简述商业银行的负债业务精选(九篇)
前言：一篇好文章的诞生，需要你不断地搜集资料、整理思路，本站小编为你收集了丰富的简述商业银行的负债业务主题范文，仅供参考，欢迎阅读并收藏。
第1篇：简述商业银行的负债业务范文
关键词：商业银行 中间业务 业务转变 转型升级 策略建议
中图分类号：F830 文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2016）12-147-02
一、中间业务在国内外商业银行的地位和作用
商业银行中间业务是指商业银行在资产业务和负债业务的基础上，利用技术、信息、机构网络、资金和信誉等方面的优势，不运用或较少运用银行的资财，以中间人和人的身份替客户办理收费、咨询、、担保、租赁及其他委托事项，提供各类金融服务并收取一定费用的经营活动。它既满足了经济社会对商业银行金融服务的需求，又能为商业银行增加其经营利润。
中间业务已逐渐发展成为国外商业银行的主业。当今发达国家商业银行利润的40%～70%来自中间业务。随着市场和信用的发展，一方面产生了对中间业务的巨大需求，另一方面也出现了中间业务的大规模供给，这样使得西方发达国家的商业银行有了中间业务的飞速发展。
目前中间业务在我国商业银行处于起步阶段，中间业务只占商业银行业务总量的10%～20%，有的国内商业银行中间业务占业务总量的50%，这说明中间业务在国际上发达国家商业银行已成为主业，而在我国商业银行总的来看，还处在附属地位。
二、国内外商业银行中间业务的主要差距
虽然近几年我国商业银行中间业务取得了较快的发展，但与国际上发达国家商业银行的中间业务的发展相比，我国仍有十分明显的差距。
1.经营理念与管理模式的差距。在经营理念上我国商业银行主要从事资产业务和负债业务的运行和操作，银行利润主要来自存贷款利差收益和资产业务收益，普遍没有树立把中间业务收益作为银行主业收益的理念。理念上的局限性极大地限制了中间业务的发展。在内部管理上，我国商业银行大多还没有设立专门的机构来负责管理中间业务的发展，中间业务分散在各个部门之间，业务的拓展没有领头部门去规划、组织、管理、协调。
2.我国银行受严格分业管理制度约束，中间业务产品同质化，服务趋同化问题突出，我国商业银行中间业务普遍起步较晚，业务范围较窄，金融产品较为单一、缺乏吸引力。而西方商业银行经营的中间业务种类繁多，据不完全统计已达2万多种，形成了包括结算及其衍生类、避险类、信用类为主体的完整的业务体系，涵盖了投资银行业务、信托业务、基金业务、保险业务等几乎所有的领域。
我国商业银行在产品、服务上同质化现象十分严重，行业内存在许多同层面的低端竞争，极大地阻碍了中间业务的快速发展。作为未来银行的业务发展方向，中间业务创利水平代表了银行创造高附加值金融产品的能力，其收入水平更能反映银行的经营管理水平和竞争实力。为此，我国商业银行在发展中间业务的过程中，应着重加强金融创新，特别是具有自主知识产权的产品与服务的创新，借以拓宽中间业务收入渠道。
3.中间业务的科技含量低，信息化建设相对落后。我国商业银行所开展的中间业务大都依赖机构网点多，企事业单位在银行开户等硬件l件，且停留在一般的服务项目，如银行卡业务、代收代付业务、保管业务等，很少能利用经济金融信息、银行技术和金融人才的软件优势开展高端服务。
我国银行对于计算机、网络等先进技术的运用不充分，缺乏高效快捷的结算、支付系统，缺乏完善的信息管理系统，计算机网络基础设施落后。如许多银行的收费业务常常因为系统故障，而使顾客不能及时缴费；网上银行也常常出现问题，技术服务水平不高制约中间业务发展。
4.缺乏创新型人才是主要弊病。事业是人创造的，伟人创伟业，有什么样人才，就有什么样事业。中间业务是知识密集型业务，涉及经济、金融、贸易、法律、科技等诸多领域，是金融业的高科技“板块”。中间业务的发展需要大批知识面广、实践经验丰富、懂技术、会管理的复合型人才，尤其需要具备系统的银行、保险、证券、外汇等金融专业知识，通晓各种金融商品和投资工具，了解国际国内经济金融形势的专门人才。与西方商业银行相比，我国商业银行这种高素质的复合型人才较少。各行应尽快建立一支能将系统性、综合性金融理论知识和操作技能相结合的专业人才队伍，不断提高银行中间业务收入水平。
三、实现商业银行中间业务跨越式发展的策略建议
1.以先进理念带动业务转型升级。商业银行要树立与市场经济相适应的现代商业银行的经营创新理念，高度认识发展银行中间业务的重要性和紧迫性，在经营理念上从专业银行向现代银行转变；在经营目标上从间接创收向直接和间接创收并重转变；在经营意识上从“副业”向“主业转变；经营模式上由“一元化”向“多元化”转变；在经营品种上从传统产品向新产品转变；在经营手段上从科技含量低向高技术转变；在服务策略上从低效向高效转变；在经营态度上由被动服务向主动服务转变；在经营机制上从僵化向灵活方式转变；在经营作风上从“以自我为中心”向“以客户为中心”转变。通过系列转变，提高对发展中间业务重要性和紧迫性的认识，进而推动中间业务的健康快速发展。
2.建立健全法律法规，使中间业务发展有法可依。中间业务作为近几年商业银行的创新型业务，和国外商业银行相比，最为重要的是我国金融法律法规不健全，使得中间业务往往处于尴尬状态，其中一个重要问题是如何处理中间业务的混业经营同目前我国金融业的分业管理的矛盾。实践表明，任何新型业务的发展都离不开相应的法律法规的引导，目前商业银行的中间业务许多问题关系模糊，缺乏相应的法律法规，导致中间业务存在界限不明，责任不清。因此，加快中间业务发展的首要条件之一，就是建立健全相关法律体制，把中间业务纳入正常运行轨道。
3.加大科技投入，提升中间业务的科技水平。我国商业银行必须从战略高度，重视和加快商业银行以电子计算机为标志的金融基础设施建设，提高金融信息化程度。根据中间业务范围广、操作技术性强的特点，尤其是创新类金融产品，是集人才、技术、信息、资金和信誉为一体的知识密集型业务，利用现代电子化技术是发展商业银行中间业务的一个重要条件和强大的推动力量。因此，应花大力气完善相关的软硬件设施，实现银行业务全国网络化，使客户享受到方便、快捷、完全、周到的全方位服务。
4.招聘和培养复合型人才，为中间业务发展提供人才支撑。商业银行中间业务是知识型产品，高素质的人才队伍是中间业务发展的基础，也是提高中间业务产品竞争力的有力保障。对于刚刚起步的国内商业银行的中间业务来说，掌握专业知识并拥有丰富经验的专业复合型人才是必不可缺的。对于中间业务来说，是商业银行追求利润的崭新渠道，和传统的存贷业务有很大区别，没有深厚专业底蕴的人才作为业务的驱动者，该项业务很难有长足的发展。
商业银行应建立富有吸引力的人才选聘和培养机制，全方位地做好吸纳人才的工作，引进和培养一批熟悉资本市场、保险市场、外汇市场运作和电子化建设等方面的优秀人才，银行才能有竞争力。因为市场竞争，说到底是人才竞争。
参考文献：
[1] 于春红.我国商业银行发展中间业务分析[M].商业研究，2006（10）
[2] 程飚.制约商业银行中间业务发展的瓶颈对策.中国金融家网，2005.5.29
第2篇：简述商业银行的负债业务范文
注意事项：
1.答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。
2.每小题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其他答案标号。不能答在试题卷上。
一、单项选择题 (本大题共20小题，每小题1分，共20分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。
1.历第一家股份制银行是
A.花旗银行 B.汇丰银行
C.英格兰银行 D.大通银行
2.商业银行最基本的职能是
A.金融服务 B.支付中介
C.信用创造 D.信用中介
3.单一银行制在以下哪个国家最为普遍?
A.美国 B.中国
C.英国 D.日本
4.银行权力机构是
A.股东大会 B.董事会
C.监事会 D.行长办公室
5.银行的资产负债表属于
A.经营成果报表 B.静态报表
C.内部财务报表 D.动态报表
6.下列对RAROC评价法表述正确的是
A.是国际上商业银行最为普遍采用的绩效评价方法
B.其理论基础是股东必须获取一定收益以补偿投资风险
C.是收益与VAR值的比值
D.运用中考虑的成本费用少
7.《巴塞尔协议》规定，核心资本与风险加权资产的比率不得低于
A.2% B.4%
C.8% D 10%
8.在以下存款品种中，属于交易账户的是
A.通知存款账户 B.可转让支付命令账户
C.养老金存款账户 D.储蓄存款账户
9.商业银行证券投资的梯形期限法是
A.将资金分别投放于短期和长期证券
B.根据商业循环周期买卖证券
C.将大部分资金投入长期证券和中期证券
D.将资金平均投入各种期限的证券
1 O.融资租赁的特征是
A.租赁合同期限基本与设备耐用年限相同
B.出租人负责设备维修和保养
C.由出租人选定设备并出资购买
D.租期届满，承租人必须将设备退回
11.以下表外业务中，属于无风险业务的是 .
A.贷款承诺 B.信用证
C.结算业务 D.远期利率协议
12.“票据发行便利”属于
A.存款业务 B.借款业务
C.表外业务 D.证券投资
13.美国联邦国民抵押协会(FNMA)的主要业务是
A.发放个人住房抵押贷款 B.为抵押贷款提供担保
C.充当商业银行抵押贷款业务的经纪人 D.购买抵押贷款并以此为基础发行证券
14.以下属于市场风险的是
A.利率风险 B.流动性风险
C.违约风险 D.经营风险
15.出口押汇属于
A.国际结算 B.贸易融资
C.外汇买卖 D.项目贷款
16.所谓“卖方信贷”是指
A.出口国银行向本国出口商提供贷款
B.进口国银行向出口商提供贷款
C.出口国银行向进口商提供贷款
D.出口国银行向进口国政府提供贷款
17.如果银行以100元的价格购入一张票面收益率为10%的证券，如果在持有该证券期间， 通货膨胀率为12%，则银行的实际收益率为
A.-4% B.-2%
C.2% D.4%
18.银行采用价格领导模型对贷款定价时，使用的优惠利率是
A.银行同业拆借利率 B.大额存款单利率
C.对优质客户提供的流动资金贷款利率 D.国库券利率
19.银行信托业务的特点是
A.委托人同时也是受益人
B.体现“受人之托，为人管业，代人理财”
C.银行除收取手续费外，还能参与一部分收益分配
D.主要业务品种是和咨询
20.如果银行的利率敏感性缺口是负值，市场利率变化对银行净利息收入的影响是
A.当利率上升时，净利息收入增加
B.利率变化对净利息收入的影响不确定
C.当利率下降时，净利息收入增加
D.利率变化对净利息收入无影响
二、多项选择题 (本大题共10小题，每小题2分，共20分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。
21.分行制的优点有
A.易于调剂资金 B.具有规模效应
C.限制垄断 D.易于管理
E.风险分散
22.商业银行的第二级准备包括
A.短期证券 B.库存现金
C.存放中央银行的准备金存款 D.通知贷款
E.存放同业款项
23.银行进行证券投资的目的有
A.获取利息收益 B.增强流动性
C.分散风险 D.获取资本收益
E.获取手续费收入
24.商业银行流动性经营管理原则要求
A.控制信用风险 B.随时满足客户的提存要求
C.使股东获得较高的收益 D.满足客户必要的贷款需求
E.为政府创造税收
25.银行经营活动的现金流入包括
A.发放贷款取得的利息收入 B.处置固定资产取得的收入
C.从中介服务中获得的手续费 D.吸收存款取得的现金
E.发行债券取得的现金
26.国际上流行的信用风险分析模型有
A.Credit Risk+模型 B.KMV模型
C.VaR模型 D.Credit Metrics模型
E.Credit Portfolio View模型
27.根据《巴塞尔协议》，在商业银行资本计算中，以下项目应予扣除
A.重估储备
B.对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资
C.长期附属债务
D.混合资本工具
E.商誉
28.在以下风险管理方法中，属于“风险转嫁”的有
A.贷款信用保险 B.远期外汇交易
C.将风险报酬计入贷款定价中 D.建立风险损失准备金
E.贷款转让
29.关于证券收益率，以下说法正确的有
A.当期收益率是票面收益和证券现行市场价格的比率
B.到期收益率未考虑证券的资本收益
C.票面收益率等于当期收益率
D.当期收益率考虑了证券市场的价格变化
E.到期收益率是当期收益率和资本收益率之和
30.导致国家风险的具体因素包括
A.利率波动 B.紧缩银根政策
C.政权交替 D.经济制裁和经济封锁
E.汇率波动
非选择题部分
注意事项：
用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上，不能答在试题卷上。
三、名词解释题 (本大题共5小题，每小题7分，共35分)
31.简述贷款五级分类法的含义。
32.什么是经济资本?与传统的银行资本管理相比，经济资本有何特点?
33.商业银行存款业务有哪些风险?为防范存款风险，监管*建立了哪些重要制度?
34.简述贷款定价方法的基本内容。
35.简述商业银行资产管理理论的发展历程。
四、计算题 (本大题共2小题，第36小题4分，第37小题6分，共1O分)
36.A银行的资产是100万元，年净利润是1万元，资本是25万元，财务杠杆比率是4。假设资产收益率不变，如果银行将资产规模扩大到250万元，试计算该银行的杠杆比率和资本收益率。
37.B银行的总资产为100亿元，资本金为4亿元，红利分配比例为40%，未分配利润为4亿元，资本比率为8%，假设资产收益率为0.99%，资本比率不变，如果要支持12%的资产增长率，银行的红利分配比例应调整为多少? (结果保留小数点后两位)
第3篇：简述商业银行的负债业务范文
【关键词】商业银行 金融产品创新 风险管理
前言：美国次贷危机的爆发给全世界的金融产业发展带来了巨大的影响，人们从美国次贷危机中认识到商业银行金融产品创新背后潜藏的巨大风险。我国商业银行金融产品的发展还处于起步阶段，资产证券化在一定程度上推动了经济的发展，商业银行金融产品的创新也在不断的进行，但在这样的背景下，我们应当充分认识到金融产品创新背后的风险，加强对商业银行金融产品创新风险的控制，只有这样才能够确保商业银行金融产品的可持续发展，才能保证我国经济的稳定，避免重蹈美国次贷危机的覆辙。
一、商业银行金融产品创新风险简述
（一）风险产生原因
商业银行金融产品创新风险产生原因主要有以下三个方面：①信息不对称：金融产品创新的过程中会涉及到十分复杂的金融知识和数学模型，但商业银行只是单纯强调创新金融产品的高收益性，对于其所蕴含的风险等解释较少，这就造成了金融产品创新的不对称性，导致投资者和商业银行的道德风险；②信用体系的脆弱新：市场经济以信用体系为纽带，一旦经济形式恶化或法律约束失控，则信用体系很可能崩塌，致使金融风险增加，此外，商业银行之间竞争激烈，致使高风险金融产品衍生，而信用制度并不健全，这会导致各种金融风险出现；③资产价格存在波动：首先股票市场存在波动，在市场经济繁荣时期，许多投资者跟风买入大量股票，致使出现虚假繁荣景象，从而产生经济泡沫，致使风险增加；其次，受到市场变化影响，汇率会出现变化，一旦这种变化超出国家控制范围就会诱发各种金融产品创新风险[1]。
（二）风险分类
①技术风险：在商业银行金融产品创新的过程中会涉及到复杂的金融知识和数学模型，这会引发金融产品创新过程中的信息技术以及知识产权保护等技术风险；②信用风险：商业银行为了更高的经济回报，往往忽略了客户的信用度，在金融产品创新的过程中无法契合商业银行的发展战略，金融产品的定位不准确，对客户的分析失真，这就会产生信用风险；③商业风险：主要指的是商业银行金融产品创新过程中由产品市场定位、客户定位、营销策略等问题产生可能亏损的风险；④操作风险：由于内部欺诈、员工技能缺乏、内部流程不合理、设计缺陷等操作引起的金融风险被称为操作风险；⑤市场风险：金融市场是不断变化发展的，在变化的过程中，金融产品的价格以及金融资产的价格很可能出现变化，致使造成经济损失，例如汇率风险、股票风险等；⑥其他风险：由于企业经营管理以及员工行为造成的声誉风险以及经济动荡、商业银行重大失误等引起的合规风险、系统风险等。
二、商业银行金融产品创新的风险管理现状
近年来，我国商业银行对于金融产品创新风险的管理不断加强重视，但由于市场的波动性以及我国商业银行金融产品创新业务起步较晚等原因，我国商业银行金融产品创新的风险管理还存在着比较严重的问题，具体体现在以下几点：
（一）风险管理平台不完善
①风险管理重视程度不足：当前我国商业银行虽然积极建立金融产品创新风险管理部门，但公司董事会以及管理层对于新的金融业务的风险管理还不够重视，这就使得金融产品风创新风险管理工作落实程度不够；②风险管理文化尚未形成：许多商业银行金融产品创新的风险管理过于流于形式，没有形成优秀的风险管理文化，金融产品创新的风险管理理念还未深入人心；③风险管理信息系统落后：信息技术已经逐渐应用到人们日常生活和工作中的各个领域，对于商业银行金融产品创新风险管理系统来说，大多数商业银行虽然注重硬件投资，但风险管理信息系统的建设水平还处于较为落后的阶段，受限于起步较晚的原因，许多商业银行并不具备系统的个人信用数据库以及企业信用数据库，各项客户资源数据库的建设滞后，这就一定程度上制约了商业银行金融产品创新的风险管理水平[2]。
（二）风险量化管理水平低
从市场风险管理来说，一些资本主义发达国家主要使用的VaR方法以及敏感测试方法作为商业银行金融产品创新市场风险的和新评估方法，这种市场风险的分析和评估方法相对来说比较准确，能够较为可观的反应金融产品创新的防线，但我国大部分商业银行的市场风险管理还达不到这样的水平；从信用风险上来说，我国商业银行金融产品创新信用风险的分析以定性分析为主，风险的量化评估不足，风险的定性分析过于依赖于决策层的经验以及对风险的认识和识别，这种风险分析方法有着极大的局限性，相较于发达国家成熟的评级法来说比较落后；从金融产品的设计能力与定价能力方面来说，我国大部分商业银行缺乏对金融创新产品的设计和定价能力，这就使得金融产品的创新潜伏着较大风险，商业银行又缺乏有效的风险量化管理手段。
（三）金融产品创新监管失位
首先，我国金融监管部门对于金融产品创新的监管理念落后，不能够跟上当下商业银行金融产品创新的新形势，当前商业银行金融产品一站式服务较多，各类业务、产品交叉严重，这就会超出监管部门的监管范围，此外监管部门对于金融产品创新可能导致的流动性风险监管不足；其次，我国金融产品创新监管部门的监管技术还有待提升，各类金融产品、产品创新以及产品监管的数据库建立不完善，没有一个科学的风险预警指标，这就大大降低了金融产品创新的监管效果；再次，商业银行金融产品创新的信息披露还存在问题，许多商业银行仅仅对于公司的财务报表进行分开，对于创新金融产品的分布以及风险预测等并没有公开，这就导致了风险评估出现漏洞，影响了投资客户的判断，降低经济效益稳定的同时，还可能导致商业银行的声誉出现损毁[3]；最后，我国商业银行金融产品监管存在失位，许多监管部门例如银监会、证监会等与商业银行并无隶属关系，这会严重影响监管效果，同时许多商业银行为了扩大市场份额，创新出很多的金融产品，致使出现监管失位。
三、商业银行金融产品创新的风险管理对策
（一）加强内部风险控制
（1）建立健康的金融产品创新风险管理文化
首先，商业银行的董事会以及管理层应当积极加强对金融产品创新的风险管理然是，加强对风险管理文化的培养，积极宣传风险管理的监制关的传播，制定相关风险管理行为准则；其次，商业银行应当积极强化员工的风险意识，积极开展相关风险管理培训，借鉴国外先进的金融产品创新风险管理理念，将风险管理理念转化为员工日常的职业态度以及行为习惯，从根本上在商业银行内部形成金融产品创新风险控制的严谨环境[4]。
（2）制定合理的风险管理战略
商业银行应当针对金融产品创新以及其风险管理制定科学合理的战略计划，提升金融产品的创新能力以及其风险管理控制能力。同时金融产品的创新发展战略和风险管理战略要符合商业银行的发展战略，要符合金融市场的发展趋势，使金融产品创新绩效安全、稳定的达到预期目标。此外，我国商业银行金融产品创新的风险管理应当立足于国际，加强与国际先进的商业银行之间的合作交流，防范国际金融产品创新风险的输入。
（3）建设完善的信息技术平台
互联网技术、信息技术、计算机技术是建设信息技术平台的核心技术，在商业银行的传统业务以及金融产品创新方面都有着重要的支撑作用，在这样的背景下，建立完善、稳定的信息技术平台就显得尤为重要了。商业银行信息平台的建设主要包括基础设施建设、数据架构以及应用架构等方面，因此，商业银行应当以互联网技术、信息技术和计算机技术为核心，建设稳定可靠的基础设施，建立完善、完整的各项信息数据库，同时还要加强金融产品创新信息技术风险的管理与控制。
（4）提升量化风险分析水平
①评级基础数据库的建立：首先应当积极收集信誉程度良好以及有不良信用记录的客户相关数据，此外，还应当根据客户的收入、资产负债、信用情况以及金融市场的变化来及时的更新相关数据，这些数据库的建立和更新有利于商业银行准确、客观的评估金融产品创新的风险，具体的数据收集工作中，可以各大商业银行可以与人民银行联合建立共享数据库，这样能够有效的节约费用，提升数据库建立和更新的效率；②建立完善的评级标准：我国商业银行应当建立完善的、科学合理的评级标准，评级标准应当充分考虑到不同行业状况以及不同环境的对象，应当以企业盈利能力、现金流量以及其他风险因素为基础指标[5]；③风险的量化评估：商业银行可以采用VaR方法、内部评级方法等对金融产品创新所存在的市场风险、技术风险等各类封信进行量化评估，这能够有效提升金融产品创新风险的管理水平。
（5）建立风险管理团队
相较于西方发达国家而言，我国金融产品创新业务的发展相对滞后，风险损失数据不充分、数据质量不高且动态性更新不足以及风险管理水平落后是制约我国商业银行金融产品创新发展的主要问题，因此建立专业的风险管理团队至关重要。商业银行应当建立专业的风险管理团队，并积极与西方发达国家商业银行管理团队互相交流，并展开相关培训，了解我国金融市场的发展趋势，结合自身的经验来提升风险管理团队的最专业素质，从而做好我国商业银行的风险管理工作。
（二）加强外部风险控制
（1）积极转变监管观念
首先，应当坚持微观监管向宏观监管的观念转变，受到美国次贷危机的启示，我们可以发现宏观审慎监管的重要性，因此商业银行在重视金融产品创新风险微观监管的基础上，还应当积极加强宏观审慎监管，即金融产品创新导致的银行机构流动风险的监管；其次，要加强监管的预防和前瞻性，传统的商业银行金融产品创新风险监管主要集中在事后处理上，这不能根本解决金融产品创新的风险管理问题，因此我国监管部门应当加强监管的前瞻性，预防金融产品创新所带来的各项风险，这样能够有效降低经济效益的损失。
（2）分类监管
商业银行金融产品不同类型的创新特点是不尽相同的，例如驱动型创新、转移型创新、规避型创新等，针对这种情况，监管部门应当针对所产生风险的不同进行分类监管，例如驱动型创新的监管应当以引导识别为主，在风险可控且不会引发市场混乱的基础上，监管部门应当定期审查，审慎监管，引导商业银行自行对驱动型创新的风险控制，而对于监管规避型创新则应当积极调整监管条款，对于违规创新行为及时进行严肃处理。
（3）提升监管水平
我国监管部门应当积极提升监管水平，确保商业银行金融产品创新风险的可控性，首先监管部门应当积极加强与商业银行内部管理人员的交流和联系，以此来了解金融产品创新的缺陷和不足，发现潜在风险，进而进行监督指导；其次，监管部门应当建立完善的金融产品创新监管信息系统以及各类金融产品创新数据库，建立科学合理的风险预警指标，采用先进的风险分析软件，从而实现对商业银行金融产品创新风险的有效监管[6]。
（三）加强市场约束
首先，应当建立完善的信息披露制度，对商业银行的财务状况等重要信息进行准确披露，确保信息的对称性，让投资者以及监管部门都能准确的了解到金融产品创新的盈利能力以及风险水平；其次应当积极建立第三方监督机制，建立行业自律组织，防止商业银行之间因为恶性竞争出现扰乱市场秩序的行为，例如盲目推出高风险金融产品创新等等。
结论：商业银行金融产品的创新对商业银行的发展以及国民经济的发展都有着重要的意义，但我们需要明确的是，其在促进经济发展的同时也会潜在着一定的风险，可能引发严重的后果，美国的次贷危机就是典型例子，因此做好商业银行金融产品创新风险管理至关重要，本文从商业银行金融产品创新风险简述、风险管理现状以及风险管理对策三个方面研究了商业银行金融产品创新的风险管理，旨在为提升商业银行风险管理水平，促进金融产品创新的可持续发展做出贡献。
参考文献：
[1]赵蓉花.关于商业银行金融产品创新的风险管理研究[J].商，2015，01：181.
[2]林丽.基于供应链管理的商业银行金融产品创新研究[D].广西大学，2012.
[3]石中心.我国商业银行金融产品创新的风险分析与管理[J].投资研究，2011，06：32-36.
[4]程家彦.我国商业银行金融产品创新风险及其对创新绩效的影响研究[D].武汉纺织大学，2014.
第4篇：简述商业银行的负债业务范文
商业模式已经成为企业之间竞争制胜的的重要手段，《科学投资》杂志调查表明，由于战略因素而致创业企业败北的约占23%，由于执行力不到位致使创业企业死亡的约占28%，由于没有合适的赢利模式使创业企业步入绝境的占比49%。在激烈的不确定性极强的市场环境下，企业要不断提升改革与创新能力，通过引入新的商业模式是重要的实现渠道。企业要在市场中的竞争力不断提升必须从选择合适、先进的商业模式入手。交易银行是商业银行公司业务的主体内容，也商业银行战略转型的重要组成部分，一定意义上说，交易银行成功与否决定着商业银行公司业务能否走出颓势的格局。而交易银行业务目前仍然散落在各个领域，很少站在商业模式这个角度来思考交易银行的发展。因此，如何构建积极的商业模式对交易银行的发展起着决定性作用。短期来看，同业业务可以实现快速扩张，从而支持商业银行转型过程中所需要的规模和收益的增长；从长期趋势分析，交易银行业务是商业银行最具可持续性增长的主体业务。因此，对商业银行的交易银行及其商业模式深入研究显得十分迫切。
二、文献简述
创新交易银行商业模式，既要对商业模式的基本内涵有所了解，也要对交易银行的行为有所分析。“商业模式”一词最早来源于BusinessModel，对“商业模式”的理解一直有不同的观点。国内学者对商业模式的研究大多仅停留在对商业模式的描述层面，缺乏对商业模式全面认识，其理论意义难以解释和指导银行的经营活动。国外学者较为典型的是：罗素•托马斯(Thomas,2001)认为商业模式是开办一项有利可图的业务所涉及流程、客户、供应商、渠道、资源和能力的总体构造。阿福亚(Afuah,2003)认为商业模式是企业在给定的行业中，为了创造卓越的客户价值并将企业推到自己获利的位置上，运用其资源执行什么样的活动，如何执行这些活动以及什么时候执行这些活动的集合。迈克尔•拉帕(Rappa,2004)认为，“商业模式就其最基本的意义而言，是指做生意的方法，是一个公司赖以生存的模式———一种能够为企业带来收益的模式。在分析已有的关于商业模式含义的研究成果基础上，较为认可的观点商业模式是为了实现客户价值最大化，整合企业内外部要素，形成一个高效率的、具有独特核心竞争力的、并能持续赢利的整体解决方案。“客户价值最大化”、“整合”、“高效率”、“系统”、“持续赢利”、“核心竞争力”、“整体解决”这七个关键词是构成成功的商业模式的七个要素，且缺一不可。交易银行在国际上通行的定义是商业银行面向客户提供的在其日常生产经营过程中发生的采购、销售等交易行为所提供的支付结算、贸易融资、财资管理等整合的金融产品和服务，泛指商业银行围绕客户的交易行为所提供的一揽子金融服务。交易银行的商业模式就是交易银行在从事这类业务过程中所形成的管理形式，但不是两者简单的相加。国内学者罗佳（2014）认为，在“交易银行”的框架下，支付结算是基础与起点，现金管理是核心，贸易金融是发展与延伸。张栩青（2013）基于平台经济的视角，认为交易银行商业模式是对传统的供应链融资，以及支付结算、现金管理、资金托管、电子银行渠道等银行服务的整合，支撑平台经济的发展。全丽萍（2015）通过对标外资银行，阐述了打造中资银行交易银行业务核心竞争力的路径，并提出做好顶层设计、加强客户管理、完善产品创新机制、加强队伍建设等方面的建议。从实践情况来看，近年国内已有多家商业银行纷纷加大对交易银行商业模式的实践探索的力度。广发银行于2012年5月成立环球交易服务部，搭建了集合贸易融资、现金管理和资产托管的“交易银行”金融方案。同年，中信银行提早筹划交易银行业务，根据《中信银行交易银行产品手册》的定义，交易银行主要围绕企业的采购销售等外部交易行为和企业内部交易行为所提供的一揽子金融服务，业务范围包括国内支付结算、现金管理、国际贸易融资和结算、供应链金融、托管业务等，可全面覆盖企业在交易过程中的结算与融资需求。2014年7月，浦发银行的由“跨境联动金融服务方案”、“全球供应链金融服务方案”、“集团资金管理服务方案”和“企业集中收付款服务方案”构成的交易银行综合解决方案成为其交易银行发展战略的突破点。2015年2月，招商银行把握对公业务发展趋势，合并原现金管理部与贸易金融部，成立总行一级部门———交易银行部（GTB），旨在利用交易银行部成立的组织改革红利，以客户为中心整合原有现金管理、跨境金融与供应链金融等优势业务，全面打造集境内外、线上下、本外币、内外贸、离在岸为一体的全球交易银行平台及产品体系。国内外关于商业银行的交易银行的商业模式在理论上的研究和实践上的探索对于增强交易银行的竞争能力有十分积极的作用。但是国外商业银行关于交易银行商业模式的一般概念的表述主要基于本国的国情，而我国的商业银行体系与国外商业银行有较大的区别，行际之间管理模式、经营规模、业务品种、人员素质、覆盖区域、监管环境等都存在着较大的差别，完全用西方商业银行关于交易银行及商业模式的定义来完全定义国内交易银行商业模式显然是不合适的，且其经验所形成的环境与中国的国情是不完全相同的，其本土化有一个相当的过程。
三、现行交易银行
商业模式价值的评估现行交易银行商业模式适应了同期的客户交易行为特征及技术条件和人员的素质，但是，对照交易银行商业模式的核心要义、要求和标准，现行交易银行商业模式较为陈旧，束缚着交易银行业务的成长。
（一）过多偏重于银行价值的创造。传统的交易银行商业模式在处理银行与客户之间关系上，由于考核即期及任职的期限性，在与客户之间合作上，往往只注重近期利益，有杀鸡取卵的行为，在办理客户业务时，往往最大限度地将客户的即期利益分配掉，使交易银行的银行业务收益最大化而客户成本最高化，这往往难以培育战略性合作客户，银企之间关系基础不牢。2、考虑问题的出发点不同。在为客户提供的金融服务上，对市场调研不够深入、细致，对客户需求了解不充分，为客户提供的服务，经常根据国内外银行存量的产品和服务，按货服务，而不是按需服务。不是根据客户的需求什么去创造什么，是一种被动式金融服务。3、在风险管理上交易银行业务将银行自身的风险管理包裹得十分严密，但很少考虑客户的经营风险，没有形成一种银行与客户共防、共担风险的机制，一旦出险企业往往会承受重大经济损失。显然，这种交易银行商业模式没有将客户置身于一体化之中，过多注重银行本身价值创造，最终会失去交易银行发展的最重要基础———客户。
（二）大多数体制制约效率提升。1、条条管理与客户效率矛盾。客户交易落地一般是以资金交割为标志的，在交易行为中强调是适时、瞬间的成功。但是，现行交易银行的管理模式一般是条条管理，实行的是分支行制管理模式，同时，交易银行的业务分散在不同的部门和岗位人员手中，一笔业务的流程与环节较多，链条太长，加上内部层层授权的体制，往往影响客户交易效率，而这种体制对于交易银行本身来说又是必须的。2、画地为牢与客户效率冲突。交易银行的块块管理模式同样影响着客户的交易效率，现代市场经济条件下，客户跨区域、跨行业、跨国界交易已经常态化，而交易银行的业务覆盖面常以行政区域为界，实施有限的金融服务，较大地影响着客户交易行为与交易效率。
（三）资源配置、整合不到位。1、投入支持交易银行的发展资源不足。在相对稳定的存贷利差和以贷款业务为主要业务收入来源的背景下，存贷款业务仍然是商业银行的主体业务，因此，在发展交易银行中在资源配置上并没有实行较大力度的支持。如相对应的财务费用、科技投入、配套信贷资源投入不多，仅占全行投入的8%左右，而这与交易银行的贡献又不成比例。2、没有足够的人力。经办交易银行的工作人员素质要求很高，综合业务处理能力要强，但在实际工作中，处于现金管理岗位上的人员配置一般在全行人员配置素质上底限不是很高，往往只能应付常规业务，很少有根据客户交易行为和特点的变化提出创新性建议人才，而这与交易行为多样化、金融服务需求多元化有相当大距离。
（四）产品同质化束缚核心竞争力的提升。随着经济发展的多样化，客户交易行为不断有新的形式，其产品也要求多元化，但由于信息的透明及传播速度快，实际上，交易银行的产品大同小异，另一方面，产品低质化问题也较为突出，大都基于传统的交易模式设计的产品，不具有互联互通的互联网思维特质。
（五）运营系统与平台化要求差距较大。现在客户的交易行为已突破时间与空间的限制，商业银行交易银行的服务平台虽然不断升级、拓展，但是各家商业银行的系统相对独立、封闭，系统的自动化水平还较低、一定程度上还处于低层次数据统计汇总层次，没有充分挖掘大数据的基本功能，主动分析、决策能力还较低，特别是格式化的平台与开放易行为的冲突，制约着交易行为的落地。
（六）持续赢利能力面临更大挤压。由于交易银行的金融产品不太丰富，不能仅仅跟随客户的交易需求，于是，交易银行以外的第三方金融服务应允而生，如小贷公司、信托公司等非银行金融机构也紧盯交易银行业务领域，这在一定程度上挤压了交易银行的市场空间，商业银行交易银行业务如果不创新、不主动营销，传统的业务阵地将被不断侵蚀。
（七）整体解决与战略思维的冲突。新经济形势下，客户金融服务的需求一个重要特点是一揽子服务计划，而不是零碎的、单一的、片状的金融服务，而现在商业银行的交易银行的服务体系显然缺少这种战略思维，往往注重单元业务，近期效益，从企业的发展战略角度提出整体化的金融服务方案的不多。由此可见，交易银行传统的商业模式已经不适应企业交易行为的需求，在一定程度上制约着交易行为的实现，构建新的商业模式既是满足客户交易行为的需要，也是交易银行发展的需要。
四、构建交易银行
商业模式路径的战略思考新型的商业银行交易银行模式创立就是要将互联网思维引入到交易银行的发展当中。互联网思维是一种穿透力极强的思维方式，它既是一种分析问题的角度和方法，更是基于互联网特征在各社会领域全方位的渗透与运用。用互联网思维统领交易银行商业模式设计灵魂，这要求商业银行要运用互联网思维重新审视发展交易银行的目标和手段，要将互联网思维的运用作为发展交易银行的重要竞争利器。
（一）确立商业银行交易银行商业模式的目标；
1.渠道电子化。传统的交易银行服务受到时间、物理网点的限制，而客户对交易银行服务的需求将是超越时间与空间的实时的服务要求，用户可能在任何时间、任何地方以任何形式发起交易活动。因此，交易银行以以金融互联网、智能银行、移动支付为载体，着力于网络技术的自助式服务才，设立虚拟“网点”和“柜台”的电子化渠道为客户提供全方位服务。2.产品个性化。传统交易银行大都以银行为中心来进行产品设计和营销模式的构建，现代的交易银行必须根据各类客户对金融产品和服务的差异化、特殊化需求，提供尽可能多的量身定制的个性化产品。以增强客户对交易银行产品的粘性、服务的依赖性。3.功能平台化。交易银行的发展必须与证券、保险、期货、基金等金融业相互融合。其功能将是综合性的平台概念，不仅具有银行的资金融通中介职能，还有非银行金融机构以及电商等其他行业间进行资金、信息等交换的平台，既是销售金融产品渠道，又是提供交易和物流通道。4.服务人性化。交易银行要以信息化为手段，为客户提供标准化的线上服务；同时，还要为客户提供个性化服务产品，特别是综合信息等增值，要在服务渠道、业务流程、等方面重点提升服务的人性化程度。5.业务边界无限化。随着互联网金融的快速发展，“金融互联网化”“互联网金融化”银行、企业都在跨界经营，面对互联网金融企业的竞争，交易银行必须为客户提供包括金融、信息等的综合化服务，以提升银行的综合竞争力。6.盈利模式精细化。集约化经营是交易银行发展的重要目标，因此要大力发展资本节约型业务，要借助现代信息技术，能过批量化发展和管理客户，以降低运营成，要积极应对金融脱媒和利率市场化带来的压力，不断提高定价能力，要充分发挥交易银行综合金融服务优势，加强业务协同和交叉销售，提高综合化经营水平。
（二）构建交易银行商业模式的路径
1、以客户需求为基点确定发展定位西方商业银行GTB在金融服务中，从战略高度来对GTB组织架构、业务流程、风险控制、核算体系等进行顶层设计。始终以客户为中心，以交易银行业务为手段，最大限度满足客户多元化业务需求，其战略定位是为客户提供包括但不限于支付结算、现金管理、贸易投融资、财务管理、信息报告等综合金融解决方案。在经济新常态背景下，特别在强化供给侧改革过程中，交易银行业务是我国商业银行公司业务的新增长点。从西方商业银行在利率市场化改革大环境下，通过发展交易银行业务，不仅可以缓冲利率市场化对银行业务的负面影响，同时还挖掘了盈利增长源。在当前中国利率市场化驱动下，各商业银行只有将交易银行业务作为其转型升级的战略举措，才能彻底实现盈利模式由传统的粗放型存贷业务向内涵式中间业务转变，从而实现自身稳健发展。具体而言，一方面将交易银行业务与银行转型升级紧密结合，从战略高度对交易银行业务的开展进行顶层设计，并做好长期实施规划；另一方面，交易银行业务将打破商业银行传统的经营思维，通过互联网思维全面整合行内资源是实施交易银行战略的关键着力点。2、构建交易银行的互联网平台平台是一种现实式或虚拟空间，可以导致或促进双方或多方客户之间的交易。在“互联网+”发展战略推动下，构建交易银行的互联网平台，可以将交易银行核心产品和服务整合到同一平台上，将产品、服务和渠道进行有机的整合。主要有：①资产托管平台。为满易银行客户对资产保值增值的需求，通过多元化投融资金融产品搭建来满足客户需求的同时，实现资产托管业务的增长；②支付结算平台。在支付结算平台的搭建过程中，要充分结合交易银行业务的支付结算账户灵便性诉求，以期提高支付结算的效率；③现金管理平台。现金管理平台是商业银行有效吸收和沉淀低成本交易性资金的重要平台，为银行低成本负债业务提供了重要来源渠道。充分利用互联网移动技术为交易客户搭建高效化的现金管理平台。④贸易金融平台。各商业银行应结合自身发展定位，适时适度地从资本、资产资源配置上进行结构上的优化，为贸易金融平台提供资金资源支持。3、开发适应交易行为特征的金融产品产品体系影响交易银行业务规模。西方各商业银行GTB均采取差异化的发展模式，在交易银行产品服务方面均结合本行优势量身定制，具有极强地不可复制性。商业银行通过借助客户交易信息流来整合交易客户国内及跨境上下游资金流的过程中，需要交易银行产品的综合化、定制化、标准化。因此，随着互联网金融不断发展，交易银行产品体系的构建需扬弃传统的产品创新、设计理念和思路，积极有效运用好互联网“迭代”思维，以满足“三化”要求。互联网“迭代”思维是互联网产品开发的经典方法，其更加注重交易客户的需求点，能够快速高效满易银行客户需求。4、以交易为中心对商业银行资源进行整合德意志银行设立了环球金融交易业务部，该部业务是德意志银行核心业务之一，主要包括现金管理、贸易融资以及托管服务三个板块，主要为客户提供商业银行产品和服务的综合解决方案。德意志银行GTB以客户交易行为为中心来研发产品，并与公司业务部相衔接，直接对海外做市场开发和营销。德意志银行GTB的特色优势就在于其有独立损益表，单独核算，对所有基础设施及关键资源有支配权，可控制其业务目标。这有利于对客户需求迅速反应，加速交易银行业务的投资决策制定和实施，提高了客户服务满意度和黏性。交易银行业务完全打破了商业银行传统公司业务中以银行产品供给为主导，转变为以交易为中心来展开。在展开过程中，借助银行自身内外部资源全方位整合是交易银行的基本理念，也是为客户提供一站式金融服务的着眼点。5、构建交易银行组织管理体系组织管理体系是交易银行业务发展的关键因素之一。交易银行实际是“行中行”，要有相对独立的的组织管理结构体系。在“互联网+”发展战略环境下，互联网“平台”思维体现在组织管理结构的构建上所具备的禀赋优势为交易银行提供了借鉴。以“平台”思维构建交易银行组织管理结构体系将有助于打破商业银行传统的“条线式”组织管理结构，实现架构扁平化、集约化、高效化、平台化的管理，构建交易银行线上线下联动机制，将交易银行核心业务单元重组，形成有机整体，使得部门和业务条线在空间上全面整合，实现后台系统跨部门、跨条线的无缝对接，实现高效率与成本的最优化目标。6.拓展移动金融服务一是加快移动金融产品创新。二是开发移动平台中介功能。三是增强客户金融服务体验。7.实行大数据战略一是强化“数据治行”理念。重视“大数据”开发利用，提升全行的数据管理水平，将现有的数据转化成信息资源，为决策提供数据支撑。二是着眼于“大数据”挖掘和分析，要通过对海量数据的持续实时处理与分析，建设数据仓库项目，以提升公司的运营水平。三是将传统的金融业务渠道与移动通信、云计算等新兴业态进行融合创新，为客户提供全方位的金融服务。四是建设“智慧银行”。突破传统银行物理网点的地域限制，改变传统的以银行为中心的服务限制，提供差异化、个性化产品和服务，为客户提供定制化服务。提供一点接入、全程响应的智能化渠道服务。8.创新交易银行业务模式一是围绕结算平台服务的创新。不断创新新的金融产品，以适应市场不断变化的需求，大力开发现金管理产品，加强与各种交易所平台的对接，关注各类公司业务客户资金。二是围绕“融智”业务的创新，比如财务顾问、IPO、发债、并购等投行业务创新。三是围绕交易环节的金融创新。做好国际贸易、商圈、产业链等开展贸易金融、交易融资业务创新，加强电子商务。9、加快交易银行专业人才的培养交易银行业务对从业人员有更高的专业化、全面化水平的要求。传统的人才培养模式难以适应交易银行业务发展的需要。开展交易银行业务宜以专家团队协作，前后台明确分工为形式。因此，要整合银行存量人才资源、建立交易银行方案小组。通过专家小组形式为客户提供个性化的专业服务，同时还要加强售后服务团队的建设。
五、结论与建议
第5篇：简述商业银行的负债业务范文
关键词：公允价值；商业银行
一、公允价值的计量简述
自从20世纪80年代以来，我国金融市场发生了翻天覆地的变化，这些发展和变化让传统的计量模式暴露出非常多的缺点，这就促使我们开始去关注以及支持公允价值计量模式。第一，随着我国金融管制逐渐放松，以及由此引起的过于频繁的利率上的波动，利率风险已经成为了我国银行金融机构以及企业等重点关注的对象。第二，我国在经济发展中出现了很多企业信用危机事件，这就使得企业对于其经营财务情况的信息要求更为及时、精确。因为在传统的计量模式下，并不能真正的反映出企业所承受的风险，同时也能够真正的阻止滥用会计行为的出现，所以说很多企业以及银行结构都更为支持采用公允价值计量。除此之外，我国银行在金融行业内的角色也开始出现很多变化，一些银行从之前的贷款组合逐渐转型为投资业务，比如说类似于贷款等资产，传统银行都会持有至到期，可是现在银行会不断地进行证券化改革，这就让其进行流通转让。正是在这种背景之下，不论是FASB或者是IASB，在重新制定会计准则的时候，正不断的从传统模式下的历史成本模式计算，转为公允价值计量模式。
为了可以让我国的会计准则可以更快的跟国际接轨，我国财政部门在2006年公布了几项基本准则以及38项具体的准则，形成了一个会计准则体系，其中主要包括了四个金融工具准则。这几项金融准则的公布以及实施让公众更加关注公允价值在我国商业银行风险管理中的作用,以及产生的影响，所以说对于公允价值在我国商业银行风险管理的冲击以及影响是有现实意义的。
二、公允价值计量模式对于我国商业银行风险管理产生的影响分析
自从上世纪90年代，特别是本世纪2008年发生金融危机以来，我国银行界以及社会各界都更加关注公允价值计量模式在我国商业银行风险管理，乃至于整个金融行业的影响，目前来看要存在以下这些争论：
（一）可靠性问题分析
目前我国很多专家学者对于公允价值计量模式的担忧与思考，主要是集中在我国商业银行在授信其客户在执行这种计量模式产生的成本以及出现的问题上，尤其是针对全面的公允价值计量模式。全面的计量模式要求，对于很多没有二级市场的金融工具也要采用公允价值。很多金融行业的专家持有这种观点：如果金融工具不具备一个活跃的二级市场的话，就会为授信客户的财务人员进行其职业判断留出很多空间，财务工作人员需要使用各种估价技术才可以对公允价值进行股价，其中包括对于未来的现金流量视点以及对于有关资产和负债风险的判断。同时在估价过程中，会经常存在主观判断，这就会导致很多人质疑其可靠性。与此同时，商业银行的授信客户在计量中使用公允价值的话，很可能会导致其公司的业绩出现大幅度的波动，并且还会给盈余的操作提供巨大的空间，这就会导致财务信息的可靠性降低。
财务信息的可靠性，这是确保银行的授信客户会计信息具备关联性的前提，因为不可靠的消息都是没有关联的，对于商业银行来说是没有意义的。所以说目前我国金融行业对于公允价值计量模式的担忧，就是对于这种计量模式本身可靠性的怀疑，当金融工具存在一个比较活跃的交易市场的时候，因为已经具备了比较可靠的市场价格所以就会比较容易确定其公允价值，这就不会存在很多争议，但是假如金融工具并不存在活跃的市场，那么因为目前对于公允价值的估价技术等都不够成熟，所以因为存在大量人为主观判断而导致其可靠性受到质疑。
（二）银行自身信用风险的控制
目前我国银行业对于公允价值的另外一种担忧，主要涉及到了这种计量模式对于银行系统自身的信用进行风险的处理。第一，当银行出现信用变化的时候，公允价值计量模式对于银行负债进行的计量，造成的影响都是违背常识的。假如说一家银行发行了债务，而后出现的信用状况恶化，因为发行债务的利率和目前的利率比起来比较低，所以说相应公允价值就会降低，其结果就是银行的利润以及资本就会增加。与此相反，假如银行的信用状况变好的话，那么银行的金融负债公允价值就会相应的增加，但是其资本的公允价值就会减少。银行是一个进行高杠杆经营的机构，这种对于公允价值的计量实际上是考虑到了股权投资者的利润但是却忽略了在银行进行存款以及其他债权人的利益。
还有就是目前对于公允价值的计量来计算金融负债也是会跟银行监管的要求出现冲突，并且银行的监管部门的出发点就是为了保护存款人的利益并且要强调银行去承担其风险并且可以吸收损失的能力。所以说银行的监管机构不应该接受因为自身的信誉风险下降而出现的重加股价产生的储备，也不应该把这些看作是监管的资本。
（三）经济周期性以及资本监管
根据笔者的调查结果可以看出，使用了公允价值计量模式，其主要的优点之一就是可以让外部经济状况的变化等更为及时的在财务报表中得以体现，其好处就是可以有助于企业的管理人员等更为熟悉企业的财务状况以及经营状况，更为有效的避免出现企业工作人员掩盖其投资或者经营失败的经济行为。
作为预防金融风险利器的公允价值准则，在前几年的金融危机中因为顺周期效应，让指定了这个准则的美国财务会计准则委员会以及国际会计准则理事会受到了公众的指责，通常都是人为活跃市价就体现出了公允价值。在最正常的情况之下，盯市计量方式是可以更为动态的反映出资产价值的，但是在一些比较特殊的情况下，盯市计量模式并不可以反映出长期的均衡价格。比如说在经济发展良好的时候，这种原则很可能导致金融泡沫的出现，在出现了经济衰退的时候，就会伴随着流动性的枯竭，再加上投资者普遍没有信心等，这时就会加剧危机的破坏力度。
所以说从保持我国金融行业健康有序发展的角度来说，使用公允价值计算的成本还会助长我国银行信贷其内在的周期性，很可能会导致经济周期表现的更为明显。新的监管资本，产生的新要求就是要让公允价值的计算同时可能导致出现累积性的后果。
三、商业银行对于使用公允价值运用的应对策略分析
上文对于其后果以及影响的分析和论述中可以看出，公允价值计量模式涉及的很多重要的概念以及在实际运用中牵扯到的问题等都是悬而未决的，并且这种新计量模式的实施对于我国银行业乃至整个金融体系来说都会出现较大的冲击和影响。伴随着我国商业银行大量的上市以及开始运用公允价值计量模式，新的机遇伴随着更多的挑战，所以要从以下几个角度来进行对风险的控制。
（一）对于潜在风险进行控制
公允价值在面对我国经济市场这种不太稳定的市场的时候就会存在很多潜在的风险，为了可以有效的避免在应用选择权的时候对于金融市场的稳定性产生不利影响，就应该对此进行预防。在2006年，巴塞尔会员后制定并且颁布实施了《银行根据国际财务报告准则使用公允价值方法的监管指引》这一说明，这项指引的制定，就是要要求银行在运用其选择权的时候一定要先具备合理的风险管理系统，不可以把公允价值用在无法进行计算的金融工具上，必须要提供有关公允价值选择权对于银行产生的可能性影响的基本信息。目前来看我国新会计准则中已经开始引入了选择权，这就可以更好的防范可能会出现的各种危害，我国商业银行必须要对有关的风险等进行自我评估，要考虑到风险管理以及自我控制存在的风险以及可能出现的影响。
（二）谨慎的使用公允价值，建立评价体系
对于商业银行在使用公允价值中的态度来说，最重要的就是要做到谨慎，第一就是要精确的来计量公允价值，在这个过程中要综合的考虑到市场上活跃的各种要素以及其他的各类参数。第二就是要合理的考虑到允许公允价值使用的范围，要严格的根据我国新颁布的会计准则中的新要求来实施，对于那些不存在比较活跃的市场以及不可以持续的取得可靠市场信息价格的金融工具来说，就不可以使用公允价值来进行计量。第三就是要建立并用内部控制体系。要做好对公允价值进行计量的记录来确保在计量过程中的精确性和可信度。同时，在商业银行内部，还应该逐步的建设专门的机构来负责市场信息的收集和分析，这样就可以为风险管理提供更好的市场参考。
（三）提取存货的资产减值准备
尽管存在很多市场风险会导致公允价值的使用得到很多的限制，但是现在商业银行面对风险的控制技术却得到了很大进步，比如说银行可以根据违约率来对贷款进行分类和评估，从而建立一个风险评估体系，同时可以对违约的损失进行预估和计算，这就可以更好的提高风险控制水平，也可以来探究怎样在财务报告中体现出贷款的预期损失或者是风险等。
使用公允价值计量模式的优点还在于，在计量的信用风险中引入了一些前沿性的因素，这就可以允许对资产的减少进行提前确认。如果对于信贷资产来说不可以实施公允价值，那么就可以借助于发展前瞻性的减值储备，更好的利用内部的评价体系以及管理风险工具来对资产减值进行准备，这样可以对于资产的预期损失以及风险损失进行覆盖，从而可以达到跟公允价值同样前瞻性的效果。
（四）改进信息管理系统
尽管我国商业银行对于会计信息的处理已经取得了很大进步，并且信息化以及电子化的程度也得到了很大提高，但是面对复杂的风险等就无法有效的满足。所以说我国商业银行就可以跟比较先进的国家来学习他们更为先进的金融工具的风险控制系统，或者可以自行来开发公允价值估价系统。这样就可以提高自身在信息采集上的水平以及决策能力。
四、国外先进经验的借鉴
在新的会计准则实施之后，商业银行可以根据持有的意图来对金融资产进行分类，下面参照美国的财务会计委员会以及美国商业银行等采取的措施来阐述我国可以借鉴的措施。
美国财务会计委员会，在sfa115把所有的占全投资以及可确定的公允价值的权益证券按照企业的意图来分成持有至到期证券以及交易证券和可以出售证券等。在引入了公允价值之和对于各种计量模式的计量等就要采取不同的方式来进行处理。所以研究sfa115以意图看作是导向的资产分类方式就可以解释这些新准则的实施以及公允价值的使用对于美国商业银行出现的影响，所以这对我国商业银行可以提供更多的数据参考。
Hodder把1993年到1998年之间200多家上市银行公司的数据作为样本来分析了宏观因素以及特殊因素之间的组合以及对风险控制进行建模，在实验中发现如果不考虑准则的实施的话，采用了SFA115就会增加银行的利率风险，银行可以不把证券分成AFS来消除其对于监管产生的影响。同时，Beatty公司把1993年度到1994第一季度之间300多家的银行数据视为样本来分析了银行减少报告权益出现的波动性而使用的措施，对于证券投资出现的印象进行了分析，数据显示在SFA115实施的期间，银行持有的证券投资比例有所下降，并且缩短了期限，同时数据还表现在SFA115之下银行的投资组合管理，实际上受到了减少报告权益性以及保持其收益弹性的双重目的的影响。
结语：
根据上文的论述可以看出，新的会计准则更加强调公允价值的相关性，同时也在面对一些可靠性上的质疑，第一就是因为在很多情况下公允价值都是不能进行直接取得，需要对此来进行估计和演算，这就会导致银行运行成本的增加，这就存在一致性的问题。第二就是因为公允价值面对市场风险来说很容易受到影响，再加上我国市场的特点就是分割现象非常严重，所以就会导致银行面对市场来说存在很多错误的判断。第三就是一些非市场化的金融工具采用估价技术来确定公允价值就要依赖其内部的模型。
面对新的资产分类方式，银行的风险管理行为就会受到很多影响，具体的来说就是在期限结构以及利率结构上，在证券持有的种类以及组合规模上。
参考文献：
[1]林丽端,黄国良.公允价值——未来衍生金融工具计量模式[J].商业研究,2005(22)
第6篇：简述商业银行的负债业务范文
【关键词】 企业并购； 融资方式； 优化
随着全球经济一体化进程的加快，企业为了优化资本结构、形成规模效应，往往会通过并购的方式快速增加市场占有率。我国企业并购浪潮风起云涌，并购已经成为经济结构调整的动力之一。企业并购耗资巨大，选择何种并购融资方式对并购成功与否尤为关键。本文在研究并购融资方式及特点的基础上，对存在的问题进行了剖析，并提出了解决问题的措施。
一、企业并购融资的方式及特点
企业并购融资方式主要有债务性融资、权益性融资及混合性融资。债务性融资的优势在于利息可以在税前抵扣，但缺点是当负债比例较高时会影响企业信誉，导致再融资成本上升。债务性融资主要包括商业银行等机构的贷款和企业发行的债券等。其中，向商业银行贷款的程序比发行债券或者股票要简单，发行费用也相对较低，有利于降低企业融资成本。权益性融资包括发行股票融资和换股并购融资。股票融资优势在于可以筹集到巨额的并购资金，但弊端是分散了公司的控制权，而且并购后由于存在收购溢价，使得公司的每股净资产不一定会增加。换股并购融资是以股票作为支付对价，好处是并购后新企业会实现价值增值，从而使被并购企业原股东获得不少的收益。混合性融资常见的有可转换债券和认股权证。发行可转换债券具有很强的灵活性，且融资成本较低，同时可避免股东利益的稀释，缺点是当股价连续上涨，债券持有人行权换股时，会使企业财务受损。认股权证优点是可以避免被并购企业股东在并购后初期成为普通股东，仍拥有参加股东大会的权力。缺点是当持有人行权时，若普通股股价比认股权证定价高很多，则会造成发行企业的融资损失。
二、我国上市公司并购融资存在的问题
（一）并购融资方式单一且渠道狭窄
从融资形式上看，我国上市公司并购融资渠道狭窄，可选择的融资方式单一，主要方式为商业银行贷款融资、发行股票融资及内部融资。对于内部融资，可以减少企业并购风险，降低融资成本，但在企业资金不足、负债率过高时，内部融资方式则不可行。大多并购资金来源于外部融资，但由于商业银行贷款审核严格，不能满足并购融资所需全部资金。目前我国企业并购融资的主要渠道是发行股票，但由于发行股票的限制条件较多，使得业绩一般的企业及中小企业较难获得发行资格。
（二）上市公司并购融资存在股权融资偏好
通常情况下，上市公司流通股占股份总额的比例较低，流通股股东在公司的并购融资决策中无话语权，公司的实际控制权几乎落在大股东手中，形成了完全的内部人控制局面。而大股东在并购融资中往往青睐于股权融资，这主要是因为：一是增发或配股不会撼动大股东的地位；二是二级市场中流通股股价较高，通过高价增发或者配股可以提高公司每股净资产，增加大股东权益；三是公司管理层实质上成为大股东的代表，在经营决策上与大股东的选择一致。
（三）并购融资法律政策尚不完善且融资方式的选择受限
目前企业并购融资的主要渠道在政策法规上都受到不同程度的限制。对于商业银行贷款融资，《商业银行并购贷款风险管理指引》中规定了并购贷款占并购资金总额的比例不能高于50%，期限不能超过5年。对于股票融资，现行制度对发行股票的额度予以控制，并依据不同行业和地方进行额度分配，使得上市公司并购非上市公司后难以解决新增资部分的上市问题。对于发行企业债券融资，《企业债券管理条例》规定企业发行债券筹集的资金不得用于股票买卖、房地产买卖等与经营无关的风险投资。
（四）中介机构的融资服务能力不高
作为融资中介机构代表的投资银行，在国外企业并购中起到了重要的作用。对于我国而言，目前部分证券公司也涉及投资银行业务，但其整体资金不够雄厚，实力整体偏弱。加上中介机构为并购企业提供的融资工具数量有限，服务能力也不尽如人意，使得企业并购融资所需资金不能得到满足。可见，我国的非银行金融中介机构在服务于企业并购融资上仍存在较多的不足。
三、优化上市公司并购融资方式的措施
（一）积极探索新的并购融资渠道
要积极探索我国企业并购融资的新渠道，加强金融产品创新的开发力度，逐步丰富并完善各类金融工具，发展综合证券收购的方式。大力发展可转换债券市场，适度放宽可转债的融资条件，尤其是要支持部分高科技风险产业。积极发展企业杠杆并购融资，其优势是投入少量的资金就可获得较大金额的银行贷款。同时可以适度推进LOB、ESOP等混合型融资工具的运用。另外，以换股并购为切入点，积极发展综合证券收购的融资方式。
（二）完善公司治理结构和市场退出机制
要完善企业的治理结构，培育并完善企业家和职业经理人市场，使得经营者在市场中产生并受到市场的制约，这就涉及到股权全流通的问题。只有真正地实现了同股同权，才能使企业内部人受到市场的压力与控制。此外，建立健全市场退出机制，实现优胜劣汰，这样才能发挥外部市场机制的约束作用。只有逐步完善公司治理和外部市场退出机制，才能为企业提供一个良好的并购融资决策环境，有利于决策的科学化。
（三）建立健全并购融资相关法规及政策体系
有关部门应当尽快修订现有的法律法规，在政策上适度放松对企业并购融资业务的监管，使正常的企业并购融资渠道多元化与合法化。一是要逐步放宽商业银行贷款不能用于并购的限制，在企业财务和经营状况良好的情况下，允许商业银行为企业并购融资提供资金。二是要允许发行企业债券用于并购融资，并逐步提高债券融资在并购融资中的比例。三是要制定换股并购融资的具体操作细则，在政策法规上予以明确和规范。
（四）增强中介机构实力，为并购融资提供资金保障
要增强金融中介机构的规范性，建立健全以投资银行为代表的金融中介机构的准入制度，规范其股东行为，在谨慎原则的基础上鼓励其开拓新领域和新业务，发挥投资银行等中介机构的行业自律与监管作用，为企业并购融资提供资金保证。为实现并购融资的公开性与合法性，还应当发挥会计师事务所、评估机构等的重要作用。政府也应努力创造良好的环境，积极推动金融中介机构的多元化发展，培养专业人才并提高中介机构执业人员的综合素质。
【参考文献】
［1］ 贾立.杠杆收购:并购融资创新路径探讨［J］.理论探讨，2006（3）.
［2］ 王少峰.我国企业并购融资现状和发展策略研究［D］.四川大学，2005.
第7篇：简述商业银行的负债业务范文
[关键词]政府融资平台贷款压力测试
一、开展融资平台贷款压力测试的必要性
首先,压力测试作为一种新的风险管理方法,是VaR风险衡量方法的有效补充.由于所有市场对极端的价格波动(金融资产收益分布的后尾)都是十分脆弱的,而VaR型风险衡量的主要目的是为了在标准的市场条件下量化潜在的损失.一般而言,增加置信水平能够解释出日益巨大的但却不太可能出现的损失,但基于最近历史资料所作的VaR测量,往往不能识别那些可能引起巨大亏损的情形.压力测试则可以通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失,分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响,进而对银行的脆弱性作出评估和判断,并采取必要措施.
其次,是银行内部风险管理的要求.在当前国内外经济走势尚存在较大不确定性的背景下,压力测试可以增进银行对自身风险状况和风险承受能力的了解,增强银行积极应对外部挑战的能力,为管理层制订或选择适当策略提供重要依据.且可用于评估经济资本需求,从而部分抵消经济衰退时期资本要求提高的影响.
再次,应对外部监管的需要.作为能够令人满意的运用内部模型的7个条件之一,压力测试是巴塞尔委员会要求进行分析的方法之一,同样也为衍生工具政策集团和国际30人集团所认可.我国自从2007年银监会出台《商业银行压力测试指引》后,监管部门对商业银行压力测试的工作要求不断严格.2008年下半年,银监会连续要求商业银行进行3次压力测试.2009年上半年,银监会就巴塞尔委员会的《稳健的压力测试实践和监管原则》在全国征求意见.2009年10月出台的《流动性风险管理指引》中,要求商业银行至少每季度进行一次流动性风险压力测试.2009年11月,银监会要求商业银行对6大产能过剩行业及房地产、融资平台进行压力测试.2010年4月20日,银监会召开2010年第二次经济金融形势分析通报(电视电话)会议,要求各大中型银行按季度开展房地产贷款压力测试工作.压力测试已逐渐成为外部监管部门衡量一家银行贷款风险的重要手段.
最后,通过压力测试分析可以较准确地认识融资平台贷款风险.政府融资平台作为改革开放的产物,可追溯到上世纪80年代末,1988年,国务院《关于投资管理体制的近期改革方案》,基本建设项目实行拨改贷,国家成立6大专业投资公司,各省也相继组建建设投资公司,这是地方融资平台的雏形.1997年亚洲金融危机后,在国家扩大投资拉动内需的背景下,开行大力推进开发性金融实践,推动各地加强融资平台的制度建设、信用建设和现金流建设,并以地方财政未来增收、土地收益和其他经营性收益为还款来源,向融资平台发放贷款用于项目建设,这对应对危机、增加就业、拉动投资和扩大消费发挥了重大作用,有力支持了城镇化建设和社会事业发展,有力支持了铁路、公路、城市轨道交通等重大基础设施建设.国际金融危机特别是2009年以来,根据央行和银监会联合的《关于进一步加强信贷结构调整促进国民经济平稳较快发展的指导意见》(银发[2009]92号),各家银行大举进入地方融资平台领域,为应对金融危机发挥了积极作用但另一方面,融资平台负债增速迅猛,2009年一年平台负债增加4万~5万亿元,增幅超过100%,其中,银行贷款占平台新增负债的80%以上.然而,随着融资平台的过度发展,目前出现了部分平台管理不规范、资本金不足、过度负债和过度竞争等问题,潜在风险不容忽视.因此,通过对融资平台贷款压力测试,可以较准确的区分出不同平台贷款的风险水平差异,对于化解过量的融资平台贷款具有重要意义.
二、政府融资平台贷款压力测试的方法选择
目前国际上比较公认的压力测试方法有敏感性分析、情景分析、最大损失分析和极值分析4种,在实际运用中以情景分析和敏感性分析最为常用.我国银监会在《商业银行压力测试指引》中也明确提出压力测试包括敏感性测试和情景测试等具体方法.
敏感性测试旨在测量单个重要风险因素或少数几项关系密切的因素由于假设变动对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响.其最简单直接的形式是观察当风险参数瞬间变化一个单位量情况下,机构资产组合市场价值的变动.由于敏感性分析中只需确定重要的风险影响因素,而对冲击的来源并无要求,因此运行相对简单快速,而且经常是适时(实时)测试,号隋景测试有较大不同.
情景测试是假设分析多个风险因素同时发生变化以及某些极端不利事件发生对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响.与敏感性分析不同,情景分析中不论是冲击的来源还是压力测试的事件以及被冲击影响的金融风险因子都需给出定义.
因此,在融资平台贷款压力测试的方法选择上,可参照当前宏观经济形势和银监会的相关要求,首先确定影响融资平台贷款的主要风险因素,并假设其在轻度、中度、严重压力下的取值(即设计压力情景和假设条件),然后分别测试各贷款项目在压力情景下资产质量分类结果的变化情况,再汇总计算整体贷款组合在压力情景下的不良贷款率.
三、政府融资平台贷款的风险因素
2009年,地方政府融资平台在贯彻中央一揽子经济刺激计划方面发挥了重要作用,但快速增长的高额负债也带来潜在的财政和金融风险.根据目前融资平台贷款的通常业务模式,主要有三大风险因素:地方政府债务率水平、融资平台自身建设情况和贷款项目性质.
(一)政府债务率水平
由于目前的融资平台主要是政府出资设立,大多数地方政府融资平台承担的是政府公益性项目,项目自身没有收益或收益不足以还贷,还款来源依赖于政府财政收入或财政补贴收益,因而政府的债务率水平是融资平台贷款风险最重要的影响因素,直接决定了融资平台的还款能力.如果债务率过高,政府依靠财政收入按期偿还贷款本息的风险将会加大,一旦财政收入不足以偿还贷款本息,要么导致贷款违约,要么需要银行新的信贷资金注入,形成新的潜在风险.
从2009年下半年开始,央行、银监会、财政部、审计署等纷纷对地方政府负债过高问题发出警告.2010年1月19日,在国务院第四次全体会议上,总理把尽快制定规范地方融资平台的措施,防范潜在财政风险列入2010年宏观政策方面要重点抓好的工作之一.
(二)融资平台自身建设情况
政府融资平台自身是否具有实际经营活动,地方政府是否给平台配置了足够的经济资源,设计的治理结构是否符合市场化要求,有没有实现平台自我造血功能,逐步减轻其对财政还款的依赖等,都决定了政府融资平台对贷款资金的自主支配程度以及还款资金的安排能力.自身机制建设情况较好的融资平台,其贷款受地方财政的影响相对较小,还款的风险也相对较小.
(三)贷款项目性质
目前融资平台贷款项目按项目用途可分为公益性项目和有收益项目两大类.按担保方式可分为财政担保、土地抵押或其他担保两大类.按还款来源可分为财政资金还款和项目自身现金流还款两大类.
通常来说,银行以及融资平台对公益性的项目、财政担保的项目、依靠财政资金还款的项目控制力更弱,对政府偿债能力的敏感程度更高,潜在的风险相对要大.
四、压力测试假设情景的选择
结合融资平台贷款的主要风险因素,在压力测试中可采用基于假设的情景分析测试方法,以对融资平台贷款偿还影响最大的政府财政收入变化作为核心的假设情景.同时考虑到目前财政统计的现实情况,土地出让收入并未全部包含在地方政府财政收入中,因此假设情景可分为地方政府一般预算收入大幅减少和土地出让收入大幅减少两种情形.同时再考虑到贷款利率变化对融资平台贷款偿还产生的资金支付压力,建议增加央行大幅提高贷款利率作为第三个假设情景.对融资平台自身建设情况和贷款项目性质两个风险因素,在压力测试中不纳入假设情景,而是作为贷款风险测试中的调整因素.
在假设情景变化的程度上分别采取轻度压力、中度压力和严重压力,评估在以上假设情景出现大幅不利变动的情况下,融资平台贷款的质量变动情况,并进一步测算因此可能产生的损失等情况.具体情景假设如下
五、开展融资平台贷款压力测试的步骤
在假设情景的基础上,可以采用三步走的方式开展融资平台贷款压力测试.(1)以地方政府债务率为主要指标判断地方政府在压力情景下的表现(2)根据平台性质考虑对平台风险水平的调整(3)根据项目相关信息调整项目层面上的风险水平.即通过判断政府整体债务水平变化来测算其对融资平台还款能力的影响,继而对具体贷款形成最终的压力测试结果.
第一步,以地方政府债务率为主要指标判断地方政府在压力情景下的表现,并进行分类.
在操作中首先可参考监管部门意见及银行内部风险管理实际情况设定银行的政府债务率控制标准其次以最近一期的财政报表数据计算在压力情景下的政府债务率水平,并按照压力下的政府债务率与债务率控制的比例对该地方政府偿债能力进行分类.为便于实施,可分为正常、关注、预警、高度预警四大类,分类标准如下表.
第二步,将地方政府偿债能力分类结果映射到融资平台,并根据融资平台性质不同对融资平台贷款风险水平进行调整.在调整中可设定两项调节系数:一是行政级别调节系数,比如省级平台和国家级开发区平台调节系数可设定为1.1,副省级和省级开发区平台调节系数可设定为1,地市级平台调节系数设定为0.9,县级平台调节系数设定为0.7.二是机制建设调节系数,如果平台为纯融资性平台(即只承担项目融资任务,不承担建设、运营任务的),则调节系数可设定为0.8,如果机制建设较完善,则调节系数可设定为1.
第三步,根据项目相关信息调整项目层面的风险水平.一是对同一融资平台下的多个贷款项目按照重要性进行排序,并按照政府偿债能力分类和项目重要性两维进行贷款资产质量分类的调整.具体调整幅度可参考下表.
二是按照项目还款来源类型进行调整.如项目自身有收益且现金流能覆盖贷款本息,或者融资平台市场化程度较高,自身经营收益(剔除土地出让收益)能覆盖贷款本息的,即表示该贷款项目对政府财政收入变化不敏感,建议将各压力情景下的资产质量分类结果调整为正常情景下的分类水平.三是政府偿债能力分类达到关注类(及以下)的,压力情景下的资产质量分类结果应至少下调到关注类.
六、融资平台贷款压力测试结果的应用
通过对融资平台贷款进行地方财政收入不同程度变化的压力测试,首先可以较为清楚地分辨出目前各地方政府及融资平台在不同压力情景下的抗风险能力,以及政府偿债能力不同的地方及平台在各种压力情景下的表现情况.如在压力情景力下,有多少正常类的地方融资平台降为关注及以下,有多少贷款项目资产质量分类下降,下降的幅度是多少,资产质量恶化的贷款特征分析等.使得银行能够更加审慎的区别对待融资平台,采用有针对性的措施控制风险.
第8篇：简述商业银行的负债业务范文
关键词：央行票据；冲销成本；剑桥方程式；可持续性
中图分类号：F830.2 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）03-0-02
一、现状简述及问题的提出
我国于1994年开始外汇体制改革，伴随着经常项目和资本项目账户开始出现的双顺差局面，我国开始了以外汇为最早的公开市场操作工具。1995年公开市场业务试办之初，中国人民银行迫于手中没有债券而发行中央银行票据，待债券规模形成之后，暂停了央行票据的发行。2001年我国正式加入WTO后，国际收支状况开始了剧烈的顺差性改善，外汇存储量呈现出非常态的增长态势，仅该年的顺差金额就达到了521.8亿美元。到了2002年初，公开市场操作累计投放基础货币8253亿元，累计回笼8529亿元，操作规模十分巨大，并呈现连年递增趋势。2002年9月24日，人民银行将未到期的正回购转为中央银行票据，次年4月22日，中央银行宣布通过公开市场操作有规律的，滚动发行中央银行票据，至此，具有短期债券性质的，期限在三个月至一年的央票正式成为我国外汇冲销的主要工具。2003全年发行量为7200多亿元，此后大体呈现递增趋势，尽管2011年与2012年经历了一个锐减的过程，但仅2013年上半年仍然达到1140亿元的发行量。
数据来源：国家外汇管理局和中国人民银行网站
图1 2003—2011年我国外汇占款增额与央行票据发行量变化
二、央行票据发行的局限性分析
（一）发行成本“滚雪球”效应导致冲销效用减弱
早在1993年，《中国人民银行融资融券管理暂行办法实施细则》就颁布实施。仅该年，200亿元的两期融资券就大放血似地投入货币市场。而按照国际惯例，央行债券是零风险的，评级时等同于国家信用保证，大量金融机构往往会综合分析自身资产负债结构参与竞标。发行中央银行票据吸收商业银行多余流动性的方式意味着央行票据是有价格的，向商业银行到期支付利息补贴即可简单理解为成本支出。以贴现形式计价，利息支付=票面值-债券价格。而从货币操作角度来看，每单位票面值的中央银行债券发行后，最终只能回笼票面值一定比例基础货币，其漏损部分即中央银行货币操作的成本。
数据来源：人民银行网站《货币政策执行报告》《中央银行票据发行公告》整理计算①
表1 2003—2012年央行票据发行情况
2008年10月27日，人民银行该年的第五号公开市场业务公告，显示：公开业务操作室将以隔周发行一年期央票。这意味着央行发出经济刺激信号，减少票据供应量，增加流动性。但是，这并不意味着票据操作为主的公开市场操作“退热”，理论上，外汇持续增长的状况短期内不会改变，回笼货币的操作就不会停止。随后，正回购操作挺身而出，并于2011与2012表现更加频繁，这样，央行就实现了票据和回购的多样组合，进行“余额控制、双向操作”，对央行票据进行滚动操作。以市场供给为基础、实行有管理的浮动的当前汇率制度也客观上对其提出要求：平稳浮动的汇率水平使得回笼货币不能停止，一旦上一期央行票据到期，除了支付一定的利息补偿之外，同时就必须在上一期基础之上发行规模更大的新生票据。如此种种，滚动翻新的央票发行导致滚动翻新的利息成本补偿，这样就催生了我国公开市场操作成本和票据量上的“滚雪球”效应。
图2 利息成本与央票余额的“滚雪球”效应
（二）与剑桥方程式的矛盾
如果将货币市场一级交易商看做一个个持有货币的微观经济体正符合西方学者创立的剑桥方程式：从微观层面出发将货币需求与微观经济主体持币动机结合起来：
其中y代表总收入（可以简单理解为名义收入），P代表价格水平，k表示以货币形式保有的收入占名义总收入的比率，M表示货币需求。该式指出：在k一定的条件下，货币需求与国民收入成正比。我国在经历了30年的体制改革，经济运行市场化程度大幅上升，金融市场日益发达、价格机制日趋成熟，企业的约束机制也日渐建立起来，新的市场经济体制的基本确立，使我国现阶段货币需求的影响因素逐渐接近西方货币需求理论的分析。长期内一国的GDP应该是不断增长，所以货币需求量也是增长的。即：央行需要一种能使基础货币不断增加的货币政策工具（，2005）。然而，由央行票据的操作过程可知，其作为频繁使用的公开市场工具，并不具备这样的功能和特征。
三、央行票据发行的必要性分析
尽管央行票据存在种种不尽如人意的特征，被大多的学者反对，甚至抨击央票是中国金融市场尤其是货币市场不发达的“返祖”表现。但是，就现阶段中国市场来看，央票有着不可替代的操作必要性。
（一）国债市场不够发达，央行票据无可取代
我国国债市场经历三十多年的发展，不断地完善，但是与美国等发达国家相比仍然十分落后，国债市场存在不可回避的问题。诸如：1.国债期限结构不合理，发行大多以三年或三年以上为主，大多偏向于政府弥补赤字和筹资建设目的，调节功能明显不足。同时，也表明我国国债市场还不能为中央银行公开市场操作提供必要的基础条件。2.国债市场流动性不足，不仅因为其期限大多较长的原因，还与认购者资产管理技术较差有关。3.国债市场法律基础和监管体系不健全。国债无法满足央行灵活吞吐大量流动性的需求，央行票据应运而生。
（二）RMB升值压力不减，央行票据大有可为
我国于2001年正式加入WTO，国际收支状况开始得到改善，外汇储备疯狂增长；而2005年新的汇率制度导致了以美国为首的西方国家开始绑架人民币升值。同时，企业实行结售汇制度以来，央行不得不被动购入外汇，放出过多的基础货币，增加货币投放量，从而形成流动性压力。人民币外升内贬，中央银行将目光集中于各家流动性富裕的金融机构资金头寸之上。但是目前回购和拆借市场一个月以上品种成交量无法满足剩余头寸运用需求。央行票据自然以其短期流动性特点成为“享受”短期头寸的重要工具。另外，人民币汇率升值压力是一个长期缓慢的过程，特别是我国实行管理的浮动汇率制度以来，人民币的升值得到缓解。而央行票据正是一种平缓的、不带冲击力的货币政策操作工具，这也符合由计划经济的“立竿见影”转向市场经济“平缓稳定”的体制改革理念。
四、结语和相关建议
尽管中央银行票据存在成本支出等问题，但国债市场不发达、期限结构不合理短期内难以改变，那么央票就有存在的牢靠基础。不试图配合协调公开市场工具、不试图有效推进金融创新改革，一味地强调淘汰央票，是无利于央行宏观调控的有效实施的。
（一）借鉴外国公开市场经验，发展完善我国国债市场
发达经济体的公开市场操作大多通过短期国债市场来进行，由于历史、体制等原因，发达经济体早已形成规模大、交易活跃、期限结构合理的短期国债市场。例如美国，2001年国会参议院通过了提高债务上限议案，将国债法定上限提高到2.4万亿美元，如此巨大的操作平台使得货币调控能力的提高提供了可能。同样，积极发展我国国债市场，建立健全以国债为核心的货币政策操作工具，改善国债期限机构，完善相关证券法，规范货币政策操作，是我国实现货币政策与经济发展相协调的有效手段，是实现货币市场健康发展的必经途径。
（二）稳定推进人民币汇率制度改革，完善外汇储备制度管理
蒙代尔的“三元悖论”指出：开放经济条件下，货币政策独立性、资本自由流动和汇率稳定无法同时实现。尽管我国政府这只“看得见的手”对资本的进出施加了严格的管制，但是，从长期经济发展来看，资本项目的对外开放是必然趋势。那么，追求货币政策独立性的前提下，唯有选择逐步改革汇率制度，有效合理地扩大汇率浮动范围，使得市场调节功能充分发挥。汇率制度改革必须将目光聚于外汇的管理之上，外汇的持续增长不仅带动冲销成本的增长，更伴随有实际财富贬值的威胁，只有更加科学地进行外汇管理，改善外汇的投资收益，才能减轻央行对冲成本形成的财务压力。
（三）丰富货币政策工具种类，促进金融市场创新
央行票据成本压力，短期债券期限结构困境，引发货币政策操作选择的矛盾。通过金融创新，改善操作工具的期限、发行方式、发行对象和种类，是否能够更好地传递货币政策操作意图呢？通过不同期限的票据、债券组合发行，灵活控制期限和利息成本，是否会带来不一样的政策效果呢？既然衍生工具存在如此大的杠杆作用，逐步优化衍生工具环境，将货币市场工具和衍生工具通过金融创新相配套结合，能否开辟一条康庄大道呢？这些都需要政策意图者不断地进行经济探索和分析。
注释：
①2011年央票发行量1.4万亿，正回购2.5万亿；2012年人行并未公布《中央银行票据发行公告》。
参考文献：
[1]郭爽.发行央行票据的局限性和政策建议[J].金融教学与研究，2009（1）：66-68
[2]余明.我国央行票据冲销操作政策传导路径的实证研究[J].金融研究，2009（2）：17-29.
[3]张红地.中央银行对冲政策的选择[J].西安金融，2006（2）：11-17.
[4]陆前进.央行票据调控手段面临挑战[N].中国证券报，2008-7-8（18）.
[5].中央银行票据：终将消失的政策工具[J].财经科学，2005（5）.
[6]王广谦.中央银行学.高等教育出版社.
[7]李健.金融学.高等教育出版社.
作者简介：姚能志（1990-），男，安徽财经大学金融学院，研究方向：货币政策与金融理论。
第9篇：简述商业银行的负债业务范文
一、个案简述
职教园区某入驻学校，在项目落地开工融资时，以学费及其他收益为担保，通过在建工程抵押向银行贷款1.5亿，期限7年，贷款本息分期偿还。2014年该学校在园区的一期项目已经完工通过验收，并取得了房产证。由于在建工程完工，银行需要学校就该笔贷款提供其他抵押担保。银行方建议是：由于学校在园区的土地是以出让方式取得的，可以抵押，根据房随地走的原则，需要学校以校区新建房产到房管部门办理抵押登记；县房管部门则认为：学校及相关建筑是公益性事业设施，法律不允许进行抵押；学校方希望：政府能够鉴于办学的困难，提供政策便利，以特殊情况为由办理抵押登记。县政府就以上情况，向支行征询意见。截至2014年3月，该笔贷款待偿还本金为1.43亿，处以无任何担保的空挡状态。
二、风险简析
该案中涉及多个风险点，其中法律风险是显性的，金融风险和社会风险则是隐性的。
（一）法律风险
对园区内学校的教育设施能否进行抵押，法律和司法解释有明确的规定，主要涉及《中华人民共和国担保法》、《中华人民共和国民办教育促进法》、《中华人民共和国物权法》以及《最高人民法院关于适用若干问题的解释》的相关条款。
1.《中华人民共和国担保法》第三十七条第三款规定：“学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施”不得用于抵押。目的是为了保障医院、学校等以公益为目的的事业单位的财产安全稳定，从而保障公众利益。《担保法》第三十七条属于法律禁止性规定，在社会公益设施的财产所有权性质的认定上，并没有“公办”或“民办”的区分。
2.《中华人民共和国民办教育促进法》第三条规定：“民办教育事业属于公益性事业，是社会主义教育事业的组成部分。”。因此，对学校相关设施公益性的认定与设立学校的资产性质无关。“公办”或是“民办”均视为“社会公益目的”，以服务民众为主旨。
3.《中华人民共和国物权法》第一百八十四条第三款规定：“学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施”不得用于抵押。学校不论“公办”还是“民办”，都是以社会公益为目的而设立的，民营资本进入教育事业，并不影响其公益性质。因此，即使是“私立”或“民办”的学校，其用于教育的房产仍然不能设定抵押。
4.《最高人民法院关于适用若干问题的解释》第五十三条规定：“学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体，以其教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施以外的财产为自身债务设定抵押的，人民法院可以认定抵押有效。”这一司法解释将人民法院可以认定抵押有效的范围限定在教育设施以及其他社会公益性设施以外的财产，且只能为自身债务设定抵押，并未对上述三个法律的规定进行突破，是一个明确解释，没有扩大或缩小。
综合上述四个法律文件的规定及精神，该学校在园区内的建筑，主要是教学楼，应当认定为公益性设施，不得用于抵押。房管部门不予办理抵押登记的行政行为具有充分的法律依据。银行要求学校提供抵押的财产在法律上不具有可行性。如果相关部门进行了突破性操作，应当认定是违法行为。
（二）金融风险
目前，该笔贷款待偿还本金为1.43亿，处以无任何担保的状态，隐含较大金融风险。一方面，在利率市场化改革的大背景下，过往政策的溢出效应逐步显现，去杠杆、去泡沫的要求，可能会促使银行在贷款的审批及贷后管理更趋于严格，一些宽泛性操作逐步消减，银行正在逐步在原来期限错配的资产调整回正轨，再加上贷款利率受市场波动影响，可能对银行和贷款方都会造成资金上的压力。为了偿还银行的贷款，可能会迫使学校在融资途径上趋向借助民间融资以解燃眉之急，加重融资成本。
另一方面，经初步估算，该学校正式运行后，每年各项收入接近2亿元，现金流基本充足，但无抵押担保为在异常期银行回收贷款埋下隐患。从银行融资角度出发进行阶段分析。在初期，该笔贷款在目前基本可以归入对冲性融资阶段（根据海曼・明斯基的繁荣时期融资阶段理论，对冲性融资：收入现金流≈债务本息。）。但鉴于该笔贷款期限较长，且目前通过房产抵押的可行性并不具备，处于无抵押状态，进入投机性融资阶段（投机性融资：收入现金流≈债务利息，还本存在困难甚至无法还本）的概率正在上升。虽然，发放该笔贷款的银行是国有背景，具备较强实力，但综合考虑园区的建设情况及后期运营收益的不确定性，情况不容乐观。如果该学校在一定期限内，仍旧无法提供相应担保，银行收回贷款是必然，可能就会导致学校后期项目的资金链断裂，工程停滞。如果政府部门违法办理了抵押登记，银行在进行处置的过程中还可能发生两种情况：一是无法处置，鉴于学校公益性，银行贷款难以收回，最后形成不良贷款；二是强行处置，导致大批在校学生停学，可能引发。
（三）社会风险
在产业园区建设的过程中，大部分企业，包括学校在融资观念上存在误区，总认为银行敢贷款，政府就愿意为该笔贷款进行背书。在此个案中，人民银行从政府的角度进行风险提示。一旦政府为该学校抵押登记放开缺口，会带来以下两个后果：一是由于政府出面进行协调，并进行了背书承诺，实际上是为该笔贷款进行了隐性担保，该笔贷款在地方政府债务的宽口径统计中就归入了政府隐性担保融资中，变相加大地方政府债务规模；二是一旦抵押成立，银行进入司法程序，或是对抵押财产申请强制执行，政府和相关部门的局面会非常被动，处理不慎还会引发潜在的。因此，从社会风险的防控角度出发，政府一旦对此笔抵押进行干预背书，实际上是埋下了的定时炸弹，一旦失控，会严重影响政府声誉。
经过调查，以该个案为例，一部分地区的处理是：将学校土地上的房产作割裂处理，剥离用于教学的房产，如教学楼、图书楼等，将剩下的食堂、学生宿舍、超市等用于自营或外包的，具有一定营利性质的设施作为司法解释中“社会公益设施以外”经营性房产，办理多个房产证进行抵押登记。这同样存在上述风险，而且在模糊财产性质认定上并没有太充分的理由和依据，在司法程序审核和审计检查中很难站住脚。
三、存在问题
（一）民办学校在进入园区后，融资困难逐步显现
嵩明县职教园区是滇中产业新区发展的重要项目之一。进入园区的学校，虽然享受了一些政策优惠，如减免城市建设管理费等等，但后期资金的跟进还是存在困难。一方面，民办教育事业融资能力有限，没有过多的融资途径。尤其是民办的教育事业是属于高投入，低收益，长周期的项目，银行在提供贷款时并没有过多的优惠政策。另一方面，社会融资成本的上升，也导致学校一类的教育事业不愿意通过民间融资来解决资金的问题。资金来源单一，过渡依赖银行信贷支持，制约了园区后期发展。
（二）政府为促进地方经济发展，进行背书或隐性担保，埋下潜在风险
地方政府为支持产业发展，尤其是园区经济的发展上，进行适当倾斜是合理的，但不能突破法律的底线。但有时为了保证后期发展以及招商引资的承接性和连续性，对入驻企业一些不合理的要求，也一律进行背书或担保。这种经济活动中的政府性主导或干预的行为是导致地方政府隐性债务急剧扩张的主要原因。“GDP”的政绩观在短时间内依旧难以扭转，而缺乏监测的政府性债务，因为不断无序地扩张、财政与金融关系不清、没有相应的披露制度等使得风险深埋难见。
（三）融资观念不正确，导致“碰底线”、“打球”的情况成为常态
部分企业在融资的过程中，总是希望钻钻政策空子，打打球，并将之视为合情合理。一旦政府拒绝企业通过一些非正常途径进行融资，经常被企业扣上不支持发展的帽子。这种“倒逼”的行为在当前产业园区的建设过程中并不少见，也反映出部分企业融资理念不正确，既不积极寻求更多的融资途径和资金来源，也不愿意负担相应的融资成本，一味要政策、要背书、要担保，这是明显粗放发展，缺乏可持续性的思路。
（四）银行进行贷款审核时，对法律条文规定的综合性、全盘性考量不足
银行在贷款审核时，应当对整个产业政策和企业特点及发展趋势进行深入考察，尤其是一些具有公益性的企业，在法律条文的适用上一定要有综合性、全盘性的考量，不应当抓住单一条文章，虽然保护了自己，但坑了企业、坑了政府，最后说不定还要引火烧身。
四、政策建议
（一）银行应当把握利率市场化契机，更好地管理风险
当前经济运行平稳，积极信号增多，有望保持稳中向好、稳中有进的态势，但整体上，经济对银行信贷的依赖并未随着金融改革推进而减弱。利率市场化虽然可以缓释“金融脱媒”，实现金融去杠杆化，但也会导致银行利润空间的压缩，带来不良贷款增多与资产贬值的负面效应。利率放开意味风险开始释放，作为商业银行而言就要建立与市场化利率结构与存款保险制度相匹配的风险定价能力。面对资金来源多元化，负债成本提升、传统信贷业务萎缩、流动性风险凸现、金融创新滞后的不利局面，如何辨识风险，如何对风险定价，如何在管理好风险的基础上设计出市场需求的金融产品，如何更好地营销自己的产品以适应市场的供求关系，如何更好地支持园区经济发展等等，这些问题的考量要尽快提上日程。
（二）政府应积极支持民办教育事业的发展，给予合法、合理的政策优惠
民办教育事业是社会主义事业的重要组成部门，功在当代、利在千秋。政府对进入园区的民办学校应当给予积极支持，引导其走上正轨发展的道路。鉴于民办教育事业发展中面临的困难，政府部门应当尽快研究，在不突破法律底线的前提下，提供一些柔性的变通性政策。既要为政府在处理经济与社会发展问题上留有必要的回旋余地，也要让民办教育事业享受更多的政策优惠与改革红利。如建立一些公益性的担保基金，或是规范使用财政资金进行扶持，同时鼓励更多的民间资本加入到教育产业中来。嵩明县特殊的区位优势和发展前景，需要地方政府在政策的引导和倾斜上有更广的思考并积极争取上级政府部门支持，但一定要有全面、正确的“法治”思维把关。
（三）园区企业应树立正确的发展理念，走可持续发展的道路
园区企业要树立正确的发展观念，通过合法、合理的途径获取资金来促进项目的完成。园区企业进入园区已经享受了很多地方政府在政策、费用和税收上的各种优惠，企业不应当将经营中面临的资金、成本等问题转嫁给政府处理，更不应当将之作为与政府讨价还价的筹码。要树立市场竞争，优胜劣汰的理念，提升企业自身的核心竞争力，平衡发展企业，做到“有多大头就戴多大的帽子”，不要将政策红利作为永不枯竭的“提款机”，时时念、时时想，要学会在市场化进程中，自己处理一些问题，减少对政策的依赖性。园区企业一定要认识到，在市场化的大潮中，“政策外衣”穿不了一辈子，该脱就要脱，不要因为畏寒，就坐等政府、银行上门输血，政府只能扶持发展，不能替展，这是要首先明确的。