬不一，但其最终的彻底私有化目的还是达到了。可以说，中国吸收外资的主要因素来自大力对外开放，俄罗斯吸收外资的因素来自经济的彻底私有化。外资流入两国制造业的重大区别是否是由于两国吸收外资的因素不同所致，还有待进一步研究。

俄罗斯的制造业吸收外资的比重不随吸收外资总金额的增加而增加，从一个方面说明俄国的产业结构比较合理，制造业并未挤压其他行业—特别是代表未来产业发展趋势的服务业—的发展空间。中国和俄罗斯在这方面的差别应当引起我们的重视。

参考文献

1.世界银行的两份报告，cn.bbs.yahoo.com.2007.1.29

2.唐以今.中国与印度利用外资之比较研究[J].现代财经，2005(5)

3.中国证券网，cnstock.com.2007.1.11

第3篇：外资经济的含义范文

知识给人以爱，给人以光明，给人以智慧，应该说知识就是幸福，因为有了知识，就是摸到了有史以来人类活动的脉搏，否则就不懂人类生命的音乐!下面小编给大家分享一些高中必修一政治重点知识点，希望能够帮助大家，欢迎阅读!

高中必修一政治重点知识1企业与劳动者

一、公司的经营

(一)公司的类型

1、企业

(1)含义：企业是以营利为目的的从事生产经营活动，向社会提供商品或者服务的经济组织

(2)地位：企业是市场经济活动的主要参加者，是国民经济的细胞。

(3)所有制类型：

①从性质看：国有企业、集体企业、私营企业以及混合所有制企业构成社会主义企业体系

②从投资方式和组织形式看：企业包括公司制企业、个人独资企业和合伙企业

2、公司

(1)含义：公司是依法设立的，全部资本由股东出资，以营利为目的的企业法人.

(2)设立：成立公司必须按照法律法规和有关政策规定，办理一定的登记手续，取得法律上的承认。

(法人：是相对于自然人而言。自然人是以生命为存在特征的个人，法人是具有民事权利能力和民事行为能力，依法独立享有民事权利和承担民事义务的组织，是社会组织在法律上的人格化)

3、公司的类型：我国法定的公司形式有两种,即有限责任公司和股份有限公司

4.通常都设有一定的组织机构,包括：决策机构即公司的股东大会及其选出的董事会,负责处理公司的重大经营管理事宜;执行机构即总经理,负责公司的日常经营;监督机构即监事会,负责对董事会和总经理的工作进行监督

5.公司制的优点：二者都具有独立法人地位、有限责任制度、科学管理制度等优点

4、公司的组织机构：

公司设有相应的组织机构，对整个公司的生产经营活动进行统一的指挥、协调、监督和控制，实现既定的经营目标。这些机构之间权责明确、互相制衡，可以有效地提高公司的运行效率和管理的科学性，使公司的发展具有充分的活力。

(二)公司的经营和发展

1、公司经营的直接目的

(1)直接目的：利润

(2)意义：保持一定的营利目的,公司才能增强企业的市场竞争力,为社会创造更多的财富

2、公司经营成功的因素：

(1)制定正确的经营战略;

(2)提高自主创新能力，依靠科技进步、科学管理等手段,形成自己的竞争优势

①这是企业发展的最重要的方法和途径,也是提高我国整体竞争力与国民经济整体素质的主要途径;

②企业取得优势最根本的是掌握核心技术,加强自主创新

(3)要诚信经营,树立良好的信誉和企业形象

①企业形象的含义:企业形象是企业的产品、服务在社会中留下的印象,以及所受到的评价和认可;

②企业信誉和形象的表现:产品和服务的质量

③企业信誉和形象的作用:树立良好的信誉和形象,才能使企业立于不败之地

④树立企业信誉与形象的途径：开展正当竞争和反对不正当竞争

3、企业兼并和破产

兼并：经营管理好、经济效益好的企业吞并那些长期亏损甚至资不抵债企业的经济现象;

意义：可以扩大优势企业的规模,增强优势企业的实力实现以优带劣的调整，把劣势转化为优势;提高社会资源的利用率;

破产：对那些长期亏损、资不抵债而又扭亏无望的企业，按照法定程序实施破产结算的经济现象;

意义：强化企业的风险意识,促使企业改善经营管理,提高企业的竞争力;可以及时淘汰落后企业，有利于资源合理配置和产业结构的调整;可以实现优势互补，优化资源配置、降低生产成本、提高劳动生产率

二、新时代的劳动者

(一)劳动和就业

1、劳动

(1)含义：劳动是劳动者的脑力和体力的支出，是物质财富和精神财富的创造活动。

(2)意义：劳动是人类文明进步的源泉，劳动创造文明，创造了财富，促进人的发展，推动历史前进

高中必修一政治重点知识2生产与经济制度

一.发展生产、满足消费

1.生产与消费

(1)生产决定消费

①生产决定消费的对象

②生产决定消费的方式

③生产决定消费的质量和水平

④生产为消费创造动力

(2)消费对生产起着重要的反作用，消费的发展能促进生产的发展(动力)。

①只有生产出来的产品被消费了，这种产品的生产过程才算最终完成。

②消费所形成的新的需要，对生产的调整和升级起着导向作用;

③一个新的消费热点的出现，往往能带动一个产业的出现和成长。

④消费为生产创造出新的劳动力，能提高劳动力的质量，提高劳动者的生产积极性。

(3)社会再生产的四个环节及各环节间的关系

①社会再生产过程包括生产、分配、交换、消费这样相互联系的四个环节。②各环节间的关系：

A.直接生产过程是起决定作用的环节;

B.分配和交换是连接生产与消费的桥梁和纽带，对生产和消费有重要的影响;

C.消费是物质资料生产总过程的最终目的和动力。

2.大力发展生产力

(1)我国必须大力发展生产力的原因

A.解决主要矛盾的要求(我国正处于社会主义初级阶段，人民日益增长的物质文化需要同落后的社会生产之间的矛盾是社会的主要矛盾)

B.是社会主义本质的要求。

C.才能为巩固社会主义制度建立雄厚的物质技术基础;

D.才能摆脱经济文化落后状态，缩小历史遗留下来的与发达国家的差距，赶上以至超过发达国家，充分显示社会主义的优越性;

E.才能不断增强综合国力，提高我国的国际地位。

(2)如何大力发展生产力

①坚持党的基本路线不动摇，坚持以经济建设为中心，一心一意谋发展。

②必须全面提高劳动者素质。

③科学技术是第一生产力，必须加快科学技术的发展，大力推进科技进步和创新。

④通过改革，调整生产关系中与生产力不相适应的部分，调整上层建筑中与经济基础不相适应的部分。

二.我国的基本经济制度

1.公有制为主体

(1)我国基本经济制度的内涵：以公有制为主体、多种所有制经济共同发展

(2)生产资料公有制的地位、范围

①地位：生产资料公有制是社会主义的根本经济特征，是社会主义经济制度的基础。

②范围：国有经济、集体经济以及混合所有制经济中的国有成分和集体成分。

(3)国有经济的含义、地位及作用

①含义：由社会全体劳动者共同占有生产资料(以国家所有的形式存在)的公有制形式。它同较高的生产力水平相适应。

②地位：国民经济的支柱

③作用：在国民经济中起主导作用，掌握着国家的经济命脉。发展、壮大国有经济，对于发挥社会主义制度的优越性，增强我国的经济实力、国防实力和民族凝聚力，提高我国的国际地位，具有关键作用。

(4)集体经济的含义、地位及作用

①含义：由部分劳动者共同占有生产资料的一种公有制经济。它是我国农村的主要经济形式，并广泛存在于城乡的工业和服务业中。

②地位：社会主义公有制经济的重要组成部分。

③作用：可以体现共同富裕的原则，可以广泛吸收社会资金，缓解就业压力，增加公共积累和国家税收。对于发挥公有制的主体作用具有重大意义，对于实现共同富裕具有重要作用。

(5)混合所有制经济的含义:不同所有制经济按照一定原则实行联合生产或经营的经济形式。混合所有制经济中的国有成分、集体成分，都是公有制经济的重要组成部分。

注意:股份制经济不一定是混合所有制经济。混合所有制经济不能笼统地说是公有还是私有。

(6)公有制经济的实现形式

发展公有制经济，必须努力寻找能够极大促进生产力发展的公有制实现形式。股份制、股份合作制等都可以作为公有制经济的实现形式。

股份制作为现代资本的组织形式有利于实现所有权和经营权的分离，从而提高企业和资本运作效率，股份制企业，如果国家和集体控股，则具有明显的公有性。股份制成为公有制的主要实现形式，可以增强公有制经济的活力，扩大公有资本的支配范围，增强公有制的主体作用。

注意：公有制实现形式就是公有资产的组织形式、经营方式。股份合作制是劳动和资本联合的一种集体经济的实现形式。

(7)公有制经济主体地位的体现

第一，就全国而言，公有资产在社会总资产中占优势。

第二，国有经济控制国民经济命脉，对经济发展起主导作用。国有经济的主导作用主

要体现在控制力上。(即体现在控制国民经济发展方向、控制经济运行的整体态势、控制重要稀缺资源的能力上。在关系国民经济命脉的重要行业和关键领域，国有经济必须占支配地位。)

2.多种所有制经济共同发展

(1)个体经济的含义、地位及作用

①含义：由劳动者个人或家庭占有生产资料，从事个体劳动和经营，以劳动者自己的劳动为基础，劳动成果直接归劳动者所有和支配。

②地位：社会主义市场经济的重要组成部分

③作用：在利用分散的资源、发展商品生产、促进商品流通、扩大社会服务、方便人民生活、增加就业等方面，发挥着不可替代的作用。

(2)私营经济的含义、地位及作用

①含义：以生产资料私有和雇佣劳动为基础，以取得利润为目的的所有制形式。

②地位：社会主义市场经济的重要组成部分

③作用：可以集中和利用一部分私人资金，为发展生产和满足人民生活需要服务;可以吸收劳动者就业，增加劳动者个人收入和国家税收，对提高国家的总和经济实力有积极作用。

(3)外资经济的含义、地位及作用

①含义：是指外国投资者和港澳台投资者根据我国法律、法规在我国大陆设立的独资企业以及中外合资企业、中外合作企业中的外商投资部分。

②地位： 社会主义市场经济的重要组成部分

③作用：有利于引进境外的资金和先进技术，学习境外的先进管理经验;有利于扩大就业，扩大出口，增加财政收入。

注意：民营经济是除国有经济以外的其它所有制经济，是相对于官营经济而言的。

社会主义经济是指公有制经济，是社会主义市场经济的组成部分。

(4)理解我国实行社会主义初级阶段基本经济制度的原因和意义

理解：在关系国民经济命脉的重要行业和关键领域，国有经济必须占支配地位。

①原因：公有制为主体、多种所有制经济共同发展的基本经济制度，适合社会主义初级阶段生产力发展不平衡、多层次的状况，符合社会主义的本质要求。

②意义：实践证明，它有利于促进生产力的发展、有利于增强综合国力、有利于提高人民生活水平。

③坚持和完善这一基本经济制度，必须毫不动摇地巩固和发展公有制经济;必须毫不动摇地鼓励、支持和引导非公有制经济发展，形成各种所有制经济平等竞争、相互促进的新格局。

高中必修一政治重点知识3多变的价格

一、影响价格的因素

价格由价值决定，并受供求关系及其它的影响(即价格由市场形成)

(一)供求影响价格

1.供求影响价格

(1)引起价格变动和差异的因素有 气候、时间、地域、生产，甚至 宗教信仰、习俗等文化因素也有影响(间接因素);

(2)这些因素对价格的影响是通过改变该商品的供求关系 (直接因素)来实现的

2.供求如何影响价格

①供不应求，价格升高。买方不得不接受较高的价格以满足自身的需要，出现“物以稀为贵”的现象，这就是“卖方市场”。(即由卖者起主导作用的一种市场类型，卖者在市场交易中处于有利地位);

②供过于求，价格降低。卖方不得不以较低的价格处理他们过剩的存货，出现“货多不值钱”的现象，这就是“买方市场”。(即是买者起主导作用的一种市场类型，买者在市场交易中处于有利地位。)

(二)价值决定价格

1.价格和价值的关系

价格是由价值决定的，价值是价格的基础，价格是价值的货币表现(其它条件不变的情况下，价值越大，价格越高

2.商品价值量由社会必要劳动时间决定

3.劳动生产率及其与商品价值量的关系

单位商品的价值量和社会劳动生产率成反比;个别劳动生产率与商品价值总量成正比

4.价值规律的基本内容和表现形式

(1)基本内容：商品价值量由生产该商品的社会必要劳动时间决定，商品交换以价值量为基础实行等价交换;(提示：价值规律是商品经济的基本规律，有商品经济就有价值规律)

(2)表现形式：价格受供求关系的影响，围绕价值上下波动

价格围绕价值上下波动为什么是价值规律的表现形式(即为什么没违背价值规律---等价交换原则?为什么价格围绕价值上下波动不是对价值规律的否定)?

价格和供求相互影响、相互制约造成价格上下波动,价格不可能无限上涨，也不可能无限下跌，始终以价值为基础，围绕价值波动.从单个交换过程来看，经常价格与价值不相符，但是从一个较长时间看，商品的平均价格还是和商品价值相符的可见，价格围绕价值上下波动不是对价值规律的否定，而是价值规律的表现形式，而且是唯一可能的表现形式，等价交换存在于商品多次交换的平均数中

二、价格变动的影响

(一)价格变动对人们生活的影响

1、价格变动会引起需求量的变动

(一般来说，其它条件不变的情况下)

(1)某种商品的价格上升时，人们会减少对它的购买

(2)某种商品的价格下降时，人们会增加对它的购买

2、不同商品的需求量对价格变动的反应程度是不同的

(1)价格变动对生活必需品需求量的影响比较小

(2)价格变动对高档耐用品需求量的影响比较大

3、相关商品的价格变动对需求量的影响

(1)在可替代的两种商品中，一种商品价格上升，消费者将减少对该商品的需求量，将增加对其替代品的需求量;反之亦然。

(2)在有互补关系的商品中，一种商品价格上升，消费者将减少对该商品的需求量，同时将减少对其互补商品的需求量;反之亦然。

(名词解释：替代品是指如果两种商品功用相同或相近，可以满足消费者的同一需要，这两种商品就互为替代品;互补商品是两种商品必须组合在一起才能满足人们的某种需要，这两种商品就是互补商品。)

(二)对生产经营的影响：

1、调节生产规模

2、提高劳动生产率

3、促使企业生产适销对路的高质量的产品

高中必修一政治重点知识4信用工具和外汇

(一)信用工具：

1、结算的方式：

(1)现金结算

(2)转账结算。

2、常用信用工具：

(1)信用卡：

A、含义：具有消费、转帐结算、存取现金、信用贷款等部分或全部功能的电子支付卡。

B、优点：信用卡可以集存款、取款、消费、结算、查询为一体，能减少现金的使用，简化收款手续，方便购物消费，增强消费安全，给持卡人带来诸多便利。

C、其中银行信用卡是指商业银行对信贷状况良好的客户发行的一种信用凭证。

(2)支票：是活期存款的支付凭证，是出票人委托银行等金融机构见票时无条件支付一定金额给受款人或者持票人的票据。支票主要分为转帐支票和现金支票两种。

(二) 外汇和汇率：

1、外汇：外汇是用外币表示的用于国际间结算的支付手段。

2、汇率又称汇价，是两种货币之间的兑换比率。

判断汇率升高和跌落的标准：如果用100单位外汇可以兑换成更多的人民币，说明外汇的汇率升高，外币升值，人民币汇率下降，人民币贬值;反之，亦然。

3、汇率变化对经济的影响：(即：货币升值和贬值的利弊分析)

(1)本币升值，意味着同量外币兑换的本币更少，影响有：A出口减少，进口增加;B外资投资成本增加;C导致国内生产下降、失业增加;D本国外汇储备贬值，但有利于偿还外债;E有利于本国企业走出去

(2)本币贬值，意味着同量外币兑换的本币更多，影响有：A出口增加，进口减少;B外资投资成本降低;C增强本国产品的国际竞争力，D本国消费相对便宜，外国游客增加。

4、保持人民币币值基本稳定的含义及意义：

即对内保持物价总水平稳定，对外保持人民币汇率稳定，对人民生活安定，对国民经济持续快速健康发展，对世界金融的稳定、经济的发展，具有重要意义。

三、树立正确的金钱观

1、从产生看：货币是商品交换长期发展的产物;

2、从本质看：货币是固定的充当一般等价物的商品;

从职能看：货币具有价值尺度、流通手段两个基本职能;

从重要性看：在一定意义上，货币是财富的象征，在社会主义初级阶段，任然存在商品货币关系，生产、分配、交换、消费等各种经济活动都离不开货币。

树立正确的金钱观：

(1)货币的本质是一般等价物，一定意义上是财富的象征;

(2)对金钱要取之有道，要通过正当手段赚钱，靠诚实劳动和合法经营致富。

(3)用之有益，要把钱用到有利于国家，有利于社会，有利于他人的地方。

(4)用之有度。花钱要有所节制，要分轻重缓急。

高中必修一政治重点知识51、商品的含义：商品是用于交换的劳动产品。

2、商品的基本属性——使用价值和价值

使用价值概念：商品能够满足人们某种需要的属性。

(注意：有使用价值不一定是商品，商品必须有使用价值。)

(2)商品的价值：凝结在商品中的无差别的人类劳动。

(注意：使用价值不同的商品之所以能交换，是因为都耗费了无差别的人类劳动)

(3)商品是使用价值和价值的统一体，二者缺一不可

使用价值是价值的物质承担者，没有使用价值的东西不是商品，没有价值的东西也不是商品。任何人不能同时兼得商品的使用价值和价值。消费者购买商品的目的是为了获得商品的使用价值，销售者是为了实现商品的价值。

(二)货币的本质。

1、货币的产生：货币是商品交换发展到一定阶段的产物;

2、货币的含义和本质：

(1)含义：货币是从商品中分离出来，固定地充当一般等价的商品。

(2)货币的本质是：一般等价物。

(一般等价物：能表现其他一切商品价值，充当商品交换媒介的商品。)了解

3、货币的职能

(1)两个基本职能——价值尺度与流通手段

A、价值尺度职能

(1)含义：就是以货币作为尺度来表现和衡量其他一切商品价值的大小职能。

(原因：货币之所以能成为价值尺度，是因为货币也是商品，也有价值。)

(2)价格与价值的关系：

所谓价格是通过一定数量的货币表现出来的商品价值，叫做价格。价格是价值的货币表现，价值是价格的基础。在其他因素不变情况下，商品价格与价值成正比。

(3)货币执行价值尺度职能时，只是观念上的货币，不需要现实货币。

B、流通手段：

(1)含义：货币充当商品交换媒介的职能，叫做流通手段。

(2)要注意流通手段与商品流通的区别。以货币为媒介的商品交换，叫做商品流通。流通手段强调的是货币在商品交换中的作用，商品流通强调的是商品如何交换。

(3)作为流通手段的货币必须是现实的货币，不能是观念上的货币。

(2)货币在发展过程中又有了贮藏手段、支付手段、世界货币的职能。

4、流通中所需要的货币量的计算公式。

流通中所需要的货币量=商品的价格总额(即待售商品的数量×价格水平)/ 货币流通速度

(这表明:流通中所需要的货币量，同商品的价格总额成正比例，而同货币流通速度成反比例。)

5、纸币的产生和发展：

(1)纸币是随着商品交换的发展而产生的。

(2)纸币的含义：它必须由国家(或某些地区)发行的、强制使用的价值符号。

(注意：纸币本身没有价值，它只是代替金属货币执行流通手段的职能。这里需要强调两点：一是由国家或特定地区发行的。二是国家强制使用的。纸币没有价值，之所以能代替货币行使流通手段，最主要原因就在于国家的强制力。)

6、通货膨胀和通货紧缩。

(1)纸币是由国家发行的，国家有权发行纸币，但不能任意发行任何数量的纸币。纸币的发行量必须以流通中所需要的货币数量为限度。

(2)通货膨胀指的是经济运行中出现的全面、持续的物价上涨的现象。如果纸币的发行量超过流通中所需要的货币量，会引起物价上涨，影响人民的生活或社会经济秩序。

第4篇：外资经济的含义范文

    一、欧盟转轨国家FDI高渗透性表现

    FDI渗透性的浅层含义指一个国家或地区在一定时期内流入的FDI存量与其国民经济总产出的相对规模;深层含义所包含的内容较为广泛,包括各产业所有权结构、市场占有率、产业增加值等指标中FDI占比情况、FDI对GDP的贡献、FDI对就业的贡献等诸多方面。欧盟转轨国家自1989年开始,由相对封闭的计划经济向开放的市场经济转变。截至2007年,基本达到要求并成功加入欧盟,这个过程使FDI高度渗透于这些国家的国民经济中。FDI对欧盟转轨国家经济的高渗透性表现如下:

    (一)外资企业在GDP和就业中的贡献占比较高

    1999年,在欧盟转轨国家外资企业附加值在GDP所占比重中,匈牙利、捷克均高达两位数,分别为24%和10.2%;外资企业就业人数占总就业量的比重在匈牙利和拉脱维亚也高达两位数,分别为27.4%和10.4%;从平均水平看,欧盟转轨国家外资企业附加值在GDP中的比重和外资企业就业人数占总就业量的比重分别为6.97%和8%,这两项指标最低水平的国家———罗马尼亚也到达了1.6%和1.4%。然而,未加入欧盟的转轨国家的情况则不同,外资企业附加值占GDP比重都在1%以下;外资企业就业人数占总就业量的比重均值仅为1.28%,马其顿最高也仅为2.8%,而且马其顿是欧盟的候选国。①

    (二)外资银行在银行业总资产中的比重较高

    欧盟转轨国家截至2003年私有化基本完成时期,②外资银行在银行业总资产中的份额均值高达70%。其中,捷克、斯洛伐克、爱沙尼亚、立陶宛、匈牙利均超过80%,斯洛文尼亚最低仍达到36%。[4]2004年,欧盟转轨国家外资银行的市场份额均值高达71.3%,然而欧盟非转轨国家银行业总资产中外资所占份额仅为23%。[5]

    二、欧盟转轨国家FDI高渗透性的原因

    影响欧盟转轨国家FDI高渗透性的因素既有内因也有外因。内因指欧盟转轨国家利用外资的政策,这些政策伴随转轨和入盟进程不断向有利于FDI渗透方向倾斜;外因指对欧盟转轨国家FDI有影响的欧盟成员国政策。

    (一)欧盟转轨国家内部政策不断倾斜于FDI

    1.私有化过程中利用外资的政策扩大。私有化是欧盟转轨国家向市场经济体制转轨的重要内容之一。欧盟转轨国家在20世纪90年代基本都处于私有化进程当中,利用外资的政策逐步扩大,从而为FDI的流入提供了重要途径。[6]转轨初期,匈牙利的政策最为开放,在转轨伊始就允许外国战略投资者的参与,并给予同国内投资者基本相同的待遇;波兰对外资参与私有化设有一定程度的限制,但允许重要的国有企业通过FDI实现私有化,并有着相对温和的大规模私有化计划;捷克虽然主要采用证券私有化和直接出售实现私有化,但允许一定外资参与到私有化进程当中。20世纪90年代后半期,欧盟转轨国家在私有化进程中对外资的政策相比之前有较大程度的放开。匈牙利迫于财政赤字和外债压力在1995~1996年对外资进一步放开。1992年匈牙利33%的FDI份额与私有化有关,是1991~1994年最高水平,而1995年和1996年则分别高达68%和32%。波兰1997年以后私有化中对外国资本的出售开始加速,1990~1996年,波兰FDI中与私有化有关的份额为20%,1997~1999年就升至40%。捷克在1998年颁布了对FDI的友好政策,并邀请外国战略投资者参与银行和企业的私有化。保加利亚和罗马尼亚迫于财政压力在1997年以后放弃了私有化政策中内资所有权的绝对优势,FDI中与私有化有关的份额保加利亚和罗马尼亚1990~1996年分别为25%和20%,1997~1999年升至56%和47%。[7]欧盟转轨国家在私有化进程中对外国资本进一步放开的原因有:一是转型之初政府在私有化过程中主要考虑公平性及私有化的速度等非经济因素,在私有化后期,政府主要考虑如何改善公司治理。二是政府迫于外债负担和财政的压力。三是通过私有化早期的实践认识到,要想实现改善公司治理效率的目标通过国内资本的私有化很难实现。四是受欧盟及经济合作与发展组织(OECD)等国际组织特别是欧盟协定中要求资本自由流动条款的硬性约束的制约。

    2.转轨进程中吸引外资的政策不断深化。欧盟转轨国家FDI政策的变化可以分为三个阶段,即转轨初的自主性外资政策时期、20世纪90年代中期的去管制时期和20世纪90年代末至21世纪初的FDI竞争期。在不同时期,欧盟转轨国家对外国投资者的政策做出了调整。第一,转轨初期的自主性外资政策。转轨初期,欧盟转轨国家主要实行保障性的外资政策。如,取消在中央计划体制下所实施的对外国投资者的管制;通过颁布新的法规对外国投资给予必要保护,包括利润向国外转移的权利、在资产清算或出售情况下的再转移权及在发生国有化时对外国资产的补偿权;在一些产业(特别是汽车产业)中通过给外国投资者提供保护性措施而给予外国投资者相比国内企业更大的特权;实施有限的税收激励等。这个时期欧盟转轨国家对外国投资管制的改变完全是出于通过创造有保障的投资环境来吸引外资的目的,而不是迫于国际组织的压力。第二,20世纪90年代中期的去管制外资政策。20世纪90年代中期,一些欧盟转轨国家与关贸总协定和经济合作与发展组织(OECD)的协定开始实施,政策变化主要表现为顺应协定要求,其特征为去管制、逐步实施国民待遇条款及引入一些新的管制。去管制是指取消对外国投资者的特别许可要求,管制的部分自由化,包括允许外国人购买房地产,允许欧盟和OECD成员国的公民自由投资。同时,经济合作与发展组织(OECD)成员国也相应重新调整政策,对国内和外国企业实施类似条款。因此,该时期是欧盟转轨国家对FDI政策的去管制时期。第三,20世纪90年代末至21世纪初的竞争性外资政策。该时期,欧盟转轨国家为吸引外资,通过税收、补贴和赠与、特别经济区、自由贸易区等活动的特别管制及各种融资激励政策(如在创造新的工作岗位或维持就业、员工培训或对欠发达地区的投资)来激励外国投资者。捷克在2000年最先颁布,其次是斯洛伐克和匈牙利,然后是波兰。各国纷纷出台各种旨在吸引外资、增强自身竞争力的政策。因此,该时期的外资政策主要表现为竞争性的。同时,为加入欧盟,这些国家在这一时期还引入针对国家援助的管制政策,从而更进一步放松了FDI的政策环境。

    (二)欧盟成员国政策有利于FDI渗透于欧盟转轨国家

    欧盟转轨国家在加入欧盟前就开始了商品、服务、资本及劳动力市场的自由化进程。加入欧盟后,马斯特里赫特条约强化了欧盟转轨国家在入盟之前对外国投资者所做的基本保证能够履行。同时,欧盟转轨国家要履行欧盟对成员国的政策,这些都会影响欧盟转轨国家的外资环境,为欧盟转轨国家FDI高度渗透提供了外部政策支持。

    1.欧盟的贸易政策。欧盟转轨国家入盟后,同欧盟内的伙伴国实施自由贸易,同欧盟以外的国家则是按照欧盟的金字塔型税制结构来进行贸易。来自伙伴国的直接投资是在扩大的关税同盟中进行的,来自盟外的直接投资则是按照对欧盟成员国的投资要求进行的。欧盟转轨国家入盟后的贸易和投资环境对外国投资者透明而稳定,这无疑会有助于欧盟转轨国家吸引外贸。

    2.欧盟的竞争政策。欧盟监督成员国对企业的援助,以确保各国的国家援助计划在欧盟框架内对所有的经济实体更加公正合理,旨在限制欧盟成员国间贸易的不正当竞争。转轨国家入盟以后,欧盟竞争政策使国家对民族资本的援助形成约束,从而使外资企业在避免同国内企业发生不公平竞争方面获得了制度上的保证。

    3.欧盟的消费者保障政策。欧盟要求在欧洲单一市场内,针对消费者的保障水平建立相同的或至少是相似的规则。欧盟转轨国家为提高本国的消费者保障水平,引入一些法律及组织工具,对欧盟转轨国家部分内资企业形成挑战,使其不得不增加生产成本,从而降低市场竞争力。但对于一直按照高标准的消费者保障水平从事生产运作的外资企业而言,其优势明显高于内资企业。

    4.欧盟的环保政策。欧盟对其成员国有环境保护要求,欧盟转轨国家作为新成员国,为满足欧盟的环保要求需要巨额支出。政府和企业将在较长一段时间内承受为环境保护而做出的成本支出,而一直遵守欧盟严格的环境保护条例的外资企业则能更好地应对这项挑战。

    5.欧盟的交通和社会经济凝聚政策。欧盟要求成员国采用共同的交通政策,这为欧盟转轨国家带来了在欧盟区域内的商品及人员的高效流通,从而降低了一体化区域内的商业运作成本,鼓励欧盟区域的跨国企业重新组织和优化他们的国际化生产,对外国投资者的决策产生了间接而有益的影响。欧盟其他的社会经济凝聚政策主要致力于发展基础设施、强化企业竞争力以及改善商业环境,从而使欧盟转轨国家改善本国的投资环境。综上所述,欧盟成员国身份稳定了欧盟转轨国家的投资环境,交通和社会经济凝聚政策改善了其投资环境,竞争政策、消费者保障政策、环境保护要求、社会政策等则对欧盟转轨国家的内资企业形成压力。因此,转轨国家加入欧盟会给外资企业带来相对于内资企业而言更显着的竞争优势。

第5篇：外资经济的含义范文

城市轨道交通市场化的投融资核心模式就是在政府的主导下，通过多元化的融资方式对上盖空间资源进行最大限度的开发，从而建立起一个有效的整体体系，最终实现城市轨道交通的最大盈利空间。城市轨道交通准市场化的投融资模式的基础就是交通投融资的建设和企业运营的正外部相结合，从而转化成为城市轨道交通的内生效益。

二、城市轨道交通市场化的投融资方式的盈利方式

（一）提高收益预期的范围

对于轨道交通来说，其发展还是存在比较大的公益性，但是在其运行的过程中所产生的水电费等等一系列的费用却是以商业标准来进行的，从这可以看出，公益性与商业化存在很大的矛盾，与此同时，轨道交通的支出费用与通货膨胀存在着十分密切的联系。因此可以通过直供电价以及解决通货膨胀问题来实现提高预期效益。

（二）扩大取得上盖资源

对于上盖资源的有效利用，应该把其作为内部资源来看待，而不应该把其单独列出来看待，这也就要求我们在市场资源的有效利用的基础上，结合城市轨道交通建设的实际情况，进行相关的预期预算，对上盖空间资源进行有效地资源配置。

（三）提高资产升值

在城市轨道交通投融资建设中，因为隧道不仅仅是提供给地铁使用，同时还存在一些其他的用途，例如供电和防御等等，所以可以对隧道资产进行相应的剥离从而产生比较好的收益比率。于是乎，城市轨道交通的建设盈利方式，就是最大限度地进行优化升级，资源合理配置。

三、三种城市轨道交通融资模式的分析讨论

（一）BOT模式

1、BOT模式的含义，所谓的BOT模式就是指建设、经营和移交将结合的投融资模式，即政府或者所分属的机构部门给经营承包的企业一些特殊的经营权作为投资的基础，由企业为项目安排相应的融资、建设和风险承担，并且要在短时间里面回收资金并且取得相应的经济效益。2、BOT模式的意义，从BOT模式的含义就可以看出其第一个意义就是帮助政府减轻财政负担，实现基础设施的进一步发展；其二，可以吸引外资的流入，促进我国经济的发展，同时引进国外优秀的先进技术；其三，可以在不影响我国的国外资金的借贷的基础上，使政府获得急需的资金。

（二）TOT模式

1、TOT模式的含义，所谓的TOT模式就是指出售一些现有的资产，并且在规定的时间里获得现金流量的资金来进行轨道建设的一种新型投资方式。其主要的做法就是轨道建设的所有者把一些已经在运行的轨道项目，在一定的限期内转交给投资者来经营获利，从而可以一次性的获得投资者的投资资金，而投资者在规定的时间里所获得经营权，在获得投资资金以及经济回报后，再把原来的轨道交通项目给原先的轨道建设的所有者。这个模式的最大特点就是可以不用偿还资产，是风险比较小的投资模式。2、TOT模式的特点，TOT模式的主要特点表现就是如下几点，其一是能够使得资金活起来，为城市建设提高活的资产；其二，TOT模式由于不存在建设时期的风险，所以极大地降低了投资的风险，同时较少的环节大大降低费用的产生；其三，TOT项目只涉及项目的经营权，在法律程序上比较简单，易操作；其四，可以做到在很短的时间里获得资金，有利于建设的快速建设。

（三）PPP模式

1、PPP模式的含义，所谓的PPP模式就是公共部门与一些私人的部门相结合的模式，这个模式一开始在欧洲十分的流行，特别在一些重大的项目上。就目前来看，PPP模式是一种十分优化的项目投资，它通过多方参与来实现共赢的目标。政府主要是提供贷款和协议，中标单位与之相结合而组成一个特殊目的的合同，由特殊目的的公司来筹集资金，承担风险。2、PPP模式的特点，其基本的特点就是共享投资和收益，共同的承担相应的风险和社会责任。其一。可以使得更多的民资参与到项目的投资中去，可以提高效率，降低风险；其二，可以在一定程度上使得民营资本收获经济效益，增加社会财富；其三，减轻了政府在城市轨道建设初期遇到的资金问题，提高建设效率。

四、结语

第6篇：外资经济的含义范文

（一）知识目标

1.识记企业的含义和基本分类；公司的基本特征和分类；有限责任公司和股份有限公司的含义和特点；公司的组织机构；公司经营成功的主要因素；企业兼并、联合、破产的含义。

2.理解有限责任公司和股份有限公司的区别和联系；公司制的优点，以及建立现代企业制度的意义；企业兼并、联合、破产的意义。

（二）能力目标

在学习经营公司时，通过相关知识的介绍，让学生了解如何创办公司、如何经营公司，从而提高学生将来的创业能力。使学生能分析不同公司类型的特点，学会在不同条件下进行选择。

（三）情感、态度与价值观目标

1.培养学生国家观念，使学生认识到，创办公司、积极创业有利于国家生产力的发展。

2.使学生深切认识，锐意进取、诚实守信，合法经营、积极创业在现代经济生活中的价值。

3.增强学生依法设立公司、依法经营等法律意识。

二、教学重点难点

重点：（一）公司制企业 （二）公司的经营

难点： 正确认识企业的兼并和破产

三、教学方法

本框教学应该注意加强事例论证，教师可选用最新的相关经济报道、引用鲜活的数据证明教学内容。也可以鼓励学生课下搜集相关资料，并引入课堂讨论

四、课前准备

（一）学生的学习准备：预习阅读“公司的类型、公司的经营与发展”，初步把握二者的基本内容。

（二）教师的教学准备：收集公司的经营与发展的典型案例并制作课件；课前预习熟悉本节学案。

五、教学过程

（一）企业的含义和作用

教师活动：多媒体播放电视系列片：一个繁忙的市场，各种交易活动紧张有序的进行着。

请问：在这些交易活动中有哪些参加者？在这些参加者中最主要的是什么？为什么？

学生回答：阅读教材，并回答：在市场经济活动中，有许多参加者，例：企业、个人、行政事业单位等，其中，企业是市场经济活动的主要参加者，是国民经济的细胞。它是以营利为目的的而从事生产经营活动，向社会提供商品或服务的经济组织。人们消费的商品和服务，主要是由企业生产经营的。

在我国，国有企业、集体企业、私营企业和外资企业等共同构成社会主义市场经济的微观基础。其中，国有企业是国民经济的主导。

教师引导：无论哪种企业，都有一定的企业组织形式。公司制是现代企业主要的典型的组织形式。

请问：什么是公司制？你对公司制有什么认识？它们有什么特点？

学生活动：结合课下的调查活动，认真看书、思考并积极讨论，发表见解，指出

（二）有限责任公司和股份有限公司的含义和特征

有限责任公司，是由两个以上五十个以下股东共同出资设立，股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的企业法人。

股份有限公司，是由一定人数的股东发起设立，全部资本分为等额股份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的企业法人。

教师活动：引导学生阅读教材P37、38漫画，分析有限责任公司和股份有限公司的区别与联系，最后由教师归纳：

无论是有限责任公司，还是股份有限公司，都是依法成立的企业法人；股东都负有限责任；公司均以其全部资产对债务承担责任。公司组织机构均为决策机构、执行机构和监督机构三部分；公司均有名称、章程等。同时，两种公司又存在明显的区别。请同学们参看教材P41表格。即：

（三）公司的组织机构

有限责任公司和股份有限公司的组织机构基本都有三部分组成：决策机构、执行机构和监督机构。其中股东大会及其选出的董事会是公司的决策机构，处理公司重大经营管理事宜。总经理及其助手组成公司的执行机构，负责公司的日常经营。监事会是公司的监督机构，对董事会和经理的工作进行监督。这些机构之间权责明确、互相制衡，可以有效提高公司的运行效率和管理的科学性。（参考教材P38——组织机构图表）

第7篇：外资经济的含义范文

众所周知，国民经济持续快速发展，国家经济实力、国际竞争力以及对外资吸引力的增强是我国外汇储备持续高速增长的根本原因。但除此之外，其他一些因素对外汇储备高速增长也起到了重要作用。

2、过度的引进外资是促使我国外汇储备持续高速增长的另一原因。扩大利用外资，加快我国经济发展是我国对外开放政策的重要组成部分，其正确性、积极意义毋庸置疑。但有些地方、有些部门片面理解利用外资的含义，不论条件的滥用外资。有些地方为引进外资竟相放宽条件，肆意降低地价，越权减免税赋，严重地扰乱了经济秩序，损害了国家利益。有的部门将引资数量作为考核下级政绩的重要指标，诱使一些单位不择手段、不讲效益，盲目引进外资。

3、国际游资的不断渗入，对我国外汇储备超速增长起到推波助澜的作用。在人民币升值压力不断增大，预期资金套利几率剧增的状况下，我们不能排除国际游资渗入因素对我国外汇储备持续高速增长的影响。而近几年我国国际收支中一些迹象也明显反映出国际“热钱”正在悄悄流入国内。从宏观上看，连续4年的贸易顺收大于贸易顺差，其差额不可能都是以前出口未收回的外汇。从微观上看，一些地方出口项下预收货款金额猛增，有的外贸企业转口贸易的收益率高达40%以上，有些居民个人突然收汇、结汇多达数十万甚至数百万美元。诸如此类的异常现象，都从不同角度反映出国际游资正在以各种隐密的方式不断渗入我国。

外汇储备高增长对我国经济的正面影响

1、外汇储备的快速增长增强了我国的综合国力，提高了我国的国际资信。外汇储备是体现一国综合国力的重要指标。我国的外汇储备规模已跃居世界第二位，标志着我国对外支付能力和调节国际收支实力的增强，为我国举借外债以及的还本付息提供了可靠保证，对维护我国在国际上的良好信誉，吸引外资，争取国际竞争优势奠定了坚实的基础。

2、充足的外汇储备可以使我国中央银行有效干预外汇市场，支持本币汇率。一国所拥有的外汇储备表明了其干预外汇市场和维持本币汇率的能力。各国中央银行可以通过在外汇市场上抛售外汇或收购本币来影响外汇供求关系，达到调节外汇市场、稳定汇率的目的。干预外汇市场所需的资金具有时间不确定、数额巨大的特点，因此，充足的外汇储备可以保证我国能够从容应对突发金融风险，满足有效干预外汇市场、维护本币汇率稳定的需求。1997年亚洲爆发后人民币的良好表现再次证明，充足的外汇储备对于稳定人民币币值、维护者信心具有举足轻重的作用。

3、充足的外汇储备有力地促进了国内经济发展。一是充足的外汇储备能够提高我国对外能力，降低境内机构进入国际市场的融资成本，鼓励国内企业“走出去”，寻求更优的投资和更大的利润空间；二是充足的外汇储备在深化经济改革、调整产业结构、提高生产技术等方面都能发挥重要作用。随着我国加入世贸组织，对外贸易的发展大大加速，充足的外汇储备可以满足进口先进技术设备的需求；三是能够更大程度地满足居民正常用汇需求。

4、充足的外汇储备也是人民币最终实现完全可自由兑换的一个必备条件。人民币可自由兑换是我国外汇体制改革的首要目标。我国在1996年底实现了人民币经常项目可兑换，我国拥有雄厚的外汇储备确保了我国能应付随时可能发生的兑换要求，维持外汇市场汇率的相对稳定，抵御货币兑换所带来的风险，削弱其可能造成的负面影响。在经常项目可自由兑换后，我们的目标便是取消经常项目和资本项目的外汇管制，对国际间正常的汇兑活动和资金流动不予限制，从而实现人民币完全自由兑换。充足的外汇储备使中央银行能有效地调节外汇市场，保持国际收支的基本平衡，使人民币在迈向自由兑换的过程中保持汇率的基本稳定。

外汇储备持续高增长对我国经济的负面影响

1、外汇储备过多，会造成我国外汇资本资源的闲置和浪费，成本代价高昂。我国内地外汇储备的结构与日本、中国港台相比有很大差别，后者是以自有储备为主，而我国则借入储备（借入的国际贷款）的比例比较大。过高的借入储备也就表明容易造成外汇资金资源的浪费。因为外汇储备是一种实际资源的象征，它的持有是有机会成本的。持有外汇储备的机会成本等于国内资本生产率减去持有外汇储备的收益率。如果我国持有巨额外汇储备并借入大量外债，等于是以低价将国内资金转到国外给外国人使用，同时又以高价从国外借入资金，其潜在的损失是显然的。同时，持有外汇储备表示暂时放弃一定量实际资源的使用，从而也就丧失了这些资源投入所引起的经济增长和收入水平的提高。因此，在借入储备比例过高时，过多的持有外汇储备既不经济，也将影响国内经济的增长。

2、过多的外汇储备带来了通货膨胀的压力。外汇储备作为一种金融资产，它的增加需要相应的人民币来置换。外汇储备增加越多，人民币的发放增长越快。因为外汇储备是由中央银行购买并持有的，其在中央银行帐目上的对应科目就是外汇占款，外汇占款的增加直接增加了基础货币量，然后再通过货币乘数效应，造成了货币供应量的大幅增长。数据显示，2003年我国增加了1600亿美元的外汇储备，按现行比价换算，就有1.3万亿元的基础货币被投放到市场。这不仅加剧了通货膨胀的压力，而且弱化了中央银行对货币供应量的控制能力。

3、外汇储备的迅猛增加会推动人民币的不断升值。近两年来，不仅日本、美国等国家正在极力地鼓吹人民币升值，而且过去从我国外逃的资金也有回流的迹象，甚至于还有国际“热钱”潜渡中国。人民币升值自然是好事，人民币的坚挺可以提高我国经济在国际上的地位，促使人民币成为主要的国际货币，但人民币的升值是一把双刃剑，它同样会削弱我国产品的出口竞争力。特别是在目前出口是我国经济增长最大动力的情况下，出口竞争力的弱化不仅直接影响到国内经济增长速度，而且会影响国内劳动力的就业，影响到我国的城市化进程，所以目前人民币不宜大幅升值。从这个角度看，外汇储备也不宜过多。

4、过多的外汇储备，增加了储备资产管理的难度和风险。在金融全球化的今天，由于国际资本迅速大规模的流动，金融市场的利率与汇率波动十分激烈。作为国家财富的外汇储备，它的规模过大也就会使国家财富处于巨大的风险之中，高额的外汇储备给储备资产的保值增值管理带来了难度。因为我国外汇储备中约有60%—70%是美元资产，近一年多来美元与欧元的汇价跌幅在30%以上，美元汇率的持续走低，使较大比例持有美元的我国外汇储备缩水不可避免。如果按60%为美元储备计算，我国外汇储备中约有2400亿美元正在发生帐面损失，而且近一年多来损失额高达700亿美元之多。这种外汇储备过多导致的赔本生意应引以为诫。

几点政策建议

综上所述，外汇储备既不能过少，也不宜过多，外汇储备规模必须合理适度。目前我国的外汇储备规模已经相当于2003年全年的外贸进口额，是短期外债余额的15倍，远远超出了国际公认的最合理水平。因此，有必要调整外汇储备的政策取向，彻底摒弃外汇储备越多越好的陈旧观念，采取有效的措施，适度控制外汇储备的增长速度。

1、调整汇率形成机制，扩大人民币汇率的浮动幅度。如前所述，我国外汇储备过快增长一个重要原因是目前的汇率水平不合理，而造成人民币汇率偏低的根源是其形成机制的扭曲，央行对外汇市场的干预过度。要想抑制储备增长过快的势头，减轻储备过快增长的压力，必须弱化央行干预力度，理顺人民币汇率运行机制，加大汇率浮动幅度，减少中央银行在外汇市场买入的数量。需要特别注意两点：一是调整传统的鼓励出口政策是理顺汇率形成机制的前提，对各种刺激出口的措施，如出口退税、补贴等，必须先行逐步调整、削减；二是不要对由此可能产生的出口增长减缓反应过度，因为这种增长减缓正是对长期以来出口过快增长的合理回落。

2、改进利用外资工作，减缓外资流入的进度。利用外资应坚持以效益为核心，对收益高、有利于国家发展的外资项目，我们欢迎。对只想利用我们的资源、市场、转嫁污染，破坏我们环境的外资项目当以拒绝。不能再把引进外资作为考核地方、部门、企业政绩的硬指标，诱使其为功名而引进、为数量而引进，不能再搞不惜一切代价、引进外资就好的项目。要痛下决心转变观念，顺应经济规律，把以牺牲国家、利益为代价促成的“刺激流外资”变为符合经济规律的“自然流外资”。

3、加强对外汇收支交易背景的审核，严防国际热钱的涌入。全都应从维护国家经济金融安全的高度，警惕和阻止国际“热钱”的涌入。各商业银行要认真履行临柜依法审核职责，对无贸易背景的可疑外汇资金流动，拒绝结汇，及时上报。外汇局要加大对可疑外汇资金流动的检查，一经发现“热钱”流入，立即采取措施，配合有关部门及时予以处理。各企业、单位都要从国家、民族大义出发，不能为国际游资流入提供方便，更不能与境外势力共谋非法套利之勾当。

4、动用超额外汇储备，扩大引进国内建设急需的关键技术，有效推动产业结构升级。虽然改革开放以来我国经济建设取得了举世瞩目的成就，但在许多方面我国与西方发达国家之间还存在着很大的差距。要从根本上改变这种状况，关键在于提高我国经济的核心竞争力。所以，我国可以在外汇储备相对过剩的情况下，根据国民经济长远发展的需要，针对存在的薄弱环节，有计划地引进一批关键技术，如节水、环保、冶金、制、、精密机床、制导等方面的技术，切实提高经济发展中的科技含量，推动产业结构升级，增强经济发展的后劲。

第8篇：外资经济的含义范文

关键词:电子信息产业产业安全经济安全技术安全信息安全

自20世纪90年代以来,电子信息技术席卷全球,电子信息技术不仅已经成为一个新兴支柱产业,而且前所未有地影响其他传统产业乃至整个国家经济的发展。美国等发达国家严格控制其高端通讯技术、计算技术的应用和传播,比较重视信息产业的安全状况;而我国无论是在主观意识上、技术标准上还是产业管理政策上,都忽视了电子信息产业安全防范。2009年2月,国务院常务会议审议并原则通过《电子信息产业调整振兴规划》,如何维护我国信息技术产业经济安全乃至整个国家经济安全已经提上日程。笔者从产业安全的含义界定、产业安全理论和电子信息产业安全构成三个方面阐述通过加快创新发展,维护我国信息技术产业安全。

产业安全的定义

尽管国内外学者们对产业安全的含义有不同的解释,但概括起来有狭义和广义两个范畴的认识问题。从狭义角度看,产业安全仅仅只是经济领域的问题,不涉及技术领域,只是运用经济手段寻求经济的安全性,是指在开放的经济体系中,一个国家或地区的特定产业如何在国际竞争中保持独立的产业地位和产业竞争优势。从广义角度看,产业安全指的是保证产业顺利发展的经济、技术和社会等各个方面。因此广义的产业安全是指一国重要产业所处的宏观经济政策环境相对稳定,产业内外先进技术推动作用充分发挥,企业持续培养核心竞争能力,使产业在其幼稚阶段、发展阶段能够抵御外来各种因素的威胁,并能持续发展的状态。

产业安全相关理论综述

(一)产业保护理论

产业保护理论是研究产业保护对象、产业保护手段、产业保护程度和产业保护效果的一种产业安全理论。其核心思想是:产业保护的目的是保护产业的竞争力,使被保护产业不断增强参与国际竞争的能力;保护的手段应该是在国际法允许的范围内灵活运用多种保护方法;保护的对象应是在全球产业链中具有重要地位的产业、节能的产业和具有强外部性的产业;保护的难点是对开放度和保护度的把握,在国家层面上是开放的,在产业层面上是适度保护的,即应为产业发展提供开放的成长环境和良性的保护措施。可见,产业保护对竞争环境的培育很重要,这种保护应是暂时的、高效的,旨在促使产业自身产生出一种技术外溢,并不断增强参与国际竞争的能力。

(二)产业国际竞争力理论

从长远来看,只有不断提升产业国际竞争力才是维护产业安全的治本之策,从这种意义上来讲,产业国际竞争力是产业安全的核心。企业和产品的国际竞争力的集合构成产业的国际竞争力,产业国际竞争力的核心是竞争优势的形成及发挥。也就是说,产业国际竞争力是一国某一产业在国际市场竞争中实际显现和形成的优势,它反映了一国某产业的生产力水平。从竞争优势的形成角度来讲,产业国际竞争力更强调和依赖于企业的策略行为和创新能力。为提高本国产业的国际竞争力,可以采取的措施主要包括强化创新能力、优化产业结构、合理利用资源等。

(三)产业控制理论

产业控制理论是从产业控制力的角度探讨产业安全的理论,它主要关注外国直接投资(FDI)通过股权、技术、品牌、经营权、决策权的控制,而对东道国产业产生的不利影响,以及东道国应采取的应对措施。一国的产业控制力包含两层含义:第一,是本国资本对国内产业的控制力和对市场的占有程度;第二,是本国政府对国内产业的影响力和产业政策效应。产业控制力的高低主要受国际资本进入的影响,大量外资企业的进入会侵蚀本国资本的产业控制力。

电子信息产业安全释义及其构成分析

与一般产业相比,电子信息产业具有知识密集、技术密集、研发投入高、创新速度快、风险性大等特点,因此电子信息产业安全的内容与一般产业安全相比,运行过程中对技术和信息传递的要求更高,具有特殊性。根据产业安全的概念,结合电子信息产业发展的特点,在考察电子信息产业安全水平时,不仅要从经济角度出发,还要注意电子信息产业中技术开发、使用等方面的安全。

因此,本文对电子信息产业安全的概念做出如下界定:电子信息产业安全是指一国的电子信息产业在开放经济背景下,其所处的经济政策环境相对稳定,产业保护措施相对合理,产业发展基础条件相对完善,产业内外先进技术推动作用充分发挥,企业持续保持要素的高投入并持续培养以技术为核心的内在竞争能力,使电子信息产业能够在其幼稚阶段、发展阶段抵御外来各种因素带来的威胁,并能持续发展的状态。根据产业安全理论和电子信息产业安全概念的界定,电子信息产业安全可以分为经济安全和技术安全两大部分。

(一)电子信息产业的经济安全

电子信息产业的经济安全是经济领域中的产业安全问题,主要考察产业所处的产业政策、市场竞争环境是否有利于产业发展;产业在国际上生存和发展的基础何在,是否有竞争优势;产业和产业内技术是否过于受国际市场制约;政府和企业对行业的控制程度如何,是否很大程度上受外资和国外市场的影响等。

1.电子信息产业发展环境。产业发展环境是产业赖以生存的基础,受到国家产业政策、产业所面临的市场环境的影响。

电子信息产业政策是指政府部门为了促进高新技术产业的发展,通过税收、投资等方式对电子信息产业的资本、人才和技术环境产生影响,扩大电子信息产品的市场需求,刺激和保护电子信息产业发展的各种政策。主要包括税收优惠政策、人才开发政策、风险资本政策、科技投入政策等。

市场竞争环境是指我国加入WTO后为了与国际体制接轨,我国的国内市场发生了重大变化,芯片、手机、电脑等高技术的电子信息产品可以在更大的范围内利用国内外的资源进行生产销售。但同时国外高新技术企业的大量进入,与国内高新技术企业竞争,同一行业或行业之间的企业竞争更加激烈。在这种情况下,我国电子信息产业能否扩大市场份额,取决于我国高新技术产业的产业结构和市场竞争能力。

2.电子信息产业国际竞争力。维持产业的生存空间是指国内产业的产销量应该快于或至少不慢于国外产业产销量的增长,只有这样,国内产业才能保持创新和发展的能力余地。而维持产业一定的生存空间要求产业具有一定的国际竞争力,产业国际竞争力能够显示一国某个产业的竞争优势,揭示产业生存和发展的基础。电子信息产业国际竞争力一般包括三个方面的内容,即电子信息产品国内市场占有率、电子信息产品国际市场占有率、产业的贸易竞争指数。在国内市场上,电子信息产业处于主导产业地位,其竞争力较强,因此,在影响电子信息产业安全方面,更侧重于其国际方面的竞争力。3.电子信息产业对外依存度。产业对外依存度主要反映产业在发展过程中对国际市场的依赖程度。依存度过低,说明一个国家产业发展过于封闭,而太高又说明易于遭受国际因素波动的影响。考察电子信息产业在对外依存方面是否安全可以从产业的进出口对外依存度、资本对外依存度和技术对外依存度等方面考察。

产业进出口对外依存度反映国内产业的生存对原材料、零部件进口和产品出口外国市场等的依赖程度。产业进出口对外依存度越高,产业受国际市场负面影响因素就越大,产业的生存安全度就更低。参考国际经验,将进口依存度的“基本安全”状态范围定在30%较为合理,上下增减5个百分点可以算出其它安全值。

产业资本对外依存度反映国内产业的生存对外国资本的依赖程度,如果产业资本对外依存度较高,说明对外国资本依赖度越大。如果外资供应有较大的变动(如撤资或垄断),那么将会影响到产业的正常发展。

产业技术对外依存度反映国内产业的生存对国外技术的依赖程度。在产业技术对外依存度高的情况下,短期存在着技术供应中断可能带来的产业停滞风险;从长期看,如果引进与消化不能协调进行,产业不可能建立起自主的技术研发体系,竞争力就无从谈起,安全更没有保障。一旦外方停止转让技术,而产业自身的研究与开发能力又严重不足,将会影响其国际竞争力,进而影响其生存安全。我国电子信息产业中许多行业没有自己的核心技术,是产业未来发展的主要瓶颈。

4.电子信息产业控制力。与产业对外依存度相同,电子信息产业控制力主要反映本国政府和企业对产业的控制程度。如果控制力过低,某一行业有过多的资本股份和市场份额控制在其他国家或集团手里,说明易于遭受国际因素波动的影响,没有自。反之,如果控制力过高,又不利于利用国际市场和国际资本。考察电子信息产业控制力是否恰当,可以从外资市场控制率、外资股权控制率和外资技术控制率等方面考察。

外资市场控制率反映国内产业市场上受外资企业控制的程度。按照国际反垄断法的规定,该指标的警戒线为20%,上下增减5个百分点算出其他安全值。

外资股权控制率反映国内企业资产股份受外资企业控制的程度。通常来讲,单个企业外资股份额达到20%～30%可达到对企业的相对控制,超过50%即达到对企业的绝对控制。因此,该指标应限制在30%以内,上下增减5个百分点算出其他安全值。

外资技术控制率是从技术角度反映外资对国内产业控制的情况。单个企业的外资技术控制率与国产化率之和为1,可通过国产化率计算单个企业的外资技术控制率,将外资技术控制率按产值加权平均,即可得出产业的外资技术控制率。

(二)电子信息产业的技术和信息安全

由于电子信息产业对技术和信息高要求的特征,在分析电子信息行业的安全时必须考虑其技术和信息安全。

技术是把“双刃剑”,凡有技术使用的地方,就有安全问题存在,技术发展越快,技术给人类安全带来的威胁就越大,这就是技术的社会后果的具体体现。技术的社会后果,是指技术成果应用于社会之后所产生的负面作用或不良影响。技术的社会后果,一是背向社会后果,二是侧向社会后果。背向社会后果,即技术成果被用在与该项成果创造者的预想和公众利益完全相反的方向上。电子信息产业作为高技术产业,在技术的开发和运用时应考虑好此项技术是否会造成对社会的不良影响,从而加强防范,采取一定措施,利用技术有利的一面而控制其有害的一面,保证产业技术的安全。

而随着信息化的普及和电子信息产业本身的特性,此行业对信息系统有很强的依赖性。再加上电子信息企业几乎所有的数据和商业机密都存放在信息系统的数据库内,所以这些都给企业的信息安全带来了很大的隐患,一旦管理不当就会给企业带来严重的损失。电子信息产业的信息安全是指信息网络的硬件、软件及其系统中的数据受到保护,不受偶然的或者恶意的原因而遭到破坏、更改、泄露,系统连续可靠正常地运行,信息服务不中断。从大的方面讲,信息安全主要包括:运行安全(主要是由网络和计算机构成的平台)、交易安全(传输过程中的数据安全)、内容安全、个人或单位隐私保护。

参考文献:

1.何维达,宋胜洲等.开放市场下的产业安全与政府规制[M].江西人民出版社,2003

第9篇：外资经济的含义范文

关键词：外资并购；安全审查；法律规制

中图分类号：F752.0 文献标识码：A 文章编号：1006-723X（2013）02-0038-05

中国的外商投资和对外贸易推动了中国向全球经济大国的转型。在过去20多年的时间里，中国从全球化浪潮中受益匪浅。截至2012年3月，中国吸引外资金额达到了205亿美元。①外商投资对中国经济的积极影响不可置疑。外来资本在中国助推了工厂的建设，创造了就业，将中国引向了国际化市场，并带来了重要的技术转让。这些新的技术不仅对中国的经济增长有所裨益，而且对中国的军事也有所裨益，因而从整体而言，有益于中国的国家安全。同时，外商投资对中国经济的消极影响也不可忽视。例如在外资并购中国企业的实践中出现的垄断、规避法律、投机性并购和国有资产流失等现象对我国经济国家安全产生了不利的影响。在不希望对外资构成不必要障碍的前提下，中国为保护自身国家安全，需要建立对外资的国家安全审查制度。目前，全球投资的下降促使中国积极探索既能促进外商投资，又能有效地对外资进行国家安全审查的制度体系。

一、中国外资并购国家安全审查的缘起

中国外资并购国家安全审查制度的建立源自于中国自身对外投资屡屡遭受限制的现实和借鉴其他国家立法、实践的经验。

（一）中国自身对外投资屡受限制

早在1990年，美国总统就曾阻止中国航天技术进出口公司（China National Aero-Technology Import and Export Corporation）收购生产民用飞机零部件的美国曼姆科（Mamco Manufacturing Inc.）公司，该交易是迄今为止美国总统唯一一次利用外资审查法律授予的权力阻止外资收购美国企业。该案中，美国外国投资委员会（Committee on Foreign Investment in the United States， 以下简称“CFIUS”）担心中国航空技术进出口公司为了获取敏感的西方技术而规避美国的对外出口管制法律。②随后，布什总统签发了正式的反收购令，迫使中国航空技术进出口公司撤回了对美国曼姆科公司的投资收购。

2005年，美国政府又阻止了一起中国公司收购美国公司的并购案。美国国会干涉了中国海洋石油有限公司（以下简称“中海油”）对位于美国加利福尼亚州的尤尼科（Unocal）公司的收购。在中海油并购尤尼科的过程中，美国国内遇到了极大的政治阻力。国会议员的反对之声尤其强烈，声称“中海油的竞价应该基于美国安全考虑而被拒绝”。 Ben White & Justin Blum， Chinese Consider Assurances to Unocal， Wash. Post， July 14， 2005， at D3.这最终导致美国众议院促成布什总统阻止该交易。同年8月，尤尼科董事会建议股东接受美国雪佛莱公司的竞价，随后，中海油退出了竞价，尤尼科股东投票同意了雪佛莱的竞价。

（二）各国实践的基本经验――以美国为视角

美国对外国直接投资的规范始于20世纪70年代，国会对大量流入美国市场的外国直接投资进行调查。为此，国会通过了1974年的《外国投资研究法》（Foreign Investment Study Act of 1974）和1976年的《外国投资调查法》（Foreign Investment Survey Act of 1976）。这两部法律规定，由总统负责收集外国投资的信息并向国会提供收集到的信息。当时的福特总统认为，行政机构有责任对外国在美国的投资进行监控，并在外国投资领域协调一致地实施美国政策。 Exec. Order No. 11，858， 3 C.F.R. 990， 1975.福特总统将这一责任委任给了CFIUS。随后，美国很快意识到，单单这些规定还不足以完成对外资的监控。在此后30多年时间里，美国又通过了一系列法律，构成目前对外国投资进行国家安全审查的规范性制度。这些法律包括1988年《艾克森-佛罗里奥修正案》（Exon-Florio Amendment）、1992年《伯德修正案》（Byrd Amendment）和2007年《外国投资和国家安全法》（Foreign Investment and National Security Act of 2007）及其实施细则。

1.艾克森-佛罗里奥修正案

80年代，不断增长的外国直接投资加深了美国民众对外国公司并购美国企业的担忧，他们担心这些并购有可能损害美国的国家安全。这样的担忧在1987年富士通（Fujitsu）案中得到了升华。富士通是一家日本的电子公司，欲收购美国的一家名为仙童（Fairchild）的半导体公司。很多人认为半导体对于高科技的武器发展至关重要，同时还认为，允许富士通收购仙童将进一步鼓励日本企业的反竞争商业行为并迫使美国在军民两用技术市场依赖于日本供应商。Jose E. Alvarez， Political Protectionism and United States International Investments Obligations in Conflict： The Hazards of Exon-Florio， Va. J. Intl L.， Vol.30， 1989， pp.56-63.国会为此召开了听证会，以便决定是否需要以及如何阻止“富士通-仙童”的并购交易。国会议员普遍认为，需要专门的立法授权去阻止外国直接投资，并进而提出了对《技术竞争法》（Technology Competitiveness Act）的修正案――《外国投资、国家安全和核心商业修正案》（Foreign Investment， National Security， and Essential Commerce Amendment，Exon-Florio Amendment）。该修正案即为艾克森-佛罗里奥修正案，其本意是授权总统干涉任何威胁美国国家安全和对“核心商业”的接管、兼并、收购、合营或许可协议。根据该修正案，对于一项外资并购，如果总统认为有充分证据表明享有控制权的外国实体可能采取威胁美国国家安全的措施，并且除了美国《国家紧急经济权力法》外，其他法律规定不能提供充分、适当的权力保护美国国家安全，则总统有权阻止该项外资并购。

2.伯德修正案

为了对可能威胁美国国家安全的外国投资做出有效应对，《艾克森-佛罗里奥修正案》经过重大改革以澄清CFIUS程序。1993年，国会通过1993年财政年度《国防授权法》（National Defense Authorization Act）修订了《艾克森-佛罗里奥修正案》，被称之为《伯德修正案》。该修正案规定，由外国政府控制或代外国政府行事的任何外国公司试图兼并或收购某一美国公司，必须接受强制性的国家安全审查。在《伯德修正案》之前，所有的CFIUS审查都是自愿的。通过规定特定情况下国家安全审查的强制性义务，《伯德修正案》增强了美国政府对外国政府持股企业并购美国公司的监察。

3.外国投资与国家安全法

《外国投资与国家安全法》（以下简称FINSA）的通过是美国对迪拜港口世界（Dubai Ports World，以下简称“DP世界”）试图购买美国港口营运权的直接回应。Jason Cox， Regulation of Foreign Direct Investment After the Dubai Ports Controversy： Has the U.S. Government Finally Figured Out How to Balance Foreign Threats to National Security Without Alienating Foreign Companies？， J. of Corp. L.， Vol.34， 2008， p.300.迪拜港口事件始于2006年2月，当时“DP世界”试图购买一家营运美国5个港口的英国公司，该英国公司名为半岛及东方轮船公司（Peninsular and Oriental Steam Navigation Company，以下简称“P&O”）。“DP世界”是一家由阿拉伯联合酋长国政府持有大部分股份的控股公司。收购前，“DP世界”自愿向CFIUS提出了申请，请求对该并购行为进行国家安全审查。CFIUS在30天之内即给予了批准，而并没有如同《伯德修正案》所要求的那样对外资政府持股的投资进行45天的审查。Deborah M. Mostaghel， Dubai Ports World Under Exon-Florio： A Threat to National Security or a Tempest in a Seaport？， Alb. L. Rev.， Vol.70， 2007， pp.606-607.

该事件爆发之初，美国民众及众多国会议员发表了公开的批评意见，认为CFIUS的审查就如同仅盖上橡皮图章（rubber-stamping）一样轻率。Edward M. Graham & David M. Marchick， US National Security and Foreign Direct Investment， Inst. for Intl Econ， 2006， pp.136-139.该并购交易在CFIUS获得批准之后引起了国会密切关注，掀起了一场美国政治上的反对浪潮。在国会和美国民众的强烈反对声中，“DP世界”最终自愿撤回了其在“P&O”中持有的股份，并将所有股份转卖给了一家美国公司――AIG全球投资集团。随后，国会通过了FINSA。

FINSA旨在澄清《艾克森-佛罗里奥修正案》中所规定的国家安全审查的范围，同时增加了CFIUS审查的透明度，强化了CFIUS的报告要求。2008年12月22日，作为FINSA实施细则的《关于外国人收购、兼并和接管的条例》（Regulations Pertaining to Mergers， Acquisitions， and Takeovers by Foreign Persons）开始生效，下文中，笔者将《外国投资和国家安全法》及其实施细则《关于外国人收购、兼并和接管的条例》统称为“CFIUS规则”。该条例进一步澄清了CFIUS的审查规范。这些专门立法和规定，一方面赋予了CFIUS的国家安全审查权，另一方面也限制了CFIUS的权力滥用。

二、中国外资并购国家安全审查制度渊源

现代中国外商直接投资的历史并不长。1983年以前，中国法律禁止外国投资者购买中国公司的股份。中国经济从1978年开始进行了自由化改革，中国政府随后对中国资本投资和外国资本投资放松了管制。然而，从1983年到2003年，中央政府处理外资对国内企业的并购均建立在个案基础上。2003年4月，原中华人民共和国对外贸易经济合作部颁布了《外国投资者并购境内企业暂行规定》（以下简称“暂行规定”），该规定为规范外国投资者并购国内企业提供了一个粗略的蓝本。为吸引国际资本、促进经济增长，中国政府逐步放开市场准入，欢迎外资购买中国企业的股份。

尽管如此，在过去十几年时间里，中国逐渐关注外资对中国的负面影响。人们担心外资企业在中国的新兴市场被授予过多优惠，占据了中国不少市场份额，与此同时，却脱离了中央政府足够的监控。2005年的中国“三一集团有限公司”（以下简称“三一”）和美国“凯雷集团”（Carlyle Group，以下简称“凯雷”）竞争并购江苏“徐工建设机械集团”（以下简称“徐工”）一案成为上述担忧的催化剂。凯雷是第一个与徐工达成并购协议的当事方。在“三一”的并购要价被拒绝之后，“三一”发起了公众对凯雷意欲并购徐工的反对之声。面对公众的反对，商务部中止了对该并购的审查。在经历三次修改后，“凯雷”入股“徐工”方案仍然没有获得商务部的批复。其间，国内工程机械类企业代表和专家、学者纷纷就外资并购“徐工”是否危及国家产业安全、“徐工”国有资产价值是否被低估展开了激烈讨论。该案中，商务部有效地利用了审查的自由裁量权去平息政治敏感的并购行为。经济政策自由化和政治压力的矛盾，以及确保国家安全的意念促成了中国制定对外资并购进行国家安全审查的新规则。在“凯雷”并购受挫的2006年，也同时为上述“中海油”并购尤尼科失利之后，商务部及国家其他部委联合颁布了2006年的《关于外国投资者并购境内企业的规定》（以下简称2006年《并购规定》）。

2008年8月1日实施的《中华人民共和国反垄断法》（以下简称《反垄断法》）明确提出对涉及国家安全的外资并购交易进行国家安全审查。为保证上述2006年《并购规定》与《反垄断法》和《国务院关于经营者集中申报标准的规定》相一致，2009年6月，商务部对2006年《并购规定》进行了修订（以下简称2009年《并购规定》）。文章中凡未特别指称2006年《并购规定》或2009年《并购规定》之处，均同时指称这两个《并购规定》。2009年《并购规定》共计58条，对2003年的26条《暂行规定》进行了实质性扩充，对2006年的61条《并购规定》进行了必要的调整和修改。两个《并购规定》新增的条款除了与《暂行规定》明显的不同之处以外，还澄清了《暂行规定》的模糊之处，修改后的条款似乎扫清了外国投资者并购中国企业所有权的障碍。参见《关于外国投资者并购境内企业的规定》第27～29条。这些规定允许外国投资者以其持有的境外公司股权，或者境外公司以其增发的股份，作为支付手段，购买境内公司股东的股权或者境内公司增发的股份。在这一规定之前（即在《暂行规定》中），此种支付方式是被禁止的。尽管如此，其他一些条款，例如关于外资并购国家安全审查的2006年《并购规定》第12条，新修订的2009年《并购规定》对此未做任何补充或修改。由于该条规定对外资并购国家安全审查的审查内容规定不清，审查程序规定不明，难免不会引发外国投资者的担忧，这无论对构建中国外资并购国家安全审查制度，还是对有效吸引外资都带来了不稳定的因素。

鉴于此，国务院于2011年2月3日了《关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》（以下简称“通知”），明确将在中国建立外国投资者并购境内企业安全审查制度。该《通知》解决了上文中提到的中国外资并购国家安全审查中存在的诸多问题，如明确了并购安全审查的范围、并购安全审查的内容、并购安全审查的工作机制及审查程序，但该《通知》仍有待进一步完善。

三、中国外资并购国家安全

审查的缺陷及完善 中国外资并购国家安全审查制度主要的缺陷表现在某些规定不透明。不透明的规定可能会对中国的外商投资带来非预期的效果。因为规则内容的含糊可能引发投资主体为保护自身利益而采取自保的措施，最常见的自保措施可能就是望而却步了。因此，不透明的规定会挫伤投资者在中国投资的积极性。我们有必要考虑对相关规定进行补充、细化，增强其透明度。

（一）定义关键性术语或指明判断依据

中国外资并购国家安全审查规定中指出了外资并购安全审查的范围如外国投资者并购境内关系国家安全的重要农产品、重要能源和资源、重要基础设施、重要运输服务、关键技术、重大装备制造等企业。参见《通知》第一条第一项。，规定了外国投资者并购境内企业的情形以及“外国投资者取得实际控制权”的含义等。其中关于“外国投资者取得实际控制权”含义的规定弥补了前述《并购规定》对外国投资者并购境内企业取得实际控制权中的“实际控制权”含义的模糊不清，但目前的规定仍未定义其他一些关键性的术语，如“重要农产品”、“重要基础设施”、“关键技术”等术语的具体含义为何，人们不得而知。近年发生的并购案例也很难说明需要递交国家安全审查的交易范围。例如：商务部基于国家经济安全的原因发起了对一系列外资并购案的审查，有对炊具公司的收购，对纸业生产商、零售商、酱油制造商、汽车制造商、水泥制造商和钢铁制造商的收购。对这些收购案的国家安全审查调查我们认为都是必要的，但这首先需要我们的立法或规章制度透明，清楚地规定哪些领域的交易需要接受国家安全制度的审查。术语定义的缺失造成的结果是，外国投资者极可能认为中国的国家安全审查是广泛而不透明的，甚至还会被认为是以审查之名行保护主义之实。

完善相关规定时，要么考虑对“重要农产品、重要能源和资源、重要基础设施、重要运输服务、关键技术、重大装备制造”等术语进行定义，如果定义困难，则可考虑指明审查部门判断的依据、标准，为国务院指定的联席会议提供进行国家安全审查时需要考虑的因素。这样，则可能避免投资者将审查视为保护主义的工具。另外，这样的完善可以使并购交易的国家安全审查规范化，有助于确保更大程度的可预见性和审查结果的一致性。

（二）将并购安全审查的标准进一步具体化

目前的规定指出了对外资并购交易审查的内容，这对受审方和审查方双方都至关重要。但没有明确的审查标准，可能会使得审查机关“同意”或“不同意”的决定取决于自由裁量之中，这往往会授人以柄。中国对外资并购交易的审查内容包括：并购交易对国防安全，包括对国防需要的国内产品生产能力、国内服务提供能力和有关设备设施的影响；并购交易对国家经济稳定运行的影响；并购交易对社会基本生活秩序的影响；并购交易对涉及国家安全关键技术研发能力的影响。审查过程中，如何来确定这些影响，即确定这些影响的具体标准是什么，不甚清楚，不明确的规定可能对于当事人而言就成了捉迷藏的游戏。

当国务院规定的部际联席会议在对外资并购境内企业进行审查时，除宏观的一些标准外，从操作层面上讲，应该有一些具体的操作规定。如美国“CFIUS规则”列举了外国投资委员会和总统在审查外国投资国家安全时所需考虑的11种因素及大量的次级因素，这些因素包括交易对核心基础设施，包括重大能源资源的潜在影响；交易对关键技术的潜在影响；军事产品、设备和技术被转移至国防部认为对美国利益存在潜在军事威胁的国家之交易的潜在影响；对美国能源及其他重要资源、原材料来源需求长期规划的影响；并购方母国安全性的排位情况，等等。50 U.S.C. App. § 2170（f）.

（三）提供规范性指南以明示投资者

国务院赋予部际联席会议权力去采取必要的措施以消除并购行为对国家经济安全的影响。这弥补了《并购规定》无审查时限的缺陷，规定了并购安全审查程序，但对于外资并购申请国家安全审查需要提供哪些申报材料，仍未明确。在中国，一个外资并购项目可能同时进行三项审查，即常规的外资并购审查、反垄断审查和最新的外资并购安全审查，商务部如何在一个项目中协调这三项审查以及这三项审查需要提交的申报材料是否相同还是有所区别，这些对于受审者而言均是需要明确的问题。实际上，《并购规定》第21条、第22条、第23条和第24条也规定了外资并购一般审查需要提供的详细资料，《并购规定》第32条、第42条和第44条还规定了当交易满足其他要求时需要提供的额外信息。但外资并购一般审查要求提交的文件资料与外资并购国家安全审查需要提交的资料是否相同？如有不同，有何不同等问题，《并购规定》规定不明，上述《通知》对此亦无任何规定，应对此问题加以明确。

申报不充分可能引发商务部及其他相关部门采取激进的措施阻止并购的完成，但过多内容的申报则可能既加重外商投资者时间和资源的负担，同时加重我国行政部门审查的负担。因此，在实体性方面完善我国外资并购国家安全审查的同时，我们还有必要制定程序性的指南以确保审查效率和功效。该指南除应规定审查所需要的步骤、时间外，还应规定投资者需提交的国家安全审查报告内容，这样才能为联席会议进行国家安全审查提供必要的信息，并避免在报告中提供要么过于繁杂，要么过于简短的信息。