盈利能力分析的主要内容精选(九篇)

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第1篇：盈利能力分析的主要内容范文

关键词：价值管理；企业管理；综合财务分析体系

综合财务分析体系指的是依靠企业先进的管理理念为指导，对企业的包括战略目标、资源配置等内容进行全面的分析，以此为企业的管理者提供更多、更全面的财务信息。在市场经济体制不断深化的大背景下，企业要获得长远发展，就必须要以企业价值最大化为根本目标，也可以说必须要以不断完善的财务分析体系为支撑，才能够促进企业持续、稳定的发展。

一、基于价值创造的企业综合财务分析体系整体架构

基于价值创造的企业综合财务分析体系与传统的财务分析体系之间最大的区别在于将企业价值的实现作为财务分析互动的基本指标。事实上，对企业价值实现的衡量指标有多种，其中价值创造指标是受到最多关注的一项，其以股东的财务最大化为根本目标，也充分体现了企业利润最大化这一根本的经营目标，因此在进行分析与核算时，及包括对当前会计数据的分析与核算过程，同时也包括对该数据的整理与调整的过程，这样便能够有效的避免不必要的信息对企业财务管理造成的不利影响。因此也可以说，基于价值创造的企业综合财务分析体系的建设，是市场经济条件下企业生存与发展的必然选择。只有充分肯定并且重视价值创造的重要性，并且将其与企业财务管理活动有效的结合，才能够从中找到与企业财务管理指标相关的重要因素，并且对其进行重点管理，促进企业财务管理效率的提升。

二、基于价值创造的企业财务分析体系的内容

1.财务报表的调整

当前的财务报表的编制以企业生产和经营的历史成本为主要依据，如果物价发生较大的变动，就无法保证其能够准确的反映出企业真实的财务状况，因此需要将财务报表调整为价值财务报表，常用的调整方法有物价指数法和逐项评估法。物价指数法主要是根据物价的变动对企业的历史数据进行换算，使其与当前的物价相适应；逐项评估法则是按照重置成本、现行市价等对企业的资产进行评估，并且确定其现值。

2.盈利能力分析

盈利能力分析是企业财务分析的一项主要内容，其包括收入、资产以及净资产三个方面的盈利能力指标。收入盈利能力指的是盈利与收入之间的比值，根据不同的分析目标，一般可以以毛利率、主营业务利润等作为常用的盈利能力目标，它不仅能够反映出企业的盈利能力，同时也能够据此对企业所面临的财务风险进行预测和分析。资产盈利能力是盈利与资产之间的比值，其也是应用的较为广泛的一种评价指标，通过资产盈利能力的分析能够准确的判断出企业真实的盈利能力，因此其可以作为评价企业经营效率的一个主要指标。净资产盈利能力是税后利润与净资产之间的比值，能够明确的表达出企业实际的获利能力。

3.风险水平评估

通常可以将企业的风险划分为经营风险和财务风险两个主要的类别，经营杠杆、流动比率、资产负债率等都可以作为反映企业风险的重要指标。根据企业财务报表中的信息，一般只能对企业的风险水平进行简单的分析，如果想要进行深入的研究，就需要比财务报表更为深入和详细的相关账簿资料。对净资产盈利率的分析是除了盈利能力和风险水平之外另一个需要重视的指标，尤其针对企业应对风险的评价方面有着十分重要的意义。

4.经营效率分析

企业的经营效率一般是通过资产盈利率进行反应，在实际的分析过程中，需要将资产盈利率进行分解，然后根据实际的需要对其中不同的部分进行分别分析，这种分解分析的方法能够对企业经营效率从不同方面进行深入的研究，为分析企业的盈利能力和风险水平提供更全面的数据支撑。

5.管理业绩分析

一般可以首先利用因素分析法对企业完成和未完成的任务所面临的影响因素进行分析，然后将这些因素与企业所处的外部环境进行对比和分析，以此来判断企业真实的管理水平。需要注意的是，这种分析与企业历史发展水平有着密切的关系，能为企业业绩的分析提供数据，以此判断企业应对外部环境的应对能力。

6.企业未来价值预测

针对企业未来价值的预测，一般可以利用趋势分析法和技术经济分析法两种主要的方法。趋势分析法主要是利用现有的历史数据资料，按照特定的方法建立起企业盈利能力和风险水平的函数，并且利用该函数对企业未来一段时间内在盈利能力和风险水平方面的增长或降低进行预测，这种预测方法相对较为简单，但是无法将外部环境对企业产生的影响进行全面的分析。技术经济分析法则是以对外部环境进行充分考虑为基础，在此基础上对企业的未来价值进行预测。

三、结束语

企业综合财务分析体系的构建，是市场经济条件下企业生存和发展的必然趋势，也是我国国内企业战略管理理念日益完善的结果和参与国际市场竞争的必然选择。受到传统财务管理理念的影响，基于价值管理的综合财务分析体系还没有获得广泛的运用，但是随着我国市场经济体制的不断发展与完善，其必将会成为财务分析活动中不可或缺的部分。

参考文献：

[1]袁业虎：中西方财务理论的演变及其面临的挑战[J].当代财经.2009（09）.

第2篇：盈利能力分析的主要内容范文

1.财务报表分析的主要内容。

1.1资本结构分析。资本结构我们也可以通过对企业财务报表进行分析而得出，其最为主要的分析内容就是针对企业的盈利状况和负债状况进行恰当的分析，以确定企业是否存在资不抵债的现象，进而了解企业的经营发展状况，具体来说，针对企业的资本结构进行分析的最为核心的评价指标有资产负债率、股东权益比率和利息保障倍数等，这些评价指标都可以通过企业财务报表中的一些相关数据经过恰当的运算而得出，针对这些评价指标的具体状况，我们就可以了解企业的资本结构，进而了解企业是否存在债务危机，这比直接分析企业的债务偿还能力更加具备说服力，另外，有形资产债务率和负债权益比率也能够在一定程度上反映出企业的资本结构构成特点。

1.2盈利能力分析。对于一个企业的正常发展来说，其盈利能力是比企业的偿债能力更为重要的一个内容，也是我们针对企业财务报表分析时需要特别关注的一个内容。企业的盈利能力代表着企业的发展能力以及企业未来的发展趋势，值得我们进行深入的分析，针对企业的盈利能力来说，其最为核心的评价指标有总资产收益率、主营业务利润率、成本费用利润率等，这些指标或者直接反应企业的盈利能力，或者反映企业的盈利利润多少，都是比较直观的一些反映指标，能够在较大程度上提高我们对于企业盈利状况的了解，除此之外，我们还可以从企业财务报表中分析得出企业的毛利率、每股收益和净资产收益率等计算指标，这些指标也有助于我们全面的了解企业的盈利状况和盈利能力。

2.财务报表分析的要点。针对企业财务报表进行分析需要我们针对财务报表所蕴含的内容进行恰当的取舍，因为我们都知道财务报表所蕴含的信息量是比较多的，其中有我们需要的，也有我们不需要的，甚至还存在一些失真的信息，针对这些内容进行全面的分析能力在较大程度上保障企业财务报表分析的真实性和有效性，具体来说，针对企业财务报表进行分析的重点有以下三个方面的内容：

2.1确认财务报表信息的准确性。在进行企业财务报表进行分析之前，我们必须首先保障企业财务报表中所反映出来的内容是真实有效地，不存在任何的错误，尤其是针对其中存在的一些误差要进行准确的区分；此外，针对企业财务报表信息的准确性进行分析还应该包含其时效性内容，即只有最近的企业财务报表才能够准确的反映出企业的发展状况，否则分析结果也是没有任何意义的。

2.2综合选取多种分析方法。针对企业财务报表进行分析时，我们会发现，当前存在的企业财务报表分析方法和计算方式有很多，其中可以用来进行相关信息评价的指标也有很多，针对这些计算方法和计算方式如何进行恰当的选取就需要我们慎重思考，尤其是针对这些方法的优劣进行比较，选择出最佳的计算方式，当前我们通常是多种分析计算方法并用，然后综合比较，选择其中最佳的一种方法进行参考利用。

2.3合理利用非财务信息。在完整的企业财务报表中，其实不仅仅涉及到了财务信息，好包括很多的非财务信息需要我们重视，其中当前我们最长应用的有最新的经济政策、企业管理层的变动状况和企业所经营业务所涉及到的整个行业的发展状况等都可以用来进行分析，以帮助我们更为全面的了解企业的发展状况和未来发展趋势。

二、企业财务报表分析中存在的问题

1.财务报表本身问题。对于企业财务报表的分析现状来看，其中存在最为根本的问题就在于企业财务报表自身存在一定的缺陷，这种缺陷主要表现在以下3个方面：（1）首先，滞后性是影响我们进行企业财务报表分析的重要因素，正是因为这种滞后性导致我们通过财务报表所分析得来的很多信息都是无用的；（2）失真是我们针对企业财务报表进行分析所面临的又一个重要问题，也就是说企业财务报表自身存在着准确性问题，这种不准确问题就导致了我们经过分析运算所得的一些评价指标存在一定的不合理问题；（3）不全面也是当前企业财务报表所面临的一个重要自身问题，企业财务报表主要反映的就是企业自身的资金发展状况，主要涉及到的就是金额大小问题，而针对一些知识产权等物质信息却不存在准确的计算，这就导致了针对企业的评价不全面，尤其是对于一些高科技科研企业来说是最为不公平的。

2.财务报表分析方法错误。除了企业财务报表自身存在缺陷之外，我们进行分析时所采用的具体分析方法和计算公式也存在一定的问题，很多计算方式并不适用于我们需要得出的评价指标，甚至存在较大的失误，尤其是对于一些比率的计算来说，其中存在的错误更多，更加需要我们在今后的企业财务报表分析中进行慎重的选取。

3.财务报表分析人员素质不高。针对企业财务报表进行恰当的分析还必须有赖于一批高素质的财务报表分析人员，这也是保障企业财务报表分析准确性的一个基本条件，而当前我国的很多企业财务报表分析人员都不具备较强的综合素质，其计算能力仍然存在较大的问题，严重的影响着企业财务报表分析的准确性。

三、解决财务报表问题的对策

1.完善财务报表分析的相关制度。制度建设是当前我国企业财务报表分析中面临的一个重要问题，也是提高财务报表分析水平的重要指标，针对当前的企业财务报表分析制度来看，其中的缺陷和不足还是比较多的，需要进行统一的规范和指导，这都是完善相关制度的主要目的所在。

2.融合财务报表分析方法。当前我国企业财务报表分析过程中还存在的一个问题就是其分析方法过于单一，针对某一指标进行分析的话计算方法比较简单，因此所得的结果也就相对比较简单，而这种分析结果不利于我们全面了解企业的发展状况，因此，综合企业财务报表的各个分析方法也是解决当前企业财务报表分析不良现状的一个主要途径。

3.健全财务分析人员的素质。对从事报表分析人员进行专门的培训与考核，提高相关工作人员的业务、工作方式、职业道德等相关素质，才能够保证在未来的分析工作中保持对问题的判断能力。此外，报表分析人员也应着意在未来的分析工作中更多的引入电子化的数据分析工具，一方面可以提高数据分析的精确性，同时也能够提高工作效率，这将是未来报表分析发展的必然趋势。

四、结语

第3篇：盈利能力分析的主要内容范文

关键词：企业财务分析 现状 财务管理 能力

一、引言

作为一种财务管理工具，财务分析能够对企业的财务状况和经营情况进行一定反映。通过参考借鉴企业财务报表和其他相关材料，企业正常运营中的一些实际情况以及未来发展趋势能够通过财务分析被反映和预测出来。这种反映与预测对企业经济效益的提高和管理水平的提升具有显著作用。因此，财务分析在当前对企业的经营和管理具有极其重要的作用。

财务报表企业财务分析过程中普遍运用的一种主要资料，很多财务分析数据都是经由财务报表得来。然而，由于现实之中很多企业的财务报表数据都与企业实际具有较大出入，因此，财务分析的准确性和可用性大大减弱。指导企业未来经营的作用难以真正实现。财务报表失真在当前似乎已经是个普遍现象。失真原因主要是由于企业因自有条件的不足而无法将企业真实的投资能力和盈利能力等反应于财务报表之上，或者是由于企业为了逃避税收。

企业在发展过程中，几乎每一年的决策目标都不会完全相同，而不同企业之间的规章制度也不尽相同。在这种情况下，每年度的财务分析结果在可比性上较为薄弱。另外，再加之不同企业之间的资本结构和企业规模都不相同，融资手段和管理方式也各异，即使处于同行业，但却由于这些差别，直接造成企业的财务分析失去原有意义，甚至可以说，财务分析数据在不同企业之间仅是一堆枯燥的财务数据。为决策提供依据更是无从谈起。

二、当前企业财务分析的主要内容

财务分析的主要内容有三点，即偿债能力分析；营运能力分析；以及盈利能力分析。笔者将分别而述之。

（一）偿债能力分析

偿债能力分析是财务分析的一项主要内同，通过良好的财务分析，可以计算企业的资产负债率、流动资产比率、速动资产比率等，继而可以获知企业的偿债能力，从而对投资者、债权人，以及企业经营者下一步的财务决策提供有力依据。 偿债能力依债务的偿还期限不同，可以分为短期偿债能力和长期偿债能力。其中短期偿债能力的测算和分析主要通过计算分析现金比率、流动比率、速动比率等指标。长期偿债能力的测算和分析主要通过计算分析资产负债率、有形净值债务率、产权比率、以及已获利息倍数等指标。

（二）营运能力分析

营运能力主要反映企业营运资产的效率与效益。具体可用指标有总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率以及营业周期等。

（三）盈利能力分析

盈利能力主要是指企业资金增值的能力，也成为企业的获利能力。通常企业盈利能力的状况可以通过企业利润总额的大小来体现。倘若细分，企业的盈利能力又可分为与销售有关的能力分析、与投资有关的盈利能力分析。其中，与销售有关的能力分析可以通过测算企业的成本利润率和销售收入利润率来获知，与投资有关的盈利能力分析可以通过测算企业的总资产报酬率和净资产收益率来获知。

三、当前我国企业财务分析的现状及其中存在的问题

（一）企业管理者和员工不重视财务分析工作；规章制度不断更新，疲于应对

当前，我国企业中，财务分析普遍不受重视。企业管理者和员工也都较为忽视财务分析工作。据相关部门统计，在我国的众多企业中，有五成以上的企业根本不做财务分析工作，有将近五成企业在财务分析时基本为“一年一分析”。另外，当期我国企业正处于各类制度规章都变化较大的时期，市场面临规章制度的改革与更新。在这一情况下，企业的业务内容和范围都在不断复杂化和不断增加，企业财务人员常常需要在百忙之中抽出时间学习与熟悉新规定和处理会计核算使之更合规，直接导致其无瑕去考虑财务数据的分析工作。

（二）当前的企业财务分析多为一种“静态分析模式”

企业都是随着市场经济的发展而在不断地变化与发展之中，“在变化中前行”。在这种情况下，企业的财务分析应为一种动态财务务分析模式。然而当前，企业管理者和财务部门却无从把握动态指标，而且也早已习惯了静态思维模式，再加之静态指标相对容易获得，企业的发展战略、市场经济环境的分析、生产经营计划的把握，以及员工的绩效考核与评价基本都是以静态模式和参考静态的数据进行分析和把握。至于企业内部的变化和外部宏观经济环境的改变与发展，则很少关注。更是很少对企业战略规划进行动态的修正和完善。导致企业财务信息无法做到与时俱进和实时更新，企业的真实容貌也难以被真实反映。

（三）企业在财务分析中过多的考虑财务相关数据而忽视了其他影响因素

我国企业长久以来都是采取权责发生制原则和货币计量的假设，在这种模式下，企业管理者思维已固化。在做财务分析工作时，多是参考和围绕财务数据，对非财务信息把握和关注较少。然而，前文已述，企业当前很多财务数据已经很难反映企业的真实情况。而且，企业在做财务分析工作时，更多时候是为了完成这么一项工作，而对其所反映的信息并不能充分把握和改进。另外，企业生产状况、或有事项、所采用的会计政策、非货币性信息、物价变动影响、企业未来发展前景的预测等非财务信息，企业在财务分析中，对其考虑较少，也无法将其与财务指标数据进行有效结合。除此之外，企业管理者更多的将降低成本和加强资本结构为目标，对难以用货币计量的外部众多不可控因素的影响未能充分关注，对威胁与机遇的反应迟钝，不利于企业的长远发展分析，从而会使企业错失良机。

四、关于企业财务分析的几点未来建议

（一）提高企业管理者和内部员工对财务分析的重视程度

对企业的财务工作来说，唯有企业管理者或者其决策者对财务分析工作拥有客观且充分的认识，财务分析才能真正到位和取得进展。因此，从某种程度上可以说，企业管理者的财务视角和觉悟对财务分析工作具有决定性影响。当前，随着市场经济的发展和国外企业的进入，企业管理者必须更新理念，转变财务思维模式，充分认识到财务分析工作对企业的重要性，把注意力从对管理经营和生产等短期层面转移至企业可持续发展能力和长期能力的关注上来。作为企业的负责人，企业管理者更需要不断加强学习、开拓视野、更新观念和思维，以提升企业的管理水平。

（二）加强对非财务性指标的重视和运用

以前，企业在财务决策中较多的重视财务信息，基本都是依据财务指标进行决策分析，但是近几年，随着经济环境的发展和改变，企业非财务信息的重要性逐年提高。在此情况下，企业在进行财务分析时，应将视角也投入于非财务信息。使用非财务性指标，可促进企业的全面发展和提高其经济绩效的评估水平。非财务指标数据的选取和建立需满足以下几个条件。首先，该指标不仅具有可衡量性和可比性，同时还具有明确的定义。其次，该指标能将企业的短期目标与长期目标进行有效结合。唯有满足这两点要求，非财务指标数据才具有可用性。

（三）企业应采用现代技术手段提高企业运营效率和降低企业成本

当前，随着IT技术的发展和电子信息技术的普及，网络技术和各种软件电子产品广泛运用于各行各业。很多企业在此情况下都引入了ERP财务管理系统来辅佐财务工作，但是实际运用情况并不佳。企业在下一步应扩展对ERP等财务管理系统和财务软件的运用，将企业财务信息输入系统，实现自动化数据处理。在这种环境下，企业财务分析的数据来源可主要依靠计算机或者网络。利用电子软件系统对数据进行及时且快速的收集、分析、计算、整理、分类。现代电子手段，能够直接提高企业的财务分析效率，并且对其正确性和质量也有一定程度的提升。同时，也对以往的财务分析工作成本高、时效性差等现状有所改善。

（四）财务分析工作中要注意财务数据的“时效性”

通过财务分析工作，企业不仅要保证相关数据的质量保证，同时还应注意财务数据的“时效性”。作为一个健全的企业，唯有准确、及时的收集企业财务信息，才能在下一步的分析工作中尽可能全面和完善，也才能最终编制出具有实际使用价值的财务分析报告。原始财务数据的时效性保证，直接有助于财务分析报告使用者做出准确评价和判断，使得财务数据在最短时间内体现出其最大价值。倘若一个企业的半年度财务分析报告拖至年底才提交，那么其参考作用将会大大折扣，财务分析的作用和意义也将不复存在。

参考文献：

[1]陈华.加强财务分析 促进企业管理[J].冶金财会，2010；08

[2]笪建军，赵燕.企业财务分析的问题与对策探讨[J].现代商贸工业，2011；11

[3]董祥林.浅谈企业财务分析的问题与对策[J].经营管理者，2009；14

[4]李惠.浅析企业财务分析的问题与对策[J].经营管理者，2009；21

第4篇：盈利能力分析的主要内容范文

目前，财务分析方法主要集中在理论探讨和实证研究两个方面：一方面是以反映财务状况的各类指标、分析方法和衡量体系等为基础的理论探讨；另一方面是对上市公司的各类指标的实证研究。然而，对于证券公司财务分析的研究相对较少。

一、证券公司财务分析的目标

财务分析的主要目标有项目的盈利能力和项目的清偿能力。

（一）盈利能力

盈利能力是反映投资项目财务收益的主要标志，项目盈利主要是指实现项目所能获得的利润和税金。通常在财务分析过程当中，首先需要考察项目是否有盈利的可能，其次盈利的潜力到底有多大，以及盈利能力是否与项目可行性所要求的条件相符合。

（二）清偿能力

投资开发项目的清偿能力通常包括两个方面。第一方面是指项目的财务清偿能力，第二方面则是指项目的债务清偿能力。财务清偿能力即是通常所指的项目收回全部投资的能力，这是项目投资所要完成的最为基础的目标，理性的投资是要在一定时间内收回其支出的全额的。而债务清偿能力包括偿还项目运作需要的借款及债务的能力，通常借债人在借款之前需要考察该项目是否能够盈利，以及借款人的实际还贷能力是否满足要求，再者还需考虑项目还债的周期是否符合国家的相关规定。

投资财务分析的原理主要是资金的时间价值原理和财务会计分析原理。财务会计分析的基本原理是从基本报表中取得数据，计算财务评价指标，然后与基本参数作比较，根据一定的评价标准，决定项目的取舍。

二、证券公司财务分析的具体方法和主要内容

（一）财务分析的具体方法

财务分析方法主要有定量分析与定性分析、动态分析与静态分析、杜邦财务分析等三种方法：

1.定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主

通过对项目建设过程中的现金流量的计算分析，对项目在开发和建设过程中遇到的很多经济因素给出明确的数量概念，从而得出结论和建议，这是项目投资财务分析的本质。因此，所有的只要能定量分析的经济因素，在财务分析中都要进行定量计算和分析。

2.动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主

静态分析不需要考虑资金的时间价值，而只是把不同时间发生的现金流量直接相加，从而计算出有关指标并决定项目的取舍，这不能反映出整个项目寿命期的全面情况，不过这种分析计算方法比较简便、直观。而动态分析贯穿于投资的全部过程，十分强调时间因素，利用复利计算方法将不同时间内的现金使用情况准确地表示出来，从而更加详细地分析项目在各个阶段的经济情况，便于及时采取措施进行准确的取舍。

3.杜邦财务分析

所谓杜邦财务分析，首先是由美国杜邦公司创造出来，就是利用几种主要的财务比率之间的内在联系来综合分析公司的财务状况，从财务的角度评价公司经营业绩的一种经典方法。将公司所有者权益报酬率逐级分解为多项财务比率乘机，全面、直观、系统地反映公司的财务状况和经营成果，提供关于销售净利率、总资产报酬率、成本费用结构和公司资产总结构等多方面的财务信息，为经营者在经营目标发生变动时给予原因并加以修正，为投资者、债券人和政府评价企业提供依据。这就是杜邦财务分析的主要思路。其特征是:通过把评价公司经营效率和财务状况的比率按其内在联系游记结合起来，形成一个完整的指标体系，并借权益报酬率来综合反映。权益报酬率是杜邦财务分析的核心，是综合性最强、最具代表性的财务分析指标，反映了投资者资本的获利能力，也反映了公司筹资、投资和资产运营等各项财务管理活动的业绩。利用杜邦财务分析，不仅可以分析企业成本费用的基本结构是否合理和各项费用对利润的影响程度，以加强成本费用控制；而且还可以分析企业流动资产和长期资产的结构状况。杜邦财务分析法，能够评价企业盈利能力和权益回报水平，能够及时帮助管理者发现公司财务和经营管理中存在的问题，为改善公司经营管理提供有价值的信息和建议。总之，杜邦财务分析方法是以权益报酬率为主线，把公司的销售成果与资产运营状况全面联系起来，层层分解，逐步深入，从而构成一个完整的分析体系。

（二）财务分析的主要内容

财务分析的主要内容包括风险分析、资金流动性分析和收益分析等三个方面：

1.风险分析

通过分析公司的资产负债和现金流状况，来判断公司的财务风险、经营风险和不确定性程度。

2.资金流动性分析

通过分析公司的资金和资金结构状况，判断公司资金充裕程度和资金结构合理性。

3.收益分析

通过计算分析公司项目的收益和成本费用的有关数据，推断出公司项目投资的合理经济效益区间。

三、证券公司财务分析方法的局限性

（一）比较分析法存在局限性

注重比较是比较分析法的主要特征。由于在实际的操作中，进行比较的双方必须具备可比性，方能拥有比较意义。然而，进行比较的双方在一定程度上存在业务性质相同或相似、公司的经营规模较为接近甚至经营方式相近，这就限制了比较分析法的广泛应用范围。

（二）比率分析法存在局限性

目前财务分析报表中使用最为广泛的一种财务分析方法就是比率分析方法了。但是，比率分析法选择参考标准时，比率值的比较标准会受到样本数量、计算方法和异常情况的影响，这在证券行业要找到效度高的标准，其难度很大；比率有时反映的特定时点的状况不能够揭示会计年度其他时点上的财务状况；同行业的横向比较，不同的证券公司会采用不同的会计方法，而公司内部采用的纵向比较，随着期间的不同所选择的会计方法的变更，其可比性会相应减弱。

（三）杜邦财务分析法存在局限性

杜邦财务分析法对短期财务结果过分重视，导致对公司长期价值创造的忽略；财务指标反映公司过去的经营业绩，无法适应当前的信息化条件下多种因素对公司经营业绩的影响；杜邦财务分析法不能解决无形资产的估值问题；没有反映公司的现金流量；权益报酬率仅体现公司所有者权益的回报水平，无法体现公司市场价值，不能反映公司所承担的风险。

四、改进策略

（一）提高财务分析依据资料的质量

证券公司要严格执行新的《企业会计准则》，减少甚至禁止同一类经济业务采取不同的会计处理方法，减少人为操作，统一公司内的会计处理方法口径，增强可比性；加强会计主管部门、监管部门和行业协会的统一方法处理规范，增强证券公司间的会计处理方法口径的统一性和可比性。

（二）改进财务报表分析方法体系

坚持定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主，在此基础上做出定性判断，充分发挥人的丰富经验，更好地反映真实情况，获得决策有用的信息；坚持动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主，在了解过去情况的基础上分析当前情况的可能结果对恰当预测未来的影响；坚持个别分析与综合分析结合，全面地把握财务情况，不孤立片面地只看到个别财务指标；建立健全财务分析制度，力求每月或每季度做到一次详细分析，半年或年度进行全面分析，针对重大问题进行专题分析，使专题分析成为定期分析的有益补助。

（三）提高财务人员的综合素质

当今经济技术的迅速发展要求财务分析和管理能力不断提高，而与整个财务工作联系最直接的就是财务工作人员。财务分析人员的综合素质，在很大程度上影响到财务分析的质量。因此，首先要加强财务工作者的财务分析和管理能力，提高其信息化技术掌握能力，并不断增强职业道德。其次加强对财务人员的培训，定期组织活动促进提高思想觉悟和工作能力。再次，财务工作者要多关注国家经济形势和环境，使其跟着如今的形势而不断调整工作重点，并且对于将来的发展趋势具有预见性和前瞻性，以做好准备为整个财务部门献计献策，提高证券公司财务分析的整体水平，以促进企业更好地发展。

参考文献

[1] 张毅.浅析财务分析在现资中应用[J].财政金融，2010(12):87-88.

[2] 刘肖玲，宋刚.浅谈杜邦财务分析法[J].金融经济，2011(5):195-196.

第5篇：盈利能力分析的主要内容范文

[关键词]成本；精细化；管理思路；运用

[中图分类号]F832.2 [文献标识码] A [文章编号] 1009 — 2234（2013）05 — 0107 — 02

长期以来，在特有的运行机制下，我国银行业逐渐形成了重信贷指标、轻内部管理，重数量增长、轻质量增长的经营特点。随着国际大融合的趋势，管理手段和工具相对落后的建设银行面临严峻的竞争和挑战。如何利用技术手段，推行成本精细化管理，降低经营成本，全面提升管理水平，构筑行业竞争优势，成为现阶段建设银行财务管理的核心内容。本文拟通过介绍SAP系统如何实现成本精细化管理，对建设银行实现财务管理的信息化作一初步的探索。

一、成本精细化管理是现阶段建设银行财务管理的核心内容

传统的成本管理是一种“费用控制”方法，费用控制主要由财务部门负责，采取减少预算、节约开支等方法实现。这种做法存在一定主观性，未考虑成本的引发因素，难以长期奏效。我国加入WTO后，外资银行进入步伐加快，金融产品不断推陈出新，市场竞争日益激烈。面对这一形势，追求多方位的客户关系管理和产品个性差异化管理已成为建设银行提升自身竞争力的主要手段，建设银行需要对每一经营管理活动和业务环节按照集约化经营的要求，进行投入产出分析。根据成本收益比来确定每一笔业务、每一个部门（网点）、每一个员工的取舍、进退。因此，产品创新和客户关系管理的市场化要求使建设银行成本管理逐渐转向全方位、多方面的成本核算，进而实现对产品、部门、客户乃至员工的成本收益分析，为全行产品定价、计划预算管理、业绩考核等提供决策依据。

目前，建设银行在实现系统电子化后，积极进行了信息化管理的探索。尤其是建设银行股份制后在第二阶段的信息化过程中，基本实现了数据管理的集中存储和分析，为系统地将基础数据转化为有用的决策信息，实现成本精细化管理提供了技术条件。

二、SAP系统简介和基本概念

SAPR/3系统是国际领先的ERP（Enterprise Resource Planning）企业资源计划标准软件，是一种集成化的企业信息管理系统。它主要包含财务会计（FI）、管理会计（CO）、人力资源（HR）、物料管理（MM）等模块。各模块间紧密集成，可实现数据的一次性输入和信息共享与交流。另外，针对不同行业的具体情况，SAP提供金融业等专门的行业解决方案。在SAP金融业解决方案中的盈利分析器PA，能对银行每笔交易进行集成化的成本归集或费用分配，提供管理决策所需要的有关金融业务盈利情况信息。为更好地了解成本精细化管理如何实施，现将SAP系统中几个主要的基本概念介绍如下：

成本要素：是成本控制范围所使用的会计科目表中的具体科目，用于控制收入及费用分类和分配。当使用成本要素时，必须附加一个账户分配，如：成本中心，一份订单等。

内部订单：是成本控制区域中的一个组织结构单元，用以收集、监控和报告内部任务的成本。内部订单将定期结算到工作明细结构、成本中心、订单、总账科目或资产。

统计指标：是一个可测量的数量，用于成本中心和内部订单的统计数值，如：成本中心的雇员人数。它可以分配到成本中心、作业类型、间接费用定单、业务处理以及利润中心。它在间接成本分配中作为一个分配基数使用。

三、建设银行成本精细化管理应用的基本框架

按照成本精细化管理的主要内容，结合SAP系统的功能模块，其应用主要分为成本归集、预算控制和效益评价三部分。

（一）成本归集

成本归集的基本内容包括产品成本归集、客户成本归集、部门（网点）成本归集、项目成本归集和人力资源成本归集等，产品成本归集为其核心内容。

1.产品成本归集

（1）产品分类

近年来，随着营销管理水平的提高，针对产品信息化管理的要求，建设银行基本上已建立起统一的产品目录雏形。在SAP系统PA中，可根据现有的如：个人业务、公司业务、同业和投资业务等四个产品大类建立对应的产品组，然后按树状结构实行产品细分。如：个人业务细分为个人贷款、个人存款和个人中间业务。个人贷款又再细分为个人住房按揭、汽车按揭和抵押贷款等底层的明细产品类别等。

（2）产品成本的确认

1）产品直接成本在PA中可按照每笔业务交易的产品类别、期限（FTP段）、本息收付的方式、利率条件等进行判断后，再确定相应的FTP或相应的数据需求计算直接成本。如存款的直接成本体现为利息成本，而贷款的直接成本由资金转移价格成本计算而得。在SAP中产品直接成本也包含直接记入获利能力段的营业费用。2）产品间接成本：直接成本加上产品应分摊的营业费用、资本成本、风险成本等全面成本，得出各类产品或产品组的全成本。

（3）间接费用的分摊方法

所有未直接计入PA获利能力段的间接费用都要进行分摊处理。在SAP管理会计模块（CO）中可将间接费用分为人工费用、场地费用、设备费用、营销费用、行政费用和运营费用等6类次级成本要素，然后设定车辆行驶里程数、部门人员、占用面积、设备价值、营业收入等统计指标，将次级成本要素分摊到产品组以及明细产品，具体分摊路径和标准为：1）公共分摊部门向业务部门、业务支持部门和管理部门分摊：对于车辆折旧、维修等费用，按照行车里程数摊入用车部门；对于营业用房等折旧和水电等相关费用，按照部门占用面积进行分摊；对于人员费用，按照人数进行分摊；2）总行业务支持和管理部门到分行的业务支持部门、管理部门及总行的业务部门的间接成本按营业收入分摊；3）分行管理部门6类次级成本要素，根据费用类型按照人工耗时、占用面积、设备价值、营业收入等摊入支行；4）分行业务支持部门费用和支行费用向所支持的产品组的分摊，按照各类产品的人工耗时摊入；5）产品组向其明细产品分摊，根据6类成本类型按活动账户数、新增账户数、营业收入等统计指标分配到明细产品中。

（4）资本及风险成本的分摊

资本成本、风险成本等间接成本可根据风险程度在产品或客户间分配。分配到业务单元的资本取决于业务规模（如资产）和风险程度。因此，一个规模小但风险高的单位所承担的资本，可能与规模大但业务风险低的单位承担的一样或更多。

产品成本归集和分配后，结合产品的收入情况，可计算各产品的经济附加值（“EVA”）或经济利润，然后通过PA或商业智能集成（“BW”）生成标准或更高级的盈利分析报表，进行盈利能力分析。在产品盈利能力分析中，同时可以增加产品分销渠道和载体等特性，从而能够依据产品不同的属性进行全面的盈利能力分析。

2.客户成本归集

客户成本通过全行统一且惟一的客户号进行归集，方法与产品成本归集类似。在SAP中，可将所有的客户按照公司客户、个人客户、同业客户定义客户组。然后按照公司行业、个人职业特性，金融机构类别等对以上客户组进行成本归集，然后结合客户信息系统、核心账务以及资金交易系统的数据进行盈利情况分析。

3.部门（网点）成本归集

归集部门成本，首先要涉及到整个银行内部组织机构在SAP中的设置，比如公司代码和集团的定义以及成本中心结构和利润中心结构的设置。对于分行为独立向外出具报表的单位，可将每个分行作为公司代码单位，所有分行汇总为集团，集团出具合并的统一报表。每个支行网点作为公司代码下的最底层单元，分别对应一个利润中心和成本中心。

4.项目成本归集

项目是指建设银行经营活动过程中所产生的投入大、范围广、涉及多项成本要素产生的一揽子经营管理活动，如某个营销活动，包括参与的人员费用、广告宣传费和客户维护等成本。在SAP中，项目成本归集通过内部订单来实现，对每个活动项目分别建立内部订单，在项目发生过程中分别将成本要素记入内部订单，为每个项目的效益评价提供依据。内部订单的预算功能，同时可以实现对项目成本进行控制的目的。

5.人力资源成本归集

通过对人力资源成本的计量归集，可以为建设银行人力资源的利用、员工绩效评价提供可靠的定量依据。人力资源成本通常分为：人员获得（招聘）成本、员工增值（培训）成本、日常使用（工资和福利性支出）成本和业务开支成本四类。

（二）预算控制

投资管理、基金管理模块和内部订单等功能可使SAP在资产采购、项目及部门费用支出等方面实现事前控制。例如，在进行固定资产、广告宣传和耗材采购时，如果超过部门或项目预算则不能进行采购订单创建。

（三）效益评价

效益评价主要包括对支行及部门业绩评价、对经营对象即产品和客户等获利能力的评价，以及对员工和项目的投入产出评价。例如对支行、部门的效益评价，可依据系统提供的成本基础资料，计算分层次的盈利指标，如边际利润、营运利润、网点利润和利润贡献（分、支行经营利润减分摊的总行费用），评价经营单位的创利水平、淘汰利用情况等。

四、建设银行成本精细化管理应用中需要注意的几个问题

SAP系统是遵循国际企业的管理实践和经验而设计和开发的。因此，其功能设计和方案可能与建设银行的管理现状存在相当大的差距。要使SAP更好地服务于建设银行的成本精细化管理，我们还必须注意以下几个问题：

（一）盈利能力分析与建设银行业绩考核的关系

SAP PA模块的功能定位于分析对象的盈利能力分析，并不构成全面的业绩考核，不是一个独立、完整意义上的业绩考核管理系统。例如：新产品处于推广阶段，对新产品的评价不能仅看其盈利能力，应主要关注其市场渗透能力和对其他产品的服务功能。如果仅以盈利能力等财务成果作为退出或进入等决策依据，可能会造成战略性失误。因此，如果进行全面的业绩考核，则必须再选择SAP的其他模块或依靠专业的业绩评价和考核系统。

（二）FTP和资本成本确定中存在问题对盈利能力分析的影响

FTP资金转移价格是建设银行管理会计意义上的内部资金转移价格，在SAP系统PA中用于确定每笔业务交易资金的机会成本（直接成本）或收益，主要按照资金市场交易价格来确定。但由于国内资金交易品种不全，利率市场化程度不高，“政府之手”和市场操纵行为等容易导致FTP数据失真，因此，应考虑有关异常因素加以调整。

第6篇：盈利能力分析的主要内容范文

本文通过对以往研究文献中提及有可能对英国银行业盈利性指标有着稳定解释能力的指标进行理论分析，结合在2012年～2014年期间的50家英国银行的数据，主要采用定量分析方法，根据多元逻辑回归分析变量之间的相关关系研究，探求分析各个参数自变量对因变量的预测情况。通过此方法，确定哪些内部以及外部因素对英国银行业的盈利性指标起着较强的解释能力。主要分为两个部分：一为描述性统计。主要说明指标的选取原则、说明数据的来源，然后进行数据分析，主要指标包括总资产收益率指标、人均收入指标、总资产规模指标、存款的市场占有率指标，对这些指标进行对比，分析差异的原因。二为实证分析。通过对英国银行的数据分析，最终结果显示融合后的数据更加符合固定效应回归模型，保证了研究方法的科学性和模型选择的正确性。确定模型之后，分别对英国银行的ROA、PER进行回归分析得出结论。

二、参数选择和数据统计

（一）假设

如果内部和外部参数与ROAA存在显著相关性。零假设可以设计如下，以测试这些参数对ROAA的解释能力。

H1：COST对决定ROAA没有负相关性

H2：LIQUID对决定ROAA没有正相关性

H3：LOSRES对决定ROAA没有负相关性

H4：EQAS对决定ROAA没有正相关性

H5：SIZE对决定ROAA没有负相关性

H6：GDPGR对决定ROAA没有正相关性

H7：INF对决定ROAA没有正相关性

H8：IR对决定ROAA没有正相关性

H9：CONC对决定ROAA没有正相关性

基于以上零假设，可以用这些内部和外部参数来做多变量回归测试，来看他们是否对ROAA的值产生影响。如果在多元回归测试中系数值有显著的P值以及T值，那么可以说这些参数对决定ROAA有着显著的相关性。加上正相关还是负相关得出我们的结论是拒绝以上假设还是接受以上假设。

（二）参数的选择

本文所选择的决定银行盈利能力的参数参考了大量的文献，并总结了5个内部因素参数以及4个外部因素参数。

对决定银行盈利能力的内部因素参数的选择上来说，学者们主要采用盈利性，流动性以及信贷风险指标来进行测算。例如，Samad和Hassan（2000）在不同程度上使用了上述比率进行测算银行盈利性水平。因变量通常采用ROE，ROAA。而内部因素参数的自变量通常采用COST，LIQUID，LOSRES，EQAS and Log（size）。这些数据可以从FAME数据库中获得。

对决定银行盈利能力的外部因素参数的选择上来说，宏观经济条件因素应予以考虑。例如，GDPGR，INF，IR and CONC通常被学者们用作外部因素参数进行分析。GDPGR代表了经济增长的变化情况。它间接的反映了需求和供给的变化从而对银行的盈利性水平波动产生影响。INF的影响反映在公司的成本上。当通胀率增加，意味着每家公司的成本相应增加。因变量ROAA的定义是税后净利润除以平均总资产。因为总资产可能在一年当中会受到各种情况的影响而在年底发生较大变化，所以这里使用的是平均总资产。另外，必须注意的是只有这一个比率作为衡量银行盈利性的指标，存在一定的局限性。

（1）流动性比率。流动性指标LIQUID就是看企业的流动性资产能否在快速变现的情况下支付短期负债，从而在遭受挤兑的情况下避免破产。对银行来说，Golin（2001）解释到企业必须保持良好的流动性以避免破产的风险。但是，我们又必须认识到，过高的流动性常常伴随着较低的资产回报率。所以只有在优化流动性指标的情况下，才能保持一个最优的盈利性。

（2）信贷风险比率。LOSRES（贷款损失准备金比上净利息收入）作为衡量信贷风险的指标。贷款损失准备金越低表示应收账款质量较好。那么就能达到更高的盈利水平。

（3）资本结构。Golin（2001）认为EQAS（净资产比率）就是作为描述资本结构最好的指标。资本结构反映了企业对外借款的比率是多少。如果银行的净资产比率处于合理水平，那么公众会认为银行的偿付水平较高，那么公众就愿意把存款放到银行。相反，如果银行的净资产比率较低，银行面临的支付压力较大，则公众就不愿意把资金投资到银行，从而提高了银行的资金成本，继而影响到银行的盈利水平。

（4）成本比率。成本支出包括办公费用、场地租赁费用、员工工资等等。COST（成本支出比上收入）代表了企业管理成本的能力。较高的COST比率意味着较低的留存收益，从而对银行的盈利水平产生副作用。

（5）银行的大小。SIZE（log）用来对比银行间的大小。一般情况下，大银行对公众来说意味着更有信誉。但也同样注意到，小银行在应对外部环境的变化的时候更加的灵活。

（6）外部参数。本文采用了4个外部因素参数作为解释银行盈利性的外部指标。他们分别为IGDPGR，INF，IR以及CONC。Kosmidou and Pasiouras （2005）的实证性研究表明GDP的增长对银行的盈利水平有着正相关的左右。Short （1979）的实证性研究表明，名义利率对于资本回报率有正相关作用。

参数描述：

ROAA：银行的资产回报率（总资产取当年平均值）；COST：成本支出与收入的比值；LIQUID：短期流动性资产与短期流动性负债的比值；LOSRES：贷款损失准备金与贷款余额的比值；EQAS：净资产与总资产的比值；SIZE：总资产，取Log（size）的值；GDPGR：GDP年变化率；INF：年通货膨胀率；IR：LIBOR指数；CONC：前五大银行的资产在市场上的占比。

把以上因素考虑进去之后，形成以下公式：

第一，统计分析描述。本文将对每个个体参数的数据信息进行统计。包括的内容有中间值、最小值、最大值、方差。

第二，相关性分析。本文将对参数间的相关性情况做出分析。

第三，回归分析。为了验证以上9个零假设，设计回归模型如下：

其中，：因变量代表着银行的盈利能力，取值年份t=2012，2013，2014，：自变量代表着流动性比率，信贷质量比率，资产结构以及宏观外部变量，：截距，：参数的分值，：观测的随机误差量。

当解释变量显著相关时，可能其中多个变量会有共线性的问题。本文用方差膨胀因子（VIF）来衡量每个变量的共线性。方差膨胀因子变量j的定义如下：

方差膨胀因子==

分析多重共线性的普遍规则是当>5大于5时，则该参数具有高度相关性。通过对以上模型以及参数的分析我们可以将具有显著性的参数挖掘出来并证明它们对银行盈利水平相关性。

（三）数据搜集

在将数据应用到两个测试模型之前，一组包括模型的所有变量的相关数据都是通过参考文献，设计方法研究收集。50家银行均选自fsa.gov.uk网站，选择了其中50家银行。FAME是一个收集的英国和爱尔兰公司信息的数据库系统。内部因素和平均总资产收益率很容易通过搜索银行名称来收集。平均资产收益率按平均总资产作为分母计算。LOSRES按贷款损失准备金除以总贷款计算。具体公司的年度报告将通过互联网搜索。由于贷款损失准备金是评估银行业绩的重要指标，因此在年报中寻找是很容易的。发行的总贷款也很容易在年报中找到。对于资本实力来说，外部质量评定按总资产股权计算。该比率在名声数据库系统中很容易找到。规模是银行总资产的价值。规模地记录被用于多元回归模型。

至于外部因素，原油指数是通过把五大银行（汇丰银行、劳埃德银行、巴克莱银行、苏格兰集团忠诚银行、渣打银行）的资产划分为市场上所有的银行资产来计算。对于生产总值发展速度，干扰素和伦敦银行同业拆进利率可以在statistics.gov.uk网站上找到。上述信息均为2012年～2014年的数据。

三、实证分析结果与讨论

（一）参数变量统计描述

从各参数ROAA，内部以及外部因素参数对应的数据量、中位数、标准差、最小值以及最大值的统计描述中可以看出，所有的参数都有150个样本量即50家银行三年的记录，样本完整。另外，可以发现LIQUID以及LOSRES的标准差比较大分别为31.17和36.04。这意味着这两个参数的对各家银行比较来看，波动比较大。

（二）变量相关性分析

如皮尔森相关性矩阵所示，结果表明自变量的相关性很低。另外只有内部因素参数P值显示较为显著。LIQUID与LOSRES存在显著的负相关，而与EQAS呈现显著的正相关。这是符合预期的，因为负债越低流动性越强。外部因素参数没有显著的相关性。这有可能是样本问题造成。纯粹内部参数的模型：=1.43；内部参数以及外部参数一起的模型：=1.3；两个模型的VIF都小于5，没有共线性问题。

（三）模型结果分析

一共做了两个线性回归模型。一个是只针对内部因素参数的，另外一个是混合了内部因素参数以及外部因素参数。

此次测试的数据包括50家银行三年的数据。P值重要性设置为小于0.05。这次测试的两个回归模型都具有显著性。调整过的代表了模型的解释能力。在这两个模型中调整过的分别为0.621以及0.633意味着在这个模型中只有1/3的数据不能很好地解释ROAA。

在表1中，COST显示出对ROAA的显著的负相关性。这表示有效地利用资源以及控制成本能很好地提高银行的盈利性。因此，零假设H1：COST对ROAA没有显著的负相关性被否定。另外，我们也可以从结果中看出流动性指标对ROAA有着显著的正相关性。这表明流动性越好，对银行的盈利能力越有帮助。因此，零假设H2：流动性比率对决定ROAA没有正相关性可以被否定。

另外，贷款损失准备金与贷款余额的比值对决定ROAA有着显著的负相关性。这意味着更高的贷款质量对银行的盈利性有着正相关性。因此，零假设H3：LOSRES对决定ROAA没有负相关性可以被否决。

资本结构显示了对ROAA显著的正相关性。这表明负债率越低，银行的盈利能力越高。此参数的分值较高，表明相比其他参数，此参数对决定ROAA有着更高的权重。因此，零假设H4：EQAS对决定ROAA没有正相关性可以被否定。原因是资本比例越高对流动性的需求以及其他外部资金的成本较低，从而使得盈利能力得到提升。

银行的大小对ROAA有着显著的负相关性。这表明越大的银行获得的利差越低。因此，H5：SIZE对决定ROAA没有负相关性可以被否决。对宏观因素来说，GDP的增长率对ROAA有着显著的正相关性。因此，零假设H6：GDPGR对决定ROAA没有正相关性可以被否决。通货膨胀率对ROAA有着显著的正相关性。因此，H7：INF对决定ROAA没有正相关性可以被否决。原因是当通货膨胀率增加的时候，银行放贷的利率也会水涨船高，从而使得利差进一步扩大，继而影响银行的盈利能力。

此次测试发现LIBOR银行间隔夜拆借率对ROAA没有显著性的影响。因此，H8：IR对决定ROAA没有正相关性不能被否决。对于集中性因素来说，它对ROAA有着显著的正相关性。因此，零假设H9：CONC对决定ROAA没有正相关性可以被否决。

四、结论与限制

本文研究目的是为了研究影响银行盈利能力的主要因素，主要源于银行的内部因素以及能通过经济和法律环境影响银行制度的外部因素变量。这篇论文的分析与先前的研究者们的观点相符，即内部和外部因素都对除利率外的银行财务绩效有着显著的影响。

文章采用的数据主要是从FAME和statistics.gov.uk收集而来。一种多元回归量化方法被用于测试英国国内银行盈利能力的正负价值相关性。测试结果表明，用平均总资产收益率衡量英国的银行的盈利能力的话，更高的流动资金比率、更高的产权比率、更高的GDP增长率、更高的通货膨胀率和更高的产业集中度与其成正相关；另一方面，成本收入比，贷款损失准备金与贷款总额和银行总资产之和之比则与其成负相关。然而，先前的研究表明利率对银行盈利能力同样有着显著的影响。可是，在这一分析中的数据看起来与先前学者们的并不一致。原因可能是从2012～2014的三年间总共对这一涵盖50余间银行的小样本进行了150次的观察。

第7篇：盈利能力分析的主要内容范文

一般在财务分析中，我们要对企业的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力进行分析，而我们通常采用的方法是比率分析法。对于比率分析法而言，其是对财务报表中的有关项目的金额加以对比，继而得到拥有逻辑关系与意义的财务比率。比率分析法作为一种有效的方法和技巧，能够反映出企业的现金流量、财务状况和经营成果等。通过实施相关的财务比率指标分析，能够为企业经营管理者做出决策提供有利的依据。

二、企业经常用到的三类指标分析

（一）营运能力的指标分析

企业在管理过程中，为了达到理想的管理效果，需要进行财务分析，常会用到三类财务指标，其中，包含了营运能力的指标分析[1]。企业为了提升经营管理水平，对营运能力十分关注，掌握了营运的情况，有助于企业提升资金的周转状况以及资产的利用率。营运能力指标分析主要从存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率等方面分析。企业在开展管理工作时，为了分析与评价运营能力，要将以上指标综合运用[2]。

（二）偿债能力指标分析

偿债能力指标分析也是财务分析中的主要内容，通过将偿债能力指标分析运用在企业财务分析中时，能够为企业管理工作开展提供有利依据。偿债能力指标包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。短期偿债能力是企业偿还流动负债的能力，这些债务对于企业来说是财务风险比较大的，如果在短期没有还上，将会面临信用和财务危机。长期偿债能力分析也是偿债能力指标分析的内容之一，通常情况下，长期偿债能力分析具体指的是对企业针对自身的偿还长期本金和支付利息能力加以分析，在对企业的长期偿债能力进行分析时，需要利用利息保障倍数与资产负债率两大指标来衡量，从而实现对企业偿债能力的全面了解。

（三）盈利能力的指标分析

一般来讲，盈利能力指的是企业获取利润的能力，在一定的时间反映企业的经营成果。盈利能力指标是非常重要的指标，其包含的指标内容有：净资产利润率、总资产净利率、销售净利率等。对于企业的管理者、债权者以及投资者而言，是非常关心该指标的，该指标的比率越高，说明企业获取利润的能力越强，即盈利能力越强，则获得的利益也就越多。

三、比率分析法在企业财务分析中的应用

将比率分析法应用在企业财务分析中，可以促进企业管理工作的有序开展。以下运用比率分析法对同仁堂和康美药业的综合能力指标进行具体的应用：

公司综合能力指标

（一）营运能力指标分析的应用

对于存货而言，如果存货的周转率越来越大，那么，存货占用营运资本水平就越低，所以其流动性较强。从同仁堂的存货周转率来看，15年下降后到了16年没有变动，且低于16年康美药业的存货周转率，说明同仁堂存在库存管理不利，销售状况欠缺，存货积压等的问题，所以同仁堂应该制定出积极地销售策略来解决存货周转率不高的问题。然而，并不意味着存货的周转率越高越好，企业没有足够的存货也不能应对一些突况。

就应收账款来说，当应收转款的周转率越来越高时，说明收账的速度越快，因而坏账也少，在一定程度上可以增加资产的流动性。从同仁堂的应收账款周转率来看，14年到16年在逐渐下降，但都高于康美药业，说明同仁堂收回账款的速度没有以前高了，可能实行了相对宽松的信用政策。但是与康美药业相比，应收账款周转率又相对较高，收账速度比较快，资产流动性比较好。有时候应收账款周转率太高了也不行，说明该企业比较保守，实行了严格的信用政策，有时候会限制销售收入。

固定资产周转率和总资产周转率是会影响企业的管理水平的，这两个指标都是越高越好，反映的是企业资产利用率高，经营效益好，因此在一定程度上可以提升企业的盈利水平。同仁堂的总资产周转率14年到16年变化不大，固定资产周转率也是上下较小幅度的波动，但在16年与康美药业相比都是远大于它的，说明同仁堂与它同行业相比较，管理能力以及资产利用率还是不错的。

由此表明，如果企业的资金周转越来越大，说明企业的资产流动能力越来越强，那么，其营运能力也随之增强，然而未能表示各个资产详细的周转情形，所以应当在对企业的营运能力进行评价时，要综合的运用各项指标，从而确保评价结果具有科学性与合理性。总之，通过将营运能力指标分析应用在企业管理中，充分发挥比率分析法分析的作用，继而为提高企业管理工作质量奠定良好基础。

（二）偿债能力指标分析的应用

通常情况下，偿债能力指标具体包含如下：流动比率、速动比率、资产负债率等等。从流动比率来分析，14年到16年中同仁堂的流动比率逐年上升，且16年流动比率大于康美药业，这个指标越高，说明同仁堂偿还流动负债的能力越好，然而，也有可能是它存货周转率低，存货积压带来的结果。因此，用流动比率来反映企业的短期偿债能力还是有点局限性的，比如：流动比率分析站在债权人的角度，如果流动比率越高，那么，表明企业偿付债务的能力较强，因而企业面临的短期财务风险更小，所以企业的债权得到了保障，借出去的资金安全性更高；以所有者与经营者的角度来看，由于结合了经营的需要，将负债经营作为主要了策略之一，流动比率如果太高，会使大部分流动资金不能得到很好的利用，是会影响企业的盈利水平的。

在将偿债能力指标分析应用在企业管理中，为了合理的评价企业的短期偿债能力，要采取速动比率。同仁堂的速动比率从表中可知是逐年增长的，也是高于16年康美药业同期的速动比率，抛开积压的存货后，速动比率依然较高，在这里我们根据西方经验认为速动比率在1时左右比较合适，那么同仁堂的速动比率较高，说明它短期偿债能力是比较强的。但如果同仁堂的应收账款有部分难以收回，导致成了坏账，是会影响速动比率的，也就不能真实的反应企业短期偿债能力，因此在分析速动比率时要结合应收账款来分析。

资产负债率是反映企业资产中负债占的比例，是衡量企业长期偿债能力的重要指标。若资产负债率越来越低，表明偿债能力越强，因而贷款越来越容易。同仁堂的资产负债率在15年下降后有呈上升趋势，与康美药业16年相比是远低于它的，因此同仁堂的资产负债率还是相对较低的，偿债能力也相对较强。但是对于资产负债率来说，在企业中的不同角色都有不同的评价。站在同仁堂管理者的身份来说，如果企业的负债较低，说明企业在发展过程中比较保守，容易错失良机，影响盈利；反之，就会增加财务的风险。

因此，应当将资产负债率、流动比率和速动比率进行综合分析，从而正确的分析企业财务的具体偿债能力状况[5]。

（三）盈利能力指标分析的应用

销售净利率是企业评价通过销售赚取了多少的利润的指标，该指标越大，则说明通过销售获取报酬的能力越强，该指标反映的是企业在每一百元中可以的到的净利润为多少。同仁堂的销售净利率在14年到16年中以较小的幅度增长，在16年中100元人民币的营业收入中获得了8.52元人民币而同行业获得了15.75元的人民币，说明同仁堂的净利润逐年增加即获取净利润能力逐年上升，与同行业康美药业相比还是相差甚远。

由于销售净利率和净利润呈现正比关系，并且和销售收入成反比关系，企业在发展期间，为了使得销售收入有所增加，就应当获取较多的净利润，确保销售净利率能够保持不变，或者是处于不断提升的趋势[6]。但是，随着企业销售费用、管理费用和财务费用等均随之增多，净利润却不是呈现同比例增加，企业盲目的扩张生产与销售不一定获取更多的收益。

资产报酬率是企业用资产来赚取利润的能力，在分析该指标时也常常运用财务分析中的比较分析。资产报酬率越高，说明资产利用效率越高，企业在收入得到了提高，节约资金使用等方面也得到了很好的效果。该指标越低，说明企业资产利用效率低，应分析差异原因，提高销售利润率，加速资金周转，提高企业经营管理水平。同仁堂14年到16年资产报酬率在4.8左右上下波动，16年康美药业略高于它，说明同仁堂利用资产赚取利润的能力有待提高，争取提高经营效益，加强管理来提高资产的利用率。

然而，在对总体进行分析期间，销售净利润率以及资产周转率的高低有着密切联系，因而在评价企业的盈利能力时，要对具体的因素加以分析，继而达到良好的财务分析效果，为企业管理工作质量的提高打下坚实基础。

四、完善比率分析方法在企业财务分析中应用的方法

在企业管理时，为了确保比率分析法在管理中得到有效的应用，要对具体的应用加以完善，继而充分发挥比率分析方法的作用，为企业管理工作的有序开展创造有利的条件。

第一，不断的健全财务报表中的数据。在财务分析时，数据重点是由财务报表提供，但报表中的数据具有局限性，受到会计人员水平的影响，存在部分数据是估计而来的，为了保证比率分析方法在企业管理中得到有效的应用，在估计财务数据时，必?采取科学的估算方法，使得财务报表中的数据更加完善。

第二，正确解决比率分析法存在的问题。通过将有关比率紧密的联系在一起，可以采取回归分析或者是因子分析等数理统计方法加以分析，找到各个指标的关联性，防止多重线性相关。同时，建立健全的现行比较标准与分析比率标准。将相似的先进公司作为管理的标杆，从而发挥比率分析法的作用，促进提高企业管理效果。

第8篇：盈利能力分析的主要内容范文

一、资本结构、财务分析概述

对于资本结构定义而言，有广义和狭义之分。从广义方面而言，资本结构指的是企业全部资金的构成，以及这些构成的比例关系。而狭义的资本结构，指的是企业所获取的长期资本项目和这些项目之间的关系，是对公司长期债务资本与权益资本所呈现的比例关系的体现。[1]不同的资金来源形成不同的资本结构，从而对企业的资金成本、经济效益产生不同的影响，影响着企业的未来长远发展。对于财务分析而言，它是根据报表资料、会计核算等，通过一系列专门的方法与分析技术，科学分析、评价企业的筹资活动、经营活动等的运营能力、偿债能力经济管理活动。

而对于上市的金融公司而言，其经营对象是货币等金融资产，通过金融产品与服务获取收益，其资本结构受股权结构、盈利能力、成长性、经营风险等因素的影响，其财务分析需要全面考虑这些因素，对经济管理活动进行科学、准确的分析，确保上市金融公司的顺利运营，实现效益最大化。同时，上市公司面临的是全面经济，市场更加复杂，对财务的分析更加全面、科学，确保对各种因素进行考虑，寻求合理的企业发展方向。

二、上市金融公司的资本结构与财务分析现状

（一）资产的负债率偏低

资产负债率是对资本结构最基本的反映，我国上市金融企业资产负债率为46%，上市公司平均资产负债率53.7%，上市金融企业资产负债率明显偏低。而在发达国家，规模大的公司其资金的筹措能力较强，融资的渠道更多元化，其负债比率更高。但是，我国金融上市公司具有较低的负债比，其中股权融资所占的比例高，缺乏对债务融资的利用，这样便不利于公司盈利能力的发挥，对公司财务造成影响。

（二）较高的短期流动负债水平

公司的短期负债与长期负债比率，即为公司的负债结构，对负债结构理论进行分析，公司较为的合理的负债水平是短期负债比在50%左右时。[2]但是，我国上市金融公司具有较高的短期负债比，其商业银行的资金贷款是主要的资金来源。在这种情况下，流动负债水平较高，市场环境的变化将对企业的财务造成直接影响，影响企业的资金流动性与资金周转，从而使公司的流动性风险与信用风险增加，是公司经营处于不确定状态。

（三）忽视动态分析

在目前的财务分析中，主要采用的分析方法是损益表和资产负债表，对企业的收益状况、财务结构进行静态的反映。[3]但是，对于企业资金运动的动态反映，没有相应的指标反映对现金流量表进行表示。在上市金融公司的财务分析中，动态分析的忽视，便不能对企业的资金状况进行及时地反映，影响对企业盈利能力、市场风险的及时掌控，不利于企业的安全运行。

（四）对企业内部经营管理忽视

目前所利用的财务分析中，主要集中于对企业外部信息的分析，例如，注重满足企业债权人、投资人的要求，对企业盈利能力、偿债能力因素的分析评估较为重视，而忽视了企业内部预测、决策研究，对企业如何筹资、投资管理，如何收益分配管理等缺乏分析，对企业的财务状况了解不全面。管理是企业发展的保障，企业内部经营管理是对企业各种指标、生产水平、经营实力的把握，是对企业问题的及时发现，解决。在我国的上市金融公司内部，经营管理的忽视，不利于领导者对企业状况的了解，企业发展方案的制定，也不利于资金的合理使用。

三、我国上市金融公司合理进行财务分析

（一）注重对各种因素的综合权衡

根据企业的历史资编制财务报表，报表对企业过去财务状况的反映，是对企业未来的估计。正确评价企业的综合状况，需要结合企业的市场发展前景、国民经济状况、竞争对手情况等，需要综合各方面的因素，结合企业的管理水平，对企业进行正确的财务评价。同时，还应根据企业的营运能力、获利能力、偿债能力等指标，分析企业不同时期的财务项目，对企业的财务状况、资金运行情况近系统分析，科学反映企业的未来发展。

（二）避免风险发生

财务的外部分析、内部分析是财务分析的两大部分，不仅需要满足企业的外部信息使用者的需求，还应对企业内部经营管理的需求进行满足。[4]财务分析，应合理区分外部分析与内部分析，综合分析企业财务状况。对于内部分析，应根据企业、市场需求，设置合理的分析指标，帮助企业揭示其深层次的财务信息，合理避免一些风险因素，避免潜在缺陷。此外，还应灵活地应用分析方法，深入剖析企业所发生的异常现象，达到对企业的全面认识。

（三）综合运用指标

注重指标的可比性，剔除不同于会计方法的影响差异，同时剔除个别原因，对企业进近同行业的横向比较。上市金融公司的财务人员还应综合运用各种分析指标，结合定性分析与定量分析，动态分析与静态分析、个量分析与总量分析，综合运用各种方法，使各种方法相互补充、取长补短，从而使财务分析的总体功效得以发挥。

第9篇：盈利能力分析的主要内容范文

随着医疗体制改革的深入，面临着越来越激烈市场竞争的医院，比一般的事业单位更加重视财务管理，这也是医院追求更高经济效益的基础保障。财务活动涉及到医院运营管理的方方面面，是医院一切活动的基础。通过核算分析这些活动的信息，可以发现医院运营管理中存在的问题，提出解决方法，可以更好地推动医院可持续发展。

一、医院财务分析的概念

医院的财务分析，顾名思义就是对单位财务报表进行分析，它以财务报表所记载的各项数据和其它辅助的财务资料为依据，运用专门的财务方法，对医院的财务状况、经营情况以及现金流情况进行分析的过程。医院的财务报表虽然是医院财务情况的真实反映，但如果只是片面孤立的看，难以获得有价值的信息。但如果进行相关数据的纵向与横向比较分析，就可以很好地从中看出医院运营管理、现金管理等方面的问题，从而及时提出调整医院运营管理的对策，保证医院健康可持续发展。

医院开展财务分析，主要是要通过财务分析活动，对医院的管理活动进行客观检验，找寻其中存在的问题，并逐步总结出医院财务活动的规律，进而提出改进措施。重在通过对医院经营业绩的评价，衡量财务管理状况，为医院的下一步发展提出建议。

二、医院财务分析的内容与方法

第一，医院财务分析的主要内容。

医院的财务分析可以分为几种类型，一是外部分析，是指医院之外的财务数据使用者，如上级主管部门、开户银行、政府财政管理部门等，根据其目的对医院财务信息开展的分析活动。外部分析重点分析的是医院的偿债能力分析、资产运用效率分析、盈利能力分析以及综合能力分析。二是内部分析，是指医院管理者所做的财务分析，以检查医院运营管理水平。内部分析重点分析是医院的投资分析、筹资分析、财务状况与预算执行分析等。三是专题财务分析，这是对某一个财务数据的专题分析。

第二，医院财务分析的主要方法。

目前来看，医院财务分析常用的主要方法有几种，一是比较分析法，就是将财务信息进行数量差异与数量关系的对比，从而为下一步的财务分析提供依据。可以是医院历史数据与当前数据的比较，也可以是计划数据与现实数据的比较，还可以是医院数据与业内其它医院的比较。二是因素分析法，这种方法主要是分析某一财务指标的影响因素的不同程度，多用于差异分析中。三是趋势分析法，是通过采用绝对值、比率或百分比数据来分析医院经营成果与财务状况的变化及原因，从而预测医院的后续发展。四是比率分析法，就是通过财务比率进行财务分析，它摒弃了规模的影响，可以更好地分析医院的收益与风险，从而有利于医院管理者的科学决策。

三、财务分析在医院经济管理中的作用

财务分析是将财务报表的数据一一拆解，按照不同的需求进行组合，找出不同财务数据的指标体系，从而分析出研究对象的偿债能力、盈利能力和抗风险能力。它承担了向不同的使用者，如外界投资者、内部管理者和国家行政管理部门等了解医院经营管理状况的职能，使他们可以更加科学地做出相应的决策。总的来说，财务分析在医院经济管理中具有十分重要的作用，具体而言，财务分析在医院经济管理的作用主要体现在以下几个方面。

第一，财务分析是开展医院融资的重要参考。

财务分析是对医院财务报表数据，采用一定的方法开展的分析，它可以让各方人员更加了解医院的盈利能力、偿债能力以及现金流状况，从而成为医院开展融资活动的重要参考。从外部来看，无论是公立医院还是私立医院，对于上级主管部门、财政拨款部门或是投资者，如果不了解医院的财务状况，对医院的优势项目的盈利情况不了解，显然都无法做出支持融资需求的决策。正是通过财务分析，使外界各方人员在真实的财务分析数据的支持下，才可以支持融资活动。从内部来看，在没有财务分析之前，医院的管理者难以真正认识到自己医院的优势，也难以看清楚弱点，对于大型医疗设备或项目的上马都没有清醒的认识，心中想到要通过融资来获得医院的更大发展，可能都会无从下手。而通过财务分析，了解了医院的现金流状况、看到盈利能力与偿债能力，会更有信心、更有紧迫感开展融资活动。

第二，财务分析是医院实现科学决策的重要基础。

通过财务分析，医院的管理者可以更好地了解自身的盈利能力与偿债能力，进而做出有关医院发展更科学的决策。财务分析通过各种分析方法，更好地了解了医院的盈利能力，这显然可以使医院管理者对于自己医院的长处更有信心，进而通过资金、技术的投入，进一步扩大医院在优势项目上的优势，为医院获得更大的竞争力奠定基础。当前很多医院都是通过放大某个优点放大竞争优势而获得医院的整体发展，而这正是通过财务分析从而对盈利更好项目的科学把握下做出的决策。同时，准确地了解医院偿债能力，可以为事关医院发展前景的项目上马的科学决策提供依据。在竞争压力下，不乏医院盲目进设备、上项目的惨痛教训。如果进行了严谨的财务分析，对医院的偿债能力有了更清醒的认识，无疑就可以避免这些超出医院偿债能力的项目上马，从而保证医院的可持续发展。

第三，财务分析是医院健康发展的重要保障。

财务分析通过对财务报表数据的各种分析，进而分析出医院运营管理的各个方面情况。可以说，财务分析是医院健康可持续发展的重要保障。一方面，它实现了对过去医院经营活动的评价与总结。财务分析的基础是医院的财务报表，而财务报表正是医院过去一段时间内经营管理各个方面的具体反映，结合纵向分析与横向分析，使这些数据更能反映出医院过去的表现。另一方面，它是对医院未来发展的科学预测，从而是使医院可以沿着更有效益，更加健康的道路发展。在财务分析中，通过将医院财务报表数据与行业内发展的好的医院进行横向比较，可以看到医院的优势所在，也可以看到医院的弱点所在，通过针对性地提升战略，可以更好地实现医院发展。科学的财务分析活动，在医院管理中具有明显的承上启下作用，保障了医院的健康可持续发展。

第四，财务分析是医院理财的重要手段。

与个人、家庭一样，医院也要进行理财，只有这样才能实现医院发展基金的积累最大化。而财务分析，正是医院理财的重要手段。一方面，可以发现医院运营管理中存在的差距。通过财务分析的横向比较，可以很清醒地看到与管理先进、效益良好的医院相比，其物力资源、人力资源以及资金等资源的运用效率的差距。结合医院运营管理的实际情况，分析造成这些差距的原因，提出改进的有效措施，从而弥补这些差距，可以使医院运营管理更加高效，进而加快医院发展基金的积累。另一方面，可以挖掘医院的潜力。在发现差距的同时，即使是一些医院一直以来经济效益非常好的科室，通过财务分析，一样可以发现其存在的提升空间，特别是通过因素分析等财务分析方法，提升一些关键的因素，最终实现医院管理的改进，为医院基金积累奠定坚实的基础。

四、结束语