保险盈利模式精选(九篇)

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第1篇：保险盈利模式范文

互联网金融模式下，保险公司的服务将改变传统服务模式，充分做到“以客户为中心”，直接参与、双向互动，通过网络进行实时咨询，客服人员在线解答。保险公司通过完善平台功能，增强客户体验，可以更有效的进行资料获取和个体情况分析。同时，保险服务的内容也将发生改变，可以包括保障计划、给付到期提示、保全、理赔等。

二、互联网金融对保险风险评估技术的影响

互联网金融模式下，保险公司对出险规律、产品定价、保费厘定、寿险的寿命分布规律、产险的出险事故损失额度分布规律等有了更准确的评估和计算。同时，风险评估也将体现个性化差异，对于投保的个体，互联网保险将依据个体差异制定差别化的保单，风险评估和控制精细化到每个投保人，而不是一概而论的风险评定。

三、互联网金融对保险信用构筑的影响

首先，在互联网金融模式下，保险机构的信用度将出现分化，一些保险公司保持较高透明度的同时，也存在一些保险公司的透明度较弱。其次，在这种新的金融模式下，客户的信用资料将更易于采集。六、互联网金融对保险监管的影响互联网金融模式下的将在保险监管中得到广泛应用。保险公司可以利用云计算、大数据技术进行舆情监控，促进声誉风险管理;也可以进行风险暴露分析与监测，增强预防风险的能力;也可以对客户信息进行更为全面地分析，最大限度降低逆向选择。

为了应对互联网金融风险，保险监管的模式也应该发生转变。首先，保险监管文化与理念的变革，要做到实时监管，信息监管，互动监管;其次，保险监管内部组织架构需要改革，例如搭建互联网保险监管架构、明确互联网保险监管模式、引进IT技术人才，制定互联网监管规则等;第三，保险监管原则和方式需要改变，可以采取统一监管规则、属地化管理和互动委托监管;第四，监管合作与协调越发重要，需要更多的与银行、证券监管合作需要与国外监管进行合作协调;第五，可以采取全流程监管，即“关键字”审核，事中、事后评价和实时投诉等。

四、小结

第2篇：保险盈利模式范文

关键词： 保护区； 社区； 立体生态； 模式； 双赢

中图分类号： S157 文献标识码： A 文章编号： 1009-8631（2012）08-0058-01

陕西天华山自然保护区是以保护大熊猫及其栖息地为主要保护对象的综合性自然保护区，由于受山区地理环境和自然条件诸因素制约以及历史原因所限，保护区周边社区经济依然落后、林区群众生活尚未脱贫。那么，如何在保护生态环境和自然资源的前提下加快保护区周边社区经济发展并探索农业发展的新模式已成为天华山国家级自然保护区当前亟待解决的课题。带着这个课题，我们从2009年开始，历时三年时间，对保护区内及周边社区的政治、经济、文化、人口、生活等状况进行了全面的调查研究，采用了PRA调查法，收集了大量的一手资料，通过一系列的统计分析，我们得出了这样一个结论：社区94.8%的村民渴望立体生态农业技术，全体村民盼望早日脱贫致富。

一、保护区及社区概况

天华山自然保护区地处秦岭中段南坡，地理坐标介于东经108°02′～108°14′、北纬33°30′～33°44′之间。处于世界地理区划中东洋界与古北界的交汇处，野生动植物资源丰富、种类繁多，区内有陆生野生脊椎动物共有227种，其中：国家一级重点保护动物有大熊猫、金丝猴、羚牛、云豹、金雕、林麝等6种，二级重点保护野生动物有金猫、大灵猫、斑羚、鬣羚、鸢、血雉、红腹锦鸡等22种。森林覆盖率达92%，区内有种子植物约1528种。保护区总面积25485公顷。

保护区社区主要包括宁陕县四亩地镇。所辖的5个自然村，19个村民小组。社区总人口4094人，共1098户。其中：男2140人，女1954人。在上述人员中，高中以上文化程度335人，占总人数的8.2%；初中文化程度2615人。占总人数的63.9%；小学文化程度1078人，占总人数的26.3%，文盲66人，占总人数的1.6%。周边社区地处秦岭腹地，海拔较高，气温偏低，农作物生长期短、产量低，经济滞后。加之，交通不便，整个社区仅有一条简易道路与外界相连，甚至常常因水毁而中断，影响当地群众生产、生活的正常进行，这也是制约经济发展的主要因素。社区村民主要以农业、林副业、养殖业、劳务输出等为其主要经济来源，外出务工也仅限年轻群体。多数村庄处于贫困或温饱状态，尤其是泰山坝村最为贫困。据统计，全镇2011年人均年收入1308元。

二、社区群众生产、生活习性与现状

（一）观念陈旧、思想落后

社区群众因长期身居林区，其靠山吃山的陋习依然十分严重，保护森林资源的意识淡薄。村民们对建立自然保护区的意义不明确，少数群众主观上不接受保护甚至抵触保护管理，普遍缺乏生态环境保护意识。

（二）生产、生活方式古老，资源消耗量大

目前，保护区周边社区群众的生产、生活所需能源几乎全靠森林提供。木耳、香菇、天麻等食用菌栽培仍以木材为主要原料，村民做饭、取暖等生活所需均以木材消耗为代价。据调查统计，林区年人均消耗薪材3～6立方米，保护区周边社区年森林资源消耗量约12282～24564立方米。薪材的过量消耗不仅造成森林资源的急剧减少，给保护区的资源管理构成威胁，而且，严重影响野生动物的栖息与繁衍。

（三）耕地少、肥力差

保护区地处秦岭南坡的高海拔地区，崇山峻岭、地形陡峭，沟谷平地少，适合农业耕种的土地不多，社区群众人均土地面积少且大多为坡地，据调查统计，泰山坝村人均耕地面积1.3亩。加之这些土地都是靠天吃饭的坡地，大多瘠薄肥力差，不仅农业品种单一，而且单产较低，社区群众难以靠农业生产维持生计。

（四）缺乏新型生态模式

由于保护区地处秦岭腹地，交通不便，信息闭塞，周边社区群众思想保守，观念陈旧，接受新事物的能力差，这就加剧了资源的过度消耗，形成了“越穷越消耗资源、越过度消耗资源越穷”的恶性循环。林区一些先进的、节能的生产、生活模式还尚未在社区广泛推广和应用。诸如节柴灶、沼气、非林木食用菌袋料，等等。

三、开发立体生态农业的基本途径

（一）加强宣传教育，提高保护意识

继续开展以“保护地球、珍爱生命”为主题的宣传教育活动。在社区大力宣传保护森林资源的重要性，宣传建立大熊猫自然保护区的意义，宣传生态环境恶化对人类生存的危害等。深入开展普法教育活动，宣传《森林法》、《野生动物保护法》、《自然保护区条例》等法律、法规。通过广泛宣传，增强社区群众的法制观念，提高保护意识，变被动保护为主动参与式保护。

（二）提倡退耕还林，逐步人口外迁

根据天华山保护区周边社区村民分布相对集中在保护区南部的特点，仅泰山坝村镶嵌在保护区的实验区内，且村民居住分散，农户少，现还有28户村民在保护区内居住。这些村民虽然少，但由于在保护区内部对保护管理威胁较大，是保护管理的重点区域。

（三）逐步改变传统落后的生产、生活模式，提倡节约、节能

在现代新型的能耗尚未被社区村民接受或难以全面推广的情况下，理应采取一些节约、节能措施，降低能耗，减少森林资源的消耗量。

1.在社区全面实行改灶。将现在的大灶头改为小型吸风式节柴灶。据PRA抽样调查显示：目前，社区每户年均薪材消耗量为6582.48公斤，社区现有1098户人家，年消耗木材7227563.04公斤。如果都改成节柴灶，将节约50%以上的资源消耗，即每年将节约木材360万公斤。

2.改变明火取暖习惯。林区村民为安全度过寒冷的冬季，通常在入冬以后，开始用大量的薪材堆积一起燃烧取暖，用于取暖的木材多为大径林木，而且不管取暖的人多或少，火炉常常是整天燃烧不熄灭，这样不仅消耗资源多、热效率低，更重要的是浪费太大。

3.取缔“耳棒”栽培木耳、蘑菇等食用菌。社区村民在食用菌生产过程中，通常采伐栎类树木作为原料种植木耳、香菇、天麻等，所用木材虽然径级不大，但都是处于旺盛生长期的中、幼龄林或近熟林，过量采伐这些林木，不仅造成资源浪费，更重要的是破坏了林分结构及树种组成，严重影响森林的正常演替规律，甚至还会造成森林退化或荒漠化，其后果将不堪设想。

（四）大力推广新型生态模式，加快社区发展进程

1.积极推广“沼气”综合利用技术。

2.推广地膜高效农业技术，提高粮食产量。

第3篇：保险盈利模式范文

【关键词】钢铁生产 外包业务 管理模式

一、确定与时俱进的工作原则

精干原则。以提高劳动效率为导向，建立劳动效率与员工收动的激励机制，实现劳动生产率和员工收入同比增长。

市场化原则。明确外包业务单位与鲅鱼圈公司之间的市场化委托经济关系，以市场化行业人工成本价格为基础，制定合理的费用定额，确保外包总费用的降低。

专业化原则。在保证“先集团、后社会”前提下，对有特殊资质要求的协力业务、松散型简单劳务在社会范围寻求“专业化”外包服务队伍。

高效原则。改变作业方式，逐步完善自动化程度和远程监控措施，简化或取消人工作业，从根本上减少外包作业内容及其人员配置，实现外包协力队伍与主体相匹配的高效运营。

二、合理界定外包业务

界定原则。鲅鱼圈公司负责钢铁核心业务;鞍钢集团公司内部协力单位对在线的紧密型非核心业务实行总包保;松散型简单劳务、特殊资质业务实行社会市场化委托。鲅鱼圈公司内部各单位在相同或相近业务、岗位划分上采取同一口径，按照同一专业或区域成建制划“打包”外委，保证外包业务界面的一致性，有利于主体与协力界面清晰，明确管理职责。

外包方式。采取定员与定额、项目包保相结合的方式实施外包。生产设备辅助作业采取定员与定额两种方式，其中天车吊运、成品发货等在线紧密型非核心业务采用定员方式外包，皮带巡检维护、设备检修、抢修等在线松散型业务采取定额方式外包，定修采取工时定额计费;工作餐供应采取定员方式外包;社会外包业务采取定员与定额两种方式，其中更夫、保安等离散松散型业务采取定员方式外包，消防、电梯等特殊资质业务采取定额方式外包。

三、科学核定外包费用

依据外包协力项目特点，按照定员、功能定额包保、工票工时定额三种取费方式，科学测算核定费用，确保费用合理、指标先进。对集团公司内部协力单位采取模拟市场化方式，比照鞍钢本部水平核定;对集团公司外部协力单位采取完全市场化方式，参照鞍山、营口地区市场价格确定。对与主线生产联系较紧密、业务较关键、岗位较重要的协力业务，如冲渣、铸铁等，按照岗位定员核定协力费用;对其它在线紧密型非核心业务（如皮带、包装、砌筑等）、特殊资质要求的协力业务（如运输、车辆维修、仪表衡器检定、电机修复等）采取吨钢、吨铁挂钩、包工包料、业务总承包等功能定额包保方式核定协力费用。

四、强化日常管理与控制

（一）完善外包方引进评价机制，提高危机意识

完善和强化相关方管理评价制度，对于年度评价不合格、连续两年评价较差的的外包协力方，采取终止合同、取消一年至永久投标资格。并进一步健全协力方入围、运营的系统评价程序，按照“同时、同步、同理念”管理原则，制定统一的设备、生产、环保、能源等协力专业管理制度，建立健全各专业协力方入围、运营、辞退机制，提高外包方的危机意识。

（二）健全外包方考核评价机制，提高竞争意识

建立健全各专业外包方考核管理办法，科学测定具体考核标准、指标，形成外包业务经营结果与收入挂钩的激励机制。科学设定具体考核标准、指标，强化对区域内外包方的考核管理权限，对相关外包业务、人员、费用及安全、环保管理实施日常监督、检查，奖优罚劣，形成经营结果与协力收入挂钩的激励机制，提高外包方的竞争意识。

（三）落实管理责任，提高管理绩效

区域化与归口管理责任落实。各基层单位负责本区域协力方的直接管理，负责外包业务、人员、费用、安全等管理，并实施监督检查与考核;各职能部门负责专业外包方的归口管理，负责专业外包方管理办法、考核标准制定，负责各事业部考核结果的汇总及实施，负责外包方档案建立及评价。

双主体责任落实。树立外包方的主人翁意识，建立外包队伍和鲅鱼圈公司员工的双主体责任，赋予外包方专业与区域管理权限，提高协力方作业的主观能动性和积极性。

（四）推进标准作业，提升作业绩效

全面推进覆盖包括外包方的全员、全岗位和全过程的标准化管理，进一步强化制度的刚性和有效性，深化管理点检，不断提高企业管理水平。对于技术含量较高、对主体生产有一定直接影响的协力业务，组织相关部门制定或确认相关技术标准、验收标准，确保鲅鱼圈公司整体生产稳定和产品质量的提升。

第4篇：保险盈利模式范文

【关键词】互联网金融 大数据 商业银行

一、绪论

（一）背景

随着我国互联网是迅速发展，互联网模式迅速占据各行各业，而我国的互联网经济也取得了飞速的发展。截止2015年我国的网民已经达到了9亿人，这个庞大的数字表明我国的互联网市场的巨大潜力。此外，政府的大数据政策也开始向互联网行业倾斜，表明了互联网大数据时代的美好机遇的到来。互联网金融的融资理财等模块的发展也取得了很大的进步，第三方支付交易规模已经达到了11.9万亿，第三方移动支付交易规模达到了9.5万亿。

通过在大数据背景下研究互联网金融的盈利模式，可以对于我国今后互联网金融的发展提供良好的理论基础，同时针对大数据环境下互联网金融和传统金融相比存在的优劣势做出对比，可以为传统金融的转变提供良好的方案此外为互联网金融的问题给出良好的解决措施，从而有利于我国互联网金融的健康发展。

（二）相关理论和概念

互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网“开放、平等、协作、分享”的精神向传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。

“大数据”是指以多元形式，自许多来源搜集而来的庞大数据组，往往具有实时性。在企业对企业销售的情况下，这些数据可能得自社交网络、电子商务网站、顾客来访纪录，还有许多其他来源。这些数据，并非公司顾客关系管理数据库的常态数据组。

博弈论又被称为对策论（Game Theory）既是现代数学的一个新分支，也是运筹学的一个重要学科。博弈论主要研究公式化了的激励结构间的相互作用。是研究具有斗争或竞争性质现象的数学理论和方法。

二、传统金融盈利模式分析

（一）传统金融机构盈利模式分析

广义上说我国传统的金融机构有银行，基金，保险，证券公司等，这些公司都属于我国传统进行机构，传统金融的盈利模式分为不同的机构进行简单介绍。

1.银行。我国的银行主要盈利模式是吸纳存款给存款人发放利息，同时对外房贷，收取贷款利息，其中贷款利息和存款利息的差额就的利润，中间业务收入，同行拆借，承兑汇票贴现利息收入，信用证，托管业务等。这些构成了银行的盈利来源。

2.证券。证券是多种经济权益凭证的统称，因此，广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，狭义上，也是最活跃的证券市场指的是资本证券市场、货币证券市场和商品证券市场。

3.保险。保险公司（insurance company）是销售保险合约、提供风险保障的公司。保险公司可以这样分类：人寿保险公司和财产保险公司。按照中华民国保险法之规定，两者必须分开经营。所以有的保险公司成立了集团公司，下设独立核算的人寿保险公司和财产保险公司。再保险公司是保险公司的保险公司，对保险公司承担的风险进行分散和转嫁。

（二）传统金融在互联网背景下发展的局限性

第一，产品品种优势不明显，投资门槛高，客户体验度差。银行的流程繁琐和复杂，使得一些客户避而远之，加上银行近些年的理财产品不以客户为中心，客户理念差。

第二，渠道单一。对于传统金融机构来说，更多的是来自物理渠道的客户，商业银行的客户群体多来自网点的客户，而线上客户缺乏，也没有线上客户来源，线上市场推广策略缺乏，缺乏市场前瞻性。

第三，传统的管理战略思想导致银行发展缓慢。银行带有浓重的政治色彩，一直都是国家控股，对于银行的战略管理也是以国家战略管理为核心而展开的，因此，银行的变革一直在比较缓慢的。

第四，缺乏良好的人才选拔机制和内部晋升渠道。现代管理中，具有竞争力的人才才能给公司带来发展，银行人才的竞争和选拔也缺乏合理性，传统银行很多都是关系户，导致银行内部人才缺乏公平竞争机制。

三、互联网金融盈利模式分析

（一）互联网金融的运作模式

第一，第三方支付企业指在收付款人之间作为中介机构提供网络支付、预付卡发行预受理、银行卡收单以及其他支付服务的非金融机构。代表企业：支付宝、易宝支付、拉卡拉、财付通为代表的互联网支付企业，快钱、汇付天下为代表的金融型支付企业。

第二，P2P小额贷款。P2P金融又叫P2P信贷，指个人与个人间的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。

第三，众筹融资模式。众筹融资模式是基于“互联网+金融”所创新的一种模式，意义不仅在金融创新本身，而在于对传统金融领域和金融业态提出的挑战，并且在一定意义上具有颠覆性。

第四，虚拟电子货币模式。虚拟货币是一种计算机运算产生或者网络社区发行管理的网络虚拟货币，可以用来购买一些虚拟的物品，也可以使用像比特币这样的虚拟货币购买现实生活当中的物品。

（二）互联网金融主要盈利收入来源

我国目前互联网金融发展迅速，很多的经营模式以规模制胜，P2P模式中的主要利润来源是赚取中间的差价，借款人和贷款人之间的利息差为主要利润来源。虚拟货币的主要利润来源就是卖虚拟货币的收入扣除相应的成本之后所得利润。对于众筹融资模式来说，盈利模式大多数以收取佣金的形式来实现收益，其次，很多众筹平台也采取分成模式或广告模式，也就是众筹成功之后从其收取一定的广告费。

四、大数据及互联网金融视角下国有商业银行盈利模式研究

（一）博弈论角度分析商业银行和互联网金融选择

1.假设前提

第一，金融市场中只存在了商业银行和互联网金融两个参与者。

第二，经济人假设。商业银行和互联网金融机构是两个理性经济人，以个人最大利益为出发点，基于自身利益最大化做出决策。

第三，在应对互联网金融同时商业银行可以采取措施有合作和不合作，即选择集合为（合作，不合作）。互联网金融在应对商业银行时采取的措施有合作和不合作两种选择，即选择集合为（合作，不合作）。

第四，互联网金融和商业银行的博弈过程是完全的信息动态博弈，即在博弈过程中，商业银行很清楚的了解到互联网金融的交易模式及其有点，在互联网金融机构也了解商业银行的优势所在。

2.博弈过程

商业银行和互联网金融博弈模型

博弈过程的开始我们以商业银行首先做出选择，上图所示。最上方商业首先进行选择信息集（合作，不合作），如果商业银行选择不合作，那么博弈结束，各自都以自己的利益最大化为目标开始自己的发展。

如果商业银行选择合作，那么就开始由互联金融机构开始选择，这个时候互联网金融机构可以选择合作还是不合作，选择不合作，那么互联网金融机构就可以借助商业银行的优势综合自己的优势来大力发展自身，而商业银行则不能利用互联网金融的优势去发展自身。如果互联网金融机构选择合作，那么相互之间就可以进行优势互补，从而达到双赢的局面。

从上图可以看出来，商业银行在博弈中的处境和地位，选择不合作那么就会处于劣势，可能会被互联网金融抢占原有的市场，如果选择合作的时候，互联网金融业选择合作那么双方都可以得到一个很好的发展局面，如果互联网金融不选择合作，那么商业银行就会成为牺牲品，优势被互联网金融所利用，逐渐被互联网金融边缘化。

互联网金融机构选择是否合作，都可以看得出来其的发展结构。如果选择不合作，那么必然受到道德风险的阻碍，根据自身利益最大化做出选择，那么在短期内必然受到信用方面的负面影响。所以从长远来看，互联网金融机构根据自身利益最大化原则是比要和商业银行进行合作。如果为了避免不合作情况的发生，商业银行会选择与互联网金融机构签订一份相互合作的协议，以维持合作的状态。

（二）大数据互联网背景下商业银行创新盈利模式

互联网迅速发展，商业银行的客户大数据必然是其发展的基础。大数据能力将成为银行的核心竞争力。所谓的“核心竞争力”，关键的要素是“不可复制”、“不可替代”。

数据是大银行的战略资产。随着数据挖掘技术的发展，银行可谓是数据密集型行业，其资产不仅是贷款等，还包括数据。要把数据作为重要资产保护、经营，这是大银行区别于小银行，也是现代银行区别于传统银行的关键之处。而且数据财富是没有天花板的，可以不断挖掘、不断创造，最近国际上很多机构都在探讨如何量化数据等无形资产的价值。

商业银行通过对自己原有客户群体的数据挖掘提炼客户需求，提高客户服务质量，从而改变当前银行的困局。创新服务模式，提高服务效率和便捷性。每个用户都会办理银行卡，利用这个基础进行相关客户端软件安装，对于有余额的客户提供理财服务，发展互联网银行多种理财方式和渠道。

未来商业银行的业务模式中将转移到以大数据客户资源为核心，以数据资源为主要竞争力量和利润来源，来扩大和发展银行相关业务。

五、结论

在以网络化和大数据化为特征的新经济时代，金融和大数据交叉融合，大数据由助于提升金融市场的透明度，通过从海量的数据中快速获取有价值的信息以支持商业决策，进一步推动金融业发展，大数据促进互联网金融企业实现精准营销，提高客户体验度。

第5篇：保险盈利模式范文

（一汽汽车金融有限公司，吉林 长春 130118）

摘 要：笔者将探讨汽车金融盈利模式的涵义，并详尽探讨了中国汽车金融业的三类盈利模式，并融合其实际特征提出改良的意见。通过对我国汽车金融盈利模式的研究，笔者希望能够帮助相关人士梳理我国汽车金融业的发展脉络，帮助企业获得新的利润增长点。

关键词 ：汽车金融；盈利模式；研究

中图分类号：F832.4 文献标志码：A 文章编号：1000-8772-（2015）02-0047-02

继通用、福特、大众等汽车巨擘在中国开设汽车金融企业后，愈来愈多的国家汽车企业、地区政府、金融机构等开始不断开设汽车金融企业，力图在汽车市场占取更多的市场份额，并使自身立于不败之地。然而，与老牌的汽车巨擘企业下辖的汽车金融企业比较，我国的汽车金融企业在资金投入、管控历练、风险预防等关键环节都存在漏洞。为了变更这一情况，中国的汽车金融企业应融合本身的特征，采用与中国汽车消费市场相契合的盈利模式。笔者将在下文中进行详细阐述。

一、汽车金融盈利模式涵义

汽车金融盈利模式包括汽车信贷利差模式、出租利润模式、保险利润模式、养护模式、购车理财模式等，但是说到底。汽车金融的诞生，目的是刺激车辆销售、打造行业内口碑、减少大众的购买压力。

当汽车这种内涵价值较大的物品的消费变得更加普及后，资金流的分配就必然会出现问题。以常规的汽车消费信贷为实例进行说明，当人们订立信贷合同时，就使人们每个月还贷的数额以及时间固定下来，可以为汽车企业带去稳定的资金流。然而从汽车金融企业本身来讲，它没有办法预判未来的整体营销状况，这就会使汽车金融企业在调整盈利手段时变得左右为难。

从投资视角来看，汽车金融企业的资金流的匹配也有问题。这是由于常规投资都有数额大、周期长的特征。而汽车金融企业大部分的现金流是透过营销实现的，它是由单一用户每月的本金和利息汇集而来。因此，要灵活运用盈利模式为公司创造利益。

二、中国汽车金融盈利模式研究

受策略法律、大众消费习惯以及资金数额等元素的制约，中国的汽车金融业的盈利模式较为单调，其最关键的营销活动就是汽车消费信贷，极少牵涉到融资租用以及汽车金融派生品等领域。依据在汽车信贷下发历程中所担负的责任来区分，我国的汽车金融盈利模式能够划分成：以商业银行为框架的直接盈利模式、以经销商为框架的间接盈利模式及以汽车金融企业引导的信贷盈利模式。

1.以商业银行为框架的直接盈利模式

该模式是指消费者能够直接向商业银行递交相关的汽车信贷的有关材料，在经过调研、审查和批复后，商业银行将决定是不是发放贷款给消费者。假如可以发放信贷，商业银行应与消费者订立借贷合同、担保合同。贷款人在与该商业银行合作的汽车销售商处挑选并购买汽车，而汽车账款则由商业银行划归汽车销售商。

这类模式的特征是商业银行与客户是面对面的，商业银行能够运用金融体系内部的征信体系查验用户的资信状况，并对用户的资金使用情况进行汇总，最大程度地避免信贷风险。

上面已经提及，该模式由商业商业银行、汽车销售商以及保险公司三个行业构成。当前，大部分的商业银行都展开了汽车消费贷款业务。这类模式的优势是减少了中间流程，加强了贷款的管控；商业银行能够利用长期运营累积起来的客户资信状况对车辆购买者实施信用考评，还能和房屋信贷捆绑营销以降低风险发生的几率。商业银行以其资金规模大，开设网点多，本金较低的并且归还信贷的途径较多等诸多优点，吸引大量用户，且收取用户的利息也较多。

2.经销商为框架的间接盈利模式

这个模式由汽车销售商为主要框架。该模式是由购车人向既定品牌的销售商问询并挑选具体车辆型号，并递交分期付款材料；销售商对用户的信用评估进行初步审定，并实施保险申报以及记载，并向金融机构递送材料并为用户完善信贷手续，银行再一次审定材料。假如透过信贷申报则购车人付完首付，三方订立信贷合同，用户提取车辆，销售商替代金融机构收回贷款利息。

在该种模式中，销售商应不单单扮演一个汽车营销人的角色，还要扮演个体资信的管控人以及风险管控人的角色。金融机构不直面用户，而是通过销售商与用户建立信贷关系。

这类模式的优势在于：因为销售商对下辖的汽车的特性及购车人的需要都较为了解，它能为购车人供应更为仔细、更为具体的一条龙服务。对销售商来讲，因为担负了一部分的风险并在信用考评方面付出了代价，所以能够获取2%～4%的手续费。

3.汽车金融企业引导的信贷盈利模式

汽车金融企业正积极开展汽车消费信贷活动以及其他类的汽车金融活动，据中国银行业监督管理委员会调查数据显示，到2013年，我国已创立了18家专门的汽车金融信贷企业，其目的是为附属汽车建造商的商品提供金融支撑。汽车金融企业的最明显的特征就是专业化，申请信贷的手续较为简捷，信贷审查和批复较快，针对用户的服务质量也较高。并且与商业银行不一样的是，购车人在汽车金融企业申请信贷不必用房屋作为抵押，且贷款过程周期更短、效率更高。当前，历经多年的发展，汽车金融企业引导的信贷盈利模式已走上了良性发展轨道，并大大提升了总公司的新车营销量。

该类贷款盈利模式较为便捷，购车人必须先在汽车营销企业挑选称心的车辆类型，并递送申请材料给汽车营销企业，并将必须提供的证明资料等交由汽车金融企业审查和核对，然后汽车金融企业对用户的资信状况进行评级—而在情况了解不全面的情况下应登门拜访。假如通过了审查和核对，购车人缴纳首付，并订立信贷合约，最后提取车辆。购车人应依照所签订的合约分期归还信贷。汽车金融企业的信贷模式便捷，大大提升了车辆销售效率。

三、创新性盈利模式

在汽车销售信贷市场中，除去上述较为通用的盈利模式外，我国创新性的金融盈利模式也开始“崭露头角”。

1.增值盈利模式

汽车消费牵涉的金融服务繁多，如果消费者提早在汽车金融服务公司存进一定比率的购车储蓄，就能够更快、更实惠地获取购车贷款。

除开购车信贷外，还包括汽车消费过程中的金融服务。消费者能够向汽车金融机构申请汽车融资租赁。租用到期后，可以选择继续留用或置换新车，汽车养护费用也由提供租赁方承担；消费者能够获取汽车公司下发的专业信用卡，累计刷卡到一定额度后，可以得到买车优惠，抑或取得与轿车相关的旅游小额贷款等回馈。

另外，汽车金融公司还会提供全套汽车养护预案，以协助用户获取性价比高的及时修理服务，修理费用可以在分期付款中归还。这样的人性化设计获得了无数客户的青睐。

这就是增值盈利模式，我国的创新性汽车金融模式应该借鉴增值盈利模式的先进理念与经验。而通过不懈的努力和研发，我国目前已经开始使用增值盈利模式，这样的盈利模式能够为汽车金融企业带来一定的利润。

2.冀东模式

冀东模式是庞大汽贸集团股份有限公司于上世纪末与中国银行唐山分行创立的汽车消费贷款模式。该模式下金融机构为资金的供应人，风险则由庞大集团全过程监督和控制。为了管控风险，庞大创设了以全球卫星定位系统为中心的风险预防系统，这也是冀东模式得以发展壮大的根本原因。

透过一部分的风险预防举措，庞大集团产生信贷呆账和还账的几率极小，不良信贷率从2004年的0.13%降低到了0.06%，伙伴银行的风险率为0，最大限度地管控了风险。而从购车人的视角来说，车内的全球卫星定位系统拥有的导航、信息查阅以及野外援救等人性化设计，也提升了用户的舒适度，庞大集团还借机拓展了营销范畴。

四、结语

汽车金融服务行业是当代服务业中的重要构成元素，它是否能获得快速发展，将左右我国汽车领域的发展和壮大，而它的可持续发展又依仗科学的盈利模式。目前我国的汽车金融盈利模式还是大量集中于汽车销售环节，应逐渐开发汽车售后的金融服务，研发出适合本国特色的盈利模式。

参考文献：

[1]上汽通用汽车金融“货”动的不只是梦想——中国领先的汽车金融定制专家九周年纪实[J].经营者（汽车商业评论），2013（9）:159.

[2]汤凌冰，胡艳香.基于波特钻石模型的中国汽车金融产业竞争力分析[J].湖南商学院学报，2012，19（3）：26-29.

[3]张福双.汽车金融资金链存在的问题及解决对策[J].时代金融(下旬)，2013（1）：120.

[4]缪云烨.汽车金融公司与其他金融机构的比较分析[J].商，2013（21）：140-140.

第6篇：保险盈利模式范文

不懈追求 创阳光速度

2005年7月28日,在经历近一年紧张筹备后,阳光财产保险股份有限公司成立。2006年,阳光保险敏锐抓住保险业“国十条”中“支持具备条件的保险公司发展成为具有国际竞争力的保险控股(集团)公司”的政策机遇,2007年成立阳光保险控股股份有限公司,并在同年成立阳光人寿保险股份有限公司。2008年阳光迅速走上集团化之路,跻身国内7大保险集团之一。

建立集团架构、充分整合资源后,阳光保险强势爆发。截至2010年6月30日,阳光保险集团半年保费收入达到130亿。阳光产险市场排名跃居52家产险公司第6位;阳光人寿规模保费和新单期交保费双双跻身市场第8名。短短五年,阳光保险分支机构的数量,从2005年的21家快速增长到2010年6月底的1300家,形成了覆盖全国的销售与服务网络。

大胆创新 开行业先河

按照行业规律,一家健康经营的产险公司实现盈利的时间通常为3―4年。但阳光产险开业23个月即实现盈利,跳出“产险公司三年亏损怪圈”,并保持年年盈利的记录。原因在于,阳光产险在行业内首创“红黄蓝”独特盈利模式,坚持价值发展的基本原则。并且创新性借鉴寿险生命表概念,孕育出全球首张车险生命表,提升了产险业务的价值。

2008年1月阳光人寿成立时,市场上已有53家寿险公司开展业务,市场竞争异常激烈。阳光人寿在夹缝中开拓市场,期交保费连年创造新设保险公司记录,截至2010年6月末,其期交标准保费13个月继续率高达83.80%,目前已突破10亿元。

阳光人寿异军突起,得益于其自成立起就率先在行业推广的六线并进的营销模式,即在传统的个人营销渠道基础上,同步推进经代渠道、银销个、团销个、电话营销、军官班5个渠道发展个险期交业务,形成六线并进盈利模式。尽管成立不到两年时间,阳光人寿始终强调期交业务的发展,以及保单继续率等核心品质指标,为其长期价值发展奠定了基础。

管控风险 促长效发展

对于保险企业来说,稳定的投资收益是其稳健经营的支持后台。2006年、2007年、2008年和2009年,保险业平均实现投资收益率分别为5.80%、10.90%、1.91%、6.41%,而阳光保险实现投资收益率分别为14.92%、28.89%、7.35%、7.94%,连续四年创造了投资收益率位居行业前列。特别是 2008年和2009年,在百年一遇的金融危机冲击下,尽管投资收益率较2007年有所下降,但仍以绝对优势领先于同业。2010上半年末,据信息披露数据显示,2010年阳光投资收益率继续保持行业领先水平。

对于保险企业来说,随着公司业务规模的扩大、机构数量的增加、人员的扩张,管理的难度和经营风险也都快速增加。阳光保险和同业保险公司一样,都面临此经营难题。

出身监管部门,阳光保险董事长兼总裁张维功始终对风险保持着高度警觉。作为企业掌门人,张维功一再强调,作为经营风险的金融企业,在追求盈利模式创新的同时,要将防范风险视为保险公司的最大责任。

为此,阳光产险在业内建立了第一家“理赔监察局”,严格杜绝了保险行业“跑、冒、滴、漏”的欺诈风险;在业内率先建立了合规分类管理评价体系,对各分公司实施合规分类管理,企业的内控体系不断健全完善。

文化统领 布阳光之道

第7篇：保险盈利模式范文

[关键词]移动医疗；APP；盈利模式

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.25.137

GSMA（全球移动通信系统协会）预测，2017年，全球移动医疗市场的发展将带来230亿美元的收入。“2014移动医疗大会”上的《2013-2014年移动医疗应用现状及发展趋势研究报告》指出，2014年中国移动医疗市场规模将达到29.9亿元，比2013年增长26.8%。艾媒咨询的数据显示，预计到2017年年底，中国移动医疗市场规模将达到125.3亿元。虽然我国移动医疗市场正处于快速发展期，前景巨大，但仍处在初期规划和对完整商业模式进行探索的阶段，如何盈利成为移动医疗APP冲破发展瓶颈的关键所在。

1 我国移动医疗APP的发展现状

目前，我国医疗健康类APP有2000多款，大致可细分为医药产品电商、综合医疗健康信息、面向医生等专业人士、眼科或牙科等细分领域、医院综合等类别产品。相较于国外较为成熟的移动医疗APP市场，国内移动医疗APP在探索商业化的过程中将面临不少挑战，其中之一便是尚无明确的盈利模式，如国内起步较早的春雨医生目前仍在塑造品牌和积攒用户的阶段，还没有既定的商业模式。

但前景巨大的移动医疗市场已然得到资本关注。2014年移动医疗企业发生的融资案例共计80余起，是2008-2013年该领域所有融资案例数量总和的近3倍。该年中，春雨医生在获得5000万美元的C轮融资后，又与好药师达成战略合作，将直接向用户提供药品推荐和购药服务；九安医疗iHealth品牌获小米2500万美元投资；丁香园也获得腾讯7000万美元投资，这也是目前国内移动医疗企业获取的最大一笔融资。巨大的资金注入将为移动医疗APP的发展提供强有力的资金支持，并可减轻开发者对前期投入大回报小的担忧。

2 移动医疗APP的盈利模式

2.1 向医院收费模式

为了提高看病效率，降低患者就医的时间成本，越来越多的医院开设了“掌上医院”，如中国医科大学附属盛京医院“掌上盛京医院”于2014年4月15日正式运行，患者只要通过手机软件或是关注医院官方微信，即可实现预约挂号、查看候诊信息、查询就诊结果等。APP开发者可采取向医院出售技术服务的方式，协助医院构建“掌上医院”，通过提供手机挂号、在线支付挂号费、网络信息宣传册（如住院流程清单、术前指导手册、术后住院手册、出院手册）等，为医院节省人力、物力及宣传成本，以获取利润。快捷的挂号流程，详细全面的就医信息查询，也可改善患者的就医环境。

2.2 向药企收费模式

Epocrates是全球第一家上市的移动医疗公司，也是向药企收费模式的典型，其主打产品是药品和临床治疗数据库。2012年，Epocrates收入约1.2亿美元，其中80%来自药企（60%来自广告服务，20%来自市场调研服务）。而在国内，随着非OTC药物网络售卖的试点，电子处方的推进，以及医院运营和管理模式的逐步转变，移动医疗APP开发者与药企的合作将迎来崭新的春天。

2.3 向医疗器械公司收费模式

随着智能手环等可穿戴式智能设备的兴起，家庭移动医疗护理概念逐渐为人所熟知。传统的体重计、体温计、血压计、血糖测定仪等测量型为主的健康医疗器材，由于不能进行测量数据的积累，只能停留在测量和基本判断（如血压值是否偏高）的层面上。借助智能手机APP的管理，可通过图表让用户直观地了解到自己身体参数的变化，监测健康状况，以此提高用户黏性。

2.4 向私人诊所收费模式

在美国，向医生收费模式已较为成熟，以Zocdoc为例，按照其公布的医生数量，其年收入在千万美金以上。但由于中国医疗体制与美国的不同，该模式在国内势必遇到阻碍。而随着国家开放办医政策的实施，部分城市对医改的探索，如2014年，北京市计划调整私人诊所审批程序，取消对私人诊所的数量管制和诊所间的距离管制，私人诊所数量有望增加，而知名度低是私人诊所面临的共同难题。APP开发者可仿效Zocdoc的运营方式，根据地理位置、医生专业评价等为患者推荐私人诊所或私营医院。

2.5 向保险公司收费模式

美国向保险公司收费模式的典型是WeUDoc，其主打产品是手机+云端的糖尿病管理平台。由于中国的医疗保险体系与美国不同，该模式不能完全效仿。但国内的少儿医疗保险商可作为潜在的移动医疗APP付费方。如今，由于不合理饮食、不足睡眠、过重的作业负担以及不合理用药等原因，少儿患病率有所增加，越来越多的父母为孩子购买了医疗商业保险。保险公司可通过为客户提供专业的移动医疗APP，增加客户的投保兴趣，并通过日常监测少儿睡眠、饮食等健康状况，增强少儿抵抗力，同时在少儿患小病不需到医院就诊时，提供在线用药咨询，以此降低少儿看病的门诊费用。

2.6 向消费者收费模式

开发者可采取免费增值模式，通过免费（基本）版进行蜂鸣营销，满意的非付费用户可升级到应用程序的更好版本或进行应用内购买，因此成为支付顾客。同时，开发者也可通过提供个性化服务、一对一专业服务的形式，向消费者收取一定服务费用。

3 国内移动医疗APP的发展阻碍

3.1 国家政策不明朗

虽然国家卫生部医政司在2011年了关于扩大医师多点执业试点范围的通知，但是远程诊疗仍未放开。如春雨医生等，都只能提供问诊和自诊服务，医生不允许给患者开处方。同时.虽然国家已向社会资本全面开放办医，但私人诊所开设在部分地区仍阻碍重重，审批手续烦琐。

3.2 缺乏法规监管

第8篇：保险盈利模式范文

日前，本刊记者在中再集团召开的2009年度第一次业务分析会后采访了中再集团总裁吴高连。在采访中就中再集团今后发展策略与业务重点等话题进行了一系列交谈：

周刊：吴总，2008年对于中再集团来讲是非常艰难的一年。在刚刚到来的2009年里，中再有什么新的发展思路吗？

吴高连：按集团董事会的要求，2009年中再集团的工作主题是“转型”。今年将以调整转型为工作重点，不仅要调整业务的市场结构、渠道结构和产品结构，还要调整资产结构、优化保险资产配置，更要调整盈利结构，实现三足鼎立的盈利模式。我们当年就要实现整体盈利。

周刊：前几年中再集团的策略一直是扩张规模，再通过投资收益弥补承保亏损的盈利模式同其他许多直保公司一样，中再集团在2005年至2007年的牛市行情中承保规模迅速增长。那么在新的策略中规模与效益哪个更重要呢？

吴高连：在今后的发展中对于中再集团来讲，经营效益比规模更重要。董事会的整体要求是承保要有效益，投资要有较高回报，速度和规模服从质量和效益。以前那种粗放式的经营扩张规模，再通过投资收益弥补承保亏损的发展模式是造成亏损的根本原因，而业务结构失衡、经营策略不当是造成亏损的直接原因。

周刊：不久前，大股东中央汇金公司给中再集团注资40亿美元。汇金对投资回报是有要求的。目前的业绩情况，是不是给集团的经营层带来了很大压力？

吴高连：压力当然是有的。对于业务规模还不如资本金，资产规模还不到1000亿元的中再集团，这样的亏损是令人无法接受的。不要说是大股东了，就是我们这些经营者也无法容忍。这是国有资产呀，我们负有保值和增值的责任。

周刊：那您认为哪些内在原因导致中再集团出现如此大幅亏损的呢？

吴高连：从主观上讲，片面追求速度和规模，忽视了效益和利润，才是导致亏损的内在原因。这样的发展策略直接导致了公司日常的业务发展方向，即承保条件较为宽松，车险、合同业务等成为业务主体。在主业财产再保险业务中，由法定分保业务延续而来的合同业务占约98%，近年综合成本率超过100%，而综合成本率在70%左右的临分业务占比却不到2%。这样就导致业务做得越多亏损越大。而2007年下半年开始的资本市场大幅调整，导致投资收益恶化，加上巨灾频发、人民币快速升值再加上严峻的国际金融形势等因素，从客观上导致了中再集团经营业绩的大幅缩水。

周刊：再保险业务几年前其实对于很多普通人来讲还是一个很陌生的概念，但是由于中再集团这些年的不懈努力，使再保险业务在中国有了长足的发展。中再集团可以说功不可没。

吴高连：确实是这样，我们从事的业务的过程，其实也在进行着再保险知识的普及工作。中再集团也确实曾经历了快速发展的阶段。例如，中再集团2006年和2007年的集团总营业收入分别较上年增长26.67%和47.8%。其中，增长最快的大地保险2005至2007年的保费收入一直翻着跟斗地增加，分别为38亿元、63亿元和100亿元；中再产险这三年的分保费收入也从61亿元增加至98亿元和117.56亿元。

周刊：在2009年里，中再集团将会把主要精力放在哪些方面呢？

吴高连：我们要高度认清隐藏在亏损背后的深层次东西。中再集团前几个年度的主要利润其实是来自保险资金的投资收益，真正承保业务盈利能力存在不足。我们2009年将以调整转型为重点，工作目标是增强盈利能力，扭转被动局面，从业务产品、资产配置、盈利模式、内部管理四个方面，加快结构调整和发展方式转变，实现公司有效益的发展。

周刊：刚才你提到了中再集团的新策略中有个“三足鼎立”的概念，你能为我们具体解释一下吗？

吴高连：三足鼎立的盈利模式，就是改变以往“承保亏损由投资收益弥补”的单一盈利模式，实现“承保、投资、综合经营”三方面盈利，集团及三家主要子公司无一例外。集团将建立统一的承保业务定价、考核体系、统一的精算和核算体系，要求承保业务不仅要考虑赔付率、手续费率，还要考虑和承保业务直接相关的业务成本，比如保险保障基金、保险业监管费、直接管理费用等，同时由于承保业务规模直接占用了资本金，经济资本成本因素也要纳入承保业务定价体系中。

周刊：据说，中再集团将在今后以农业再保险为先导，推动农业保险的全面发展？

吴高连：农业再保险的发展与农业保险和农村、农业、农民的稳定发展密切相关。再保险是农业保险发展的先导、排头兵和铺路石，就像没有高速公路、没有通讯设施，经济难以发展的道理一样，没有农业再保险，农业保险同样难以发展。作为中国再保险市场的主渠道，中再集团履行国家再保险职能，多年以来，针对各家农险公司对再保险的需求，探讨以商业合作的模式，依托自有资本金，遵循以点及面、以险养险、从小到大的基本原则，承担了国内农险市场的所有分入业务，先后与开展政策性农险业务的人保、中华联合、安华、安信、阳光、安盟等直保公司签订了《政策性农业再保险框架协议》和《政策性生猪再保险框架协议》。农业再保险业务的年增幅达25%，去年达到20亿元规模，今后将力争有更大的增长。

周刊：在保险业内每到年底，经常会听到“技术性亏损”这样一个概念。之前中再也有过类似言论。您能描述一下保险业是所谓“技术性亏损”吗？

吴高连：技术性亏损是指由于手续费佣金、分保费用等保单获取成本与已赚保费不配比所形成的，但由于技术性亏损依据和标准不同，很容易成为承保亏损的避风港。在今年的工作要求中，集团各下属机构必须将技术性亏损因素进行分解量化，并从业务分析、风险控制等多个环节对技术性亏损的形成、影响、摊回进行动态跟踪和考核，同时将与承保利润相关的各项指标纳入专项预算审批，防止所谓“技术性亏损”泛滥损害公司财务状况。

周刊：保险资金的投资收益一直是中再集团的主要利润来源，但是据说中再的投资收益率在行业内属于相对偏低的。今后准备如何进行提高呢？

吴高连：从整体上讲，中再集团2008年的投资收益不尽如人意。一个重要原因就是中再资产持有的权益类品种占比明显高于行业平均水平，且进入2008年后一直没有对权益类品种进行及时减仓。根据集团董事会要求，中再集团下一步将对资产实行分类指导，建立明确的差异化考核机制，同时完善决策机制，科学配置资产。全面提高2009年的投资回报率。争取政策支持，加大债权方式投资交通、通讯、能源等基础设施项目和农村基础设施项目的调研，加快项目储备，目光放在基础设施投资、未上市企业股权投资、金融机构股权投资、不动产投资等国内保险公司综合化经营的主要投资领域。目前国内资本市场出于低潮期，许多优质资产和股权价格大幅下降，为股权投资和资本运作带来很好的战略性投资机会。

周刊： 你在刚才的会上还强调，要强化管理软肋，充分发挥资金优势。具体指那些方面呢？

吴高连：中再集团整体改制后，由于一些历史遗留问题导致资源整合效果并不明显，在公司治理上曾经做出一些错误的决策。现在我们要建立一套有效的组织和管控机制，以此来充分发挥集团资本优势、产业链优势和保险资金运用优势。要从战略规划、资产管理、风险管理、计划财务、人力资源、信息管理六大关键领域加强集团化管控和资源配置。

周刊：您不久之前刚当选了中国核保险共同体的主席一职，您能就此向我们的读者发表一下看法吗？

吴高连：中国核保险共同体是99年成立的，到目前一共有公司17家，受成员委托，中再集团为中国核共体执行机构的管理公司。在保监会的正确领导下，在各成员公司的大力支持下，中国核共体已经较为成功地探索出“保险共同体”这种保险同业合作方式。通过共同体这条纽带，把越来越多的保险公司连结在一起。中再集团将与各个成员公司共同为国家核电发展和能源建设服务，走出了一条符合核保险特点的发展之路。

吴高连简历

第9篇：保险盈利模式范文

    ( 1 )政策导向的变化使经纪业务的进入壁垒降低,潜在竞争者的逐步渗透使经纪业务竞争加剧

    在我国证券市场发展的初期阶段,我国经纪业务一直是在制度壁垒的层层保护下生存的,严格的市场准入制度限制了竞争者的进入,这使证券公司在粗放式经营模式下仍能保持较高的利润率。近年来,管理层从政策导向上放松了对经纪业务经营资格的管制,使证券经纪业务的进入壁垒大大降低。在这种政策背景下,证券公司和证券营业网点的数量迅速增加,同时各证券公司大举进行增资扩股 .到 2002 年底,我国共有证券公司 124 家,证券营业部 2895 个,同时 2001 年共 30 家证券公司进行了增资扩股。随着证券经营机构的数量和规模的迅速增加,行业内的竞争加剧。

    在行业内竞争加剧的同时,潜在的竞争者逐步对经纪业务进行渗透。 2001 年中国人民银行颁布《商业银行中间业务暂行规定》中,明确规定商业银行经审批可以开展证券业务。当前通过各种银证合作方式,银行业正逐步向证券经纪业务渗透。在世界金融界混业经营成为趋势的背景下,商业银行和保险公司进入经纪业务领域只是时间问题。另外, 随着证监会《证券网上交易暂行办法》和新的《证券公司管理办法》出台, IT 公司可以通过从事网上交易涉足证券经纪业务。可见,证券经纪业务垄断经营的格局已被打破,意味着证券经纪业务已经告别垄断经营下的高盈利时代,进入行业生命周期的微利阶段。

    ( 2 )我国正式加入 WTO ,经纪业务将直面国际竞争对手的冲击

    随着我国加入 WTO ,我国证券市场加快了国际化进程。 2002 年 11 月 6 日,日本内藤证券株式会社获准成为首家直接获得B股席位的境外证券经营机构; 2002 年 10 月份 , 首家外资参股基金管理公司——国安基金管理公司获准筹建; 2003 年 4 月,入世后首家合资证券公司——华欧国际证券成立。随着中国证监会和中国人民银行联合了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》,沪、深证券交易所分别《上海证券交易所合格境外机构投资者证券交易实施细则》、《深圳证券交易所合格境外机构投资者证券交易实施细则》, 2003 年 5 月第一批合格境外机构投资者获准投资 A 股市场,宣告我国 QFII 机制正式进入实施。国际化将推动 证券行业快速发展,但也意味着更加激烈的竞争。

    ( 3 )信息技术的进步给经纪业务经营模式带来巨大的改变

    网上交易的迅速发展使证券经纪业务的经营成本大幅降低 ,导致 传统的以营业部为中心的经纪业务经营模式受到冲击。网上交易改变了客户与券商间的信息传递方式,打破了地域、时空对业务拓展的限制。同时,网上交易规模效益巨大,令通道服务的边际成本趋近于零,这为佣金下调提供了巨大空间,也为营业部提供的现场交易模式造成很大的竞争压力。

    技术进步推动经纪业务转变盈利模式的另外一个重要因素是集中交易技术的日臻成熟。现阶段,我国绝大部分券商采用的是以营业部为中心的分散型的交易系统,与之对应,经纪业务的管理也是以营业部为核心的分权式管理,营业部获得“小而全”的业务功能。实行集中交易后,它将交易事务集中到了公司层面,相应的风险控制、客户分析和客户服务策略、方案策划和各种金融服务产品的设计制作将会在更高层面上统一起来。证券公司可集中研究力量,形成大研发中心,各个营业部成为券商在各地的营销服务中心或信息散布终端,这将极大地降低营业部运营成本和管理成本,提高公司市场反应速度,而客户得到的服务产品也会更专业,投资更安全更方便。

    3. 重构经纪业务盈利模式

    传统经纪业务盈利模式存在的内生矛盾已不适应外部经营环境的变化,佣金浮动制的实施和网上交易的快速增长使这种盈利模式存在的弊端更为突出,构建经纪业务新盈利模式是经纪业务经营机构在新的市场环境下继续生存的必然选择。

    3.1 重构后的经纪业务盈利模式:

    3.1.1 服务模式

    目标:经纪业务成为向客户提供投资理财服务,追求客户资产增殖的真正意义上的金融服务业。

    方式:建立以客户为中心的经营理念,经纪业务经营机构的管理重心和资源配置从交易硬件转向营销和研究咨询产品的开发。

    金融服务行业的实质是创造客户价值的服务行业,但传统的经纪业务由于市场的高速发展和严格的进入壁垒的保护享受着可观的利润率,偏离了金融服务业的服务模式。当经纪业务赖以产生超额垄断利润的外部市场环境发生变化时,重构经纪业务服务模式的过程就是推动经纪业务回归金融服务行业的经营模式的过程。

    3.1.2 收入模式

    目标:经纪业务收入从佣金模式转变为费用模式。

    方式:改变按照客户完成交易量的一定比例收取佣金的方式,转变为经纪业务经营机构按照提供给客户的服务和产品来制定收费标准的费用模式。

    费用收入模式的优势体现在:

    ( 1 )鼓励经纪业务经营机构实施差异化战略。由于收费内容的细分,各种类型的证券经营机构可以根据自身的战略定位选择细分客户群,提供具有相对优势的服务内容,从而改善了经纪业务竞争同质化局面,全面提高经纪业务服务的专业化程度,提高行业内的资源配置水平。

    ( 2 )激励经营机构进行业务创新。费用模式下,各种产品创新和服务创新都会为先行者带来产品生命周期初期的高额利润,而跟随者则丧失了一次发展机遇,及相应的市场份额和利润。这为经纪业务开展创新业务建立了一个良好的市场环境和激励机制,而创新正是经纪业务不断发展的源动力。

    ( 3 )拓宽经纪业务来源。在交易佣金收入和利差收入之外,增加了服务收费项目,具体包括咨询产品收费、投资理财收费以及与银行、保险公司、基金管理公司合作的各项中间业务的收费项目,如代销基金、保险产品,推出金融超市服务,等等。

    ( 4 )改善收入结构,降低了经纪业务经营中的系统风险。改变了经纪业务收入过度依赖交易佣金收入的局面,降低了市场波动对经纪业务收入的影响程度,使证券公司在经营中发挥主观能动性以回避市场风险的能力。

    ( 5 )有利于新的服务模式的实现。收费方式的标准化对应着服务内容的标准化,客户的资产增值情况、客户的满意度与券商的收入直接相关,促使以客户投资增殖水平为核心的市场评价体系的形成,将推动重构后经纪业务服务模式的目标实现。

    3.1.3 成本模式

    目标:建立一个具有高度收入弹性的成本控制体系。

    方式:全面改造传统经纪业务以营业部为经营管理中心的经营模式和业务流程,将固定成本的规模压缩到最小,强调管理集约化,通过制度建设使资源的分配与成本的控制和经纪业务收入紧密挂钩。

    重构的经纪业务成本具有以下优势:

    ( 1 )改变了经纪业务长期以来高投入的投资方式,与当前经纪业务经营环境下利润趋于平均化的趋势相适应,投入方式的改变降低了经纪业务成本的总规模。

    ( 2 )改善了经纪业务成本刚性特征,成本结构中变动成本替代固定成本占据了主导地位,使经纪业务的成本结构得到优化,直接提升了经纪业务在经营中发挥主观能动性,抵御经营风险的能力。

    ( 3 ) 提高行业的管理水平。金融服务业是高风险的行业,这种行业属性要求经营机构具有精细化的管理水平,重构后的经纪业务成本模式在投资管理、成本控制方面提出了很高的要求,而成本模式的改变涉及到经纪业务经营模式、组织架构、业务流程、职能划分等全方位的改变。所以重构经纪业务成本模式的过程将推动经纪业务的管理由粗放式向集约化转变,全面提高行业的管理效率,同时降低管理成本。

    3.2 重构经纪业务盈利模式的具体实施

    要实现重构经纪业务盈利模式的目标,必须打破现行的经纪业务经营管理模式。我们选取营业网点众多、地域分布广泛、经营模式复杂的综合类大型券商为例。以下是这类券商普遍采用的传统经营管理模式下的组织架构:

    传统经纪业务经营模式的特点是以营业部作为经纪业务的交易中心,地区管理总部主要职能是出于风险控制的角度对所辖营业部的运营进行指导和监督,总公司各部门对应营业部的相关部门给予业务上的指导和管理上的沟通。

    这种经营模式的劣势表现在,在整个业务体系中,管理职能占据了过多的资源,直接创造利润的部分实在有限。在总公司——地区管理总部——营业部三级管理的模式下机构设置重复,人浮于事,导致管理成本高企,各机构的职能定位模糊,整个组织架构中横向和纵向之间的协作缺乏责、权、利相对应的有效约束,管理效率低下。这样的业务流程架构无法适应当前瞬息万变的市场环境。

    下面是我们对新的盈利模式下经纪业务经营模式的设计:

    新的经营模式把经纪业务职能一分为二,分为运营和营销两部分。

    运营的职能是保证证券交易和机构运转的正常进行,包括了原来的交易、财务、电脑、综合管理的职能;营销则担负着开发客户、服务客户,创造利润的重任。

    营销职能的实现主要依靠营业部这一层级,营业部通过证券经纪人直接面向客户开展营销工作,总公司的职责是为营业部的营销工作提供后台支持。因此新的经营模式下营销功能的实现需要两方面的保障:( 1 )在营业部建立一支高素质、专业化的证券经纪人队伍;( 2 )整合公司资源,建立一个高效的客户服务体系,给予经纪人队伍强有力的后台支持。