基金公司盈利方式精选(九篇)

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第1篇：基金公司盈利方式范文

公募基金公司一般按照合同约定向投资者收取一定的申赎费用、基金运作费用，不同的基金公司、产品其收取的费用可能有所不同。而私募基金公司则在收取一定管理费的基础上，再参与业绩分成。

也就是说公募基金不管赚钱还是亏钱，它都会收取固定的手续费，而私募基金主要是从赚的钱里面分成，赚的越多基金公司分成越多。

同时不同的类型的基金，其收取的费用存在一定的差别。A类型基金，在申购时扣除申购费用，一次性缴纳，而C类基金，无申购费用，但是按持有日收取销售服务费用。

第2篇：基金公司盈利方式范文

【关键词】证券营业部 经营管理 转型

截至2012年底，全国证券营业部为5263家与2009年的3686家证券营业部相比，已经增长了42.78%。经营环境的改变对传统盈利模式的挑战，使得证券业进入了一个急剧扩张的时期，证券公司的数量、规模实力和营业网点都呈快速增长态势，随着证券营业网点的开放和券商离柜开户时代的来临，证券营业部还将不断的发展。同时，随着银行、信托、信息和网络技术公司这些潜在竞争者的进入和新业务方式的大量涌现，证券营业部的经营遭遇到了前所未有的挑战。近年来我国证券市场整体低迷，在市场深幅下跌，新增开户锐减，市场资金严重不足，成交量持续萎缩的市场背景下，随着监管部门的政策导向和职能的转变，将迫使券商不断的创新以适应市场的变化。这样，经纪业务作为证券公司传统的主要盈利来源，在这场战争中如何确立自己的优势就显得尤为重要。

目前，证券公司经纪业务的盈利模式比较简单，同质性很高，竞争策略不外乎两种，一是规模扩张，二是佣金战。盈利模式的雷同及竞争策略的单一性，使得以交易通道为核心的盈利模式面临很大的挑战，改变现有的经营模式和盈利模式已经势在必行。营业部作为经纪业务的核心部门，是经纪业务最基础、最稳定、最重要的利润创造者，由于市场的发展，客户投资理念的提升及多样化，营业部的经营管理模式也必须随着市场而转型，以下从几个方面来阐述我的观点。

一、经营理念的转型

营业部的经营活动是证券公司经纪业务的主要表现形式，主要为广大的客户提供交易通道服务，它是证券公司重要的利润来源，但证券行业长期激烈的同质化竞争已经使经纪业务步入了微利时代，需要从以下几个方面着手做好经营理念的转型工作。

第一，证券营业部必须树立经营理念的转变，要从管理方面入手，要满足多数投资者的需求，以价值服务为核心，实现客户投资价值个性化、单一化的新型营业部管理模式。

第二，营业部有证券公司中最广泛的客户基础，在资源共享的经营策略下，应该为其他业务开发客户和综合服务方面发挥更重要的作用。随着市场的变化，这对于资产管理、固定收益、投行等业务部门愈发重要；传统的通道式必须转变为多元化、综合化的，为公司固定收益、投行业务提供相应客户资源，为各项业务构筑强大的销售平台。

第三，由于营业部是证券公司最前端的展示窗口，无疑它是与客户最紧密接触的部门，也是最了解客户需求的部门。因此，营业部的管理者应该从原来单纯执行总部的销售任务，转变为给公司其他业务部门提供新的客户资源，以满足客户个性化的需求。

要整合营业部的各种资源，转变经营理念，由被动的经营理念转变为主动的为客户服务、满足客户需求的理念是每个营业部老总面临的管理理念的转变。

二、营销理念的转型

粗犷式的人海战术的经纪人模式已经不能适应当前营业部的发展。构建起适应自身特点的营业部营销体系，是为投资者提供全方位高品质投资、咨询服务的需要，也是营业部应对激烈的市场竞争，全面提升管理品质和档次的需要。要以为客户提供比竞争者更好的服务为着眼点，依靠产品、价格、分销、促销、流程及人员为支撑的营销体系，即多样化的产品，细分的价格，积极的促销，精干的人员，精准的过程控制，良好的客户服务态度。营销不是点和线，而是体和面，是一个管理体系，一个具有良好营销机制的公司，必须紧跟时代的营销步伐，根据自身的战略机制和价值创造原则做好以下转型：

（一）培育长期持续合作的战略伙伴

重点开发企业类型客户，即战略价值型客户，营销服务应当与该种价值取向型客户的需求变化和发展保持同步。投资者服务与保护既是证券公司经营之本，也是思想、行动之先导。证券营业部只有真正领悟和意识到投资者保护工作的内涵和实质，进一步提升对投资者保护工作的认识，才能树立客户至上经营理念，实现营业部持续发展。

（二）营业部的促销活动可以从多方面展开

一方面可以借助于某些知名经济学家和股评家的市场影响力，以讲座、办培训班等形式，增强对投资者的吸引力，扩大市场影响。将一些著名的专业投资咨询公司请进来，以工作室、投资沙龙等形式，来提高信息咨询服务的质量和效果，增强市场竞争力。另一方面针对营业部所处地区的情况，有计划地组织人员深入周边的居民区、单位进行有目的的宣传活动。例如利用在居民区与社区共同联办证券文化园地等形式，进一步扩大券商的社会影响力，并能够充分利用各种社会性的活动，广交朋友，吸引更多的投资者。

（三）要争夺和占有客户资源，就必须进行业务流程再造，将营业部的核心职能，由经营业务的经营场所，转变为客户资源开发，服务和管理中心

业务流程再造的首要环节是员工思想观念的改造，要在员工中树立以客户为中心的理念。员工必须时时刻刻盯住客户，关注客户，主动了解客户需求，并及时调整工作重点。营业部新的业务流程要包括以下几个方面的工作：第一是最前端的市场营销和客户开发工作，核心职能是引来增量客户。这是直接面对市场、争夺客户的工作，是营业部取胜的关键。第二是对客户的维护和管理工作，核心任务是对存量客户的服务，这是业务流程中的核心环节。第三是客户资源管理系统和咨询信息平台的维护工作。系统的总体维护主要依靠总公司和有关职能部门，但是营业部需要做好衔接工作。其核心职能是为市场营销人员提供优质高效的工作平台，实时的对近期影响证券市场的财经新闻全面深入解析，剖析市场走势，点评重点行业和最具潜力的品种，提供最及时、最专业的投资资讯。可以依托总部强大的咨询实力以及营业部的咨询力量，为投资者不定期地发放投资策略研究、市场热点板块评析、上市公司研究、行业分析、基金研究、专题报告、债券与金融衍生品等投资咨询类产品；第四是经纪业务的具体操作环节。这是营业部传统层面的工作，要在高效的前提下尽量压缩。工作流程的四方面要相互衔接，做到开发新客户，不忘服务好老客户，进而形成一个完整的客户资源开发和管理系统。

（四）证券公司对从业人员进行有针对性的挑选，对于有潜质的人才要舍得投入，大力培养，对员工要实行定期培训、学习，以提高其业务素质

激励管理机制与营销的成功密切相关。证券营业部的价值依赖于人去实现，重视发挥员工的价值，通过不间断地，系统地对员工进行专业知识和技能培训，把营业部培养成一个学习型团队，提高员工的综合素质；定期进行内部研讨，加强对员工的业务支持，使员工能够熟练地、有理论根据地对客户进行投资指导。员工的素质过关，客户才能满意。而提高员工素质可从以下几个方面展开：

1.通过强化学习，逐渐用本公司的优秀文化来武装员工的头脑。营业部每周定期定时招开10分钟的晨会，让每一员工在开市前就能快速掌握可能影响证券市场的大量信息，为投资者服务。同时收市后集中一小时进行业务学习，强化其业务知识和能力。

2.对从业人员进行培训，把握两方面：一是如何进行市场营销，客户资源开发和管理工作；二是如何针对客户的需求和偏好，为客户提供一对一的顾问式服务，把投顾业务上升到一个新的高度。另外要求员工对新兴技术、新业务、新平台、新方法要及时学习并掌握，融会贯通后充分发挥应用，为客户提供更高效的服务平台。

3.增加实质性员工激励制度，通过制定一系列切实的营销奖励制度提高员工工作积极性，并带动员工及其周围人群或客户积极开发增量有效客户，并拉动交易频繁度。

（五）实行重点客户负责制和客户终身制，从而将营业部有限的资源优先服务好

对营业部最有价值的客户群，将营销人员同客户的利益紧密的结合在一起，提高营销人员的工作积极性。

面对目前新的形势，有必要全面深入地探讨构建起营业部的营销体系，借此提升营业部的服务质量和实现管理水平的全方位提升。

三、客户服务理念的转型

以往的客户服务一般都是按照资金量或者交易量的多少来划分客户，这种只针对客户显性价值的分类显然太过简单，无法根据分类对客户进行有针对性的服务。应该从关注客户的显性价值转变为关注客户的整个生命周期的回报总和，因此，我们应该着眼关注客户的显性价值、潜在价值和成长价值的总和。继续深化客户细分，打造差异化的服务体系和客户价值分析体系，提供客户信息收集质量。

第一，应该树立以客户服务为中心的理念，在标准化的服务模式基础上，再针对客户的自身特点，去满足客户个性化的需求，实现量身定做差异化的服务，从而提高客户的满意度。考虑各证券公司在整合和压缩有形证券营业网点的同时，加大以网上交易为主的非现场交易拓展力度。营业部层面也应该转变服务理念和方式，随着智能手机和平板电脑的普及，推动了移动互联网的飞速发展，营业部应该抓住这一契机，通过QQ群、微博、网络朋友圈子等方式提供更多样的虚拟交互方式贴近客户，利用互联网的便捷性，可以实时了解客户投资理念状况，了解客户实时需求，从而提供相应的点对点和点对面服务。

第二，现在大多数营业部还停留在新开户的挖掘上，而忽略了对老客户的服务和潜在价值的挖掘上，一旦客户开户，销售人员立马转向新的潜在客户，而营业部在客户服务上由于没有统一的标准，因此在客户体验上非常差，甚至很多客户开户之后，并不知道营业部能提供什么样的产品和服务。

第三，证券营业部对客户提供的服务不仅是为了满足客户买卖证券的需要，而且是一种包含文化价值在内的高品位、高层次的享受。在为投资者进行投资咨询活动中，可以对证券品种进行筛选，定制出多种组合，如短线组合，中线组合，长线组合，以及激进型，稳健型，投机型等组合，还有不同证券公司的品种的组合，如股票，债券，回购等混合组合等等，供各种类型的客户进行投资选择。还可以根据客户的要求提供客户需要的证券咨询，上市公司财务资料以及各类预警服务，为客户提供个性化的咨询服务，提供多元化，差异化的产品，从而提高客户对营业部的满意度和忠诚度。

第四，进行客户价值关注的转变，实行差别定价，对于不同类别的投资者制定不同比率的佣金制度。以往的客户分类一般都是按照资金量或者交易量的多少来划分客户，这种只针对客户显性价值的分类显然太过简单，无法根据分类对客户进行有针对的营销。应该从关注客户的显性价值转变为关注客户的整个生命周期的回报总和，因此，我们应该着眼关注客户的显性价值、潜在价值和成长价值的总和。继续深化客户细分，打造差异化的服务体系和客户价值分析体系，提供客户信息收集质量。

第五，对于证券营业部而言，针对不同的客户提供差异化的服务是十分必要的。如今客户期望值越来越高，对服务标准的要求也相应地不断提高。证券营业部应该清醒地认识到，在高度竞争的证券行业要生存和领先，必须两眼紧盯客户服务。如果营业部客户大多为业余投资者，工薪阶层和上班族占有相当的比例，就需要耐心认真地做好每一项服务工作，有相应的服务措施和服务手段，通过提高信息咨询服务质量给投资者以正确的引导，提高投资者的分析判断能力，为投资者提供满意的服务，以赢得更多投资者的信赖。此外，核心客户往往是为公司贡献最大的客户，因而对于核心客户必须予以高度重视：要高度重视与客户进行感情交流，如节日联谊、客户回访等，对大客户进行定期的感情沟通和投资辅导，全方位保持客户的稳定，同时采用电话联系，手机短信，电子邮件，定期座谈等多种形式加强与客户的了解与沟通，提高客户的满意度与忠诚度。

总之，在客户服务理念上，我们应该变被动为主动，以客户为中心，以客户盈利为目的，主动了解客户的需求，变客户需求为产品，从而改变我们往往销售的产品不是客户需要的局面。

四、经营模式的转型

从大而全到小而精的转变，由于成本的控制和营业部人员专业水平等的限制，势必要求现在的营业部从大而全到小而精的转变。传统的一个营业部，从场地租金、人力成本、系统及机器的投入都是非常庞大的，但毕竟他们受制于自身资源和能力的限制，无法单独完成从产品开发、销售的整个过程。因此，资源必须倾斜，由总部集中所有的资源来完成。这就是大总部小营业部的概念，而营业部应该集中自己的优势去重点的发展专项业务。

第一，营业部由交易通道向金融超市转型。佣金市场化及进入壁垒不断降低使营业部作为交易通道的价值迅速下降，而客户对交易的个性化要求却不断增加。这就要求营业部由传统的通道提供者转变为投资者提供综合。通过提供综合性的服务，来识别有价值的客户，改进客户服务水平，加强客户关系管理。经纪业务一直以交易通道为核心，为股民提供场地服务，辅以信息咨询，随着网络交易的发展，场地交易量日益减少，券商的坐商方式却不能及时转变，明显不适应客户需要。所以拓展网络交易客户维护工作，和网络客户信息个性化推送工作，将会对增加客户交易频度及其提高营业部客户黏性有较大帮助。随着网络信息技术的发展，经纪业务的拓展模式将出现一个与其他行业、企业联盟共同成长的新趋势，证券经纪公司要尽可能地与银行、电信等存在潜在投资者客户群体的企业建立战略联盟。与其他行业或金融业中的银行、保险、信托相比，证券公司的专业优势主要有两方面，一是证券投资能力，二是证券承销能力，这些都直接反映在资产管理业务上。因此，证券营业部的业务创新，应主要集中在依托总部研发的资产管理业务的产品创新上。

第二，随着非现场业务的放开，营业部的销售重点应该从一线城市向二、三、四线城市转变，由于这些城市的证券公司营业部普及率很低，存在许多的潜在客户群体，是未来兵家必争之地。其次，随着离柜业务的放开，极大的方便了客户，使得未来的竞争更大，更残酷。因此，在向外挖掘新客户的基础上，如何守住自己手上的一亩三分地就显得尤其重要，我们要努力增加客户对证券公司，对营业部的粘度，提高客户对公司的服务、品牌的认同度，从而使自己立于不败之地。所以进一步完善服务渠道和网络建设，提高服务覆盖面，已经成为经纪业务拓展的主要途径。

第三，在营业部普遍高投入低产出的现在，已经不能用简单的压缩经营面积，减员缩支来实现增效维持局面了，要从证券公司层面实行“顶层设计”来整合全体营业部，构筑以营业部员工及其现有客户为基础的人与人的网际网络资源，以信息化互联网为通道提供及时、高效、便捷的信息资源和专业化的投顾建议，更利用移动互联的便利性、交互性和实效性的优势，对客户提供实时的定制化投资方案。（如：设计出假期休息日或针对不同需求客户定制多样比的股票、债券、基金、回购及其他理财产品组合的投资套餐），逐渐树立投资者与券商相互信任的品牌平台，做大做强整体公司形象，从而也带动全体营业部的收益提高。

第四，不断的学习和创新。市场的发展非常迅速，产品的创新和制度的不断完善，这些都需要营业部的员工保持高度的重视，不断的学习才能真正懂得产品的内涵，才能真正为客户介绍和讲解产品的知识。

五、经营产品的转型

虽然传统业务的服务内容没有发生根本性变化，但是盈利方式却需要与时俱进。券商在开展业务的过程中，重服务职能，轻通道职能。如承销业务，券商除了充分利用其所拥有的承销业务的资格外，还应承担设计开发各种融资产品的职能；其盈利方式不再依赖于过去的关系资源，而是通过服务客户的品质来吸引客户。在经纪业务中，券商除了拥有交易通道的专属权外，在二级市场中还应为客户交易提供不同类型的金融产品。

第一，自营业务的盈利离不开高抛低吸，但盈利思路却是不断变化的。传统的盈利方式主要以资金推动为主，配合板块的概念或者上市公司的题材炒作推高股价的庄家行为，其投资手法以集中投资、重点持仓为主。随着市场的发展，这种盈利方式逐渐受到唾弃， 价值型投资理念和机构投资者间的博弈成为主流。对于资产管理业务，应该摒弃借钱炒股票的操作本质，成为真正的金融中介，收取管理费，不承担资产损失风险。大力发展资产管理、战略咨询、投资顾问等具有较高稳定性的服务收费型创新业务，降低传统的证券经纪、证券投资、发行承销等易受股市周期的影响，加强证券业与银行业、保险业的合作，积极拓展新的金融产品。

第二，在证券营业部的传统经纪业务——通道业务受到了低迷市场的残酷打击的时候，很多营业部把目光转向了中间业务，而金融产品的代销无意成为了许多营业部成功的突破口，如基金、债券、理财产品，特别是前两年的基金代销，使一些营业部尝到了甜头，营业部通过基金销售的手续费养活了员工，用基金分仓保住了营业部的盈利。尽管后来股票型基金的代销也随市场持续走熊重新跌入了低谷，但大家对探索中间业务还是积累了丰富的经验和充分的自信。这种营业部的典型代表为银河证券、国泰君安证券和华夏证券的基金综合超市，另外还有比较有特色的华泰证券等，基金的代销不仅使公司的经纪业务占比不断上升，甚至后来已经做出规模效应和品牌效应，很多基金公司抢着要他们代销，而老百姓也瞅准了他们。

第三，因互联网经济的推动和发展，同时派生出强大的移动互联信息平台，信息的分享和传递变得更随意和高效，银行、保险、证券业等金融的网上业务开展，也使得资金的流动性更为便捷快速高效，从而也使客户对资金利用效率的高效和高收益也提高到了一个更高的水准，进而客户对投资因为高效信息化分享带来的风险加剧加快也需要更贴身及时的警示。以此相呼应的也需要催生出具有实效、便利、可靠、的交互性投顾平台，及其专业化的信息获取平台，由此为原证券公司盈利模式单一的情况开拓了转变的契机、提供了渠道，为证券公司营业部对不同客户实现高附加服务创造了条件。为寻找新的利益增长点找到了出路。但此平台的建立还需要证券公司整合资源后成为营业部强大后盾后才能发挥作用。同时对公司员工素质有了更高的要求，需要公司建立统一的一系列可持续发展的后续员工产品培训计划。

六、结论

证券营业部的转型要从经营理念、营销理念、服务理念、经营模式、产品营销等方面去研究、探讨，只要坚持不懈地在这条路上努力一步一个脚印地走，终能实现卓越营业部的理想，才能使营业部得以生存与发展，并成为证券公司的利润中心，使证券营业部在竞争中立于不败之地。

参考文献

第3篇：基金公司盈利方式范文

一、资产重型化模式盈利方式及面临的挑战

内地房地产企业曾经通过资产重型化经营模式获得了大量的超额利润，通过对房地产企业各盈利环节进行细分和研究之后，我们可以把重资产经营模式分为四大基础盈利方式。

土地增值：土地的稀缺性和不可替代性决定了土地资源供给数量的有限，造成土地有限供给与相对无限需求之间的矛盾，根据市场经济规律，需求大于供给的时候，土地的出让金价格就会逐步攀升（见图1）。自2000年以来，由于房地产需求的增加，带动房价高速上涨，房地产开发企业储备的土地资源大幅增值，轻松赚取“土地红利”。时间差和房价高涨是房地产开发企业赚取“土地红利”的重要原因。尽管相关法律规定了企业获取房地产开发用地后的开工建设时间，由于没有严格实施，从而致使房地产开发企业都大量囤积土地、放缓开发速度、延长开发周期，随着时间推移，赚取土地增值带来的“土地红利”。

产品增值：对于房地产企业来说，市场是企业不可控的因素，而产品开发却是企业可控制的因素。要追求高额利润，产品升值是重要的途径，尤其是2008年之后，包括中信、绿城、龙湖、星河湾等企业加大产品塑造力度，通过产品塑造和客户的新体验实现了在相同区位、相同土地的情况下，获得比其他企业更高的收益回报。如中信地产自2007年底整合以来，以购房者购买中信地产的房屋为前提，围绕地产业务，为客户提供包括文化、度假、旅游、理财等八个方面的专属增值服务，特别是打造了拥有4万多个家庭客户，总业主客户人数超过10万人的“中信会”，以会员形式提供系列增值服务，使其房地产产品的竞争力和盈利水平得到了大幅提升。

资本增值：房地产企业资本增值具体可分为以下两个方面。一方面表现为房地产企业低成本的融资。主要涉及如何以最小成本获得企业所需要的资本，普通的资本筹集包括自有资本的积累、权益资本的筹集和负债资本的筹集。对于房地产企业而言，主要融资方式是负债资本，主要途径有房地产经营贷款、房地产抵押贷款、房地产信托以及发行债券等方式，其中对银行低息贷款是以前房地产企业主要的融资方式。另一方面是优化资本运营结构以获得最大的资本收益。房地产企业利用资本运营调整资本的结构，具体来说包括企业负债结构、投资结构、资产结构、经营结构、来源结构等，企业需要在总资产与净资产、负债资本与权益资本、长期负债与短期负债、专业化经营与多元化经营、长期投资与短期投资、金融资本经营收益等构成要素中进行目标结构的选择与合理比例的确定，高负债化的资本结构是以前房地产企业最典型的资本运营结构。

周转增值：2011年以来，房地产企业信贷紧张、资金成本快速升高，在这样的环境下，高周转成为众房企追求利润的主要手段，高周转的好处在于，能给房企带来大规模、高市场占有率以及投资的快速回收。该模式的代表是行业标杆企业万科，万科自2010年起适时采取了深入二三线城市、主攻中小户型、加快周转的运营策略。这种“高周转、不囤地”的开发模式、高于同行的管理水平、多达40余个城市的市场规模，促进了万科“逆势扩张”，用337天实现了1000亿的销售规模，成为了国内房地产行业第一家年销售额千亿级公司。高周转加快了单位资本的盈利效率，成为近几年房地产企业普遍追求的盈利模式。

当前，国家对地产行业的调控进一步加大，限购限价政策深入实施，土地升值减缓、利润率上升空间降低，地产企业传统的重资产盈利模式面临严峻挑战。

市场竞争压力：地产行业跑马圈地的时代已经过去，现在从一线城市到二三线城市，都有数量众多的地产企业在产业链各个环节参与市场竞争，特别是同质化竞争非常激烈。以旅游地产为例，央企华侨城是旅游地产行业的龙头，其开发的欢乐谷项目为其赢得了巨额利润。在利润的吸引下，其他房地产企业纷纷介入旅游地产开发，在准一线城市的武汉，上海世茂集团投资400亿打造的武汉嘉年华主题乐园项目，在苏州、常州、徐州、泰安、宁波等较为核心的二三线城市，宋城股份、苏州高新等企业投资的各种主题公园项目也已纷纷落地。在行业同质化竞争的压力下，华侨城负债率明显上升，2012年超过72%，已经越过了国资委对央企负债率划定的70%的“红线”，而且未来还将面临更为激烈的竞争格局。

企业运营压力：传统的重资产开发模式需要大量的前期投入资金，而这些投资主要由企业独自承担。2011年以来，各大银行先后收紧房地产开发贷款，证监会也暂停房地产上市公司再融资，地产企业资金链承受巨大压力而不得不通过信托，甚至高利贷等手段融资。这种融资成本非常高，使企业的财务杠杆率大幅下滑，盈利水平随之下降。重资产模式下的地产企业运营核心是资金链，在没有外部资金支持的情况下，企业经营只能局限于一定区域或开发有限的地产项目，企业运营受到严重制约。

政策税收压力：近几年，国家对房地产的调控日益严厉。土地增值税使地产企业在土地增值环节的利润被税负拿走，囤地模式行不通了；更为严厉的限价政策使房地产企业的销售利润受到制约，暴利时代难以再现，囤房模式也行不通了；日益深入的限购政策，二手房转让政策使地产市场的投机需求大幅减少，整个地产市场的活跃度逐渐降低。而根据上证、深证上市公司的数据统计，房地产行业已经成为税负最高的行业，在统计的23个一级行业中，房地产行业整体税负约为15%左右，企业的盈利水平受到了极大的削弱。

通过分析我们可以看出，地产企业资产重型化模式已经难以适应当前的政策环境和市场形势，单打独斗、统包统揽的粗放型运作模式盈利日益困难，地产企业盈利模式需要摆脱“重型化”，转向“轻资产模式”。

二、地产企业资产轻型化的优点及经营模式分析

地产企业轻资产模式突出特点是投入小、风险小；高杠杆率、高回报率；标准化程度高，专业化程度高。具体而言，其主要优点有以下几点。

融资方式多样，有效打破资金瓶颈。在融资模式上，轻资产模式的资金来源方式众多，投入的自有资金通常较小。根据历史数据统计，轻资产模式比较发达美国房地产企业通常自身只投入约15%左右的资金，另外有15%左右的资金来源于银行资金，其他70%是社会大众的资金，主要有房地产开发基金、产业信托基金、物业投资基金等方式。这种以基金为核心的“轻资产模式”保证了企业的资金安全，有利于企业顺利运营。

市场风险分散，利于企业稳定经营。在“轻资产模式”下，地产企业自身投入的资本小，资金来源的多样化使得房地产企业的风险由全社会共担，企业的风险得到了稀释。以美国房地产企业为例，尽管美国房地产企业的盈利水平低于国内房地产企业的盈利水平，但其盈利的稳定性远高于国内企业，根据最近20年的数据统计，美国房地产的回报率长期稳定在9.5%～13%之间，其波动幅度远小于国内的房地产企业。

专业能力突出，竞争优势充分显现。“轻资产模式”的另一个优点是市场高度细分，专业化非常高。房地产企业都倾向于选取自身最具优势的产业链环节，加以培育发展，形成企业独特的竞争优势。美国房地产行业在资本运作、设计策划、拆迁征地、建设施工、销售租赁、物业管理等产业链环节都有非常专业的企业，这些企业在取得专业化优势后，往往会把规模做大，成为这一环节最具竞争力、最强、规模经济最优的企业。

通过比对国外地产行业比较先进的“轻资产模式”，结合国内地产行业的现状，我们认为国内地产行业实施“轻资产”运营，可以选取以下模式。

金融化——以小投入撬动大资本。这种模式下，地产企业是组织者，通过组建基金（如房地产基金、物业基金等）将社会上的资金集中起来进行地产运营。目前国内已经有多家企业开始探讨这种模式。如万通控股董事长冯仑“导演+制片”的轻资产模式正在万通地产内部一步步实践。2013年万通地产将依托正奇资本基金平台，发起规模约为13.2亿元的CBD物业投资基金，投资标的为北京中服Z3地块。目前，万通地产Z3项目的财务规划已经全部完成，因为有物业投资基金的资金支持，包括地价在内的Z3项目后续资金目前都已经全部解决。这种以基金为核心的“轻资产”模式未来还将在万通地产现有的全部商用物业中展开。产业基金是地产“轻资产”模式最直观的运营模式，而地产金融化还包括直接融资租赁、经营租赁和出售回租等多种运作模式，他们的共性都是运用杠杆手段以较小的资本撬动大资本，实现风险分散，获取相对较高的收益。

标准化——把单商品做成大规模。产业化的本质是规模经济，而规模经济的基础是标准化。在房地产市场资源相同的情况下，谁拥有标准化体系，谁就拥有行业的未来。标准化其实就是管理的专业化、精细化，其核心是产品的标准化。即从产品的设计、施工、采购、成本控制等环节制定标准，进行复制。产品标准化背后是流程的标准化、管理的标准化，即从“客户细分—价值细分—居住要求—技术标准—设计模块—标准化产品”体系的整套标准流程。在产品标准化层面做得最出色的地产企业是万科。万科根据客户细分，划分出不同客户的价值关注点，推出客户对居住面积、居住环境、产品结构风格、产品功能、局部指标等方面的居住要求，进而将居住要求转化为技术标准，落实到设计的模块，形成部品的模块化、功能的模块化、户型的模块化和组团的模块化等，经过大量的沉淀最终构成一个标准化的产品体系。目前很多房地产企业已经有意识地把业已开发出来的、比较成熟的地产产品梳理总结，使之标准化。如华侨城地产的华侨城系列、中粮置地的大悦城系列、华润置地的橡树湾系列等都是比较成功的案例。

专业化——由运营型转为服务型。地产行业向“轻型化”转型，由投资运营转为专业服务也是未来的重要趋势。相对于额度巨大的地产投资，做专业服务相当于是“没有本钱的生意”，但其利润率却相当可观。这一模式国内做得比较好的是绿城的代建模式。2010年9月，在经过精心策划之后，绿城成立绿城房产建设管理有限公司，专业从事代建业务。绿城代建业务进展相当神速，不到半年，绿城的代建业务已落地项目就达到了近40个，总规划建筑面积约500万平方米，已成功进入浙江、上海、江苏、福建、山东、河南等多个省市。绿城的代建模式几乎不占用绿城的资金，但却是绿城新的利润增长点和未来转型的方向。目前绿城的代建业务以项目代建、资本代建等商业代建为主，同时，安置房、保障房等政府代建项目也是绿城代建业务拓展的主要方向。通过经验积累和专业培育，绿城的代建业务水平和质量在不断提高，已成为其核心竞争力。

三、地产企业资产轻型化经营需要培育的基本能力

中国房地产业传统的商业模式是“投资—拿地—开发—销售”，这种一条龙大而全的资产重型化商业模式对高速发展时期的中国房地产业来说可谓居功至伟，成就了十几年的中国房地产业的奇迹。然而，随着行业的发展，这种模式越来越显露出它的局限性，而分工专业、资产轻型化的“美国模式”将成为未来的行业发展主流模式。投资与开发、建设、后期物业管理、服务分别由产业链条上的专业公司来负责，这将是行业的未来发展趋势。要实现这一模式转变，地产公司应该着重培养以下能力。

一是卓越的组织管理能力。资产轻型化的地产开发模式使房地产企业不再全部运作整个产业链，而是将产业链各个环节都交由专业的公司参与运作，房地产企业自身只是一个组织者、统筹者，这就需要其具备卓越的组织管理能力，使各个环节能够衔接有序，充分发挥最大效应。

二是突出的资本运作能力。轻资产运作模式使房地产企业的金融化属性进一步增强，企业不但要以较低的成本融入社会资金，还要有较强地资本经营运作能力，加快资本周转速度，提高资金使用效率，同时要特别注意金融风险的防范，使企业资金流始终处于高效安全的快速周转中。

第4篇：基金公司盈利方式范文

移动端的到来，使音乐变得唾手可得，在积累了过亿用户之后，行业也陷入了激烈竞争。

现在，每家都在寻找差异化突围的路径。豆瓣FM完全采用电台的模式，酷我音乐主推“热点+推荐”内容，将PC用户平移到移动端；QQ音乐借助微信等自身强大的会员体系优势打通各终端平台，对电台内容进行二次重组；而虾米则在被阿里收购之后，迅速实现正版化开启“音乐人频道”，从音乐到音乐人开发平台功能；多米音乐更倾向于“音乐社交”功能的开发。

最近，虾米网正在紧锣密鼓地邀请音乐人，注册虾米网的音乐人平台，实际上就是为音乐人开启个人主页。“在此平台音乐人可以和粉丝直接交流，获得推广机会，并能获得所有音乐的下载收费，未来两年之内不和虾米分成。”虾米网CEO王皓告诉《中国经营报》记者。

从整个行业来看，目前音乐人的收益主要来自商业演出，以及与音乐公司的签约，这些公司包括环球、海蝶、金牌大枫等大唱片公司。一些个体音乐人和小音乐公司，因为音乐网站给予的分成收益后台数据不清晰，实际无法获得任何收益。

“将不知名的音乐人群体汇聚在这个平台，从收集音乐到养音乐人，首先建立了内容独特性，其次，在为艺人建立一个线上盈利方式的同时，也寻求出一个推红音乐人的机制。”王皓告诉记者。

虾米网实际上通过推荐引擎，把目前还不知名的艺人发掘出来。将音乐人频道作为音乐人才的培养与输出平台。

据虾米网内部人透露，虾米网正在和唱片公司与音乐类电视节目洽谈合作，打造一个音乐人才输出机制，通过选秀直通车、唱片直通车，或者虾米音乐人基金直通车，为唱片公司和电视节目选拔合适的人，或用虾米音乐人基金为歌手出唱片。

谈及商业模式，王皓颇有兴致地向记者透露了另一个有想象空间的模式，打通虾米音乐人与淘宝的关系，淘宝上有优质商家，音乐人可销售的东西不仅仅是作品，还包括代言和商务演出等。比如一个卖帆布鞋子的品牌店铺有可能会请一位民谣的音乐人做代言。

当然，虽然看起来建立“忠实用户＋优质商家”的方式可行，但是真正建立起产业对接的关系，成为一种运营模式目前还为时尚早。

行业在高速成长，用户的海量使用行为无可质疑，但商业模式仍未形成。

各家都在尝试下载付费，如豆瓣采用包月或包半年服务的两种收费模式，但收效并不理想。在多米音乐CEO石建平看来，未来音乐社区的商业模式有3个方向：一是直接收费，如社区内的达人可以对热门歌单进行收费订阅。二是增值类服务，比如包月、可无限量下载高品质歌曲、手机铃声和有声读物。三是广告模式。

从服务模式来看，石建平发现，现在的用户已经不满足于简单地听歌，更愿意通过某种方式将喜欢的音乐与人分享或设置自己的电台。而且，在音乐社交领域，用户自创内容发展得很快。音乐社交大大加强了用户黏性，歌单让用户在线听歌的平均时长较之前的版本延长了两倍。

“娱乐+社交+UGC”的模式正在成为多米试探的方向。其中从娱乐角度，多米是最早一批与《我是歌手》《中国最强音》《中国好声音》等节目合作音乐的音乐服务商。“快速传播到手机上去，让观众尽早听到，因为观众在看电视的时候很多是拿起手机对歌曲进行搜素。”石建平告诉记者。

第5篇：基金公司盈利方式范文

（一）对证券公司的影响

1.增加佣金和利息所得。融资融券业务在中国的推出，对于证券公司来说是一个新的业务领域，客户在向券商进行融资融券时需要支付利息以及佣金，融资融券业务的推出使得证券市场的活跃性被很大程度上的增强了。无论是融资业务还是融券业务，都将带来证券市场交易量的直接增加，从而为证券公司创造更多的利息收入和佣金收入。从最近国内各大券商的统计数字不难看出，融资融券业务对于证券公司的利息收入和佣金收入的增强作用还是十分明显的。

2.扩大客户资源。融资融券业务的推广将会促进市场的活跃度，为公司扩大自身的客户资源，吸引更多的客户群体从事证券交易活动。在融资融券的过程中，买方的购买证券的能力在很大程度上提高了，融资行为的存在增加了需求。相应的，空方的卖出意愿由于融资交易的产生变为了可能，更多的看空或看多的投资者在这种双边的交易模式的吸引下进入股市。

3.增强竞争。由于我国对证券公司的融资融券业务实行的是许可证制度，只有那些实力较为雄厚的券商才有可能尽早的取得业务试点的资格。因此那些没有获得相应资格的证券公司就有失去部分客户的风险，进而造成一定的经济损失。从而使得获得融资融券业务的比较良好的证券公司可以更好的集中那些拥有经纪业务的新老客户。此外，由于净资产较多的证券公司有充分的资金为客户提供资金以及买入股票，因此他们能够提供更大的融资额，这将使得机构投资者等较大的客户出于对自己融资融券的需求而被大的证券公司所吸引。

4.增大了风险。在融资融券交易中，证券和资金都是由券商所提供的，如果拥有了庞大的融资融券的业务规模以及众多的客户数量，那么券商也就要承受更大的业务管理方面的、客户信用方面的风险以及资金流动性等方面的相关风险。一旦融资融券业务被证券商草率的进行，不但不会增加公司的收益，而且也非常容易使券商造承担沉重的代价。

（二）对银行业的影响

1.增加银行的资金存管和清算业务。根据相关的法律规定规定，证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在商业银行分别开立融资专用资金账户以及客户信用交易担保资金账户。这项规定使得银行的资金存管和清算业务在一定程度上增加了，从而促进银行业务的增长，使银行获得更多的收入。

2.有利于银行机会的增加和新的利润增长点的形成。参股证券金融公司对于商业银行来说是一种很好的介入信用交易的转融通业务的方式，商业银行也可以通过转融通形式向证券公司提供融资业务，一旦选择优质券商，就可以获得不低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率的稳定的投资回报。同时，在与券商进行资金融通，可以为商业银行带来一笔很大的盈利，这盈利背后所带来的风险也是银行可以加以控制的。这样能够使商业银行更好地配置资产与负债，从而为银行提供新的利润增长点和业务机会。

3.增大竞争。融资融券业务刚刚开展不久，他的实施使得银行资金流入股市的途径增加了，促进了银行信贷资金的充分利用和资源的优化配置，这不仅有利于增加我国商业银行的收入以及资金运营效率，还能极大的促进银行所闲置的大量资金的运用，因而银行为了追求这项业务所能带来的高回报，十分愿意将资金投放到证券市场上去。这必然会使得商业银行在客户争夺上投入更多的人力与资金，进而使得银行间的竞争更加激烈。

4.增大客户范围和产品种类。银行通过与券商、融资融券的客户签订一系列的信用资金存管协议，尤其是开立实名信用资金帐户等途径，使得客户范围得以扩大，银行理财业务得以扩展。

5.增加风险。中国的商业银行的银行体系还存在着很多问题：由于起步时间较短，在制度上我们并不完善，管理经验也显得极为欠缺，对于风险控制以及承受风险能力都还很差。这时候引入一种高风险的业务无疑也是对我国现有的金融体系的一个挑战。这项业务很有可能会对着市场造成不小的冲击，加之我国商业银行的风险经营和风险监管等种种的不完善的现状，如果融资融券业务对市场造成了严重的冲击，必将会造成商业银行的很多问题，形成很大的风险。

（三）对基金业的影响

1.增加投资者对场内基金的需求。对于场内基金，在进行融资融券业务时是具有比较高的折算率的。ETF基金，封闭式基金以及LOF基金在金融融资融券业务时的折算率分别为90，80，80，相比于股票高出了很多。由于这种相对较高的折算率，投资者特别是那些具有极强的融资需求的投资者对于场内基金的需求明显增加了。

2.增加基金业务种类。融资融券业务推出之前，市场上公募基金的盈利方式十分单一，只有多头这一种方式。而现在，由于此项业务的产生，大大增加了交易类型的数量，使得基金管理人可以扩大股票选择范围，通过更多方式增加基金的盈利能力。

（四）对个人投资者的影响

1.出现了一个新的盈利手段。在融资融券业务推出以前，投资者的盈利手段非常单一，而在融资融券业务出现之后，这种局面会得到改善。在证券市场持续强势时，投资者可以融入资金购买股票，从而使获利放大；在市场持续低迷时，投资者可以融入股票卖出，等到价格下跌之后，再用低价补回。不同于以往，在市场下跌的时候股市表现的毫无活力机会可言，从而致使市场中存在着大量的投机。

2.增大投资者面临的风险。不可否认融资融券业务为客户带来诸多回报，但风险往往也伴随而生，这是难以避免的。客户在进行融资融券业务的时候，不仅要面对来源于自有股票和融资买入股票这两种证券本身的风险，还应当交纳一定的融资利率。当然，投资者面对的风险远不止这样，由于大部分客户的资金是有限的，用于这方面的时间精力相比于专业人士又相差很多，而且技术水平也良莠不齐，相对更加有可能受到一些错误信息的影响进而导致操作不当或判断失误形成一定程度上的亏损。

3.提高了投资者的交易成本。不得不说融资融券业务的推出，对于投资者来说还是有一些弊端的，由于受时间因素的制约，将使大家更加习惯频繁的短线操作，持有股票的时间大大缩短，而这将会在一定程度上增加投资者所需承担的费用，损失大量的佣金和相关手续费用。此外，融资融券的客户的交易成本也会不可避免的增加，这是因为在交易结束以后，客户还需要交纳一部分融资费用。

第6篇：基金公司盈利方式范文

2006年开始的大牛市，为各大金融机构带来了难得的发展机会，市场竞争性陡增，市场对专业理财机构的需求日益增加，理财产品的推陈出新是第三方理财机构发展的一个基础。

品牌、服务一个都不能少

邱以伟认为，第三方理财作为新兴理财机构，其立足市场的根本在于视忠诚为生存基石、视守信为生命保障，视专业为成长利器。“我们追求的目标很简单，就是力促投资者的财富保值及稳定快速增值。无论投资者需要的是一个简单的金融产品，还是复杂的投资组合，我们都能因时而变，在保证盈利目标的同时，根据其风险偏好和承受能力，制定投资策略，实现财富增长。”

针对传统理财机构中存在的“王婆卖瓜”问题，邱以伟强调说，第三方理财不隶属于任何一个金融机构。“我们没有金融执业牌照，更没有自己的产品，而各大机构给我们的佣金相去无几，因此我们对所有的产品都可以一视同仁。我们是以客户而不是产品为中心。”

个人理财市场的需求远大于供给，并不意味着第三方理财就一定可以成为“香饽饽”。例如众多国内外商业银行纷纷成立私人银行，保险公司也跳出单一产品，推出了一系列以保险产品为主的理财规划。“正是担心自己在与他们的竞争中处于劣势，第三方理财机构才更小心地培育品牌和建立服务。”

海外投资的风景也很美

对于“鸡蛋不能放在一个篮子里”的理论，第三方理财更是把投资的触角伸到了海外。

“除了独立、公正和客观之外，海外投资系列是我们的最大的优势，这是一块还未被开垦的沃土。我国的金融管制让老百姓没有机会接触到这样看似神秘的优秀理财产品，我们会把这些理财产品介绍给客户，不光是海外基金、海外保险，也有黄金、外汇等风险相对较大的投资品种。”邱以伟以离岸基金和海外保险为例，介绍了海外投资的优越性。

离岸基金

众所周知，许多国家的税率很高(40％～50％)，一旦资金进入到国外银行，做任何事都会牵涉到纳税的问题。最好是先将资金放在离岸基金，可以方便投资者调配全球的资金以及实现最佳的避税效果。离岸基金还有一个特点就是国际离岸金融中心政府设立的90％账户资产保障条款。比如5年前用100万元投资离岸基金，而5年后这家基金公司破产了，此时账户价值已达300万元，那么离岸中心的当地政府保证能取回账户价值的90％，即是300万×90％=270万元的资产。这样的保障在其他如股票或一般基金投资中是没有的。

离岸基金的投资方法比较简单，主要有两种投资方式：一是定期定投，二是一次性投资。当然，离岸基金也有风险，来自于基金公司的投资失误。这在基金投资中是不可避免的，选择好的基金公司尤其重要。

海外保险

对出国务工人员和留学海外的学子来说，安全问题是他们在国内亲人最为关注的。但不必担心，国外的保险制度非常完善，甚至可以用“物美价廉”来形容。

月收入在5 000美元左右(以美国为例)一般公司职员及工薪阶层，就可以选择“精英医疗险”，其保费低廉，保障很高，76岁之前每年最高赔偿额在25万美元，76岁以上保障限额为13万美元。同时满足报销不限医院、不限药品、无条件续保、全球联保和24小时国际援助等条款。而如果月收入在万美元以上，高端医疗险或许更适合，包括每人每年或每项伤病赔偿额可达25万美元(可增加保额至100万美元)，保证终身续保，同时免费提供每年综合体检计划、每年牙齿保健计划以及免费的第三者责任险和24小时国际救援。

这款医疗保险最吸引人的一点在于它独自具有“女性怀孕保障”条款。手术分娩、自然分娩以及流产或治疗性堕胎的最高保障可达4000美元，这在国内保险市场是绝无仅有的。另外还有一款万能寿险，其免责条款只有一条――1年内自杀。最低分红利率为4％，可见海外保险的优势所在。

前路漫漫　信心依然

记者了解到，第三方理财在行业收费模式方面，目前有佣金制、收费制、咨询费制以及会员制4种。多数第三方理财使用佣金制，即向代销机构收取销售费用，而向投资者则提供免费服务。邱以伟认为，正是因为这种获利方式，才保证了第三方理财的公正性。

第三方理财对理财师的综合素质要求很高。在这一点，邱以伟充满自豪，“我们培养了多名专业理财师、职业经纪人和投资专家队伍。发起人和核心管理团队更是一批第三方理财机构和证券市场的资深专业人士，他们具有海内外工作阅历、牛熊市投资经验和公私募基金体验。我们以全新的经营理念、完备的金融产品和透明的薪酬体制，致力于把公司建设成为经纪人之家。”

邱以伟对第三方理财的发展前景充满信心。“美国1929年经济危机、香港地区1997年亚洲金融危机后，美国及香港地区快速成长了一批第三方理财机构。2008年国际金融海啸后，国内第三方理财也会面临一个发展机遇。”

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第7篇：基金公司盈利方式范文

克隆羊多莉的诞生，为世界推开了一扇窗，那就是“完美复制”。如今，这项技术已被运用到基金市场。

不错，指数型基金就是中国证券市场克隆技术的运用者。其中，“克隆”到极致的又非嘉实沪深300指数基金（以下简称“嘉实沪深300”）莫属。

“嘉实沪深300就像乐器中的钢琴，音域宽广、音色绝美，几乎可以弹出全部音乐，该基金凭借接近100%的仓位以及具有较强市场代表性和投资价值的标的指数沪深300，不但适宜中长期投资者纳入资产配置，分享A股市场中长期发展所带来的收益；而且也便于投资者根据其及时跟踪指数的特点，波段操作，把握市场阶段性机会。”嘉实沪深300基金经理杨宇告诉《投资者报》。

凭借优异的综合素质，嘉实沪深300获得了业界肯定。不仅曾在国际ETF领域知名专业刊物《ETFs Magazine》联合《华尔街日报》等机构举办的The Asian ETF Awards2010颁奖仪式上，荣膺“Best Listed Fund/ETF in China”奖；并且还曾五度捧杯，获得国内“金牛奖”认可，这也是业界唯一五年上榜的指数基金。

完美复制沪深300有绝招

娱乐界流行“模仿秀”，武侠界流行“易容术”，对于指数型基金来说，完美复制也是它们相互之间经常较量的功夫。显然，嘉实沪深300在这方面的武力惊人。

相关数据显示，嘉实沪深300跟踪误差比同类均值要小一倍。据WIND数据，今年以来，跟踪误差0.0384，跟踪沪深300的同类指基平均值是0.0768，嘉实沪深300跟踪误差是同类最小值之一。

而且从近三年的情况来看都是如此，2013年是0.0313，2012年是0.0647，都在同类指数中误差最小基金。良好的低跟踪误差是管理能力高超的表现。

“嘉实沪深300采用了实物申赎的方案，交易成本确定，不仅可以申购赎回，还可以在二级市场买卖，交易便利。由于取消了5%的现金配置，有别于传统指数基金最多用95%的资产跟踪指数的限制，投资效率大大提高。” 杨宇告诉《投资者报》，当前沪深300指数估值处于历史底部区域，股票隐含收益高，现在是投资沪深300的好时机。而嘉实沪深300“接近100%仓位、跟踪误差更小”的鲜明特点，更是让其如鱼得水。

8年规模增长40倍受拥戴

“在A股市场中，并不是主动管理型基金比被动的指数基金更有效。这一观念正在得到越来越多人的认同。” 杨宇告诉《投资者报》，嘉实沪深300诞生之初，即2006年底时规模还只有5.6亿元，但经过8年时间的积累，到2014年中期其规模已经达至221亿元，规模增加了39.59倍，与之前诞生的所有指基对比，是规模增加倍数最大的基金。

“ETF的推出，让指数基金的工具性产品特征更为明显，它既可以作为投资者长期资产配置的工具，又可以作为中短期波段操作的工具。同时，ETF配合其他的金融衍生品――股指期货、融资融券更多的交易工具和方式，还可以成为期货现货套利、配对交易，行业轮动、板块轮动、大类资产轮动等有效投资工具，投资者的盈利方式将更加多样化。”杨宇告诉《投资者报》，凭借着低廉的管理费用和透明的运作机制，再加上可以预期的回报，ETF这一投资工具被投资人广泛接受。以嘉实沪深300为例，相关公开数据显示，嘉实沪深300是目前市场上持有人数量最多的基金。2007年，有141万户持有，2009年达到了173万户。此后，这只基金持有人数量一直都在百万级别。从这个意义上说，嘉实沪深300从2007年就已经成为了践行普惠金融理念的指数基金。

“嘉实沪深300受持有人喜欢的一个重要原因是其基金管理费用低廉。它的年化费率0.5%，之前的指基，管理费用大都在1%或1.3%之间。”华泰证券分析师告诉《投资者报》，即使按照其中的低限1%计算，嘉实沪深300也将一半的管理费让给了持有人。据其测算，从成立至今，仅仅管理费一项，嘉实沪深300对持有人的让利金额已高达4.87亿元。

明星指基经理“代言”ETF

“在ETF基金所在的指数投资领域，杨宇无疑是业内最有经验的人之一，由指基明星基金经理出任管理人，这也是嘉实沪深300深受持有人喜欢的另一个重要原因。”华泰证券分析师告诉《投资者报》，从杨宇的个人从业经历亦可看出，其对指数基金的投资管理、风险控制、指数化交易等方面具备丰富的投资管理经验。公开资料显示，毕业于南开大学数学系和金融学系的他，在管理指数型基金方面已具有长达10余年的经验。杨宇2004年7月加入嘉实基金公司后，2005年8月29日就开始担任嘉实沪深300指数基金经理至今。管理期间，杨宇以高拟合、低跟踪误差，5年获得指基“金牛奖”。

第8篇：基金公司盈利方式范文

会计代记账这种可以有效节约成本，并提高专业性的业务，对于中国市场中成千亿级数量的小企业而言，有着巨大的市场需求，但同时也存在准入门槛低的现象。“竞争越来越激烈。”苏春才告诉本刊。

为应对激烈的市场竞争，一方面春雪在2013年提出了“套餐”服务。如提供合理避税、业务咨询等服务。客户根据自己的经济承受能力及需求选择打包项目。月服务费在300元到2000元之间。另一方面则是让客户“用的放心”。

为保证记账的专业性，春雪为每一项业务除配备必要的会计和外勤人员外，还配备审计人员，同时公司设立1000万元的责任基金。一旦由于春雪记账失误为顾客造成税收等方面的损失，一切经济责任由春雪承担。让顾客更信任春雪的同时，也与其他竞争对手拉开距离。

“规模战也是提升利润的一种方式。”苏春才告诉本刊，薄利多销对于现在的记账市场是最典型的盈利方式。目前春雪会计在北京共布置24处店面，对市场产生影响力的同时，也为顾客实现就近服务。但这也让春雪面临另一个尴尬局面。“距离近了，顾客与会计人员沟通也会更多，更容易产生信任感。会计人员一旦离职创业，也会带走一定的客户。”苏春才坦言多年下来该现象损失的客户少说也有2500家。而近年这一现象则因以“利润”为导向的考核指标设定而减少。

“每家办事处利润越高，其店面经理及每一位员工年底的奖金就会越高。”苏春才表示，提升利润的方式不仅限于按照总公司的章程规定对员工进行管理，更要体现在员工的工作气氛当中。苏春才举例说：“有的店面经理，由于管理得当，会计人员流失率以及客户损失率、成本都是最低的。有一年年底经理的奖金就达到30万元。”

第9篇：基金公司盈利方式范文

如今互联网金融大行其道，第三方支付领域更是群雄逐鹿，竞争激烈。在这种背景下，一直倡导“微笑支付，微小服务”的第三方支付企业――海科融通，于近期推出支付通Qpos，开始了跨域跨界式纵深发展。“最近两三年，国家针对小微企业的扶持政策越来越多，力度越来越大，考虑到金融先行，针对市场和国家需要，我们对小微商户推出了更有吸引力的增值服务。”渠道总经理杜建伟告诉记者。

作为升级版支付通，支付通Qpos 集支付与金融理财于一体，“使用支付通Qpos 机时，小微商户得到的不仅仅是一个支付终端，而是包括日常经营、生活消费、理财投资在内的一整套服务。”

支付通自两年前推向市场以来，已经从第一展到第四代。早期的一二代产品，与现在的大多数支付产品功能类似，可以满足商户刷卡、收费、对账等基本功能。而Qpos，却在即时支付功能之外，叠加了更多金融服务。

具体来说，Qpos 具有两大金融功能，一是可以申购理财产品，二是能够申请贷款。

在理财方面， 与余额宝、P2P 网贷等互联网理财产品不同的是，支付通Qpos采取了一种产业基金式的投资方式。“去年年底，我们打算进军互联网金融市场时， 针对市场当中同类型的产品进行了深入分析。”当时， 第一类产品首推非常火爆的宝类产品，其本质是货币基金产品，收益率取决于市场上货币的流动性与紧缺程度，目前余额宝的收益率已经下降，从早期的百分之七降到百分之四五。第二类是P2P 网贷，近期银监会披露的数据显示，官方登记可查的P2P 企业有1200 多家，其中有150 家跑路。目前P2P 平均年化利率是17%，最高时可达到30%，可见随着监管力度加强，其收益率在下降。第三类是众筹模式，缺点投资项目不太稳定，投资人大多根据喜好来投资，有时会违背盈利原则，产生很大的风险。

“为回避以上风险，我们决定以产业基金的形式运作，投资者的资金对应着一个明确的标的，且只投资国家政策大力支持、有稳定收益的产业。目前，我们投资的是环保产业，有10%―12% 的年化收益率。与P2P 相比，虽然收益率要低很多，但是比余额宝这类货币基金产品要高出一两倍。这样以来，用户可以在较低风险的情况下，获得相对较高的稳定收益。我认为，这也是海科融通理财产品最大的特色。” 杜建伟说。

支付通Qpos还针对小微商户贷款难的困境，推出了“小微贷”，帮助他们解决日常经营中资金短缺的困难。根据小微商户的日常交易流水、经营范围、产品特性，海科融通可以决定提供相应的融资敞口。小微商户可以随借随还，利率比民间借贷便宜很多，而且无抵押，无担保，非常便利。

在互联网金融热潮中，集成金融理财模块后的支付通Qpos，其销售策略与品牌策略又有什么样的改变？

“我们一直秉持‘微笑支付，微小服务’的品牌策略，希望我们的小微客户在经营与服务中，能够享受国家的扶持政策，能有良好的发展，能发自内心的微笑。” 杜建伟说，为了服务小微商户，在销售策略上，海科融通仅以出厂价甚至低于出厂价销售POS 机，没想过在硬件、软件上盈利，只要不赔钱就好。

今年年底，海科融通将进军东三省、内蒙古、西北等地区，从北上广、东南沿海地区逐渐扩展到内陆城市，在更多区域服务小微商户。为此， 分布在全国的十家直销分公司，以及200 多家经销商， 已经厉兵秣马， 枕戈待旦。

杜建伟告诉记者：“在国家鼓励金融企业扶持、服务小微企业时，作为一家有社会责任感企业，一家誓将小微商户作为第一受众的支付公司，我们的责任与任务就是服务小微商户。与小微商户形成鱼与水的情感这是我们公司的愿景。”

市场人士认为，支付行业已经是一个非常标准的红海，同质化竞争严重，而通过支付通Qpos 跨界差异化定位，海科融通将找到一片属于自己的蓝海。

在支付业务上，海科融通已经有20万活跃的合作商户，未来一年，海科融通希望可以做到100 万，三年后达到300 万。300 万，对一家支付公司而言是什么样的概念？“按照我们的统计，适合海科融通开发的客户，大约有4000―6000 万户，而300 万，对应的是百分之八九的市场份额。”

事实上，海科融通面临的主要竞争对手，仍是市场上同类的第三方支付企业。“希望先把用户数量做到目标，在理财业务上，与余额宝这类产品的竞争不会太大或者很明显，因为我们的客户群体是小微商户，是我们的POS 机用户。而且即便是真刀实枪的竞争，从我们的获利方式、风险控制原则来看，相比其他互联网产品有着很大的优势。比如说，收益高至12%，随时可以赎回，产业基金形式运作。