国有商业银行存款利率精选(九篇)
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第1篇：国有商业银行存款利率范文
此次降息后，中国的一年期贷款基准利率自去年11月21日以来已下降65个基点，但考虑到存款利率浮动上限上调的有效存款利率仅下降5个基点，意味着息差进一步收窄 （见图表1）。息差收窄将使银行目前面临的贷款定价压力加剧，进而对利润率造成压力。
据央行公布的数据，2014年12月新增一般贷款加权平均利率降至6.92%，同比下降约20个基点，比2014年9月降息前下降约40个基点。
此外，平均贷款利率的下降在一定程度上反映了执行下浮利率的贷款比例增加，意味着银行的定价能力下降。新发放贷款当中，执行下浮利率的比例从去年11月的9.44%增至去年12月的13.1% （见图表2）。虽然除了按揭贷款以外，银行可自行设定贷款利率，但央行的基准利率仍然被广泛参考。
此次降息对银行资产质量的影响好坏参半。虽然贷款利率的下调意味着借款人的还款负担减轻，但在净息差压力下，银行接受高风险贷款的诱因增加，这抵销了降息所即时带来的益处。
第2篇：国有商业银行存款利率范文
对外资银行而言，在中国正式加入WTO前，外资银行就已经开始准备与中资银行争夺中国外资企业的人民币业务市场，但由于吸收存款的不足，人民币资金来源问题一直困扰着外资银行，因此，外资银行与中资银行的存款竞争是免不了的。但在入世初期，由于外资银行的营业网点有限，吸收一般的居民存款将得不偿失，追求利润最大化的外资银行在吸收存款上的兴趣将放在优质客户身上，如跨国企业、三资企业、外向型企业、国有大型企业、企业集团以及高新科技企业及富裕的个人。中、外资银行竞争存款的手段可分为价格与质量两方面。
一、 存款产品的价格竞争
（一）外资银行的存款定价
外资银行的存款定价包含以下几方面内容：
1.服务费的分层利率体系与存取款门槛
无论是个人存款还是公司存款，银行的存款帐户管理都是对客户提供的一种服务产品。一方面，银行吸收存款要付给客户利息，因为存款资金是银行的一种要素投入，存款利息是一种要素成本；另一方面，银行提供存款帐户管理这种产品也要发生成本，并要求按照资本的平均利润率获取收益，因而要向客户收取服务费即存款服务的价格，客户得到的存款利息其实是这二者的综合。换句话说，存款利息虽然表现为要素成本，但其中也包含着银行的服务收入。
外资银行的存款利率不受管制，可以自行设定。它们在存款定价上采用边际成本法，即根据边际收益等于边际成本的利润最大化原则定价，这体现为根据不同的存款结余给予不同的利息率，并设置收费门槛。如香港从2001年7月3日起全面撤销银行业的利率协议、实行利率市场化后，一些银行已设立了分层的利率体系。
2.大、小银行间的价格竞争
存款定价不仅可运用边际成本法，还可考虑其他因素，如企业形象，因为产品的价格在一定程度上是企业形象的体现，较高的定价往往要有明显优于同业的服务水准作后盾；再如还需考虑商业银行对客户群体的细分，较高的定价将会使对资金运用比较保守的客户无法接受。
大银行由于服务质量较好、定位于优质客户，为了降低经营成本，存在降低存款利率的可能性；而小银行服务质量较差，更加依赖于储户的存款，为了满足资金需求，存在着提高存款利率的可能性。因此，各银行间的存款利率可能存在着差距，这就是价格竞争。
（二）中资银行的存款定价
中资银行尤其是国有商业银行普遍存在着一种非利润偏好、追求规模扩张的倾向，因此在吸收存款上恶性竞争。由于中资银行的存款利率受管制，各家银行不能竞相提高存款利率即高息揽储，因而都在存款定价上免收服务费，加上长期以来一直不设存取款服务的门槛，因而给中国储户一个印象：银行服务是免费的。也正因为存款利率被管制，中资银行就象美国在上世纪80年代解除利率管制以前的“3、6、3”时代（指银行按监管要求以3%的利率吸收存款、以6%的利率发放贷款，银行总裁每天下午3点钟准时去打高尔夫球）的银行一样，几乎不存在如何为存款恰当定价的烦恼。同样地，也象美国银行在“3，6，3”时代一样，中资银行依赖于隐性的存款价格竞争，如违反监管规则的存款抽奖、设置更多的贴近存款人的网点、装修营业场所等。
（三）外资银行的存款定价对中资银行竞争力的影响
先行一步进入中国的花旗、汇丰、东亚等外资银行在入世初期虽然还不能经营中国居民和内资企业的人民币存款业务，但已能够经营居民和企业的外汇存款业务。按照他们的既定经营原则，除了对银行中间业务全面实行收费外，为争取优质客户，还对普通储户设置了门槛，低于这个门槛的，就必须付服务费。外资银行这种与中资银行风格迥异的存款定价策略给习惯接受免费银行服务的中国消费者带来了不小的震动。完全可以推想，入世两年、五年后当外资银行可以不受限制地经营人民币批发与零售存贷款业务时，也会延用这种定价方法。这将对中资银行的对外竞争力造成何种影响呢？
从存款服务的需求方面来说，优质客户更加看重的是存款帐户的服务质量，而非价格差异，因此，如果中资银行采用小银行的价格竞争策略，不收服务费或提高存款利率，也许能够吸引对价格敏感的小储户，但对于优质客户可能是缺乏效力的。况且，各银行间存款定价的差距不可能太大，因为不管是大银行还是小银行，都要考虑成本和可持续发展问题，这一点也可从香港经历中得到验证。因此，即使中资银行不收费、外资银行收费，也不会对其各自的竞争力造成太大影响。
之所以使用“也许”、“可能”这样的判断，是因为毕竟外资银行目前还不能大范围地经营人民币业务，因此我们只能对未来进行猜想。但我国放开了同为金融服务业的券商证券经纪业务的服务收费，各券商间也在佣金率问题上展开了竞争，总的情况是服务价格(佣金率)的差异对服务的需求量并没有太大影响，这可作为上述猜想的佐证。
（四）中资银行在存款定价上与外资银行相竞争的措施
1.也要收费
从供给方面来说，目前中资银行对存取款不设门槛、不收服务费并不符合利润最大化原则，服务收费是每一家中资银行提高经营效益的内在需要。这种做法只是各家银行为追求规模扩张而对存款恶性竞争的结果。从长期来看，没有产生足够收益的产品的供给是不可持续发展的，对存款服务不收费只会削弱中资银行的长期竞争力。各家银行早就明白这个道理，只不过是在追求规模、维持支付等种种动机下欲罢不能而已。
因此，中资银行面对外资银行收费的竞争性反应不是暗自窃喜，而是跃跃欲试地也想如法炮制。因为随着外资银行的涌入，几年后，中、外资银行的竞争将全面展开，最后，优质客户将成为中、外资银行争夺的焦点，而优质客户对服务的需求价格弹性是较小的，但对服务质量有着较高的要求，中资银行只有收费才可以弥补成本、获取利润，才有能力进一步提供更优质的服务，因此，存款服务收费是必然的。
鉴于中国的存款户多年来已经习惯了“免费的午餐”，在目前情况下，很有必要在全行业、全社会建立起银行服务收费的基本理念。也有必要由银行协会牵头，根据银行的投入成本和合理盈利水平，给每项业务制定一个最低收费标准，各家银行可以根据自己的服务质量和成本承受能力进行上下浮动，建立、营造一个有序的竞争环境，从客观上促使中资商业银行及早提升服务管理水平。
2.也要设存款门槛和进行差别定价
追求利润最大化的中资银行也会象外资银行一样根据边际收益等于边际成本的原则对服务进行差别定价，因此，中资商业银行对存款服务设门槛也将是迟早的事。
同样，中资银行也应对“二八”法则中的20%的优质客户进行差别服务和重点竞争，这主要是借助柜台营销，由于人工成本的关系，应对这种临柜业务收取较高的手续费；对于80%的普通客户提供自助式服务或无差异化柜面服务，以降低成本，提高效益，柜台服务和电子银行服务各司其职。为鼓励小额散户使用自助服务，对这种离柜业的手续费应设定得较低，这种差别定价可以约束客户的行为。但目前在国有商业银行中存在着离柜业务价格高于临柜业务的价格扭曲，导致临柜业务量大质次，客户结构和收益结构均不理想，显然，中资银行要提高对外竞争力，必须消除这种扭曲。
但是价格竞争只是低层次的竞争，中、外资银行的存款竞争还在于产品的质量。
二、存款产品的质量竞争
（一）中、外资银行存款服务的质量竞争优劣势分析
存款帐户服务的质量取决于：存款服务的可得性与便利性、存款的保值、增值性及存款帐户所奉送的附加价值等。中资银行的存款服务质量与外资银行相比在以下方面处于劣势：
1.功能
目前中资银行的存款产品还停留在仅具有传统意义上的存款功能的阶段，而外资银行在其母国对储户不是单单地提供存款帐户，而是提供集储蓄、消费、支付、汇划、证券投资等多种功能于一身的新型帐户服务，这种存款服务已经跨越了我国银行界所划分的传统存款帐户服务、代客理财、信用卡等中间业务、消费信贷等各种科目。在率先提出服务收费、给中国储户带来震动的花旗、汇丰、东亚银行的母国，私人理财手段多达千余种，但几乎所有的理财方法都要通过银行进行，都要由银行来提供相应配套的服务，这就是外资银行存款服务品种与功能的多样性。
进入中国的外资银行虽然目前仅能向企业和居民提供外汇存款帐户服务，但这处功能优势已经令中国消费者耳目一新了。
2.存款帐户的附加价值
外资银行在其母国由于银行间的激烈竞争，每家银行都对需要本银行提供服务的用户奉送了许多优惠条件，小到提供一定时间内的无息贷款、较高数额的透支款项，大到赠送保险、信用卡号抽巨奖等，其利诱之多，让人在选择银行时颇费周折，因此，一家银行的长期用户得到的实惠，要远远超过那笔数额不大的手续费。目前中资银行的存款帐户虽不收手续费，但也没有开发出这样花样繁多的附加值。
3.存款帐户服务的可得性与便利性
银行业从诞生之日起就是靠提供服务来赚取利润的，而服务好坏的最重要标志就是是否便利。早年间便利意味着位置，顾客更喜欢到所在社区或地区的银行办理业务，而不是坐落在社区或地区之外的银行办理业务。相应地，银行要争取到更多的客户，就要多设网点，这就是银行业的邻近原则。
中资银行尤其是国有商业银行与进入中国的外资银行相比拥有网点优势，并具有全国范围内的计算机网络化的支付清算系统。这种“人民战争式”的银行体系使外资银行并不容易在这种运作规模上同中国同行竞争。即使他们有雄厚的资本，追求利润最大化的外资银行也未必会到各个城市去布点，因为不是在每个城市投资的资本都能带来同样高的收益率。
进入中国的外资银行虽然在机构网点上与国有商业银行相比处于严重的劣势，但外资银行可能针对高收入人士，通过个人理财服务、信用卡服务、网上银行服务、电话银行服务、家居银行业务等，扩大其对私业务的辐射面，以技术手段不断取代传统的银行柜台业务，吸引外币、人民币储蓄存款。
4.存款资金的保值、增值性
在不考虑通货膨胀、通货紧缩的情况下，存款资金的保值性等同于安全性。存款不安全的一个原因是银行倒闭，如果银行倒闭、不能清偿存款人，则存款资金就不能保值。银行倒闭通常是由呆坏帐超过银行资本额，从而在冲销后引起资不抵债造成的，但是，即使不良债权超过资本额，在以下几种情况下存款资金仍具有安全性：一是资本在必要时得到及时的补充；二是即使资不抵债，银行也能得到及时的流动性援助；三是不良债权能得到及时的处理。
目前国有银行不良资产比例较高，实际上已经到了资不抵债的地步，而外资银行的不良资产率一般不会超过1%，国际间对银行业的风险标准是：5%以内的不良资产率才能保证较强的风险控制能力。显然, 不良资产率要达到5%以内对于四大国有银行来说是一个很大的挑战，从这一点来看，中国银行业有倒闭的可能性。
国有银行不良债权比例高的问题已经成为公开的秘密，而目前我国虽已加入WTO，但还没有对外资银行开放人民币存款业务，但在5年过渡期后外资银行可吸收的外汇和人民币储蓄存款范围将拓宽，外资银行数量也会逐步增加，届时，对资金安全性问题比较敏感的为数不少的知识分子阶层、白领人士很可能把其大部分积蓄存放在外资银行。
以上都是中资银行存款的安全性劣于外资银行的原因。但由于另一些隐含的原因，中资银行存款的安全性似乎并没有上面表现得那样差：
第一，中资银行尤其是国有商业银行的资本在必要时能得到及时的补充。首先，中、外资银行的资本来源不同。外资银行的资本来自积累或重组并购，而我们国有银行的资本来自国家财政。财政具有强制性和无偿性，来源更稳定。其次，核心资本和附属资本的比例不同。外资银行资本的附属资本比例高，而中资银行受发行长期金融债券的限制，资本以核心资本为主，附属资本很少，因此，补充资本的空间较大。
第二，中资银行尤其是国有商业银行即使资不抵债，也能得到来自国家的及时的流动性援助，这相当于是一种隐含的存款保险。换句话说，中国消费者都知道国家的银行是不会破产的，这就是中资银行尤其是国有银行所享受的国家信用、信用。而从异国来的外资银行就无法享受这种信用，并且一般享受不到东道国政府对银行提供的存款保险，当它们面临支付危机时，只有寄希望于得到其财力雄厚的母国金融机构的援助(即其母国金融机构拥有所谓的‘deep-pocket’)，因此，进入中国的外资银行存款的安全性完全依赖于其商业信用。虽然这些西方发达国家的大银行均历史悠久，在全球享有声誉，开放后容易得到国内客户的信任，但商业信用有时比不上国家信用、信用强大。
但1997年的亚洲金融危机表明，当普遍性的金融危机到来时，存款人也不会相信国家信用了：世界公认韩国民众的凝聚力是很强的，但金融危机到来时，老百姓知道银行有一大堆坏帐还上不债时，通宵排队兑换自己的保命钱，那时的国家信用是一纸空文。中国客户究竟将会选择中资银行还是外资银行，这是个只有在未来才可验证的经验问题。
第三，中资银行的不良债权能得到及时的处理。外资银行要处理不良债权只有通过冲销、拍卖等商业手段，而国有银行可以多管齐下。国有银行的不良资产率高是由多方面原因造成的，银行内控不健全固然是造成此问题的根本原因，但客观历史原因也造成了大量的不良资产。例如，国有银行过去长期充当政策性银行的角色，承担政策性贷款的任务，不可避免地造成大量政策性不良债权，因此，政府有责任帮助国有银行处理这些不良债权，方法是采用剥离、法律等行政性手段，此外，国有银行也可以采用冲销、拍卖等商业手段。
此外，存款是否安全还与各银行信用文化的差异有关。中国有相当多的“中产阶级”对财务隐私非常重视，在他们眼里，由于中资银行与外资银行在信用文化方面的差异，这种权利在中资银行是很难保障的，因而他们会认为将存款存在外资银行比较安全。另外一个比较敏感的原因是，许多灰色收入有强烈的动机转入外资银行，这个数额是难以计算的，也是不确定的。
存款的增值性主要取决于银行的代客理财方法，这属于商业银行的中间业务，但由于各方面的原因，外资银行理财服务的质量远非中资银行所能比，因此，在这方面中资银行存款质量的得分要低于外资银行。
（二）中资银行增强与外资银行在存款服务的质量上竞争的方法
中资银行与外资银行在存款服务质量上的竞争要扬长补短，关于前者，国有银行可利用庞大的员工队伍和广布的机构网点优势实现真正意义上的“上门服务”，以争取存款；关于后者，中资银行应针对自己存款产品较少的特点，积极进行产品创新。
广义的金融创新包括金融领域内的各种要素组合和创造性变革所创造和引进的新事物，包括金融制度、金融机构、金融市场、金融产品(工具、业务)的创新，狭义的金融创新一般指金融产品的创新。由于本文讨论的是我国商业银行的对外竞争力问题，因此不涉及金融机构和金融市场的创新。存款产品上的金融创新的主要原则是：顺应消费者对于金融服务便利性的需求，为其提供集储蓄、消费、支付、汇划、保险、证券投资等多种功能于一身的新型帐户服务。在此原则指导下，首先应对现有存款业务品种进行整合。
1.整合现有的存款业务品种
首先，中资银行应对现有产品进行全面评估定位，可借鉴西方商业银行的价值管理方法，评估现有产品的利润贡献程度和竞争力，为市场进退提出科学依据。应逐步淘汰不适应经济发展形势、创造价值少甚至亏损的业务，发展前景良好、价值贡献大的产品，即决定进退。其次，中资银行应对现有产品进行有机组合。中资银行应适应不同客户的需求，提供多样化和个性化的服务，组合现有的金融业务品种。就目前我国的国情来看，应重点考虑以下几方面的产品组合：
a.储蓄品种与消费信贷品种的组合，如教育储蓄与教育贷款的组合，住房储蓄与住房信贷的组合等。b.储蓄品种和保险的组合，如针对在校学生的教育储蓄与高等教育保险的组合，针对在岗职工的零存整取和失业保险的组合，针对退休人员的整存零取和养老保险的组合等。c.消费信贷产品与保险的组合，如住房贷款、汽车贷款与房屋、汽车等财产保险的组合，旅游贷款与人身安全保险的组合等。d.个人理财项目组合，如针对高收入阶层的具有直接投资功能的业务品种，本外币一本通、外汇保本投资存款等；针对中等收入阶层的消费信贷与信用卡的组合服务；针对低收入阶层的代收代付与借记卡的组合服务等。e.还应重视和加快“个人综合帐户”的开发和利用，实现本外币、定活期、转帐结算、支付等诸多功能的一体化。
2.进行产品创新。
中资银行可以推出一些新型存款工具，在这方面中资银行可以借鉴国际银行业的经验，当前国际银行业在进行存款工具创新时准确地预测了社会经济的发展趋势，努力适应客户未来的需求，呈现出以下趋势：科技含量日益增加，功能趋于多元化；可以在限额内透支；存取无一定期限；活期与中长期可以互相转换等。
但总的说来，目前通过存款业务创新所吸收的存款占存款业务规模的比例较小，市场需求不足。原因可能是各银行的营销宣传不够到位，但更可能是因为这些新型存款工具没有能够很好地满足存款人的潜在需求。有鉴于此，国有商业银行可重点考虑以下几方面的创新：
第一，随着社会保险制度的改革和城市人口老龄化现象的出现，老年人面对着较为沉重的医疗和养老费用负担。中资银行可以把握时机，适时推出专门针对为数越来越多的老年人的金融存款业务品种，如附带医疗保险、养老保险的金融产品、个人退休金存款等。
第二，提高存款业务的科技含量，不断推出高品位、多功能的金融工具，如个人支票、旅行支票、货币市场存款、多功能银行存款，使客户资金可以在多品种金融工具间自由流动。
第三，开发存款的流动性，即存款(债务)证券化――将银行的存款凭证转化成能够在金融市场上流通交易的有价证券，这是国际金融界资产证券化趋势的一个分支。存款证券化的形式包括大额可转让存单、银行各类票据和回购协议等。下面着重谈谈中资银行通过重新开发大额可转让存单市场、从而增强存款产品竞争力的问题。
3.重新激活大额可转让存单
从供给方面说，大额可转让存单作为商业银行负债管理的创新工具，克服了活期存款利率过低而定期存款不能转让的局限，加上发行者不能回购，购买者不能提前支取的特点，曾一度成为国际商业银行维持日常资金来源的重要的短期借款工具。
第3篇：国有商业银行存款利率范文
【关键词】商业银行 利率市场化 利率定价
一、我国商业银行利率定价现状
随着利率市场化改革的推进，商业银行利率定价能力的差别也逐渐凸显。大型商业银行和部分股份制银行，在定价组织架构、制度建设和管理方式等方面都相对健全。而一些中小商业银行和农村信用社等机构的定价方法则较为粗放，目前基本上是简单参照央行公布的基准利率进行上下浮动，并未科学制定和使用定价模型。
（一）利率定价机制
中国银监会发放的同业问卷调查结果表明，国有四大商业银行利率定价管理主要以资产负债部或财务会计部门为核心，制定统一的利率管理办法，日常定价管理实行统一管理与分级授权相结合，业务部门和分支机构在总行利率授权范围内执行利率定价政策，管理制度比较健全。以招商、中信为代表的全国股份制商业银行，建立了以资产负债管理委员会、计划财务部门为核心的利率定价管理组织体系，统一制定产品定价政策。以浙江稠州银行、河北武强农村信用社为代表的小型金融机构，主要由总部根据中国人民银行贷款基准利率和市场竞争情况，制定利率政策，分支机构负责贯彻执行，并未建立完善的利率管理办法、内部授权制度及相应的利率定价模型。
（二）人民币存贷款定价方法
（1）贷款定价方法。由于我国贷款利率放开上限较早，大部分商业银行已经形成了自身的贷款定价机制。国有商业银行中，工商银行开发了RAROC定价模型；建设银行开发了EVA定价模型，采用标准化定价与综合定价相结合的定价策略；中国银行以成本加成为基础开发贷款定价模型，公司贷款和贸易融资已实现依照定价模型计算出的参考价格对外报价。股份制商业银行正在逐步引进贷款风险定价管理，如招商银行、中信银行等都建立了基于RAROC的定价模型。小型商业银行贷款定价多以央行基准利率为基础上下浮动，采用基准利率加点法，利率浮动比例的确定主要参考历史和经验判断，缺乏定价模型和系统支持。
（2）存款定价方法。多年来，我国商业银行的存款利率主要执行央行基准利率，存款利率定价普遍缺乏模型和系统支持。2012年6月，央行宣布在存款基准利率下调的同时，金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，由此开始，商业银行存款利率定价逐步分化，差异化特征明显：
一是大型商业银行仅对一年以内定期存款利率适当上浮。二是以全国性股份制银行为代表的中型商业银行一年以内存款利率上浮到顶。三是以地方性法人银行、信用社为代表的区域性小型金融机构各期限存款利率均一浮到顶，执行基准利率1.1倍。但也有少数地方银行（如北京银行、上海银行、浙商银行）根据自身经营特点、地区同业竞争情况未上浮长期定期存款利率。四是部分银行根据本行存款期限、客户结构等采取按金额区别报价。
此外，各商业银行在同业活期存款利率上实行差别化定价，主要考虑市场利率、同业竞争和客户综合贡献率；同业定期存款采用shibor加减点方式定价。
（三）内部利率定价机制
大型商业银行在内部资金转移定价上采用全额资金计价管理模式，逐笔匹配资金的成本和收益，计价结果直接入账核算，并体现在分支机构的经营绩效中。对于市场化产品，各商业银行内部资金转移定价根据对应的市场价格，结合各行自身策略调整确定。而对管制类产品，则一般参考央行公布的基准利率。通过统一的内部资金定价，将利率风险、汇率风险集中在总行统一管理，加大了总行政策传导力度。
大多数股份制商业银行实行资金全额集中管理，内部资金管理系统主要依靠外购，内部资金转移定价核算结果用于经营单位利润考核。此外，大部分股份制商业银行对利率管理产品和利率市场化产品均分别设置了不同的内部资金转移价格，并根据外部利率基准变化和本行业务发展情况适时调整。
城市商业银行等小型银行普遍实行差额资金管理模式，内部资金转移定价主要用于上存资金、二级准备金、备付金等，缺少定价模型及信息系统支持。
二、我国商业银行利率定价能力分析
随着利率市场化改革的推进，我国商业银行的利率定价能力稳步提高，但从现有的利率定价管理现状来看，对照利率市场化条件下的国际经验，商业银行的利率定价能力还存在以下几方面的差距：
（一）贷款风险定价能力较弱
一方面，商业银行的贷款利率变化主要受货币政策调整影响，风险定价能力较弱。2008年国际金融危机后，人民币利率连续下调，贷款投放大幅增加，由于货币政策相对宽松，贷款利率水平保持低位平稳运行。2009年12月新发放贷款加权平均利率5.25%，比年初下降0.31个百分点，下浮利率占比为33.19%，比年初上升7.63个百分点。贷款利率水平下降，下浮利率贷款占比增加，主要是因为当年项目贷款投放较多，2010年金融机构新增中长期贷款6.95万亿元，占新增贷款的83%，2010年末五家大型银行的中长期贷款余额占比高达71%。这种信贷结构表明国内商业银行贷大、贷长问题突出，受国家货币政策影响较大，盲目追求贷款低风险和稳定收益，风险偏好和风险定价能力较弱。
另一方面，小型商业银行的风险定价能力急需提高。历史规律和国际经验表明，利率市场化对小型商业银行的冲击最大。从国内各类银行的发展模式和经营管理水平看，农村信用社、城镇银行等地方性、区域性银行的定价能力亟待提高。一是小型银行的定价管理机制不健全，在组织建设、制度建设、人才培养等方面远落后于大型商业银行及全国性股份制商业银行。同时，小型商业银行的贷款客户多数规模小、抵抗风险能力差，这种客户结构对银行风险定价能力要求更高。二是小型银行的定价管理技术相对落后，贷款定价主要参考人民银行基准利率上下浮动，对企业客户、个人客户一般执行统一利率，差异化不明显，无法体现不同客户的风险溢价，缺少符合自身特点的利率定价管理系统，缺乏科学性。三是小型商业银行的盈利与发展更为依赖存贷利差。目前，大中型商业银行信贷资产占比已降至50%―60%，存贷利差收入占比降至60%左右，但多数小型银行对信贷资产和存贷利差收入的依存度仍在80%左右，短期内难以承受利差大幅收缩的冲击。
（二）存款利率定价能力不能适应利率市场化的要求
一是商业银行的普通存款利率定价刚刚起步，精细化、科学化程度较低。2014年11月之前，虽然经过两次利率政策调整的适应和锻炼，商业银行人民币存款利率逐步形成分层报价格局，但各银行的存款挂牌利率仍主要参考人民银行基准利率和1.1倍的浮动上限。多数小型银行对各期限存款利率全部一浮到顶，仍延续抢市场、扩规模的传统发展思路，利率定价的财务约束意识不够，对利率市场化的发展趋势认识不够。一旦人民银行继续扩大或取消利率浮动上限，存款利率定价能力不足的现实将会继续影响甚至阻碍小型银行的长远发展。
二是存款利率定价易受市场竞争和监管政策影响。存款是银行最主要的资金来源，在“金融脱媒”的大趋势下，商业银行面临着越来越大的资金压力，在资金紧张时期，各银行为争夺存款、稳定客户关系，存款定价往往屈服于市场压力，出现不合理定价现象。利率市场化条件下，小型银行关注存款利率上升对经营效益的影响，但也担心存款流失引发流动性风险，其存款利率定价受市场竞争影响较大。受国内经济高速发展影响，长期以来社会资金需求旺盛，以及信贷规模、资本充足率、信贷政策等因素影响，商业银行的贷款业务一定程度上属于卖方市场，银行有条件调整资产业务结构，选择贷款定价，实现风险定价。我国《商业银行法》规定商业银行存贷比控制在75%以内，存贷比制约银行的贷款投放，一旦存款流失，存贷比将很可能超标。因此，面对政府监管要求和资产业务增长需要，银行承担着效益性、合规性、流动性等多项职责，其利率定价很难用简单的定价方法和模型确定，银行存款定价能力的提高将更加困难。
（三）存贷款利率定价的基础性工作较为薄弱
目前，国内商业银行的利率定价机制主要存在以下几方面的问题：一是利率定价流程管理较弱，定价授权疏于细化，各银行尚未根据不同地区、不同管理人员的定价、议价能力实行差别授权；二是利率定价政策仍比较粗糙，有待细化；三是未建立各项业务的定价联动机制，传统产品和创新产品之间、资产负债产品之间的联动性较弱；四是利率定价协调机制和应急处理机制不完善，应对政策调整和市场变化的能力有待提升；五是定价调整的前瞻性和灵活性仍显不足，在市场要素变化时，难以迅速制定应对措施。
参考文献：
[1] 张建波.利率市场化改革与商业银行定价能力研究[J].金融监管研究，2012，（10）.
第4篇：国有商业银行存款利率范文
在利率市场化改革过程中，我国银行业存款成本开始上升，导致了全社会融资成本上升、银行利差收缩、盈利能力下降和银行存款表外化等问题。目前研究利率市场化下我国国有商业银行非利差盈利模式的文献也不少，主要涉及我国国有商业银行非利息收入业务以及创新研究、非利息收入业务的风险研究和非利息收入与银行经营绩效的关系研究等方面。巴曙松（2012）在研究美、日等国利率市场化对银行业市场结构影响的基础之上分析了中国利率市场化推进过程中商业银行市场结构可能出现的变化。金玲玲，朱元倩，巴曙松（2012）在研究20世纪80年代以后利率市场化的国际经验基础上，分析了利率放松对传统的银行业务造成冲击，提出了促使银行业寻找新的盈利模式、发展表外业务并加强综合化经营的建议。王在全（2013）就利率市场化后银行面临的主要挑战进行了分析，主要论述了利率市场化对商业银行盈利能力和经营能力的影响，并就对应的问题提出了对策建议。本文从利率市场化不断趋于完善的过程中，分析了利率市场化过程中国有商业银行的利差主导型盈利模式受到的冲击。在此基础之上提出了我国国有商业银行应对冲击应该采取非利差盈利模式进行了论述和探讨。
二、目前国有商业银行的利差主导型盈利模式分析
（一） 目前国有银行的盈利模式――利差主导型盈利模式
国有银行的盈利模式是指置于一定经济和市场环境下，银行基于自己一定的资产负债结构基础之上主导的财务收支结构，包括利差主导型和非利差主导型即多元化业务模式两种。利差主导模式以银行的净利息收入为主要的利润来源，对象是以公司为主服务群体，承担着信息中介及信用创造的社会功能，通过吸收社会存款、发放贷款来实现利润。
目前国有商业银行盈亏的主要因素有银行资产、负债规模与结构，固定成本和变动成本支出的高低以及贷款损失准备等。从各国有商业银行财务结构来看，其盈利模式凸显的问题主要是存在资金运用结构不合理以及模式单一。特征上具体表现在银行过度依赖以存贷利差为主要利润来源，业务形式上表现为吸存放贷规模的扩张决定了我国国有商业银行盈利模式单一的利差主导模式。
总之，国有商业银行的盈利模式是外部制度环境和银行内部经营条件在其收支结构上的综合表现，有效的盈利模式也是决定银行盈利能力、创造价值能力及市场竞争力的前提。
（二） 利差主导型盈利模式下的利润规模分析
根据国有四大行（中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行）2010年到2014年的年报资料可以看出，四大银行运行平稳，资产负债规模继续增长，盈利水平持续较好。其利润构从表2-1可以看出，2011年四大行全年净利润比2010年增加12450.5亿元，同比增长24.62%；利息净收入同比增长21.37%，净息差扩大和生息资产增长一起推动了净利息收入的增加；非利息收入同比增长34.06%，显著高于同期净利息收入的增幅；四大银行营业支出同比增加14249.1亿元，增幅22.92%；其成本收入比为31.81%，同比下降1.61%。
2012年四大银行净利润比2011年增加9278.7亿元，同比增长1472%，增速较2011年下降9.9个百分点；四行利息净收入比2011年增加16227.4亿元，同比增长13.91%，其中净利息收入的上升主要受生息资产增长的推动；非利息收入同比增长10.72%；四大行营业支出同比增加8947.4亿元，增幅11.71%；其成本收入比为31.33%，同比下降0.48%。
2013年四大行净利润比2012年增加8509.3亿元，同比增长1177%，增速较2012年下降3.95个百分点；利息净收入比2012年增加12279.3亿元，同比增长8.96%，利息净收入的上升主要受生息资产增长的推动；非利息收入同比增长14.39%；四大行营业支出同比增加7443.1亿元，增幅8.72%；成本收入比同比下降0.51%。
2014年四大银行净利润比2013年增加5320.2亿元，同比增长658%，增速较2013年下降5.19个百分点；四大银行利息净收入比上年增加18924.7亿元，同比增长12.68%；四大银行非利息收入比上年增加4892.6亿元，同比增长10.28%；四大行营业支出同比增加15967.2亿元，增幅17.20%；其成本收入比同比下降1.52%。
（三） 利差盈利模式下的利润结构分析
现在的利率市场化尚未全面开放，利差盈利依然是国有四大商业银行的主要盈利模式，其经营的主要业务仍是吸收存款发放贷款的传统信贷业务，利息净收入一直是国有四大银行主要收入来源，并且支撑着四大银行的经营利润。其利息净收入占营业收入的比重从2010年到2014年分别为77.97%、76.20%、76.71%、75.83%、76.22%，在营业收入中占有绝对性的优势。而对应的非利息收入占比较少。其利润结构变化如图2-1所示。
图2-1 国有四大行2010-2014年度利润结构变化情况
数据来源：国有四大行年报
（四）利差主导型盈利模式下的利润变化趋势分析
从上面的利润结构分析可以得出，国有四大行2010年到2014年度利息净收入、非利息收入呈现逐年上升的趋势，而利息净收入和非利息收入的增长速度缓慢，净利润的增速更为平缓，如下图2-2所示。
图2-2 国有四大行2010-2014年度利息净收入、非利息收入和净利润变化趋势
数据来源：国有四大行年报
国有四大行2010年到2014年度的成本收入比表明了四大国有银行单位收入的成本支出逐年降低，四大银行获利能力逐渐增强。其成本收入比如下图2-3所示。
图2-3 国有四大行2010年到2014年度的成本收入比变化情况
数据来源：国有四大行年报
（五）小结
国有四大商业银行的净利润在逐年不断的增加，仍然是以利息收入为主，其真实的原因是生息资产的增加，而在净利润中的利息净收入增长速度逐年下降。而相对应的非利息收入却在逐年的上升。非利息收入增幅大于利息净收入，但在经营收入中比例较低。所以，单一以存贷利差收入的国有商业银行的盈利模式的竞争力正在逐年下降。
三、利率市场化对国有商业银行利差主导型盈利模式的冲击
（一）平均付息率的上升
目前，国有四大银行的主要业务仍然是信贷业务，存贷利差收入是银行业利润的主要收入来源。国有银行在维持基本存贷利差条件下，广泛利用选择控制存、贷款利率上下限的方式保证获取较高的利润，中央银行对基准利率的规定成为了银行能获得超高收入和利润的根本原因。随着利率市场化改革推进，客户存款利率上浮比例有所上升，贷款利率可能会下降。银行会选择通过提高存款利率手段在市场上吸收资金，存款利率将会提高，必然造成银行利息成本提高。从2010年到2014年度国有四大银行的平均付息率来看已呈现出上升的趋势，如下图3-1所示。
图3-1 国有四大行2010-2014年度平均付息率变化情况
数据来源：国有四大行年报
（二）利息净收入的下降
利率市场化后，银行间为了实现稳定收益将展开激烈竞争，主要是争相实行贷款利率优惠措施来争取客户，这样的结果会使实际存贷款利差不断被压缩。近年来，国有四大行的传统信贷业务持续下滑，营业收入增长率逐年下降，利差缩小趋势明显，银行间竞争压力扩大，实际利息收入减少。从2010年到2014年国有四大行利息净收入增长率来看呈下降趋势，如图3-2所示。
图3-2 国有四大行2010-2014年度利息净收入增长变化情况
数据来源：国有四大行年报
（三） 定价管理难度增加
利率市场化以后，国有商业银行对利率进行如何定价存在着多重因素的影响。例如宏观经济形势、资金流动性、市场的竞争程度、对手对利率的定价和银行的经营管理水平等因素。具体表现在商业银行对利率预期变化的趋势进行有效准确的判断，存、贷款如何确定价格，基于资产负债的管理方法和久期管理对资产负债的期限结构如何确定。以上的因素起着至关重要作用。利率市场化之后，以上因素的不确定性进一步加大，而且各因素之间有交叉相互作用，利率的市场化还增加了人们对利率的敏感性，利率的微小变化会引起较大幅度的负债和资产的变化，这样自然而然使利率的定价更为复杂，定价考虑的因素更多，定价的管理难度增加。
（四） 利率波动风险会加大
利率市场化后的利率波动将是一种新常态，且波动幅度也有所增加，国有四大商业银行因利率市场化可能面临的利率风险有利率结构风险、选择权风险和收益曲线风险三种。利率结构风险主要表现为银行资产负债结构与长短期存贷利差波动幅度不一致而导致净利息收入减少的风险。选择权风险是在利率波动情况下客户存贷方案不同选择而使银行被动承担的利率风险，当利率上升时存款客户会通过提前支取来套取较高利息，而当利率下降时贷款客户会提前偿还以前的高利率贷款和增加低利率新贷款来套利，这样银行会面临很大的选择权风险。收益曲线风险来源于银行资产与负债期限结构不匹配所产生的收益不确定性，银行会在利率经常性波动下而面临巨大的收益曲线风险。
四、利率市场化下国有商业银行向非利差盈利模式转变的建议
随着利率市场化的推进，金融市场竞争程度加剧，商业银行传统信贷业务每况愈下，许多国际大银行通过多元化经营方式，将银行服务与投资银行业务等多种金融服务结合起来，创新出大量的金融工具和金融服务，使非利息收入在银行总收入中的占比稳步提高， 积极推崇以非利差主导型为主的盈利模式，所谓非利差盈利模式是以零售银行业务、中间业务和私人银行业务为主要收入来源的模式，非利差模式的产生是依靠着商业银行的中间业务不断创新以及在金融混业经营下的资本运用等为基础所产生的一种盈利模式，多元化业务模式多以低端的代收代付、担保服务、理财产品及高端的金融咨询、理财规划乃至投行业务等为主。因此，面对利率市场化对银行利差盈利模式的冲击，国有商业银行也应该从利差主导型盈利模式逐步向非利差盈利模式转变。
（一） 利用互联网和数字移动技术，大力发展零售银行业务
零售银行业务在当代国际银行非利差盈利模式下的重要性日益提高。所以，走向国际化的国有四大银行必须加快零售银行业务创新的进度，国有四大行可以通过发展互联网金融和数字移动金融把银行服务与智能手机的应用结合起来，实现没有时间和地点限制的在线金融服务。银行在控制零售业务的成本上可以通过推广自助服务和电子银行服务客户。在国家扩大内需的政策下，银行应该大力拓展房贷、汽车贷款、大额消费品贷款等零售银行业务市场。
（二）凭借国有银行雄厚实力，开拓创新中间业务产品
目前我国国有四大行凭借着国家的隐形保障和自身多年的发展优势。他们在过去的传统信用业务中已经建立了良好的企业信誉形象、拥有了雄厚的经济实力以及在多年发展中所积累丰富的经营经验等是发展中间业务的良好基础。中间业务的发展标志着国有银行的市场服务功能增强。银行应采取更专业化的服务方式，综合考虑降低交易成本、改变交易方式将金融功能重新组合。在提升中间业务竞争能力方面应该以市场和客户需求为导向，重视产品细分，以质取胜，以服务取胜。同时对中间产品应加大创新力度，积极开发金融衍生产品，转移利率风险，确立自己的中间业务品牌，主动应用差异化的竞争策略，根据需求和特点提供有针对性的产品和服务。最终实现中间业务由劳动密集型向知识创新型转变、由低附加值向高附加值转变。
（三）面向高端客户群体，积极发展私人银行业务
国有四大商业银行在私人银行业务的服务理念上，应采取从单纯的产品销售转型到财富规划。着重提高差异化服务能力，致力于私人银行客户的隐私保护和资产增值，建立面向客户的投行、信托等综合服务平台，拓展增值服务领域。同时融合零售和资产管理业务，实现交叉销售，增加业务规模。采用先进的模型和技术分析私人银行业务存在的风险及潜在机会，严格防范欺诈和违规支用风险。
（四）加强银行与证券、保险的合作，实现业务经营综合化
国有四大银行可以凭借其已有的优势和服务质量，采取措施促使银行、证券、保险等各项业务相互渗透，促进银行在金融产品和服务上实现业务经营综合化。银行应针对大型企业客户重点发展资本市场和投资银行业务，抓住债券发行、股票承销和并购重组、资产证券化等新机会，提供综合金融服务，提升综合定价能力。同时，以大型企业为核心，发展上下游客户，带动中小企业和个人客户的发展。银行还可以通过典型的产品和服务营销方式提供便利、快捷和优惠的服务，拓宽业务经营范围，从服务功能、服务质量和服务范围的广度和深度上重点发展附加值高的业务品种，争取客户市场领域，寻求新的利润增长点，实现收益结构的多元化发展，降低由利率市场化对经营发展所带来的冲击，减少利率波动带来的损失。
五、结束语
第5篇：国有商业银行存款利率范文
关键词：金融创新；货币供应量；实证研究
一、金融创新的现状及发展趋势
商业银行的金融创新是一种实现经济目的的活动，其主要目标是创造更多的利润，规避金融风险，以求得自身的生存和发展。随着管制放松、国有商业银行改制、信息技术进步、利率的市场化等经营环境的改变，我国银行、证券、保险等金融机构间传统壁垒逐步消除，金融业的综合经营趋势日益显现。此种形势下，商业银行的存贷利差缩小，经营成本增加，价格竞争行为正在缩小商业银行的盈利能力。因此，商业银行在追求利润时产生大量的创新需求，利润驱动成为商业银行创新的主要内在动因。近年来，衡阳市6家银行业金融机构的代客理财等金融创新情况主要呈现以下几个特点：
(一)金融创新业务起步较晚，但发展速度比较快，远高于传统资产负债业务的增长速度
与沿海发达地区商业银行的金融创新相比，衡阳市各家商业银行的代客理财业务从2000年才开始起步，但是发展速度非常快，近几年金融创新业务增长速度都在40%以上，远远高于传统资产负债业务15%的增长速度。2005年，全市银行机构开展的保险、投资基金、国债、股票交易等代客理财业务全年总交易量为4.91亿元，2006年，交易量为7.99亿元，增长了63.7%，而到了2007年，这一数据便已高达12.78亿元，全年交易量比2006年增长60%。
(二)金融创新业务品种不断增加，但市场结构发展不均衡，高附加值的金融创新业务仍然缺乏
总体上看，各商业银行产品和服务的创新步伐较快，已全面开办了保险、投资基金、国债、股票交易银行卡、网络银行等创新业务。其中，银行卡和网络银行业务发展更为迅猛，在借记卡稳步发展的同时，各行都致力于信用卡发卡量和网络银行市场份额的争夺。2004年―2007年，全市新增发卡量为19.2万、20.5万、21.8万和26.4万张，年业务量为611.5亿、676.3亿、1135.9亿和1216.7亿元，远远高于其他代客理财产品的业务量；网络银行业务量更是以超过90%的速度在增长，2004年-2007年，全市网络银行年业务量分别为84.5亿、190亿、335.7亿和552.98亿元。而相对于业务范围主要集中于结算、银行卡、网络银行和类创新业务，其它高附加值的金融创新业务仍然缺乏。2004年-2007年，全市银行卡业务手续费收入分别为2934万、2944万、3344万元和3659万元，增速明显低于交易额；网络银行业务收入则几乎是“免费的午餐”，2004―2007年手续费收入仅为27万、79万、104万元和182万元。
(三)金融创新业务总量增长较快，但各金融机构之间发展差异较大，国有商业银行明显优于地方中小金融机构
相对于国有商业银行金融创新业务总量的迅猛增长，衡阳市商业银行和农村信用社等地方中小金融机构几乎还是一片空白，2005年以前，保险、投资基金、国债、股票交易银行卡、网络银行等创新业务量为零，2006年―2007年，衡阳市商业银行共发行银行卡1.97万张，业务量9.39亿元，开办保险业务5.6亿元，其他业务为零；而农村信用社则全部为零。这些与地方金融机构存、贷款业务较大的市场份额形成强烈反差。
二、金融创新对存款准备金的影响
现代银行的法定存款准备金制度，其主要目标已不再是应付支取和防范挤兑，而是作为控制银行体系总体信用创造能力。由于基础货币的供给由中央银行控制，在某种意义上讲它是一个常量，因此，金融创新对货币供给的影响主要是通过货币乘数来发生作用，即金融创新通过加大货币乘数来改变货币供应量。按照货币供给理论，影响货币乘数的主要因素有四个：法定存款准备率、超额存款准备率、现金漏损率、定期存款比率。金融创新对上述四种因素均产生程度不同的影响，而存款准备金的意义更为显著。
金融创新对存款准备金的影响：
1.对法定存款准备金的影响
(1)融资渠道与负债结构方面
由于金融创新工具、融资方式、金融市场的变化与发展，促进了商业银行融资渠道的多元化，转贴现、货币市场同业拆借、债券回购等其他负债资金来源渠道增加，存款资金占负债资金总额比例减少，降低了法定存款准备金的缴存范围和数量，间接导致法定存款准备金率的下降、货币乘数扩大。
从总量上看，由于衡阳市存款大幅增加而贷款发放迟滞不前，存差持续扩大(2007年末银行存差为449亿元，存贷比仅为42.5%)，银行机构特别是国有商业银行资金富余、流动性较好，因此其他渠道融资较少，存款在负债中比例变化不大。2004年-2007年末，存款占负债比例维持在86.1%上下，同期的再贴现为零，转贴现比例为0.4%、1.5%、0.2%和0.3%，债券回购比例均不超过1%(见表1)。
相对国有商业银行，地方金融机构特别是市商业银行对金融市场创新工具的运用更加灵活，存款比例不断下降，其他渠道融资比例上升，2004-2007年末，市商业银行存款比例93.6%、91.5%、80.8%和79.6%，再贷款、转贴现、货币市场同业拆借、债券回购等负债资金比例5.4%、7.5%、17.3%和18.9%；而农村信用社存款比例为65%、64%、67%和66%，后者的比例为8%、6.8%、10.3%和10.9%。
(2)代客理财方面
代客理财工具(国债、基金、保险、证券、银证通)等金融创新，使得客户存款资金转为其他金融资产、存款总额下降、计提的法定存款准备金下降，间接导致法定存款准备金率的下降、货币乘数扩大。
注：占比为该项与负债总额的比率。
虽然近年来衡阳市各家商业银行的代客理财业务发展速度非常快，但由于其交易量仅占全市存款的很小比例，因此对法定存款准备金率的影响微乎其微。从数据显现的发展趋势来看，代客理财业务的影响将会越来越大。2005年，全市银行机构开展的保险、投资基金、国债、股票交易等代客理财业务全年总交易量为5.69亿元，仅占存款总额的1.13%；2006年，交易量9.20亿元，占存款总额1.59%；2007年，交易量18.99亿元，占存款总额2.43%。(见表2)
2.对超额存款准备金的影响
金融创新工具的发展，特别是支付清算工具、金融市场的发展，降低了商业银行超额储备的需求。
(1)融资便利方面
金融创新为金融机构拓展了更为广阔的资金来源渠道(债券等回购协议、同业拆借)，降低资金的借入成本、提高了短期资金借入的便利度，商业银行在补充流动性资产或进行资产组合调整中日益依赖公开市场，而且流动性需求易满足；超额准备金率可以保持在较低的水平，货币乘数扩大。从总量上看，全市银行机构超额存款准备金一直呈下降趋势且幅度较大，2005年―2007年末，全市超额准备金分别为17.4亿元、14.23亿元和3.4亿元，超额存款准备金率分别为3.94%、2.89%和0.60%。
(2)现金流通方面
银行卡、结算工具(网上银行、小额支付系统)等金融创新，使得公众取现额下降，商业银行库存现金可以保持较低水平，从而导致超额准备金率下降，货币乘数扩大。
近年来，衡阳市银行机构都已建立起比较完善的支付与结算电子网络，金融电子化的发展有效促进了资金资源的快速流动和有效配置。特别是人民银行大额、小额支付系统开通运行后，原来一直困扰衡阳市农村信用社和商业银行的资金汇路问题迎刃而解，极大促进衡阳市资金结算的通畅与快捷。同时，各商业银行积极完成银行卡受理终端的标准化改造、清理整顿POS机具、全面推广普及“银联”标识卡，银行卡受理商户、银联POS机的数量大幅增长，极大方便了企业和老百姓的生产、生活。2006年，全市银行卡POS刷卡交易成功率达99%以上，累计交易118.6万笔，比上年增长50.2%，刷卡金额8.6亿元，比上年增长2.5倍，业务量全省仅次于长沙。2007年，全市银行卡受理商户548户、POS机988台、累计交易164.6万笔，刷卡金额15.4亿元，业务量同比增加了80%。
随着银行电子结算和银行卡刷卡业务的大幅增长，衡阳市经济生活中的现金使用越来越少，近年来全市现金净回笼金额不断增长。2004年―2007年，衡阳市现金净回笼分别为25.8亿、30.7亿元、38.3亿元和36.6亿元，同比增长19.1%、24.8%和-4.3%。由于公众使用现金减少、取现额下降，商业银行库存现金可以保持较低水平，从而导致超额准备金率下降，货币乘数扩大。
三、正确引导金融创新，确保货币政策的有效性的相关政策建议
(一)改革现行的法定存款准备金制度，理顺货币政策传导机制
鉴于目前信贷扩张冲动最强烈的是国有商业银行，而国有商业银行法定准备金由总行统一上缴央行，存贷比基本由总行控制，为避免投资热点地区持续升温、中部欠发达地区投资偏冷问题的恶化，建议对现行的法定存款准备金制度进行适度改革：一是央行在提高国有银行的准备金比率的同时，大幅降低1.89%的法定准备金存款利率，以增加商业银行的经营成本，从而有效发挥法定存款准备金的“准备金税”作用，实实在在地对商业银行的信贷扩张冲动进行惩戒，有效抑制商业银行的信贷扩张意愿。这不仅有利于理顺央行的货币政策传导机制，也有利于下一步利率市场化改革。二是在坚持对金融机构实行差别存款准备金率制度的同时，适度推出调节区域货币供给的政策，按照较发达、中等发达、欠发达、落后等区域经济发展的不同态势，实行区域差别存款准备金率。这不仅有利于增强货币政策的灵活性，而且对于缩小地区差距、促进国民经济均衡发展也将意义重大。
(二)货币政策的调控范围应从局限于商业银行，扩大到其他非银行金融机构
金融创新实践证明，中央银行只控制商业银行存款而忽视非银行金融机构在信用创造方面的作用，其结果是导致了大量的金融和信用失控现象，导致货币政策的失败。因此，建议央行扩大货币政策调节和作用的范围，把控制的触角逐步伸展到商业银行体系以外的各类非银行金融机构，并注意政策的均衡性。
(三)货币政策的作用对象应扩大到多样化的金融资产
中央银行在执行货币政策过程中应有更广阔的视野，除了基础货币，还应面对多样化的金融资产。建议央行对金融创新工具出现导致金融机构负债结构的变化，可根据实际情况拓宽缴存范围。
(四)货币政策工具应不断创新，充分发挥利率杠杆作用，引导资金流向
随着金融创新的发展和金融机构的日益复杂化，决定货币供求和价格水平的因素已越来越复杂，传统的主要作用于商业银行和货币市场范围的“三大法宝”己逐渐失去其有效性的环境条件，从而显示出很多不适应性，这些也为中央银行的货币政策工具创新提供了契机。因此，建议央行扩大货币政策工具的使用范围，主动灵活运用一些非常规性创新手段，如直接信用控制和窗口指导等，同时充分培育利率市场运行环境，为有效发挥利率杠杆作用、引导资金流向打好基础。
四、结论
近年来，衡阳市银行业金融机构的代客理财等金融创新业务发展加快，主要呈现以下几个特点：一是起步较晚，但发展速度比较快，远高于传统资产负债业务的增长速度；二是金融创新业务品种不断增加，但市场结构发展不均衡，高附加值的金融创新业务仍然缺乏；三是金融创新业务总量增长较快，但各金融机构之间发展差异较大，国有商业银行明显优于地方中小金融机构。从总量来看，虽然近年来衡阳市各家商业银行的代客理财业务发展速度非常快，但由于其交易量与传统的存贷款业务相比，还存在很大差距，加之国有商业银行的法定准备金由总行统一上缴央行，其分支机构的存贷比基本由总行控制，因此，代客理财等金融创新业务对存款准备金及货币供应量的影响微乎其微。而笔者通过实证分析则发现，此种影响虽然目前不大，但发展趋势是影响将越来越大。
为正确引导金融创新，确保货币政策的有效性，笔者提出了相关政策建议，主要为改革现行的法定存款准备金制度，理顺货币政策传导机制：一是大幅降低1.89%的法定准备金存款利率，以增加商业银行的经营成本，有效抑制商业银行的信贷扩张意愿；二是在坚持对金融机构实行差别存款准备金率制度的同时，适度推出调节区域货币供给的政策，按照较发达、中等发达、欠发达、落后等区域经济发展的不同态势，实行区域差别存款准备金率；三是扩大货币政策调节和作用的范围，把控制的触角逐步伸展到多元化的金融资产，以及商业银行体系以外的各类非银行金融机构中去；四是对货币政策工具进行创新，充分发挥利率杠杆作用，引导资金流向。
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第6篇：国有商业银行存款利率范文
关键词：利率市场化;商业银行;经营绩效
中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2015）27-0080-03
20世纪70年代起，世界各主要国家纷纷开展了以利率市场化改革为核心的金融自由化改革。1996年，中国人民银行启动利率市场化改革[1]。近年来，我国不断加快利率市场化改革进程。2015年政府工作报告提出要“推进利率市场化改革，健全中央银行利率调控框架”。2015年5月11日起，人民银行将金融机构存款利率浮动区间上限由原先的存款基准利率1.3倍调整为1.5倍，贷款利率在此前已经放开。我国的《存款保险条例》已于2015年5月1日正式实施。至此，我国利率市场化改革进程的完成仅差存款利率上限放开这一最后的堡垒需要攻克。
一、我国利率市场化进程及商业银行经营绩效概述
（一）我国利率市场化进程概述
刘义圣（2002）在其书中的定义：“在利率市场化形成机制上，货币当局不再决定商业银行存贷款利率，而是市场主体即金融机构依据市场供求关系及资金稀缺来自主决定利率水平。”[2]中国人民银行从1948年12月成立以来到1995年底对利率都是实行统一集中管理，中国人民银行是国家唯一能够管理利率的机关，其他任何金融部门都不得自行定制利率，其他单位也不允许制定和国家利率管理政策和规定相抵触、相矛盾的政策和管理办法。这种对利率的集中管理政策一直到1996年国家放开银行间同业拆借的市场利率才有所打破。
1996年利率市场化改革元年以来，我国的利率市场化进程实质分为货币市场利率市场化、债券市场化利率市场化和金融机构本外币存贷款利率市场化几大部分。货币市场利率市场化的最近进展是2007年1月中国货币市场基准利率上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）的正式运行。上海银行间同业拆借市场的运行使银行间同业拆借市场在货币市场中的地位得到了根本性提高。成立以来，SHIBOR市场成交金额一直保持着较快的发展速度。2014年，银行同业拆借市场全年的交易量合计有376 626亿元（数据来源：中国人民银行网站）。债券市场化利率市场化及金融机构外币存贷款市场利率市场化已经实现。金融机构本币存贷款市场利率市场化方面，存款利率浮动区间上限已调整为基准利率的1.5倍，贷款利率在此前已经放开。
（二）商业银行经营绩效概述
商业银行的经营绩效受多重因素交织影响。“商业银行经营绩效是指银行在日常经营过程中，通过完善的经营管理，合理配置资源，在注重经营安全的同时不断提高其盈利能力，以实现银行的稳定和持续发展。”[3]
商业银行的绩效评价指标主要有反映金融企业一定经营期间的投入产出水平和盈利质量的盈利能力指标;反映金融企业的资本增值状况和经营增长水平的经营增长指标;反映金融企业所占用经济资源的利用效率、资产管理水平与资产的安全性的资产质量指标;反映金融企业的债务负担水平、偿债能力及其面临的债务风险的偿付能力指标等。
二、利率市场化进程对我国商业银行经营绩效的影响
（一）存贷款利差收窄，利润空间缩小
2014年11月人民银行采取非对称方式下调存贷款基准利率，2015年5月存款利率浮动区间进一步扩大。选取利率浮动空间扩大前的2012年第一季度及存贷款利率浮动范围扩大后的2014年第三季度我国上市商业银行资产负债表相关数据，计算得到两个时间点各家上市商业银行净利息收入占当期营业收入的比重，并比较2012年第一季度和2014年第三季度的比重大小后可知16家上市商业银行中有11家上市商业银行2014年第三季度净利息收入占当期营业收入的比重小于2012年第一季度存贷款利率浮动范围没有放大前的比重。随着利率市场化改革的深化，银行存贷利差收窄已成必然，未来利润空间将会受到较大程度挤压，对银行利润增长产生较大影响，商业银行面临的经营压力将进一步加大。如果没有新利润增长点的支撑，那么存贷款利差收窄后的中国银行业将不可避免地面临利润空间缩小的严峻现实。
（二）存贷款定价自扩大，同业竞争更加激烈
利率市场化加大了商业银行存贷款利率定价自，大客户成为各家银行争夺的焦点，特别是存款利率可上浮到1.5倍后，越来越多的客户会提出存款上浮到顶的需求。通过频繁地在规定的幅度内使用利率自主定价权提高存款利率、降低贷款利率来争夺客户成为商业银行最重要的竞争手段，进一步加剧了银行业市场竞争的难度，商业银行将面临更加激烈的同业竞争。
2015年3月1日人民银行将存款利率浮动上限扩大为1.3倍后，据湖北日报消息，武汉的渤海银行、邮储银行、汉口银行和武农商在汉的4家银行率先将一年期定期利率一浮到顶，从基准利率2.5%上浮1.3倍至3.25%。然而2015年3月24日，仅仅20多天，渤海银行和邮储银行又将利率下调为上浮1.2倍;中行、建行、交行将一年期定期存款利率从3%调整为3.25%，上浮30%[4]。由此可见，商业银行在被赋予更大的利率自主定价权后出于激烈竞争的考虑将会频繁在规定的幅度内使用利率自主定价权。
（三）利益驱动下，存款波动性加大
存款利率放开后，客户会处于逐利目的而重新选择银行存款，会出现存款频繁搬家的现象，存款到期后谁家利率高就落户谁家，利率差异引起存款转移加速，商业银行的市场份额随时面临调整分化，对流动性造成不利影响，面临流动性风险加大的挑战。目前，我国的存款利率上限尚未放开，居民储蓄利率受到压抑。互联网宝宝类产品、银行理财产品等都对银行储蓄存款造成巨大冲击。据人民银行数据显示，2014年1月份人民币存款累计减少高达9 402亿元。人民银行2014年4月15日公布的数据还显示，一季度人民币存款增加4.72万亿元，同比少增1.39万亿元。没有直接证据能表明“宝宝类”军团的突起是造成银行存款增加额减少的直接原因，但是21世纪网的一个统计数据至少能从侧面表明，人们对储蓄存款低利率水平的不满和金融理财意识的蒙发。21世纪网统计，从2013年底到2014年一季度末，货币基金规模已从6 959亿元激增至1.44万亿元，不足百天时间猛增了7 441亿元[5]。
（四）存款业务利率定价压力凸显
随着利率市场化进程的不断推进，人民币存款业务利率浮动空间放开，这对存款利率的市场化水平提出了更高的要求。目前国有上市商业银行存款利率普遍低于区域性上市商业银行及部分全国性股份制上市商业银行，尤其是原本就放开的短期同业定期存款报价更加无序，市场竞争与成本控制难以平衡，存款定价压力将显著增大。上文提到，2015年3月存款利率浮动范围上限扩大至1.3倍后，武汉的邮政储蓄银行和渤海银行率先将利率上浮到顶，但是仅过了20多天，这两家银行又将存款利率下调为基准利率的1.2倍。邮政储蓄银行是全国性大型股份制商业银行，渤海银行是总部在天津的区域性股份制商业银行，规模和信誉都算良好，但在面对存款利率上限范围扩大后为保住现有存款争取新鲜存款，选择立即上调存款利率，但不到1个月的时间又下调存款利率水平，显示出这两家银行存款利率的定价能力的欠缺。
（五）利率风险管理难度加大
利率市场化使得利率波动频率和幅度变大，利率的浮动结构也更加复杂，加之能够对利率产生影响的因素较多，造成商业银行对利率风险的识别和控制更难的局面，商业银行面临利率风险管理难度加大的压力。
（六）操作风险、道德风险加大
随着利率市场化的深入推进，商业银行利率操作的复杂性增强、存贷款利率定价差异化扩大，选择呈多样化发展趋势，银行的操作风险、道德风险将进一步加大。
三、我国商业银行在利率市场化进行中保持经营稳定的对策建议
（一）提升资产负债管理水平，灵活应对利率升降的不同周期
现阶段，我国面临通货紧缩的压力，从2012―2015年5月连续降息五次，在此大环境下我国商业银行应加强资产负债管理的主动性，提高资产负债管理的水平，适时对资产负债比例进行调节，以适应降息的经济大背景。我国的《存款保险条例》于2015年5月1日正式实施。利率市场化改革在我国的实现指日可待。可以预见，我国利率市场化现实后的短期内，长期受到压抑的利率将会有一定的提升，今后利率的升降将会是一种“新常态”。面对金融“新常态”，我国商业银行应有效运用资产负债管理手段，形成灵活适应利率不同升降周期的资产负债匹配规模，以确保经营的持续稳定。
（二）加快业务创新步伐，拓展利润空间
已成功完成利率市场化改革的国家经验及国内外学者的理论和实证研究都表明，在利率市场化实施过程及改革完成后的初期，该国（地区）的市场利率大多出现不同程度的上浮。我国商业银行应提前采取措施，加快金融业务创新应对利率市场化形势下银行利差空间收窄、盈利能力削弱带来的冲击。商业银行可以根据客户在规避利率风险、获取更高回报方面的要求，充分利用自身的专业优势，进行新型金融产品的创新，最大限度地为客户创造价值，通过研发推广新产品、新业务，大力发展中间业务，调整收入来源结构，加大非利息收入在营业收入中的占比，减少利差缩小对经营发展、利率波动对银行利润的影响程度，实现经营结构和收益结构多元化，扩大盈利空间。
（三）全面提高存贷款定价水平和议价能力
利率市场化给予商业银行更大的存贷款利率定价自，储户尤其是大客户将是各家银行争夺的焦点。2015年3月存款利率上浮到1.5倍后，如何通过提高存款利率、降低贷款利率来争夺客户成为我国商业银行极其重要的竞争手段。对此，商业银行需要在以下几个方面予以更多的关注。一是高度关注宏观政策导向和市场利率变化形势，及时应对市场形势变化，适时调整存贷款定价政策，协调好业务拓展与利率定价的关系，以稳定和提高市场竞争力，进一步提高存贷款利率定价水平和议价能力，确保净息差保持在较好水平;二是各银行总部应制定存贷款定价指导标准供分行及以下网点参考，促进贷款规模和效益的协调均衡增长，认真落实贷款利率控制计划，努力提高上浮利率贷款占比及利率上浮幅度，减少利率下浮带来的机会损失，提高贷款综合收益;三是加强存款定价管理，关注金融机构存款利率定价情况，积极推进存款期限和品种结构的优化，对重点客户实施动态差别定价管理，合理控制付息成本，促进存款规模与成本控制的有效平衡以及存款量价协调发展。
（四）加快信贷结构调整步伐，提高贷款整体收益水平
长久以来，因为人为的利率压制，我国的商业银行出于安全性的考虑，在贷款发放方面更青睐于规模实力雄厚的大企业，而中小微企业由于规模较小，抗风险能力较低，抵质押物不足等原因备受商业银行冷落。利率市场化后，客户与银行议价的底气更足，商业银行想在对大企业贷款利率谈判上取得优势几乎不可能。因此，我国商业银行在发展优质大客户的同时，应主动调整信贷结构，加大对贷款利率风险溢价水平较高的中小客户的营销力度，积极发展议价能力相对较强的中小企业和个人非住房贷款业务，不断优化调整贷款产品结构、期限结构和客户结构，培育新的利润增长点，增强盈利能力。
（五）加强利率风险管理，提高管理水平
利率市场化改革实现后，市场利率变化较快，商业银行将面对较大的利率风险。在此情形下，商业银行应及早做好应对措施。一是提高对利率走势的预测和分析能力。在复杂多变的经济环境及利率市场化进程不断加快的形势下，围绕利率风险的识别、衡量、监测与控制四个环节，监测当期利率执行水平以及利率风险状况，重点监测新吸收存款付息成本、新发放各类贷款加权平均利率及各项贷款利率加权平均浮动幅度;二是提高客户经理风险定价意识和定价谈判能力。增强基层行客户经理议价能力，使其愿议价、敢议价、巧议价，提高净息差水平和利率风险抵御能力;三是提高利率执行、操作的规范性和准确性。充分利用利率管理系统，加强对超授权利率的审批及执行情况的监督检查，提高利率执行的规范性和准确性，避免因利率信息操作错误导致的计息错误和利息损失，提高利率管理的精细化水平。
（六）建立切实有效的激励考核机制
应对利率市场化改革中可能的风险和机遇除了我国各大商业银行从领导层顶端引起足够的重视，制定各种应对策略外，下层分行、营业网点、全体员工的充分理解、鼎力支持、有效贯彻也是极为重要的因素。因此，除了顶层设计外，需要建立自上而下的激励考核机制，以促进员工对各项应对措施的支持。激励考核机制可以从以下几个方面入手：一是在分配贷款规模时，商业银行可以对贷款定价水平高的行按一定比例给予规模配置倾斜，提高贷款规模创效能力;二是对新发放贷款加权平均利率高于其他行平均水平、新吸收存款付息成本低于其他行平均水平的行，给予一定比例的经营性费用奖励，提高各行议价的主动性和积极性;三是积极探索尝试把存款付息率、贷款收益率纳入对基层营销部门的业绩考核，把效益、质量、规模与客户经理绩效工资挂钩考核，促使其“尽责议价求质量”;四是将新发放贷款收益率、下浮利率贷款机会成本率和存款付息率成本等指标纳入行长目标责任考核。
参考文献：
[1] 中国人民银行调查统计司课题组，刘西.我国利率市场化的历史、现状与政策思考[J].中国金融，2011，（15）：13-15.
[2] 刘义圣.中国利率市场化改革论纲[M].北京：北京大学出版社，2002.
[3] 李建军.国有商业银行绩效评价――理论、方法与实证[M].北京：中国金融出版社，2004.
第7篇：国有商业银行存款利率范文
关键词：利率市场化；存贷利差；净息差；收入分配
中图分类号：F832.6 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）08-0-02
随着中国开放经济的不断发展，以利率管制为核心的金融压制越来越成为中国经济发展的障碍，因此中国政府正逐步放开对利率的管制。利率市场化呼之欲出。本文从理论上阐述利率的市场化涵义，指出实行利率市场化对中国银行业以及居民生活的影响。
一、利率市场化理论
利率市场化有时也被称作利率自由化。它是指利率不再由中央银行主观制定，而是变为由市场这个“看不见的手”自发确定的过程。因此，利率市场化改革的精髓并不是改变利率，而是改变利率的确定过程。利率市场中的“市场化”是指，整个经济的利率高低水平、利率风险结构和利率期限结构，将由原来的由中央银行主观确定，调整为由金融市场中“看不见的手”根据资金的供需状况自发调节。一个市场化的利率，就能够准确地反映宏观经济中资金的配置状况。
利率市场化的含义分为两个层次：
一是利率决定机制的市场化。这是指利率的高低、利率的期限结构、利率的风险结构、不再由中央银行主观确定，而是调整为由金融市场中“看不见的手”根据资金的供需状况自发调节。
二是利率干预机制的市场化。这是指中央银行不再通过行政命令干预利率，而是充分发挥其掌握的金融资源的作用，供给或者需求货币，通过再贴现率这个工具或者公开市场业务来改变金融市场的供需双方力量的平衡，从而达到调节市场利率的目的。
在一个市场化的利率体系中，利率水平能够准确、有效、迅速地反映资金供求双方的力量的对比，而且作为一种重要的价格，资金的价格，它能直接有效地调节资金在整个经济中的有效配置，同时也间接地影响其他资源在经济中的有效配置。此外，在一个市场化的利率体系中，中央银行运用货币政策调节宏观经济运行将变得更为方便有效。这些利率市场化的好处也真是利率市场化的目的。
二、中国利率市场化改革的动力
随着中国经济的突飞猛进，中国金融市场日趋发达，直接融资规模在全社会融资总量中占据了越来越大的份额。但整体来看，中国直接融资领域还需要进一步拓展和扩大。因此，金融市场上的利率，作为在宏观上配置资源的杠杆和在微观上企业融资的成本，己经在社会经济生活中发挥日益重要的作用。因此，必须重视直接融资市场以及该市场上的价格和它们存在的重大作用。
三、利率市场化对中国银行业的影响
首先，利率市场化将影响银行业的存贷利差。
取消利率管制之后，银行可以采用更具竞争性的利率吸收存款，即资金成本会有所上升，同时银行也会相应提高贷款利率的敏感性，加之银行间的竞争加剧，银行存贷利差会伴随利率市场化的进程逐渐缩小。
其次，利率市场化对银行的资产负债结构产生影响。
利率市场化能够缓释“金融脱媒”，存款机构吸存能力削弱的问题得到了缓解，同时贷款业务占比也逐渐上升，即银行业的资产负债结构得到改善。同时改变负债结构及存款期限结构，使得资金成本上升，促使银行倾向于发展较多的高利率贷款以取得更大的利润。利率放开能够提升银行部门相较于货币、资本市场的竞争力，对银行吸存起到了一定的促进作用，保证银行较为稳定的存款资金来源，从而减轻流动性风险。利率市场化后资本的使用效率较高，保证了贷存比的上升。
再次，利率市场化对银行净息差产生影响。
净息差是银行净利息收入和银行全部生息资产的比值。存贷利差、资产负债结构变化及其他相关因素的共同作用，会对代表银行资产收益情况的银行净息差造成影响。净息差是银行净利息收入和银行全部生息资产的比值。存贷利差、资产负债结构变化及其他相关因素的共同作用，会对代表银行资产收益情况的银行净息差造成影响。
银行净息差和银行存贷款利差是两个相似的概念，区别在于存贷利差代表了资金来源的成本和资金运用的收益之间的差额，而净息差是资金运用的结果，并且银行吸收的存款并不是完全用去放贷，还必须有一部分是用于存款准备金（央行支付利息）、购买央行票据、债券等其他投资，这些总收益率加上贷款利率与全部存款利率的比较，才能得到净息差；由于存贷利差并没有考虑到生息资产和付息负债可能是由不同规模的不同金融工具构成。利率市场化对银行存贷利差带来的影响会与净息差的变化有一定的相关性。
最后，利率市场化对银行业务转型产生影响。
利率市场化也为银行经营综合化提供了条件。利率市场化会促使银行业务经营综合化。伴随着利率市场化的进程，银行依靠政府利率管制带来高利差盈利的经营模式不复存在，银行原先的金融功能不具有竞争优势，传统业务的盈利性不断减弱，因此银行迫切需要拓宽业务范围和种类，获得新的增强其盈利性的经营模式，对业务经营综合化有着自发的诉求。利率市场化是金融自由化的重要内容，也是金融自由化最早进行的一个项目，能够推进和促进各国加深金融自由化，金融机构之间业务相互渗透、交叉，而不仅仅局限于自身分营业务的范围，表现在银行层面即是业务经营的逐步综合化。而银行经营综合化的核心就是对银行传统融资业务和工具的创新，通过大力拓展银行业务尤其是表外业务，从而大幅提高银行的非利息收入比重。因此，利率市场化以及随之而来的业务自由化，为银行发展表外业务、经营综合化提供了条件。利率市场化、金融机构业务交叉化后，银行在传统业务方面，在资金融通的功能上，银行与证券市场的直接融资方式、以及与其他非金融机构的竞争加剧，在筹集资金和转移资源的功能上加大了银行与货币市场的竞争，使原本一体化于传统银行的存款和贷款业务被分解，使得传统银行业务不断萎缩，导致银行的外部竞争压力越来越大，会更加促进银行综合化经营转型。即利率自由化及随之而来的金融业务交叉化，导致银行同业及银行与其他非银行金融机构的竞争加剧，共同促进了银行业务经营的综合化。
四、利率市场化在调整居民收入分配上发挥重要作用
利率市场化不仅会影响银行业的竞争程度和利润规模，也会影响亿万居民的收入水平。它对于居民收入的影响途径可以分为三类：存款利息、资产价格与劳动收入。
存款利息是利率市场化影响居民收入的一个最明显的途径。利率市场化会提高存款利率，居民作为主要的存款来源自然会获得更多存款利息。截至2011年底，我国个人存款的余额达35.3万亿元。照此存款余额计算，利率市场化完成后，如果存款利率提高一个百分点，那么存款利息每年能多出3530亿元。这些新增居民收入可用于扩大居民消费，有利于提高居民消费在GDP中的比重。
所有储户都会受益于更高的存款利率，其中既包括高收入者，也包括中低收入者。高收入者的银行存款较多，利率市场化之后存款利息也会增加得较多。从这个角度看，利率市场化似乎有恶化贫富差距之嫌。实际上恰恰相反，利率市场化有助于改善贫富差距。这是因为，在当前环境下，高收入者可以借助银行理财产品、证券、基金等多种渠道进行投资，银行存款在其资产总额中的比例较低。2011年9月末，商业银行表外理财产品余额为3.3万亿元，接近9月末个人存款的10%。借助于银行理财产品，高收入者可以提前享受利率市场化之后存款利率提高的好处。与之相比，中低收入者投资渠道缺乏，很多农村地区除了信用社，没有其它金融机构，存款是其金融财富的主要存在形式。即便所在地区的银行提供理财产品，也会因理财产品具有最低规模要求而使很多储户无法购买。比如理财产品最低购买金额是五万元，那么存款低于五万元的储户就只能望之兴叹。可见，利率市场化滞后对于高收入者和中低收入者的影响是不对称的，利率市场化对于中低收入者的意义更大。
除了存款利息，资产价格是利率市场化影响收入分配的另一个途径。在其它条件不变的情况下，存款利率的提高会对股票及房地产价格有一定程度的负面影响。由于高收入者拥有较多的股票及房地产，利率市场化对于资产价格的影响也就主要由高收入者承担。
为了应对因存款利率提高而增加的银行经营成本，银行会提供更多的中小企业贷款，因为中小企业贷款的利率比较高。中小企业主要是劳动密集型企业，在获得更多资金支持后，中小企业会增加对劳动的需求，从而有助于劳动者收入的提高。与高收入者收入渠道多元化不同，中低收入者主要依赖劳动收入，是劳动收入提高的主要受益者。
利率市场化会使得存款利息增加、资产价格受到负面冲击、劳动收入提高。其中，资产价格受到的负面冲击是一次性的，而其它两个因素的正面效应是主要的。对于居民收入内部的贫富差距，上述三个方面的变化都能起到缓解的作用。
参考文献：
[1]王晓军.利率市场化对我国国有商业银行的影响及对策研究[J].企业家管理，2005（4）：42-43.
第8篇：国有商业银行存款利率范文
[论文摘要] 近期，央行通过对存款准备金率、利率等连续多次调整，明显加大了运用货币政策工具进行宏观调控的力度，对经济 的调整作用将逐渐显现出来，同时对商业银行的经营战略和盈利能力也将产生一定的影响。商业银行应积极响应央 行的货币政策，进一步转变经营理念，优化盈利模式，加快金融创新步伐。
中国人民银行决定，从2007年5月19日起，上调金融机构人民币存贷款基准利率。同时决定，从2007年6月5日起提高人民币存款准备金率。这是央行年内第五次上调存款准备金率、第二次上调人民币存贷款基准利率。近几个月来，央行明显加大了运用货币政策工具进行宏观调控的力度，其背景是什么，对商业银行会产生那些方面的影响?商业银行应如何响应央行的货币政策措施?这是本文所要阐述的问题。
一、关于央行货币政策工具的相关理论
货币政策是指中央银行管理一国货币供给的条件下，为了指导、影响经济活动，保证国家宏观经济目标得以实现，而由国家制定、通过中央银行付诸实施的有关控制货币发行和信贷规模的方针、政策与措施的总称。中央银行为实现货币政策目标，必须通过一系列与中央银行业务相联系的措施和手段来完成，这些措施或手段称为货币政策工具。货币政策工具分为一般性货币政策工具、选择性货币政策工具和其他货币政策工具。一般性货币政策工具是最主要的政策工具，包括存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务。
存款准备金制度作为一般性货币政策工具，对货币的调控和影响是非常大的。法定存款准备金率的提高或降低，将带来商业银行和其他金融机构资产业务规模的变化，从而对货币供给有重大影响。也就是说，中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。一般来说，在其他条件不变时，中央银行提高法定存款准备金率，则金融机构缴存中央银行的法定准备金增加，可供自主运用的资金减少，其放款和投资能力削弱，全社会货币供给随之减少；相反，中央银行降低法定存款准备金率，金融机构向中央银行缴存的法定准备金存款减少，可用资金增加，其放款和投资能力增强，货币供给随之扩张。
存贷款基准利率的调整，也是货币政策考虑的范畴。通过加息，可调控资产价格，令过热的股市和房屋市场降温。自2006年7月5日以来，央行出台了包括加息和提高存款准备金率等在内的多种调控措施。特别是2007年5月18日，央行同时推出三项政策措施，即上调存款准备金率、升息、扩大汇率波幅。政策组合的推出，有利于增强政策的综合效应，加大调控的力度，综合治理经济偏快。上调准备金率旨在降低货币乘数与银行可贷资金规模，抑制货币信贷增速；贷款利率上调以及降低银行存贷利差意在抑制信贷需求和银行的放贷冲动，同时从供给和需求两端为信贷减速；存款利率上调有助于修正过低的实际利率，长期存款利率上调幅度超过短期以及活期存款利率不变有助于减缓存款活期化和储蓄分流的趋势；扩大汇率波幅有助于提高人民币汇率形成机制的市场化程度，增强汇率弹性，为扭转人民币单边升值预期、平衡人民币有效汇率创造条件。
二、当前货币政策工具运用的背景及其对商业银行的影响
2007年在经济出现局部地区和部分行业过热、通胀上行压力加大的背景下，央行运用多种货币政策工具治理银行体系流动性过剩问题。近期，促使中央银行多次上调法定存款准备率的主要原因是货币信贷增长偏快。中央银行所担心的是，贷款的过快增长会助长经济的低水平扩张，影响经济持续健康发展。提高准备金率的主要目的，就是要加强银行体系流动性管理，引导货币信贷合理增长，防止经济过热，并由此导致通货膨胀。在当前房地产投资偏快、证券市场持续升温、国际资本大量流入的情况下，既凸现了央行加大运用货币政策工具进行宏观调控的必要性，同时也增加了其政策工具运用的难度。
当前央行对存款准备金率、利率等货币政策工具的运用，对资金市场、证券市场及商业银行经营都将产生一定的影响。从对商业银行的影响看：
一是抑制商业银行货币信贷过快增长。根据货币乘数理论，货币供应量为基础货币与货币乘数之积，而法定存款准备金率是决定乘数大小从而决定派生存款倍增能力的重要因素之一。对商业银行而言，存款准备金率的上调意味着信贷扩张能力的削弱。
2007年1季度人民币贷款增加1.42万亿元，同比多增1678亿元。央行通过上调存款准备金率收回流动性，每次调整50个基点，每次收回货币1500亿元，虽然相对于银行十几万亿元的流动性，不能造成实质性的影响。但是如果运用存款准备金率、利率工具进行流动性和资产价格管理，连续调整累积到一定的时候，对经济的调整作用就将逐渐显现出来。成熟的市场经济一般都会出现利率调整的周期性。近5个月来央行对存款准备金率、利率等货币政策工具的运用，就显示出我国已经进入了一个调整的周期。5个月内的第5次准备金率调整，以及两次存贷款利率的调整，除了在银行信贷发放与市场利率基准上将产生实质影响外，更表达了央行在流动性治理上从紧把握的强烈决心，也彻底打消了部分商业银行对央行货币政策严肃性所抱有的侥幸心理。
二是商业银行的资产结构将作出一定程度的调整，并对盈利能力产生一定的影响。从目前我国商业银行的经营方式以及获利能力来看，存贷款利差收入仍然是经营利润的主要来源。存款准备金率上调则意味着增加存放在央行的准备金金额，这将直接导致其可以用于发放贷款的资金减少。由于商业银行具有创造信用的功能，因此，商业银行实际减少的可以用来创造利润的资金将比增加的准备金数额成倍放大。
目前，商业银行法定存款准备金利率1.89%，存款的综合筹资成本大约在2.55%左右，贷款一年期利率6.39%，存贷款与准备金利率的利差分别为0.66%和3.84%。那么在现有存贷款规模上，经过测算：假设调高存款准备金0.5个百分点，冻结商业银行可用资金1500亿元，按此连续调整四次则减少由于发放贷款而获得的利差收入为3.84%*1500*4=230.4亿元。同时，由于商业银行存款的综合筹资成本大于存款准备金利率，商业银行缴存存款准备金还需要倒贴部分利息支出，补贴息差支出达0.66%*1500*4=39.6亿元。因此，据此估算，法定存款准备金利率的调整，将影响商业银行利润达270亿元。
三、商业银行响应央行货币政策应采取的措施
为积极响应央行的货币政策，商业银行应进一步转变经营理念，优化盈利模式，加快金融创新步伐。
一是要管住信贷总量，优化新增贷款投向。当前，在资产价格呈现不断上涨的趋势下，商业银行有必要控制过度的信贷行为，合理把握信贷投放节奏。同时，要着力优化信贷结构，严格信贷市场准入门槛，特别是要严格控制产能过剩和高耗能、高污染行业的信贷投放，注重提高信贷资金营运效益。据分析，各行业对升息的反应程度由机械制造业到农业依次递减，其中资金较为密集行业的影响度要高于劳动密集型行业。而作为国家宏观经济调控的重点行业，如建材水泥、房地产、纺织等行业的影响度极其自然地排在了前列。农业、交通运输、水电生产供应行业受影响甚微，这些也恰恰是国家目前产业倾斜及扶持的行业。顺应国家的产业政策，根据各行业受升息影响程度的不同，商业银行在贷款投向上应有所侧重，尤其是对国家宏观经济调控的重点行业的中长期贷款应该有所抑制，切实提高全面风险控制水平。
二是要完善风险定价机制，提高贷款综合收益水平。在贷款粗放经营受到遏制的情况下，商业银行应当积极完善风险定价机制，提高贷款综合收益水平。目前各商业银行对贷款风险定价日趋重视，致力于开发科学、适用的定价模型，但由于受历史数据积累不够和实际经验不足等因素的影响，目前国内多数商业银行风险定价能力仍然较低。对此，应参照《巴赛尔新资本协议》的技术要求，吸收国外先进经验，加快建立一套符合实际、切实可行的内部信用评级体系，准确地对风险进行定价，进而实现对贷款的风险差别定价，以降低信用风险，提高银行盈利水平。
三是增强主动负债能力，合理匹配资产负债结构。存款基准利率的上调，有利于增强商业银行的吸储能力，但付息负债利率的提高，也加大了商业银行的筹资成本。同时，存款准备金率上调意味着银行增加存放在央行的准备金金额，商业银行的新增存款之中可用资金比例降低，资金来源制约资金运用的自我约束管理体制下，促使商业银行更重视存款工作，以便进一步增强资金实力。因此，商业银行一方面要增强主动负债能力，认真落实差异化服务措施，加快网点功能转型，真正实现客户分层、功能分区、业务分流，在增加存款总量的同时，优化负债结构；另一方面，要根据负债的期限、利率结构，合理安排资产的期限、利率结构，将资产与负债在资金种类和数量上的联系有机地结合起来，在保持资金合理流动性的条件下，根据利率变化的预测和资产负债对利率的敏感性分析，及时调整各种不同利率资产和负债的敏感性缺口，扩大利差，达到净利差收入最大化的目标。
四是要加快业务创新，优化经营收入结构。今年5月份的这次加息与之前几次加息的重要区别是央行缩减了银行的存贷利差，特别是中长期存贷利差，压缩了银行贷款利润的空间。多年来，出于扶持国有金融体系的政策需要，中国银行业长期享受远高于国外同行的存贷利差，尽管这一过高的利差水平一直受到质疑和批评，但央行长期保持了银行业偏高的存贷利差水平。此次央行打破多年政策壁垒缩减存贷利差，显示央行抑制信贷增长的坚定决心。对此，商业银行必须顺应银行业务发展趋势，在业务增长方式上从外延粗放型增长向内涵集约型增长转变，在经营结构上由传统的存贷业务结构向资本节约型的综合金融服务转变，在竞争手段上由同质化竞争向差异化竞争转变。
今后，尤其要重视科技创新和业务创新，拓宽金融服务领域，努力增加中间业务收入等非利息收入占比。20世纪70年代以来，国际金融市场利率波动愈益频繁，西方商业银行加快了金融服务创新步伐，通过开拓中间业务市场，降低净利息收入占经营总收入的比重，以规避利率风险。如目前发达国家银行中间业务收入占全部收入的比重高的甚至已经超过了60%，而国有商业银行中间业务收入占全部收入比重一般还不到10%，大力拓展中间业务是国有商业银行规避利率风险的有效途径之一。因此，国内商业银行要借鉴西方商业银行的经验，通过增大技术投资，加快引进电子技术，提供电子银行服务；通过整合业务流程、调整组织结构，增加基金、保险、代客理财等中间业务品种，来适应和满足客户个性化、多样化的需求。通过服务的全能化，实现客户的多样化和收益来源的多样化，从而有效地分散经营风险。
四、央行货币政策工具运用应关注的问题
2007年5月央行三项调控政策的同步推出，既反映央行货币调控思路的重要转变，也显示央行驾驭货币手段更趋熟练和灵活应变，相信对市场和经济的调控效应也将逐步显现。但是，?在存款准备金率成为央行常规性工具的同时，也有一些问题值得我们关注：
一是合理掌握货币政策运用的频率和调整区间。准备金率的提高，在意味央行将冻结金融机构更多资金的同时，也必须为此承担更多的利息支出。就商业银行来讲，准备金率的提高，限制了信用扩张，而存款利率的提高，又增加了筹资成本。因此，存款准备金率的运用有必要设定一个合理区间，抑制央行利息支出的增加，同时兼顾商业银行的利益；如果继续提高存款准备金率或存贷款利率，希望也能够相应提高存款准备金的利率，适度弥补对商业银行净利润的影响。
二是进一步加强多种政策工具的综合运用。在当前中国流动性过剩、人民币升值压力日益增大、信贷扩张过快、货币投资反弹压力巨大、物价上行风险加剧的严峻形势下，单项政策的效力日趋弱化。因此，应在加强各种货币政策工具的组合运用的基础上，进一步加强货币政策与财政、产业、外贸、金融监管等政策的协调配合，多管齐下实现多目标调控，并借助政策组合集中推出的力量增强政策的综合效应。
三是应注意调控政策的协同效应问题。我国宏观调控关注多个经济目标，这使得央行在政策的协同和配套上需要更多的艺术性。比如提高准备金率和利率均是紧缩性政策，为了巩固我国宏观调控的成果，继续实施稳健的货币政策是央行的政策导向，但升息又将提高人民币在国际市场的比价吸引力，加速国际资金的涌入，加剧国内市场的流动性过剩问题。资本市场特别是股票市场对流动性的关联影响预计还将显现和强化，这将对准备金率等数量型政策工具的运用产生更多的影响。因此，研究货币政策的协同和配套，谋划取得同向的效应，在我国宏观控制更加注重内在和结构的趋势之下显得更为重要。
四是应实行差异化的货币政策。针对目前农村资金存在着一定的“离农”倾向，为鼓励商业银行更好地服务于新农村建设，加大对“三农”的有效信贷投入，县域金融机构的存款准备金率应低于城市行金融机构。比如，目前农行法定存款准备金率高于其他三家国有商业银行0.5个百分点，高于信用社法定准备金率3个百分点。建议今后应区别各商业银行服务对象的不同，实行差异化的货币政策，合理确定县域金融机构存款准备金率，以鼓励进一步加大县域有效信贷投入，更好地服务于新农村建设。
参考文献：
第9篇：国有商业银行存款利率范文
关键词： 存差准备金资产多元化
存(贷)差是金融机构各项存款与各项贷款的差额，存款大于贷款是存差，贷款大于存款是贷差。存款余额的增加、贷款余额的减少，以及两者的同时变动都有可能导致存差的出现。下面我们从宏观的角度对存差的出现进行分析。
一、法定存款准备金和超额准备金占用
法定存款准备金是传统的三大货币政策工具之一，是指中央银行强制要求商业银行按照存款的一定比率保留流动性。它最初的功能是保证商业银行应对意外的支付需求，而现在已经演变为中央银行管理银行体系流动性的辅制度安排或工具。而超额准备金是指商业银行超过法定存款准备金而保留的准备金，从形态上看，既可以是现金，也可以是具有高流动性的金融资产。存款准备金的出现既增加了商业银行的资产流动性，从另一角度来说，也是变相的减少了可以发放贷款的总量，有助于存差的形成。
在我国的货币政策实践过程中，传统的三大货币政策工具中的公开市场操作、再贴现政策对我国经济的宏观调控效果并不明显。为了应对可能发生的经济“过热”，从2003年以来，人民银行已经先后5次调整了法定存款准备金，特别是2006年7、8月中旬先后两次调高法定存款准备金各0.5%，调整后比1999年高出了2.5%，达8.5%。另外，各大银行在人民银行的超额准备金大约在3%左右，两者合计达到了11.5%左右。按照这一标准，2006年8月末的银行存款中约有3.7万亿元准备金不能用于发放贷款。
二、外汇储备的激增，导致投放的基础货币增加，进而影响存款余额
从1994年开始，我国实行了外汇体制改革，实行了银行结售汇制度，对中资企业实行强制结汇，经常项目下的外汇收入除少数非贸易非经营性收入外，都必须卖给指定的银行。近年来，我国的贸易顺差增加迅速，特别是2005年，全年外汇储备增加达到了2089亿美元。截止到今年第二季度，我国的外汇储备达9411亿美元，比1999年底增加了7864.2亿美元，增幅达608.4%。由于大量的外汇涌入，为了稳定汇率，中央银行投放了大量的基础货币来干预外汇市场。按照我国美元对人民币1∶8的汇价计算，从1999年底到今年第二季度，我国由于外汇储备的增加大约多投放了约6.3万亿元人民币基础货币。虽然投放的基础货币不一定都转化成为存款，但是基础货币投放量的增加必然会增加货币存款余额，从而加大了存差扩大的趋势。
三、商业银行不良贷款剥离与核销
从银行的资金来源看，情况一般比较稳定，特别是在我国存款是非常有保证的，一般不会出现存款损失。然而银行贷款却受到了诸多因素的影响。近年来。为了促进四大国有商业银行的改革，使其轻装上阵，从而增强其竞争力，我国在先后成立了四大资产管理公司，对银行的贷款业务中产生的不良贷款进行剥离，通过挂牌出售、核销等方式处置这些不良资产，累计总额达到了数万亿元。另外，还有一部分不良资产不通过资产管理公司，而直接核销。这些剥离与核销的不良贷款直接从商业银行的贷款中除去，使得贷款余额减少，存差相应增大。
四、银行业在提高资产多元化的过程中,促进了存差的进一步扩大
目前，我国银行业严格执行分业经营，主要的业务还是传统的存贷款及其相关业务，不允许商业银行从事证券经营、保险等业务。我国的商业银行的盈利主要还是依靠的“吃利息差”。据统计，我国银行69%左右的利润来源于存贷利差。
与国际大银行相比，我国的商业银行面临着净利差小和中间业务不发达的特点。在净利差方面，随着多轮的利率调整，存贷款间的净利率差越来越小，而且我国在利率方面实行的“贷款上限放开，存款下限放开”政策隐含着贷款利率的重心将向下移，存款利率的重心将向上移的趋势，必将会导致净利差进一步缩小。与香港市场上的几家国际性银行比较，汇丰银行、渣打银行等国际性商业银行的净利差仍分别高达3.22、2.80。而在内地银行中，中国银行的净利差仅在1.7左右，中国工商银行为2.01，即使是定价能力表现最强的浦发银行和招商银行也只有2.44和2.36。在中间业务方面，我国银行更是显示出了不足。作为国外银行的主要盈利手段，中间业务所占的比重都达到了30％以上，而我国仅有中国银行接近这一数字，达到了25.4％，其他的三大国有商业银行都只有15％左右，招商、民生和浦发仅仅只有5.1％、1.5％和3.8％。
