金融科技的范畴精选(九篇)

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第1篇：金融科技的范畴范文

在今年的两会政府工作报告中，有两个数字引人注目：第一个数字是全国服务业的经济比重首次超过了工业，达到46.1%；第二个数字是中国的R&D占GDP的总量第一次突破了2%。2006年，我国提出要建设创新型国家的时候，其中一项最重要的指标就是R&D占GDP（研发投入占经济总量）的比重要达到2.0%以上。2006年中国的这项指标比值是1.23%，8年来，每年提升一个千分点，2013年终于达到了2.0%。这两个数字说明中国现在开始进入了创新型国家的行列，开始进入了服务经济时代。

作为清华科技园创业服务能力的一次集中展示，启迪控股股份有限公司在清华科技园创建20周年之际，在京正式启动“启迪之星2014创业营”。新闻会上，清华科技园发展中心主任、启迪控股董事长梅萌谈到，科技服务业作为服务经济的重要组成部分，将在我们国家调整经济结构，转变经济发展方式的过程中起到更大的作用。启迪控股是一个科技服务业的运营商，一路在探索，一路在引领，此次推出的“启迪之星创业营”不仅是其创新创业服务能力的集中展示，亦是启迪控股依托其旗舰产品清华科技园进行科技服务能力战略升级的开始。

“服务业可分为两类，一类是生产业，一类是健康、医疗、养老等服务业。在生产业中，科技服务业是占主要地位的，它又有很多细分领域，像研发、创新创业、科技金融，以及孵化器、大学科技园等都属于科技服务业范畴。科技服务业的最大特性就是用科技的手段支持创新创业。作为科技服务业的运营商，清华科技园启迪控股坚持用科技服务业来支撑和加速科技产业的进步。”梅萌特别指出，“从目前来看，我们的科技服务业在中国是处于领先位置的，以孵化器为例，我们经历了‘孵化+优惠’、‘孵化+投资’、‘投资+孵化’的阶段，现在正推广第四代‘金融+孵化’的孵化器模式。这里说的‘金融’范围很广，是大金融的概念，包括了投资、重组、并购等，这对一部分企业的成长的帮助会更大。”

会上，清华科技园管委会主任、启迪控股党委书记李志强就清华科技园和启迪创业孵化器战略升级进行了发言。他提到，清华科技园在发展过程中，需要有更加热烈的科技创业氛围和更高水平的科技服务能力，启迪控股已经对清华科技园和孵化器业务进行战略升级，逐步从科技园区向科技新城转型、从传统型孵化器向专业孵化器转型。清华科技园启迪创业孵化器现阶段已经成立了启迪之星互联网孵化器、纳米孵化器、互联网金融孵化器等专业孵化器，专业孵化器的成立为相关行业的创业者提供具有针对性的服务，让创业者享受到更加适宜的成长环境。

第2篇：金融科技的范畴范文

一、科技型小微企业内涵解析

（一）小微企业界定

由于微型企业和一般的中小企业在企业特性上有一定的区别，划分出微型企业的概念，对于政策的区分，理论研究的深入有直接的意义。目前，我国现行的企业划分标准，是2011年7月由工信部、国家统计局、国家发改委、财政部等4部门联合的《中小企业划型标准规定》中给出的。该规定将中小企业按照企业从业人员、营业收入、资产总额等指标的具体规定划分为中型、小型、微型3种类型。截止2015年底，以工业企业为例，杭州地区规模以上工业企业的主要经济指标如下表：

由此可见，已经占到杭州地区市场主体绝大多数的小微企业正逐渐演变成本地区经济稳定增长的核心力量。

（二）科技型企业界定

随着经济和科技的发展，我国在2008年重新更新了高科技企业的认定标准。根据科技部、财政部和税务总局联合的《高新技术企业认定管理办法》的规定，高新技术企业是指在《国家重点支持的高新技术领域》内，持续进行研究开发与技术成果转化、形成企业核心自主知识产权，并以此为基础开展经营活动，在中国境内（不包括港、澳、台地区）注册一年以上的居民企业。⑤另外，由于高科技行业的不宜界定，我国根据经济和科技发展战略需求，采用了我国重点支持科技产业的形式来界定高科技企业应属的行业。具体为以下8个行业：电子信息技术、生物医药技术、航空航天技术、新材料技术、高技术服务业、新能源及节能技术、资源与环境技术、高新技术改造传统产业。

（三）科技型小微企业界定―以杭州地区为例

从理论上来说，在明确了小微企业和科技型企业的定义后，科技型小微企业的概念应该可以明确。借用集合论的观点，科技型小微企业就是小微企业和科技型企业的交集部分。简单的说就是小微企业中从事高科技行业的企业，或者是高科技企业中的小微企业。但是事实并非如此。由于我国并未从国家层面对科技型小微企业给出认定标准，地方政府为了促进当地科技型小微企业的发展，自行出台了专门的科技型小微企业的认定管理办法。

以杭州地区为例，依据2015年杭州市人民政府颁布的《杭州市科技型小微企业“助保贷”管理办法》的认定，科技型小微企业是指年度营业收入不高于3000万元，并由市及以上科技行政部门认定的国家重点扶持的高新技术企业、市级高新技术企业、科技型中小微（雏鹰计划、青蓝计划）企业、市级以上创新型试点示范企业、专利试点示范企业等。

二、科技型小微企业金融支持困境分析

科技型小微企业是我国科技创新的重要载体，在我国科技创新领域发挥了不可替代的作用。由于自身的企业发展特性、金融体系的不健全、政府扶持力度不足等原因，科技型小微企业的金融支持需求得不到很好的满足，直接束缚了科技型小微企业的发展创新。究其原因，主要有几个方面：

（一）传统的商业化金融体系难以对接科技型小微企业的融资渠道需求

现行的商业化金融体系中，由于大型商业银行主要依靠规模经济优势实现交易成本降低目的，所以小额、多频率融资的科技型小微企业不能满足大型金融机构的规模经济要求；其次，规模小、融资风险大的科技型小微企业由于缺乏传统意义上的有效抵质押物，使得该类企业也难以成为中小型商业银行银行融资的主要目标。目前，杭州市区域性中小金融服务机构有限、专业化的金融服务机构较少导致了本地区的科技型小微企业“无路可贷”。

（二）现行的多层次资本市场体系难以匹配科技型小微企业的融资资金需求

在我国传统的金融体系中，由于直接融资和间接融资的比例失衡，目前现行的多层次资本市场体系还未能以健全、高效的状态满足科技型小微企业的各种金融支持需求。该体系中包含的创业板市场、新三板市场虽然放宽了准入条件，但是主要还是为高成长型企业服务，对数量众多的科技型小微企业并没有什么太大的价值。特别是在杭州地区，创业风险投资、科技保险业务发展仍然相对滞后，不能为科技型小微企业提供有效服务。

（三）现行的金融服务体系内容缺失难以支持科技型小微企业的融资服务需求

第一、金融产品创新力度不足，同质化现象严重。目前大多数金融机构在发展小微金融业务模式中采取“跟随政策”，所采用的金融工具偏少，金融服务单一，缺少支持科技型小微企业发展需要的个性化金融产品及服务，难以有效?M足科技型小微企业的多样化、多层次的金融服务需求。

第二、信用评级不完善。科技型小微企业由于“轻资产、重技术”缺乏传统意义上的抵质押物，如固定资产、不动产等，对于贷款的需求未能依赖传统的抵质押贷款，倾向于信用贷款。但由于目前缺乏相对统一的信用评级体系，金融机构对科技型小微企业信用评级无法有效评估，为规避风险，金融机构可能会要求科技型小微企业提供较高的风险补偿，使得其融资交易成本上升。

第三、担保服务不完善。目前现行的融?Y担保体系是以政府为主导的非市场化的信用担保体系，这种偏行政化的担保体系在实际运作当中缺乏一定的效率，不能很好的满足科技型小微企业的融资需求。并且现行的融资担保体系运行缺乏制度建设，相应的法律法规并不健全。

第四、知识产权评估机构缺失。从科技型小微企业的资产结构来看，其主要资产是特有的技术专利、商标等知识产权。但是由于在目前杭州信贷市场中缺少能够对知识产权进行评估的权威机构，导致科技型小微企业的知识产权价值无法得到有效评估，使得科技型小微企业不能获得与其资产价值相当的金融支持。

（四）政府的金融支持政策内容缺乏科学规划难以支撑科技型小微企业的金融政策需求

杭州市政府目前出台的有关政策大多还是针对小微企业概念范畴或者科技型中小企业的概念范畴，尚未形成针对科技型小微企业的金融支持政策。同时，高水平研究人才稀缺，囊括科学技术、金融学及其他相关学科的协同创新机制缺失，导致现行的金融支持政策内容缺乏科学规划，限制了科技型小微企业享受优惠政策的进入途径。

三、基于互联网金融的杭州市科技型小微企业金融支持研究

（一）完善金融结构，满足科技型小微企业融资渠道需求

首先，大力发展专业性的中小银行金融机构。目前商业银行在我国的金融结构体系中仍占据主导地位，银行贷款仍然是科技型小微企业最主要的融资渠道。特别是股份制银行、城市商业银行等金融机构是科技型小微企业信贷融资的首选。而发展专业性的中小银行金融机构最主要的实现路径是鼓励商业银行创设业务专业化的科技支行。依据发达国家的实践经验，专业性的科技银行对科技型小微企业的金融支持起着至关重要的作用。但是目前杭州地区只有少数的几家中小银行设立科技支行，尚未对本区域的科技型小微企业提供有效的金融支持。

其次，大力发展区域性的非银行类金融机构。区域性的非银行类金融机构能够有效利用非正式的信息渠道，获取区域内贷款企业的相关信息，有效克服科技型小微企业金融服务信息不对称的问题，其主要代表形式是区域内的小额贷款公司。大力发展非银行类金融机构，不断丰富科技型小微企业的金融产品，形成与科技银行相互补的金融格局，对满足科技型小微企业的融资需求有着重要意义。

最后，积极发展互联网金融平台。互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。⑥相比较于传统的融资模式，互联网金融在有效解决信息不对称，降低企业融资成本上都有重大改进，更能匹配科技型小微企业的融资需求。目前，科技型小微企业通过互联网金融平台进行融资的模式主要有众筹融资、P2P网络借贷、互联网金融门户模式等。

（二）优化金融市场，加大对科技型小微企业的金融支持

一是组建和完善基于浙江省股权交易中心和浙江金融资产交易中心的杭州地区科技金融市场。充分发挥科技金融市场的功能，降低准入制度的门槛，使更多的组织健全、财务规范、企业信息真实有效的科技型小微企业都能享受金融服务获取资金。二是完善针对科技型小微企业的企业债券市场，创新企业债券产品。由当地政府牵头，根据融资企业自主意愿，引导科技型小微企业发行集合债券，有效补充融资额度，降低融资成本。同时，大力创新债券融资方式，鼓励社会各方资金积极参与，提高投资者积极性。三是积极推动科技型小微企业上市融资。当地政府整合全地区的科技金融资源，扶持一批创新水平高、综合竞争能力强、未来发展前景良好的科技型小微企业逐步申报上市。特别是针对目前的新三板市场挂牌要求，培养一批成长潜力好的融资企业挂牌交易。四是大力促进风险投资行业的发展。坚持政府引导、市场化运作和专业化投资的原则，鼓励创业投资资本扶持初创期的科技型小微企业。根据《杭州市科技型初创企业培育工程（2015～2017）实施意见》指导，杭州市政府引导本市创业投资引导基金、蒲公英天使投资引导基金通过分阶段投资方式大力支持科技型初创企业的融资需求。

（三）改善金融服务，提高对科技型小微企业金融服务能力

一是创新本地区的科技型小微企业融资担保机制。由于科技型小微企业缺乏传统的抵押物，使得贷款资金可获得性低。创新融资担保机制，建立多层次的担保市场有助于解决科技型小微企业的融资需求。一方面，当地政府参与设立政策性的信用担保机构；另一方面，鼓励民间资本积极参与组建具有独立法人资格，以营利为目的的商业化信用担保机构。

二是加强科技型小微企业信用体系建设。科技型小微企业征信机制的完善可以让金融服务机构方便快捷的获取融资企业的信用信息，改变由于信息不对称而造成的金融资源对于科技型小微企业支持效率低的局面。所以建议由当地政府牵头，建立杭州市科技型小微企业信用体系数据库；另外，根据科技型小微企业创新能力强、高成长性的特点，构建符合科技型小微企业的信用评级标准。

三是构建科技型小微企业融资保险机制。融资保险制度的引入不仅可以降低融资企业技术创新风险还可以降低信贷机构、融资企业、风险资本的交易风险。杭州市政府一方面根据本地区科技型小微企业的发展特点制定相关的科技保险政策法规，为杭州市科技型小微企业融资保险机制的构建提供框架指导。另一方面，大力创设科技保险机构，具体来说可以通过两个途径实现：由政府出资建立相应数量的政策性保险机构；鼓励保险公司设立专业化的科技支公司，创新科技型小微企业的科技保险服务。

四是完善科技型小微企业知识产权评价体系。由于科技型小微企业知识产权的价值信息不能被信贷机构完全识别，所以建立专业的知识产权评估机构、创建杭州市科技型小微企业知识产权服务平台，有利于解决金融机构和科技型小微企业的信息不对称问题。

（四）强化政策性金融支持，维护科技型小微企业金融环境

一是加大财政专项资金的扶持。建议杭州市政府设立一个科技型小微企业专项发展基金，将小微企业从中小企业中独立出来，突出??科技型小微企业规模上的专注。专项发展基金由专门机构负责管理，主要用于科技型小微企业的融资服务、信用担保、创业培训等方面，营造科技型小微企业良好的发展环境。二是加大税收政策的优惠幅度。目前当地政府出台的科技型小微企业税务减免政策存在税收优惠形式单一、政策支持力度不足等问题。针对科技型小微企业的融资需求，政府应该建立更长效、力度更大的税收优惠政策。同时，利用税收减免等措施鼓励社会资本参与设立服务科技型小微企业融资需求的金融机构，鼓励为科技型小微企业提供创新化的金融服务。三是统一规划部署科技型小微企业的金融支持政策。目前杭州市政府、科技局、财政局等部门都有自己的金融支持政策，尚未形成互动协作机制。由于科技型小微企业金融支持的政策体系涉及多方面利益，为平衡各方面的利益诉求，政策的制定必须统一规划，这不仅需要政府职能部门牵头，还需要地方高校、企业代表、地方金融机构以及资本市场多方利益相关者协同参与。

第3篇：金融科技的范畴范文

1 办公自动化软件特点

办公自动化（OA）是信息化时代企业经营模式的特点，其不仅适应了科技化产业背景要求，也顺应了我国经济转型期的相关要求，为行业经营创建了高科技平台。

1.1 功能性

办公软件指可以进行文字处理、表格制作、幻灯片制作、简单数据库的处理等方面工作的软件。企业走信息化改革之后，对计算机软件功能要求越来越多，这是现实办公事务处理所需要的。办公自动化软件可根据行业用户提供对应的功能，满足日常经营及市场分析等多方面的操作要求，具有广泛的功能性特点。

1.2 多样性

科学技术发展促进了计算机应用软件的多样性改造，办公软件产品形式也呈现了不同类别，满足了办公人员多方面的作业要求。例如，金融行业办公软件更加多元化，主要包括微软Office系列、金山WPS系列、永中Office系列等。多样性软件用于行业分析，可减少人工参与金融事务处理的难度，建立了高科技经营模式。

2 金融市场分析面临的主要问题

金融业是我国新型行业的典型代表，近年来在国民经济总收入中占有较大的比例。但是，受到经济全球化大市场的影响，国内金融市场依旧面临着不同的波动性，尤其是市场环境变化而扰乱了经营秩序，给企业造成了巨大的经济损失。金融市场分析是对行业变化的预测性评估，应用计算机软件展开自动化分析活动，主要研究问题包括：

2.1 客观性问题

强调调研活动必须运用科学的方法，符合科学的要求，以求金融市场分析活动中的各种偏差极小化，保证所获信息的真实性。市场客观性问题是不可避免的，具有无法人工预测的特性，市场分析失误会对经营者决策造成了很大困境。

2.2 系统性问题

金融市场分析是一个计划严密的系统过程，应该按照预定的计划和要求去收集、分析和解释有关资料。金融市场分析是为决策服务的管理工具，企业要积极选用自动化软件辅助办公，及时预测到金融市场可能发生的变化，做好市场决策应对工作。

2.3 营销性问题

市场分析应向决策者提供信息，而非资料。资料是通过营销调研活动所收集到的各种未经处理的事实和数据，它们是形成信息的原料。信息是通过对资料的分析而获得的认识和结论，是对资料进行处理和加工后的产物。

3 办公自动化软件用于金融市场分析

计算机软件是OA系统的核心构成，不同软件可以发挥出多种操控功能，用其作为企业经营调度中心具有多方面优势。笔者认为，办公软件用于金融市场分析必须发挥其功能，将软件功能用于市场分析的多个方面。

3.1 远程办公

远程调控主要是集成金融企业的各项信息，标准配置工资管理、考勤管理、人事管理等极具价值的模块，为市场分析提供更大规模的数据中心。OA系统根据金融市场现状收集相关数据，为软件执行自动化程序提供真实参考，提升了办公人员决策的科学性。

3.2 数据处理

Windows网站服务器与MSSQL数据库的完美结合，使得软件性能得以充分发挥，更可利用多台计算机组成高性能应用集群，全面面向金融市场规模化应用。OA系统用于金融数据处理具有智能化优点，避免了人工参与数据处理的缺陷，使市场分析数据结果的准确性更高。

3.3 安全保护

基于OA系统的企业办公软件，在市场数据保护方面也有显著的功能优势。例如，金融数据存取集中控制，避免了数据泄漏的可能；提供数据备份工具，保护金融系统数据安全；这些可以防止商业竞争中数据库资源丢失，影响到金融业经营发展的可持续性，加快了产业结构模式改革。

3.4 定期升级

OA软件成熟度很高，可实施性很强，为市场分析提供了便捷性。在大量用户实际使用的基础上，OA软件历经多次版本升级，按照金融业经营改革要求进行调整。为了适应金融市场分析的自动化趋势，企业要定期更新OA系统以辅助经营模式，为产业科技化发展做好充分的准备工作。

第4篇：金融科技的范畴范文

这种极具未来感的场景，可能会首现中国。

无论是高级商场还是煎摊，从一线城市到农村，只要用智能手机刷个二维码，便可以完成支付。这正在成为中国一道独特的风景。

2017年2月，支付宝发出宣言说“要用5年时间，推动中国进入无现金社会”。

在无现金社会的进程上，有些国家走得更早一些。

来自高盛的数据显示：2016年瑞典现金交易仅占交易总额的2%，占交易笔数的20%；瑞典超过一半的银行网点不再保留现金，也不接受现金存款；ATM机正在逐渐消失。

实际上，这个案例中最值得注意的应是：被瑞典将近一半的民众实用、推动其无现金支付的应用Swish，是由瑞典大型银行联合开发和推广的。

这与中国形成了鲜明的对比。

在中国，推动无现金支付的并非银行，而是传统金融系统之外的互联网科技公司――其中支付宝与微信支付以共计垄断第三方支付市场九成的份额成为双寡头。

支付宝诞生的初衷也并非为了推动无现金交易，而是为了解决电商买卖双方在交易过程中的担保问题。然而，其后电商的蓬勃发展，令支付宝拥有了巨大的平台能量，并将其业务逐渐延伸到了金融服务领域。

微信支付等其他力量的崛起，最终也与支付宝殊途同归：推动一场无现金革命。

这场革命，并非为了消灭现金，其背后具有更深刻的含义，即以不断发展的金融科技重塑中国整个金融服务体系。

这股来自非银行阵营的超越了技术本身的力量，对中国的银行业来说既是一种挑战，也是一种推手。

第三方支付的业务范围已经与银行的业务领域发生了重叠，并对其服务模式提出了挑战；同时，它们也为银行业提供了一种变革方向。

所有人似乎已认识到，无论这场革命肇始于谁，所有的力量都可能参与这场革命。因为这是中国金融业一个在全球范围内弯道超车的机会――跨越欧美国家成熟的信用卡时代，直接进入了移动支付时代。

移动支付时代的含义，也已远远超越了“无现金支付”的范畴，蔓延至理财服务、小微贷款、信用服务、网上银行、保险等金融服务领域。

第5篇：金融科技的范畴范文

关键词：影子银行；风险管理；政策

中图分类号：F830 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）35-0182-02

“影子银行”是2007年的美联储会议上提出的一个新的金融学概念，其本质是通过一系列金融活动而形成的信用扩张链。从广义上理解，影子银行类似一个信贷中介系统，该系统由传统银行体系以外的一切实体和实体活动所组成，包括那些仅为期限转换、流动性转换以及杠杆交易提供便利的实体；从狭义上理解，影子银行是发生或部分发生在传统银行体系之外的涉及杠杆和期限转换的金融中介活动。近几年来，基于我国的市场需要，国内“影子银行”在融资行业中不断发展，据估算总体规模超过20万亿元，已达到了相当高的临界点。

一、我国影子银行体系面临的风险

（一）银行系统自身风险

1.影子银行的表外业务风险

影子银行的表外业务风险，是指银行理财产品以及与之相关的信托贷款可能发生的违约和兑付风险。这类金融业务主要包括银信合作、信托融资、信贷资产转让、委托贷款等，实质是贷款业务表内转表外。如银信合作，商业银行通过发行信托理财产品向企业贷款，风险实际转嫁给客户；如委托贷款，商业银行以资产受让形式购买委托贷款，从而规避监管部门对其信贷规模的控制；如信贷资产转让，商业银行通过假买断将贷款从表内转移到表外，从而达到规避监管的目的。

过高水平的银行存款准备金率，对于银行而言，往往是一种负担。相比之下，银行更希望将存款转移至理财产品等表外业务。通常，银行直接信贷扩张会受到较低的贷存比与被政府严格管控的贷款额度影响，而影子银行的信贷业务却能更好地满足银行这些需求，这便导致了其信贷业务规模不断扩张。据统计，银行理财产品2012年全年发售规模在20万亿元以上，而2011年全年信托贷款融资增加了1.29万亿元，同比增长1.09万亿元，翻了近一倍。

这类融资形式如果出现风险，将会引发区域性、系统性风险。其主要原因为此类影子银行的资金链比传统银行的信贷更为复杂，在从最初的资金提供方流向最终的资金需求方的过程中，有以下多个环节会产生资金链风险：一是投资者要承担理财产品所包含的最终兑付风险和市场波动风险。二是在中介发售理财产品和投资的过程中存在来自资金期限结构的转换风险。三是企业将承担来自资金使用方面的投向风险，该风险具体包含投向领域和回报率两方面。以上这些风险，最终会对资金链的稳定构成威胁，进而形成系统风险。一方面，当投资者出现损失时，有限的信息披露，易导致银信合作形式的风险提示效果低下，最终引发社会问题；另一方面，信贷扩大化或导致货币供应量过多，致使其流动性低下，不利于国家宏观调控。

2.非银行类金融机构风险

非银行类金融机构风险，是指非银行类金融机构在融资过程中产生的风险，如信托公司在为民间借贷提供通道（质押物监管、抵押物处置等），会与商业银行的监管出现不同的标准，从而引发监管漏洞套利。

引发非银行类金融机构风险的主要原因源于我国影子银行的资金投向分布不均。例如，信托投资的资金主要是投向中小企业、房地产、煤矿、基础设施、地方政府等经济薄弱或者信贷受制的区域。其中，2011 年信托资金主要投于房地产，但之后为了限制房价继续增长，房地产宏观调控政策出现，2012 年信托资金则开始大量投于工商企业和基础设施。

3.民间借贷风险

民间借贷虽然规模不大，但却属于最普遍、风险扩散通道最广的资金融通机构。其有两种表现形式：一种是以传统银行为媒介（如银信合作）的金融形式，这种形式在民间借贷中打破了传统业务边界，并承担了极其重要的角色，如担保公司、典当行、小额贷款公司等。其中，担保公司、典当行、小额贷款公司等机构，由于手头掌握大量的资金需求信息，在利益的驱使下，纷纷涌入民间借贷市场。民间借贷在经济景气周期会促进经济的快速发展，而一旦经济周期出现波动，将有可能引发系统性风险。

另一种是通过委托理财、股权投资等形式提供服务的私募基金。私募基金具有影子银行的特征，一是在于其通过委托理财、股权投资等形式为中小企业提供融资服务，运作主要靠个人信誉维持，具有民间借贷雏形，目前尚未纳入监管范畴；二是私募基金可以直接投资商业银行理财产品、证券公司集合理财计划、信托公司集合资金信托计划等，一旦出现风险，将对整个金融体系稳定性造成不良影响。近年来以这些形式为中小企业提供融资服务和直接投资于商业银行理财产品、证券公司集合理财计划、信托公司集合资金信托计划等的私募基金发展很快，应引起关注。

（二）系统外部风险

系统外部风险，是指外部监管缺位的风险隐患。传统银行拥有大量来自于影子银行的证券产品，其资本跨境的流动有效增加了世界金融市场的效率，也有效地提升了资本的配置全球化速率。然而伴随国内影子银行的资本跨境流动，最终会导致风险全球化的发生。尽管相应的保险制度可以为银行提供保护，但国内影子银行却不在其中，由此可见影子银行的外部监管存在风险隐患，表现在：首先，对应监管机构对金融机构通常以内控为主，外部监管为辅，对影子银行风险的外部监管不足；其次，各监管机构缺少有效的协调监管机制，容易造成监管空白；再次，目前金融监管机构尚缺乏对国内影子银行系统现状及特征深入而系统的研究，并缺乏相应有效的应急措施。

二、我国影子银行体系存在的问题和不足

（一）监管范畴划定涵盖不足

在分业监管模式之下，监管部门负责统一监管国内金融资产管理公司、证券市场、期货市场、银行、保险市场、信托投资公司等金融机构。而典当行、投资公司、担保公司这些机构却不属于此类，导致其还未被纳入监管的范畴。但以上机构却和这些金融机构在业务上联系紧密，很容易因此造成系统性风险。比如，在温州民间借贷问题中，典当行、担保公司等机构虽然在一定程度上促进了本土金融业，却也严重影响了当地金融生态的健康发展。

（二）监管存在空白领域

商业银行在操作信贷资产转让业务时，常会出现双方进表、出表不一致的情况，从而导致贷款“丢失”，致使监管部门判断银行信贷规模出现误差，最终对国家宏观调控实施的效果造成影响。其次，单一的监管模式已经难以满足商业银行业务不断综合化、交叉化的需求，这将导致监管机构在具体监管环节中出现纰漏，造成监管空白。

（三）金融监管与金融创新不同步

尽管国内金融创新仍处在初级阶段，但伴随着金融业务不断综合化，保险、银行、证券等业务不断交叉化的发展情况，各种以规避相关部门对银行信贷进行监管的金融创新手段层出不穷。例如银行以发放贷款为由，通过保险、证券等方式收取咨询（管理）费用；部分银行通过信托公司，采用资金池等渠道制订信托计划，以开展信托理财与信托融资等等。如果这些金融创新不能被有效监管，就会产生金融监管空白，致使货币市场与资本市场出现不稳定性、短期投机性，从而不利于金融稳定和安全。

三、完善我国影子银行的对策建议

（一）健全我国对影子银行监管的制度、办法

健全我国影子银行的监管，完善我国影子银行体系的相关规章制度，需要注重以下几点：第一，对那些游离于监管之外的相关机构，必须尽快通过立法将其纳入监管范畴，以保证监管范畴的全面性，从而有效防范系统性风险；第二，要对金融衍生品的基础产品制定严格的标准，并及时充分地披露金融衍生产品的相关信息；第三，应严格规定我国影子银行的业务范围、融资来源、杠杆率；第四，要加强对证券、保险、银行、新兴金融业务关联交易的监管，特别是对混业经营要规范化；第五，应制定相应的规章制度，充分保障投资者安全，全面维护投资者权益和对我国金融市场的信心。

（二）加强监管部门之间的协调与沟通

随着影子银行金融业务的发展和不断综合化，保险、银行、证券等业务不断交叉化，国内传统的监管模式已难以适应于综合金融业务的快速发展，因此应加强各监管部门之间的协调与沟通，强化对金融控股公司和金融机构的监管，建立起统一的、连续的、跨市场的协调机制和功能性监管模式。

（三）加强金融监管的创新

在借鉴国外金融市场发展经验和教训的基础上，加强金融创新监管，使影子银行的系列产品，在风险可控前提下，有步骤、有选择地得到推进，并得到适时的监管。

总之，健全我国影子银行的监管，要平衡好影子银行体系效率和其监管安全之间的关系，既要不断强化与完善监管机制，加强监管部门之间的协调和合作，又要妥善处理好金融创新和金融监管两者的关系，使金融监管与金融创新同步协调发展，将风险防患于未然。

参考文献：

[1] 巴曙松.加强对影子银行系统的监管[J].中国金融，2009，（14）.

[2] 王增武.影子银行体系对我国货币供应量的影响――以银行理财产品市场为例[J].中国金融，2012，（23）.

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[4] 龚明华，张晓朴，文竹.影子银行的风险与监管[J].中国金融，2011，（3）：41-42.

[5] 梁婷.银信合作理财产品与我国股票市场联动性分析[J].西部金融，2011，（10）：79-80.

第6篇：金融科技的范畴范文

摘要：中国加入WTO 后，国际大型企业觊觎中国巨大的消费市场、廉价的劳动力市场，纷纷将生产基地向中国转移，使中国短时间内成为国际闻名的制造业基地。随着中国金融领域的进一步开放，国际大型企业开始大规模进行企业并购，以期抢占更多中国市场。这对中国企业来说是一次快速发展的机遇，但同时也将迎来不小的挑战。全球掀起新的改革浪潮之际，正是企业升级换代的重要机遇期。国际大型企业转向高新技术投资，在国际范围内推动新一轮工业结构调整，他们注资办法、注资范畴、注资工业等方面呈现出了新趋势、新特点、新方式。

关键词 ：外资；动向；国际贸易；影响

一、利用外资相关理论

利用外资指国外企业或个体在恪守我国有关法律法规前提下，在我国直接注资办厂，或合资经营公司的经济行为。开办外商独资企业、与我国境内企业或经济组织一同注资开办中外合资公司、中外协作公司或协作开发的注资，以及经政府有关部门批准的项目注资总额内公司从境外借入的资金。

利用外资分中外合资经营公司、中外协作经营公司、外商独资经营公司和协作开发。包括补偿贸易、来料加工、加工安装等。中外合资经营公司亦称股权式合营公司。是中外两边按各自注资份额，一起注资经营、共担风险、共负盈亏。利用外资者注资份额通常不得低于25%。

中外协作经营公司亦称契约式合营公司。与中外合资经营公司的不同是中外各方的权力和责任没有清晰的具体规定，一切都根据两边签定的协作协议为准。

外商独资公司是指国外的一些公司、别的经济组织，恪守我国法律前提下，得到我国政府允许，在我国境内设立的由外商单独注资开办的公司。别的注资方法包括补偿贸易、加工安装来料、来样加工及来件安装、国际租借、产权转让、矿产资源协作开发等。

二、我国引进外资的最新动向

1.以技术密集型产业投资引导外商的增加

世界直接注资工业的分布具有由资本和劳动密集型工业向资本和技术密集型工业发展趋势，其间发展中国家和地区靠吸收外国直接注资促使本国技术密集型工业的壮大。在技术密集型工业和高新技术工业中，发达国家对发展中国家及地区不断以直接方式进行直接注资。政府应引导外商对中国技术密集型工业加大注资力度。加大跨国公司在我国优势行业上的注资，实施准确的工业导向。从环境保护、经济又好又快发展，推进中国国民经济继续稳定增长和中国小康社会建设为出发点，国内的优势行业对吸引跨国企业资本进入具有很大的优势。

2.引导利用外资更多地流向薄弱的第三产业

商业和交通运输，房地产和社会服务业对中国来说是外商对中国第三产业的直接注资的主要汇聚地。而利用外资少的，所占的比重也很低的则是金融保险业、社会福利业、体育产业、医疗卫生产业、科研以及教育文化艺术等。随着中国履行WTO承诺和对外经济政策的进一步调整，第三产业部分对外开放的程度势必会进一步加大。所以，应通过《利用外资企业辅导目录》，鼓励再注资等办法的调整，进一步引导外商增加对这些产业的注资。

3.进一步完善引进外资的环境

政府应加快调整职能转型，尽快从“管理者”身份转变为“服务者”身份，为外资企业提供更优质服务，进一步营造吸引外资的优良环境；进一步完善有关经济法规及相应的规章制度，使外商注资走上规范化、法制化轨道；进一步简化外商注资批阅手续，改革税费缴纳；强化法治环境，加强社会治安和环境治理力度，为生产生活创造良好的环境；加大力度改善外商注资者生活条件以及基础设施配套建设，为外商解决好后顾之虑。从工业范畴看，应当适时放开商品销售市场和新兴产业的资本市场。加大服务业开放步伐，引入竞争机制，打破行业垄断，积极引入跨国公司参与地方经济建设，逐渐放开交通、电信、外贸、商业等带有垄断色彩的区域，稳步开放金融行业等。

三、利用外资对于国际贸易的影响

1.利用外资投资领域进一步扩大在我国外商直接投资所涉及的范围几乎涵盖所有行业，如交通，通讯，石油化工，机械，电子，房地产等支柱产业和商业，餐饮和其他方面的跨国公司的注资。近年来，我国开始逐步开放保险业、电信业、专业服务、银行四个新的投资范畴。面对这个新的发展机遇，很多跨国企业摩拳擦掌，开始为抢占我国市场做准备。一些外国银行和城市商业银行、十家股份制银行有密切联系。在资本市场上，主要体现在股票市场上，我国并购的现实案例中，跨国企业并购占不小比例，并购活动的首要力量，主要是一些资金来源广泛的跨国公司。外商直接投资对我国产业结构优化将起到正面效应。

2.利用外资技术促进我国产业转型升级

在制造业上，跨国企业实施纵向笔直的全球化分工协作，实施一整套完善的制造质量体系，降低了其在华子公司与中国工业的前后关联度，不利于中国工业的均衡发展。跨国企业为了保护其全球领先地位，对自身技术实行严密的保密工作。掌握先进技术的跨国企业容易被中国企业长期依赖，使得创新与创造无法在中国企业身上出现，本土企业就无法超越跨国企业。外商注资并没有给中国带来十分明显的技术革新，即使跨国企业对中国所投入的技能只能算中等水平，所投入的更多的是成套制造设备、流水线等，所涉及的行业短期内产品制造水平得到很大进步，表现出很高的短期效益。但是，因为缺少研发创新和关键技术，从更长远的眼光看，对产业水平的提升、产业的发展创新并无益处

3.利用外资出现方向性偏差

中国工业产业系统大多形成于对前苏联的仿照，面对经济全球化已显得力不从心。由于部分企业技能水平和管理水平落后，又存在资金的严重不足，严重制约了制造业的发展。改革开放以后，这种现状得以改观。工业设备水平的进步是中国工业水平进步的前提条件，中国以优惠政策引导外资企业的高新技术进入到中国工业产业中去，促使原有技术设备落后状况得到很大的改变。但是，外资企业通过投入扩大生产的意图是赚取利润，他们真正投入进来的现代化工业设备、尖端高技术设备并不多。

针对国际大型企业在注资办法、注资范畴、注资领域等方面呈现出的新趋势、新特点、新方式，我国应出台与其相对应的政策、法律、法规措施，使其按照我国的既定的路线图发展，以促进我国经济更好的发展，企业技术和管理的转型。

参考文献

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第7篇：金融科技的范畴范文

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参考文献：

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第8篇：金融科技的范畴范文

提出全生态监管是因为随着金融科技的发展和金融工具的创新，金融业的发展已超越传统意义上银证保混业的范畴，因此对监管所提出的要求也已超越混业监管的语境。美国2008年金融危机的深刻教训表明，只关注传统金融领域的风险已不足以防范和应对金融危机，如今更需要的是覆盖金融全领域以及金融与实体经济交叉地带的全生态的监管。

这一方面是因为随着金融市场的深化，各金融领域的业务交叉和相互渗透已越来越普遍;另一方面也是因为流动性的总体过剩以及实体经济回报率偏低，导致各类资金在金融行业内的跨界循环也越来越常态化。

这种交叉渗透和跨界循环是造成近年来中国金融领域泡沫偏多杠杆偏高的原因之一，也容易造成不同金融行业的风险交叉感染甚至产生互激效应，从而加剧风险的聚集和扩散，比如去年股市的大起大落就与各路资金的大量涌入和去杠杆过程中的大批撤离有着密不可分的关系。

此外，分业监管的格局不仅不利于防范和应对传统金融领域内的风险，更不利于及时发现和处理迅疾发展的非传统金融领域的问题，要么因监管死角的存在和互相推诿造成监管不足不利于稳定，要么因阶段性联合执法造成监管过度不利于创新。

全生态监管有利于调动协调相关各部门的监管资源，能够更有效防范风险跨界“传染”和监管套利。与此同时，全生态监管作为一种系统管理，能够更好地以系统弹性来应对单个行业金融风险累积所带来的冲击，也因此能更好地纾解和分流具体行业的监管压力。

因为重在保障整体生态的稳定，全生态监管可以从全局出发来度量风险，而不必过分纠结和执迷于具体领域和行业在具体时点上的风险，因而也更有利为创新预留充分的空间。一个正常的生态系统从来不会存在于一个无菌的环境中，而是一个鲜花和毒草并存的世界，唯有如此，生态平衡才得以维系。同样，像“毒草”一样存在的金融风险的苗头，有利于人们保持警惕之心，并提醒人们如何“道法自然”，以更符合金融发展规律的方式来进行监管。

全生态监管也更有利于金融领域与实体经济的衔接和协调，一方面有利于促进金融服务实体经济，一方面也有利于产业资本反哺金融行业。资本永不眠，在产业和金融周期的影响下，不是金融资本搅动产业格局的重组，便是产业资本分食金融蛋糕，以求达到资源的最佳配置。在此过程中市场的波动无可避免，监管所能做到的无非是将波动限定在一定的范围内。

当前险资貌似成为“众矢之的”，但其实不少险企背后都有着强有力的产业资本推手。当实体经济的回报率下滑时，产业资本进入包括保险企业在内的金融机构是题中应有之义，一方面希望可以借此提升资本回报率，另一方面也拥有了进行兼并重组的资本平台。而眼下游戏正进入下半场，实体经济的增量不足以吸纳流动性，而金融领域的体内自循环已逼近风险临界点时，流动性杀入实体经济存量领域，冀望通过重组存量来获得预期收益，有其内在的逻辑和动力，而个别行业和企业成为资本眼中的“唐僧肉”，更是有着千差万别的理由。厘清资金的来源和杠杆率以防范可能的风险是监管部门应尽的责任，但总体而言监管部门宜疏不宜堵。中国实体经济的再出发离不开金融和产业资本的各种置换和洗牌，如此方能去腐生肌脱胎换骨。

第9篇：金融科技的范畴范文

关键词：全球经济 世界经济 国际经济

一、全球经济的逐本溯源

全球经济，伴随着全球化的出现而出现，具有方向与进程的双重属性。所谓全球经济的方向属性，意即立足于作为一种客观历史的发展规律、指引全球化方向的经济局面的角度。所谓全球经济的进程属性，意即现阶段的亟待进一步发展的全球经济现状。全球经济不是一个终极概念，它是有生命且有着生命力的概念，还存在着提升的空间，还有着尚待解决的问题及种种的不确定性。

（一）前全球经济时期的经济发展及全球经济的萌芽

追溯历史，人们曾长期处于一种闭塞的生存模式之中，经济形式单调，集群意识淡漠。直到原始社会后期，个别地区才出现了部落内部或族群之间偶然为之的商品交换。公元前3000年，早期的美索不达米亚开始了生产原料的进口。公元前5世纪，东西方贸易通道逐步开通。16世纪初期，新航路开辟，地理大发现，促进了对外贸易的进一步发展，全球经济正待萌芽。18世纪中叶至19世纪中叶，以蒸汽机为标志的第一次科技革命使社会经济最终从工场手工业过渡到机器大工业，机器大工业的建立又反哺于生产力水平的进一步提高，商品经济日益成熟，初显环球同此凉热。而这一时期的世界范围内的经济发展，与真正意义上的经济全球化存在着较大的差距，只可视其为全球经济的萌芽。

（二）全球经济的形成及其与经济全球化的同步发展

全球经济存乎于全球进程，是经济全球化的产物。国际货币基金组织（IMF）在1997年5月发表的一份报告中指出，“经济全球化，是指跨国商品与服务贸易及资本流动规模和形式的增加，以及技术的广泛迅速传播使世界各国经济的相互依赖性增强”。工业革命以后，资本主义商品经济和现代工业、交通运输业迅速发展，世界市场加速扩大，世界各国间的贸易往来大大超过历代水平。20世纪80-90年代以来，经济全球化得到了迅速的发展，现已发展成为以科技革命和信息技术发展为先导，涵盖了生产、贸易、金融和投资各个领域，囊括了全球经济以及与全球经济相联系的各个方面及全部过程。经济全球化历经了贸易自由化、金融国际化和生产要素跨国化三个重要的发展阶段，其每一个阶段都存在着全球经济的对应形态，连贯起来，亦演绎出全球经济的形成过程。

第一，贸易自由化与商品全球化发展阶段。1948年1月1日，《关税及贸易总协定》正式生效，为战后消除国际贸易障碍、解决国际贸易争端从而推动国际贸易的自由化，提供了有效的制度保障。20世纪80年代以来，随着货物贸易的发展，服务贸易增速显著，全球贸易依存度不断提升，贸易自由化程度加深，世界市场兴起并日渐成熟。

第二，金融国际化与资本全球化发展阶段。以电力为标志的第二次科技革命是全球经济资本全球化过程的动力来源。随着产业革命的兴起，世界性的金融机构搭建起庞大细密的网络，大量的金融业务跨越国界进行，跨国贷款、跨国证券发行和跨国并购体系均已形成。2与此同时，各国银行资本的集中度也迅速提高，银行业与工业中的垄断资本相互渗透、结合，形成金融资本。全球经济的要素――全球资本，逐步形成并稳步发展。

第三，经济要素跨国化与生产全球化发展阶段。以互联网为标志的信息产业革命，缩小了世界各国之间的距离，各国科技资源在全球范围内的优化配置，先进技术和研发能力大规模跨国界转移，跨国界联合研发广泛存在，各国的技术标准越来越趋向一致，跨国公司、寡头巨鳄通过垄断技术标准的使用，控制了行业的发展，获取了大量的超额利润，另一方面也促动了生产要素的跨国流动，它不仅对生产超越国界提出了内在要求，也为全球化生产准备了条件。第二次世界大战之后，跨国公司获得了大发展。原有垂直型为主的国际分工，逐渐向水平型乃至混合型国际分工转变，组成了一个有机的全球生产体系。

对于全球经济的形成过程，并无时间上严格的界限，仅仅是经济在全球维度发展经由商品市场扩大、资本跨界、生产要素融合等先后出现的一个大致的时序，各个阶段逐次出现并继续发展而并无替代。换言之，当今全球经济似已超越了三个阶段，却将三个阶段渐次出现的特征一直延续下来，当然，还包括发展过程中所不可避免的各类问题的全球性蔓延，而这种蔓延却在特定历史条件之下使得某些早期出现的问题变得尤为突出，例如第二阶段所涉及的资本、金融因素的全球化及其相关问题，在世纪之交接连不断的金融风暴席卷之下已然成为当代全球经济的焦点。

二、全球经济的概念界定

全球经济，学界迄今尚无确切定义，由于诸如国际经济、世界经济等类似概念的存在，而使得在其概念界定方面一直存在着一定的模糊性。

（一）国际经济与世界经济

就立足点而言，国际经济与世界经济这两个概念的内涵本身存在着较为明显的不同。国际经济，是指开放经济条件下，为了实现国家利益最大化和全球利益均衡化，在世界范围内对稀缺资源进行最优分配，以及在此过程中发生的国家之间商品贸易、金融投资及其他生产要素流动等各种经济活动与经济关系的总和。换言之，国际经济意即经济活动超出一国界限，扩展至双边抑或多边，但视野所及是局部性的。而世界经济，是指在社会发展一定阶段上形成的处于复杂的相互作用和相互依存中的各国经济的总和，其视野所及则是全局性的。

就出发点而言，国际经济与世界经济这两个概念又显示出了共同性。无论是强调经济发展国际化延展理念的国际经济，还是强调各国经济活动总和的世界经济，都是从民族经济体的国家利益最大化出发。换言之，相对而言，无论是带有整体意义的世界经济还是带有部分意义的国际经济，在研究视野上皆存在着局限，而这种局限的克服需要更高的研究视野和境界，引入全球经济概念，从某种意义上看，成为一种必然。

（二）区别于国际经济的全球经济

国际经济与全球经济无论就内涵抑或外延均有着一定的相似度，但区别仍然是显而易见的。

国际经济（Inter-national Economy），也称国家间经济，相对于民族国家经济（National Economy）而言，由于其研究的领域、标的范畴指向性强，特征明确，因此其概念也相对明晰。与民族国家经济形态相类似的，国际经济的主要活动包括生产、分配、贸易、投资、服务等多种形式，需要应对资源配置、收入分配、经济增长等相关的各种问题。但与民族国家经济不同在于，国际经济活动的范围由国家层面提升到了国际层面，对于相关经济问题的应对是对于民族国家经济的进一步引申和扩展，经济运行的范围更广阔，由于每个不同的国家之间存在着经济体系的差异，因此国际经济交流更为复杂。

国际经济虽以国家间的经济形态而得名，但民族国家仍居主导，其与民族国家经济形态下所维护的主体利益并没有本质的不同。而这一点，恰恰展现了全球经济与国际经济的区别。换言之，全球经济时代，即便可能在未来相当长的时期内，民族国家仍然是经济活动的主体，但立场和出发点已然与国际经济产生了分歧。借用西方微观经济学的基本假设――“理性人”假设，如果说民族国家经济和国际经济好比是一个理性个体，那么，他们从事任何活动的目的只有一个，就是“利己”，即使自己的收益最大化。而全球经济的目的具有明显的“利他”色彩，虽也是在追求净收益最大化，但出发点却不再囿于个体，而上升到了整体利益的高度。

言及经济，无外乎治理。无论是国际经济还是全球经济，概莫如是，但就治理的难度及效度而言，则大相径庭。“脱离社会背景的全球市场是难以调控的，即使在调控者有效合作和他们利益完全一致的情况下也是如此。” 全球经济需要构建能够应对全球市场复杂状况的既有效又统一的超国家公共政策模型，但理想状态下，民族国家的第一主体地位如若被颠覆，进而这种构建的可能性极小，那么以此模型展开治理就更无从谈起了。相比之下，民族国家仍为主体且其国内政策权威不容颠覆的国际经济面临治理问题时便从容许多。

国际经济带有一种“国际化”的倾向，而全球经济则带有一种“星球化”的倾向。国际经济，强调交易的增长和国家间的经济联系进一步扩大。在更大规模（跨越国界）的范围内的商品、贸易、投资、服务、经济观念等的流动。且流动的数量、范围和频率上，一个地区更多地影响到另一地区，民族国家之间的相互依赖日益加深。而全球经济的“星球化”倾向则是在地球这个整体的层面上展露经济关系。

国际经济活动的主要参与者是国际公司（International Firm），而全球经济活动的主要参与者是跨国公司（Transnational Corporation）。国际公司，是一个相对松散的企业集团，各子公司或部门保留着较高的独立性，其参与国际经济活动的动机就是为本国的民族国家经济谋利并以本国国内的经济政策为基本约束。与之不同，跨国公司，是指由分设在两个或两个以上国家的实体组成的企业，而不论这些立体的法律形式和活动范围如何；这种企业的业务是通过一个或多个活动中心，根据一定的决策体制经营的，可以具有一贯的政策和共同的战略；企业的各个实体由于所有权或别的因素相联系，其中一个或一个以上的实体能对其他实体的活动施加重要影响，尤其可以与其他实体分享知识、资源以及分担责任。 它是真正的无固定地点的资本，没有具体的民族国家身份，实行超国家的管理。贸易方面，纯粹地“逐利”（哪里成本最低回报最高便落户于哪里）；金融方面，通过发达的现代通讯方式，完全由世界市场的力量来支配，不必听命于国家的货币政策；生产方面，在全球范围内采购原料，进行生产、分配、交换和消费，要素流通顺畅；运作方面，通过高透明度的全球经营为全球市场服务，致力于建立和谐的全球市场秩序。简言之，跨国公司不再像国际公司那样，受到具体民族国家政策的干扰，甚至不再受限。国际公司与跨国公司的区别也印证了以之为主要参与者的国际经济与全球经济在参与者权限方面的分歧。

（三）区别于世界经济的全球经济

在经济全球化相关的各类著述中，世界经济与全球经济均系高频词汇，但却普遍存在着通用、混用的情况，很多学者甚至完全无视二者区别，这样的做法不免偏颇。虽然世界经济与全球经济在立场、主体、问题及趋势方面具有很多相同或相似之处，但差异仍不容忽视。

《经济大辞典》给世界经济所下的定义是：“在社会发展一定阶段上形成的处于复杂的相互作用和相互依存中的各国经济的总和。” 对此，可作下解释：第一，世界经济是由各国市场经济基础上构成的复合型的全球市场经济运行体系。第二，世界经济是在国家干预下的人们的生产、分配、交换、消费的全过程，是由各国在生产过程的外部联系所构成的“二次再生产过程”。第三，世界经济是由不同发展水平的国家与国家集团组成的一个相互联系、相互依赖的共同运作的有机整体。下面要做的，就是通过将世界经济与全球经济进行比较分析，使全球经济的概念在前述比较所得结论基础之上更加清晰、完整。首先，可以从世界经济的三层次内涵入手，逐点对世界经济与全球经济作以比较。第一，与世界经济相类似，全球经济亦为一种复合型全球市场经济运行体系，而这种“复合”的意义却与世界经济并不完全一致。如果说“世界经济是一般社会经济的类别之一”， 那么全球经济则应该是一般社会经济的最高类别。全球化发展至今，全球经济的涵盖力和调控力的应运而生、应运而长有目共睹。经济学界对世界经济理论的突破与质疑似可从侧面予以印证，从仅仅立足于本国利益而展开对外贸易的“H-O定理”，到质疑 “里昂惕夫之谜”而主张将劳动生产率、人力资本、自然资源、贸易壁垒干扰及消费偏向等“局外”因素纳入到贸易体系当中，再到“离岸外移理论”提出欲明辨经济全局需要微、中、宏观多维思考的观念。世界经济的宏观视野日渐突出，但较之全球经济仍相去甚远，分析视角的局限导致世界范围经济全局关乎效率、公平的问题仍难于解决。第二，与世界经济不同，全球经济不再是民族国家经济外部联系的“二次再生产”，而是一个独立的生产、再生产体系。全球经济所关注的，是多维经济领域内全人类的整体利益，而不再是单纯地将局部经济的个体效能予以简单叠加。第三，虽然在当下以及未来相当长的时期之内，全球经济的行为主体仍然不能够将民族国家排除在外，但是，与世界经济比较起来，全球经济活动将以可以统揽全局的跨国公司、全球性经济组织为主体，而这种独立主体的立场更为中立，境界更高。

从时间上来看，世界经济形成于19世纪60-70年代，当此之时，全球经济仅仅是萌芽，全球经济理念于20世纪80-90年代伴随着经济全球化而生的，相对于世界经济而言推迟了一个多世纪。在经济领域，这百余年的时间里发生了什么？为什么全球经济呱呱坠地之时世界经济已年过期颐呢？首先，二者的产生均借力于生产力与生产关系的矛盾运动，但19世纪60-70年代与20世纪80-90年代的生产力水平当然是相去甚远的。众所周知，科学技术水平可以作为衡量生产力水平的标识。世界经济的最终形成是在第二次科技革命的推动之下，社会生产力飞速发展，国际分工不断深化，商品交换的范围日益扩大，统一的世界市场出现，交换开始了国际化的历程，经济生活中的资本、货币等领域也逐步开始走上了国际化的道路。全球经济的形成是在第三次科技革命的推动之下，生产力又有了一次更大的飞跃，这次飞跃所带来的是全球化，在规模、深度、广度、影响力上都远远超过前两次科技革命。在其推动之下，生产力水平远胜从前，全球贸易结构发生了质的变化。形成覆盖全球的贸易及要素流通网络，高起点平台的搭建为全球经济的形成铺平了道路。

通过同国际经济、世界经济的比较分析不难发现，在全球经济萌芽及至形成的漫长历程中，全球经济的内涵在不断地充盈完善。所谓全球经济，即随着经济全球化的发展，为追求人类共同利益最大化、满足人类社会整体性需求、优化配置世界市场要素资源，以跨国公司为代表的全球性经济主体按照一定的经济规律相互依赖、相互作用，在全球范围内所展开的生产、贸易、金融等经济活动及其过程中所产生的全球一体化趋势及全部经济关系的总和。

三、全球经济的特征

全球经济并非各个民族国家国内经济的外部延展，亦非国际经济或世界经济的简单加合，而是一种经济范式的重构，是一种不同于以往的崭新的独立经济体系，包含着微观、中观、宏观经济领域的全部范畴，具备其独有的特质，也对整个世界的前行发挥着基础性的多重效能。

（一）规范的市场性

全球经济既是一个经济范畴，亦为一个历史范畴。它以市场经济模式为基础，在全球范围内遵循市场经济规制，并伴随着经济全球化的发展而逐步发展。其一，贸易自由化。在全球经济中，“无形指挥棒”指挥之下的全球贸易主体在自愿的基础上，共同达成各种协议，发生各种经济联系。其二，机制市场化。在全球经济体系之内，商品价格、利率等重要的经济参数更多地依赖于世界市场的供求自由调节，而不是政府的硬性介入甚或是支配。经济联系越发紧密，经济参数相互作用越来越强。其三，管理法制化。市场运行由经济规律指导，但在相当长的历史时期之内仍需要法律予以保障。法律具有公平性、公正性、公开性的特质，在全球经济领域中发挥了越来越大的作用。诚然，规范的市场性作为商品经济的特征无谓新生，但其作为全球经济的重要特征却是不容忽略的，另则，更高层次的规范性和市场性也是以往经济形态所不具备的。

（二）多维的复合性

全球经济，是民族国家经济、国家间经济、跨国家经济及超国家经济等多元复合的有机体系。不仅如此，全球经济已然具备微观、中观、宏观各个不同层次的多维经济视野，亦面临着更为复杂的全球局势下多元主体的干预。这种干预，不仅体现在各种类型的国际经济组织、跨国集团以其各自的方式影响着全球经济的运行，还体现在目前尚处于并将长期处于主导性地位的民族国家对于全球经济所起到的作用也悄然发生着变化，其中，新兴国家对于全球经济的影响尤为突出。

（三）高度的整体性

全球经济之所以可以作为一个有机整体而存在，主要在于其高度的整体性，这种整体性首先体现于商品。全球经济是较世界经济视野更宽泛、层次更复杂、境界更高旷的商品经济，表现在全球经济所涉及的全部经济范畴、经济活动和经济规律都积淀于商品经济。全球范围内的生产、分配、交换、消费等基本程序都渗透着商品经济的特性。商品经济的发展过程，无非是从商品贸易范围不断扩大，到资本全球流通牵一发而动全身引发“蝴蝶效应”，再到生产要素全球高度融合，而这也正是全球经济特征逐步凸显的过程。

综上所述，全球经济，内涵丰富，是一个兼具经济学和政治学意义的概念；具备微观、中观、宏观的多维视野；既是一种经济范畴，又是饱含生命力的经济全球化的实时载体。不仅如此，它还是一种表征，表征着未来全球经济的态势和走向，是经济发展的一个崭新的维度。

参考文献：

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