企业投融资管理制度精选(九篇)
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第1篇：企业投融资管理制度范文
关键词：地方投融资平台公司；风险；防范
中图分类号：F407.9 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）23-0200-02
地方投融资平台是指以地方政府信用为基础，利用财政资金、国有土地、股权等资产投资设立的，直接或间接的有偿筹集资金的一种融资模式，其目的是为解决政府投资项目资金短缺问题。总体来看，地方投融资平台为地方经济的发展提供了资金动力，但由于约束机制不健全，目前这种融资平台也积累了较大的风险，亟须采取积极的举措予以化解。
一、地方投融资平台公司发展环境
为解决地方政府建设资金短缺问题，规范地方投融资行为，国家出台了相关的政策，并采取有效举措推动投融资平台公司的发展，取得了较好的成效。
（一）方投融资平台公司发展政策
1994年分税制改革后，地方政府投融资平台公司开始发展，国家也相继出台了相应的支持政策，如《关于投资体制改革的决定》、《关于进一步加强信贷结构调整促进国民经济平稳较快发展的指导意见》、《2012年地方政府自行发债试点办法》，支持地方政府投融资。随着投融资平台公司的快速发展，国家意识到其潜在风险，开始强调并积极采取措施化解和防范财务风险，如银监会在“名单制”管理的基础上，2012年提出对全口径融资平台（包含退出类平台）实行分类管理的原则，并明确分为支持类、维持类、压缩类三种类型。这些举措的采取，为有效化解了地方投融资平台潜在风险，为实现风险总体可控奠定了基础，也为地方投融资平台公司的长远发展提供了保障。
（二）地方投融资平台公司发展现状
总体来看，我国地方投融资平台公司发展迅速。统计显示，1997年后，投融资平台的增长率基本都保持在20%以上，其中2009年更是高达61.92%。这主要是由于金融危机后，我国积极推行“四万亿”经济刺激方案，在很大程度上带动了地方投资热情。但地方财政资金有限，必须通过各种渠道筹集发展资金，从而推动了地方投融资平台的发展。中国人民银行的统计数据显示，截至2010年年末，我国地方政府融资平台达到1万余家，县级（含县级市）平台约占70%。这些平台公司不仅可以采取传统的渠道进行融资，还可以通过发行企业债券进行融资。
表1 我国地方性政府债券余额增长情况
资料来源：根据新浪网资料整理而来
二、地方投融资平台发展的意义
地方投融资平台的发展，既是地方经济持续快速发展的需要，也是其本身具有较强融资能力的现实反映，因而对于地方政府而言意义重大。
（一）有利于推动地方经济社会快速发展
目前，我国城镇化步伐加快，这不仅导致道路交通、水、气、电等基础设施需求大幅度增加，而且也使教育、医疗等需求加大，这就必然要求有庞大的资金投入。相对于社会需求而言，地方政府的财政实力存在较大的不足，从地方一般预算收入与地方固定资产投资（国有单位）来看，两者之差为正数的仅北京、上海、江苏、山东、广东等少数经济发达的省市，由此可见，地方财政实力相对于社会需求来说还较弱。这就需要拓宽融资渠道，增加资金来源，而地方投融资平台公司是具有法人资格的主体，能够合法的向社会筹集资金，从而可以按照地方政府的要求，在履行必定的手续后公开筹集资金，保障社会投入。
（二）地方投融资平台公司筹资渠道的多元性保障了资金来源
地方投融资平台公司要获得长远的发展，就必须有强大的筹资能力。从近年来地方政府投融资资金来源来看，银行贷款、单位和个人借款、发行地方债券、上级财政支持分别占据了79%、10%、7%、4%的份额。这种多元化的来源渠道使得投融资平台公司可以利用企业完善的公司治理结构、相对规范的资金管理模式获得更多的资金支持，从而能够保障地方建设需要。
三、地方投融资平台公司的风险及其成因
虽然我国地方投融资平台公司总体风险可控，但仍然面临较大的风险，表现在偿债压力过大、投融资平台公司本身管理不规范等方面。
（一）负债规模庞大带来的风险
总体来看，我国地方投融资平台负债规模庞大。审计署审计结果显示，2011年底全国地方性政府债务总额约为10.7万亿元，这种负债虽然占地区生产总值的比重要低于欧洲国家，也低于日本等国家政府性债券占地区生产总值的比重，但其中蕴含的风险值得警惕，因为我国地方政府收入中，土地税收等占据了较大的比重，工业类企业税收占比并不高，这容易导致税收收入增长乏力，特别是，当前分税制模式下，地方政府有相当部分财政收入要上缴国库，地方财政占总财政收入的比重一般都低于50%，这就进一步加大了偿债的压力，从而可能导致无钱还债的风险。
（二）负债比例过高带来的风险
当前，我国地方政府负债比例过大。审计署审计结果显示，在所审计的18个省本级及省会城市本级中，2011年，负偿还责任的债务率超过100%的省会城市本级达到9个，其中最高的达到189%。这种过高的负债比例不仅可能导致地方政府无法还债，甚至在一定的时间段内可能会出现“举新债还旧债”、债务越来越多的问题，这在公路建设等行业中表现明显，一旦到期无法获取足够的资金偿还债务，则可能给经济社会发展带来不良的后果，影响社会和谐稳定。
（三）地方投融资平台本身管理不规范带来的风险
地方投融资平台公司采取企业模式运作，要达到企业级别的风险控制水平，就必须建立配套的公司治理模式，并有效控制政府部门违规干预。但目前这些目标尚难以实现。首先，地方投融资平台公司治理结构不完善，内部控制制度不健全，风险管理难以落到实处。如在融资规模的确定方面，公司往往缺乏科学的可行性论证，而是更多的采纳政府的意见，这就容易导致过度举债。其次，地方投融资平台公司发展环境有待改善，表现在部分地方政府违规提供担保、或者将筹集的资金挪作他用。导致这类问题的重要原因之一在于地方政府是企业的投资人，在人事任免等方面具有重要影响力，从而会影响到企业的决策。
四、地方投融资平台公司风险防范策略
化解地方投融资平台公司风险，不仅需要从公司层面完善风险分类及其相关的制度，在政府层面建立风险预警体系，还要从不同的利益主体出发建立联合监督管理机构，通过三层监督有效的控制和防范风险。
（一）完善风险管理及其相关的制度
首先，要健全投融资平台公司投资管理制度，要规定公司投资的一般流程，如投资前的可行性分析、投资最终决策之前的责任人、部门负责人、公司负责人审批等，通过规范流程明确责任，促进投资管理规范化。其次，要健全投融资平台公司筹资管理制度，在向外融资时，除明确偿债主体等因素外，公司还要根据自身的资本结构等内容，制定融资规模、融资渠道和方式等管理制度，真正推动融资管理科学化、规范化。再次，要健全投融资平台公司利润分配管理制度，在利润分配中，可以借鉴国外的成功经验，如在法律许可的范围内承诺给予投资人保底利润，以吸引更多的投资者。
（二）建立投融资平台公司风险预警体系
首先，要建立地方投融资平台债务控制指标体系。可以借鉴发达国家的经验，建立包括偿债率、债务负担率等在内的监督指标体系，这些指标既要便于数据的收集，又要能够确实反映债务风险。其次，要建立风险预警管理体系。要指定专门的部门和人员负责指标数值的收集、整理与监督，如省一级政府可以规定辖区内投融资平台公司在有任何业务时都需要及时的将信息上报，而风险管理机构则要对数据进行更新，并存档，以此提高信息的透明度。再次，要要充分利用信息化手段，建立智能化的风险预警系统，地方政府可以开发出相应的风险管理系统，在这一系统中设立各种指标值，通过计算机软件程序自动计算预警指标的值，一旦发现指标变化异常或者超过临界值，就要立即启动相关的程序进行响应，保障风险可控。
（三）构建多元化的联合监督管理体系
首先，要创新联合监管模式。要建立包括地方政府、投融资平台公司、融资对象（包括银行等金融机构、个人或者企业投资者等）、金融监管部门等在内的联合监管体系，特别是，要建立各主体信息互换机制，如投融资公司开户行资金发生较大额度的变动时，各监管主体就能够获得相应的信息，从而判断这种资金变动是否会带来风险。其次，要创新性的建立监督管理机构，如成立投资决策委员会、联合监管协调委员会等，通过这些专门的机构开展监督活动，避免监管漏洞。
参考文献：
[1] 夏秀兰.地方投融资平台公司风险分析[J].现代商贸工业，2013，（3）：108-109.
[2] 仲旭，常友玲.浅析我国地方投融资平台的风险及其管理[J].商业会计，2011，（30）：38-40.
第2篇：企业投融资管理制度范文
关键词：投融资 平台 资金池 资金集中管理
资金池，是大型企业集团通行的一种资金集中管理模式，在矿业、工程建设、能源、连锁零售等资金量大、主业突出、经营稳定的行业广泛运用。但对于地方政府综合性的投融资平台公司，如何通过资金池实施资金集中管理，是一个值得探究的课题。
一、实施资金集中管理的必要性
地方国有综合性投融资公司，是地方政府为发展区域经济，便于融资和投资而建立的大型企业，主要投资于当地城乡建设、基础设施、资源开发及战略性新兴产业。该类公司，具有资金量大、行业跨度广、专项资金多，投资增长速度快等特点。正因为此，投融资平台公司实施资金集中管理非常必要。一是资金安全和监管的需要。实施资金集中管理，有利于抓住根本，控制整体资金风险。二是合理配置资金和降低融资成本的需要。资金集中管理，将资金从富余的地方集中起来，避免有的子公司资金富裕，有的子公司对外贷款的现象。另外，资金集中后，总部增强了议价能力，可降低融资成本。三是集团统一管理的需要。大型投融资集团通常需要实施统一管理，资金集中管理，是核心和基础。四是提高资金运营效率和项目管理效率的需要。投融资平台公司从事大型基础项目建设，对于短期调集大量资金的能力要求很高。实施资金集中管理，可有效提高资金调度效率。
二、资金集中管理的困惑和难点
（一）政策困惑
主要是资金集中或调拨，不可避免会有资金在不同法人实体账户间发生没有贸易背景支持的转移，客观上形成公司间的资金拆借。人民银行《贷款通则》第六十一条规定：“企业之间不得违反国家规定办理借款或者变相借贷融资业务。”现实的解决办法是，成立内部财务公司或者通过银行办理委托贷款。成立财务公司的门槛很高，在投融资平台公司成长期难以实现。对于委托贷款这一办法，子公司从总部借款可以通过委托贷款解决，但子公司将资金集中到总账户，也是不同法人实体间的无贸易支持的资金流动，是否需要办理委托贷款手续，尚无政策规定予以明确。
（二）内部管理困惑
对于综合性的投融资平台公司，在自营投融资项目的同时，还承担部分公益性的基础项目，项目资金一般是专户管理，这部分资金集中存在障碍；不同的投资项目，行业跨度也很大，包括基础设施、能源、农业、金融、科技等，经营模式各不相同，对资金管理的要求也不同；相当一部分的控股公司，少数股东不愿项目公司资金被集团集中，对资金集中管理心存疑虑。还有部分划拨进入的企业，还存在整合的困难。这些内部管理中的困惑，常常成为综合性投融资平台公司难以下决心推行资金集中管理的因素。
三、选择合适的资金集中管理模式
鉴于前述内外环境困惑，资金集中管理的设计者面需要解决一个矛盾：既实现资金集中，同时还满足子公司维护资金使用权利的诉求。根据这一要求，梳理出资金集中管理的设计思路：符合政策监管的要求，避免资金直接在不同法人主体间借贷；资金实际集中，但不影响子公司核算以及财务报表数据；子公司自有资金的存款利息收益权、资金支配权、所有权不变，归属于子公司；子公司在自身资金总额范围以及预算范围内，可自由对外支付资金，不增加新的审批流程；资金池承办银行可涵盖公司整体融资需求。
综上考虑，建议选择银行联动资金池进行资金集中管理。总部设置主账户，各子公司设置一般结算账户，资金池主账户与结算户对接，形成联动关系。资金池系统于工作日定时自动扫描成员单位结算账户，全额上划至资金池主账户，结算账户对账单仍按原余额显示可用余额，成员单位核算方式不变。各成员单位结算账户在月度预算内及上存资金余额内的付款，可直接办理，由子账户联动主账户对外支付。子公司上存资金，由银行按协定存款利息为各公司计息，并划转至各公司账户。内部借款，采取子公司向总部借款的单向模式，且通过银行委托贷款程序办理，解决资金拆借合法性问题。资金池主账户申请一定法人账户透支额度，做为应急资金的来源。
四、实施步骤
（一）调查摸底
调查子公司银行账户，统计账户数量，资金分布情况。初步确定资金池承办银行。一般会有2-3家承办银行，因银行资金池账户的排他性，导致非承办银行的账户逐步注销，公司融资选择的银行范围缩小。所以资金池承办银行必须具备较强的授信支持能力，能基本满足公司全部融资需求。
（二）制定资金集中管理制度及实施方案
制定资金集中管理制度，明确资金集中管理的原则、实施范围，总部和各公司的权利义务。确定资金集中管理形式，账户设置规则，资金归集、对外支付的流程，内部借款的办理流程等。并制定实施方案，对选择承办银行、资金管理系统软件、资金集中和账户清理等工作明确时间节点和目标要求。
（三）正式搭建资金池
根据资金集中管理制度，设置资金池主账户，子公司开设结算账户，通过一系列协议，搭建资金池系统。各银行资金池开通银企直连，与资金管理系统软件对接，进行资金归集、支付和调拨测试。经过反复测试后，正式运作资金池系统。
（四）资金集中和账户清理
资金池系统运行后，对所有非资金池账户（除各类政策性专户、因对外融资必须保留的一些账户外），要进行清理注销，并把资金池外的资金集中到资金池内，使资金池内的资金集中度达到80%以上，以发挥资金池的规模效应。
参考文献：
[1]韩春明.企业现金管理中实施委贷资金池需要关注问题[J].浙江金融.2010（5）
第3篇：企业投融资管理制度范文
关键词：国企混改；母子公司；财务管控
随着我国国有企业体制改革的不断深入，发展混合所有制经济已经成为深化国企改革的重要举措。因此，有必要通过市场化、专业化的方式进一步建立和完善集团母子公司的管控体系。在此之中，财务管控作为集团母子公司管理的核心，是集团母公司的研究重点，也是企业集团实现目标战略的有力保障。
一、集团母子公司财务管控体系的类型
财务管理体制是企业集团母子公司财务管控体系的基础，其核心财务决策机制。根据集团母子公司财务决策管理权限分配的不同情况，可以将财务管控模式分为集权制、分权制和两者相融合的形式。
（一）集权制财务管控模式，是指财务决策权集中在母公司，子公司只按照母公司的指令绦校从而实现集团财务的统一核算和统一管理的制度。其优势在于可充分利用集团母公司的各种资源，充分发挥集团规模效益，最大限度地降低生产成本、资金成本，有效控制风险。但会使子公司的积极性和主动性下降，不利于集团多元化的发展。
（二）分权制财务管控模式，是指子公司自身拥有财务决策权，可根据自己的经营实际进行财务管理。它有利于针对问题及时做出有效决策，因地制宜地搞好各项业务，也有利于分散经营风险，促进子公司的成长。但因没有全局观念和整体意识，会造成资金管理分散、资金成本增大等问题。
（三）相融制财务管控模式是一种集权制与分权制相结合的财务管理体制，母公司在总体框架上统一制定内部管理制度，但对子公司又有一定程度的授权范围，允许其根据自身发展要求，自主制定生产经营各项决策，充分发挥生产经营积极性。
因此，在国有企业混合所有制改革的前提下，国企母公司已不能按传统计划方式对子公司采取集权制的财务管控，而更多的应该是结合子公司的自身经营特点和公司治理结构，采取相融制的财务管控模式，通过资本管理企业，建立有利于子公司发展的新型财务管控模式。
二、财务管控的具体建立方式
相融制的财务管控模式，要求集体母公司根据每个企业的不同特点，以经济效益为中心，以提高企业价值最大化为目标，在财务会计制度、资金管控、投融资决策、人员组织、信息管理、预算管理方面进行不同的权限设定和管理，其具体建立方式有以下几个方面：
（一）建立统一的、规范化的财务会计制度。财务会计制度是一个企业财务工作的基础和准绳。它主要包括会计政策、会计核算、会计档案、投融资管理、成本费用管理制度、财务内控管理等多方面的制度。在集团控股的、报表合并范围内的混改子企业必须坚持统一的、规范的财务会计制度，这有利于集团整体化管理。而参股的混改子企业也尽量坚持与母公司统一的财务会计制度，其一方面有利于形成与集团母公司标准一致的财务信息，为母公司的财务管理决策提供有效的支撑依据；另一方面也有利于充分发挥母公司实施财务管理工具的效果。
（二）通过委派制强化财务人员管理。在混改子公司实行财务负责人委派制，尤其是对财务总监、财务经理等中高级财务管理进行委派。母公司通过外派财务管理负责人，可以有效削弱财务信息不对称的影响，规范子公司的财务管理行为，确保集团总体财务目标的实现。除控股子企业需直接委派财务负责人外，参股子企业也应该委派财务副总监、财务部副经理等管理岗位，有利于集团母公司的管控。
（三）强化全面预算管理，建立财务考核评价机制。混改后的子企业因股权结构的变化，其更加独立的法人主体结构，使集团母公司不能再单纯的使用指令性的管理方式。因此，集团母公司应该以现代企业管理制度为基础，通过预算向子公司传达其经营目标，并严格监管预算执行情况，以具体的财务考核指标来检验预算执行情况，评价子公司的经营绩效。
（四）建立更加灵活的、适应市场的投融资决策和资金管理机制。混合所有制改革的子企业大多属于市场化程度较高，且处于竞争性行业的企业。因此，从有利于子企业经营决策出发，应该按照公司治理结构建立更加适应市场的投融资决策机制和资金管理机制。集团母公司在股东大会和董事会上进行投票决策投融资方案；而资金则由子公司根据自身经营情况进行管理。
（五）建立和完善审计监督机制。审计在企业集团公司治理结构中有着不可替代的作用。在给予子公司更多的财务决策权时，母公司更应该通过内部和外部审计来监督子公司的经营管理。在公司治理结构中，强化集团母公司的审计穿透权，掌握外部审计单位的决定权；在内部管理体系中，坚持审计工作制度化、规范化、常态化，加强对子公司的监督管理。
参考文献：
[1]张正堂，吴志刚.企业集团母子公司管理控制理论的发展[J].财经问题研究，2004（6）.
[2]韩雪梅.集团公司财务管理体制及集权式财务管理体制创新刍议[J].中国经贸导刊，2005（11）.
[3]陈心刚.企业集团母子公司财务管理探讨[J].中国投资，2013，9.
第4篇：企业投融资管理制度范文
随着我国“一路一带”战略的部署和实施，铁路面临着新一轮的施工建设，铁路施工企业也迎来了新的发展机遇，但当前其行业竞争程度空前激烈，以企业的内部财务的角度看，这对铁路施工企业的财务管理的要求又上了一个新的台阶。本文通过描述我国铁路施工企业的财务管理现状，分析其财务管理存在的问题，以期破解铁路施工企业财务管理的难题。
关键词:
铁路施工企业；财务管理；现状；对策
当前我国铁路施工行业伴随着我国铁路发展而越发成熟，同时众多铁路施工企业早已投身于“红海”，再加上施工企业的毛利本身不高在，使得其盈利空间一直被压缩。此外，铁路施工企业也会不同程度上受国家政策等因素的影响，比如，在国家实施“一路一带”的战略实施下，我国铁路施工企业的项目层出穷的出现，企业在竞争项目的同时还要考虑中标后的企业的经营风险与财务风险；由于铁路施工企业的在前期时候要投入大量资金，资金的筹集与管理环节也是企业必须面对不可逃避的问题。因此研究财务风险管理和资金筹集，并探讨我国铁路施工企业财务管理的现状与存在的问题，从而改善我国铁路施工企业财务管理水平。
一、铁路施工企业财务管理概况
当前我国经济发展水平仍保持较高的水平，铁路作为交通运输业最主要方式的之一，我国在投资铁路建设上一直保持强有的投资力度。相应的我国铁路施工企业规模不断扩大，多数企业建立并实施了财务管理制度。但由于受铁路施工企业历史原因以及铁路施工项目工程地域分布复杂性等特点的影响，企业的财务管理的问题具有一定的普遍性，例如有些企业财务管理制度缺失，财管人员意识不到位等问题，这在某种程度上制约了铁路施工企业的良好发展。
二、铁路施工企业财务管理存在的问题
(一)财务管理基础有待加强
当前我国铁路施工企业在建立财务管理制度仍有失偏颇，部分铁路施工企业在建立财务管理制度往往浮于表面，过于形式，难以和与企业实际财务管理现状相匹配，制度的缺失的特点在企业贯穿实行时被暴露无遗。此外，多数企业的财务部未能独立区分会计和财务管理，缺失独立的财务管理部门，且通常是会计人员兼职财务管理工作，但会计人员更多地将工作放在了会计核算上，同时由于自身知识的局限性，且对于更新财务管理知识的主动性不强，但难以达到符合企业财务管理良好的要求。
(二)风险管控意识有待提高
铁路施工企业不可避免的也会出现财务风险，其包括融资风险与投资风险。企业在考虑接入大额的工程项目成本时，往往未能对于大额工程项目资金成本的权衡、筹集方式的选择出最佳方案，加大了企业的融资风险；投资风险主要表现在项目投资决策、固定资产投资决策等上面，为了在竞标中取胜，压低价格并垫付了工程款，导致企业的资金压力和收款风险递增。
(三)财务预算管理有待改善
我国铁路施工企业的管理层十分明白财务预算是企业全面预算的不可忽视的部分之一，但由于预算管理相对薄弱，执行力度不足，包括管理层在财务预算管理工作上浮于表面，其难以掌控和评价财务活动的准确性。此外，多数企业未能建立财务预算执行情况的动态考评与反馈机制，企业财务预算的结果的关联性与企业的上下部门不紧密，难以起到财务预算应有作用。
(四)财管激励制度有待健全
铁路施工企业财务管理是一项系统工程，亟需建立健全合适、合理、有效地的激励与约束机制作为良好运行的前提。但铁路施工企业长久以来认为财务管理只是作为一个辅工作，尚未搭建起一个行而有效的财务管理激励与约束机制的平台，财务人员的工作积极性不高也在所难免。
三、完善我国铁路施工企业财务管理的对策
(一)搭建企业财务管理的平台
铁路施工企业应重视财务管理工作，并根据自身情况制定行之有效的制度并贯彻执行，做好其基础工作；另外应独立成立财务管理部门，从外部聘用具有一定经验的、具有相应专业职称的财务管理的高级人才，并集思广益，制定出符合财务管理标准的、符合公司实际状况的制度。并通过开展学习交流会议或者参加各种专业培训，不断提升财务管理人员的业务水平。
(二)强化风险防范与管控意识
铁路施工企业的管理层应从上到下广泛宣传财务的重要性，强化风险防范与管控意识，并在管理层和广大职工的共同努力下，控制财务风险在投融资活动处于一个相对较低的水平。其财务管理部门应当引入风险评估机制，以利用定性或定量风险评估方法对投融资环节的财务风险进行事前的评估，进而确定各种投融资决策的风险水平。同时企业的高层和财务部门在对各个项目进行权衡，尤其本着成本效益原则，真正做到对风险的全面管控。
(三)建立财务预算管理的制度
铁路施工企业应当建立并落实全面预算管理制度，并成立预算委员会，在和各个部门沟通配合的基础上，确定合理预算目标，然后编制业务预算、财务预算等，并在基础上结合公司实际情况建立预算的反馈与考核机制。其中财务管理部门应根据公司的目标，合理恰当地做好财务预算的编制工作，真正做到对预算目标的可控。
(四)健全财务管理激励的机制
铁路施工企业应重新设定财务管理的激励机制，并应侧重与财务管理部门及工作人员工资薪酬。并根据企业考核机制的奖罚标准对人员、部门的预算实施工作的好坏开展自上而下的考评，真正使各个职工具有居安思危的意识，并努力提高其工作的积极性。
四、结束语
铁路施工企业完善现代企业管理体制的重要方式之一就是完财务管理工作，本文在上述分析了铁路施工企业普遍存在的问题，并提出了针对性的对策，以期努力提高我国铁路施工企业财务管理能力。
作者：薛宏强 单位：中铁二十一局集团第五工程公司
参考文献:
[1]郝庆宝.浅析铁路施工企业财务管理中存在问题及对策[J].现代经济信息,2015,03:179
第5篇：企业投融资管理制度范文
关键词：农村微小型电商；财务管理；问题；对策
2015年10月14日，国务院召开会议，认为应该改善农村电商发展环境，要扩大电商在农业农村的应用，在促进工业品下乡的同时为农产品进城拓展更大空间；培养农村电商人才，鼓励网络创业就业，并要加大对农村电商的政策扶持。而且随着一二线城市电商市场的饱和，在会议召开后，大家普遍认为农村电商将进入发展的“蓝海”。未来的农村电商市场将是各大电商新的战场。财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置(投资)，资本的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金)，以及利润分配的管理。农村电商不管是引进成熟电商平台，还是新成立专门的电商平台，又或者是农民的网络创业，都会面临财务管理上的问题。
一、农村电商存在的财务管理问题
(一)财务管理观念落后
农村电商市场是巨大的，参与者众，主体有淘宝、京东、苏宁等大型互联网电商，也有许多加入电商平台的个体网络创业者和小型企业。个体创业者和小型企业(以下简称农村微小型电商)加入电商平台的目的是能更好的拓宽销售渠道，“背靠大树好乘凉”，追求利润的最大化是这类农村微小型电商的首要目的，而在财务管理方面的意识并不强，更谈不上财务管理工作。更多的是所有者、经营者和财务管理者一人身兼数职，所谓的财务管理也不过是简单记账而已；小型企业更多的是由会计人员同时兼任财务工作。财务管理意识的落后让财务管理职能不能完全发挥作用，这并不利于个体或企业长远利益，让这些农村微小型电商处于竞争劣势中。
(二)资金管理薄弱
既然没有先进的财务管理意识，那么财务管理的各项工作也不能正常进行。资金是任何商家赖以生存和发展的前提条件，一般农村微小型电商会比较注重现金的流通而忽视其它资金的流通。在家庭式经营或小型企业经营中，由于不重视财务管理工作，也可能会因为没有明文确切的规定而引发利益分配不均的问题，因此会影响正常的经营和资金流通。
(三)缺乏财务管理人才
不管是因为财务管理意识薄弱没有认识到设置专门的财务管理人员的重要性，还是出于节省成本的目的，很多农村微小型电商都没有专门的财务管理人员。另外，虽然现在有很多大学毕业生就业难，但这种现象也只是存在大中城市，在农村高素质的财务管理人才还是很缺乏的。所以人才的缺乏也是农村微小型电商不设专门财务管理职位的原因之一。
(四)投融资困难
由于农村微小型电商的规模小且数量多，为了鼓励创业，行业门槛也比较低，任何人都有成为农村微小型电商的机会，所以对资金筹措就不是很合理，资金来源渠道比较单一，往往来源于经营者自筹。而且农村微小型电商的经营并不稳定，银行对其贷款的积极性不高，一旦经营者资金链断开，经营就难以为继。农村微小型电商获取的利润往往会投入下一步的经营活动，极少会存在投向其他项目的情况，这也导致了资金利用率低的问题。
二、应对农村电商发展中财务管理问题的对策
(一)更新财务管理观念
观念决定经营方针，先进的财务管理观念有利于经营者做出正确的经营方针，减少决策失误。农村微小型电商的优势是成本小、灵活机动，但是资源有限，必须在该行业做精做强，充分提高财务管理效率才能更好地立足市场，这也是经营者做好决策的基础。因此，农村微小型电商的经营者必须改变财务管理等于做好记账工作的落后观念，学习现代经济管理知识，拥有自己的财务管理理念，并在此理念指导下，能够做到同时注重经营中创造现金的能力和提高资金利用率，才能在竞争日益激烈的市场中长远发展。
(二)建立资金管理制度
农村微小型电商要正视家族式经营的缺点，不仅要学会采取科学民主的决策方式，还要加强对资金的监督和管理。因此要改变以利润为中心的财务管理模式，建立一套完善的资金管理制度。相比较大中型企业来说，农村微小型电商不需要佷复杂的资金管理制度，但该设置的不应缺少，如筹资管理制度、现金管理制度和银行存款制度等。必要的时候要运用现代信息技术，实现财务管理信息化。
(三)注重对财务人才的应用
农村微小型电商往往是财务人员由经营者兼任，或者说根本不能称之为财务人员，只是简单的记账者而已。而这类经营者一般不会有太多的专业财务知识，更谈不上进行财务管理了。财务管理对经营的重要性显而易见，因此，一方面，经营者要注重对专门财务管理人才的招揽任用；若已有财务管理人员的则要加强教育培训。如果存在成本运作不足的问题，经营者自身也该学习财务管理的相关知识并切实应用到经营管理当中。另一方面，国家和学校应该以各种形式鼓励大中专院校的毕业生到县级及以下地方就业或回乡就业；毕业生也应该改变只留大中城市的就业观念，以便于农村电商招揽人才。
(四)畅通投融资的渠道
农村微小型电商的筹资渠道一般靠借或贷款，这类渠道简单单一，但如果没有人肯借或者银行不提供贷款，经营者就要承担很大的风险。经营者可以对价值损失风险小的项目进行投资以提高资金的利用率，由此而获得的收益可以作为筹资的来源渠道，这样投融资渠道可以形成良性的循环，最大限度的规避筹资渠道单一带来的经营风险。
参考文献：
[1]张婷.农村电商的春天已来临[N].山西日报,2015年11月16日第C01版.
[2]杜宇扬.中小型企业现代财务管理中存在的问题及应对措施[M].中外企业家,2015年第32期(总第514期).
第6篇：企业投融资管理制度范文
【关键词】现代企业；投融资；新会计准则；改革战略
一、企业投融资的概念
所谓企业的投融资体制，指的就是企业的资金投入机制、融通机制及其管理监督机制等投融资管理制度等，它是一种综合性的运行机制，与经济体制之间是相互制约的关系。投融资体制要与经济体制的基本属性相匹配，它是经济体制的中心内容，其改革将涉及到财政、金融、企业制度等多个方面，会对整体的经济体制改革产生重大影响。所谓投融资，事实上，它包含了投资和融资两个方面的含义，隐含了投资与融资两者之间的互动关系。那么，现在我们就投资与融资分别来解释下各自的内涵。就投资来说，它可以根据企业投资时间的长短来划分为长期投资和短期投资。所谓长期投资，顾名思义，指的就是长期资产的投资，即资本资产的投资，包含了固定资产、无形资产、金融资产（证券）等方面的投资。所谓短期投资，主要指的就是流动资产的投资，包含了现金、应收账款、短期有价证券、存货等方面的投资。应该来说，在企业的财务管理当中，尤其是投融资概念中更为关注的是长期资产的投资，也就是资本预算，它涉及到的是企业的整体经济价值，是企业价值的主要来源，换句话说，企业的价值主要依靠资本预算来创造。就融资而言，它主要指的就是筹资问题，我们同样可以依据时间长短来把融资划分为长期（资本）融资和短期（资本）融资。长期资本融资主要有债权人权益的长期负债，包含了长期借款、长期债券、融资租赁等，另外一种情况就是所有者（股东）权益，包含了所有者投入资本、股票、留存收益等。与之密切相关的有资本结构、股权结构和负债期限结构这三个重要的概念。短期融资方式主要指的就是企业的流动负债情况，包含了短期借款、短期债券、商业信用等。与之密切相关的一个概念就是营运资本。因此，企业的投融资概念包含的核心内容就是资本预算、长期资本融资、资本结构、股权结构、负债期限结构以及投资与融资的互动关系。
二、企业现行投融资体制的现状及存在的问题分析
我国的投融资体制应该来说，自从上个世纪的七十年代就开始了改革，并取得了一定的成效，对投融资领域中的某些问题提供了指导性的解决办法，同时也促进了社会经济的发展和整体生产力水平的提高。在对传统的投融资体制进行了改革之后，间接调控就成为了主要的投融资管理手段和内容，把对投融资的管理从指令性计划向指导性计划转变，利用各种符合市场经济规律的产业政策、财政政策、利率等经济杠杆来调节投融资。改革之后的投融资体制中，投资主体变得更为多元化，已经基本形成了由各级政府、国有企业、集体企业、“三资”企业、私人和个人投资者构成的多元投资主体格局，使得原来单一和高度集中的中央决策制被分散的、多层次的决策格局所取代。此外，由于对传统的投融资体制进行了大刀阔斧的革新，为融资渠道开辟了多元化的局面，投资使用也转向责任化，投融资活动具有了浓厚的市场氛围。
以上这些都是投融资体制改革以后取得的成就，为我国经济社会的发展提供了强劲的推动力。但是，我们也要一分为二的看待任何事物。由于受到传统经济体制的影响非常深刻，改革之后的投融资体制不可能完全摆脱传统体制的印记，因而，改革之后的投融资体制还存在着一些问题，比如说投融资市场体系发育较为迟缓，市场配置资源的机制还不够灵活，投融资风险约束机制还没有真正建立起来；政府对投融资的宏观调控尚未实现科学化、系统化；投融资领域的法律法规建设还不能完全适应经济发展的需要。此外，由于我国企业参与市场竞争不够充分以及投融资市场不够发达，因此，就造成了现代企业投资发展方向和重点不明确，投资总量不足，投资方式较为简单原始，融资类型较为单一，融资结构不合理。
三、基于新会计准则的企业投融资改革具体策略
首先我们来谈谈新会计准备对企业投资决策的影响。一般来说，企业的投资决策是指要以最小的投入获得最大的经济回报为投资的根本指导原则，然后再对各项投资方案进行选择。应该来说，我国经济社会的快速发展，企业的投资越来越普遍，产权关系也变得日益复杂化。企业为了提高经济效益，降低营运风险，必须加强对于投资决策的选择。在新会计准则影响下，现代企业的长期股权投资、投资性房地产、无形资产、债务重组、金融工具确认和计量等准则都会企业的投资决策产生了一定的影响。长期股权投资准则对企业投资决策的影响为进一步规范了长期股权投资的初始计量，有利于企业对外投资管理制度的建立，维护对外投资资产的安全与完整。投资性房地产准则对企业投资决策的影响为在投资领域引入公允价值计量，对有条件适用此方法的上市公司业绩产生较大影响。无形资产准则对企业投资决策的影响为，它提升了自行研究开发企业无形资产的价值，进而提高了企业对自行研究开发企业无形资产投资的积极性。债务重组准则对企业投资决策的影响是全面而深远的，一方面使得上市公司可以因此而获得利润，另外一个方面又规定了公允价值的使用，优化了经济资源的配置。金融工具确认和计量准则对企业投资决策的影响为可以帮助投资者更直接地了解上市公司衍生金融工具的情况，及时察觉企业潜在的风险。此外，新会计准则对企业融资决策也存在着影响，主要是政府补助、借款费用、租赁、金融资产转移等准则的实施将对企业的融资决策产生一定的影响。
策略：（1）首先从投资方面来说，企业应该构建出一套较为成熟可行的投资体系。具体来说，企业应该首先做好投资的投向选择工作。这主要包含了终端投向、服务投向、实业投向、资源投向和前沿投向。投资的方式应该实施多样化的战略，因为投资方式不同，其也具有不同的优点和适用情况，企业应该能够灵活运用各种投资方式和组合，以期达到最佳的投资效果。一般来说，企业可以实行并购投资，参股方式投资等。企业还可以采用稳妥的战略来改进投资体制，比如说渐进式战略和循环式战略。（2）企业还要从融资方面来考虑，构建出一套成熟可行的融资体系。具体来说，企业应该充分利用国内外融资环境，实施综合运用各种融资方式的多元化融资战略，实现科学融资。要拓展股权融资方式，一方面可以努力寻求上市融资，另一方面，还可以采用私募股权融资，引入金融投资者或战略投资者。通过吸收股权融资，以较分散的方式进行权益融资，弥补企业权益资金的不足。企业还要打通长期债权融资通道，视时机和条件积极进行项目融资，努力探索新的融资方式。此外，企业还要注意运用低成本的融资战略。（3）企业还要为了解决投融资领域的各种问题，努力解决深层次的矛盾，就要深化投融资体制的改革力度，真正建立与社会主义市场经济体制相适应的投融资体制。具体来说，企业应该规范投融资立法，严格执法，打破目前条块分割的管理体制，努力培育统一、开放的市场体系，尽快形成市场竞争机制，政府部门彻底转变职能。适应社会主义市场经济体制的要求，深化国有资产管理体制的改革，从根本上确立独立的投资主体地位，建立投融资风险约束机制，并最终加强和完善投融资的宏观调控。
总之，现代企业在新会计准则的影响之下，应该尽快深化对于投融资体制的改革，构建出一套符合社会主义市场经济规律的投融资体系来，多渠道多方式的来拓宽投融资，为企业的生存和发展提供坚实的资金保障。
参考文献
[1]李闻一，徐磊．新会计准则的四大改进[J]．湖北财经高等专科学校学报．2007（4）
[2]吴珊，新会计准则与财务决策论坛综述[J]．会计研究．2006（9）
[3]夏成才，邵天营．公允价值会计实践的理论透视[J]．会计研究．2007（2）
第7篇：企业投融资管理制度范文
关键词：工程设计公司 发展 战略
目前，我国工程设计公司发展战略已经不适应现代化市场的发展，严重影响了公司的健康发展，因此，要加强工程设计公司发展的战略思考，提升企业形象，实施国际化经营战略，实现企业的国际化发展。
一、战略管理的重要性
众所周知，世界各地的著名公司，无一不是通过有效的战略管理来实现的。战略管理的目的就在于为企业的经营和发展创造更多的机会，并且利用这些机会为企业创造更大的价值和利益。战略管理包含着很多重要的管理决策，通过战略管理，一方面，既可以提高企业的积极主动性，为企业塑造更加美好的未来；另一方面，引导企业勇于创新，主动地去接受环境的变化，使得企业更加主动地掌握地自己的命运。
二、我国工程设计公司发展战略存在的问题
1.缺乏清晰的人才战略
我国工程设计公司，由于公司的性质，决定了公司的员工大都是高学历的人员。不论是在工程设计、项目管理、采购管理，还是在资金筹措、施工管理方面，这些都是一批懂管理、懂技术、懂金融的人才。对于企业来讲，其发展的关键就是人才的储备和人才的培训，因此，企业要采取一切可行措施，留住人才，但是大多数公司只是单纯地靠事业、靠感情留人，严重忽略了人才战略和政策制度的制订，显然，这是没有科学性的。
2.技术研发投入不到位
工艺产品技术、工程专业技术作为工程公司的竞争力的核心内容，大多数工程设计公司对其的研发投入不足，所以，使得公司发展的优势正在丧失。对于任何一个公司来讲，其在发展的过程中，必须要具备自己特有的专业技术、专利以及特长，才能保证其长期稳定发展。尤其是在当前经济市场竞争日益激烈的环境下，如果在技术创新、技术开发资金和精力投入不足，那么公司在技术领先上的优势就会逐渐地缺失，最终被市场所淘汰。
3.现代企业管理制度的建立不完善
根据相关的调查和分析，目前我国多数的工程设计公司在企业管理制度方面还不够完善，尤其是在当前这个经济转型时期和经济体制改革的时期，如果工程设计公司没有健全的现代企业管理制度，不仅会影响到公司经营机制的灵活性，而且还会影响到其法人治理结构的完善，因此，公司要想健康发展，必须要建立一套以市场规律为导向、以法制为基础的完善的现代管理制度。
4.缺乏健康的内部管理体系
目前，我国工程设计公司的内部管理体系有待完善。与传统的设计院相比，工程设计公司与其存在着很大的不同。比如：在开展工程总承包业务方面，必须由工程设计公司来承担，因为工程设计公司其作为为建设项目全过程提供服务的专业组织，主要是以工程项目为主，并在一定程度上，将其作为服务对象和研究对象，而展开进行各项业务活动，在这个过程中，既涉及到项目管理体系和人才结构，也涉及到技术体系和组织体系，所以，工程设计公司必须要建立一套较为完善的项目组织管理体系程序文件，才能保证以上工作的顺利进行。
三、我国工程设计公司发展的战略思考
1.建立人才战略目标，提升人才竞争力
企业不仅要注重人才的储备和培训，而且也要认识到人才战略的重要性，通过人才强企战略的建立和实施，为企业的发展打造出一批知识能力强，而且具有高素质的综合人才队伍，为企业的发展起到良好的带头作用，同时，要借鉴一些成功企业的经验和国外管理方式，以国际标准为依据，实现高级项目人才管理模式、程序、方法的标准化和规范，进而与国际化接轨。
2.技术竞争力
企业要加大技术投入，使得企业的工程技术水平、工艺技术水平以及管理技术水平得到更进一步的提升，同时，也要以及技术创新投入，使得企业自主创新能力也得到相应的提高。首先，企业要投入足够的资金，加强对优势项目的开拓，开发企业发展的拳头产品，不断地实现企业新的突破。其次，企业要加强工程咨询服务以及勘察设计的整合，将其细化为工程咨询、工程监理、工程设计以及工程总承包，形成四大核心模块，其中，要突出工程技术、工艺技术以及管理技术，从而有效地保证企业在市场发展中的领先地位。
3.明确战略目标，加强战略定位
首先，要加强对国际国内两个市场的不断开拓。一、要实现工程咨询、工程投融资、工程勘察设计、工程总承包和项目管理一体化发展。二、要提高企业的总承包能力，提升企业的核心竞争力，使得工程设计公司不断向国际化的方向发展。三、加强体制改革，做好战略重组，实施主次分离，加强国内外战略投资者的引进，实现与战略伙伴的合作，从而实现企业的全方位发展。其次，要以公司目前的发展战略为基础，提高战略高度，强化战略定位。在社会主义市场经济体制下，为了要更好地适应社会经济发展的多元化，必须要改变原有的单一产权，完善现有的设计体制，结合工程建设需求以及建设市场的需求，建立多产权的工程公司，与此同时，还要改变传统形式上的单一服务，既要提供技术服务，也要提供管理服务，从而形成与国际化的接轨。
4.增强投融资竞争力
企业在发展过程中，要改变传统单一的融资方式，采取多样化的融资方式，加强与银行的通力合作，同时，还要与社会各界建立良好的合作关系，促进企业投融资能力的提升，这样，不仅可以有效地解决企业在发展中的资金问题，而且还可以提高资本的运行方式，从而使得企业在国内外市场的竞争力得到提升。
5.增强市场竞争力
在世界多元化的市场和社会主义市场经济体制下，现代企业必须要促进产权的多元化发展，以现代市场为主体，完善现代企业的独立动作制度，促进企业的国际化和科技化发展。另外，还要在行业内部大力发展工程咨询业务，为市场规律为导向，推行工程项目管理，完善工程建设领域，实现企业的全程化服务，提高市场竞争力，加快企业与国际接轨的步伐。
总结：
总而言之，目前我国工程设计公司的总体发展战略还存在着很大的不足，这在很大程度上制约了公司的科学化发展，因此，必须要加强战略思考，找到战略重点，以现行的市场的经济规律为导向，确立战略目标，加强战略定位，实现公司的国际化发展。
参考文献：
[1]中国石油和化工勘察设计协会.中国化工勘察设计五十年[J].中小企业管理与科技，2009（4）.
第8篇：企业投融资管理制度范文
关键词：河北省；水利设施；投融资
本文系2011年河北省社会科学联合会课题（课题编号：201101075）“河北省农村水利设施建设现状、成因及对策研究”的阶段性成果
中图分类号：F32 文献标识码：A
收录日期：2012年3月14日
当前，河北省农村水利设施维护投入不够、基础设施薄弱等问题仍比较突出。要解决这些问题，当务之急是要健全和完善农田水利建设投融资体制。
一、河北省农田水利投融资体制现状
“十一五”期间，河北省组建河北水务集团，搭建水利部门管理运营的融资平台。按资金性质积极整合涉农部门相关资金，集中财力，重点支持农田水利基本建设。充分吸引社会资本参与农田水利基本建设，为民营资本进入农田水利基本建设市场创造了公平竞争的环境。坚持农民自愿、注重实效、民主决策的原则，按照“一事一议”的方式，引导农民群众兴修农田水利工程。各金融部门对符合信贷政策的农田水利工程实行信贷扶持政策，适度放宽了贷款条件，扩大面向农户和投资者的小额信贷，基本上建立了符合我省省情的农田水利投融资体制。但是，问题仍不容忽视：投融资管理主体定位不准确，造成政府、事业、企业、合伙组织、农民个体责权不清，影响投资积极性和投资规模；农田水利规划、投资、建设、运行由政府多部门共同参与实施管理，投资力量分散；农田水利投融资的规范化、法制化进程缓慢，使投融资体制缺乏法律保障；各地农田水利投融资规模、政府财政投入水平差距较大，农田水利建设投入存在随意性和不稳定性，还未形成完善的水利投入稳定增长机制。
二、河北省农田水利投融资体制成因
（一）农民对农田水利的基础性、公益性认识不足，投资观念不能及时转变，筹资投劳积极性显著降低。农村税费改革和取消“两工”后，人们认为农村水利基本建设不搞了，因而没有及时依据市场经济规律，建立新的投入体系。同时，改革开放后，大量农民进城市从事第二、三产业，对农业的依赖性显著降低，而且农业比较效益低，农田水利产投比小，这就降低了他们对农田水利建设投入的热情和力度。
（二）“一事一议”制度带来高额交易成本。农民的自发分散性和村集体约束力的弱化，需要付出巨大的成本才能开会成功；农民对公共品需求不同，统一意见难、达成协议难、筹款难；农村中大量高素质的劳动力外出打工，参会多数是妇女、老人，文化层次低，很难表达自己的真实意愿。村委会提交审议的筹资筹劳方案往往难以通过，即使通过了一些村民也不主动交款，没有约束机制，导致筹款的交易费用上升；基层干部往往采取简单的工作方式，有的采取按“假指印”、“假签字”等方式进行，甚至“多事一议”等不规范行为，对以上行为进行监督十分困难。
（三）投资风险大，民间资金缺乏投资激励。农村水利设施建设具有投资大、风险高、资金回收期长的特点，并且农业比较收益低，投资农业基础设施很难获得预期收益。对于私人企业或民间资本来说，农村市场环境远不如城市，融资渠道狭窄，相应的社会服务落后，在农村进行基础设施建设投入成本高、效益低，对于逐利的企业来说，放弃农村市场，把资金投在城市是一种理性的企业行为。
（四）地方政府片面追求部门利益。当前各级政府官员主要是对上级负责，不愿提供花费资金多而短期显性效益不明显的农村基础设施，导致像农田水利等农村基础设施提供格局扭曲、甚至主体缺位。
三、河北省农田水利投融资体制应对策略
（一）重宣传。分村召开“三会”：村组干部会议、全体党员会议、村民代表会议；组织开展“三访”：对在家农户普遍访，对老干部、种养大户、困难户重点访，对外出务工农户书；突出进行“三讲”：宣讲活动目的、意义，宣讲文件精神，宣讲各级“以奖代补”政策。同时，通过悬挂横幅、张贴标语、新闻宣传、开辟网站专栏等方式，从而营造良好氛围。
（二）树法制。水利建设和管理中的许多方面仅靠政策规定并不具有强制约束力。国家应出台一部专门针对农田水利建设的法律，明确界定农田水利建设的性质、产权主体、投入主体、管理主体，确保农村水利基础设施在各级政府财政支出中的比重，或者确保某些水利基础设施财政支出占GDP的比重，确保农村基础设施建设资金有稳定的来源。同时，必须建立和完善农田水利建设资金的管理制度，确保资金投入的经济效益。
（三）立规划。结合第一次全国水利普查，科学确定水利长远发展、可持续发展目标，统筹协调社会需求、农业种植业结构调整、工程规划布局等重大事项，形成各级政府规划相互协调，总体规划和部门规划相互呼应，综合规划和专业规划相互衔接，中长期规划和短期规划相互结合的省级农田水利规划体系，为健全和完善职责明确、分工合理、权责清晰、规范高效的农田水利投融资组织管理体系奠定基础。
（四）创体制。根据农田水利的不同性质，建立以中央、省两级政府为主导，县乡财政适当配套，由中央、省、县乡、农民四位一体的农田水利基础设施供给体制。大型水利工程应由中央政府提供，在目前县乡财政比较困难的情况下，基本农田水利设施建设应通过省级政府对县级政府的转移支付来解决，即主要由省级政府“出钱”，县级政府“办事”的方式来解决；小型的农村社区内的基础设施项目，农民直接受益，并且投资不大，可以采取农民投入为主，政府适当补贴的方式来投资建设。
（五）拓渠道
1、财政渠道。农田水利项目公益性强，政府财政资金是投入的主要来源。
①充分发挥政府主导作用。2008年至2010年共争取省以上水利专项资金13.2亿元，其中2008年3.6亿元，2009年4.6亿元，2010年5亿元。据此测算，2010年省级财政对水利投入共10亿多元，今后10年年均公共财政对水利的投入高一倍，累计投入将达200多亿元。
②土地收益10%要确保专款专用。一方面要尽快出台办法，解决土地收益10%怎么提取的问题；同时，要建立省级跨区域统筹机制，我省地区差别较大，存在土地出让收入与农田水利建设投资不匹配的结构性矛盾，重点投向粮食主产区、贫困地区和农田水利建设任务重的地区。
③地方水利建设基金。水利建设基金是用于水利建设的专项资金，纳入政府性基金预算管理。目前，省财政厅、发改委和水利厅三部门正在起草实施细则。
④各市县依法收取的水资源费、河道工程修建维护管理。
⑤其他用于水利项目建设的财政性资金。省水利主管部门会同有关部门研究制定建设项目占用水利设施和水域的补偿政策，合理收取补偿资金用于水利建设。
2、市场渠道
①金融机构贷款。一是解决省财政贴息的范围、规模、期限和贴息率问题；二是发挥河北水务集团投融资平台作用，提高融资能力，保证南水北调配套工程和引黄工程建设资金。河北水务集团积极开展南水北调配套工程投融资工作，各大金融机构对集团融资给予了大力支持。
②政府投融资平台直接或间接融资。河北省国富农业发展有限公司和河北水务集团为主要省级水利项目建设投融资机构，负责省政府确定的省重点水利项目建设融资事宜。省政府采取资本金注入、国有资产划拨、国有土地注资等方式，支持水利项目建设投融资机构不断扩大资本规模，增加现金流，提高资信等级，提升融资能力。市、县政府要加强投融资平台建设，加大资本金注入力度，整合水利资产、资源、资本、资金，提高投融资能力。
③支持符合条件的水利企业通过上市和发行债券进行直接融资。支持符合法定条件的水利企业首次公开发行股票并上市，支持符合法定条件的已上市水利企业通过公开增发、定向增发、发行上市公司债等方式再融资，鼓励已上市水利企业通过并购重组、定向增发等方式实现整体上市。支持符合条件的水利企业发行企业（公司）债券，扩大直接融资规模和比重。加强债券市场产品创新和制度创新，鼓励符合条件的水利企业在银行间债券市场运用短期融资券、中期票据、中小企业集合票据和定向工具等多种债务融资工具融资；建立和完善中小水利企业直接债务融资担保机制，协调落实中小水利企业进行债务融资的风险缓释措施，积极鼓励符合条件的中小水利企业通过区域集优的方式发行中小企业集合票据。
④积极发展多种融资产品，拓宽水利项目融资渠道。支持银行业金融机构通过银团贷款分散大型水利项目风险。鼓励银行业金融机构联合融资租赁公司增强对水利建设的支持力度，发展大型水利基础设施设备和中小农田水利灌溉系统融资租赁服务。允许理财资金在依法合规的前提下投资有现金流、有收益的水利项目。积极稳妥探索水利建设贷款等涉农贷款资产证券化试点。
⑤用好税收政策。做好有利于农村水利基础设施建设的税制安排，充分利用税收优惠，合理引导民间资金投向农村水利基础设施建设；制定有利于农村水利工程基础设施实施多元化项目融资的税收政策；进一步健全农田水利科学技术创新的税收激励机制；加大对国家农田水利示范园区的税收政策支持力度；彻底纠正对农村水电站地下发电工程征收房产税的不良做法；采取更富于刺激性的税收优惠措施鼓励和扶持农村水利专业合作组织的发展；对农村水利基础设施观光旅游服务业实施最优的税收服务和优惠照顾；为动员农村水利企业进行清洁生产提供良好的税收激励；全面加强和规范对水利工程水费的税收征管，严防“跑、冒、漏、滴”。
⑥发行彩票。
3、社会投资。政府要制定优惠政策，引导投资集团、大型企业、外资、民间资本等投资水利项目建设。要打破部门分割和地区封锁，开放投资领域，扩大社会投资，鼓励社会资本以独资、合资、参股等形式，购买、兼并、租赁等多种方式，参与水利项目的建设和管理。
（六）强监督。加强对不同类型水利投资建设项目的管理，及时编制各级水利重点工程综合规划和专项规划，定期公布水利建设重点项目范围，为银行业金融机构加大支持力度创造条件。对纳入国家和省级综合规划和专项规划的重点水利项目，要明确拟建项目的目标、任务、进度、责任主体，细化资金管理办法；对国家补助的农田水利项目，各地要立足当地实际探索各类农田水利建设管理体制机制；对引入民间投资的小型农田水利项目，按照“建用两利”的原则，明晰农田水利工程所有权，落实建设和管理责任；对吸引民间资本进入的经营性水利项目，要发挥各级水利主管部门的行政监督和市场监管职能，落实水利项目法人责任制，严把水利项目立项审批、公开招标和工程建设质量，培育公平竞争的设计、监理、施工等建设市场。同时，完善水利项目信贷资金监督管理制度，尽快制定和完善水利项目信贷资金管理制度。对重点水利项目，要在媒体招标公告，严格实行公开招标、全程审计，充分发挥中介机构评审、舆论监督、群众监督的综合作用，保证专款专用。
主要参考文献：
[1]马衍伟.推进社会主义新农村水利基础设施建设的税收政策.经济研究参考，2008.
第9篇：企业投融资管理制度范文
关键词：投融资平台 问题 原因 对策措施
中图分类号：F812.7 文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2012）01-212-02
我国地方政府投融资平台的存在由来已久。2008年11月，为应对国际金融危机，我国政府实施了积极的财政政策，各地方政府投融资平台如雨后春笋般涌现出来。同时，各界对日渐庞大的地方投融资平台债务及由此引发的风险极为关注。鉴于此，本文分析了地方投融资平台存在的问题以及形成的原因后，提出了打造地方投融资平台的对策。
一、地方投融资平台的问题
1.融资需求大。近几年，各地城市基础设施建设投资规模日益扩大，进度也越来越快。由于改善城市面貌既可以满足社会需求，也能体现政绩，因此，在政府的中长期规划中，大都提出了大规模的城建投资计划，提高了城市投资需求。政府投融资平台作为融资和项目实施的主要载体，压力巨大。
2.融资能力低。政府投融资平台承担大量的公益性项目，资金投入量大，基本无回报或收益极低。投融资平台企业短期内承担多个建设项目，往往需要大量举债，有的甚至已超过了财务风险预警线。支撑巨额的财务费用，造血功能缺失。融资渠道单一，投融资平台对外融资多以银行的长短期商业贷款等负债方式进行，利用资本市场直接融资比例过低，受宏观调控政策的影响极大。
3.盈利能力差。许多投融资平台往往依赖于某个或某类政府投资项目而建立，仅仅承担了投资项目的融资及建设职能，不能对建设的工程项目进行经营与管理，没有形成真正意义上的符合风险与收益一体化要求的投融资主体资格，市场化投融资“借、用、管、还”的责任不清晰，难以形成投融资运营合力。因此，资金使用效率较低，没有通盘考虑资源的整合利用和持续经营。
二、投融资平台风险的原因
（一）内部动因
1.地方政府债务管理制度不规范。长期以来，地方政府建设性债务游离于现行财政体系之外，透明度和公开性极低。政府债务的统计、核算，特别是预警体系尚未建立，令决策层无法准确地掌握政府的所有投融资活动，统筹规范债务管理难度很大。地方财政部门只能对部分直接由财政部门偿还的债务进行管理，地方人大也没有对债务融资履行监管职能，更谈不上引入社会公众参与的体制和机制，为投融资平台债务的肆意扩张和财政风险的积聚创造了条件。
2.地方投融资平台风险约束机制不健全。我国投融资平台从体制上尚未摆脱对政府部门的依附，项目的决策权不在各投融资平台。地方投融资行为属于“准财政”行为，出现债务风险也将最终由财政承担。因而，在“借、用、还”不统一和“责、权、利”不清的情况下，盲目举债、多头管理。各平台公司极易忽略完善自身的规范性考核办法和建立相关的管理和监督制度，投融资的风险约束机制建设更是无从谈起。
3.地方政府政绩考核机制有偏差。长期以来，地方GDP增长速度、就业、投资规模等往往是评价地方政府业绩的重要内容。各级地方政府官员早已习惯于把本地投资增长快、投资规模大，融资平台多、融资额度大等作为其任期内工作业绩的主要内容，而较少地关注本届政府对资源的使用是否高效，对财力的配置是否合理等实质问题。在这种存在偏差的政绩考核机制下，官员要想在短期内做出引人瞩目的政绩，借债就成为一种突破已有预算约束的最佳策略。
4.政治周期效应催生地方负债规模。以官员任期制为基本特征的政治周期也对地方投融资债务风险产生重要影响。本届政府极力融资搞建设，偿债责任却转嫁给下届乃至多届后续政府。这种现象与经济学中的“蛛网效应”极为类似。如果一届政府既不偿付本金，也不支付全部利息，即偿债效率小于借债效率，则地方债务规模越来越大。
（二）外部诱因
1.受地区城市化、工业化发展驱使。我国地方政府投融资平台引发的政府性债务风险，它的形成和积聚与地区城市化、工业化发展存在紧密相连的因果循环关系。地方政府构建投融资平台举借债务有了经济上的可行性，其举借债务的规模也会因经济的繁荣、城市化、工业化的快速发展而不断积累，引发地方政府财政风险。
2.受国内外经济及政策环境影响。2008年下半年爆发的国际金融危机催生了地方投融资平台的快速发展。为应对金融危机，2008年11月我国政府实施积极的财政政策，出台了4万亿元的刺激计划，其中，中央仅承担1.18万亿元，其余部分都要求地方政府给予配套资金支持和税收优惠。
3.受体制因素影响。一方面，我国《预算法》规定：“地方各级预算按照量入为出、收支平衡的原则编制，不列赤字。除法律和国务院另有规定外，地方政府不得发行地方政府债券。”地方政府无法通过公开、透明与合法渠道实现市场融资。因此，只有借助投融资平台。另一方面，1994年分税制体制改革后，地方事权过多与财力不足的矛盾在基层政府表现得越来越突出。基层政府缺乏稳定可靠的收入来源。
三、地方融资平台的打造
根据统一化的政府融资平台、市场化的国资管理平台、政策性的产业投资平台、先导性的创业引导平台的总体战略定位，建议采取以下措施打造投融资平台。
1.切实增强平台融资能力。扩充资产规模。充分运用政府可以合理支配的资金和资源，扩大政府独资或控股投资公司的资产规模和现金流量。优化资源配置，增强融资能力。拓宽融资渠道，进一步发挥现有商业银行的信贷资金优势，为重点项目提供融资便利。积极争取政策性贷款，完善政府投融资公司的融资担保体系，建立良好的社会信用环境。扩大直接融资，创新直接融资方式。
2.创新投融资体制和模式。一是充分发挥各级投融资平台公司的融资功能。各级投融资平台公司要以项目建设为纽带，加强与各金融机构、社会资本的联系与合作。二是各投融资平台公司要加强与金融机构对接，用好用活金融政策，构建良好的银企合作机制，提升融资能力，争取金融机构信用评级、银团贷款、融资授信等支持。三是积极支持配合金融机构创新金融产品，探索“按揭”融资模式。
3.制定先行先试的投融资政策。抓住区域发展政策，制订重点建设项目融资规划。制定和落实投融资政策，用“先行先试”的手段，努力构建地方投融资体制改革的政策支撑体系。加快研究制定投资项目管理、特许经营权管理等政策措施，规范和强化政府投资管理，加强投融资宏观调控，营造投融资要素合理流动的市场环境，为政府融资创造良好的政策环境。
4.加强对政府投融资平台的监管。加强政府规划和政策引导，各投融资平台企业要按照当地国民经济和社会发展中长期规划，编制企业发展规划和项目建设计划。建立健全企业法人治理结构，形成科学完备的董事会、监事会决策机制和监督制衡机制。建立激励机制，对经营性业务的管理,以定量考核为主,定性考核为辅,主要考核经营绩效指标完成情况。强化投资风险约束机制。建立监管机制，规范投资项目审批，重大项目实施日常财务监管。有效杜绝违规违纪现象，切实防范政府债务风险。
参考文献：
1.封北麟.地方政府投融资平台的财政风险研究［J］.金融与经济，2010（2）
2.陈少强，吴育新，马忠华.理性看待地方投融资平台建设［J］.中国发展观察，2010（6）
3.国家发改委宏观经济研究院课题组.地方政府融资研究［J］.宏观经济研究，2010（6）
